Классификация оборотных средств
Глава 2. Технико-экономическая характеристика ООО «Ульяновскхлебпром»
.1 Краткая характеристика ООО «Ульяновскхлебпром»
.2 Структура оборотных средств ООО «Ульяновскхлебпром»
Глава 3. Показатели использования оборотных средств и пути улучшения их использования
.1 Система показателей использования оборотных средств
.2 Оценка эффективности использования оборотных средств ООО «Ульяновскхлебпром»
.3 Пути улучшения использования оборотных средств ООО «Ульяновскхлебпром»
Заключение
Список использованной литературы
ВВЕДЕНИЕ
Каждое предприятие, осуществляющее хозяйственную деятельность, должно иметь оборотные средства, которые обеспечивают бесперебойный процесс производства и реализации продукции.
Оборотные средства наряду с основными и рабочей силой являются важнейшим элементом (фактором) производства. Недостаточная обеспеченность предприятия оборотными средствами парализует его деятельность и приводит к ухудшению финансового положения.
Оборотные средства составляют значительную часть всего имущества (активов) предприятия. Они являются неотъемлемой частью непрерывного потока хозяйственных операций, и их задачей является обеспечение непрерывности процесса производства. Механизм определения состава, структуры, источников формирования, регулирования, управления и использования оборотных средств оказывает активное влияние на ход производства, выполнения текущих производственных и финансовых планов, и является важным критерием в определение прибыли предприятия.
Данные обстоятельства предопределили актуальность и выбор темы данной курсовой работы.
Целью курсовой работы является анализ и оценка использования оборотными средствами в организации (на примере ООО «Ульяновскхлебпром») и поиски путей повышения эффективности использования оборотных средств.
Для достижения указанной цели были поставлены следующие задачи:
·изучить сущность, состав и структуру оборотных средств, показатели их использования на предприятии;
·изучить состав и структуру оборотных средств ООО «Ульяновскхлебпром»
·оценить эффективность использования оборотных средств на предприятии: рассмотреть динамику общих и частных показателей оборачиваемости оборотных средств;
·определить и сформулировать основные пути повышения эффективности использования оборотных средств для совершенствования деятельности предприятия.
Объект исследования - финансово - хозяйственная деятельность ООО «Ульяновскхлебпром».
Глава 1. Оборотные средства предприятия, их состав и структура
.1.Экономическая сущность оборотных средств
Оборотные средства предприятия - это совокупность денежных и материальных средств, авансированных в средства производства, однократно участвующих в производственном процессе и полностью переносящих свою стоимость на готовый продукт. Оборотные средства обеспечивают непрерывность и ритмичность всех процессов, протекающих на предприятии: снабжения, производства, сбыта, финансирования.
В балансе предприятия оборотные средства отражаются во втором разделе актива баланса «Оборотные активы».
Оборотные средства организации постоянно находятся в движении, совершая кругооборот. Кругооборот начинается с оплаты денежными средствами необходимых предприятию материальных ресурсов, а заканчивается возвратом всех затрат на всем пути движения средств в виде выручки от реализации готовой продукции. Затем цикл повторяется. Таким образом, в процессе кругооборота оборотные средства последовательно проходят следующие стадии: денежную, производительную и товарную.
Первая стадия кругооборота средств является подготовительной. Она протекает в сфере обращения. Здесь денежные средства финансируются в необходимые предметы труда.
Производительная стадия представляет собой непосредственный процесс производства. На этой стадии продолжает авансироваться стоимость создаваемой продукции, но не полностью, а в размере стоимости использованных производственных запасов, дополнительно авансируются затраты на заработную плату и связанные с ней расходы, а также перенесенная стоимость основных фондов. Производительная стадия кругооборота заканчивается выпуском готовой продукции, после чего наступает стадия ее реализации.
На третьей стадии кругооборота продолжает авансироваться продукт труда (готовая продукция) в том же размере, что и на второй стадии. Лишь после того, как товарная форма стоимости произведенной продукции превратится в денежную, авансированные средства восстанавливаются за счет части поступившей выручки от реализации продукции. Остальная ее сумма составляет денежные накопления, которые используются в соответствии с планом их распределения. Часть накоплений (прибыли), предназначенная на расширение оборотных средств, присоединяется к ним и совершает вместе с ними последующие циклы оборота. Денежная форма, которую принимают оборотные средства на третьей стадии их кругооборота, одновременно является и начальной стадией оборота средств.
Оборотные средства при движении находятся на всех стадиях и во всех формах. Это обеспечивает непрерывный процесс производства и бесперебойную работу предприятия.
Таким образом, оборотные средства - это не просто количество ресурсов, но и заключенная в них возможность развития организации в заданном направлении.
1.2.Состав и структура оборотных средств
Оборотные средства складываются из оборотных производственных фондов и фондов обращения.
Оборотные фонды включают:
·производственные запасы - предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс, т.е. сырье, основные и вспомогательные материалы, комплектующие изделия, топливо, тара и тарные материалы, покупные полуфабрикаты, и другие предметы труда;
·не законченная производством продукция - это предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки;
·полуфабрикаты собственного изготовления, незаконченные полностью производством в одних цехах и подлежащие дальнейшей переработке в других цехах того же предприятия;
·расходы будущих периодов - стоимостная оценка расходов на подготовку и освоение новых видов продукции, производимых в данный период, но подлежащих оплате в будущем.
Оборотные фонды разделяют на производственные запасы и оборотные фонды в процессе производства.
Производственные запасы - запасы сырья, материалов, комплектующих, топлива, тары, малоценного и быстроизнашивающегося инструмента, хозяйственного инвентаря.
