Стратегический анализ положения ОАО 'Альфа-Банк'

Введение

Стратегическое управление организацией - система «разумной бюрократии», позволяющая определить и связать воедино ключевые направления деятельности предприятия, разбить их на отдельные задачи, разбить ответственности и контролировать выполнение.

Стратегия предприятия - это комплексная программа спланированных действий по реализации стратегических целей.

Объектом исследования в курсовой работе является ОАО «Альфа-Банк». Предметом исследования - финансово-хозяйственная деятельность предприятия, отрасль и конкуренция, факторы внешней среды, сильные и слабые стороны предприятия, его возможности и угрозы внешней среды.

Рынок финансовых услуг в Российской Федерации считается перспективным с точки зрения потенциалов и темпов роста. Рентабельность финансового сектора в России растет, но его привлекательность все же определяется конкурентоспособностью, а потенциалом роста при отсутствии иностранных банков. Что и позволяет российским финансовым структурам получать высокую прибыль.

В ближайшее время в России, по мнению Международного рейтингового агентства Standard&Poors, не будет банковского кризиса в среднесрочной перспективе, хотя и отмечают нестабильность в финансовом секторе.

Все же, привлекательность рынка банковских услуг можно оценить как достаточно высокую, а это в свою очередь подтверждает актуальность темы стратегического управления в банковском секторе.

Цель курсовой работы - научиться практически, применять методы стратегического анализа.

Основные задачи курсовой работы:

·        Дать краткую характеристику организации ОАО «Альфа-Банк»;

·        Провести стратегический анализ положения ОАО «Альфа-Банк», с применением наиболее популярных методов анализа.

1.      
История компании ОАО «Альфа-Банк»

1.1     Краткая история развития компании ОАО «Альфа-Банк»

Организация создана в 1990 году. На сегодняшний день является банком, производящим все основные банковских операций, представленные на рынке. Таки как:

.        Обслуживание частных клиентов;

.        Обслуживание корпоративных клиентов;

.        Инвестиционный банковский бизнес;

.        Торговое финансирование;

.        Управление активами.

Основные акционеры:

.        Михаил Фридман (36,47%);

.        Герман Хан (23,27%);

.        Алексей Кузьмичев (18,12%);

.        Петр Авен (13,76%).

г. общие активы составили - 47,7 млрд. руб., а чистая прибыль - $553 млн.

ОАО «Альфа-Банк» в нынешнее время является высокотехнологичным современным банком, который предоставляет полный комплекс услуг как для корпоративных, так и для частных клиентов. ОАО «Альфа-Банк» находится среди самых надежных и диверсифицированных финансовых структур Российской Федерации.

По величине активов и собственного капитала ОАО «Альфа-Банк» входит в пятерку крупнейших российских финансовых структур (банков). По данным финансовой отчетности в 2004 году, активы группы «Альфа-Банк», составили 7 млрд. долларов США, чистая прибыль - 153 млн. долларов США, собственный капитал - 708 млн. долларов США, кредитный портфель - 4,7 млрд. долларов США.

В ОАО «Альфа-Банк» на обслуживании находятся приблизительно 70000 клиентов юридических лиц, а так же около 1,1 млн. физических лиц.

ОАО «Альфа-Банк» имеет серьезную разветвленную сеть филиалов, а это в свою очередь является важнейшим каналом распространения услуг и продуктов. В Российской Федерации и за рубежом существует 110 отделений, а так же филиалов банка, в том числе дочерние банки в таких странах, как:

.        Украина;

.        Казахстан;

.        Нидерланды;

.        Представительство банка Великобритании;

.        Представительство банка США.

ОАО «Альфа-Банк» - практически единственный из российских банков, где с 1993 года проводится международная аудиторская проверка.

1.2     Краткая характеристика основателей компании ОАО «Альфа-Банк»

банк стратегический миссия конкурентоспособность

Один из основателей ОАО «Альфа-Банк» - Фридман Михаил Маратович, на сегодняшний день является председателем:

.        Наблюдательного совета директоров консорциума "Альфа-Групп";

.        Наблюдательного совета "ТНК-BP".

Родился 21.04.1964 году на Украине г. Львове, по национальности - еврей. Отец получил Государственной премию СССР за разработку систем опознавания для военной авиации.

Таблица 1 - Биография Фридмана М. М.

