Сводный индикатор
Сводный индикатор
Введение
Недавний мировой финансово-экономический кризис, подвергший
спаду экономики большинства стран, еще раз доказывает важность понимания
экономических циклов и совершенствования инструментов прогнозирования развития
экономики.
Одним из таких методов является построение сводного
опережающего индикатора для получения информации о направлении изменения циклов
деловой активности экономики и оценки вероятной траектории развития экономики с
опережением на несколько месяцев.
Опыт развитых стран мира по построению опережающих
индикаторов позволяет создать свои системы индикаторов, направленные на
определение вероятного характера изменения развития экономики в будущем.
Мировая практика свидетельствует о том, что опережающие индикаторы оказывают
содействие проводникам экономической политики в выборе адекватных инструментов
регулирования экономики, необходимых для сглаживания экономических циклов.
Большинство стран мира при построении опережающих индикаторов
используют результаты опросов деловой активности, представляющих информацию о
текущей ситуации и будущих ожиданиях предприятий. Так, Организация
экономического сотрудничества и развития (далее - ОЭСР) формирует систему
опережающих индикаторов для стран-участников организации, большая часть
показателей которой составляют данные опросов деловой активности.
В целом, анализ экономических циклов выявляет три категории
индикаторов, которые используются для описания прошлого состояния, оценки
текущей ситуации и прогноза будущих экономических тенденций. Это -
запаздывающие, совпадающие и опережающие индикаторы,
соответственно.
Совпадающие (coincident) - изменяются одновременно
и в соответствии с изменением экономической активности (уровень реального ВВП,
уровень безработицы, объем промышленного производства, уровень личных доходов и
т.д.) Ими, собственно, и определяют фазы экономического цикла.
Запаздывающие (lagging) - достигают соответственно максимума или
минимума после пика или после низшей точки экономической
активности (инвестиции, ставки процента коммерческих банков).
Опережающие (leading) - достигают максимума
(соответственно минимума) до достижения пика (или до
достижения низшей точки) экономической активности.
В данной методике описываются этапы построения сводного
опережающего индикатора, который, наряду с другими методами прогнозирования,
позволяет осуществлять мониторинг и анализ циклов деловой активности экономики,
определять вероятное будущее направление экономического развития, предвещать
возможное изменение в деловой активности экономики, проводить краткосрочный
прогноз и получать информацию, важную для принятия решений по сглаживанию
неблагоприятных экономических циклов.
Снижение опережающего индикатора может стать ранним сигналом
замедления или снижения роста экономики.
Сводный опережающий индикатор формируется из нескольких
показателей, которые в группе создают опережающие сигналы. В данной работе
сводный опережающий индикатор формируется на основе данных конъюнктурных
обследований, проводимых Агентством Республики Казахстан по статистике (далее -
Агентство).
Разные страны в зависимости от развитости их статистических
систем и характера экономических взаимоотношений используют разные показатели
для включения в состав сводных опережающих индикаторов.
1. Основные понятия, используемые в описании
Сводный индикатор-индикатор, позволяющий оценить вероятную
траекторию развития экономики и спрогнозировать возможное изменение в деловой
активности экономики с опережением на несколько месяцев. Снижение уровня
опережающего индикатора может стать ранним сигналом остановки роста или
снижения уровня экономики. Сводный опережающий индикатор формируется из
нескольких показателей, которые в группе создают опережающие сигналы;
1) конъюнктурные обследования - обследования крупных и
средних промышленных предприятий, проводимые Агентством совместно с его
территориальными органами. По результатам обследований формируются
краткосрочные экономические индикаторы, позволяющие оценить текущее и будущее
финансово-экономическое состояние предприятий;
2) цикл - период времени, разделяющий два пика или
впадины;
3) фаза - период времени между пиком и впадиной;
4) пик - поворотная точка между фазой подъема и
спада (наивысшая точка между концом экономического роста и началом спада);
дно - поворотная точка между фазой спада и подъема
2. Выбор экономических
показателей для построения сводного индикатора
сводный комплексный
индикатор экономический
Для построения комплексного индикатора необходимо осуществить
выбор индикаторов, схожих по определенным качественным и статистическим
характеристикам относительно сводного совпадающего индикатора. Сводный
совпадающий
индикатор отражает колебания экономической активности и его величина является
эталоном для использования опережающих индикаторов в целях прогнозирования.
