Финансовый анализ предприятия

Финансовый анализ предприятия

Введение

Перед предпринимателями и руководителями предприятий сегодня встает множество вопросов:

• как рационально организовать финансовую деятельность предприятия для его дальнейшего процветания;
• как повысить эффективность управления финансовыми ресурсами;
• насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение определенного периода.

На эти и многие другие жизненно важные вопросы может дать ответ объективный финансовый анализ, так как его результаты характеризуют финансовое состояние предприятия. Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Результаты анализа финансового состояния предприятия помогают правильно распределять финансовые ресурсы предприятия, так как от этого зависит вся его дальнейшая деятельность.

Таким образом, финансовое состояние определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Наилучшим способом объективной достоверной оценки финансового состояния предприятия является его анализ, который позволяет отследить тенденции развития предприятия, дать комплексную оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия на основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности.

Все эти доводы повлекли за собой выбор темы курсовой работы ''Анализ финансового состояния предприятия'' на примере общества с ограниченной ответственностью «Тепловей». Актуальность проведения анализа на данном предприятии обусловлено тем, компания является один из лидеров на российском рынке воздухонагревателей, располагающий собственным конструкторским и производственным потенциалом, позволяющим производить полный цикл работ - от разработки изделия «с нуля» до изготовления оборудования любой сложности. Но также на этом рынке появляются и другие компании, в результате чего складывается ситуация, в которой необходимо грамотно, быстро и четко вести бизнес, что является невозможным без проведения качественного экономического анализа. Цель данной работы заключается в том, чтобы оценить финансовое состояния предприятия и выявить возможности для повышения эффективности функционирования.

Задачи данной работы:

дать характеристику хозяйствующего субъекта (предприятия);

привести характеристику изучаемого процесса;

провести анализ финансового состояния предприятия;

разработать рекомендации по улучшению финансового состояния анализируемого предприятия, увеличению конечных полезных результатов хозяйственной деятельности, росту доходов и прибыли.

Для решения вышеперечисленных задач была использована годовая бухгалтерская отчетность ООО «Тепловей» за 2009, 2010 годы, учебная литература, а также периодические издания по данному вопросу.

ГЛАВА 1. ХАРАКТЕРИСТИКА ООО «Тепловей»

.1 Общая характеристика

Общество с ограниченной ответственностью «Научно-Производственное Объединение «Тепловей» это один из лидеров на российском рынке воздухонагревателей, располагающий собственным конструкторским и производственным потенциалом, позволяющим производить полный цикл работ - от разработки изделия «с нуля» до изготовления оборудования любой сложности.

Основная продукция предприятия - воздухонагреватели рекуперативные и смесительные, мощностью от 45 до 2000 кВт, предназначенные для использования в системах воздушного отопления и вентиляции, а также в технологических процессах (прогрев, сушка, пропарка и т.д.).

Все выпускаемое оборудование сертифицировано, имеются все необходимые разрешительные документы.

«Тепловей» является официально зарегистрированной торговой маркой. В 2010 году получен сертификат соответствия системы менеджмента качества МС ISO 9001:2008, а также сертификат добровольной сертификации качества услуг и оборудования. Наше предприятие гарантирует всем своим партнерам и потребителям полную гарантийную и сервисную поддержку.

Ассортиментная линейка компании постоянно расширяется и на сегодня насчитывает более 100 моделей оборудования. Гибкость в работе, возможность изготовления не серийного оборудования для наиболее полного удовлетворения Ваших запросов, короткие сроки разработки и производства изделий, являются нашими сильными сторонами. Профессионализм сотрудников нашей компании позволяет нам постоянно совершенствовать свой модельный ряд, в том числе расширять присутствие на различных сегментах рынка технологических процессов, с использованием горячего воздуха (сушка, покраска, пропарка, прогрев инертных материалов и многих других).

В портфеле заказов компании имеются уникальные разработки, не имеющие аналогов у отечественных и иностранных производителей.

Для автоматизации процесса теплоснабжения и снижения потребления энергоресурсов компания разрабатывает и выпускает серийные устройства автоматики, собирает изделия по индивидуальным заказам (системы диспетчеризации, автоматизированные системы управления различными технологическими процессами).

