Управление инфляцией
Введение
Обычно, под понятием «инфляция» люди понимают
повышение цен на товары и услуги, но не всегда понимают причины и последствия
этого процесса. Для того, чтобы понять, что делает государство, чтобы
регулировать этот процесс, какие меры ему еще надо принимать, необходимо
разобраться в самом понятии инфляции и причинах возникновения.
Инфляция является сложным
социально-экономическим явлением, порождаемым диспропорциями воспроизводства в
различных сферах рыночного хозяйства и представляет собой одну из наиболее
острых проблем современной экономики во многих странах мира. Проявлением
инфляции является повышение общего уровня цен в стране, которое возникает в
связи с длительным неравновесием на большинстве рынков в пользу спроса, т.е.
это дисбаланс между совокупным спросом и совокупным предложением.
В большинстве стран мира уровень инфляции один
из важнейших макроэкономических показателей, который влияет на процентные
ставки, обменные курсы, на потребительский и инвестиционный спрос, на многие
социальные аспекты, в том числе на стоимость и качество жизни.
Способность государства поддерживать уровень
инфляции на приемлемом уровне свидетельствует об эффективности экономической
политики, в том числе денежно-кредитной, об устойчивости и динамизме всей
экономической системы.
Сущность и происхождение инфляции по-разному
трактуются представителями различных экономических школ. Поверхностное
представление о причинах инфляции ведет к неправильным методам борьбы с этим
явлением.
Целью данной работы является анализ понятия
инфляции, пример антиинфляционной политики РФ, обозначив при этом основные
направления развития.
В соответствии с целью были поставлены следующие
задачи:
. Раскрыть сущность инфляции, ее причины.
. Рассмотреть механизмы инфляционного
регулирования.
. Раскрыть цели антиинфляционной политики.
. Обозначить особенности борьбы с инфляцией в
России.
1. Основные понятия инфляции
.1 Сущность и причины инфляции
Термин «инфляция» (от лат. inflatio) буквально
означает «вздутие». И действительно, финансирование государственных расходов
(например, в периоды экстремального развития экономики во время войн,
революций) при помощи бумажно-денежной эмиссии с прекращением размена банкнот
на металл приводило к «вздутию» денежного обращения и обесценению бумажных
денег. Как экономическое явление инфляция существует уже длительное время.
Считается, что она появилась с возникновением денег, с функционированием
которых неразрывно связана.
Существуют различные определения инфляции.
Инфляцию характеризуют как:
обесценивание денежной единицы, уменьшение ее
покупательской способности;
повышение общего уровня цен в стране,
возникающее в связи с длительным неравновесием на большинстве рынков в пользу
спроса;
социально-экономическое явление, порождаемое
диспропорциями воспроизводства;
многофакторное явление, обусловленное действием
ряда причин, ведущих к росту диспропорций общественного производства и
оказывающих влияние на цены в сторону их повышения.
Следует отметить, сколько бы ни было определений
инфляции, не одно из них не может охватить все содержание инфляции как явления
экономической жизни. Они лишь отражают ее черты.
Наиболее общее, традиционное определение
инфляции - переполнение каналов обращения денежной массой сверх потребностей
товарооборота, что вызывает обесценение денежной единицы и соответственно рост
товарных цен.
Однако определение инфляции как переполнение
каналов денежного обращения обесценивающимися бумажными деньгами нельзя считать
полным. Инфляция, хотя она и проявляется в росте товарных цен, не может быть
сведена лишь к чисто денежному феномену.
Это сложное социальное явление, порождаемое
диспропорциями воспроизводства в различных сферах рыночного хозяйства.
Независимо от состояния денежной сферы товарные цены могут возрасти вследствие
изменений в динамике производительности труда, циклических и сезонных
колебаний, структурных сдвигов в системе воспроизводства, монополизации рынка,
государственного регулирования экономики, введения новых ставок налогов,
девальвации и ревальвации денежной единицы, изменения конъюнктуры рынка,
воздействия внешнеэкономических связей, стихийных бедствий и т.п.
Современной инфляции присущ ряд отличительных
особенностей. Так, ее прежний локальный характер сменился на повсеместный,
всеохватывающий, периодичность приобрела хронический вид, и воздействуют на нее
не только денежные факторы, как раньше, но и другие группы факторов, которые
разделим на две группы
К первой группе таких факторов относятся те,
которые вызывают превышение денежного спроса над товарным предложением, в
результате чего происходит нарушение требований закона денежного обращения.
Вторая группа объединяет факторы, которые
обуславливают рост издержек и цен товаров, поддерживаемый последующим
подтягиванием денежной массы к их возросшему уровню. В действительности обе
группы факторов переплетаются и взаимодействуют друг с другом, вызывая рост цен
на товары и услуги, или инфляцию.
Будучи многоаспектным явлением, инфляция имеет
множество форм (видов, типов) своего проявления. В экономической литературе вид
инфляции определяют по различным критериям.
По темпам роста цен различают следующие виды
инфляции:
а) нормальная инфляция - при темпе 3 - 3,5% в
год, ее можно считать полезной для экономики;
б) умеренная, или ползучая инфляция - при темпе
инфляции до 10% в год. Она характерна для большинства стран с развитой рыночной
экономикой и является элементом нормального развития экономики;
в) галопирующая инфляция - характеризуется
ростом цен до 200% в год. Она проявляется не только в росте цен, но и в
превышении спроса над предложением, причем избыточный положительный спрос не
стимулирует рост предложения. Такая инфляция уже опасна для экономики и требует
проведения антиинфляционных мер;
г) гиперинфляция - при темпе инфляции 50% в
месяц и более на протяжении более 6 месяцев. При гиперинфляции стоимость денег
падает так быстро, что они уже не выполняют своих главных функций, растет
бартер.
По форме проявления инфляция бывает открытая и
подавленная (скрытая).
Открытая инфляция присуща экономике рыночного
типа, где цены определяются исключительно взаимодействием спроса и предложения,
где не существует командно установленных цен.
