Анализ финансового состояния предприятия (на примере ООО 'Жемчужина')

Анализ финансового состояния предприятия (на примере ООО 'Жемчужина')

Введение

Под финансовым состоянием предприятия понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Финансовое состояние предприятия - это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства.

Финансовое состояние может быть устойчивыми, неустойчивыми и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия.

Категория финансового состояния является предметом исследования многих ученых экономистов. Грамотное, эффективное управление и анализ финансового состояния предусматривает построение в организации соответствующих организационно-методических систем обеспечения этого управления, знания основных механизмов формирования показателей финансового состояния, использования современных методов их анализа и планирования. Наряду с формированием прибыли в каждой организации должно быть обеспечение и эффективное управление ее распределением. Необходимо при этом иметь в виду, что каждый цикл распределения прибыли отчетного периода это одновременно и процесс обеспечения эффективных условий ее формирования на расширенной основе в предстоящем периоде, реализации целей анализа финансового состояния как элемента стратегического развития организации. Именно этим объясняется актуальность анализа финансового состояния.

Основными задачами анализа финансового состояния предприятия являются:

анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка изменения ее уровня,

анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса.

Задачами оценки финансового состояния предприятия являются:

оценка динамики состава и структуры активов, их состояния и движения, оценка динамики состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения,

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Выбранная тема курсовой работы «Анализ финансового состояния предприятия» является актуальной на сегодняшний день. Многие предприятия в нашей стране находятся на грани банкротства, причиной этого мог явиться несвоевременный или неправильный анализ деятельности предприятия. Поэтому необходимо проводить тщательный анализ финансового состояния предприятия в целом.

Цель курсовой работы - на основе имеющихся данных определить финансовое состояние предприятия и дать рекомендации по его улучшению.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

охарактеризовать предмет, цели и задачи анализа финансового состояния предприятия;

изучить методы, способы и приемы анализа финансового состояния организации;

провести анализ ликвидности организации ООО «Жемчужина»;

проанализировать показатели финансовой устойчивости ООО «Жемчужина»;

предложить рекомендации по улучшению финансового состояния ООО «Жемчужина».

Предметом исследования является финансовое состояние предприятия.

Большой вклад в разработку теоретических и практических аспектов прибыли внесли такие ученые, как Ковалев В.В., Селезнева А.Г., Крейнина М.Н., Хорошилова О.В., Бланк И.А., Шеремет А.Д., Савицкая А.В., Павлова А.Н., Астахов В.П. и другие. К основным методам анализа, используемым в работе можно отнести: сравнение, детализация, группировка, графические приемы, а также метод цепных подстановок.Работа состоит из введения, трех разделов (теоретического, аналитического и рекомендательного), заключения, списка литературы и приложений.

1. Теоретические основы анализа финансового состояния организации

.1 Предмет, цели, задачи и источники анализа финансового состояния предприятия

Способность организации своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние организации зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение организации. И, наоборот, в результате недовыполнения по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимость, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния организации и его платежеспособность. Финансовое состояние может быть устойчивыми, неустойчивыми и кризисным.

Главная цель финансовой деятельности - решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли. Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства организации, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные. Следует знать и такие понятие рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность организации, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализ.

Главная цель анализа - получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния организации, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние организации, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

Но не только временные границы определяют альтернативность целей финансового анализа. Они зависят также от целей субъектов финансового анализа, т.е. конкретных пользователей финансовой информации. Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа. Основным фактором, в конечном счете, является объем и качество исходной информации. При этом надо иметь в виду, что периодическая бухгалтерская или финансовая отчетность организации - это лишь «сырая информация», подготовленная в ходе выполнения на предприятии учетных процедур.

Чтобы принимать решения по управлению в области производства, сбыта и финансов, инвестиций и нововведений руководству нужна постоянная деловая осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, анализа, оценки и концентрации исходной сырой информации. Необходимо аналитическое прочтение исходных данных исходя из целей анализа и управления.

При этом необходимо решить задачи:

1.На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между различными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния организации;

2.Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;

.Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния организации.

Для оценки финансового состояния организации используется целая система показателей, характеризующих изменения:

1.Структуры капитала организации по его размещению и источникам образования;

2.Эффективности и интенсивности его использования;

.Платежеспособности и кредитоспособности организации;

.Запаса его финансовой устойчивости.

Анализ финансового состояния организации основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид. Относительные показатели анализируемой организации можно сравнивать:

1.С общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможностей банкротства;

2.С аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны организации и его возможности;

.С аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения и ухудшения финансового состояния организации.

Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы организации, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, налоговые инспекции для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводится службами организации, и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния. Его цель - установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование организации, получения максимума прибыли и исключение банкротства.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодного вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов. Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности повышения фирмы. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам.

Можно твердо говорить, что качество принимаемых решений, целиком зависит от качества аналитического обоснования решения. В последние годы появилось достаточно много серьезных и актуальных публикаций, посвященных финансовому анализу. Активно осваивается зарубежный опыт финансового анализа и управления организациями, банками, страховыми организациями и т.д. Вместе с тем следует отметить, что наличие большого числа интересных и оригинальных изданий по различным аспектам финансового анализа не снижает потребности и спроса на специальную методическую литературу, в которой последовательно, шаг за шагом воспроизводилась бы комплексная логически целостная процедура финансового анализа.

Введение нового плана счетов бухгалтерского учета, приведение форм бухгалтерской отчетности в большее соответствие с требованиями международных стандартов вызывает необходимость использования новой методики финансового анализа, соответствующей условиям рыночной экономики. Такая методика нужна для обоснованного выбора делового партнера, определения степени финансовой устойчивости организации, оценки деловой активности и эффективности предпринимательской деятельности.

Основным (а в ряде случаев и единственным) источником информации о финансовой деятельности делового партнера является бухгалтерская отчетность, которая стала публичной. Отчетность организации в рыночной экономике базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим организация с обществом и деловыми партнерами - пользователями информации о деятельности организации.

В определенных случаях, для реализации целей финансового анализа бывает недостаточно использовать лишь бухгалтерскую отчетность. Отдельные группы пользователей, например: руководство и аудиторы, имеют возможность привлекать дополнительные источники (данные производственного и финансового учета). Тем не менее, чаще всего годовая и квартальная отчетность являются единственным источником внешнего финансового анализа.

Методика финансового анализа состоит из трех взаимосвязанных блоков:

1.Анализа финансовых результатов деятельности организации;

2.Анализа финансового состояния;

.Анализа эффективности финансово-хозяйственной деятельности.

В условиях рыночной экономики бухгалтерская отчётность хозяйствующих субъектов становится основным средством коммуникации и важнейшим элементом информационного обеспечения финансового анализа. Любая организация, в той или иной степени, постоянно нуждается в дополнительных источниках финансирования. Найти их можно на рынке капиталов, привлекая потенциальных инвесторов и кредиторов путём объективного информирования их о своей финансово-хозяйственной деятельности, то есть в основном с помощью финансовой отчётности. Насколько привлекательны опубликованные финансовые результаты, показывающие текущее и перспективное финансовое состояние организации, настолько высока и вероятность получения дополнительных источников финансирования.