Компания работает на рынке России и стран СНГ более 12 лет. За это время мы осуществляли поставки практически во все регионы России. Собственная дилерская сеть компании позволит вам приобрести оборудование в вашем регионе, иметь грамотную информационную и техническую поддержку на местах. За годы работы нашими клиентами стало уже более 1 000 российских предприятий нефтегазового комплекса, машиностроения, металлургии, строительной индустрии, сельского хозяйства в городах России и ближнего зарубежья.

Краткий экскурс в историю нашего предприятия:

год - организовано ООО «Тепловые системы». Предприятие по проектированию, поставке, монтажу, пуско-наладке, сервисному обслуживанию и ремонту теплоэнергетического оборудования.

год - начато производство воздухонагревателей «Тепловей».

год - производственное направление выделено в самостоятельную компанию «Челябинское предприятие теплогенерирующих установок».

год - для оптимальной работы с заказчиками по поставке и сервисному обслуживанию генераторов теплого воздуха «Тепловей» создана компания с одноименным названием - ООО Торгово-промышленная компания «Тепловей». Освоен выпуск воздухонагревателей мощностью до 1 мВт.

год - год создания ООО Научно-производственное объединение «Тепловей», объединившего производственное и коммерческое направления. Ряд крупных поставок на известнейшие российские предприятия металлургии и машиностроения.

год - закончена разработка и начато серийное производство моделей оборудования по целому ряду новых направлений (смесительные подвесные воздухонагреватели для объектов сельского хозяйства, смесительные воздухонагреватели большой мощности для использования на открытых площадках, рекуперативные воздухонагреватели для использования в процессах пропарки и сушки инертных материалов и т.д.)

год - получен сертификат соответствия системы менеджмента качества МС ISO 9001:2008, что явилось подтверждением высокого технологического и организационного уровня компании. Портфель заказов компании превысил докризисные показатели. Начато расширение производственных мощностей.

.2 Анализ положения на рынке

Характеристика товаров и услуг предприятия

В настоящее время перед предпринимателями, занимающимися малым и средним бизнесом, связанным с производством, ремонтом или складированием продукции, встает очень важная проблема - отопление производственных и складских помещений. При этом очень часто оказывается, что в этих помещениях систем отопления либо никогда не было, либо они давно «разморожены» и восстановлению не подлежат, либо разрушены и разворованы.

В этой ситуации для руководителей предприятий есть два пути решения данной проблемы:

) начать проектирование, покупку и монтаж новой системы отопления, вентиляции, водогрейной котельной или восстановление подключения к тепловым сетям. Решение всех этих проблем требует значительных единовременных капиталовложений, привлечения производственных ресурсов. По времени выполнение всех перечисленных работ занимает от нескольких недель (в лучшем случае) до нескольких месяцев. Поэтому, вспоминая известную поговорку «время - деньги» это дополнительные затраты.

) второй путь - это установить в отапливаемом помещении автономный мобильный теплогенератор, работающий на газовом либо дизельном топливе. Этот путь является одним из самых дешевых и быстро решаемых. Время монтажа подобных установок составляет от нескольких часов до нескольких дней (по сравнению с водяными системами отопления).

Именно поэтому после проведения исследования запросов рынка теплового оборудования, возможных клиентов и потребителей этого оборудования, финансовых возможностей, а также анализа мирового опыта продвижения воздушного отопления фирмой ООО «Тепловые системы» в 1998г. было начато производство теплогенераторов воздушного отопления под маркой «Тепловей».

Специалистами фирмы были изучены конструкции, особенности работы и эксплуатации теплогенераторов таких фирм, как WOLF (Германия), SAHARA и др. На основании полученных данных была создана первая модель теплогенератора «Т-45» мощностью 45 кВт. Практически сразу же после этого был создан «Т-100» мощностью 100 кВт, который является самой популярной моделью на сегодняшний день.

Основными задачами, которые ставились при проектировании теплогенераторов, были простота, надежность и безопасная эксплуатация, минимальная стоимость, максимальная энергоэффективность, автономность, мобильность, универсальность, долговечность.

В результате получились агрегаты, которые в 2-3 раза дешевле импортных аналогов, работающие в автоматическом режиме, не требующем вмешательства человека. Мобильность обеспечивается малыми габаритными размерами, простотой установки (время монтажа/демонтажа теплогенератора составляет около 1 дня), а также тем, что особенностью работы «Тепловеев» является отсутствие промежуточного теплоносителя - воды. Поэтому его можно при необходимости легко отключить или демонтировать без опасности заморозить систему отопления здания. Конструкция аппаратов исключает возможность попадания продуктов сгорания в нагреваемый воздух. Поэтому работа теплогенераторов абсолютно безвредна для людей, находящихся в отапливаемом помещении.