В настоящее время - разведен. Ольга Фридман - бывшая жена родом из Иркутска. Училась вмести с Фридманом в Московском институте стали и сплавов. Родители Фридмана в 2000г. года переехали на ПМЖ в Германию в г. Кёльн.

Фридман имеет двух детей:

.        Мария 18 лет;

.        Владислав 20 лет.

Хобби - увлекается музыкой, любит путешествия, гонки на джипах.

Лобби в структурах государственной власти РФ, а так же в крупных российских частных компаниях на сегодняшний день работают выходцы из ОАО «Альфа-Банка».

Владислав Сурков бывший - заместителем председателя правления ОАО «Альфа-Банка», до не давнего времени занимал пост заместителя руководителя администрации Президента РФ;

Александр Абрамов - начальник управления в "Альфе", и в настоящее время - заместитель руководителя администрации Президента РФ;

Андрей Раппопорт с 1991 по 1996 гг. - председатель правления ОАО «Альфа-Банк», в недавнее время - первый заместитель Анатолия Чубайса в РАО "ЕЭС России".

С 1992 году летчик-космонавт, дважды Герой Советского Союза, Алексей Архипович Леонов появился в руководстве "Альфа-групп". В то время создавался «Альфа-Капитал» - чековый инвестиционный фонд, и в него требовалось привлечь больше участников. Руководство "Альфы" имело заинтересованность в директорах:

.        Крупных промышленных предприятий;

.        Заводов военно-промышленного комплекса.

Старые директора скептически относились к молодежи. Как после вспоминал Леонов, он дружил почти со всеми и выступал консультантом: "Мы сядем, вспомним былое, выпьем по рюмочке, и все директора вступают к нам в фонд".

1.3 Современный статус компании, её достижения

ОАО «Альфа-Банк» на сегодняшний день это крупнейший частный банком по размеру совокупных активов, совокупному капиталу и размеру депозитов. В конце 2011 года клиентами предприятия стали 49000 клиентов юридических лиц и 5,8 миллионов физических лиц. В 2011 году ОАО «Альфа-Банк» и дальше развивался как универсальный коммерческий банк по следующим основным направлениям:

.        Корпоративный и инвестиционный бизнес;

.        Торговое и структурное финансирование, лизинг и факторинг;

.        Розничный бизнес.

Особое внимание уделяется банковским продуктам корпоративного бизнеса, а также развитию удаленных каналов самообслуживания. Стратегическими приоритетами ОАО «Альфа-Банка» стали:

.        Поддержание лидерства среди частных банков России;

.        Укрепление стабильности;

.        Увеличение прибыльности;

.        Установление отраслевых стандартов технологичности, эффективности, а так же улучшение качества и слаженности работы для обслуживания клиентов.

ОАО «Альфа-Банк» один из самых активных среди российских банков на мировом рынке капитала. С сентября 2010г. ОАО «Альфа-Банк» на сумму более 1 миллиарда долларов США среднесрочных еврооблигации участия в займе со сроком погашения в 2017 году, и стал первым негосударственным российским отечественным банком, который разместившим эти бумаги в таком объеме. В 2011г. произошел выпуск рублевых облигаций на сумму 5 миллиардов рублей, со сроком обращения 5 лет с офертой через 3 года.

ОАО «Альфа-Банк» по данным серьезнейших международных рейтинговые агентства имеет самый высокий рейтинг среди отечественных частных банков.

К примеру:

.        Агентство Standard & Poor’s в 2011г. повысило с «BB-» до «ВВ» кредитный рейтинг ОАО «Альфа-Банк»;

.        Агентство Moody’s в 2010г. подтвердило свой рейтинг для ОАО «Альфа-Банк» на уровне «Ва1» и изменило прогноз на стабильный.

.        Агентство Fitch повысило свой кредитный рейтинг для ОАО «Альфа-Банк» до «ВВ+», прогноз стабильный.

В 2011г. ОАО «Альфа-Банк» вновь подтвердил лидирующие позиции в финансовом секторе на территории России. Также в 2011г. ОАО «Альфа-Банк» признан по версии журнала Global Finance лучшим интернет банком и награжден за лучшую аналитику Национальной Ассоциацией Участников Фондового Рынка.

Одной из приоритетных направлений культурно и просветительской деятельности является - Поддержка национального искусства. При способствовании ОАО «Альфа-Банка» в России побывали всемирно известные музыканты, в регионах Российской Федерации проводятся театральные фестивали при участии лауреатов национальной премии «Золотая Маска», а так же проводятся концерты артистов Большого театра и балетной труппы Мариинского театра, камерного ансамбля «Солисты Москвы», лучших джазовых коллективов страны, многочисленные выставки.

