Разработка бизнес-плана развития ОАО 'ЭЛМАТ'
Введение
Любой экономический процесс, представляет собой
преобразование ресурсов (материальных, трудовых, финансовых) в экономический
равно эффективный продукт и протекает по схеме «ресурсы - факторы производства
- продукт экономической, коммерческо-производственной деятельности». Природные,
материальные, трудовые, финансовые, капитальные, информационные ресурсы,
объединенные предпринимательской инициативой, под воздействием управления
вовлекаются в производственно-коммерческую и другую деятельность, становятся в
процессе его факторами в условиях рыночных отношений. Протекающий в результате
действия факторов коммерческо-производственный процесс приводит к образованию,
созданию экономического продукта в виде товара, продукции, выполненных работ,
услуг и др.
Следует отметить, что коммерческо-производственная
деятельность имеет место не только в сфере товарно-денежного обращения,
поскольку в условиях рыночных отношений кроме товаров и услуг продаются и
деньги, и новые технологии, и продукты интеллектуального труда, и другие
имеющие реальную стоимость. Коммерческо-производственная деятельность - это
целесообразная деятельность, направленная на извлечение доходов, прибыли.
Вместе с тем прибыль, полученная в коммерческо-производственной деятельности,
может быть использована на развитие и расширение предпринимательства для более
полного удовлетворения потребностей общества.
Работа в области совершенствования организации производства
не должна носить эпизодический характер. Это обусловлено тем, что:
во-первых, все организационные резервы не могут быть
реализованы одновременно, поэтому мероприятия по их использованию, повышению
уровня организации производства распределяются по времени в зависимости от
значимости и подготовленности в условиях рынка;
во-вторых, сами условия производства постепенно меняются:
состав оборудования, технология и в этой связи должна меняться и организация,
приспосабливаться к новым производственно-техническим условиям, поэтому
организацию производства следует постоянно совершенствовать и только тогда
организационная деятельность будет способствовать решению задачи успешного
функционирования предприятия в рыночных условиях.
Целью данной дипломной работы, является обобщение
теоретических основ по вопросам организации производства, а также в условиях
рынка дать оценку хозяйственной деятельности предприятия и разработать основные
направления дальнейшего совершенствования организации основного производства.
Объектом исследования является открытое акционерное общество
«ЭЛМАТ». Предметом в данной работе является разработка бизнес - плана развития
предприятия.
Работа имеет следующую структуру: введение, три главы,
заключение, список использованной литературы и приложения.
В первой главе дана характеристика объекта исследования - ОАО
«ЭЛМАТ» и проведен финансовый и имущественный анализ предприятия.
Вторая глава посвящена разработке бизнес - плана развития ОАО
«ЭЛМАТ».
В последней главе проведен анализ экономической эффективности
бизнес - плана и оценка рисков его реализации.
В процессе подготовки курсовой работы использовались
нормативно-правовые акты Российской Федерации, научно-учебные пособия и
монографии, публикации специальной периодической печати, материалы
бухгалтерской отчётности предприятия.
1. Общая характеристика производства и
инвестиционного проекта
.1 Характеристика предприятия ОАО «ЭЛМАТ»
инвестиционный проект экономический маркетинговый
Открытое Акционерное Общество «ЭЛМАТ» учреждено 21 июня 1994
года в соответствии с Указом Президента Российской Федерации «Об
организационных мерах по приватизации государственных предприятий, добровольных
объединений государственных предприятий в акционерные общества» от 01.07.1992
г. №721.
Основным видом деятельности в настоящее время является
производство кухонных вытяжек и воздухоочистителей.
За время своего существования компания завоевала большую
популярность и на сегодняшний день предприятие является лидером рынка кухонных
вытяжек в РФ с занимаемой долей рынка порядка 7%.
Сегодня на предприятии трудится 606 человек. Предприятие
выпускает за год около 90000 единиц продукции.
Ориентация на выпуск конкурентоспособной продукции
потребительского спроса является приоритетным в развитии производства в
организации. Конкурентоспособность выпускаемой продукции обеспечена за счет
оптимального соотношения цена / качество в сравнении с аналогичной продукцией
конкурентов, развитым гарантийным и постгарантийным ремонтом на территории РФ.
Стратегия предприятия направлена на увеличение занимаемой
доли рынка, замещение вытяжек эконом-класса вытяжками бизнес-класса, повышение
качества выпускаемой продукции при сохранении текущего уровня себестоимости.
В 2010 г. по данным таможни РФ импорт кухонных вытяжек и
воздухоочистителей составил 1 041 165,00 единиц, в денежном эквиваленте - 1 858
967 415 рублей. Таким образом, средняя цена вытяжки - 1 785 рублей 46 копеек.
Предполагаемый объем рынка оценивается в 1 458 086 единиц с
учетом отечественного производства и с корректировкой на «черный импорт», что
показывает спад на 30%.
При общем падении ввоза структура продаж по странам-производителям
также претерпела изменения. Лидер рынка по стране производства - вытяжки
производства Италии потерял занимаемую в 2008 году долю рынка в два раза: с 34%
до 17,9%. Это произошло, в первую очередь, из-за смещения потребительского
спроса с вытяжек высокого ценового уровня на более низкий. Потребители начали
более рационально подходить к покупке, выбирая более недорогие модели.
Аналогичная ситуация произошла с достаточно дорогими вытяжками производства
Испании и Германии: -3,5% и -1,5% соответственно.
Вытяжки производства России увеличили свою долю на + 4%, в
основном, благодаря росту продаж ELIKOR, т.к. по другим российским производителям
(«Кварц») наблюдается резкий спад до 30%. Аналогичная ситуация и с вытяжками
производства Греции: рост +1,2%.
Остальные страны, где производятся вытяжки низкого и среднего
ценового сегментов, также увеличили свои доли: Китай + 4,5% и Турция + 6,8%.
Вытяжки производства Польша укрепили свою позицию за счет
запуска завода ELICA в Польше, т.о., вытяжки среднего и эконом сегмента
(воздухоочистители) ТМ «Elica», «JetAir» и «Turbo» перестали импортироваться из Италии. Таким
образом, лидером рынка по стране производства стали кухонные вытяжки
производства России.
С точки зрения распределения по странам ввоза: на первом
месте прочно занял позиции Китай (27,7%), в основном, благодаря TM «Cata» и «Shindo», на втором месте с
небольшим отрывом - Италия (25,3%) и Польша (18,3%).
Рис. 1.1 «Распределение по странам ввоза»
Рис. 1.2. «Импорт вытяжек с распределением по брендам»
.2 Финансовая оценка предприятия
Оценка динамики и структуры баланса
В качестве анализируемого периода выберем отрезок времени с
2008 по 2010 год.
В качестве предварительного анализа рассмотрим форму №1
бухгалтерской отчетности за каждый из отчетных периодов этого отрезка.
Рассмотрим баланс за 3 года с точки зрения горизонтального
анализа.
Таблица 1. Горизонтальный анализ баланса
|
АКТИВ
|
2008 год, тыс.
руб.
|
2009 год, тыс.
руб.
|
2010 год, тыс.
руб.
|
|
I. Внеоборотные
активы
|
260595
|
251548
|
225252
|
|
II. Оборотные
активы
|
268690
|
308391
|
261609
|
|
Запасы
|
166918
|
227419
|
184318
|
|
Налог на
добавленную стоимость по приобретенным ценностям
|
2953
|
2117
|
1399
|
|
Дебиторская
задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после
отчетной даты)
|
-
|
42680
|
28738
|
|
Дебиторская
задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после
отчетной даты)
|
55271
|
17630
|
26322
|
|
|
|
|
|
Краткосрочные
финансовые вложения
|
39917
|
17701
|
17201
|
|
Денежные
средства
|
3631
|
844
|
3631
|
|
БАЛАНС
|
529285
|
559939
|
486861
|
|
ПАССИВ
|
2008 год
|
2009 год
|
2010 год
|
|
III. Капитал и
резервы
|
207332
|
280537
|
329907
|
|
IV.
Долгосрочные обязательства
|
180680
|
39022
|
12664
|
|
Займы и кредиты
|
167938
|
25031
|
-
|
|
Отложенные
налоговые обязательства
|
12742
|
13991
|
12664
|
|
V.
Краткосрочные обязательства
|
141273
|
240380
|
144290
|
|
Займы и кредиты
|
106105
|
186611
|
75113
|
|
Кредиторская
задолженность
|
34042
|
50091
|
68463
|
|
Задолженность
участникам (учредителям) по выплате доходов
|
1126
|
3678
|
714
|
|
БАЛАНС
|
529285
|
559939
|
486861
|
Баланс предприятия за 2008 год составлял 529 285 000 рублей,
за 2009 год - 559 939 000 рублей, 2010 год - 486 861 000 рублей. Наибольший
удельный вес за все три года в активах предприятия имеют оборотные активы
(50,7%, 55,1% и 53,73%). В структуре пассивов преобладает капитал, и в течение
трех лет он рос (39,17%, 50,1% и 67,76%). По сравнению с 2009 годом размер
оборотных активов в 2010 году упал на 46 782 000 рублей. В основном это было
вызвано снижением объема запасов готовой продукции. На конец года, несмотря на
некоторое снижение, сохраняется высокий удельный вес собственного капитала, что
позволяет сделать вывод о достаточно высоком уровне финансовой устойчивости.
