Анализ финансового состояния промышленного предприятия

Анализ финансового состояния промышленного предприятия

министерство образования и науки рф

Филиал федерального государственного бюджетного учреждения высшего профессионального образования

"Байкальский государственный университет экономики и права" в г. Братске

Кафедра бухгалтерского учета и налогообложения

контрольная работа

анализ финансового состояния промышленного предприятия

Преподаватель:

к.э.н., доц. А.А. Макурина

Студент: гр. Нз-08 Н.И. Пузина

Братск, 2012

Задание

1.       Провести анализ ликвидности баланса.

.        Оценить платежеспособность предприятия с помощью финансовых коэффициентов.

1. Анализ ликвидности баланса

Анализ ликвидности баланса предполагает проверку выполнения следующих условий:

-       быстрореализуемые активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения) должны покрывать или превышать наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность):

;

-   активы средней реализуемости (дебиторская задолженность и прочие оборотные активы) должны покрывать или превышать краткосрочные обязательства (краткосрочные кредиты и займы):

;

-       медленно реализуемые активы (запасы и затраты, кроме расходов будущих периодов, а также долгосрочные финансовые вложения, кроме вложений в другие организации) должны покрывать или превышать долгосрочные обязательства (долгосрочные кредиты и займы):

;

-       труднореализуемые активы (внеоборотные активы за исключением долгосрочных финансовых вложений, а также вложения в уставные фонды других предприятий) должны быть покрыты или не превышать собственных средств (капитал и резервы):

.

Результаты всех необходимых вычислений занесены в таблицу №1.

Таблица №1. Анализ ликвидности баланса

Баланс считается ликвидным при условии выполнения всех четырех пропорций. Если хоть одна пропорция не соблюдена - баланс ликвидным признать нельзя. По результатам, представленным в таблице №1, можно сделать вывод о том, что баланс не является абсолютно ликвидным, потому что быстрореализуемые активы не покрывают наиболее срочные обязательства ни в одном из периодов. Так же как и активы средней реализуемости не покрывают краткосрочные пассивы. Внеоборотные активы покрывают собственный капитал только в 3-м и 4-м периодах. Выполняется только одна балансовая пропорция, но и в этом случае медленно реализуемые активы покрывают долгосрочные обязательства в 1-м периоде только потому, что последние отсутствуют, а в остальных периодах достаточно малы.

2. Анализ платежеспособности предприятия

Анализу платежеспособности предприятия и ликвидности его активов придается первостепенное значение. Платежеспособность предприятия - это его способность своевременно и в полном объеме рассчитываться по своим финансовым обязательствам. Ликвидность активов - это их способность превращаться в денежную форму без потерь своей балансовой стоимости.

Для анализа платежеспособности предприятия используются следующие показатели:

Коэффициент абсолютной ликвидности:

ликвидность платежеспособность капитал задолженность

где    ДС - денежные средства в составе активов;

КФВ - краткосрочные финансовые вложения;

КО - краткосрочные обязательства.

Коэффициент промежуточной ликвидности:

где    ДЗ - дебиторская задолженность;

ПА - прочие оборотные активы.

Коэффициент текущей плетежеспособности и ликвидности:

где    ОА - оборотные активы.

Качественная характеристика платежеспособности и ликвидности предприятия производится с помощью показателей:

а) чистый оборотный капитал (собственные оборотные средства):

;

б) коэффициенты соотношений:

) денежных средств и чистого оборотного капитала

;

) запасов и чистого оборотного капитала

,

где    З - величина запасов;

) запасов и краткосрочной задолженности

.

) дебиторской и кредиторской задолженностей

Результаты всех необходимых вычислений занесены в таблицу №1.

Таблица №2. Анализ платежеспособности предприятия

Коэффициент текущей платежеспособности, характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными активами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения краткосрочных обязательств. Значение данного коэффициента должно быть не менее двух, особенно на конец исследуемого периода, т. е., рассчитавшись по всем обязательствам, предприятие должно иметь возможность продолжать свою деятельность с помощью оставшихся оборотных активов. Тенденция снижения наблюдается с 1-го и в последующих периодах, что уменьшает возможность покрытия краткосрочных обязательств.

