Совершенствование системы способов минимизации рисков, используемой на ОАО 'ЕПК Волжский'

Содержание

Введение

. Теоретические аспекты предпринимательского риска и управление ими

.1 Предпринимательский риск: понятие и экономическое содержание

.2 Классификация предпринимательских рисков и метод управления риском

.3 Способы оценки степени предпринимательского риска

. Характеристика и анализ предпринимательских рисков ОАО «ЕПК Волжский»

.1 Экономико-организационная характеристика ОАО «ЕПК Волжский»

.2 Анализ рисков предприятия и методов, используемых для минимизации риска на ОАО «ЕПК Волжский»

.3 Совершенствование системы способов минимизации рисков, используемой на ОАО «ЕПК Волжский»

Заключение

Глоссарий

Список использованных источников

Приложение А

Приложение Б

Введение

Предпринимательская деятельность является рисковой, поскольку поступки участников торговых взаимоотношений в условиях сформировавшихся рыночных отношений, конкуренции, функционирования системы экономических законов не могут быть с совершенной определенностью рассчитаны и реализованы.

Множество условий и факторов воздействуют на исход обретаемых людьми заключений, действие отдельных из них прогнозировать весьма сложно, многие решения в торговле доводится приобретать в условиях неопределенности. Риск свойственен практически всякой сфере человеческой деятельности. Сейчас все больше заинтересованности уделяется изучению, прогнозированию, анализу рисков. Умение предугадывать последствия тех или иных действий элементарно надобно для типичного функционирования организаций.

Актуальность выбранной темы обусловлена тем, что управление риском крайне значима. Деятельность всякой организации объединена с серьезностью возникновения непредвиденных потерь. Именно потому для любой компании немаловажно предусмотреть видоизменение факторов и условий, способных обнаружить судьбоносное воздействие на ее функционирование. Коммерческим риском можно заправлять. Наиболее успешной будет деятельность торгового предприятия, верно рассчитавшей личные возможности, избравшей направление деятельности с самолучшим соотношением риска и доходности.

При рыночной экономике производители, продавцы, покупатели функционируют в условиях конкуренции сами по себе, то есть на свой страх и риск. Их финансовая перспектива является, поэтому непредсказуемой и мало прогнозируемой. Риск-менеджмент представляет систему оценки риска, правления риском и финансовыми взаимоотношениями, завязывающиеся в течение бизнеса. Риском можно заправлять, употребляя всевозможные меры, дозволяющие в обусловленной степени предсказывать наступление рискового события и своевременно приобретать меры к понижению степени риска.

В наше время не возбуждает колебания факт неизменного развития ключевых течений и явлений как во всем материальном мире, так и в экономических системах, как его части. Вместе с тем эволюции несвойственны замершие, или статические состояния, ныне как динамические течения выражаются в сдерживающем большинстве. Становление и формирование теории экономической динамики осваивало многие века, сотни ведущих ученых отдавали ей свои труды, вырабатывая первостепенные теории и закономерности.

Рассматривая динамические течения, свободно подойти к заключению, что они основываются на существовании противоречий, противоположностей, оборотных касательств, периодичности, цикличности и т.п. Противоречие - это взаимополагающее и взаимоотражающее взаимодействие между системами, компонентами одной системы и т.п., активизирующее в них или окружающей среде как положительные, так и негативные результаты (вплоть до глубокой ликвидации, вытеснения, впитывания одной из систем или элемента системы).

Подмечая факт присутствия периодических течений в экономике, а также отрицательных (положительных) факторов окружающей среды, правомерно выработать заключение о возможности их взаимодействия, взаимообусловленности, перекрещивания, наложения друг на друга. Если бы в экономике бытовали, только лишь закономерные, заблаговременно известные и объективно определенные явления, тогда она не нуждалась бы в управлении и корректировке со стороны субъектов хозяйственных отношений. Жизнь проходила бы по заблаговременно установленному плану в ориентированности эволюционных сдвигов.

Однако, как изображает реальность, все гораздо сложнее. В мире имеются непредсказуемые, заранее неведомые (впрочем, как и известные, но неисправимые) процессы, воздействующие на стандартный ход динамики. Эти течения именуются рисками, условиями неясности, а их результаты волочат за собой утраты, как предугаданные, так и непредвидимые.

Достоверно подметить, что субъектам экономики надобно научиться учитывать воздействие сознательных событий на развитие систем, предвидеть их приход и уровень влияния, употребляя многообразные методики утверждения решений, в том числе и прогнозирование. Кроме того, рационально обоснование ключевых тенденций понижения отрицательного воздействия рисков на ход производственно-хозяйственной деятельности предприятий, комплексов, отраслей, регионов и экономики страны в целом, а также разработка зачислений рискового менеджмента. Все это и обуславливает актуальность выпускной работы.

Объект исследования: ОАО «ЕПК Волжский»

Предмет исследования: мероприятия по понижению рисков на предприятии.

Цель исследования: разработка мероприятий по понижению рисков на предприятии.

Задачи исследования:

- проанализировать понятие предпринимательского риска,

- раскрыть экономическое содержание предпринимательского риска и его метод;

- дать экономическую характеристику предприятию, на базе ОАО «Европейская Подшипниковая Компания», в котором будет проводиться исследование;

- провести анализ путей снижения риска на предприятия ОАО «ЕПК Волжский»;

- предложить усовершенствование системы на ОАО «ЕПК Волжский»

При написании выпускной квалификационной работы употреблялись технологии: монографический, метод абсолютной разницы, интегральный и т.д.

Цели и задачи данной выпускной работы обусловили ее следующую структуру. Работа состоит из введения, двух глав, заключения, глоссария, списка использованных источников и приложений.

Источниками информации при написании выпускной работы выступили учебные и научные материалы по теме выпускной работы, а также отчетные данные исследуемой организации.

1. Теоретические аспекты предпринимательского риска и управление ими

1.1 Предпринимательский риск: понятие и экономическое содержание

В нынешней экономической теории и практике риск является одним из первостепенных категорий. Это связано с тем, что именно неопределенность экономических явлений и процессов показывается распространенной характеристикой, осуществление каковой может повергнуть к внушительным утратам, чем к выигрышам. Актуальность предоставленной проблемы и необходимость рационализации поведения экономических агентов обуславливают то, что вопрос неопределенности и риска прибывает одним из ключевых установок теперешнего микроэкономического анализа.

В экономической науке первостепенными теориями экономических рисков являются: классическая и неоклассическая.

Экономический риск классики разбирают либо как компенсирование мыслимого дохода вследствие принятого решения, либо как приобретение убытков вследствие исполнения злополучного решения. Они постигали экономический риск лишь как вероятный урон вследствие экономического действия. Экономисты находят риск, как математическое ожидание утрат.

Экономические агенты, работающие в условиях неопределенности с прибытком как случайно-переменной величиной, обязаны руководствоваться двумя утверждениями:

размахами ожидаемой прибыли;

размером ее мыслимых колебаний (отклонений от ожидаемой величины).

Поведение предпринимателя в подобных условиях обусловливается максимальной полезностью, вследствие того он обязан избрать тот вариант инвестирования средств, в каковом покачивания прибыли будут минимальными.

Многоаспектность такого подобного явления как риск обуславливает присутствие большого количества толкований и предоставленного суждения. Помимо того, риск это сложное явление, располагающее массой несовпадающих, а временами противоположных истинных основ. Это разъясняет вероятность присутствия нескольких определений понятий риска с разнообразных точек зрения (например, с юридической, коммерческой, финансовой). Разберем ряд определений риска, даваемых отечественными и зарубежными авторами:

Риск - допустимая, численно измеримая вероятность утраты. Понятием риска характеризуется неопределенность, соединенная с вероятностью возникновения в ходе осуществления проекта неблагоприятных ситуаций и последствий[12, с.125].

Риск - возможность возникновения убытков или недополучения доходов по соотнесению с прогнозируемым вариантом[6, с.42].

Риск - это неопределенность наших финансовых результатов в будущем. Дж.П. Морган устанавливает риск как степень неопределенности приобретения будущих чистых доходов[15, с.95].

Риск - это ценовое выражение вероятностного события, ведущего к утратам[12, с.51].

Риск - шанс неблагоприятного исхода, опасность, угроза потерь и повреждений[31, с.85].

Риск - возможность утраты ценностей (финансовых, материальных товарных ресурсов) вследствие деятельности, если обстоятельство и обстановки проведения деятельности будут изменяться в направлении, прекрасном от предусмотренного планами и расчетами[32, с.31].

