Управление рисками и выявление путей их снижения в СП 'Санта Бремор' ООО

Управление рисками и выявление путей их снижения в СП 'Санта Бремор' ООО

Введение

В настоящее время уделяется большое внимание развитию рыночных отношений, как на уровне отдельных экономических единиц, так и на макроэкономическом уровне. Основными экономическими целями предприятия в рыночных условиях являются повышение эффективности производства, максимизация прибыли, завоевание новых рынков и удовлетворение потребностей коллектива. Изменения, происходящие в экономике, требуют от предприятий, независимо от форм собственности, постоянной готовности к ним.

Актуальность темы работы состоит в том, что, несмотря на принимаемые меры, финансово-экономическое состояние многих предприятий остается кризисным. Задолженность многих предприятий перед бюджетом, государственными внебюджетными фондами, энергетиками и другими кредиторами остается высокой и в ряде случаев продолжает расти.

В то же время, используемые методы антикризисного управления зачастую приводят не к выводу предприятий из кризиса, а к банкротству, распродаже имущества за долги или к смене собственников предприятий. В ряде случаев это происходит из-за недостаточно проработанной методики оценки антикризисных программ, что не позволяет заблаговременно сделать соответствующие выводы о целесообразности претворения в жизнь того или иного варианта антикризисной программы. В этой ситуации актуальным является разработка метода оценки антикризисных программ на предприятиях, который позволит предприятиям заблаговременно определить наиболее благоприятную возможность преодоления кризисной ситуации, мобилизовать ресурсы для погашения задолженности, избежать банкротства и оздоровить свое финансовое состояние. Вне зависимости от экономической ситуации, отрасли и масштабов деятельности, времени присутствия на рынке, опыта и профессионализма менеджеров и многих других индивидуальных факторов с кризисами сталкиваются абсолютно все хозяйствующие субъекты. В условиях российской экономики, все еще характеризующейся нестабильностью, а порой и непредсказуемостью развития, важность изучения вопросов антикризисного управления приобретает существенную значимость. Таким образом, актуальность изучения проблем антикризисного управления в последние годы не только не снижается, но и имеет тенденцию к росту, в особенности для отечественных предприятий.

В условиях кризиса управление характеризуется специфическими особенностями, обусловленными агрессивностью среды деятельности предприятия. В частности, менеджмент предприятия существенно ограничен во времени на принятие решений, многократно увеличивается ответственность за каждое предпринимаемое действие, работа проводится в условиях лимитированных денежных и человеческих ресурсов.

Краткосрочные кризисные ситуации не меняют сущности предприятия как производителя прибыли, они могут быть устранены с помощью оперативных мероприятий. Если предприятие в целом неэффективно, экономический кризис приобретает затяжной характер, вплоть до банкротства. Остроту кризиса можно снизить, если учесть его особенности, вовремя распознать и увидеть его наступление. Когда становится явной неизбежность кризиса, невозможность его устранить или замедлить, в стратегии антикризисного управления главное внимание уделяется проблемам выхода из него, все усилия концентрируются именно на этой задаче.

Таким образом, любая стратегия направлена на избежание кризисной ситуации или выхода из нее, повышение платежеспособности и конкурентоспособности.

Цель курсовой работы состоит в изучении процесса управления рисками и выявлении путей их снижения в СП «Санта Бремор» ООО.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

.        Рассмотреть теоретические аспекты управления рисками.

.        Провести анализ управления рисками в СП «Санта Бремор» ООО.

.        Разработать предложения по повышению эффективности управления предпринимательскими рисками СП «Санта Бремор» ООО.

Объект исследования - СП «Санта Бремор» ООО.

Предмет - предпринимательские риски предприятия.

Глава 1. Теоретические аспекты управления рисками

.1 Сущность предпринимательского риска

Предпринимательский риск - это вероятное ухудшение бизнеса. Предпринимательская деятельность всегда предполагает, что есть шанс получения прибыли, но есть и риск оказаться в убытке.

В каждом виде бизнеса, в работе каждой фирмы есть набор таких важных параметров, которые характеризуют их способность достигать свои цели, развиваться, выживать в этом сложном мире. Это размер и стабильность прибыли, доля рынка, объем оборотов, надежность партнеров, безопасность и многое другое.

Все эти параметры можно измерить с той или иной степенью точности. Предпринимательский риск может быть определен как вероятное уменьшение количественных и ухудшение качественных показателей бизнеса. Это предпринимательские потери, которые позволяют измерить объективную составляющую предпринимательского риска.

Вместе с тем, одни и те же характеристики бизнеса в разных случаях могут иметь разную значимость для центральной фигуры - предпринимателя, бизнесмена. Именно он определяет, что значит для него каждое изменение, как это влияет на его интересы. Субъективная, личная оценка предпринимательских потерь бизнесменом - это предпринимательский ущерб или ущерб интересам предпринимателя.

Именно поэтому в основу управления предпринимательскими рисками положен принцип: мы вычислим величину и вероятность потерь, но вы сами оцените актуальность каждого риска.

Внешние факторы риска - это такие явления, события, организации и люди, которые извне влияют на бизнес и являются причинами вероятных потерь.

Таких внешних факторов риска существует множество, они взаимосвязаны и взаимозависимы, их влияние на бизнес подчинено сложным законам.

Полной и точной картины влияния внешних факторов на бизнес иметь невозможно, как невозможно сделать фотографию, равную отображенной на ней действительности. Однако возможно сделать фотографию окружающих бизнес факторов такого высокого качества, такой яркости, контрастности и четкости деталей, что этого будет достаточно, чтобы не упустить наиболее важные из них и оказать на них активное воздействие.

Принимаем во внимание и классифицируем внешние факторы риска по следующим группам[26]:

. Факторы конкуренции

. Факторы региональной экономической ситуации

. Факторы национальной экономической ситуации

. Факторы техногенных ситуаций

. Факторы природных катаклизмов

. Факторы социальной ситуации

. Факторы политической ситуации

. Факторы ситуации на финансовых рынках

. Факторы правовой ситуации в сфере бизнеса

. Факторы криминального свойства

Самый страшный враг - враг внутренний" - эта цитата из классика вполне подходит и для бизнеса. Если внешнего влияния мы ждем и готовимся отразить "интервенцию", то внутренние факторы часто просто не заметны.

Внутренними причинами предпринимательских рисков часто являются несовершенство структуры фирмы, ошибки управления бизнесом, отсутствие у персонала мотивации на добросовестный труд, а часто даже саботаж, вредительство, воровство, предательство сотрудников.

Для успешного управления предпринимательскими рисками выделяем следующие группы внутренних факторов риска бизнеса[26]:

. Факторы операционно-технологические

. Факторы административно-управленческие

. Факторы инженерно-научные

. Факторы организационно-структурные

. Факторы криминального свойства

. Человеческие факторы

Объекты риска

Объекты риска - это все то, что подвержено влиянию внутренних и внешних факторов. Это все то, чье изменение в результате такого влияния приводит ухудшению состояния всего бизнеса, ведет к потерям и ущербу.

Объекты риска - это то, что подлежит активной защите от влияния факторов. Это и конкретные материальные объекты, и отдельные виды деятельности Вашего предприятия, и важные ценности.

Выделяются следующие группы объектов риска, подлежащих защите[26]:

. Имущество (земля, здания и сооружения, оборудование, транспорт, права и привилегии, торговые марки и бренды, ноу-хау, опыт, гудвил, репутация, интеллектуальная собственность)

. Доходы (процесс получения, деловые отношения, прибыль, рента, платежи к получению)

. Свобода от ответственности (опасность продукции, опасность производства, опасность правонарушений)

. Ключевой персонал (жизнь и здоровье, деловая репутация, связи, личные доходы, личная свобода, уникальные личные качества)

Как показывает опыт, существует объективная причина появления рисков при осуществлении предпринимательской деятельности, так как заранее нельзя просчитать влияние всех факторов на конечные результаты деятельности фирмы, а в процессе осуществления намеченной деятельности многие факторы могут непредсказуемо изменяться. Поэтому предприниматель может нести потери на всех стадиях жизненного цикла фирмы, на всех этапах воспроизводственного процесса.

Предпринимательский риск имеет объективную основу из-за неопределенности воздействия внешней среды по отношению к предпринимательской фирме. Внешняя среда включает объективные экономические, социальные, политические и другие условия, в рамках которых осуществляет свою деятельность предприниматель и к изменению которых он вынужден приспосабливаться.

Банкротство (финансовый крах, разорение) - это подтвержденная документально неспособность субъекта хозяйствования платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую основную деятельность из-за отсутствия средств.

Основным признаком банкротства является неспособность предприятия обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков платежей. По истечении этого срока кредиторы получают право на обращение в арбитражный суд о признании предприятия-должника банкротом. Банкротство предопределено самой сущностью рыночных отношений, которые сопряжены с неопределенностью достижения конечных результатов и риском потерь.

Несостоятельность субъекта хозяйствования может быть:

¾      «несчастной», не по собственной вине, а вследствие непредвиденных обстоятельств (стихийные бедствия, военные действия, политическая нестабильность общества, кризис в стране, общий спад производства, банкротство должников и другие внешние факторы);

¾      «ложной» (корыстной) в результате умышленного сокрытия собственного имущества с целью избежание уплаты долгов кредиторам;

¾      «неосторожной» вследствие неэффективной работы, осуществлении рискованных операций.

Неопределенность ситуации для предпринимателя предопределяется тем, что она зависит от множества переменных, контрагентов и лиц, поведение которых не всегда можно предсказать с приемлемой точностью. Сказывается также и отсутствие четкости в определении целей, критериев и показателей их оценки (сдвиги в общественных потребностях и потребительском спросе, появление технических и технологических новшеств, изменение конъюнктуры рынка, непредсказуемые природные явления). предпринимательский риск ликвидность альтман

Предпринимательство всегда сопряжено с неопределенностью экономической конъюнктуры, которая вытекает из непостоянства спроса-предложения на товары, деньги, факторы производства, из многовариантности сфер приложения капиталов и разнообразия критериев предпочтительности инвестирования средств, из ограниченности знаний об областях бизнеса и коммерции и многих других обстоятельств.

Возникновение предпринимательского риска - это, по сути дела, оборотная сторона экономической свободы предпринимателей, своеобразная плата за нее. Свободе одного предпринимателя сопутствует одновременно и свобода других предпринимателей, следовательно, по мере развития рыночных отношений в нашей стране будут усиливаться неопределенность и предпринимательский риск. Таким образом, устранить неопределенность настоящего и будущего в предпринимательской деятельности весьма сложно, так как неопределенность является элементом объективной действительности, поэтому риск присущ предпринимательству в любой сфере деятельности.

Каким же образом определить предпринимательский риск? Ведь без правильного понимания сущности риска невозможно дать рекомендации по его анализу и учету в предпринимательской деятельности. Понятие риска используется в ряде наук. Право рассматривает риск в связи с нарушением правовых норм. Теория катастроф применяет данный термин для описания аварий и стихийных бедствий. В последнее время исследования по анализу рисков можно найти в литературе по психологии, медицине, философии, в каждой из них изучение риска основывается на предмете исследования данной науки и, естественно, опирается на собственные подходы и методы. Такое разнообразие направлений исследования риска объясняется многоаспектностью этого явления.

Предпринимательский риск в большей степени (зависимости) связан с понятием неопределенности осуществления предпринимательской деятельности за определенный период времени, выражающейся в не достижении намеченных конечных результатов (прибыли, дохода), в возникновении непредвиденных затрат всех факторов производства (ресурсов), сверх заранее планируемых для достижения поставленной цели.

Можно ли считать наступление риска и его последствий только объективной закономерностью развития предпринимательства вообще, а отдельных видов предпринимательской деятельности - в частности? Видимо, нельзя. Ведь на возникновение предпринимательского риска и его последствий (как негативных, так и позитивных) оказывает влияние множество факторов, причин, условий осуществления предпринимательской деятельности.

