денежному феномену.
Это сложное социальное явление, порождаемое диспропорциями воспроизводства в различных сферах рыночного хозяйства. Инфляция представляет собой одну из наиболее острых проблем современного развития экономики во многих странах мира.
Инфляция - это повышение общего уровня цен в стране, которое возникло в связи с длительным неравновесием на большинстве рынков в пользу спроса. Независимо от состояния денежной сферы товарные цены могут возрасти вследствие изменений в динамике производительности труда, циклических и сезонных колебаний, структурных сдвигов в системе воспроизводства, монополизации рынка, государственного регулирования экономики, введения новых ставок налогов, девальвации и ревальвации денежной единицы, изменения конъюнктуры рынка, воздействия внешнеэкономических связей, стихийных бедствий и т.п. Следовательно, рост цен, вызывается различными причинами. Но не всякий рост цен - инфляция, и среди названных выше причин роста цен важно выделить действительно инфляционные.
Инфляция - это повышение общего уровня цен на товары и факторы производства. Это, конечно, не означает, что повышаются обязательно все цены. Даже в периоды довольно быстрого роста инфляции некоторые цены могут оставаться относительно стабильными, а другие падать. Одно из главных больных мест инфляции - это то, что цены имеют тенденцию подниматься очень неравномерно. Одни подскакивают, другие поднимаются более умеренными темпами, а третьи вовсе не поднимаются.
Что же можно отнести к действительно инфляционным причинам роста цен?
Во-первых, инфляцию вызывает несбалансированность государственных расходов и доходов, выражающаяся в дефиците госбюджета.
Во-вторых, рост военных расходов является одной из главных причин хронических дефицитов госбюджета и увеличение государственного долга, для покрытия которого государство печатает новые деньги.
В-третьих, изменение структуры рынка в сторону монополизма. Стремление поддерживать высокий уровень цен, с целью чего сокращается производство товаров, ограничивает приток новых товаропроизводителей.
В-четвертых, с ростом «открытости» экономики той или иной страны все большим втягиванием ее в мирохозяйственные связи увеличивается опасность «импортируемой» инфляции.
В-пятых, инфляция приобретает самоподдерживающийся характер.
В-шестых, причиной инфляции является сокращение реального объема национального производства.
В России одним из инфляционных процессов являются:
·Отсутствие эффективных экономических рычагов, регулирующих соотношение между денежной и товарной массой.
·Низкая эффективность капиталовложений, что сказывалось на экономическом росте.
·Несбалансированность на потребительском рынке, тотальный дефицит, углубление материально-финансового кризиса, недочеты в системе планирования, в механизме денежного обращения, в отсутствии антиинфляционного регулирования.
Эти причины лежат внутри нашей национальной экономики, но к росту инфляции привели и причины внешнего характера:
·Сокращение поступлений по налогам внешней торговли.
·Рост или падение цен на энергоносители и сырье.
·Неблагоприятная конъектура на отдельных мировых рынках сырья и зерна.
Сущность инфляции в разных экономических школах.
В настоящий момент история экономики насчитывает довольно большое количество различных экономических учений, школ и течений.
Представители почти каждого из этих направлений разрабатывали или разрабатывают свои взгляды, зачастую совершенно противоположные, на глобальные экономические проблемы человечества. Существуют, конечно, и их теории относительно инфляции как одной из наиболее серьезных проблем, препятствующих полноценному экономическому развитию. Приведу некоторые из них.
В традиционной марксистской экономике инфляция понималась как нарушение в процессе общественного производства в докапиталистических формациях и в условиях капитализма, проявляющаяся в переполнении сферы обращения денежными знаками сверх реальных потребностей хозяйства и их обесценении. К непосредственным ее причинам марксистская школа относила объективно происходящие изменения в объеме и структуре общественного производства.
Монетаристы важнейшей и практически единственной причиной инфляционного процесса считают более быстрый рост национальной денежной массы по сравнению с ростом продукта. Следуя их теории, в долговременной перспективе деньги полностью нейтральны и эффект денежных импульсов (ускорения или замедления темпов роста денег) отражается лишь на динамике общего уровня цен, не оказывая ощутимого воздействия на объем производства, инвестиций, занятости рабочей силы. Однако в течение более кратких периодов (один экономический цикл) изменение денежной массы могут оказать некоторое влияние на состояние производства и занятости, но эффект будет недолгим: через определенное время темп роста реальных показателей производства вернется к исходному уровню.
Следует сказать, что на сегодняшний момент мы не имеем абсолютно правильной и подтвержденной всеми фактами теории инфляционных процессов, которой одной можно руководствоваться, оценивая инфляцию, ее причины и последствия. Каждая из перечисленных теорий имеет как свои сильные, так и слабые стороны.