Универсальность «Тепловеев» подтверждается сразу по нескольким позициям - это и возможность работы на двух видах топлива (газ и дизельное топливо); это и работа как с системой воздуховодов, так и без них; это и работа только на отопление, только на вентиляцию или возможность совмещения систем отопления и вентиляции. Все перечисленные свойства «Тепловеев» достигаются при высокой энергоэффективности: коэффициент полезного действия (КПД) теплогенераторов достигает более 90%, что равняется КПД водогрейных котлов. Следовательно, теплогенераторные установки «Тепловей», при всех перечисленных достоинствах, потребляют столько же топлива, сколько и обычные котельные.

В наше время условия и требования рынка постоянно меняются. Это и повышение требований к качеству и надежности оборудования. Это и желание Заказчика сделать свой выбор из большого ассортимента. Это и большое желание зарубежных производителей проникнуть на перспективный рынок России.

Поэтому проектировщики и специалисты фирмы «Тепловые системы» не останавливаются на достигнутых результатах, а занимаются постоянным совершенствованием моделей теплогенераторов «Тепловей». На сегодняшний день все «Тепловеи» оборудуются топкой из нержавеющей стали, что обеспечивает большую долговечность и надежность их работы. Модель «Т-45» и «Т-100» выпускаются с двумя видами вентиляторов - осевым и центробежным, что позволяет подбирать теплогенераторы более конкретно под условия эксплуатации Заказчика. По желанию Заказчика все «Тепловеи» могут комплектоваться под заказ специальной автоматикой для выполнения различного рода задач, а также импортными вентиляторами и многими другими комплектующими.

Постоянно ведется исследование потребностей рынка. В настоящее время все значительнее проявляется спрос на системы воздушного отопления не только малого и среднего бизнеса, но и крупных предприятий. Поэтому фирмой «Тепловые системы» разработаны и пускаются в производство модели «Тепловеев» мощностью 170, 250, 350, 450 кВт. Первые модели намечается выпустить к началу подготовки к следующему отопительному сезону.

За три года эксплуатации «Тепловеев» на многих предприятиях и фирмах города и области зарекомендовали себя как надежные, удобные в эксплуатации теплогенераторы.

Марка «Тепловей» фирмы «Тепловые системы» становится сегодня известна и за пределами области. Заказы на теплогенераторы поступают и от соседей - Екатеринбург, предприятие ОАО «Машпром», и с севера - из Якутии, и даже из Москвы и Санкт-Петербурга, изба- лованных изобилием аналогичных аппаратов импортного производства.

Теплогенераторные установки марки «Тепловей» представляют собой теплогенератор со стальным газовоздушным теплообменником и предназначен для систем воздушного отопления и вентиляции зданий и объектов промышленно-гражданского назначения, а также для проведения интенсивной сушки различных материалов и изделий. Теплогенераторная установка применяется в системах с полной или частичной рециркуляцией внутреннего воздуха. Конструкция аппарата позволяет перемещать его с одного объекта на другой при использовании в качестве временного отопительной или сушильной установки. Теплогенераторный установки предназначен для работы с автоматическими блочными вентиляторными горелками, работающими на дизельном или газовом топливе. Горелки не входят в комплект поставки воздухонагревателя, и заказываются покупателем в зависимости от вида топлива, на котором «Тепловей» будет работать.

.3 Предварительная оценка предприятия

Компания ООО "Тепловей" - это современная российская компания-производитель воздухонагревателей, призванная конструктивно решать вопросы отопления российских предприятий с помощью современного энергоэффективного оборудования. Оборудование производится с 1998 года. "Тепловей" сегодня-это качественное оборудование для воздушного отопления, конкурентоспособное на рынке как отечественных, так и иностранных воздухонагревателей. Применение воздухонагревателей "Тепловей" : - отопление помещений различного объема и назначения; - создание высоких температур воздуха (до 250 ° С) для различных технологических процессов; - отопление открытых площадок в суровых климатических условиях(строящиеся объекты, автомобильные стоянки, аэродромы, объекты нефте и газодобычи). Модельный ряд воздухонагревателей "Тепловей" представлен представлен мощностью от 45 до 1000 кВт. Агрегаты работают на природном и сжиженном газе, дизельном топливе. Комплектуются высококачественными вентиляторами отечественного и импортного производства, автоматическими блочными горелками производства Италии и Германии. Говоря о конкурентной среде, можно выделить, что у общества имеется конкуренты, которые с каждым годом ужесточает борьбу за место под солнцем. Этот конкурент, как показал прошлый год, получил несколько объектов, на которые рассчитывала компания ООО «Тепловей», и тем самым повлиял на его планы. Предварительную оценку финансового состояния предприятия можно сделать на основе данных бухгалтерских балансов за 2 года.

