Анализ финансового состояния предприятия ЧТСУП 'Ренекс РТ'

Анализ финансового состояния предприятия ЧТСУП 'Ренекс РТ'

1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ

Частное торгово-сервисное унитарное предприятие «Ренекс РТ» создано в соответствии с Гражданским кодексом Республики Беларусь.

Частное предприятие «Ренекс РТ» является одним из крупнейших поставщиков изделий медицинской техники и изделий медицинского назначения в Республике Беларусь.

Предприятие создано на неопределенный срок и является предприятием, принадлежащим Учредителю на праве частной собственности.

Учредитель предприятия: Товмасян Нарине Вачиковна

Юридический адрес предприятия: 220089, г. Минск, ул. Железнодорожная, д.27, корп. 2, комн.208.

Предприятие является юридическим лицом согласно законодательству Республики Беларусь.

Предприятие может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, исполнять обязанности, быть истцом и ответчиком в суде, открывать расчетный, валютный и другие счета в банках, иметь печать и штампы со своим наименованием.

Предприятие имеет гражданские права, соответствующие целям и предмету деятельности, предусмотренным настоящим Уставом, и несет связанные с этой деятельностью обязанности.

Имущество предприятия является неделимым не может быть распределено по вкладам, в том числе между работниками предприятия.

1.1 Цель и предмет деятельности предприятия

Основной целью деятельности Предприятия является хозяйственная деятельность, направленная на получение прибыли, для удовлетворения социальных и экономических интересов собственника имущества предприятия.

Предметом деятельности Предприятия в соответствии с общегосударственным классификатором Республики Беларусь, утвержденным и введенным в действие постановлением Госстандарта Республики Беларусь № 52 от 28 декабря 2001 г.:

·    оптовая торговля и торговля через агентов, кроме торговли автомобилями и мотоциклами (код 51);

·        оптовая торговля фармацевтическими, медицинскими и ортопедическими товарами (код 51460);

·        неспециализированная оптовая торговля непродовольственными товарами ( код 51709);

·        деятельность автомобильного грузового транспорта ( код 6024);

·        аренда машин и оборудования без оператора и прокат бытовых изделий и предметов личного пользования ( код 71 );

·        предоставление прочих услуг потребителям ( код 74840 );

·        наем рабочей силы и подбор персонала ( код 745 );

·        в соответствии с перечнем видов деятельности, на осуществление которых требуются специальные разрешения (лицензии), и уполномоченных на их выдачу государственных органов и государственных организаций, утвержденным Декретом Президента Республики Беларусь от 14.07.2003 г. М17

·        медицинская деятельность;

·        деятельность, связанная с привлечением в Республику Беларусь иностранной рабочей силы и

Предприятие осуществляет внешнеэкономическую деятельность в соответствии с действующим законодательством Республики Беларусь.

Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется законодательством, Предприятие может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии). Право Предприятия осуществлять деятельность, на занятие которой необходимо получение лицензии, возникает с момента получения такой лицензии или в указанный в ней срок и прекращается по истечении срока ее действия, если иное не установлено законодательством.

1.2 Уставный фонд предприятия

Учредитель формирует уставный фонд Предприятия в размере 2 200 000 (Два миллиона двести тысяч) белорусских рублей в форме неденежного вклада в виде следующего имущества: компьютера «AMD 754-3000» на сумму 1 415 000 (Один миллион четыреста пятнадцать тысяч) белорусских рублей; лазерного принтера «Hewlett Packard LaserJet 1000» на сумму 200 000 (Двести тысяч) белорусских рублей; копировального аппарата «Canon FC 128» на сумму 585 000 (Пятьсот восемьдесят пять тысяч) белорусских рублей, что подтверждается заключением экспертизы достоверности оценки неденежного вклада, вносимого в уставный фонд от 16.11.2006 г.

На момент регистрации уставный фонд Предприятия сформирован Учредителем в полном объеме.

Учредитель имеет право увеличивать (уменьшать) уставный фонд. Увеличение уставного фонда Предприятия осуществляется за счет дополнительных вкладов Учредителя.

Изменение уставного фонда Предприятия не должно уменьшать размер уставного фонда Предприятия ниже минимального размера, установленного законодательством Республики Беларусь

В случае принятия Учредителем Предприятия решения об уменьшении уставного фонда, Предприятие обязано письменно уведомить об этом своих кредиторов.

Кредиторы Предприятия вправе требовать прекращения или досрочного исполнения обязательства, должником по которому является Предприятие, и возмещения убытков.

Если по окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов Предприятия окажется менее уставного фонда, Предприятие обязано объявить и зарегистрировать в установленном порядке уменьшение своего уставного фонда. Если стоимость указанных активов менее установленного законодательством минимального размера уставного фонда, Предприятие подлежит ликвидации в установленном порядке.

