Развитие микрокредитования в российской банковской практике (на материалах ООО 'Микрофинанс')

Вид работы:

Дипломная (ВКР)
Предмет:

Банковское дело
Язык:

Русский
,
Формат файла:
MS Word

72,9 Кб
Опубликовано:

2013-12-23

Все дипломные работы по банковскому делу

Скачать дипломную работу Читать текст online Заказать дипломную
*Помощь в написании! Посмотреть все дипломные работы

Вы можете узнать стоимость помощи в написании студенческой работы.

Развитие микрокредитования в российской банковской практике (на материалах ООО 'Микрофинанс')

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ

БЮДЖЕТНОЕУЧРЕЖДЕНИЕВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО

ОБРАЗОВАНИЯ

«ФИНАНСОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕРОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ»

Кафедра «Банки и банковский менеджмент »

Выпускная квалификационная (ДИПЛОМНАЯ) РАБОТА

на тему:

«Развитие микрокредитования в российской банковской практике

(на материалах ООО «Микрофинанс»)»

Москва 2012

Содержание

Введение

Глава 1. Микрофинансовая деятельность и микрофинансовые организации в РФ

.1 Правовые основы функционирования микрофинансовых организаций

.2 Взаимодействие микрофинансовых организаций: с коммерческими банками (кредитором), с реальным сектором экономики (микрозаемщиком), с регулятором деятельности (ФСФР)

.3 Состояние российского рынка микрофинансирования

Глава 2. ООО «Микрофинанс» - микрофинансовое агентство, небанковская финансовая организация

.1 Транспарентность ООО «Микрофинанс»: учредители и аффилированные лица, региональное присутствие, источники привлечения средств, стратегия размещения средств

.2 Анализ финансовой деятельности ООО «Микрофинанс»

Глава 3. Технология размещения средств ООО «Микрофинанс» в микрозаймы предприятиям МСБ

.1 Способы минимизации рисков микрофинансовой деятельности

.2 Виды предоставляемых микрозаймов. Правила предоставления микрозаймов. Договор микрозайма, договор поручительства

.3Технология принятия решения о выдаче микрозайма предприятию МСБ и сопровождение микрозаймов

Заключение

Список использованной литературы

Приложения

Введение

Малые и средние предприятия обеспечивают существенный вклад в экономику страны, участвуя в создании валового национального продукта. Таким образом, надо отметить то, что они выполняют несколько важных социальных функций. В связи с чем упрощение доступа к финансовым ресурсам, развитие кредитования и страхования считаются одной из главных задач государственной политики в сфере малого и среднего бизнеса. Следует сказать, однако, что «традиционное» российское банковское кредитование связано с значительными бюрократическими препятствиями и на практике оказывается не слишком доступным для небольших заемщиков. По этой причине до недавнего времени взаимодействие малых предприятий с банками было очень непростым делом. Для решения этой актуальной проблемы банковской системе предлагается содействовать развитию микрокредитования. Ведь сегодня малый бизнес не только обеспечивает рынок товарами отечественного производства, пополняет государственную казну за счет немалых налоговых отчислений, но и способствует созданию в России эффективного и цивилизованного рынка труда. Поэтому он является стержнем социально-экономического развития страны, так как обеспечивает людей работой, заработной платой и нормальными условиями труда. А это значит, что важность создания благоприятного климата для предприятий данного сектора, в том числе путем развития системы микрокредитования малых предприятий, осознается не только государством, но и простыми гражданами.

Таким образом, цель этого исследования - изучить содержание микрофинансовой деятельности, ее основные направления и формы, привести конкретные примеры и мнения. Существует мнение, что это позволит стимулировать общественное обсуждение по микрофинансированию и будет способствовать созданию для него эффективной нормативно-правовой базы, а также заложит основы для более широких исследований и дискуссий в данной области.

В этих целях автором был исследован ряд задач. Вначале работы будут рассмотрены правовые и экономические аспекты микрофинансового рынка, определена стадия его развития и дальнейшие перспективы. Затем внимание будет обращено на детальное рассмотрение финансово-хозяйственной деятельности конкретной микрофинансовой организации, на материалах которой построена данная работа. Будут детально проанализированы организационная структура и продуктовая линейка организации, предложены меры по их оптимизации. В результате чего исследователь формулирует пакет рекомендаций как для развития конкретной организации.

Глава 1. Микрофинансовая деятельность и микрофинансовые организации в РФ

.1 Правовые основы функционирования микрофинансовых организаций

Все более широкое распространение в России получает микрофинансирование. Дополняя традиционную банковскую систему, микрофинансирование обеспечивает доступ к ссудам тем компаниям и потребителям, которые не отвечают требованиям коммерческих банков. Микрофинансирование представляет собой гибкую форму классического банковского кредита, позволяющего беспрепятственно начать бизнес без наличия стартового капитала и кредитной истории.

В России первые микрофинансовые организации появились в середине 90-х годов. В то же время, в отличие, например, от банковского сектора, микрофинансовая деятельность пока еще не полностью вписалась в систему правового или государственного регулирования. Также вряд ли можно сказать, что ее значимость признана общественным сознанием.

По мнению аналитиков АНО «Национальный институт системных исследований проблем предпринимательства», которое было опубликовано в аналитическом отчете «Проблемы правового регулирования, имеющие ключевое значение для развития сектора микропредпринимательства и малого бизнеса», нормативно-правовое регулирование микрофинансовой деятельности отличается наличием значительного числа «белых пятен» - неурегулированных аспектов возникающих в рамках микрофинансовой деятельности отношений. В законодательстве до недавнего временивообще отсутствовало даже определение «микрофинансовой деятельности», «микрофинансовых организаций», «микрофинансовых услуг» и т.д.В настоящее время деятельность микрофинансовых организаций регулируется следующими основными нормативно-правовыми актами федерального уровня:

Гражданский кодекс Российской Федерации от 30.11.1994 №51-ФЗ;

Федеральный закон от 12.01.1996 №7-ФЗ «О некоммерческих организациях»;

Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990 № 395-1;

Федеральный закон Российской Федерации от 2 июля 2010 года № 151-ФЗ «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях».

Между прочим, микрофинансирование в Российской Федерации начало развиваться достаточно давно и уже фактически выделилось в самостоятельный сегмент финансового рынка. А регулировалась деятельность до 2010 года главным образом общим гражданским законодательством и отдельными отраслевыми актами, регламентирующими порядок функционирования конкретных видов микрофинансовых организаций. Таким образом, легко сделать вывод, что среди наиболее актуальных проблем правового регулирования деятельности микрофинансовых организаций на сегодняшний день следует назвать именно медленное продвижение работы по принятию основополагающих законов в сфере микрофинансирования.

Принятый же в 2010 году федеральный закон «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях»носит весьма рамочный характер, хотя и определяют общие принципы функционирования соответствующих организаций, выделяя особую сферу правового регулирования. В любом случае для малого бизнеса данный закон - исторический документ, заявил буквально сразу после его принятия директор департамента развития малого и среднего бизнеса Министерства экономического развития Российской Федерации Андрей Шаров. «Сейчас есть Гражданский кодекс, он позволяет предоставлять кредитные ресурсы юридическим, физическим лицам. Есть также закон о банках, он говорит, что систематическое кредитование - это суть банковской деятельности. И представьте себе, что все микрофинансирование держится сейчас в стране лишь на одном письме Центробанка, который признает микрозаймы небанковской деятельностью, - сокрушался он. - Если эта позиция завтра поменяется, то у нас вне закона окажутся все микрофинансовые организации». В свою очередь, уже сегодня в Центральном банке РФ «развитию финансового обслуживания малого бизнеса и населения» посвящена целая глава в опубликованной 5 апреля 2011 года «Стратегии развития банковского сектора РФ на период до 2015 года». Это говорит о заметном прогрессе в понимании и справедливой оценке государством той роли, которую играет малый и средний бизнес, который нуждается в дополнительных источниках финансирования затрат. Таким образом, в указанной выше стратегии утверждается, что «одним из направлений решения проблемы дефицита кредитно-финансового обслуживания может являться развитие системы некредитных организаций, прежде всего кредитных кооперативов и организаций микрофинансирования, а также ломбардов».А чтобы система развивалась, необходимо создавать профильные законы,один из которых («О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях») в дальнейшем будет детально разобран на предмет своей состоятельности в современных российских условиях.

Анализ закона начинается с определения понятий микрофинансовой деятельности, услуг, микрозайма и микрофинансовой организации. В соответствии с ним и коммерческие (хозяйственные товарищества и общества), и некоммерческие организации (фонд, автономная некоммерческая организация, учреждение, за исключением бюджетных учреждений) могут выдавать займы без каких-либо ограничений в рамках лимита в один миллион рублей, включая все проценты за пользование суммой займа на период его предоставления. Правда, ограничение в один миллион рублей распространяется на все обязательства заемщика перед финансовой организацией по всем заключенным им с микрофинансовой организацией договорам микрозайма (п.8 ст.12 Закона № 151-ФЗ).

Здесь стоит остановиться поподробнее. Ведь нневнимательный читатель закона может подумать, что микрофинансовая организация не имеет права ссужать суммы свыше этой. На самом деле ограничение совсем другое: она не имеет права называтьсуммы свыше 1 млн рублей микрозаймами. В ст. 9, п. 1, подпункт 3 закона написано, что микрофинансовая организация вправе осуществлять наряду с микрофинансовой деятельностью иную деятельность с учетом ограничений, установленных настоящим Федеральным законом, другими федеральными законами и учредительными документами, в том числе выдавать иные займыи оказывать иные услуги в порядке, установленном федеральными законами и учредительными документами. В разрешении оказывать «иные услуги» содержится явное приглашение сделаться оператором по приему платежей, и только совсем наивный руководитель микрофинансовой организации этому приглашению не последует.

Справедливости ради следует заметить, что авторы закона «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях» находятся во власти 42-й главы Гражданского кодекса Российской Федерации, которая, по существу противореча банковскому законодательству, разрешает кому угодно давать и брать кредиты, если называть их займами. Так что данный закон, строго говоря, не порождает принципиально новый бизнес, но, к сожалению, может послужить подсказкой новым Мавроди.

П.2 ч.1 ст.19 Закона № 151-ФЗ помимо этого закрепляет право микрофинансовой организации привлекать денежные средства в виде займов и (или) кредитов, добровольных (благотворительных) взносов и пожертвований, а также в иных не запрещенных федеральными законами формах, за исключением денежных средств физических лиц. Однако данное ограничение не распространяется на привлечение денежных средства физических лиц:

являющихся учредителями (членами, участниками, акционерами) микрофинансовой организации;

предоставляющих денежные средства микрофинансовой организации на основании договора займа в сумме 1 500 000 рублей или более по одному договору займа.

Анализ п.1 ч.1 ст.2 Закона № 151-ФЗ позволяет сделать вывод о том, что кредитные организации, кредитные кооперативы, ломбарды, жилищные накопительные кооперативы и другие юридические лица также вправе осуществлять микрофинансирование, однако в соответствии с законодательством РФ, регулирующим деятельность таких юридических лиц.В соответствии с ч.2 ст.5 Закона № 151-ФЗ юридическое лицо приобретает права и обязанности, предусмотренные данным законом, со дня получения им статуса микрофинансовой организации (внесение сведений о нем в реестр).

Важно отметить, что в соответствии с ч.5 ст.7 Закона №151-ФЗ при исключении сведений о юридическом лице из реестра добровольно или принудительно, все ранее заключенные таким юридическим лицом договоры микрозайма сохраняют силу, что отличает такие организации, например, от банков, при отзыве лицензий у которых срок исполнения обязательств считается наступившим с момента отзыва лицензии (п.1 ч.9 ст.20 Федерального закона «О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990 № 395-1).

Основным документом микрофинансовой организации являются правила предоставления микрозаймов.В них закреплены порядок и условия выдачи микрозаймов. Данные правила утверждаются органом управления микрофинансовой организации и в обязательном порядке должны содержать следующие сведения:

) порядок подачи заявки на предоставление микрозайма и порядок ее рассмотрения;

) порядок заключения договора микрозайма и порядок предоставления заемщику графика платежей;

) иные условия, установленные внутренними документами микрофинансовой организации и не являющиеся условиями договора микрозайма.

Важно отметить, что в соответствии с ч.5 ст.8 Закона № 151-ФЗ правилами предоставления микрозаймов не могут устанавливаться условия, определяющие права и обязанности сторон по договору микрозайма, в отличие, например, от депозитарного договора, неотъемлемой частью которого являются условия осуществления депозитарной деятельности (см. абз.4 ст.7 Федерального закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг").

Статьей 12 Закона № 151-ФЗ установлен ряд ограничений деятельности микрофинансовой организации. К наиболее значимым следует отнести невозможность для микрофинансовой организации:

в одностороннем порядке изменять процентные ставки и (или) порядок их определения по договорам микрозайма, комиссионное вознаграждение и сроки действия этих договоров (п.5 ст.12 Закона № 151-ФЗ);

применять к заемщику, являющемуся физическим лицом, в том числе к индивидуальному предпринимателю, досрочно полностью или частично возвратившему сумму микрозайма и предварительно письменно уведомившему о таком намерении микрофинансовую организацию не менее чем за десять календарных дней, штрафные санкции за досрочный возврат (п.6 ст.12 Закона № 151-ФЗ).

Для сравнения, ст.29Федерального закона «О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990 № 395-1 также содержит положения о невозможности для кредитной организации в одностороннем порядке изменять процентные ставки по кредитам и (или) порядок их определения, комиссионное вознаграждение и сроки действия этих договоров. Однако названная статья предусматривает, что изменение данных условий в отношении клиентов - физических лиц допускается в случаях, предусмотренных федеральным законом, а в отношении клиентов - индивидуальных предпринимателей и юридических лиц дополнительно и в случаях, предусмотренных договором. Таким образом, исходя из п.5 ст.12 Закона № 151-ФЗ право микрофинансовой организации на одностороннее изменение процентных ставок, размера комиссии, срока договора микрозайма не может быть предусмотрено договором.

Запрет же на применение к заемщику штрафных санкций за досрочный возврат микрозайма распространяется лишь на заемщиков, являющихся физическими лицами, в том числе индивидуальными предпринимателями, и при условии письменного уведомления последними о намерении досрочно возвратить заем не менее чем за десять календарных дней до такого возврата. Таким образом, по отношении к юридическим лицам данное ограничение деятельности микрофинансовой организации неприменимо.

Определенный интерес для данного исследования может представлять и Пояснительная записка "К проекту Федерального закона "О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях", подготовленная Комитетом Государственной Думы по финансовому рынку.Там сказано, что важным аспектом, отличающим микрофинансовые организации от иных организаций, оказывающих аналогичные услуги, является социальная направленность.

В тексте закона можно встретить немало статей в поддержку данного положения:

контроль со стороны уполномоченного органа за соблюдением микрофинансовой организацией экономических нормативов достаточности собственных средств и ликвидности;

контроль со стороны уполномоченного органа за привлечением денежных средств физических и юридических лиц в виде займов (п.5 ч.4 ст. Закона № 151-ФЗ);

право микрофинансовой организации предоставлять информацию в отношении своих заемщиков в бюро кредитных историй (ст.16 Закона № 151-ФЗ).Наверное, говоря о правовой инфраструктуре микрофинансирования, стоит остановиться на этом пункте. Ведь принятие Федерального закона «О кредитных историях» стало существенным шагом в направлении развития, как отдельных сегментов, так и финансового рынка в целом. В перспективе развитие системы бюро кредитных историй, очевидно, существенно повысит эффективность функционирования кредитных организаций и прочих организаций, выдающих займы, и сделает более удобными выдачу и получение кредитов, что будет обусловлено упрощением процедур получения займов и снижением их стоимости. Микрофинансовые организации, как уже было отмечено ранее, в соответствии с нынешней редакцией закона могут быть источниками формирования кредитных историй. Однако, требования об обязательности предоставления информации, содержащейся в кредитных историях, в бюро кредитных историй относятся законом только к кредитным организациям.

запрет любому юридическому лицу в Российской Федерации, за исключением юридических лиц, включенных в государственный реестр микрофинансовых организаций, использовать в своем наименовании словосочетание "микрофинансовая организация". По мнению некоторых исследователей, этот запрет направлен на правовое регулирование недобросовестной рекламы на рынке микрофинансовых услуг и защиту потенциальных заемщиков от действий различных организаций, предлагающих свои услуги в этом секторе российского финансового рынка.

Возвращаясь к анализу Пояснительной записки, к сожалению, стоит отметить, что заявлению о социальной направленности в какой-то мере противоречит следующее:

договор микрозайма не является публичным договором (ст. 426 ГК РФ). На это указывает п.2 ч.1 ст.9 Закона № 151-ФЗ, в соответствии с которым микрофинансовая организация вправе мотивированно отказаться от заключения договора микрозайма;

отсутствуют какие-либо гарантии возврата привлеченных микрофинансовой организацией денежных средств по аналогии с системой обязательного страхования вкладов физических лиц в банках РФ, предусмотренной Федеральным законом от 23.12.2003 № 177-ФЗ "О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации";

отсутствует обязанность микрофинансовой организации страховать возникающие в ее деятельности риски, в том числе риск ответственности за нарушение договора, в обществах взаимного страхования и страховых организациях. Статья 13 Закона № 151-ФЗ говорит лишь о праве микрофинансовой организации на страхование таких рисков.

Следует также выработать меры государственной поддержки самих микрофинансовых организаций и определить полномочия в этой сфере органов власти на федеральном, региональном и муниципальном уровнях.