Таблица 1.1 Данные бухгалтерских балансов за 2009-2010гг, тыс. руб.

АКТИВКод строкиНа начало отчетного года 2009На конец отчетного периода 2010 годаИзменения абсолютной величины12345I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫНематериальные активы110000Основные средства12015651203-362Незавершенное строительство1302342340Доходные вложения в материальные ценности135000Долгосрочные финансовые вложения140110прочие долгосрочные финансовые вложения145110Отложенные налоговые активы148110Прочие внеоборотные активы150000ИТОГО по разделу I19018011439-362II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫЗапасы210109413934328402сырье, материалы и другие аналогичные ценности21110691249108животные на выращивании и откорме212000затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)21380943557527481готовая продукция и товары для перепродажи21435442066товары отгруженные215000Расходы будущих периодов21614242099675прочие запасы и затраты217000Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям220000Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)230000покупатели и заказчики (62, 76, 82)231000Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)2408172975346-6383покупатели и заказчики (62, 76, 82)2416450445514-18990Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82)250260015601-20400займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев251000собственные акции, выкупленные у акционеров252000прочие краткосрочные финансовые вложения253260015601-20400Денежные средства2601327972-355Прочие оборотные активы270201155603549ИТОГО по разделу II2901220091268224813БАЛАНС 3001238101282614451III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫУставный капитал410330Собственные акции, выкупленные у акционеров411000Добавочный капитал420000Резервный капитал430000резервы, образованные в соответствии с законодательством431000резервы, образованные в соответствии с учредительными документами432000Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)47024092281144022ИТОГО по разделу III49024095281174022IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаймы и кредиты510000Отложенные налоговые обязательства515162816291Прочие долгосрочные обязательства520000ИТОГО по разделу IV590162816291V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаймы и кредиты6103024129315-926Кредиторская задолженность6206582065528-292поставщики и подрядчики6214754618114-29432задолженность перед персоналом организации62222842964680задолженность перед государственными внебюджетными фондами623567852285задолженность по налогам и сборам624122465535329прочие кредиторы625141993704522846Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов630000Доходы будущих периодов640000Резервы предстоящих расходов650000Прочие краткосрочные обязательства660202636721646ИТОГО по разделу V6909808798515428БАЛАНС 7001238101282614451

Увеличение валюты баланса на 4451 тыс. руб. свидетельствует о росте производственных возможностей предприятия и заслуживает положительной оценки.

Таблица 1.2 Основные финансовые показатели предприятия, тыс. руб.

Показатель2009г.2010г.Изменение, %Выручка (ВР)130562123625-5,3Себестоимость12542298567-21,4Величина краткосрочных обязательств (КЗ)26 00122 601-13,0Средняя валюта баланса (СВ)1193591238103,7Средняя стоимость оборотного капитала (ОК)122 009126 8223,9Средняя стоимость дебиторской задолженности (ДЗ)81 72975 346-7,8Чистая прибыль (ЧП)4 0233 524-12,4

На основе приведенных в таблице 3.3 данных можно сделать вывод о том, что на предприятии наблюдается снижение таких показателей как выручка (-5,3%), себестоимость (21,4%), чистая прибыль (-12,4%), краткосрочныхе обязательства(-13,0), что также говорит о нестабильности работы организации и необходимости проведения мероприятий по улучшению ее положения.

ГЛАВА 2. теоретические основы анализа финансового положения предприятия

2.1 Сущность анализа финансового состояния и его значение

Финансовое состояние предприятия - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

В процессе производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структуры средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии и наоборот.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение т. о., чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.

Следовательно, финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности.

Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче - увеличение активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Основные задачи анализа:

Своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Для оценки финансового состояния предприятия, его устойчивости используется целая система показателей, характеризующих:

б) оптимальность структуры пассивов предприятия, его финансовую независимость и степень финансового риска.

в) оптимальность структуры активов предприятия и степень производственного риска.

г) оптимальность структуры источников формирования оборотных активов.