Основное требование к информации, представленной в отчетности заключается в том, чтобы она была полезной для пользователей, т.е. чтобы эту информацию можно было использовать для принятия обоснованных деловых решений. Чтобы быть полезной, информация должна отвечать соответствующим критериям:

1.Уместность означает, что данная информация значима и оказывает влияние на решение, принимаемое пользователем. Информация считается также уместной, если она обеспечивает возможность перспективного и ретроспективного анализа;

2.Достоверность информации определяется ее правдивостью, преобладанием экономического содержания над юридической формой, возможностью проверки и документальной обоснованностью;

.Информация считается правдивой, если она не содержит ошибок и пристрастных оценок, а также не фальсифицирует событий хозяйственной жизни;

.Нейтральность предполагает, что финансовая отчетность не делает акцента на удовлетворение интересов одной группы пользователей общей отчетности в ущерб другой;

.Понятность означает, что пользователи могут понять содержание отчетности без специальной профессиональной подготовки;

.Сопоставимость требует, чтобы данные о деятельности организации были сопоставимы с аналогичной информацией о деятельности других фирм.

В ходе формирования отчетной информации должны соблюдаться определенные ограничения на информацию, включаемую в отчетность:

1.Оптимальное соотношение затрат и выгод, означающее, что затраты на составление отчетности должны разумно соотноситься с выгодами, извлекаемыми организациями от представления этих данных заинтересованным пользователям;

2.Принцип осторожности (консерватизма) предполагает, что документы отчетности не должны допускать завышенной оценки активов и прибыли и заниженной оценки обязательств;

.Конфиденциальность требует, чтобы отчетная информация не содержала данных, которые могут нанести ущерб конкурентным позициям организации.

Пользователи информации различны, цели их конкурентны, а нередко и противоположны. Классификация пользователей бухгалтерской отчётности может быть выполнена различными способами, однако, как правило, выделяют три укрупнённые их группы: пользователи, внешние по отношению к конкретному предприятию; сами организации (точнее их управленческий персонал); собственно бухгалтеры.

Бухгалтерская отчётность организаций, за исключением отчётности бюджетных организаций, состоит из:

1.Бухгалтерского баланса;

2.Отчёта о прибылях и убытках;

.Отчета об изменении капитала, отчета о движении денежных средств, приложения к бухгалтерскому балансу;

.Аудиторского заключения, подтверждающего достоверность бухгалтерской отчётности, если она в соответствии с Федеральным законом подлежит обязательному аудиту;

В Законе «О бухгалтерском учете» отмечено, что пояснительная записка к годовой бухгалтерской отчётности должна содержать существенную информацию об организации, её финансовом положении, сопоставимости данных за отчётный период и предшествующий ему году и т.д.

1.2 Методы, способы и приемы анализа финансового состояния организации

В данной работе методика проведения анализа финансового состояния предприятия будет рассмотрена на основе работ таких авторов, как Н.Е. Зимин, Л.Н. Чечевицына и И.Н. Чуев, В.И. Макарьева и Л.В. Андреева, Абрютина М.С. и Грачева А.В.

Все авторы считают, что анализ финансового состояния предприятия необходимо начать с изучения ее имущества, оценки состава, структуры, размещения и использования средств (активов) и источников их формирования (пассивов) по данным баланса.

В.В. Ковалев предлагает следующую программу углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия:

.Предварительный обзор экономического и финансового положения субъекта хозяйствования.

Характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности.

Выявление «больных статей отчетности».

. Оценка и анализ экономического потенциала субъекта хозяйствования.

Оценка имущественного положения.

Построение аналитического баланса-нетто.

Вертикальный анализ баланса.

Горизонтальный анализ баланса.

Анализ качественных сдвигов в имущественном положении.

Оценка финансового положения.

Оценка ликвидности.

Оценка финансовой устойчивости.

3.Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования.

Оценка основной деятельности.

Анализ рентабельности.

Оценка положения на рынке ценных бумаг.

Анализ финансового состояния проводится с помощью следующих основных приемов: сравнение, сводка и группировка, цепные подстановки, прием разниц. В отдельных случаях могут использоваться методы экономико-математического моделирования (регрессивный анализ, корреляционный - анализ).

Все приемы и способы, применяемые в анализе, можно условно разделить на две группы:

неформальные (логические);

формализованные (математические).

Анализ бухгалтерской отчетности представляет собой изучение абсолютных показателей, представленных в бухгалтерской отчетности.

Горизонтальный анализ состоит в сравнении показателей бухгалтерской отчетности с показателями предыдущих периодов.

Наиболее распространенными методами горизонтального анализа являются:

простое сравнение статей отчетности и анализ их резких изменений;

анализ изменений статей отчетности в сравнении с изменениями других статей.

При этом особое внимание следует уделять случаям, когда изменение одного показателя по экономической природе не соответствует изменению другого показателя. Вертикальный анализ проводится в целях выявления удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе и последующего сравнения результата с данными предыдущего периода. Трендовый анализ основан на расчете относительных отклонений показателей отчетности за ряд лет от уровня базисного года. При проведении анализа следует учитывать различные факторы, такие как эффективность применяемых методов планирования, достоверность бухгалтерской отчетности, использование различных методов учета (учетной политики), уровень диверсификации деятельности других предприятий, статичность используемых коэффициентов. Структура анализа финансового состояния предприятия состоит из оценки пяти основных блок - параметров, представленных на рисунке 1.1. Эти блоки, будучи взаимосвязанными, представляют собой структуру анализа, на основании которой производятся расчеты и группировка показателей, дающих наиболее точную и объективную картину текущего экономического состояния предприятия.

Анализфинансово-экономического состояния предприятия не представляет сложности при наличии всех необходимых данных и предполагает небольшие затраты времени для исследования тактических аспектов деятельности предприятия.

В ходе производственной деятельности на предприятии идет постоянное формирование (пополнение) запасов товарно-материальных ценностей. Для этого используются как собственные оборотные средства, так и заемные (долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы).

Анализируя соответствия или несоответствие (излишек или недостаток) средств для формирования запасов и затрат, определяют абсолютные показатели финансовой устойчивости.

Оценка финансовой устойчивости предприятия проводится с помощью достаточно большого количества относительных финансовых показателей (приложение А).

Улучшение платежеспособности предприятия неразрывно связано с политикой управления оборотным капиталом, которая нацелена на минимизацию финансовых обязательств. Для оценки платежеспособности и ликвидности могут быть использованы следующие приемы.

Расчет и анализ относительных коэффициентов существенно дополняет оценку абсолютных показателей финансовой устойчивости.

Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности предприятия кроме анализа ликвидности баланса необходим расчет коэффициентов ликвидности (Приложение Б).

Для проведения анализа актив и пассив баланса группируются (рис. 1.3) по следующим признакам:

• По степени убывания ликвидности (актив);
• По степени срочности оплаты (погашения) (пассив).

