Технико-экономическое обоснование инвестиционного проекта цеха по производству телевизоров
БЕЛОРУССКИЙ НАЦИОНАЛЬНЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ
УНИВЕРСИТЕТ
МАШИНОСТРОИТЕЛЬНЫЙ ФАКУЛЬТЕТ
Кафедра ²Экономика и организация
машиностроительного производства²
КУРСОВОЙ ПРОЕКТ
по дисциплине "Экономика
предприятия"
на тему "Технико-экономическое
обоснование инвестиционного проекта цеха по производству телевизоров"
Руководитель: профессор
Демидов В.И.
Минск 2010
Содержание
Введение
1. Анализ рынка и разработка концепции маркетинга
1.1 Структура и характеристика рынка
1.2 Изложение целей и стратегий маркетинга
2. Расчет капитальных вложений (инвестиций) в основные
производственные фонды
2.1 Расчет величины капитальных вложений в рабочие машины и
оборудование
2.2 Расчет величины капитальных вложений в здания
2.3 Капиталовложения во вспомогательное оборудование
2.4 Расчет величины капитальных вложений в транспортные средства
2.5 Расчет величины капитальных вложений в универсальную
технологическую оснастку и производственный инвентарь
2.6 Расчет величины годовых амортизационных отчислений на
восстановление основных производственных фондов
2.6.1 Расчет амортизации зданий
2.6.2 Расчет амортизации оборудования
2.6.3 Расчет амортизации транспортных средств
2.6.4 Расчет амортизации технологической оснастки и
производственного инвентаря
3. Расчет себестоимости единицы продукции
3.1 Расчет стоимости сырья и материалов
3.2 Расчет стоимости возврата отходов
3.3 Расчет стоимости комплектующих изделия, полуфабрикатов и услуг
сторонних организаций, носящих производственный характер
3.4 Определение величины расходов на топливо и энергию на
технологические цели
3.5 Определение величины основной заработной платы производственных
рабочих на изделие
3.6 Определение величины дополнительной заработной платы на изделия
3.7 Расчет отчислений в бюджет и внебюджетные фонды от средств на
оплату труда
3.8 Определение величины расходов будущих периодов на подготовку и
освоение новых видов продукции
3.9 Определение величины износа инструментов целевого назначения и
прочие специальные расходы
3.10 Определение величины общепроизводственных (цеховых) расходов
3.11 Определение величины потерь от брака
3.12 Определение величины прочих производственных расходов
3.13 Определение величины общехозяйственных (заводских) расходов
3.14 Определение величины коммерческих расходов
4. Расчет величины капитальных вложений в оборотные средства
предприятия (цеха)
4.1 Определение величины оборотных средств в запасах материалов
4.2 Определение величины оборотных средств в запасах полуфабрикатов
и комплектующих изделий
4.3 Определение величины оборотных средств в запасах малоценных и
быстроизнашивающихся предметов
4.4 Определение величины оборотных средств в запасах инструмента
целевого назначения
4.5 Определение величины оборотных средств в незавершенном
производстве
4.6 Определение величины оборотных средств в расходах будущих
периодов
4.7 Определение величины оборотных средств в запасах готовой
продукции на складе
4.8 Определение величины нормированных оборотных средств
предприятия (цеха)
4.9 Определение величины оборотных средств предприятия (цеха)
4.10 Определение величины ненормируемых оборотных средств
предприятия (цеха)
5. Определение численности работающих и фонда заработной платы
5.1 Расчет численности основных рабочих
5.2 Определение численности вспомогательных рабочих, ИТР, служащих,
МТР
5.3 Определение годового фонда заработной платы всех работников
предприятия
5.4 Расчет отчислений в бюджет и внебюджетные фонды
5.5 Расчет среднемесячной заработной платы по предприятию
6. Определение технико-экономических показателей работы предприятия
(цеха)
6.1 Расчет отпускной цены предприятия
6.1.1 Расчет балансовой прибыли
6.1.2 Расчет косвенных налогов
6.1.3 Расчет отпускной цены предприятия
6.1.4 Расчет НДС, подлежащего уплате предприятием-изготовителем
6.2 Расчет технико-экономических показателей проекта в статической
системе
6.2.1 Расчёт цены сбытовых организаций
6.2.2 Расчёт розничной отпускной цены
6.2.3 Установление окончательной розничной цены
7. Определение технико-экономических показателей работы предприятия
(цеха)
7.1 Системы оценки экономической эффективности инновационных
проектов
7.1.1 Статистическая система оценки экономической эффективности
проектов
7.1.2 Динамическая система оценки экономической эффективности
проектов
7.2 Расчет технико-экономических показателей проекта в
статистической системе
7.2.1 Расчет доходов от реализации продуктов
7.2.2 Технико-экономические показатели проекта
7.2.3 Анализ безубыточности
7.3 Сравнительная экономическая эффективность вариантов в
динамической системе
7.3.1 График производства работ по проекту
7.3.2 Финансирование проекта
7.3.3 Ликвидационная стоимость активов
7.3.4 Поток реальных денег от инвестиционной деятельности
7.3.5 Поток реальных денег от операционной деятельности
7.3.6 Поток реальных денег от финансовой деятельности
7.3.7 Расчет ставки дисконта для различных вариантов финансирования
инвестиционного проекта
7.3.8 Показатели экономической эффективности проекта в динамической
системе
Заключение
Список использованной литературы
Введение
Экономика предприятия - это комплекс знаний о средствах,
законах и правилах ведения хозяйства. Она включает в себя широкий спектр
управленческих и организационных форм, методов и правил рационального
использования материальных и нематериальных ресурсов, объектов, процессов и
способов с целью создания материальных и духовных благ, без которых не может
как отдельный индивид, так и общество в целом. Таким образом, если экономика в
целом представляет собой фундамент, на котором покоятся все без исключения
компоненты системы жизнеобеспечения людей, то ее основным звеном, или ядром, является
производство материальных благ, включая как предметы потребления, так и
средства производства.
Производственная деятельность промышленного предприятия
направлена на изготовление продукции для удовлетворения спроса в соответствии с
требованиями покупателей и предусматривает постоянное совершенствование
управления экономическими процессами.
Именно на предприятиях создаются продукция и услуги,
необходимые для производственных целей и нужд населения. Поэтому от того, как
они используют свои ресурсы, какую выпускают продукцию по уровню качества и
конкурентоспособности, как внедряют результаты научно-технического прогресса,
зависят экономическое могущество страны и уровень жизни ее граждан.
Одним из важнейших факторов повышения эффективности
производства на промышленных предприятиях является обеспеченность их основными
фондами в необходимом количестве и ассортименте и более полное их
использование.
Основной задачей данного курсового проекта является
комплексный технико-экономический анализ работы предприятия по производству
телевизоров, а именно: изучение технического и организационного уровня
производства, использование производственных мощностей и основных фондов, сырья
и материалов, рабочей силы.
1. Анализ
рынка и разработка концепции маркетинга
1.1 Структура
и характеристика рынка
В мире телевизоров события развиваются столь быстро, что, год
- это уже очень большой срок.
В мире телевизионных приемников продолжается всемирная
высокочеткая революция. Все больше и больше телевизионных аппаратов получают
матрицы, позволяющие воспроизводить телевизионный сигнал формата не только 720
точек по вертикали, но и 1080. Однако возможности видео высокой четкости
ограничиваются не только разрешением экрана. Есть в HD мире еще несколько
важных условий, например коммутационные возможности аппарата. Не каждый
телевизор <#"664509.files/image001.gif"> Диагональ
<javascript:par('diagonal_tv');> 32" 42" 40"
32" (81 см) 42" 37" 42"
|
|
|
|
|
|
|
|
 Частота развёртки
<javascript:par('frequency_sweep');> Нет данных Нет данных 100 Гц
Нет данных 550 Гц Нет данных Нет данных
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Разрешение
<javascript:par('resolution_tv');> 1920x1080 1920x1080 1920x1080
1920x1080 1920x1080 1920x1080 1920x1080
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Яркость
<javascript:par('brightness');> 550 кд/м2 500 кд/м2 Нет данных 500
кд/м2 Нет данных 500 кд/м2 500 кд/м2
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Контрастность
<javascript:par('contrast');> 10000: 1 Нет данных Нет данных Нет
данных 30000: 1 4000: 1 2000: 1
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Динамическая контрастность
<javascript:par('din_contrast');> 60000: 1 50000: 1 100000: 1 7500:
1 2000000: 1 50000: 1 10000: 1
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Угол обзора по горизонтали
<javascript:par('horisontal_view');> 170 градусов 178 градусов 178
градусов 178 градусов Нет данных 178 градусов 176 градусов
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Угол обзора по вер-тикали
<javascript:par('vertical_view');> 170 градусов 178 градусов 178 градусов 178 градусов Нет
данных 178 градусов 176 градусов
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Потребляемая мощность в рабочем
режиме <javascript:par('pow_el_tv');> 130 Вт 210 Вт Нет данных Нет
данных Нет данных Нет данных Нет данных
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Потребляемая мощность в ре-жиме ожидания
<javascript:par('pow_el_tv_stand');> 0.3 Вт 1 Вт Нет данных Нет данных Нет данных Нет данных
Нет данных
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Количество каналов <javascript:par('channels_num');>
Нет данных Нет данных Нет данных 100 Нет данных Нет данных 999
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Картинка в картинке
<javascript:par('pip');>   Нет данных
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Сабвуфер
<javascript:par('subwoofer_tv');> Нет данных Нет данных Нет данных Нет данных
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Технология DLNA
<javascript:par('dlna');> Нет данных Нет данных Нет данных
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Аудиовыход
<javascript:par('sound_stereo');> 3 1 2 1 1
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Компонентный вход
<javascript:par('component');> 1 1 1 1 1 1
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Композитный вход
<javascript:par('composite');> 1 1 1 1
|
|
|
|
|
|
|
|
|
S-video вход
<javascript:par('video_sin');> 1 1 1
|
|
|
|
|
|
|
|
|
SCART 1 2 2 2 2 2
|
|
|
|
|
|
|
|
|
VGA
<javascript:par('vga_in');> 1 1 1 1 1
|
|
|
|
|
|
|
|
|
DVI
<javascript:par('dvi_in');> 1
|
|
|
|
|
|
|
|
|
HDMI <javascript:par('hdmi_in');>
3 2 4 3 3 4 3 (v 1.3)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Цифровой вход S/PDIF
<javascript:par('spdif');> 1 (оптический) 1 1 (оптический)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Выход на наушники
<javascript:par('headphones');>
|
|
|
|
|
|
|
|
|
USB
<javascript:par('usb_hub_tv');> 1 (системный) 1
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Ethernet
<javascript:par('ethernet');> Нет данных Нет данных
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Кардридер
<javascript:par('cardreader_tv');> (CI/PCMCIA)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Высота
<javascript:par('height_tv');> 562.5 мм 742.3 мм 686 мм 570 мм 661
мм 649 мм 693.9 мм
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Глубина
<javascript:par('depth_tv');> 220 мм 294 мм 303 мм 230 мм 105 мм
292 мм 270 мм
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Вес
<javascript:par('weight_tv');> 11.8 кг 23.6 кг 21 кг 13 кг 27 кг
14.8 кг 22.7 кг
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Минимальная цена
<javascript:par('price_lo');> 630 $ 830 $ 1250 $ 683 $ 1160 $ 840 $
1180 $
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Рейтинг
сравнения
|
9 7 13811118
|
|
|
|
|
|
|
Таблица 1.2
1.2 Изложение
целей и стратегий маркетинга
Понятие цели является одним из основных в системном
анализе. Большинство ошибок в управлении любым объектом, в том числе и
предприятием, происходит из-за неправильно поставленных целей.
Самое общее решение, принимаемое организацией при
рассмотрении путей ее развития, состоит в выборе генеральной цели. Генеральная
цель отвечает на основной вопрос: "Зачем создается предприятие, чем оно
будет заниматься?"
Частные цели предприятия, выпускающего телевизоры, ведущего
маркетинговую политику, будут направлены на:
. Создание конкретного продукта - телевизоров, сочетающего в
себе следующие признаки: доступная цена и высокое качество.
. Достижение требуемого объема продаж - 350 тыс. штук в год.
. Достижение максимально возможного уровня прибыли.
. Завоевание значительной доли рынка.
Стратегия маркетинга - формирование целей, достижение их и
решение задач предприятия-производителя по каждому отдельному товару, по
каждому отдельному рынку на определенный период. Стратегия формируется в целях
осуществления производственно-коммерческой деятельности в полном соответствии с
рыночной ситуацией и возможностями предприятия.
Таким образом сформирует стратегии маркетинга:
. Стратегия лидерства по издержкам предусматривает снижение
полных издержек производства товара или услуги, что привлекает большое
количество покупателей.
. Стратегия широкой дифференциации направлена на придание
товарам компании специфических черт, отличающих их от товаров фирм-конкурентов,
что способствует привлечению большего количества покупателей.
. Стратегия оптимальных издержек дает возможность покупателям
получить за свои деньги большую ценность за счет сочетания низких издержек и
широкой дифференциации продукции. Задача состоит в том, чтобы обеспечить
оптимальные (самые низкие) издержки и цены относительно производителей
продукции с аналогичными чертами и качеством.
. Сфокусированная стратегия, или стратегия рыночной ниши,
основанная на низких издержках, ориентирована на узкий сегмент покупателей, где
фирма опережает своих конкурентов за счет более низких издержек производства.
. Сформулированная стратегия, или стратегия рыночной ниши,
основанная на дифференциации продукции, ставит своей целью полное обеспечение
представителей выбранного сегмента.
Итак, наше предприятие будет выпускать телевизоры
жидкокристаллические диагональю 26 дюймов.
2. Расчет
капитальных вложений (инвестиций) в основные производственные фонды
В состав капитальных вложений, направляемых на создание
основных производственных фондов, включаются единовременные затраты
предприятия, связанные с приобретением оборудования, строительством зданий и
сооружений, других составляющих основных фондов, необходимых для производства нового
изделия в соответствии с технологическим процессом.
В общем случае величина капитальных вложений в основные
производственные фонды равна:
К=Коб+Кзд+Квсп+Ктр+Кто+Кинв,
млн. руб. (1)
где Коб - капитальные вложения в рабочие машины и
оборудование, руб.;
Кзд - капитальные вложения в здания, руб.;
Квсп - капитальные вложения во вспомогательное
оборудование, руб.;
Кто - капиталовложения в инструмент и
технологическую оснастку, относимые в состав основных фондов, руб.;
Ктр - капиталовложения в транспортные средства,
руб.;
Кинв - капиталовложения в производственный
инвентарь, руб.
2.1 Расчет
величины капитальных вложений в рабочие машины и оборудование
Капитальные вложения в рабочие машины и оборудование (Коб)
рассчитываются по формуле:
, млрд. руб. (2),
где Цобi -
средняя стоимость единицы i-го вида
оборудования, руб.,
nобi -
количество единого i-го вида оборудования, шт.,
ктм - коэффициент, учитывающий транспортные и монтажные
расходы (1,05);
m - количество видов оборудования.