Инфляция бывает не только открытой. Случается,
что государство, обеспокоенное инфляционным неравновесием рынков, обращает
внимание не столько на породившие его причины, сколько на последствия. Вместо
того, чтобы систематически заниматься противоинфляционной профилактикой и, если
это необходимо, методично демонстрировать уже сложившиеся механизмы инфляции,
оно пытается подавить формы ее проявления. Делается это по-разному. Например,
вводится временное замораживание цен и доходов, устанавливаются верхние пределы
их роста и т.д. Иногда государство ставит перед собой задачу удержать динамику
заработной платы на уровне, не превышающем темп роста производительности труда.
Практика свидетельствует о том, что возможен и крайний вариант - тотальный
административный контроль над ценами и доходами. Когда события разворачиваются
именно так, открытая инфляция уступает место подавленной.
Одно из ведущих звеньев механизма подавленной инфляции
связано с неизбежным возникновением разрыва между административно
установленными ценами и другими, куда более высокими, которые выравнивают
предложение с инфляционным спросом. Появляется мощный экономический стимул,
вызывающий перемещение товарных масс из официальной экономики в теневую.
Подавленная инфляция лишает производителей
стимулов, так как цены ограничены и не зависят от спроса, что препятствует
расширению производства и предложения.
По причинам возникновения различают инфляцию
издержек и инфляцию спроса.
Инфляция издержек (инфляция предложения)
возникает в результате роста объема издержек, например, за счет сильного роста
зарплаты, несоразмерного с ростом производительности труда. Рост цен на факторы
производства (сырье, энергоносители, рабочую силу и т.д.) сокращает прибыль
фирм, что приводит к уменьшению совокупного предложения.
Рисунок 1 - Инфляция издержек
Инфляция издержек может быть изображена
графически (рисунок 1). Смещение кривой совокупного предложения влево
(АS1->АS2) в результате действия указанных причин отражает увеличение
издержек на единицу продукции, при возрастании цен (Р1->Р2) сокращается
реальный объем производства (Q2 < Q1), или реальный ВНП.
Инфляция спроса вызывается увеличением спроса.
При этом скорость роста спроса превышает скорость роста предложения. В общем
плане инфляция спроса обозначает нарушение равновесия между совокупным спросом
и совокупном предложением. Сдвиг кривой совокупного спроса вправо от AD1 к AD2
ведет к росту цен, если экономика находится на промежуточном или классическом
отрезках кривой совокупного предложения. Графически инфляция спроса
продемонстрирована на рисунке 2.
Здесь денежная масса существенно и быстро
опережает количество товаров и услуг в обращении (образно говоря, слишком
большое количество денег охотится за слишком малым количеством товаров).
Рисунок 2 - Инфляция спроса
По степени соответствия прогнозам выделяют два
типа инфляции: ожидаемую и неожидаемую. В первом случае можно прогнозировать
инфляцию на какой-либо период, зачастую она является прямым результатом
действий правительства страны. Неожидаемая инфляция возникает стихийно и
характеризуется внезапным скачком цен. В этом случае повышение цен даже на 10%
может привести к существенному снижению эффективности деятельности фирм и
снижению доходов населения.
Следующий критерий при определении вида инфляции
- это соотношение роста цен по различным товарным группам. Здесь различают
сбалансированную и несбалансированную инфляцию.
Сбалансированная инфляция характеризуется тем,
что цены на различные виды товаров относительно друг друга не меняются.
Опасности для экономики страны она не представляет, т.к. факторы производства и
конечный продукт дорожают на одинаковую величину.
При несбалансированной инфляции цены на
различные виды товаров постепенно меняются по отношению друг к другу, причем в
разных пропорциях. В России наблюдается именно этот вид инфляции.
Обычно в основе инфляции лежит несоответствие
денежного спроса и товарной массы - спрос на товары и услуги превышает размеры
товарооборота, что создает условия для того, чтобы производители и поставщики
поднимали цены независимо от уровня издержек. Но не всякое повышение цен
вызывает инфляцию. К инфляционным причинам относятся:
1. Несбалансированность государственных расходов
и доходов, выражающаяся в дефиците госбюджета. Если этот дефицит финансируется
за счет займов в Центральном эмиссионном банке страны, другими словами, за счет
активного использования «печатного станка», это приводит к росту массы денег в
обращении.
2. Особенно инфляционно опасными являются
инвестиции, связанные с милитаризацией экономики. Так, непроизводительное
потребление национального дохода на военные цели означает не только потерю
общественного богатства. Одновременно военные ассигнования создают
дополнительный платежеспособный спрос, что ведет к росту денежной массы без
соответствующего товарного покрытия. Рост военных расходов является одной из
главных причин хронических дефицитов государственного бюджета и увеличения
государственного долга во многих странах, для покрытия которого государство
увеличивает денежную массу.
. Отсутствие чистого свободного рынка и
совершенной конкуренции как его части. Современный рынок - это в значительной
степени олигополистический рынок. Поскольку олигополист заинтересован в
сокращении производства и предложения товаров создается дефицит, используемый
им для поддержания или поднятия цены на товар.
. Импортируемая инфляция, роль которой
возрастает с ростом открытости экономики и вовлечения ее в мирохозяйственные
связи той или иной страны. Возможности для борьбы у государства ограничены.
. Возникновение у инфляции
самоподдерживающегося характера. Население и хозяйственные субъекты привыкают к
постоянному повышению уровня цен. Население требует повышения заработной платы
и запасается товарами, впрок ожидая их скорое подорожание. Производители же
опасаются повышения цен со стороны своих поставщиков, одновременно закладывая в
цену своих товаров прогнозируемый ими рост цен на комплектующие и раскачивают
тем самым маховик инфляции. Живой пример таких инфляционных ожиданий мы можем
наблюдать в своей повседневной жизни.
Наконец нельзя не отметить традиционно
классическую причину инфляции. Современное денежное обращение осуществляется
бумажными знаками, прервавшими всякую связь с золотом. В эпоху «золотых денег»
их избыток преодолевался «уходом» золота из сферы обращения в сферу накопления,
оно становилось сокровищем. В отличие от золотых денег, бумажным просто некуда
уйти: сфера обращения их единственная обитель. Рост цен требует для обращения
еще большего количества денежных знаков, а каждая новая их порция ведет к
новому росту цен. За внедрение бумажных денег человечеству приходится
расплачиваться.
Множество причин инфляции отмечается практически
во всех странах. Однако комбинация различных факторов этого процесса зависит от
конкретных экономических условий.
