Управленческий анализ активов
1. Экономическая сущность и классификация активов организации
Центральное место в составе финансовой отчетности организации занимает бухгалтерский баланс, показатели которого дают возможность проанализировать и оценить финансовое состояние организации на дату его составления. Элементы формируемой в бухгалтерском учете информации о финансовом положении организации находят отражение в бухгалтерском балансе. Этими элементами являются активы, обязательства и капитал. [10, с 37].
Актив (от лат. аctivis - действенный) - представляют собой совокупность имущественных и денежных средств, принадлежащих организации: здания, сооружения, машины и оборудования, материальные запасы, банковские вклады, вложения в ценные бумаги, патенты и т.п. В широком смысле слова это - любые ценности, обладающие денежной стоимостью, оцениваемые в деньгах. [9, с 12.]
В энциклопедическом словаре Брокгауза Ф.А. и Ефрона И.А. актив на деловом языке называют состояние части имущества, безотносительно к имеющимся долгам, то есть наличные деньги, вексель, ценные бумаги, товары, инструменты, машины и орудия, или постройки и земли, а также имеющие быть полученными долги по счетам. [4, с 617]
И.А. Бланк считает, что актив предприятия представляет собой контролируемые им экономические ресурсы, сформированные за счет инвестированного в них капитала, характеризующиеся детерминированной стоимостью, производительностью и способностью генерировать доход, постоянный оборот которых в процессе использования связан с факторами времени, риска и ликвидности. [3, с 153]
В законе Республики Беларусь «О бухгалтерском учете и отчетности» говорится, что активы - это имущество, в том числе имущественные права, исключительные права на результаты интеллектуальной деятельности, учитываемые в организации в результате хозяйственной деятельности.
Имущество есть главный материально-вещественный ресурс предприятия, их основное богатство. Имущество обладает тем удивительным свойствам, что одновременно служат источником и доходов, и расходов. Полноценно функционирующие имущество приносит его собственнику доход, предопределяет его благосостояние. Наоборот, не вовлеченное в оборот, лишнее имущество становится обузой для предприятия - собственника, подрывает его экономику. Отсюда понятна мысль, что имущество нуждается в управлении. [9, с 7]
Значение активов в деятельности предприятия очень велико. Только производительная форма актива, способна реализовать саму идею и миссию создания и функционирования предприятия как бизнес-единицы. Отсюда следует исключительная важность эффективного управления активами, обеспечивающего достижения максимального производственного и финансового результата деятельности хозяйствующего субъекта.
Активы предприятия подразделяются по многим классификационным признакам, основными из которых с позиций финансового менеджмента являются:
. Форма функционирования активов. По этому признаку выделяют следующие их виды:
а) Материальные активы. Они характеризуют активы предприятия, имеющие вещную (материальную) форму. К составу материальных активов предприятия относятся: основные средства; производственные запасы сырья и полуфабрикатов; запасы готовой продукции, предназначенной к реализации и прочие виды материальных активов.
б) Нематериальные активы. Они характеризуют активы предприятия, не имеющие вещной формы, но принимающие участие в хозяйственной деятельности и приносящие прибыль. К этому виду активов предприятия относятся: приобретенные предприятием права пользования отдельными природными ресурсами; патентные права на использование изобретений; торговая марка; права на использование компьютерных программных продуктов и другие аналогичные виды имущественных ценностей предприятия;
в) Финансовые активы. Они характеризуют различные финансовые инструменты, принадлежащие предприятию или находящиеся в его владении.
2. Характер обслуживания отдельных видов деятельности. По этому признаку выделяют следующие виды активов предприятия:
а)Операционные активы. Они представляют собой совокупность имущественных ценностей, непосредственно используемых в
производственно-коммерческой (операционной) деятельности предприятия с цепью получения операционной прибыли. В состав операционных активов предприятия включаются: производственные основные средства; нематериальные активы, обслуживающие операционный процесс; оборотные операционные активы (вся их совокупность за минусом краткосрочных финансовых вложений).
б)Инвестиционные активы. Они характеризуют совокупность
имущественных ценностей предприятия, связанных с осуществлением его инвестиционной деятельности.
3. Характер участия в хозяйственном процессе и скорость оборота активов. По этому признаку активы предприятия подразделяются на внеоборотные и внеоборотные (долгосрочные и краткосрочные в соответствии с классификацией по GAAP):
а) Оборотные (краткосрочные) активы. Они характеризуют совокупность имущественных ценностей предприятия, обслуживающих текущую производственно-коммерческую (операционную) деятельность и полностью потребляемых в течение одного производственно-коммерческого цикла.
В составе оборотных (текущих) активов предприятия выделяют следующие их элементы: производственные запасы сырья и полуфабрикатов; объем незавершенного производства; запасы готовой продукции, предназначенной к реализации; дебиторскую задолженность; денежные активы в национальной валюте; денежные активы в иностранной валюте; краткосрочные финансовые вложения; расходы будущих периодов.
б) Внеоборотные (долгосрочные) активы. Они характеризуют совокупность имущественных ценностей предприятия, многократно участвующих в процессе хозяйственной деятельности и переносящих на продукцию использованную стоимость частями. В состав внеоборотных активов предприятия входят следующие их виды; основные средства; нематериальные активы; незавершенные капитальные вложения; оборудование, предназначенное к монтажу; долгосрочные финансовые вложения и другие виды внеоборотных активов. [3, c. 101-105].