1.3 Организационная структура управления предприятием

Организационная структура частного предприятия «Ренекс РТ» -линейная, что обуславливается размерами организации. Директором является Мурадян Аршак Мигранович. Директор Предприятия:

·    обеспечивает выполнение планов деятельности Предприятия;

·        представляет Предприятие без доверенности в отношениях с государственными органами Республики

·        Беларусь, юридическими и физическими лицами;

·        в пределах, установленных Учредителем, распоряжается имуществом Предприятия;

·        заключает договоры от имени Предприятия;

·        открывает в банках расчетный, валютный и другие счета;

·        нанимает и увольняет работников в соответствии с условиями договоров (контрактов) и законодательными актами Республики Беларусь;

·        в соответствии с Правилами внутреннего трудового распорядка применяет меры поощрения и дисциплинарного взыскания к работникам Предприятия;

·        выдает доверенности;

·        издает приказы и дает указания, обязательные для всех работников Предприятия;

·        утверждает штаты Предприятия;

·        определяет условия оплаты труда работников Предприятия, руководителей его филиалов и представительств, дочерних предприятий;

·        определяет объем и характер сведений, составляющих коммерческую тайну Предприятия, а также порядок ее защиты;

·        регулярно (не реже одного раза в год) отчитывается перед Учредителем, а также предоставляет ему документы и информацию, касающуюся деятельности Предприятия.

·        При отсутствии главного бухгалтера (бухгалтера) или лица его заменяющего директор вправе вести бухгалтерский учет и составлять отчетность самостоятельно.

Должность менеджера по маркетингу занимает Лариса Ивановна Гончарова. Она помогает директору выполнять свои функции, а также на нее возлагаются функции по продажам определенного вида продукции. В ее подчинении находятся два ассистента, которые в свою очередь также отвечают за продажи определенной продукции и участвуют в получении тендеров на закупку или же продажу продукции. Отчетность фирмы ведет главный бухгалтер Носкова Галина Викентьевна, в подчинении у нее имеется помощник бухгалтера, который помогает вести учет и расчет отпускных цен. Менеджер по сбыту отвечает за доставку товара, а специалист по компьютерной обработке в свою очередь отвечает за установку дополнений к программе 1С:Предприятие 7.7 и настройки общей сети. Такой состав персонала обусловлен не только небольшим размером фирмы, но и оборотом продукции. В штате фирмы нет уборщиков и охраны, поскольку данные функции выполняет персонал офисного центра, где расположено рассматриваемое предприятие.

Преимущества линейной структуры:

четкая система взаимных связей функций и подразделений;

четкая система единоначалия - один руководитель сосредотачивает в своих руках руководство всей совокупностью процессов, имеющих общую цель;

ясно выраженная ответственность;

быстрая реакция исполнительных подразделений на прямые указания вышестоящих.

Недостатки линейной структуры:

отсутствие звеньев, занимающихся вопросами стратегического планирования;

в работе руководителей практически всех уровней оперативные проблемы ("текучка") доминирует над стратегическими;

тенденция к волоките и перекладыванию ответственности при решении проблем, требующих участия нескольких подразделений;

малая гибкость и приспособляемость к изменению ситуации;

критерии эффективности и качества работы подразделений и организации в целом - разные;

большое число "этажей управления" между работниками, продающими продукцию, и лицом, принимающим решение;

повышенная зависимость результатов работы организации от квалификации, личных и деловых качеств высших управленцев.

Организационная структура управления персоналом представлена на рисунке 1.

 

Рисунок 1-Организационная структура управления персоналом на ЧТСУП « РЕНЕКС РТ»

1.4 Анализ кадрового потенциала предприятия

 

Трудовые отношения с работниками Предприятия, включая вопросы найма и увольнения, режима труда и отдыха, условий оплаты труда, гарантий и компенсаций, регулируются посредством трудовых договоров (контрактов) в Соответствии с действующим законодательством.

Персонал частное торгово-сервисное предприятие «Ренекс РТ» составляют директор, специалист по компьютерной обработке. менеджер по маркетингу, в его подчинении находятся два ассистента, менеджер по сбыту, а также главный бухгалтер и помощник бухгалтера. Возраст персонала 55, 54,60,45,25,26,30,22 года. Почти все сотрудники предприятия имеют высшее образование. Все сотрудники работают полный рабочий день. Зарплата сотрудников определена приказом по предприятию. Также начисляется премия по результатам выполненных работ.

Размер премий также зависит от объемов продаж и может составлять до 100% оклада.

В практике управления одной из самых распространенных форм стимулирования является материальное стимулирование. Очень важно учитывать ситуацию, в которой материальное стимулирование осуществляется, и стараться избегать преувеличения его возможностей, так как человек имеет очень сложную и неоднозначную систему потребностей, интересов, приоритетов и целей. Сущность материальногм о стимулирования наемных работников заключается в следующем:

это стимулирование высоких трудовых показателей наемного работника;

это формирование определенной линии трудового поведения работника, направленной на процветание организации;

это побуждение работника к наиболее полному использованию своего физического и умственного потенциала в процессе осуществления возложенных на него обязанностей.

На предприятии «Ренекс РТ» из методов материального стимулирования используется выплата премий за плодотворную работу и по итогам года. Моральное стимулирование выражается в грамотной организации рабочего места, стимулирование свободным временем, удовлетворение потребности в признании, оценка работы.

Из-за небольших размеров предприятия, на нем нет системы ротации и карьерного роста. За рассматриваемый период кадровый состав не изменился.

1.5 Ассортимент продукции и рынки сбыта

Ассортимент продукции представлен в Таблице 1.

