Лизинг как форма обновления основных фондов предприятия (на примере ЗАО 'Славянское')

Лизинг как форма обновления основных фондов предприятия (на примере ЗАО 'Славянское')

Министерство сельского хозяйства Российской Федерации

ФГБОУ ВПО «Орловский государственный аграрный университет»

Экономический факультет

Кафедра «Инвестиции и финансовый менеджмент»

КУРСОВАЯ РАБОТА

по инвестиционному менеджменту

Тема «Лизинг как форма обновления основных фондов предприятия» (на примере ЗАО «Славянское»)

Выполнил:

студент 4 курса, гр. Ф-491

Зюкин Р.А.

Руководитель:

к.э.н, доцент Кожанчикова Н. Ю.

Орел - 2013

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И НОРМАТИВНО-ПРАВОВЫЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСИРОВАНИЯ ОБНОВЛЕНИЯ ОСНОВНЫХ ФОНДОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

.1       Понятие и роль основных фондов в хозяйственной деятельности предприятия

.2       Проблемы обновления основных фондов на современном этапе

.3       Нормативно-правовое регулирование основных фондов предприятия

ГЛАВА 2. ОЦЕНКА СОСТОЯНИЯ И ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОСНОВНЫХ ФОНДОВ ОАО «АГРОФИРМА МЦЕНСКАЯ

.1 Организационно-правовая характеристика ОАО «Агрофирма Мценская»

.2 Финансово-экономическая характеристика ОАО «Агрофирма Мценская».

.3 Анализ состава и структуры основных фондов ОАО «Агрофирма Мценская»

.4 Оценка состояния и движения основных фондов ОАО «Агрофирма Мценская»

.5 Источники формирования основных фондов ОАО «Агрофирма Мценская»

.6 Оценка эффективности использования основных фондов ОАО «Агрофирма Мценская»

ГЛАВА 3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ФИНАНСИРОВАНИЯ ОБНОВЛЕНИЯ ОСНОВНЫХ ФОНДОВ ОАО «АГРОФИРМА МЦЕНСКАЯ»

.1 Лизинг как форма финансирования обновления основных фондов предприятия

.2 Интеграция кредита и лизинга при финансировании обновления основных фондов ОАО «Агрофирма Мценская»

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

ВВЕДЕНИЕ

Одним из направлений улучшения инвестиционного климата является своевременное обновление основных фондов предприятия.

В рыночных условиях стабильность положения хозяйствующего субъекта в конкурентной среде зависит от его финансовой устойчивости, которая достигается посредством повышения эффективности производства на основе экономного использования всех видов ресурсов в целях снижения затрат. Основные фонды являются неотъемлемой частью финансовых ресурсов любого предприятия и от повышения эффективности их использования зависят важные показатели деятельности предприятия, такие как финансовое положение, конкурентоспособность на рынке.

Имея ясное представление о каждом элементе основных фондов в хозяйственном процессе, о факторах, которые влияют на формирование и использование основных фондов, можно выявить методы, при помощи которых повышается эффективность управления основным капиталом и производственных мощностей предприятия, обеспечивающих снижение издержек производства и, конечно, рост производительности труда.

В условиях рыночной экономики экономисты, менеджеры, бухгалтеры, аудиторы должны владеть методами экономического анализа финансов предприятия в целом. В составе последнего важную роль играет анализ основных производственных фондов. Это обусловлено тем фактом, что основной капитал выступает одним из важнейших факторов функционирования любого предприятия. Его состояние и эффективное использование прямо влияют на конечные результаты хозяйственной деятельности предприятий.

Таким образом, актуальность темы курсовой работы обусловлена тем, что рациональное использование основного капитала и производственных мощностей предприятия способствует росту фондоотдачи и производительности труда, увеличению выпуска, снижению себестоимости, росту прибыли и повышению финансовой устойчивости.

Целью курсовой работы является поиск пути повышения эффективности финансирования обновления основных фондов ОАО «Агрофирма Мценская».

Для достижения цели необходимо решить ряд задач:

исследовать сущность и теоретические основы формирования и эффективности использования основного капитала предприятия;

провести анализ формирования и использования основного капитала на материалах предприятия ОАО «Агрофирма Мценская»;

исследовать возможности эффективного финансирования основных фондов на предприятии.

Объектом исследования в данной работе является Открытое Акционерное Общество «Агрофирма Мценская» Орловской области Мценского района, которое специализируется на производстве зерновых культур и мясомолочном животноводстве.

Предметом исследования является финансовое состояние ОАО «Агрофирма Мценская» Мценского района.

Информационной аналитической базой исследования является годовая бухгалтерская отчетность ОАО «Агрофирма Мценская за 2010-2012 гг.

В данной работе были использованы следующие методы исследования:

монографический;

статистический;

экономико-математический и другие.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И НОРМАТИВНО-ПРАВОВЫЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСИРОВАНИЯ ОБНОВЛЕНИЯ ОСНОВНЫХ ФОНДОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1     Понятие и роль основных фондов в хозяйственной деятельности предприятия

Основной капитал как важная составляющая имущества, его экономическая природа и роль в производственной и непроизводственной сферах всегда являлся предметом дискуссий среди ученых и специалистов. Правильное определение сущности основного капитала играет важную роль для его учета. Данной проблеме посвящено большое количество научных работ. Однако в понимании его экономической природы среди экономистов до сих пор нет единства взглядов, как нет единства взглядов и на вопрос тождественности понятий «основные средства», «основные фонды» и «основной капитал».

Так, С.Н. Щадилова, Л. Кураков считают, что основные средства - это средства труда (здания, сооружения, машины и механизмы, инвентарь, транспортные средства и т.д.) производственного и непроизводственного назначения.

М. Мескон дополняет это определение, указывая, что основные средства - это средства труда, участвующие в процессе производства длительное время и постепенно переносящие свою стоимость на продукцию предприятия.[3]

Другая группа экономистов, таких, как А. Азрилиян, Б. Ройзберг, Л. Лозовский, Е. Стародубцева трактуют понятие основных средств как совокупность материально-вещественных ценностей, используемых в качестве средств труда и действующих в натуральной форме в течение длительного времени (свыше одного года) как в сфере материального производства, так и в непроизводственной сфере. К основным средствам относят землю, производственные здания, сооружения, машины и оборудование, приборы, инструменты, то есть физический капитал.

По мнению М.З. Пизенгольца основные средства в процессе производства выполняют роль средств труда, которые используются человеком в качестве проводника его воздействия на предметы труда с целью приспособления их к удовлетворению своих потребностей.

В мировой практике имеются и другие определения категории «основные средства». Так, согласно Торговому кодексу Германии к основным средствам должны быть отнесены все активы, которые предназначены для длительного использования на предприятии (на дату составления баланса). Сюда включаются как объекты в материально-вещественной форме, так и нематериальные активы и финансовые вложения.

В законе о компаниях Великобритании основные средства представляются как материальные необоротные активы (Tangible fixed assets), часть внеоборотных активов, которые включают в себя землю и здания (land and buildings), машины и оборудование (plant and machinery), принадлежности, приспособления, инструменты и прочее оборудование (fixtures, fittings, tools and equipment).

Согласно GAAP (General Accepted Accounting Principles) Соединенных Штатов Америки основными средствами считаются материальные активы, которые приобретаются и держатся предприятием с целью использования в процессе производства и реализации продукции, для обеспечения реализации товаров, предоставления услуг или для иных хозяйственных целей, отличных от перепродажи. Они имеют срок полезной службы более одного года и участвуют в процессе получения доходов косвенным образом.

Обращает на себя внимание точка зрения, представленная в финансово-инвестиционном толковом словаре, где основные средства понимаются как материальная собственность, используемая для ведения коммерческой деятельности, но не подлежащая потреблению или конвертации в наличность в случае нормального хода событий. К ним относятся производственные помещения, механизмы и оборудование, мебель и установки, а в большинстве компаний и затраты на усовершенствование арендованной собственности. [28]

Наряду с понятием «основные средства» используется в экономической литературе и понятие «основные фонды». Однако и здесь мнения авторов расходятся.

Например, Л.И. Ушвицкий, А.В. Мордовкин, А.Ш. Маргулис считают, что понятия «основные фонды» и «основные средства» являются синонимами и на практике означают одно и то же. Поэтому при отражении понятия «основные средства» в скобках указывается «основные фонды».

Ряд ученых таких, как Л.В. Артемова, Л.М. Макаревич, А.М. Литовских, И.И. Малис, А.Д. Шеремет и другие придерживаются мнения, что основные средства - это денежные средства, вложенные в совокупность материально-вещественных ценностей, относящихся к средствам труда.

Подобное определение дано и в финансово-кредитном словаре под редакцией В.Ф. Гарбузова, где говорится, что основные средства - это денежные средства, вложенные в имеющиеся основные фонды. При этом под основными фондами понимается совокупность созданных общественным трудом материально-вещественных ценностей (в стоимостном выражении), служащих в течение длительного периода и утрачивающих свою стоимость по частям. [13]

Вместо категории «основные средства» экономисты используют и термин «основной капитал». Понятие «основной капитал» ввел в экономическую теорию шотландский экономист Адам Смит. В своей книге «О природе капитала, его накоплении и применении» он писал: «… может быть употреблен на улучшение земли, на покупку полезных машин или инструментов или иных подобных предметов, которые приносят доход или прибыль без перехода от одного владельца к другому или без дальнейшего обращения. Поэтому такие капиталы можно с полным правом называть основным капиталом».

К. Маркс, изучая капитал, характеризовал его как процесс движения: «Капитал есть движение… сущность капитала можно понять лишь как движение, а не как вещь, пребывающую в покое». В своей работе «Капитал» Маркс писал: «… часть капитальной стоимости, фиксированная в предметах труда, совершает обращение как и всякая другая часть…» вся капитальная стоимость находится в постоянном обращении, и в этом смысле весь капитал является поэтому оборотным капиталом. Но обращение рассматриваемой здесь части капитала является своеобразным. Во-первых, она не обращается в своей потребительной форме, обращается только ее стоимость, и при этом лишь постепенно, частями, в той мере как она переносится с рассматриваемой части капитала на продукт, который обращается как товар. В течение всего времени функционирования этой части некоторая доля ее стоимости остается фиксированной в ней, сохраняет свою самостоятельность по отношению к товарам, производству которых она содействует. Благодаря этой особенности эта часть капитала приобретает форму основного капитала (Fixes capital). В противоположность ему все другие вещественные составные части капитала, авансированного на процесс производства, образуют оборотный или текучий капитал (zirculierendes oder flussiges Kapital).

В.Д. Нордхаус и П.А. Самуэльсон рассматривали основной капитал как состоящий из тех произведенных благ длительного пользования, которые, в свою очередь, используются в качестве ресурсов в дальнейшем производстве. Фундаментальным свойством основного капитала они называли то, что он «одновременно является как ресурсом, так и продуктом». Причем на этот ресурс распространяется право собственности, которое «определяет способность людей или фирм владеть, покупать, продавать и использовать его.