Рис. 1.3. Структура активов за исследуемый период
Рис. 1.4. Соотношение заемного и собственного капитала за
исследуемый период
Анализ ликвидности баланса
Оценка платежеспособности осуществляется на основе
характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для
превращения их в денежную наличность. От степени ликвидности баланса зависит
платежеспособность. Кроме того, ликвидность характеризует не только текущее
состояние расчетов, но и перспективу.
Итак, под ликвидностью организации понимается ее способность
покрывать свои обязательства активами, срок превращения которых в денежную
форму соответствует сроку погашения обязательств.
Для оценки ликвидности баланса, его активы и пассивы
необходимо разбить на группы по степени ликвидности. Ликвидность баланса
определяется как степень покрытия обязательств предприятия ее активами, срок
превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Для
определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе
активов и пассивов. Исходными данными является баланс.
Таблица 2. Результаты группировки активов и пассивов баланса
|
Показатель
|
Данные по
периодам (тыс. руб.)
|
|
|
2008 г.
|
2009 г.
|
2010 г.
|
|
Активы
|
|
А1
|
3631
|
844
|
3631
|
|
А2
|
95188
|
35331
|
43523
|
|
А3
|
169871
|
229536
|
185717
|
|
А4
|
260595
|
294228
|
253990
|
|
Пассивы
|
|
П1
|
34042
|
50091
|
68463
|
|
П2
|
106105
|
186611
|
75113
|
|
П3
|
180680
|
39022
|
12664
|
|
П4
|
208458
|
284215
|
330621
|
Традиционно баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет
место система соотношений:
А1 > П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 < П4
В 2008 году соотношение имеет вид:
А1 < П1, А2 < П2, А3 < П3, А4 > П4
Исходя из этого следует, что баланс не ликвидный, т.к. не
выполняется ни одно из четырех соотношений.
При проведении анализа баланса были получены следующие
результаты: ни в один из трех отчетных периодов баланс предприятия не является
абсолютно ликвидным ни по одному из двух подходов. Показатели ликвидности и
платежеспособности дают важную аналитическую и оценочную характеристику
финансовой устойчивости.
Чтобы иметь представление об уровне платежеспособности
предприятия, рассчитаем показатели ликвидности предприятия.
Рассчитаем коэффициенты абсолютной ликвидности за исследуемый
период:
Кал 2008 = (3631 + 39917) / 141273 = 0,31
Кал 2009 = (844 + 17701) / 240380 = 0,13
Кал 2010 = (3631 + 17201) / 144290 = 0,14
Считается, что нормальным значение коэффициента должно быть
не менее 0,2, т.е. каждый день потенциально могут быть оплачены 20% срочных
обязательств. Учитывая это факт можно сказать, что два последние года были ниже
нормы. Связано это со снижением размера оборотных активов в 2009 году, которое
было вызвано кризисом 2009 года, а именно были снижены размеры наиболее
ликвидных средств. Также повлияло увеличение краткосрочных обязательств, за
счет увеличения размера займа и кредиторской задолженности.
Рассчитаем коэффициенты быстрой ликвидности за исследуемый
период:
Кбыст 2008 = (55271 + 39917 + 3631) / 141273 = 0,7
Кбыст 2009 = (17630 + 17701 + 844) / 240380 = 0,15
Кбыст 2010 = (26322 + 17201 + 3631) / 144290 = 0,
33
Данная ситуация приблизительно аналогична с коэффициентом
абсолютной ликвидности: в 2008 году показатель соответствует нормативному
значению, однако с 2009 года данный показатель падает в 4.5 раза. Данные
изменения вызваны изменениями краткосрочной дебиторской задолженности (55271
тыс. руб. - 2008 год; 17630 тыс. руб. - 2009 год; 26322 тыс. руб. - 2010 год).
Это свидетельствует о снижении объемов отгрузки готовой продукции покупателям,
связанное с общим падением спроса на продукцию.
Рассчитаем коэффициенты текущей ликвидности за исследуемый
период:
Ктек 2008 = (268690 - 55271) / 141273 = 1,51
Ктек 2009 = (308391 - 42680 - 17630) / 240380
=1,03
Ктек 2010 = (261609 - 28738 - 26322) / 144290 =
1,43
Нормальным значением данного коэффициента считается 2, но не
менее 1. Сравнивая значения выражений, можно сделать вывод, что ни одно из
фактических значений коэффициента текущей ликвидности не соответствует
оптимальному значению.
Проанализировав значения коэффициентов абсолютной, быстрой и
текущей ликвидности, можно заметить положительную тенденцию коэффициентов 2010
года по сравнению с коэффициентами 2009 года, что свидетельствует о некотором
улучшении платежеспособности предприятия. Это может быть связано с
посткризисным улучшением продаж предприятия.
Для более наглядного представления результатов анализа, все
рассчитанные значения сведем в общую таблицу.
Таблица 3. Результаты расчетов платежеспособности
|
Показатель
|
Значения по
периодам
|
|
2008
|
2009
|
2010
|
|
Коэффициент
абсолютной ликвидности
|
0,31
|
0,13
|
0,14
|
|
Коэффициент
быстрой ликвидности
|
0,7
|
0,15
|
0,33
|
|
Коэффициент
текущей ликвидности
|
1,51
|
1,03
|
1,43
|
Анализируя данные показатели, можно сделать вывод о том, что
предприятие, подвергнувшись влиянию кризисных явлений, ухудшило свою
платежеспособность из-за сокращения оборотных активов. Это привело к падению
всех расчетных показателей платежеспособности намного ниже уровня допустимых
значений, что негативно сказывается на всей хозяйственной деятельности
предприятия.
Однако за последний отчетный период произошли положительные
изменения, которые привели к улучшению платежеспособности предприятия. Это все
говорит о нормализации деятельности предприятия в посткризисный период.
Оценка финансовой устойчивости предприятия
Оценка финансового состояния фирмы будет неполной без анализа
финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость фирмы - это такое состояние ее
финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает
развитие фирмы на основе роста прибыли и капитала при сохранении
платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.
Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей
производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей
устойчивости фирмы.
Рассчитаем относительные показатели финансовой устойчивости
для трех выбранных отчетных периодов.
Рассчитаем коэффициент концентрации собственного капитала:
Нормативное ограничение К > 0.5. Чем больше значение
коэффициента, тем лучшим будет считаться финансовое состояние компании. Как
видно, коэффициент за 2008 год не соответствует нормативному значению. Однако в
последующие года данный показатель растет и достигает нормального уровня к 2010
году. Это свидетельствует о том, что зависимость предприятия от заемных средств
к последним года становится меньше.
Коэффициент финансовой зависимости: значения данного
коэффициента можно косвенно оценить по значению коэффициента концентрации
собственного капитала, т.к. данные коэффициенты имеют между собой определенные
зависимости.
Рассчитаем коэффициент маневренности собственного капитала:
Рассчитаем коэффициент структуры долгосрочных вложений:
Отрицательная динамика значения коэффициента структуры
долгосрочных вложений свидетельствует о том, что доля внеоборотных активов,
финансируемая за счет долгосрочных обязательств, постоянно снижалась.
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств:
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств
показывает, какая часть в источниках формирования внеоборотных активов на
отчетную дату приходится на собственный капитал, а какая на долгосрочные
заемные средства. Учитывая полученные значения можно сказать, что в 2010 году
зависимость от привлеченного капитала снизилась, что позволяет сократить
расходы на выплату процентов за пользование кредитами и займами.
Коэффициент соотношения собственных и заемных источников
финансирования:
Исходя из полученных значений можно сделать вывод, что в
начале исследуемого периода (2008 год) предприятие сильно зависело от заемных
средств, т.к. размер обязательств превышал размер собственного капитала, за
счет взятия большого займа. В 2009 году ситуация изменилась, объем займов стал
значительно меньше размера капитала предприятия, это и привело к нормализации
коэффициента. В 2010 году размер коэффициента уменьшился вдвое, следовательно,
зависимость также уменьшилась.
Рассчитаем коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками
финансирования:
Это говорит о том, что объемы обязательств на внеоборотные
активы стали ниже размера объема запасов по балансу.
Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций:
Динамика данного показателя говорит о том, что объем
внеоборотных активов, приходящихся на единицу собственных средств предприятия практически
не изменился. Это было вызвано тем, что объем долгосрочных обязательств,
направленных на внеоборотные активы, сократился, однако размер собственного
капитала предприятия вырос.
Коэффициент реальной стоимости имущества производственного
назначения:
Рекомендуемое значение для данного коэффициента - не менее
0,5. Исходя из полученных значений видно, что за последние три года стоимость
имущества производственного назначении в доле имущества предприятия возросла до
нормативного значения.