Оборотные фонды в процессе производства состоят из незавершенного производства, полуфабрикатов и расходов будущих периодов.
К фондам обращения относятся средства, обслуживающие процесс реализации продукции: готовая продукция на складе, товары, отгруженные заказчикам, но еще не оплаченные ими, средства в расчетах, денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банках. Они не меняют своей натурально-вещественной формы (в отличие от оборотных фондов).
Фонды обращения связаны с обслуживанием процесса обращения товаров, они не участвуют в образовании стоимости, а являются ее носителями. После изготовления продукции и ее реализации стоимость оборотных средств возмещается в составе выручки от реализации продукции (работ, услуг). Это способствует постоянному возобновлению процесса производства, который осуществляется путем непрерывного кругооборота средств предприятия.
Соотношение между отдельными группами, элементами оборотных фондов и общими их объемами, выраженное в долях или процентах, называется структурой оборотных фондов. Она формируется под влиянием ряда факторов: характера и формы организации производства, типа производства, длительности технологического цикла, условий поставок топливно-сырьевых ресурсов и др.
Структура оборотных средств на разных предприятиях различна. Наибольшую часть оборотных средств промышленных предприятий составляют оборотные производственные фонды. Их удельный вес может составлять 75-87%.
Структура оборотных фондов по разным отраслям тоже различна. Наиболее высокий удельный вес производственных запасов имеет место на предприятиях легкой промышленности (преобладают сырье и полуфабрикаты). Доля расходов будущих периодов высока в химической промышленности. В машиностроении, по сравнению с промышленностью в целом; доля производственных запасов ниже, а незавершенного производства и полуфабрикатов собственного изготовления - выше. Это обусловливается тем, что в машиностроении производственный цикл более длительный, чем в среднем по промышленности. По этой же причине в тяжелом, энергетическом и транспортном машиностроении доля незавершенного производства значительно выше, чем в автомобильной промышленности.
Суммы оборотных средств в производственных запасах сырья и материалов в разных отраслях также различны, что обусловлено технико-экономическими особенностями выпускаемой ими продукций. Общим в структуре оборотных средств различных отраслей промышленности является преобладание средств, размещенных в сфере производства.
1.3.Классификация оборотных средств
Рассмотрим классификацию оборотных средств. В теории и практике планирования, учета и анализа оборотные средства группируются по нескольким признакам.
По экономическому содержанию оборотные средства подразделяются на оборотные производственные фонды и фонды обращения. Такое деление оборотных средств обусловлено наличием двух сфер кругооборота средств - сферы производства и сферы обращения. Так же такое деление по экономическому содержанию необходимо для раздельного учета и анализа времени пребывания оборотных средств в процессе производства и обращения.
В зависимости от практики планирования и управления выделяются нормированные и ненормированные оборотные средства. Экономической основой данного деления является необходимость их планирования для обеспечения бесперебойной работы предприятия. Планирование оборотных средств происходит путем нормирования их одной части и ненормирования другой. Процесс разработки экономически обоснованных величин оборотных средств, необходимых для организации нормальной работы предприятия, называется нормированием оборотных средств. Целью установления плановых нормативов на отдельные статьи оборотных средств является обеспечение непрерывной, ритмичной работы предприятия с минимальными запасами товарно-материальных ценностей.
К нормированным средствам относятся, как правило, все оборотные производственные фонды, а также часть фондов обращения, которая находится в виде остатков нереализованной готовой продукции на складах предприятия. К ненормированным относятся остальные элементы оборотных средств.
Классификация оборотных средств по степени ликвидности характеризует качество находящихся в обороте средств предприятия. Ликвидность текущих активов является главным фактором, определяющим степень риска вложений капитала в оборотные средства. По степени ликвидности выделяют следующие группы оборотных средств.
·Наиболее ликвидные средства (активы) - денежные средства (касса, расчетный счет, валютный счет, прочие денежные средства).
·Быстро реализуемые средства (активы) - товары отгруженные; дебиторская задолженность: за товары, работы, услуги, при работе с дочерними предприятиями, с бюджетом, с персоналом по прочим операциям, с прочими дебиторами; прочие оборотные активы.
·Медленно реализуемые средства (активы) - запасы (итог второго раздела актива баланса за вычетом расходов будущих периодов и НДС по приобретенным ценностям).
По источникам формирования выделяются три вида оборотных средств: собственные, заемные и привлеченные.
Постоянная минимальная сумма средств для финансирования потребностей производства должна обеспечиваться собственными оборотными средствами. Собственные оборотные средства формируются за счет собственного капитала предприятия (уставный, добавочный, резервный капитал, прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов и т. п.).
Уставный капитал - это стартовый капитал, необходимый предприятию для осуществления финансово-хозяйственной деятельности с целью получения прибыли. Вклады в уставный капитал подразделяются на вклады денежными средствами и вклады имуществом, передаваемым участником в счет погашения своих обязательств по вкладу. Уставный капитал является имущественной основой деятельности организации, он определяет долю каждого участника в управлении предприятием и гарантирует интересы его кредиторов.
Уставный капитал от других структурных частей собственного капитала предприятия отличает то, что он должен быть распределен между его участниками (учредителями). Поэтому решение общего собрания учредителей о его изменениях должно сопровождаться указанием о порядке их распределения между участниками.
Добавочный капитал - это эмиссионный доход, создаваемый в акционерных обществах открытого типа и представляющий собой сумму превышения продажной цены акций над номинальной в ходе проведения открытой подписки. Эмиссионный доход, возникший при формировании уставного капитала акционерных обществ, рассматривается только в качестве добавочного капитала и не допускается направлять его на нужды потребления. Другими словами, добавочный капитал является источником средств предприятия, образуемым в результате переоценки имущества или продажи акций выше номинальной стоимости.