1.2 Виды инфляции
В экономической литературе выделяют следующие виды инфляции:
ØИнфляция спроса - это вид инфляции, порождаемый избытком совокупного спроса, за которым по тем или иным причинам не успевает производство. Избыточный спрос приводит к взлету цен. Этот феномен иногда можно охарактеризовать таким образом: слишком много денег охотится за слишком малым количеством товаров. Подобная ситуация на внутреннем рынке Российской Федерации была характерна для 70-80-х гг.
ØИнфляция издержек. В этом случае механизм инфляции начинает раскручиваться в силу того, что растут издержки. Возможны два исходных момента: издержки начинают расти в результате повышения заработной платы (давление профсоюзов, требования рабочих) или в силу подорожания сырья и топлива (рост импортных цен, изменение условий добычи повышение транспортных расходов).
ØУмеренная инфляция, когда цены растут менее чем на 10% в год. При этом стоимость денег сохраняется, контракты подписываются в номинальных ценах.
ØГалопирующая инфляция характеризуется ростом цен в интервале от 20 до 200%. В этом случае при подписании контрактов учитывается рост цен, население стремится вкладывать деньги в материальные ценности.
ØГиперинфляция имеет место при росте цен свыше 200% в год. Цены растут с огромной скоростью, расхождение между заработной платой и ценами настолько велико, что разрушается благосостояние даже обеспеченных слоев общества.
ØСбалансированная инфляция, наблюдается умеренный и одновременный рост цен на большинство товаров и услуг.
ØНесбалансированная инфляция, цены товаров постоянно изменяются по отношению друг к другу, причем в разных пропорциях.
ØОжидаемая инфляция предсказывается и прогнозируется на какой-либо период.
ØНеожиданная инфляция обрушивается на людей внезапно и характеризуется скачком цен.
ØОткрытая инфляция проявляется в постоянном повышении общего уровня цен в экономике.
ØПодавленная инфляция имеет место тогда, когда появляются те или иные способы административного регулирования цен. При этом обеспечение денег выражается в дефиците многих товаров и в спекуляции.
1.3 Социально-экономические последствия инфляции
Последствия инфляции многообразны, противоречивы и заключаются в следующем:
Во-первых, она приводит к перераспределению национального дохода и богатства между различными группами общества, экономическими и социальными институтами произвольным и неподдающимся прогнозированию образом.
Средства перераспределяются от частного сектора (фирмы, домохозяйства) к государству. Дефицит государственного бюджета, являющийся одним из факторов инфляции, покрывается через инфляционный налог. Его уплачивают все держатели реальных денежных остатков. Уплачивается он автоматически, поскольку денежный капитал обесценивается во время инфляции. Инфляционный налог показывает снижение стоимости реальных денежных остатков.
Другой канал перераспределения доходов в пользу государства возникает из монопольного права печатать деньги. Разница между суммой номиналов дополнительно выпущенных банкнот и затратами на их печатание называется сеньоражем. Он равен количеству реальных ресурсов, которое может получить государство взамен на напечатанные деньги. Сеньораж равен инфляционному налогу, когда население поддерживает постоянной реальную стоимость своих денежных остатков.
Лица, имеющие фиксированные доходы, несут потери от инфляции в результате снижения реальных доходов. Группы, получающие индексированные доходы, защищены от инфляции настолько, насколько система индексации доходов позволяет им сохранить реальный заработок. Продавцы товаров и ресурсов, занимающих монопольное положение на рынке, могут увеличить свой реальный доход.
Владельцы реальных активов (недвижимости, антиквариата, произведений искусства, драгоценностей и т.п.) наиболее защищены от инфляции, поскольку рост цен на эти товары обгоняет общий уровень инфляции в стране.
При неизменной процентной ставке в результате неожиданной инфляции всегда проигрывают кредиторы и выигрывают заемщики. Пытаясь уменьшить потери, банки повышают ставку ссудного процента. Это в свою очередь уменьшает объем инвестиций в производство. Сохранение такой ситуации в долгосрочном аспекте приведет к сокращению реального объема ВНП и ускорению инфляции.
Во-вторых, высокие темпы инфляции и резкие изменения структуры цен усложняют планирование (особенно долгосрочное) фирм и домохозяйств. В результате увеличивается неопределенность и риск ведения бизнеса. Платой за это является рост процентной ставки и прибыли. Инвестиции начинают носить краткосрочный характер, снижается доля капитального строительства в общем объеме инвестиций и повышается удельный вес спекулятивных операций. В будущем это может привести к понижению благосостояния нации и занятости.
В-третьих, уменьшается политическая стабильность общества, возрастает социальная напряженность. Высокая инфляция содействует переходу к новой структуре общества.