С вступлением закона в силу Россия переходит на новый этап развития системы микрофинансирования. Главное на данном этапе - не растерять преимущество на старте и сделать это направление по-настоящему эффективным и привлекательным. Для этого необходимы слаженные и последовательные действия органов государственного управления и всех участников микрофинансового рынка, основанные на принципах партнерства власти и бизнеса.

В продвижении микрофинансирования в России заинтересованы все: государство, малый бизнес, предприниматели, население, и т.д. Но все-таки для его успешного развития необходимо, чтобы и банки тоже проявляли интерес к этой сфере, помогая развивать это направление микрокредитования. Только тогда микрофинансирование станет успешным механизмом поддержки малого предпринимательства и физических лиц.

Одним из вариантов видится сотрудничество между двумя секторами - небанковскими финансовыми институтами и коммерческими банками. Для поступательного движения рынку микрофинансирования необходим доступ к разным источникам заемного капитала. А банки как раз имеют свободные кредитные ресурсы, которые могут быть использованы в качестве займов для небанковских кредитных организаций.

Таким образом, получается, что банковские кредиты могут стать одним из наиболее перспективных источников для небанковских микрофинансовых кредитных институтов. А это приведет к переливу денежных средств из банковской системы в парабанковскую. Микрофинансовые организации, как правило, работают с индивидуальными предпринимателями, начинающим малым бизнесом. Коммерческие банки, наоборот, стараются финансировать предприятия с определенной кредитной историей. Тут, по мнению автора, и возникает возможность взаимовыгодного дополнения банковского и небанковского предложения кредитных услуг на рынке финансирования малого бизнеса.

Сами коммерческие банки сталкиваются с определенными проблемами. С одной стороны они сами не заинтересованы в предоставлении кредитов малому бизнесу из-за высоких транзакционных издержек и главное - катастрофических рисков невозврата ссуды. С другой стороны, сами заемщики взвесив всю сложность оформления подобного кредита, его высокую стоимость, а порой и недоступность, соизмерив все моральные и материальные затраты, просто, отказываются от возможности получения банковских ссуд.

В любом случае не следует подходить к этому вопросу однобоко. Например, в Бразилии существует специфическая банковская норма регулирования, направленная на развитие микрофинансирования. С 2008 г. действует норматив, стимулирующий банки направлять на микрокредитование 2% от своих активов. Эта специфическая банковская норма регулирования, направленная на развитие микрофинансирования.

При этом банки могут выбирать, выдавать микрокредиты напрямую или выдать оптовый кредит микрофинансовой организации. Данная норма призвана повысить мотивацию банков к реализации микрокредитных программ. А это будет стимулировать ускоренный рост малого бизнеса, и никто не запрещает работать в этом направлении в России.

В российском законодательстве такого восстребованного участниками рынка механизма пока не существует. Таким образом, структура бразильского рынка похожа на формирующуюся в России, но уровень регулирования микрофинансирования полнее и тщательнее проработан.

Вообще чтобы проводить подобного рода операции, банкам необходим институт агентов и посредников. Ведь они внимательно считают свои расходы по привлечению клиентов и продаже услуг. И кредитные брокеры - это тот самый инструмент, который позволит сократить расходы и увеличить качество выдаваемых кредитов. В России же этот рынок до сих пор находится в зачаточном состоянии. Поэтому говорить об эффективности потенциального сотрудничества микрозаемщиков или микрофинансовых организаций с банками пока рано.

А в это время в стране получается парадоксальная ситуация: при огромном востребовании ресурсов для развития малого бизнеса, индивидуального предпринимательства и населения микрофинансовый рынок развивается крайне медленно. Таким образом, расширение деятельности микрофинансовых организаций, имеющих определенный опыт работы с мелким заемщиком, может оказаться более выгодным для банка. По мнению Е.П. Сарваровой, не исключено, что эти институты будут рассматриваться, как крупный дисциплинированный клиент. Ведь микрофинансовые организации могут хранить на депозитах собственные свободные денежные средства, пополняя таким образом собственную ресурсную базу коммерческого банка, а главное - выступать в качестве заемщика для последующего предоставления денежных ресурсов на рынке финансирования мелкого бизнеса. Кстати, клиенты, вышедшие за рамки мелкого бизнеса, наработав кредитную историю, в дальнейшем могут стать солидными клиента банка-партнера.

Развитие банком микрофинансовой программы с нуля - наверное, довольно затратный, длительный процесс. Большие возможности все-таки открываются в рамках сотрудничества. Так, коммерческие банки и микрофинансовые организации могут формировать собственные совместные программы, разработать программы пластиковых карт для ускорения и автоматизации расчетных и микрофинансовых операций.

Есть плюсы и для самих микрофинансовых организаций. Во-первых, это диверсификация источников финансирования. Во-вторых, возможность планировать свое долгосрочное развитие. В мире же ситуация с финансированием МФО неоднозначна. В некоторых странах местные банки являются основным источником внешнего финансирования. А на других рынках МФО находятся на ранней стадии развития, и их финансирование зависит от государственных донорских агентств, фондов, НПО или апексных организаций. В любом случае банки выступали и будут выступать в роли наиболее надежных и финансово-устойчивых партнеров.

В современных условиях существующие в России микрофинансовые организации должны стремиться к увеличению числа клиентов и повышению собственной рентабельности. Микрокредиты следует предоставлять на условиях, соответствующих рыночным, однако нужно учитывать интерес заемщика, а также отраслевые и рыночные условия функционирования его бизнеса.

По мнению автора, кредитование малого бизнеса - высокорискованное и высокодоходное занятие, необходимо только понять, как правильно его осуществить. Стоит заметить, что среди научного сообщества и практиков существует ряд мифов о взаимодейсвии клиентов и микрофинансовых организаций. На страницах этой работы автор попытается их опровергнуть.

Первый миф заключается в том, что во многих банках основой кредитования юридических лиц является оценка данных бухгалтерской отчетности. По сути, это исчерпывающий источник информации. Но не в случае с малым бизнесом.

Кредитование по классическим канонам позволяет формировать заключение о возможности кредитования без выезда кредитного эксперта на место ведения бизнеса, находясь в офисе и используя для указанных целей данные бухгалтерской отчетности и учета.

Во-первых, это может быть отчетность предприятия, использующего специальные режимы налогообложения. Сделать исходя из нее вывод о финансовом состоянии заемщика невозможно из-за недостаточности данных.

Во-вторых, даже если в силу специфики деятельности предприниматель использует традиционную систему налогообложения, тем не менее полагаясь лишь на официальную отчетность нельзя составить объективное мнение о текущем финансовом состоянии компании. И причин этому несколько. Так, для оптимизации налоговой базы, с одной стороны, как правило, используется такой прием, как умышленное занижение выручки. С другой стороны, увеличение накладных расходов, что наиболе актуально для предприятий, которые используют упрощенную систему налогообложения (доходы минус расходы).

Наверное, не для кого не секрет, что рыночная стоимость активов предприятия в большинстве случаев отличается от балансовой. Таким образом, непроизвольно занимажется собственный капитал компании. Мало того, потребность хозяйствующих субъектов в суммах кредита, превышающих размеры текущего бизнеса, часто имеет место у малых предприятий на начальном этапе деятельности. Нельзя не учитывать и этой их специфики.

Таким образом, микрофинансовым организациям необходимо использовать специализированную технологию оценки бизнеса, базирующуюся на фактических данных, в том числе и управленческих, способную максимально точно определить уровень кредитоспособности заемщика. Ведь заемщик будет платить деньгами, полученными от реальной деятельности, поэтому нужно знать его фактический потенциал.

Вторым мифом является то, что предпринимателя можно кредитовать только при наличии хорошего обеспечения. Данное заблуждение вытекает из первого. Банк, не имея возможности грамотно определить уровень платежеспособности малого предприятия, старается закрыть риски путем принятия в залог высоколиквидного обеспечения. Кроме того, возникновение психологического барьера использования кредитных ресурсов хозяйствующими субъектами в форме ИП, когда в качестве залога выступает личное имущество, является проблемой без решения которой, по мнению некоторых исследователей, не возможны кредитные потоки для рассматриваемой сферы бизнеса в достаточном объеме.

Не стоит забывать и о том, что основной сектор малого бизнеса - торговля, где, как правило, основной актив - товары в обороте. Главная потребность в кредитовании - пополнение оборотных средств. Торговое оборудование значимой ликвидностью не обладает. Получается, что если следовать принципу обеспеченности (принцип, по которому залог - основной критерий при принятии решения о кредитовании), огромный пласт малого бизнеса остается без финансирования.

В продолжение необходимо сказать, что это только один механизм. Второй же состоит в объективной необходимости кредитования под высокую ставку. Бизнес-процесс, применяемый при кредитовании корпоративных клиентов, не подходит для кредитования малого бизнеса. Исторически сложилось, что средняя ставка по портфелю кредитов малому и микробизнесу - 22-23% годовых. Но доходность значительно выше, и достигается она путем реализации аннуитетной схемы погашения графика. Такая схема выгодна банку и в большинстве случаев удобна для заемщика. При единовременномпогашении кредита предприниматель вынужден извлекать значительную сумму из бизнеса, что приводит к необходимости перекредитования либо к временным финансовым трудностям и нередко ставит под вопрос своевременность возврата основного долга.

Так например, при процентной ставке 23% годовых, разовой комиссии за оформление кредита 1,5% предприниматель за годовой кредит в сумме 100 000 рублей заплатит всего 14 391 рублей. А при средней рентабельности чистой прибыли сектора малого бизнеса 15-20% затраты по кредиту окупятся за один месяц, и уже со второго месяца кредит начнет приносить прибыль. Получается, заемщика должна интересовать фактическая переплата, которая не превысит 15% от суммы кредита. Эффективная ставка по данному кредиту будет варьироваться в пределах 30%. Она рассчитывается в основном для целей банка и должна покрывать прогнозируемый уровень невозврата по кредитному портфелю.

Из вышеизложенного следует, что кредит необременителен для предпринимателя и доходен для банка.A сам механизм кредитования под высокий процент - это и есть суть микрофинансирования.

Во избежание проблем с заемщиками, специалисту микрофинансовой организации необходимо в первую очередь правильно определить возможности бизнеса и, исходя из этого, предлагать разумные варианты финансирования, чтобы потом не пришлось думать о реализации залога.

Третий миф вытекает из первых двух. Предполагая, что достоверно оценить финансовое состояние малого бизнеса невозможно и понимая, что залогом возникающие риски нивелировать нецелесообразно, финансовая организация придерживается консервативной политики и попросту не работает с внешними клиентами. Выход один - кредитовать те малые предприятия, руководство которых лично знакомо.

В случае применения специализированной методики кредитования и правильного выстраивания бизнес-процессов кредитный специалист при обычной нагрузке способен выдавать в месяц по 8-10 микрокредитов. Например, в ООО «Микрофинанс» на одного кредитного специалиста приходится по 10-12 одобренных кредитных заявок. Если говорить о предполагаемых рисках, то, по статистике, уровень просроченной задолженности не превышает 3-5% от портфеля.

К четвертому мифу можно отнести то, что новички на рынке микрокредитования хотят использовать скоринг для оценки кредитоспособности заемщика, им не нужна технология. Клиент приходит, сообщает необходимые параметры и результат готов.

Эта точка зрения не поддерживается автором работы. Дело в том, что скоринг основывается на статистических данных и является некоей сглаживающей усредняющей системой, позволяющей судить об отдельно взятом бизнесе на основании статистических данных по результатам других, сходных с ним по ряду параметров (вид деятельности, занимаемая площадь, местоположение, и т.д.). Независимо от размеров каждый бизнес уникален.Все не так просто.

Взять, например, два торговых павильона, осуществляющих розничную торговлю продуктами питания. Они находятся в одном районе города, имеют одинаковую площадь. Но финансовый результат у них разный. Он зависит от ассортимента, уровня обслуживания, отношений с поставщиками, ценообразования, удобства расположения, уровня менеджмента и прочее. Каждый строит свой бизнес, как считает нужным, а известно: сколько людей - столько и мнений.

Таким образом, следует отметить, что скоринг не способен дать объективную оценку бизнесу и не является полноценной и объективной системой единоличного принятия решения о возможности кредитования.

Любые отношения между экономическими субъектами, как-то: микрофинансовой организацией и клиентом, микрофинансовой организацией и банком, и т.д. должны регулироваться. Так, в соответствии с нормами ст. 4 Закона № 151-ФЗ внесение сведений о юридическом лице в государственный реестр микрофинансовых организаций, отказ во внесении сведений о юридическом лице в указанный реестр и исключение сведений о юридическом лице из реестра осуществляются федеральным органом исполнительной власти, ответственным за выработку государственной политики, нормативно-правовое регулирование в сфере банковской деятельности, контроль и надзор в сфере кредитной кооперации, выработку государственной политики, контроль и надзор в сфере микрофинансовой деятельности. В настоящее время Постановлением Правительства РФ от 29 августа 2011 года №717 «О некоторых вопросах государственного регулирования в сфере финансового рынка Российской Федерации»исполнение вышеназванных полномочий возложено на ФСФР России, которая также устанавливает порядок ведения государственного реестра микрофинансовых организаций. В частности, государственный реестр ведется на бумажных и электронных носителях. При несоответствии между записями на бумажных и электронных носителях приоритет имеют записи на бумажных носителях. Необходимо отметить, что сведения, содержащиеся в государственном реестре микрофинансовых организаций, являются открытыми и общедоступными, что позволяет потенциальному заемщику осуществить предварительную проверку наличия правового статуса микрофинансовой организации у любого юридического лица. В соответствии со ст. 5 Закона № 151-ФЗ внесение сведений о юридическом лице в государственный реестр микрофинансовых организаций осуществляется после его государственной регистрации в качестве юридического лица.  Учредительные документы некоммерческих организаций, представляемые в ФСФР России, должны содержать положение о том, что микрофинансовая деятельность является одним из видов деятельности, осуществляемых некоммерческой организацией, а также сведения о том, что доходы, полученные от микрофинансовой деятельности, должны направляться некоммерческой организацией на осуществление микрофинансовой деятельности и ее обеспечение, в том числе на погашение полученных микрофинансовой организацией кредитов или займов и уплату процентов по ним, а также на иные социальные либо благотворительные, культурные, образовательные или научные цели.

Таким образом, некоммерческим организациям, которые намерены осуществлять микрофинансовую деятельность, следует проверить свои учредительные документы на соответствие требованиям законодательства РФ к организациям, приобретающим правовой статус микрофинансовых, или учредить новую некоммерческую организацию, учредительные документы которой будут соответствовать вышеназванным нормативным требованиям, и осуществить ее государственную регистрацию.

Юридическое лицо, которое получило правовой статус микрофинансовой организации и включено в государственный реестр микрофинансовых организаций, обязано информировать ФСФР России об изменениях, внесенных в его учредительные документы, в течение 30 дней со дня государственной регистрации этих изменений в установленном порядке. Эта норма направлена на недопущение осуществления предпринимательской деятельности юридическими лицами, которые предоставили заведомо ложную информацию для приобретения правового статуса микрофинансовой организации. Ведь это позволяет мелким недобросовестным игрокам использовать мошеннические схемы. По словам господина Мамуты, одной из таких схем является выдача гражданам займов под вексель. При этом зачастую заемщики из-за низкой финансовой грамотности не забирают вексель после возврата займа, что позволяет компаниям предъявлять его к оплате еще раз или передавать третьей стороне.

В статье 14 ключевым является подпункт 5 п. 4. В нем сказано, что уполномоченный орган «устанавливает и контролирует соблюдение микрофинансовыми организациями, привлекающими денежные средства физических и юридических лиц в виде займов, экономических нормативов достаточности собственных средств и ликвидности». Статья 15 цитируется полностью: «Микрофинансовые организации обязаны ежеквартально представлять в уполномоченный орган документы, содержащие отчет о микрофинансовой деятельности и о персональном составе своих руководящих органов. Формы и сроки представления указанных документов определяются уполномоченным органом». Сравнивать приведенные малообязывающие положения обсуждаемого закона с современным банковским законода- тельством было бы несправедливо: оно является результатом двадцатилетней эволюции, а закон «О микрофинансовой деятельности...» только что появился на свет. Если сравнивать его с первыми двумя банковскими законами («О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и «О банках и банковской деятельности»), принятыми в декабре 1990 года, то надзор в них был прописан с несравненно большей подробностью и определенностью. Однако и этого, вероятно, оказалось недостаточно, чтобы в течение первых нескольких лет сделать практику банковского надзора сколько-нибудь удовлетворительной.

Теперь необходимо указать на важное нормативное положение, которое касается правовой защиты интересов кредиторов (заимодавцев) или должников (заемщиков) микрофинансовой организации. В случае исключения сведений о юридическом лице из госреестра все ранее заключенные таким юридическим лицом договоры сохраняют свою юридическую силу. Таким образом, если юридическое лицо утратило свой правовой статус микрофинансовой организации, но продолжает осуществлять предпринимательскую деятельность, все договоры микрозайма сохраняют свою юридическую силу, что может позитивно повлиять на финансовую устойчивость этого юридического лица.

Стоит сказать, что в целях недопущения таких рисковых ситуаций в статье М. Котлярова«Регулирование деятельности микрофинансовых организаций на российском рынке» (М.: Финансы и кредит, 2008) подразумевается создание системы пруденциального надзора, при этом за базу может быть взят опыт регулирования банковской деятельности (С. 2). Котляров имеет в виду надзор как совокупность следующих элементов: лицензирование, дистанционный надзор, инспектирование, работа с проблемными институтами, ликвидационные процедуры. Приоритет при этом, наверное, должен отдаваться системе дистанционного надзора, основа которой - установление норм деятельности, их регулярный мониторинг на основе отчетности.