д) платежеспособность и инвестиционную привлекательность предприятия.

е) риск банкротства (несостоятельности) субъекта хозяйствования.

ж) запас его финансовой устойчивости (зону безубыточного объема продаж).

Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:

с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства.

с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности.

с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.

Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки-для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики-для своевременного получения платежей, налоговые инспекции-для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводится службами предприятия и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Его цель-обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы создать условия для нормального функционирования предприятия, получения максимальной прибыли и исключение риска банкротства.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель-установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

.2 Основные источники информации для финансового анализа

Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия являются:

информация о технической подготовке производства,

нормативная информация,

плановая информация (бизнес-план),

хозяйственный (экономический) учет (оперативный учет, бухгалтерский учет, статистический учет),

отчетность (публичная финансовая бухгалтерская отчетность (годовая), квартальная отчетность (непубличная, представляющая собой коммерческую тайну), выборочная статистическая и финансовая отчетность (коммерческая отчетность, производимая по специальным указаниям), обязательная статистическая отчетность),

прочая информация (публикация в прессе, научная литература, опросы руководства, экспертная информация).

Бухгалтерская (финансовая) отчетность организации представляет собой систему показателей, отражающих состояние имущества, права и обязательства хозяйствующего субъекта на определенную дату, финансовые результаты деятельности за отчетный период, а также изменение финансового положения.

При проведении экономического анализа используется разнообразная информация, среди которой ведущее место занимают данные бухгалтерской отчетности и бухгалтерского учета. В них содержатся наиболее важные и достоверные сведения о деятельности экономического субъекта. Эти сведения заносятся в отчетные формы и учетные регистры на основе научно разработанных принципов группировки информации.

Все хозяйственные операции, проводимые организацией, оформляются оправдательными документами.

Эти документы являются первичными учетными документами, на основании которых ведется бухгалтерский учет.

На основании данных регистров бухгалтерского учета оформляются: Главная книга, которая в свою очередь также является сводным документом, а на основании записей Главной книги, составляется оборотно-сальдовая ведомость по синтетическим счетам. В нее включены сведения об остатках на счетах на конец отчетного периода. Это позволяет применять оборотно-сальдовую ведомость по синтетическим счетам для составления нового баланса, так как основная часть статей баланса соответствует наименованиям синтетических счетов. Оборотно-сальдовая ведомость по синтетическим счетам используется для получения обобщенных сведений о состоянии и изменении имущества и обязательств организации, так как в ней содержатся сведения об остатках и движении отдельных групп или видов имущества и обязательств.

На основании оборотно-сальдовой ведомости по синтетическим счетам, а в частности по остаткам на синтетических счетах бухгалтерского учета на отчетную дату, составляются формы бухгалтерской (финансовой) отчетности: форма №1 Бухгалтерский баланс, форма №2 Отчет о прибылях и убытках, форма №3 Отчет об изменениях капитала.

Данные формы бухгалтерской отчетности являются основным источником информации при проведении экономического анализа.

2.3 Методы и методика анализа

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

Исходной базой финансового анализа являются данные бухгалтерского учета и отчетности, аналитический просмотр которых должен восстановить все аспекты хозяйственной деятельности и совершенных операций в их естественной форме, т.е. в форме движения капитала.

Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов - это дедуктивный метод, т.е. от общего к частному. Но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводятся историческая и логическая последовательность хозяйственных фактов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.

Практика финансового анализа уже выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Можно выделить среди них шесть основных методов:

горизонтальный анализ;

вертикальный анализ;

трендовый анализ;

метод финансовых коэффициентов;

сравнительный анализ;

факторный анализ.

Горизонтальный (временной) анализ-позволяет осуществить сравнение каждой позиции с предыдущим периодом.

Вертикальный (структурный) анализ-определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

Трендовый анализ-сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ.

Анализ относительных показателей (коэффициентов)-позволяет осуществить расчет отношений данных отчетности, определить взаимосвязи показателей.

Факторный анализ-это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), т.е. раздробление результативного показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

Сравнительный (пространственный) анализ-осуществляется как внутри предприятия (сравнение внутрихозяйственное по отдельным показателям хозяйствующего субъекта), так и вне, т.е. сравнение показателей данного хозяйствующего субъекта с показателями конкурирующих субъектов хозяйствования, со средними общеэкономическими данными.