Таблица 4. Результаты оценки финансовой устойчивости
|
Наименование
коэффициента
|
Значение по
периодам
|
|
2008 г.
|
2009 г.
|
2010 г.
|
|
Коэффициент
концентрации собственного капитала
|
0,39
|
0,5
|
0,677
|
|
Коэффициент
финансовой зависимости
|
0,61
|
0,5
|
0,323
|
|
Коэффициент
маневренности собственного капитала
|
0,61
|
0,24
|
0,355
|
|
Коэффициент
структуры долгосрочных вложений
|
0,69
|
0,16
|
0,056
|
|
Коэффициент
долгосрочного привлечения заемных средств
|
0,466
|
0,13
|
0,04
|
|
Коэффициент
соотношения собственных и заемных источников финансирования
|
1,55
|
0,98
|
0,48
|
|
Коэффициент
обеспеченности запасов собственными источниками финансирования
|
0,76
|
0,3
|
0,63
|
|
Коэффициент
обеспеченности долгосрочных инвестиций
|
0,67
|
0,79
|
0,66
|
|
Коэффициент
реальной стоимости имущества
|
0,45
|
0,53
|
0,56
|
Как видно из данной таблицы, все показатели финансовой
устойчивости имеют положительную динамику на данный момент. При этом
первоначальные значения некоторых коэффициентов были ниже оптимальных. Это
говорит о стабилизации работы предприятия.
Однако здесь следует учитывать, что «нормативные» значения
показателей индивидуальны для каждого предприятия и зависят от оборачиваемости
дебиторской и кредиторской задолженности, ритмичности поступления средств от
покупателей, величины оборотных активов, рентабельности реализации,
технологического цикла производства и других факторов.
.3 Инвестиционная характеристика ОАО «ЭЛМАТ»
По своей направленности инвестиционную деятельность
предприятия можно разделить на два основных типа: внутреннюю и внешнюю.
К внутренней деятельности относится: расширение
производственных мощностей, техническое перевооружение и реконструкция
предприятия, увеличение объёма выпуска продукции, создание новых видов
продукции.
Расширение производственных мощностей способствует увеличению
потенциала предприятия, объёма выпуска существующей продукции, переходу к
выпуску новой продукции и, в конечном итоге, к росту прибыли.
Обычно расширение производства ведётся на новой технической основе
и, следовательно, оно предусматривает не только экстенсивное увеличение
мощностей действующих предприятий, но и повышение технического уровня
производства.
Под техническим перевооружением отдельного предприятия или
его подразделения обычно понимают замену действующего парка оборудования более
современным с высокими технико-экономическими показателями. Причём такая замена
осуществляется без расширения производственной площади.
Реконструкция и техническое перевооружение предприятия более
эффективны, чем, например, новое строительство, и отличаются более
прогрессивной структурой капитальных вложений. При этом обновляется главным
образом активная часть основных фондов без существенных затрат на строительство
зданий и сооружений.
Увеличение объёма выпускаемой продукции позволяет получать
большие доходы за счёт увеличения прибыли, и, кроме того, завоевать большую
долю рынка, оказывая тем самым на него своё влияние.
Среди собственных инвестиционных источников фирмы особое
место занимает акционерный капитал. За счёт его увеличения могут быть
эффективно профинансированы достаточно крупные проекты, связанные с техническим
перевооружением, модернизацией или реконструкцией предприятия. Однако следует
иметь в виду, что данный путь сопряжён со значительными трудностями, связанными
в первую очередь с эмиссией акций, их размещением и сохранением контроля над
деятельностью предприятия.
Внешнее направление инвестиционной деятельности предприятия
предполагает приобретение компаний и покупку ценных бумаг.
Инвестиции в ценные бумаги представляют собой помещение
капитала в юридически самостоятельные предприятия на длительный срок
(минимально более года) либо с целью получения дополнительной прибыли, либо с
целью приобретения влияния на другие предприятия, либо в связи с тем, что
подобное вложение средств является более выгодным по сравнению с организацией
собственных операций в этой области.
Предприятие постоянно ищет новые идеи для производства,
разрабатывает новые модели кухонных вытяжек, создавая для потребителя больше
выбора. Также на предприятии ведется строительство и подготовка новых площадей.
Для исследования характера инвестиций предприятия необходимо
проанализировать бухгалтерский баланс предприятия за анализируемый период.
Оценка инвестиций проводится по динамике вложений средств во внеоборотные
активы предприятия.
Рассмотрим динамику вложения средств в основные фонды и
незавершенное строительство предприятия (производственные инвестиции). За
период с 2008 по 2010 годы наблюдается динамика к росту всех показателей производственных
инвестиций. Однако следует заметить, что сумма основных средств за последний
отчетный период снизилась по сравнению с предыдущим, однако осталась большей,
чем в базовом периоде.
Показатели объемов основных средств и незавершенного
строительства по периодам приведены в таблице 4.
Таблица 5. Показатели производственных инвестиций
|
Наименование
показателя
|
Значения по
периодам, тыс. руб.
|
|
2008
|
2009
|
2010
|
|
Основные
средства
|
146 963
|
199 514
|
182 053
|
|
Незавершенное
строительство
|
81 194
|
19 635
|
10 970
|
За два года падение основных средств составило 17,5 млн. руб.
Падение незавершенного строительства - 9,3 млн. руб. Таким образом, суммарные
инвестиции в производство за два года составили 191,3 млн. руб. Расходы на
научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы за последний отчетный
период составили почти 1,5 млн. рублей. При этом за последние годы номенклатура
предприятия расширилась на 5 наименований.
Что касается финансовых инвестиций, то за исследуемый период
они практически не изменились. Уменьшение финансовых инвестиций составило 5
тыс. рублей за два года (31,969 млн. руб. в 2010 году, 31,975 млн. руб. в 2009
году и 31,975 млн. руб. в 2008 году). В частности, это можно объяснить
необходимостью финансирования дополнительных инвестиций в производство, помимо
денежных средств амортизационного фонда.
Таким образом, суммируя инвестиции по двум позициям, можно
отметить величину вкладываемых средств в основные средства и нематериальные
активы в 191 млн. руб.
2. Разработка бизнес-плана развития ОАО «ЭЛМАТ»
.1 Разработка маркетинговой стратегии бизнес -
плана
Основной целью развития предприятия является модернизация
производственных фондов ОАО «ЭЛМАТ» с увеличением производственной мощности с
90 до 100 тыс. штук вытяжек в год, так как именно кухонные воздухоочистители и
вытяжки являются основной продукцией завода.
Необходимость модернизации производственных фондов завода
вызвана тем, что некоторое оборудование физически, морально и технологически
устарело.
Для достижения поставленных целей требуется решить следующие
задачи:
· строительно-монтажные работы;
· приобретение оборудования;
· приобретение системы автоматизации
технологических процессов;
· пусконаладочные работы;
· обучение персонала;
· запуск введенного оборудования.
Преимущества места расположения завода:
· Расположен всего в 10 км. от центра города
Калуга;
· Расположен он в районе Правый берег в 1
км. от ул. Генерала Попова, что позволяет поставлять продукцию на рынок
центрального региона;
Преимущества оборудования:
· низкая стоимость (за счет сокращения
электроэнергии и газа для оборудования);
· низкие удельные инвестиционные затраты на
оборудование позволяют более гибко конкурировать с другими аналогичными
заводами по цене (возможность манипуляции ценами).
Описание
товара
Предполагается, что на заводе будут выпускаться следующие
виды продукции:
Таблица 6. Виды продукции, производимого ОАО «ЭЛМАТ»
|
Наименование
ассортиментной позиции
|
Объем
производства, тыс. шт. в год до модернизации производства
|
Объем
производства, тыс. шт. в год после модернизации производства
|
|
Кухонная
вытяжка
|
70
|
79
|
|
Кухонные
воздухоочистители
|
20
|
24
|
|
Промышленные
вытяжки
|
-
|
1
|
|
Итого
|
90
|
104
|
Основные характеристики продукции завода представлены ниже.
Таблица
7. Технико-потребительские характеристики вытяжек
|
Вид продукции
|
Размер
|
Вес
|
Материал
|
Мощность
|
Шум
|
Виды фильтров
|
|
Кухонная
вытяжка
|
Габариты всего
ассортимента колеблются в диапазонах, в мм: 640-1000*400-500*500-610
|
7/10 кг
|
Оцинкованная
сталь, деревянный орнамент
|
300-500 м3/ч
|
36-62дБ
|
Угольный,
Хлопковый, Синтетический
|
|
Кухонный
воздухоочиститель
|
200-400*400-500*500-610
|
8/13
|
Оцинкованная
сталь, стекло
|
300-500 м3/ч
|
36-62дБ
|
Угольный,
Хлопковый, Синтетический
|
|
Промышленные
вытяжки
|
500-1200*700-900*700-800
|
15/20
|
Оцинкованная
сталь
|
500-700 м3/ч
|
50-72дБ
|
Синтетический
|
Основными критериями при выборе продукции является: габариты,
мощность и внешнее оформление.
Внешнее оформление: В основе ассортименте предприятия
находится более 40 видов продукции. У каждой модели имеется свой стиль.