Р. Шмалензи, Р. Дорнбуш и С. Фишер отмечали, что капитал - это «запас произведенных товаров, участвующих в производстве товаров и услуг», то есть основной капитал является благом длительного пользования и его сегодняшняя ценность зависит от того, что он произведет в будущем.

Следует отметить также, что у западных и российских ученых нет единого подхода к понятию основной капитал. Так, Б. Батлер, Б. Джонсон, Г. Сидуэли и ряд других ученых-экономистов представляют основной капитал (Fixed capital) как сумму капитала, вложенного в Capital assets (капитальные активы), который участвует в нескольких циклах производства, не трансформируя своей технической структуры. Он включает в себя здания, машины, оборудование как действующие, так и находящиеся на консервации или в запасе по остаточной стоимости, а также капитальные вложения на улучшение земель. То есть основной капитал полностью отождествляется с основными средствами. [32]

Однако в российской учетной практике основные средства являются частью основного капитала, наряду с нематериальными активами, доходными вложениями в материальные ценности и долгосрочными финансовыми вложениями. Следовательно, равнозначность этих понятий и их взаимозаменяемость невозможна.

Таким образом, существует множество точек зрения на экономическую природу и сущность основных фондов. Однако анализ литературных источников показал, что все они сводятся либо к определению основных средств как совокупности материально-вещественных ценностей, используемых в деятельности организации длительное время, либо к пониманию основных средств как денежных средств, вложенных в основные фонды.

По моему мнению, под основными фондами следует понимать совокупность средств труда в их материально-вещественном и стоимостном выражении, используемых в процессе производства, для выполнения работ, оказания услуг либо в административно-управленческих целях, имеющих срок полезного использования свыше одного операционного цикла и не подлежащие потреблению или конвертации в наличность в случае нормального хода коммерческой деятельности организации.

.1.     

1.2     Проблемы обновления основных фондов на современном этапе

Необходимость обновления основных фондов обусловлена естественными процессами износа основных средств производства, их амортизацией. Кроме физического износа основные средства производства могут устаревать морально. Моральный износ основных средств - старение и обесценивание основных средств в связи с тем, что их технико-технологические показатели все более отстают от растущего мирового уровня.

Высокий амортизационный (физический) и моральный износ основного производственного оборудования на российских предприятиях ведет не только к их низкой производительности и неконкурентоспособности, но и обуславливает высокий уровень аварийности этого оборудования, низкую безопасность производства.

Кризис, который в недавнем времени пережила страна, привел к медленным темпам реконструкции производств, отставанием сроков ремонтов и замены устаревшего оборудования, неудовлетворительному состоянию систем предупреждения и ликвидации аварий, ухудшению уровня подготовки и снижению квалификации специалистов и персонала. Тенденция быстрого износа и старения основных фондов пока сохраняется. В целом по России износ основных фондов составляет 40,6%, а машин и оборудования - 57%. Допускаются грубые нарушения установленных требований по проведению его ремонта, перенос сроков ремонта без надлежащих технических обоснований, необоснованная замена регламентных видов ремонта на упрощенные.

Кроме того, наблюдаемый в последние годы низкий уровень загрузки существующих производственных мощностей также является дестабилизирующим фактором, так как завышает себестоимость производимой продукции и отвлекает финансовые ресурсы из воспроизводственного цикла.

Правда, недозагруженные мощности на первый взгляд могут рассматриваться в качестве резервных. Однако моральный и физический износ значительной части производственного оборудования, его ресурсорасточительность и используемые здесь устаревшие технологии в настоящее время являются главным препятствием для возможного вовлечения свободных мощностей для производства конкурентоспособной продукции. По имеющимся оценкам в этот процесс могут быть вовлечены не более 10% неиспользуемых мощностей.

Все эти трудности и недостатки производств и экономики в целом, связанные с износом основных фондов, их моральным старением, низкими темпами обновления, высокой аварийностью, ведут кроме застоя или упадка производства к экономическому, технологическому и научно-техническому отставанию России от развитых государств.

Поэтому при общей заинтересованности в подъеме производства необходима нормализация процесса воспроизводства и обновления основных фондов. Воспроизводство основных фондов формирует необходимые условия как для изначального поддержания производства, так и дальнейшего развития экономики, ликвидации технологической отсталости. Обновление основных фондов на базе научно-технических достижений, сделав процесс производства более эффективным, одновременно делают его и более безопасным.

Обновление основных фондов, воссоздание важнейшего фактора производства - основных средств производства, может представляться в виде простого и расширенного воспроизводства. Простое воспроизводство - постоянное возобновление основных средств производства в неизменных размерах, объемах. Расширенное воспроизводство - воссоздание основных средств производства во все увеличивающихся объемах.

Воспроизводство основных фондов связано с воспроизводственным циклом - стадиями состояний, которые проходит экономический продукт от его создания до потребления: производство- распределение - обмен - потребление. Полученный в результате доход является одним из источников воспроизводства.

Одним из источников средств для воспроизводства, инструментом для возмещения износа основных фондов являются амортизационные отчисления. Амортизационные отчисления представляют собой денежные средства, направляемые на ремонт, строительство, изготовление новых основных средств. Сумма амортизационных отчислений включается в издержки производства, себестоимость продукции и тем самым переходит в цену произведенного продукта. Производитель обязан осуществлять накопление амортизационных отчислений, откладывать их из выручки за проданную продукцию. В целях ускоренного обновления оборудования возможна ускоренная амортизация - начисление величины амортизационных отчислений в размере, превышающем нормативное значение.

Накопленные амортизационные отчисления образуют амортизационный фонд в виде денежных средств, предназначенных специально для воспроизводства, воссоздания изношенных основных средств. Величина годовых амортизационных отчислений объекта экономики определяется в виде доли первоначальной стоимости основных производственных фондов. Нормативное значение этой доли называют нормой амортизации.

Для реальной оценки средств, необходимых для воспроизводства, используют восстановительную стоимость основных средств - сумму затрат в виде амортизационных отчислений, необходимых для восстановления изношенных в процессе производства основных средств, исчисленную с учетом действующих цен. За счет этих затрат и обновляют основные фонды, идет воспроизводство основных средств производства, преимущественно простое.

Расширению возможностей предприятий по обновлению основных производственных фондов способствует совершенствование амортизационной политики путем введения нового амортизационного законодательства, предусматривающего дальнейшую либерализацию амортизационного капитала, в том числе за счет укрупнения и существенного повышения норм амортизации основных фондов, расширения использования практикуемых в мире методов ускоренного амортизационного списания (ускоренной амортизации).

Другим источником обновления основных фондов служат инвестиции. Инвестиции являются долгосрочными вложениями в производство с целью получения прибыли.

Инвестиции, которые нас интересуют в связи с необходимостью обновления основных производственных фондов, называют инвестициями в основной капитал. Это вложения в основные средства производства того или иного предприятия или организации. Их называют еще реальными инвестициями, когда они являются долгосрочными вложениями средств в материальное производство, в материально вещественные виды деятельности. Инвестиции являются важнейшим источником воспроизводства средств производства, в том числе расширенного. Без инвестиций в современной экономике практически невозможно развитие, в том числе в части повышения безопасности производства.

Значение скорейшего восстановления инвестиционной активности как важного экономического рычага трудно переоценить, так как многие предприятия не могут производить конкурентоспособную продукцию из-за устаревших основных фондов. Если на начальном этапе реформ, когда внутренние цены были существенно ниже цен мирового рынка, отечественные товары могли конкурировать на внутреннем рынке с импортными, то в настоящее время производство конкурентоспособных товаров (в первую очередь потребительских) возможно только на качественно новом оборудовании, с использованием передовых технологий. Анализ показывает, что, несмотря на продолжающийся инвестиционный кризис, вклад вновь введенных в действие основных фондов в производство единицы продукции возрастает.

Столь важное значение инвестиций в обеспечении устойчивости производства, его развитии, достижении конкурентоспособности требует стимулирования инвестиционных процессов, специальных мер по привлечению инвестиций. В этих целях должен создаваться благоприятный инвестиционный климат, формироваться инвестиционная среда и осуществляться активная и правильная инвестиционная политика.

Активная амортизационная и инвестиционная политика в конечном итоге обеспечивает обновление основных фондов, воспроизводство основных средств производства.

Обновление же производственных фондов с/х, спрос на продукцию из-за ее неконкурентоспособности сохраняется только на внутреннем рынке, требует незначительной и осторожной государственной поддержки и нацеленности на воспроизводство основных средств. Ускорению выбытия устаревших основных фондов в этой отрасли содействуют такие инструменты государственного регулирования, как ускоренная амортизация в сочетании с налоговыми мерами, защитные импортные тарифы в пределах, допускаемых международными нормами, сертификация импортной продукции, государственный надзор и др. Кроме того, качественному обновлению производства должны способствовать развитие лизинга (долгосрочной аренды средств производства), стимулирование импорта неконкурирующих инвестиционных ресурсов, закупка совокупности новых научных, технических, производственно-технологических, управленческих, экономических сведений и опыта их практического применения (ноу-хау) и другие меры.

1.3 Нормативно-правовое регулирование основных фондов предприятия

Основными нормативными документами, регулирующими операции с основными фондами предприятия, являются:

Положение по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01, утвержденное Приказом Минфина РФ от 30.03.2001г. №26н с комментарием,

Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденное Приказом Минфина РФ от 29.07.1998г. №34н (в редакции от 24.03.2000г.),

План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкция по применению плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций, утвержденные Приказом Минфина РФ от 31.10.2000г. №94н,

Следует иметь в виду, что в ПБУ 6/01 «Учет основных средств» (и ПБУ5/01 «Учет материально-производственных запасов», утвержденным Приказом Минфина РФ от 09.06.2001г. №44н). Установлены критерии отнесения имущества к основным средствам (и материально-производственным запасам), отличные от критериев, установленных вышеуказанным Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации.

Поскольку указанные ПБУ являются документами той же юридической силы, изданными в более поздний период, то Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации следует считать действующим в части, не противоречащей этим ПБУ.

Отдельные операции с основными фондами предприятия регламентируются:

Письмом Минфина РФ от 30.12.1993г. №160 «Положение по бухгалтерскому учету долгосрочных инвестиций».

Положением по бухгалтерскому учету «Учет договоров (контрактов) на капитальное строительство» ПБУ 2/94, утвержденным Приказом Минфина от 20.12.1994г. №167. Где описаны особенности порядка формирования первоначальной стоимости основных средств, создаваемых в результате капитального строительства (при этом Типовые методические рекомендации по планированию и учету себестоимости строительных работ, утвержденные Минстроем РФ 04.12.1995г. №БЕ-11-260/7 утратили силу с 01.01.2002г.).