Финансово-экономический анализ может осуществляться разными методами. К количественным методам относят статистические методы (наблюдение, сравнение, абсолютные и относительные величины, средние величины, сводка, группировка, ряды динамики, индексы, т.д.), экономико-математические методы (методы математического программирования, экономико-математического моделирования и факторного анализа, исследование операции и т.д.). Каждый из экономико-математических методов делится на отдельные приемы, способы, используемые в аналитической работе.

Рассмотрим более подробно финансовый анализ на методе коэффициентов:

Финансовый коэффициент представляет собой относительные показатели финансового состояния. Они подразделяются на коэффициенты распределения и координации. Коэффициенты распределения применяются в тех случаях, когда необходимо определить, какую часть тот или иной абсолютный показатель составляет от итога включающей его группы абсолютных показателей. Данные коэффициенты используются в основном в предварительном анализе.

Коэффициенты координации используются для выражения отношений разных по существу абсолютных показателей финансового состояния.

Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значения по периодам (в динамике). В качестве базисных величин могут использоваться показатели базисного периода данного хозяйствующего субъекта; среднеотраслевые значения показателей; значения конкурирующих фирм; а также показатели, характеризующие оптимальные или критические значения относительных показателей финансового состояния, которые выполняют роль общепринятого стандарта и называются оценочными.

Коэффициенты позволяют изучить зависимости между различными составными частями финансовых отчетов, например активами и обязательствами или затратами и поступлениями, а также их динамику. Коэффициенты рассчитать легко, но их правильное истолкование может быть проблематично. Специальные коэффициенты, используемые в конкретных случаях, могут меняться. Некоторые группы показателей отражают следующие главные аспекты деятельности предприятия и должны рассматриваться в обязательном порядке:

показатели ликвидности и платежеспособности;

показатели финансовой устойчивости;

показатели прибыльности и рентабельности;

показатели деловой активности.

. Показатели ликвидности и платежеспособности

Ликвидность характеризует способность предприятия выполнять свои краткосрочные (текущие) обязательства за счет своих текущих (оборотных) активов. Предприятие считается ликвидным, если его текущие активы превышают текущие обязательства. Необходимым условием ликвидности является положительная величина чистого оборотного капитала-суммы превышения оборотных активов над краткосрочными обязательствами (пассивами). Ориентировочно она должна превышать ½ суммы текущих активов. На практике используются следующие коэффициенты:

Коэффициент текущей ликвидности - это отношение текущих активов к текущим обязательствам. Он показывает, в какой степени текущие обязательства, иначе называемые краткосрочными пассивами, покрываются текущими, или оборотными, активами. Он показывает, сколько денежных единиц текущих активов приходится на одну денежную единицу текущих обязательств. Низкий уровень ликвидности может свидетельствовать о затруднениях в сбыте продукции, о плохой организации снабжения и других проблемах предприятия.

Коэффициент, равный 3,0 и более, означает высокую степень ликвидности и благоприятные условия для кредиторов и инвесторов. Вместе с тем это может означать, что предприятие имеет больше средств, чем может эффективно использовать, что влечет за собой ухудшение эффективности использования всех видов активов. Коэффициент, равный 2,0, теоретически считается нормальным, однако для различных отраслей он может колебаться от 1,2 до 2,5.

Коэффициент срочной ликвидности-это отношение легко реализуемых ликвидных активов к текущим обязательствам: (текущие активы-материальные запасы) / текущие обязательства.

Этот коэффициент иногда называют быстрым, он определяет способность предприятия выполнять свои текущие обязательства за счет быстрой продажи ликвидных активов. При равном показателе общей ликвидности у двух предприятий финансовое положение предпочтительней будет у того из них, кто имеет более высокую долю денежных средств и ценных бумаг в текущих активах. Предпочтительней считают величину коэффициента равную 1,0, допустимой-величину 0,7-1,0. На практике во многих отраслях он значительно ниже, поэтому его следует сравнивать с отраслевыми нормами.

Высокое значение коэффициента срочной ликвидности является показателем низкого финансового риска и хороших возможностей для привлечения дополнительных средств со стороны. Некоторые аналитики для измерения данного коэффициента предпочитают следующую формулу:

(денежные средства + ценные бумаги) / текущие обязательства.

Первая формула представляет больший интерес для банков и других кредитных учреждений, вторая-для поставщиков данного предприятия.