В-четвертых, относительно более высокие темпы роста цен в «открытом» секторе экономики приводят к снижению конкурентоспособности национальных товаров. Результатом будет увеличение импорта и уменьшение экспорта, рост безработицы и разорение товаропроизводителей.
В-пятых, возрастает спрос на более стабильную иностранную валюту. Увеличиваются утечка капиталов за границу, спекуляции на валютном рынке, что в свою очередь ускоряет рост цен.
В-шестых, снижается реальная стоимость сбережений, накопленных в денежной форме, повышается спрос на реальные активы. В результате цены на эти товары растут быстрее, чем изменяется общий уровень цен. Ускорение инфляции подстегивает рост спроса в экономике, приводит к бегству от денег. Фирмам и домохозяйствам приходится осуществлять дополнительные затраты на покупку реальных активов.
В-седьмых, изменяется структура, и уменьшаются реальные доходы государственного бюджета. Возрастают бюджетный дефицит и государственный долг. Запускается механизм их воспроизводства.
В-восьмых, в экономике, функционирующей в условиях неполной занятости, умеренная инфляция, незначительно сокращая реальные доходы населения, заставляет его больше и лучше работать. В результате умеренная инфляция является одновременно «платой» за экономический рост и стимулом для него. Дефляция, напротив, приводит к снижению занятости и загрузки производственных мощностей.
В-девятых, в условиях стагфляции высокий уровень инфляции сочетается с большой безработицей. Значительная инфляция не дает возможности увеличить занятость. Однако прямой взаимосвязи между инфляцией, с одной стороны, объемом производства и безработицей - с другой, не существует.
В-десятых, происходит разнонаправленное движение относительных цен и объемов производства различных товаров.
2. Антиинфляционное регулирование
.1 Понятие, цели и задачи антиинфляционной политики
Негативные социальные и экономические последствия инфляции вынуждают правительства разных стран проводить определенную экономическую политику.
Антиинфляционная политика - это совокупность мер государства, направленных на борьбу с инфляцией, может быть адаптивной и активной; выбор определяется конкретной социально-экономической и политической ситуацией в стране. [5, с 204]
Адаптивная антиинфляционная политика представляет собой приспособление к условиям инфляции, смягчение ее отрицательных последствий.
Активная антиинфляционная политика направлена на ликвидацию причин, вызвавших инфляцию. [5, с 199]
Основным способом борьбы с инфляцией должна быть борьба с ее основополагающими причинами. Целями антиинфляционной политики должны быть в первую очередь:
oСокращение инфляционного потенциала.
oПредсказуемость динамики инфляции.
oСтабилизация цен.
Стратегическая цель антиинфляционной политики - привести темпы роста денежной массы в соответствие с темпами роста товарной массы в краткосрочном плане, а объем и структуру совокупного предложения с объемом и структурой совокупного спроса в долгосрочном плане. Для решения этих задач должен осуществляться комплекс мер, направленных на сдерживание и регулирование всех трех компонентов инфляции: спроса, издержек и ожиданий. Оценивая характер антиинфляционной политики, можно выделить в ней два общих подхода:
. Политика, направленная на сокращение бюджетного дефицита, ограничение кредитной экспансии, сдерживание денежной эмиссии, регулирование темпа прироста денежной массы в определенных пределах (в соответствии с темпом роста ВВП).
. Политика регулирования цен и доходов, имеющая целью увязать рост заработной платы с ростом цен. Одним из средств служит индексация доходов, определяемая уровнем прожиточного минимума или стандартной потребительской корзины и согласуемая с динамикой индекса цен. Для сдерживания нежелательных явлений могут устанавливаться пределы повышения или замораживание заработной платы, ограничиваться выдача кредитов.
В рамках первого подхода (его разрабатывают представители современного кейнсианства) предусматривается активная бюджетная политика - маневрирование государственными расходами и налогами в целях воздействия на платежеспособный спрос.
Бюджетная политика проводится и для расширения спроса в условиях спада. Если спрос недостаточен, осуществляются программы государственных капиталовложений и других расходов, понижаются налоги. Низкие налоги устанавливаются, прежде всего, в отношении получателей средних и невысоких доходов, которые обычно немедленно реализуют выгоду. Считается, что таким образом расширяется спрос на потребительские товары и услуги.
Второй подход рекомендуется экономистами неоклассического направления, выдвигающими на первый план денежно-кредитное регулирование, косвенно и гибко воздействующее на экономическую ситуацию. Этот вид регулирования проводится формально неподконтрольным правительству Центральным банком, который изменяет количество денег в обращении и ставку ссудного процента, воздействуя, таким образом, на экономику.
Современная рыночная экономика инфляционная по своему характеру, поскольку в ней невозможно устранить все факторы инфляции (бюджетный дефицит, монополии, диспропорции в народном хозяйстве, инфляционные ожидания населения и предпринимателей).