ОАО «Альфа-Банк» входит в Корпоративный клуб WWF России и продолжает реализацию для российских школьников образовательную программу «Альфа-Шанс», а так же ОАО «Альфа-Банк» оказывает финансовую поддержку благотворительной программе спасения тяжелобольных детей «Линия жизни».

банк услуга миссия конкурентоспособность

2.      
Описание компании ОАО «Альфа-Банк»

.1 Основной вид деятельности и продукция (товары, услуги, работы), производимая компанией

Перечень услуг ОАО «Альфа-Банк» стандартен для крупных банков и представлен следующими видами обслуживания:

1.       Расчетно-кассовое обслуживание <#"698174.files/image001.gif">

Рисунок 1 - Структура корпоративного управления

Высшим руководящим органом ОАО «Альфа-Банка» является высшим руководящим органом. От его решений зависят основополагающие вопросы, по деятельности организации, а именно:

1.  Изменение Устава ОАО «Альфа-Банка»;

2.       Эмиссия новых акций;

.        Обновление Совета директоров;

.        Утверждение внешних аудиторов;

.        Распределение прибыли.

Надзорные функции лежат на Совете директоров, а так же он определяет стратегию развития ОАО «Альфа-Банка». В осуществлении надзора за работой внутреннего аудита содействие Совету директоров оказывает Аудиторский комитет Банка, в то же время он участвует в подготовке финансовой отчетности, а так же обеспечивает высокое качества корпоративного управления и эффективность корпоративного контроля.

За оперативный контроль над деятельностью ОАО «Альфа-Банк» отвечает правление. В составе Правления входят шесть комитетов:

.        Тендерный комитет;

.        Комитет по управлению активами и пассивами;

.        Инвестиционный комитет;

.        Кредитный комитет;

.        Планово-Бюджетный комитет;

.        Управляющий комитет по IT-задачам.

Успех организации обусловлен тем, что в ОАО «Альфа-Банк» имеется сильная команда управленцев, которые обладают не только выдающимися организаторскими способностями, но и серьезным опытом финансовой и банковской деятельности, как за рубежом, так и в России.

2.4 Инновационная деятельность

Инновационной деятельности нет.

Мы стараемся делать больше других, чтобы мир финансов стал проще и удобнее.

Мы верим, что отношения с банком должны быть предсказуемыми и прозрачными, поэтому даже сложные финансовые решения мы стараемся делать понятными.

ОАО «Альфа-Банк» - крупнейший частный банк России, поэтому мы искренне заинтересованы помогать нашим клиентам в решении их задач: от простых ежедневных до осуществления мечты.

.2 Процесс и инструменты стратегического планирования

Рассмотрим развитие банка в рамках концепции жизненных циклов:

1.       Период возникновения. В 1990г. - основание ОАО «Альфа-Банк». На первом этапе ОАО «Альфа-Банк» использовал стратегию проникновения на рынок. Его основной задачей в то время стал выход на рынок банковских услуг на территории Российской Федерации, ведь в начале ОАО «Альфа-Банк» работал лишь на рынке Москвы и имел небольшой спектр предлагаемых услуг.

2.       Период становления. С 1990 по 2000гг. происходило становление, и использовалась стратегия диверсификации. Хотя использование этой стратегии не давало больших темпов роста, все же, это способствовало устойчивому развитию ОАО «Альфа-Банк» в условиях нестабильности экономической ситуации в России, это и гиперинфляция 90-х годов и кризис 1998 г. Система ОАО «Альфа-Банка» и устояла, и сохранила основу, а организация вышла из кризиса с минимальным уровнем потерь.

3.       Период подъема происходил с 2000 по 2007 гг. и по настоящее время ОАО «Альфа-Банк» находится на этапе подъема. В течении этого времени использовалась и используется стратегия горизонтального роста.

Серьезно увеличилась филиальная сеть и география рынка услуг ОАО «Альфа-Банка», а именно открылось более 100 филиалов в РФ, а так же в странах СНГ, в то же время появились дочерние компании в дальнем зарубежье.