Многообразием причин инфляции объясняется и
разнообразие ее последствий. Небольшие ее темпы содействуют временному оживлению
рыночной конъюнктуры, а по мере углубления она превращается в серьезное
препятствие для воспроизводства, обостряет экономическую и социальную
напряженность в обществе.
Высокие темпы роста общего уровня цен
дезорганизуют хозяйство, наносят серьезный экономический ущерб как крупным
корпорациям, так и мелкому бизнесу из-за неопределенности рыночной конъюнктуры.
В результате неравномерного роста цен усиливаются диспропорции между отраслями
экономики, искажается структура потребительского спроса, цена перестает быть
объективным информационным сигналом для предпринимателя и потребителя.
Во время инфляции активизируется бегство от
денег к товарам, возрождается бартер. Инфляция обесценивает все виды
поступлений денег домохозяйствам, предприятиям и государству, а также
сбережения. Потери несут банки и учреждения, предоставляющие кредит,
одновременно кто-то выигрывает. В нарушенном хозяйственном механизме падает
реальная зарплата, растет безработица, а вместе с ними социальная
напряженность.
.2 Понятия, виды и формы инфляции
Инфляция как экономическое явление обусловлена
существованием бумажных денег. Инфляция - разбалансированность денежно рынка.
Однако эта разбалансированность оказывает незамедлительное воздействие на
товарный рынок. Соответственно это разбалансированность и денежного и товарного
рынков. Многие экономисты определяют экономику как чрезмерное переполнение
каналов денежного обращения бумажными деньгами сверх потребностей
товарооборота, приводящее к обесцениванию денег, росту цен, ухудшению качества
выпускаемых товаров. Я не считаю это понятие не верным, но думаю что оно не
достаточно широкое.
Инфляция проявляется в первую очередь в уровне
цен, ее можно зафиксировать через индекс инфляции:
С определенной долей условности можно выделить
следующие формы инфляции по скорости протекания:
1. Инфляционный фон экономики -
характеризуется незначительным, в пределах нескольких процентов, ростом цен в
течение года и связан с колебанием конъюнктуры, активностью предпринимателей на
рынке, стремящихся максимизировать свою прибыль. Этот уровень инфляции не несет
угрозы рыночной экономике и при необходимости может быть легко ликвидирован с
помощью правительственных мер.
2. Инфляция в границах до 10 % в год -
является первым симптомом в растройстве денежного хозяйства. Ее принято
называть «ползучей» (регулируемой, текучей) инфляцией. В целом в этих условиях
экономика страны может свободно развиваться.
. Галопирующая (быстрая) инфляция -
свидетельствует не только о расстройстве денежного обращения, но и о серьезных
нарушениях в кредитно-денежной сфере. Галопирующая инфляция измеряется
одной-двумя сотнями процентов за год. В целом в условиях быстрой инфляции
развитие экономики страны затруднено, хотя и возможно.
. Гиперинфляция характеризуется
астрономическим ростом цен - от нескольких сотен процентов в год и выше.
Верхнего предела гиперинфляция не имеет: известен случай годовых темпов роста
цен в 3,8×1027(Венгрия,
август 1945 - июль 1946 г.). Главный признак гиперинфляции - «уход» населения
от денег, переход на «товарные» деньги - альтернативные ценности. В условиях
гиперинфляции развитие производства невозможно.
Перечисленные формы инфляции являются
разновидностями открытой инфляции. Альтернативой ей является скрытая,
подавленная инфляция. В условиях жесткой политики правительства, устанавливающего
фиксированные, неизменные цены, инфляция проявляется только в обесценивании
денег, что находит выражение в возникновении хронического дефицита и постоянных
очередей за товарами. Открытый характер означает, что формально цены образуются
на рынке в процессе колебания спроса и предложения.
В современной экономике инфляционные процессы
накладываются на цикличность деловой активности, и если инфляция развивается на
фоне экономического спада, ее принято называть стагфляцией, а если на фоне
роста налогообложения (реакция государства на обесценение денег) - таксфляцией.
Если темпы роста инфляции в стране замедляются,
то такой процесс называется дезинфляцией. Более того, инфляция может вообще
прекратиться, и ей на смену придет обратный процесс общего снижения цен -
дефляция. Дефляционный механизм в конечном счете ведет к тем же результатам,
что и инфляция - деформирует все хозяйственные связи в экономике.
Также существует понятие ожидаемой и неожидаемой
инфляции. Ожидаемая инфляция может предсказываться и прогнозироваться заранее с
достаточной степенью надежности, она зачастую даже может является прямым
результатом действий правительства. Неожидаемая инфляция характеризуется
внезапным скачком цен, что негативно сказывается на системе налогообложения и денежного
обращения. В случае наличия у населения инфляционных ожиданий такая ситуация
вызовет резкое увеличение спроса, что само по себе создает трудности в
экономике и искажает реальную картину общественного спроса, что ведет к сбою в
прогнозировании тенденций в экономике и при некоторой нерешительности
правительства еще сильнее увеличивает инфляционные ожидания, которые будут
подстегивать рост цен. Однако в случае, когда внезапный скачок цен происходит в
экономике, не зараженной инфляционными ожиданиями, то возникает так называемый
“эффект Пигу”, резкое падение спроса у населения в надежде на скорое снижение
цен. Вследствие снижения спроса производитель становится вынужден снижать цену,
и все возвращается в состояние равновесия.
2. Управление инфляцией
Сложнейшим вопросом экономической политики
является управление инфляцией. Способы управления ею неоднозначны и иногда даже
противоречивы по своим последствиям.
Управление инфляцией предполагает использование
комплекса мер, помогающих в определенной мере сочетать рост цен
(незначительный) со стабилизацией доходов. Инструменты управления процессом,
применяемые в различных странах, различаются в зависимости от характера и
уровня инфляции, особенностей хозяйственной обстановки, специфики
хозяйственного механизма. В целом в индустриально развитых странах (в США и
большинстве стран Западной Европы) темп инфляционного роста удается удерживать
в довольно узких пределах.