Положением по бухгалтерскому учету «Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию» ПБУ 15/01, утвержденным Приказом Минфина РФ от 02.08.2001г. №60н, где установлен порядок учета процентов по займам, используемым на приобретение или строительство инвестиционных активов,

Положением по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99, утвержденным Приказом Минфина РФ от 06.05.1999г. №32н (в ред. От 30.03.2001г.). Положением по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99, утвержденным Приказом Минфина РФ от 06.05.1999г. №33н (в ред. От 30.03.2001г.), где описан порядок отражения в учете и отчетности ряда операций, связанных с выбытием, переоценкой и арендой основных средств,

Положением по бухгалтерскому учету «Учет материально-производственных запасов» ПБУ 5/01, утвержденным Приказом Минфина РФ от 09.06.2001г. №44н, где конкретизирован порядок оценки материально-производственных запасов, поступающих в результате выбытия основных средств.

Приказом Минфина РФ от 17.02.1997г. №15 «Об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга» (в редакции от 23.01.2001г.).

Эти документы следует признавать действующими лишь в части, не противоречащей вышеуказанным основным и другим более поздно принятым нормативным документам.

Унифицированные формы первичной учетной документации по учету основных фондов утверждены:

Постановлением Госкомстата РФ от 30.10.1997г. №71а «Об утверждении унифицированных форм первичной учетной документации по учету труда и его оплаты, основных средств и нематериальных активов, материалов, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, работ в капитальном строительстве» (в редакции от 06.04.2001г.),

Постановлением Госкомстата РФ от 18.08.1998г. №88 «Об утверждении унифицированных форм первичной учетной документации по учету кассовых операций, по учету результатов инвентаризации» (в редакции от 03.05.2000г.).

Порядок составления и заполнения статистической отчетности по основным фондам установлен:

Постановлением Госкомстата РФ от 07.02.2001г. №13 «Об утверждении инструкций по заполнению форм федерального государственного статистического наблюдения за наличием и движением основных фондов» (в редакции от 27.12.2001г.),

Постановлением Госкомстата РФ от 29.06.2001г. №48 «Об утверждении форм федерального государственного статистического наблюдения для организации статистического наблюдения за основными фондами и строительством на 2002 год»

Постановлением Госкомстата РФ от 11.02.1999г. №13 «Об утверждении инструкций по заполнению форм федерального государственного статистического наблюдения за наличием и движением основных фондов» (в редакции от 07.02. 2001г., в части статистической отчетности по основным средствам субъектов малого предпринимательства),

Постановлением Госкомстата РФ от 21.07.1998г. №73 «Об утверждении форм федерального государственного статистического наблюдения за основными фондами и строительством на 1999 год» (в редакции от 29.06.2001г., в части формы статистической отчетности по основным средствам субъектов малого предпринимательства).

Порядок налогообложения операций с основными фондами регламентируется:

Налоговым Кодексом РФ (часть первая от 31.07.1998г. №146-ФЗ, в редакции от 29.12.2001г., и часть вторая от 05.08.2000г. №117-ФЗ, в редакции от 31.12.2001г.),

Законом РФ «О налоге на имущество предприятий» от 13.12.1991г. №2030-1 (в редакции от 04.05.1999г.) и соответствующей Инструкцией ГНС РФ от 08.06.1995г. №33 (в редакции от 20.08.2001г.),

Приведенный перечень нормативных документов, регулирующих порядок отражения в учете и порядок налогообложения основных фондов нельзя считать полным. Поскольку решения о порядке учета любых операций должны приниматься с учетом требований всех действующих нормативных документов. По конкретному вопросу (положений Гражданского Кодекса РФ, Федерального Закона о лизинге, региональных и местных нормативных актов по налогообложению, международных соглашений во избежание двойного налогообложения доходов и имущества, соглашений о разделе продукции и соответствующего Федерального Закона и т.д.).

ГЛАВА 2. ОЦЕНКА СОСТОЯНИЯ И ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОСНОВНЫХ ФОНДОВ ОАО «АГРОФИРМА МЦЕНСКАЯ»

2.1 Организационно-правовая характеристика ОАО «Агрофирма Мценская»

Открытое акционерное Общество «Агрофирма Мценская», ИНН 5717060059, зарегистрировано 17 декабря 1998 года Администрацией Мценского района Орловской области за №489, 24 июля 2002 Межрайонной инспекцией Министерства РФ по налогам и сборам №9 по Орловской области внесено в ЕГРЮЛ за ОГРН 1025702655770, в соответствии с требованиями ГК РФ и Федеральным законом РФ «Об акционерных обществах».

Местонахождение Общества: 303023, РФ, Орловская область, Мценский район, с.Сергиевское. Почтовый адрес Общества: 303023, РФ, Орловская область, Мценский район, с.Сергиевское.

Организационно-правовая форма: открытое акционерное общество. С момента государственной регистрации Общество пользуется правами юридического лица и выполняет обязанности, связанные с его деятельностью.

Общество является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, отражаемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Общество осуществляет все виды внешнеэкономической деятельности в установленном законодательством порядке.

Общество ведет бухгалтерский и статистический учет в установленном порядке и несет ответственность за его достоверность, ставит на воинский учет (по форме Т-2).

В своей деятельности Общество руководствуется Гражданским Кодексом РФ, иными актами законодательства РФ, а также настоящим Уставом.

Общество является коммерческой организацией.

Основной целью деятельности Общества является извлечение прибыли и распределение полученной прибыли между его акционерами.

Основными видами деятельности Общества являются:

производство, переработка и реализация сельскохозяйственной продукции;

выращивание зерновых и зернобобовых культур;

разведение крупного рогатого скота;

производство готовых и консервированных продуктов из мяса, мяса птицы, мясных субпродуктов и крови животных;

производство готовых кормов (смешанных и несмешанных) для животных, содержащихся на фермах;

деятельность автомобильного грузового неспециализированного транспорта;

производство общестроительных работ по возведению зданий;

розничная торговля в неспециализированных магазинах преимущественно пищевыми продуктами, включая напитки и табачными изделиями;

оптовая торговля зерном;

прочая оптовая торговля;

деятельность агентов по оптовой торговле универсальным ассортиментом товаров.

Общество может совершать сделки и иные юридические акты с юридическими и физическими лицами, в том числе купли-продажи, дарения, залога, мены, займа, поручения, комиссии, хранения, совместной деятельности и другие, а также участвовать в торгах, конкурсах, предоставлять гарантии.

Общество в соответствии с действующим законодательством имеет общую правоспособность, в связи с этим деятельность Общества не ограничивается оговоренной в Уставе. Общество вправе заниматься любой другой деятельностью, не запрещенной действующим законодательством Российской Федерации. Общество не вправе совмещать виды деятельности, запрещенные для совмещения законами РФ.

Общество несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом.

Общество не отвечает по обязательствам своих акционеров.

Если несостоятельность (банкротство) общества вызвана действиями (бездействием) его акционеров или других лиц, которые имеют право давать обязательные для общества указания либо иным образом имеют возможность определять его действия, то на указанных акционеров или других лиц в случае недостаточности имущества общества может быть возложена субсидиарная ответственность по его обязательствам.

Акционерами открытого акционерного общества «Агрофирма Мценская» являются юридические лица, зарегистрированные в реестре акционеров Общества.

Уставный капитал Открытого акционерного общества «Агрофирма Мценская» составляет - 121 401 000 (сто двадцать один миллион четыреста одна тысяча) рублей, что равносильно 121 401 (сто двадцать одной тысячи четыреста одной) обыкновенной именной бездокументарной акции номинальной стоимостью 1 000 (одна тысяча) рублей каждая, определяющих минимальный размер имущества Общества, гарантирующего интересы его кредиторов.

Общество вправе разместить дополнительно к размещенным акциям объявленные обыкновенные именные бездокументарные акции номинальной стоимостью 1 000 (одна тысяча) рублей каждая в количестве 26 981 (двадцать шесть тысяч девятьсот восемьдесят одна) акция. [35]

Общество также вправе размещать один или несколько типов привилегированных акций. Номинальная стоимость привилегированных акций не должна превышать 25 процентов от Уставного капитала Общества.

2.2 Финансово-экономическая характеристика ОАО «Агрофирма Мценская»

Для экономической оценки предприятия применяются показатели размера предприятия. К ним относится: стоимость произведенной продукции, стоимость товарной продукции, среднегодовая численность работников, среднегодовая стоимость основных производственных фондов, площадь с/х угодий, поголовье животных и энергетические мощности.

Таблица 1 - Показатели размера ОАО «Агрофирма Мценская»

Анализируя данные таблицы 1 можно сделать следующие выводы:

·        Стоимость произведенной продукции увеличилась в 2012 году по отношению к 2010 году на 69,30% или 308219 тыс. руб., а по отношению к 2011 году - на 78,39% или 308219 тыс. руб. Это связано с увеличением производственной себестоимости на предприятии.

·        Стоимость товарной продукции также увеличилась за анализируемый период. В 2012 году по отношению к 2010 году - на 81,63%, а по отношению к 2011 году - на 87,15%. Это связано с увеличением объема производства продукции.

·        Среднегодовая стоимость основных производственных фондов в отчетном году по сравнению с предыдущими увеличилась. Это связано с приобретением предприятием новых основных средств.

·        Количество энергетических мощностей за анализируемый период не изменилось и составило 54200 л.с.

·        Площадь с/х угодий увеличилась в 2012 году по сравнению с 2010 и 2011 годами на 18 га, а площадь пашни наоборот уменьшилась на 82 га.

·        Среднегодовое поголовье животных увеличилось в 2012 году по сравнению с 2010 годом на 54 головы, а по сравнению с 2011 годом - на 536 голов.

·        Наблюдается сокращение численности работников предприятия. В 2012 году по отношению к 2010 году количество персонала уменьшилось на 62 человека, а по отношению к 2011 году - на 28 человек. Это связано с сокращением численности из разряда специалистов.

Внутрихозяйственная специализация - это общественное разделение труда внутри хозяйственных подразделений, специализирующихся на производстве одного или нескольких видов продукции с учетом имеющихся производственных ресурсов. Специализация обуславливает производственное направление хозяйства, которое определяется главной или основными отраслями. Производственное направление предприятия устанавливают по структуре товарной продукции за последние три года.

Таблица 2 - Состав и структура товарной продукции (в ценах реализации) ОАО «Агрофирма Мценская»

Анализируя состав и структуру товарной продукции ОАО «Агрофирма Мценская» за период с 2010 по 2012 год можно отметить увеличение выручки почти по всем составляющим. За период с 2010 года по 2011 год наибольший удельный вес в структуре выручки от реализации продукции занимала продукция животноводства. Это было связано с увеличением объема производства и реализации продукции крупного рогатого скота и молока. Однако в 2012 году предприятие стало специализироваться на продукции растениеводства, а именно на производстве и реализации зерновых и зернобобовых. Удельный вес данного вида продукции в 2012 году составил 54,53% в структуре выручки от реализации продукции растениеводства. Удельный вес же выручки от реализации продукции крупного рогатого скота в 2012 году составил 24,95%, что ниже предыдущего года на 15,91 п.п.