В связи с этим очевидно, что задача полностью ликвидировать инфляцию нереальна. Видимо, поэтому многие государства ставят перед собой цель сделать ее умеренной, контролируемой и не допустить разрушительных ее масштабов.
Как показывает мировая практика, сократить инфляцию в короткие сроки помогает программа стабилизации, которая включает набор взаимосвязанных мероприятий в области бюджетной, и денежно-кредитной политики. Как правило, она осуществляется единым комплексом, и часто в этом процессе участвуют зарубежные правительства и международные организации. Основными задачами стабилизационной программы являются:
§Сокращение правительственных расходов, в том числе сокращение субсидий;
§Повышение налогов;
§Снижение объемов кредитования коммерческих банков;
§Увеличение выпуска казначейских облигаций и объемов зарубежных займов;
§Повышение социальных расходов на нужды малообеспеченных слоев населения;
§Фиксация обменного курса национальной валюты.
2.2 Виды антиинфляционной политики
Выделяют следующие виды антиинфляционной политики:
ØФискальная политика - это манипулирование государственным бюджетом (правительственными расходами и налогообложением) для достижения выдвинутых целей увеличения производства и занятости или снижения инфляции. Активная фискальная политика, направленная на стабилизацию экономики, может опираться как на расширяющийся, так и на сокращающийся государственный сектор.
Методы фискальной политики:
.Изменения реального объема производства. Увеличение реального объема производства повышает реальные доходы от всех главных источников налоговых поступлений и сокращает реальные расходы правительства на трансфертные платежи.
.Изменения уровня цен. При неизменном уровне реального объема производства повышение цен увеличивает номинальные государственные доходы от налогов.
.Изменение процентных ставок. Рост номинальных процентных ставок увеличивает реальные расходы на погашение государственного долга.
.Автоматическая стабилизация. Поскольку встроенные в налогово-бюджетную систему механизмы обязаны компенсировать изменения в общем объеме и структуре плановых затрат и инвестиций, такие бюджетные составляющие, как подоходные налоги и выплата пособий по безработице называются автоматическими стабилизаторами.
ØВ кредитно-денежной политике для ограничения предложения денег, для того чтобы понизить расходы и сдержать инфляционное давление, используется политика дорогих денег. Смысл ее заключается в понижении резервов банков.
Методы кредитно-денежной политики:
. Центральные банки должны продавать государственные облигации на открытом рынке, для того чтобы урезать резервы коммерческих банков.
. Увеличение резервной нормы автоматически освобождает коммерческие банки от избыточных резервов и уменьшает размер денежного мультипликатора.
. Подъем учетной ставки снижает интерес коммерческих банков увеличивать свои резервы посредством заимствования у Центральных банков.
ØМонетаристский подход состоит в том, что рынки в достаточной мере конкурентны и что система рыночной конкуренции обеспечивает высокую степень макроэкономической стабильности. Монетаристы являются ярыми сторонниками свободного рынка.
Монетаристы видят в денежном предложении единственный фактор, определяющий уровень производства, занятости и цен. Они считают, что расширение денежного предложения повышает спрос на все виды активов, а также на текущий объем производства. Следовательно, в условиях полной занятости цены на все факторы возрастут.
2.3 Монетарные инструменты антиинфляционной политики
Монетарная политика - инструмент, при помощи которого правительство старается воздействовать на макроэкономические условия, увеличивая или уменьшая денежную массу.
Монетарная политика - один из четырех основных макроэкономических инструментов, опирающийся на способность денежно-кредитной системы влиять на денежное предложение и, соответственно, на ставку процента, а через нее на инвестиции и реальный ВВП.
Различают три основных составляющих монетарной политики:
-Эмиссия новых денег.
-Прямой контроль над массой денег в денежном секторе.
-Операции на открытом рынке.
Цели монетарных властей:
Министра финансов и ЦБ:
. Последовательное снижение темпов инфляции до 3% (главная, или основная, цель).
. Сглаживание колебаний валютного курса вокруг тренда.
Законодательство:
. Конституция РФ: защита и обеспечение устойчивости рубля - основная функция ЦБ
. Согласно Закону «О Банке России», целями его деятельности являются:
защита и обеспечение устойчивости рубля;
развитие и укрепление банковской системы;
обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы. [2, с 7]
2.4 Немонетарные инструменты антиинфляционной политики
На уровень инфляции, кроме размеров денежной массы, бюджетного дефицита и государственного долга, очень сильно влияет реальное состояние экономики. Поэтому стратегия экономического роста при инфляции издержек может в значительной степени помочь «победить» инфляцию.