Рассмотрим источники формирования активов. Источниками формирования долгосрочных активов является полное самофинансирование, акционирование, кредитование, лизинг, смешанное (долевое) финансирование.
Полное самофинансирование предусматривает финансирование за счет собственных финансовых ресурсов, формируемых из внутренних источников (прибыль, остающаяся после налогообложения, остатки фондов специального назначения, средства от реализации имущества и тд.).
Акционирование используется обычно для реализации крупномасштабных реальных инвестиционных проектов.
Кредитование - происходит привлечение кредитов в те сферы деятельности организации, которые дают быстрый эффект (в форме получения прибыли или дохода).
Лизинг является одним из перспективных направлений для нашей страны в переходный период к рынку. Важность развития лизинга состоит в том, что он становится альтернативой традиционным формам инвестирования, преобладая рядом преимуществ по сравнению с инвестированием за счет собственных средств или по средствам привлечения кредитных ресурсов.
Смешанное (долевое) финансирование основывается на различных комбинациях вышеперечисленных схем и может быть использовано для реализации всех видов инвестиционных проектов по всем формам реального инвестирования.
Что касается оборотных (краткосрочных) активов первоначальное их формирование осуществляется при создании предприятия и образовании его уставного фонда. Источниками собственных оборотных средств на этом этапе являются средства учредителей, выручка от продажи акций, поступления от других предприятий, участвующих в реализации совместных проектов, целевое финансирование из бюджета (для государственных предприятий). Эти средства на ряду с основным капиталом закрепляются в уставном фонде предприятия, образуя стартовый оборотный капитал. При недостатке этих ресурсов для формирования оборотных средств в оборот предприятия привлекаются банковские кредиты. [11, с. 297]
Оптимальная доля собственного капитала для организации получена таким образом, чтобы коэффициент обеспеченности собственными средствами соответствовал норме (но в любом случае не менее 45% от всего капитала). Данный коэффициент взять в качестве ориентира, поскольку он предъявляет наиболее строгие нормативные требования к величине собственного капитала организаций. Минимальная рекомендуемая доля собственного капитала взята исходя из того, чтобы собственный капитал организации хотя бы на 90% покрывал балансовую стоимость всех внеоборотных активов. При указанной минимальной доли собственного капитала финансовая независимость организации останется удовлетворительной, но некоторые финансовые коэффициенты, в частности коэффициент обеспеченности собственными средствами, будут ниже установленных нормативов. Кроме оптимальной и минимальной доли собственного капитала, существует предел, сверх которого доля собственного капитала считается излишней, сдерживающей развитие фирмы за счет привлечения заемного капитала. Обычно, для нефондоемких отраслей этот предел составляет 70%. Превышение этого процента будет показателем не только высокой финансовой независимости, но и неиспользованной возможности привлечь заемные средства для повышения отдачи бизнеса на вложенный собственниками капитал.
Таким образом, активы - это ресурсы, контролируемые предприятием в результате минувших событий, использование которых, как ожидается, приведет к получению экономических выгод в будущем. Активы подразделяют на оборотные и внеоборотные. Внеоборотные - это вложения средств с долговременными целями в недвижимость, облигации, акции, запасы и т.д. Оборотные активы-то денежные средства и их эквиваленты, которые не ограничены в использовании, а также прочие активы, предназначенные для реализации либо потребления в течение операционного цикла или в течение 12 месяцев с даты баланса. Это наиболее мобильная часть капитала, от состояния и рационального использования которого во многом зависят результаты хозяйственной деятельности и финансовое состояние предприятия. Поэтому важно производить анализ оборотных активов, для своевременного выявления и устранения недостатков управления оборотным капиталом и нахождения резервов повышения интенсивности и эффективности его использования.
2. Задачи и методика управленческого анализа активов и источников их формирования
Задачи управленческого анализа активов:
. Проанализировать наличие, состав и структуру активов, внеоборотных и оборотных активов;
. Проанализировать состав, структуру и динамику дебиторской задолженности; собственных и заемных источников;
. Рассмотреть динамику источников формирования внеоборотных и оборотных активов;
. Проанализировать интенсивность и эффективность использования активов.
Важной составной частью механизма управления активами предприятия являются методы их анализа.
Анализ активов представляет собой процесс исследования результативных показателей их формирования и использования на предприятии с целью выявления резервов дальнейшего повышения эффективности их функционирования.
В зависимости от используемых методов различают следующие системы финансового анализа, проводимого на предприятии при исследовании функционирования активов: горизонтальный, вертикальный, сравнительный, интегральный финансовый анализы и анализ финансовых коэффициентов.
1. Горизонтальный финансовый анализ базируется на изучении динамики отдельных финансовых показателей во времени. В процессе использования этой системы анализа рассчитываются темпы роста (прироста) отдельных показателей финансовой отчетности за ряд периодов и определяются общие тенденции их изменения. В системе управления активами наибольшее распространение получили следующие методы финансового анализа:
исследование динамики показателей отчетного периода в сопоставлении с показателями предшествующего периода;
исследование динамики показателей отчетного периода в сопоставлении с показателями аналогичного периода прошлого года;
исследование динамики показателей за ряд предшествующих периодов. Целью этого метода анализа является выявление тенденций изменения отдельных показателей, характеризующих результаты функционирования активов предприятия.