В целом общая выручка от реализации продукции увеличилась в 2012 году по сравнению с 2010 годом на 81,63%, а по сравнению с 2011 годом - на 87,15%. Это главным образом связано со значительным увеличением выручки от реализации продукции растениеводства.

На основе данной таблице рассчитаем коэффициент специализации по следующей формуле:

Кс=100/ уi*(2n-1), (1)

где уi - удельный вес вида продукции; n - порядковый номер i-го вида продукции.

Ксп10=100/(45,981(2*1-1)+37,154(2*2-1)+6,982(2*3-1)+6,137(2*4-1)+3,026(2*5-1)+0,327(2*6)-1)+0,247(2*7-1)+0,146(2*8-1) = 0,368

Ксп11=100/(40,861(2*1-1)+24,865(2*2-1)+9,451(2*3-1)+8,779(2*4-1)+7,052(2*5-1)+3,327(2*6-1)+2,559(2*7-1)+1,287(2*8-1)+1,164(2*9-1)+0,398(2*10-1)+0,241 (2*11-1) = 0,244

Ксп12=100/(54,531(2*1-1)+24,949(2*2-1)+4,701(2*3-1)+4,284(2*4-1)+4,198(2*5-1)+2,867(2*6-1)+2,015(2*7-1)+1,888(2*8-1)+0,399(2*9-1)+0,104(2*10-1)+0,057 (2*11-1) = 0,316

За период с 2010 года по 2012 год коэффициент специализации имеет тенденцию к снижению и равен 0,368 и 0,244 и 0,316 по годам соответственно, что свидетельствует о том, что ОАО «Агрофирма Мценская» - многоотраслевое предприятие. Ведущими отраслями ОАО «Агрофирма Мценская» являются растениеводство и животноводство, а если быть точнее, то предприятие специализируется на продукции КРС и продукции зерновых и зернобобовых.

В современных экономических условиях происходит возрастание роли основных средств в конечном финансовом результате деятельности субъекта хозяйствования. Они определяют интенсивность использования трудовых и земельных ресурсов, повышают культуру производства. В связи с этим следует уделить внимание показателям фондовооруженности и фондооснащенности труда, качественного состояния основных фондов.

Таблица 3 - Оснащенность ОАО «Агрофирма Мценская» основными фондами, их состояние и эффективность использования

Фондовооруженность труда увеличилась в 2012 году по сравнению с 2010 годом на 182,694 тыс.руб./чел, а по сравнению с 2011 годом - на 124,120 тыс. руб./чел. Это связано с сокращением численности работников за анализируемый период и с увеличением среднегодовой стоимости основных производственных фондов. Энерговооруженность труда увеличилась незначительно: в 2012 году по сравнению с 2010 годом - на 9,266 л.с./чел., а по сравнению с 2011 годом - на 4,422 л.с./чел.

Показатель фондооснащенности на 100 га с/х угодий также увеличился в связи с увеличением среднегодовой стоимости основных производственных фондов. Можно сделать вывод, что на 100 га с/х угодий приходится 2354,7 тыс. руб., 2455,7 тыс. руб., 2794,6 тыс. руб. по годам соответственно. Энергооснащенность не изменилась, так как за анализируемый период величина затраченной энергии осталась постоянной.

Проанализировав коэффициенты состояния и движения основных фондов, можно сказать следующее: коэффициент обновления основных средств увеличился в 2012 году по сравнению с 2010 годом - на 0,045, а по сравнению с 2011 годом - на 0,051. Это обусловлено приобретением новых фондов в 2012 году. Коэффициент выбытия увеличился в 2012 году по сравнению с 2010 годом - на 0,045, а по сравнению с 2011 годом - на 0,051. Это говорит об обновлении материальной базы предприятия и ликвидации старых изношенных основных фондов и заменой их новыми. Коэффициент обновления превышает коэффициент выбытия, а это говорит о превышении поступления новых основных фондов над ликвидированными. Коэффициент износа в 2012 году по сравнению с 2010 году на 0,003, а по сравнению с 2011 годом - на 0,001.

Рентабельность - это один из главных показателей, отражающих степень эффективности деятельности предприятия.

Таблица 4 - Показатели эффективности хозяйственной деятельности ОАО «Агрофирма Мценская»

Производительность труда увеличилась в 2012 году по сравнению с 2010 годом на 734,65 тыс. руб., а по сравнению с 2011 годом - на 716,15 тыс. руб. Это связано с увеличением выручки от реализации и сокращением численности работников за анализируемый период. Фондоотдача увеличилась, а фондоемкость наоборот уменьшилась. Это говорит об улучшении эффективности использования основных фондов на предприятии. Материалоемкость уменьшилась в 2012 году по сравнению с 2010 годом на 0,34, а по сравнению с 2011 годом - на 0,51., что говорит об увеличении эффективности использования материалов.

Рентабельность активов увеличилась в 2012 году по сравнению с 2010 годом на 7,93%,, а по сравнению с 2011 годом - на 7,99%. Это связано с превышением темпа роста чистой прибыли над темпом роста оборотных и внеоборотных активов. Рентабельность собственного капитала увеличилась в 2012 году по сравнению с 2010 годом на 13,64%, а по сравнению с 2011 годом на 13,59%. Это связано с увеличением стоимости собственного капитала предприятия. Рентабельность хозяйственной деятельности увеличилась за анализируемый период на 7,53%, что обусловлено превышением темпа роста прибыли над темпом роста себестоимости продукции. Рентабельность оборота увеличилась за период с 2010 года по 2012 год на 6,57%. Это связано с увеличением прибыли от реализации продукции. Рентабельность основных фондов увеличилась на 15,16%, что связано с увеличением среднегодовой стоимости основных фондов и чистой прибыли. В целом можно сделать вывод об улучшении эффективности деятельности на предприятии, так как наблюдается рост по всем показателям рентабельности.

В условиях рыночной экономики получение прибыли является непосредственной целью производства. Прибыль создает определенные гарантии для дальнейшего существования и развития предприятии. Для выявления финансового результата необходимо сопоставить выручку с затратами на производство и реализацию, которые принимают форму себестоимости продукции.

Таблица 5 - Формирование результатов финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Агрофирма Мценская»

Проанализировав данные таблицы 5 можно сказать об эффективных результатах финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Агрофирма Мценская». Выручка от реализации продукции в 2012 году по сравнению с 2010 годом увеличилась на 81,63%, а по сравнению с 2011 годом - на 87,15%. Это связано с увеличением объемов производства и реализации продукции, в частности продукции растениеводства. Себестоимость продукции также увеличилась по сравнению с 2010 годом на 69,30%, а по сравнению с 2011 годом - на 78,39%. Валовая прибыль также увеличилась в 2012 году по сравнению с 2010 годом в 5 раз, а по сравнению с 2011 годом - в 3 раза. Это обусловлено превышением темпа роста выручки над темпом роста себестоимости продукции.

Прочие доходы за анализируемый период увеличились незначительно, а вот прочие расходы наоборот уменьшились в 2012 году по сравнению с 2011 годом на 20%. Это говорит о рационализации расходов и затрат предприятия в 2012 году.

Итогом деятельности предприятия является увеличение чистой прибыли за период с 2010 года по 2012 год в 6 раз. В отчетном году прибыль составляет 80880 тыс. руб.

Финансовое состояние предприятия определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов. По результатам оценки эффективности деятельности хозяйство разрабатывает и осуществляет систему организационно-экономических, социальных, технических и технологических мероприятий, направленных на улучшение своего финансового состояния. [4]

Оценка финансового состояния предприятия определяется тремя группами показателей: показатели финансовой устойчивости, показатели платежеспособности, показатели деловой активности.

Таблица 6 - Расчет показателей платежеспособности ОАО «Агрофирма Мценская»

Величина собственных оборотных средств увеличилась в 2012 году по сравнению с 2010 году на 35604 тыс. руб., а по сравнению с 2011 годом - на 28668 тыс. руб.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов - денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Значение данного коэффициента за анализируемый период не опускалось ниже нормального и увеличилось на 0,167. Это связано с увеличением стоимости денежных средств.

Коэффициент промежуточного покрытия отражает способность предприятия погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции. За анализируемый период значение коэффициента увеличилось на 0,167. Это связано с увеличением стоимости текущих активов и уменьшением стоимости запасов.

Коэффициент общего покрытия показывает удельный вес просроченных кредитов и займов, кредиторской задолженности, которую организация может погасить на дату составления баланса за счет имеющихся остатков денежных средств. Коэффициент общего покрытия за анализируемый период не опускался ниже нормального. Его значение уменьшилось на 0,7953.

Доля производственных запасов в текущих активах за анализируемый период уменьшилась и составляет в отчетном году 68,4%. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами увеличился в 2012 году по сравнению с 2010 годом на 0,031, а по сравнению с 2011 годом - на 0,118. Это связано с увеличением величины собственных оборотных средств и с уменьшением стоимости запасов. В целом можно сделать вывод, что предприятие является платежеспособным.

основной фонд лизинг кредит

Таблица 7 - Расчет показателей финансовой устойчивости ОАО «Агрофирма Мценская»

Коэффициент автономии за анализируемый период уменьшился на 0,05 и не опускался ниже нормального значения. Доля собственных средств предприятия в общей сумме всех средств, авансированных им для осуществления деятельности в отчетном году составила 0,592.

Коэффициент финансовой зависимости за анализируемый период увеличился на 0,132. На единицу собственных средств приходится 1,689 единиц общей суммы финансовых ресурсов.

Коэффициент маневренности собственного капитала уменьшился на 0,026, и за анализируемый период его значение не опускалось ниже нормального. Данный коэффициент показывает, какая доля собственных средств находится в мобильной форме, позволяющей более и менее свободно маневрировать ими.

Коэффициент финансового рычага за анализируемый период увеличился на 0,133. Процент заимствованных средств по отношению к собственным средствам в отчетном году составляет 68 %.

Коэффициент привлечения капитала увеличился на 0,051. На единицу финансовых ресурсов приходится в отчетном году 40,8% привлеченного капитала.

Коэффициент самофинансирования за анализируемый период уменьшился на 0,024. Можно сделать вывод, что в отчетном году всего 9,7% чистой прибыли направляется на развитие предприятия, то есть на увеличение накопленного капитала.

Коэффициент задолженности по расчетам за анализируемый период увеличился на 0,015. Коэффициент отвлечения средств увеличился на 0,15.

Таблица 8 - Расчет показателей деловой активности ОАО «Агрофирма Мценская»

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств характеризует интенсивность использования оборотных средств, скорость оборота материальных и денежных ресурсов предприятия. За анализируемый период значение коэффициента увеличилось на 0,418, что говорит об увеличении скорости оборота оборотных средств. Продолжительность оборота оборотных средств уменьшилась на 123 дня, что также является положительным моментом.