Таким образом, при отборе инструментов антиинфляционной политики появляется довольно надежный критерий. Рассмотрим некоторые из таких инструментов.
Особое место в антиинфляционной политике принадлежит банковской системе. Являясь институтом обмена, банк стал тем единственным каналом, по которому денежные средства перетекают в хозяйственный оборот. Будучи участником кредитных отношений, банк неизбежно преобразует деньги в капитал, осуществляет его прилив из одной отрасли, одного региона в другие отрасли национального хозяйства и регионы страны. Банковская система должна быть связана с реальным сектором экономики, чтобы она могла оказывать реальное влияние на динамику производства.
Для этого необходимо выполнение ряда условий:
·Государство должно определять приоритеты инвестиционной активности (в какие отрасли следует в первую очередь вкладывать деньги), формы инвестиций и технологию их выдачи;
·Учетная ставка и нормы обязательных резервов должны стимулировать выдачу ссуд коммерческим банкам;
·Инвестиционная деятельность должна быть четко определена законодательством;
·Информация об экономическом состоянии экономики должна быть точной и доступной;
·Только высокая степень доверия банкам способствует привлечению свободных денежных средств населения; при низкой степени доверия банкам население просто не будет класть свободные денежные средства на счета в банках.
Налоговая система также может стать сильным инструментом антиинфляционной политики. Адам Смит в своей работе «О причинах богатства народов» утверждал, что государство вообще не соберет налогов только в двух случаях: если оно установит налоговую ставку равную 0% и 100%. С помощью налогов можно ограничить рост заработной платы, что может быть особенно актуальным в случае инфляции заработной платы. Для этого достаточно ввести прогрессивную шкалу налогообложения физических лиц. Тогда, по мере роста доходов населения, растет и доля изымаемых налогов. Происходит рост начислений, но уровень реальной зарплаты не возрастает. Однако в некоторых случаях это может привести переходу большой части работников на сокращенный рабочий день и появлению большого количества незаконных заработков, что может значительно снизить эффективность экономики. [9, с 56]
В целом возможности использования налогов в качестве антиинфляционного фактора ограничены. Увеличение налогов может привести к падению производительности производства из-за снижения стимулов к предпринимательской деятельности. Значительное уменьшение ставок налогов приведет к тому, что доходная часть бюджета может уменьшиться до такой степени, что в бюджете страны возникнет дефицит. Значительное же увеличение налоговых ставок может либо уменьшить эффективность производства, так как стимулы к предпринимательской деятельности уменьшатся, либо вызвать рост цен, так как производители будут вынуждены покрывать издержки производства.
Увеличение налогов - это одна из мер, уменьшающая денежную массу в обращении, поскольку эти средства изымаются в пользу государства. Соответственно уменьшение налоговых ставок способствует увеличению денежной массы.
Использование немонетарных инструментов - это эффективный метод борьбы с инфляцией, так как таким образом правительство активно влияет непосредственно на состояние экономики. Однако использование этих инструментов вне связи с монетарными едва ли будет эффективным. Например, даже при значительном улучшении состояния экономики будет наблюдаться инфляция, если при этом не контролировать эмиссию (как наличных, так и безналичных денег).
2.5 Борьба с инфляцией как многофакторным явлением
Инфляция вызвана острым нарушением пропорций воспроизводства, связана с действием экономических, финансовых, политических, денежно-кредитных, внешних и психологических факторов. Немалую роль в усилении инфляции может оказать и государство, особенно если оно стремится увеличивать различного рода тарифы, надбавки, т.е. конечную цену товаров при неизменности их рыночной стоимости.
Исторический ход инфляции показывает, что: ее подавление невозможно на базе устранения какой-то одной группы факторов, оказывающих негативное влияние на переполнение каналов денежного оборота; поскольку общеизвестно, что инфляция - многофакторный процесс, решать вопрос о ее снижении с экономической точки зрения необходимо с позиции законодательства. Это означает, что принятие законов государства в области цен, финансов, налогообложения, банков, развития экспорта и импорта должно осуществляться не в интересах одной из отраслей или секторов экономики, а в интересах экономики в целом.
Попытка решать отдельно текущие проблемы в области социального обеспечения, бюджета, капитальных вложений или банковского сектора неизбежно может вызвать новые диспропорции, на какой-то момент создать видимость улучшения положения, но, в конечном счете, усугубит экономическую и социальную ситуацию в обществе; поскольку ход инфляции в России и других странах показывает, что инфляционная спираль начинает раскручиваться в результате спада производства, следует признать, что главными исходными мерами выхода из экономического кризиса являются меры, затрагивающие производственную сферу. Не случайно при спаде производства только увеличение или сжатие денежной массы не являются решающим фактором. Более того, инфляция может снижаться при росте и возрастать при сжатии денежной массы.