Коэффициент промежуточной ликвидности, характеризует возможность рассчитаться по краткосрочным обязательствам за счет средне реализуемых активов. Коэффициент промежуточной ликвидности должен быть не менее единицы. Видно, что во всех периодах он менее 1, значит, фирма с помощью быстро и средне реализуемых активов не может погашать свои краткосрочные обязательства имеющимися денежными средствами, финансовыми вложениями. Предприятие не может рассчитываться по всем этим обязательствам.

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность предприятия рассчитываться по краткосрочным обязательствам за счет ликвидных и быстрореализуемых активов. Нормальное значение коэффициента 0,2-0,3, т.е. с помощью денежных средств и краткосрочных финансовых вложений предприятие должно иметь возможность погасить 20-30% своих краткосрочных обязательств. В данном случае коэффициент абсолютной ликвидности низкий, предприятие не смогло рассчитаться по краткосрочным обязательствам ни в одном периоде.

Сумма оборотных активов, приобретенных на собственный капитал составляет 6 759 р. в первом квартале. Ко 2-му периоду эта сумма уменьшается почти на 2,5 т. р., что является отрицательной тенденцией. К концу года происходит уменьшение суммы ЧОК.

Коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала характеризует долю чистого оборотного капитала, покрываемого денежными средствами. Значение коэффициента должно быть от 0 до 1, положительная тенденция - увеличение в динамике. В данном случае в 1-м и 2-м периодах коэффициент имеет положительные значения, но наблюдается отрицательная тенденция. Предприятию следует уделить внимание доле чистого оборотного капитала, так как данный коэффициент во 3-м периоде равен нулю, а в 4-м - имеет отрицательное значение.

Коэффициент соотношения запасов и чистого оборотного капитала характеризует долю чистого оборотного капитала, связанного в нереализованных запасах. Значение коэффициента должно быть намного меньше единицы и в динамике уменьшаться; в 1-ом периоде количество запасов намного выше нормы, во 2-м периоде происходит увеличение данного показателя. В этих периодах доля ЧОК, связанного в нереализованных запасах, составляет 2,30-3,03%, финансирование за счет собственного капитала и долгосрочных займов. В 3-м и 4-м периоде ЧОК принимает отрицательные значения, финансирование за счет краткосрочных заемных средств.

Коэффициент соотношения запасов и краткосрочной задолженности характеризует способность предприятия "превратить" запасы в денежные средства для покрытия краткосрочных обязательств. Нормальное значение коэффициента 0,5-0,7. Только в 1-м периоде данный коэффициент соответствует норме, во 2-м периоде происходит уменьшение данного показателя, в 3-м и 4-м периодах показатель увеличивается, но все равное не соответствует нормативному значению. Предприятие не может рассчитаться по краткосрочным обязательствам в полной мере из-за недостаточного объема запасов на складах.

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей характеризует общее состояние расчетов по видам задолженности предприятия. Здесь видно, что с каждым периодом кредиторская задолженность превышает дебиторскую задолженность, что отрицательно влияет на платежеспособность предприятия.

Рис. 1- Коэффициенты платежеспособности и ликвидности, промежуточной платежеспособности абсолютной ликвидности.

Рис. 2 - Качественная характеристика платежеспособности и ликвидности

Рис. 4 - Качественная характеристика платежеспособности и ликвидности коэффициента денежных средств и чистого капитала и коэффициента дебиторской и кредиторской задолженности

По итогам всех рассмотренных периодов у исследуемого предприятия достаточно низкий уровень платежеспособности, что затруднит ей привлечь дополнительные заемные средства и кредиты. В то же время очень большое значение некоторых показателей платежеспособности свидетельствует о невыгодном вложении средств в оборотные активы. Так для рациональности использования фирмой своих запасов необходимо увеличить их объем до оптимальной величины, которая будет не больше размера, требуемого для "превращения" запасов в денежные средства, чтоб покрыть краткосрочные обязательства.

Для того чтобы увеличить ликвидность активов, предприятию необходимо увеличить величину запасов, получение большей прибыли путем увеличения объемов реализации, постараться получить долгосрочный займ, привлечь дополнительные заемные средства и кредиты.