Коэффициент оборачиваемости производственных запасов уменьшился за период с 2010 по 2012 год на 0,838, что говорит о снижении скорости оборота производственных запасов. Продолжительность оборота увеличилась на 155 дней. Это связано с уменьшением величины запасов за анализируемый период.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился на 2,220, а продолжительность оборота дебиторской задолженности уменьшился на 2 дня. Средний период оборачиваемости, в течение которого поступает оплата за проданную продукцию, составляет 17 дней.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности уменьшился за анализируемый период на 0,410, что говорит о сокращении скорости оборота кредиторской задолженности. Продолжительность оборота кредиторской задолженности увеличилась на 71 день. В среднем период, за который производится погашение обязательств предприятия, составляет 289 дней.

Коэффициент инвестирования уменьшился на 0,101, это говорит о снижении скорости оборота долгосрочных и краткосрочных инвестиций, в том числе инвестиций в собственное развитие.

2.3 Анализ состава и структуры основных фондов ОАО «Агрофирма Мценская»

Для характеристики качественных изменений в составе и состоянии основных фондов необходимо знать их структуру, т.е. соотношение отдельных элементов в их общей стоимости.

Основные фонды классифицируются по ряду признаков.

По функциональному назначению они делятся на производственные и непроизводственные.

Производственные основные фонды - это средства труда, которые непосредственно участвуют в производственном процессе или создают условия для его нормального осуществления. Они представляют собой часть имущества, которая многократно участвует в производственном процессе, сохраняя при этом свою натуральную форму, и их стоимость переносится на производимую продукцию частями, по мере износа. Некоторые средства труда связаны с производством промышленной продукции и строительством, другие - непосредственно с сельскохозяйственным производством, являются важнейшим фактором его осуществления (тракторы, машины, скот, многолетние насаждения). В связи с этим производственные основные фонды подразделяются ни средства несельскохозяйственного и сельскохозяйственного на значения.

Непроизводственные основные фонды не предназначены для производства продукции, они используются в отраслях социально-культурной сферы (жилые дома, детские и спортивные учреждения, школы, больницы, другие объекты бытового и культурного назначения).

По вещественно-натуральному составу основные фонды подразделяются на следующие группы.

. Здания - архитектурно-строительные объекты, обеспечивающие условия труда работников, хранения, переработки, подготовки товаров к продаже, оказания услуг и торгового обслуживания населения.

. Сооружения - объекты, необходимые для осуществления производственных и торгово-технологических процессов, выполнения вспомогательных функций обслуживания населения.

. Передаточные устройства - водопроводная и электрическая сеть, теплосеть, газовые сети, провода, то есть объекты, осуществляющие передачу различных видов энергии от машин-двигателей к рабочим машинам.

. Машины и оборудование:

• силовые машины и оборудование, предназначенные для выработки и преобразования энергии;

• рабочие машины и оборудование, используются непосредственно для воздействия на предметы труда;

• измерительные и регулирующие приборы и устройства и лабораторное оборудование, предназначенные для измерений, регулирования производственных процессов, проведения испытаний и исследований;

• вычислительная техника: электронно-вычислительные, управляющие аналоговые машины, а также машины и устройства, применяемые для управления производством и технологическими процессами;

• прочие и оборудование, которое не отнесено к перечисленным группам.

. Транспортные средства - принадлежащий предприятием передвижной состав железных дорог, водный и автомобильный транспорт, а также внутризаводские транспортные средства: автокары, вагонетки, тележки.

. Инструмент и приспособления, служащие более года и стоящие более десяти тысяч рублей за штуку. Механизированные и немеханизированные орудия ручного труда или прикрепленные к машинам инструменты.

. Производственный инвентарь и принадлежности, предназначенные для хранения материалов, инструментов и облегчения труда - верстаки, стеллажи, столы.

. Хозяйственный инвентарь - предметы конторского и хозяйственного назначения (мебель, несгораемые шкафы, множительные аппараты, предметы противопожарного назначения).

. Рабочий и продуктивный скот.

. Многолетние насаждения.

. Прочие основные средства.

В процессе производства не все виды основных фондов играют одинаковую роль. В зависимости от степени воздействия на предмет труда в структуре основных фондов выделяют активную и пассивную части. К активной части основных фондов относятся основные фонды, непосредственно воздействующие в процессе производства на предмет труда и определяющие количество и качество выпускаемой продукции. К пассивной части основных фондов относятся фонды, которые создают необходимые условия для нормального протекания производственного процесса. Активная часть основных фондов (как правило, это машины и оборудование) является ведущей и служит базой для определения технического уровня и производственной мощности предприятия, а ее удельный вес в общей стоимости - важнейшим показателем производственной структуры.[17]

Структура основных фондов на предприятиях различается в зависимости от их отраслевой принадлежности, размера предприятия, типа организации производства, уровня специализации и кооперирования, природно-климатических условий и прочих особенностей.

Предприятие заинтересовано в оптимальном повышении удельного веса машин, оборудования, то есть в активной части основных фондов. Чем выше доля оборудования в стоимости основных производственных фондов, тем при прочих равных условиях больше выпуск продукции. Важнейшими факторами, влияющими на структуру основных производственных фондов, являются: характер выпускаемой продукции, объем выпускаемой продукции, уровень автоматизации и механизации, уровень специализации и кооперирования, климатические и географические условия расположения предприятия. Влияние первого фактора сказывается на величине и стоимости зданий, доле транспортных средств и передаточных устройств. Чем больше объем выпускаемой продукции, тем выше удельный вес специальных прогрессивных рабочих машин и оборудования. От климатических условий зависит доля зданий и сооружений. [24]

Анализ состава и структуры основных фондов ОАО «Агрофирма Мценская» представлен в таблицах 9, 10 и 11.

Таблица 9 - Структура активной части основных производственных фондов ОАО «Агрофирма Мценская»

Рассматривая динамику изменения активной части основных производственных фондов, можно сказать, что общая стоимость активной части основных производственных фондов увеличилась в 2012 году по сравнению с 2010 годом на 22,424%, а по отношению к 2011 году - 17,093%, что в денежном выражении составляет 52271,5 тыс. руб. и 41659 тыс. руб. по годам соответственно.

В структуре активной части ОПФ наибольший удельный вес занимают машины и оборудование. Их удельный вес ОПФ составляет 57,217%, 57,908% , 59,975% по годам соответственно. Также в динамике их удельный вес за анализируемый период увеличился, что является положительным моментом для работы предприятия.

В целом рассматривая структуру активной части ОПФ можно отметить увеличение по всем показателям.

Таблица 10 - Структура пассивной части основных производственных фондов ОАО «Агрофирма Мценская»

Стоимость пассивной части ОПФ увеличилась в 2012 году по сравнению с 2010 годом на 11,856%, а по сравнению с 2011 годом - на 8,094%. Это связано с увеличением стоимости зданий, сооружений и передаточных устройств, которые занимают наибольший удельный вес в структуре пассивной части ОПФ. Их удельный вес составляет 31,512%, 30,469%, 28,190% по годам соответственно. Несмотря на уменьшение удельного веса, стоимость их в динамике увеличилась в 2012 году по сравнению с 2010 годом на 6,035%, а по сравнению с 2011 годом - на 5,286%. Также за анализируемый период можно наблюдать пусть и небольшое, но увеличение по всем показателям в структуре пассивной части ОПФ.

Такое увеличение нельзя считать отрицательным моментом для предприятия, так как эти средства создают необходимые условия для нормального протекания производственного процесса.

Таблица 11 - Сравнение активной и пассивной части основных производственных фондов ОАО «Агрофирма Мценская»

Сравнивая активную и пассивную части ОПФ можно сказать, что доля активной части ОПФ значительно превышает долю пассивной части, что свидетельствует о нормальной работе предприятия. Так как доля активной части ОПФ превышает 50%, то структуру ОПФ ОАО «Агрофирма Мценская» можно считать прогрессивной, а это говорит о технической оснащенности предприятия, увеличении производственной мощности, способности увеличивать выпуск продукции. Также это способствует возрастанию такого важного показателя, как фондоотдача.

2.4 Оценка состояния и движения основных фондов ОАО «Агрофирма Мценская»

Движение основных фондов связано с осуществлением хозяйственных операций по поступлению, внутреннему перемещению и выбытию основных средств.

Основные фонды на предприятие поступают в виде:

·        долгосрочных инвестиций в приобретаемые объекты основных средств (приобретение);

·        долгосрочных инвестиций в объекты строительно-монтажных работ, выполняемых подрядным и хозяйственным способом (строительство, реконструкция, расширение);

·        вкладов в уставный капитал организации;

·        безвозмездного получения объектов основных средств;

·        аренды основных средств (в том числе по лизингу);

·        приобретения основных средств на условиях обмена;

·        поступления в виде вклада в совместную деятельность.

Основные фонды в процессе эксплуатации изнашиваются и частями по мере износа передают свою стоимость на вновь изготовленные товары (выполненные работы, оказанные услуги). Такой перенос стоимости объектов основных фондов (амортизация) производится различными способами и зависит от стоимости основных средств, их типа в соответствии с принятой в организации учетной политикой и др. [40]

Выбытие основных фондов осуществляется следующими способами:

·        реализация (продажа);

·        передача в счет вклада в уставный капитал другой организации;

·        передача на условиях обмена;

·        безвозмездная передача;

·        сдача в аренду;

·        ликвидация в связи с непригодностью;

·        выбытие в результате недостачи, стихийных бедствий;

·        передача в качестве взноса в совместную деятельность.

Движение основных фондов характеризуется следующими показателями:

. Коэффициент поступления (ввода) К_вв:

(2)

. Коэффициент обновления К_об:

(3)

. Коэффициент выбытия К_выб:

(4)

. Коэффициент ликвидации К_л:

(5)

. Коэффициент прироста К_пр:

(6)

. Коэффициент замены К_зам:

(7)

Техническое состояние ОПФ характеризуется показателями:

. Коэффициент годности (К_э):

(8)

. Коэффициент износа (К_и):

(9)

К_г + К_и = 1. (10)

Основные коэффициенты состояния и движения основных фондов ОАО «Агрофирма Мценская» представлены в таблице 13.

Таблица 13 - Оценка состояния и движения основных фондов ОАО «Агрофирма Мценская»

Анализ коэффициентов обновления и выбытия следует проводить взаимосвязано. Значение коэффициента обновления значительно превышает значение коэффициента выбытия, что свидетельствует об обновлении основных фондов за счет нового строительства, реконструкции и дооборудования, а не за счет замены старых изношенных фондов, что привело бы к накоплению устаревшего оборудования, а следовательно к сдерживанию роста экономической эффективности использования основных фондов. Коэффициент обновления основных фондов за анализируемый период увеличился на 0,183, что говорит о том, что доля новых средств на предприятии составляет 18,3%. Доля выбывших основных средств составляет 4,5%. Увеличение коэффициента выбытия за анализируемый период свидетельствует об обновлении материальной базы предприятия.

Коэффициент износа основных фондов за анализируемый период уменьшился, но не значительно. Доля изношенных основных фондов составляет в 2010 году - 7,8%, в 2011 году - 7,6%, в 2012 году - 7,5%. Коэффициент годности составляет 92,2%, 92,4%, 92,5% по годам соответственно. Так как значение коэффициента годности более 50%, это говорит о малой степени изношенности основных фондов, а следовательно об улучшении их технического состояния за счет более интенсивного обновления основных фондов.