Итак, риск как экономическая категория обрисовывает возможность утрат вследствие неопределенности, что возможно приведет к наступлению непредвиденных или неблагоприятных для экономической деятельности моментов. В совокупной картине можно обусловить, что риск, во-первых, это вероятный ущерб (финансовых, материальных и иных потерь) от осуществления принятого решения и, во-вторых, риск получения дохода или прибыли от реализации решения.

Потребно распознавать более обширное понятие общего риска и частное понятие экономического (предпринимательского) риска. Экономический риск выражается при утверждении хозяйственных решений в условиях неопределенности и представляет совокупность экономических, политических, экологических, моральных и вторых последствий, каковые возможно произойдут вследствие реализации данного решения.

Для выявления содержания экономического риска как правило употребляют термины "ситуация риска" и "осознание риска". Каждый индивидуум в ходе хозяйственной деятельности встречается с ситуациями, какие не имеют однозначного решения. Неопределенная ситуация требует выбора нескольких решений, располагающих многообразную возможность исполнения. Таким образом, надобность утверждения одного из нескольких решений в неотчетливой ситуации обозначается суждением "ситуация риска". Если индивидуум при этом разумеет, что он встретился с ситуацией риска, то факт подобного соображения обозначает понятие осознания риска. Осознание сходной ситуации дозволяет санкционировать неопределенность путем утверждения одного из вариантов решений.

Понятие экономического риска содержит не только лишь присутствие рисковой обстановки и ее постижение, но и установление заключения на основе количественного и качественного анализа риска. Таким образом, суть экономического риска располагает принятие решений, отвечающих критериям оценки риска.

Наиболее успешным определением экономического риска прибывает его толкование как деятельности субъектов хозяйственной жизни, объединенной с преодолением неопределенности в ситуации неминуемого выбора, в ходе каковой существует вероятность оценить возможности достижения желаемого результата, неудачи и уклонения от цели, включающиеся в предпочитаемых альтернативах [6, с.42].

Риск - это всепроникающий феномен, то, что характерно всем рыночным субъектам. Его ключевые характеристики сливаются к тому, что:

Риск наличествует постоянно на всех этапах деятельности хозяйственных субъектов вне зависимости от сферы их функционирования, при этом отличие может заключаться исключительно лишь в его степени;

Абсолютная ликвидация риска неосуществима в силу целого ряда причин как объективного, так и субъективного характера (например, отсутствие глубокой информации, стабильное развитие как непосредственно конкретного рынка, так и экономики страны в целом и т.п.)

Само по себе присутствие риска, каковое аккомпанирует деятельность предприятия, функционирующего в рыночных условиях, не прибывает изъяном рыночной экономики. Более того, отсутствие риска, т.е. угрозы возникновения непредсказуемых и нежелательных для предприятия последствий его собственных действий, как правило, вредит экономике, поскольку подрывает ее динамичность и эффективность.

Таким образом, можно обобщить, что в экономической теории под "риском" принято понимать возможность утраты рыночным субъектом доли доходов впоследствии реализации определенной производственной или финансовой деятельности. Такое постижение сути риска, не является довольно глубоким и должно быть дополнено тем, что риск доставляет собой ситуативную характеристику деятельности всякого рыночного субъекта, что прибывает результатом неопределенности в его внутренней и внешней среде, и при его материализации для предоставленного субъекта приходят неблагоприятные результаты. Такое соображение сути риска является пониманием в обширном смысле слова, т.е. всякий рыночный субъект, будь-то независимый индивидуум либо предприятие, принуждены функционировать в условиях риска.

Как и произвольная экономическая категория, экономические (предпринимательские) риски проявляют свою суть в функциях. Наиболее установленными почитаются четыре функции: инновационная, регулятивная, защитная и аналитическая [22, с.29].

Инновационную функцию предпринимательский риск реализовывает, активизируя розыск нетрадиционных решений проблем, встающих перед предпринимателем. Анализ заграничной литературы представляет, что в интернациональной предпринимательской практике скопился положительный опыт инновационного рискового хозяйствования. Большинство фирм, компаний достигают успеха, становятся конкурентоспособными на базе инновационной экономической деятельности, объединенной с риском. Рисковые заключения, рисковый тип хозяйствования приводят к более эффективному производству, от какового выигрывают и предприниматели, и потребители, и компания в целом.

Регулятивная функция владеет двойственным нравом и выступает в двух формах: конструктивной и деструктивной. Риск предпринимателя, как правило, ориентирован на приобретение немаловажных итогов нетрадиционными методиками. Тем самым он дозволяет пересиливать консерватизм, догматизм, косность, психологические барьеры, мешающие перспективным новациям. В настоящем обнаруживается действующая форма регулятивной функции предпринимательского риска.

Защитная функция риска обосновывается на установлении, что если риск - типичное явление для предпринимательской деятельности, то должно иметься снисходительное отношение к невезениям. Защитная функция риска также иметь в распоряжении два аспекта: историко-генетический и социально-правовой.

Первый аспект беспристрастно соединен с тем, что для страхования рисков кое-какие индивидуумы и хозяйственные организации принуждены формировать средства защиты от негативных явлений, стихийных бедствий и т.д. в форме страховых (резервных) фондов, фондов риска, финансовых резервов предприятий.

Следует выделить еще аналитическую функцию предпринимательского риска, каковая соединена с тем, что присутствие риска располагает надобность выбора одного из потенциальных вариантов решений, в связи, с чем предприниматель в процессе утверждения решения анализирует все вероятные альтернативы, предпочитая наиболее рентабельные и наименее рисковые. В подневольности от абстрактного содержания ситуации риска альтернативность владеет разнообразной степенью сложности и разрешается всевозможными способами. В элементарных ситуациях, к примеру, при заключении договора поставки сырья, предприниматель базируется, как правило, на инстинкт и предыдущий опыт. Но при самолучшем решении той или иной сложной производственной задачи, к примеру, утверждении решения о вкладе инвестиций, надобно употребить особенные технологии анализа.

Рассматривая функции экономического (предпринимательского) риска, подобает еще раз подчеркнуть, что, несмотря на внушительный потенциал потерь, каковой несет в себе риск, он является и источником мыслимой прибыли. Поэтому ключевая задача предпринимателя не отказ от риска вообще, а выборы решений, соединенных с риском на базе непредвзятых критериев, а собственно: до каковых пределов может влиять предприниматель, идя на риск.

Таким образом, деятельность всех хозяйственных субъектов сопряжена с присутствием риска. Это обусловливается самим присутствием и формированием хозяйственного процесса. Присутствие риска как неизбежного атрибута в предпринимательской деятельности является объективным экономическим законом. В условиях рыночной экономики невыполнимо заправлять предприятием без учета влияния риска, а для эффективного управления значимо не только лишь обусловить его присутствие, но и справедливо идентифицировать конкретный риск. С данной точки зрения, предоставленная классификация представляет собой, утилитарный интерес для организации и управления фирмой в условиях рыночной экономики.

1.2 Классификация предпринимательских рисков и метод управления риском

В особенной литературе попадается классификация видов риска, включающая три крупные группы:

- риск предпринимательский;

- риск, соединенный с природой самого человека;

- риск, обусловленный природными факторами.

Причины риска могут быть подразделены и по трехмерному признаку на внешние и внутренние.

В последних изданиях отечественных авторов, а также ученых стран ближнего и дальнего зарубежья предпринимательский риск, его виды и подвиды рассматриваются без слаженной системы классификационных характеристик рисунок 1.1

Рисунок 1.1 - Классификация видов риска

По представлению западных ученых, нынешняя промышленная компания сталкивается с пятью видами риска - риском имущественного ущерба впоследствии всяческих стихийных бедствий; риском сокращения доходов вследствие уголовных поступков третьих лиц; риском компенсирования ущерба, причиненного компанией третьим лицам; риском потери особо дорогих кадров и понижения уровня человеческого потенциала фирмы; риском; "деловым", определенным непостоянством политической обстановки и в особенности серьезным для иностранных компаний [32, с.45-46].