В законодательном отношении акты государства должны соизмеряться, прежде всего, с позиции стимулирования производства. Роль Центрального банка проявиться двояким образом: во-первых, посредством мер, обеспечивающих снижение уровня инфляции и повышение представительной стоимости денег; во-вторых, путем кредитной поддержки коммерческих банков, регулирования процентной ставки. Первый и второй пути оказываются при этом взаимосвязанными. Поддерживать производство можно в условиях достаточно стабильного денежного оборота. Расчеты показывают, что сильная инфляция снижает инвестиционный эффект, оказывает положительное воздействие на производство только при темпах роста не более 3 - 4% в год. [6, с 36]
Таким образом, для борьбы с инфляцией важно помнить, что инфляция - это многофакторное явление, требующее особого подхода. Для борьбы с инфляцией требуется составить стратегию, построенную на поэтапном проведении мер, направленных на регулирование инфляции. К ним можно отнести:
Общеэкономические меры;
Сдерживание финансовых и денежных факторов инфляции;
Регулирование уровня цен и заработной платы;
Контроль за состоянием фондового рынка;
Разработка эффективного законодательства;
Борьба с «теневой экономикой»;
Устранение внешних факторов инфляции.
2.6 Антиинфляционная политика на примере зарубежных стран
В развитых странах для антиинфляционного регулирования используют два типа экономической политики:
·Политика, направленная на сокращение бюджетного дефицита, ограничение кредитной экспансии, сдерживание денежной эмиссии. Регулирование темпов прироста денежной массы в определенных пределах (в соответствии с темпом роста ВВП). Радикальным вариантом этой политики является дефляционная политика.
·Политика регулирования цен и доходов, имеющая целью увязать рост заработков с ростом цен. Применяется индексация доходов, определяемая уровнем прожиточного минимума или стандартной потребительской корзиной и согласуемая с динамикой индекса цен.
Антиинфляционная политика ведущих промышленно развитых стран включает в себя регулирование процентной ставки и денежной массы. При слишком низкой номинальной процентной ставке реальная процентная ставка в условиях инфляции становится отрицательной. При чрезмерно высокой процентной ставке удорожание кредитов провоцирует рост товарных цен. Кейнсианская доктрина исходит из регулирования процентной ставки, Монетаристы акцентируют внимание на регулировании денежной массы. Причем западные Монетаристы, отстаивая необходимость ограничения денежной массы, никогда не рекомендовали сжатие денежной массы. Знаменитое «денежное правило» Фридмана гласит: денежную массу следует наращивать с постоянным темпом независимо от динамики и циклических колебаний конъюнктуры рынка, т.е. следует ограничивать рост денежной массы постоянным темпом, но отнюдь не сокращать денежную массу.
Важным направлением антиинфляционной политики в развитых странах является регулирование валютного курса. Рост инфляции ведет к снижению курса национальных валют. Задача регулирования состоит в том, чтобы не допустить обратного воздействия обесценения национальной валюты на рост внутренних цен, т.е. не допустить возникновения инфляционной спирали: цены - валютный курс - цены.
3. Антиинфляционная политика Российской Федерации в 2011 году
По мере углубления мирового финансового кризиса в 2008 г. кризисные явления усиливались и в нашей стране. За период с 14 января по 17 октября 2008 года индекс РТС (на момент закрытия) упал на 71,7% - до 668 пунктов. Последний раз такое значение наблюдалось 1 июня 2005 г., а с учетом инфляции - гораздо раньше. [2, с 4]
В настоящее время в российской экономической политике обозначились два вектора, определяющие социально-экономическое развитие в ближайшие годы. Инновационный вектор действует в направлении модернизации российской экономики с использованием высоких технологий и инноваций. Реализация инновационного сценария социально-экономического развития России до 2020 г. предполагает осуществление ряда мер, стимулирующих экономическое развитие. Второй вектор направлен на усиление борьбы с инфляцией «любой ценой». Он является ответом на угрозу ее неконтролируемого ускорения в условиях высоких цен на энергоносители, повышения цен на продовольственные товары, приближения внутренних цен на газ к экспортным и опережающего роста доходов населения по сравнению с производительностью труда. [3, с 10]
Два вектора экономической политики России:
Признаки инновационного вектора:
·Постановка задачи перехода российской экономики на инновационный путь развития.
·Увеличение реальных расходов на науку и создание государственной корпорации «Российские нанотехнологии».
·Существенное укрепление капитальной базы государственной корпорации «Банк развития и внешнеэкономической деятельности».
·Создание объединенных госкорпораций в высокотехнологичном секторе.
·Увеличение госинвестиций в развитие «человеческого капитала».
·Создание Фонда национального благосостояния.
·Инициирование предоставления налоговых льгот предприятиям и снижения ставки НДС.