Негативные социальные и экономические
последствия инфляции вынуждают правительства разных стран проводить
определенную экономическую политику. Антиинфляционная политика насчитывает
богатый ассортимент самых разных денежно-кредитных, бюджетных мер, налоговых
мероприятий, программ стабилизации и действий по регулированию и распределению
доходов. Очень важным условием антиинфляционной политики является независимость
правительства от групп давления: антиинфляционные меры нужно проводить
последовательно и взвешенно.
Важно отметить, что основным способом борьбы с
инфляцией должна быть борьба с ее основополагающими причинами. Целями
антиинфляционной политики должны быть в первую очередь быть:
1 сокращение
инфляционного потенциала
2 предсказуемость
динамики инфляции.
3 снижение
темпов инфляции
4 стабилизация
цен
Стратегическая цель антиинфляционной политики -
привести темпы роста денежной массы в соответствие с темпами роста товарной
массы (или реального ВВП) в краткосрочном плане, а объем и структуру
совокупного предложения с объемом и структурой совокупного спроса в
долгосрочном плане. Для решения этих задач должен осуществляться комплекс мер,
направленных на сдерживание и регулирование всех трех компонентов инфляции:
спроса, издержек и ожиданий. Оценивая характер антиинфляционной политики, можно
выделить в ней два общих подхода.
1. Политика, направленная на сокращение
бюджетного дефицита, ограничение кредитной экспансии, сдерживание денежной
эмиссии. В соответствии с монетаристскими рецептами применяется таргетирование
- регулирование темпа прироста денежной массы в определенных пределах (в
соответствии с темпом роста ВВП).
2. Политика регулирования цен и доходов,
имеющая целью увязать рост заработков с ростом цен. Одним из средств служит
индексация доходов, определяемая уровнем прожиточного минимума или стандартной
потребительской корзины и согласуемая с динамикой индекса цен. Для сдерживания
нежелательных явлений могут устанавливаться пределы повышения или замораживание
заработной платы, ограничиваться выдача кредитов и т.д.
Если инфляция растет в результате роста издержек
производства, то в этом случае следует всячески стимулировать инвестиции. А
поскольку правительства развитых стран не могут пользоваться жесткими методами
прямого директирования цен, то вновь приходится прибегать к таким методам, как
увеличение налоговых ставок.
Как показывает мировая практика, сократить
инфляцию в короткие сроки помогает программа стабилизации, которая включает
набор взаимосвязанных мероприятий в области бюджетной, и денежно-кредитной
политики. Как правило, она осуществляется единым комплексом, и часто в этом
процессе участвуют зарубежные правительства и международные организации.
Основными задачами стабилизационной программы являются:
сокращение правительственных расходов, в том
числе сокращение субсидий;
повышение налогов;
снижение объемов кредитования коммерческих
банков;
увеличение выпуска казначейских облигаций и
объемов зарубежных займов;
повышение социальных расходов на нужды
малообеспеченных слоев населения;
фиксация обменного курса национальной валюты.
В осуществлении стабилизационных мер наряду с
экономической логикой требуется и политическая дальновидность. Известно, что
повышение налогов является крайне непопулярным шагом любого правительства. И
проведение этой меры не находит поддержку у населения. Поэтому она должна быть
скомпенсирована увеличением расходов на социальные нужды. Но поскольку
стабилизационный пакет в первую очередь направлен на сокращение бюджетного
дефицита, то помочь правительству оплатить социально значимые программы могут
зарубежные займы.
Подготовить программу стабилизации и начать ее
выполнять - дело довольно трудное. Основная задача, чтобы она начала работать.
Поэтому, многие страны пытаются одновременно с сокращением государственных
расходов вносить изменения в экономическое законодательство. Это касается,
например, закона, запрещающего Центральному банку выдавать кредиты
правительству или коммерческим банкам.
Как свидетельствует опыт, остановить инфляцию с
помощью одних организационных мер весьма трудно. Для этого необходима
структурная реформа, направленная на преодоление возникших в экономике диспропорций.
Конкретные методы сдерживания инфляции
необходимо разрабатывать после определения характера инфляции, выделения
основных и связанных с ними факторов, подстегивающих раскручивание инфляционных
процессов. Каждая инфляция специфична и предполагает применение комплекса таких
мер, которые соответствуют этой специфике.
Инфляция может носить монетарный или
преимущественно структурный характер, ее источниками могут быть чрезмерный
спрос (инфляция спроса) или опережающий рост заработков и цен на материалы и
комплектующие (инфляция издержек). Инфляция может стимулироваться неоправданно
низким курсом национальной валюты или неоправданным снятием ограничений на
регулируемые цены так называемых ценообразующих товаров (топливо,
сельскохозяйственное сырье). Стимулируют инфляцию и дефицит госбюджета, и
монополизм поставщиков и производителей.
Практически же действует не одна, а комплекс
причин и взаимосвязанных факторов. Поэтому и методы борьбы с инфляционным
процессом обычно носят комплексный характер, постоянно уточняются, и
корректируются.
Вполне очевидно, что методы борьбы с инфляцией,
методы стабилизации денежного обращения и финансов зависят от характера, вида
инфляции, особенностей ее воздействия на экономику, причин, которые лежат в ее
основе. При выработке экономической политики обычно строго не придерживаются
каких-либо одних рецептов или схем. Западные сторонники политики стабилизации
основную проблему видят в том, чтобы притормозить инфляцию, не вызывая резкого
роста безработицы.
Многие экономисты руководствуются при этом
оценкой сложившейся конъюнктуры, учитывая взаимосвязи, выражаемые с помощью
кривой Филлипса. Ее смысл состоит в том, что высокая инфляция имеет место при
низкой безработице, а низкая - при высокой безработице.
Антиинфляционная политика государства может
проводиться методами активной и адаптивной политики. Активная политика
проводится с целью ликвидации причин инфляции, а адаптивная - для
приспособления к ней экономики и смягчения ее отрицательных последствий.
Активная антиинфляционная политика предполагает
использование метода шоковой терапии, при которой за короткий период времени
уничтожаются причины инфляции как на стороне спроса, так и предложения, и
которая заключается в следующем:
1. уменьшаются государственные расходы;
2. растут налоги;
. формируется бездефицитный бюджет;
. проводится жесткая кредитно-денежная
политика;
. сдерживается рост зарплаты;
. развивается рыночная инфраструктура;
. вводится фиксированный курс валюты;
. усиливаются конкурентные начала
экономики за счет борьбы с монополиями.