Резервный капитал - представляет собой страховой капитал предприятия, предназначенный покрытия общих балансовых убытков при отсутствии иных возможностей их возмещения, а также для выплаты доходов инвесторам и кредиторам в случае, если на эти цели не хватает прибыли. Средства резервного капитала выступают гарантией бесперебойной работы предприятия и соблюдения интересов третьих лиц. Наличие такого финансового источника придает последним уверенность в погашении предприятием своих обязательств.
Общий размер собственных оборотных средств устанавливается предприятием самостоятельно. Обычно он определяется минимальной потребностью средств для образования необходимых запасов товарно-материальных ценностей, для обеспечения планируемых объемов производства и реализации продукции, а также для осуществления расчетов в установленные сроки.
Величина собственного капитала - это один из важнейших показателей финансовой стабильности и устойчивости любого предприятия. В первую очередь именно уровень собственного капитала является критерием оценки инвестиционной привлекательности предприятия. В связи с этим проблема управления собственным капиталом становится основополагающей в деятельности любого хозяйствующего субъекта, которая заключается в стремлении максимизировать его уровень.
Временная потребность в средствах, связанная с объективными и субъективными причинами, покрывается за счет заемных средств. Наиболее типичными причинами недостатка собственных оборотных средств являются просроченная дебиторская задолженность, увеличение периода производственного цикла, расширение производства, увеличение товарных запасов, увеличение стоимости предметов труда и т. д.
Предприятие в своей деятельности может использовать следующие виды заемных средств:
·кредиты банков - долгосрочные и краткосрочные;
·займы юридических и физических лиц;
·коммерческий кредит, проявляющийся при отсрочке платежа и означающий кредитование кого-либо кем-либо товарами, а не деньгами;
·лизинг - долгосрочная аренда имущества с последующим выкупом по остаточной стоимости;
·факторинг - комплекс финансовых услуг, оказываемых факторинговой компанией своему клиенту в обмен на уступку дебиторской задолженности (т.е. кредитование под отгруженную продукцию);
·форфейтинг - это покупка долга, выраженного в оборотном документе, таком, как переводной или простой вексель, у кредитора на безоборотной основе.
Финансирование части оборотных средств за счет заемных средств считается совершенно нормальной операцией. Все предприятия в той или иной мере привлекают заемные средства для финансирования кругооборота оборотных средств. Более того, каждое предприятие имеет так называемые устойчивые пассивы - не снижаемый, постоянный остаток кредиторской задолженности, состоящей из задолженности по заработной плате, перед бюджетом, по отчислениям в социальные фонды и т. п.
Проблема привлечения заемных средств - это соблюдение пропорций в структуре финансирования оборотных средств. Соотношение между суммами собственных и заемных средств характеризует финансовую устойчивость предприятия. Считается, что чем больше доля собственных средств, тем оно более финансово устойчиво. В общемировой практике принято, что предприятие теряет свою финансовую устойчивость (независимость), если менее 10% от всей суммы оборотных средств финансируется за счет собственных средств.
В процессе развития предприятия по мере погашения его финансовых обязательств возникает потребность в привлечении новых средств. Кроме собственных и заемных средств в обороте предприятия находятся привлеченные средства. Это кредиторская задолженность всех видов, а также средства целевого финансирования до их использования по прямому назначению.
Обязательства предприятия, которые возникают в ходе его текущей деятельности, составляют кредиторскую задолженность, т.е. совокупность финансовых обязательств перед кредиторами. В деятельности предприятия возможна задолженность контрагентам - поставщикам и подрядчикам, работникам предприятия, бюджету, внебюджетным социальным фондам, дочерним, зависимым предприятиям, по полученным авансам и т.д. В первую очередь к кредиторской относят задолженность, которая возникает при расчетах с поставщиками.
Понятие «заемные средства» и «кредиторская задолженность» близки по смыслу. В то же время кредиторская задолженность, образуемая в расчетах с контрагентами, заметно отличается от заемных средств. У кредиторской задолженности должны быть объективные лимиты и критерии. Ее неоправданный рост недопустим. Объем кредиторской задолженности должен быть увязан с финансовым положением предприятия, сопоставим с дебиторской задолженностью, соответствовать размерам предприятия. Управление кредиторской задолженностью сводится к тому, чтобы последняя, снижая дефицит оборотных средств, не ослабляла финансовую устойчивость предприятия. Управление кредиторской задолженностью предполагает избирательный подход к контрагентам предприятия. Соответствующим образом следует построить и расчеты с ними.
Кредиторская задолженность относится к внеплановым привлеченным источникам формирования оборотных средств. Ее наличие означает участие в обороте предприятия средств других предприятий и организаций. Часть кредиторской задолженности закономерна, так как вытекает из действующего порядка расчетов. Наряду с этим кредиторская задолженность может возникнуть в результате нарушения платежной дисциплины.
Следует также выделить прочие источники формирования оборотных средств, к которым относятся средства предприятия, временно не используемые по целевому назначению.
Резервы предстоящих расходов - в целях равномерного включения предстоящих расходов в издержки производства или обращения организация может создавать резервы на: предстоящую оплату отпусков работникам; выплату ежегодного вознаграждения за выслугу лет; выплату вознаграждений по итогам работы за год; ремонт основных средств; производственные затраты по подготовительным работам в связи с сезонным характером производства; предстоящие затраты на рекультивацию земель и осуществление иных природоохранных мероприятий; предстоящие затраты по ремонту предметов, предназначенных для сдачи в аренду по договору проката; гарантийный ремонт и гарантийное обслуживание; покрытие иных предвиденных затрат и другие цели, предусмотренные законодательством Российской Федерации. В бухгалтерском балансе на конец отчетного года отражаются по отдельной статье остатки резервов, переходящие на следующий год, определенные исходя из правил, установленных нормативными актами системы нормативного регулирования бухгалтерского учета.