Осознание степени риска совершается вопреки выделению в рискованной ситуации ее ключевых элементов, характеристика взаимосвязи и взаимодействия каковых составляет суть и содержание хозяйственного риска, а именно:

- вероятность уклонения от тех или иных действий, соединенных с неопределенностью при достижении установленной цели;

- возможность решения определенных задач и достижения желанного результата;

- вероятность прихода благоприятных или неблагоприятных результатов при исполнении тех или иных действий в условиях неопределенности и риска;

- материальные, трудовые, финансовые, временные, экологические, нравственные и другие утраты, объединенные с реализацией, предпочтенной в условиях неопределенности альтернативы;

- ожидание внушительного социально-экономического эффекта или невезения вследствие предпочтения и осуществления предпринимательского проекта в условиях неопределенности ситуации.

Осмысление сущности приведенных выше главных элементов предпринимательского риска дозволяет выделять ряд характерных его черт, среди каковых надлежит отдельно подметить противоречивость, альтернативность, неопределенность. Учет конечных дозволяет предпринимателю принимать решение о целесообразности входа в рискованную ситуацию, а в случае нахождения в ней модифицировать обстоятельства, понижая возможность наступления нежелательных событий или величину ущерба.

С учетом предметной направленности хозяйственной деятельности, ее функциональной локализации можно выделить специфические элементы хозяйственного риска. В материальном производстве они сформировываются под влиянием единого ряда условий и факторов, определяющих неопределенность условий при заключении определенных задач. Это, во-первых, "естественные" элементы риска, соединенные с природой самого человека (болезнями, несчастными случаями, смертью, способностями, наклонностями).

Во-вторых, "естественные" элементы риска, каковые взаимосвязаны с природными факторами (стихийными бедствиями, неблагоприятными погодными условиями, биологическими или иными естественными процессами производства).

В-третьих, "экономические" элементы риска, определенные результатами двух предыдущих "естественных" элементов риска, а собственно, нерациональное употребление природно-географической среды, текучесть кадров, растраты, хищения, уровень квалификации работников, мотивация к труду, чувство хозяина.

В-четвертых, "экономические" элементы риска, объединенные с долговременной корректировкой последовательности технологических операций, введением консервативных технических средств, сроков проведения некоторых мероприятий, технологии и ситуаций выполнения работ. При настоящем необходимо учесть, что и погрешности в производственной сфере, в особенности в сельском хозяйстве, в отдалении не сразу обнаруживаются и не могут быть в совершенной мере стремительно и достоверно оценены. Все это определяет надобность поиска таких форм организации труда и максимальной интеграции исполнительских и управленческих функций, каковые заведомо объединены с неопределенностью и риском.

В подневольности от уровня получаемых решений и операций в условиях непредсказуемости ряда причин и обстоятельств все виды и подвиды предпринимательского риска могут вынашивать глобальный или локальный характер и выражаться, в ведомой мере, автономно. Однако в большинстве случаев предпринимательская среда дает ориентировочно равноправные возможности для проявления рискованных ситуаций обоим формам хозяйственного риска.

В зависимости от присутствия или отсутствия ситуативного фактора, довлеющего над субъектом при выборе рискованной формы хозяйственной деятельности, выделяют ситуативный и надситуативный риск. В первом эпизоде рискованная ситуация принуждает субъект идти на риск, во втором эпизоде предприниматель предпочитает фигуру рискованного действия в силу своих личностных черт, хотя хозяйственная ситуация его не ставила перед необходимостью рисковать.

Надситуативный предпринимательский риск может определяться не только при целевой деятельности, сбывающей его мотив, показной по взаимоотношению к самой рискованной ситуации, но и в виде автономного мотива поступков и действий. Это обозначает, что наряду с экономически рациональным риском наличествует и бескорыстный риск, риск ради риска. Надситуативный риск как своеобразная форма поведения субъекта объединен с проявлением его надситуативной инициативности, представляющей собой персональную способность подыматься до уровня требований, превосходящих целевые задачи. Надситуативная активность чаще всего попадается в явлениях творчества, познавательной интеллектуальной деятельности, объединенной с "бескорыстным" риском, сверх нормативной активности и дозволяет субъекту пересиливать внешние и внутренние ограничения (барьеры) деятельности.

По обоснованности рискованных ситуаций и заинтересованности субъектов хозяйствования идти на рискованные действия распознают вытекающие формы риска:

- мотивированный;

- немотивированный;

- неоднородный мотивированно-немотивированный.

Мотивированный предпринимательский риск характеризуется:

а) взвешенностью мотивов рискующим субъектом с учетом того, что можно дополнительно обрести или который убыток понести;

б) прогнозированием хозяйственного процесса с вероятным его уклонением в условиях неопределенности некоторых ситуаций и многовариантностью мыслимых положительных или отрицательных результатов при учете факторов, усиливающих или ослабляющих возникновение обусловленных форсируемых последствий;

в) системообразующей целью, т.е. определенная цель и железно обрисованные задачи устойчиво инициируют субъекта предпринимательского риска, содействуют объединению его вероятных потенциалов в единый рациональный механизм действий;

г) твердостью в своевременном смещении или нейтрализации отрицательных факторов и последствий.

Методы управления рисками весьма многообразны. Из сформировавшейся на данный момент практики довольно отчетливо видно, что у белорусских специалистов с одной стороны, и западных исследователей - с другой, определились совершенно четкие предпочтения в касательстве методов управления рисками.

Средствами разрешения рисков прибывают избежание их, удержание, передача, снижение степени.

Избежание риска обозначает несложное отклонение от мероприятия, соединенного с риском. Однако избежание риска для инвестора нередко обозначает отречение от прибыли.

Удержание риска - это оставление риска за инвестором, т.е. на его ответственности. Так, инвестор, вкладывая венчурный капитал, заблаговременно удостоверен, что он может за счет личных средств возместить вероятную утрату венчурного капитала.

Передача риска обозначает, что инвестор изменяет ответственность за риск кому-то другому, например страховой компании.

При предпочтении абстрактного средства дозволения риска предприятие должно отталкиваться из следующих принципов:

- запрещено рисковать больше, чем это может дозволить собственный капитал;

- запрещено рисковать многим во имя малого;

- подобает предвидеть результаты риска.

Применение на практике этих принципов обозначает, что всегда надобно дать расчет предельно вероятному ущербу по предоставленному виду риска, затем сравнить его с объемом капитала предприятия, подвергаемого предоставленному риску, и далее сопоставить весь мыслимый убыток с общим объемом личных финансовых ресурсов. И только лишь выработав конечный шаг, по возможности, установить, не повергнет ли данный риск к банкротству предприятия.

В абстрактных случаях выбор средств понижения риска зависит от вероятностей его пророчества. Так, популярные, часто сталкивающиеся риски могут быть понижены с содействием преднамеренно разрабатываемых превентивных мер. Например, риск утраты части активов предприятия вследствие хищений может быть понижен за счет установления сигнализации на складах, улучшения работающей системы учета и контроля за хранением и применением материальных ценностей.

Предвидимые, но нехорошо контролируемые риски могут быть понижены за счет диверсификации производства и применения резервной системы поставки ресурсов.

Каждый из перечисленных инструментов понижения риска располагает как обусловленные преимущества, так и недостатки. Поэтому, как правило, употребляют установленные комбинации этих инструментов "подавления" рисков. В особенности ориентира при выборе способов снижения риска употребляют особенные схемы, аналогичные нижеприведенной.

Таблица 1.1 - Схема для выбора способов снижения риска

Завершающим этапом в анализе способов снижения риска является выражение коллективного плана управления риском проекта [29].

Этот план обязан включать: итоги идентификации всех участков риска проекта, перечень ключевых идентификаторов риска в каждой области; итоги рейтинговой оценки индикаторов риска, отображающих их значительность для достижения целей проекта; итоги статистического анализа риска, анализа чувствительности и глобального анализа риска принятия проекта; представляемые стратегии понижения риска в каждой сфере деятельности, объединенной с реализацией проекта.

Развитие науки управления рисками во внушительной степени рассматривается с позиции рисков финансовых институтов в условиях сравнительно неизменной экономической конъюнктуры. Необходимость разбора рисков производственных предприятий в нестабильных политических, экономических и социальных условиях требует корректировки наличествующих убеждений управления рисками и добавочного обоснования действенности применяемых методов анализа рисков [23].

Одной из ключевых причин неэффективного управления рисками является отсутствие ясных и четких методологических основ этого процесса. Анализ приводимых в литературе принципов управления рисками представляет их разрозненность, а некоторым стремлениям их классификации характерно множество дискуссионных моментов. Тем не менее, анализ проведение исследования в области методологии управления рисками с учетом требований современной экономики дозволяет выработать систему принципов управления рисками:

- заключение, соединенное с риском, должно быть экономически грамотным и не должно проявлять негативного влияния на итоги финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

- правление рисками должно реализовываться в рамках корпоративной стратегии организации;

- управление рисками получаемые решения обязаны опираться на потребном объеме достоверной информации;

- при правлении рисками получаемые решения должны учесть объективные характеристики среды, в какой предприятие реализовывает свою деятельность;

- управление рисками должно нести системный характер;

- управление рисками должно располагать текущий анализ эффективности принятых решений и оперативную корректуру набора применяемых принципов и методов управления рисками.