Основными направления в стилистике оформления являются: хай-тек, классика.
Предполагается ввести новые стили - кантри и модерн. Это желание вызвано не
безосновательно. В данный момент происходит становление популярности кухонных
гарнитуров именно этих стилей, что соответственно требует и бытовой техники,
выполненной в таком же стиле.
Габариты: Выбор размера вытяжки зависит от желаний клиента.
Однако существуют определенные пределы размерных величин. Так, например, высота
имеет предельные значения от 640 до 1000 мм, ширина - от 500 до 610 мм, глубина
- от 400 до 500 мм.
Мощность: Мощность вытяжки, также как и воздухоочистителя
зависит от мощности воздушной турбины, которая является «сердцем» продукта. От
мощности двигателя зависит, какой объем воздуха способна вытяжка /
воздухоочиститель перегнать через себя. В представленном ассортименте продукции
вариация мощностей идет от 300 до 500 м3/ч. Однако необходимо
учитывать тот факт, что чем выше мощность, то тем и выше уровень шума.
Потребителями данной продукции являются как частные лица или
мелкие магазины, так и крупные торговые компании. На данный момент у компании
есть ряд крупных магазинов, которые являются дилерами продукции ОАО «ЭЛМАТ».
Ими являются: «Технопарк», «Эльдорадо», Компания ООО «СВК»,
«Бинес-электроникс», «Zepter international», «Техносила».
В процентном соотношении потребители делятся на 3 группы:
- Крупные компании (магазины) -73% продукции;
- Мелкие фирмы (магазины) - 18% продукции;
- Частные клиенты - 9% продукции.
Основные требования, предъявляемые большинством потребителей
- надежность поставок, качество, удовлетворяющее требованиям, невысокая цена.
В силу стабильного роста объемов потребления вытяжек при
среднем уровне конкуренции между производителями в России, отсутствия
посредников при размещении крупных заказов, давление потребителей на
производителей является слабовыраженным.
Общая характеристика рынка и конкурентов
В 2010 г. по данным таможни РФ импорт кухонных вытяжек и
воздухоочистителей составил 1 041 165,00 единиц, в денежном эквиваленте - 1 858
967 415 рублей. Таким образом, средняя цена вытяжки - 1 785 рублей 46 копеек.
Предполагаемый объем рынка оценивается в 1 458 086 единиц с
учетом отечественного производства и с корректировкой на «черный импорт», что
показывает спад на 30%.
ОБЪЕМ РЫНКА = ИМПОРТ + ELIKOR + Кварц + «ЧЕРНЫЙ
ИМПОРТ»
458 086 шт. = 1 041 165 + 312 771 + 66 618 + 37 532
Как видно из Диаграммы №1, 2009 год оказался самым провальным
с 2005 года. Часть складских запасов с конца 2008 года были перенесены на 1
квартал 2009 года.
Рис. 2.1. Объем продаж вытяжек 2006-2010 гг. в РФ
При общем падении ввоза структура продаж по
странам-производителям также претерпела изменения. Лидер рынка по стране
производства - вытяжки производства Италии потерял занимаемую в 2008 году долю
рынка в два раза: с 34% до 17,9%. Это произошло, в первую очередь, из-за
смещения потребительского спроса с вытяжек высокого ценового уровня на более
низкий. Потребители начали более рационально подходить к покупке, выбирая более
недорогие модели. Аналогичная ситуация произошла с достаточно дорогими
вытяжками производства Испании и Германии: -3,5% и -1,5% соответственно.
Вытяжки производства России увеличили свою долю на + 4%, в
основном, благодаря росту продаж ELIKOR, т.к. по другим российским производителям
(«Кварц») наблюдается резкий спад до 30%. Аналогичная ситуация и с вытяжками
производства Греции: рост +1,2%.
Остальные страны, где производятся вытяжки низкого и среднего
ценового сегментов, также увеличили свои доли: Китай + 4,5% и Турция + 6,8%.
Вытяжки производства Польша укрепили свою позицию за счет
запуска завода ELICA в Польше, т.о., вытяжки среднего и эконом сегмента (воздухоочистители)
ТМ «Elica», «JetAir» и «Turbo» перестали импортироваться из Италии.
Таким образом, лидером рынка по стране производства стали
кухонные вытяжки производства России.
Рис. 2.2. Распределение по странам-производителям
Немного другая ситуация, если рассмотреть с точки зрения
распределения по странам ввоза: на первом месте прочно занял позиции Китай
(27,7%), в основном, благодаря TM «Cata» и «Shindo», на втором месте с небольшим отрывом - Италия
(25,3%) и Польша (18,3%).
Рис. 2.3. Распределение по странам ввоза
Рис. 2.4. Диаграмма импорта вытяжек с распределением по
брендам
Ценовая политика
На планируемый период предполагаются следующие среднегодовые
цены.
Таблица 8. Прогноз средних цен на продукцию ОАО «ЭЛМАТ» без
НДС, руб./ шт.
|
Вид продукции
|
Цена, руб./шт.
|
|
Кухонная
вытяжка
|
5100 -11600
|
|
Кухонный
воздухоочиститель
|
1460-2100
|
|
Промышленные
вытяжки
|
8300 - 18100
|
Для того чтобы потребители охотно покупали продукцию
различных марок необходима достаточная дифференциация стоимости по моделям (на
предприятии дифференциация от 5 до 20% по смежным моделям). Это позволит
удовлетворить спрос в разных сегментах рынка и заработать дополнительную прибыль
при продаже кухонных вытяжек и воздухоочистителей.
План распределения
Предполагается, что продукция завода будет реализоваться,
главным образом, по России. Однако учитывая появление нового продукта -
производственной вытяжки - появится новое место для сбыта. Предполагается
производить сбыт да ближнее зарубежье.
С учетом ограниченного круга ключевых потребителей -
производственных компаний, в качестве основного метода продвижения необходимо
использовать прямую рекламу на интересующие целевые группы.
Для этого можно использовать:
· размещение информации на сайте компании;
·
рассылки
рекламных материалов о заводе и рекламно-технической документации по продукции
завода;
·
размещение
рекламных материалов на интернет ресурсах, важных для потенциальных клиентов;
·
подготовка
рекламно-информационных статей, посвященных продукции завода в специальных
изданиях, каталогах.
Также немаловажным фактором будет являться создание образа
компании, соответствующего принятому позиционированию. Т.е. существует
необходимость создания необходимого общественного мнения. Из них могут быть
эффективными:
·
подготовка
серии информационных статей, посвященных заводу;
·
проведение
рекламных акций;
·
подготовка
рекламно-информационных статей, посвященных продукции завода в специальных
изданиях, каталогах.
Данный комплекс мероприятий по продвижению позволит также
сформировать необходимое общественное мнение потенциальных частных
потребителей.
Т.к. на все модели вытяжек цена разная, то и установить
полученную выручку можно только по среднему значению стоимости продукта. Рост
цены предполагается на 5% ежегодно. Рассчитаем выручку по трем пунктам:
кухонная вытяжка, кухонный воздухоочиститель, промышленные вытяжки. Данные
расчетов приведены в таблице 2.6.
Таблица 9. Итоговый план сбыта продукции с учетом стоимости
|
Показатель
|
Данные по
периодам
|
|
2013
|
2014
|
2015
|
2016
|
2017
|
|
Кухонная
вытяжка
|
|
|
|
|
|
|
цена за шт.,
руб.
|
8350
|
8770
|
9200
|
9670
|
10150
|
|
объем продаж,
шт.
|
75
|
75
|
77
|
77
|
79
|
|
Выручка от
продаж, тыс. руб.
|
626250
|
657750
|
708400
|
744590
|
801850
|
|
НДС, тыс. руб.
|
112725
|
118395
|
127512
|
134026
|
144333
|
|
Выручка от
продаж с НДС
|
738975
|
776145
|
835912
|
878616
|
946183
|
|
Кухонный
воздухоочиститель
|
|
|
|
|
|
|
цена за шт.,
руб.
|
1780
|
1869
|
1962
|
2061
|
2164
|
|
объем продаж,
шт.
|
23
|
23
|
24
|
24
|
24
|
|
Выручка от
продаж, тыс. руб.
|
40940
|
42987
|
45136
|
47393
|
51926
|
|
НДС, тыс. руб.
|
7369
|
7738
|
8125
|
8531
|
9347
|
|
Выручка от
продаж с НДС
|
48309
|
50725
|
53261
|
55924
|
61273
|
|
Промышленные
вытяжки
|
|
|
|
|
|
|
цена за шт.,
руб.
|
13200
|
13860
|
14553
|
15281
|
16045
|
|
объем продаж,
шт.
|
2
|
2
|
1
|
1
|
1
|
|
Выручка от
продаж, тыс. руб.
|
26400
|
27720
|
14553
|
15281
|
16045
|
|
НДС, тыс. руб.
|
4752
|
4990
|
2620
|
2751
|
2888
|
|
Выручка от
продаж с НДС
|
31152
|
32710
|
17173
|
18032
|
18933
|
|
ИТОГО выручка
без НДС, тыс. руб.
|
693590
|
728457
|
768089
|
807264
|
869821
|
|
ИТОГО НДС, тыс.