Количество i-го вида
оборудования рассчитывается по формуле:
, шт. (3),
где Ni - годовой объем выпуска i-ой продукции в натуральном выражении, шт.;
tштi -
нормативы затрат станочного времени на выполнение i-го вида работ, мин. /шт.;
Фдi -
действительный годовой фонд времени работы единицы i-го оборудования, час/год (3950 час/год);
квнi -
средний коэффициент выполнения норм выработки на i-го оборудования (1,0).
Пример расчетов по формулам 3 и 2 (данные для первого вида
оборудования):
nоб=
=180,17 шт,
Коб=11млн*180,17*1,05=2,081 млрд. руб.
Аналогично ведутся расчеты по другим формулам.
Расчетное количество станков округляется в большую сторону до
целого числа и называется принятым количеством рабочих мест (nпр. об.).
Коэффициент загрузки оборудования рассчитывается по каждой группе
оборудования по формуле:
. (4)
2.2
Расчет величины капитальных вложений в здания
Для определения капитальных вложений в здания, прежде всего,
необходимо определить их площадь, которая в свою очередь зависит от количества
оборудования, его размеров и других факторов.
Расчет количества производственных площадей (Sпр) для установки
оборудования производится по формуле:
, м2
(5),
где Sудi - удельная производственная площадь для установки единицы i-го оборудования, включая проходы, проезды и другую
дополнительную площадь, м2.
Sпр=12,0*180,17=2162,04
м2
Расчет количества вспомогательных площадей для размещения
административных и технических служб, бытовых помещений, кладовых цеха и др.
рассчитывается по соответствующим строительным нормам или укрепленного в
производственной площади по формуле:
, м2 (6),
где Sпр - производственная площадь для установки оборудования, м2;
%Sвсп - процентное соотношение вспомогательной площади от
производственной площади (40%).
Sвсп=2162,04*40/100=864,82
м2
Капитальные вложения в здания (Кзд) рассчитываются по
формуле:
Кзд=КSпр*Sпр+КSвсп*Sвсп, млрд. руб. (7),
где КSпр - балансовая
стоимость 1 м2 производственной площади, млн. руб.; КSвсп - балансовая стоимость 1 м2
вспомогательной площади, млн. руб.
Кзд=490 тыс. *2162,04+729,6 тыс. *864,82=1,690 млрд.
руб.
2.3
Капиталовложения во вспомогательное оборудование
Данные капиталовложения могут приниматься укрупненно в
процентах от стоимости технологического оборудования.
(8)
где Коб - капитальные вложения в рабочие машины и
оборудование, руб.;
%Квсп - величина капитальных вложений во
вспомогательное оборудование в процентах от стоимости технологического
оборудования (22 %).
Квсп=2,081 млрд*22/100=0,458 млрд. руб.
2.4 Расчет
величины капитальных вложений в транспортные средства
Капитальные вложения в транспортные средства (Ктр)
зависят от количества и средней стоимости транспортных средств. При укрупненных
расчетах капитальные вложения в транспортные средства берется в процентах от
стоимости оборудования и рассчитывается по формуле:
(9)
где
%Ктр - стоимость транспортных средств в процентах от
капитальных вложений в рабочие машины и оборудование (18%).
Ктр=2,081 млрд. *18/100=0,375 млрд. руб.
2.5 Расчет
величины капитальных вложений в универсальную технологическую оснастку и
производственный инвентарь
Аналогичным образом при укрупненных расчетах определяется
величина капитальных вложений в дорогостоящий (стоимостью свыше 30 минимальных
заработных плат) инвентарь со сроком службы более 1 года.
(10)
где %Кинв - стоимость производственного инвентаря в
процентах от капитальных вложений в рабочие машины и оборудование (16%).
Кинв=2,081млрд. *16/100=0,333 млрд. руб.
Величина капитальных вложений в универсальную технологическую
оснастку и инструмент также зависит от стоимости, срока службы и количества
инструмента. При укрупненных расчетах стоимость инструмента и технологической
оснастки берется в процентах от стоимости оборудования:
(11)
где %Кто - стоимость универсальной технологичной
оснастки в процентах от капитальных вложений (11%).
Кто=2,081млрд*11/100=0,229 млрд. руб.
2.6 Расчет
величины годовых амортизационных отчислений на восстановление основных
производственных фондов
Порядок начисления амортизации в Республике Беларусь
регулируется "Положением о порядке начисления амортизации (износа) на
полное восстановление по основным фондам в народном хозяйстве”. Величина
годовых амортизационных отчислений определяется на основе годовых норм
амортизации и балансовой стоимости различных групп основных фондов по формуле:
(12),
где Кбал - балансовая стоимость отдельных групп
основных производственных фондов, руб.;
На - норма амортизации на данную группу основных
производственных фондов, в процентах.
2.6.1 Расчет
амортизации зданий
Годовая амортизация зданий рассчитывается по формуле:
(13),
где Кзд - балансовая стоимость зданий, руб.;
На - норма амортизации зданий в процентах от балансовой
стоимости зданий, %.
Норма амортизации для зданий рассчитывается по формуле:
, %, (14),
где Тсл - срок службы здания (50лет).
На=1/50*100=2%
Азд=1,690 млрд. *2/100=33,8 млн. руб
2.6.2 Расчет
амортизации оборудования
Годовая амортизация оборудования рассчитывается по формуле:
(15),
где Коб - балансовая стоимость оборудования, руб.;
На - норма амортизации оборудования в процентах от
балансовой стоимости оборудования, %.
На=1/15*100=6,67%
Аоб=2,081 млрд. *6,67/100=138,8 млн. руб.
2.6.3 Расчет
амортизации транспортных средств
Годовая сумма амортизации для транспортных средств Атр
кроме грузовых и легковых автомобилей и автобусов рассчитывается по формуле:
(16),
где Ктр - балансовая стоимость транспортных средств,
руб.;
На - норма амортизации в процентах от балансовой
стоимости транспортных средств, %
На=1/10*100=10%
Атр=0,375 млрд. *10/100=37,5 млн. руб.
2.6.4 Расчет
амортизации технологической оснастки и производственного инвентаря
(17),
где Кто - балансовая стоимость оснастки, руб.
На - норма амортизации на данную группу основных
производственных фондов, %
На=1/20*100=5%
Ато=0,229млрд*5/100=11,45 млн. руб
(18),
где Кинв - балансовая стоимость инвентаря, руб
На - норма амортизации на данную группу основных
производственных фондов, %
На=1/12*100=8,33%
Аинв=0,333 млрд*8,33/100=27,74 млн. руб.
Рассчитанные значения капитальных вложений в основные
производственные фонды и годовые суммы их амортизации сводятся в таблице 2.
Таблица 2. - Капитальные вложения (инвестиции) в основные
производственные фонды и годовая сумма их амортизации.
|
Группы ОПФ
|
Капитальные
вложения, млрд. руб.
|
Удельный вес в
стоимости ОПФ,%
|
Норма
амортизации, %
|
Годовая сумма
амортизации, млн. руб.
|
Удельный вес
амортизации с структуре общих амортизационных отчислений, %
|
|
Здания и
сооружения
|
1,69
|
32,71
|
2
|
33,80
|
12,08
|
|
Рабочие машины
и оборудование
|
2,081
|
40,28
|
6,67
|
138,80
|
49,60
|
|
Транспортные
средства
|
0,375
|
7,26
|
10
|
37,50
|
13,40
|
|
Вспомогательное
оборудование
|
0,458
|
8,87
|
6,67
|
30,55
|
10,92
|
|
Технологи-ческая
оснастка и инструмент
|
0,229
|
4,43
|
5
|
11,45
|
4,09
|
|
Производст-венный
инвентарь
|
0,333
|
6,45
|
8,33
|
27,74
|
9,91
|
|
Всего
|
5,166
|
100,00
|
|
279,84
|
100,00
|
Рисунок 2.1 - Структура капитальных вложений в основные
производственные фонды
Рисунок 2.2 - Структура годовых амортизационных отчислений
основных производственных фондов
3. Расчет себестоимости
единицы продукции
Полная себестоимость единицы продукции рассчитывается
согласно "Методическим рекомендациям по планированию, учету и
калькулированию себестоимости продукции (работ, услуг) на промышленных
предприятиях" по формуле:
Сп =М+Пф +В+ЗПо+ЗПд+Овб+Рбп+Ицн+Роп+Бр+Пр+Рох+Рком, тыс руб/изд (19),
где М - стоимость сырья и материалов руб. /изд.;
Пф - стоимость комплектующих изделия,
полуфабрикатов и услуг сторонних организаций, носящих производственный
характер, руб/изд.;
В - стоимость возвратных отходов, руб/изд.;
ЗПо - основная заработная плата производственных
рабочих, руб/изд.;
ЗПд - дополнительная заработная плата производственных
рабочих, руб/изд.;
Овб - отчисления в бюджет и внебюджетные фонды от
средств на оплату труда, руб/изд.;
Рбп - расходы будущих периодов, руб/изд.;
Ицн - износ инструментов и приспособлений целевого
назначения, руб/изд.;
Роп - цеховые расходы (общепроизводственные),
руб/изд.;
Бр - потери от брака, руб. /изд.;
Пр - прочие расходы, руб/изд.;
Рох - общехозяйственные расходы (заводские),
руб/изд.;
Рком - коммерческие расходы, руб/изд.
3.1 Расчет
стоимости сырья и материалов
Затраты на сырье и материалы рассчитываются по формуле:
М=Нр*Цм*Ктз, тыс. руб. /изд.
(20),
где Нр - норма расхода материала на изделие, кг.;
Цм - цена материала, тыс. руб. /тонна;
ктз - коэффициент, учитывающий
транспортно-заготовительные расходы (1,1).
М=12*5*1,05=63 тыс. руб. /изд
3.2 Расчет
стоимости возврата отходов
Стоимость возврата отходов рассчитывается по формуле:
В= (Нр - qчист) *Цотх, руб. /изд. (21),
Нр - норма расхода материала на изделие, кг;
qчист - чистая масса изделия, кг;
Цотх - стоимость 1 тонны отходных материалов, тыс.
руб.
qчист=Нр*Ким=12*0,8=9,6 кг, В=
(12 - 9,6) *1,5=3,6 тыс. руб/изд
3.3 Расчет
стоимости комплектующих изделия, полуфабрикатов и услуг сторонних организаций,
носящих производственный характер
Расходы по этой статье калькуляции учитываются в тех случаях,
когда предусматривается приобретение заготовок и полуфабрикатов со стороны, и
определяются по формуле:
Пф=Цп. ед*Ктз, тыс. руб.
(22),
где
Цп. ед - стоимость покупных комплектующих изделий,
полуфабрикатов, предусмотренных конструкцией изделия, руб.
Пф=75тыс. *1,05=78,75 тыс. руб.
3.4
Определение величины расходов на топливо и энергию на технологические цели
Эти расходы необходимо учитывать в том случае, когда топливо
и энергия используется для нагрева заготовок, сушки изделий после их
окрашивания и других технологических целей.
3.5
Определение величины основной заработной платы производственных рабочих на
изделие
Величина основной заработной платы производственных рабочих
на изделие рассчитывается по формуле:
, тыс. руб. /изд. (23),
где ЧТС1р - часовая тарифная ставка 1-го разряда, руб.
/час;
ктарi - тарифный
коэффициент i-го разряда;
tштi - норма
времени на изготовление изделия, мин. /шт.;
кмн - коэффициент многостаночного обслуживания,
учитывающий обслуживание одним рабочим несколько станков одновременно.
Часовая тарифная ставка первого разряда рассчитывается:
, тыс. руб. /час, (24)
где МЗП1р - минимальная заработная плата рабочего
первого разряда, руб. /мес. (примем 250 тыс. руб.);
Фмес - месячный фонд времени работы одного рабочего,
часов в месяц (принимается 168 часов).
кув - коэффициент увеличения заработной платы (согласно
исходным данным).
ТС1р= (250тыс/168) *2=2,98 тыс. руб. /час
ЗП0= (2,98 тыс*1,35*122) / (60*1,4) =5,84 тыс. руб.
/изд
3.6
Определение величины дополнительной заработной платы на изделия
Дополнительная заработная плата производственного рабочего
учитывает выплаты, предусмотренные трудовым законодательством за неотработанное
производственное время (отпуск, выполнение государственных обязанностей,
доплаты подросткам, кормящим матерям, за работу в ночное время и др.). Она
принимается в размер 10-15% от основной заработной платы производственных
рабочих.
, руб. /изд. (25),
где ЗПо - величина основной заработной платы
производственных рабочих на единицу продукции, руб.;
%ЗПд - процент от основной заработной платы
производственных рабочих на единицу продукции (принимается 10-15%).
ЗПд=5,84тыс. *10/100=584 руб.
3.7 Расчет
отчислений в бюджет и внебюджетные фонды от средств на оплату труда
Отчисления в бюджет и внебюджетные фонды рассчитываются по
формуле:
, тыс. руб. /изд. (26),
где ЗПо - величина основной заработной платы на единицу
продукции, руб. /изд.;
ЗПд - величина дополнительной заработной платы на
единицу продукции, руб.;
Фсзн - отчисления в фонд социальной защиты населения
(34%);
Острах - отчисления на обязательное страхование (0,6%);
Овб= (5,84тыс+0,584тыс) * (34+0,6) /100=2,223 тыс.
руб/изд.
3.8
Определение величины расходов будущих периодов на подготовку и освоение новых
видов продукции
В данную статью включается следующие виды расходов:
. На освоение новых предприятий, производственных
цехов и агрегатов (пусковые расходы);
2. Связанные с подготовкой и освоением новых видов
продукции серийного и массового производства и технологических процессов,
включая затраты на проведение научно-исследовательских, опытно-конструкторских,
проектных и технологических работ (по предприятиям, не осуществляющим
отчисления во внебюджетные фонды);
. По подготовке и освоению выпуска продукции, не
предназначенной для серийного или массового использования.
Затраты на освоение новых видов продукции, профинансированные
за счет внебюджетного фонда, в себестоимость продукции не включается.
Величина расходов будущих периодов (Рбп) равна частному от
деления общей величины расходов будущих периодов на годовую программу выпуска
новых изделий:
, руб/изд. (27),
где
Sрбп - итог
сметы расходов по всем инструментам целевого назначения, применяемых для
изготовления конкретного изделия, руб.
N - годовая программа выпуска, шт.
Рбп=4220 млн. /350 тыс. =12 057 руб. /изд.
3.9
Определение величины износа инструментов целевого назначения и прочие
специальные расходы
В данной статье отражается доля стоимости специальных инструментов
приспособлений, включая расходы по их ремонту и поддержанию в исправном
состоянии, а также прочиех специальных расходов, переносимых на единицу
продукции.
При расчетах в условиях массового и серийного производства
при большой номенклатуре технологической оснастки вышеприведенные расходы в
отдельную статью не выделяются и отражаются в составе общепроизводственных
расходов.
Величина расходов по этой статье может быть рассчитана по
следующей формуле:
, тыс. руб. /изд., (28)
где Коб - капитальные вложения в оборудование, руб.;
%Ицн - износ инструмента целевого назначения в
процентах от стоимости оборудования,%.
Ицн=2,081 млрд. *2,1/ (100*350тыс) = 124,86 тыс. руб.
/изд.
3.10
Определение величины общепроизводственных (цеховых) расходов
Эта статья затрат является комплексной, она включает две
части:
а) расходы по содержанию и эксплуатации оборудования;
б) расходы по организации, обслуживанию и управлению
производством.