Весь процесс управления рисками можно отразить на рисунке 1.2

Рисунок 1.2 - Процесс управления рисками

Постановка целей управления рисками;

Анализ риска;

Качественный анализ;

Количественный анализ;

Выбор методов воздействия на риск;

Анализ результативности принятых решений и корректура целей управления рисками, и к началу.

Этап постановки целей управления рисками характеризуется применением методик анализа и прогнозирования экономической конъюнктуры, выявления вероятностей и потребностей предприятия в рамках стратегии и протекающих планов его развития.

На этапе анализа риска применяются методики качественного и количественного анализа: методики сбора существующей и новейшей информации, моделирования деятельности предприятия, статистические и вероятностные методы и т.п.

На третьем этапе вырабатывается соизмерение действенности всевозможных методик влияния на риск: избежание риска, понижения риска, принятия риска на себя, передачи части или всего риска третьим лицам, каковое завершается формированием решения о предпочтении их первейшего набора.

Базовым этапом, дозволяющим выработать дальнейшую стратегию управления рисками является этап анализа риска.

Задачей качественного анализа риска является выявление источников и причин риска, этапов и работ, при выполнении которых возникает риск. Для снижения степени риска используются всевозможные пути. Вообразим все это в таблице 1.2

Таблица 1.2 - Пути и методы снижения степени риска

Итоговые результаты качественного анализа риска, в свою очередь, служат исходной информацией для проведения количественного анализа.

На этапе количественного анализа риска вычисляются числовые значения вероятности наступления рисковых событий и объема вызванного ими ущерба или выгоды.

На завершающем этапе управления рисками предпочтенных методик влияния на риск, результатом предоставленного этапа должно стать новое знание о риске, дозволяющее, при необходимости, внести исправления, ранее установленные цели управления риском.

Диверсификация дозволяет избежать часть риска при разделении капитала между всевозможными видами деятельности.

Лимитирование является значимым приемом понижения степени риска и употребляется банками при выдаче ссуд, при заключении договора на овердрафт и т.п. Хозяйствующими субъектами он используется при продаже товаров в кредит, предоставлении займов, установлении сумм вложения капитала и т.п.

Самострахование означает, что предприниматель отдает предпочтение подстраховаться сам, чем приобретать страховку в страховой компании. Тем самым он экономит на затратах капитала по страхованию. Самострахование представляет собой децентрализованную форму создания натуральных и денежных страховых (резервных) фондов непосредственно в хозяйствующем субъекте, в особенности тех, чья деятельность подвержена риску. Самострахование логично, когда стоимость страхуемого имущества сравнительно незначительна по сравнению с имущественными и финансовыми параметрами всего бизнеса. Например, большой корпорации нецелесообразно сквозь страховую компанию страховать от пожара личное оборудование, каковое поставлено в незначительном арендованном ею помещении. Самострахование также имеет смысл, когда возможность ущербов чрезвычайно мала, когда фирма обладает крупным количеством однотипного имущества. Так, транснациональные нефтяные компании, располагающие несколькими сотнями танкеров, практикуют самостраховку. Расчет крайне элементарный и логичный: утрата одного танкера в год, что маловероятно, обойдется компании дешевле, чем плата страховых взносов за все танкеры.

Сущность страхования проявляется в том, что инвестор готов отвернуться от части доходов, чтобы избежать риска, т.е. он готов уплатить за понижение степени риска до нуля.

Таким образом, на каждом из этапов применяются свои методики управления рисками. Результаты каждого этапа становятся отправными данными для последующих этапов, образуя систему принятия решений с обратной связью. Такая система снабжает предельно эффективное достижение целей, поскольку познание, приобретаемое на каждом из этапов, дозволяет поправлять не только методы воздействия на риск, но и сами цели управления рисками.

1.3 Способы оценки степени предпринимательского риска

Оценка риска является узловой частицей совместной системы управления риском. Она представляет собой процесс нахождения количественным или качественным методом величины (степени) риска.

Можно выделять надлежащие технологии оценки степени риска:

- оценка риска на базе финансового анализа;

- оценка риска на основании целесообразности затрат;

- оценка риска с поддержкой леммы Маркова и неравенства Чебышева.

Количественная оценка риска дозволяет приобрести наиболее верные решения. Однако реализация качественной оценки натыкается и максимальные трудности, объединенные с тем, что для количественной оценки рисков необходима соответственная отправная информация. В России рынок информационных услуг выработан пока очень слабо и, нередко, трудно приобрести фактические данные, каковые необходимо собирать и обрабатывать.

Из-за этих трудностей, соединенными с недостачей информации, времени, а иногда и с невозможностью проведения данного расчета из-за отсутствия потребных данных, сравнительная оценка риска на базе анализа финансового состояния предприятия препровождает сегодня особый интерес. Это один из самых доступных методов оценки риска, как для предпринимателя-владельца фирмы, так и для его партнеров.

Следующим методом оценки риска возникает оценка риска на базе анализа целесообразности затрат. Анализ целесообразности затрат соединен с утверждением потенциальных областей, инициированных модификацией параметров факторов под воздействием опять-таки завязывающихся ситуаций [26].

Здесь надобно раскрыть суть суждения областей риска. Областью риска именуется зона совместных потерь рынка, в пределах каковой утраты не превосходят максимального значения установленного уровня риска.

Выделяют пять ключевых областей риска деятельности каждого предприятия в условиях рыночной экономики: безрисковая область, область минимального риска, область повышенного риска, область критического риска и область недопустимого риска.

Область критического риска. В границах этой области вероятны утраты, величина каковых превосходит размеры расчетной прибыли, но не превосходит общей величины валовой прибыли. Коэффициент риска Н4 = НБ1-В1 в четвертой области находится в пределах 50-75%. Такой риск нежелательный, поскольку фирма подвергается опасности утратить всю свою выручку от данной операции.

Область недопустимого риска. В границах этой области вероятны потери, близкие к размеру личных средств, то есть наступление абсолютного банкротства предприятия. Коэффициент риска Н5 = НВ1-Г1 в пятой области находится в пределах 75-100%.

Некоторые ученые-экономисты [22] предлагают учреждать три показателя финансовой устойчивости фирмы, с целью установления степени риска финансовых средств.

Такими показателями являются:

- излишек (+) или недостаток (-) личных средств ±Ес;

- излишек (+) или недостаток (-) личных, среднесрочных и долгосрочных заемных источников вырабатывания запасов и затрат ± Ет;

- излишек (+) или недостаток (-) основных источников для формирования запасов и затрат ±Ен.

Балансовая модель устойчивости финансового состояния имеет следующий вид:

F + Z + Ra = Ис + Кт + Кt + Rp, (1.1)

где F - ключевые средства и вложения;

Z - запасы и затраты;

Ra - денежные средства, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения и прочие активы;

Ис - источник собственных средств;

Кт - среднесрочные, долгосрочные кредиты и заемные средства;

Кt - краткосрочные (до 1 года) кредиты, ссуды, не погашенные в срок;

Rp - кредиторская задолженность и заемные средства.

Для анализа средств, подвергаемых риску, финансовое состояние фирмы подобает поделить на пять финансовых областей:

- область абсолютной стабильности, когда минимальная величина запасов и затрат, соответствует безрисковой области;

- область нормальной стабильности отвечает области минимального риска, когда существует средняя величина запасов и затрат;

- область неустойчивого состояния отвечает области повышенного риска, когда существует избыточная величина запасов и затрат;

- область критического состояния отвечает области критического риска, когда наличествует затоваренность готовой продукции, низкий спрос на продукцию и т.д.;

- область кризисного состояния отвечает области недопустимого риска, когда существуют чрезмерные запасы и затоваренность готовой продукции, и фирма находится на грани банкротства.

Вычисление трех показателей финансовой стабильности дозволяет обусловить для каждой финансовой области степень их устойчивости.

Для утверждения правильных решений необходимы подлинные количественные характеристики надежности риска, а не их имитация. Они непременно обязаны иметь ясное содержание. Такими характеристиками могут быть только вероятности.