Таблица 1 - Каталог товаров и подробный перечень продукции

Каталог товаров	Подробный перечень продукции
Лабораторная посуда	Венозные системы взятия крови, капиллярные системы взятия крови, расходные материалы для КЩС-исследований, контейнеры для мокроты, диагностические тесты, пробирки специального и общего назначения, микропробирки, продукция для ПЦР, кюветы, виалы, тест-планшеты
Рентгенология	Радиографические кассеты, средства рентгензащиты, запасные части к рентгенаппаратам
Травматология. Ортопедия	Дрели ДМ и мини дрели, Пилы ПС и ПВ, Ример, Дермотомы ДЭ, Перфораторы кожи, Импланты
Лапароскопия	Инструмент для минилапороскопии, серия Endonova, ножницы, зажимы, иглы, оборудование, тракотары, видеокамера, монитор медицинский
Эндоскопия	Гинекология, урология, Осветитель медицинский
Кольпоскопы	Цифровой видеокольпоскоп SLC-2000
Колоногидротерапия	Аппарат для мониторной очистки кишечника
грязелечение, физиотерапия, бальнеология	Гидротерапия, Кинезитерпия, Грязевые кухни, Электромагнитная терапия, Оснащение больниц и медицинских кабинетов
Сухая углекислая ванна "РЕАБОКС" (СУВ)

Частное предприятие «Ренекс РТ» является одним из крупнейших поставщиков изделий медицинской техники и изделий медицинского назначения в Республике Беларусь. Также является являемся эксклюзивными представителями таких компаний-производителей с мировым именем, как ЗАО «Ренекс», Sarstedt AG&Co, ООО «Контакт», НПФ «Крыло», ООО «ДЕОСТ», EICH COLON, Primax Berlin, IFM Electronics, ООО «Петролазер».

Данное предприятие занимает специализированный сегмент рынка сбыта, акцентирующий внимание на медицинском оборудовании и медицинской техники, из чего можно сделать вывод что основными покупателями являются больницы, поликлиники, санатории, довольно редко когда данная продукция необходима для личного применения.

1.6 Порядок образования имущества и распределения прибыли предприятия

Имущество Предприятия составляют основные фонды, оборотные средства, а также иные ценности, стоимость которых отражается в балансе Предприятия.

Источниками формирования имущества Предприятия являются:

·        денежные и не денежные вклады Учредителя;

·        доходы, полученные от реализации продукции, работ, услуг;

·        доходы от ценных бумаг:

·        иные источники, не запрещенные законодательными актами Республики Беларусь.

Предприятие уплачивает налоги в бюджет и внебюджетные фонды, пользуется льготами в соответствии с налоговым законодательством Республики Беларусь.

Чистая прибыль (прибыль, остающаяся у Предприятия после платежей в бюджет и внебюджетные фонды), остающаяся в распоряжении Предприятия, направляется на формирование фондов Предприятия в соответствие с действующим законодательством.

Образование фондов Предприятия и определение их размеров, утверждения смет их расходования осуществляется по решению Учредителя.

Убытки, понесенные Предприятием, покрываются из резервного фонда. В случае недостатка капитала в          резервном фонде для покрытия каких-либо убытков, средства для покрытия таких убытков определяются Директором Предприятия.

Выплата полученной Предприятием части чистой прибыли Учредителю, в размере, определяемом Учредителем, производится, как правило, не позднее не позднее 3-х месяцев, следующих за отчетным месяцем, если иное не будет установлено самим Учредителем.

Предприятие имеет право продавать и передавать другим субъектам хозяйствования, обменивать, сдавать в аренду, предоставлять бесплатно во временное пользование либо взаймы принадлежащее ему имущество, а также списывать его с баланса, при наличии письменного согласия Учредителя

Предприятие вправе продавать, сдавать в аренду физическим лицам свое имущество за исключением того, которое законодательством Республики Беларусь не может находиться в собственности или пользовании граждан. Безвозмездная передача и предоставление Предприятием своего имущества гражданам осуществляется с согласия Учредителя Предприятия.

Предприятие вправе пользоваться кредитами, предоставляемыми банками Республики Беларусь, стран СНГ и зарубежными банками в порядке, определяемом действующим законодательством Республики Беларусь о банковской деятельности.

ассортимент рынок сбыт прибыль

2. ОСНОВНЫЕ ИТОГИ ВЫПОЛНЕНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКИХ И ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ РАБОТЫ ЧАСТНОГО ТОРГОВО-СЕРВИСНОГО ПРЕДПРИЯТИЯ « РЕНЕКС РТ»

Данные, по которым рассматриваются экономические показатели, представлены в Таблице 2.

Таблица 2- Основные итоги выполнения экономических показателей работы частного торгово-сервисного предприятия « Ренекс РТ»

ПОКАЗАТЕЛИ	2011	2012	2013	Темп роста 2013 к 2011	Отклонение 2013 к 2011
Выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг	4084	11114	13218	323,7%	223,7%
Себестоимость реализованной продукции, товаров, работ, услуг	(3711)	(9776)	(12556)	(338,3)%	(338,3)%
Валовая прибыль	373	1173	662	177,5%	77,5%
Прибыль (убыток) от текущей деятельности	58	345	280	482,8%	382,8%
Прибыль от инвестиционной, финансовой и иной деятельности	16	59	150	937,5%	837,5%
Прибыль ( убыток) до налогообложения	74	404	430	581,1%	481,1%
Чистая прибыль (убыток)	65	350	378	581,5%	481,5%
Совокупная прибыль ( убыток)	74	404	430	581,1%	481,1%

Проанализировав, представленную выше таблицу, можно сделать вывод о том, что выручка в 2013 году сильно увеличилась по сравнению с 2011 годом в сумме на 6865 млн руб, а в процентом выражении увеличилась на 223,7% по сравнению с 2011 годом. Вследствии чего увеличились показатели прибыли в целом: валовая прибыль увеличилась на 289 млн руб. и в 2011 году составляла 373 млн. руб., а в 2012 году 1173 млн. руб. ( процентом выражении увеличилась на 77,5%), но в 2013 году по сравнению с 2012 годом снизилась на 511 млн. руб.; прибыль от текущей деятельности в 2011 году составила 58 млн р., а в 2012 году 345 млн. руб. ( увеличилась на 382,8 %), в 2013 году показатель прибыли также уменьшился по сравнению с 2012 годом на 65 млн. руб.