2. Вертикальный (структурный) финансовый анализ базируется на структурном разложении отдельных показателей финансовой отчетности предприятия. В процессе осуществления этого анализа рассчитывается удельный вес отдельных структурных составляющих финансовых показателей. Наибольшее распространение получили следующие методы вертикального анализа:
структурный анализ объема использования активов по видам хозяйственной деятельности. Такой анализ служит предпосылкой расчета показателей эффективности использования активов в разрезе отдельных видов деятельности и проведения соответствующего факторного анализа этой эффективности по предприятию в целом;
структурный анализ объема и состава активов по внутренним подразделениям предприятия. Результаты этого анализа служат базой проведения последующего углубленного сравнительного и факторного анализа эффективности использования активов отдельными внутренними подразделениями;
структурный анализ используемых операционных внеоборотных и оборотных активов предприятия. Такой анализ служит основной предпосылкой исследования оборачиваемости активов предприятия в разрезе отдельных видов его хозяйственных циклов, а также базой расчета показателей эффективности использования конкретных видов этих активов.
3. Сравнительный финансовый анализ базируется на сопоставлении отдельных групп аналогичных показателей между собой. В процессе использования этой системы анализа рассчитываются размеры абсолютных и относительных отклонений сравниваемых показателей. В системе управления активами наибольшее распространение получили следующие виды сравнительного финансового анализа:
сравнительный анализ показателей функционирования активов предприятия и среднеотраслевых показателей. В процессе этого анализа выявляется степень отклонения основных результатов формирования и использования активов данного предприятия с аналогичными среднеотраслевыми параметрами с целью оценки своей конкурентной позиции в этой сфере хозяйствования и выявления резервов дальнейшего повышения эффективности их функционирования;
сравнительный анализ показателей функционирования активов данного предприятия и предприятий-конкурентов. В процессе этого анализа выявляются слабые стороны деятельности предприятия в сфере использования его активов с целью разработки мероприятий по повышению его конкурентной позиции на конкретном региональном рынке;
сравнительный анализ функционирования активов в разрезе внутренних структурных подразделений данного предприятия. Такой анализ проводится с целью сравнительной оценки и поиска резервов повышения эффективности формирования и использования активов внутренних подразделений предприятия;
сравнительный анализ отчетных и плановых показателей функционирования активов. Такой анализ составляет основу организуемого на предприятии контроллинга активов. В процессе этого анализа выявляется степень отклонения отчетных показателей от плановых, определяются причины этих отклонений и формируются выводы о необходимости корректировки отдельных направлений хозяйственной деятельности предприятия, связанной с использованием его активов.
4. Анализ финансовых коэффициентов базируется на расчете соотношения различных абсолютных показателей финансовой деятельности предприятия между собой. В процессе использования этой системы анализа определяются различные относительные показатели, характеризующие отдельные результаты функционирования активов предприятия, и степень их влияния на общий уровень финансового состояния предприятия. В системе управления активами наибольшее распространение получили следующие группы аналитических финансовых коэффициентов: коэффициенты оценки рентабельности активов; коэффициенты оценки производительности активов; коэффициенты оценки ликвидности активов; коэффициенты оценки оборачиваемости активов.
·Коэффициенты оценки рентабельности активов характеризуют их способность генерировать необходимую прибыль в процессе хозяйственной деятельности и определяют общую эффективность использования как всей совокупности, так и отдельных их видов.
Для проведения такой оценки используются следующие основные показатели:
а. коэффициент рентабельности всех используемых активов или коэффициент экономической рентабельности. Он характеризует уровень чистой прибыли, генерируемой всеми активами предприятия, находящимися в его использовании по балансу. Расчет этого показателя осуществляется по формуле:
Чистая прибыль
Ра = (1)
Средняя стоимость активов предприятия
б. коэффициент рентабельности продаж.
Он характеризует уровень прибыли, полученной с каждого рубля реализованной продукции. При расчете этого показателя используется следующая формула:
Прибыль от реализации
Рпр = (2)
Выручка
в. коэффициент рентабельности основной деятельности.
Этот показатель отражает прибыльность основной деятельности. Он может быть определен по следующей формуле:
Прибыль от реализации продукции
Род = (3)
Себестоимость
г. коэффициент рентабельности собственного капитала предприятия. Этот показатель характеризует эффективность использования средств, принадлежащих собственникам предприятия. Расчет этого показателя осуществляется по следующей формуле:
Чистая прибыль
Рск = (4)
Собственный капитал
Он дает представление об эффективности использования совокупных основных средств и нематериальных активов, задействованных в операционной деятельности предприятия.
Для расчета этого показателя используется следующая формула:
Чистая прибыль
Рова = (5)
Средняя стоимость операционных внеоборотных активов
е. коэффициент рентабельности оборотных активов предприятия.
Он характеризует уровень прибыльности совокупных оборотных активов предприятия и рассчитывается по следующей формуле:
Чистая прибыль
Роа = (6)
Средняя стоимость оборотных активов предприятия
·Коэффициенты оценки ликвидности активов характеризуют возможность предприятия своевременно рассчитываться по своим текущим финансовым обязательствам за счет оборотных активов различного уровня ликвидности. Для проведения оценки ликвидности активов (уровня платежеспособности предприятия) в процессе финансового анализа используются следующие основные показатели:
Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует платежеспособность организации на дату составления баланса. Он показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время.