Абрютина М.С. и Грачев А.В. предлагают проводить углубленный анализ финансовой устойчивости предприятия. По мнению авторов, платежеспособность предприятия в данный конкретный период времени является условием необходимым, но недостаточным. Условие достаточности соблюдается только тогда, когда предприятие платежеспособно во времени, т.е. имеет устойчивую платежеспособность отвечать по своим долгам в любой момент времени.

Авторы считают, что погасить прежние долги можно и за счет новых долгов, например кредитов, так и не найдя точки финансового равновесия между собственными и заемными средствами. При этом можно активно пользоваться эффектом финансового рычага, хотя предприятие будет оставаться даже неплатежеспособным, а структура баланса - неудовлетворительной.

Под финансовой устойчивостью предприятия в контексте индикатора и шкалы финансовой устойчивости, по мнению авторов, следует понимать платежеспособность предприятия во времени с соблюдением условия финансового равновесия между собственными и заемными финансовыми средствами. Точно так же, как необходимо рассчитывать точку безубыточности для каждого предприятия, следует определять и точку финансового равновесия.

Таким образом, можно сделать вывод о важности оценки финансового состояния. Своевременная и качественная оценка состояния предприятия направлена на выявления резервов роста эффективности функционирования предприятия.

2. Анализ финансового состояния организации ООО «Жемчужина»

.1 Общая характеристика деятельности предприятия

ООО «Жемчужина» на строительном рынке существует всего семь лет, но уже твердо стоит в первом в ряду конкурентоспособных предприятий строительной отрасли. Предприятие располагается по адресу: проезд Монтажный 3 «з». С первых дней взяв курс на увеличение объемов производства путем внедрения новых изделий, коллектив остался верен своему направлению. Поставив перед собой цель: активно участвовать в строительстве современных в архитектурном решении домов и административных зданий с применением новых технологий, специалисты производственно-технического отдела в достаточно короткие сроки освоили выпуск товарного бетона для использования в монолитном домостроении, а также производство новых видов балок, блоков заборов, лестничных маршей и площадок, плит перекрытия, лотков, опорных подушек, пустотных плит, прогонов и других видов продукции. Важным событием стал пуск линии по производству девятиметровых плит перекрытия ПК-90-10-8, ПК-90-12-8, ПК-90-15-8.

В настоящее время предприятие производит фундаментные балки, железобетонные пустотные панели перекрытий, лестничные марши, опорные подушки, тротуарную плитку и многое друге. Всего в ассортименте предприятия насчитывается более 80 наименований продукции.

Учитывая, что архитектура строящихся объектов постоянно меняется, производственникам постоянно приходится подстраиваться под запросы заказчика. Для этого предприятие располагает большим ассортиментом различных типов, размеров, которые применялись при изготовлении изделий пять и десять лет назад, при этом коллектив ПТО не останавливается на достигнутом, добавляет свои разработки. Сегодня их насчитывается более 250: на любой вкус заказчика.

Строгое соблюдение технологии производства и качества продукции, выполнение заказа на любой вкус позволяет предприятию быть конкурентно-способными среди других поставщиков стройматериалов и иметь постоянный круг клиентов. В их числе - ОАО «Воронеж-Дом», ООО «Аргумент», ООО «Прометей», ООО «Спутник П», ООО «Реставрация», ООО «Союзкомплект», ОАО «ВАПСК», ЗАО СМУ «Электронжилсоцстрой», ЗАО «ВМУ-2» и другие.

Выпускаемая продукция: сборные железобетонные конструкции и изделия, товарный бетон, цементный раствор, металлоконструкции, тротуарная плитка.

Основным конкурентом предприятия ООО «Жемчужина» является ООО «Арбет», расположенный в г.Воронеже, по улице Базовая, 13. ООО «Арбет» производит фасадную и тротуарную плитку разной конфигурации, бордюр дорожный, камень искусственный декоративный, фундаментный, облицовочный, утолщенный, перегородный с широким спектром цветовой гаммы, а также металлоконструкции и товарный бетон. Предприятие-конкурент также осуществляет укладку тротуарной плитки и строительные работы.

Существующая на предприятии организационная структура управления предприятием является линейно-функциональной, по принципу своего построения и достаточно децентрализованной. При такой структуре управления производством каждое подразделение выполняет четко определенные функции в общей цепочке производственного процесса. Вся данная система замкнута на линейных руководителях соответствующего уровня и функциональных отделах.Проанализируем динамику основных технико-экономических показателей ООО «Жемчужина» в таблице 2.1.

Таблица 2.1 - Динамика основных технико-экономических показателей

Показатели20102011Изменение Темп роста, %Выручка112707473754361047420,3Себестоимость продаж59685312771253086524,04Валовая прибыль (убыток)53022160983107961303,6Чистая прибыль (убыток)1838916834-155591,5

На основании таблицы можно сделать вывод о том, что в 2011 году темпы роста себестоимости выше темпов роста выручки, что привело к сокращению прибыли от продаж и чистой прибыли. При этом следует отметить существенную динамику валовой прибыли, составляющую 303,6 %.

2.2 Оценка имущественного положения ООО «Жемчужина»

Как правило, анализ баланса начинается с построения аналитической таблицы, содержащей укрупненные (агрегированные) статьи − итоги разделов активов и пассивов. Таблица 2.2 содержит показатели итогов разделов Бухгалтерского баланса ООО «Жемчужина» на две отчетные даты.

Таблица 2.2- Состав, структура и динамика активов и пассивов ООО «Жемчужина»

Показатели2010 год2011 годАбсол. отклон., (+;-)Темп роста, %Тыс.р.Удельный вес, %Тыс.р.Удельный вес, %«Внеоборотные активы»33221374,433557984,43366101,01«Оборотные активы»11424325,66212215,6-5212154,38Итого активов446456100397701100-4875589,08«Капитал и резервы»33081774,129811274,9-3270590,1«Долгосрочные обязательства»------«Краткосрочные обязательства»14613525,99958925,1-4654668,15Итого пассивов446456100,00397701100,00-4875589,08

На основании таблицы 2.2 можно сделать вывод о том, что в течение рассматриваемого периода сократилась валюта баланса на 48755 тыс. р. (10,2 %), что связано с сокращением объемов производства. Наибольший удельный вес в активе баланса занимают внеоборотные средства, составляющие 74,4 % в 2010 году и 84,4 % в 2011, что свидетельствует о неликвидности баланса.

Рост данного показателя является отрицательной тенденцией, так как показывает, что собственники изымают средства из оборота и тем самым сокращают платежеспособность предприятия. При этом следует отметить, что у предприятия отсутствуют долгосрочные обязательства и наибольший удельный вес - 74,1 % в 2010 и 74,9 % в 2011 году - занимают собственные средства, что свидетельствует об автономности предприятия и независимости его от кредиторов. Чтобы сделать более подробные выводы необходимо проанализировать структуру имущества ООО «Жемчужина». Исходные данные для этого направления анализа представлены в таблице 2.3.