Проанализировав показатели темпа прироста можно сделать вывод, что в целом экономическая ситуация предприятия улучшилась по сравнению с 2011 годом, но все также остается нестабильной и в 2013 году наблюдалось уменьшение большинства показателей: показатели темпа прироста по чистой прибыли, совокупной прибыли, прибыли до налогообложения и дохода по финансовой деятельности показывают темп снижения, что отрицательно сказывается на деятельности предприятия.

В Таблице 3 - расчет чистых активов, представлены чистые активы организации за период с 2011 года по 2012 год.

Таблица 3 - Расчет чистых активов за 2011год и 20112 год

активы	2011	2012	2013	Темп роста 2013 к 2011	Отклонение 2013 к 2011
долгосрочные активы	8	8	12	150,0%	50,0%
в том числе: основные средства	8	8	12	150,0%	50,0%
краткосрочные активы	3022	3046	3142	104,0%	4,0%
в том числе:  запасы	1061	948	1371	129,2%	29,2%
расходы будущих периодов	543	236	346	63,7%	-36,3%
налог на добавленную стоимость по приобретенным товарам, работам, услугам	10	-	-	0,0%	-100,0%
краткосрочная дебиторская задолженность	1108	1284	1379	124,5%	24,5%
денежные средства и их эквиваленты	300	578	400	133,3%	33,3%
Итого активов	3030	3054	3154

Проанализировав собственные активы предприятия можно сделать вывод о том что: долгосрочные активы как в 2011 году так и в 2012 году остались без изменения, остались без изменения и основные средства. Но в 2013 году они выросли до 12 млн. руб. В 2012 году увеличились краткосрочные активы на 24 млн. руб., а в 2013 году по сравнению с 2012 годом на 108 млн. руб., в 2011 году они составили 3022 млн. руб., а в 2012 году 3046 млн. руб. В 2012 году сократились запасы на 113 млн . руб. по сравнению с 2011 годом, также уменьшились расходы будущих периодов на 307 млн. руб. Увеличились в 2012 году суммы по краткосрочной дебиторской задолженности 176 млн. руб., и также денежные средства и их эквиваленты 278 млн. руб.

В целом по активам наблюдается темп снижения, из-за того что в отчетном году уменьшились такие показатели как: запасы, расходы бедующих периодов.

В Таблице 4 представлены обязательства организации за 2011 и 2012 годы.

Таблица 4 - обязательства организации за 2011 и 2012 годы

ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	2011	2012	2013	Темп роста 2013 к 2011	Отклонение 2013 к 2011
В том числе: долгосрочные обязательства	-	86	-	-	-
в том числе: долгосрочные кредиты и займы	-	86	-	-	-
краткосрочные обязательства, в том числе:	2902	2993	3524	121,4%	21,4%
краткосрочные кредиты и займы	1	21	16	1600,0%	1500,0%
краткосрочная кредиторская задолженность	2901	2972	3508	120,9%	20,9%

Обязательства в 2012 и 2013 году возросли, что свидетельствует о том, что предприятие расширяло сферу своей деятельности, и привлекало дополнительные ресурсы. Краткосрочная кредиторская задолженность выросла в 2012 году по сравнению с 2011 годом на 91 млн. руб., а в 2013 году составила 3508 млн. руб. Также увеличились краткосрочные кредиты и займы на 20 млн. руб., и выросла краткосрочная кредиторская задолженность на 71 млн. руб.

Анализ структуры оборотных средств предприятия

Скорость оборота текущих активов предприятия является одной из качественных характеристик проводимой финансовой политики: чем скорость оборота выше, тем выбранная стратегия эффективнее. Поэтому абсолютный и относительный рост оборотных средств свидетельствует не только о расширении производства или действия фактора инфляции, но и о замедлении их оборота, это объективно вызывает потребность в увеличении их массы.

Для определения тенденций оборачиваемости оборотных средств рассчитаны коэффициент оборачиваемости как отношение выручки от реализации продукции к сумме оборотных средств предприятия. Уменьшение коэффициента, рассчитанного на конец отчетного периода, по сравнению с коэффициентом, рассчитанным на начало отчетного периода, свидетельствует о замедлении оборота оборотных средств.

При изучении структуры запасов и затрат основное внимание уделено выявлению тенденций изменения таких элементов текущих активов, как производственные запасы, незавершенное производство и готовая продукция.

Увеличение удельного веса производственных запасов свидетельствует:

о наращивании производственного потенциала предприятия;

о стремлении за счет вложений в производственные запасы защитить денежные активы предприятия от обесценивания под воздействием инфляции;

о нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность может быть невысокой.