Перечисленные меры приводят к резкому снижению
как самой инфляции, так и инфляционных ожиданий населения, что создает условия
для устойчивого экономического роста. Вместе с тем шоковая терапия ведет к
значительному спаду производства и росту безработицы, очень понижает жизненный
уровень населения и ведет к росту социальной напряженности в обществе.
Адаптивная политика предполагает использование
метода постепенного сокращения инфляции - градуирования. Постепенное сокращение
излишней денежной массы в обращении позволяет избежать шока в сфере занятости и
производства, а также чрезмерной социальной напряженности в обществе, однако и
не обманывает инфляционных ожиданий населения, которые подпитываются
проводимыми при этом правительством периодическими индексациями доходов
населения. Эти индексации рассматриваются как защита от сложившегося уровня
инфляции, но одновременно являются причиной нарастания ее в будущем.
Правительство не свободно в выборе своей
политики, так как отдельные ее формы в разной степени затрагивают интересы
групп населения и секторов экономики. Таким образом, заранее определить
наиболее эффективный путь борьбы с инфляцией не представляется возможным: все
зависит от конкретных условий, сложившихся в национальной экономике, и тех возможностей,
которыми располагает правительство.
3. Основные направления антиинфляционного
регулирования в России
3.1 Основные направления обеспечения
экономического роста в процессе антиинфляционного регулирования
Основным направлениям российской антиинфляционной
политики является регулирование инструментами денежно-кредитной политики
объемов денежной массы.
Наиболее существенное значение, имеют те две
группы гетеродоксальных мер, которые применялись в послевоенных «шоковых»
вариантах западногерманского и особенно японского образца и которые в основном
обеспечили их положительный результат, - восстановление государственного
внешнеэкономического и валютного контроля и государственное транспортных
тарифов, сельскохозяйственной продукции регулирование изменений цен (в форме
«политики доходов» или в других формах) товаров и услуг, имеющих огромное
экономическое и социальное значение (энергоресурсов, и др.).
Для сдерживания инфляции необходима системная,
комплексная антиинфляционная политика с учетом многофакторности инфляционного
процесса, порождаемого деформацией воспроизводства во всех сферах, а не только
монетарными факторами.
Цель предлагаемой антиинфляционной модели - не
подавление инфляции любой ценой, а управление инфляционным процессом (рыночными
и государственными методами) в интересах подъема национального производства и
экономической безопасности народа.
Антиинфляционная стратегия экономического роста
требует проведения поэтапных мер, направленных на регулирование инфляции.
Необходимо выстроить «дерево целей» для сдерживания ее основных факторов.
Общеэкономические меры:
Во-первых, следует завершить начатые реформы
(предприятий, бюджетной, налоговой, банковской систем и т. д.) в целях
формирования цивилизованных рыночных отношений;
Во-вторых, необходима смена целевой ориентации
экономической политики - с подавления инфляции любой ценой на рост ВВП. Без
подъема национального производства невозможно реальное оздоровление финансовой,
денежной, банковской систем. Основой этой программы должна быть научно обоснованная
модель управления переходной экономикой, которая стимулировала бы ее
стабилизацию, затем подъем производства товаров и услуг, которые служат
обеспечением рубля.
В-третьих, первоочередной антиинфляционной мерой
является преодоление кризиса инвестиций путем оживления инвестиционного
процесса, концентрации средств на приоритетных проектах.
В-четвертых, традиционно делается ставка на
привлечение иностранных инвестиций для экономического развития. Но Россия не
может рассчитывать на их крупный приток. Во-первых, в мире мало реально
свободных капиталов. Во-вторых, иностранный капитал занял выжидательную позицию
по отношению к России из боязни потерь в связи с недоверием к
социально-экономической обстановке. В-третьих, для нашей страны наибольший
интерес представляют прямые инвестиции в производство, а иностранный капитал
предпочитает портфельные инвестиции.
Принятые после кризиса меры, направленные на
восстановление доверия зарубежного бизнеса к России, могут стимулировать в
перспективе привлечение прямых иностранных инвестиций.
Сдерживание финансовых факторов инфляции должно
осуществляться следующими методами:
. Ключевое место в антиинфляционной стратегии
занимает оздоровление бюджетов всех уровней и преодоление специфических форм
проявления бюджетного кризиса в России:
• неисполнение бюджета, финансирование в
произвольном объеме; позаимствованное из мировой практики секвестирование
(сокращение) расходов в зависимости от реального наступления доходов
распространяется на незащищенные статьи бюджета (в том числе государственные
инвестиции, науку, здравоохранение, образование) ради пожарных мер (в середине
1997 г. для погашения задолженности по пенсиям и зарплате);
• нецелевое использование бюджетных средств
(например, предвыборная «черная касса»);
• финансирование бюджетных расходов платежными
средствами различной ликвидности;
• слабый контроль за исполнением госбюджета.
Рыночная экономика требует строгой регламентации бюджетного процесса. Поэтому
бюджетный кодекс необходим для законодательного регулирования бюджетных
отношений.
. Для сдерживания инфляции необходима научно
обоснованная налоговая политика, которая не должна парализовать бизнес и
толкать его в «теневую» экономику. Налоговая политика в России должна
ориентироваться не только на фискальные цели, но и на регулирование развития
экономики Сужение налогооблагаемой суммы в условиях экономического спада
дополняется низкой собираемостью налогов. В налоговой системе России сочетаются
карательные налоговые ставки и обилие лазеек, позволяющие не платить налоги.
. Предстоит восстановить денежные отношения
субъектов рыночной эмиссии, очистить денежный оборот от суррогатов с
сомнительной юридической основой и рассчитывать денежный агрегат М2 с учетом
реальных потребностей хозяйственного оборота и прогноза экономического
развития. Судя по мировой практике, денежная эмиссия должна осуществляться по
трем каналам - кредитование государства, хозяйства и под прирост официальных
золотовалютных резервов. Банковская система должна, на наш взгляд, включать три
уровня: центральный банк, коммерческие банки; специализированные
кредитно-финансовые институты. Целесообразно повысить роль региональных банков.