руб.
|
124846
|
131122
|
138256
|
145307
|
156568
|
|
ИТОГО выручка с
НДС, тыс. руб.
|
818436
|
859579
|
906345
|
952571
|
1026389
|
.2 Инвестиционный план инвестиционного проекта
Данный инвестиционный проект находится в начальной стадии,
поэтому необходимо рассмотреть совокупность работ по подготовке производства и
производственной инфраструктуры.
Для внедрения проекта по модернизации производства необходимо
составить план модернизации производства. Данный этап включает в себя следующие
направления деятельности:
· маркетинговые исследования рынка
оборудования;
· выбор оборудования и поставщиков;
· составление технического задания на
изделия.
Планируется, что данный этап будет принят к исполнению с
января 2012 года. Общие инвестиции, предусмотренные на данный этап - 0,3 млн.
рублей.
Для выполнения производственной программы по каждой стадии
требуется определенное количество машин, обеспечивающих конкретную рассчитанную
производительность, то есть стабильную работу завода. Необходимо учесть все
аспекты технологического процесса и особенности всего применяемого основного оборудования
при подборе.
На предприятии имеется несколько основных видов оборудования:
· установка лазерной резки;
· установка для вырубки разверток;
· листогибочный станок.
После проведенного анализа были установлено, что необходимо
произвести замену лазерного оборудования BySprint Fiber 3015 от Швейцарской
фирмы «Bystronic». Заменить его следует на аналогичное оборудование, но на более
позднюю модель. В новой модели есть ряд технических преимуществ:
· меньшие затраты электроэнергии и газа, за
счет усовершенствования технологии потребления;
· более быстрая скорость резки;
· модернизированные загрузочные ролики, что
упрощает загрузку стальных листов.
Также следует произвести замену двух листогибочных станков
Multipress немецкой компании «EHT».
Стоимость монтажа и наладки составляет приблизительно 10% от
стоимости оборудования, что составляет от стоимости 2 340 000 руб. за
листогибочный станок и 2 580 000 руб. за установку для лазерной резки. Общая
ведомость затрат на замену оборудования представлена в таблице.
Таблица 10. Список необходимого оборудования
|
Наименование
|
Габариты
|
Кол-во
|
Хар-ка
|
Ст-ть, тыс.
руб.
|
|
BySprint Fiber 3015
|
6200х5600х2300
|
1
|
Мощн. 2000 Вт
Зона резки 3048 x 1524 мм
|
25 800
|
|
Multipress
|
4100х1900х3100
|
2
|
Усилие 50 тонн
Длина гибки 1550 мм
|
11 700
|
|
Итого:
|
49 200 000
рублей
|
В итоге общая стоимость замены оборудования, с учетом
монтажа, составляет 54 120 000 рублей.
После определения типов и количества оборудования,
предполагаемого к приобретению необходимо произвести подготовку
производственных площадей к требуемому виду. Сюда включаются такие работы, как
обособление участка от других производств, снабжение его необходимыми
коммуникациями, организация мест складирования и маршрутов транспортировки.
После того, как производственные площади будут готовы,
необходимо произвести закупку и монтаж необходимого оборудования.
Когда оборудование будет установлено, необходимо провести
предварительные испытания производства продукции на соответствие техническим
требованиям. Для этого необходимо выпустить пробную партию продукции всех
видов, чтобы убедиться в способности оборудования поддерживать заданное ранее
качество и в возможности его улучшения. На данном этапе планируется потратить
до 0,5 млн. рублей.
Длительность каждого этапа устанавливается методом предварительного
анализа структуры и сложности работ экспертами предприятия. Предположительные
сроки всей инвестиционной стадии проекта диверсификации производства составляют
8 месяцев. Таким образом, непосредственное производство продукции на
предприятии начнется с сентября 2012 года.
Календарный и инвестиционный план представлены в приложении
1.
2.3 Производственный план инвестиционного проекта
Для производства обоснованного в маркетинговом разделе объема
продаж необходима модернизация основных производственных фондов, направленная
на развитие предприятия, поэтому сначала необходимо рассмотреть сам процесс
производства и выявить узкие места.
Процесс производства кухонных зонтов (вытяжек) проходит 10
этапов:
. Резка металла (разверток деталей)
. Вырубка деталей
. Гибка деталей
. Формовка
. Обезжиривание деталей
. Точечная сварка и клепка кожуха зонта
. Покраска деталей
. Монтаж и сборка кожуха зонта
. Проверка электрических параметров и контроль ОТК
. Упаковка
Стадии 1 и 2 заключаются в том, что листовую сталь очищают от
различного рода пыли и грязи, затем помещают ее в лазерную установку BySprint Fiber 3015 для
дальнейшей нарезки разверток. После того, как лазером были вырезаны заготовки
на листе, последний помещают в специальный станок, для вырубки этих заготовок
из листа.
Стадии 2 и 4 - придание необходимой формы данных заготовкам
на листогибочном станке. Т.к. предприятие выпускает более 40 видов кухонных
вытяжек, то и форма у них, а именно углы сгиба, будут различными.
Стадии 5 - сталь обезжиривают в щелочном растворе, состоящем
из 40 г./л гидроокиси натрия, 50 г./л карбоната натрия, 4 г/л фосфата натрия, 1
г/л сульфата спирта при 80°С.
Стадия 6 - соединение частей кожуха зонта с помощью точечной
сварки.
Стадия 7 - кожухи помещают в красильную камеру, в которой в
зависимости от необходимого цвета и текстуры будущей вытяжки, их красят
краскораспылителями. После чего окрашенные зонты помещают в сушильные печи, в
которых они будут находиться в течение 1 часа. Краска должна быть ровно
нанесена, и для этого зонты подвергают повторной окраске и снова помещают в
сушильную камеру еще на 2 часа.
На стадиях 8 - 10 все делается вручную на сборочном
конвейере.
На основании плана сбыта, можно рассчитать план производства
вытяжек по периодам. Для этого необходимо скорректировать объемные показатели
сбыта на возможный процент брака.
Исходя из прежнего опыта сборки вытяжек в ОАО «ЭЛМАТ», примем
данный показатель на уровне 5%. Тогда план производства будет иметь вид,
приведенный в таблице 9.
Таблица 11. План производства изделий в рамках
инвестиционного проекта
|
Наименование
|
Количество
изделий по периодам, шт.
|
|
09.12
|
10.12
|
11.12
|
12.12
|
01.13
|
02.13
|
03.13
|
04.13
|
|
Кухонная
вытяжка
|
5960
|
5960
|
5960
|
5960
|
6250
|
6250
|
6250
|
6250
|
|
Кухонный
воздухоочиститель
|
1530
|
1530
|
1530
|
1530
|
1916
|
1916
|
1916
|
1916
|
|
Промышленный
воздухоочиститель
|
130
|
130
|
130
|
130
|
166
|
166
|
166
|
166
|
|
Наименование
|
Количество
изделий по периодам, шт.
|
|
05.13
|
06.13
|
07.13
|
08.13
|
09.13
|
10.13
|
11.13
|
12.13
|
|
Кухонная
вытяжка
|
6250
|
6250
|
6250
|
6250
|
6250
|
6250
|
6250
|
6250
|
|
Кухонный
воздухоочиститель
|
1916
|
1916
|
1916
|
1916
|
1916
|
1916
|
1916
|
|
Промышленный
воздухоочиститель
|
166
|
166
|
166
|
166
|
166
|
166
|
166
|
166
|
|
Наименование
|
Количество
изделий по периодам, шт.
|
|
2014
|
2015
|
2016
|
2017
|
|
Кухонная
вытяжка
|
75
|
77
|
77
|
79
|
|
Кухонный
воздухоочиститель
|
23
|
24
|
24
|
24
|
|
Промышленный
воздухоочиститель
|
2
|
1
|
1
|
1
|
Необходимую численность работников определим, исходя из общей
трудоемкости выполнения работ по производству магниторезистивных датчиков.
Общая трудоемкость определяется технологическим процессом сборки (табл. 10).
Таблица 12. Технологический процесс сборки кухонных и
производственных вытяжек
|
№ п/п
|
Операция
|
Оборудование
|
Трудоемкость, н-мин
|
|
1
|
Резка металла
(разверток деталей)
|
Установка для
лазерной резки Bystronic
|
2,5
|
|
2
|
Вырубка деталей
|
Станок для
вырубки элементов Trumpf
|
3,5
|
|
3
|
Гибка деталей
|
Листогибочный
станок Multipress
|
0,5
|
|
4
|
Формовка
|
Листогибочный
станок Multipress
|
0,5
|
|
5
|
Обезжиривание
деталей
|
Машина для
обезжиривания МР-150
|
0,3
|
|
6
|
Точечная сварка
и клепка кожуха зонта
|
Машины
контактной точечной сварки серии SA
|
3
|
|
7
|
Покраска
деталей
|
П окрасочное
оборудование Triton 308
|
2
|
|
8
|
Монтаж и сборка
кожуха зонта
|
-
|
7
|
|
9
|
Проверка
электрических параметров и контроль ОТК
|
-
|
2
|
|
10
|
Упаковка
|
-
|
3
|
Общая трудоемкость процесса сборки датчиков тока составляет
14 минут. Тогда можно рассчитать необходимое количество основных
производственных рабочих, используя план производства.