Расходы по содержанию и эксплуатации оборудования (РСЭО)
подразделяются на следующие виды затрат:
- амортизация оборудования, транспортных
средств и ценного универсального инструмента со сроком службы более года;
- эксплуатация оборудования (кроме расходов
на ремонт);
- ремонт оборудования и транспортных
средств;
- внутризаводское перемещение грузов;
- износ малоценных и быстроизнашивающихся
инструментов и приспособлений;
- прочие расходы.
Для того, чтобы определить величину РСЭО на годовой объем
выпуска продукции, составляется самостоятельная смета затрат.
Расходы по организации, обслуживанию и управлению
производством включает следующие группы затрат:
- оплата труда работников аппарата
управления цехом (цехами) а также оплата труда специалистов и других служащих,
обслуживающих производство, включая соответствующие отчисления;
- амортизация зданий, сооружений, инвентаря;
- содержание и ремонт зданий, сооружений,
инвентаря;
- расходы на испытания, опыты, исследования,
рационализацию и изобретательство;
- расходы на мероприятия по обеспечению
нормальных условий труда и техники безопасности;
- прочие расходы.
Величина общепроизводственных расходов (Роп) на
изделие может быть рассчитана пропорционально основной заработной плате
производственных рабочих по формуле:
, тыс. руб. /изд. (29),
где ЗПо - величина основной заработной платы, руб.
/изд.;
%Коп - процент общепроизводственных расходов к фонду
основной заработной платы производственных рабочих цеха (200-400%). Примем 280%
Роп= (5,84тыс*280) /100=16,352 тыс. руб. /изд.
3.11
Определение величины потерь от брака
В статью "Потери от брака" включаются расходы,
которые являются следствием нарушения технологического процесса. Полностью они
отражаются только в фактической себестоимости, а в плановой, как правило, не
предусматриваются. Исключение составляют некоторые производства, где брак
технологически неизбежен. В курсовой работе эта статья не учитывается.
3.12
Определение величины прочих производственных расходов
В данной статье планируются и учитываются затраты на
гарантийное обслуживание и ремонт продукции. К ним относятся расходы
предприятия на содержание персонала, обеспечивающего нормальную эксплуатацию
изделий у потребителя в пределах установленного гарантийного срока и гарантийного
ремонта в соответствии с установленными нормами. Затраты на гарантийный ремонт
и гарантийное обслуживание включаются в себестоимость тех изделий на которые
установлен гарантийный срок службы.
В курсовой работе статья "Прочие производственные расходы"
в себестоимости изделия не учитывается.
3.13
Определение величины общехозяйственных (заводских) расходов
В статью общехозяйственных (заводских) расходов включаются
затраты, связанные с обслуживанием, организацией производства и управлением
предприятием в целом:
- расходы на оплату труда работников
аппарата управления предприятия;
- расходы на командировки и служебные
разъезды;
- расходы по содержанию и эксплуатации
легкового транспорта, технических средств управления;
- текущие расходы, связанные с природоохранными
мероприятиями;
- амортизация, содержание и ремонт зданий и
инвентаря общехозяйственного назначения;
- расходы на оплату консультационных,
информационных и аудиторских услуг;
- представительские расходы;
- износ нематериальных активов.
Общехозяйственные расходы относят на себестоимость отдельных
видов продукции пропорционально расходам на основную заработную плату
производственных рабочих, либо пропорционально прямым материальным и трудовым
затратам.
Величина общехозяйственных расходов (Рох) на
изделие может быть рассчитана по следующей формуле:
, тыс. руб. /изд. (30),
где М - прямые материальные затраты на изделие, руб.;
ЗПо - величина основной заработной платы, руб.;
%Кох - процент общехозяйственных (заводских) расходов к
прямым материальным и трудовым затратам. Примем 10 %
Рох= (63 тыс. +5,84тыс.) *10/100=6,884 тыс. руб.
3.14
Определение величины коммерческих расходов
В статье "коммерческие расходы" учитываются расходы
по сбыту продукции:
- затраты на тару и упаковку продукции;
- доставку продукции на станцию отправления;
- погрузку продукции;
- расходы, связанные с исследованием рынка;
- участие в торгах на товарной бирже,
аукционах;
- расходы на рекламу;
- прочие расходы, связанные с реализацией
продукции.
При невозможности отнесения коммерческих расходов прямым
путем, их распределение между отдельными изделиями осуществляется
пропорционально производственной себестоимости. Для расчёта величины
коммерческих расходов приходящихся на одно изделие необходимо вначале
определить его производственную себестоимость (Спр),
которую включают все составляющие формулы пункта 3 без коммерческих расходов.
Спр=63+78,75-3,6+5+5,84+0,584+2,223+12,057+0,125+16,352+6,884
=187,215 тыс. руб.
Величину коммерческих расходов (Рком) можно
рассчитать по формуле:
, тыс. руб. /изд. (31),
где Спр - производственная себестоимость изделия, руб.;
%Кком - процент коммерческих расходов к общей
производственной себестоимости, %.
Рком=187,215 тыс. руб. *3,0/100=5,616 тыс. руб.
Результаты расчётов сводятся в таблицу 3.
Таблица 3. - Плановая (отчетная) калькуляция себестоимости
продукции.
|
№№ статей
|
Условное
обозначение
|
Наименование
статей расходов
|
Фактическая
себестоимость
|
Удельный вес
статьи затрат в полной себестоимости продукции, %
|
|
|
|
единицы
продукции, тыс. руб.
|
Годовой
программы выпуска, млрд. руб.
|
|
|
1.
|
М
|
сырьё и
материалы
|
63
|
22,050
|
32,67
|
|
2.
|
Пф
|
комплектующие
изделия, полуфабрикаты и услуги сторонних организаций производственного
характера
|
78,75
|
27,563
|
40,84
|
|
3.
|
В
|
возвратные
отходы (вычитаются)
|
-3,6
|
-1,260
|
-1,87
|
|
4.
|
ТиЭ
|
топливо и
энергия на технологические цели
|
5
|
1,750
|
2,59
|
|
5.
|
ЗПо
|
основная
заработная плата производственных рабочих
|
5,84
|
2,044
|
3,03
|
|
6.
|
ЗПд
|
дополнительная
заработная плата производственных рабочих
|
0,584
|
0, 204
|
0,30
|
|
7.
|
Овб
|
отчисления в
бюджет и внебюджетные фонды от средств на оплату труда
|
2,223
|
0,778
|
1,15
|
|
8.
|
Рбп
|
расходы будущих
периодов
|
12,057
|
4,220
|
6,25
|
|
9.
|
Ицн
|
износ
инструментов и приспособлений целевого назначения
|
0,125
|
0,044
|
0,06
|
|
10.
|
Роп
|
общепроизводственные
расходы (цеховые)
|
16,352
|
5,723
|
8,48
|
|
11.
|
Бр
|
потери от брака
|
0
|
0,000
|
0,00
|
|
12.
|
Пр
|
прочие расходы
|
0
|
0,000
|
0,00
|
|
13.
|
Рох
|
общехозяйственные
расходы (заводские)
|
6,884
|
2,409
|
3,57
|
|
14.
|
Спр
|
производственная
себестоимость (1+2+3+…+13)
|
187,215
|
65,525
|
97,09
|
|
15.
|
Рком
|
коммерческие
расходы
|
5,616
|
1,966
|
2,91
|
|
16.
|
Сп
|
полная
себестоимость (14+15)
|
192,831
|
67,491
|
100,00
|
|
17.
|
VC
|
Условно-переменные
издержки (1+2+3+4+5+6+7)
|
151,797
|
53,129
|
78,72
|
|
18.
|
FC
|
Условно-постоянные
издержки (8+9+10+11+12+13+15)
|
41,034
|
14,362
|
21,28
|
Рисунок 3.1 - Структура себестоимости продукции
4. Расчет
величины капитальных вложений в оборотные средства предприятия (цеха)
Оборотные средства состоят из:
· оборотных фондов (производственные запасы,
незавершенное производство, расходы будущих периодов);
· фондов обращения, (готовая продукция на
складах предприятия, товары отгруженные, находящееся в пути к потребителю,
средства в расчетах с потребителями, дебиторская задолженность, денежные
средства на счету предприятия).
В курсовой работе в соответствии с исходными данными можно
рассчитать величину оборотных средств необходимую для создания производственных
запасов основных материалов, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий,
малоценных и быстроизнашивающихся предметов, незавершенного производства,
расходов будущих периодов, готовой продукции на складе, что составляет около 70
% от общей величины необходимых оборотных средств.
4.1
Определение величины оборотных средств в запасах материалов
В составе производственных запасов входят следующие элементы:
основные материалы; вспомогательные материалы; топливо.
Потребность в оборотных средствах для создания
производственных запасов определяется по формуле:
, (32),
где Зт - величина текущего запаса материала,
натуральные единицы измерения (тонны, м3 и т.д.);
Зстр - величина страхового запаса, натуральные единицы
измерения (тонны, м3 и т.д.).
Цм - цена единицы материалов, руб/тонна, руб. /м3
и т.д.
ктз - коэффициент, учитывающий транспортные
заготовительные расходы.
Величина текущего запаса определяется по формуле:
, (33),
Зт=11,667*6=70 тонн
Величина страхового запаса определяется по формуле:
, (34),
где d - среднесуточная потребность в
материалах, тонн;
Тпост - период поставки материалов, дней;
DT - страховой запас материалов, дней.
Зстр=11,667*3=35 тонн
Среднесуточная потребность в материалах вычисляется по формуле:
, тонн, м3 и т.д. (35),
d=22*350тыс/1000*360=11,667 тонн
где Нр - норма расхода материалов на изделие, кг.;
N - годовая программа выпуска изделий, шт.;
Тгод - количество дней в году (360).
Нзм=5тыс*1,05* (70/2+35) =367,5млн. руб.
Аналогичным образом рассчитывается потребности в основных
материалах, топливе, запасных частях, в прочих запасах.
4.2
Определение величины оборотных средств в запасах полуфабрикатов и комплектующих
изделий
Величина оборотных средств (инвестиций) в запасах
полуфабрикатов и комплектующих изделий рассчитывается по формуле:
, млн. руб., (36),
где Nср. сут. - среднесуточный выпуск продукции, шт.;
Тпост - период поставки полуфабрикатов и комплектующих
изделий, дней;
- страховой запас полуфабрикатов и комплектующих изделий, дней;
Цп/ф цена полуфабрикатов и комплектующих на одно
изделие, руб.;
Ктз - коэффициент, учитывающий транспортные
заготовительные расходы.
Нп/ф = 972* (7/2+3)
*75тыс*1,05=459,38 млн. руб.
Среднесуточная потребность в полуфабрикатах и комплектующих
изделиях вычисляется по формуле:
, шт. /день, (37)
где Nгод - годовая программа выпуска, шт.;
Тгод - годовой период времени, дней.
Nср. сут. =
350тыс/360 = 972 шт. /день.
4.3
Определение величины оборотных средств в запасах малоценных и
быстроизнашивающихся предметов
Величина оборотных средств в запасах малоценных и
быстроизнашивающихся предметов рассчитывается по формуле:
, млн. руб., (38)
где Sмбп - расход малоценных и
быстроизнашивающихся предметов, руб. /год;
Тгод - годовой период времени,
дней;
Тпост - текущий (месячный) запас малоценных и
быстроизнашивающихся предметов, дней;
-страховой (полумесячный) запас малоценных и быстроизнашивающихся
предметов, дней.
Sмбп=2,081
млрд*3/100=62,43 млн. руб.
Нмбп=62,43 млн. /360* (30/2+15) =5,2 млн. руб.
4.4
Определение величины оборотных средств в запасах инструмента целевого
назначения
Оборотные средства в запасах инструмента целевого назначения
рассчитываются по формуле:
, млн. руб., (39)
где Кинстр - годовой расход инструмента целевого
назначения, руб.;
Тгод - годовой период времени, дней;
Тпост - текущий (месячный) запас инструмента, дней;
- страховой (полумесячный) запас инструмента, дней.
Нзап. инстр. = 43,9 млн. /360* (30/2+15) = 3,66 млн.
руб.
Годовой расход инструмента:
Кинстр=
, млн. руб., (40)
где N - программа выпуска, шт.;
-износ инструмента целевого назначения в расчете на одно изделие,руб.
Кинстр. = 125,43 тыс*350тыс=43,9 млн. руб.
4.5
Определение величины оборотных средств в незавершенном производстве
Величина оборотных средств в незавершённом производстве
рассчитывается по формуле:
Ннп=Nср. сут. *Тц*Спр*кнз,
млрд. руб,
(41),
где Nср. сут - среднесуточный выпуск продукции в натуральном
выражении, шт.;
Тц - длительность производственного цикла, дней;
Спр - производственная себестоимость единицы
продукции, руб.;
кнз - коэффициент нарастания затрат (0,5< Кнз<1,0).
, (42),
где М - материальные затраты на единицу продукции, руб.
кнз= (63 000+187 215) /2*187 215=0,668
Ннп=972*6*187 215*0,668=729,79 млн. руб.
4.6
Определение величины оборотных средств в расходах будущих периодов
Так как величина оборотных средств в расходах будущих
периодов накапливается в течение всего года, то берется в качестве норматива Нбп
половина расходов будущих периодов за год:
, млн. руб., (43),
где Рбп - расходы будущих периодов на годовой выпуск
продукции, руб. (см. исходные данные).
Нбп=4,22 млн. /2=2,11млн. руб
4.7
Определение величины оборотных средств в запасах готовой продукции на складе
Величина оборотных средств в запасах продукции на складе
определяется по формуле:
Нгот=Qср. сут. 
Тподг, млрд. руб., (44),
где Qср. сут - величина среднесуточной отгрузки товара
на склад по себестоимости, руб.;
Тподг - время подготовки продукции к отправке, дней.
Нгот = 0,182 млрд *1=0,182 млрд. руб.
Величина среднесуточной отгрузки товара на склад вычисляется по
формуле:
, млрд. руб., (45),
где Сгод - годовые затраты на производство продукции,
руб. (см. калькуляцию себестоимости);
Тгод - годовой период времени, 360 дней.
Qср. сут. =65,525млрд/360=0,182
млрд. руб
4.8
Определение величины нормированных оборотных средств предприятия (цеха)
Общая величина оборотных средств предприятия (цеха)
определяется суммой величины оборотных средств (инвестиций) в запасах
полуфабрикатов и комплектующих изделий, величины оборотных средств в запасах
малоценных и быстроизнашивающихся предметов, величины оборотных средств в
незавершенном производстве, величины оборотных средств в расходах будущих
периодов, величины оборотных средств в запасах готовой продукции на складе.