Известный американский ученый П. Друкер считает, что теоретически предпринимательство - наименее, а не наиболее рискованное направление в экономической политике [26]. В то же время он подчеркивает, что деятельность длительное время успешно работающих компаний не застрахована от каких-либо неприятностей, неожиданностей и случайностей. Предпринимательство, по утверждению Друкера, может оказаться рискованным потому, что очень многие так называемые предприниматели не обладают достаточной компетентностью. У них отсутствует методология, и они не в ладах с элементарными, хорошо известными правилами.

Предпринимательский риск является объективной категорией, так как возникает под воздействием непредвиденных заранее причин, в то же время его появление отражается на практической деятельности самого предпринимателя.

Предпринимательский риск, следовательно, можно понимать как экономическую категорию, количественно (да и качественно) выражающуюся в неопределенности исхода намеченной к осуществлению предпринимательской деятельности, отражающей степень неуспеха (или и успеха) деятельности предпринимателя (фирмы) по сравнению с заранее планируемыми результатами [36].

1.2 Качественный и количественный анализ рисков

Анализ рисков - процедуры выявления факторов рисков и оценки их значимости, по сути, анализ вероятности того, что произойдут определенные нежелательные события и отрицательно повлияют на достижение целей проекта. Анализ рисков включает оценку рисков и методы снижения рисков или уменьшения связанных с ним неблагоприятных последствий.

Оценка рисков - это определение количественным или качественным способом величины (степени) рисков [ 36].

В работе [26] Б. Берлимера предложено при анализе использовать некоторые допущения:

¾           Потери от риска независимы друг от друга.

¾           Потеря по одному направлению деятельности не обязательно увеличивает вероятность потери по другому (за исключением форс-мажорных обстоятельств).

¾           максимально возможный ущерб не должен превышать финансовых возможностей участника.

Анализ рисков можно подразделить на два взаимно дополняющих друг друга вида: качественный и количественный. Качественный анализ имеет целью определить (идентифицировать) факторы, области и виды рисков. Количественный анализ рисков должен дать возможность численно определить размеры отдельных рисков и риска предприятия в целом.

Итоговые результаты качественного анализа риска, в свою очередь, служат исходной информацией для проведения количественного анализа.

Однако осуществление количественной оценки встречает и наибольшие трудности, связанные с тем, что для количественной оценки рисков нужна соответствующая исходная информация.

В настоящее время наиболее эффективным является комплексный подход к анализу рисков. С одной стороны, такой подход позволяет получать более полное представление о возможных результатах реализации проекта, т.е. обо всех позитивных и негативных неожиданностях, ожидающих инвестора, а с другой стороны, делает возможным широкое применение математических методов (в особенности вероятностно-статистических) для анализа рисков.

Системный подход связан с построением модели, направленной исключительно на отражение реальности, а не сформулированной системы целей. В результате оценки такой модели и расчетов по ней формируется описание поведения реальной системы, но не оптимальная стратегия действий. Затем выбирается система целей и становится возможным принятие решений с помощью прогнозной информации о поведении системы и сделанных предположений. Возникающие в процессе инвестиционного проектирования изменения целей не приводит к изменению самой модели и не требуют новых расчетов.

Качественный анализ рисков позволяет выявить и идентифицировать возможные виды рисков, свойственных проекту, также определяются и описываются причины и факторы, влияющий на уровень данного вида риска. Кроме того, необходимо описать и дать стоимостную оценку всех возможных последствий гипотетической реализации выявленных рисков и предложить мероприятия по минимизации и/или компенсации этих последствий, рассчитав стоимостную оценку этих мероприятий.

Первым шагом в проведении качественного анализа рисков является четкое определение (выявление, описание - "инвентаризация") всех возможных рисков инвестиционного проекта. Существенную практическую помощь в этом направлении может оказать предлагаемая классификация инвестиционных рисков.

Рассмотрение каждого вида инвестиционного риска можно производить с трех позиций: 1. с точки зрения истоков, причин возникновения данного типа риска; 2. обсуждения гипотетических негативных последствий, вызванных возможной реализацией данного риска; 3. обсуждения конкретных мероприятий, позволяющих минимизировать рассматриваемый риск.

Основными результатами качественного анализа рисков являются: выявление конкретных рисков инвестиционного проекта и порождающих их причин, анализ и стоимостной эквивалент гипотетических последствий возможной реализации отмеченных рисков, предложение мероприятий по минимизации ущерба и их стоимостная оценка. К дополнительным, но также весьма значимым результатам качественного анализа, следует отнести определение пограничных значений возможного изменения всех факторов (переменных) проекта, проверяемых на риск.

Этапы качественного анализа рисков: 1. идентификация (определение) возможных рисков; 2. описание возможных последствий (ущерба) реализации обнаруженных рисков и их стоимостная оценка; 3. описание возможных мероприятий, направленных на уменьшение негативного влияния выявленных рисков, с указанием их стоимости; 4. исследования на качественном уровне возможности управления рисками инвестиционного проекта: - диверсификация риска; - уклонение от рисков; - компенсация рисков; - локализация рисков.

Качественный анализ инвестиционных рисков проводится на стадии разработки бизнес-плана, а обязательная комплексная экспертиза инвестиционного проекта позволяет подготовить обширную информацию для начала работы по анализу рисков.

В процессе качественного анализа рисков исследуются причины возникновения рисков и факторы, способствующие их динамике, затем даем описание возможно ущерба от проявления рисков и их стоимостную оценку. Так как расчеты эффективности проекта базируются на построении его денежных потоков, величина которых может измениться в результате реализации каждого из отмеченных рисков, то для аналитика важна количественная оценка последствий осуществляемых на данном шаге, выраженная в стоимостных показателях. Кроме того, для аналитика также важна оценка предполагаемых на следующем шаге мероприятий, направленных на уменьшение негативного влияния выявленных рисков. Необходимо правильно выбрать способы, позволяющие снизить инвестиционные риски, так как правильное управление рисками позволит нам минимизировать потери, которые могут возникнуть при реализации проекта и снизить общую рискованность проекта.

Внутренние факторы риска - это причины предпринимательских потерь внутри бизнеса. Рассмотрим содержание и возможности различных моделей прогнозирования риска банкротства.

. Двухфакторная модель Альтмана.

При построении этой модели учитывается всего два показателя: коэффициент текущей ликвидности и удельный вес заёмных средств в пассивах.

Таблица 1.1 - Показатели, вошедшие в двухфакторную модель Альтмана

Показатель	Порядок расчета	Комментарий
Коэффициент текущей ликвидности	стр.290 (ф. №1) /стр.690-стр.640 - стр.650 (ф. №1)	Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства
Доля заемных средств в пассивах	стр.590+стр.690-стр.640-стр.650 (ф. №1) /стр.700 (ф. №1)	Отношение всех обязательств к общей величине пассивов.

Примечание: Источник [26]

= - 0,3877-1,0736*Кт. л. +0,0579*Дз.с. (1.1)

Интерпретация результатов:< 0 - вероятность банкротства меньше 50% и далее снижается по мере уменьшения Z;= 0 - вероятность банкротства равна 50%;> 0 - вероятность банкротства больше 50% и возрастает по мере увеличения рейтингового числа Z.

. Пятифакторная модель Альтмана.

Данная модель применяется для оценки вероятности банкротства компании, в целях достижения более точных результатов, использует модифицированный вариант формулы Альтмана для компаний, акции которых не котировались на бирже.

Не модифицированная Альтмана используется для предприятий, акции которых торгуются постоянно на бирже (Таблица 1.2):.

Таблица 1.2 - Показатели, вошедшие в пятифакторную модель Альтмана

Показатель	Порядок расчета	Комментарий
Доля чистого оборотного капитала в активах	стр.290-стр.690 (ф. №1) стр.300* (ф. №1)	Доля чистого оборотного капитала в активах
Отношение накопленной прибыли к активам	стр.470 (ф. №1) стр.300* (ф. №1)	Отношение накопленной прибыли к активам
Рентабельность активов	стр.140 (ф. №2) стр.300 (ф. №1)	Показывает рентабельность активов по балансовой прибыли
Отношение собственного капитала к величине общих обязательств	стр.490 (ф. №1) стр. (590+690) * (ф. №1)	Коэффициент финансирования
Оборачиваемость активов	стр.010 (ф. №2) стр.300 (ф. №1)	Показывает отдачу всех активов

= 0,717К₁ + 0,874К₂ + 3,10К₃ + 0,42К₄ + 0,995К_5, (1.2)

где К₁ - разность текущих активов и текущих пассивов / общая сумма всех активов;

К₂ - нераспределенная прибыль / общая сумма всех активов;

К₃ - прибыль до уплаты процентов и налогов / общая сумма всех активов;

К_{4 -} балансовая стоимость капитала / заемный капитал;

К₅ - выручка от реализации / общая сумма активов.

Интерпретация результатов: три области: Если Z < 1,23 предприятие признается банкротом, при значении Z в диапазоне от 1,23 до 2,89 ситуация неопределенна, значение Z более 2,9 присуще стабильным и финансово устойчивым компаниям.

. Модель Р. Таффлера.

В целом по содержательности и набору факторов-признаков модель Таффлера ближе к белорусским реалиям, чем модель Лиса.

Универсальна. Погрешность для белорусских предприятий-партнеров средняя.

Показатели, вошедшие в модель, представлены в табл.1.3.

Таблица 1.3 - Показатели, вошедшие в модель Р. Таффлера.

Показатель	Порядок расчета	Комментарий
Отношение прибыли от реализации к краткосрочным обязательствам	стр.140 (ф. №2) стр.690-стр.640-стр.650 (ф. №1)	Коэффициент покрытия
Отношение оборотных активов к сумме обязательств	стр.290* (ф. №1) стр. (590+690) * (ф. №1)	Коэффициент покрытия
Отношение краткосрочных обязательств к сумме активов	стр.690*-стр.640-стр.650 (ф. №1) стр.300* (ф. №1)	Доля обязательств
Отношение выручки к сумме активов	стр.010 (ф. №2) стр.300* (ф. №1)	Рентабельность всех активов

= 0,53К1 + 0,13К2 + 0,18К3 + 0,16К4 (1.3)

где К₁ - прибыль от реализации / краткосрочные обязательства;

К₂ - оборотные активы / сумма обязательств;

К₃ - краткосрочные обязательства / сумма активов;

К₄ - выручка от реализации / сумма активов.

Интерпретация результатов:> 0,3 - малая вероятность банкротства;< 0,3 - высокая вероятность банкротства.

Модель Лиса.

В этой модели факторы-признаки учитывают такие результаты деятельности, как ликвидность, рентабельность и финансовая независимость организации.

Универсальна. Погрешность для белорусских предприятий-партнеров высока.

Таблица 1.4 - Показатели, вошедшие в модель Лиса

Показатель	Порядок расчета	Комментарий
Доля оборотного капитала в активах	стр.290* (ф. №1) /стр.300* (ф. №1)	Доля оборотных средств в активах
Рентабельность активов	стр.140 (ф. №2) /стр.300 (ф. №1)	Рентабельность активов по прибыли от реализации
Отношение нераспределенной прибыли к активам	стр.470 (ф. №1) /стр.300 (ф. №1)	Рентабельность активов по нераспределенной прибыли
Отношение собственного капитала к заемному	стр.490* (ф. №1) /стр. (590+690) * (ф. №1)	Коэффициент покрытия по собственному капиталу

= 0,063К₁ + 0,092К₂ + 0,057К₃ + 0,001К_4, (1.4)

где К₁ - оборотный капитал / сумма активов;

К₂ - прибыль от реализации / сумма активов;

К₃ - нераспределенная прибыль / сумма активов;

К₄ - собственный капитал / заемный капитал.

Интерпретация результатов:< 0,037 - вероятность банкротства высокая;> 0,037 - вероятность банкротства малая.