Резервы по сомнительным долгам - вид оценочных резервов. Дебиторская задолженность организации, которая не погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена соответствующими гарантиями, при составлении бухгалтерского баланса отражается на отчетную дату за минусом резерва по сомнительным долгам. Резервы по сомнительным долгам определяются отдельно по каждому сомнительному долгу в зависимости от финансового состояния (платежеспособности) должника и оценки вероятности погашения долга полностью или частично и образуются за счет финансовых результатов (операционные расходы) коммерческой организации. При списании невостребованного сомнительного долга его сумма относится в уменьшение соответствующего резерва по сомнительным долгам. Неиспользованные суммы резервов по сомнительным долгам относятся на финансовые результаты (операционные доходы) коммерческой организации.
Правильное соотношение собственных, заемных и привлеченных источников образования оборотных средств играет важную роль в укреплении финансового состояния предприятия.
Глава 2. Технико-экономическая характеристика ООО «Ульяновскхлебпром»
.1 Краткая характеристика ООО «Ульяновскхлебпром»
Общество с ограниченной ответственностью «Ульяновскхлебпром» было создано 23.10.1992 г., на базе старейшего хлебозавода Ульяновской области, основанного в 1966 г. Юридический адрес: 432017, г Ульяновск, ул. Хлебозаводская, д. 3. Форма собственности - частная.
ООО «Ульяновскхлебпром» является самостоятельной хозяйственной единицей, действующей на основе полного хозяйственного расчёта, самофинансирования и самоокупаемости.
Общество имеет самостоятельный баланс, расчётный и иные счета.
Целью деятельности общества является извлечение прибыли. Основной вид деятельности общества - производство хлеба и мучных кондитерских изделий недлительного хранения.
ООО «Ульяновскхлебпром» является крупнейшим производителем и признанным лидером на рынке хлебобулочной продукции города Ульяновска и Ульяновской области.
Общество выпускает свыше 100 наименований хлебобулочных и сухабараночных изделий (хлеб, батоны, булки, сдобные изделия, сушки, баранки, сухари), в том числе диетические и диабетические сорта, и более 150 наименований кондитерских изделий (торты, пирожные, восточные сладости, пряники, печенье).
Вся продукция, выпускаемая ООО "Ульяновскхлебпром" изготавливается только из натурального сырья, в строгом соответствии с Государственными стандартами и техническими условиями.
В состав общества входят пять предприятий в Ульяновске (Хлебокомбинат №1, Хлебозавод №2, №3, №4, Заволжский хлебокомбинат), два в Димитровграде (Димитровградский хлебозавод №1 и №2) и в Барыше - Барышский хлебозавод.
Предприятия ООО «Ульяновскхлебпром» являются дипломантами следующих выставок и конкурсов:
·Вторая Международная конференция «Торты и пирожные - 2002»
·Всероссийский смотр качества хлеба и хлебобулочных изделий - 2003 г.
·Сто лучших товаров России - 2004 г.
·Всероссийский конкурс хлебопечения - 2007 г.
·Международный смотр качества хлеба и хлебобулочных изделий - 2008 г.
·Международная выставка «Современное хлебопечение - 2009»
·Выставка-конкурс на лучшую хлебопекарную и кондитерскую продукцию 2009 г. (при Министерстве с/х Ульяновской области)
·Международный смотр качества кондитерских изделий, проводимый в рамках мероприятий Седьмой международной конференции «Торты и пирожные -2010»
·Международный хлебопекарный форум, проводимый в рамках мероприятий 17-й международной выставки «Современное хлебопечение - 2011». Было завоевано 8 золотых медалей.
·Всероссийский Конкурс «Лучший хлеб России - 2012», приуроченный к 18-й международной выставке «Современное хлебопечение 2012». Было завоевано 9 медалей: 7 золотых, 1 серебряная и 1 бронзовая. А компания награждена кубком и дипломом гран-при «За высокое качество и широкий ассортимент хлеба и хлебобулочных изделий».
Общество обладает фирменной розничной сетью (22 точки). Численность работников ООО «Ульяновскхлебпром» составляет 2 тыс. человек.
ООО «Ульяновскхлебпром» активно работает над расширением выпускаемого ассортимента, улучшением качества изделий, расширением рынка сбыта. Одна из главных задач персонала - это высокий уровень обслуживания покупателей, предоставление более качественного сервиса (многоразовая система завоза, возможность оперативного дозавоза). Так же приоритетной задачей является оценка нужд как покупателей, так и конечных потребителей (оперативная информация через менеджеров по продажам, специальные маркетинговые исследования - опросы, тесты и т.д.), на основе которой принимаются управленческие решения. ООО «Ульяновскхлебпром» проводит мероприятия по продвижению продукции и стимулированию сбыта.
Общество ведет бухгалтерский учет и статистическую отчетность в порядке, установленном законодательством. Представляет государственным органам информацию, необходимую для налогообложения и ведения общегосударственной системы сбора и обработки экономической информации. Общество несет ответственность за правильность исчисления обязательных платежей в бюджет и внебюджетные фонды, своевременность и достоверность отчетности.
Уставный капитал общества составляет 148 (сто сорок восемь тысяч) рублей денежными средствами. Общество создает необходимый для своей деятельности резервный фонд в размере не менее 5% уставного капитала.