Но установление повсеместного пруденциального надзора поддерживается не всеми. Президент Российского микрофинансового центра, Мамута Михаил Валерьевич, считает, что «если МФИ не привлекает средства неограниченного круга физических лиц, необходимость в пруденциальном надзоре (надзоре за соблюдением специальных экономических нормативов, обеспечивающих финансовую устойчивость) за его деятельностью отсутствует, достаточно мониторинга результатов, что значительно менее затратно для всех участников процесса». По мере роста возможностей микрофинансовых институтов по привлечению средств сторонних (не участвующих в управлении МФИ) физических лиц и количества допустимых активных операций по их использованию должны пропорционально увеличиваться и требования надзора.

Таким образом, получается, что применение своеобразной модели пропорционального надзора является важным условием для решения задачи повышения доступности финансовых услуг для необеспеченных категорий клиентов.Позиция Центрального банка в данном случае также говорит о необходимости проведения политики смягчения механизма государственного регулирования отрасли.В опубликованной им «Стратегии развития банковского сектора до 2015 года» говорится о необходимости передачи функции по надзору и проверке деятельности некредитных организаций на местах саморегулируемым организациям в сфере микрофинансирования с сохранением обязательности проведения совместных с государственным регулятором избирательных и плановых проверок.

Впрочем, есть и другие сторонники рассматриваемого закона, которые утверждают, что микрофинансовые организации не нуждаются в надзоре, так как они могут привлекать средства физических лиц лишь при условии, что одно лицо внесет не менее 1,5 миллионов рублей. Подразумевается, что человек, сумевший заработать полтора миллиона, - квалифицированный инвестор и его не нужно защищать ни надзором, ни страхованием вкладов. Он сам сможет оценить риски, связанные с размещением денег в микрофинансовой организации. C этой точкой зрения соглашаются и другие исследователи: «Физические лица, доверившиеся микрофинансовым организациям и решившиеся «одолжить» им деньги в сумме от 1,5 миллиона рублей, должны хорошо представлять себе правовые последствия данного поступка. Возврат вложенных средств будет зависеть от финансового состояния тех предприятий, которые организация кредитует. В случае неисполнения финансовой организацией своих обязательств единственным способом защиты прав вкладчиков будет обращение в суд»

Странно только, что дольщик, который приносит застройщику часто значительно (в разы) больше 1,5 миллионов, так наивен. К тому же, если нет надзора, то как можно проверить, что в том же окошке, в которое Петров через минуту протянет полтора миллиона рублей, он предварительно не взял взаймы 1 миллион? Вывод только один - исследователи пока не пришли к единому мнению о том, нужен или нет должный надзор за микрофинансовой деятельностью.

.3 Состояние российского рынка микрофинансирования

По результатам последнего исследованиия Российского микрофинансового центра, по состоянию на 1 октября 2010 года, рынок микрофинансовых услуг в части предоставления займов оценивался в 27 миллиардов рублей. Количество заемщиков, получивших займы в микрофинансовых организациях, оценивалось в 200 тыcяч. Рынок микрофинансирования растет с каждым днем, и значения показателей уже изменились в большую сторону. «Совокупный портфель микрофинансовых организаций на 1 октября 2011 года превысил 30 миллиардов рублей» - сообщил президент Национального партнерства участников микрофинансового рынка (НАУМИР) Михаил Мамута на X Национальной конференции по микрофинансированию. При этом спрос на микрозаймы по-прежднему превышает 250 миллиардов рублей.

Рост рынка в частности вызван тем, что в активную фазу процесса включились системообразующие банки. МСП Банк, главным и единственным акционером которого является государственнаякорпорации «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк), уже полноценно осуществляет поддержку предпринимательства через механизмы микрофинансирования. Банк сотрудничает с любыми видами микрофинансовых организаций: с частными микрофинансовыми организациями, региональными фондами, кредитными кооперативами и др. По состоянию на 2012 год в программе участвуют уже 32 организации, оказывающие микрофинансовые услуги. Всего было поддержано почти 4 тысячи субъектов малого и среднего предпринимательства в 64 регионах Российской Федерации на сумму более 2 миллиардов рублей.

Несмотря на эти положительные тенденции, остается очевидным то, что масштабы сектора микрофинансирования пока явно недостаточны для России. Одна из основных причин низких темпов развития этой деятельности в последние годы заключалась в отсутствиита эффективной законодательной базы. Несмотря на то, что Гражданский кодекс Российской Федерации позволяет легитимно осуществлять выдачу займов в различных формах, действующее российское законодательство до принятия закона о микрофинансировании не содержало каких-либо нормативных правовых актов, регулирующих микрофинансовую деятельность. Отсутствовали даже такие базовые определения, как микрофинансирование, микрофинансовая организация, микрофинансовая деятельность.Поэтому очень важен вступивший в силу в январе 2011 года федеральный закон от 2 июля 2010 года№ 151-ФЗ О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях.

Другая проблема России заключается в значительных территориальных диспропорциях в развитии финансового сектора. Развитая финансовая инфраструктура характерна лишь для крупных городов. Кроме того, в последние годы в рамках оптимизации филиальной сети происходит сокращение подразделений Сбербанка, которые во многих населенных пунктах оставались единственными кредитными учреждениями. Ни для кого не секрет, что отделений крупнейших госбанков в стране гораздо меньше, нежели населенных пунктов с большим числом жителей. Поэтому президент Национальной ассоциации участников микрофинансового рынка (НАУМИР) Михаил Мамута, прежде всего обращает внимание на следующее: «Для того чтобы у нас сформировалась полноценная возможность для предпринимателя начать свое дело в России, необходимо, чтобы такая возможность была у него везде. И в малых городах, и в крупных, и в деревнях. Иначе наше разделение на богатых и бедных, на развитые и неразвитые регионы никогда не закончится, этот разрыв будет только нарастать. Первая основная задача микрофинансирования - развитие финансовой инфраструктуры в сельской местности и малых городах»

Выходом в этой ситуации должно стать развитие системы микрофинансирования как системы более справедливого доступа к финансовым услугам тех групп населения и предпринимателей, которые на сегодня выпадают из системы кредитования.

В качестве дополнительной меры целесообразно кредитование банками существующих небанковских микрофинансовых организаций в тех населенных пунктах, где отсутствуют банковские отделения и филиалы.

Реализация программ микрокредитования может быть усилена за счет целевого направления на эти цели предоставляемых государственным банкам финансовых ресурсов для кредитования реального сектора экономики. Ведь развитие небанковских микрокредитных организаций на нижнем уровне играет принципиальную роль в организации финансового обслуживания микропредприятий и самозанятости населения в малых городах и сельской местности. Эту точку зрения поддерживает и президент УК «Центр микрофинансирования» Павел Сигал, по словам которого, проблема состоит в том, что вовсе не обязательно легализация и стимулирование микрофинансовой деятельности помогут развитию бизнеса в удаленных регионах страны. Он говорит примерно следующее: «Да, микрофинансирование востребовано и в малых, и в больших городах. Но сейчас основная масса микрофинансовых организаций сосредоточена в европейской части России и на Урале. И почти никак эта сфера не представлена в более сложных регионах с маленькой плотностью населения - в Сибири, на Дальнем Востоке и Крайнем Севере. В эти регионы микрофинансовые организации без господдержки не пойдут, это надо понимать»

Пока же существующая банковская инфраструктура является недостаточной для полноценного удовлетворения финансовых потребностей малых и микропредприятий на всей территории страны.

Выводы по I главе.

Таким образом, в главе I данной выпускной квалификационной работы была дана характеристика микрофинансированию, как виду розничных финансовых услуг на небольшие суммы, предназначенных для клиентов, имеющих низкий уровень дохода, или не имеющих доступа к традиционным финансовым услугам. К наиболее активной части потребителей микрофинансовых услугбыли отнесены малые предприятия и индивидуальные предприниматели. К данному довольно разнородному сегменту относятся как микро-предприятия, так и личные подсобные хозяйства и фермеры, субъекты семейного бизнеса, небольшие стартующие предприятия.

Однако существующая нормативная база имеет незавершенный характер и является недостаточной для обеспечения устойчивого долгосрочного развития рынка. В связи с чем был проведен анализ ряда предложений по совершенствованию нормативно-правовой базы и мер государственного регулирования для обеспечения развития необходимых институтов и технологий микрофинансового рынка.

К сожалению, наибольшее число пользователей розничными микрофинансовыми услугами сталкивается с рядом препятствий. Барьеры имеют характер как инфраструктурных, так и технологических ограничений. К инфраструктурным относится такое ограничение, как территориальные диспропорции в развитии финансового сектора. К группе технологических причин, ограничивающих развитие общедоступной финансовой системы, относятся принятые подходы к оценке рисков, формированию банковских резервов и рентабельности кредитных продуктов. Действующие кредитные политики и заложенные в них нормы приводят к тому, что мелкие, особенно начинающие, предприниматели и малообеспеченное население, заинтересованное в развитии собственного дела, де-факто не имеют доступа к кредитным продуктам, поскольку банки относят их к неудовлетворительным категориям заемщиков.

С учетом вышеизложенного, необходимость построения всеохватывающей финансовой системы, доступной для всех слоев населения и бизнеса, стимулирующей развитие частного предпринимательства и повышение уровня жизни населения, должно быть одним из приоритетов социально-экономического развития России.

Глава 2. ООО «Микрофинанс» - микрофинансовое агентство, небанковская финансовая организация

микрокредитование транспарентность микрозаем

ООО «Микрофинанс»- это небанковская кредитная организация, специализирующаяся на выдаче займов малому бизнесу. Сегодня это один из лидеров российского рынка микрофинансирования.

По данным Системыпрофессиональногоанализарынковикомпаний (далее по тексту -СПАРК), по состоянию на 2 августа 2011 года совладельцами ООО «Микрофинанс» являются 6 юридических лиц. Среди них один банк (ЗАО «ВТБ 24») и пять компаний небанковского сектора (ООО «Компания Клязьма Капитал», ЗАО «Беринг Капитал», ООО «Сириус Холдинг», ООО «Территория инновационного развития, ЗАО «Центурион Капитал»). Взаимодействие ООО «Микрофинанс» со своим главным финансовым партнером - банком ЗАО «ВТБ 24» является ярким примером взаимовыгодного сотрудничества микрофинансовых организаций с банками. «Участником нашей организации является банк ВТБ24, - подтверждает Андрей Марулев. - И мы неплохо с ним сотрудничаем: те клиенты, которых не может профинансировать банк, направляются к нам, а если мы понимаем, что наш потенциальный клиент хочет получить сумму финансирования более 1 млн рублей, отправляем его в ВТБ24». Примечательно, что в марте 2008 года, по данынм СПАРК, компания была основана на паритетных началах двумя юридическими лицами - ЗАО «ВТБ 24» и НП «Московский центр развития предпринимательства». Прежний состав учредителей ООО «Микрофинанс», прежде всего, тесно связан с формированием инфраструктуры поддержки малого и среднего бизнеса в городе Москве в 2008 году. На настоящий момент в этой области действует федеральная государственная программа, софинансируемая субъектами РФ. Она направлена на создание региональных и муниципальных бизнес-инкубаторов, технопарков, региональных венчурных фондов, а также фондов гарантирования, которые оказывают помощь малому бизнесу в получении кредитов, когда у него нет ещё ни залогов, ни обеспечения.

Текущий состав учредителей подчеркивает значимость микрофинансовой деятельности и для банковской системы, о чем говорилось в первой части дипломной работы. По данным СПАРК, в числе учредителей ЗАО «Центурион Капитал» значится Ассоциация Российских Банков. Она поддерживает развитие микрофинансовых организаций, рассматривая их не как конкурентов банков, а как союзников, воспитывающих будущих клиентов кредитных организаций. Об этом 17 ноября 2010 года заявил ее Президент Гарегин Тосунян, приветствуя участников IX Национальной конференции «Микрофинансирование в России на пороге перемен: уроки кризиса и новые возможности».

Немаловаловажно отметить и участие самого ООО «Микрофинанс» в других организациях. Так, по данным СПАРК, оно является членом Некоммерческого партнерства «Микрофинансирование и развитие» (НП «МиР»). На официальном сайте партнерства в сети Интернет сказано, что оно оказывает содействие «развитию законодательства в сфере микрофинансирования и нормативно-правового регулирования деятельности МФО, разрабатывает и внедряет на практике стандарты этой деятельности, проводит мониторинги и опросы МФО, оказывать членам партнерства организационную, информационно-аналитическую, методическую, правовую и иную помощь, расширяет контакты МФО и специалистов МФО, формирует благоприятное общественное мнение о микрофинансовой деятельности». Это свидетельствует о том, что ведущие организации отрасли самостоятельно оказывают всестороннее содействие формированию и комплексному развитию микрофинансового рынка.

На сегодняшний день ООО «Микрофинанс» представлено в 11 городах Российской Федерации: Москва, Новомосковск, Тула, Калуга, Нижний Новгород, Владимир, Рязань, Ковров, Орел, Липецк и Брянск. Таким образом, следует отметить, что география деятельности организации не так обширна. Она охватывает лишь два федеральных округа: Центральный и Приволжский. Сеть представительств ООО «Микрофинанс» используется в качестве «точек продаж» и продвижения всех услуг МФО, платформы для проведения региональных мероприятий и продвижения программ социально-экономического развития. С этой целью проводятся исследования, направленные на изучение возможностей создания более широкой сети представительств ООО «Микрофинанс». На основании этих исследований должна быть разработана стратегия создания и продвижения сети представительств ООО «Микрофинанс», при этом основополагающим фактором ее создания является условие достижения самоокупаемости этого проекта в краткосрочной перспективе. В первой главе дипломной работы неоднократно отмечалось, что перспективы развития рынка микрокредитования очень обширны. Развитие МФО необходимо и столице, и другим мегаполисам, особенно для той части малого бизнеса, который выпадает из сферы внимания банков по самым разным причинам, в том числе и по причине маленького предпринимательского стажа. C этой точкой зрения соглашается и генеральный директор ООО «Микрофинанс» Андрей Марулев, говоря, что в регионах явно не хватает финансовых учреждений, где предприниматели могли бы кредитоваться. В Москве же, по его словам, сосредоточено около 70 процентов российских банков. Развитие микрофинансирование в регионах - очень важный шаг со стороны бизнеса, и риски постепенно снижаются. "По данным Роструда, закрепляемость начинающих предпринимателей из числа безработных от 70 до 98 процентов в разных регионах, то есть большинство не бросают начатое дело, а, наоборот, развивают его. Это хороший показатель, и мы будем стремиться его увеличивать", - сказал Юрий Герций.Основными отраслями деятельности субъектов малого и среднего предпринимательства, получающими поддержку в рассматриваемом агентстве являются: оптовая и розничная торговля, услуги и прочие виды деятельности. С точкой зрения автора солидарен директор Красноярского регионального агентства поддержки малого и среднего бизнеса Андрей Первухин, который говорит что «около 30 процентов получателей микрозаймов - это предприятия оптово-рыночной торговли, остальные 70 процентов в не очень равных долях распределяются на производство, строительство и иные сферы деятельности». Вышеперечисленные сферы являются наиболее распространенными среди начинающих субъектов малого предпринимательства, что в связи с относительной простотой становления такого дела способствует их закрепляемости в них. Поэтому, по словам директора, агентством в Красноярске также «целенаправленно ведётся работа по отслеживанию предпринимателей из числа безработных, которые начали свой бизнес».

Важно отметить, что сфера деятельности ООО «Микрофинанс» сопряжена конкурентной борьбой и рыночными барьерами. Так например, по мнению автора, основными конкурентами ООО «Микрофинанс» являются: на рынке микрофинансовых услуг города Москвы - ОАО «Финотдел» с головным офисом в Москве, а на рынке микрофинансовых услуг Московской области - Кредитно-потребительский кооператив граждан «Кредитный союз Альтернатива» с головным офисом в городе Дубна. Это довольно сильные и растущие компании, которые с каждым новым днем расширяют свое присутствие на микрофинансовом рынке. Это должно способствовать стремлению ООО «Микрофинанс» пополнить клиентскую базу агентства, а также расширить спектр предоставляемых микрофинансовых услуг, в том числе за счет вовлечения более ресурсоемких и долгосрочных проектов, предлагаемых предпринимателями Московского региона.

Основным кредитором является ЗАО «ВТБ 24». С момента создания, по данным компании, ООО «Микрофинанс» получило 4 кредита в ЗАО «ВТБ 24» на финансирование текущей деятельности и выдачу займов субъектам малого предпринимательства. Погашение основного долга и процентов по двум из них планируется осуществить во втором квартале 2013 года. Таким образом, по мнению автора, в случае дополнительного предоставления финансовых ресурсов ООО «Микрофинанс» со стороны прочих финансовых институтов, оно окажет значительную поддержку не только существующей в настоящее время аудитории предпринимателей, но и субъектам малого и среднего предпринимательства в других регионах, так как дополнительные долгосрочные ресурсы новых кредиторов позволят направить высвободившиеся средства на открытие новых офисов в Центральном федеральном округе.