Необходимо иметь в виду, что текущую платежеспособность предприятия можно выявить по данным баланса только один раз в месяц или квартал. Однако предприятие осуществляет расчеты с кредиторами ежедневно. Поэтому для оперативного анализа текущей платежеспособности, для ежедневного контроля за поступлением средств от реализации продукции (работ, услуг), от погашения другой дебиторской задолженности и за другими поступлениями денежных средств, а также для контроля за выполнением платежных обязательств перед поставщиками и другими кредиторами необходимо составлять платежный календарь, в котором, с одной стороны, показываются имеющиеся в наличии денежные средства, ожидаемые поступления денежных средств, то есть дебиторская задолженность и с другой стороны отражаются платежные обязательства на этот же период. Оперативный платежный календарь составляется на основе данных об отгрузке и реализации продукции, о приобретенных средствах производства, документов о расчетах по заработной плате, на выдачу авансов работникам, выписок из банковских счетов и др.

Для оценки же перспектив платежеспособности предприятия рассчитываются показатели ликвидности.

Предприятие считается ликвидным, если оно может погасить свою краткосрочную кредиторскую задолженность за счет реализации оборотных (текущих) активов.

Предприятие может быть ликвидным в большей или меньшей степени, так как оборотные активы включают разнородные их виды, где имеются легкореализуемые и труднореализуемые активы.

По степени ликвидности оборотные активы можно условно разделить на несколько групп.

В экономическом анализе применяется система финансовых коэффициентов, выражающих ликвидность предприятия:

Коэффициент абсолютной ликвидности (коэффициент срочности)

Он исчисляется как отношение денежных средств и быстрореализуемых краткосрочных ценных бумаг к краткосрочной кредиторской задолженности. Этот показатель дает представление о том, какая часть этой задолженности может быть погашена на дату составления баланса. Допустимыми считаются значения этого коэффициента в пределах 0,2 - 0,3

К_а.л. = (ДС + КФВ) / КО (1.5)

где ДС - денежные средства;

КФВ - краткосрочные финансовые вложения;

ТО - текущие обязательства;

Уточненный (промежуточный) коэффициент ликвидности.

Он исчисляется как отношение денежных средств, быстрореализуемых краткосрочных ценных бумаг и дебиторской задолженности к краткосрочной кредиторской задолженности.

К_п.л.=(ДС+КФВ+ДЗ)/КЗ (1.6)

где ДЗ - дебиторская задолженность;

Этот показатель отражает ту часть краткосрочных обязательств, которая может быть погашена не только за счет имеющихся денежных средств и ценных бумаг, но также и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги (т.е. за счет дебиторской задолженности). Рекомендуемым значением данного показателя является значение - 1:1. Следует иметь в виду, что обоснованность выводов по данному коэффициенту в значительной степени зависит от "качества" дебиторской задолженности, то есть от сроков ее возникновения и от финансового состояния дебиторов. Большой удельный вес сомнительной дебиторской задолженности ухудшает финансовое состояние организации.

Коэффициент текущей ликвидности .

К_т.л. = ОА / КО (1.7)

где ДС - денежные средства;

КФВ - краткосрочные финансовые вложения;

ДЗ - дебиторская задолженность;

ТО - текущие обязательства;

Общий коэффициент ликвидности, или коэффициент покрытия характеризует общую обеспеченность организации оборотными средствами. Это отношение фактической стоимости всех оборотных средств (активов) к краткосрочным обязательствам (пассивам). При исчислении данного показателя рекомендуется из общей суммы оборотных активов вычесть сумму налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, а также величину расходов будущих периодов. Одновременно краткосрочные обязательства (пассивы) следует уменьшить на суммы доходов будущих периодов, фондов потребления, а также резервов предстоящих расходов и платежей.

Этот показатель позволяет установить, в какой пропорции оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства (пассивы). Значение этого показателя должно составлять не менее двух.

Применяется также показатель, характеризующий обеспеченность организации собственными оборотными средствами. Он может быть определен одним из двух следующих способов.способ. Источники собственных средств минус Внеоборотные активы (итог III раздела пассива баланса) (итог I раздела актива баланса) делить на оборотные активы (итог II раздела актива баланса).

Коэффициент абсолютной ликвидности - показывает какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить немедленно денежными средствами и краткосрочные финансовые вложения:

Ка.л. = ДС + КФВ / КО (1.8)

Этот коэффициент должен иметь значение не менее 0,1.

Если коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее двух, а коэффициент обеспеченности организации собственными оборотными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1, то структура баланса организации признается неудовлетворительной, а сама организация неплатежеспособной.

Если одно из этих условий выполняется, а другое - нет, то оценивается возможность восстановления платежеспособности предприятия. Для принятия решения о реальной возможности ее восстановления нужно, чтобы отношение рассчитанного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению, равному двум, было больше единицы.

Анализ прибыли и рентабельности предприятия позволяет выявить большое число тенденций развития, призван указать руководству предприятия пути дальнейшего успешного развития, указывает на ошибки в хозяйственной деятельности, а также выявить резервы роста прибыли, что, в конечном счете, позволяет предприятию более успешно осуществлять свою деятельность.

1.3 Программа управления рисками

После идентификации и оценки рисков предпринимательского проекта, лицо принимающее решение должно определиться по поводу отклонения проекта или его дальнейшей разработки.

Задача снижения риска предпринимательского проекта ставится как задача определения необходимых корректировок в организации проекта, не затрагивающих по возможности общей цели проекта, но повышающих его устойчивость к воздействию различных кризисных ситуаций.

При решении этой задачи исходят из следующих основных предпосылок: определенный уровень риска существует в каждой из областей деятельности, связанной с управлением проектом; снижение (уменьшение) риска в этих областях связано с определенными затратами.

Вопрос о выборе оптимальной политики, направленной на снижение риска, решается в рамках микроэкономической теории. Соответствующий результат гласит: оптимальная политика управления риском должна быть такой, чтобы предельные затраты на реализацию этой политики соответствовали предельной полезности, доставляемой ее применением [1].

Однако, ввиду значительных информационных требований, этот принцип трудно реализуем на практике. Фактически применяются более простые критерии, например, критерий минимума затрат на мероприятия по снижению риска до приемлемого уровня.

В конкретных случаях выбор средств снижения риска зависит от возможностей его предсказания. Так, известные, часто встречающиеся риски могут быть снижены с помощью специально разрабатываемых превентивных мер. Например, риск потери части активов предприятия вследствие хищений может быть снижен за счет установления сигнализации на складах, улучшения действующей системы учета и контроля за хранением и использованием материальных ценностей.

Предвидимые, но плохо контролируемые риски могут быть снижены за счет диверсификации производства и использования резервной системы поставки ресурсов.

В основе этих подходов лежит стратегия защиты «физическими» средствами. При использовании этой стратегии риск снижается за счет реорганизации самого проекта, увеличения надежности и адаптационных свойств отдельных его компонентов. К числу последних можно отнести политику снижения риска за счет введения системы страховых запасов ресурсов и резервов на покрытие непредвиденных расходов.

Создание системы страховых запасов позволит снизить риск несвоевременной поставки ресурсов, а в отдельных случаях - и инфляционный риск.

В ряде случаев рациональным способом снижения риска является его передача третьему лицу - страховой предприятия. Страховая компания за определенное вознаграждение берет на себя ответственность за возможные потери при наступлении оговоренной кризисной ситуации.

Основными видами страхуемых рисков, передаваемых страховым компаниям, являются технические риски и некоторые виды финансового риска.

На практике заключение соглашения со страховой компанией возможно только после редукции страхуемых рисков до приемлемого уровня.

Каждый из перечисленных инструментов снижения риска имеет как определенные преимущества, так и недостатки. Поэтому обычно используют определенные комбинации этих инструментов «подавления» рисков. В качестве ориентира при выборе средств снижения риска используют специальные схемы, подобные нижеприведенной.

Таблица 1.2 - Схема для выбора средств снижения риска

Возможные потери прибыли, ресурсов	Вероятность возникновения кризисной ситуации
	высокая	средняя	низкая
1. Сравнимы с суммой активов проекта	отвергнуть проект	отвергнуть проект	анализ путей снижения риска
2. Не превышает суммы расчетной выручки	превентивные меры	страхование риска	страхование риска
3.Не превышает суммы расчетной прибыли	превентивные меры	применение политики резервирования, самострахования

Завершающим этапом в анализе средств снижения риска является формулировка общего плана управления риском проекта [9].

Этот план должен включать: результаты идентификации всех областей риска проекта, перечень основных идентификаторов риска в каждой области; результаты рейтинговой оценки индикаторов риска, отражающих их значимость для достижения целей проекта; результаты статистического анализа риска, анализа чувствительности и глобального анализа риска принятия проекта; рекомендуемые стратегии снижения риска в каждой сфере деятельности, связанной с реализацией проекта; перечень процедур, обеспечивающих мониторинг рисков предпринимательского проекта.

Оценка риска является важнейшей составляющей общей системы управления риском. Она представляет из себя процесс определения количественным или качественным способом величины (степени) риска.

Количественная оценка риска позволяет получить наиболее точные решения. Однако осуществление количественной оценки встречает и наибольшие трудности, связанные с тем, что для количественной оценки рисков нужна соответствующая исходная информация. В России рынок информационных услуг развит пока очень слабо и, зачастую, трудно получить фактические данные, которые надо собирать и обрабатывать.

Из-за этих трудностей, связанными с недостатком информации, времени, а иногда и с невозможностью проведения данного расчета из-за отсутствия необходимых данных, относительная оценка риска на основе анализа финансового состояния предприятия представляет сегодня особый интерес. Это один из самых доступных методов оценки риска как для предпринимателя-владельца фирмы, так и для его партнеров.

Глава 2. Управление рисками и пути их снижения в СП «Санта Бремор» ООО

.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия

СП «Санта Бремор» ООО - один из крупнейших производителей готовой продукции из рыбы и морепродуктов в Восточной Европе.

Мировой лидер по переработке икры (мойвы, семги, трески, минтая, летучей рыбы). Лидер продаж готовых к употреблению продуктов из рыбы и морепродуктов в России. Лидер в Республике Беларусь в следующих категориях: рыба, мороженое, замороженные продукты.

По данным проекта оценки национальных брендов TOP National Brands «Санта Бремор» - самый дорогой бренд Беларуси.

Белорусско-германское совместное предприятие «Санта Бремор» ООО зарегистрировано администрацией СЭЗ «Брест» 23-го марта 1998 года, а в качестве резидента СЭЗ 30-го марта 1998 года. Учредителями являются: совместное белорусско-германское предприятие «Санта Импэкс Брест» ООО и «Альфа Мар Сиафуд Импорт-Экспорт» ООО, Бремерхаффен, Германия.

СП «Санта Бремор» является частным предприятием с иностранным капиталом. Предприятие СП «Санта Бремор» ООО является юридическим лицом по законодательству Республики Беларусь, правовое положение предприятия определяется межгосударственными или межправительственными договорами стран участников, законодательством Республики Беларусь, учредительным договором и уставом предприятия, утвержденного собранием участников 24.03.2000 г. Высший руководящий орган предприятия - Собрание участников предприятия. В своей деятельности предприятие руководствуется законодательством об иностранных инвестициях, законодательством о свободно-экономической зоне, общими законодательными актами Республики Беларусь.

Место нахождения предприятия: Республика Беларусь, 224025, Брестская обл., г. Брест, Катин Бор, д.106.

Для обеспечения деятельности предприятия за счет вкладов Участников образован уставный фонд в размере 200 000 долларов США, о чем имеется свидетельство, выданное Администрацией СЭЗ «Брест».

Совместное Белорусско-Германское предприятие «Санта Бремор» зарегистрировано 23 марта 1998 г.

г. - вбита первая свая нового завода по производству рыбных пресервов

г. - завершение строительства и официальное открытие нового рыбоперерабатывающего производства

г. - введена в строй новая очередь по производству икры, сурими, лосося и морепродуктов

г. - завершено строительство 4-го производственного корпуса по производству продукции из филе сельди общей площадью 24000 мІ

г. - запущен комплекс по производству лосося и других видов деликатесных рыб

Производственная инфраструктура СП «Санта Бремор» ООО включает 8 производственных цехов:

. икра, сурими и морепродукты

. сельдь и салаты

. лосось

. мороженое

. замороженные полуфабрикаты

. замороженная рыба

. копченая рыба

. вода

Производственные мощности: более 100 тыс. тонн готовой продукции

Получены сертификаты ISO 9001, НАССР, IFS.