2.2 Структура оборотных средств ООО «Ульяновскхлебпром»
Рассмотрим структуру оборотных средств ООО «Ульяновскхлебпром». Информационной базой будет служить форма № 1 «Бухгалтерский баланс». Оборотные средства отражаются во втором разделе актива. В табл. 2.1 представлен анализ состава и структуры оборотных средств ООО «Ульяновскхлебпром» по данным бухгалтерского баланса за 2011 и 2012 года.
оборотный средство экономический эффективность
Таблица 2.1
Состав и структура оборотных средств ООО «Ульяновскхлебпром»
Статьи баланса2010 год2011 год2012 годтыс. руб.Доля в общей сумме оборотных средств, %тыс. руб.Доля в общей сумме оборотных средств, %тыс. руб.Доля в общей сумме оборотных средств, %Запасы, в том числе5076332,105276330,505326428,76сырье4873430,824775827,614037521,80животные на выращивании и откорме5940,3813290,7732191,74затраты в незавершенном производстве--2550,1555803,01готовая продукция и товары для перепродажи10410,6622331,2927531,49расходы будущих периодов3940,2511880,6913370,72НДС15500,9815540,90160,01Дебиторская задолженность, в том числе10000563,2511300265,3212655968,33расчеты с покупателями заказчиками6010538,016829439,489719952,48Денежные средства, в том числе58003,6756773,2853812,91касса организации15000,9515000,8713810,75расчетные счета43002,7241772,4140002,16ИТОГО158118100,00172996100,00185220100,00
Как видно из таблицы, сумма оборотных средств ООО «Ульяновскхлебпром» на конец 2012 года составила 185220 тыс. рублей. В структуре оборотных средств преобладает дебиторская задолженность. Она составляет 68,33 % от общей суммы оборотных средств общества. Это говорит о низкой мобильности структуры активов организации. На втором месте - запасы. Их удельный вес составляет 28,76 %. Далее идут денежные средства - 2,91 %. Удельный вес НДС в сумме оборотных средств общества очень мал и равен 0,01 %.
Из этих данных можно сделать вывод, что основную часть оборотных средств ООО «Ульяновскхлебпром» составляют фонды обращения (дебиторская задолженность, денежные средства, готовая продукция). Оборотные производственные фонды составляют 27,27 % (производственные запасы, расходы будущих периодов, незавершенное производство).
В структуре оборотных производственных фондов преобладают производственные запасы (сырье и животные на выращивании и откорме). Их доля в оборотных фондах равна 86,31 % (43594 / 50511 * 100). Доля же оборотных фондов в производстве (незавершенное производство и расходы будущих периодов) составляет 13,69 % (6917 / 50511 * 100).
Такая структура оборотных средств предприятия определяется несколькими факторами. Преобладание фондов обращения объясняется тем, что ООО «Ульяновскхлебпром» имеет собственную розничную сеть, через которую так же реализует свою продукцию. Т.е. общество занимается не только производством, но и торговлей. Преобладание производственных запасов в структуре оборотных фондов определяется непродолжительным производственным циклом, в связи с этим невелика доля незавершенного производства.
В сравнении с прошлыми периодами общая сумма оборотных средств общества в 2012 году увеличилась. Это является положительной тенденцией. В их структуре так же произошли изменения. Увеличилась доля дебиторской задолженности с 65,32% до 68,33%, таким образом, увеличилась доля быстро реализуемых активов. Уменьшилась доля денежных средств с 3,28% до 2,91%, т.е. сократилась доля наиболее ликвидных средств. Данное обстоятельство может негативно сказываться на соблюдении расчетной дисциплины со своими кредиторами. Уменьшился удельный вес медленно реализуемых активов - запасов, с 30,5% до 28,76%. Это является положительной тенденцией.
Отрицательным моментом в управлении оборотными средствами является сокращение доли средств с минимальным риском вложения (денежные средства), а так же увеличение доли средств со средним риском. В данном случае значительное увеличение затрат в незавершенном производстве с 0,15 до 3,01%, а также увеличение доли расходов будущих периодов с 0,69 до 0,72%.
Глава 3. Показатели использования оборотных средств и пути улучшения их использования
.1 Система показателей использования оборотных средств
В системе мер, направленных на повышение эффективности работы предприятия и укрепление его финансового состояния, важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств. Проблема улучшения использования оборотных средств стала еще более актуальной в условиях формирования рыночных отношений. Интересы предприятия требуют полной ответственности за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности. Общепринятыми характеристиками эффективности использования оборотных средств являются показатели их оборачиваемости. Ускорение оборачиваемости способствует сокращению потребности в оборотных средствах, приросту объёма продукции, увеличению суммы получаемой прибыли и, следовательно, повышению устойчивости финансового состояния организации.
Оборачиваемость оборотных средств представляет собой длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и её реализации. Кругооборот средств завершается зачислением выручки от продаж на счёт организации.
На длительность нахождения средств в обороте оказывают влияние различные внешние и внутренние факторы. К внешним факторам относятся: отраслевая принадлежность организации, сфера деятельности, влияние инфляционных процессов, система налогообложения и т.д. К внутренним факторам относят эффективность стратегии управления активами, ценовую политику организации, методику оценки товарно-материальных ценностей и запасов.
Существуют общие и частные показатели оборачиваемости оборотных средств. Первые из них отражают интенсивность использования оборотных средств предприятия в целом, а вторые - отдельных их элементов.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (в оборотах), который характеризует скорость оборота оборотных средств и показывает количество оборотов, совершаемое оборотными средствами за период, и рассчитывается по формуле:
Ко = В / ОА
где В - выручка от продаж;
ОА - средний остаток оборотных средств.