Стратегия размещения средств компании частично нашла свое отражение в Пояснительной записке к балансу ООО «Микрофинанс» на 31 декабря 2011 года. Там указано, что компания «Микрофинанс» занимается финансированием деятельности субъектов малого предпринимательства города Москвы и Московской области путем предоставления займов. Интерес также представляют количественные показатели портфеля займов. Таким образом, по данным ООО «Микрофинанс», средняя сумма займа - 514 000 рублей. Средняя эффективная процентная ставка по выданным займам (с учетом комисий) составляет 26,61%. А средний срок займа составляет 23 месяца. Исходя из имеющихся цифр, можно сделать вывод о том, что следствием такой программы является не преодоление нищеты и обеспечение прожиточного минимума, а оживление предпринимательской активности, развитие локальных рынков и, в долговременной перспективе, - формирование «среднего класса», что особо актуально для России. Особое внимание компания уделяет профессиональному опыту представителей адресных целевых групп клиентов. К ним относятся предприниматели, которые развивают собственные малые и микро-бизнесы с тем, чтобы повысить уровень семейных доходов, социально адаптироваться и экономически преуспеть в новой для себя ситуации.

.2 Анализ финансовой деятельности ООО «Микрофинанс»

Анализу деятельности микрофинансовых организаций особое внимание уделяют коммерческие банки, так как в современных кризисных условиях, кредит становится опасным и рискованным. Подобные меры необходимы для обоснования статей бизнес-плана, который МФО предоставляет коммерческому банку при подаче заявки на кредит. Экономический анализ деятельности МФО в общих чертах позволяет банку раскрыть причинно-следственную связь между совершаемыми банком операциями и конечных результатом, или, другими словами, сформированными активами и пассивами, прибылью, а также изысканию резервов возможного увеличения прибыли, оценки устойчивости финансового положения банка, его платежеспособности.

Для детального анализа финансово-экономической деятельности используя данные бухгалтерского баланса ООО «Микрофинанс» за 2011 отчетный год (см. Приложение №1) составим аналитический баланс предприятия (см. Приложение №2). Активы в нем расположены в порядке возрастания ликвидности, а пассивы - в порядке убывания срока их использования.

За год баланс предприятия вырос на 74,1%. При этом рост активов на 478,6% в основном был обеспечен увеличением дебиторской задолженности. Это связано с тем, что с ростом портфеля увеличивается объем дебиторской задолженности клиентов компании. Также организация активно расширяет свое присутствие в регионах, что предусматривает немалые вложения в оснащение новых помещений современной техникой и прочим оборудованием. Темп роста менее ликвидных активов сильно опережает темп роста ликвидных активов, что даёт возможность предположить достаточно сильное падение ликвидности на предприятии. Необходимо выяснить причины столь активного накапливания необоротных активов. На данный момент можно предположить, что такое наращивание обусловлено спецификой отрасли. Наибольший рост наблюдался по статье «Расходы будущих периодов», куда относятся дополнительные расходы по займам и кредитам. Сюда относятся как суммы, уплачиваемые за экспертизу кредитного договора, так и суммы, уплачиваемые за информационные и консультационные услуги при получении кредита. Вообще перечень дополнительных расходов по кредитам фактически является открытым. ООО «Микрофинанс» должно в своей учетной политике подробно перечислить все возможные виды расходов, которые оно будет включать в расходы, связанные с выполнением обязательств по полученным кредитам. По мнению автора, прирост на 1037,9% по данной статье вполне закономерен, так как организацией-заемщиком активно привлекаются новые кредиты в банке-партнере для текущего развития.

Если рассматривать актив баланса с точки зрения структуры, то появится ясность в том, что более 90% от валюты баланса составляет статья «Краткосрочные финансовые вложения». Это объясняется основным профилем деятельности организации. Она занимается размещением денежных средств в предприятиях малого и среднего бизнеса путем предоставления займов сроком до трех лет.

Рост пассивов в основном был обеспечен ростом долгосрочных кредитов и займов (на 70,1%). Несмотря на то, что темпы роста статьи «Краткосрочные обязательства» гораздо выше, доля их в структуре пассивов составляет чуть менее 2%. Темп роста собственного капитала опережает темп роста долгосрочной и краткосрочной задолженности.

В совокупности с данными по активу можно сделать вывод о том, что краткосрочные финансовые вложения накапливаются за счет увеличения долгосрочной задолженности. В общем и целом можно сказать, что несмотря на то, что подобная ситуация ведёт к потере ликвидности предприятием, она не является отрицательной. Использование долгосрочных кредитов с учётом инфляции, скорее всего, является более дешёвым. Для более точных выводов необходимы полные данные по условиям кредитов, так как в конце 2011 года ставки пошли резко вверх из-за кризисных явлений в банковском секторе.

Для получения более детальной картины о деятельности предприятия необходимо рассчитать величину собственного оборотного капитала. Она показывает запас финансовой устойчивости, который позволяет хозяйственному субъекту осуществлять бизнес, не опасаясь за свое финансовое положение даже в самой критической ситуации (когда все кредиторы предприятия одновременно потребуют погасить образовавшуюся текущую задолженность). Увеличение собственного оборотного капитала на 94886 тысяч рублей говорит о том, что компания увеличивает свой запас финансовой прочности, что, на мой взгляд, является положительным фактом в деятельности предприятия (см. Таблица 1). Ведь речь идет о социально-ориентированном виде бизнеса, который, как уже было сказано в предыдущей главе, с принятием закона о микрофинансовой деятельности, получил возможность привлекать средства физических лиц. Для данной отрасли необходимо, чтобы финансовое положение ключевых игроков оставалось продолжительное время стабильным, что позволит им в долгосрочной перспективе привлекать все новые и новые средства на собственное развитие.

Таблица 1. Расчет собственного оборотного капитала ООО "Микрофинанс"

ПоказателиАбсолютная величина, тыс. руб.Абсолютное отклонение, тыс. руб.Темп роста,%На начало отчетного годаНа конец отчетного года1.Собственный капитал5 94722 36216 415376,02%2.Долгосрочные кредиты360 000612 355252 355-3.Итого долгосрочных источников365 947634 717268 770173,45%4.Внеоборотные активы36 327210 211173 884578,66%5.Собственный оборотный капитал(3-4)329 620424 50694 886128,79%

Далее рассчитаем показатели обеспеченности собственным оборотным капиталом и маневренности, представленные в таблице ниже. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным оборотным капиталом практически не снизился. Такая динамика могла быть вызвана наличием долгосрочных обязательств в качестве стабильного источника финансировании оборотных средств. Расчет собственного капитала (из предыдущей таблицы) показывает, что он увеличился на 28,79%, однако необходимо понять, какова его структура использования. Коэффициент маневренности собственного капитала показывает долю собственного капитала, которая была направлена на финансирование оборотных средств. Эта доля была увеличена с 19% до 55%. Это свидетельствует о положительной динамике развития организации, так как в микрофинансовых организация доля оборотных средств должна планомерно расти в структуре актива баланса. Аналогично с предыдущем показателем повел себя коэффициент инвестирования СК, который увеличился на 22,2%.

Таблица 2. Показатели обеспеченности ООО "Микрофинанс" собственным оборотным капиталом

ПоказателиНа начало отчетного годаНа конец отчетного годаОтклонениеАбсолютноеВ % к величине на началоКоэффициент обеспеченности оборотных активов собственным оборотным капиталом0,980,97-0,0198,87%Коэффициент маневренности собственного капитала55,4218,98-36,4334,26%Коэффициент инвестирования собственного капитала9,072,02-7,0522,26%

Чтобы оценить степень эффективности размещаемых ООО «Микрофинанс» займов требуется провести анализ оборачиваемости оборотных активов и длительности производственно-коммерческого цикла предприятия. Для оценки эффективности использования оборотных средств необходимо рассчитать систему обобщающих и частных показателей оборачиваемости.

Таблица 3. Показатели оборачиваемости оборотных средств ООО "Микрофинанс"

ПоказательНа начало отчетного годаНа конец отчетного годаОтклонениеАбсолютноеВ % к величине на началоСреднегодовые остатки оборотных активов, тыс. руб.334854436168101314,00130,26%Выручка от реализации, тыс. руб.707098095710248,00114,49%Коэффициент оборачиваемости, количество оборотов0,2110,186-0,025687,90%Продолжительность одного оборота, дней17051940234,7154113,77%Коэффициент закрепления4,745,390,65113,77%

Для начала рассчитаем показатель оборачиваемости путем деления значения выручки от реализации за отчетный период на среднегодовые остатки оборотных активов. Рассчитанный показатель физически показывает количество оборотов капитала. При нормальном функционировании предприятия данный коэффициент должен увеличиваться, что говорило бы о развитии предприятия. В ООО «Микрофинанс» коэффициент оборачиваемости за отчетный период изменился, снизившись практически на четверть, что естественно подталкивает компанию на новые кредитные обязательства.

Далее рассчитаем продолжительность одного оборота путем деления 360 на рассчитанный выше показатель оборачиваемости. Нужно обратить внимание на изменение продолжительности одного оборота, которое увеличилось с 1705 до 1940 дней. Такая динамика является сильным "звонком" для менеджеров компании, говорящем о том, что необходимы срочные и кардинальные меры по вмешательству в процесс предоставления займов.

Коэффициент закрепления показывает, сколько оборотных средств приходится на 1 руб реализованных услуг. Данный показатель еще раз подтверждает происходящую отрицательную динамику деятельности фирмы, изменившись с 4,74 до 5,39. Увеличение коэффициента может означать, что для текущего уровня выручки сделаны излишние краткосрочные финансовые вложения, которые представляют из себя основной продукт организации - займы.

Для анализа устойчивости финансового положения необходимо детально проанализировать структуру капитала организации (см. Таблица 4).Коэффициент автономии показывает, что в отчетном периоде доля активов предприятия, которые финансируются за счет собственных средств, увеличилась на 215%. Стоит заметить, что для микрофинансовой организации это не имеет никакого значения, так как доля собственного капитала в финансировании вложений в займы крайне мала.

Коэффициент финансовой зависимости показывает, что практически не изменилась доля активов, финансируемых за счет заемных средств. В виду такой динамики можно говорить о том, что уровень финансового риска предприятия не изменился.

Коэффициент финансового рычага показывает, что уменьшилась в два раза доля заемных средств, приходящихся на 1 руб собственного капитала на 55%. Это связано с ростом значения показателя собственного капитала за счет полученной в отчетном периоде прибыли. В любом случае, по данным аналитического баланса, величина заемных средств практически в 30 раз превышает размер собственного капитала организации, что свидетельтвует о низком уровне достаточности капитала и риске банкротства в случае системного кризиса в стране.

Коэффициент финансовой устойчивости говорит о том, что вообще не изменилась обеспеченность активов долгосрочными источниками финансирования. Данный факт является благоприятным для функционирования фирмы и говорит о ее размеренной политики в области финансирования вложений.

Таблица 4. Коэффициенты оценки структуры капитала ООО "Микрофинанс"

ПоказательНа начало отчетного годаНа конец отчетного годаОтклонениеАбсолютноеВ % к величине на началоКоэффициент автономии0,020,030,02215,89%Коэффициент финансовой зависимости0,980,97-0,0298,11%Коэффициент финансового рычага61,4027,91-33,5045,45%Коэффициент финансовой устойчивости0,990,980,0099,60%

Как известно из предыдущей главы, расширение деятельности ООО «Микрофинанс» происходит в основном за счет привлечения дополнительных кредитов в Банке ЗАО «ВТБ 24» (см. Приложение №3). Необходимо проанализировать эффективность данной операции.

Таблица 5. Анализ эффективности привлечения средств ООО "Микрофинанс"

ПоказательФормулаЗначениеПроизводственный рычагТемп прироста прибыли до уплаты процентов и налогов / Темп прироста объёма продаж-480,87%Финансовый рычагПрирост прибыли после уплаты процентов за кредит / Прирост прибыли до уплаты процентов за кредит-935,35%

Как видно из вышеприведенной таблицы, данные показатели рассчитываются с использованием данных отчета о прибылях и убытках. Однако их анализ и является составной частью анализа структуры источников финансирования активов организации.

Производственный рычаг означает, что при сложившейся структуре затрат рост реализации услуг на 1% уменьшает прибыль от реализации на 480,87%.

Финансовый рычаг - более интересный показатель с точке зрения эффективности привлечения заемного капитала. Если отдача от использования заемного капитала выше, чем его цена, то значение показателя должно быть больше 100%. В ООО «Микрофинанс» он составляет -935,35%, что говорит о том, что более эффективным для предприятия является использование собственных средств, чем заемного капитала. Выводы в данном случае пессимистические. Ведь это значит, что привлечение заемных средств неэффективно. Но микрофинансовая организация, как и любая другая кредитная организация, в основном развивается за счет внешнего финансирования. Необходимо либо пересмотреть условия работы с основным кредитором - ЗАО «ВТБ 24» (см. Приложение №4), либо оптимизировать внутренние затраты на привлечение дополнительных клиентов.

В целях проведения более тщательной оценки эффективности функционирования компании, необходимо провести ее сравнительный анализ с ближайшим конкурентом, о котором уже говорилось ранее - ОАО «Финотдел» (см. Приложение №5).

Начать анализ следует с краткой характеристики компании «Финотдел». Она была образована в феврале 2010 года. В декабре 2011 года данное предприятияе было включено в перечень организаций, образующих инфраструктуру поддержки малого и среднего предпринимательства в городе Москве (приказ № П/11-79 от 19 декабря 2011 года). Решение было принято Департаментом науки, промышленной политики и предпринимательства города Москвы 19 декабря 2011 года в соответствии с рекомендациями Отраслевой комиссии департамента науки, промышленной политики и предпринимательства города Москвы по финансовой поддержке субъектов малого и среднего предпринимательства (протокол №9 от 05.12.2011 г.). Таким образом, из материалов отчетности видно, что в распоряжении компании«Финотдел» находилось внеоборотных активов менее, чем на 10 миллионов рублей. Это составляет лишь 5% от соответсвующей статьи у ООО «Микрофинанс». Вероятнее всего, это связано с тем, что последняя компания работает на рынке дольше. Успела доказать инвесторам свою состоятельность на рынке. Поэтому часть средств направляются на долгосрочные вложения, как-то: недвижимость, современной оборудование; чтобы обеспечить стабильную и поступательную работу компании. Это подтверждается и анализом структуры актива баланса ОАО «Финотдел». Ведь внеоборотные активы составляют лишь немногим более 5% от валюты баланса данной организации.

В продолжение анализа структуры активов следует отметить и определенные родственные черты у двух организаций. Статьи, относящиеся к первому классу ликвидности, как например «Краткосрочные финансовые вложения», в обоих случаях занимают более 90% в структуре активов. Именно там отражаются размещаемые среди предпринимателей микрозаймы.

К такой же родственной черте можно отнести и особую структуру пассивов обеих компаний. Их деятельность преимущественно финансируется за счет долгосрочных кредитов, доля которых в структуре пассивов приближается к 90%. Хотя в отличие от ООО «Микрофинанс», компания ОАО «Финотдел» привлекла незначительное количество краткосрочных кредитов. По-видимому, это связано с наличием в линейке последней продуктов со сверхкороткими, не превышающими нескольких недель сроками.

Выводы по II главе

Таким образом, в главе II данной выпускной квалификационной работы речь шла о транспарентности ООО «Микрофинанс». Ясность всего происходящего для клиентов и инвесторов, основанная на доступности информации, является ключевым конкурентным преимуществом этой организации. Организация содавалась некогда в рамках совместной программы Правительства города Москвы и банка ЗАО «ВТБ 24» по поддержке предпринимательства, что явилось дополнительной гарантией качества предоставляемых услуг для населения мегаполиса. Важно отметить, что на протяжении всей истории существования компании изменения в составе учредителей не повлекли за собой появления какого-либо непрофильного инвестора. Это залог стабильности и дополнительная гарантия сохранения качества предоставляемых услуг.

Региональная экспансия ООО «Микрофинанс» связана с неудовлетворенным спросом на данный вид услуг на региональных рынках страны. Модель, доказавшая свою эффективность в столице, переводится руководством компании в масштабы прилегающих к ней областей с незначительным отставанием по социально-экономическим показаниям.

Кредитор у ООО «Микрофинанс» пока только один - ЗАО «ВТБ 24», что не мешает компании оставаться одной из наиболее надежных на рынке. Ведь главный финансовый партнер является крупнейшим банком страны с государственным участием.

Микрофинанс - это молодая и динамичная компания. Для того, чтобы оценить ее потенциал роста автору потребовалось проанализировать динамику ее развития за послений отчетный год. Был выявлен ряд сильных и слабых сторон.

К числу первых можно отнести планомерный рост доли оборотных средств в активной части баланса. Сюда же можно отнести и стабильность во времени характерных для отрасли долгосрочных источников финансирования.

Слабой стороной является аномально большая средняя длительность одного оборота, что вызывает острую необходимость в пополнении оборотных средств за счет новых кредитов.

Глава 3. Технология размещения средств ООО «Микрофинанс» в микрозаймы предприятиям МСБ

.1 Способы минимизации рисков микрофинансовой деятельности

Основным риском для ООО «Микрофинанс» является риск невозврата займа, в связи с этим в марте 2011 года микрофинансовым агентством были внесены изменения в скоринговую модель, они коснулись изменения оценки платежеспособности, расчета долговой нагрузки, расчета собственного капитала, выделение проблемных отраслей. Решения, которые в значительной степени определяются скорингом или правилами, которые больше всего подходят для небольших кредитов, являются наиболее эффективными. И это не только потому, что они обычно имеют самый высокий объем и поэтому статистические модели, разработанные по этим кредитам, являются наиболее достоверными, но также потому, что стоимость труда андеррайтера в процентах от суммы кредита снижается по мере увеличения размера кредита. Справедливо говоря, но мере увеличения размеров кредитов использование скорингов для достижения операционной эффективности становится менее существенным; более важным является точная оценка риска и уход от ситуаций утверждения кредитов, по которым впоследствии не будут выполнены обязательства.