Коэффициент абсолютной ликвидности-это отношение абсолютно ликвидных активов к краткосрочным обязательствам:

(денежные средства / текущие обязательства)

Этот коэффициент характеризует способность предприятия выполнить свои текущие обязательства из абсолютно ликвидных активов, показывает ту часть текущих обязательств, которая может быть немедленно погашена. Теоретически нормальное значение составляет 0,2-0,3.

Платежеспособность-это способность предприятия выполнять свои внешние краткосрочные и долгосрочные обязательства за счет активов. С помощью этих показателей оценивают финансовый риск, вероятность банкротства. Предприятие считается платежеспособным, если его общие активы превышают его внешние обязательства.

Таким образом, чем больше общие активы превышают внешние обязательства, тем выше степень платежеспособности.

Коэффициент общей платежеспособности, или коэффициент автономии-отношение собственного капитала к итогу баланса:

(собственный капитал / валюта баланса).

Этот показатель отражает долю собственных средств в пассивах предприятия и представляет интерес как для собственников, так и для кредиторов. Считается, что доля собственных средств в пассивах должна превышать долю заемных средств. Высокий коэффициент автономии сокращает финансовый риск и дает возможность привлекать дополнительные средства со стороны. Но слишком большая величина может свидетельствовать и о неумении привлекать кредитные ресурсы. Изменения коэффициента могут свидетельствовать о расширении или сокращении деятельности предприятия. Предпочтительная величина коэффициента для промышленности-0,5, или 50% и более.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств-отношение собственных средств к внешним обязательствам:

(собственные средства / внешние обязательства)

Нормальным считают величину коэффициента, равную 2,0, при которой 33% финансирования осуществляется из заемных средств. На практике для промышленности достаточна величина, равная 1,0.

Отношение собственных средств к долгосрочным обязательствам: (собственный капитал / долгосрочные обязательства).

Приведенные коэффициенты платежеспособности объединяют в группу показателей самофинансирования. Источниками самофинансирования предприятия, как известно, являются-нераспределенная прибыль и амортизация.

. Показатели финансовой устойчивости

Коэффициент маневренности-отношение разности между собственными средствами и долгосрочными активами к величине собственных средств:

(собственный капитал-долгосрочные активы) / собственный капитал.

Коэффициент маневренности показывает, какая доля собственных средств находится в мобильной форме, которая позволяет свободно манипулировать ими, увеличивая закупки, изменяя номенклатуру продукции. Высокая величина коэффициента ослабляет опасность, связанную с быстро устаревающими машинами и оборудованием. Считают, что оптимальная величина этого показателя может приближаться к 0,5 (50%).

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами-отношение разности между собственными средствами и долгосрочными активами к оборотным активам: (собственный капитал-долгосрочные активы) / оборотные активы.

Этот коэффициент служит для измерения степени обеспеченности собственными оборотными средствами. Для промышленности предпочтительна величина не менее 0,1 (10%).

. Показатели прибыльности и рентабельности.

Коэффициенты прибыльности и рентабельности могут быть объединены в следующие группы:

показатели прибыльности продаж, исчисляемые как отношение соответствующих видов прибыли к объему реализованной продукции;

показатели рентабельности активов, исчисляемые как отношение соответствующих видов прибыли к той или иной группе активов;

показатели рентабельности финансовых источников капитала, определяемые как отношение соответствующих видов прибыли к той или иной группе обязательств.

К первой группе относится коэффициент рентабельности продаж-отношение чистой прибыли к продажам:(чистая прибыль / сумма продаж).

Коэффициент показывает величину чистого дохода, полученного предприятием на рубль реализованной продукции.

Коэффициент валовой прибыли (коэффициент покрытия)-это отношение разности между объемом продаж товаров и услуг и их стоимостью, равным прямым и переменным издержкам, к объему продаж: (продажи-стоимость продукции) / продажи.

Этот коэффициент показывает долю валовой прибыли, валовой маржи, валового покрытия в объеме продаж и является одним из наиболее важных для менеджеров предприятия. Он позволяет определить величину, которая остается после вычета из себестоимости реализованной продукции переменных издержек на покрытие других видов издержек-операционных, т.е. постоянных издержек, налогов, процентов за кредит, и получение прибыли. Деление расходов на переменные и постоянные лежит в основе определения запаса финансовой устойчивости предприятия и его порога рентабельности.

Вторая группа показателей характеризует рентабельность активов (общих, текущих и долгосрочных) по отношению к различным видам прибыли. Наиболее часто для оценки рентабельности активов используют данные о чистой прибыли.