Большое внимание при исследовании тенденций изменения структуры оборотных средств предприятия уделено разделу «Денежные средства, расчеты и прочие активы», особенно в части расчетов с дебиторами.

Высокие темпы роста дебиторской задолженности по расчетам за товары, работы и услуги, по векселям полученным свидетельствуют о том, что данное предприятие активно использует стратегию товарных ссуд для потребителей своей продукции. Кредитуя их, предприятие фактически делится с ними частью своего дохода. В то же время, в том случае, когда платежи предприятию задерживаются, оно вынуждено брать кредиты для обеспечения своей хозяйственной деятельности, увеличивая собственную кредиторскую задолженность.

Проведен анализ балансовых стоимостных показателей предприятия ЧТСУП « Ренекс РТ» на основе Приложения А.

По данным Приложения А, видно, что валюта баланса в 2011 году по сравнению с 2012 годом увеличилась на 42 млн. руб. с 3030 млн. руб. в 2011 г. до 3072 млн. руб. в 2012 г. В 2013 году валюта баланса увеличивается и составляет уже 3229 млн. руб. По сравнению с 2011 годом она увеличилась на 199 млн. руб.

Это свидетельствует о расширении деятельности предприятия и расширении объёмов производства. Данные приложения 1, свидетельствуют о том, что в общей структуре активов предприятия наибольший удельный вес занимают оборотные активы. Их удельный вес составил 89,5%, 80,9% и 86,9% в 2011 г., в 2012 г. и 2014 г. соответственно.

Удельный вес внеоборотных активов составляет 0,3%, 0,3% и 0,4% в 2011 г., 2012 г. и 2013 г. соответственно. Таким образом, наблюдается тенденция к увеличению оборотных активов и уменьшению внеоборотных. Среди оборотных активов предприятия наибольший удельный вес в 2011-2013 гг. составляют запасы и дебиторская задолженность. Причём наблюдается тенденция к уменьшению удельного веса запасов и увеличению удельного веса дебиторской задолженности. Удельный вес остальных составляющих дебиторской задолженности и денежных средств незначителен. Анализ приложения 1 показывает, что среди общей структуры пассивов предприятия наибольший удельный вес занимает кредиторская задолженность. Ее удельный вес в 2011 г. по сравнению с 2013 г. увеличился на 13,4% и составил 3524 млн. руб. Собственный капитал занимает наименьшую долю и составляет в 2011 году 4,2%, а по сравнению с 2013 году наблюдается резкое снижение до -9,6%.Что говорит о неспособности предприятия пополнять уставный и резервный фонд за счет нераспределенной прибыли.

Оценка состояния основных средств ЧТСУП «Ренекс РТ» представлена в нижеприведенной таблице.

Таблица 5- Оценка состояния основных средств ЧТСУП « Ренекс РТ»

Наименование	абсолютное значение финансовых коэффициентов
	2011	2012	2013
Коэффициент инвестирования	16	3,125	25,917
индекс постоянного актива	0,063	0,32	0,386
отношение долгосрочных инвестиций к текущим активам предприятия	0,003	0,003	0,004

Анализ данных таблицы 5 показывают, что коэффициент инвестирования находился в норме в 2011 году, затем показатели за 2012 и 2013 год, говорят о том, что собственного капитала не хватает для того чтобы формировать внеоборотные активы.

Индекс постоянного актива, он показывает удельный вес собственных источников используемых для формирования внеоборотных активов. Индекс постоянного актива за все анализируемые периоды ниже нормы. Если коэффициент меньше единицы, это говорит о том, что все внеоборотные активы и часть оборотных активов финансируются за счет собственного капитала.

Оценка состояния и использования текущих активов ЧТСУП «Ренекс РТ» приведена в Таблице 6.

Таблица 6- Оценка состояния и использования текущих активов ЧТСУП « Ренекс РТ»

Наименование	абсолютное значение коэффициентов
	2011	2012	2013
коэффициент оборачиваемости текущих активов	3,313	3,627	4,191
длительность одного оборота текущих активов (оборотных средств) предприятия	108,711	99,256	85,898
отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам предприятия	1,041	1,018	0,891

Оценка состояния и использования текущих активов предприятия осуществлена в Таблице 7.

Таблица 7- Оценка и использование текущих ативов предприятия

наименование	абсолютное значение коэффициентов
	2011	2012	2013
Коэффициент оборачиваемости текущих активов предприятия	3,313	3,627	4,191
Длительность одного оборота текущих активов (оборотных средств) предприятия	108,71	99,256	85,898
Отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам предприятия	1,041	1,018	0,891

Данные Таблицы 7 показывают, что коэффициент оборачиваемости текущих активов увеличился, в 2011 году он составил 3,313, а в 2013 году 4, 191 и в целом увеличился на 0,878.

Длительность одного оборота текущих активов предприятия в 2011 году составила 109 дня, в 2012 году - 99 дней, в 2013 году 85 дней. Длительность оборота снижается - это является положительным фактором, так как снижение происходит за счет увеличения коэффициента оборачиваемости.

Отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам предприятия составляло в 2011 году 1 млн 41 тыс. руб, в 2012 году - 1 млн. 18 тыс. руб, в 2013 году - 819 тыс. руб. Отрицательным моментом является уменьшение показателя к 2013 году.