Коэффициент срочной ликвидности. По смысловому назначению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако, исчисляется по более узкому кругу текущих активов. Анализируя динамику этого коэффициента, необходимо обращать внимание на факторы обусловившие его изменение. Так, если рост его связан с ростом дебиторской задолженности, это не характеризует деятельность предприятия с положительной стороны.
Коэффициент текущей ликвидности. Характеризует обеспеченность оборотными активами для погашения краткосрочных обязательств.
Коэффициент ликвидности при мобилизации средств. Показывает степень зависимости платежеспособности предприятия от материальных запасов с точки зрения мобилизации денежных средств для погашения краткосрочных обязательств.
Коэффициент собственной платежеспособности. Характеризует способность предприятия возместить за счет чистых оборотных активов его краткосрочные долговые обязательства.
Коэффициент восстановления платежеспособности определяет возможность восстановления организацией своей платежеспособности в течение 6 месяцев.
Коэффициент утраты платежеспособности определяет возможность утраты организацией своей платежеспособности в течение 3 месяцев.
Коэффициенты оценки оборачиваемости активов характеризуют интенсивность использования активов, то есть насколько быстро сформированные активы оборачиваются в процессе хозяйственной деятельности предприятия. В определенной степени они являются индикатором его деловой (производственно-коммерческой) активности.
Для проведения такой оценки используются следующие основные показатели:
а. коэффициент оборачиваемости капитала. Показывает, сколько раз за период, совершается полный цикл производства и обращения, приносящий эффект в виде прибыли.
Оборот по реализации
К = , (7)
Средняя сумма активов
б. коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Показывает среднее число дней, требуемых для взыскания задолженности.
Среднее значение дебиторской задолженности за год
К = , (8)
Сумму выручки за год
чтобы получилось искомое значение в днях необходимо коэффициент умножить на 365 дней.
в. коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов. Отражает скорость реализации запасов.
Стоимость реализованной продукции за год
К = (9)
Стоимость запасов
чтобы получить искомую величину в днях необходимо коэффициент умножить на 365 дней.
г. коэффициент оборачиваемости собственных средств. Показывает, сколько требуется оборотов для оплаты выставленных счетов.
Объем реализации
К = (10)
Среднегодовая стоимость капитала
д. коэффициент оборачиваемость основных средств. Показывает эффективность использования предприятие имеющихся в его распоряжении основных средств.
Выручка от реализации продукции за год
К = (11)
Среднее значение внеоборотных активов
е. коэффициент оборачиваемости денежных средств. Показывает сколько раз за период денежные средства, находятся на счетах и в кассе организации.
Выручка от реализации продукции за год
К = (12)
Денежные средства
Рассмотрим методы управленческого анализа источников организации.
Проводится анализ состава и структуры пассива баланса позволяет установить виды, структуру и специфику источников финансирования.
В процессе последующего анализа необходимо более детально изучить динамику и структуру собственного и заемного капитала, выяснить причины изменения отдельных слагаемых и дать оценку этим изменениям за отчетный год.
Далее проводится анализ структуры собственных и заемных средств необходимых для оценки рациональности формирования источников финансирования организации, определения ее рыночной устойчивости. Это очень важно при выработке стратегии организации.
Оценка структуры источников проводится как собственниками организации, так и потенциальными инвесторами и т.д. Для потенциального инвестора, кредиторов предпочтительнее большая доля собственного капитала в сумме пассивов. Собственники заинтересованы в привлечении заемных средств, если рентабельность активов выше средней процентной ставки за пользование кредиторами.
От того, насколько оптимальное соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение организации.
Изучение структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможностей причин финансовой неустойчивости организации, что может привести к неплатежеспособности. Такой причиной может быть высокая доля заемных средств (свыше 50%) в структуре источников формирования хозяйственной деятельности. Вместе с тем увеличение доли собственных источников в волюте пассива баланса свидетельствует об усилении финансовой устойчивости и независимости организации от заемных и привлеченных средств. При этом наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств.
Однако те организации, которые в своей деятельности ориентируются только на собственные источники, ограничивают деловую активность, снижают конкурентоспособность, и доходность таких организаций, как правило не высока.
Таким образом, важно оценить, куда вкладываются собственные и заемные средства - во внеоборотные активы или в оборотные. Больший удельный вес собственного капитала в составе совокупных пассивов должен соответствовать более высокому удельному весу внеоборотных активов в составе имущества. Собственный капитал, краткосрочные кредиты банков, кредиторская задолженность является основными источниками формирования оборотных активов организации. В зависимости от используемых методов различают следующие системы финансового анализа, проводимого на предприятии при исследовании функционирования активов: горизонтальный, вертикальный, сравнительный, интегральный финансовый анализы и анализ финансовых коэффициентов.
3. Краткая экономическая характеристика СООО «Фортэкс-Водные технологии»
Совместное общество с ограниченной ответственностью «Фортэкс-Водные технологии» создано 5 августа 1999 года первоначально как совместное предприятие, а в дальнейшем преобразовано в совместное общество с ограниченной ответственностью. Данное предприятие находится по адресу: РБ, г. Витебск, ул. Терешковой, 25А.