При принятии решений могут быть употреблены как объективная, так и субъективная вероятности. Первую можно рассчитать на базе показателей бухгалтерской и статистической отчетности.

Лемма Маркова гласит [32]: если случайная величина Х не принимает отрицательных значений, то для любого положительного числа α справедливо следующее неравенство:

Р (Х > α) ≤ М (х) / α, (1.2)

где М (х) - математическое ожидание, то есть обычное значение случайной величины;

Х - любая случайная величина.

Неравенство Чебышева имеет вид:

Р (|х - х| > ε) ≤ σ²/ε² (1.3)

Оно дозволяет находить верхнюю границу вероятности того, что случайная величина Х уклонится в обе стороны от своего обычного значения на величину больше ε.

Эта вероятность равна или меньше (как максимум равна, не больше), чем σ²/ε², где σ² - дисперсия, исчисляемая по формуле:

σ² = Σ (х - х) І / n (1.4)

Если нас интересует возможность уклонения только в одну сторону, в частности в большую, то вышеприведенное неравенство Чебышева надо было бы записать так:

Р ( (х - х) > ε) ≤ σ² / (ε²·2) (1.5)

Неравенство Чебышева подает значение вероятности отличное от значения, полученного решая лемму Маркова. Это изъясняется тем, что неравенство Чебышева кроме обычного уровня показателей учитывает и еще его колеблемость.

Лемма Маркова и неравенство Чебышева годны для пользования при произвольном количестве наблюдений и любом законе разделения вероятностей. Это является их крупным достоинством. Платой за отсутствие железных ограничений является кое-какая расплывчатость оценок уровня возможности, причем при применении леммы Маркова она существенно больше, чем при использовании неравенства Чебышева.

Неопределенность оценок значительно уменьшается, если можно пропустить присутствие закона стандартного распределения. Ни для кого не секрет, условия присутствия этого закона достаточно обширны, что дозволяет допускать его существование в весьма многих случаях.

Многообразие показателей, посредством каковых реализовывается количественная оценка, пробуждает и разнообразие шкал риска прибывающих своего рода назначениями приемлемости того или иного уровня риска [35]. На основе обобщения результатов изучений многих авторов по вопросу количественной оценки риска ниже приведена эмпирическая шкала риска, каковую советуют использовать предпринимателям при применении ими в особенности количественной оценки риска возможности прихода рискового события.

Таблица 1.3 - Шкалы риска

Первые три градации вероятности нежелательного исхода отвечают "нормальному", "разумному" риску, при каковом представляется получать нормальные предпринимательские решения. Принятие решений с крупным риском вероятно, если приход нежелательного исхода не повергнет к разорению.

Для оценки колеблемости (изменчивости) риска применяется коэффициент вариации (V = σ / X) и доводятся надлежащие шкалы: до 0,1 - слабая; от 0,1-0,25 - умеренная; свыше 0,25 - высокая.

При оценке приемлемости коэффициента, устанавливающего риска разорения наличествует немножко не возражающих друг другу точек зрения. Одни авторы полагают, что самолучшим является коэффициент риска, составляющий 0,3, а коэффициент риска, ведущий к разорению - 0,7 и выше. В прочих источниках доводится шкала риска с подобающими градациями показанного выше коэффициента: до 0,25 - приемлемый; 0,25-0,50 - допустимый; 0,50-0,75 - критический; свыше 0,75 - катастрофический риск.

Существуют описательные характеристики шкал риска по размеру поджидаемых утрат, каковые употребляются для оценки приемлемости заключающего риск решения. В этих градациях риска в подневольности от уровня потенциальных потерь реализовываются путем выделения следующих крайне условных зон.

. Область минимального риска характеризуется уровнем потерь, не превосходящим масштабы чистой прибыли.

. Область повышенного риска характеризуется уровнем потерь, не превосходящим масштабы расчетной прибыли.

. Область критического риска характеризуется тем, что в границах этой зоны вероятны утраты, величина каковых превосходит масштабы расчетной прибыли, но не превышает размер ожидаемых доходов.

. Область непозволительного риска характеризуется тем, что в границах этой зоны ожидаемые утраты способны постигнуть размер ожидаемых доходов от операции и добиться величины, равноправной целому имущественному состоянию предпринимателя.

2. Характеристика и анализ предпринимательских рисков ОАО «ЕПК Волжский»

2.1 Экономико-организационная характеристика ОАО «ЕПК Волжский»

Открытое акционерное общество «Европейская Подшипниковая Компания Волжский» (далее по тексту - ОАО «ЕПК волжский») является одним из основных производителей и поставщиков на рынок Волгоградской и других областей, городов и стран, сборных подшипниковых изделий. Специализирующихся на разработке и производстве конических и цилиндрических роликовых подшипников для автомобильного и рельсового транспорта, сельскохозяйственной техники, металлургии и станкостроении.

Предприятие ОАО «ЕПК Волжский» находится в городе Волжский, Волгоградской области, в одном из промышленных районов Нижнего Поволжья. Имеет удобное территориальное расположение. Через город Волжский проходит Приволжская железная дорога. Город связан сетью автомобильных дорог с соседними областными центрами, который соединяет Волгоград и Астрахань.

История предприятия начинается с 1961г., тогда-то Государственный подшипниковый завод №15 введен в эксплуатацию. Поначалу возведение было рассчитано на выпуск 6,5 миллионов подшипников. Весь комплекс заключался из 2 производственных корпусов участком 14,4 тысяч м2 каждый, а также подсобных корпусов и инженерных построек.

День выпуска основной заводской продукции - 25 марта 1961г. - условно начал числиться и днем рождения ГПЗ15. В апреле 1961г. на заводе каждый день собиралось по 10 подшипников, в декабре этого же года - по 1420штук. К концу 1965г. выпуск подшипников доведен до 25 тысяч штук в сутки, к концу 1970г. - 63 тысячи, к концу 1975г. - 166 тысяч, к концу 1983г. - 205 тысяч. Коллектив завода в то же время строил завод и отпускал продукцию. С 1966 по 1970гг. были отданы в эксплуатацию 5 новых цехов. В 1971-1972гг. в цехах штудируется производство подшипников для Волжского Автомобильного Завода (ВАЗ). В 1974г. вырабатывается продукция для Камского Автозавода (КамАЗ). В 1976г. принят в эксплуатацию цех прецизионных подшипников, использующихся в станкостроении.

В сентябре 1977г. выработан 300миллионный подшипник, а с 25 июля 1981г. - 500миллионный. В 1991г. выпуск продукции составил 50201 тысяч штук. Выучено 17 новейших типов подшипников. Общество ежегодно выпускает годичный отчет, бухгалтерский баланс, отчет о прибытках и изъянах.

Предприятие является законной фигурой, владеет печатью с собственным названием, фирменный знак, расчетный и прочие счета в рублях и иностранной валюте в учреждениях банков.

В теперешних обстоятельствах хозяйствования первостепенными целями занятия ОАО «ЕПК Волжский» являются:

) подъем конкурентоспособности отпускаемой продукции;

) расширение рынка сбыта товаров и услуг;

) приобретение прибытка и наилучшее результативное ее применение;

Задачами ОАО «ЕПК Волжский» являются:

умножение ассортимента отпускаемой продукции;

улучшение качества продукции;

увеличение квалификации кадрового состава;

перевод от мало-серийного производства к массовому, что приводит к снижению себестоимости продукции;

изучение новейших технологий и производств;

розыск последних компаньонов по производству;

поиск новейших потребителей и поставщиков;

привлечение вложений для усвоения новейшей перспективной и высокотехнологической продукции;

расширение интернациональных связей;

поддержание деловой репутации предприятия.

Предпринимательская деятельность ОАО «ЕПК Волжский» регламентируется Федеральным законом об акционерных обществах, Гражданским кодексом, Трудовым кодексом, Налоговым кодексом, Коллективным договором, какой разрабатывается и ратифицируется раз в 1 год, и иными законами и законодательными актами, каковые неизменны для реализации на предприятии.

Под организационной структурой правления уясняется состав, подчиненность, взаимодействие и раздел занятий по подразделениям и органам правления, между каковыми вводятся обусловленные взаимоотношения.

При концепции организационной структуры предприятия обязаны соблюдать ключевые позиции:

. организационная структура обязана отображать организационные цели и вопросы и отвечать условиям внешней среды;

. первейшее деление работы по степеням иерархии;

. присутствие совершенных вертикальных и горизонтальных касательств.