Таблица 8- Оценка использования оборотного капитала ЧТСУП « Ренекс РТ»

наименование	абсолютное значение коэффициентов
	2011	2012	2013
Коэффициент устойчивости структуры оборотных активов предприятия	0,39	0,017	0,122
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами	0,674	0,045	0,282
Коэффициент финансовой маневренности предприятия	0,012	0,005	0,029

Данные таблицы 8 показывают, что уровень чистого оборотного капитала показывает какой процент оборотного имущества предприятия финансируется за счет собственного капитала, то есть в 1 млн.рублей валюты баланса содержится в 2011 году составлял 39 тыс. Руб., в 2012 году - 17 тыс. Руб., в 2013 году - минус одна тысяча чистого оборотного капитала.

Произошло уменьшение коэффициента устойчивости структуры оборотных активов предприятия, показывая, что 1 млн руб. оборотных средств профинансирован в 2011 году на 39 тыс. Руб., в 2012 году на 17 тыс. Руб., в 2013 году на минус 122 тысячи рублей за счет собственного капитала предприятия. Показатель в 2013 году отрицательный, так как означает, что наблюдается дефицит основных оборотных средств.

Коэффициент финансовой маневренности показывает, что 1 млн. руб. выручки от продаж профинансирован за счет собственных оборотных средств в 2011 году составил 0,012, в 2012 году 0,005, в 2013 году - 0,029.

3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ЧТСУП «РЕНЕКС РТ» В ДИНАМИКЕ

Расчеты коэффициентов платежеспособности субъекта хозяйствования:

Коэффициент текущей ликвидности. Дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее.

Размер превышения и задается коэффициентом текущей ликвидности. Значение показателя может варьировать по отраслям и видам деятельности, а его разумный рост в динамике обычно рассматривается как благоприятная тенденция.

где ОбА - оборотные активы, принимаемые в расчет при оценке структуры баланса.

КДО - краткосрочные долговые обязательства

Таблица 9- значения коэффициентов текущей ликвидности за 2011-2013 гг.

наименование	абсолютное значение коэффициентов
	2011	2012	2013
коэффициент текущей ликвидности	0,85	0,9	0,8

За 2011 год коэффициент текущей ликвидности: 0,85 - значение данного коэффициента ниже нормального 1,5. Это говорит о высоком финансовом риске- предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета.

В 2012 год коэффициент текущей ликвидности составил 0,9- значение коэффициента также ниже 1,5 - ситуация на предприятии осталась также нестабильна.

В 2013 год коэффициент текущей ликвидности-0,8- значение данного коэффициента ниже нормального 1,5. - предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета.

Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности

Кбл = (Краткосрочная дебиторская задолженность + Краткосрочные финансовые вложения + Денежные средства) / Текущие обязательства

Таблица 10- значение коэффициента быстрой ликвидности

наименование	абсолютное значение коэффициентов
	2011	2012	2013
коэффициент быстрой ликвидности	0,49	0,62	0,56

Коэффициент отражает способность компании погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции. Нормальным считается значение коэффициента не менее 1.

Рассчитанные показатели показывают, что предприятие не способно погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции.

Абсолютная ликвидность

Кал = (Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства

Таблица 11- значение коэффициента абсолютной ликвидности

наименование	абсолютное значение коэффициентов
	2011	2012	2013
коэффициент абсолютной ликвидности	0,1	0,2	0,1

Нормальным считается значение коэффициента не менее 0,2.

В 2011 году значение коэффициента ниже нормативного значения. Что говорит о том, что у предприятия нет необходимых ресурсов, чтобы удовлетворить требования кредиторов в критической ситуации.

В 2012 году значение коэффициента равно нормативному значению, и говорит о том, что предприятие стало более успешнее и стабильнее по сравнению с прошлым годом и может в критической ситуации ответить по своим долгам.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Ко) рассчитывается как отношение величины собственных оборотных средств (СОС) к величине стоимости материально-производственных запасов (З).

Коэффициент показывает наличие собственных оборотных средств, необходимых для обеспечения ликвидности и финансовой устойчивости предприятия. Собственные оборотные средства определяются как разница между суммой постоянных пассивов и постоянных активов.

К о. = СОС/ З

Таблица 12- значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами

наименование	абсолютное значение коэффициентов
	2011	2012	2013
коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	4,18	5,18	3,2

Нормативное значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами >0,1

Оценка ликвидности баланса ЧТСУП « Ренекс РТ» (2011-213гг.)

Таблица 9- Оценка ликвидности активов

группа	наименование	2011	2012	2013
А1	наиболее ликвидные активы	300	518	404
А2	Быстро реализуемые активы	1108	1184	1371
А3	Медленно реализуемые активы	1604	1184	1371
А4	Трудно реализуемые активы	8	8	12

Таблица 10-Оценка ликвидности пассивов

группа	наименование	2011	2012	2013
П1	наиболее срочные пассивы	2901	2990	3524
П2	краткосрочные пассивы	1	21	16
П3	долгосрочные пассивы	0	86	0
П4	устойчивые пассивы	128	25	311

После анализа таблиц 9 и 10 можно сделать вывод, что структура наиболее ликвидных активов увеличилась в 2012 году на 278 млн.руб. по сравнению с 2011 годом, и на 104 млн. руб. по сравнению с 2011 годом в 2013 году.

Структура медленно реализуемых активов предприятия снизилась, если в 2011 году составляла 1604 млн. руб., то в 2012 году составила 1371 млн. руб.