С марта 2011 года для дополнительного контроля за выданными займами и мониторинга правильности оформления кредитных досье, риск-менеджерами ООО «Микрофинанс» проводится дополнительная проверка сканированных копий документов, размещенных на общем сетевом ресурсе. Данные мероприятия позволили свести к минимуму операционные риски при выдаче займов.

В октябре 2011 года изменения коснулись технологии оценки бизнеса заемщика, а именно - выезд на место ведения бизнеса и анализ осуществляют бизнес-аналитики, для разделения функций продажи и контроля. Так же в октябре 2011 года было введено обязательное фотографирование места ведения бизнеса и активов клиентов при проведении финансового анализа. Кстати, немаловажно то, что одним из обязательных условий кредитования является наличие у клиента текущего бизнеса. Как правило, к рассмотрению принимаются заявки предприятий и предпринимателей, у которых уже есть опыт работы (для торгово-закупочной деятельности - 3 месяца, для производственной сферы или сферы услуг - 6 месяцев). Это обеспечивает соблюдение одного из важнейших условий, снижающих кредитные риски, - кредит должен погашаться за счет результатов текущей деятельности малого бизнеса. Для осуществления выплат банками разрабатывается равномерный график погашения задолженности.

Важно обратить внимание на то, что для ускорения процедуры получения кредита при обращении за ним от потенциального заемщика не требуется предоставления бизнес - плана. Хотя банк и должен проводить анализ реального экономического положения заемщика. Как правило, оценивается и предлагаемое заемщиком обеспечение. Однако ООО «Микрофинанс» в отличие от большинства конкурирующих организаций не принимает в залог имущество заемщика. В качестве залога может выступать любой вид имущества - как самого заемщика, так и третьих лиц: личное имущество, мебель, бытовая техника, автотранспорт, товары в обороте, оргтехника, торговые павильоны, ювелирные изделия, недвижимость и пр. В некоторых случаях конкурирующие организации оформляют в залог имущество, приобретаемое на кредитные средства.

Все вышеперечисленные мероприятия свели до минимума риск невозврата по займам.

Дополнительно микрофинансовым агентством были внесены изменения в методику по работе с проблемными клиентами:

была совмещена работа центра телефонного обслуживания и службы безопасности на стадии soft collection (просрочка до 10 дней). Эти мероприятия повысили оперативность реагирования службы безопасности по проведению неотложных мероприятий побуждающих клиентов к погашению образовавшейся задолженности, предупреждающих риски, связанных с ухудшением финансового положения должника;

сотрудники службы безопасности стали использовать инструмент SMS рассылки для непосредственного информирования должника об имеющейся задолженности, также в части установления контакта с проблемным заемщиком, сотрудники начали активно использовать социальные сети.

Кстати, в целях более продуктивной работы службы безопасности, клиенты ООО «Микрофинанс» должны в обязательном порядке быть зарегистрированы, а также осуществлять свою деятельность в том регионе, где расположен офис агентства. Иначе говоря, если клиент, желающий получить деньги для бизнеса, находится в Ханты-Мансийском автономном округе - его предприятие также должно быть зарегистрировано и осуществлять свою деятельность в этом же регионе. Важно подчеркнуть, что это не догма, а лишь часто встречающееся требование, которое приняло на вооружение не только рассматриваемое в работе агентство, но и многие другие микрофинансовые организации. И здравый смысл в этом требовании есть. Ни для кого не секрет, что на сегодняший день в России недобросовестные заемщики, не желающие выплачивать кредит, встречаются сплошь и рядом. От них и страхуются ООО «Микрофинанс»: ведь искать клиента, который не погашает микрозайм без серьезных на то оснований, намного проще в своем регионе, чем на другом конце России.

Еще одним распространенным требованием, которое многие микрофинансовые организации выдвигают своим потенциальным клиентам для минимизации рисков, является необходимость осуществления деятельности на протяжении не более 36 месяцев с момента регистрации предприятия. Здесь тоже есть своя логика. Основная задача микрофинансовых организаций - помочь начинающим предпринимателям стать на ноги. Когда же предприятель работает уже на протяжении 36 месяцев, или, другими словами, трех лет, то очевидно, что за такой длительный срок вполне можно было бы более-менее прочно стать на ноги. По мнению автора, после нескольких лет работы на рынке если и обращаются за финансовой поддержкой - то не для решения каких-то временных финансовых трудностей, а за солидным кредитом, который предполагается направить на развитие производственно-технической базы компании, на внедрение рационализаторских решений и т.д. Другими словами, компании, работающие на рынке более трех лет, как правило, обращаются не в микрофинансовые организации за займами, а в более традиционные коммерческие банки для получения обычного кредита. Если же после трех лет работы организация в очередной раз не может решить проблему временной нехватки наличных денежных средств или ищет деньги для формирования стартового капитала, возникает закономерный вопрос, можно ли доверять такому субъекту хозяйствования. В любом случае, введение такого требования в ООО «Микрофинанс»руководство считает несколько неуместным. Это решение объясняется тем, что зачастую в России предприятия регистрируются без какой-либо на то необходимости, а учредительные документы лежат многие годы на полке. На момент принятия собственником решения о необходимости начать бизнес, его предприятие может уже существовать на бумаге год или больше, что существенно осложняет оценку реальных сроков его существования.

Следующее общепринятое требование, направленное на снижение рисков, касается максимально допустимой среднесписочной численности работников компании. Здесь многое зависит от вида деятельности предпринимателя, конкретного субъекта федерации, а также прочих факторов. Как показывают результаты многочисленных наблюдений автора, большинство микрофинансовых организаций требуют, чтобы среднесписочная численность компаний, которые являются их потенциальными клиентами, не превышала 250 человек. Справедливости ради следует отметить, что в таком требовании также есть своя логика. Когда на предприятии работает крайне много работников, проблемы у него должны быть несколько иные, нежели потребность быстро оформить микрозайм без залога и поручителей. Например, с поручителями еще могут возникнуть какие-то сложности. Но для залога у крупного предприятия, на котором работает немало работников, должно найтись имущество или иные активы, а значит ему целесообразнее обращаться не в микрофинансовую организацию, а в обычный банк. Но и для этого требования в нормативных актах ООО «Микрофинанс» не нашлось места. Связано это с отсутствием подобных прецедентов в течение более чем трех лет существования данной микрофинансовой организации.

В целях минимизации рисков ООО «Микрофинанс» предъявляют к своим потенциальным клиентам одно важное требование- отсутствие задолженности по обязательным платежам в бюджет и внебюджетные фонды. Одной из причин данного требования является то, что с расчетного счета предприятия, «сидящего» на налоговой «картотеке», все поступающие средства будут в принудительном порядке списываться для погашения долга перед государством. Следовательно, как только предприятие получит деньги для бизнеса в безналичной форме - эти средства могут быть немедленно списаны в счет причитающихся платежей. Что касается займа наличными, то и такую форму финансовой помощи субъекту хозяйствования, имеющему задолженность перед государством, ООО «Микрофинанс» не окажет.

Тем не менее, еще одним важным требованием к потенциальным получателям микрофинансовой помощи, которое данная организация взяла на заметку, состоит в том, что эти предприятия и предприниматели не должны осуществлять деятельность по производству и реализации подакцизных товаров. Здесь можно долго рассуждать о том, почему ООО «Микрофинанс» и многие другие микрофинансовые организации предъявляют такое требование, поскольку необходимость его не совсем очевидна. Возможно, свою роль играет тот факт, что производство и реализация подакцизных товаров - довольно специфический вид финансово-хозяйственной деятельности, который к тому же всегда находится под пристальным вниманием и контролем со стороны государства.

На основании вышеизложенногистория о можно сделать следующий вывод. Требования, которые многие микрофинансовые организации предъявляют к потенциальным получателям займов, вполне приемлемы для большинства субъектов хозяйствования, осуществляющим свою деятельность в сфере малого и среднего предпринимательства.

Компания ООО «Микрофинанс» предоставляет разные виды займов. Они имеют ряд общих черт. Цель займа может быть абсолютно любая. Начиная от внедрения новых технологий, развития научно-технической и инновационной деятельности и заканчивая приобретением имущества для личного пользования заемщика. Поэтому компанией и не проводится мониторинг целевого использования средств. Это связано, вероятно, тем, что компания вынуждена снижать издержки на сопровождение микрозаймов. Заемщик может быть, как физическим лицом - собственник бизнеса, так и юридическим лицом или индивидуальный предпринимателем.

Ориентированность практически на любого клиента проявляется в индивидуальной специфике каждого из предлагаемых компанией продуктов. Для наглядности сравним два наиболее популярных среди предпринимателей продукта компании - займы «Экспресс» и «Развитие» (см. Приложение №6). Ключевым отличием первого от второго является форма предоставления займа. Так, «Экспресс» предоставляется исключительно в наличной форме или путем перечисления денежных средств на персональный лицевой счет заемщика. Это связано с тем, что малый и средний бизнес вынужден оптимизировать налоговую нагрузку в связи с постоянным ростом ставок. Таким образом, получая средства минуя расчетный счет, предприниматель получает возможность финансировать такие затраты, как оплата труда сотрудников, закупка необходимых товарно-материальных запасов без отражения их в учете, что существенно снижает налогооблагаемую базу. Нельзя сбрасывать со счетов и то, что многие индивидуальные предпринимателиограниченно пользуются расчетным счетом в банке. Также сведения о полученных в наличной форме займах не подаются в бюро кредитных историй, за исключением случаев образования просрочки по текущим платежам у заемщика, что существенно облегчает доступ предпринимателей к новым кредитам.

Вторым ключевым отличием является порядок уплаты комиссии в пользу организации. В первом случае она взимается единоразовов дату первого взноса. Разрабочики же продукта «Развитие» предлагают ее оплату ежемесячно в виде процента от суммы займа. Таким образом, этот продукт ориентирован больше на предприятия с общей системой налогообложения. Ведь проценты, уплачиваемые за кредит, относятся к нормируемым расходам при расчете налоговой базы по налогу на прибыль. Они учитываются лишь в размере не более ставки рефинансирования, увеличенной в полтора раза по долговым обязательствам в рублях. Комиссии же относятся к расходной части в полной сумме при расчете суммы налога на прибыль к уплате. Таким образом, клиенты компании могут сэкономить на платежах в бюджет. Получается, что низкая ставка процента по договору обусловлена укрупненными ежемесячными комиссионными отчислениями за пользование микрозаймом.

В продолжение стоит сказать, что оба продукта имеют преимущества перед традиционными банковскими аналогами. Во-первых, по объективным причинам отсутствует требование о переходе на операционное обслуживание. Это позволяет предпринимателю оставаться на обслуживании в своем банке, при этом получая дополнительное финансирование в микрофинансовой организации. Во-вторых, в ООО «Микрофинанс» отсутствуют комиссии за рассмотрение заявки. Это уменьшает дополнительные затраты по оформлению займа и делает саму процедуру более прозрачной для клиента.

В своей работе ООО «Микрофинанс» на сегодняшний момент опирается на утвержденные руководством «Правила предоставления микрозаймов». Там доступным для клиентов языком описаны все стадии кредитного процесса. Содержится там примерно следующее. Так например, для получения займа клиенту необходимо заполнить c персональным менеджером первые листы анкеты, в которых содержится необходимая информация для предварительной проверки, в телефонном режиме по установленной форме. В заявке отражается следующая информация: наименование субъекта хозяйствования либо фамилия, имя и отчество предпринимателя, его адрес согласно регистрации и фактический адрес местонахождения, цель получения займа, сумма займа, в какой валюте должен быть получен займ и сроки его погашения. При этом специалисты микрофинансовой структуры могут запросить копии учредительных документов. Затем менеджер отправляет в отсканированном варианте анкету на проверку в службу безопасности и риск-менеджеру: в случае отрицательного решения, по заявке проставляется негативная оценка по предварительной проверке, в случае положительного решения, к клиенту направляется бизнес-аналитик и заявка переходит на следующий этап.

Далее аналитик выезжает к клиенту на финансовый анализ и заполняет последние листы анкеты, содержащие аналитические данные по бизнесу, клиент ставит подпись и печать на анкете. Также бизнес-аналитик собирает необходимый пакет документов для оформления досье. Потом он передаёт анкету и документы по клиенту назад клиентскому менеджеру, который, в свою очередь, проверяет комплектность досье, при необходимости, запрашивает у клиента недостающие документы. Затем менеджер формирует заявку и передаёт операторам на ввод. На основании данных финансового анализа принимается решение по заявке, и после прохождения всех этапов скорринга, клиент приглашается на выдачу.

Само описание данной процедуры в «Правилах предоставления займов» не является исключительно добровольной акцией компании. Обязанность публиковать «порядок подачи заявки на предоставление микрозайма и порядок ее рассмотрения» в данном документе является законодательной нормой. Кстати, во многих микрофинансовых организациях для получения займа клиенту необходимо представить бизнес-план либо технико-экономическое обоснование возврата займа. В ООО «Микрофинанс» такие требования отсутствуют, что существенно облегчает работу предпринимателей с низким уровнем финансовой грамотности.

В последнее время предприниматели стали сталкиваться с малоприятными сюрпризами. Ведь в сфере микрофинансирования также существуют свои невидимые поначалу проблемы, и к этому нужно быть готовым заранее. Характерный пример - когда большой договор займа полностью набран мелким и однообразным шрифтом, без какого-либо выделения ключевых моментов (размер процентной ставки, правила начисления пени, суммы дополнительных расходов по договору, и т.п.) курсивом, жирным шрифтом или иным способом. Иногда встречаются договоры, состоящие более чем из десятка пунктов, причем весь текст вместе с заголовком, местом для подписей стороны и прочими обязательными атрибутами набран на одном листе бумаги формата А4, то есть шрифт настолько мелкий, что даже человек с хорошим зрением вполне может не обратить внимание на наиболее важные нюансы. На практике в большинстве случаев люди подписывают подобные договоры, практически не читая, доверчиво думая, что в них написано то же самое, что и в рекламных листовках микрофинансовой организации. Фактически клиент, получивший в микрофинансовой организации долгожданный микрозайм, вынужден оплачивать не только проценты за пользование финансовыми ресурсами, но и различного рода комиссионные вознаграждения за кассовое обслуживание, за компьютерные услуги, за рассмотрение пакета документов, и т.д. Все это может привести к тому, что клиент дополнительно выплачивает микрофинансовой организации еще проценты от общей суммы кредита. При этом не стоит забывать, что если договор клиентом подписан - отказаться от исполнения обязанностей по нему уже нельзя. Ни один суд не примет сторону клиента, если на договоре стоит его подпись, а различного рода увещевания никакой юридической силы иметь не будут.

Однако «скрытый текст» в договоре, который заключают клиенты с ООО «Микрофинанс», отсутствует. Все соответствует нормам профильного закона. Ведь там говорится, что «микрозаем - заем, предоставляемый займодавцем заемщику на условиях, предусмотренных договором займа, в сумме, не превышающей один миллион рублей». Собственно говоря, сам договор микрозайма представляет из себя договор займа, сумма которого не превышает один миллион рублей. В самом договоре (см. Приложение №7) это условие не прописано. Необходимости в этом нет, так как эти отношения уже прописаны на законодательном уровне. В законе также прописано, что «договором микрозайма может быть предусмотрена возможность предоставления микрофинансовой организацией целевого микрозайма с одновременным предоставлением микрофинансовой организации права осуществления контроля за целевым использованием микрозайма и возложением на заемщика обязанности обеспечить возможность осуществления такого контроля». В тексте договора, который подписывает клиент с ООО «Микрофинанс», такой пункт отсутствует, так как организация не отслеживает дальнейшую судьбу предоставленных средств.

Согласно закону ООО «Микрофинанс» обязано «проинформировать лицо, подавшее заявку на предоставление микрозайма, до получения им микрозайма об условиях договора микрозайма, о возможности и порядке изменения его условий по инициативе микрофинансовой организации и заемщика, о перечне и размере всех платежей, связанных с получением, обслуживанием и возвратом микрозайма, а также с нарушением условий договора микрозайма». Компания четко соблюдает все нормы законодательства, предпринимая все возможные меры для того, чтобы донести до клиента все условия сотрудничества. Всю необходимую информацию потенциальный заемщик может получить как от клиентского менеджера, так и на официальном сайте организации.

Кстати, информация, размещенная на сайте является приглашением делать оферты, куда закон относит «рекламу и иные предложения, адресованные неопределенному кругу лиц». В связи с этим на сайте в обязательном порядке указывается, что «во всем остальном, что не изложено и не урегулировано настоящей офертой, действуют «Правилах предоставления микрозаймов», где условия предоставления займов ООО «Микрофинанс» отражены более детально. Таким образом, в случае необходимости клиент может ознакомиться с данным документом по простому запросу, так как информация, отраженная в нем является открытой.

Существуют и определенные требования к договорам поручительства (см. Приложение №8), отраженные в «Правилах предоставления микрозаймов» компании. Так, при оформлении займа на физическое лицо или ИП принимается поручительство физического или юридического лица (супруги, экономически или юридически связанного с клиентом иного лица, поставщика или подрядчика, арендодателя помещений для бизнеса клиента, администрации рынка, где расположены торговые площади, партнеры по бизнесу, являющиеся соучредителями либо объединившие предпринимательские усилия по юридически оформленному соглашению). При оформлении же займа на физическое лицо-собственника бизнеса принимается поручительство юридического лица - бизнеса клиента. При этом, доля заемщика в уставном капитале поручителя должна быть не менее 5%. Таким образом, можно говорить и об определенной процедуре снижения уровня риска невозврата займа, о котором говорилось в предыдущей главе.