Расчёт ведётся по средним остаткам оборотных средств, поскольку их величина может испытывать существенные колебания в течение периода. При этом средняя величина остатков оборотных средств рассчитывается как среднеарифметическая величина остатков оборотных средств на начало и на конец периода.
ОА = (ОА1 + ОА2) / 2
где ОА1 - остаток оборотных средств на начало периода;
ОА2 - остаток оборотных средств на конец периода.
Увеличение коэффициента означает, что рост числа оборотов ведёт к росту объёмов продаж на каждый вложенный рубль оборотных средств; на тот же объём продукции требуется меньше оборотных средств; изменяется уровень производственного потребления оборотного капитала; кроме того, оборотные средства рационально и эффективно используются. Снижение числа оборотов свидетельствует об ухудшении финансового состояния компании.
Т = Д / Ко
где Д - число дней в периоде (в месяце - 30, в квартале - 90, в году - 360).
Как видно из формул, коэффициент оборачиваемости и средняя продолжительность одного оборота оборотных активов пропорциональны.
Чем меньше продолжительность периода обращения или одного оборота оборотных средств, тем, при прочих равных условиях, экономическому субъекту требуется меньше оборотных средств. Чем быстрее оборотные средства совершают кругооборот, тем лучше и эффективнее они используются.
Таким, образом, время оборота капитала влияет на потребность в совокупном оборотном капитале. Сокращение данного времени - важнейшее направление финансового управления, ведущие к повышению эффективности использования оборотных средств и увеличению их отдачи.
Коэффициент загрузки оборотных средств, обратный коэффициенту оборачиваемости, характеризует сумму оборотных средств, затраченных на 1 руб. реализованной продукции и рассчитывается по формуле:
Кз = ОА / В
В успешно работающей организации коэффициент должен иметь тенденцию к уменьшению.
Экономический эффект от изменения оборачиваемости оборотных средств, который характеризует их высвобождение из оборота в результате повышения его скорости или их дополнительное привлечение в оборот в результате замедления его скорости, рассчитывается следующим образом:
±Э = (Тот - Тпред) * (В / 360)
где ±Э - величина экономического эффекта от изменения оборачиваемости оборотных средств, руб.;
Тот, Тпред - средняя продолжительность одного оборота оборотных средств (дней) в отчётном и предыдущем периодах соответственно;
(В / 360) - среднедневной объём реализованной продукции в отчётном периоде, руб.
При этом могут иметь место три следующие ситуации, связанные со значением экономического эффекта от изменения оборачиваемости оборотных средств:
)Тот < Тпред > Э < 0, т.е. произошло высвобождение оборотных средств из оборота в результате повышения интенсивности их использования;
)Тот > Тпред > Э > 0, т. е. произошло дополнительное привлечение оборотных средств в оборот в результате понижения интенсивности их использования;
)Тот = Тпред > Э = 0, т. е. не произошло ни высвобождения, ни дополнительного привлечения оборотных средств в оборот, поскольку интенсивность их использования осталась на прежнем уровне.
Высвобождение оборотных средств из оборота следует рассматривать как позитивное явление, поскольку стала требоваться их меньшая сумма для обеспечения данного уровня текущей деятельности организации, а дополнительное привлечение оборотных активов в оборот - как негативное явление, так как для обеспечения данного уровня текущей деятельности организации стала требоваться их большая сумма.
Высвобождение оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным. Абсолютное высвобождение имеет место в том случае, если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатки предшествующего периода при сокращении, либо превышении объёма реализации за исследуемый период (это прямое сокращение потребности в оборотном капитале). Относительное высвобождение происходит в случаях, когда при наличии оборотных средств в пределах потребности в них обеспечивается ускоренный рост производства продукции.
Обобщающим показателем эффективности использования оборотных средств является показатель рентабельности оборотных средств, исчисляемый как соотношение прибыли от продаж или иного финансового результата к величине оборотных средств:
Р = (П / ∑ ОА) * 100%
где Р - рентабельность оборотных средств;
П - прибыль до налогообложения, руб.;
∑ ОА - сумма оборотных активов.
Углублённый анализ использования оборотных средств можно провести с помощью частных показателей оборачиваемости. К частным показателям оборачиваемости оборотных средств относятся показатели оборачиваемости дебиторской задолженности, запасов, денежных средств.
Для анализа оборачиваемости запасов товарно-материальных ценностей используются следующие показатели.
Коэффициент оборачиваемости запасов показывает скорость списания запасов в связи с продажей товаров, продукции, работ, услуг по обычным видам деятельности и рассчитывается по формуле:
Ко з = (С + Р) / (З + НДС)
где С - себестоимость проданных товаров, работ и услуг;
Р - коммерческие расходы;
З - средняя величина запасов;
НДС - налог на добавленную стоимость.
Причём средняя величина запасов рассчитывается по формуле:
З = (Зн + 3к) / 2
где Зн, 3к - величина запасов на начало и конец периода соответственно.
Рост оборачиваемости запасов свидетельствует об эффективности и экономном их использовании, интенсификации процессов снабжения, производства и сбыта; снижение оборачиваемости запасов - о росте запасов, опережающем рост себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг, и о более медленном снижении запасов по сравнению со снижением себестоимости.
Снижение оборачиваемости запасов служит основанием для проведения тщательного анализа организации производственно-хозяйственных процессов, маркетинговой политики, в ходе которой могут быть определены необходимые мероприятия по ускорению оборота (они могут касаться загрузки производственных мощностей, сменности работы оборудования, оптимальности номенклатуры выпускаемой продукции и т. д.)