Организационная структура на рисунке 2.1 предприятия обязана предельным образом отвечать теперешним запросам рыночной экономики, в подвластности от чего ведется наилучшая степень централизации и децентрализации, уровень раздела прав и ответственности, охват контроля и уровень независимости.

предпринимательский риск минимизация

Рисунок 2.1 - Структура управления предприятия

Комплекс порядка перевозочного хода подсоединяет 3 группы:

группа оперативного правления (зачисление заявок на перевозки, оформление документов, оперативное планирование).

группа маркетинга и подготовки перевозочного течения (экспедирование грузов, сборы и оформление лицензий, страховок).

группа приемки дорожной и транспортной документации.

В таблице 2.1 приведена статика видоизменения габарита объема перевозок за предпоследние 3 года.

Таблица 2.1 - Транспортная работа предприятия

Данные в таблице 2.1 свидетельствуют о линии увеличения объемов перевозок по годам, что связано с постоянным увеличением мобильного состава. Расчеты по прогнозированию объемов перевозок на перспективный период не будет являться целесообразным в связи со спецификой работы данного предприятия.

Предприятие осуществляет перевозки грузов в интернациональном сообщении во многие города, области, страны и даже в Германию, т.к. основа компании начинается и обосновывается именно оттуда.

Рассмотрим динамику объема реализации услуг ОАО «ЕПК Волжский» за период 2010-2012гг. в таблице 2.2.

Таблица 2.2 - Динамика объема реализации продукции, работ и услуг

По данным таблицы можно выработать решение о постепенном росте объемов реализации продукции, работ, услуг ОАО «ЕПК Волжский». Так, объем реализованной продукции в 2011г. составил 18990 млн. руб., что на 640 млн. руб. больше уровня 2010г., в 2012г. составил 26643 млн. руб., что на 7013 млн. руб. больше уровня 2011года.

Рост объемов производства работ, услуг, продукции в 2012г. по сопоставлению с прошлыми годами сплочено с возрастанием спроса на производственную продукцию, приобретением организаций добавочных главных производственных фондов. Организация стабильно сохраняет свою долю ниши на рынке и бойко конкурирует с иными организациями.

Одним из узловых факторов роста действенности производства промышленного предприятия появляется обеспеченность их средствами труда в надобном количестве и ассортименте и более большее их использование. Финансовые результаты ОАО «ЕПК Волжский» в наружности прибытка из всяческих родников представлены в таблице 2.3

Таблица 2.3 - Анализ уровня и динамики показателей финансовых итогов дела за 2009-2011гг., млн.руб.

Выручка от продаж продукции предприятия за 2011г. увеличилась на 640 млн. руб. (3,41%), в 2012г. - на 7013 млн. руб. (42,93%) до уровня 26643 млн. руб. по итогам 2012г. Рост объема исполнения продукции предприятия вышло за счет увеличения цены повышенного спроса на реализацию продукции.

Себестоимость осуществленной продукции за 2011г. увеличилась на 1074 млн. руб. (6,77%), за 2012г. - на 5187 млн. руб. (38,39%) до уровня 22357 млн. руб. по итогам 2012г. Как последствие - подъем результативности основной деятельности предприятия под воздействием обходящего темпа усиления выручки по взгляду к темпу повышения себестоимости реализованной продукции в 2011г.

Прибыток от исполнения продукции снизился в 2010г. на 66 млн. руб., а в 2011 увеличился на 934 млн. руб. и составила 991 млн. руб. по итогам 2012г. Подъем прибытка от материализации продукции сплочен с умножением выручки организации, активизации коммерческой и маркетинговой деятельности фирмы.

Прибыль до налогообложения предприятия убавилась в 2010г. на 66 млн. руб. и составила 57 млн. руб., в 2011г. она возросла на 934 млн. руб. и составила 991 млн. руб. Чистый прибыток предприятия в 2011г. составил 32 млн. руб., в 2012г. - 789 млн.р., что на 758 млн. руб. больше уровня прошлого года.

Рост величины чистой прибыли предприятия в 2012г. изъясняется возвышенными последствиями деятельности предприятия и усиления выручки. Темпы роста объема реализации работ, услуг и продукции превосходят темпы роста себестоимости, что показывается основательным моментом в деятельности организации и ведет к росту прибыли о реализации. ОАО «ЕПК Волжский» владеет резервами для хранения и укрепления собственного положения на рынке.

2.2 Анализ рисков предприятия и методов, используемых для минимизации риска на ОАО «ЕПК Волжский»

Коренную зону в оценке предпринимательского риска занимают анализ и прогнозирование потенциальных утрат ресурсов при реализации предпринимательской деятельности.

Дабы дать оценку вероятности тех или иных утрат, обусловленных развитием событий по непредвиденной вариации, подобает, прежде всего, быть в курсе всех видов потерь, связанных с предпринимательством, и уметь заблаговременно исчислить их или обойти как допустимые прогнозные величины.

Для данного предприятия характерна подверженность следующим видам потерь:

. Уменьшение помеченных объемов грузоперевозок вследствие снижения производительности труда, простоя оборудования или недоиспользования производственных мощностей, утрат рабочих часов, отсутствия надобного числа исходных материалов, поднятого процента брака ведет к недополучению намеченной выручки.

. Снижение тарифов на перевозки в отношении с избыточным качеством, неблагоприятным видоизменением рыночной конъюнктуры, падением спроса, ценовой инфляцией повергает к потенциальным утратам.

. Повышенные материальные расходы, обусловленные перерасходом материалов, сырья, топлива, энергии, ведут к потерям.

. Иные повышенные издержки, какие могут быть вследствие возвышенных транспортных расходов, торговых издержек, накладных и остальных побочных расходов.

. Уплата повышенных отчислений и налогов, если в ходе реализации бизнес-плана ставки отчислений и налогов изменятся в неблагоприятную для предпринимателя сторону.

Деятельность ОАО «ЕПК Волжский», также ровно как деятельность каждого предприятия сформирована на процедурах, своевременное осуществление, каковых компаньонами и контрагентами является одним из узловых договоров неизменности и прогнозируемой работы предприятия. Благодаря этому риски, связанные с неисполнением хозяйственных договоров, выдаются экспертами в некоторую группу. Среди этаких можно подметить риск несогласия компаньона от заключения договора после переговоров, риск возникновения дебиторской задолженности, риск заключения договора с неплатежеспособным компаньоном, риск заключения договора на условиях, отличающихся от обычных, и пр.

В таблице 2.4 Проведен анализ шансов и рисков ОАО «ЕПК Волжский».

Таблица 2.4 - Анализ шансов и рисков ОАО «ЕПК Волжский»

Таковым типом, суммарную стоимость риска ОАО «ЕПК Волжский» можно оценить в 260 млн.руб. в месяц или 3120 млн. руб. в год.

К независящим от предприятия факторам возникновения предоставленных рисков надлежит отнести в центральную очередь непрогнозируемую неплатежеспособность хозяйствующих компаньонов, так как несостоятельность одного предприятия воздействует на финансовом положении его компаньонов, и т.д. по череде вплоть до платежеспособности стандартных покупателей, не зарабатывающих на предприятии.

Перед ОАО «ЕПК Волжский» встает риск кражи умственной собственности предприятия в особенности в ситуациях избыточной патентной защищенности.

Анализируя порядок управления рисками, применяемую на предприятии ОАО «ЕПК Волжский» надлежит выделить эдакие методики понижения степени риска как технологии диссипации и самострахование.

Предоставленное предприятие делит коллективный риск путем объединения с вторыми участниками, заинтересованными в успехе общего дела. Участниками являются физические лица, каковые должны платить членские взносы.

Вытекающим способом диссипации риска, используемым на изучаемом предприятии, приходят всевозможные варианты диверсификации.

ОАО «ЕПК Волжский» занимается несколькими видами деятельности. Можно также подметить, что на предоставленном предприятии употребляется диверсификация закупок сырья и материалов, т.е. взаимодействие со многими поставщиками, что дозволяет смягчить зависимость предприятия от его "окружения", от ненадежности кое-каких поставщиков сырья, материалов и комплектующих.

Помимо технологий диссипации риска разбираемое предприятие прилагает этакий метод понижения степени риска как самострахование. На предприятии построен резервный фонд. Создание сходных фондов особенно жизненно в соглашениях кризиса неплатежей. Все-таки масштаб резервного фонда является избыточным по сравнению с вероятными утратами вследствие возникновения просроченной дебиторской задолженности, неисполнения договора или возникновения непредвиденных расходов.