Таблица 2.3 - Показатели динамики и структуры актива баланса ООО «Жемчужина»

Показатель, код строки балансаСумма, тыс. руб.Темп роста, %Удельный вес (структура), %20102011Абсол. отклон., (+;-)20102011Абсол. отклон., (+;-)1.Внеоборотные активы − всего, в том числе:3322133355793366101,0174,484,410Нематериальные активы1332367-95627,550,30,1-0,2Основные средства26328126460428323100,558,966,57,6Незавершенное строительство65937674581521102,314,816,92,1Доходные вложения в материальные ценности-------Долгосрочные финансовые вложения5958953191,6 раза0,0010,20,199Прочие внеоборотные активы16582192534132,20,40,60,22. Оборотные активы − всего, в том числе:11424362122-5212154,3825,615,6-10Запасы7339830435-4296341,516,47,6-8,8НДС по приобретенным ценностям -------Дебиторская задолженность долгосрочная -------Дебиторская задолженность краткосрочная из нее:2083016146-468477,54,74,1-0,6Покупатели и заказчики 124477144-530357,42,81,8-1Краткосрочные финансовые вложения 492314-17863,80,10,08-0,02Денежные средства 707680831007114,21,62,00,4Итого совокупные активы446456397701-4875589,08100,00100,00-

На основании таблицы можно сделать вывод о том, что рост внеоборотных активов обусловлен ростом вложений в незавершенное строительство на 1521 тыс. р. или 2,3 % (предприятие строит новый цех) в связи, с чем и возросла статья долгосрочных финансовых вложений на 953тыс. р., что в 191,6 раз больше чем в 2010 году.

Также произошло увеличение основных средств на 28323 тыс. р. - приобретен погрузчик для строительства цеха и для погрузочно-разгрузочных работ на производстве и станки для нового цеха. Исходя из структуры внеоборотных активов, можно сделать вывод, что в ООО «Жемчужина» они в основном состоят из основных средств и незавершенного строительства. С одной стороны строительство нового цеха это положительно, так как в будущем позволит расширить производство, а с другой стороны - отрицательная тенденция с точки зрения ликвидности производства, так как внеоборотные активы − неликвидные активы.

Необходимо отметить, что на предприятии сократились все статьи оборотных средств, кроме статьи денежных средств, по которой отмечается рост на 14,2 % за счет оплаты покупателями отгруженной ранее продукции. Это свидетельствует о грамотной работе экономистов предприятия в отношении дебиторской задолженности, что и подтверждается отсутствием долгосрочной дебиторской задолженности. Также в ООО «Жемчужина» сократилисьзапасы, что можно рассматривать как положительную тенденцию в связи с возможным ростом оборачиваемостиоборотных средств, но при этом общее сокращении оборотных средств это отрицательная тенденция.

Далее необходимо изучить структуру пассивов ООО «Жемчужина».

Величина собственного капитала имеет особое значение для организаций при анализе их финансового состояния, которая характеризует финансовую независимость и экономическую самостоятельность. Наличие у организации собственного капитала, величина которого имеет устойчивую тенденцию к росту, означает для потенциальных кредиторов, инвесторов, заимодавцев и акционеров дополнительные гарантии в рыночных условиях. Для самих организаций собственный капитал является основным источником осуществления уставной деятельности, покрытия возможных убытков, создания новых видов имущества и расширения сферы деятельности. Задачи анализа состояния и структуры собственного капитала организации: анализ динамики величины собственного капитала; анализ структуры собственного капитала; анализ использования средств собственного капитала; выявление перспективных возможностей наращивания собственного капитала. Исходные данные для этого показаны в таблице 2.4.

Таблица 2.4 - Показатели динамики и структуры пассива баланса ООО «Жемчужина»

Показатель, код строки балансаСумма, тыс. руб.Темп роста, %Удельный вес (структура), %20102011Абсол. отклон., (+;-)20102011Абсол. отклон., (+;-)1.Капитал и резервы (собственный капитал) − всего: 330817 298112 -32705 90,1 74,1 74,9 0,8Уставный капитал838301000,10,10Добавочный капитал7851656222-2229471,617,614,1-3,5Резервный капитал5400044000-1000081,512,111,1-1,0Переоценка внеоборотных активов274032740301006,16,80,7Нераспределенная прибыль170812170401-41199,838,342,84,52. Долгосрочные обязательства всего-------3. Краткосрочные обязательства14613599589-4654668,132,725,0-7,7Кредиты и займы2000--2000-0,4--0,4Кредиторская задолженность13828899589-3869972,030,925,0-5,9поставщики и подрядчики11403481921-3211371,825,520,6-4,9персонал организации80724241617300,40,20,60,4государственные внебюджетные фонды4891453964297,10,10,40,3налоги и сборы928301620883,250,20,70,5прочие кредиторы151424934-1020832,63,41,2-2,2авансы полученные68885841-104784,81,51,5-Доходы будущих периодов5847--5847-1,3--1,3Итого совокупные пассивы446456397701-4875589,08100100-

Показатель чистых активов имеет исключительно важное значение в оценке финансового состояния. В частности, согласно Гражданскому кодексу, если после окончания второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов общества окажется меньше уставного капитала, общество обязано объявить и зарегистрировать в установленном порядке уменьшение своего уставного капитала. Если в результате такого снижения величина уставного капитала окажется ниже установленного законодательством нижнего предела, общество подлежит ликвидации. Рост чистых активов в динамике рассматривается как благоприятная текущая тенденция.

Анализ чистых активов проводится в аналитической таблице 2.5.

Таблица 2.5 - Анализ чистых активов ООО «Жемчужина»

Наименование статей баланса20102011Изменение (+,-)Нематериальные активы1332367-965Основные средства2632812646041323Незавершенное строительство65937674581521Доходные вложения в материальные ценности---Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения4971272775Прочие внеоборотные активы (включая величину отложенных налоговых активов)165821925347. Запасы7339830435-429638.НДС по приобретенным ценностям---Дебиторская задолженность 2083016146-4684Денежные средства707680831007Прочие оборотные активы---Итого активы, принимаемые к расчету (сумма строк 1-11)434009390557-43452Долгосрочные обязательства по займам и кредитам---Прочие долгосрочные обязательства (включая величину отложенных налоговых обязательств)---Краткосрочные обязательства по займам и кредитам2000--2000Кредиторская задолженность13828899589-38699Задолженность учредителям по выплате доходов---Резервы предстоящих расходов---Прочие краткосрочные обязательства---Итого пассивы, принимаемые к расчету (сумма строк 13-19)14028899589-40699Чистые активы (строка 12 - строка 20)293721290968-2753Уставный капитал8383−Превышение (+), снижение (-) чистых активов уставного капитала (строка 21 - строка 22)293638290885-2753ликвидность финансовый экономический имущественный

На основании таблицы делаем вывод, что в рассматриваемом периоде произошло снижение чистых активов на 2753 тыс. р., что является отрицательной тенденцией, не смотря на нормальную финансовую устойчивость. Следовательно,необходимо провести мероприятия, направленные на повышение величины чистых активов.