Требует особого внимания регулирование и контроль ЦБ России над деятельностью
банковской системы в целях ориентации ее на кредитно-расчетное обслуживание
реального сектора экономики.
. Практика России подтвердила, что рыночное
регулирование цен недостаточно в условиях несовершенной конкуренции и
однозначной зависимости динамики цен от курса рубля к доллару в связи с высокой
долей импорта. Даже при снижении курса доллара к рублю цены не снижаются.
. Состояние фондового рынка также влияет на
инфляционный процесс. Выход российских правительственных облигаций на мировой
финансовый рынок позволил привлечь инвалюту по более низким ставкам. Но не было
обеспечено эффективное использование этих валютных заимствований (не для
латания бюджетного дефицита). Отсутствие реальных источников их погашения
усугубили кризис фондового рынка. Предстоит преодоление кризиса фондового рынка
и налаживание эффективного регулирования и контроля за его деятельностью.
. Для регулирования инфляционного процесса
необходимо нейтрализовать и его внешние факторы. Снижение курса рубля к доллару
стало активным фактором инфляционного роста цен, так как импортные товары
составляют половину потребительского рынка в России. Вместо фиксации цен в
условных единицах надо применять цивилизованные методы страхования
инфляционного и валютного риска.
. Для сдерживания внешних факторов инфляции
необходимо более эффективное регулирование внешнеэкономической деятельности,
совершенствование экспортного и валютного контроля, меры против «долларизации»
экономики.
3.2 Направления антиинфляционной политики в
2012-2013 году
Глобальный финансовый кризис, обрушившийся на
мировой рынок, не мог не оказать влияния и на ситуацию в финансовом секторе
России, в том числе на ситуацию в денежной политике.
Общемировая тенденция существенного роста цен на
продукты питания и энергоносители, а также опережающий рост внутреннего спроса
уже в 2007 году обусловили более высокую, чем предполагалось ранее, инфляцию в
России. Поэтому Банком России осуществлялись действия по возвращению инфляции
на траекторию снижения.
Однако решение этой задачи было осложнено
влиянием на российский финансовый рынок кризисных явлений на мировых финансовых
рынках, спровоцированных проблемами в экономике США. В результате Банк России
был вынужден перенести акцент с контроля над инфляцией на поддержание
стабильности банковской системы. Были усилены меры по увеличению ликвидности
банков и поддержанию бесперебойности проведения расчетов.
Инфляция в России не носит явно монетарный
характер. Следовательно, существуют, другие причины, небазового характера,
связанные с ростом издержек производства (энергетических, транспортных,
различных ставок и тарифов и.д.), которые и определяют общий уровень повышения
цен. Основной причиной инфляционных процессов в России выступает не избыток денежной
массы, а отсутствие реальных способов трансформации средств, поступающих в
экономику, в реальный сектор - в виде инвестиций. Более того борьба с инфляцией
путем сдерживания роста денежной массы ведет к стагнации в несырьевых секторах
экономики, что, в свою очередь, приводит к несбалансированности спроса и
предложения товаров и услуг в отношении денежной массы, поступающей на
потребительский рынок из сырьевых отраслей и бюджета
Для снижения инфляции уже принимаются меры,
направленные на стабилизацию продовольственных рынков:
снижение импортных пошлин и повышение экспортных
пошлин на ряд инфляционно опасных товаров;
меры по стимулированию конкуренции;
временно вводились ограничения на рост цен на
ряд социально значимых товаров и др.
На снижение инфляции в среднесрочной перспективе
нацелена комплексная программа, реализуемая Правительством РФ, включающая в
себя две группы мер:
Во-первых, меры по стимулированию предложения
товаров и развитию конкуренции (особенно на продовольственных и
сельскохозяйственных рынках), развитию инфраструктуры торговли, созданию новых
рыночных инструментов сдерживания роста тарифов естественных монополий в
условиях дерегулирования.
Во-вторых, меры бюджетной и денежной политики,
направленные на снижение монетарной составляющей инфляции и стимулирование
сбережений населения, а тем самым и ограничение избыточного спроса населения
Как известно, применение любого
макроэкономического инструмента способно вызывать как положительные
(ожидаемые), так и отличные от ожидаемых последствия. Разберем каждый из тех
немногих инструментов, которые были задействованы в 2010 - 2011 гг., а также
обозначим предположительные дальнейшие действия государства в краткосрочном и
среднесрочном периодах
Кредитование банков. В условиях сжавшейся
ликвидности первым задействованным инструментом стало выборочное вливание денег
в экономику:
ü предоставление ряду крупнейших
банков (в первую очередь государственным - Сбербанку, ВТБ, Газпромбанку и ряду
других) оборотных средств на погашение долгов по краткосрочным обязательствам
перед другими финансовыми институтами;
ü предоставление финансовой помощи
крупным промышленным, строительным, добывающим компаниям;
ü предоставление кредитов крупным
игрокам продовольственной розницы.
Необходимость такого шага объяснилась сложившимся
в экономике высоким уровнем перекредитования банков, тесным сотрудничеством
производства и финансового сектора, а также условиями работы сетевой розницы с
поставщиками (в первую очередь продовольственной). Даже краткосрочное
отсутствие ликвидности в этих сегментах экономики могло привести к волне
дефолтов и банкротств, сбою денежного обращения в экономике и полному нарушению
цепочки обеспечения населения товарами первой необходимости.
В качестве положительных факторов данного
инструмента (в краткосрочном периоде) можно отметить ослабление дефицита
ликвидности в экономике, сохранение текущей работоспособности важных участников
рынка - в сфере производства, обращения и торговли.
Резервная ставка. Повышение ЦБ РФ резервной
ставки с 11 до 12, а затем и до 13 процентов, по официальным заявлениям,
делается ради роста рублевых ставок относительно валютных. Эта мера должна
противодействовать оттоку капитала, принявшему в последние месяцы массовый
масштаб. За весь прошедший 2010 г. отток капитала из России составил 129,9 млрд
долл. США на фоне сокращения валютных резервов страны, расходуемых на
поддержание необходимой ликвидности в экономике.