СООО «Фортэкс-Водные технологии» является юридическим лицом РБ, имеет обособленное имущество, несет самостоятельную ответственность по своим обязательствам, от своего имени приобретает и осуществляет имущественные и личные неимущественные права и исполняет обязанности, может быть истцом и ответчиком в суде, вправе совершать любые, не противоречащие законодательству и Уставу совместного общества с ограниченной ответственностью, сделки как в Республике Беларусь, так и за рубежом. Предприятие осуществляет хозяйственную деятельность на основе объединения и привлечения материальных, финансовых и научно-технических ресурсов с основной целью извлечения прибыли и распределения её между Участниками, для удовлетворения общественных потребностей в различных видах продукции (товаров, работ, услуг), а также создания дополнительных рабочих мест.
Участниками Совместного общества с ограниченной ответственностью являются чешская фирма «FORTEX a.s.» (51% уставного фонда) и физическое лицо - гражданин Республики Беларусь (49% уставной капитал). Уставный фонд сформирован на данный момент полностью и составляет 12 450 000 рублей. Прибыль СООО «Фортэкс-Водные технологии», в том числе и в свободно конвертируемой валюте, после уплаты налогов и обязательных платежей в бюджет, остаётся в распоряжении предприятия и используется для образования фондов (резервного фонда, фонда накопления; фонд потребления). На данный момент резервный фонд начислен полностью. Направления использования чистой прибыли, размеры причитающейся участникам части прибыли определяются Общим собранием участников СООО «Фортэкс-Водные технологии». Дивиденды выплачиваются участникам ежегодно.
Высшим органом управления СООО «Фортэкс-Водные технологии» является Общее собрание участников, которое состоит из участников предприятия. Каждый участник обладает правом голоса, пропорционально размеру их долей в уставном фонде. На собрании решается вопрос о распределении прибыли за истекший период и составляется и утверждается стратегия дальнейшего развития предприятия на будущее.
Исполнительным органом СООО «Фортэкс-Водные технологии», который осуществляет текущее руководство его деятельностью, является генеральный директор. Порядок назначения и компетенция генерального директора определяется Уставом. Генеральный директор предприятия ежегодно предоставляет отчет участникам Общего собрания о финансово-хозяйственной деятельности предприятия за истекший период.
Для проверки и подтверждения правильности годовой финансовой отчетности СООО «Фортэкс-Водные технологии» ежегодно привлекает аудиторскую организацию (аудитора - индивидуального предпринимателя), не связанную имущественными интересами с обществом или его участниками (внешний аудит). Так как в уставном фонде предприятие участвует иностранный капитал, то аудиторское заключение является обязательным для подтверждения достоверности бухгалтерской отчетности.
Для управления СООО «Фортэкс-Водные технологии» выбрана линейно-функциональная (штабная) структура управления предприятия.
При такой структуре управления всю полноту власти берет на себя линейный руководитель (генеральный директор), возглавляющий коллектив. Ему при разработке конкретных вопросов и подготовке соответствующих решений, программ, планов помогает специальный аппарат, состоящий из функциональных подразделений (управлений, отделов, бюро и т.п.).
Собственная производственная база предприятия площадью более 5000 кв.м. оснащена современным технологическим оборудованием. Предприятие СООО «Фортэкс-Водные технологии» является одним из ведущих производителей технологического оборудования в области водоподготовки, водоочистки, а также специального оборудования для химических, энергетических, гальванических и других производств, необходимого для решения экологических и технологических проблем промышленных предприятий, городов, сельских населенных пунктов, предприятий общественного питания, объектов железной дороги, транспорта и др.
На предприятии осуществляются следующие виды деятельности:
проектирование и производство технологического оборудования для водоподготовки, очистки природных и сточных вод, а также специального оборудования для энергетических, химических, гальванических производств, агрогородков, предприятий мясомолочной и пищевой промышленности, объектов жилищно-коммунального хозяйства;
проектирование зданий и сооружений I и II уровней;
строительство зданий и сооружений I и II уровней.
оптовая торговля широким ассортиментом товаров без какой либо конкретизации;
реализация продуктов питания через пункт общественного питания.
СООО «Фортэкс-Водные технологии» относится к отрасли машиностроение, промышленное и гражданское строительство.
На СООО «Фортэкс-Водные технологии» создана соответствующая структура предприятия, обеспечивающая высокий технический уровень выпускаемой продукции. Технологические процессы, используемые при изготовлении оборудования, включают все необходимые операции замкнутого производственного цикла. Предприятие располагает всем необходимым оборудованием и обученным квалифицированным персоналом, обеспечивающим качественный выпуск продукции в соответствии с нормативно-технической документацией.
Отдел бухгалтерского учета и анализа, находящийся в подчинении главного бухгалтера, проводит учет и всесторонний анализ результатов деятельности предприятия, разрабатывает мероприятия по снижению себестоимости и повышению рентабельности предприятия, а также осуществляют учет средств предприятия и хозяйственных операций с материальными и денежными ресурсами, устанавливает результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия и др.
На СООО «Фортэкс-Водные технологии» технологическое обеспечение автоматизированного рабочего места бухгалтера (АРМ) состоит из вычислительного комплекса двух уровней. На верхнем уровне - компьютер с быстродействующим процессором и большим объемом оперативной и внешней памяти, который обрабатывает весь основной поток учетных данных, поступающих из компьютеров нижнего уровня. На нижнем уровне - компьютер в пользовании бухгалтера с периферийными устройствами.