Быстро реализуемые активы составляли в 2011 году - 1108 млн. руб., в 2013 году - 1379 млн. руб. Произошло повышение структуры быстрореализуемых реализуемых активов.

Трудно реализуемые активы составили в 2011 году - 8 млн. руб., 2012 году - 12 млн. руб., что свидетельствовало о повышении структуры труднореализуемых активов.

Данные таблицы показывают, что структура наиболее срочных обязательств увеличилась и составляла в 2013 году 3524 млн. руб, а в 2011 году составляла 2901 млн. руб.

Структура краткосрочных обязательств постоянно варьировалась в 2011 году составила 1 млн. руб, в 2012 году- 21 млн. руб., а в 2013 году вновь понизилась до 16 млн. руб.

Долгосрочные обязательства составляют в 2011 году не наблюдалось, в 2012 году они составляли 86 млн. руб, а в 2013 году опять отсутствовали, что свидетельствует о снижении заемных средств.

По результатам таблицы 11,12 и 13 можно сделать вывод, что в итоге так как данные неравенства имеют противоположный знак зафиксированному оптимальному варианту ( А1<П1), ликвидность баланса в меньшей степени отличается от абсолютной.

Таблица 11- Оценка ликвидности баланса за 2011 год

2011
А1	300	<	2901	П1	-
А2	1108	>	2990	П2	+
А3	1604	>	0	П3	+
А4	8	<	128	П4	+

Таблица 12- Оценка ликвидности баланса за 2012 год

2012
А1	578	<	2990	П1	-
А2	1302	>	21	П2	+
А3	1184	>	86	П3	+
А4	8	>	-25	П4	-

Таблица 12- Оценка ликвидности баланса за 2013 год

2013
А1	404	<	3524	П1	-
А2	1379	>	16	П2	+
А3	1371	>	0	П3	+
А4	12	>	-311	П4	-

Коэффициенты рентабельности.

Коэффициенты рентабельности отражают, насколько прибыльна деятельность предприятия. Рентабельность характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в производство или иные финансовые операции. В финансовом менеджменте в качестве основных коэффициентов рентабельности рассматриваются рентабельность активов, рентабельность реализованной продукции (продаж), рентабельность собственного капитала.

Оценка финансовой устойчивости ЧТСУП «Ренекс РТ».

Финансовая устойчивость представляет собой такое финансовое состояние предприятия, при котором оно способно за счет рационального управления материальными, трудовыми и финансовыми ресурсами создать такое превышение доходов над расходами, при котором достигается стабильный приток денежных средств, позволяющих предприятию обеспечить его текущую и долгосрочную платежеспособность, а также удовлетворить инвестиционные ожидания собственников.

Анализ финансового состояния предприятия предполагает проведение оценки и диагностики состояния имущества или активов предприятия во взаимосвязи с анализом структуры активов и структуры капитала или пассивов, за счет которого данные активы сформированы.

Финансовая устойчивость характеризует стабильность финансового положения предприятия, обеспечиваемую высокой долей собственного капитала в общей сумме используемых финансовых средств.

Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.

Для анализа финансовой устойчивости предприятия осуществлена структурная характеристика имущественного потенциала предприятия приведенная в Таблицы 14.

Таблица 14- Оценка структурной характеристики имущественного потенциала ЧТ«Ренекс РТ»

наименование	абсолютное значение коэффициентов
	2011	2012	2013
Доля основных средств в имуществе предприятия	0,003	0,003	0,004
Доля оборотных средств в имуществе предприятия	0,997	0,997	0,996
Уровень капитала, временно отвлеченного из оборота предприятия	0,367	0,449	0,436

Данные таблицы 14 показывают, что доля основных средств в имуществе предприятия в 2011 году составляла 0,003, в 2012 году - 0,003, в 2013 году - 0,004, что свидетельствует о сокращении инвестиционной деятельности предприятия.

Доля оборотных средств в имуществе предприятия оставалась на протяжении 2011, 2012 и 2013 года практически неизменной. За исключением того что в 2013 году доля оборотных средств снизилась на 0, 001 по сравнению с 2011 годом.

В статье запасов значительно увеличились сырье, материалы, готовая продукция в связи с трудностями сбыта, если в 2011 году составляли 0,367, то в 2013 году - 0,436.

Доля долгосрочных инвестиций в активах предприятия не наблюдается на данном предприятии. Это говорит о том, что у предприятия недостаточно денежных средств для вкладывания в долгосрочные инвестиции.