2.2 Анализ силы воздействия факторов внешней и внутренней среды на показатели производственно-хозяйственной деятельности

 

Рыночная среда. Для раскрытия структуры рынка сбыта СП «Санта Бремор» необходимо исследовать конъюнктуру рынка по товарным группам: изделия из рыбы и мороженое. Процесс рыбопереработки достаточно сложный. Необходимо точно соблюдать температурный режим (температура воздуха при засоле рыбы должна быть в пределах 0 градусов, а хранить свежемороженый продукт следует при-18 градусах). К тому же качество сырья напрямую зависит от сроков лова. «Рыбные» месяцы - те, в названии которых присутствует буква ''р''. В период с мая по август добыча морепродуктов падает. Для непрерывности производственного процесса (спрос на рыбу сохраняется всегда) нужны огромные холодильные установки, что связано со значительными материальными затратами.

На данный момент целевыми рынками предприятия по продаже продукции собственного производства является национальный рынок РБ и российский рынок. Если рассматривать рынок Республики Беларусь, то главной угрозой для фирмы является падение уровня жизни подавляющего большинства населения. Такое положение вызвано уливающейся безработицей в следствие массовой экономической несостоятельности крупных государственных предприятий, низкими темпами развития и низкой доходностью малого и среднего бизнеса. Российский рынок более платежеспособен, отличается низкими темпами инфляции и поэтому более привлекателен и стабилен по экономической ситуации для фирмы.

Значительным фактором, влияющим на деятельности СП «Санта Бремор» ООО, является таможенная система, т.к. предприятие занимается экспортно-импортными операциями.

В качестве положительных моментов можно отметить растущий спрос населения на полуфабрикаты и готовые изделия из рыбы. Это вызвано ускоряющимся темпом жизни, все большей занятостью женщин на работе, а так же влиянием Запада в отношении рациона питания и культуры питания. В свете таких тенденций продукция СП «Санта Бремор» ООО находит новых потребителей.

С другой стороны отрицательным моментом является стремление людей экономить на всем, что приводит к большему спросу на более дешевую сырую рыбу или соленую сельдь, которая продается на рынке.

Так как предприятие работает на внешних рынках, исследование факторов политики экономики других стран для нее является актуальным.

Главным плюсом работы фирмы на внешних рынках является стабильность и улучшение экономической ситуации в России, а так же международные договоренности между странами СНГ о едином таможенном пространстве, упрощенных схемах оформления грузоперевозок.

Политическая ситуация в стране стабильна, но существует значительный законодательный риск, т.е. возможность внезапного изменения в основополагающих законодательных актах, регулирующих деятельность субъектов хозяйствования.

Что же касается государственного регулирования, то здесь можно отметить следующее: в настоящее время действует утверждённая Совмином Республики Беларусь Государственная программа обеспечения населения рыбой и морепродуктами на 2011-2015 годы. Была поставлена задача довести потребление рыбы и морепродуктов в Республике Беларусь до 180-200 тыс. т в год.

Демографическая среда. Влияние демографической среды на деятельность СП «Санта Бремор» ООО очень велико. Так как предприятие выпускает продукты питания и от численности и структуры населения зависит спрос.

Экономическая среда.

1) вследствие инфляции падает платёжеспособный спрос. Следовательно, в условиях инфляции покупатели смогут купить по возросшим ценам меньшее количество продукции;

) СП «Санта Бремор» ООО платит различные налоги в органы государственной власти. Это и налог на прибыль, и НДС, и налоги, взимаемые с начисленной заработной платы (отчисления в социальные фонды). В настоящее время предприятию приходится платить большую сумму налогов, после чего практически не остается чистой прибыли. Что дает совсем немного возможностей для расширения производства, инноваций и нововведений;

) работая с зарубежными покупателями, предприятие заключает контракт, в котором оговариваются базисные условия поставки продукции. Если ОАО берет на себя транспортировку товара до границы и занимается его растаможкой при вывозе из России, то изменение тарифных ставок будет влиять на цену всей сделки, в которую входит стоимость услуг по доставке. Рост же тарифных ставок приведет к увеличению цен на рынке, что невыгодно предприятию;

4) СП «Санта Бремор» ООО пользуется кредитами банков. Но не имеет просроченных задолженностей, что характеризует ООО с положительной стороны.

Научно-техническая среда. В настоящее время в связи с необходимостью расширения ассортимента и объемов сбыта выпускаемой продукции, повышения ее качества, конкурентоспособности в соответствии с требованиями рынка, постоянно ведутся работы по разработке новых изделий, подготовке их производства и освоению.

На предприятии постоянно ведется работа по техническому перевооружению производства, по расширению и обновлению парка технологического оборудования, в том числе по приобретению импортного высокопроизводительного и высокоточного оборудования.

На основании исследования, проведенного специалистами маркетинговой службы СП «Санта Бремор» ООО, дадим оценку угроз и возможностей по Портеру. При этом оценка события дана по пятибалльной шкале, вероятность наступления события оценена исходя из рыночной ситуации.

. Угроза появления новых конкурентов.

Таблица 2.1 Оценка угрозы появления новых конкурентов

Действия конкурентов	Оценка  0-5	Вероятность	Средняя взвешенная оценка
Открытие аналогичного предприятия	4	0,1	0,4
Проведение масштабной рекламной кампании	1	0,2	0,2
Реализация товаров по сниженным ценам	5	0,3	1,5
Уход покупателей к конкурентам	4	0,4	1,6
Интегральная оценка		1	3,7

Данная угроза велика и реальна. Это обусловлено тем, что фирма работает на рынке конкуренции и производство продуктов питания - достаточно доступный по размеру инвестиций, необходимому оборудованию бизнес.

. Угроза появления товаров или услуг заменителей.

Таблица 2.2 Оценка угрозы появления товаров и услуг-заменителей

Возможные товары/услуги-новинки	Оценка 0-5	Вероятность	Средняя взвешенная оценка
Новые виды изделий из сельди	4	0,6	2,4
Новые виды пельменей	3	0,2	0,6
Новые виды вареников, мороженых овощей и др.	5	0,2	1
Интегральная оценка		1	4

Данная угроза существует. Мы все являемся свидетелями тому, что каждый год на рынке появляются новые разновидности продуктов.

. Способность поставщиков торговаться.

Как уже упоминалось рынок продуктов питания совершенно конкурентный. Существование множества производителей продовольствия диктует поставщикам рост производства исходных материалов, т.е. провоцирует усиление конкуренции и на рынке ресурсов, поэтому поставщики материальных ресурсов вполне склонны к гибкой системе ценообразования и расчетов.

Таблица 2.3 Оценка способности поставщиков торговаться

Способность торговаться поставщиков	Вероятность	Средняя взвешенная оценка
Непосредственно сырья	4	0,5	2
Трудовых ресурсов	5	0,4	2
Всех видов топлива и энергии	0	0,1	0
Интегральная оценка		1	4

Поставщики трудовых ресурсов (население само по себе, биржи труда, кадровые агентства) предлагают широкий выбор дешевой рабочей силы.

Поставщики топлива и энергии торговаться не могут в силу государственной монополии на установление тарифов.

. Способность покупателей торговаться.

Таблица 2.4 Оценка способности покупателей торговаться

Покупатели в разрезе видов продукции	Оценка  0-5	Вероятность	Средняя взвешенная оценка
Рыбопродуктов	2	0,1	0,2
Других продовольственных товаров	4	0,4	1,6
Дополнительных услуг	5	0,5	2,5
Интегральная оценка		1	4,3

Способность торговаться покупателей рыбопродуктов очень высока, так как для покупателей большой выбор предложения продуктов питания, поэтому они торгуются о цене приобретения. Еще выше способность торговаться покупателей других продовольственных товаров и дополнительных услуг.

. Соперничество уже существующих конкурентов между собой.

Таблица 2.5 Оценка соперничества уже существующих конкурентов

Основные конкуренты	Оценка  0-5	Вероятность	Средняя взвешенная оценка
ОАО «Рыбокомплекс»	5	0,3	1,5
СП «Леор-пластик»	4	0,3	1,2
ОАО «Белрыба»	3	0,2	0,6
СП «Негедар»	3	0,1	0,3
СП «Русское море»	3	0,1	0,3
Интегральная оценка		1	3,9

Конкуренция на рынке торговли продуктами из рыбы жесткая. Поэтому следует постоянно использовать инструменты маркетинга для поддержания потребительского спроса и конкурентоспособности предприятия.

Итак, рыночные угрозы достаточно значительны в отношение работы рассматриваемой организации.

Далее перейдем к анализу сильных и слабых сторон.анализ - это один из самых распространенных видов анализа в стратегическом управлении на сегодняшний день, он позволяет выявить и структурировать сильные и слабые стороны компании, а также потенциальные возможности и угрозы. Достигается это за счет сравнения внутренних сил и слабостей своей компании с возможностями, которые дает им рынок. Исходя из качества соответствия, делается вывод о том, в каком направлении организация должна развивать свой бизнес, и в конечном итоге определяется распределение ресурсов по сегментам.

В таблице 2.6 представлена оценка сильных сторон СП «Санта Бремор» ООО.

Таблица 2.6 Оценка сильных сторон СП «Санта Бремор» ООО

Сильные стороны	Оценка от 0 до 5	Вероятность
достаточно полная компетенция по вопросам организации продаж, финансам, маркетинговым коммуникациям	4	0,1	0,4
хорошая репутация у потребителей	5	0,4	2
умение избежать, хотя бы в некоторой мере, сильного давления конкурентов	3	0,1	0,3
опыт функционирования в отрасли	5	0,25	1,25
адекватные финансовые ресурсы	4	0,08	0,32
проверенный менеджмент	3	0,07	0,21
Интегральная оценка		1	4,48

Средняя взвешенная оценка сильных сторон СП «Санта Бремор» ООО составила 4,48.

Наибольший вес - 0,25 имеет фактор «опыт функционирования в отрасли», наименьший «проверенный менеджмент» - 0,07.

Таблица 2.7 Оценка слабых сторон СП «Санта Бремор» ООО

Сильные стороны	Оценка от 0 до 5	Вероятность	Средняя взвешенная оценка
отставание в области новейших технологий стратегического планирования	5	0,4	2
отставание в области исследования и развития	2	0,07	0,14
неудовлетворительная организация маркетинговой деятельности	5	0,3	1,5
недостаток средств на финансирование необходимых изменений в стратегии	1	0,08	0,08
низкая рентабельность	1	0,09	0,09
внутренние технические проблемы	1	0,06	0,06
Интегральная оценка		1	3,87

 

Сильные стороны оказывают большее воздействие на деятельность фирмы, чем слабые (4,48>3,87).

В таблице 2.8 представлена оценка влияние возможностей внешней среды на сбытовую деятельность фирмы.

Как показывают данные таблицы 2.8, такие возможности, как возможность расширения ассортимента, выход на новые рынки, установка нового оборудования имеют большое значение для данного предприятия и их надо обязательно использовать.

Таблица 2.8 Оценка возможностей СП «Санта Бремор» ООО

Сильные стороны	Оценка от 0 до 5	Вероятность	Средняя взвешенная оценка
выход на новые рынки	1	0,15	0,15
возможность расширения ассортимента	5	0,3	1,5
установка нового оборудования	5	0,25	1,25
возможность быстрого расширения производства в связи с ростом спроса на рынке	2	0,2	0,4
появление новых групп клиентов	2	0,1	0,2
Интегральная оценка		1	3,5

Остальные возможности целесообразно использовать, если у предприятия достаточно для этого ресурсов.