2.3 Анализ ликвидности организации ООО «Жемчужина»

Один из наиболее важных аспектов анализа финансового положения организации по данным бухгалтерского баланса − оценка её платежеспособности, как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе. Краткосрочная платёжеспособность определяется системой показателей ликвидности, которые отражают способность компании своевременно и полном объеме выполнять расчеты по краткосрочным кредитам, займам, кредиторской задолженности поставщикам, обязательствам государству, персоналу и т.п.

В общепринятом смысле ликвидность − способность ценностей превращаться в деньги (наиболее ликвидные активы). Уровень ликвидности активов характеризуется суммой денежных средств, которую можно получить от их продажи, и временем, которое для этого необходимо.

Умение компании в кратчайшие сроки превращать в деньги свои активы, не поступаясь их ценой, характеризует высокий уровень её ликвидности.

В таблице 2.6 представлена группировка активов и пассивов бухгалтерского баланса для оценки ликвидности ООО «Жемчужина».

На основании группировки активов и пассивов можно сделать вывод росте на предприятии наиболее ликвидных активов на 829 тыс. р. или на 10,9 % и труднореализуемых активов на 1 %, что в абсолютном значении составляет 3366 тыс. р. Однако следует отметить сокращение быстро- и медленно реализуемых активов на 4684 тыс. р. и на 42963 тыс. р. соответственно.

Таблица 2.6 - Группировка активов и пассивов баланса для оценки ликвидности ООО «Жемчужина»

Группы активовСумма, млн. руб.Темп роста, %Группы пассивовСумма, млн. руб.Темп роста, %200920102011Абсолютный прирост200920102011Абсолютный приростНаиболее ликвидные активы (А1)731275688397829110,9Наиболее срочные обязательства (П1)9346213828899589-3869972,0Быстро реализуемые активы (А2)191472083016146-468477,5Краткосрочные обязательства (П2)-2000--2000-Медленно реализуемые активы (А3)716577339830435-4296341,5Долгосрочные обязательства (П3)-----Труднореализуемые активы (А4)3075123322133355793366101,0Собственный капитал (П4)308916330817298112-3857988,5Итого активы405628446456397701-4875589,08Итого пассивы405628446456397701-4875589,08

Положительной тенденцией является сокращение по всем группам пассивов.

При сравнении активов и пассивов можно сделать вывод о том, что баланс неликвиден, так как из всех неравенств ликвидности выполняется лишь условие А3>П3. Минимально необходимое условие для признания структуры баланса удовлетворительной выполняется лишь на начало периода, а в конце уже не выполняется, что свидетельствует о рискованной финансовой политике.

Анализ ликвидности выполняется с помощью ряда относительных показателей − коэффициентов, характеризующих также качество структуры бухгалтерского баланса. Формулы расчетов наиболее распространенных коэффициентов ликвидности представленных в приложении В. В финансовом анализе принято считать, что оптимальными значениями коэффициентов ликвидности являются: абсолютная ликвидность − от 0,2 до 0,4; промежуточная (критическаяот 0,2 до 0,4 ; промежуточная ())фициентов ликвидности являются ти представленных таблицей 3.3 . включаемые в группы активобяза) ликвидность− от 0,5 до 1; текущая ликвидность − от 1 до 2. Значение коэффициента текущей ликвидности на уровне 2 означает, что балансовая стоимости оборотных активов в два раза превышает балансовую стоимость краткосрочных обязательств, то есть, высок уровень гарантий погашения долгов организации, есть необходимые ресурсы и условия для устойчивой работы и развития производственно-финансовой деятельности.Рассчитаем указанные показатели по ООО «Жемчужина» в таблице 2.7.

Таблица 2.7 - Относительные показатели ликвидности

Показатель200920102011Абсолютное отклонениеТемп роста, %Общий показатель ликвидности0,240,290,26-0,0389,7Коэффициент текущей ликвидности0,660,780,62-0,1679,5Коэффициент критической (промежуточного покрытия) ликвидности0,240,200,250,05125Коэффициент абсолютной ликвидности0,040,050,080,03160Коэффициент срочной ликвидности (рассчитывается сколько на конкретную дату)0,010,0160,020,004125Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами4,113,235,272,04163,2

Общий показатель ликвидности и коэффициент текущей ликвидности существенно ниже нормативного значения и к тому же сократились в 2011 году, что отрицательно сказывается на ликвидности баланса. Из всех коэффициентов нормативному значению соответствует лишь коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами.

По остальным коэффициентам отмечен рост в 2011 году, что является положительной тенденцией, но все равно они ниже нормативного значения, что, в общем, характеризует баланс как неликвидный.

.4 Анализ финансовой устойчивости организации ООО «Жемчужина»

Анализ финансовой устойчивости организации позволяет составить представление о ее истинном финансовом положении и оценить финансовые риски, сопутствующие ее деятельности. Финансовая устойчивость − неоднозначная характеристика деятельности организации.

В широком смысле под финансовой устойчивостью организации следует понимать ее способность не только поддерживать достигнутый уровень деловой активности и эффективности бизнеса, но и наращивать его, гарантируя при этом платежеспособность, повышая инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска. При этом компания должна сохранять структурное равновесие активов и пассивов в динамично изменяющихся рыночных условиях, а также под воздействием внутренних факторов.

Залог устойчивого финансового состояния организации − наличие у нее достаточного объема средств для формирования структуры активов, которая будет отвечать сложившимся и перспективным потребностям бизнеса. Для этого необходимы надежные и по возможности недорогие источники формирования активов. Привлекая в хозяйственный оборот заемные средства, компания должна представлять возникающие в связи с этим финансовые последствия: неизбежное повышение финансовых рисков, удорожание цены заемных средств, неблагоприятное воздействие названных факторов на финансовые показатели.

Задача обеспечения финансовой устойчивости состоит в том, чтобы в основе политики финансирования бизнеса соблюдался баланс между наращением объема финансовых ресурсов и сопутствующим данному процессу ростом финансовой зависимости, с одной стороны, и достижением прироста отдачи(эффективности) финансовых ресурсов, который компенсировал бы усиление финансовых рисков, с другой стороны.

Анализ обеспеченности запасов и затрат источниками средств проводится в аналитической таблице 2.8.

Таблица 2.8 - Анализ обеспеченности запасов и затратисточниками средств ООО «Жемчужина»

Наименование показателя200920102011Изменение 2009-2010Изменение 2010-2011 1. Собственный капитал30891633081729811221901-327052. Внеоборотные активы3075123322133355792470133663. Собственный оборотный капитал1404-1396-37467-2080-360714. Долгосрочные кредиты и займы-----5. Собственный оборотный и долгосрочный заемный капитал1404-1396-37467-2080-360716. Краткосрочные кредиты и займы967121461359958949423-465467. Общая величина источников средств для формирования запасов981161447396212246623-826178. Общая величина запасов7165773398304351741-429639. Излишек (недостаток) собственного оборотного капитала (П1)-70253-74794-67902-4541689210. Излишек (недостаток) собственного оборотного и долгосрочного заемного капитала (П2)-70253-74794-67902-4541689211. Излишек (недостаток) общей величины источников средств26459713413043544882-4090612. Тип финансовой устойчивостиМ=(0;0;1)М=(0;0;1)М=(0;0;1)--

На основании таблицы делаем вывод о том, что у предприятия по рассматриваемым показателям неустойчивое финансовое состояние при возможном восстановлении платежеспособности.