Рассчитывается по формуле:
ОСн=Нзап+Нп/ф+Нмбп+Нинстр+
Ннп+Нбп+Нгот, млрд. руб., (46),
где Нзап - величина оборотных средств (инвестиций)
в запасах материалов, руб.;
Нп/ф - величина оборотных средств (инвестиций) в
запасах полуфабрикатов и комплектующих изделий, руб.;
Нмбп - величина оборотных средств в запасах
малоценных и быстроизнашивающихся предметов, руб.;
Нинстр - величина оборотных средств в запасах
инструмента целевого назначения, руб.;
Ннп - величина оборотных средств в незавершенном
производстве, руб.;
Нбп - величина оборотных средств в расходах
будущих периодов, руб.;
Нгот - величина оборотных средств в запасах
готовой продукции на складе, руб.
|
|
Нзап
|
|
Нп/ф
|
|
Нмбп
|
|
Нинтср
|
|
Ннп
|
|
Нбп
|
|
Нгот
|
|
|
|
|
ОСн =
|
367,50
|
+
|
459,375
|
+
|
5,226
|
+
|
3,658
|
+
|
729,794
|
+
|
2,11
|
+
|
182,014
|
=
|
1 749,677
|
млн. руб.
4.9
Определение величины оборотных средств предприятия (цеха)
Общую величину оборотных средств предприятия (цеха) можно
рассчитать по формуле:
, млрд. руб,
(47),
где ОСн - величина нормируемых оборотных средств
предприятия (цеха), руб.;
%ОСн - процент нормируемых средств в общей величине
оборотных средств предприятия (цеха).
ОС=1 749,677*100/70=2 499,539 млн. руб.
4.10
Определение величины ненормируемых оборотных средств предприятия (цеха)
Величина ненормируемых оборотных средств предприятия (цеха)
определяется суммой следующих величин:
товарами отгруженными, находящимися в пути к потребителю;
средствами в расчетах с потребителями;
дебиторской задолженностью;
денежными средствами на счету предприятия.
Величину ненормируемых оборотных средств предприятия (цеха)
можно рассчитывается по формуле:
ОСнен=ОС-ОСн, млрд. руб., (48),
где ОСн - величина нормируемых оборотных средств
предприятия (цеха), руб.;
ОС - общая величина оборотных средств предприятия (цеха), руб
ОСнен=2 499,539-1 749,677= 749,862 млн. руб.
Результаты расчетов данного раздела сведем в таблицу 4
Таблица 4 - Величина оборотных средств предприятия (цеха).
|
Группа
оборотных средств предприятия
|
Величина, млн.
руб.
|
Удельный вес в
общей величине оборотных средств, %
|
|
1
|
Оборотные
средства в запасах материалов
|
367,500
|
14,70
|
|
2
|
Оборотные
средства в запасах полуфабрикатов и комплектующих предметов
|
459,375
|
18,38
|
|
3
|
Определение
величины оборотных средств в малоценных и быстроизнашивающихся предметов
|
5,226
|
0,21
|
|
4
|
Оборотные
средства в запасах инструмента
|
3,658
|
0,15
|
|
5
|
Оборотные
средства в незавершенном производстве
|
729,794
|
29, 20
|
|
6
|
Оборотные
средства в расходах будущих периодов
|
2,110
|
0,08
|
|
7
|
Оборотные
средства в запасах готовой продукции
|
182,014
|
7,28
|
|
8
|
Нормируемые
оборотные средства предприятия
|
1 749,677
|
70,00
|
|
9
|
Ненормируемые
оборотны есредства предприяти
|
749,862
|
30,00
|
|
10
|
Оборотные
средства предприятия
|
2 499,539
|
100,00
|
Рисунок 4.1 - Структура оборотных средств
Наибольшую часть в структуре оборотных средств цеха занимают
оборотные средства в незавершенном производстве. Для расчета этого показателя
задействовали среднесуточный выпуск продукции, длительность производственного
цикла и производственную себестоимость единицы продукции. Эти три составляющие
в огромной степени влияют на оборотные средства в незавершенном производстве.
Следовательно только уменьшив их, оборотные средства в незавершенном
производстве уменьшатся.
5.
Определение численности работающих и фонда заработной платы
Расчёт численности работающих производится с учетом следующих
факторов: технологической трудоемкости единицы продукции; соотношения численности
различных категорий работающих; использования производственной мощности на
протяжении расчетного периода в соответствии с графиком производства работ по
проекту.
5.1 Расчет
численности основных рабочих
Явочная численность основных рабочих рассчитывается по
формуле:
, чел. (49),
где
Ni - количество i-ых изделий, выпускаемых за год, шт.;
tштi - норма
времени на изготовление i-ого изделия,
мин.;
/60 - коэффициент перевода минут в часы;
Фном - номинальный годовой фонд времени работы одного
рабочего (без учёта потери рабочего времени), 2040 ч.;
квн - средний коэффициент выполнения норм выработки
(1,3).
Ряв = 350 000*122/60*2040*1,0*1,4 = 250 чел.
Списочная численность рабочих рассчитывается по формуле:
, чел. (50),
где Ряв
- явочная численность основных рабочих, чел.;
ПП% - планируемые потери рабочего времени, %
или
, чел.
где Фэфф
- эффективный фонд времени работы одного рабочего 1840 ч.;
Рспис=250/ (1-10/100) =278 чел.
5.2
Определение численности вспомогательных рабочих, ИТР, служащих, МТР
Общая численность работающих определяется по следующей
пропорции:
, чел. (51),
где Росн - списочная численность основных
производственных рабочих, чел. %Росн - процент основных
производственных рабочих в общей численности работников предприятия (42%).
|
Робщ =
|
278
|
*
|
100
|
=
|
662
|
чел.
|
|
|
|
42
|
|
|
|
Численность вспомогательных рабочих рассчитывается по
формуле:
, чел., (52)
где %Рвсп - процент численности вспомогательных рабочих
от общей численности работающих (38%).
|
Рвсп =
|
662
|
*
|
38
|
=
|
252
|
чел.
|
|
|
|
100
|
|
|
|
Численность специалистов (инженерно-технических работников)
рассчитывается по формуле:
, чел.
(53),
где %РИТР - процент численности инженерно - технических
работников от общей численности работающих (15%).
|
Ритр =
|
662
|
*
|
15
|
=
|
100
|
чел.
|
|
|
|
100
|
|
|
|
ленность служащих рассчитывается по формуле:
, чел. (54),
где %Рслуж - процент численности служащих от общей
численности работающих (3%).
|
Рслуж =
|
662
|
*
|
3
|
=
|
20
|
чел.
|
|
|
|
100
|
|
|
|
Численность сотрудников аппарата управления рассчитывается по
формуле:
, чел. (55),
где %РУПР - процент численности сотрудников аппарата
управления от общей численности работающих (1,5%).
|
Рупр =
|
662
|
*
|
1,5
|
=
|
10
|
чел.
|
|
|
|
100
|
|
|
|
Численность работников охраны рассчитывается по формуле:
, чел., (56)
где %Рохр - процент численности рабочих охраны от общей
численности (0,5%).
|
Рохр =
|
662
|
*
|
0,5
|
=
|
4
|
чел.
|
|
|
|
100
|
|
|
|
5.3
Определение годового фонда заработной платы всех работников предприятия
Среднемесячная заработная плата основных производственных
рабочих (без премии) рассчитывается по формуле:
, тыс. руб.,
(57),
где ЗПо - основная заработная плата производственных
рабочих на одно изделие, руб. /шт. (см. пункт 3.5);
ЗПд - дополнительная заработная плата производственных
рабочих на одно изделие, руб. /шт. (см. пункт 3.6);
Ряв - явочная численность основных производственных
рабочих, чел. (см. пункт 5.1).
|
ЗП ср. мес. =
|
(
|
5 835,46
|
+
|
583,55
|
) *
|
350 000
|
=
|
748,884
|
тыс. руб.
|
|
|
12
|
*
|
250
|
|
|
|
|
|
Годовой фонд заработной платы основных производственных
рабочих рассчитывается по формуле:
, млрд. руб. (58),
где
ЗПо - среднемесячная заработная плата основных
производственных рабочих, руб.;
Рспис - списочная численность основных производственных
рабочих, чел.
|
ФЗПо =
|
748,884
|
*
|
278
|
* 12
|
=
|
2 498,277
|
млн. руб.
|
Годовой фонд заработной платы вспомогательных рабочих
рассчитывается по формуле:
, млрд. руб.,
(59)
где ЗПвсп - среднемесячная заработная плата
вспомогательных рабочих, руб. (примем 105% от среднемесячной зарплаты основных
производственных рабочих);
Рвсп - численность вспомогательных рабочих, чел.
|
ФЗПвсп =
|
786,328
|
*
|
252
|
* 12
|
=
|
2 377,856
|
млн. руб.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Годовой фонд заработной платы инженерно - технических
работников рассчитывается по формуле:
, млрд. руб.,
(60),
где ЗПИТР - среднемесячная заработная плата инженерно -
технических работников, руб. (примем 110% от среднемесячной зарплаты основных
производственных рабочих);
РИТР - численность инженерно - технических работников,
чел.
|
ФЗПитр =
|
823,772
|
*
|
100
|
* 12
|
=
|
988,527
|
млн. руб.
|
Годовой фонд заработной платы служащих рассчитывается по
формуле:
, млрд. руб. (61),
где ЗПслуж - среднемесячная заработная плата служащих,
руб. (примем 115% от среднемесячной зарплаты основных производственных
рабочих);
Рслуж - численность служащих, чел.
|
ФЗПслуж =
|
861,217
|
*
|
20
|
* 12
|
=
|
206,692
|
млн. руб.
|
Годовой фонд заработной платы сотрудников аппарата управления
рассчитывается по формуле:
, млрд. руб. (62),
где ЗПУПР - среднемесячная заработная плата сотрудников
аппарата управления, руб. (примем 115% от среднемесячной зарплаты основных
производственных рабочих); РУПР - численность сотрудников аппарата
управления, чел.
|
ФЗПупр =
|
1 048,438
|
*
|
10
|
* 12
|
=
|
125,813
|
млн. руб.
|
Годовой фонд заработной платы работников охраны
рассчитывается по формуле:
, млн. руб.,
(63)
где ЗПохр - среднемесячная заработная плата работников
охраны, руб. (примем 80% от среднемесячной зарплаты основных производственных
рабочих); Рохр - численность работников охраны, чел.
|
ФЗПохр =
|
599,107
|
*
|
4
|
* 12
|
=
|
28,757
|
млн. руб.
|
5.4 Расчет
отчислений в бюджет и внебюджетные фонды
Расчет производится по формуле, приведенной в п.3.6 в процентах от
фонда заработной платы по каждой категории работников. 
Расчет производится в пунктах 3.7, в процентах от фонда заработной платы
по каждой категории работников.
Результаты расчетов данного раздела сводятся в таблицу 5.
Таблица 5. Численность работников предприятия, годовой фонд
заработной платы и отчисления в бюджет и внебюджетные фонд
|
Категории
работающих
|
Количество
работников, чел.
|
Годовой фонд
заработной платы, млн. руб.
|
Отчисления в
бюджет и внебюджетные фонды, млн. руб.
|
|
Основные рабочие
|
278
|
2 498,277
|
864,404
|
|
Вспомогательные
рабочие
|
252
|
2 377,856
|
822,738
|
|
ИТР
|
100
|
988,527
|
342,030
|
|
Служащие
|
20
|
206,692
|
71,515
|
|
Сотрудники
управления
|
10
|
125,813
|
43,531
|
|
Работники
охраны
|
4
|
28,757
|
9,950
|
|
Всего
|
664
|
6 225,921
|
2 154,169
|
Рисунок 5.1 Структура численности работников
Рисунок 5.2 Структура фонда заработной платы
5.5 Расчет
среднемесячной заработной платы по предприятию
Среднемесячная заработная плата по предприятию рассчитывается
по результатам таблицы 5 по формуле:
, млрд. руб.,
(64),
где 
- фонд заработной платы всех работников
предприятия, руб.; 
- численность всех работников
предприятия, чел.; i=1…k - категория работников предприятия.
|
Ср. ЗПпредпр =
|
6 225,921
|
=
|
781,366
|
тыс. руб.
|
|
664
|
*
|
12
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6.
Определение технико-экономических показателей работы предприятия (цеха)
6.1 Расчет
отпускной цены предприятия
На практике используются различные методы установления цен.
При этом учитываются различные группы факторов, оказывающие влияние на
стратегию ценообразования и на принятие конкретных решений. В специальной
литературе по ценообразованию рассматриваются следующие факторы: позиция и цели
фирмы на рынке, издержки или фактор затрат, фактор спроса и предложения,
потребители, конкуренты, жизненный цикл продукта (степень новизны продукции),
фактор полезности, торгующие организации. Структура рынка, государственное
воздействие на ценообразование.
Расчет отпускной цены предприятия согласно затратному методу
выполняется по формуле:
, руб., (65),
где Сп - полная себестоимость единицы продукции, руб.;
Пб - балансовая прибыль, руб.;
Нкосв - косвенные налоги руб.
6.1.1 Расчет
балансовой прибыли
Балансовая прибыль определяется по формуле:
, тыс. руб., (66),
где R - рентабельность продукции, % (примем 30
%).
|
Пб =
|
192 831
|
*
|
20
|
=
|
38,566
|
тыс. руб.
|
|
|
|
100
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6.1.2 Расчет
косвенных налогов
При формировании цены рассчитываются косвенные налоги: акциз,
НДС.
Отчисления в местные бюджетные фонды, отчислений в фонд
поддержки производителей сельскохозяйственной продукции в соответствии с
действующим законодательством не рассчитываются.
Товар не является акцизным.
, тыс. руб., (69),
где hНДС - максимальная ставка НДС, % (18%);
Цпр - отпускная цена без НДС, руб.
|
НДС =
|
231,397
|
*
|
0,2
|
=
|
46,279 тыс.
руб.
|
Цена предприятия без НДС включает себестоимость продукции без
учета НДС, уплаченного при приобретении производственных ресурсов; балансовую
прибыль; акциз.
, тыс. руб., (70),
|
Цпр =
|
192,831
|
+
|
38,566
|
=
|
231,397 тыс.
руб.
|
|
|
|
|
|
|
При формировании цен и тарифов на товары и услуги, которые
освобождены от уплаты НДС, материальные затраты включаются в себестоимость с
учетом налога на добавленную стоимость.
6.1.3 Расчет
отпускной цены предприятия
Отпускная цена предприятия рассчитывается по формуле:
, тыс. руб., (71),
где Сп - полная себестоимость единицы продукции, руб.;
Пб - балансовая прибыль, руб.;
НДС - величина налога на добавленную стоимость, руб.
|
Цотп. пр. =
|
192,831
|
+
|
38,566
|
+
|
46,279
|
=
|
277,677 тыс.
руб.
|
6.1.4 Расчет
НДС, подлежащего уплате предприятием-изготовителем
В бюджет уплачивается не вся сумма НДС, исчисленного по
реализованным товарам, работам и услугам, а лишь разница между суммой НДС,
исчисленной исходя из стоимости реализованных товаров (работ, услуг), и суммой
НДС, уплаченной при приобретении товарно-материальных ценностей. Так как в
рамках курсовой работы нет возможности рассчитать НДС, уплаченный при покупке
материальных ценностей, то по упрощённой схеме можно рассчитать НДС,
уплачиваемый в бюджет в процентах от добавленной стоимости. Величину
добавленной стоимости можно рассчитать по формуле:
, млрд. руб., (72),
|
ДС =
|
6 225,921
|
+
|
2 154,169
|
+
|
279,84
|
+
|
38,566
|
*
|
350
|
=
|
22 158,100
|
млн. руб.
|
Величина налога на добавленную стоимость, подлежащего уплате
в бюджет, рассчитывается по формуле:
, млрд. руб., (73),
где hНДС - максимальная ставка НДС, %;
ДС - величина добавленной стоимости в расчете на годовую программу
выпуска изделий, руб.
|
НДСупл =
|
22 158,100
|
*
|
20%
|
=
|
4 431,620
|
млн. руб.
|
|
|
|
100%
|
|
|
|
6.2 Расчет
технико-экономических показателей проекта в статической системе
6.2.1 Расчёт
цены сбытовых организаций
Цена изделия сбытовых организаций рассчитывается по формуле:
, тыс. руб. /изд., (74),
где Цпр - цена предприятия без учёта НДС, руб.;
%Нцопт - величина оптовой наценки к цене предприятия, %
(примем 25%).
|
Цсб. орг. =
|
277,677
|
* (1 +
|
25
|
) =
|
347,096 тыс.