Форма личного финансового отчета содержит сведения об активах и пассивах физического лица. При этом выделяются заложенные активы и обеспеченные пассивы. К активам относятся наличные денежные средства, акции и облигации, дебиторская задолженность родственников, друзей и других лиц, недвижимое имущество, выкупная стоимость страхования жизни и др. Пассивы складываются из долгов банкам, родственникам и другим лицам, задолженности по счетам и налогам, стоимости заложенного имущества, платежей по контрактам, кредитов, использованных для страховых платежей и др. Для более детального анализа дается расшифровка отдельных видов активов и пассивов физического лица.

По мнению некоторых экспертов, микрокредитование вообще по этой приниче не является высокорисковым для микрокредитных институтов, так как технология микрокредитования подразумевает применение солидарной ответственности заемщиков при сравнительно небольших займах. Физическое лицо, конечно, может и не располагать ценным имуществом, что может привести к определенным трудностям на этапе взыскания просроченной задолженности, другое дело - работающий бизнес.

.3 Технология принятия решения о выдаче микрозайма предприятию МСБ и сопровождение микрозаймов

В своей работе ООО «Микрофинанс» использует индивидуальную методику, которая предполагает ряд мероприятий, направленных на принятие решения по вопросу выдачи займа. За данные действия отвечае отдел анализа рисков, а также ряд смежных отделов: делопроизводства и безопасности. После того, как заявка прошла предварительную проверку в клиентском отделе на предмет соответствия требованиям организации, она поступает в работу в отдел анализа рисков. Там специалисты проводят повторный контроль соответствия основных реквизитов заемщика и финансовых показателей бизнеса первичным документам. Повторно проверяют их соответствие минимальным требованиям организации. При установлении ошибок материалы возвращаются назад на доработку в клиентский отдел. Подобные проверки очень важны, так как минимизируют возможность ошибки в проверке данных специалистами фронт-офиса.

Далее запросы направляются в бюро кредитных историй. Сегодня практически ни одно из действующих финансовых учреждений не выдает кредиты заемщикам без предварительного ознакомления с его персональной историей кредитов. Возможно даже, некоторые считают, что кредитная история служит чем-то вроде компромата, тщательно собираемого сотрудниками финансовых учреждений.Кредитная история состоит из трех частей: титульной, основной и дополнительной. Каждая из них выполняет собственную функцию. Титульная содержит идентификаторы кредитора. По ним определяются кредитные истории в базах данных в каталоге. К основной части относятся все сведения о сумме кредитов заемщика, операциях возврата кредитных средств и сроках погашения по кредитам. В дополнительной части хранится информация о структуре, формирующей собственно кредитную историю, и о прочих служебных сведениях.

В результате риск-менеджеры получают детализированную информацию о ранее оформленных кредитах и займах на имя клиента. Проводится анализ кредитной нагрузки на клиента. Для получения полной информации о долговой зависимости существующего бизнеса проверяются и ближайшие родственники клиента. Это связано с тем, что в сегменте малого и среднего предпринимательства, как правило, члены семьи принимают непосредственное участие в оперативном управлении. Таким образом, платежи по кредитам могут нести дополнительную нагрузку на расходную часть семейного бюджета, доходная часть которого целиком и полностью формируется за счет поступлений из бизнеса. Важно отметить, что помимо взятых клиентом на себя кредитных обязательств, учитываются и предоставленные им поручительтсва по другим кредитам. Ведь в случае невозможности определенных лиц погашать обязательства, поручителями по которым выступают клиенты ООО «Микрофинанс», взыскание будет обращено и на имущественные права последних. Что, по всей вероятности, может привести к задержкам платежей по ранее полученным кредитам и займам данными лицами.

Параллельно идет анализ клиента специалистами службы безопасности. Они изучают его личность на предмет совершенных ранее правонарушений. В случае выявления судимостей, а также прочих проблем с правоохранительными органами, по клиенту выносится решение об отказе в предоставлении займа. Важно отметить и наличие других инновационных методов проверки клиента с использованием современных информационных технологий. Так, специалисты службы собирают данные о клиенте путем анализа информации из электронных СМИ и социальных сетей, которыми активно пользуются граждане в своей повседневной жизни. Например, оттуда можно получить сведения о личных проблемах и намерениях клиента, которые могут послужить основанием для отказа в предоставлении ему займа.

После получения положительного заключения сотрудника службы безопасности и соответствия ответа из бюро кредитных историй критериям, установленным компанией, материалы передаются бизнес-аналитику для осуществления выезда на место ведения бизнеса клиента. На этом моменте стоит остановиться поподробнее. Бизнес-аналитик первым из сотрудников компании вступает в прямой контакт с клиентом. В ВТБ 24 не зря считают, что ужесточение требований к заемщикам в плане процедуры анализа их платежеспособности является основным фактором возможного снижения будущих показателей ООО «Микрофинанс». И это факт. Многие клиенты жалуются на то, что процедура оценки их кредитоспособности микрофинансовой организацией все больше приближается к той, что проводят крупные коммерческие банки. По их словам, она сопровождается бумажной волокитой, отнимает несколько часов рабочего времени и несет риски утечки служебной информации.

Таким образом, работа кредитного эксперта с клиентом должна быть построна так, чтобы в минимально сжатые сроки получить от него максимум полезной аналитической информации, необходимой для принятия решения по заявке. В рамках бизнес-анализа специалисту необходимо получить ответы на два главных вопроса. Во-первых, есть ли у клиента имущество в необходимом количестве для покрытия большей части суммы долга. Таким образом, имущество и имущественные права оцениваются по рыночной (ликвидационной) стоимости. Во-вторых, покрывает ли чистая прибыль от текущей деятельности клиента размер ежемесячного платежа по запрашиваемой им сумме займа.

В этих целях на протяжении всего анализа аналитик ставит определенные пометки в специально разработанной компанией Микрофинанс анкете-заявке - аналитическом формуляре. По итогам его заполнения у аналитика должна сложиться в голове целостная картина о финансово-хозяственной деятельности потенциального заемщика.

Формуляр состоит из трех основных частей: финансовые показатели бизнеса заемщика, а также информация о бюджете его семьи и суммарном объеме принятых им на себя обязательств. Следует отметить еще одну особенность мелких предприятий - руководителями и работниками их нередко являются члены одной семьи или родственники. Поэтому возможно смешение личного капитала владельца с капиталом предприятия. Из этого вытекает следующая особенность в организации кредитных отношений банка с предприятиями малого бизнеса за рубежом (США): погашение ссуды гарантируется владельцем, а именно его имуществом. Но в связи с этим при оценке кредитоспособности мелкого клиента учитывается финансовое положение владельца.

При работе с заемщиком аналитику нельзя упускать из виду тот факт, что деятельность предприятия по материалам официальной отчетности нередко является менее доходной, нежели это есть на самом деле. Это связано, как правило, либо с низким уровнем финансовой грамотности заемщика, либо с желанием сокрытия части информации от контрагентов и органов государственной власти. В любом случае формуляр заполняется только исходя из реальных показателей финансовой деятельности компании, прямо или косвенно подтвержденных соответствующей документацией. Так, источником информации могут выступать как официальные отчетные документы, так и материалы управленческого учета. К последним можно отнести как электронные таблицы в компьютерных программах собственного производства, так и записи в тетрадях учета в любой удобной для клиента форме. В такой форме учет ведется практически на каждом предприятии. Это вызвано характерно высоким уровнем коррупции на местах и несправедливыми ставками по налогам и сборам. Поэтому до половины операций малые предприятия проводят в наличной форме без каких-либо подтверждающих документов, как-то: договоры, накладные и пр.

Чаще всего в такой форме ведется учет движения денежных средств, но никак не остатки товарно-материальных запасов и оборудования на складах, в торговых залах, и т.д. А забывать об имущественной стороне вопроса нельзя. Ведь по итогам осмотра офиса и склада кредитному специалисту необходимо составить аналитический баланс на основании отраженных в формуляре данных. Источником информации может служить как визуальная оценка стомости имущества, так и расчетная. В первом случае речь может идти и о простом пересчете товарных остатков, как например, в случае с крупногабаритным товаром. Также обязательном порядке проводится фотосъемка места ведения бизнеса с особым акцентом на дорогостоящее оборудование и наиболее ценные материальные запасы. На основании полученных фотографий можно также провести примерные подсчеты стоимости данных предметов, используя информацию о ценах из открытых источников. Расчетный метод позволяет подтвердить или опровергнуть информацию, полученную «на глаз». Так, примерную стоимость можно рассчитать, получив у предприниателя информацию по остаткам товарно-материальных запасов из материалов ранее проведенной инвентаризации. Если данные по ценам конечной продукции или товаров указаны в продажных ценах, то их легко можно перевести в закупочные путем простого деления на среднюю торговую наценку. Далее необходимо получить данные по объему закупок и выручки от продаж в закупочных ценах за весь период работы предприятия с момента проведения последней инвентаризации. Затем к полученным значениям остатков на определенную дату прибавляется объем закупа и вычитается величина дохода за указаннй период. В результате аналитик получает значение, которое ему необходимо сравнить с данными ранее проведенной визуальной оценки.

При расчете стоимости основных средств кредитному инспектору важно брать во внимание тот факт, что часть вещных прав подлежит обязательной государственной регистрации. Таким образом, даже в случае отсутствия полноценного бухгалтерского учета на предприятии имеется возможность подтвердить наличие такого имущества в собственности, как-то: транспортные средства, недвижимое имущество и пр. Кредитный инспектор же запрашивает соответствующие свидетельства и паспорта, подтверждающие право владения данными вещами, чтобы добавить их в актив аналитического баланса предприятия.

Также существуют методики перепроверки данных управленческого учета по текущей дебиторской и кредиторской задолженности. Для этого необходимо запросить у клиента выписку из расчетного счета в банке за определенный период. После этого необходимо запросить все акты выполненных работ, счета-фактуры, товарно-транспортные накладные, и т.д. Далее необходимо составить реестр данных документов и сверить по нему суммы платежей из выписки. Расхождения будут свидетельствовать о наличии задолженности с той или иной стороны.

После заполнения всех ячеек в анкете аналитик возвращается в офис. На основании полученных во время анализа данных он заполняет аналитический формуляр и направляет его прикрепленному к нему риск-менеджеру. Затем риск-менеджер приглашает бизнес-аналитика на проведение кредитного комитетеа по клиенту.

Риск-менеджеру во время комитета необходимо принять окончательное решение по займу. Для этого ему необходимо удостовериться в правильности решения, рекомендованного к принятию бизнес-аналитиком. Во-первых, подтверждается месторасположение и факт ведения бизнеса. Кредитный эксперт предоставляет доказательные материалы, подтверждающие наличие помещения или площадки по указанному в анкете адресу, которые соответствующе оборудованы, на которых имеются рабочие места с признаками присутствия сотрудников (личные вещи, предметы быта и обихода - чайник, кружки). Сотрудники должны деятельно осуществлять свои функции, визуально на рабочих местах и в помещении должна иметься рабочая документация и бумаги, памятки, методики, договоры и др. Как правило, это подтверждается фотографиями с места бизнеса. Во-вторых, проверяется соответствие специфики бизнеса. Направленность бизнеса визуально должна соответствовать заявленной в анкете (например, если заявлено швейное производство, то должно иметься соответствующее оборудование, материалы и др. Присутствие в данном помещении признаков, например, пищевого производства оценивается как несоответствие направленности бизнеса).

В-последних, подтверждаются объемы бизнеса, заявленные в анкете клиентом. Начинается процесс с постатейного совместного разбора аналитического баланса, составленного аналитиком, на основании полученных во время анализа данных. Риск-менеджеру необходимо подтвердить или опровергнуть значения, проставленные аналитиком по каждой статье. Далее он оценивает соответствие совместно выведенного значения собственного капитала клиента необходимому уровню достаточности.

Затем данные специалисты переходят к подтверждению денежных потоков и выручки, указанных в анкете. Ведь ранее аналитиком на месте ведения бизнеса запрашивались книги учета поступлений от реализации товаров, кассовая книга, журналы учета сдачи выручки выборочно за несколько дней, и пр. На основании чего им выводится расчетная среднемесячная величина выручки. Далее среднемесячная выручка соотносится со среднеотраслевыми коэффициентами рентабельности продаж, что позволяет вычислить среднемесячную прибыль.

Если расчетные суммы среднемесячной выручки и прибыли соответствуют данным анкеты, с отклонением не более 20%, риск-менеджер принимает положительное решение по займу. При не подтверждении денежных потоков (среднемесячной выручки и прибыли) в соответствии с указанными в анкете (отклонение более 20% с расчетами бизнес-аналитика), бизнес-аналитик совместно с клиентом вносит в анкету соответствующие корректировки, визируемые ими. В данном случае в решении риск-менеджера проставляется отметка «Да с корректировками». В том случае, если клиент в разумные сроки не может документально подтвердить денежные потоки, риск-менеджер меняет ранее принятое решение на негативное.

Выводы по III главе

Таким образом, в главе III данной выпускной квалификационной работы изначально проводилась оценка возможности минимизации рисков выдачи займов субъектам малого и среднего бизнеса. Ведь упрощённая процедура оформления заявки, которая представляет из себя главное конкуретное преимущество микрофинансовых организаций перед банками, их только увеличивает. Поэтому существует ряд процедур, позволяющих нивелировать растущие риски уже «на входе», как-то: предварительный отсев заявок, неудовлетворяющих требованиям бюро кредитных историй и службы безопасности.

Во второй части главы проводился сравнительный анализ преимуществ по продуктам ООО «Микрофинанс». Были отражены все выгоды от получения займа наличными и на короткий срок. Отмечены преимущества отсутствия контроля за целевым использованием заемных средств и возможности списания процентов по займу на расходы по бизнесу. Во внимание были взяты процедуры отраженные в обязательных «Правилах предоставления микрозаймов». На самом деле они очень просты. Обращаясь в ООО «Микрофинанс», предприниматель должен заполнить заявку на получение займа по телефону или встретиться с менеджером. Далее аналитик посещает предприятие будущего заемщика, где в реальных условиях изучает состояние его бизнеса. Этот способ оценки кредитоспособности гораздо эффективнее, чем изучение предприятия по бумагам. Так что предпринимателю не надо тратить время, а иногда и деньги на составление бизнес-плана. К тому же заемщик не несет никаких дополнительных расходов, связанных с получением кредита, поскольку специалисты агентства самостоятельно выполняют все необходимые «подготовительные работы». Фактически, предоставление кредита осуществляется за один день.

В третьей части главывыявлены преимущества технологии выдачи займов, которая применяется ООО «Микрофинанс» в повседневной работе. К ним относятся как исключение двойного выезда к клиенту, так и меньший срок рассмотрения заявки. Анализ деятельности заёмщика проводится на основе данных о реальном состоянии бизнеса, с возможностью принятия решения о предоставлении на любые цели, а также наличными и без залога.

Заключение

Поиск средств для развития небольшого бизнеса еще не так давно представлялся неразрешимой задачей. Ведь банкам неинтересно работать с мелкими кредитами. Им всегда намного выгоднее выдать большой кредит крупному клиенту, чем маленькую сумму - начинающему предпринимателю.

В 2011 году в России наконец-то заработали механизмы микрофинансирования - реформирование законодательства, в частности, принятие Закона РФ «О микрофинансовых организациях и микрофинансовой деятельности», сделало эту отрасль более прозрачной и эффективной. Ведь по мере роста возможностей микрофинансовых институтов по привлечению средств и количества допустимых активных операций по их использованию, должны пропорционально увеличиваться и требования надзора. В зависимости от масштаба рынка и уровня рисков, контроль над их соблюдением со стороны государства может быть как прямым, так и делегированным, через саморегулируемые организации участников рынка. В настоящее время роль регулятора деятельности микрофинансовых организаций делегирована ФСФР.

Появившаяся возможность получить быстрый займ без залога, поручителей и еще наличными дала мощный толчок развитию малого предпринимательства. Многие мелкие предприниматели, к сожалению, подчас ограничены в оборотных средствах. Данная проблема также решается с помощью инструментов микрофинансирования. При необходимости клиент может обратиться в микрофинансовую организацию и получить деньги для бизнеса в необходимом размере и в кратчайшие сроки. Это может быть даже совсем незначительная сумма, с которой банкам просто неинтересно связываться.

Государство разрешило создание специальных микрофинансовых организаций. В данной работе, в частности, исследован процесс законодательного регулирования деятельности микрофинансовых организаций, а также изучен опыт деятельности одной из ведущих организаций на рынке данных услуг.

В России процентная ставка по микрозаймам, как правило, несколько выше средней ставки по традиционным банковским кредитным продуктам. В первую очередь это обусловлено тем, что такой займ выдается в кратчайшие с момента подачи заявки сроки, благодаря особой технологии выдачи, и у микрофинансовой организации нет времени на то, чтобы как следует проверить клиента и его платежеспособность. А иногда это вообще не представляется возможным по причине отсутствия у клиента какой-либо кредитной истории.

Одной из наиболее известных микрофинансовых организаций является ООО «Микрофинанс», расположенное в городе Москве. Компания была создана в 2008 году структурами поддержки малого предпринимательства московского правительства совместно с одним из самых доходных и динамично развивающихся банков России - ЗАО «ВТБ 24». Своевременное появление на рынке и опора на столь мощных учредителей сделали ее одним из самых привлекательных кредитных предприятий Москвы в своей нише.