Запас источников собственных средств - это запас финансовой устойчивости предприятия при условии, что его собственные средства превышают заемные.

Устойчивость финансового состояния наряду с абсолютными показателями характеризуется системой финансовых коэффициентов.

От того, насколько относительные показатели близки к нормативным значениям, зависит финансовое положение хозяйствующего субъекта.

Оценка финансовой устойчивости предприятия проводится с помощью достаточно большого количества относительных финансовых показателей (Приложение Г).

Расчет и анализ относительных коэффициентов существенно дополняет оценку абсолютных показателей финансовой устойчивости. Анализ относительных коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Жемчужина» проводится в аналитической таблице 2.9.

Таблица 2.9 - Анализ коэффициентов финансовой устойчивостиООО «Жемчужина»

Наименование показателяМетодика расчетаНормативное значение2010 г.2011 г.Изменение (+,-)Коэффициент автономии (финансовой независимости)собственный капитал/валюта баланса> 0,50,7410,7490,08Коэффициент финансовой задолженности (финансового риска)заемный капитал/собственный капитал< 0,670,4420,334-0,108Коэффициент самофинансированиясобственный капитал/заемный капитал≥ 12,2642,9930,729Коэффициент финансовой напряженностизаемный капитал/валюта баланса≤ 0,50,3270,271-0,056Коэффициент реального имущества(внеоборотные активы + запасы) / валюта баланса≥ 0,50,9090,9200,011

На основании таблицы можно сделать вывод коэффициенты финансовой устойчивости соответствуют нормативным значениям, что положительно характеризует положение ООО «Жемчужина». Коэффициент автономии показал, что предприятие не зависит от кредиторов, к тому же в отчетном периоде отмечен рост, что является положительной тенденцией. Коэффициенты финансовой задолженности и напряженности отразили низкий уровень риска бизнеса. Значение коэффициента самофинансирования свидетельствует о стабильности деятельности предприятия и способности самостоятельно обеспечивать свои обязательства и разработку новых проектов. Коэффициент реального имущества показал возможность предприятия рассчитываться по своим обязательствам своим имуществом.

К тому же следует отметить улучшение показателей в 2011 году по сравнению с 2010 годом, что свидетельствует об эффективной работе в отношении автономности и независимости предприятия от кредиторов.

3. Рекомендации по улучшению финансового состояния ООО «Жемчужина»

В ходе анализа, проведенного во второй главе был сделан вывод о неустойчивом финансовой состоянии ООО «Жемчужина», но с возможным восстановлением платежеспособности и кредитоспособности. Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказываепечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому т положительное влияние на выполнение производственных планов иобесфинансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Основным источником резервов снижения издержек для ООО «Жемчужина» является:

-более полное использование основных средств;

-повышение материальной заинтересованности работников в результатах труда, то есть повышение реального уровня заработной платы;

-снижение текучести персонала за счет повышения привлекательности труда, улучшения психологического климата в коллективе;

-понижение среднего возраста трудового коллектива и повышение среднего уровня образования, путем привлечения молодых, энергичных работников;

-систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получения прибыли;

-определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты;

-выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;

-разработка мероприятий по внедрению выявленных резервов;

-увеличение объема предоставляемых услуг, в том числе поиск новых направлений деятельности;

-своевременная оплата предоставляемых услуг;

-меры по недопущению просроченной кредиторской задолженности;

-снижение дебиторской задолженности;

-увеличение оборачиваемости оборотных средств;

-получив оборотные средства часть из них можно направить на ликвидацию кредиторской задолженности.

В настоящее время при анализе фактической себестоимости предоставляемых услуг, выявлении резервов и экономического эффекта от ее снижения используется расчет по экономическим факторам. Экономические факторы наиболее полно охватывают все элементы процесса предоставления услуг - средства, предметы труда и сам труд. Они отражают основные направления работы коллективов предприятий по снижению себестоимости:

-повышение производительности труда;

-внедрение передовой техники и технологии;

-лучшее использование оборудования;

-сокращение административно-управленческих и других накладных расходов;

Экономия, обусловливающая фактическое снижение себестоимости, рассчитывается по следующему составу (типовому перечню) факторов:

совершенствование организации производства и труда. Снижение себестоимости может произойти в результате изменения в организации производства, формах и методах труда при развитии специализации производства; совершенствования управления производством и сокращения затрат на него; улучшение использования основных фондов; улучшение материально-технического снабжения; сокращения транспортных расходов; прочих факторов, повышающих уровень организации производства.

изменение объема и структуры продукции, которые могут привести к относительному уменьшению условно-постоянных расходов (кроме амортизации), относительному уменьшению амортизационных отчислений, изменению номенклатуры и ассортимента услуг, повышению их качества. Условно-постоянные расходы не зависят непосредственно от количества выпускаемых услуг.

В ходе исследования было выявлено, что в ООО «Жемчужина» отсутствует системный подход к анализу финансового состояния. В связи с этим необходимо сформировать систему анализа финансового состояния.

Система - это совокупность элементов, взаимосвязанных и взаимодействующих между собой.

Целью формирования системы анализа финансового состояния - формирование эффективной методики анализа, имеющей системный подход для оценки всех показателей деятельности ООО «Жемчужина». Рекомендуемая система анализа финансового состояния для ООО «Жемчужина» представлена на рисунке 3.2. В ходе анализа деятельности ООО «Жемчужина» было выявлено, что на предприятии отсутствует специалист по оценке финансового состояния или финансовый аналитик. Финансовый аналитик в своей деятельности должен решать следующие задачи:

1.оценка финансового состояния предприятия;

2.организация и систематическое совершенствование плановой работы предприятия, осуществление финансово-экономического текущего и перспективного планирования финансовых показателей с целью повышения прибыли и рентабельностью предприятия;

3.организация управления и регулирования финансовыми средствами предприятия;

4.осуществление операций по расчету показателей финансовой устойчивости;

.методическое руководство по вопросам оценки финансового состояния;

7.создание и совершенствование моделей и приемов оценки финансового состояния с учетом особенностей предприятия и его отдельных подразделений;

8.разработка и использование на систематической основе системы прогнозирования и управления обязательствами как одной из важных компонент стратегии развития компании;

9.мониторинг системы выполнения основных экономических показателей, содержащихся в бизнес-плане развития предприятия.