Кроме вышеперечисленных методик в ОАО «ЕПК Волжский» применяется один из приемов возмещения риска - "мониторинг социально-экономической и нормативно-правовой среды". Предоставленное предприятие достает всевозможные актуализируемые компьютерные системы нормативно-справочной информации, заказывает прогнозно-аналитические обследования консультационных фирм и кое-каких консультантов. Приобретенные в итоге сведения дозволяют ухватить новейшие линии во взаимоотношениях хозяйствующих субъектов, предусмотреть потребные меры для возмещения утрат от модификаций правил ведения хозяйственной деятельности, заранее подготавливаться к нормативным нововведениям.

Организация обнаруживается финансово стабильной, и не владеет трудностью с погашением задолженности. Показатели ликвидности множатся, что изъясняется о подъеме финансовой стабильности организации. Тем не менее, в теперешних условиях, руководству надлежит начать меры по укреплению ликвидности средств.

Повысившиеся нынче требования к управлению обусловлены усилением величин организаций, сложностью методик, надобностью штудирования самыми современными управленческими навыками. Все ответы по финансовым, организационным и иным спросам подготавливаются и формируются сегодня профессионалами в диапазоне организации управления, каковые исполняют проверку за выполнением подмеченного.

Если ОАО «ЕПК Волжский» намерено не только лишь выжить, но и выражать активность в установке развития своей деятельности, поменяв принципы управления деятельностью организации, то ему потребно пересмотреть в целом строение управления организацией. Разбираемому хозяйственному субъекту представляется построить такую структуру управления, при которой в основе права на принятие решений лежит компетентность, а не занятие официального поста.

Ключевой опасностью для ОАО «ЕПК Волжский» вероятность появления новоиспеченных конкурентов, вырабатывающий сходственный продукт, а также уменьшение покупательского спроса.

Предприятие незащищено от подобных внешностей рисков как имущественные риски, инфляционные риски, риски изменения конъюнктуры рынка излишне убавлены, риски неисполнения договоров, возникновения дебиторской задолженности, возникновения непредвиденных потерь и т.д. Факторами такового заявления является отсутствие страховой культуры, опыта и знатоков по управлению рисками, нестабильность экономической и политической ситуации, что повергает к отсутствию внимания к страхованию рисков.

С целью минимизации имеющихся рисков в последующей главе выпускной работы будут предложены операции по подъему результативности устройства правления рисками на предприятии.

2.3 Совершенствование системы способов минимизации рисков, используемой на ОАО «ЕПК Волжский»

Одним из способов понижения рисков неисполнения хозяйственных соглашений ОАО «ЕПК Волжский» приходит употребление страховых инструментов. Образцом страхования подобного рода рисков является заключение договоров страхования на эпизод неисполнимости в связи с оговоренными моментами установить товар по ранее заключенным контрактам, а также отказа покупателя от приема товара. В данных эпизодах страхователю компенсируют убытки, соединенные с надобностью розыска свежеиспеченных покупателей, реализацией возврата товаров и т.п.

Риски вступления в договорные касательства с неплатежеспособными компаньонами также проявляются в заключение договоров на приобретение ресурсов с поставщиками, какие не в состоянии реализовать свои обещания из-за нехорошего финансового состояния. Данные риски также подключают в себя оказание услуг неплатежеспособным покупателям. В настоящем случае завязывается риск того, что понесенные затраты либо окупятся несвоевременно, либо предприятию необходимо будет видоизменять сроки реализации уже произведенной продукции и делать ход на иные лишние затраты. Кроме того, возможно модифицируется и объем произведенной продукции.

Для того чтобы избежать аналогичных потерь, предприятию потребно контролировать платежеспособность поставщиков сырья, материалов и покупателей произведенной продукции. Кроме того, для понижения рисков в доставленной ситуации предприятие может формировать резервы на случай непредвиденных расходов, прогнозировать отраслевую динамику цен, втягивать поставщиков в деятельность предприятия линией заключения договоров участия в прибылях или линией приобретения акций, организовывать резервные запасы исходных материалов и пр.

Кроме того, страхование может быть употреблено для понижения рисков возникновения непредвиденных расходов. Имеется целый ряд картин страхования на случай помехи в хозяйственной деятельности. Предприятия и организации, быть может, например, заключить договор страхования на случай помех в своей деятельности в связи с поломками оборудования. Подобное страхование проводится в придаток к страхованию оборудования и иных агрегатов из-за воздействия воды, сырости, злоумышленных поступков третьих лиц и вторых непредвиденных моментов.

Особо стоит разбирать страхование преходящей прибыли и страхование от утраты дохода вследствие модификации конъюнктуры рынка. По таковым договорам страховая компания несет ответственность в случае возникновения у страхователя ущербов, если он не смог из-за страхового случая снабдить поставку продукции или проявить услуги в тот период, когда спрос на них был предельным. Утрата прибыли может стрястись вследствие смены на предприятии устарелого оборудования, введения новейшей техники, выплаты штрафных санкций и арбитражных судебных издержек.

Перед ОАО «ЕПК Волжский» встает риск воровства интеллектуального имущества предприятия в особенности в условиях избыточной патентной беззащитности. Доставленный риск также можно переложить на страховую компанию.

Кроме того, для предотвращения рисков или их минимизации надобно поставить на предприятии строгую имущественную ответственность материально ответственных персон, сформировать охрану территории производственного предприятия.

Помимо страхования предприятию рационально предложить такой метод минимизации рисков как самострахование или резервирование средств на компенсирование непредвиденных затрат. Скрупулезно разработанная оценка непредвиденных расходов сливает до минимума перерасход средств.

На ОАО «ЕПК Волжский» не сформирован резервный фонд.

Первостепенными формами этого направления нейтрализации финансовых рисков являются:

- основание резервного фонда предприятия. Он формируется в соответствии с заявками законодательства и устава предприятия;

- создание целевых резервных фондов. Образцом подобного формирования могут послужить фонд страхования ценового риска; фонд уценки товаров на предприятиях торговли; фонд погашения безнадежной дебиторской задолженности;

- развитие системы страховых резервов материальных и финансовых ресурсов по некоторым компонентам оборотных активов предприятия. Размер надобности в страховых запасах по некоторым элементам оборотных активов учреждается в движении их нормирования;

- нераспределенный остаток прибыли, полученной в отчетном периоде

Установление структуры резерва на компенсирование непредвиденных расходов может вырабатываться на основе атрибута непредвиденных расходов по видам затрат, в частности, на заработную плату, материалы, субконтракты. Подобная дифференциация дозволяет установить степень риска, объединенного со всякой категорией затрат, какие следом можно распространить на отдельные этапы производства.

Резерв не обязан применяться для компенсирования затрат, понесенных вследствие неудовлетворительной работы.

Текущие расходы резерва обязаны отслеживаться и оцениваться, чтобы снабдить присутствие остатка на покрытие водящихся рисков.

При реализации последнего производственного проекта может быть употреблен способ нахождения структуры резерва непредвиденных расходов путем его деления на общий резерв, каковой обязан компенсировать видоизменения в смете, доставки к общей сумме контракта и иные сходные компоненты, и особый резерв, подсоединяющий в себя прибавки на покрытие роста цен, умножение расходов по некоторым позициям, а также на оплату исков по контрактам.

После выполнения работы, для каких выделен резерв на возмещение непредвиденных расходов, можно сопоставить плановое и фактическое разделение непредвиденных расходов, и на данной базе обусловить тенденции употребления непредвиденных расходов до окончания проекта. При этом неиспользованная часть выделенного резерва на возмещение непредвиденных расходов может быть отдана в резерв проекта.

Для результативного правления дебиторской задолженностью, ликвидностью и заемной политикой для предоставленного предприятия рекомендуется употребить этакий метод понижения риска хозяйственной деятельности как лимитирование. Лимитирование может использоваться при продаже товаров в кредит, обеспечении займов, атрибуте сумм вклада капитала.

Система финансовых нормативов, снабжающих лимитирование фиксации рисков, обязана включать:

- максимальный размер (удельный вес) заемных средств, применяемых в хозяйственной деятельности;

- наименьший размер (удельный вес) активов в высоколиквидной форме;

- предельный размер товарного (коммерческого) или потребительского кредита, предоставляемого одному покупателю;

- наибольший период абстрагирования средств в дебиторскую задолженность.