руб. /изд.
|
|
|
|
100
|
|
|
6.2.2 Расчёт
розничной отпускной цены
Розничная цена рассчитывается по формуле:
, тыс. руб. /изд., (75),
где Цсб. орг. - цена сбытовых организаций, руб. /изд.
%НЦопт - величина оптовой наценки к цене предприятия, %
(примем 30%).
|
Црозн. =
|
347,096
|
* (1 +
|
30
|
) =
|
451,225 тыс.
руб. /изд.
|
|
|
|
100
|
|
|
Розничная отпускная цена, которую потребитель уплачивает,
покупая товар, рассчитывается по формуле:
, тыс. руб. /изд., (76),
где Црозн - розничная цена без учета НДС, руб.;
hНДС -
ставка налога на добавленную стоимость, начисленная предприятием розничной
торговли, %.
|
Црозн. отп. =
|
451,225
|
* (1 +
|
20%
|
) =
|
541,469 тыс. руб.
/изд.
|
|
|
|
100%
|
|
|
Примем окончательную розничную цену Црозн = 542
тыс. руб. /изд.
6.2.3
Установление окончательной розничной цены
После установления цены на производимую продукцию тем или
иным методом, необходимо сопоставить рассчитанную отпускную розничную цену с
ценами на аналогичную продукцию, сложившимися на рынке, в соответствии с
таблицей 1. В том случае, если рассчитанная цена единицы продукции больше
рыночных цен на продукты-аналоги, следует произвести перерасчет цен. Так как
продукция не будет реализована в силу своей не конкурентоспособности.
Необходимо изменить или уровень рентабельности, или произвести анализ изделия и
технологии его изготовления (ФСА) с целью снижения издержек. Расчет следует
закончить тогда, когда может быть обеспечена устойчивая продажа производимой
продукции на рынке.
Результаты расчетов по данному пункту сводятся в таблицу 6.
Таблица 6. - Установление отпускной розничной цены изделия,
руб.
|
Расчетные цены,
тыс. руб.
|
Окончательная
розничная отпускная цена, тыс. руб.
|
Цены
конкурентов
|
|
|
Название фирмы
|
Цена, тыс. руб.
|
|
Цена
предприятия
|
277,677
|
542,000
|
LG 22LH2000
|
781
|
|
Оптовая цена
|
305,444
|
|
Samsung
LE-22B350XRU
|
809,6
|
|
Розничная
отпускная цена
|
476,493
|
|
Toshiba
22AV605PR
|
825
|
|
|
|
|
|
Hyundai
H-LCD2206
|
803
|
|
|
|
|
|
BBK LT2210S
|
770
|
7.
Определение технико-экономических показателей работы предприятия (цеха)
7.1 Системы
оценки экономической эффективности инновационных проектов
Для оценки целесообразности внедрения нового изделия
используются следующие понятия:
Экономия - абсолютная величина, характеризующая
сокращение затрат какого-либо вида ресурса (как правило, одного) в процессе
производства продукции или оказания услуг. Например: экономия материалов, то
есть уменьшение расходования материалов конкретного наименования за определенный
период времени; экономия электрической энергии в некоторый отрезок времени;
экономия капитальных вложений, то есть сокращение капитальных вложений при
сооружении конкретного объекта. Годовая экономия какого-либо ресурса -
уменьшение затрат этого вида ресурса в расчете на годовое применение
(потребление) данного ресурса или на годовое производство продукции.
Наряду с понятием экономия, также широко применяется понятие
"эффект".
Экономический эффект - это абсолютный
показатель, характеризующий рациональное использование всей совокупности
экономических ресурсов, их суммарную экономию. Если понятие
"экономии" связано с одним видом ресурса, и в рассматриваемых
вариантах осуществления производственного процесса может быть экономия одного
вида и перерасход другого вида ресурса, то понятие "эффект" учитывает
экономии одних видов ресурсов и характеризует суммарный результат. Ещё одним
важным моментом, отличающим эффект от экономии, являются единицы измерения.
Экономия может быть выражена в натуральных абсолютных или стоимостных
показателях, а эффект выражается только в стоимостных показателях и его
измерителем являются денежные единицы.
Годовой экономический эффект - показатель, характеризующий
уменьшение всей совокупности затрат, связанных с производством годового объёма
продукции.
Интегральный экономический эффект рассчитывается как разность
всех поступлений средств и расходов за время предполагаемого функционирования
производства и использования ресурсов. Интегральный экономический эффект
формируется путем суммирования экономических эффектов, рассчитанных для каждого
года в отдельности.
Экономическая эффективность - понятие,
характеризующее результативность процесса человеческой деятельности, в котором
происходит потребление ресурсов и в итоге образуется полезный результат,
потребительские блага. Экономическая эффективность определяется путем
сопоставления результатов и затрат на достижение этих результатов.
Результаты, как и затраты, должны быть представлены в
стоимостном выражении, в одних и тех же измерителях - денежных единицах. Если
результаты превышают затраты, то можно утверждать, что имеет место
экономическая эффективность. Повышение экономической эффективности в увеличении
полезных результатов на единицу затраченных ресурсов.
Срок окупаемости - период, в течение
которого затраты возвращаются в форме чистой прибыли.
При проведении оценки экономической эффективности внедрения
нового изделия используются различные системы показателей: статистическая и
динамическая.
7.1.1
Статистическая система оценки экономической эффективности проектов
Статистическая система оценки эффективности является самой
простой и обусловлена следующими факторами:
Цены на производственные ресурсы - основные фонды, сырьё.
Материалы комплектующие, энергию и топливо, заработная плата - остаются
неизменными в течение срока действия проекта;
Все оплаты и отчисления (например, амортизация, выплаты
дивидендов и кредитов) производятся равными долями через одинаковые промежутки
времени;
Банковские и налоговые ставки, ставки платы за кредит постоянны;
Существует стабильный спрос на производимую продукцию, а цены
на неё не изменяются.
Такие условия в реальной жизни соблюдаются не всегда, а в
условиях нестабильной экономики нашей республики они являются скорее
исключением, чем правилом. Показатели эффективности в статистических системах
рассчитываются по среднегодовым результатам деятельности предприятия.
Статистическая система может применяться для проектов, которые осуществляются в
краткосрочном периоде, например, в течение одного года.
7.1.2 Динамическая
система оценки экономической эффективности проектов
В динамических системах оценки анализируется реальные
денежные потоки за весь период инновационного проекта при этом должно
учитываться:
. возможное изменение цен на производственные ресурсы
- минимальная заработная плата, изменение цен на сырьё, материалы,
комплектующие, энергию и топливо, цены основных производственных фондов;
2. ускоренное списание амортизационных отчислений;
. изменение объёма производства в натуральном и
стоимостном выражении;
. колебание процентных ставок по кредиту вследствие
инфляции и других рыночных факторов;
. неравномерность поступлений (доходов) и вложений
(инвестиций) в инвестиционном периоде;
. возможное реинвестирование получаемых прибылей.
Эта система оценки экономической эффективности проекта дает
более точный результат, но расчеты более трудоемки по сравнению со статичной
системой. Динамическая система применяется при оценке проектов, требующих
больших капитальных вложений, производимых за ряд лет. При этом вложения
(инвестиции) и результаты (доходы) осуществляются в разные периоды времени. Для
обеспечения сопоставимости затрат и результатов их стоимость определяется на
конкретную дату.
7.2 Расчет
технико-экономических показателей проекта в статистической системе
7.2.1 Расчет
доходов от реализации продуктов
Предприятие в целях улучшения своих
производственно-хозяйственных результатов заинтересованы внедрять только те
мероприятия, которые в наибольшей степени способствуют увеличению прибыли,
остающейся в их распоряжении.
Лучшим признается вариант, у которого при тождестве
результатов величина прибыли максимальна.
Выручка от реализации продукции в розничной торговле
определяется как:
, млрд. руб (77)
где 
- окончательная розничная цена, руб.;
N - годовой выпуск продукции, шт.
|
ВРрозн =
|
542
|
*
|
350
|
=
|
189 700
|
млн. руб.
|
Доход предприятия розничной торговли без НДС рассчитывается
по формуле:
, млрд. руб., (78)
|
ВРбезндс=
|
|
189 700
|
|
*
|
100
|
=
|
158 083,333
|
млн. руб.
|
|
100
|
+
|
20
|
|
|
|
|
|
Доход сбытовых организаций определяется как:
, млрд. руб., (79)
|
ВРсб. орг. =
|
|
158 083,333
|
|
*
|
100
|
=
|
121 602,564
|
млн. руб.
|
|
100
|
+
|
30
|
|
|
|
|
|
а доход предприятия-изготовителя как:
, млрд. руб., (80)
|
ВРпр=
|
|
121 602,564
|
|
*
|
100
|
=
|
110 547,786
|
млн. руб.
|
|
100
|
+
|
10
|
|
|
|
|
|
Косвенные налоги, уплачиваемые предприятием-изготовителем,
рассчитываются по формулам:
Балансовая прибыль предприятия будет рассчитываться по
формуле:
, млрд. руб.,
(83)
где 
- полная себестоимость годового выпуска
продукции, руб.
|
Пб. =
|
110 547,786
|
-
|
66 253,341
|
-
|
4 431,620
|
=
|
39 862,824
|
млн. руб.
|
Налог на недвижимость рассчитывается от остаточной стоимости
основных фондов:
, млн. руб., (84)
где 
- остаточная стоимость основных фондов
предприятия на начало отчетного периода, руб.;
- годовая ставка налога на недвижимость, %.
|
Ннедв. =
|
4 908,390
|
*
|
1
|
=
|
49,084
|
млн. руб.
|
|
|
|
100
|
|
|
|
, млрд. руб. (85)
где К - первоначальная стоимость основных фондов, руб.;
- накопленные амортизационные отчисления, руб.
|
Кост. =
|
5 189,375
|
-
|
280,985
|
=
|
4 908,390
|
млн. руб.
|
Налогооблагаемая прибыль определяется по формуле:
, млн. руб., (86)
|
Пн. =
|
39 862,824
|
-
|
49,084
|
=
|
39 813,740
|
млн. руб.
|
Налог на прибыль:
, млн. руб., (87)
где 
- ставка налога на прибыль, % (24%).
|
Нпр. =
|
39 813,740
|
*
|
24
|
=
|
9 555,298
|
Млн. руб.
|
|
|
|
100
|
|
|
|
Сбор на развитие территорий:
Налог на прибыль:
, млн. руб., (87.1)
где 
- ставка сбора на развитие территорий, %
(3%).
|
Сбразв. тер. =
|
(39803,74-9555,298)
|
*
|
3
|
=
|
907,753
|
млн. руб
|
|
|
|
100
|
|
|
|
Чистая прибыль составит:
, млн. руб., (88)
|
Пч. =
|
39 813,740
|
-
|
9 555,298
|
-
|
907,753
|
=
|
29 350,689
|
млн. руб.
|
Чистую прибыль предприятия используют для создания фондов
накопления, потребления, резервного фонда, погашения кредитов и выплаты процентных
платежей по ним, выдачи дивидендов и так далее.
Чистый доход рассчитывается как:
, млн. руб., (89)
где 
- годовые амортизационные отчисления,
руб.
|
Дч. =
|
19 577, 205
|
+
|
280,985
|
=
|
19 858, 190
|
млн. руб.
|
Результаты расчетов налогов и доходов сводятся в таблицу 7.
Таблица 7. Расчет налогов и доходов, руб.
|
Наименование
показателей
|
Значения
показателя за год, млн. руб.
|
|
1
|
Выручка
предприятия
|
110 547,786
|
|
2
|
Издержки
производства
|
66 253,341
|
|
3
|
НДСупл
|
4 431,620
|
|
4
|
Косвенные
налоги
|
4 431,620
|
|
5
|
Балансовая
прибыль
|
39 862,824
|
|
6
|
Налог на
недвижимость
|
49,084
|
|
7
|
Налогооблагаемая
прибыль
|
39 813,740
|
|
8
|
Налог на
прибыль
|
9 555,298
|
|
9
|
Сбор на
развитие территорий
|
907,753
|
|
10
|
Налоги,
выплачиваемые из прибыли
|
10 463,051
|
|
11
|
Чистая
прибыль
|
29 350,689
|
|
12
|
Чистый доход
|
29 631,675
|
7.2.2
Технико-экономические показатели проекта
Система экономической эффективности проекта, базирующаяся на
годовых результатах, включает следующие показатели:
Годовой экономический эффект инвестиций - это полезный
результат экономической деятельности, измеряемый обычно разностью между
денежным доходом от деятельности и денежными расходами на её осуществление:
, млн. руб.,
(90)
где r - ставка платы за кредит в десятичном
виде (примем 0,13);
К - годовые вложения в основные производственные фонды, руб.
ОСн - величина нормируемых оборотных средств
предприятия (цеха), руб.;
|
Эг =
|
29 350,689
|
-
|
0,17
|
* (
|
5 189,375
|
+
|
1 749,677
|
) =
|
28 171,051
|
млн. руб.
|
Рентабельность производства по чистой прибыли характеризует
чистую прибыль, получаемую на единицу инвестиций. Она должна быть не ниже ставки
платы за кредит:
, млн. руб., (91)
где 
- величина нормируемых оборотных средств
предприятия (цеха), руб.;
- чистая прибыль предприятия, руб.
|
Rпр =
|
|
29 350,689
|
|
=
|
4,230
|
> r
|
=>верно
|
|
5 189,375
|
+
|
1 749,677
|
|
|
|
|
Срок окупаемости капитальных вложений представляет временной
отрезок использования экономического объекта, в течение которого инвестиции
равномерно возвращаются потоком чистой прибыли:
, лет, (92)
|
То =
|
5 189,375
|
+
|
1 749,677
|
=
|
0,236
|
лет
|
|
|
29 350,689
|
|
|
|
|
Производительность труда рассчитывается по формуле:
, млн. руб. /чел., (93)
где 
- величина годового выпуска продукции в
стоимостном выражении, руб.;
- среднесписочная численность работников предприятия, чел.
|
Вр =
|
110 547,786
|
=
|
166,488
|
|
|
|
|
|
|
664
|
|
|
|
Фондоотдача основных производственных фондов определяется
как:
, млн. руб. /млн. руб., (94)
где 
- среднегодовая стоимость основных
производственных фондов, млн. руб.
|
Вф =
|
110 547,786
|
=
|
21,303
|
млн. руб. /млн.