Численность ОПР, необходимая для обеспечения
производственного процесса сборки датчиков всех типов при максимальном объеме
выпуска будет определена по формуле 2.1.
Однако следует учитывать, что данные расчеты ведутся по
минимально необходимому количеству персонала, которое обеспечит полное
выполнение техпроцесса без учета разбивки на технологические операции. В нашем
случае все расчеты сводятся к тому, что минимально необходимое число работников
ниже количества рабочих мест по техпроцессу. Таким образом, минимальное число
основных производственных рабочих будет принято по количеству рабочих мест с
учетом того, что операции сборки корпусов осуществляются на одном рабочем месте
одним работником. Кроме того, трудоемкость сборочных операций на первоначальных
этапах проекта по обеим группам датчиков позволяет производить их одним
коллективом работников.
Численность вспомогательных рабочих и обслуживающего
персонала рассчитаем относительным методом, исходя из числа основных
производственных рабочих. Прочие категории работников (руководители,
специалисты, младший обслуживающий персонал и пр.) будет подобран из уже
работающих кадров, поэтому в плане не учитываются. Тогда итоговый план по
персоналу в рамках инвестиционного проекта будет иметь следующий вид:
Таблица 13. План персонала для плана производства по
инвестиционному проекту
|
Категория
работников
|
Численность по
периодам, чел.
|
|
2013
|
2014
|
2015
|
2016
|
2017
|
|
Основные
производственные рабочие
|
13
|
13
|
13
|
13
|
14
|
|
Вспомогательные
рабочие
|
3
|
3
|
3
|
3
|
4
|
|
Обслуживающий
персонал
|
2
|
2
|
2
|
2
|
3
|
|
ИТОГО:
|
18
|
18
|
18
|
18
|
21
|
План по затратам составляется на основе необходимых
материальных затрат и фонда оплаты труда работающих на участках сборки.
Постоянные расходы по проекту принимаются укрупненными и состоят из амортизации
производственного оборудования и заработной платы руководителей и специалистов.
Для расчета суммы амортизации рассмотрим необходимое
оборудование для обеспечения производственного процесса. Виды необходимого
оборудования приведены в таблицах 10 и 11.
Теперь необходимо определить стоимость необходимого
оборудования для целей определения амортизации. Для простоты вычислений метод
начисления амортизации примем линейный.
Таблица 14. Расчет амортизационных отчислений
|
Наименование
оборудования
|
Кол-во
|
Стоимость
единицы оборудования, р/шт.
|
Общая сумма
руб.
|
Период
использ-я
|
Годовая сумма амортизации
|
|
BySprint Fiber 3015
|
1
|
25 800 000
|
25 800 000
|
10
|
2 580 000
|
|
Multipress
|
2
|
11 700 000
|
23 400 000
|
10
|
2 340 000
|
|
Итого
|
|
4 920 000 руб.
|
Фонд оплаты труда складывается из основной и дополнительной
заработной платы ОПР и социальных выплат по основным производственным рабочим.
Основная заработная плата рабочих рассчитывается на основе
трудоемкости работ по производству продукции. Часовая тарифная ставка
выбирается из следующей таблицы:
Таблица 15. Тарифные ставки промышленно-производственных
рабочих
|
Разряд оплаты
труда
|
Тарифная сетка
|
Тарифные ставки
|
|
Тарифный
коэффициент
|
Часовая
тарифная ставка, руб.
|
Дневная
тарифная ставка, руб.
|
Месячная
тарифная ставка, руб.
|
|
1
|
1,000
|
51,24
|
409,92
|
9018,2
|
|
2
|
1,100
|
56,36
|
450,91
|
9920,1
|
|
3
|
1,210
|
62,00
|
496,00
|
10912,1
|
|
4
|
1,330
|
68,15
|
545,19
|
11994,3
|
|
5
|
1,460
|
74,81
|
598,48
|
13166,6
|
|
6
|
1,610
|
82,50
|
659,97
|
14519,4
|
|
7
|
1,770
|
90,69
|
725,56
|
15962,3
|
|
8
|
1,950
|
99,92
|
799,34
|
17585,6
|
Для работы на лазерной установке требуются рабочие шестого
разряда, для работы на станке по вырубке, на листогибочном станке - пятого
разряда. Работники, занятые в покраске, сварке, сборщики и упаковщики -
четвертый разряд. Зная все исходные данные, рассчитаем фонды оплаты труда в
рамках инвестиционного проекта.
Таблица 16. Размер фондов оплаты труда в рамках инвестиционного
проекта
|
Наименование
фонда
|
Значения по
периодам, руб.
|
|
|
2013-2014
|
2015-2016
|
2017
|
|
Годовой фонд
основной заработной платы
|
136 800 000
|
136 800 000
|
139 080 000
|
|
Годовой фонд
дополн. заработной платы
|
13 680 000
|
13 680 000
|
13 908 000
|
|
Годовой фонд
соц. отчислений
|
46 512 000
|
46 512 000
|
47 287 200
|
|
ИТОГО:
|
196 992 000
|
196 992 000
|
200 275 200
|
Зная номинальную мощность оборудования и количество рабочих
мест, можно рассчитать затраты на электроэнергию. Тариф на электроэнергию для
промышленных предприятий составляет 1,75 руб./кВт. Тогда общие затраты на
электроэнергию будут складываться из произведения номинальной мощности
операции, трудоемкости операции и годовой программы выпуска. Результаты
расчетов сведем в таблицу.
Таблица 17. Затраты на электроэнергию в рамках
инвестиционного проекта
|
Показатель
|
Значения по
периодам, руб.
|
|
2013-2014
|
2015-2016
|
2017
|
|
Затраты на эл.
энергию по кухонным вытяжкам
|
696 174
|
701 214
|
710 424
|
|
Затраты на эл.
энергию по кухонным воздухоочистителям
|
235 169
|
237 457
|
237 457
|
|
Затраты на эл.
энергию по промышленным вытяжкам
|
19 617
|
9 954
|
9 954
|
|
всего:
|
950 960
|
948 625
|
957 835
|
Тогда общий план по затратам в рамках инвестиционного проекта
будет иметь следующий вид:
Таблица 18. План по затратам по инвестиционному проекту
|
Наименование
затрат
|
Значения по
периодам, тыс. руб.
|
|
2013
|
2014
|
2015
|
2016
|
2017
|
|
Переменные
издержки
|
|
Материалы и
комплектующие, в т.ч.:
|
|
Кухонные
вытяжки
|
190 976
|
190 976
|
193 725
|
193725
|
195 075
|
|
Воздухоочистители
|
15 042
|
15 042
|
15 709
|
15 709
|
15 709
|
|
Промышленные
вытяжки
|
7 136
|
7 136
|
7 356
|
7 356
|
7 356
|
|
Прочие
переменные расходы
|
3 420
|
3 420
|
3 418
|
3 418
|
3 642
|
|
Постоянные
издержки
|
|
Амортизация
|
4 920
|
4 920
|
4 920
|
4 920
|
4 920
|
|
З/п персонала
|
18 160
|
18 160
|
18 160
|
18 160
|
18 160
|
|
Итого:
|
239 654
|
239 654
|
243 288
|
243 288
|
245 262
|
3. Обоснование экономической эффективности
инвестиционного проекта
.1 Составление прогнозных финансовых таблиц
Основными финансовыми таблицами для оценки экономической
эффективности инвестиционного проекта являются:
· Прогнозный отчет о прибылях и убытках;
· Прогнозный отчет о движении денежных
средств (кэш-фло);
· Таблица расчета налоговых платежей.
Первой финансовой таблицей по инвестиционному проекту
является таблица расчета налоговых платежей. В нее включаются основные виды
налогов, уплачиваемые предприятием в рамках реализации рассматриваемого
инвестиционного проекта: НДС, налог на имущество организаций, социальные
выплаты по работникам предприятия и налог на прибыль организаций. Особенностью
учета НДС является то, что необходимо учитывать НДС к зачету, НДС к вычету и
НДС к уплате в бюджет. В дальнейшем, ежегодно предприятие закупает материалы и
комплектующие для сборки, соответственно тоже появляется НДС к вычету.
Рассчитаем НДС к вычету для каждого периода реализации проекта:
НДСвыч.2013 = 220 250 000 * 18/118 = 33 597 458 руб.
НДСвыч.2014 = 222 452 500 *18/118 = 33 933 432 руб.
НДСвыч.2015 = 233 575 125 * 18/118 = 35 630 104 руб.
НДСвыч.2016 = 245 253 881 *18/118 = 37 411 609 руб.
НДСвыч.2017 = 257 516 575 * 18/118 = 39 282 189 руб.