На изучаемом предприятии используются отдельные разновидности этакого метода понижения риска как диверсификация. Однако возможности данного метода минимизации риска в ОАО «ЕПК Волжский» не исчерпаны. Так рациональным будет использование диверсификации финансовой деятельности при синхронном усилении масштабов последней. В тонкости умножение краткосрочных финансовых вкладов приведет к повышению ликвидности, а их диверсификация к понижению риска.

ОАО «ЕПК Волжский» надобно учесть риск неоптимального разделения ресурсов, экономические сомнения и модификации вкуса клиентов и действия конкурентов. Для предоставленного предприятия эти риски располагают специальное значение, т.к в транспортная область характеризуется присутствием напряженной конкурентной борьбы как между отечественными, так и западными компаниями.

Управлять данными рисками можно с помощью маркетинговых исследований. Так целесообразно провести исследование для определения точного количества грузоперевозок, исследования потенциальных действий конкурентов и предпочтений клиентов. Плоды принесенных изучений, могут быть употреблены производственным и коммерческим отделениями для атрибута приоритетов при разделении ресурсов в подневольности от их существования и с учетом действий конкурентов в производственной и маркетинговой политике.

На практике наиболее действенный результат можно приобрести едва при комплексном употреблении многообразных методик уменьшения риска.

Немалое значение имеет справедливая организация вещественной ответственности за сохранность материальных ценностей.

Предложим операции по уменьшению риска хищения и иных нехваток сверх норм непосредственной убыли, сверхнормативного применения материалов в ОАО «ЕПК Волжский».

Рассчитаем действенность предложенных мероприятий. (Смотрите таблицы 2.5-2.7).

Таблица 2.5 - Расчет затрат на проект

Общая сумма затрат на проект составит 80 млн. руб.

Таблица 2.6 - Распределение эффективности мероприятий

Таким образом, от реализации мероприятий предприятие ежегодно будет получать дополнительных доходов в размере 72 млн. руб.

Таблица 2.7 - Расчет экономической эффективности проекта

Первостепенными материалами на предприятии прибывают горюче-смазочные материалы, растворы и эмульсии, инвентарь и др.

Таким образом, внедренное программное обеспечение дозволит ОАО «ЕПК Волжский» конфигурировать систему и вырабатывать доработки под видоизменяющиеся надобности. Наличие всех составных компонентов системы генераторов информаций гарантирует возможность формирования отчетной документации в обширном спектре информационных данных.

Также, кроме вышеперечисленных советов по понижению рисков ОАО «ЕПК Волжский» могут быть употреблены методики минимизации рисков, сплоченные с подключением добавочных пунктов в контракты с контрагентами, таких как:

- снабжение востребования с контрагента по финансовой операции добавочного уровня премии за риск;

- приобретение от контрагентов поставленных гарантий;

- урезание перечня форс-мажорных моментов в контрактах с контрагентами;

- оснащение компенсации мыслимых финансовых утрат по рискам за счет предусматриваемой системы штрафных санкций.

Вывод: если комбинировать методы друг с другом, в самых всевозможных сочетаниях, можно добиться также оптимальной соотносительности между уровнем достигнутого снижения риска и необходимыми для этого дополнительными затратами.

Заключение

На основе проведенного исследования были сделаны надлежащие выводы:

В первой главе теоретической части выпускной работы проводились исследования природы и экономического содержания риска, проанализированы теоретические базы управления риском на предприятии, приведены коллективные методики понижения риска, разработано устройство управления рисками предприятия в нынешних условиях хозяйствования.

Во второй главе был проведен анализ управления рисками на предприятии ОАО «ЕПК Волжский»

По данным анализа финансово-хозяйственной деятельности, было определено, что предприятие функционирует с повышенной рентабельностью. При этом показатели прибыли и рентабельности имеют основательную динамику, что характеризует деятельность предприятия как благополучную.

Деятельность организации можно признать финансово стабильной, трудностей с погашением задолженности не возникает. Показатели ликвидности находятся в пределах нормы, что говорит о финансовой платежеспособности организации. Однако, в современных условиях, руководству надлежит принять меры по укреплению ликвидности и платежеспособности предприятия.

В 2011 году финансовое положение ОАО «ЕПК Волжский» характеризовалось стабильной устойчивостью. Высокое значение коэффициента текущей ликвидности говорит о том, что организация располагает достаточными средствами, чтобы превратить все свои оборотные активы в наличные деньги, т.е. все финансовые обязательства обеспечены активами. В ОАО «ЕПК Волжский» также имеются собственные оборотные средства.

В 2012 году показатели платежеспособности усилились и находились в норме.

Тем не менее, в течение анализа были выявлены следующие проблемы.

Было обнаружено, что ОАО «ЕПК Волжский» избыточно притягивает для финансирования долгосрочные займы. Если организация не использует банковские кредиты, а пытается уладить все текущие операции собственными средствами, то ее платежеспособность оказывается в совершенной подчиненности от объема и сроков предоставления кредита покупателям и их добросовестности, то есть дебиторской задолженности. Заминка в зачислении средств от одного или нескольких крупных покупателей может образовать нешуточные финансовые трудности у организации.

Основной темой обнаруживается повышенная дебиторская задолженность организации. Ситуация испортилась в 2012 году, когда дебиторская задолженность вытянулась, а денежные средства организации убавились, что говорит об ухудшении финансовой ситуации.

Возросшие в наше время требования к управлению определены ростом размеров организаций, сложностью технологий, необходимостью применения самых современных управленческих навыков. Все заключения по финансовым, организационным и прочим вопросам подготавливаются и формируются ныне профессионалами в сфере организации управления, каковые реализовывают и проверку за выполнением запланированного.

Если ОАО «ЕПК Волжский» намерено не только выжить, но и активно раскручивать свою деятельность, сменив принципы управления деятельностью организации, то ему необходимо модифицировать в целом структуру управления организацией. Рассматриваемому хозяйствующему субъекту представляется построить такую структуру управления, при которой в основе установления решений лежит компетентность, а не занятие должностного поста.

Были раскрыты ключевые риски для финансово-хозяйственной деятельности предприятия:

Основной опасностью для ОАО «ЕПК Волжский» является возможность появления новых конкурентов, вырабатывающий аналогичный продукт, а также понижение покупательского спроса.

Суммарную стоимость риска ОАО «ЕПК Волжский» можно оценить в 260 млн. руб. в месяц или 3120 млн. руб. в год.

Перед ОАО «ЕПК Волжский» стоит риск хищения интеллектуальной собвственности предприятия в особенности в условиях недостаточной патентной защищенности.

В основе подобного заявления лежит отсутствие страховой культуры, опыта и знатоков по управлению рисками, нестабильность экономической и политической ситуации, что повергает к отсутствию заинтересованности к страхованию рисков.

Анализируя имеющуюся в предоставленной организации систему управления рисками в целом, можно сказать, что хотя отдельные приемы уменьшения риска на предприятии употребляются вполне благополучно, сама система не показывается совершенной.

Кроме вышеперечисленных советов по понижению рисков ОАО «ЕПК Волжский» могут быть применены методики минимизации рисков, соединенные с введением добавочных пунктов в контракты с контрагентами, таких как:

- снабжение востребования с контрагента по финансовой операции прибавочного уровня премии за риск;

- приобретение от контрагентов обусловленных гарантий;

- сокращение перечня форс-мажорных моментов в контрактах с контрагентами;

- наличие компенсации вероятных финансовых утрат по рискам за счет предусматриваемой системы штрафных санкций.

Были предложены операции по понижению риска хищения и иных нехваток сверх норм природной убыли, сверхнормативного употребления материалов в ОАО «ЕПК Волжский».

Глоссарий

Список использованных источников

Нормативно-правовые акты

Конституция Российской Федерации [Основной закон принят всенародным голосованием РФ 12.12.1993]. [Текст] - М.: ЭКСМО, 2011. - 32с.

Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая. №51-ФЗ от 30.11.1994 г. // Справочно-правовая система «Гарант»: [Электронный ресурс] / НПП «Гарант-Сервис». - Послед. обновление 02.11.2011.

Гражданский кодекс РФ //Справочная система «Консультант Плюс»: [Электронный ресурс]/ Компания «Консультант Плюс».- Послед. Обновление 20.04.12.

4 Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31.07.1998 N 146-ФЗ (ред. от 30.03.2012) [Электронный ресурс] // Режим доступа: <#"707123.files/image004.gif">

Разработка мероприятий по снижению риска

Приложение Б

Анализ структуры активов организации в 2012 году