Таблица 2.9 Оценка угроз СП «Санта Бремор» ООО

Сильные стороны	Оценка от 0 до 5	Вероятность	Средняя взвешенная оценка
ожесточение конкуренции	3	0,2	0,6
дорогостоящие законодательные требования (налоги)	5	0,3	1,5
снижение спроса на отдельные виды продукции	5	0,2	1
изменение потребностей и вкусов клиентов	1	0,15	0,15
неблагоприятные демографические изменения	1	0,15	0,15
Интегральная оценка		1	3,4

Таким образом, угроза возникновения дорогостоящих законодательных требований должна находиться в поле зрения организации. Рост фискального давления может вызвать ухудшение финансового состояния данного предприятия. К таким угрозам, как высокая зависимость от снижения спроса требуется внимательный и ответственный подход, а остальные угрозы необходимо внимательно отслеживать и принимать во внимание при разработке стратегии развития. Влияние возможностей незначительно превышает влияние угроз (3,5>3,4).

Согласно особенностям работы на рынке с высоким уровнем конкуренции в целях снижения риска целесообразно выбрать стратегию центрированной диверсификации, которая базируется на поиске и использовании дополнительных возможностей производства новых продуктов, которые заключены в существующем бизнесе. То есть существующее производство остается в центре бизнеса, а новое возникает исходя из тех возможностей, которые заключены в освоенном рынке, используемой технологии либо же в других сильных сторонах функционирования фирмы. Такими возможностями, например, могут быть возможности используемой специализированной системы распределения.

Основные финансов-экономические показатели деятельности приведены в таблице 2.10.

Анализ основных финансовых результатов деятельности предприятия по данным отчетов о прибыли и убытках представлен в табл. 2.10.

Таблица 2.10 Анализ состава и динамики выручки предприятия в 2010 - 2012гг.

Показатели, млн. руб.	Годы			Отклонение, млн. руб.		Темпы роста, %
	2010	2011	2012	2011 от 2010	2012 от 2011	2011 к 2010	2012 к 2011
Выручка от реализации без налогов	290208	337899	401718	+47691	+63819	116,4	118,9
Себестоимость реализации	230549	279383	313040	+48834	+33657	121,2	112,0
Валовая прибыль	59659	58516	88678	-1143	+30162	98,1	151,5
Управленческие расходы	493	705	-	+212	-705	143,0	-
Расходы на реализацию	8105	6497	7116	-1608	+619	80,2	109,5
Прибыль (убыток) от реализации	51061	51314	81562	+253	+30248	100,5	158,9
Операционные доходы	140956	145233	198771	+4277	+53538	103,0	136,9
Операционные расходы	135788	138032	187915	+2244	+49883	101,7	136,1
Прибыль (убыток) от операционных доходов и расходов	5168	7201	10856	+2033	+3655	139,3	150,8
Внереализационные доходы	9819	8642	24900	-1177	+16258	88,0	288,1
Внереализационные расходы	13532	27528	14968	+13996	-12560	203,4	54,4

Каждое коммерческое предприятие может получать доходы от основного вида деятельности, операционные и внереализационные доходы. Доход предприятия или прибыль фирмы является в условиях рынка основой самофинансирования всех видов производственно-коммерческой деятельности и социально-трудовых отношений. Данные анализа свидетельствуют о стабильном наращивании выручки, темпы роста которой составили 116,4 и 118,9% в 2011 и 2012 году соответственно. Прибыль от реализации вследствие опережающего роста себестоимости в 2011 году увеличилась лишь на 0,5%, однако в 2012 году - на 58,9%. Прибыль от операционных доходов и расходов увеличилась на 39,3 и 50,8% соответственно. В 2010 и 2011 году наблюдались внереализационные убытки, в 2012 году был достигнут положительный внереализационный результат в размере 9932 млн. руб. Общая прибыль за 2012 год составила 102350 млн. руб., что составляет 258,3% к уровню 2011 года. Чистая прибыль в 2012 году увеличилась к 2011 году втрое и составила 70857 млн. руб.

Расчет показателей приведен в табл. 2.3. По результатам расчётов видно, что рентабельность продукции в 2011г. снизилась на 3,7% по сравнению с 2010 годом и составила 18,4%, т.е 0,184 рубля прибыли приходится на единицу затрат на производство и сбыт продукции, в 2012 году рентабельность продукции возросла на 7,7 процентных пункта.

Таблица 2.11 Оценка рентабельности, %

Наименование показателя	2010г.	2011г.	2012г.
Рентабельность продукции	22,1	18,4	26,1
Рентабельность продаж	18,1	16,3	29
Рентабельность активов	11,3	7,4	19,6
Рентабельность собственного капитала	11,4	7,8	20,2

Показатель рентабельности продаж показывает какой удельный вес удельный вес прибыли находится в выручке от реализации и в 2010г. этот показатель составил 18,1%, в 2011г. - 16,3%, а в 2012г. - 29%, т.е. на протяжении трех лет этот показатель вырос на 10,9%.

Рентабельность активов показывает прибыль, приносимую всеми без исключения средствами организации независимо от их вида или источника формирования; служит для оценки эффективности бизнеса в целом. В 2010 г. этот показатель по предприятию составил 11,3%, в 2011 г. - 7,4% и в 2012 г. - 19,6%. Рост данного показателя по предприятию свидетельствует о росте спроса на продукцию организации и о более низких темпах прироста активов.

Рентабельность собственного капитала - это самый значимый показатель в деятельности предприятия, характеризующий эффективность использования имущества, находящегося в ее собственности. На основе этого показателя предприятие активов может выбрать место их вложения. В 2010 г. этот показатель составил 11,4%, в 2011 г. - 7,8% и в 2012 г. - 20,2%, т.е. произошел рост на 8,8%.

Предприятие имеет возможности для расширения производства, освоения новых видов продукции, модернизации оборудования, инвестирования средств в другие предприятия. В целом предприятие наращивает объемы деятельности, динамично развивается.

Коэффициент текущей ликвидности:

г. (79063+20463+30887+5465+41988-492) / 11089 = 16

г. (163067+12063+1058+54763+51716-514) / 10177 = 27,7

г. (112487+274+1716+56828+55162-881) / 11867 = 19

Смысл этого показателя состоит в том, что если предприятие направит все свои оборотные активы на погашение долгов, то оно ликвидирует краткосрочную кредиторскую задолженность.

По значению 16 в 2010г., 27,7 в 2011г. и 19 в 2012 г. можно говорить об очень высокой платежеспособности и возможности предприятия в 2010-2012гг. покрыть все обязательства предприятия (краткосрочные и долгосрочные) всеми его активами.

Коэффициент быстрой ликвидности:

г. (79063+20463+30887+5465) / 11089 = 12,3

г. (163067+12063+1058+54763) / 10177 = 22,7

г. (112487+274+1716+56828) / 11867 = 14,4

По данным этого показателя, можно сделать вывод, о том что предприятие многократно может рассчитаться по своим обязательствам, когда не будет возможности продать запасы.

Коэффициент абсолютной ликвидности:

г. (79063+20463) / 11089 = 9

г. (163067+12063) / 10177 = 17,2

г. (112487+274) / 11867 = 9,5

На анализируемом предприятии коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2010 года составил 9, при его рекомендуемом значении 0,2- 0,7. Это значит, что 900% краткосрочных обязательств предприятия, может быть немедленно погашено за счёт денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. На конец 2011 г. этот показатель составил 17,2, а к концу 2012 года 9,5. Этот показатель на много выше нормативного, что характеризует предприятие как успешного и платежеспособного контрагента для поставщиков, инвесторов.

Коэффициент собственного оборотного капитала

г. - 293322- 125224/ 179201 = 0,94

г. - 321549-147166 / 184584 = 0,94

Данный коэффициент показывает, что на предприятии на 95% активы сформированы за счет собственных средств.

Коэффициент движимости

г. - 179201 / 304425 = 0,59

г. - 184584 / 331750 = 0,56

г. - 226545 / 390848 = 0,58

Коэффициенты ликвидности сведем в таблицу 2.12.

Коэффициент движимости в 2010г. - 0,59; в 2011г. - 0,56 и в 2012г. - 0,58, что показывает рост доли оборотных активов в 2012г. по сравнению с 2011г., что в свою очередь свидетельствует о фактической мобилизации этой части оборотных средств для производственного процесса.

Коэффициент автономии:

г. - 293322 / 304425 = 0,96

г. - 321549 / 331750 = 0,97

г. - 378907 / 390848 = 0,97

Таблица 2.12 Коэффициенты ликвидности

Показатели	2010г.	2011г.	2012г.	Рекомендуемые показатели
1.Коэффициент текущей ликвидности (общее покрытие долгов)	16	27,7	19	>> 1,2
2.Коэффициент быстрой ликвидности	12,3	22,7	14,4	0,8-1,0
3.Коэффициент абсолютной ликвидности	9	17,2	9,5	0,2-0,7
4. Коэффициент собственного оборотного капитала	0,94	0,94	0,95	0, 3
5. Коэффициент движимости	0,59	0,56	0,58	0,3

Коэффициент автономии (независимости) на конец 2010 года составляет 0,96, в 2011г. - 0,97 и в 2012г. - 0,97, что свидетельствует практически о постоянстве данного коэффициента. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие, в нашем случае предприятие финансово устойчиво.

Коэффициент финансовой неустойчивости:

г. - 11089 / 293322 = 0,038

г. - 10177 / 331750 = 0,03

г. - 11867 / 390848 = 0,03

По данным можно судить о финансово устойчивом состоянии предприятия, так этот показатель не превышает 1. В 2010г. 3,8% заемных источников предприятия приходится на собственные источники финансирования, в 2011-2012г. данный коэффициент снизился до 3% .

Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств.

г. - 293322/11089 = 26,5

г. - 331750/10177 = 32,6

г. - 390848 /11867 = 32,9

Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств является обратным коэффициенту финансовой неустойчивости и показывает, что в 2010 г. на каждый рубль заемных средств, вложенных в активы предприятия, приходится условно 26,5 руб. собственных средств., в 2011 г. - на каждый рубль заемных средств, вложенных в активы предприятия, приходится условно 32,6 руб. собственных средств, в 2012 г. на каждый рубль заемных средств, вложенных в активы предприятия, приходится условно 32,9 руб. собственных средств. Рост данного показателя в 2012 г. в динамике свидетельствует о незначительном росте зависимости организации от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о некотором снижении финансовой устойчивости.

Коэффициент маневренности собственного капитала

г. = 293322+492-125224 = 168590

г. = 321549+514-147166 = 174897

г. = 378907+881-164303 = 215485

Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала

г. - 168590 / 293322 = 0,57

г. - 174897 / 321549 = 0,54

г. - 215485 / 378907 = 0,57

Эти коэффициенты показывают, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована, т.е. в 2010-2012г. собственный капитал используется в размере 57%, 54%, и 57% соответственно для финансирования текущей деятельности.

Сведем наиболее общие коэффициенты финансового состояния в табл. 2.13.

Таблица 2.13 - Оценка финансового положения

Показатели	Дата			Отклонение
	01.01. 2011	01.01. 2012	01.01. 2012	01.01.2012 от 01.01.2011	01.01.2012 от 01.01.2012	01.01.2012 от норматива
Внеоборотные активы, млн. руб.	125224	147166	164303	+21942	+17137	-
Оборотные активы, млн. руб.	179201	184584	226545	+5383	+41961	-
Капитал и резервы, млн. руб.	293322	321549	378907	+28227	+57358	-
Обязательства, млн. руб.	11103	10201	11941	-902	+1740	-
- их них краткосрочные	11103	10201	11941	-902	+1740	-
Итог баланса, млн. руб.	304425	331750	390848	+27325	+59098	-
Коэффициент текущей ликвидности (не менее 1,70)	16,14	18,09	18,97	+1,95	+0,88	+17,27
Собственные оборотные средства, млн. руб.	168098	174383	214604	+6285	+40221	-
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (не менее 0,30)	0,94	0,95	0,95	+0,01	0	+0,65
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (не более 0,85)	0,04	0,03	0,03	-0,01	0	-0,82

Таким образом, предприятие абсолютно платежеспособно, коэффициенты ликвидности и платежеспособности намного превышают нормативное значение (коэффициент текущей ликвидности - на 17,27%, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами - на 0,65), коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами составляет 0,03 при нормативе 0,85.