На внедряемого специалиста возлагаются следующие функции:

1. осуществление работ по оценке финансового состояния предприятия;

2. концентрация внимания на долгосрочных доходах денежного потока, а не краткосрочных изменениях в объеме прибыли;

. привлечение инвестиции в производственные мощности, которые способны принести доход, превышающий стоимость инвестированного в них капитала;

4. выявление факторов, движущих финансовой устойчивостью предприятия;

5. разработка стратегии по повышению ликвидности и платежеспособности предприятия;

. внедрение плана по реализации стратегий;

7.осуществление работы по комплексному экономическому анализу деятельности предприятия и определение факторов, влияющих на финансовое состояние;

8. подготовка аналитического материала по итогам работы;

9. проведение анализа структуры и стоимости капитала;

10. разработка мероприятий по повышению уровня операционной прибыли;

11. проведение анализа нормативов, применяемых в планировании производственно-хозяйственной деятельности предприятия, участие в разработке новых прогрессивных нормативов;

12.анализ и контроль состояния остатков НЗП в подразделениях предприятия и разработка предложений по доведению его до установленных нормативов;

13.проведение работы по разработке мероприятий по использованию внутрихозяйственных резервов и снижению непроизводительных расходов;

14.участие в разработке внутризаводских цен;

15.контроль и анализ фактической себестоимости;

.разработка и выдача службам лимитов телефонных, канцелярских расходов и контроль их выполнения;

17разработка планов поступления денежных средств, обеспечивающих финансирование производственно-хозяйственной деятельности предприятия;

18 разработка текущих и перспективных финансовых планов с распределением входящих потоков денежных средств по основным направлениям;

19 проведение факторного анализа;

составление отчета с позиции улучшения финансового состояния предприятия.

Одной из основных функций внедряемого специалиста является формирование системы анализа финансового состояния, наиболее эффективной в сложившихся условиях работы ООО «Жемчужина».

Кроме того, при внедрении специалиста по оценке финансового состояния необходимо формирование его автоматизированного рабочего места.

Таким образом, использование сформулированных экономических рекомендаций в деятельности ООО «Жемчужина» позволит стабилизировать финансовое положение и повысить платежеспособность и кредитоспособность.

Заключение

В курсовой работе в соответствии с поставленной целью рассмотрены теоретические и методические подходы по формированию системы анализа финансового состояния. Определено, что финансовое состояние предприятия- это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени. Цель анализа и диагностики финансовой деятельности предприятия - повышение эффективности его работы на основе системного изучения всех видов деятельности и обобщения его результатов. Основными задачами внутреннего и внешнего анализа финансового состояния являются:

общая оценка финансового положения и факторов его изменения;

изучение соответствия между средствами и источниками, рациональности их размещения и эффективности использования;

соблюдение расчетной, финансовой и кредитной дисциплины;

определение ликвидности и устойчивости предприятия;

долгосрочное и краткосрочное прогнозирование устойчивости финансового положения.

Финансовая система предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент деятельности.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный кругооборот капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие - финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого является платёжеспособность.

Финансовое состояние проявляется в платежеспособности хозяйствующего субъекта, в способности вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать зарплату, вносить платежи в бюджет.

Финансовое состояние предприятия является отражением накопленного им потенциала за счет текущих финансовых результатов, которое описывается активными и пассивными статьями бухгалтерского баланса, а также соотношениями между ними. Финансовое состояние - экономическая категория, отражающая структуру собственного и заемного капитала и структуру его размещения между различными видами имущества, а также эффективность их использования, платежеспособность, финансовую устойчивость и инвестиционную привлекательность предприятия, и его способность к саморазвитию. Изменение финансового состояния за ряд лет позволяет оценить профессиональные и деловые качества его руководителей и специалистов.

Оценка финансового состояния позволяет инвесторам, заимодавцам и партнерам по бизнесу определить финансовые возможности предприятия на перспективу, возможности его дальнейшего развития.

При этом структура стоимости имущества показывает, с какой степенью рациональности распределены средства (источники имущества) между вне оборотными и оборотными активами, в том числе по их основным статьям, таким, как основные средства, капитальные вложения (вложения во вне оборотные активы), нематериальные активы, производственные запасы и затраты, дебиторская задолженность, денежные средства и др. Структура средств и источников формирования имущества (собственного и заемного капитала) показывает соотношение между собственными и заемными средствами, возможность капитализации прибыли, степень финансовой независимости предприятия.

Анализ баланса ООО «Жемчужина» показал, в течение рассматриваемого периода сократилась валюта баланса на 48755 тыс. р. (10,2 %), что связано с сокращением объемов производства. Наибольший удельный вес в активе баланса занимают внеоборотные средства, составляющие 74,4 % в 2010 году и 84,4 % в 2011, что свидетельствует о неликвидности баланса.

Рост данного показателя является отрицательной тенденцией, так как показывает, что собственники изымают средства из оборота и тем самым сокращают платежеспособность предприятия. При этом следует отметить, что у предприятия отсутствуют долгосрочные обязательства и наибольший удельный вес - 74,1 % в 2010 и 74,9 % в 2011 году - занимают собственные средства, что свидетельствует об автономности предприятия и независимости его от кредиторов.

На основании группировки активов и пассивов можно сделать вывод росте на предприятии наиболее ликвидных активов на 829 тыс. р. или на 10,9 % и труднореализуемых активов на 1 %, что в абсолютном значении составляет 3366 тыс. р. Однако следует отметить сокращение быстро- и медленно реализуемых активов на 4684 тыс. р. и на 42963 тыс. р. соответственно.

Положительной тенденцией является сокращение по всем группам пассивов.

При сравнении активов и пассивов можно сделать вывод о том, что баланс неликвиден, так как из всех неравенств ликвидности выполняется лишь условие А3>П3. Минимально необходимое условие для признания структуры баланса удовлетворительной выполняется лишь на начало периода, а в конце уже не выполняется, что свидетельствует о рискованной финансовой политике.

Анализ финансовой устойчивости показал, что коэффициенты финансовой устойчивости соответствуют нормативным значениям, что положительно характеризует положение ООО «Жемчужина». К тому же следует отметить улучшение показателей в 2011 году по сравнению с 2010 годом, что свидетельствует о эффективной работе в отношении автономности и независимости предприятия от кредиторов.

На основании выявленных недостатков предложены рекомендации по стабилизации финансового положения ООО «Жемчужина».

Список использованной литературы

1.Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово - экономической деятельности предприятия: Учебно - практическое пособие.- М.: Издательство "Дело и Сервис". - 2008. - 254 с.

2.Астахов В.П. Анализ финансовой устойчивости фирмы и процедуры связанные с банкротством. - М.: Ось- 09. - 2009. - 147 с.

.Антикризисное управление: Учебник / Под ред. Э.М. Короткова. - М.: ИНФРА. -2009. - 432с.

.Антикризисное управление: Учеб.пособие для технических вузов / В.Г. Крыжановский, В.И. Лапенков, В.И. Лютер и др.; под ред. Э.С. Минаева и В.П. Панагушина. - М.: «Издательство ПРИОР». - 2008. - 412с.

.Антикризисное управление: от банкротства к финансовому оздоровлению / Под.ред. Г.П. Иванова. - М.: Закон и право, ЮНИТИ. - 2010. - 420с.