руб.
|
|
5 189,37
|
|
|
|
Период оборачиваемости оборотных средств рассчитывается по
формуле:
, дней, (95)
где 
- длительность планового периода (в году
принимается за 360 дней);
- коэффициент оборачиваемости.
, оборотов, (96)
где ОС - величина оборотных средств, руб.
|
Коб =
|
110 547,786
|
=
|
44
|
оборотов
|
|
2 499,539
|
|
|
|
Материалоёмкость продукции рассчитывается по формуле:
, млн. руб. /млн. руб., (97)
где М - годовые затраты на сырье и материалы на изделие, руб.
- стоимость полуфабрикатов и комплектующих изделий на годовую
программу выпуска, руб.
|
Мв =
|
22 050,000
|
+
|
27 562,500
|
=
|
0,449
|
млн. руб. /млн.
руб.
|
|
|
110 547,786
|
|
|
|
|
Фондоёмкость продукции рассчитывается как:
, млн. руб. /млн. руб., (98)
|
Фв =
|
5 189,375
|
=
|
0,047
|
млн. руб. /млн.
руб.
|
|
110 547,786
|
|
|
|
Рентабельность продукции определяется по формуле:
, %, (99)
где 
- полная себестоимость годового выпуска
продукции, руб.
|
Rпрод =
|
110 547,786
|
-
|
66 253,341
|
* 100% =
|
66,86%
|
|
|
66 253,341
|
|
|
|
7.2.3 Анализ
безубыточности
Существенное значение для деятельности предприятия имеет
соотношение между постоянными и переменными издержками, что можно показать на
примере точки безубыточности. В зависимости от цен единицы продукции,
соотношение между постоянными и переменными издержками будет определять тот
объём производства, при котором деятельность предприятия становится
рентабельной и оно начинает получать прибыль. На основе этого соотношения
определяется так называемая точка безубыточности - это такая точка на прямой
объёма производства продукции, при достижении которой доходы от продаж равны
издержкам производства. Точка безубыточности может быть также выражена в виде
уровня использования производственной мощности предприятия, при котором доходы
от продаж и издержки производства равны.
При определении точки безубыточности необходимо отметить
следующие условия, соблюдение которых является обязательным для достижения
достоверного результата: объём производства продукции равен объёму реализации,
то есть все производственные изделия реализуются; цена единицы продукции
остается одинаковой во времени для всех уровней производства; постоянные
издержки остаются неизменными для любого объёма производства; переменные
удельные издержки изменяются пропорционально объёму производства.
Аналитическое определение точки безубыточности производится по формуле:
, тыс. штук, (100)
где 
- объём производства в точке
безубыточности, шт.; 
- цена единицы продукции у
предприятия-изготовителя, руб.; TFC - постоянные
издержки на весь объём продукции, руб.; AVC - переменные издержки на единицу продукции, руб.
|
Nтб =
|
|
14,877
|
млрд.
|
=
|
87,997
|
тыс. шт.
|
|
315,851
|
-
|
146,790
|
|
|
|
Цена единицы продукции рассчитывается так:
, тыс. руб., (101)
|
Цпр =
|
110 547,786
|
=
|
315,851
|
тыс. руб.
|
|
350
|
|
|
|
Если обозначить объём выпуска продукции в штуках при полном
использовании производственной мощности через 
, то максимальная выручка будет рассчитываться по формуле:
, млн. руб., (102)
|
ВРmax =
|
315,851
|
*
|
350
|
=
|
110 547,786
|
млн. руб.
|
Путем несложных преобразований можно определить тот уровень
использования производственной мощности предприятия, при котором будет
достигнута точка безубыточности:
, %., (103)
|
Nтб% =
|
87,997
|
=
|
25,14%
|
|
350
|
|
|
Итоги расчета технических и экономических показателей проекта
сводятся в таблицу 8.
Таблица 8
|
Основные
показатели
|
Обозначение
|
Еденица
измерения
|
Величина
|
|
Годовой выпуск
продукции
|
|
|
|
|
в натуральном
выражении
|
N
|
тыс. шт.
|
350
|
|
в стоимостном
выражении
|
BРпр
|
млн. руб.
|
110 547,786
|
|
Численность
работающих
|
Робщ
|
чел.
|
664
|
|
Производительность
труда
|
Вр
|
млн. руб. /
чел.
|
166,488
|
|
Годовой фонд
оплаты труда
|
ФЗП
|
млн. руб.
|
6 225,921
|
|
Среднемесячная
заработная плата
|
ЗПср. мес
|
млн. руб.
|
781,366
|
|
Стоимость
основных производственных фондов
|
К
|
млн. руб.
|
5 189,375
|
|
Фондоотдача
основных производственных фондов
|
Вф
|
руб. /руб.
|
21,303
|
|
Величина
оборотных средств
|
|
|
|
|
нормируемых
|
ОСн
|
млн. руб.
|
1 749,677
|
|
общих
|
ОС
|
млн. руб.
|
2 499,539
|
|
Период
оборачиваемости оборотных средств
|
Тоб
|
дней
|
8
|
|
Себестоимость
единицы продукции
|
Сп
|
руб.
|
208 108,16
|
|
Чистая прибыль
предприятия
|
Пч
|
млн. руб.
|
29 350,689
|
|
Чистый доход
предприятия
|
Дч
|
млн. руб.
|
29 631,675
|
|
Рентабельность
производства
|
Rпр
|
%
|
423
|
|
Материалоёмкость
продукции
|
Мв
|
руб. /руб.
|
0,449
|
|
Фондоёмкость
продукции
|
Фв
|
руб. /руб.
|
0,047
|
|
Рентабельность
продукции
|
Rизд
|
%
|
66,856
|
|
Точка
безубыточности
|
Nтб
|
тыс. шт.
|
88
|
7.3
Сравнительная экономическая эффективность вариантов в динамической системе
Оценка экономической эффективности сложных инвестиционных
проектов производится с использованием динамичного моделирования реальных
денежных потоков.
В соответствии с международными стандартами финансовой отчетности
потоки денежных средств отражаются в отчете о движении денежных средств и
подразделяются на три основные категории:
от операционной деятельности,
от инвестиционной деятельности;
от финансовой деятельности.
7.3.1 График
производства работ по проекту
График производства работ, отражающий последовательность
выполнения отдельных этапов строительства зданий и монтажа оборудования
(рисунок 2), необходим для расчета экономической эффективности в динамической
системе.
|
Наименование
работ
|
Годы
|
|
2010
|
2011
|
2012
|
2013
|
2014
|
2015
|
2016
|
|
I
|
II
|
III
|
IV
|
I
|
II
|
III
|
IV
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1. Разработка
предварительного технологического проекта и его экономическая оценка
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2. Разработка
рабочего проекта и его экономическая оценка
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.1 Разработка
документации техпроцесса
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.2
Проектирование технологической оснастки
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.3
Изготовление технологической оснастки
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.
Строительство зданий и сооружений
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4. Размецение
заказов на оборудование
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5. Монтаж
оборудования
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6. Заключение
контрактов на поставку сырья, материалов и т.д.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7. Начало
поставок материальных ресурсов
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
8. Набор и
подготовка персонала
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
9. Наладка
техпроцесса в основных цехах
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.
Использование производственных мощностей на 45%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
11. Использование
производственных мощностей на 80%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
12. Выход на
полную мощность
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
13. Привлечение
кредита
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
14. Выпуск
акций
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
15. Возврат
кредита
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
16. Выплата
дивидендов
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Рисунок 6 - График производства работ при реализации проекта
(пример)
7.3.2
Финансирование проекта
Финансирование инвестиционных проектов осуществляется
различными формами и способами, однако главное различие будет заключаться в
источниках финансовых средств. Наиболее распространены следующие возможные
источники финансирования инвестиционных проектов:
бюджетное финансирование, осуществляемое
непосредственно из бюджета разного уровня (республиканского, местного) путем
формирования различного рода инвестиционных программ;
финансирование из централизованных инвестиционных
фондов,
создаваемых отраслевыми министерствами и ведомствами;
акционерное финансирование, осуществляемое путем
выпуска акций и облигаций;
лизинг как способ финансирования инвестиционных
проектов, основанный на долгосрочной аренде имущества при сохранении права
собственности за арендодателем;
кредитное финансирование за счет кредитов
государственных и коммерческих банков, иностранных инвесторов (например,
Всемирного банка, Европейского банка реконструкции и развития, международных
фондов), пенсионных фондов на возвратной основе;
иностранный капитал - средства иностранных
юридических и физических лиц, предоставляемые в форме финансового или иного
участия в уставном капитале совместных предприятий или иных прямых вложений
денежных средств.
Централизованные государственные инвестиции, финансируемые из
республиканского бюджета, предоставляются для осуществления наиболее важных
проектов социальной сферы. Инвестиции в производственную сферу выделяются, как
правило, на платной и возвратной основе.
Одной из наиболее распространенных форм финансирования
инвестиционных проектов в промышленности становится получение финансовых
ресурсов путем выпуска акций, облигаций и привлечения заемных средств.
Потенциальными покупателями акций и облигаций могут быть потребители продукции,
производимой в результате реализации инвестиционного проекта, а также
инвесторы, заинтересованные в получении прибыли или приросте стоимости
основного капитала. Привлекательность акционерной формы финансирования проекта
заключается в том, что основной объем необходимых ресурсов поступает в ходе
осуществления проекта или в начале его реализации. Использование акционерного капитала
позволяет перенести на более поздние сроки выплаты дивидендов, когда появляется
способность объекта инвестирования генерировать доходы.
Долгосрочное кредитное финансирование имеет свои особенности.
В первую очередь в этом случае требуется обеспечить жесткие сроки погашение
кредита и выплаты процентов. Соблюдение этих сроков сопряжено с риском,
присущим любому инвестиционному проекту. Поэтому коммерческие банки, прежде чем
выделить кредит, подвергнут пристальному анализу все расчеты по инвестиционному
проекту и в случае положительного решения, выделяют кредит на часть потребных
инвестиционных ресурсов, как правило, не более 70% от стоимости проекта.
Наиболее распространенным способом финансирования
инвестиционных проектов является смешанное финансирование: часть инвестиционных
вложений финансируется за счет средств акционеров (в курсовой работе - для
финансирования строительных работ и приобретения части оборудования), а
оставшаяся часть (оборотные фонды и недостающая часть оборудования)
финансируется кредитами банков.
Информация об источниках финансирования приведена в таблице
9.
Таблица 9 - Источники финансирования инвестиционного проекта
|
Источник
финансирования
|
Сумма, млн.
руб.
|
Условия
финансирования
|
|
1. Акционерный
капитал
|
2 973,392
|
Начало выплаты дивидентов
- 2012 год
|
|
|
Величина
дивидендов - 5% от чистой прибыли
|
|
2. Заемный
капитал
|
3 340,776
|
Начало
получения - 2011 год
|
|
|
Начало
погашения - 2012 год
|
|
|
Срок ссуды - 5
лет
|
|
|
Вид погашения -
по частям (сложный процент)
|
|
|
Процентная
ставка - 18%
|
В таблице 10 приводится график возвращения кредита, включая
погашение основной суммы и выплаты процентов.
Таблица 10 - График погашения кредита, руб.
|
Год
|
Сумма кредита в
начале года
|
Проценты
начисленные в конце года
|
Наращенная
сумма в конце года
|
Погашенние
основной суммы
|
Выплаты вместе
с процентами в конце года
|
|
2011
|
3 340,776
|
601,340
|
3 942,115
|
0,000
|
0,000
|
|
2012
|
3 942,115
|
709,581
|
4 651,696
|
788,423
|
1 498,004
|
|
2013
|
3 153,692
|
567,665
|
3 721,357
|
788,423
|
1 356,088
|
|
2014
|
2 365,269
|
425,748
|
2 791,018
|
788,423
|
1 214,172
|
|
2015
|
1 576,846
|
283,832
|
1 860,678
|
788,423
|
1 072,255
|
|
2016
|
788,423
|
141,916
|
930,339
|
788,423
|
930,339
|
|
Итого
|
|
|
|
3 942,115
|
6 070,858
|
7.3.3
Ликвидационная стоимость активов
Под ликвидационной стоимостью на завершающем шаге
расчета понимается стоимость активов в конце расчетного периода. Она
представляет собой чистый поток реальных денег за вычетом затрат на проведение
операций по ликвидации, или другими словами сумму, которую можно получить,
перепродав долгосрочные активы в конце жизненного цикла проекта.
Затраты по ликвидации объекта возникают в случае проведения
работ по демонтажу оборудования, сносу или разборке зданий и сооружений и
выполнении других подобных операций, которые требуют затрат трудовых ресурсов,
использования механизмов, затрат энергии и т.п.
Расчет ликвидационной стоимости производится для того, чтобы
включить денежные средства, полученные за счет продажи активов по завершении
инвестиционного проекта в денежные потоки. Ликвидационная стоимость активов
увеличит, таким образом, денежные потоки за последний период.
Ликвидационная стоимость может быть определена как остаточная
стоимость или как рыночная стоимость с учетом затрат на ликвидацию. Остаточная
стоимость активов определяется по данным бухгалтерского учета и зависит от
величины нормы амортизации и количества лет эксплуатации объекта; она
определяется как разность между балансовой стоимостью и начисленной
амортизацией. Балансовая стоимость объекта принимается по данным баланса
предприятия или определяется на основе первоначальной стоимость и проведенных
переоценок основных фондов.
Рыночная стоимость определяется на основе изучения
конъюнктуры рынка на аналогичные объекты активов.
В том случае, если ликвидационная стоимость устанавливается
на основе остаточной стоимости, дохода от этой операции не будет и поэтому
налог на доходы не рассчитывается.
В случае, когда ликвидационная стоимость устанавливается на
основе рыночной стоимости, предполагается, что активы после окончания
инвестиционного проекта могут быть реализованы новым владельцам через механизм
купли-продажи. При этом рыночная стоимость может иметь одно из следующих
возможных значений:
рыночная стоимость равна остаточной стоимости;
рыночная стоимость больше остаточной стоимости;
рыночная стоимость меньше остаточной стоимости.
Доход от ликвидации активов, а, следовательно, и налог на
доходы, будет только в том случае, когда рыночная стоимость больше остаточной
стоимости. Это возможно для таких долгосрочных активов, которые в силу своих
потребительских качеств сохраняют большую привлекательность и после нескольких
лет эксплуатации. Поскольку при реализации таких активов образуется доход,
равный разности между рыночной стоимостью и остаточной стоимостью, поэтому
необходимо будет уплатить налог на доходы по ставке 15% и чистая ликвидационная
стоимость будет равна рыночной стоимости за минусом налога и затрат по
ликвидации.
В инвестиционном проекте могут использоваться активы, которые
к окончанию инвестиционного проекта не полностью перенесли свою первоначальную
стоимость и несмотря на имеющуюся остаточную стоимость, полностью потеряли свои
потребительские качества. Это может происходить в силу различных причин,
например из-за морального износа. Такие активы будут оценены по рыночной
стоимости ниже остаточной или по цене металлолома.
Оборотный капитал, вложенный в производственные запасы сырья,
материалов, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, в МБП, в конце
расчетного периода можно превратить в денежные средства путем реализации
запасов по полной стоимости.