2.3 Мероприятия, направленные на снижение воздействия неблагоприятных факторов внешней среды

В таблице 2.13 представим мероприятия, направленные на снижение рисков СП «Санта Бремор» ООО.

Таблица 2.13 План мероприятий, направленных на снижение рисков на 2014 год

Направления стратегии	Содержание мероприятия	Срок реализации	Ответственный
Товарная стратегия	Изменение рецептуры филе сельди «Матиас»	1 квартал 2014 года	Начальник отдела маркетинга Главный технолог
Коммуникационная стратегия	Развитие рекламной кампании	2 квартал 2014 года	Маркетолог
Сбытовая стратегия	Система стимулирования торгового персонала фирменной розничной сети Усиление мерчандайзин	3-4 квартал 2014 года	Начальник отдела розничной торговли
Ценовая стратегия	Скидки на мороженую рыбу в фирменной торговой сети	3-4 кварта 2013 года	Маркетолог

В таблице 2.14 представим рекомендуемые мероприятия, в рамках углубления стратегии диверсификации путем представления известного бренда по-новому.

Таблица 2.14 Программа мероприятий по разработке новой продукции

Мероприятие	Содержание	Статьи затрат
Выпустить филе сельди «Матиас плюс» в упаковке по 200 гр	Изменить рецептуру путем изменения состава пряностей	Сырье и материалы Стоимость упаковки Стоимость наладки технологической линии
Изменить внешний вид упаковки	Сделать отличной от другой продукции - использовать максимально ярко синий цвет и рекламный слоган «Матиас плюс - Неизменно превосходный вкус»	Стоимость разработки упаковки
Проведение дегустаций	Дегустация новой продукции в магазинах: «Асстор-Вест» «Космос» «Микс» «Алми» «Корона» «Евроопт» «7 Дней»	Стоимость образцов продукции Стоимость одноразововй посуды

В качестве приправ используется: гвоздика, имбирь, лавровый лист, перец. Добавление имбиря придает необычные вкусовые качества продукту, не свойственные аналогу.

Общий план рекламной кампании составим в соответствии с табл. 2.15.

Таблица 2.15 Общий план рекламной кампании для СП «Санта - Бремор» ООО

Основные типы и конкретные средства рекламы	Цели	Целевые аудитории	Сроки проведения	Ответственные		Статьи затрат
1. Реклама в прессе: - рекламное объявление в газете	Стимулирование объемов продаж и привлечение новых клиентов	реальные и потенциальные индивидуальные покупатели продукции компании	2 кв.  2014 г.	Нач. отдела маркетинга		Стоимость рекламного блока
2. Рекламно-коммерческая литература: - каталоги	Максимальное приближение к клиенту	рабочие, служащие, акционеры предприятия	2 кв.  2014 г.		Нач. отдела маркетинга	Затраты на издание литературы: - бумага; - типография; - оформление
3. Радиореклама: - радиоролик	Создание благоприятно го общественного мнения	реальные и потенциальные индивидуальные покупатели продукции компании	2 кв.  2014 г.		Нач. отдела маркетинга	Расходы по радиотарифам: - сценарий; - озвучка; - выпуск
4. Телереклама: - бегущая строка; - телезаставка	Ознакомление клиентов с новыми товарами	реальные и потенциальные индивидуальные покупатели продукции компании	2 кв.  2014 г.		Нач. отдела маркетинга	Расходы по телетарифам: - оформление; - сценайрий; - съемка; - выпуск
6. Рекламные сувениры: - настенные календари; - карманные календарики - блокноты	Укрепление отношений с нынешними клиентами и привлечение новых	реальные и потенциальные индивидуальные покупатели продукции компании	2 кв.  2014 г.		Нач. отдела маркетинга	Расходы на изготовление рекламной продукции)
7. Прямая почтовая реклама	Приобретение новых клиентов и ознакомление старых клиентов с новинками	Покупатели- организации	2 квартал 2014 года		Маркетолог	Расходы на изготовление рассылочных материалов

Для повышения эффективности торгового обслуживания следует усилить приемы мерчандайзинаг.

Правила размещения товаров в торговом зале:

Организация основных маршрутов посетителей против часовой стрелки. По проходу покупатели обычно движутся вперед по правой стороне, и возвращаются - по левой.

Выделение товаров-лидеров в ассортименте и отведение им лучших мест в торговом зале.

Сезоные и праздничные изменения. Возможна организация дополнительных точек продаж или создание новых товарных групп. (Например, «Новогодние подарки»).

Акцентированное выделение зон промо-акций и распродаж.

Правила выкладки:

Единство товарной группы. Все товары данной группы должны находится в пределах обозримости.

Образец товара и товарный запас. Образец товара должен быть по возможности освобожден от упаковки и выставлен в максимальной обозримости. Товарный запас находится на полке за или под образцом.

Основные и дополнительные точки продажи товара.

Группировка по виду.

Группировка по цене. Товары располагаются слева-направо: сначала дешевые, затем дорогие.

Группировка по марке. Внутри товарной категории выкладка группируется по марке или бренду товара.

Выделение цветовых пятен, контрастное расположение товара.

Расстояние между товарами не должно превышать размера самого товара.

Выделение товара на витрине. С помощью POS-материалов выделяется некоторое количество продвигаемых товаров, не более 15% от общего количества товаров на данной полке (витрине).

Ценники. Должны располагаться непосредственно перед товаром или справа от него. Не допускается установка ценника на товар. В случае, когда в течении дня товар часто берется покупателями с полки, ценник вкладывается в специальный ценникодержатель с креплением.

Кроме этого в условиях низкой платежеспособности населения предприятию можно рекомендовать изменение структуры продаж: увеличение доли реализации сырой рыбы (в тушках) с применением скидок.

В настоящее время в силу снижения платежеспособности населения потребители больше покупают сырую рыбу, а не полуфабрикаты и готовые изделия, что обусловлено ее более низкой ценой.

При реализации данных мероприятий могут возникнуть следующие риски:

недостаток производственных мощностей;

недостаток сырья;

сбои в поставке сырья;

сбои в работе оборудования;

появление аналогичного продукта у конкурентов;

недостаточно интенсивный потребительский спрос.

Эксперты предприятия произвели оценку рисков. В состав экспертной комиссии вошли следующие специалисты: главный инженер, начальник лаборатории, главный энергетик, заместитель директора по коммерческим вопросам, начальник отдела материально технического снабжения, планово-экономического отдела, отдела маркетинга и сбыта а так же сотрудники аналогичных служб оптовых покупателей продукции. Оценка рисков производится по десяти бальной шкале с учетом коэффициентов весомости, например, 1-ый эксперт оценивает производственный риск в 2 балла с учетом коэффициента весомости 0,25 он равен 2*0,25 = 0,5.

Таблица 2.16 Оценка рисков

риски	эксперты
Производственный Коэффициент весомости 0,25	2 0,5	3 0,75	2 0,5	2 0,5	2 0,5	3 0,75	2 0,5	2 0,5	2 0,5	2 0,5
Финансовый Коэффициент весомости 0,1	2 0,2	3 0,3	4 0,4	3 0,3	3 0,3	3 0,3	2 0,2	2 0,2	3 0,3	3 0,3
Коммерческий Коэффициент весомости 0,1	2 0,2	1 0,1	2 0,2	2 0,2	2 0,2	2 0,2	1 0,1	2 0,2	3 0,3	3 0,3
Взвешенный рейтинг влияния на деятельность предприятия	0,9	1,15	1,1	1	1	1,25	0,8	0,9	1,1	1,11

Средняя оценка рисков по предприятию (сумма взвешенных рейтингов, выставленных каждым экспертом / количество экспертов) = 1,03.

Т.е. можно сделать вывод о незначительном влиянии рисков на деятельность предприятия. Определим так же мероприятия по предупреждению и снижению возможных рисков (табл. 2.17).

Таблица 2.17 - Виды рисков и мероприятия по снижению рисков

Виды рисков	Мероприятия по уменьшению риска и потерь от него
Производственный риск
Сбои в снабжении сырьевыми ресурсами	Заключение долгосрочных договоров-поставок сырья Создание оптимальных запасов
Срыв сроков поставок в магазины	Разработка графиков завоза в магазины Установление оценки результатов труда экспедиторов и заведующих магазинов за своевременность завозов
Финансовый риск
Недостаток собственных оборотных средств	Ускорение оборачиваемости оборотных средств за счет: сокращения длительности оборота; ускорения расчетов с дебиторами; пополнение оборотных средств за счет прибыли
Превышение фактических издержек над плановыми	Повышение цены  Разработка мероприятий по снижению затрат

Таким образом, предложенные мероприятия предприятие может реализовать в течение планового периода. Их реализация обеспечит снижение рисков в условиях экономической неопределенности на рынке.

Глава 3. Расчетная часть

Исходные экономические показатели проекта.Табл.1 .

1	Производственная мощность, тонн в месяц	8
2	Выход на проектную мощность - два месяца с начала работы цеха	-
3	В первый месяц цех работает с загрузкой мощности, %	50
4	Во второй месяц цех работает с загрузкой мощности, %	75
5	Обслуживание и ремонт технологического оборудования, % от балансовой стоимости оборудования	5
6	Цеховые расходы руб. в год	4000
7	Общехозяйственные расходы, % от ФОТ	60
8	Коммерческие расходы, % от ФОТ	12
9	Балансовая стоимость цеха, тыс. руб.	9000
10	Срок полезного использования цеха, лет	20
11	Рентабельность продукции, %
12	НДС, %	10
13	Налог на прибыль, %	20

Нормы расхода сырья и прочих материалов на 1 тонну продукта.Табл.2.

№	Наименование МЗ	Единицы измерения	Норма расхода на 1 т	Цена за ед., руб.
1	Сырье	т	1,786	18000
2	Вспомогательные, тарные материалы и тара
2.1	опилки	кг	67	5
2.2	ящики	шт.	50	13
2.3	пергамент	кг	1,88	15
2.4	контрольные талоны	шт.	50	1
2.5	соль	кг	300	3
2.6	лента пропиленовая	м	100	1
2.7	краска трафаретная	кг	0,1	30
3	Энергозатраты на технологические нужды, в т. ч.
3.1	электроэнергия на технологические нужды	кВт/ч	1607,4	6
3.2	вода	мі	21,9	15
3.3	пар	кг	353,9	6

Наименование и стоимость оборудования. Табл.3.

Наименование	Число единиц	Цена единицы оборудования, руб.	Срок полезного использования, лет	Стоимость оборудования, руб.
Стол из нержавеющей стали	3	2600	15	7800
Ванна ВК-2М	6	10500	10	63000
Льдогенератор ОЛ-25	1	100000	20	100000
Бак для тузлука	1	3000	5	3000
Установка коптильно-сушильная Н20-ИХА	3	800000	15	2400000
Весы электронные ПВ-30	1	2500	10	2500
Теплообменная установка Н10-ИПТ -2/13.000	2	2000000	10	4000000

Итого: 6576300

Штатное расписание. Табл.4.

Штатные единицы	Оклад, руб.	Количество человек
Мастер	16000	1
Наладчик оборудования	15000	1
Рабочие	7000	7

Дополнения по расчету расходов на заработную плату. Табл.5.

Показатели	Ставка
Дополнительная зарплата	15% от ФОТ
Северные надбавки	80%
Взносы на социальное страхование	30%

.1 Расчёт себестоимости.

Производственная мощность предприятия.

Янв. Февр. 8*0,5+8*0,75+8*10=90 тонн/год.

Расчет затрат по статье «Сырье»

Кол-во сырья =90*1,786=161 тонна

Стоимость сырья =18000*161=2898000 руб.