Несмотря на то что повышение резервной ставки
подразумевает укрепление надежности банковской сферы, из свободного обращения
изымается часть ликвидности, что в условиях нехватки денег в стране кажется
абсурдным шагом. Именно поэтому политика властей вызывает бурные дискуссии в
экспертной среде. Во всех развитых странах ставки центральных банков сейчас
находятся в диапазоне от 0 до 2 процентов (США - 0,25%, Канада - 1%,
Великобритания - 1,5%, Европейский центральный банк - 2%, Япония - 0,3%), что
призвано подкреплять потребительский спрос и снижать выплаты по кредитам.
Однако положение России в глобальной системе,
несмотря на отдельные преимущества, все-таки имеет свои существенные слабые
места, которые сейчас правительство и прикрывает. Российский рубль как валюта,
несмотря на все усилия по его укреплению, которые предпринимало государство в
последние 2 года, по-прежнему проигрывает в глазах российских граждан (не
говоря уже об иностранных инвесторах) по степени надежности доллару, евро, иене
и ряду других валют. Поэтому подражание другим странам в насыщении рынка
собственной валютой для стимулирования спроса могло бы привести к роковым
последствиям для экономики. Ведь в условиях высокой неопределенности большая
часть полученных рублей пойдет не на потребление, а будет переводиться в
валюту, вызывая тем самым неконтролируемую девальвацию рубля и катастрофические
дисбалансы в экономической системе. Вместо этого правительство выбрало
контролируемую девальвацию, о которой речь пойдет ниже, а также повышение
резервной ставки в качестве сдерживающего инструмента.
С учетом вышеизложенного можно сделать вывод,
что российское правительство в создавшейся ситуации делает правильные шаги.
Нельзя наполнять экономику деньгами, если они все равно большей частью будут
утекать либо в валютные активы внутри страны, либо за рубеж. Во-первых,
правительство демонстрирует контроль над процентными ставками и инфляцией.
Во-вторых, России необходимо укрепление надежности банковской системы, склонной
к «коммерческому освоению» государственных средств.
Оценка влияния фактора: негативный в
краткосрочном, позитивный в долгосрочном периоде.
Политика таргетирования инфляции. В целях
совершенствования механизма реализации денежно-кредитной политики и
формирования условий для введения режима таргетирования инфляции Банк России
приступил к осуществлению операций по плановой покупке иностранной валюты на
внутреннем рынке, которые проводятся в дополнение к интервенциям на внутреннем
валютном рынке, направленном на ограничение внутридневных колебаний стоимости
бивалютной корзины. Банк России последовательно расширял коридор допустимых
колебаний операционного ориентира курсовой политики рублевой стоимости
бивалютной корзины
Ослабление рубля. Датой включения данного
инструмента в экономику можно считать 11 ноября 2008 г., когда председателем ЦБ
РФ было озвучено решение о расширении валютного коридора на 30 коп. Изначально
было понятно, что данное расширение вряд ли будет последним. В результате за
пять неполных месяцев, начиная с указанной даты, рубль по отношению к доллару
подешевел на 40% - в начале марта 2009 г. доллар стоил уже более 36 руб., что
весьма существенно по сравнению с уровнем начала сентября, когда его цена
составляла 25,87 руб. Укрепление рубля в течение последних двух лет
производилось с целью регулирования уровня инфляции, в результате чего валютный
паритет не был естественным, и большинство аналитиков считают рубль
переоцененным. Вынужденное «освобождение» национальной валюты пришлось на
неспокойные времена, и этот факт не может не сыграть свою роль в дальнейшем
развитии ситуации.
Положительные факторы: девальвация не будет
сильной, и ничего подобного тому, что было в 1998 г., не произойдет.
Девальвация необходима для экономии золотовалютных резервов, которые
потребуются на инвестиционные цели для ускорения восстановления экономики в
начальный период роста. Кроме этого, в 2012 - 2013 гг. с большой долей вероятности
цена на нефть начнет расти (в мае 2012 года такая тенденция уже наметилась).
Вместе с общим ростом экономики начнет укрепляться и рубль, что окажет
дополнительное положительное воздействие на ожидания участников рынка.
Ожидаемые и возможные действия правительства:
. Снижение экспортных пошлин на нефть. Это
движение необходимо при условии сохраняющихся относительно низких цен на нефть,
динамика которых обещает быть столь же сдержанной еще в течение долгого
периода. Государство будет вынуждено пойти навстречу основной ВВП-образующей
отрасли, чтобы вывести ее на уровень минимальной прибыли в ожидании более
благоприятных времен.
. Ослабление налоговой нагрузки на экономику. От
государства ждут, в частности, снижения налога на добавленную стоимость. Однако
этот шаг маловероятен в ближайшем будущем, так как таяние золотовалютных
резервов вкупе с отсутствием доходов в бюджет от продажи нефти не позволит
государству снизить и без того скромные бюджетные поступления. Среди возможных
действий - послабления по налоговому контролю (налоговые каникулы) или снижение
налога на прибыль, в том числе и НДФЛ. Однако такой ход приведет лишь к
символическим преимуществам, поскольку в условиях кризиса прибыль участников
рынка минимальна либо отрицательна. И только осенью, после того как «дно» будет
пройдено, при условии постепенного роста цен на нефть, мероприятия по снижению
НДС, возможно, будут частично осуществлены (снижение до уровня 15%). Это может
стать мощным дополнительным трамплином для выхода российской экономики из
кризиса.
. Повышение бюджетных зарплат и пенсий. Не
исключено, что в период кризиса это будет осуществлено дважды. Первый раз -
весной, когда повышение тарифов на услуги естественных монополий и значительная
безработица вызовут наиболее сильную волну беспокойства среди населения. Второй
раз это может произойти в конце года. С одной стороны, это будет инструментом
более смелого вливания денег в экономику на фоне наметившегося роста, а с
другой - компенсацией инфляции, которая во второй половине года достигнет
своего максимума.
. Снижение резервной ставки. Уровень ставки
рефинансирования к концу года может снизиться до 9 - 10%. При соблюдении
последовательной политики и благоприятном стечении внешних обстоятельств (в
первую очередь увеличения цен на нефть) российская экономика начнет
раскачиваться раньше остальных, и это снизит риск утечки капитала, а
положительная разница между российскими ставками и ставками других стран должна
начать заново привлекать иностранный капитал в нашу страну.