Своим VIP-клиентам ОАО «Альфа-Банк» предлагает лучший банковский сервис, основами которого являются:

1.  Комплексность;

2.       Строгая конфиденциальность;

.        Индивидуальный подход, который максимально учитывает пожелания клиента.

Каждый персональный менеджер, закрепленный за VIP-клиентом, разрабатывает индивидуальные схемы обслуживания. Персональный клиентский менеджер консультирует клиента по банковским, а так же юридическим вопросам.

Так же своим VIP-клиентам ОАО «Альфа-Банк» предлагает различные финансовые услуги, такие как:

¨ Расчетно-кассовое обслуживание;

¨      Брокерское обслуживание, а так же доверительное управление и размещение денежных средств <#"698174.files/image002.gif">

Рисунок 2 - Пять сил по М. Портера

На территории Российской Федерации на сегодняшний день, действует огромное число Банков работающих в системе розничного кредитования. Можно выделить основных конкурентов:

1. Работа с товарными кредитми:

- Банк Русский Стандарт;

Инвестсбербанк;

Москомприватбанк;

Хоумкредит.

2. Предоставление автокредитования:

- Промэкбанк;

Трастбанк;

Русский Стандарт.

3. Кредитование физических лиц:

- Сбербанк;

Москомприватбанк;

Уралсиб.

4. Кредитование «На развитие бизнеса» юридическим лицам:

- Сбербанк»;

Москомприватбанк;

Уралсиб».

5. Оформлением кредитных карт:

- Сбербанк;

Уралсиб.

6. Кредитование в рамках корпоративных проектов:

- Сбербанк;

Уралсиб».

Рассмотрим факторы непосредственного окружения в рамках потребительского кредитования:

Таблица 2 - Анализ факторов среды непосредственного окружения ОАО «Альфа-Банк»

Составим матрицу профиля среды.

Таблица 3 - Матрица профиля внешней среды ОАО «Альфа-Банк»

Исходя из составленного профиля внешней среды наибольшей угрозой для ОАО «Альфа-Банк» являются конкурентные и политические факторы. В тоже время огромные возможности дают организации социальные и экономические, а так же рыночные факторы внешней среды.

Огромное значение имеет анализ конкурентов, определяющий силу позиции Банка на рынке (таблица 4). Основные конкуренты ОАО «Альфа-Банк» в потребительском кредитовании являются:

·   Русский Стандарт

·   Инвестсбербанк

·   Москомприватбанк

Таблица 4 - Анализ деятельности конкурентов по предоставлению розничных услуг кредитования населения.

Что бы обеспечить успешную деятельность ОАО «Альфа-Банка» при условии нарастающей конкуренции, необходимо:

1.            Развивать розничную сеть;

2.       Стимулирование сбыта;

.        Постоянные рекламные акции.

Рассмотрим анализ сильных и слабых сторон организации ОАО «Альфа-Банк».

Таблица 5 - Анализ внешних возможностей и угроз

В целом влияние внешней среды носит негативный характер. Наибольшую возможность предоставляют конкурентные и рыночные факторы.

Внутреннюю среду ОАО «Альфа-Банка» исследуем с помощью SNW-анализа - улучшенного анализа слабых и сильных сторон:

·   Сильная.

·   Нейтральная.

·   Слабая.

В отличие от обычного анализа потенциала организации с выделением слабых и сильных сторон этот анализ изучает среднерыночное состояние.

Полученные данные сводятся в таблицу

Таблица 6 - SNW-анализ

Самыми сильными сторонами рассматриваемой организации - финансы и менеджмент.

Самые слабые стороны - кадры и маркетинг.

Анализ внешней, а так же внутренней среды дает возможность скомпоновать информацию, связанную с деятельностью организации.

Таблица 7 - Анализ силы воздействия факторов внутренней среды

Слабые стороны

Сильные стороны

Маркетинг

+2

-10

Менеджмент

+12

-4

Продажа услуг

+9

-1

Финансы

+28

-2

Организация и кадры

+6

-14

Итого:

+57

-31

Таблица 8 - Сильные и слабые стороны организации ОАО «Альфа-Банк»

Проведём SWOT-анализ для определения способа, при помощи которого ОАО «Альфа-Банк» может перейти в новое состояние.

В таблице 9 приведен SWOT-анализ для ОАО «Альфа-Банк».