Признаки антиинфляционного вектора:
§Декларирование ЦБ перехода к таргетированию инфляции, как основной цели денежно-кредитной политики.
§Декларирование ЦБ перехода к свободному «плаванию» валютного курса.
§Доминирующее желание повышать ставку рефинансирования и нормативы обязательных резервов в условиях нормального течения экономической жизни.
§Разграничение «нефтегазового» и «ненефтегазового» бюджетов.
§Стерилизация «долларовой» эмиссии путем «замораживания» бюджетных средств на счетах в ЦБ.
§Отказ от активной борьбы с утечкой капитала.
§Заявления о невозможности снизить налоговые ставки еще в течение многих лет.
Увеличение инфляции в течение последних месяцев стало причиной усиления правительственных мер в сфере антиинфляционной политики России.
За период с начала 2011 года индекс потребительских цен, по данным Росстата, составил 103,3%. Это значительно выше, чем за тот же период 2010 года - 102,7%. Если учесть, что инфляция прошлого года, основанная на динамике индекса потребительских цен (ИПЦ), оказалась выше прогнозируемой и составила 8,8%, то в текущем году можно ожидать, что темп инфляции, по крайней мере, не снизится. Сравнение динамики ИПЦ за ноябрь, декабрь и январь в России и группе зарубежных стран (выбрано 38 стран) показывает, что в России этот показатель оказался самым высоким и составил чуть больше 4%.
При таком росте цен удержать инфляцию в России в рамках официального прогноза на уровне 6-7% Центральному банку и правительству будет очень сложно. Поэтому президент Медведев поручил правительству разработать меры по сдерживанию роста цен.
Рассмотрим риски ускорения инфляции в России:
Во-первых, произошел значительный рост цен на продовольственные товары этой весной. Особенно на зерно, а за ним поднялись цены на хлеб и мясо. Официальная статистика показывает, что остановить рост цен на продовольствие пока не удалось. С 1-го по 5 марта, по данным Росстата, подорожали: гречневая крупа и пшено на 2,1% и 2% соответственно, говядина - на 0,6%, молочные напитки - на 1,2%, плодоовощная продукция - на 0,3%. Установить предельные цены на некоторые товары правительство не может, так как многие фермеры до сих пор несут потери от засухи и, скорее всего, им потребуется поддержка государства.
Во-вторых, бюджет 2011 года также может спровоцировать рост цен - ведь бюджет ориентирован на поддержание экономического роста. Доходы с учетом цен на нефть будут выше - возможно, расходные статьи тоже будут пересмотрены.
В-третьих, к инфляции приводит рост тарифов на электроэнергию. В России пока сохраняется достаточно высокая степень монополизации рынков энергоресурсов. Поднимая цены на перевозку, электроэнергию или газ для промышленных потребителей, монопольный продавец провоцирует так называемую «инфляцию издержек». Правительство может ужесточить контроль над тарифами монополий административными методами. Но такой подход к решению проблемы может привести к возникновению дефицита на рынках энергоресурсов, что снизит темпы роста экономики в условиях выхода из кризиса. Скорее всего, здесь была бы уместна ускоренная программа повышения энергоэффективности производства. Ведь по размеру экономики Россия занимает восьмое место в мире, а по объемам потребляемой энергии - третье. Энергоемкость ВВП России в два-три раза превышает соответствующие показатели всех остальных промышленных стран.
Ускорение инфляции ведет к сокращению длительности заимствований, следовательно, уменьшает горизонты инвестирования и ухудшает инвестиционный климат в стране.
Выбор антиинфляционных мер зависит от причин роста инфляции. Как свидетельствует мировой опыт, инфляция может быть контролируемым процессом. Сейчас многие Центральные банки сделали поддержание инфляции на низком и стабильном уровне главной задачей своей политики. Чтобы ЦБ РФ мог успешно контролировать инфляцию, необходимо активнее проводить политику перехода к режиму таргетирования инфляции и отказа от существенных интервенций на валютном рынке. Однако ЦБ подотчетен федеральным представительным органам. Его зависимость от правительства усложняет процесс перехода к режиму таргетирования инфляции.
Высокая инфляция наносит ущерб всей экономике. Эффективность проведения экономической политики государства зависит от способности правительства поддерживать темп инфляции на приемлемом уровне. [4, с 9]
Антиинфляционная политика государства в 2011 году:
. Таргетирование инфляции (регулирование темпа прироста денежной массы в определенных пределах). Таргетирование инфляции - опора монетарной политики, основанная на прогнозировании будущей инфляции в качестве промежуточного целевого ориентира. Исходя из этого Центральный банк устанавливает заданный инфляционный коридор, не принимая на себя обязательства по достижению других макроэкономических параметров. В краткосрочном периоде таргетирование инфляции ведет к медленному и неустойчивому выпуску товаров и снижению производительности труда. В долгосрочном периоде - к большим колебаниям занятости и ВВП.