. Применение других инструментов повышения
ликвидности, в том числе эмитирование денежных знаков. Эти действия также будут
предприниматься во второй половине 2009 г. В этот период инфляция будет
признана как меньшее из зол, производство начнет медленно расти, правительство
перестанет опасаться наполнять экономику ликвидностью.
В 2012 г. наблюдался существенный рост инфляции.
Недостаток денежной массы в первом полугодии окажет сдерживающее воздействие на
рост цен, которые будут вести себя как в годы, непосредственно предшествовавшие
кризису. Зато во втором полугодии, когда участники рынка активизируются и
пустят часть своих сбережений в оборот, увеличивая объемы производства, набирая
персонал и индексируя заметно «похудевшие» зарплаты, дальнейший рост цен
продолжался. По итогам года инфляция вполне наблюдаема на уровне 15,2 - 15,7%.
инфляция экономический рост борьба
Заключение
Таким образом, из изложенного выше видно, что
инфляция - это сложный многопрофильный процесс, наносящий серьезный ущерб
экономике страны, ее населению. Инфляция в настоящее время в той или иной
степени охватывает практически все страны мира. Борьба с ней с целью ее
снижения требует больших сил и материальных затрат.
И сейчас в ходе последних событий, как никогда
остро стоит проблема по предотвращению новых скачков инфляции, что напрямую
связано с проведением неотложных мер по преодолению кризиса, и его последствий,
стабилизации экономики России в целом, стабилизации ее финансовой системы,
росту и развитию промышленности. Подходов к решению данной задачи разными
экономистами предлагается не мало. Но сложность решения в выборе программы
дальнейшего развития экономики страны и соответствующих рычагов и мер по
преодолению кризиса, заключается в том, что они тесно взаимосвязаны с
политическим курсом страны: развитие по рыночному курсу или путь к
государственному регулированию экономики. Споры об оптимальных вариантах и
сочетаниях мероприятий в данной области занимают на сегодняшний день умы как
простых граждан, так и ведущих экономистов России и мира.
Оценит предпринятые действия время, и одним из
основных показателей по оценке эффективности проводимых мер будет понижение
уровня инфляции.
Отметим также ряд особенностей современной
инфляции.
Во-первых, если раньше инфляция охватывала
экономику одной или нескольких стран, то теперь рост цен носит не локальный, а
всеобщий, мировой характер.
Во-вторых, инфляция в разных странах развивается
разными темпами, неравномерно, скачкообразно. Скорость инфляционного процесса
определяется внутренними факторами, действие которых может усиливаться или
ослабевать в зависимости от той или иной фазы цикла, а также степени
государственного вмешательства по регулированию экономики.
В-третьих, современная инфляция носит не
эпизодический, а непрерывный, хронический характер. В прошлом периоды инфляции
в отдельных странах чередовались с периодами относительной стабилизации
денежного обращения. В настоящее же время цены растут на всех фазах
промышленного цикла, не снижаясь сколько-нибудь значительно даже в периоды
экономических кризисов.
Проанализировав в данной работе понятие, причины
возникновения инфляции и особенности инфляционных процессов в России, пришли к
выводу, что инфляционные процессы в России имеют характерные национальные
особенности, связанные со спецификой исторического развития государства.
Список использованных источников и литературы
1.
Бардовский В. П., Рудакова О. В., Самородова Е. М. Экономическая теория. - М.:
«Форум <http://www.colibri.ru/pubinfo.asp?ch=1&cod=2458>«, 2010. -
398с. - ISBN 5-09345-824-06
.
Архипов А.И., Ильин С.С. Экономическая теория [Текст]: учебник / А.И.Архипов,
С.С.Ильин. - М.: «Проспект
<http://www.colibri.ru/pubinfo.asp?ch=1&cod=1518>«, 2011. - 605с. -
ISBN 5-00345-824-11
.
Моисеев, С.Р. Инфляция: современный взгляд на вечную проблему [Текст]: монография
/С.Р. <http://www.sprinter.ru/books/1848341.html> Моисеев. ─М.:
Маркет ДС, 2009. ─ 228с. ─ ISBN 5-7958-0087-2
.
Инфляция и методы ее регулирования [Текст] / В. Андрианов // Общество и
экономика. - 2012. - № 4. - С.135-163. - ISSN 0207-3676
5.
Вечканов Г.С. Экономическая теория [Текст]: учебник / Г.С. Вечканов, Г.Р.
Вечканова. - СПб.: Питер, 2011. - 256с. - ISBN 5-675-341-23-6.
.
Семенихина В.А. Макроэкономика - Новосибирск: СИФБД, 2010- 243с
7.
Салов А.И. Экономика предприятия: учеб.пособие. Конспект лекций по экономике.-
Институт экономики и права
8.
Инфляция решила не спешить//Новосибирск, Российская газета Федеральный выпуск
№5610 (234).-19.10.2012
9.
Орлов А. О социально-экономической природе современной инфляции // Общество и
экономика. -2010. -№ 4. -C.95-105.
.
Навой А. О роли и месте эмиссии центрального банка в воспроизводственных
процессах [Текст] / А. Навой // Вопросы экономики. - 2010. - № 5. С.118-127
11.
Баздникин А.С. Цены и ценообразование [Текст]: учеб. пособие / А.С. Баздникин.
- М.: Юрайт, 2011. - 332 с. - ISBN 978-5-94879-855-4
12.
Агапова, Т.А.
<http://www.moymir.ru/?main=detail&catid=29294&objid=5977461>
Макроэкономика для вузов [Текст]: учебник / Т.А. Агапова, С.Ф. Серегина. - М.:
Дело и Сервис <http://www.moymir.ru/?main=detail&objid=38684>, 2009.
- 520 с. - ISBN 978-5-8018-0332-6
13.
Ишханов А.В., Линкевич Е.Ф. Инфляционные процессы в новой России // Финансы и
кредит.- 2009. - № 4.- С.42 - 49
.
Маневич В. Монетарная динамическая модель Тобина и анализ российской экономики
[Текст] / В.Маневич // Вопросы экономики. - 2009. - № 3. С.70-94
.
Голанд М. Ещё раз о природе российской инфляции и антиинфляционной политике
денежных властей// Российский экономический журнал. - 2010. - № 1. - С. 99-100