ПРИЛОЖЕНИЕ А

Отчет о прибылях и убытках

									к постановлению Министерства финансов  Республики Беларусь
									31.10.2011 № 111
ОТЧЕТ
о прибылях и убытках
		за	январь	-	декабрь	2012 года
Организация				Частное торгово-сервисное унитарное предприятие "Ренекс РТ"
Учетный номер плательщика				190783155
Вид экономической деятельности				оптовая торговля медицинской техникой и изделиями мед.назначения
Организационно-правовая форма				унитарное предприятие
Орган управления				-
Единица измерения				млн.руб.
Адрес				220089 г.Минск, ул.Железнодорожная 27, корп.2, ком.208.
Наименование показателей					Код строки	За	январь	-	декабрь	За	январь	-	декабрь
						2012 года				2011 года
1					2	3				4
Выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг					010	10 949				4 084
Себестоимость реализованной продукции, товаров, работ, услуг					020	(9 776)				(3 711)
Валовая прибыль (010 - 020)					030	1 173				373
Управленческие расходы					040	-				-
Расходы на реализацию					050	(671)				(299)
Прибыль (убыток) от реализации продукции, товаров, работ, услуг (030 - 040 - 050)					060	502				74
Прочие доходы по текущей деятельности					070	-				-
Прочие расходы по текущей деятельности					080	98				-
Прибыль (убыток) от текущей деятельности (± 060 + 070 - 080)					090	345				58
Доходы по инвестиционной деятельности					100	-				-
В том числе:
доходы от выбытия основных средств, нематериальных активов и других долгосрочных активов					101	-				-
доходы от участия в уставном капитале других организаций					102	-				-
проценты к получению					103	-				-
прочие доходы по инвестиционной деятельности					104	-
Расходы по инвестиционной деятельности					110	-				-
В том числе:
расходы от выбытия основных средств, нематериальных активов и других долгосрочных активов					111	-				-
прочие расходы по инвестиционной деятельности					112	-				-
Доходы по финансовой деятельности					120	184				372
В том числе:
курсовые разницы от пересчета активов и обязательств					121	184				369
прочие доходы по финансовой деятельности					122	-				3
Расходы по финансовой деятельности					130	124				224
В том числе:
проценты к уплате					131	-				-
курсовые разницы от пересчета активов и обязательств					132	357				156
прочие расходы по финансовой деятельности					133	(5)				(2)
Иные доходы и расходы					140	-				-
Наименование показателей					Код строки	За	январь	-	декабрь	За	январь	-	Декабрь
						2012 года				2011 года
Прибыль (убыток) от инвестиционной, финансовой и иной деятельности (100 - 110 + 120 - 130 ± 140)					150	59				16
Прибыль (убыток) до налогообложения (± 090 ± 150)					160	404				74
Налог на прибыль					170	48				9 -
Изменение отложенных налоговых активов					180	-				-
Изменение отложенных налоговых обязательств					190	-				-
Прочие налоги и сборы, исчисляемые из прибыли (дохода)					200	6				3
Чистая прибыль (убыток) (± 160 - 170 ± 180 ± 190 - 200)					210	350				65
Результат от переоценки долгосрочных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток)					220	-				-
Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток)					230					-
Совокупная прибыль (убыток) (± 210 ± 220 ± 230)					240	350				65
Базовая прибыль (убыток) на акцию					250	-				-
Разводненная прибыль (убыток) на акцию					260	-				-
Руководитель									А.М.Мурадян
	(подпись)								(инициалы, фамилия)
Бухгалтер									Нехайчик Г.В.
	(подпись)								(инициалы, фамилия)
5 апреля 2014 г.

ПРИЛОЖЕНИЕ Б

Расчет стоимости чистых активов

РАСЧЕТ
стоимости чистых активов организации
N п/п	Наименование показателей	На 31 декабря 2012 года	На 31 декабря 2011 года
1	АКТИВЫ
1.1	В том числе: долгосрочные активы	8	8
1.1.1	в том числе: основные средства	8	8
1.1.2	нематериальные активы	-	-
1.1.3	доходные вложения в материальные активы	-	-
1.1.4	вложения в долгосрочные активы	-	-
1.1.5	долгосрочные финансовые вложения	-	-
1.1.6	отложенные налоговые активы	-	-
1.1.7	долгосрочная дебиторская задолженность	-	-
1.1.8	прочие долгосрочные активы	-	-
1.2	краткосрочные активы	3 046	3 022
1.2.1	в том числе:  запасы	948	1 061
1.2.2	долгосрочные активы, предназначенные для реализации	-	-
1.2.3	расходы будущих периодов	236	543
1.2.4	налог на добавленную стоимость по приобретенным товарам, работам, услугам	-	10
1.2.5	краткосрочная дебиторская задолженность	1 284	1 108
1.2.6	краткосрочные финансовые вложения	-	-
1.2.7	денежные средства и их эквиваленты	578	300
1.2.8	прочие краткосрочные активы	-	-
2	АКТИВЫ, принимаемые к расчету (строка 1.1 + строка 1.2)	3 054	3 030

ПРИЛОЖЕНИЕ В

Расчет стоимости обязательств

3	ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
3.1	В том числе: долгосрочные обязательства	86	-
3.1.1	в том числе: долгосрочные кредиты и займы	86	-
3.1.2	долгосрочные обязательства по лизинговым платежам	-	-
3.1.3	отложенные налоговые обязательства	-	-
3.1.4	доходы будущих периодов	-	-
3.1.5	резервы предстоящих платежей	-	-
3.1.6	прочие долгосрочные обязательства	-	-
3.2	краткосрочные обязательства, в том числе:	2 993	2 902
3.2.1	краткосрочные кредиты и займы	21	1
3.2.2	краткосрочная часть долгосрочных обязательств	-	-
3.2.3	краткосрочная кредиторская задолженность	2 972	2 901
3.2.4	обязательства, предназначенные для реализации	-
3.2.5	доходы будущих периодов	-	-
3.2.6	резервы предстоящих платежей	-	-
3.2.7	прочие краткосрочные обязательства	-	-
4	ОБЯЗАТЕЛЬСТВА, принимаемые к расчету (строка 3.1 + строка 3.2)	3 079	2 902