Срок хранения запасов рассчитывается по формуле:
Тз = Д / Ко з
Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используют следующие коэффициенты.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (в оборотах) показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией, и рассчитывается по формуле:
Ко дз = В / ДЗ
где ДЗ - средняя дебиторская задолженность.
Причём средняя дебиторская задолженность рассчитывается по формуле:
ДЗ = (ДЗн + ДЗк) / 2
где ДЗн, ДЗк - дебиторская задолженность на начало и на конец периода соответственно.
Рост оборачиваемости дебиторской задолженности может отражать улучшение платёжной дисциплины покупателей (своевременное погашение покупателями задолженности перед предприятием) и (или) сокращение продаж с отсрочкой платежа (коммерческого кредита покупателям) - по срокам или по стоимости сделок. Снижение оборачиваемости дебиторской задолженности свидетельствует о снижении платёжной дисциплины покупателей и об увеличении продаж с отсрочкой платежа. Динамика этого показателя в значительной степени зависит от кредитной политики предприятия, устанавливающей принципы расчётов с покупателями, и от эффективности системы кредитного контроля, обеспечивающей своевременность поступления оплаты от покупателей за отгруженные товары, выполненные работы, предоставленные услуги
Период погашения дебиторской задолженности рассчитывается по формуле:
Тдз = Д / Ко дз
Чем продолжительнее период погашения дебиторской задолженности, тем выше риск её невозвращения. Данный показатель следует анализировать по юридическим и физическим лицам, видам продукции, условиям счетов, условиям заключения сделок и т. п.
Для оценки оборачиваемости денежных средств и краткосрочных финансовых вложений используются следующие показатели.
Коэффициент оборачиваемости денежных средств показывает скорость их оборота и рассчитывается по формуле:
Ко дс = В / ДС
где ДС - средняя сумма денежных средств за период.
Причём средняя сумма денежных средств определяется по формуле:
ДС = ДСн + ДСк / 2
где ДСн, ДСк - сумма денежных средств на начало и конец периода соответственно.
Период оборота денежных средств определяется по формуле:
Тдс = Д / Ко дс
Снижение оборачиваемости и рост среднего срока оборота денежных средств свидетельствует о нерациональной организации работы предприятия, допускающего замедление использования высоколиквидных активов, основное предназначение которых - обслуживание производственно-хозяйственного оборота предприятия. Рост оборачиваемости и снижение среднего срока оборота денежных средств, свидетельствует о повышении эффективности управления высоколиквидными активами.
3.2 Оценка эффективности использования оборотных средств ООО «Ульяновскхлебпром»
Информационной базой для оценки эффективности использования оборотных средств ООО «Ульяновскхлебпром» в 2011 г. и 2012 г. будут служить данные табл. 2.1 и табл. 3.1.
Таблица 3.1 Показатели деятельности ООО «Ульяновскхлебпром»
Показатели2011 год2012 годВыручка от продажи, тыс.руб.274929272627Прибыль до налогооблажения, тыс. руб.2864893Себестоимость проданной продукции тыс. руб.145523137457Коммерческие расходы, тыс. руб.2011921436
Анализ показателей использования оборотных средств ООО «Ульяновскхлебпром» представлен в табл. 3.2 и 3.3.
Таблица 3.2 Общие показатели использования оборотных средств ООО «Ульяновскхлебпром»
Показатели2011 год2012 годАбсолютное отклонение +-, тыс. рубОтносительное отклонение, %Средний остаток оборотных средств, тыс. руб.165557179108135517,57Коэффициент оборачиваемости, Ко1,661,52-0,14-9,10Коэффициент загрузки, Кз0,600,660,058,34Рентабельность оборотных средств, Р %1,660,48-1,17-243,38Экономический эффект от изменения оборачиваемости Э, тыс. руб.14937,22
Как видно из таблицы, коэффициент оборачиваемости снизился, а средняя продолжительность оборота увеличилась, что свидетельствует од ухудшении финансового состояния общества. Коэффициент загрузки увеличился, это говорит о том, что оборотные средства на предприятии используются не эффективно. Об этом также свидетельствует резкое снижение рентабельности оборотных средств.
Экономический эффект от изменения оборачиваемости оборотных средств больше 0, т.е. произошло дополнительное привлечение оборотных средств в оборот в результате понижения интенсивности их использования.
Таблица 3.3 Частные показатели использования оборотных средств ООО «Ульяновскхлебпром»
В 2012 году выросла оборачиваемость запасов (рост коэффициента оборачиваемости запасов, значительное снижение срока их хранения), это свидетельствует об эффективности и экономном их использовании, интенсификации процессов снабжения, производства, сбыта.
Также в 2012 году произошло снижение оборачиваемости дебиторской задолженности. Это свидетельствует, о снижении платежной дисциплины покупателей и об увеличении продаж с отсрочкой платежа. Увеличился период ее погашения, тем самым увеличился риск ее невозвращения.
В 2012 году произошел рост оборачиваемости и снижение среднего срока оборота денежных средств, что свидетельствует о повышении эффективности управления высоколиквидными активами.
.3 Пути улучшения использования оборотных средств ООО «Ульяновскхлебпром»
В системе мер, направленных на повышение эффективности работы предприятия и укрепление его финансового состояния, важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств. Проблема улучшения использования оборотных средств стала еще более актуальной в условиях формирования рыночных отношений. Интересы предприятия требуют полной ответственности за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности.
Поскольку финансовое положение предприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств - организации их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта
Общепринятыми характеристиками эффективности использования оборотных средств являются показатели их оборачиваемости. В современных условиях первоочередной задачей предприятий является повышение эффективности и рациональности использования оборотных средств, т. е. ускорение их оборачиваемости.