2.5 Источники формирования основных фондов ОАО «Агрофирма Мценская»

Источники формирования основных фондов предприятия подразделяются на собственные и заемные.

К собственным источникам формирования основных фондов предприятия относятся:

·              амортизация;

·              износ нематериальных активов;

·              прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия.

Через механизм ускоренной амортизации предприятия всех форм собственности имеют возможность регулировать величину и сроки финансирования воспроизводства основного капитала за счет данного источника.

Вторым источником формирования основных фондов предприятия является износ по нематериальным активам.

Нематериальные активы поступают на предприятие по следующим каналам:

•при приобретении за плату;

•в качестве вклада в уставный капитал;

•при получении безвозмездно.

Характерными признаками нематериальных активов являются:

•отсутствие материально-вещественной структуры;

•длительность использования;

•способность приносить прибыль;

•неопределенность относительно размеров приносимой прибыли.

Износ по нематериальным активам начисляется по нормам, определяемым самим предприятием. За основу расчета норм принимаются первоначальная стоимость и планируемый срок использования нематериальных активов (максимум 10 лет).

Третьим источником формирования основных фондов предприятия является прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (чистая прибыль).

К заемным источникам формирования основных фондов предприятия относятся:

•кредиты банков;

•заемные средства других предприятий и организаций;

•долевое участие в строительстве;

•финансирование из бюджета;

•финансирование из внебюджетных фондов.

Многие предприятия, независимо от формы собственности, создаются с весьма ограниченным капиталом, что практически не позволяет им в полном объеме осуществлять уставные виды деятельности за счет собственных средств и приводит к вовлечению ими в оборот значительных кредитных ресурсов.

Кредитуются не только крупные инвестиционные проекты, но и затраты на текущую деятельность: реконструкцию, расширение, переформирование производств, выкуп коллективом арендованной собственности и другие мероприятия.

Источником формирования основных фондов являются также заемные средства других предприятий, которые представляются предприятию на возмездной или безвозмездной основе. Займы предприятиям могут предоставляться также индивидуальными инвесторами (физическими лицами).

Другими источниками формирования основных фондов предприятия являются бюджетные ассигнования из федеральных и местных бюджетов, а также из отраслевых и межотраслевых целевых фондов. Безвозмездное финансирование и этих источников фактически превращается в источник собственных средств.

Вопрос о выборе источников формирования основных фондов должен решаться с учетом многих факторов: стоимости привлекаемого капитала; эффективности отдачи от него; соотношения собственного и заемного капитала, определяющего финансовое состояние предприятия; степени риска различных источников финансирования; экономических интересов инвесторов и заимодавцев.

Анализ источников формирования основных фондов ОАО «Агрофирма Мценская» представлен в таблице 12.

Таблица 12 - Источники формирования основных фондов ОАО «Агрофирма Мценская»

За период с 2010 года по 2011 год наибольший удельный вес в структуре собственных источников (9,26%, 8,64% по годам соответственно) занимали амортизационные отчисления. Однако так как в 2012 году чистая прибыль предприятия значительно увеличилась, следовательно и увеличились отчисления от чистой прибыли на формирования основных фондов.

Сравнивая собственные и заемные источники формирования, можно сказать, что доля собственных источников достаточно низкая и основные фонды формируются преимущественно за счет заемных источников. А именно: за счет краткосрочных кредитов и займов формируется в 2010 году - 45,57%, в 2011 году - 53,54%, в 2012 году - 45,02% основных фондов; за счет долгосрочных кредитов и займов формируется в 2010 году - 30,89%, в 2011 году - 24,68%, в 2012 году - 22,60% основных фондов. Из бюджета формируется всего в среднем 9% основных фондов.

Можно отметить, что доля заемных источников имеет тенденцию к снижению, а доля собственных источников - наоборот, к увеличению. Это связано с увеличением выручки, а следовательно и прибыли в отчетном году.

В целом, можно сказать, что доля средств, направляемых на формирование основного капитала, за анализируемый период увеличилась на 47,86%, что говорит об улучшении обновления основных средств на предприятии.

2.6 Оценка эффективности использования основных фондов ОАО «Агрофирма Мценская»

При определенном техническом уровне и структуре основных фондов увеличение выпуска продукции, снижение себестоимости и рост накоплений предприятия зависят от степени его использования.

Все показатели использования основных фондов могут быть объединены в три группы:

·        показатели экстенсивного использования основных фондов, отражающие уровень использования их по времени;

·        показатели интенсивного использования основных фондов, отражающие уровень его использования по мощности (производительности);

·        показатели интегрального использования основных фондов, учитывающие совокупное влияние всех факторов - как экстенсивных, так и интенсивных.

Эффективность использования оборудования характеризуется показателями:

. Коэффициент экстенсивного использования оборудования определяется отношением фактического количества часов работы оборудования к количеству часов его работы по плану:

(11)

где Ф_ф - фактически отработанное оборудованием время, ч.; Ф_эф - плановый эффективный фонд времени оборудования за тот же период, ч.

. Коэффициент интенсивного использования оборудования определяется отношением фактической производительности оборудования к его технической (паспортной) производительности:

(12)

где В_ф - фактический объем выпуска продукции за период, руб.; В_пл - установленный выпуск (выработка) за тот же период, руб.

. Коэффициент интегрального использования оборудования равен произведению коэффициентов интенсивного и экстенсивного использования оборудования и комплексно характеризует эксплуатацию его по времени и производительности:

К_инт = К_э * К_и (13)

. Коэффициент сменности работы оборудования - отношение общего количества отработанных машино-смен к числу установленного оборудования:

(14)

или

(15)

где t_с - число отработанных станко-смен; N - общее число оборудования; МС_{1, 2, 3} - количество машино-смен работы оборудования только в одну смену; в две смены; в три смены.

. Коэффициент загрузки оборудования - отношение коэффициента сменности работы к плановой сменности оборудования (К_пл):

(16)

В большинстве случаев частные (натуральные) показатели, к которым относятся показатели экстенсивного и интенсивного использования оборудования, не могут быть применены, так как они показывают лишь степень использования отдельных элементов основных фондов, поэтому для определения использования всей массы основных фондов на предприятиях, в отраслях народного хозяйства применяются обобщающие показатели (показатели интегрального использования основных производственных фондов). [22]

Обобщающие показатели эффективности использования основных фондов:

. Фондоотдача - показатель выпуска продукции, приходящейся на один рубль среднегодовой стоимости основных производственных фондов:

(17)

где F_о - фондоотдача; ТП - объем товарной продукции, руб.; F_с.г - среднегодовая стоимость основных фондов, руб.

. Фондоемкость - величина, обратная фондоотдаче. Она показывает долю стоимости основных производственных фондов, приходящуюся на каждый рубль выпускаемой продукции:

(18)

где F_е - фондоемкость.

. Фондовооруженность труда показывает стоимость ОПФ, приходящихся на одного работника:

(19)

где F_в - фондовооруженность, руб./чел.; Ч_ппп - среднесписочная численность ППП за год.

. Техническая вооруженность труда:

(20)

где F_в.тех - техническая вооруженность труда; F_акт - среднегодовая стоимость активной части ОПФ.

. Рентабельность основных средств (фондорентабельность) показывает долю прибыли, приходящуюся на рубль стоимости ОС:

(21)

где - рентабельность основных средств; П - прибыль (балансовая или чистая).

Показатели эффективности использования основных фондов ОАО «Агрофирма Мценская» представлены в таблице 14.

Таблица 14 - Показатели эффективности использования основных фондов ОАО «Агрофирма Мценская»

Так как фондоотдача за анализируемый период увеличилась на 53%, а фондоемкость уменьшилась на 65%, то это свидетельствует о более эффективном использовании основных фондов в отчетном году. Это связано, прежде всего, с увеличением выручки и среднегодовой стоимости основных фондов в 2012 году.

Техническая вооруженность труда также увеличилась на 131,236 тыс. руб. Это вызвано увеличением доли активной части основных производственных фондов в отчетном году. Рентабельность основных фондов в отчетном году составляет 18,485%. Это говорит о том, что на каждый рубль стоимости основных фондов приходится 18 рублей прибыли. Рентабельность основных фондов за анализируемый период увеличилась. Это связано со значительным увеличением чистой прибыли в 2012 году.

В целом можно сказать об увеличении эффективности использования основного капитала на предприятии.

Фондоотдача характеризует общую отдачу от использования каждого рубля, затраченного на основные производственные фонды, то есть эффективность этого вложения средств. На формирование фондоотдачи влияет ряд факторов.

Из формулы определения показателя фондоотдачи:

 (22)

где ФО - фондоотдача, руб.; ВП - выручка от реализации продукции, тыс. руб.; ОПФ - среднегодовая стоимость основных производственных фондов сельскохозяйственного назначения, тыс. руб.,

Можно выделить два фактора влияющие на формирование фондоотдачи: ВП - выручка от реализации продукции и ОПФ - среднегодовая стоимость основных производственных фондов.

Для анализа влияния этих факторов проведем факторный анализ фондоотдачи, который позволит определить влияние данных факторов на анализируемый показатель без выделения качественных и количественных.

Изменение фондоотдачи в отчетном году по сравнению с базисным:

 (23)

Условный показатель фондоотдачи:

 (24)

Влияние изменения среднегодовой стоимости на фондоотдачу:

 (25)

Влияние изменения выручки от реализации продукции на фондоотдачу:

 (26)

Суммарное влияние факторов равно:

 (27)

Проведем факторный анализ фондоотдачи, сравнивая данные за 2012 год с данными за 2011 год:

Изменение среднегодовой стоимости основных производственных фондов уменьшило показатель фондоотдачи на 0,141. А вот за счет изменения выручки от реализации продукции фондоотдача увеличилась на 0,889. Суммарное влияние факторов составило 0,748.

Проведем факторный анализ фондоотдачи, сравнивая данные за 2012 год с данными за 2010 год:

Можно сделать вывод, что изменение выручки от реализации продукции положительно повлияло на величину фондоотдачи: она увеличилась на 0,857. А вот за счет изменения среднегодовой стоимости основных производственных фондов показатель фондоотдачи уменьшился на 0,194. Суммарное влияние факторов составило 0,663, т.е. за анализируемый период фондотдача увеличилась на 66,3%.

Преобразовав формулу фондоотдачи, получаем:

 (28)

где ЧР - среднегодовая численность работников, чел.; ПТ - производительность труда, тыс. руб./чел.; ФВ - фондовооруженность рабочей силы, тыс. руб./чел.

Из этого следует, что на фондоотдачу влияют также такие факторы как производительность труда и фондовооруженность.