Учитывая значения произведенных расчетов, составим таблицу
налоговых отчислений по периодам реализации рассматриваемого инвестиционного
проекта.
Таблица 19. Таблица налоговых отчислений
|
Название
налога
|
Размер
отчислений по периодам, тыс. руб.
|
|
|
2012
|
2013
|
2014
|
2015
|
2016
|
2017
|
|
НДС
|
|
|
|
|
|
|
|
начисленный
|
0
|
124 846
|
131 122
|
138 256
|
145 307
|
156 568
|
|
к вычету
|
10 149
|
33 597
|
33 933
|
35 630
|
37 411
|
39 282
|
|
к уплате в
бюджет
|
0
|
91 249
|
97 189
|
102 626
|
107 896
|
117 286
|
|
Социальные
отчисления
|
0
|
46512
|
46512
|
46512
|
46512
|
47287
|
|
Налог на
имущество организаций
|
0
|
2 200
|
2 200
|
2 200
|
2 200
|
2 200
|
|
Налог на
прибыль организаций
|
0
|
26 481
|
30 548
|
32 737
|
36 026
|
|
ИТОГО:
|
0
|
324 885
|
339 381
|
355 772
|
372 063
|
398 649
|
Как видно из данной таблицы, наибольшим по величине налогом
является НДС, который составляет 47% от всей суммы налоговых отчислений.
Прогнозный отчет о прибылях и убытках отражает формирование
финансового результата предприятия от всех видов его деятельности. Отчет о
прибылях и убытках для рассматриваемого инвестиционного проекта приведен в
таблице 19.
Таблица 20. Отчет о прибылях и убытках по инвестиционному
проекту
|
|
Показатель,
тыс. руб.
|
Значения по
периодам, тыс. руб.
|
|
|
|
2013 г.
|
2014 г.
|
2015 г.
|
2016 г.
|
2017 г.
|
|
1
|
Выручка
|
693 590
|
728 457
|
768 089
|
807 264
|
869 821
|
|
2
|
Себестоимость
|
485 513
|
509 920
|
537 662
|
565 085
|
608 875
|
|
3
|
Валовая прибыль
|
208 077
|
218 537
|
230 427
|
242 179
|
260 946
|
|
4
|
Коммерческие
расходы
|
-766
|
-775
|
-784
|
-794
|
-803
|
|
5
|
Управленческие
расходы
|
-43 313
|
-43 530
|
-43 747
|
-43 966
|
-44 186
|
|
6
|
Прибыль от
продаж
|
163 998
|
174 232
|
185 895
|
197 419
|
215 957
|
|
7
|
Прочие доходы и
расходы
|
-24 625
|
-24 625
|
-25 117
|
-25 117
|
-26 348
|
|
8
|
Прибыль до
налогообложения
|
139 373
|
149 607
|
160 778
|
172 302
|
189 609
|
|
9
|
Налог на
прибыль
|
-26 481
|
-28 425
|
-30 548
|
-32 737
|
-36 026
|
|
10
|
Чистая прибыль
|
112 892
|
121 182
|
130 230
|
139 565
|
153 583
|
Как видно из данной таблицы, первый год производства,
характеризующийся высокими объемными показателями производства, принесет
прибыль предприятию в размере 112 892 000 рублей. После увеличения объема
проекта на 2 тыс. единиц тенденция роста прибыли будет сохраняться.
Следующей финансовой таблицей является прогнозный отчет о
движении денежных средств в рамках инвестиционного проекта. Данный документ
представлен в таблице 21
Таблица 21. Прогнозный отчет о движении денежных средств в
рамках инвестиционного проекта
|
№
|
Наименование
статьи
|
Значения по
периодам, тыс. руб.
|
|
|
2012
|
2013
|
2014
|
2015
|
2016
|
2017
|
|
1
|
Поступления от
сбыта продукции
|
0
|
818436
|
859579
|
906345
|
952571
|
1026389
|
|
2
|
Переменные
издержки
|
0
|
216 574
|
216 574
|
220 208
|
220 208
|
228 918
|
|
3
|
Затраты на сдельную
з/пл
|
0
|
196 992
|
196 992
|
196 992
|
196 992
|
200 275
|
|
4
|
Постоянные
издержки
|
0
|
23080
|
23080
|
23080
|
23080
|
23080
|
|
5
|
Налоги
|
10 150
|
324 885
|
339 381
|
355 772
|
372 063
|
398 649
|
|
6
|
Денежный поток
от оперативной деят.
|
-10 150
|
56 905
|
83 552
|
110 293
|
140 228
|
175 467
|
|
7
|
Затраты на
приобретение оборудования
|
54 120
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
8
|
Другие затраты
подготовительного периода
|
3 000
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
9
|
Денежный поток
от инвестицион. деят.
|
-57 120
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
10
|
Собственный
капитал
|
3 500
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
11
|
Займы
|
53 620
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
12
|
Выплаты в погашение
займов
|
0
|
30 000
|
23 620
|
|
|
|
|
13
|
Выплаты
процентов по займам
|
0
|
4 200
|
3 306
|
|
|
|
|
14
|
Денежный поток
от финансовой деят.
|
57 120
|
-34 200
|
-26 926
|
0
|
0
|
0
|
|
15
|
Баланс
наличности на начало периода
|
0
|
-10 150
|
12 555
|
69 181
|
179 474
|
319 702
|
|
16
|
Баланс
наличности на конец периода
|
-10 150
|
12 555
|
69 181
|
179 474
|
319 702
|
495 169
|
На основании указанных таблиц можно рассчитать показатель
рентабельности по проекту как отношение среднегодовой чистой прибыли к величине
годовых совокупных издержек:
Все две составленные финансовые таблицы показывают, что
рассматриваемый инвестиционный проект экономически обоснован и способен
приносить прибыль в будущем. Для оценки текущей стоимости будущей прибыли по
проекту и оценки экономической эффективности проекта в целом необходимо
рассчитать интегральные показатели экономической эффективности инвестиционного
проекта.
3.2 Расчет интегральных показателей экономической
эффективности проекта
Для расчета интегральных показателей экономической
эффективности необходимо обосновать коэффициент дисконтирования, по которому
разновременные денежные потоки будут приводиться к текущему значению. Расчет
будем вести кумулятивным методом исходя из общего правила, что ставка
дисконтирования состоит из двух составляющих: ставки по безрисковым финансовым
вложениям и премии за риск.
Безрисковые финансовые вложения чаще всего оцениваются как
размещение денежных средств на счетах в банке. В расчете ставки дисконтирования
примем безрисковую ставку на уровне процентной ставки по депозиту в калужском
отделении Сбербанка РФ. Имеется несколько видов депозитных вкладов, самым
подходящим для предприятия является вклад «Юбилейный», процентная ставка по
которому равна 5,5-7% в год.
Премию за риск рассмотрим в совокупности различных рисков.
Размер риска на каждую из составляющих определяется чаще всего экспертным
методом с учетом поправок на конкретные условия хозяйствования.
Общая структура рисков и премий за них приведена в таблице
22.
Таблица 21. Расчет премии за риск по инвестиционному проекту
|
Вид риска
|
Величина
премии, %
|
Примечание
|
|
Премия за
отраслевой риск
|
2
|
Ставка выбрана
с учетом того, что предприятие работает в сфере народного потребления и
конкуренция велика.
|
|
Премия за
размер предприятия
|
2
|
Предприятие
имеет большой размер по сравнению с аналогами и имеет устойчивую позицию на
рынке.
|
|
Премия за
страновой риск
|
4,5
|
Связан с
политическим и социальным положением страны.
|
|
Премия за
диверсификацию деятельности
|
2
|
Компания
реализует более 10 видов продукции и имеет выход на внешний рынок.
|
|
Премия за
финансовую структуру
|
1
|
Преобладает
собственный капитал.
|
|
Премия за
компетенцию менеджмента
|
2
|
В администрации
работают высококвалифицированные кадры.
|
|
Прочие риски
|
1,5
|
Прочие риски,
неописанные выше.
|
|
Итого, ставка
дисконта
|
15
|
|
Рассчитаем общий размер ставки дисконтирования:
Зная ставку дисконтирования, рассчитаем текущую стоимость
денежных потоков по проекту по каждому периоду и в совокупности. Результаты
расчетов приведены в таблице 23.
Таблица 22. Расчет текущей стоимости денежных потоков по
проекту
|
№
|
Наименование
статьи
|
Значения по
периодам, руб.
|
Сумма
|
|
|
|
2012
|
2013
|
2014
|
2015
|
2016
|
2017
|
|
|
1
|
Входной поток
|
0
|
818436
|
859579
|
906345
|
952571
|
1026389
|
4563320
|
|
2
|
Выходной поток
|
67 270
|
727 331
|
749 101
|
796 052
|
812 343
|
850 922
|
4003019
|
|
3
|
Коэффициент дисконтирования
|
0,824742
|
0,6802
|
0,56099
|
0,462672
|
0,381585
|
0,314709
|
|
|
4
|
Дисконтирован-ный
приток ДС
|
0
|
556700
|
482215
|
419340
|
363487
|
323014
|
2144757
|
|
5
|
Дисконтирован-ный
отток ДС
|
55480
|
494731
|
420238
|
368311
|
309978
|
267793
|
1916531
|
На основании данной таблицы рассчитаем основные интегральные
показатели экономической эффективности проекта.