Таблица 9 - Матрица SWOT-анализа конкурентоспособности ОАО «Альфа-Банк»

В результате проведенного SWOT-анализа получим возможные перспективные направления работ ОАО «Альфа-Банк»:

·              Эмиссия акций и облигаций для привлечения денежных средств;

·              Необходимость внедрения более ориентированной на клиента стратегии и структуры;

·              Увеличение доходности работы с лучшими клиентами;

·              Усиление контроля над затратами банка и их сокращение, а так же снижение затрат на обслуживание;

·              Внедрение системы оценки и предотвращения рисков;

·              Увеличение качества управленческих технологий;

·              Создание системы стратегического управления;

·              Внедрение и разработка системы обучения и мотивации персонала;

·              Внедрение новых банковских продуктов и услуг;

·              Создание положительного образа банка;

·              Улучшение работы с пластиковыми картами.

Проведем анализ ОАО «Альфа-Банк» с помощью матрицы БКГ.

Таблица 10 - Матрица БКГ для ОАО «Альфа-Банк»

Розничное направление является приоритетом в работе ОАО «Альфа-Банк», что означает оказание всего спектра банковских услуг. В настоящее время ОАО «Альфа-Банк» остается одним из лидеров рынка банковский услуг и продолжает расширять их ассортимент, предлагая новые услуги и выгодные условия, а так же квалифицированный сервис.

После появление различных конкурентов доля рынка ОАО «Альфа-Банк» значительно уменьшилась, но это в меньшей степени повлияло на изменение объемов выдаваемых кредитов.

ОАО «Альфа-Банк» на сегодняшний день является «Дойной коровой».

Наилучшей стратегией будет являться рост и увеличение доли рынка.

Для того, чтобы обеспечить благополучное положение компании на рынке, необходимо следовать следующим стратегиям развития бизнеса:

·   Необходимо осуществить внедрение технологии CRM, оборудование Call-центра.

·   Внедрение системы стимулирования предприятий.

·   Анализ рынка, а так же внедрение новых продуктов.

Заключение

ОАО «Альфа-Банк» - это уникальный банк, деятельность которого охватывает все основные сегменты финансового рынка. Организация предоставляет большое количество различных услуг как физическим, так и юридическим лицам.

В начале 2010г. ОАО «Альфа-Банк» осуществил выход на рынок ипотечного автокредитования в России, а так же запустил новые продукты в области персональных кредитов.

По рейтингу CNews Analytics ОАО «Альфа-Банк» стал лучшим банком России по уровню информатизации.

ОАО «Альфа-Банк» стал так же лидером по узнаваемости бренда.

Несмотря на это банк занимает достаточно малую относительную долю рынка, так как на рынке банковских услуг присутствует очень сильный конкурент - Сбербанк, занимающий большую часть рынка.

Из всего вышесказанного можно сделать вывод о том, что стратегическое положение компании является средним.

Наиболее приемлемой стратегией для ОАО «Альфа-Банка» является стратегия роста, что означает необходимость инвестирования в развитие существующих услуг, а также разрабатывать новые направления.

В итоге для дальнейшего развития компании необходимо придерживаться стратегии горизонтального роста, за счет открытия новых подразделений и наращивания объема и улучшения качества предоставляемых услуг; стратегии диверсификации, за счет увеличения доли потребительского кредитования, а также занятия новых сегментов рынка банковских услуг. Для этого у ОАО «Альфа-Банк» имеется необходимый потенциал.

Список использованной литературы

2. Банковское дело/ О.И. Лаврушин [и др.]; под ред. О.И. Лаврушина. - М., Банк. и биржевой науч.-консультац. центр, 2003. - 428с.

3. Банковское дело: Учебное пособие /Д.Г. Черник [и др.]; под ред. Д.Г. Черника - 4-ое изд. - М.: Финансы и статистика, 2003.- 254 с.

4. Гарантии в современной банковской практике. Учебное пособие / А.Д. Голубович/ под ред. А.Д. Голубовича. - М.: Менатеп-Информ, 2000. - 158с.

5. Голубев С.Г., Галочкин В.В. Коммерческие банки. Учебное пособие. - Мн.: Алгоритм, 2000. - 262с.

6. Гончаренко Л.И. Анализ коммерческих банков.- М.: Финансы и статистика. 2003.- 210с.

7. Деньги. Кредит. Банки: Учебник / под ред. Истомина И.В. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2003. - 623с.

8. Дадалко В.А., Дадалко А.В. Финансы и кредит: Курс лекций. - Мн.: Армита-Миркетинг, Менеджмент, 2003. - 287с.