Расчет затрат по статье «Материалы»

Стоимость опилок =67*90*5=30150 руб.

Стоимость ящиков =50*90*13=58500 руб.

Стоимость пергамента =1,88*90*15=2538 руб.

Стоимость контрольных талонов =50*90*1=4500 руб.

Стоимость соли =300*90*3=81000 руб.

Стоимость ленты пропиленовой =100*90*1=9000 руб.

Стоимость краски трафаретной =0,1*90*30=270 руб.

Итого стоимость материалов =185958 руб.

Расчет энергозатрат на технологические цели

Стоимость электроэнергии =1607,4*90*6=867996 руб.

Стоимость воды =21,9*90*15=29565 руб.

Стоимость пар =353,9*90*6=191106 руб.

Итого стоимость энергозатрат =1088667 руб.

Расходы на основную зарплату = зарплата мастера +зарплата наладчика + зарплата рабочего + премии

Примечание:

Премия запланирована в размере 30% от оклада.

З/п повременно-премиальная мастера =16000*12+192000*0,3=249600 р.

З/п повременно-премиальная наладчика =15000*12+180000*0,3=234000р.

З/п повременно-премиальная рабочего =7000*7*12+588000*0,3=764400р.

Расходы на основную зарплату =1248000 руб. (ФОТ)

Расходы на дополнительную зарплату

Дополнительная зарплата =1248000*0,15+1248000*0,8=1185600 руб.

Расходы на социальное страхование =1248000*0,3=374400 руб

Из них в пенсионный фонд =1248000*0,22=82368 руб.

Из них на соц. страхование =1248000*0,029=10858 руб.

Из них на мед.страхование =1248000*0,051=19094 руб.

Итого=112320 руб.

Расчет затрат на содержание оборудования.

Затраты на содержание оборудования =(2600*3)*0,15+(10500*6)*0,1+100000*0,2+3000*0,5+(800000*5)*0,15+2500*0,1+(2000000*2)*0,1=572670 руб.

Расчет общепроизводственных (цеховых) расходов.

Общепроизводственные (цеховые) =1248000*0,04=49920 руб.

Цеховая себестоимость =сырье+ материалы+ энергозатраты+ основная з/п + дополнительная з/п + отчисление на соц. страхование + содержание оборудования + цеховые расходы =2898000+ 185958+ 1088667+ 1248000 +1185600+ 112320+ 572670+ 49920 =7341135 руб.

Расчет общехозяйственных расходов.

Общехозяйственные расходы =ФОТ*0,6=1248000*0,6=748800 руб.

Производственная себестоимость =цеховая себестоимость+ общехозяйственные расходы =7341135+ 748800=8089935 руб.

Расчет коммерческих затрат.

Коммерческие затраты =ФОТ*0,12=1248000*0,12=149760 руб.

Полная себестоимость =производственная себестоимость +коммерческие затраты =8089935+149760=8239695 руб.

 

Структура и калькуляция себестоимости. Табл.6.

№п/п	Наименования статей	Затраты руб.	Затраты руб.	Структура себестоимости
1	сырье	2898000	32200	35
2	Материалы	185958	2066	2
3	Энергозатраты	1088667	12096	13
4	Основная заработная плата	1248000	13867	15
5	Дополнительная заработная плата	1185600	13173	14
6	Отчисление на социальное страхование	112320	1248	1
7	Содержание и эксплуатация оборудования	572670	6363	7
8	Цеховые расходы	49920	555	1
	Цеховая себестоимость	7341135	81568	89
9	Общехозяйственные расходы	748800	8320	9
	Общехозяйственная себестоимость	8089935	89888	98
10	Коммерческие расходы	149760	1664	2
	Полная себестоимость	8239695	91552	100

3.2 Расчет цены

Расчет оптовой цены производства = 91552+8239695*0,2=109862 руб.

Расчет оптово-сбытовой цены = оптовая цена + НДС = 109862+109862*0,1=121000 руб/т.

Свободная рыночная цена = 121000руб/т.

Расчет выручки и прибыли.

Расчет выручки от реализации.

Выручка (TR₁) = цена *Q = 121000*90=10890000 руб.

Выручка (TR₂) без НДС = 10890000-10986*90=9901260 руб.

Прибыль=9901260-8239695=1661565

Чистая прибыль = общая прибыль - налог на прибыль = 1661565-1661565*0,2=1329252 руб.

Распределение чистой прибыли.

1) Фонд накопления- это фонд расширения производства, модернизации и т.д. от 45-55%.

) Фонд потребления - этот фонд экономического стимулирования труда, мотивации труда от 25-30%.

) Фонд социального развития - 10%.

) Резервный фонд -5%.

Расчет показателей рентабельности.

Рентабельность это доходность, выгодность работы предприятия.

.        Рентабельность продукции = * 100% =  * 100% =20%.

.        Рентабельность активов =  * 100%.

Долгосрочные активы - основные фонды - здание, цех, оборудование.

Краткосрочные активы - оборотные фонды - сырье, материалы, энергоносители.

Оборотные фонды = 2898000+185958+1088667=4172625.

Основные фонды = стоимость цеха +стоимость оборудования =9000000+6576300=15576300 руб.

Активы =4172625+15576300=19748925.

Рентабельность активов = *100%=8%.

.        Рентабельность инвестиций = *100%= *100%=37%.

Инвестиции =амортизация цеха +теплообменная установка =450000+4000000=4450000.

Срок окупаемости инвестиций = = =2,7 года.

.        Рентабельность продаж = *100%=  *100%=16,7%.

В мировой практики для успешно работающих предприятий этот показатель = 8,2%, на данном предприятии он составляет =16,7%, что свидетельствует об эффективной работе предприятия.

Основными показателями эффективного использованияосновных фондов является.

Фондоотдача = = = 0,6 руб. выручки/руб. фонды.

Чем выше фондоотдача, тем эффективнее предприятие.

Фондоёмкость = = =1,5 руб./руб.

Чем ниже фондоёмкость, тем эффективнее производства.

Показатели эффективного использования оборотных фондов.

1.        Коэффициент оборачиваемости оборотных фондов =  = =2,3 оборота.

Чем выше этот коэффициент, тем выше эффективность предприятия.

Длительность оборота = =156 дней/оборот.

Чем короче длительность одного оборота, тем эффективнее производства.

Производительность труда одна из важнейших показателей эффективности затрат труда.

Производительность труда - это выпуск продукции в единицу времени.

Факторы влияющие на производительность труда.

Научно технический прогресс.

Модернизация, инновации.

Повышение квалификации работников.

Улучшение условий и организации труда.

Эффективный менеджмент.

Производительность труда измеряется в натуральном и стоимостном измерении.

Производительность труда =  = =12,8 тонн/чел./год.

Производительность труда = =  =1,4 млн. р./чел./год.

Чем выше производительность труда, тем эффективнее производство.

Заключение

Оценка риска является важнейшей составляющей общей системы управления риском. Она представляет из себя процесс определения количественным или качественным способом величины (степени) риска.

Количественная оценка риска позволяет получить наиболее точные решения. Однако осуществление количественной оценки встречает и наибольшие трудности, связанные с тем, что для количественной оценки рисков нужна соответствующая исходная информация. В России рынок информационных услуг развит пока очень слабо и, зачастую, трудно получить фактические данные, которые надо собирать и обрабатывать.

Из-за этих трудностей, связанными с недостатком информации, времени, а иногда и с невозможностью проведения данного расчета из-за отсутствия необходимых данных, относительная оценка риска на основе анализа финансового состояния предприятия представляет сегодня особый интерес. Это один из самых доступных методов оценки риска как для предпринимателя-владельца фирмы, так и для его партнеров.

СП «Санта Бремор» ООО - один из крупнейших производителей готовой продукции из рыбы и морепродуктов в Восточной Европе.

Мировой лидер по переработке икры (мойвы, семги, трески, минтая, летучей рыбы). Лидер продаж готовых к употреблению продуктов из рыбы и морепродуктов в России. Лидер в Республике Беларусь в следующих категориях: рыба, мороженое, замороженные продукты.

По данным проекта оценки национальных брендов TOP National Brands «Санта Бремор» - самый дорогой бренд Беларуси.

На основании исследования, проведенного специалистами маркетинговой службы СП «Санта Бремор» ООО, дадим оценку угроз и возможностей по Портеру. При этом оценка события дана по пятибалльной шкале, вероятность наступления события оценена исходя из рыночной ситуации.

Угроза появления новых конкурентов велика и реальна. Это обусловлено тем, что фирма работает на рынке конкуренции и производство продуктов питания - достаточно доступный по размеру инвестиций, необходимому оборудованию бизнес. Угроза появления товаров-заменителей существует. Мы все являемся свидетелями тому, что каждый год на рынке появляются новые разновидности продуктов.

Как уже упоминалось рынок продуктов питания совершенно конкурентный. Существование множества производителей продовольствия диктует поставщикам рост производства исходных материалов, т.е. провоцирует усиление конкуренции и на рынке ресурсов, поэтому поставщики материальных ресурсов вполне склонны к гибкой системе ценообразования и расчетов.

Поставщики трудовых ресурсов (население само по себе, биржи труда, кадровые агентства) предлагают широкий выбор дешевой рабочей силы.

Поставщики топлива и энергии торговаться не могут в силу государственной монополии на установление тарифов.

Способность торговаться покупателей рыбопродуктов очень высока, так как для покупателей большой выбор предложения продуктов питания, поэтому они торгуются о цене приобретения. Еще выше способность торговаться покупателей других продовольственных товаров и дополнительных услуг.

Конкуренция на рынке торговли продуктами из рыбы жесткая. Поэтому следует постоянно использовать инструменты маркетинга для поддержания потребительского спроса и конкурентоспособности предприятия.

Средняя взвешенная оценка сильных сторон СП «Санта Бремор» ООО составила 4,48.

Наибольший вес - 0,25 имеет фактор «опыт функционирования в отрасли», наименьший «проверенный менеджмент» - 0,07.

Сильные стороны оказывают большее воздействие на деятельность фирмы, чем слабые (4,48>3,87).

Таким образом, угроза возникновения дорогостоящих законодательных требований должна находиться в поле зрения организации. Рост фискального давления может вызвать ухудшение финансового состояния данного предприятия. К таким угрозам, как высокая зависимость от снижения спроса требуется внимательный и ответственный подход, а остальные угрозы необходимо внимательно отслеживать и принимать во внимание при разработке стратегии развития. Влияние возможностей незначительно превышает влияние угроз (3,5>3,4).

В 2012 году наибольшую долю в объёме прибыли занимает продукция из сельди (28 %), второе место - группа «Мороженое» (15 %), третье - «Спреды» (13 %), далее «Салаты» (10 %), продукция из сурими (9 %), 6 % имеет группа из лососевых пород рыб, по 5 % у групп продукция из рыбы различных видов обработки и морепродукты.

Деятельность предприятия прибыльна, о чём свидетельствуют показатели рентабельности. Как на конец, так и на начало периода значения показателей рентабельности активов, рентабельности продаж и рентабельности производства достаточно высоки.

Значение коэффициента абсолютной ликвидности ниже норматива, как на начало, так и на конец периода. Это свидетельствует о недостаточности у предприятия денежных средств для расчёта по наиболее срочным обязательствам. Снижение коэффициента абсолютной ликвидности с 0,44 до 0,42 указывает на снижение платежеспособности.

Значение коэффициента промежуточной ликвидности выше норматива, как на начало, так и на конец периода. Это свидетельствует о том, что предприятие может рассчитаться со своими обязательствами за счёт ожидаемых поступлений. За исследуемый период значение коэффициента текущей ликвидности значительно выше норматива. На конец периода наблюдается незначительное уменьшение. Это означает то, что у предприятия незначительно ухудшилось состояние, но это не повлияет на его платёжеспособность.

В целом финансовое состояние предприятия стабильно.

Мероприятия, направленные на снижение рисков СП «Санта Бремор» ООО Изменение рецептуры филе сельди «Матиас»:

. Развитие рекламной кампании.