На СООО «Фортэкс-Водные технологии» используется сетевая бухгалтерская программа «1С: Бухгалтерия» версия 6.0. К данной программе подключена бухгалтерия и склад предприятия. Типовая конфигурация «1С: Бухгалтерия» версия 6.0 реализует наиболее общие схемы бухгалтерского учета, которые весьма ограничены и не всегда соответствуют действующему законодательству.
Таким образом, можно сделать выводы, что применяемая на СООО «Фортэкс-Водные технологии» версия 6.0 бухгалтерской программы «1С. Бухгалтерия» весьма неэффективна, так как, очень много используется ручного труда бухгалтера при обработке первичных документов, что отражается на уровне ошибок и неточностей работников бухгалтерии.
Руководству предприятия рекомендуется серьезно задуматься о внедрении более новейшей версии бухгалтерской программы, способной максимально исключить ручную обработку первичных документов и автоматизировать многие расчеты по заработной плате. Оптимизация АРМ бухгалтера позволит более эффективно работать бухгалтеру с информацией, это повысит надежность информации после её обработки, уменьшит количество ошибок.
Проведем анализ показателей хозяйственной деятельности СООО «Фортэкс-Водные технологии» за 2010-2011 гг. в таблице 3.1.
Таблица 3.1 - Показатели деятельности СООО «Фортэкс-Водные технологии» за 2010-2011 гг.
Показатели2010 г.2011 г.Отклонение +,-Темп роста%1. Выпуск товарной продукции: 1.1. В действующих ценах, млн р. 14 947 35 988 +21 041 в 2 раза1.2. В сопоставимых ценах, млн р.14 86836 711+21 843в 2,4 разаПродолжение таблицы 3.1Показатели2010 г.2011 г.Отклонение, +,-Темп роста%2. Выручка от реализации продукции (работ, услуг): 2.1.В действующих ценах, млн р. 15 623 35 707 +20 084 в 2 раза2.2.В сопоставимых ценах, млн р.15 54335 707+20 164в 2 раза3. Себестоимость реализации продукции (работ, услуг): 3.1. Сумма, млн р. 9 157 18 230 +9 073 199,083.2. Затраты на 1 рубль реализованной продукции, р.0,610,51-0,193,614. Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг): 4.1. Сумма, млн р.5 87016 246+10 3762 раза4.2.К выручка от реализации, %64,189,1+251395. Прибыль (убыток) за отчетный период, млн р.5 5186 009+491108,96. Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, мнл р.11 05719 732+8 675178,467. Фондоотдача (стр. 1.1:стр. 6), р.1,351,82+0,47134,818. Среднесписочная численность работников, чел.163168+5103,079. Производительность труда в сопоставимых ценах (стр. 1.2:стр. 8), млн р.91219+128в 2,4 раза10. Средняя заработная плата на 1 работника (ежемесячная), р.1 182 2601 680 853+498 593142,17
Исходя из данных таблицы 3.1 можно сделать вывод, что в СООО «Фортэкс-Водные технологии» наблюдается в 2011 году по сравнению с 2010 годом увеличение выпуска товарной продукции (в действующих ценах) на 21 041 млн р. или в 2 раза. Так же происходит увеличение выручки от реализации продукции (работ, услуг) (в действующих ценах) на 20 084 млн р. или в 2 раза.
Наблюдается в 2011 году по сравнению с 2010 годом увеличение себестоимости реализованной продукции на 9 073 млн р. или на 99,08%, хотя происходит уменьшение затрат на 1 рубль продукции на 0,1 р. или на 16,39%.
В организации происходит увеличение прибыли от реализации продукции (работ, услуг) на 10 376 млн р. или 2 раза, так же увеличивается и прибыль за отчетный период на 830 млн р. или 16,02%.
В 2011 году происходит увеличение среднегодовой стоимости основных производственных фондов на 8 675 млн р. или 78,46%, за счет этого наблюдается рост фондоотдачи на 0,47 млн р. или 34,81%.
Так же в организации в 2011 году по сравнению с 2010 годом происходит увеличение среднесписочной численности работников на 5 человек или 3,07%, за счет этого возрастает производительность труда в сопоставимых ценах на 123 млн р. или 2 раза.
Рассмотрим динамику источников формирования прибыли по организации за 2010-2011 гг. в таблице 3.2
Таблица 3.2 - Динамика источников формирования прибыли (убытка) по СООО «Фортэкс-Водные технологии» за 2010-2011 гг.