. Чистый дисконтированный доход (NPV). Рассчитывается как
разница дисконтированных доходов и расходов. Для рассматриваемого
инвестиционного проекта NPV составит:
228 226 000
Значение чистого приведенного дохода положительное, следовательно,
анализируемый инвестиционный проект экономически эффективен.
. Индекс прибыльности проекта (PI). Рассчитывается как отношение дисконтированных доходов и
расходов по проекту. Для рассматриваемого инвестиционного проекта значение
индекса прибыльности составляет:
Значение индекса прибыльности выше единицы, а, значит, вложение одного
рубля средств в рассматриваемый инвестиционный проект дает больше одного рубля
дохода. Следовательно, проект считается экономически эффективным.
. Внутренняя норма доходности (IRR). Данный показатель характеризует ставку дисконтирования, при
которой значение чистого приведенного дохода становится равным нулю.
Рассчитывается либо графическим методом, либо методом итераций. Для
анализируемого инвестиционного проекта значение внутренней нормы доходности
составляет 53,24%. Это более чем вдвое выше расчетной ставки дисконтирования по
проекту, что создает некоторую подушку безопасности для проекта в случае
увеличения рисков.
. Период окупаемости проекта с учетом дисконтирования
(РВР). PBP показывает срок, необходимый для того, чтобы доходы, генерируемые
инвестициями, с учетом дисконтирования, покрыли затраты на инвестиции. Этот
показатель определяется последовательным расчетом NPV для каждого периода
проекта, точка, в которой NPV станет положительным, будет являться точкой
окупаемости. Для анализируемого проекта срок окупаемости с учетом
дисконтирования составляет 4,48 года (4 года и 5 месяцев).
Все рассчитанные интегральные показатели экономической
эффективности проекта превышают минимальные значения, следовательно,
рассматриваемый инвестиционный проект является экономически эффективным.
Результаты расчетов интегральных показателей экономической
эффективности проекта сведем в таблицу.
Таблица 23. Интегральные показатели экономической эффективности
проекта
|
Наименование
показателя
|
Минимальное
допустимое значение
|
Расчетное
значение по проекту
|
|
Чистый
приведенный доход NPV
|
0
|
228 226 000
|
|
Индекс
прибыльности проекта PI
|
1
|
1,119
|
|
Внутренняя
норма доходности
IRR
|
ставка дисконта
(21,25%)
|
53,24%
|
|
Период
окупаемости PBP
|
-
|
4 года 5 мес.
|
3.3 Анализ чувствительности инвестиционного
проекта
Анализ чувствительности - это стандартный метод
количественного анализа, который заключается в изменении значений критических
параметров (в нашем случае цены реализации), подстановке их в финансовую модель
проекта и расчете показателей эффективности проекта при каждом таком изменении.
За базовые показатели эффективности проекта примем IRR и NPV. Для анализа
чувствительности необходимо определиться с факторами риска и показателем, по
которому будет вестись оценка. Обобщающим интегральным показателем является NPV, поэтому расчет
чувствительности будем проводить относительно данного показателя. Что же
касается факторных показателей, то в качестве изменяющихся величин примем
следующие:
· цена за единицу продукции;
· объем реализации;
· рост прямых (переменных) издержек.
Данные показатели являются классическими для проведения
анализа чувствительности, т.к. их влияние на показатели эффективности проекта
легко рассчитать.
Таблица 24. NPV проекта при отклонении показателей от прогнозных
значений
|
Изменяемый
показатель
|
Значения NPV
при отклонениях значений
|
Среднее
значение
|
|
-20%
|
-10%
|
0
|
+10%
|
+20%
|
|
|
Цена на продукцию
|
- 200 726 000
|
13 750 000
|
228 226 000
|
442 701 000
|
657 177 000
|
228225600
|
|
Объемы
реализации
|
-195 506 000
|
13 650 000
|
228 226 000
|
352 701 000
|
487 354 000
|
177285000
|
|
Переменные
затраты
|
333 579 000
|
280 902 000
|
228 226 000
|
175 549 000
|
122 873 000
|
228225800
|
Анализируя данную таблицу можно сделать следующие выводы:
· рассматриваемый инвестиционный проект
наиболее чувствителен к показателю цены продажи и объему реализации, т.к.
уменьшение цены менее чем на 10% приводит к значительным скачкам в значении
NPV;
· наиболее критическим фактором являются
объемы реализации, т.к. среднее значение NPV на ниже, чем при
остальных факторах.
По проблеме переменных затрат риски будут относительны
минимальны. Это связано с тем, что они в основном зависят от стоимости
материалов. Учитывая тот факт, что у предприятия имеются постоянные поставщики,
то значительного повышения цен, на период рассмотрения проекта, не
предвидеться.
Относительно цены на изделия, это во многом будет зависеть от
наличия на рынке конкурентов, предлагающих аналогичную продукцию по более
низким ценам.
Для более наглядного представления чувствительности проекта
от рассмотренных показателей, представим результаты расчетов в графическом виде
(рис. 3.1 - 3.3).
Рис. 3.1 «Чувствительность проекта по цене»
Рис. 3.2 «Чувствительность проекта по объему реализации»
Рис. 3.3 «Чувствительность проекта по прямым затратам»
В связи с обстоятельствами, уменьшающими риск возникновения
неблагоприятных ситуаций в виде негативных отклонений прогнозных показателей,
анализируемый инвестиционный проект модернизации производства в ОАО «ЭЛМАТ»
можно считать экономически эффективным и финансово устойчивым.
Заключение
В рамках выполнения данной курсовой работы был разработан
бизнес-план развития ОАО «ЭЛМАТ». В процессе разработки были выполнены
следующие задачи:
· проведение анализа финансового состояния
ОАО «ЭЛМАТ»,
· изучение внешней и внутренней среды деятельности
предприятия;
· разработка стратегий деятельности -
маркетинговой, организационной, производственной;
· анализ экономической эффективности
бизнес-плана,
· оценка рисков реализации бизнес - плана.
Основной целью развития предприятия является
усовершенствование производства за счет замены оборудования на новое. Это
позволит предприятию ОАО «ЭЛМАТ» увеличить объемы производства с 90 000 шт. до
104 000 шт. в год.
Потребность в финансовых ресурсах по проекту составляет 58
млн. рублей. Размер собственных средств составит 3,5 млн. рублей. Для
составления настоящего бизнес-плана были приняты следующие условия привлечения
денежных средств: кредит на сумму 53,6 млн. рублей предоставляется на 2 года.
Анализ чувствительности показал, что проект достаточно
стабилен, а наиболее чувствительными параметрами являются объем продаж, и цена
единицы продукции, а изменение переменных издержек инновационного проекта не
вызовет серьезных изменений показателей NPV, что значительно
уменьшает риск негативных последствий для предприятия ОАО «ЭЛМАТ» при повышении
цен на материалы.
Экономическая эффективность плана развития была подтверждена
путем расчета традиционных финансовых показателей, используемых в проектном
анализе.
Список литературы
1. Богомолов А.Б., Горемыкин В.А. Бизнес-план:
методика разработки. 5-е изд. доп. и перераб., - М.: Ось-89, 2006 г. - 856 с.
2. Булатова Н.Н., Алексеев В.М. Комментарии
к проекту бизнес-плана предприятия. Учебное пособие, - г. Улан-Удэ: Изд-во
ВСГТУ, 2005 г. - 40 с.
3. Бринк И.Ю. «Бизнес-план предприятия. Теория
и практика». Р.н.Д: Феникс, 2009;
4. Горфинкель В.Я. «Предпринимательство».
М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2007;
. Громов А.В. «Бизнес-план: рекомендации
по составлению. Нормативная база». М.: ПРИОР, 2009;
6. Карамов О.Г. Бизнес-планирование.
Учебно-практическое пособие, - М.: Изд. дом ОЕАИ, 2007 г. - 124 с.
. Ильин А.И. «Планирование на предприятии».
Мн.: ООО «Новое знание», 2010;
8. Колтынюк Б.А. «Инвестиционные проекты».
СПб.: Издательство Михайлова В.А., 2005;
. Косякова Н.И. «Предпринимательское
право». М.: ПРИОР, 2007;
. Левкина Н.М. «Как организовать свой
бизнес и сделать его успешным». М.: Маркетинг, 2008;
. Пелих А.С. «Бизнес-план или как
организовать собственный бизнес». М.: Ось-89, 2009;
. Пивоваров К.В. «Бизнес-план». М.:
Маркетинг, 2010;
. Попов В.М. «Сборник бизнес-планов с
комментариями и рекомендациями». М.: КноРус, 2002;
14. Попов А.И. Бизнес-план инновационного
проекта, - г. Тамбов: Изд-во ТГТУ, 2009 г. - 46 с.
15. Шевчук Д.А. Как составить бизнес-план, -
М.: Астрель, 2008 г. - 128 с.