Важно использовать следующие критерии при выборе индикатора:
) экономическая характеристика: индикаторы должны
иметь экономическое объяснение тому, почему они опережают, совпадают или
отстают от сводного совпадающего индикатора, отражать широкий спектр
экономической деятельности и формироваться из сбалансированных результатов
конъюнктурных обследований, финансовых и экономических показателей. Например:
показатель запасов готовой продукции опережает изменение индекса физического
объема промышленности - если запасов больше, то в будущем намечается спад
производства;
2) практическая характеристика: при построении
комплексного индикатора необходимо выбирать месячные данные, которые должны
быть доступными и иметь длительные исторические ряды;
) статистическая характеристика: должна учитывать
величину и последовательность опережения поворотных точек индикатора
относительно эталонного ряда. Показателем последовательности опережения может
служить корреляция цикличности эталонного ряда с цикличностью индикатора. Под
последовательностью опережения понимается то, что индикатор не должен иметь
лишние или отсутствующие циклы относительно эталонного ряда;
) анализ отдельных экономических колебаний также
позволяет выявлять индикаторы для включения в сводный индикатор. Определенные
экономические процессы могут менять характер взаимосвязей между
макроэкономическими переменными. Так, индикатор может иметь хорошую корреляцию
с эталонным рядом на основе анализа последних данных, но не коррелировать при
анализе прошлых исторических данных;
3. Обработка показателей для построения
сводного индикатора
1. При формировании перечня показателей для построения
сводных и комплексных индикаторов очень важно обработать данные, исключив
сезонность, тренд и случайные колебания. Например:
= × ×
×
временной ряд состоит из цикла, тренда, сезонности и нерегулярных колебаний.
- тренд, плавно
меняющаяся компонента, описывающая числовое влияние долговременных факторов
(убыль населения, уменьшение доходов)
- сезонная
компонента, отражающая повторяемость процессов в течение определенного периода:
=
- показатель сезона
- циклическая компонента,
отражающая повторяемость процессов в течение длительных периодов времени свыше
одного года.
-случайная компонента,
отражающая влияние не поддающихся учету и регистрации случайных факторов
Экономические циклы - это колебания
производства или деловой активности в целом по экономике. Эти колебания носят
периодичный характер и измеряются уровнем таких экономических показателей, как
объем производства, безработица, инвестиции, потребление, цены и другие;
Временно́й ряд (или ряд динамики) - собранный в разные
моменты времени статистический материал о значении каких-либо параметров (в
простейшем случае одного) исследуемого процесса.
Тренд - основная тенденция динамики показателя,
очищенная от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных
периодов. Основная тенденция изменения временного ряда. Тренды могут быть
описаны различными уравнениями - линейными, логарифмическими, степенными и т.д.
Фактический тип тренда устанавливают на основе подбора его функциональной
модели статистическими методами либо сглаживанием исходного временного ряда.
Случайные колебания, хаотичные,
нерегулярные, которые являются следствием общего действия множества случайных
колебаний с разными сроками действия.
2. После определенной обработки получаем циклические
колебания временных рядов:
= 
/ ( × × ).
3. После того, как временные ряды прошли обработку путем
исключения сезонности, сглаживания и определения поворотных точек, составляется
комлексный индикатор, включающий в
себе несколько показателей.
4. Комплексный индикатор формируется в целях минимизации
риска получения ложных сигналов от использования одного индикатора. Комлексный индикатор, по замыслу,
должен вобрать в себя хорошие качества индивидуальных компонентов, входящих в
его состав.
4. Построение комплексного индикатора проходит
следующие шаги:
1. Подготовка временных рядов: преобразование
временного ряда в базовый ряд:
2. После этого исключаем тренд:
=
3. Исключаем сезонность:
4. Сглаживание: осуществляется для того, чтобы
все составные ряды сводного индикатора имели одинаковую сглаженность, для этого
опеределяем количество точек, вектор позиции и вектор весов для сглаживания.
5. Повторяем функцию сглаживания
6. После вышеперечисленных процедур производиться свод отдельных
индикаторов для получения сводного индикатора:
- доля индикатора в сводном индикаторе
- циклические компоненты
5. Оценка сводного опережающего индикатора
1. После получения комплексного опережающего индикатора
необходимо оценить его качество. Качество определяется анализом поворотных
точек, подразумевающим возможность прогнозирования поворотных точек совпадающего индикатора.
2. Анализ поворотных точек осуществляется путем расчета
среднего значения и медианы опережений комплексного индикатора относительно совпадающего индикатора. Для того,
чтобы такой анализ дал статистически значимые результаты, необходимо иметь
длинные ряды данных.
. Другим методом оценки качества сводного индикатора
является кросс-корреляция. Кросс-корреляция применяется на циклических и
сглаженных рядах и совпадающих индикаторах. Количество опережающих совпадающий индикатор месяцев,
имеющих наибольшую корреляцию, служит средним значением опережения и является
измерением общего соответствия индикатора совпадающему индикатору. Данный метод
измеряет линейную взаимосвязь между переменными.