Показатели2010 г2011 гОтклонение (+,-)Темп роста%1. Выручка от реализации товаров (продукции, работ, услуг)17 54438 811+21 2672 раза2. Налоги и сборы, включаемые в выручку от реализации товаров (продукции, работ, услуг)1 9213 104+1 183162,583. Себестоимость реализованных товаров (продукции, работ, услуг)9 15718 230+9 073199,084. Управленческие расходы----5. Расходы на реализацию5961 231+6352 раза6. Прибыль (убыток) от реализации товаров (продукции, работ, услуг)5 87016 246+10 3762 раза7. Прибыль (убыток) от операционных доходов и расходов26082-17831,548. Прибыль (убыток) от внереализационных доходов и расходов-121-6 041-5 9204 раза9. Прибыль (убыток)5 5186 009+491108,9актив управленческий ликвидность платежеспособность
На основании таблицы 3.2 можно сделать вывод, что в 2011 году по сравнению с 2010 годом в СООО «Фортэкс-Водные технологии» выручка от реализации товаров (продукции, работ, услуг) увеличилась на 21 267 млн р. или в 2 раза, что поспособствовало увеличению прибыли от реализации товаров (продукции, работ, услуг) на 10 376 млн р. или 2 раза. Также наблюдается и увеличение себестоимости реализованных товаров (продукции, работ, услуг) на 9 073 млн р. или 99,08%, расходов на реализацию на 635 млн р. или 2 раза. Увеличение этих показателей приводит к убытку от операционных доходов и расходов на 178 млн р. или 68,46%; убыток от внереализационных доходов и расходов на 5 920 млн р. или 4 раза. Наблюдается увеличение прибыли на 491 млн р. или 8, %.
Рассмотрим в таблице 3.3 динамику показателей ликвидности и платежеспособности СООО «Фортекс-Водные технологии» за 2011 г.
Таблица 3.3 - Динамика показателей ликвидности и платежеспособности СООО «Фортэкс-Водные технологии» за 2011 г.
ПоказателиНа 01.01.2011 гНа 01.01.2012 гТемп изменения, %, или отклонения (+,-)1. Оборотные активы, млн р.14 54617 990123,682. Денежные средства, млн р.5 9334 66878,683. Финансовые вложения, млн р.2982889 раз4. Краткосрочная дебиторская задолженность, млн р.2 9782 50984,255. Краткосрочные обязательства, млн р.2 61313 3165 раз6. Показатели ликвидности и платежеспособности: 6.1. Коэффициент абсолютной ликвидности 2,38 0,37 -2,016.2. Коэффициент промежуточной ликвидности3,520,56-2,966.3. Коэффициент текущей ликвидности5,571,35-4,22
Из данных таблицы 3.3 можно сделать вывод, что в СООО «Фортэкс-Водные технологии» за 2011 год наблюдается снижение коэффициента абсолютной ликвидности на 2,01, он составляет 0,37 (по норме 0,2), т.е. предприятие является платежеспособным.
Также в 2011 году происходит уменьшение коэффициента промежуточной ликвидности на 2,96, т.е. организация на может погасить 0,56 краткосрочных обязательств, за счет остатков денежных средств, реализации финансовых вложений и ожидаемых поступлений от погашения краткосрочной дебиторской задолженности.
В 2011 году наблюдается снижение коэффициента ликвидности на 4,22, он составляет 1,35 (по норме 1,7), т.е. организация не имеет возможности в перспективе полностью рассчитаться по своим долговым обязательствам краткосрочного периода.
Проанализируем в таблице 3.4 динамику показателей финансовой независимости по СООО «Фортэкс-Водные технологии» за 2011 г.
Таблица 3.4 - Динамика показателей финансовой независимости по СООО «Фортэкс-Водные технологии» за 2011 г.
ПоказателиНа 01.01.2011 гНа 01.01.2012 гТемп изменения, %, или отклонения (+,-)1. Валюта баланса, млн р.26 68448 806182,902. Капитал и резервы, млн р.24 07135 487147,433. Заемные источники финансирования, млн р.8 61313 322154,674. Собственные оборотные средства, млн р.11 9334 6713 раза5. Просроченая кредиторская задолженность млн р.5122 0003,916. Оборотные активы млн р.14 54617 990123,687. Показатели финансовой независимости: 7.1. Коэффициент финансовой независимости 0,90 0,73 -0,177.2. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами0,320,27-0,057.3. Коэффициент финансового риска0,360,38+0,027.4. Коэффициент маневренности собственных средств0,500,13-0,377.5. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами0,820,26-0,567.6. Коэффициент обеспеченности просроченных обязательств активами0,020,04+0,02
На основании даны таблицы 3.4 можно сделать вывод, что на СООО «Фортэкс-Водные технологии» за 2011 г. наблюдается снижение коэффициента финансовой независимости на 0,17, он составляет 0,73, т.е. происходит снижении финансовой устойчивости предприятия. Уменьшается в 2011 году коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами на 0,05, он составил 0,27 (по норме не больше 0,85), показывает увеличение участия заемных и привлеченных источников в формировании активов организации. Происходит и снижение коэффициента маневренности собственных средств на 0,37, т.е. 0,13 собственных средств не участвуют в формировании оборотных активов. Снижение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на 0,56, он составил 0,26 (по норме 0,30), т.е. собственные оборотные средства не участвуют в формировании оборотных активов.
Происходит в организации в 2011 году увеличение коэффициента финансового риска на 0,02, показывает что на 1 рубль собственных средств приходится 0,36 заемных и привлеченных источников финансирования. Так же наблюдается увеличение коэффициента обеспеченности просроченных обязательств активами 0,02, свидетельствует о том, что увеличивается спрос на продукцию организацию на 0,04.
Сведения о показателях деловой активности СООО «Фортэкс-Водные технологии» за 2010-2011 гг. представлены в таблице 3.5.
Таблица 3.5 - Динамика показателей деловой активности СООО «Фортэкс-Водные технологии» за 2010-2011 гг.