. Система стимулирования торгового персонала фирменной розничной сети.

. Усиленный мерчандайзинг.

. Скидки на мороженую рыбу в фирменной торговой сети.

Средняя оценка рисков по предприятию (сумма взвешенных рейтингов, выставленных каждым экспертом / количество экспертов) = 1,03. Т.е. можно сделать вывод о незначительном влиянии рисков на деятельность предприятия.

Таким образом, предложенные мероприятия предприятие может реализовать в течение планового периода. Их реализация обеспечит снижение рисков в условиях экономической неопределенности на рынке.

На основании произведенных расчетов можно сделать вывод, что данное предприятие по производству камбалы холодного копчения является эффективным, т.к производительность труда в натуральном измерении 12,8 тонн на человека в год а в стоимостном измерении 1414465 рублей на человека в год.

Список использованных источников

.     Антикризисное управление [Текст]: Учебник/Под ред.Э.М.Короткова.-М.:ИНФРА-М, 2010. - 432с.

2.      Абрютина, М.С. Экономический анализ деятельности [Текст]:: учеб. пособие / М.С. Абрютина - М.: Дело и сервис, 2012. - 507 с.

.        Адаменкова, С.И. Анализ хозяйственной деятельности [Текст]: учебное пособие / С.И. Адаменкова, О.С. Евменчик. - Минск: БНТУ, 2010. - 257 с.

.        Акулич, В.В. Анализ эффективности использования оборотных средств [Текст]: / В.В. Акулич // Планово-экономический отдел - №3. - 2011 - С.75-77.

.        Стражев, В.И. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности [Текст]: Под ред.В.И. Стражева. - Минск: Выш. шк., 2012. - 480 с.

.        Анализ хозяйственной деятельности в промышленности [Текст]: учеб. пособие / В.И. Стражев [и др.]; под общ. ред.В.И. Стражева, Л.А. Богдановской. - 7-е изд., испр. - Минск: Выш. шк., 2010. - 527 с.

.        Антикризисное управление [Текст]: Учеб.пособие для технических вузов/В.Г.Крыжановский, В.И.Лапенков, В.И.Лютер и др.;под ред. Э.С.Минаева и В.П.Панагушина.-М.: Издательство “ПРИОР”,2008.-432с.

.        Антикризисный менеджмент [Текст]: Под ред. проф. Грязновой А.Г.- М.: Ассоциация авторов и издателей “ТАНДЕМ ”. Издательство ЭКМОС. 2010. - 368 с.

.        Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: учеб. пособие для вузов / Л.Л. Ермолович [и др.]; под общ. ред.Л. Л. Ермоловича. - Изд.2-е, доп. и перераб. - Минск: Соврем. шк., 2012. - 728 с.

.        Бочаров, В.В. Финансовый анализ [Текст]: В.В. Бочаров. - СПб.: Питер, 2010. - 240 с.

11. Валдайцев, С. В. Оценка бизнеса [Текст]: учебник / С. В. Валдайцев. - М.: ТК Велби, Проспект, 2008 . - 576 с.

12.    Гараникова, Л. Ф. Оценка стоимости предприятия [Текст]: учеб. пособие/ Л. Ф. Гараникова. - Тверь: ТГТУ, 2007 . - 140 с.

13. Герасимова, В.И. Экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст]: В.И. Герасимова, Г.Л. Харевич. - Минск: Право и экономика, 2010. - 513 с.

14.    Головачев, А.С. Методологические основы конкурентоспособности предприятий и товара [Текст]: А.С. Головачев // Экономика и упр. - 2011. - № 1. - С.4-8.

.        Гранатуров В.М. Экономический риск [Текст]: сущность, методы измерения, пути снижения: Учебное пособие. - М.: Издательство «Дело и сервис», 2009. - 112 с.

.        Головкин, С.Д. Анализ результатов хозяйственной деятельности промышленных предприятий [Текст]: С.Д. Головкин. - М.: “Юнити-Дана”, 2012. - 693 с.

.        Дубина, А.П. Эффективность предприятия: методы оценки и факторы повышения [Текст]: учеб. - метод. пособие по дисциплине "Экономика организации (предприятия)" / А.П. Дубина. - Минск: МИУ, 2011. - 140 с.

19. Канке, А.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: учеб. пособие для вузов / А.А. Канке, И.П. Кошевая. - Изд.2-е, испр. и доп. - М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2011. - 287 с.

20.    Королько, А.Л. Современная экономика предприятия [Текст]: А.Л. Королько. - Минск: Веды, 2013. - 527 с.

.        Косолапова, М.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст]: учебник для высших учебных заведений, обучающихся по направлению подготовки "Экономика" и специальности "Бухгалтерский учет, анализ и аудит" / М.В. Косолапова, В.А. Свободин. - Москва: Дашков и К°, 2011. - 246 с.

.        Кравченко, Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле [Текст]: Л.И. Кравченко. - Минск: Новое знание, 2012. - 569 с.

.        Крейнина, М.Н. Финансовый менеджмент [Текст]: М.Н. Крейнина. - М.: Дело и сервис, 2010. - 400 с.

.        Крейнина, М.Н. Финансовое состояние организации: методы оценки организации [Текст]: М.Н. Крейнина. - М.: ИКЦ “ДИС”, 2010. - 224 с.

.        Лобан, Л.А. Экономика предприятия [Текст]: учеб. пособие / Л.А. Лобан. - Минск: Веды, 2010. - 280 с.

.        Нехорошева, Л.Н. Экономика предприятия [Текст]: Л.Н. Нехорошева. - Минск: Высш. школа, 2012. - 323 с.

.        Новицкий, Н.И. Технико-экономические показатели работы предприятий [Текст]: учебно-методическое пособие / Н.И. Новицкий, А.А. Горюшкин, А.В. Кривенков; под ред.Н.И. Новицкого. - Минск: ТетраСистемс, 2012. - 271

.        Об утверждении инструкции по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности: Постановление Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства экономики Республики Беларусь и Министерства статистики и анализа Республики Беларусь от 14.05.2012 № 81/128/65 // КонсультантПлюс: Беларусь [Электронный ресурс] / ООО "ЮрСпектр", Нац. Центр правовой информ. Респ. Беларусь. - Минск, 2011.

.        Об утверждении Правил по проведению экспертизы финансового состояния и платежеспособность организаций, находящихся в процессе экономической несостоятельности (банкротства) и Правил по проведению экспертизы плана санации организаций, находящихся в процессе экономической несостоятельности (банкротства).: Постановление Министерства экономики Республики Беларусь №27 от 27.02.2012/Нац. центр правовой информ. Респ. Беларусь. - Минск, 2012.

.        Пястолов, С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: С.М. Пястолов. - М.: Academa, 2011. - 418 с.

.        Ришар, Ж. Аудит и анализ хозяйственной деятельности организации [Текст]: Ж. Ришар. - М.: ЮНИТИ, 2013. - 375 с.

.        Русак, Е.С. Экономика предприятия [Текст]: курс лекций / Е.С. Русак. - Минск: Акад. упр. при Президенте Респ. Беларусь, 2011. - 214 с.

33. Рутгайзер, В. М. Оценка стоимости бизнеса [Текст]: учеб. пособие для вузов / В. М. Рутгайзер. - М.: Маросейка, 2008. ‒ 432 с.

34.    Селезнева, Н. Н. Финансовый анализ. Управление финансами [Текст]: учеб. пособие / Н. Н. Селезнева. ‒ М.: Юнити ‒ Дана, 2008. ‒ 639 с.

35. Степаненко, Д. М. Экономика недвижимости [Текст]: учебно-метод. пособие / Д. М. Степаненко, Т. А. Бородич. - Смоленск: Свиток, 2011. - 111

36.    Стрельцова, Т. В. Основы оценки бизнеса [Текст]: учеб. пособие / Т. В. Стрельцова, Е. В. Бучнева. - Барнаул: АГАУ, 2011. - 57 с.

37. Симионов, Н. Е. Оценка бизнеса [Текст]: теория и практика / Н. Е. Симионова, Р. Ю. Симионов. - Ростов н/Д: Феникс, 2011. - 576 с.

38.    Синявский, Н. Г. Оценка бизнеса: гипотезы, инструментарий, практические решения в различных областях деятельности [Текст]: Н. Г. Синявский. - М.: Финансы и статистика, 2012 . - 240 с.

39. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: учеб. для вузов / Г.В. Савицкая. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Инфра-М, 2010. - 511 с.

40.    Сергеев, И.В. Экономика предприятия [Текст]: Учеб. пособие / И.В. Сергеев. - М.: “Финансы и статистика”, 2011. - 603с.

.        Суша, Г.З. Экономика предприятия [Текст]: учеб. пособие / Г.З. Суша. - 3-е изд., испр. и доп. - М.: Новое знание, 2011. - 511 с.

.        Суша, Г.З. Планирование на предприятии [Текст]: учеб. - метод. комплекс.3-е изд., перераб. / Г.З. Суша. - Минск: Изд-во МИУ, 2011. - 244 с.

43. Филиппов, Л. А. Оценка бизнеса [Текст]: учеб. пособие/ Л. А. Филиппов. -М .: КноРус, 2011. - 720 с.

44.    Щербаков, В. А. Оценка стоимости предприятия (бизнеса) [Текст]: В. А. Щербаков, Н. А. Щербакова. - М. : Омега - Л, 2009 . - 299 с.

Приложение 1

Бухгалтерский баланс На 01.01.2013

АКТИВ	Код строки	На начало года	На конец отчетного периода
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства
первоначальная стоимость	101	38935	53390
амортизация	102	13808	20145
остаточная стоимость	110	25127	33245
Нематериальные активы
первоначальная стоимость	111	12	10
амортизация	112	4	4
остаточная стоимость	120	8	6
Доходные вложения в материальные ценности
первоначальная стоимость	121
амортизация	122
остаточная стоимость	130
Вложения во внеоборотные активы	140	543	1748
в том числе:		543	1748
незавершенное строительство	141
Прочие внеоборотные активы	150
ИТОГО по разделу I	190	25678	34999
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы и затраты	210	14307	24408
в том числе:		1730	2864
сырье, материалы и другие аналогичные активы	211
животные на выращивании и откорме	212
затраты в незавершенном производстве и полуфабрикаты	213
расходы на реализацию	214	492	549
готовая продукция и товары для реализации	215	11925	20656
товары отгруженные	216
выполненные этапы по незавершенным работам	217
расходы будущих периодов	218	160	154
прочие запасы и затраты	219
Налоги по приобретенным товарам, работам, услугам	220	2	4
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230
в том числе:
покупателей и заказчиков	231
прочая дебиторская задолженность	232

Приложение 2

Бухгалтерский баланс На 01.01.2012

АКТИВ	Код строки	На начало года	На конец отчетного периода
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства
первоначальная стоимость	101	32221	38935
амортизация	102	10530	13808
остаточная стоимость	110	21691	25127
Нематериальные активы
первоначальная стоимость	111	15	12
амортизация	112	4	4
остаточная стоимость	120	11	8
Доходные вложения в материальные ценности
первоначальная стоимость	121
амортизация	122
остаточная стоимость	130
Вложения во внеоборотные активы	140	834	543
в том числе:		828	543
незавершенное строительство	141
Прочие внеоборотные активы	150
ИТОГО по разделу I	190	22536	25678
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы и затраты	210	14236	14307
в том числе:		1657	1730
сырье, материалы и другие аналогичные активы	211
животные на выращивании и откорме	212
затраты в незавершенном производстве и полуфабрикаты	213
расходы на реализацию	214	510	492
готовая продукция и товары для реализации	215	12032	11925
товары отгруженные	216
выполненные этапы по незавершенным работам	217
расходы будущих периодов	218	37	160
прочие запасы и затраты	219
Налоги по приобретенным товарам, работам, услугам	220	26	2
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230
в том числе:
покупателей и заказчиков	231
прочая дебиторская задолженность	232