Ускорение оборачиваемости оборотных средств (активов) уменьшает потребность в них, позволяет предприятию высвобождать часть оборотных средств либо для производственных или долгосрочных производственных нужд предприятия (абсолютное высвобождение), либо для дополнительного выпуска продукции.
В результате ускорения оборота высвобождаются вещественные элементы оборотных средств, меньше требуется запасов сырья, материалов, топлива, заделов незавершенного производства, а, следовательно, высвобождаются и денежные ресурсы. Высвобожденные денежные ресурсы откладываются на расчетном счете предприятия, в результате чего улучшается финансовое состояние, укрепляется платежеспособность.
Основные пути повышения эффективности использования оборотных средств: оптимизация запасов ресурсов и незавершенного производства; сокращение длительности производственного цикла; улучшение организации материально-технического обеспечения; ускорение реализации товарной продукции и др.
В результате оценки показателей оборачиваемости и эффективности использования оборотных средств ООО «Удьяновскхлебпром» выявилось снижение эффективности и замедление оборачиваемости оборотных средств в течение анализируемого периода, что подтверждает выводы о неэффективном и нерациональном использовании оборотных средств. Эти выводы свидетельствуют о необходимости поиска путей повышения эффективности использования оборотных средств и ускорения их оборачиваемости.
Эффективное использование оборотных средств, прежде всего, зависит от эффективного и рационального использования отдельных элементов оборотных средств и связано с ускорением их оборачиваемости.
ООО «Ульяновскхлебпром» необходимо уделить больше внимания повышению эффективности управления дебиторской задолженностью. Рекомендации по управлению дебиторской задолженностью представляют собой:
·формирование широкого круга потребителей, что позволяет уменьшить риск неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;
·контроль над состоянием расчетов с покупателями;
·необходимость следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и вызывает потребность в привлечении дополнительных источников финансирования;
·использование способа начисления процентов за отсрочку платежа или предоставления скидок дебиторам при досрочной оплате;
·использование факторинга в расчетах.
Для улучшения использования запасов необходима установка нового модернизированного оборудования, потребляющее меньше энергии, сокращающее возможные отходы.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В данной работе сделана попытка, дать анализ как научно-теоретического, так и практического аспекта такого понятия, как оборотные средства предприятия. Очевидно, что из-за чрезмерной обширности данной темы невозможно подробно рассмотреть в одной работе все стороны этой проблемы. Однако, исходя из всего вышесказанного, можно сделать некоторые выводы.
Роль оборотных средств, эффективное их использование при различных экономических отношениях всегда важна. Это обусловлено тем, что главным источником прибыли любого предприятия, национального богатства страны является умелое, разумное достаточно полное использование оборотных средств. В сочетании с человеческим трудом, развитым менеджментом на различных уровнях производства и маркетингом достигается максимальная эффективность использования оборотных средств.
Развитие рыночных отношений определяет новые условия организации оборотных средств. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования. Наличие у предприятия достаточных оборотных средств является необходимой предпосылкой для его нормального функционирования в условиях рыночной экономики.
От эффективности использования оборотных средств зависят не только размер оптимально необходимых для хозяйственной деятельности оборотных средств, но и размер затрат, связанных с владением и хранением запасов, что отражается на себестоимости продукции и в конечном итоге - на финансовых результатах. Эффективное использование оборотных средств играет большую роль в обеспечении нормальной работы организации, в повышении уровня рентабельности производства.
Скорость оборота средств - это комплексный показатель организационно-технического уровня производственно-хозяйственной деятельности. Увеличение числа оборотов достигается за счет сокращения времени производства и времени обращения. Ускорение оборачиваемости способствует сокращению потребности в оборотных средствах, приросту объёма продукции, увеличению суммы получаемой прибыли и, следовательно, повышению устойчивости финансового состояния организации.
Поскольку финансовое положение предприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств - организации их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта.
Целевой установкой политики управления оборотными средствами является определение объёма, и структуры оборотных активов, источников их покрытия и соотношения между ними, достаточного для обеспечения долгосрочной производственной и эффективной финансовой деятельности предприятия.
СПИСОК ОСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1.Басовский Л.Е., Лунёва А.М., Басовский А.Л. Экономический анализ (комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности): Учеб. Пособие. - М. 2010. - 222 с.
2.Грузинов В.П., Максимов К.К., Эриашвили Н.Д. Экономика предприятия: Учебник для вузов/ Под ред. проф. В.П. Грузинова. - М.: ЮНИТИ, 2010.
.Вахрушина М.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учеб. Пособие. - М.: Вузовский учебник, 2010. - 463 с.
4.Волкова О.Н. Управленческий анализ: Учеб. Пособие. - М.: ТК Велби, Проспект, 2011. - 304 с.
5.Гиляровская Л.Т., Лысенко Д.В., Ендовицкий д.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: ТК Велби, Проспект. 2012. - 360 с.
6.Зайцев Н.Л. Экономика, организация и управление предприятием: Учеб. Пособие. - 2-е изд., доп. - М.: ИНФА-М, 2010. - 455 с.
.Илышева Н.Н., Крылов С.И. Анализ финансовой отчётности / Учеб. Пособие для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА. 2010. - 431с.
.Ковалёв В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. - 2-е изд.; перераб. и доп. - М.: ТК Велби, Проспект, 2012. - 1024 с.
.Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. - 448 с.
10.Масютов А.А. Экономический анализ / М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. - 543
11.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности. - 4-е изд., перераб. И доп. - М.: ИНФА-М, 2014. - 512 с.
12.Сафронов Н.А. Экономика предприятия. - М.: ЮНИТИ, 2010.
13.Фетисов В.Д. Финансы: Учеб. Пособие. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010.