 (29)

Изменение фондоотдачи за счет изменения производительности труда:

 (30)

Изменение фондоотдачи за счет изменения фондовооруженности:

 (31)

Суммарное влияние факторов:

 (32)

Проведем факторный анализ фондоотдачи, сравнивая данные за 2012 год с данными за 2011 год:

За данный период на величину фондоотдачи наибольшее влияние оказала производительность труда. Под влиянием данного фактора фондоотдача увеличилась на 1,118. Фондовооруженность труда наоборот оказало отрицательное влияние на фондоотдачу. Под влиянием данного фактора она уменьшилась на 0,209. Суммарное влияние факторов составило 0,828.

Проведем факторный анализ фондоотдачи, сравнивая данные за 2012 год с данными за 2010 год:

За анализируемый период за счет изменения производительности труда фондоотдача увеличилась на 1,762, а за счет изменения фондовооруженности уменьшилась на 0,599. Суммарное влияние факторов составило 0,633.

.ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ФИНАНСИРОВАНИЯ ОБНОВЛЕНИЯ ОСНОВНЫХ ФОНДОВ ОАО «АГРОФИРМА МЦЕНСКАЯ»

3.1     Лизинг как форма финансирования обновления основных фондов предприятия

На современном этапе развития экономический рост во многом обеспечивается использованием в производстве последних достижений науки и техники. Новшества, используемые в экономике, влияют на развитие производительных сил, способствуют повышению эффективности производства, росту качества жизни и уровню образованности населения, что благоприятно сказывается на экономическом развитии страны.

Проблема обновления основных фондов является одной из наиболее острых. В настоящее время в народном хозяйстве используется большой объем устаревших основных фондов. На балансе предприятий числится значительное число практически изношенных средств труда. Так, средний срок службы оборудования в промышленности превышает 20 лет. Оборудование возрастом до 5 лет составляет примерно 30% от общего объема, 5-10 лет - 29%, старше 10 лет - 41%. Нормативный же срок службы составляет 13 лет. Для сравнения средний срок службы оборудования в развитых странах составляет 5-7 лет.

Наличие устаревшей техники приводит к увеличению затрат на ремонт, замедлению обновления ассортимента выпускаемой продукции и снижению ее качества, уменьшению прибыли. В условиях рыночной экономики значительный объем устаревшей техники приводит к потере рынка сбыта и банкротству предприятия.

Для обновления основных производственных фондов необходимы инвестиции в реальный сектор экономики, что требует проведения определенной инвестиционной и инновационной политики. Однако не все предприятия имеют достаточно средств для этого.

В сложившихся условиях одной из форм обновления основных фондов может стать лизинг. Лизинговые операции содействуют развитию научно-технической базы предприятий, их техническому перевооружению, расширению кооперации между отечественными и зарубежными предприятиями. Приобретение машин и оборудования за счет обычного банковского кредита ведет к увеличению обязательств арендатора, т. е. уменьшению ликвидности, что практически отсутствует при лизинге. Кроме того, банковская ссуда не возмещает полностью всех затрат на приобретение, а лизинг обеспечивает стопроцентное покрытие этих расходов.

Лизинг - особый вид инвестирования временно свободных или привлеченных финансовых ресурсов для приобретения лизингодателем в собственность у определенного продавца (поставщика) оговоренного с конкретным лизингополучателем имущества и предоставления затем последнему этого имущества во временное владение и пользование за определенную плату.

Лизинговые операции позволяют предприятиям использовать необходимые средства производства без крупных капиталовложений. Это обеспечивает экономию собственных средств, которые могут быть направлены на другие цели. При этом арендные платежи освобождаются от налога и могут выплачиваться из доходов, полученных от использования арендуемых основных фондов. [24]

Преимущества лизинга обеспечивают быструю замену морально и физически устаревшего оборудования и одновременное производство продукции на прогрессивной технологической основе.

3.2 Интеграция кредита и лизинга при финансировании обновления основных фондов ОАО «Агрофирма Мценская»

Наиболее доступными внешними источниками финансирования обновления основных производственных фондов в нашей стране являются кредит и лизинг, каждый из которых имеет свои достоинства и недостатки, и возможности использования на с/х предприятии [3].

Для того, чтобы сравнить эффективность использования разных источников финансирования, необходимо сравнить суммарные потоки платежей при различных формах финансирования активов.

Рассчитаем с помощью приведенных формул стоимость кредита и лизинга на основе среднерыночных данных. Для этого рассмотрим пример приобретения в кредит и лизинг основного средства стоимостью 10 млн. руб., сроком полезного использования основного средства - 10 лет.

Срок кредита 36 мес., величина кредитных ресурсов - 10 млн. руб. процентная ставка по долгосрочному кредиту - 16% годовых. Полная сумма кредита погашается по окончании срока его предложения.

Срок договора лизинга - 3 года. Единовременный авансовый лизинговый платеж, который выплачивается в месяц вступления договора в силу, составляет 1 млн. руб. Предприятие не является плательщиком налога на прибыль. Комиссионные вознаграждения составляют 2% годовых от среднегодовой стоимости объекта. Ставка по кредитам, используемая лизингодателем - 11%. Дополнительные услуги составляют 1 млн. руб., в том числе: оказание консалтинговых услуг - 0,5 млн. руб., комиссионные расходы - 0,250 млн. руб., обучение персонала - 0,250 млн. руб., ставка НДС - 20%. Лизинговые взносы осуществляются ежегодно.

Расчет общей суммы лизинговых платежей осуществляется по формуле:

ЛП=АО+ПК+КВ+ДУ+НДС, (33)

где: ЛП - общая сумма лизинговых платежей; АО - величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году; ПК - плата за используемые кредитные ресурсы лизингодателем на приобретение имущества - объекта договора лизинга; КВ - комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга; ДУ - плата лизингодателю за дополнительные услуги лизингополучателю, предусмотренные договором лизинга; НДС - налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя.

Амортизационные отчисления (АО) рассчитываются по формуле:

 (34)

где: БС - балансовая стоимость имущества - предмета договора лизинга, млн. руб.  - норма амортизационных отчислений, %

Балансовая стоимость имущества определяется в порядке, предусмотренном правилами бухгалтерского учета. Норма амортизационных отчислений принимается в соответствии с «Едиными нормами амортизационных отчислений». Стороны договора лизинга по взаимному соглашению вправе применять механизм ускоренной амортизации с коэффициентом не выше 2.

Плата за используемые кредитные ресурсы (ПК) рассчитывается по формуле:

 (35)

где: ПК - плата за используемые кредитные ресурсы, млн.руб.; СТк - ставка за кредит, %.

В каждом расчетном году плата за используемые кредитные ресурсы соотносятся со среднегодовой суммой непогашенного кредита в этом году или среднегодовой остаточной стоимостью имущества - предмета договора:

 (36)

где KP - кредитные ресурсы, используемые на приобретение имущества, плата за которые осуществляется в расчетном году, млн.руб.; OСн и OСк - расчетная остаточная стоимость имущества на начало и конец года, млн.руб.; Q - коэффициент, учитывающий долю заемных средств в общей стоимости приобретаемого имущества.

Если для приобретения имущества используются только заемные средства, коэффициент Q=1.

Расчет комиссионного вознаграждения осуществляется по формуле:

 (37)

где СТв - ставка комиссионного вознаграждения, устанавливаемая в процентах от среднегодовой остаточной стоимости имущества.

Плата за дополнительные услуги в расчетном году расчитывается по формуле:

 (38)

где ДУ - плата за дополнительные услуги в расчетном году, млн.руб.; ,…Рn - расход лизингодателя на каждую предусмотренную договором услугу, млн.руб.

Размер налога на добавленную стоимость определяется по формуле:

 (39)

где НДС - величина налога, подлежащего уплате в расчетном году, млн. руб.; В - выручка от сделки по договору лизинга в расчетном году, млн. руб.

Выручка определяется по формуле:

В=AО+ПК+КВ+ДУ (40)

Расчет размера ежегодного лизингового взноса осуществляется по формуле:

 (41)

где ЛВг - размер ежегодного лизингового взноса, млн. руб., ЛП - общая сумма лизинговых платежей, млн. руб., Т - срок договора лизинга, лет.

Расчет лизинговых платежей представим в таблице ниже.

Таблица 15 - Определение среднегодовой стоимости объекта основного средства по годам

Таблица 16 - Расчет лизинговых платежей по годам

Сумма лизинговых платежей за 3 года составит:

,882+3,726+3,570=11,178

Лизинговые взносы составят:

,178/3=3,726

Эффективность денежных потоков (потоков платежей) сравнивается в настоящей стоимости по таким основным вариантам решений: приобретение активов в собственность за счет собственных финансовых ресурсов; приобретение активов в собственность за счет долгосрочного банковского кредита; аренда (лизинг) активов.

·              Основу денежного потока приобретения актива в собственность за счет собственных финансовых ресурсов составляют расходы по его покупке, т.е. рыночная цена актива. Эти расходы осуществляются при покупке актива и поэтому не требуют приведения к настоящей стоимости.

·              Основу денежного потока приобретения актива в собственность за счет долгосрочного банковского кредита составляют процент за пользование кредитом и общая его сумма, подлежащая возврату при погашении. Расчет общей суммы этого денежного потока в настоящей стоимости осуществляется по следующей формуле:

 (42)

где ДПК_Н - сумма денежного потока по долгосрочному банковскому кредиту, приведенная к настоящей стоимости; ПК - сумма уплачиваемого процента за кредит в соответствии с годовой его ставкой; СК - сумма полученного кредита, подлежащего погашению в конце кредитного периода; Н_П - ставка налога на прибыль, выраженная десятичной дробью; i - годовая ставка процента за долгосрочный кредит, выраженная десятичной дробью; n - количество интервалов, по которым осуществляется расчет процентных платежей, в общем обусловленном периоде времени.

·              Основу денежного потока аренды (лизинга) актива составляют авансовый лизинговый платеж (если он оговорен условиями лизингового соглашения) и регулярные лизинговые платежи (арендная плата) за использование актива. Расчет общей суммы этого денежного потока в настоящей стоимости осуществляется по следующей формуле:

 (43)

где ДПЛ_Н - сумма денежного потока по лизингу (аренде) актива, приведенная к настоящей стоимости; АП_Л - сумма авансового лизингового платежа, предусмотренного условиями лизингового соглашения; ЛП - годовая сумма регулярного лизингового платежа за использование арендуемого актива.

Исходя из приведенных данных, настоящая стоимость денежного потока составит:

·              при приобретении актива в собственность за счет собственных финансовых ресурсов:

ДПС_Н = 10 млн. руб.

·              при приобретении актива в собственность за счет долгосрочного банковского кредита:

·              при аренде (лизинге) актива:

Сопоставляя результаты расчета можно увидеть, что наименьшей является настоящая стоимость денежного потока при лизинге:

млн. руб. < 9,999 млн. руб.< 9,362 млн. руб.

Это означает, что наиболее эффективной формой финансирования данного актива на предприятии ОАО «Агрофирма Мценская» является аренда на условиях финансового лизинга.