Опытные специалисты данного агентства помогают клиенту выбрать оптимальный для него вид займа, в зависимости от сложившейся у клиента ситуации. В любом случае срок рассмотрения заявки почти никогда не превышает одного дня, благодаря чему предприниматель получает отличную возможность в экстренном режиме решить свои финансовые затруднения.

Что касается увеличения объемов малого и среднего бизнеса в стране в целом, здесь важна комплексная позиция всех заинтересованных сторон - институтов развития, общественных организаций и коммерческих структур, федеральных и региональных органов власти. В этой̆связи, следует определить, какой̆ автору видится долгосрочная стратегия микрофинансирования в России.

Принимая во внимание существующую ситуацию на рынке финансово-кредитных услуг, выражающуюся в общей̆ недостаточности ресурсов для финансового обеспечения развития малого бизнеса, автору данной работы наиболее целесообразным для страны представляется повсеместная организация двухуровневой̆ системы микрокредитования, включающей̆ в себя на верхнем уровне банки, а на нижнем - небанковские микрофинансовые институты. Крупнейшие розничные банки - в первую очередь, ОАО «Сбербанк России», ЗАО «ВТБ24», ОАО «Россельхозбанк», могут сыграть важную роль в быстром увеличении объема микрокредитования. Таким образом, выделение микрофинансовой программы в специально созданную банком дочернюю структуру позволяет достичь ряд преимуществ. Во-первых, реализовать специальный̆ подход к оценке кредитоспособности микропредприятий, что удешевит микрозаймы при сохранении достаточного высокого уровня рентабельности программы. Во-вторых, создать филиальную сеть микрофинансовых организаций, расширяющую филиальную сеть банка, за счет проникновения в районные центры и небольшие населенные пункты.

Список использованной литературы

. Законы и нормативные акты.

1. Заявление Правительства РФ № 1472п-П13, Банка России N 01-001/1280 от 05.04.2011 "О Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2015 года" [online] // "Вестник Банка России", № 21, 20.04.2011. <#"justify">II. Научные труды и учебные пособия

. Лаврушин О., Мамонова И., Валенцева Н. Банковское дело. - М.: Финансы и статистика, 2005.

. Рейлле, Хавьер и Сара Фостер. Инвестиции иностранного капитала в микрофинансирование: поддерживаем баланс социальных и финансовых результатов. // Вашингтон, Округ Колумбия: CGAP, 2008.

III. Публикации в научных журналах и периодических изданиях

9. О. Багрецова. Пирамида, которую построил микробанкир. // Российская газета. - Москва, 2011, №203.

. А. Башкатова. Малый бизнес обеспечат финансами. // Независимая газета. - Москва, 2010, № 144.

. С. Богданова. Сходства и различия бразильской и российской систем микрофинансирования. // Банковское дело. - М.: Капитал-инфо, 2009. - №10.

. М. Гудов. Микрокредитование как институт поддержки начинающих предпринимателей // Известия высших учебных заведений. Поволжский регион. Общественные науки, 2011. - №1 (17).

. В. Гурвич. Малый бизнес ждет микрозаймов. // Газета «Московский комсомолец». М.: 2010, № 78, 12 апреля 2010.

. В. Заболоцкая. Микрокредитование как инструмент финансового обеспечения. // Вектор науки ТГУ. - Краснодар: Экономика, 2011, №1 (15).

. О. Заславская. Кредит на каждом километре // Российская бизнес-газета. 2009, №2-3.

. М. Князькова. Законодательные новеллы поддержки малого бизнеса: оценка и перспективы. // Вестник Омского университета. - Омск: Право, 2010, №1 (22).

. Е. Ковалева. Учет специфики малого бизнеса в системе микрофинансирования. // Вопросы экономики и права. - М.: Академия труда и социальных отношений, 2011, №1.

. C. Крюков. ОАО «МСП Банк» и предпринимательство: приоритетные направления взаимодействия. // Деньги и кредит. - М.: 2012, №1.

. П. Логинов. Комментарий к федеральному закону от 02.07.2010 № 151-ФЗ "О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях" // Налоговый вестник: комментарии к нормативным документам для бухгалтеров. - М.: ФНС России, 2010. - №9.

. Е. Лядова. Особенности инфраструктурной поддержки малого и среднего предпринимательства на разных этапах жизненного цикла. // Менеджмент в России и за рубежом. - М.: Дело и сервис, 2011, №6.

. М. Мамута. Микрофинансирование: новые возможности финансово-кредитной системы. // Банковское дело. - М.: Капитал-инфо, 2009. - №4.

. М. Марчишина. Проблемы кредитования малого бизнеса и пути их решения. // МГУС. - М.: МГУС, 2006.

. П. Медведев. Российское финансовое законодательство: некоторые тенденции последних лет. // Деньги и кредит. - М.: 2010, №10.

. А. Мордвинкин. Кредитование малого бизнеса: мифы и реальность. // Банковское дело. - М.: Капитал-инфо, №2, 2010.

. В. Нантай. Микрофинансы уходят от Минфина. // Коммерсант. Daily. - М.:Коммерсант, 2011, № 115.

. В. Ратманский. Небольшое «одолжение». // Вечерняя Москва. М.: 2008, № 217, 25 ноября 2008.

. Е. Сарварова. Сотрудничество микрофинансовых организаций и коммерческих банков. // Банковское дело. - М.: Капитал-инфо, 2011. - №8.

. Д. Снайдер. Скоринг при кредитовании малого и среднего предпринимательства. // Деньги и кредит. - М.: ЦБ РФ, 2011, №10.

. Н. Ясенева. Под гарантию агентства. // Красноярский рабочий. Красноярск, 2010, № 94.

IV. Источники в сети Интернет.

30. А. Дубровская. Нанофинансисты наступают. [online] // Финанс, 2011. <#"justify">АКТИВКодНа начало отчетного годаНа конец отчетного года строки12451. Внеоборотные активыНематериальные активы1103255Основные средства12088168706Незавершенное строительство13000Доходные вложения в материальные ценности13500Долгосрочные финансовые вложения14000Отложенные налоговые активы14514790Прочие внеоборотные активы15000Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)23026000201450 в том числе:00покупатели и заказчики23100прочие дебиторы23200Итого по разделу I 19036 327210 211II. Оборотные активыЗапасы2101 25512 316 в том числе:сырье, материалы и другие аналогичные ценности + НДС21100затраты в незавершенном производстве21300готовая продукция и товары для перепродажи21400товары отгруженные21500расходы будущих периодов2161 06712 142авансы выданные00прочие дебиторы242188174Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям22000Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)2409 54016 538 в том числе:00покупатели и заказчики2419 54016 538Краткосрочные финансовые вложения250313 680403 996Денежные средства26010 3792 577Прочие оборотные активы2700741Итого по разделу II290334 854436 168БАЛАНС300371 181646 379ПАССИВКод строки12III. Собствнный капиталУставный капитал4105 0005 000Собственные акции, выкупленные у акционеров41100Добавочный капитал42000Резервный капитал43000 в том числе:00резервы, образованные в соответствии с законодательством00резервы, образованные в соответствии с учредительными документами00Нераспределенная прибыль (непокрытытй убыток)470-7 5668 850Доходы будущих периодов6408 5148 512Резервы предстоящих расходов65000Итого по разделу III4905 94822 362IV. Долгосрочные обязательстваЗаймы и кредиты510360 000612 355отложенные налоговые обязательства51500Прочие долгосрочные обязательства52000Итого по разделу IV590360 000612 355V. Краткосрочные обязательстваЗаймы и кредиты61000Кредиторская задолженность6205 23311 662 в том числе:00поставщики и подрядчики621877485задолженность перед персоналом организации622429114задолженность перед государственными внебюджетными фондами623182308задолженность по налогам и сборам6243451 324авансы полученные62600прочие кредиторы6253 4009 431Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов63000Прочие краткосрочные обязательства66000Итого по разделу V6905 23311 662БАЛАНС700371 181646 379

Приложение №2

Аналитический балансООО «Микрофинанс» за 2011 отчетный год.

ИзменениеСтруктураАКТИВНа начало отчетного годаНа конец отчетного годаТыс. руб.Относительное изменение к началу годаНа начало годаНа конец года 1. Внеоборотные активы36 327210 211173 884478,6%9,7%32,5%2. Оборотные активы334 854436 168101 31430,2%90,2%67,4%В том числе из них а) III класса ликвидности1 25513 05711 802940,4%0,3%2,9%-производственные запасы, включая НДС0000,0% -незавершенное производство0000,0% -готовая продукция0000,0% -расходы будущих периодов и проч.10671214211 0751 037,9% -авансы выданные0000,0% -прочие дебиторы188915727386,7% б) II класса ликвидности9 54016 5386 99873,3%2,8%3,7%-краткосрочная дебиторская задолженность по товарным операциям9 54016 5386 99873,3% в) I класса ликвидности324 059406 57382 51425,4%96,7%93,2%-денежные средства10 3792 577-7 802-75,1% -краткосрочные финансовые вложения31368040399690 316 28,7% БАЛАНС371 181646 379275 19874,1%100,0%100,0%ПАССИВ 1. Собственный капитал5 94822 36216 414275,9%1,6%3,4%В том числе: -уставный капитал5 0005 00000,0% -добавочный капитал0000,0% -прибыль94817 36216 4141731,4% 2. Обязательства365 233624 017258 78470,8%98,4%96,5%В том числе: -долгосрочные кредиты360 000612 355252 35570,1%98,5%98,1%-краткосрочные обязательства5 23311 6626 429122,8%1,4%1,8%из них: *краткосрочные кредиты0000,0%0,0%0,0%*кредиторская задолженность5 23311 6626 429122,8%100,0%100,0%БАЛАНС371 181646 379275 19874,1%100,0%100,0%

Приложение №3

Выписка из Формы 2 Бухгалтерской отчетности «Отчет о прибылях и убытках» ООО «Микрофинанс» за 2011 отчетный год.

Показатель За отчетный периодЗа аналогичный период предыдущего годаНаименованиеКод Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)1070 70980 957Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг2034 37449 271Валовая прибыль2936 33531 686Коммерческие расходы30 Управленческие расходы4000Прибыль (убыток) от продаж5036 33531 686Прочие доходы и расходы Проценты к получению6000Проценты к уплате704523845462Доходы от участия в других организациях80 Прочие операционные доходы9030 7849 167Прочие операционные расходы1008093 339Внереализационные доходы120 Внереализационные расходы130 Прибыль (убыток) до налогообложения14021 072-7 948Отложенные налоговые активы14101479Отложенные налоговые обязательства14200Текущий налог на прибыль1504 6550Чистая прибыль (убыток) отчетного периода19016 417-6 469

Приложение №4

Темпы измененийСтруктураАКТИВООО «Микрофинанс»ОАО «Фин-отдел»Абсолют-ный прирост (тыс.руб.)Относительный приростООО «Микрофинанс»ОАО «Фино-тдел» 1. Внеоборотные активы210 2119 413-200 798-95,52%32,52%5,67%2. Оборотные активы436 168156 577-279 591-64,10%67,48%94,33%В том числе из них а) III класса ликвидности13 0574 720-8 337-63,85%2,99%3,01%-производственные запасы, включая НДС0000,00% -незавершенное производство0000,00% -готовая продукция0000,00% -расходы будущих периодов и проч.12142578-11 564-95,24% -авансы выданные0000,00% -прочие дебиторы9154 1423 227352,68% б) II класса ликвидности16 538368-16 170-97,77%3,79%0,24%-краткосрочная дебиторская задолженность по товарным операциям16 538368-16 170-97,77% в) I класса ликвидности406 573151 489-255 084-62,74%93,21%96,75%-денежные средства2 57715 17612 599488,90% -краткосрочные финансовые вложения403996136313-267 683-66,26% БАЛАНС646 379165 990-480 389-74,32%100,00%100,00%ПАССИВ 1. Собственный капитал22 36210 549-11 813-52,83%3,46%6,36%В том числе: -уставный капитал5 000100-4 900-98,00% -добавочный капитал0000,00% -прибыль17 36210 449-6 913-39,82% 2. Обязательства624 017155 441-468 576-75,09%96,54%93,64%В том числе: -долгосрочные кредиты612 355146 290-466 065-76,11%98,13%94,11%-краткосрочные обязательства11 6629 151-2 511-21,53%1,87%5,89%из них: *краткосрочные кредиты08 5498 5490,00%0,00%93,42%*кредиторская задолженность11 662602-11 060-94,84%100,00%6,58%БАЛАНС646 379165 990-480 389-74,32%100,00%100,00%

Приложение №5

Расшифровка статьи 610 баланса на 31.12.11.

По статье 610 баланса отражена сумма полученных кредитов по кредитным соглашениям № 721/1798-0000244 от 04 мая 2010 г. и № 721/1798-0000243 от 04 мая 2010 г., заключенных ООО «МИКРОФИНАНС» с Банком ВТБ 24 (закрытое акционерное общество). Сумма, указанная по данной статье баланса в размере 612 335 001 рублей 68 копеек, состоит из остатка суммы основного долга в размере 580 000 000 рублей 00 копеек по кредитному соглашению № 721/1798-0000244 от 04 мая 2010 г., остатка суммы основного долга в размере 30 000 000 рублей 00 копеек по кредитному соглашению № 721/1798-0000243 от 04 мая 2010 г. и сумм начисленных на отчетную дату процентов в размере 2 145 205 рублей 04 копейки по кредитному соглашению № 721/1798-0000244 от 04 мая 2010 г. и в размере 189 796 рублей 64 копейки по кредитному соглашению № 721/1798-0000243 от 04 мая 2010 г.

Факты просроченной задолженности отсутствуют.

Приложение №6

Характеристика и стоимостные условия займов «Экспресс», «Развитие» ООО «Микрофинанс» (Московский регион)НаименованиеЗаем «Экспресс»Заем «Развитие» ЗаемщикФизическое лицо - собственник бизнеса (Участник ЮЛ/ИП)Субъект малого бизнеса (юридическое лицо/ ИП) Сумма займаДо 1 000 000 (Один миллион) рублей До 1 000 000 (Один миллион) рублей Срок займаОт 1 до 36 месяцевОт 3 до 29 месяцевПроцентная ставка30 % годовых / 2,500% в месяц, при первом обращении за займом, 29 % годовых / 2,417% в месяц, при повторном обращении (при условии наличия положительной кредитной истории по погашенному займу), 28 % годовых / 2,333% в месяц, при повторном обращении (при условии наличия положительной кредитной истории по погашенным займам (более одного займа)).19 % годовых / 1,583% в месяц, при первом обращении за займом, 18 % годовых / 1,500% в месяц, при повторном обращении (при условии наличия положительной кредитной истории по погашенному займу), 17 % годовых / 1,417% в месяц, при повторном обращении (при условии наличия положительной кредитной истории по погашенным займам (более одного займа)).КомиссияСрок займа 1-24 мес.Срок займа 25-36 мес.За сопровождение займа При ставке 19% годовых / 1,583% в месяц - 0,88 % ежемесячно от первоначальной суммы займа При ставке 18% годовых / 1,500% в месяц - 0,78 % ежемесячно от первоначальной суммы займа При ставке 17% годовых / 1,417% в месяц - 0,68 % ежемесячно от первоначальной суммы займаза рассмотрение заявки (выдачу) - 3,0 % от суммы займа (в дату первого взноса) за рассмотрение заявки (выдачу через кассу) - 3,5 % от суммы займа (в дату первого взноса)за рассмотрение заявки (выдачу) - 5,0 % от суммы займа (в дату первого взноса) за рассмотрение заявки (выдачу через кассу) - 5,5 % от суммы займа (в дату первого взноса)Пени по договору займа0,54 % в день от суммы невыполненных обязательствОтсрочка в выплате ОД Возможна отсрочка по выплате ОД до 3-х месяцев. Возможна отсрочка по выплате ОД до 3-х месяцев.

Приложение №7

ДОГОВОР ЗАЙМА N ___

г. _____________

«___»__________ ____ г.

_________________________________, именуем___ в дальнейшем «Займодавец», в лице _____________________, действующ___ на основании ___________________, с одной стороны, и ______________________(указывается Ф.И.О. физического лица), документ, удостоверяющий личность:____________________________, выдан____________________, проживающ____ по адресу__________________________, зарегистрированный по адресу:___________________________________________, дата рождения, именуем__ в дальнейшем «Заемщик», с другой стороны, заключили настоящий Договор о нижеследующем:

для юридических лиц преамбула излагается в виде:_________________________________, именуем___ в дальнейшем «Займодавец», в лице _____________________, действующ___ на основании ___________________, с одной стороны, и ______________________, именуем__ в дальнейшем «Заемщик», в лице___________________________, действующего на основании_______________________, с другой стороны, заключили настоящий Договор о нижеследующем:

. ПРЕДМЕТ ДОГОВОРА

.1. По настоящему Договору Займодавец передает Заемщику в собственность денежные средства в сумме ______ (____________________) рублей на срок по «__»_____________ ___________года (включительно), а Заемщик обязуется вернуть указанную сумму займа в обусловленный настоящим Договором срок и уплатить на нее указанные в Договоре проценты.

. УСЛОВИЯ ПРЕДОСТАВЛЕНИЯ ЗАЙМА

.1. Займодавец передает Заемщику сумму займа наличными денежными средствами через свою кассу. ( заполняется при выдаче наличных денежных средств).