.Бланк И.А. Стратегия и практика управления финансами. - Киев. - 2006. - 478 с.

.Большой экономический словарь / Под ред. Азримяна А.Н. - М.: Институт новой экономики. - 2011. - 214 с.

.Букреев А.М. Организационно-экономический механизм антикризисного управления: Теория и Практика. - Воронеж: ВГТУ. - 2011. - 161с.

.Букреев А.М. Диагностика и прогнозирование кризисных ситуаций на предприятии. - Воронеж: ВГТУ. - 2010. - 106 с.

.Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия. Практическое пособие. - М.: ПРИОР. - 2010. - 314 с.

.Ермолович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - Мн.: БГЭУ. - 2007. - 214 с.

.Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет. - 2009. - 274 с.

.Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. - М.: Дело и Сервис. - 2010. - 351 с.

.Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле. - М.: АО "Дис",МВ-Центр. - 2010. - 624 с.

.Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности. - М.: Финансы и статистика. - 2009. - 547 с.

.Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ хозяйственного состояния предприятия. Издание 3-е, исправленное, дополненное. - М.: Центр экономики и маркетинга. - 2009. - 398 с.

.Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент: Учебник для вузов. - М. - 2010. - 367 с.

.КолассБ.Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции и методы.: Учебное пособие / Пер. с франц. под ред. проф. Я.В. Соколова. - М.: Финансы. - 2010. - 485 с.

.Кузин Б.А., Юрьев В.В. Методы и модели управления фирмой. - СПб: Питер. - 2006. - 624 с.

20.Негашев Е. В. Анализ структуры пассива баланса <#"justify">Приложение 1

Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки финансовой устойчивости

Приложение 2

Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки ликвидности

КоэффициентЧто показываетКак рассчитываетсяКомментарии1 Коэффициент текущей ликвидности (покрытияДостаточность оборотных средств предприятия, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств. Характеризует запас прочности, возникающей вследствие превышения ликвидного имущества над обязательствамиКп= Rа/Кt Отношение текущих активов (оборотных средств) к текущим пассивам (краткосрочным обязательствам)1≥ Кп ≥2 Нижняя граница указывает на то, что оборотных средств должно быть достаточно, чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства. Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в два раза считается нежелательным, поскольку это свидетельствует о нерациональном вложении средств и неэффективном их использовании2 Коэффициент критической (срочной) ликвидностиПрогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторамиКкл = (Д +rа)/Кt Отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений плюс суммы мобильных средств в расчетах с дебиторами к текущими пассивамиКкл ≥1 Низкое значение указывает на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов3 Коэффициент абсолютной ликвидностиКакую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Характеризует платежеспособность предприятия на дату составления балансаКал = Д/Кt Отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к текущим пассивамКал ≥ 0,2 - 0,5 Низкое значение указывает на снижение платежеспособности предприятия

Приложение 3

Относительные показатели, характеризующие ликвидность и структуру баланса организации

ПоказательФормула расчетаСодержаниеОптимальное значение1.Общий показатель ликвидностиА1 + 0,5 х А2 + 0,3 х А3 П1 + 0,5 х П2 + 0,3 х П3Применяется для комплексной оценки ликвидности баланса в целом; оценки изменения финансовой ситуации с точки зрения ликвидности; при выборе наиболее надежного потенциальных партнеров.> 12. Коэффициент текущей ликвидностиОборотные активы − Задолженность учредителей по взносам в уставный капитал Краткосрочные обязательстваДает общую оценку ликвидности оборотных активов. Показывает, сколько рублей оборотных активов приходится на рубль краткосрочных обязательств. Так как краткосрочные обязательства погашаются в основном за счет оборотных активов, то если оборотные активы больше краткосрочных обязательств, теоретически организация может погасить свои обязательства. Необходимая величина коэффициента варьируется по отраслям, видам деятельности ее масштаба.≥ 23.Коэффициент критической ликвидностиА1 + А2 П1 + П2 Показывает прогнозируемую платежеспособность организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.> 0,84.Коэффициент абсолютной ликвидностиА1 П1 + П2 Наиболее жесткий критерий ликвидности организации. Показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно за счет денежных средств. В отечественной практике фактические средние значения данного коэффициента, как правило, не достигают нормативного значения.> 0,25.Коэффициент срочной ликвидности (рассчитывается сколько на конкретную дату)Величина денежных средств в распоряжении организации на конкретную дату / Величина обязательств, которые необходимо оплатить на эту датуОтражает реальную способность организации погасить денежные обязательства, приходящие на эту дату.> 16.Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствамиП4 + П3 - А1 А1 + А2 + А3 Показывает, какая часть оборотных активов сформирована за счет собственного капитала (после необходимого отвлечения собственных средств во внеоборотные активы).> 0,1

Приложение 4

Финансовые коэффициенты, применяемые дляоценки финансовой устойчивости

КоэффициентЧто показываетКак рассчитыватьКомментарииКоэффициент автономииХарактеризует независимость от заемных средств. Показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств предприятияКа = Ис/ В Отношение общей суммы всех средств предприятия к источникам собственных средствМинимальное пороговое значение на уровне 0,5. Превышение указывает на увеличение финансовой независимости, расширение возможности привлечения средств со стороныКоэффициент соотношения заемных и собственных средствСколько заемных средств привлекло предприятие на 1 руб. вложенных в активы собственных средствКз/с = (Кт + Кt)/Иc Отношение всех обязательств к собственным средствамКз/с < 0,7 Превышение указанной границы означает зависимость предприятия от внешних источников средств, потерю финансовой устойчивостиКоэффициент обеспеченности собственными средствамиНаличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. Критерий для определения неплатежеспособности (банкротства) предприятияКо = Ес / Rа= (Ис -F)/Rа Отношение собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств предприятияКо≥0,1 Чем выше показатель(0,5), тем лучше финансовое состояние предприятия,тем больше у него возможностей проведения независимой финансовой политикиКоэффициент маневренностиСпособность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных источниковКм = Ес /Ис Отношение собственных оборотных средств к общей величине собственных средств (собственного капитала предприятия0,2-0,5 Чем ближе значение показателей к верхней границе, тем больше возможность финансового маневра у предприятияКоэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средствСколько внеоборотных средств приходится на 1 руб. оборотных активовКм/и = Rа/F Отношение оборотных средств к внеоборотным активамЧем выше значение показателей тем больше средств предприятие вкладывает в оборотные средстваКоэффициент имущества производственного назначенияДолю имущества производственного назначения в общей стоимости всех средств предприятияКп.им = (Z+F)/В Отношение суммы внеоборотных активов и производственных запасов к итогу балансаКп.им≥0,5 При снижении показателя ниже рекомендуемой границы целесообразно привлечение долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственного назначенияКоэффициент прогноза банкротстваДоля чистых оборотных активов в стоимости всех средств предприятияКпб = (Rа - Кt)/В Отношение разности оборотных средств и краткосрочных пассивов к итогу балансаСнижение показателей свидетельствует о том, что предприятие испытывает финансовые затруднения