При сравнении стоимости кредита и лизинга в данной ситуации более предпочтительным с точки зрения стоимостного фактора является лизинг. Однако необходимо иметь ввиду, что в данном примере использовались данные, взятые исходя из среднерыночных показателей, а в реальности ситуация может складываться по-другому.

В общем случае при принятии решения в пользу того или иного способа финансирования необходимо в каждой конкретной ситуации учитывать не только стоимостную составляющую оценки, но также надежность лизинговой компании, платежеспособность предприятия, долгосрочную стратегию развития предприятия, плановую прибыльность и другие факторы.

Однако в частном случае при решении задачи обновления основных производственных фондов с/х предприятия необходимо исходить из того, что с помощью только кредита или лизинга сделать это невозможно по ряду причин:

1.         Получение кредита в сумме, достаточной для проведения модернизации производства маловероятно. Но даже при существующей возможности получить необходимую сумму в кредит, обновить основные средства только с помощью кредитования довольно рискованно, так как стоимость основных производственных фондов очень высока, и приобретение их полностью за счет заемных средств уменьшит стоимость чистых активов предприятия, что может привести к процедуре банкротства.

2.         С другой стороны приобретение основных фондов в лизинг чревато другими проблемами - во время срока лизинга оборудование учитывается за балансом, а по истечении договора лизинга полностью амортизированное имущество не увеличит валюту баланса. Так как бухгалтерский баланс является одним из основных документов, отражающих состояние предприятия для внешних контрагентов, то в дальнейшем предприятие может столкнуться с рядом проблем при анализе и диагностике деятельности предприятия.

3.         Отсутствие права собственности по договору лизинга увеличивает риски лизингополучателя. Так как просрочка лизинговых платежей может обернуться быстрой потерей предмета лизинга, тогда как при кредитовании процесс изъятия залогового основного средства более сложный. Кроме того, лизинговые компании независимые от банков, как правило, сдают предмет лизинга, который является их собственностью, в качестве залогового обеспечения в банк для получения кредита. И при банкротстве лизинговой компании у лизингополучателя могут возникнуть проблемы с банком по независящим от него причинам.

Таким образом, при решении задачи обновления основных производственных фондов данного  предприятия в условиях отсутствия достаточного   количества собственных денежных средств, необходима интеграция кредита и лизинга. Благодаря приведенной системе оценки стоимости кредита и лизинга из возможных предложений, на условиях которых предприятие может приобрести необходимое основное средство или группу основных средств в кредит или в лизинг, следует рассчитать стоимость кредита и лизинга для каждого основного средства или комплекса основных средств. А затем объединить кредит и лизинг в наиболее оптимальном сочетании, исходя из платежеспособности предприятия, долгосрочной стратегии развития,        плановой прибыльности после обновления и других факторов, возможно, отдавая предпочтение более дорогому источнику финансирования в некоторых случаях.

В данном случае показана необходимость принятия обоснованного решения в вопросах привлечения заемного капитала. Учет временного фактора, а также особенностей налогообложения доказывает, что обращение к внешним источникам финансирования может оказаться гораздо выгоднее, чем представляется на первый взгляд. Однако при решении задачи обновления основных производственных фондов с/х предприятий невозможно ограничиться только одним способом финансирования. Но с помощью интеграции кредита и лизинга предприятие может решить задачу обновления основных производственных фондов в условиях отсутствия достаточного количества собственных денежных средств.

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

В первой главе было дано определение основного капитала предприятия, рассмотрена его сущность и взгляд различных ученых на тождественность понятий «основные средства», «основные фонды» и «основной капитал предприятия». Были рассмотрены проблемы обновления основных фондов на современном этапе. Также в первой главе были представлены основные нормативно-правовые акты, регулирующие операции с основным капиталом.

Вторая глава посвящена оценке состояния и эффективности использования основного капитала ОАО «Агрофирма Мценская».

В пункте 2.1. рассматривается организационно-правовая форма предприятия, его местонахождение, основные виды деятельности, величина уставного капитала и другое.

В пункте 2.2. оценивается финансово-экономическое состояние ОАО «Агрофирма Мценская» по различным показателям. Можно сделать следующие выводы: за период с 2010 года по 2012 год выручка от реализации продукции увеличилась на 81,63%, себестоимость увеличилась на 308219 тыс. руб. ОАО «Агрофирма Мценская» - многоотраслевое предприятие. Ведущими отраслями являются производство и реализация зерновых и зернобобовых и мяса КРС. Общая численность работников за анализируемый период уменьшилась на 62 человека. Рентабельность хозяйственной деятельности увеличилась на 7,53 п.п., что обусловлено увеличением объема чистой прибыли за анализируемый период на 68621 тыс. руб.. Показатели финансовой устойчивости, платежеспособности и деловой активности не превышают нормального значения. В целом можно отметить увеличение эффективности деятельности ОАО «Агрофирма Мценская» в текущем году.

Далее идет оценка состояния и эффективности использования основного капитала ОАО «Агрофирма Мценская». В пункте 2.3. представлен анализ состава и структуры основного капитала предприятия. Можно сделать вывод, что доля активной части основных производственных фондов превышает долю пассивной части. В пункте 2.4. оценивается состояние и движение основного капитала. Значение коэффициента обновления значительно превышает значение коэффициента выбытия, что свидетельствует об обновлении основных фондов за счет нового строительства, реконструкции и дооборудования. В пункте 2.5. рассматриваются источники формирования основного капитала предприятия. Основными источниками формирования основного капитала на ОАО «Агрофирма Мценская» являются заемные средства и собственные средства в виде отчислений от чистой прибыли и амортизации. В пункте 2.6. дается оценка эффективности использования основного капитала. Фондоотдача за анализируемый период увеличилась на 53%, а фондоемкость уменьшилась на 65%, что еще раз говорит об улучшении эффективности использования основных фондов на предприятии.

В 3 главе были предложены пути повышения эффективности управления основным капиталом ОАО «Агрофирма Мценская». В качестве одного из методов повышения эффективности использования основного капитала был предложен лизинг как один из источников финансирования обновления основного капитала. Далее мы сравнили стоимость кредита и лизинга и выяснили, что для ОАО «Агрофирма Мценская» наиболее эффективной формой финансирования основного капитала является финансовый лизинг.

В целом можно судить о повышении эффективности использования основного капитала ОАО «Агрофирма Мценская».

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Налоговый кодекс Российской Федерации. Части первая и вторая. По состоянию на 15 мая 2009 г. - М.: Эксмо, 2009. - 546 с.

. Абрютина, М.С. Экономика предприятия: Учебник. / М.С. Абрютина. - М.: Издательство «Дело и сервис», 2009. - 528 с.

. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов / П.П. Табурчак [и др.]; общ. ред. П.П. Табурчака. - СПб.: Химиздат, 2009. - 352 с.

. Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. / Т.Б. Бердникова. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 215 с.

. Буряковский, В.В. Финансы предприятий. / В.В. Буряковский. - М.: Омега-Л, 2010. - 158 с.

. Волков, О.И. Экономика предприятия (фирмы): Учебник. / О.В. Девяткин. - 3-е изд. перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 601 с.

. Волков, О.И. Экономика предприятия: Курс лекций. / В.К. Скляренко. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 280 с.

. Галявиев, Н.Ш. Проблемы износа и восстановления основного капитала в современной российской экономике / Н.Ш. Галявиев // Экономический вестник республики Татарстан. - 2011. - № 3. - С. 34 - 36.

. Горфинкель, В.Я. Экономика предприятия: Учебник для вузов. / В.А. Швандар. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2009. - 670 с.9

. Губин, В.Е. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник. / О.В. Губина. - М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2008. - 336 с.

. Донцова, Л.Н. Анализ финансовой отчетности: учебник. / Л.Н. Донцова. - 6-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство «Дело и сервис», 2010. - 368 с.

. Ефимова, О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: учебник. / О.В. Ефимова. - 2-е изд., стер. - М.: Издательство «Омега-Л», 2010. - 350 с.

. Кузьмин, С. Перспективы России в развитии современных мирохозяйственных тенденций / С. Кузьмин // Экономист. - 2010. - № 1. - С. 24 - 27.

. Курбангалеева, О.А. Амортизация основных средств в 2009 году / О.А. Курбангалеева // Справочник экономиста. - 2009. - № 1. - С. 64 - 71.

. Лысенко, Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник. / Д.В. Лысенко. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 320 с.

. Нифаев, О.В. Учет основных средств как средство обеспечения сохранности и безопасности имущества организации / О.В. Нифаев // Управление персоналом. - 2011. - № 1. - С. 131 - 135.

. Паламарчук, А.С. Анализ основных промышленно-производственных фондов / А.С. Паламарчук // Справочник экономиста. - 2012. - № 9. - С. 3 - 7.

. Пелих, А.С. Экономика предприятия. Серия «Учебники и учебные пособия». / А.С. Пелих. - Ростов н/Д: «Феникс», 2010. - 416 с.

. Петрикова, Е.М. Амортизация основных средств: применение в России и трансформация в международную систему учета / Е.М. Петрикова // Экономический анализ. - 2011. - № 11. - С. 28 - 37.

. Платова, Г. Загрязненная природа уносит наши жизни и здоровье / Г.Платова // Советская Россия. - 2010. - № 116. - С. 16 - 21.

. Протасов, В.Ф. Анализ деятельности предприятия (фирмы): производство, экономика, финансы, инвестиции, маркетинг. / А.В. Протасова. - М.: «Финансы и статистика», 2009. - 528 с.

. Пястолов, С.М. Экономический анализ деятельности предприятий. Учебное пособие для студентов экономических специальностей высших учебных заведений, экономистов и преподавателей / С.М. Пястолов. - М.: Академический проспект, 2009. - 573 с.

. Розов, Д.В. Анализ факторов и направлений эволюции основного капитала в условиях инновационной экономики / Д.В. Розов // Экономический анализ. - 2010. - № 5. - С. 30 - 38.

. Российский статистический ежегодник. 2007: Стат. Сб. / Росстат. - М., 2007. - 847 с.

. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. / Г.В. Савицкая. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 536 с.

. Сафронов, Н.А. Экономика организации (предприятия): Учебник. / Н.А. Сафронов. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЭКОНОМИСТЪ, 2009. - 618 с.

. Семенов, В.М. Финансы строительных организаций: Учеб. пособие. / Р.А. Набиев. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 384 с.

. Суровцев, М.Е. Финансовый менеджмент. Практикум / М.Е. Суровцев. - М.: Эксмо, 2009. - 144 с.

. Титов, В.И. Экономика предприятия: Учебник. / В.И. Титов. - М.: Эксмо, 2009. - 416 с.

. Устав ОАО «Агрофирма Мценская»

. Чуев, И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Учебник. - 5-е изд., перераб. и доп. / Л.Н. Чечевицына. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2009. - 368 с.

. Чуев, И.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Учебник для вузов. / Л.Н. Чуева. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2010. - 384 с.

. Юркова, Т.И. Экономика предприятия. Уч. пособие. / С.В. Юрков. - 2009. - 199 с.