. Продажа зерна из интервенционного фонда (порядка 5,6 млн. т зерна, ежемесячный объем торгов будет составлять до 500 тыс. т зерна, проводиться они будут до конца июня 2011 года);
. В планах принятие закона «О торговле» (фиксирование цен на продукты, если цены растут более чем на 30% в течение 30 календарных дней. Закон также позволит принимать отдельные законы по установлению цен или предельных наценок на любые товары.)
. Ужесточение монетарной политики - повышение учетной ставки;
. Ужесточение антимонопольных мер (по завышению цен на лекарства, бензин и продукты);
. Регулирование цен на электроэнергию и бензин;
. Снижение импортных пошлин (на национальном уровне и уровне Таможенного союза) на ряд продовольственных товаров (сахар, гречку, зерно);
. Расширение валютного коридора. [7, с 21]
Заключение
В настоящее время инфляция - один из самых болезненных и опасных процессов, негативно воздействующих на финансы, денежную и экономическую систему в целом. Инфляция не только означает снижение покупательной способности денег, но и подрывает возможности хозяйственного регулирования, сводит на нет усилия по проведению структурных преобразований, восстановлению нарушенных пропорций.
По своему характеру, интенсивности, проявлениям инфляция бывает весьма различной, хотя и обозначается одним термином. Инфляционные процессы не могут рассматриваться, как прямой результат определенной политики расширения денежной эмиссии или дефицитного регулирования производства, так как рост цен оказывается не просто следствием непродуманных акций государственных чиновников, а неизбежным результатом глубинных процессов в экономике, объективным следствием нарастания диспропорций между спросом и предложением. В итоге процесс инфляции (в различных его проявлениях) носит не случайный, а весьма устойчивый и практически неизбежный характер.
В странах с развитой рыночной экономикой инфляция может рассматриваться в качестве неотъемлемого элемента хозяйственного механизма. Однако она не представляет серьезной угрозы, поскольку там отработаны и достаточно широко используются методы ограничения и регулирования инфляционных процессов.
В России и других странах, осуществляющих преобразование хозяйственного механизма, инфляционный процесс с трудом поддается сдерживанию и регулированию. Инфляцию поддерживают инфляционные ожидания, нарушения народнохозяйственной сбалансированности (дефицит госбюджета, отрицательное сальдо внешнеторгового баланса, растущая внешняя задолженность, излишняя денежная масса в обращении).
Управление инфляцией представляет важнейшую проблему денежно-кредитной и в целом экономической политики. При этом необходимо учитывать многосложный, многофакторный характер инфляции. В ее основе лежат не только монетарные, но и другие факторы. При всей значимости сокращения государственных расходов, постепенного сжатия денежной эмиссии требуется проведение широкого комплекса антиинфляционных мероприятий. Среди них - стабилизация и стимулирование производства, совершенствование налоговой системы, создание рыночной инфраструктуры, повышение ответственности предприятий за результаты хозяйственной деятельности, проведение определенных мер по регулированию цен и доходов.
Нормализация денежного обращения и противодействие инфляции требуют проверенных гибких решений настойчиво и целеустремленно проводимых в жизнь.
Список литературы
инфляция кредитный денежный борьба
1.Булатов, А.С. Экономика: учебник. А.С. Булатов. - М: Экономисть, 2006. - 896 с.
2.Глеб Фетисов Монетарная политика России: цели, инструменты, правила // Вопросы экономики, №11, Ноябрь 2008, C. 4-24.
.Глеб Фетисов Монетарная политика России: цели, инструменты, правила // Вопросы экономики, №11, Ноябрь 2010, C. 5-35.
.Елена Давыдова Три причины ускорения инфляции в России // Финансовый директор, №6, Июнь 2011, С. 9-47.
.Костюк В.Н. Макроэкономика: Курс лекций. - М., 2008
.Лаврушин О.И. Роль кредита в антиинфляционной политике и стратегии экономического роста. // Инфляции и антиинфляционная политика в России - С. 99
.Н. Красавина Актуальные проблемы инфляции и ее регулирования в России: системный подход Красавина Л.Н. // Деньги и кредит - 2011. - №3 - с. 19-28.
.Николаева, И.П. Экономическая теория учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям/. И.П. Николаева. - М: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 527 с.
.Павлова Л.П. Налоги и инфляция. // Инфляция и антиинфляционная политика в России. - С. 141
.Сажина, М.А. Экономическая теория: учеб. для вузов/ М.А. Сажина, Г.Г. Чибриков. - М.: Норма, 2007. - 672 с.