Порядок определения чистой ликвидационной стоимости объекта
представлен в таблице 11.
Таблица 11 - Чистая ликвидационная стоимость объектов, руб.
|
Наименование
объекта
|
Рыночная
стоимость
|
Балансовая
стоимость
|
Остаточная
стоимость
|
Доход от
прироста стоимости
|
Затраты по
ликвидации
|
Налоги
|
Чистая
ликвидационная стоимость объекта
|
|
Здания и
сооружения
|
4 561, 200
|
1 698,156
|
1 698,156
|
2 863,044
|
0
|
446,438
|
2 416,605
|
|
Машины и
оборудование
|
9 050,000
|
2 090,550
|
2 090,550
|
6 959,450
|
41,811
|
1058,551
|
6 917,639
|
|
Транспортные
средства
|
319,854
|
376,299
|
376,299
|
-56,445
|
0
|
0,000
|
-56,445
|
|
Инвентарь
|
367,937
|
334,488
|
334,488
|
33,449
|
0
|
8,362
|
33,449
|
|
Технологическая
оснастка
|
126,478
|
229,961
|
229,961
|
-103,482
|
0
|
0,000
|
-103,482
|
|
Всего
|
14 425,469
|
4 729,454
|
4 729,454
|
9 696,015
|
41,811
|
1513,352
|
9 207,766
|
7.3.4 Поток
реальных денег от инвестиционной деятельности
Потоки денежных средств от инвестиционной деятельности
отражают поступления и платежи, связанные с приобретением и реализацией
долгосрочных активов и других инвестиций, не относящихся к денежным эквивалентам.
Этот поток включает в себя следующие виды поступлений и
выплат, распределенных по шагам (годам) расчета, в соответствии с таблицей 11.
Соответствующие значения для величины инвестиций в основной капитал берутся из
таблицы 2, а для величины оборотного капитала - из таблицы 4. Инвестиции в
основной капитал разбиваются по годам освоения производства в соответствии с
графиком производства работ, пример которого представлен на рисунке 2. Величина
инвестиций в оборотный капитал распределяется в соответствии с загрузкой
производственных мощностей. Например, если в первый год производства загрузка
производственных мощностей составит X%, то на первый год планируются инвестиции в
оборотный капитал в размере X% от величины, необходимой для 100% -ой загрузки. Оставшаяся
часть оборотного капитала будет инвестироваться в последующие годы.
Таблица 12 - Поток реальных денег от инвестиционной
деятельности, руб.
|
Категория
инвестиций
|
Значение
показателя по шагам расчета
|
|
Период освоения
|
По годам
производства
|
|
|
|
|
2010
|
2011
|
2012
|
2013
|
2014
|
2015
|
2016
|
|
Использование
производственной мощности, %
|
|
30
|
80
|
100
|
100
|
100
|
100
|
|
1. Здания и
сооружения
|
1 698,156
|
|
|
|
|
|
|
|
2. Рабочие
машины и оборудование
|
1 045,275
|
1 045,275
|
|
|
|
|
|
|
3.
Вспомогательное оборудование
|
229,961
|
229,961
|
|
|
|
|
|
|
4. Транспортное
оборудование
|
|
376,299
|
|
|
|
|
|
|
5.
Технологическая оснастка
|
|
229,961
|
|
|
|
|
|
|
6.
Производственный инвентарь
|
|
334,488
|
|
|
|
|
|
|
7.
Капиталовложения в основные фонды
|
2 973,392
|
2 215,983
|
|
|
|
|
|
8. Оборотные
средства в запасах материалов
|
|
110,250
|
294,000
|
367,500
|
367,500
|
367,500
|
367,500
|
|
9. Оборотные
средства в запасах полуфабрикатов и комплектующих изделий
|
|
137,813
|
367,500
|
459,375
|
459,375
|
459,375
|
459,375
|
|
10. Оборотные
средства в запасах малоценных и быстроизнашивающихся предметов
|
|
1,568
|
4,181
|
5,226
|
5,226
|
5,226
|
5,226
|
|
11. Оборотные
средства в запасах инструмента
|
|
1,098
|
2,927
|
3,658
|
3,658
|
3,658
|
3,658
|
|
12. Оборотные
средства в незавершенном производстве
|
|
218,938
|
583,835
|
729,794
|
729,794
|
729,794
|
729,794
|
|
13. Оборотные
средства в расходах будущих периодов
|
|
0,633
|
1,688
|
2,110
|
2,110
|
2,110
|
2,110
|
|
14. Оборотные
средства в запасах готовой продукции на складе
|
|
54,604
|
145,611
|
182,014
|
182,014
|
182,014
|
182,014
|
|
15. Нормируемые
оборотные средства предприятия
|
|
524,903
|
1 399,742
|
1 749,677
|
1 749,677
|
1 749,677
|
1 749,677
|
|
16.
Ненормируемые оборотные средства предприятия
|
|
224,959
|
599,889
|
749,862
|
749,862
|
749,862
|
749,862
|
|
17. Оборотные
средства предприятия
|
|
749,862
|
1 999,631
|
2 499,539
|
2 499,539
|
2 499,539
|
2 499,539
|
|
18. Прирост
оборотного капитала
|
|
749,862
|
1 249,770
|
499,908
|
0,000
|
0,000
|
0,000
|
|
19. Полные
инвестиционные издержки
|
2 973,392
|
2 965,845
|
1 999,631
|
2 499,539
|
2 499,539
|
2 499,539
|
2 499,539
|
При расчете показателей таблицы 12, все расходы, связанные с
приобретением активов, при использовании в расчетах прочих показателей
учитываются со знаком "минус", а все поступления денежных средств от
ликвидации активов (от их продажи и уменьшения оборотного капитала) учитываются
со знаком "плюс".
7.3.5 Поток
реальных денег от операционной деятельности
Потоки денежных средств от операционной (текущей)
деятельности показывают поступления и платежи, связанные с основной, приносящей
доход, деятельностью предприятия (производственно-хозяйственной деятельностью).
Поэтому таблица 13 составляется только для этапа производства и заполняется по
аналогии с таблицей 7 и в соответствии с графиком работ по проекту (рисунок 6).
Таблица 13 - Поток реальных денег от операционной
деятельности, руб.
|
Наименование
показателя
|
Значение
показателя по годам производства
|
|
2010
|
2011
|
2012
|
2013
|
2014
|
2015
|
2016
|
|
1.
Использование производственной мощности, %
|
0
|
30
|
80
|
100
|
100
|
100
|
100
|
|
2. Выручка
|
|
33 164,336
|
88 438,228
|
110 547,786
|
110 547,786
|
110 547,786
|
110 547,786
|
|
3. Издержки
производства
|
|
30 300,700
|
56 865, 200
|
66 253,341
|
66 253,341
|
66 253,341
|
66 253,341
|
|
4. Прибыль до
вычета налогов
|
|
2 863,636
|
31 573,028
|
44 294,444
|
44 294,444
|
44 294,444
|
44 294,444
|
|
5. Налоги и
отчисления
|
|
2 111,072
|
23 275,637
|
32 653,864
|
32 653,864
|
32 653,864
|
32 653,864
|
|
6. Чистая прибыль
|
|
752,563
|
8 297,392
|
11 640,580
|
11 640,580
|
11 640,580
|
11 640,580
|
|
7. Амортизация
|
|
84,296
|
224,788
|
280,985
|
280,985
|
280,985
|
280,985
|
|
8. Чистый
приток денег от текущей деятельности
|
|
836,859
|
8 522,180
|
11 921,565
|
11 921,565
|
11 921,565
|
11 921,565
|
Чистый поток формируется за счет чистой прибыли предприятия и
амортизационных отчислений. Однако чистую прибыль предприятие может
распределять по своему усмотрению, а амортизационные отчисления переводятся на
специальный счет, который может быть использован для реновации основных фондов,
либо при банкротстве предприятия для погашения его задолженности.
7.3.6 Поток
реальных денег от финансовой деятельности
Потоки денежных средств от финансовой деятельности отражают
поступления и платежи, связанные с изменением в размере и составе собственного
капитала и заемных средств фирмы. Эти потоки включают в себя виды поступлений и
оттока, представленные таблице 14.
Таблица 14 - Поток реальных денег от финансовой деятельности,
руб.
|
Категория
инвестиций
|
Значение
показателя по шагам расчета
|
|
Период освоения
|
По годам
производства
|
|
2010
|
2011
|
2012
|
2013
|
2014
|
2015
|
2016
|
|
Собственный
капитал
|
5166
|
5166
|
5166
|
5166
|
5166
|
5166
|
5166
|
|
1. Акционерный
капитал
|
2 973,392
|
|
|
|
|
|
|
|
2. Долгосрочные
кредиты
|
|
3 340,776
|
3 942,115
|
3 153,692
|
2 365,269
|
1 576,846
|
788,423
|
|
3. Погашение
кредитов
|
|
|
788,423
|
788,423
|
788,423
|
788,423
|
788,423
|
|
4. Проценты по
кредитам
|
|
|
709,581
|
567,665
|
425,748
|
283,832
|
141,916
|
|
5. Выплата
дивидендов
|
|
|
414,870
|
582,029
|
582,029
|
582,029
|
582,029
|
|
6. Чистый поток
|
2 973,392
|
3 340,776
|
3 153,692
|
2 365,269
|
1 576,846
|
788,423
|
0,000
|
|
7. Сальдо
финансовой деятельности
|
8 139,392
|
8 506,776
|
7 195,242
|
6 381,576
|
5 735,069
|
5 088,562
|
4 442,055
|
Следует отметить, что сальдо финансовой деятельности
предприятия не должно быть менее 0, поскольку отрицательная величина
свидетельствует о превышении оттока денежных средств над притоком, что в
реальных условиях недопустимо.
7.3.7 Расчет
ставки дисконта для различных вариантов финансирования инвестиционного проекта
Для обеспечения сопоставимости текущих затрат и результатов
их стоимость определяется на конкретную дату - обычно на начало расчетного
периода путем дисконтирования. Дисконтирование широко используется при
выполнении разнообразных банковских операций, при страховании имущества, жизни,
рисков и т.п. И особо следует подчеркнуть, что в условиях рыночной экономики
дисконтирование является непременным элементом расчетов, связанных с
инвестиционной деятельностью.
Дисконтирование - это метод приведения будущих
поступлений денежных средств (будущих доходов) к текущей (сегодняшней,
настоящей) стоимости. Дисконтирование будущих поступлений используется для
того, чтобы определить их "стоимость" в настоящее время. Разница
между будущей суммой доходов и их текущей стоимостью составляет цену, которой
оцениваются неудобства, связанные с отказом от использования данной суммы в
настоящее время.
Процесс дисконтирования состоит в снижении стоимости
планируемых затрат и результатов за все шаги расчета, отделяющие их от начала
расчетного периода. За каждый шаг расчета величина показателя снижается
пропорционально коэффициенту дисконтирования
, (104)
где r - ставка дисконта в долях единицы;
t - порядковый номер года, на который определяется норматив
дисконтирования.
Определение ставки дисконта. При дисконтировании будущих поступлений к
текущему моменту времени на трансформацию величины денежного потока
существенное влияние оказывает количественное значение ставки дисконта. Ставка
дисконта должна устанавливаться с учетом стоимости привлекаемого капитала. В
инвестиционной деятельности капитал рассматривается как необходимый фактор
производства и, как всякий другой фактор, он имеет стоимость. В реальных
экономических условиях для финансирования инвестиционного проекта могут
использоваться денежные средства различных источников, поэтому следует
определять стоимость отдельных компонентов капитала. При выполнении курсовой
работы в качестве компонентов привлекаемого капитала следует ограничиться двумя
источниками - акционерным и заемным капиталом.
При осуществлении кредитно-банковских операций следует различать
ставки, по которым выплачивает процент коммерческий банк своим кредиторам и
ставки, под которые банк дает ссуды инвесторам. Банковский процент представляет
собой депозитную ставку, или цену, которую выплачивает банк собственнику
финансовых ресурсов за временное пользование последними. Собственник капитала
предоставляет банку в пользование свои ресурсы, помещает их на депозит, за что
банк начисляет проценты по депозитной ставке.
Ставка платы за кредит - это цена кредита, которую уплачивает
банку пользователь этого кредита или инвестор в условиях рассматриваемой
проблемы. Эта ставка по своей величине больше ставки банковского процента на
величину банковской маржи. Таким образом, стоимость заемного капитала
определяется величиной ставки платы за кредит. В случае привлечения заемного
капитала инвестору необходимо вернуть его с процентом. Наращение кредита
происходит по ставке платы за кредит, которая больше банковского процента на
величину банковской маржи.
Стоимость капитала, полученного в результате выпуска новых
обыкновенных акций, и их продажи определяется величиной дивидендов,
выплачиваемых на акцию. Следует помнить, что для обеспечения успешной
реализации выпущенных акций, величина дивидендов должна быть привлекательной
для покупателей акций. Величина стоимости акционерного капитала выражается в
процентах на акцию.
Доли акционерного капитала и заемных средств используются для
расчета средневзвешенной стоимости капитала. В качестве примера предположим,
что в рассматриваемом инвестиционном проекте заданная структура капитала - это
70% заемных средств и 30% акционерного капитала. Стоимость кредита составляет -
16%, стоимость обыкновенного акционерного капитала равна 12%. Теперь можно
подсчитать средневзвешенную стоимость капитала (СВСК) следующим образом:
, (105)
где wкр, wакц - доля соответственно
заемных средств и акционерного капитала; бкр, rакц -
ставка платы за кредит и стоимость акций соответственно, в долях единицы.
|
СВСК =
|
0,529
|
*
|
0,18
|
+
|
0,471
|
*
|
0,05
|
=
|
0,119
|
Как показано в таблице 15, средневзвешенная ставка дисконта в
этом случае составит 11,9 %.
Таблица 15 - Расчет взвешенной ставки дисконта
|
Источник
инвестиций
|
Доля в
инвестициях
|
Ставка дохода
на капитал
|
Взвешенная
ставка
|
|
Кредит
|
0,529
|
0,18
|
0,095
|
|
Акционерный
капитал
|
0,471
|
0,05
|
0,024
|
|
Ставка дисконта
для всей суммы инвестиций
|
0,119
|
В том случае, если инвестируется собственный капитал, т.е.
капитал уставного фонда, или реинвестируется чистая прибыль предприятия, то
ставка дисконта должна быть принята на уровне банковского процента. Это
положение доказывается путем рассмотрения возможных альтернативных вариантов
размещения собственного капитала. Одной из альтернатив является размещение
капитала на депозит под величину банковского процента.
Возвращаясь к рассмотрению величины ставки дисконта, при
определении ее величины следует руководствоваться или принимать во внимание два
фактора: во-первых, кто является собственником инвестиций; и, во-вторых,
продолжительность периода кредитования.
Поэтому в случае привлеченного капитала на условиях кредита
необходимо принять во внимание и второй фактор - период кредитования. Если
период кредитования меньше расчетного периода, то потребуется определения двух
значений ставок дисконта, для двух отрезков расчетного периода. Первый отрезок,
от начала расчетного периода (допускаем, что это и начало периода кредитования)
до момента возврата кредита; второй отрезок - от момента возврата кредита до
окончания расчетного периода.