Либо (для безналичного перечисления):

Займодавец передает Заемщику сумму займа путем перечисления ее на указанный Заемщиком банковский счет. Датой передачи денежных средств будет считаться дата их зачисления на расчетный счет Заемщика. (заполняется при выдаче денежных средств в безналичном порядке).

.2. На сумму займа, не возвращенную Заемщиком, начисляются проценты в размере ________(_____________) % годовых с момента получения суммы займа Заемщиком до момента возврата ее Займодавцу. При расчете процентов количество дней в месяце и в году принимается равным календарному.

.3. Заемщик обязуется вернуть сумму займа и начисленные проценты в порядке, установленном графиком погашения задолженности, являющимся неотъемлемой частью настоящего Договора (Приложение № 1).

.4. Проценты, установленные в п. 2.2. настоящего Договора, начисляются со дня, следующего за датой передачи суммы займа Заемщику, по день, установленный в п.п. 1.1.настоящего Договора для возврата суммы займа, либо по день фактического досрочного возврата суммы займа (включительно). В случае возникновения просрочки исполнения Заемщиком обязательства по настоящему Договору, начисление процентов прекращается с даты возникновения просроченной задолженности.

.5.Заемщик считается исполнившим свои текущие обязательства перед Займодавцем в полном объеме и в срок, при условии внесения в кассу Займодавца суммы займа и начисленных процентов в срок и в размере, указанных в Приложении № 1 к настоящему Договору. В случае если дата очередного платежа приходится на день, являющийся в установленном законом порядке нерабочим, обязательство по платежу считается выполненным в срок, при условии платежа на следующий непосредственно за ним рабочий день. ( заполняется при выдаче наличных денежных средств).

Либо( заполняется в том случае, если платежи будут осуществляться в безналичном порядке):

Заемщик осуществляет возврат суммы займа и начисленных процентов в сроки, обусловленные настоящим Договором, самостоятельно платежными поручениями. При этом, Заемщик считается выполнившим свои обязательства в том случае, если надлежащие суммы будут зачислены на расчетный счет Займодавца, указанный в п.7 настоящего Договора, не позднее сроков, указанных в графике погашения задолженности (Приложение № 1 к настоящему Договору), п.1.1. настоящего Договора

.6. Сумма займа может быть возвращена Заемщиком досрочно только с письменного согласия Займодавца. При этом Сторонами заключается дополнительное соглашение к настоящему Договору

. ОБЕСПЕЧЕНИЕ ВОЗВРАТА ЗАЙМА

.1. Исполнение Заемщиком обязательств по возврату суммы займа, уплате процентов, пени, возмещению убытков, причиненных Займодавцу неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств по настоящему Договору, а так же издержек Займодавца, связанных с взысканием задолженности Заемщика, обеспечивается поручительством (указывается Ф.И.О. поручителя илинаименование юридического лица) ___________________________ в соответствии с условиями Договора поручительства от «_____»_______№_____________.

. ПРАВА И ОБЯЗАННОСТИ СТОРОН

.1. Заемщик обязан:

Возвратить Займодавцу сумму займа, уплатить сумму начисленных процентов в сроки, предусмотренные настоящим Договором.

Предоставлять по требованию Займодавца не позднее ____ (_________) рабоч____ дн____ со дня получения требования документы, необходимые для контроля за текущим финансовым состоянием Заемщика, по усмотрению Займодавца;

Незамедлительно извещать Займодавца обо всех обстоятельствах, способных повлиять на надлежащее исполнение Заемщиком обязательств по настоящему Договору, а также о перемене своего местонахождения, почтового адреса, адреса регистрации, места работы (смены работодателя), семейного статуса, платежных и иных реквизитов.

.2. При неисполнении или ненадлежащем исполнении Заемщиком своих обязательств по возврату займа и/или процентов, а так же в случае досрочного истребования суммы займа, процентов и неустойки, Заемщик настоящим Договором предоставляет Займодавцу право, а Займодавец вправе произвести списание любых сумм задолженностей (суммы займа, начисленных процентов и неустойки) в безакцептном порядке со счетов Заемщика: №________________, открытого в ___________( указать наименование Банка); №_________________, открытого _________________( указать наименование Банка), с осуществлением при необходимости конверсии по курсу банка на день проведения операции с соблюдением требований валютного законодательства. При этом, Заемщик обязуется в течение 30 дней со дня подписания настоящего Договора, предоставить Займодавцу подписанный с банком (банками), в которых открыты у него счета, Соглашение (я) на безакцептное списание денежных средств с этих счетов, в соответствии с данным пунктом Договора.

.3. Займодавец имеет право:

Контролировать финансовое состояние Заемщика;

Требовать от Заемщика предоставления документов, необходимых для контроля за финансовым состоянием Заемщика;

Досрочно взыскать сумму задолженности, в том числе сумму займа и начисленных процентов, в том числе путем списания в безакцептном порядке суммы текущей задолженности Заемщика по настоящему Договору с банковских счетов Заемщика, указанных в п.4.2. настоящего Договора, при наступлении любого из ниже перечисленных случаев:

нарушение Заемщиком условий настоящего Договора, в том числе нарушение Заемщиком установленного настоящим Договором срока возврата очередной части займа и/или срока уплаты процентов;

ухудшение финансового состояния Заемщика;

ухудшение финансового состояния Поручителя по настоящему Договору;

возникновение обстоятельств, ставящих под угрозу своевременность возврата суммы займа.

.4. В случае просрочки исполнения Заемщиком своих обязательств по возврату суммы займа и/или уплате процентов, установленных графиком погашения, Заемщик уплачивает неустойку в виде пени в размере __ % (_______) процент __ в день от суммы невыполненных обязательств. Указанная неустойка начисляется по дату полного исполнения всех обязательств по погашению задолженности (включительно). В период начисления пени начисление процентов по займу не производится.

.5. Заемщик считается просрочившим исполнение своих обязательств по настоящему Договору в случае, если в день, определенный настоящим Договором как день исполнения соответствующего обязательства, причитающиеся Займодавцу денежные средства не поступили в кассу Займодавца, или не могли быть списаны Банком с банковских счетов Заемщика, указанных в п. 4.2. настоящего Договора, вследствие их отсутствия либо недостаточности для полного исполнения обязательств Заемщика. В случае просрочки безакцептное списание средств со счетов Заемщика в Банке проводится в очередности, указанной в п.4.6. настоящего Договора.

.6.Устанавливается следующая очередность исполнения обязательств Заемщика по погашению задолженности по настоящему Договору:

судебные издержки по взысканию задолженности;

просроченные проценты на сумму займа;

просроченная сумма займа;

проценты на сумму займа;

сумма основного долга по займу;

неустойка.

Займодавец имеет право в одностороннем порядке изменить указанную очередность погашения задолженности.

4.7. Взыскание неустойки или возмещение убытков не освобождает Сторону, нарушившую Договор, от исполнения обязательств по настоящему Договору.

.8. В случаях, не предусмотренных настоящим Договором, имущественная ответственность определяется в соответствии с законодательством Российской Федерации.

.9. Займодавец может переуступить свои права требования по настоящему Договору другому лицу без согласия Заемщика.

. ОСОБЫЕ УСЛОВИЯ И СРОК ДЕЙСТВИЯ ДОГОВОРА

.1. Стороны обязуются соблюдать конфиденциальность в отношении условий настоящего Договора, а равно в отношении любой финансовой, коммерческой и прочей информации, ставшей им известной вследствие или в связи с заключением или исполнением настоящего Договора.

.2.Настоящий Договор вступает в силу с даты передачи Займодавцем суммы займа, указанной в п. 1.1 настоящего Договора Заемщику, и действует до окончательного исполнения Сторонами Договора своих обязательств.

.3. Настоящий Договор может быть расторгнут досрочно по соглашению Сторон или по иным основаниям, предусмотренным законодательством Российской Федерации.

.4. Любые изменения и дополнения к настоящему Договору действительны при условии, если они совершены в письменной форме и подписаны надлежаще уполномоченными на то представителями Сторон.

.5. Все уведомления и сообщения в рамках настоящего Договора должны направляться Сторонами друг другу в письменной форме.

. РАЗРЕШЕНИЕ СПОРОВ

.1. Все споры и разногласия по настоящему Договору разрешаются в суде общей юрисдикции по месту нахождения Займодавца в соответствии с законодательством Российской Федерации. Настоящий Договор подчиняется законодательству Российской Федерации.

.2. Настоящий Договор составлен в ____ (_________) экземплярах, имеющих равную юридическую силу:

Займодавцу - 1 (Один) экземпляр;

Заемщику - 1 (Один) экземпляр.

. АДРЕСА , БАНКОВСКИЕ РЕКВИЗИТЫ и ПОДПИСИ СТОРОН

Приложение №1

График погашения займа

ДатаСумма, руб.Платежв т.ч. осн.долгв т.ч. проценты

Договор поручительства №_____

к Договору займа от «___»____ №

г._________________ «____»________ __г.

__________________________________, именуемый в дальнейшем «Займодавец», в лице _____________________________________________________, действующего (ей) на основании ______________________________________________, с одной стороны, и г-н (г-жа) _____________________________________________,документ, удостоверяющий личность: _______________________, выдан «___»________ _____года ______________________________________, зарегистрированнный по адресу ____________________________________, именуемый (ая) в дальнейшем «Поручитель», с другой стороны, (Поручитель - физическое лицо)

и компания _____________________________________, именуемая в дальнейшем «Поручитель», в лице ______________________________________________, действующего (ей) на основании _____________________________________________________________, с другой стороны, (Поручитель - юридическое лицо)

(Выбирается в зависимости от ситуации)

далее именуемые «Стороны», заключили настоящий Договор (далее по тексту - «Договор») о нижеследующем.

. Предмет Договора

. В соответствии с Договором Поручитель обязуется солидарно отвечать перед Займодавцем за исполнение обязательств г-ном (г-жой) ____________________________ (далее по тексту - «Заемщик») по Договору займа от «___» ________ 200_ года №_____, заключенному между Займодавцем и Заемщиком (далее по тексту - « Договор займа»), на следующих условиях:

.1. Размер суммы займа __________________________(__________________________) рублей.;

.2. Срок возврата сумма займа «___»__________ 200_ года. Сумма займа и начисленные проценты подлежат возврату Займодавцу в порядке, установленном графиком погашения задолженности, в соответствии с Приложением № 1 к Договору займа.

.3. Размер процентов, начисляемых на сумму займа, не возвращенную Заемщиком, - ______(_____________) % годовых. Проценты начисляются с момента получения суммы займа Заемщиком до момента возврата ее Займодавцу. При расчете процентов количество дней в месяце и в году принимается равным календарному.

.4. Проценты по Договору займа начисляются со дня, следующего за датой передачи суммы займа Заемщику, по день, установленный в Договоре займа для возврата суммы займа, либо по день фактического досрочного возврата суммы займа (включительно).

.5. В случае просрочки исполнения Заемщиком своих обязательств по возврату суммы займа и/или уплате процентов, Заемщик уплачивает неустойку в виде пени в размере __ % (_______) процент __ в день от суммы невыполненных обязательств. Указанная неустойка начисляется по дату полного исполнения всех обязательств по погашению задолженности (включительно).

.6 Сумма займа может быть возвращена Заемщиком досрочно только с письменного согласия Займодавца. При этом Сторонами заключается дополнительное соглашение к настоящему Договору

.7. Займодавец вправе досрочно взыскать сумму задолженности, в том числе сумму займа и начисленных процентов, в том числе путем списания в безакцептном порядке суммы текущей задолженности Заемщика по Договору займа с банковских счетов Заемщика, указанных в Договоре займа, при нарушение Заемщиком условий Договора займа, в том числе нарушение Заемщиком установленного Договором займа срока возврата очередной части займа и/или срока уплаты процентов, возникновения обстоятельств, ставящих под угрозу своевременность возврата суммы займа или ухудшения финансового состояния Заемщики, либо Поручителя

.8.Устанавливается следующая очередность исполнения обязательств Заемщика по погашению задолженности по Договору займа:

судебные издержки по взысканию задолженности;

просроченные проценты на сумму займа;

просроченная сумма займа;

проценты на сумму займа;

сумма основного долга по займу;

неустойка.

Займодавец имеет право в одностороннем порядке изменить указанную очередность погашения задолженности.

. Поручителю хорошо известны все иные условия Договора займа.

Поручитель отвечает перед Займодавцем также и в случае досрочного взыскания Займодавцем суммы займа по указанным обязательствам на тех же условиях, что и Заемщик.

. Поручитель отвечает перед Займодавцем, в том же объеме, что и Заемщик по Договору займа, включая сумму (ы) займа, проценты, неустойки, штрафы и убытки, причиненные просрочкой исполнения обязательств, а также иные платежи, предусмотренные Договором займа. Возмещению подлежат также любые расходы и издержки Займодавца, включая расходы по исполнению Договора.

. Поручитель обязуется предоставлять по требованию Займодавца не позднее (2) двух рабочих дней со дня получения требования документы, необходимые для контроля за текущим финансовым состоянием Поручителя.

. Порядок исполнения Договора

.1. При неисполнении или ненадлежащем исполнении Заемщиком своих обязательств (полностью или в части) по Договору займа Займодавец вправе списать в безакцептном порядке сумму неисполненных обязательств Поручителя перед Займодавцем с любых банковских счетов Поручителя, имеющихся у него в Банках: №____________________, открытого в Банке_________(указывается наименование Банка), №_______________________, открытого в Банке __________________________(указывается наименование Банка).

В случае, если сумма, списываемая Займодавцем в безакцептном порядке в погашение задолженности Поручителя по Договору, либо если сумма, направляемая Поручителем на погашение обязательств по Договору, недостаточна для исполнения всех обязательств по Договору, то независимо от инструкций, содержащихся в платежных документах Поручителя, устанавливается очередность погашения обязательств Поручителя, соответствующая очередности, установленной Договором займа.

.2. При неисполнении или ненадлежащем исполнении Поручителем своих обязательств по Договору, в частности, по погашению суммы займа и (или) процентов по нему, Поручитель в рамках Договора предоставляет Займодавцу право списать, а Займодавец право произвести списание любых сумм задолженностей (суммы займа, процентов и неустоек) в безакцептном порядке с любых банковских счетов Поручителя имеющихся у него в Банках: №____________________, открытого в Банке_________(указывается наименование Банка), №_______________________, открытого в Банке _________________(указывается наименование Банка) . При этом, Заемщик обязуется в течение 30 дней , предоставить Займодавцу подписанный с банком (банками), в которых открыты у него счета, Соглашение (-я) на безакцептное списание денежных средств с этих счетов, в соответствии с пунктами 2.1 и 2.2. настоящего Договора.

.3. К Поручителю, исполнившему обязательства Заемщика, переходят все права Займодавца по этим обязательствам. Займодавец передает Поручителю документы, удостоверяющие право (требование) Займодавца к Заемщику.

. Срок действия и прекращение Договора

.1. Договор вступает в силу и становится обязательным для Сторон с момента его подписания и действует до исполнения Заемщиком всех обязательств по Договору займа.

.2. Поручительство прекращается по основаниям, предусмотренным статьей 367 Гражданского кодекса Российской Федерации.

. Ответственность Сторон

.1. За неисполнение обязательства, предусмотренного пунктами 1.1, 2.1 Договора, Поручитель уплачивает Займодавцу неустойку в виде пени в размере __ (_______) процент__ в день от суммы невыполненных Поручителем обязательств. Указанная неустойка начисляется по дату полного исполнения Поручителем обязательств перед Займодавцем.

. Заключительные положения

.1. Все изменения и дополнения к Договору действительны лишь в том случае, если они совершены в письменной форме и подписаны уполномоченными представителями Сторон.

.2. При внесении в Договор займа изменений и/или дополнений, влекущих увеличение ответственности или иные неблагоприятные последствия для Поручителя, Стороны обязуются внести соответствующие изменения и/или дополнения в Договор путем подписания дополнительного соглашения.

Поручитель настоящим заявляет, что сокращение срока предоставления займа в связи с частичным досрочным погашением займа не относится к таким изменениям.

.3. Неурегулированные Сторонами споры и разногласия, возникающие при исполнении, изменении, расторжении Договора, а также всех сделок, совершенных в связи и в соответствии с Договором, разрешаются в суде общей юрисдикции по месту нахождения Займодавца. (Поручитель - физическое лицо)

Или

Неурегулированные Сторонами споры и разногласия, возникающие при исполнении, изменении, расторжении Договора, а также всех сделок, совершенных в связи и в соответствии с Договором, разрешаются в Арбитражном суде города (Поручитель - юридическое лицо)

Договор подчиняется законодательству Российской Федерации.

.4. Поручитель обязан сообщать Займодавцу о перемене своего места жительства, регистрации, (для юридических лиц - организационно-правовой формы, наименования, изменение круга лиц, представительствующих от имени юридического лица, а также об изменении других существенных обстоятельств, непосредственно влияющих на исполнение Договора) платежных и иных реквизитов, почтового адреса, в течение двух рабочих дней с даты наступления соответствующего обстоятельства или принятия соответствующего решения.

.5. Договор составлен в ____ (_________) экземплярах, имеющих равную юридическую силу,

Займодавцу- 1 (Один) экземпляр;

Поручителю - 1 (Один) экземпляр;

Заемщику - 1 (Один) экземпляр.

. Адреса, реквизиты и подписи Сторон

Займодавец:Поручитель

Развитие микрокредитования в российской банковской практике (на материалах ООО 'Микрофинанс')

Развитие микрокредитования в российской банковской практике (на материалах ООО 'Микрофинанс')

Похожие работы на - Развитие микрокредитования в российской банковской практике (на материалах ООО 'Микрофинанс')