9. Деньги, кредит, банки: Учебник. / Под общ.ред. Г.И. Кравцова - Мн.: Мисанта, 1999. - 434с.

10. Жуков Е.Ф. Банки и банковские операции. М., “Банки и биржи”. Издательское объединение “ЮНИТИ”, 2003.- 374 с.

11. Жоромская Н.И. О банковской классификации доходов и расходов в РФ // Налоговый вестник. - 2003. - № 10. - С. 94 - 97.

12. Иванов В.В. Анализ надежности банка. Практ.пос. - М.: Русская деловая лит.-ра, 2001. - 320с.

13. Кушлин В.И., Волгин Н.А. Государственное регулирование рыночной экономики. - М.: ОАО "НПО "Экономика", 2002.- 278с.

14. Караваева И.В. Банковское дело.- М.: Юристъ, 2003. -421с.

15. Князев В.Т. Совершенствование банковской системы и подготовка кадров для банковской службы. // Налоги. - 2003. - № 2. С. 28-33.

16. Колосова А. Ф. О развитии банковского сектора // Экономика строительства. - 2005. - № 7. - С. 2 - 15.

17. Лыкова Л. Н. Банки в России.- М.: ВЕК, 2002.- 210с.

18. Миляков. Н.В. Банковское дело: Курс лекций. - М.: ИНФРА - М, 2002. - 347с.

19. Нестерова Т.Н. Банковский менеджмент. Учебное пособие. - М.: Инфра-М., 2003. - 94с.

20. Основы банковского дела: Учебное пособие / Под ред. Ю.М. Ясинского. - Мн.: Тесей, 2002. - 446с.

21. Попова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 271с.

22. Пушкарева В.М. История финансовой мысли. М.: Финансы и статистика, - 2004.-312с.

23. Сажина М.А. Банковскую систему России необходимо совершенствовать. // Финансы. - 2003. - № 7. - С. 10-13.

24. Сарбащева С.М. Нужны кардинальные перемены. // Финансы. - 2003. - № 10. - С. 46-49.

25. Сершенко Ю.Б. Новое в налогообложении прибыли в 2003 г. // Главбух. - 2003. - № 2. - С. 27-31.

26. Силин А. Государственная собственность и налогооблагаемая база // Экономист. - 2002. - № 10. - С. 23 - 27.

27. Совершенствование законодательной базы. // Вопросы экономики. - 2000. - № 3. - С. 51-59.

28. Сидельникова Л.М., Сидорова С. Проблемы организации VIP обслуживания клиентов в коммерческих банках. Банковский маркетинг. - М.: 2003, № 4.- с.61.

29. Сведения о банках и фирмах иностранных банков, зарегистрированных на территории Россйской Федерации на 01.01.2004 // Банковский вестник. - 2004. - №20. - с.18-19

30. Севрук В.Г. Банковский маркетинг. - М.: Дело, 2006. - 70с.

31. Создание и организация деятельности коммерческого банка. Под ред. С.И. Кумок. - М.: Вече; Московское финансовое объединение, 2004. - 319с.

32. Тарасов В.И. Банковский маркетинг: (Курс лекций). - Мн.: Мисанта, 2003. - 342с.

33. Тартышный С.А. Зарубежный опыт организации маркетинга коммерческих банков. Финансы. - М.: 2003, № 7. -с.12.

34. Триф А.А. Инвестиционная и кредитная деятельность коммерческих банков. - М.: Экономика, 2000. - 222с.

35. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции. - М.: Все для Вас, 2004. - 320с.

36. Финансы. Денежное обращение. Кредит.: Учебник для вузов. / Под ред. проф. Л.А. Дробозиной. - М.: ЮНИТИ, 2000. 479 с.

37. Черкасов В.Е. Финансовый анализ в коммерческом банке. - М.: Инфра-М., 2005. - 272 с.

38. Човушан Э.О., Сидоров М.А. Управление риском и устойчивое развитие. Учеб. пос. - М.: РЭА, 2003. - 526 с.

39. Ясинския Ю.М. Денежно-кредитная система и банковский контролинг. - Мн.: БГУ, 20004 - 146 с.

40. Черник Д.Г. Реформы продолжаются. Банки. - М.: 2004, № 1. -с.18.

41. Черник Д.Г. Основы банковской системы: Учебное пособие - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2005. - 144 c.