Показатели2010 г2011 гТемп изменения, %, или отклонения (+,-)1. Средняя стоимость оборотных активов, млн р.12 27416 26875,45В том числе: 1.1 Материальных оборотных активов, млн р. 4 255 7 699 180,941.2 Дебиторской задолженности, млн р.3 7672 97679,002. Средняя величина кредиторской задолженности, млн р.1 8235 8283 раза3. Выручка от реализации товаров (продукции, работ, услуг), млн р.17 54438 8112 раза4. Себестоимость реализованных товаров (продукции, работ, услуг), млн р.9 16213 694149,485. Оборочиваемость, дней: 5.1. Оборотных активов 252 151 -1015.2. Материальных оборотных активов167202+355.3. Дебиторская задолженности7728-495.4. Кредиторская задолженности72153+816. Продолжительность операционного цикла, дней244230-14Из данных таблицы 3.5 можно сделать вывод, что на СООО «Фортэкс-Водные технологии» в 2011 году по сравнению с 2010 годом наблюдается ускорение оборачиваемости оборотных активов на 101 день, т.е. средства высвобождаются из оборота, своевременно погашаются обязательства организации, и происходит рост выручки в 2 раза, и увеличение прибыли от реализации продукции.
В 2011 году по сравнению с 2010 годам в организации наблюдается замедление оборачиваемости материальных оборотных активов, которое показывает что 35 дней средства находятся в запасах и затратах, налогах по приобретенным ценностям. Наблюдается ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности на 49 дней, которое приводит к притоку денежных средств в оборот.
Также в 2011 году по сравнению с 2010 годом происходит замедление оборачиваемости кредиторской задолженности на 81 день, увеличивается потребность организации в кредитах и займах. Происходит ускорение продолжительности операционного цикла на 14 дней, показывает что средства находятся в товарно-материальной и финансовой форме.
Таким образом, СООО «Фортекс-Водные технологии» относится к отрасли машиностроения, промышленное и гражданское строительство. В организации создана соответствующая структура предприятия, которая обеспечивает высокий технический уровень выпускаемой продукции. Предприятие является платежеспособным, хотя и наблюдаются в 2011 году снижение некоторых коэффициентов.
Список источников
1. Банки, деньги, инвестиции, бизнес: статья [Электронный ресурс] - Режим доступа: #"justify">. Бизнеспортал: статья [Электронный ресурс] - Режим доступа: #"justify">. Бланк, И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс - К.: Нака-Центр, 2002. - С 258.
. Брокгауза, Ф.А. Энциклопедический словарь: учеб. / Ф.А. Брокгауза, И.А. Ефрон. - изд-во: Адепт, 2006. - С. 10000.
. Вахрушина, М.А. Анализ финансовой отчетности: учеб. метод. пособие для вузов/ М.А. Вахрушина, Н.С. Пласкова, - Москва: Вузовский учебник, 2007. - С 357.
. Все об экономике: статья [Электронный ресурс] - Режим доступа: #"justify">. Галун, А.Б. Особенности анализа хозяйственной деятельности в зарубежных странах: курс лекций / А.Б. Галун, Н.П. Тольстенок. - Гомель, 2005. - С. 187.
8. Закон Республики Беларусь «О бухгалтерском учете и отчетности» утв. постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 18 октября 1994 г. [Электронный ресурс]. Режим доступа: #"justify">9.А.П. Ковалев. Управление имуществом на предприятии: учебник/ А.П. Ковалев. - «Финансы и статистика» изд. - Москва: Изд-во Финансы и статистика; ИНФРА-М, 2009. - С. 272.
. Петров, А.А. Управление активами и создание стоимости компании Управление компанией/ А.А. Петров // Бухгалт.учет и анализ. - 2004. - №11.-С. 27.
. Попов Е.М. Финансы предприятия: учебник/ А.М. Попов. - Минск: Высшей школы, 2005. - С. 573
. Пласкова, Н.С. Анализ финансовой отчетности: учеб. для вузов/ Н.С. Пласкова. - М.:ЭКСМО, 2010. - С. 384.
. Ребельский, Н.М. Об оценке эффективности управления финансовыми активами/ Н.М. Ребельский // Финансы. - 2012. - №2. - С. 57-60.
. Савицкая, Г.В. Экономический анализ: учебник / Г.В. Савицкая. - Москва: Новое знание, 2007. - С. 679.
. Свиридов, О.Ю. Финансовый менеджмент: 100 экзаменационных ответов/ О.Ю. Свиридов, Е.В. Туманова. - М.: МарТ, 2005. - С. 272.
. Стражев, В.И. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: учебник/ В.И. Стражев, Л.В. Богдановская, - 7-е изд., испр. - Минск: Изд - во Выш.шк., 2008 г. - С. 527.
. Савицкая, Г.В. Методические рекомендации по составлению пояснительной записки/ Глафира Савицкая // Главный бухгалтер. - 2011. - №2.-С. 74-81.
. Финансовый анализ: курс лекций [Электронный ресурс] - Режим доступа: #"justify">. Цитриков, В.Г. Как не прогореть? Считай точку безубыточности!/ Г.В. Цитриков // Экономика. Финансы. Управление. - 2011. - №9. - С. 38-45.
. Шкирман, С. Стоимость чистых активов по состоянию на 1 января 2011 года можно оперативно увеличить/ Сергей Шкирман // Главный бухгалтер. - 2011. - №5 (февраль). - С. 44-47.