На первом отрезке расчетного периода ставка дисконта должна
рассчитываться как средневзвешенная по доле кредита и акционерного капитала
(собственных средств инвестора) в суммарной величине инвестированного капитала.
Рассчитанная таким образом ставка дисконта применяется для дисконтирования
всего чистого дохода и определения его текущей стоимости. На втором отрезке
расчетного периода, после погашения кредита, ставка дисконта может приниматься
на уровне банковского процента.
Стоимость денежного потока последовательно осуществленных
инвестиций или полученных доходов при дисконтировании определяется
суммированием за все годы расчетного периода текущих величин инвестиций или
доходов, предварительно пересчитанных по формуле дисконтирования:
, (106)
где Lt - величина денежного потока за t-ый год;
Ltд - дисконтированная величина денежного потока за t-ый год, руб.;
7.3.8
Показатели экономической эффективности проекта в динамической системе
Чистая текущая стоимость - Net Present Value (NPV) - представляет
собой разность между приведенной суммой поступлений (Pt) за расчетный период и
суммарной величиной инвестиций (I). По своей сути это есть интегральный
экономический эффект. Расчет показателя выполняется по формуле:
(107)
где Pt - чистый денежный поток поступлений средств
по проекту за t-й год, руб.; t - инвестиции в t-м году, руб.;
tо - год начала осуществления инвестиций, начальный
год; к - конечный год, окончание расчетного периода;
Расчет NPV показателя проводят в два этапа. На первом этапе
определяются потоки, приведенные к каждому конкретному году расчетного периода.
В конце расчетного периода предусматривается возврат остаточной стоимости
активов путем перепродажи. На втором этапе производится приведение всех годовых
потоков к определенному моменту времени.
Результаты расчетов NPV сводятся в таблицу 18.
Рассчитаем коэффициент дисконтирования по формуле 104 для
2010 года:
Рассчитаем дисконтированную величину денежного потока для
2011 года по формуле 106:
=8176,028
NPV = 10233,714/ (1+0,119) 2-2 965,845/ (1+0,119) 2
= 5 804,261
Таблица 16. - Денежные потоки и расчет чистой текущей
стоимости, руб.
|
Наименование
показателя
|
Значение
показателя по шагам расчета
|
Сумма
|
|
Период освоения
|
По годам
производства
|
|
|
2010
|
2011
|
2012
|
2013
|
2014
|
2015
|
2016
|
|
|
1. Чистый
приток денег от операционной деятельности
|
0
|
10 233,714
|
27 289,903
|
34 112,379
|
34 112,379
|
34 112,379
|
34 112,379
|
173 973,131
|
|
2.
Инвестиционные издержки
|
|
2 965,845
|
1 999,631
|
2 499,539
|
2 499,539
|
2 499,539
|
2 499,539
|
17 937,025
|
|
3. Погашение
основной суммы кредита
|
|
0
|
788,423
|
788,423
|
788,423
|
788,423
|
3 942,115
|
|
4. Выплата
процентов по кредиту
|
|
0
|
709,581
|
567,665
|
425,748
|
283,832
|
141,916
|
2 128,742
|
|
5. Выплата
дивидендов
|
|
0
|
1 353,256
|
1 691,570
|
1 691,570
|
1 691,570
|
1 691,570
|
8 119,534
|
|
6. Коэффициент
дисконтирования
|
|
0,799
|
0,714
|
0,638
|
0,571
|
0,510
|
0,456
|
|
|
7.
Дисконтированный чистый поток (1*6)
|
0
|
8 176,028
|
19 487,926
|
21 773,597
|
19 461,877
|
17 395,594
|
15 548,690
|
101 843,713
|
|
8.
Дисконтированные полные инвестиционные издержки (2+3+4+5) *6
|
|
2 369,504
|
3 464,058
|
3 540,721
|
3 083,834
|
2 684,051
|
2 334,396
|
20 134,269
|
|
9. NPV -
чистая текущая стоимость (7-8)
|
|
5 806,523
|
16 023,868
|
18 232,876
|
16 378,043
|
14 711,544
|
13 214,294
|
81 709,444
|
Положительное значение NPV свидетельствует, что
рентабельность инвестиций превышает минимальный коэффициент дисконтирования, и,
следовательно, целесообразно осуществить данный вариант инвестирования.
При значениях NPV, равных нулю, рентабельность проекта равна
той минимальной норме, которая принята в качестве ставки дисконта. Таким
образом, проект инвестиций, NPV которого имеет положительное или нулевое
значение, можно считать эффективным.
При отрицательном значении NPV, рентабельность проекта будет
ниже ставки дисконта, проект ожидаемой отдачи не принесет. С точки зрения
инвестора вкладывать финансовый капитал в данный проект неэффективно.
Показатель NPV является одним из основных при оценке инвестиционных проектов.
При рассмотрении нескольких альтернативных вариантов более эффективным является
вариант, который имеет большее значение NPV.
Правило NPV: к финансированию или к дальнейшему
анализу принимаются проекты, которые имеют NPV со знаком плюс или равным нулю.
Внутренняя норма рентабельности - Internal Rate of Return (IRR) - представляет
собой такую ставку дисконта, при которой сумма дисконтированных доходов
инвестиционного проекта за определенное число лет становится равной
первоначальным инвестициям, т.е. NPV равна нулю.
Для расчета IRR используется та же методика, что и для
расчета NPV. Различие в том, что решается обратная задача, т.е. подбираются
такой коэффициент дисконтирования, при котором показатель NPV равен нулю.
Расчет IRR может быть представлен следующей формулой:
где r0 - ставка дисконта (в долях единицы), при которой
NPV=0.
Графически величину внутренней нормы рентабельности можно
определить, построив график зависимости NPV от ставки дисконтирования,
приведенный на рисунке 3. Очевидно, что чем ниже ставка дисконта, тем выше
величина NPV.
Рисунок 7 - График зависимости NPV от ставки дисконта
Таблица 17 - Денежные потоки и расчет чистой текущей стоимости
при NVP=0, руб.
|
Наименование
показателя
|
Значение
показателя по шагам расчета
|
Сумма
|
|
Период освоения
|
По годам
производства
|
|
|
2010
|
2011
|
2012
|
2013
|
2014
|
2015
|
2016
|
|
|
1. Чистый
приток денег от операционной деятельности
|
0
|
10 233,714
|
27 289,903
|
34 112,379
|
34 112,379
|
34 112,379
|
34 112,379
|
173 973,131
|
|
2.
Инвестиционные издержки
|
2 973,392
|
2 965,845
|
1 999,631
|
2 499,539
|
2 499,539
|
2 499,539
|
2 499,539
|
17 937,025
|
|
3. Погашение
основной суммы кредита
|
0
|
0
|
788,423
|
788,423
|
788,423
|
788,423
|
788,423
|
3 942,115
|
|
4. Выплата
процентов по кредиту
|
0
|
0
|
709,581
|
567,665
|
425,748
|
283,832
|
141,916
|
2 128,742
|
|
5. Выплата
дивидендов
|
0
|
0
|
1 353,256
|
1 691,570
|
1 691,570
|
1 691,570
|
1 691,570
|
8 119,534
|
|
6. Коэффициент
дисконтирования
|
0,2155
|
0,0465
|
0,0100
|
0,0022
|
0,0005
|
0,0001
|
0,0000
|
|
|
7. Дисконтированный
чистый поток (1*6)
|
0
|
475,451
|
273,282
|
73,630
|
15,871
|
3,421
|
0,737
|
842,392
|
|
8.
Дисконтированные полные инвестиционные издержки (2+3+4+5) *6
|
640,897
|
137,791
|
48,577
|
11,973
|
2,515
|
0,528
|
0,111
|
842,392
|
|
9. NPV -
чистая текущая стоимость (7-8)
|
-640,897
|
337,660
|
224,705
|
61,657
|
13,356
|
2,893
|
0,627
|
0,000
|
|
r=3,6394
|
|
|
|
|
|
|
|
Для нахождения ставки дисконта, используем надстройку
"Поиск решений".
Таблица 18 - Зависимость NVP от ставки дисконта
|
Ставка дисконта
|
3,2
|
3,3
|
3,4
|
3,6394
|
3,7
|
3,9
|
4,4
|
|
NPV
|
127, 208
|
92,522
|
61,557
|
0,000
|
-13, 193
|
-51,159
|
-117,659
|
Следовательно, чем ниже ставка дисконта, тем выше величина
NPV.
Показатель IRR можно применить для оценки прибыльности
помещения капитала, сравнивая его со ставкой дисконта инвестиций.
Правило IRR:. принимаются те инвестиционные
проекты, в которых значение IRR не ниже ставки доходности при
предполагаемом альтернативном использовании инвестиций.
Внутренняя норма рентабельности, равная норме дисконта
означает следующее:
если инвестор берет кредит в коммерческом банке под процент,
равный внутренней норме рентабельности проекта, и вкладывает его в проект на n
лет, то по окончании этого периода он выплатит величину кредита и проценты по
нему, но не заработает никаких дополнительных средств;
если инвестор вкладывает в проект свои собственные средства,
то через n лет он получит такой же объем денежных средств, какой он получил бы,
просто положив эту сумму в банк (по ставке процента, равной внутренней норме
рентабельности);
если инвестор использует свои собственные средства и заемный
капитал, и при этом средневзвешенная стоимость капитала равна внутренней норме
рентабельности проекта, то в конце расчетного периода инвестор выплатит
величину кредита и проценты по нему и будет иметь наращенную сумму собственных
средств в тех же пропорциях, как если бы он положил эту сумму в банк.
Период окупаемости инвестиций - Pay-back Period (PB) - определяется
продолжительностью того отрезка времени, который необходим для возмещения
первоначальной величины инвестиций за счет чистого дохода или суммы прибыли и
амортизации. Этот показатель определяет время, необходимое для получения отдачи
в размерах, позволяющих возместить первоначальные инвестиции, и может быть
рассчитан по формуле:
где Pt-поступления средств по проекту за t-й год; -
период возврата инвестиций;
Чем продолжительнее период окупаемости, тем больше риск того, что
поступления денежных средств в будущем могут не произойти или значительно
уменьшатся. При анализе инвестиционных проектов предпочтение отдается
вариантам с короткими периодами окупаемости, т.к. в этом случае инвестиции
обеспечивают поступление доходов на более ранних стадиях, обеспечивается более
высокая ликвидность вложенных средств, а также уменьшается отрезок времени, в
котором инвестиции подвергаются риску невозвращения.
В качестве графической иллюстрации варианта проекта строится
график, характеризующий его финансовый профиль. График приведен на рисунке 8.
Рисунок 8 - Финансовый профиль проекта
Индекс доходности - Profitability Index (РI) - представляет собой
отношение дисконтированных результатов к дисконтированным на тот же момент
инвестиционным расходам. Для реальных инвестиций - инвестиций в активы
предприятия - показатель PI рассчитывается по формуле
.
В расчетной формуле сравниваются две части чистой текущей
стоимости - доходная и инвестиционная. Если при некоторой ставке дисконта
индекс РI равен единице, значит дисконтированные
доходы равны дисконтированным расходам и чистая текущая стоимость равна нулю и PI=IRR. При
ставке дисконта, меньшей IRR, индекс
доходности больше 1. Таким образом, этот показатель существенно зависит от
величины ставки дисконта. В том случае, когда индекс доходности РI меньше единицы, это свидетельствует об отрицательном NPV. При анализе инвестиционных проектов предпочтение
отдается тому варианту, в котором индекс доходности PI больше или равен единице.
Рассчитанные показатели экономической эффективности в динамической
системе сводятся в таблицу 19.
Таблица 19 - Показатели экономической эффективности вариантов
инвестиционного проекта
|
Наименование
показателя
|
Единицы
измерения
|
Значение
показателя
|
|
|
|
|
NPV
|
млн. руб.
|
81 709,444
|
|
IRR
|
%
|
363,94%
|
|
PB
|
лет
|
2
|
|
PI
|
доли
|
3,258
|
Таким образом, мы получили чистую текущую стоимость, равную
81 709,444 млн. руб., при этом внутренняя норма рентабельности составила 363,94
%. В таком случае, когда чистая текущая стоимость положительная, индекс
доходности больше единицы и равен 3,258.
Полученный результат свидетельствует о целесообразности
осуществления данного варианта инвестирования.
Заключение
В процессе курсовой работы проведено маркетинговое
исследование рынка телевизоров в Республике Беларусь. Обоснованы
технико-экономические параметры новой модели и выполнен расчетов вариантов
инвестиционного проекта фирмы по их изготовлению.
Рассчитаны такие экономические показатели производства как:
технико-экономические показатели, численность работающих, капитальные вложения
(инвестиции) в основные производственные фонды, капитальные вложения в
оборотные средства предприятия (цеха), фонд заработной платы, розничная цена
готового изделия, определены себестоимости продукции и цены к продаже.
Только сделав эти расчеты, выявила, что на изготовление
телевизоров необходимы значительные денежные средства. Несмотря на то, что
телевизоры пользуются большим спросом и в нашей республике, и за границей, т.к.
нашу жизнь уже невозможно представить без телевидения, которое в свою очередь
развивается быстрыми темпами, они должны обладать хорошим качеством,
рентабельностью, постоянно совершенствоваться и, конечно, иметь невысокую цену.
Только в этом случае они будут обладать конкурентоспособностью.
Для повышения эффективности производства необходимо вовлечь в
работу все бездействующее оборудование, сократить простои оборудования. Тогда
продукция будет подтверждаться высокой рентабельностью, а значит и все
производство в целом.
Наши телевизоры обладают всеми вышеперечисленными качествами,
что позволяет надеяться на успех. Уже разработан проект по продаже наших
телевизоров в магазинах республики. Также желательно разработать проект по
продаже данных телевизоров за границу, что может повысить прибыль предприятия,
а также принести дополнительные средства в иностранной валюте в бюджет страны.
Развитие международной торговли крайне важно для страны, особенно в данный
период, когда внешнеторговое сальдо отрицательно.
Таким образом, деятельность предприятия по производству
телевизоров будет направлена на производство телевизоров по доступным ценам для
полного обеспечения потребителей, завоевание значительной доли рынка, получение
максимальной прибыли и выхода на зарубежный рынок.
Список
использованной литературы
1.
Гринцевич Л.В. Методическое пособие по выполнению курсовой работы "Технико-экономическое
обоснование инвестиционного проекта цеха по производству новых изделий”/
Гринцевич Л.В., Демидов В.И. - Минск.: ВУЗ-ЮНИТИ, 2002. - 100с.
.
Экономика предприятия / Под ред.В.Я. Хрипача. - Минск: НПЖ "Финансы, учёт,
аудит”, 1997. - 446с
.
Экономика предприятия / Под ред.В.Я. Горфинкеля, В.А. Швандера, - 2-е изд. - М.
Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998. - 742с.
.
Экономика предприятия / под ред.А.И. Руденко - Минск.: Выш. школа., 1995. - 320
с.
.
Экономика предприятия / под ред. Т.С. Житкевич - Минск.: Выш. школа., 2008
.
Экономика предприятия / под ред. И.М. Бабук, Л.В. Гринцевич, В.И. Демидов -
Минск.: БНТУ, 2005-35с.
.
Экономика предприятия / под ред. И.М. Бабук - Минск.: ИВЦ Микфина, 2008. -
327с.