Рентабельность активов-отношение чистой прибыли к активам:

(чистая прибыль / сумма активов).

Коэффициент показывает, сколько рублей чистой прибыли получено на рубль активов. Если рентабельность активов меньше процентной ставки за долгосрочные кредиты, то предприятие нельзя считать благополучным.

Рентабельность текущих активов-отношение чистой прибыли к величине текущих активов: (чистая прибыль / текущие активы).

Коэффициент показывает, сколько рублей чистой прибыли получено на рубль текущих активов-оборотных средств.

Рентабельность долгосрочных активов-отношение чистой прибыли к долгосрочным активам: (чистая прибыль / долгосрочные активы).

Коэффициент показывает, сколько рублей чистой прибыли получено на рубль долгосрочных-внеоборотных активов.

Третья группа коэффициентов характеризует степень доходности средств, вложенных в предприятие.

Рентабельность общих инвестиций-отношение прибыли до вычета налогов и суммы выплаченных процентов по долгосрочным обязательствам к общим инвестициям-долгосрочным обязательствам и собственному капиталу:

(прибыль до вычета налогов + выплачиваемые проценты) / (долгосрочные обязательства + собственный капитал).

Этот коэффициент показывает, насколько эффективно использовались инвестированные средства, какой доход получает предприятие на рубль инвестированных средств. Он косвенно характеризует эффективность управления инвестированными средствами, опыт, компетенцию руководства.

Рентабельность собственного капитала-отношение чистой прибыли к собственному капиталу:(чистая прибыль / собственный капитал).

Этот коэффициент показывает, насколько эффективно использовался собственный капитал. Он особенно важен для акционеров, так как может оказывать влияние на котировки акций на фондовой бирже.

Коэффициент прибыли на долгосрочные обязательства-отношение чистой прибыли к долгосрочным обязательствам:(чистая прибыль / долгосрочные обязательства).

Этот коэффициент косвенно показывает возможности погашения долгосрочных кредитов. Его следует сравнивать со ставками процентов за кредиты.

. Показатели деловой активности.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности-отношение суммы продаж к сумме дебиторской задолженности (за минусом резервов на сомнительные позиции): (продажи / дебиторская задолженность).

Коэффициент показывает, сколько раз в год дебиторская задолженность превращалась в денежные средства.

Этот показатель может определяться как длительность оборота в днях:((дебиторская задолженность * 365) / продажи ).

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности-отношение объема продаж к кредиторской задолженности:(продажи / кредиторская задолженность).

Характеризует количество оборотов, которое требуется предприятию для оплаты долгов.

Он может определяться как длительность оборота в днях:((кредиторская задолженность * 365) / продажи).

Сравнение величин оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности в днях позволяет сопоставить условия краткосрочного кредитования предприятием своих клиентов с условиями кредитования самого предприятия его поставщиками. Если условия кредитования предприятия лучше, чем те, которые оно предлагает клиентам, то предприятие получает источник финансирования за счет разницы во времени между платежами.

Для анализа любого предприятия целесообразно применять не стандартные методы анализа, а определенные оптимизированные под анализируемый объект методики. При выполнении работы были рассмотрены методы, предложенные такими авторами, как Стоянова Е.С., Савицкая Г.В., Ковалев В.В., Шеремет А.Д. При анализе ООО «Тепловей», необходимо провести анализ финансовой устойчивости, анализ структуры баланса, деловой активности, а также анализ динамики и структуры доходов по видам деятельности. Данная совокупность методов позволит наиболее полно отразить состояние финансов на изучаемом предприятии, так как предварительная оценка, проведенная в первой главе выявила неустойчивость и неплатежеспособность предприятия. Горизонтальный анализ баланса позволяет проследить динамику основных статей баланса за два года и сделать выводы об этих изменениях. К преимуществам вертикального анализа относится возможность изучать результаты хозяйственной деятельности на основе относительных показателей, сглаживающих влияние субъективных внешних факторов, которое имеет место при работе с абсолютными показателями и затрудняет их сопоставление в динамике. Целесообразность анализа динамики и структуры доходов по видам деятельности объясняется тем, что скорее всего до директора общества не была доведена информация о рентабельности отдельных видов работ. После расчета этих показателей можно будет сказать, в каком направлении необходимо направлять большую долю средств, чтобы достичь состояния финансовой устойчивости и повышения рентабельности фирмы в целом.

ГЛАВА 3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ НА ПРИМЕРЕ ООО «ТЕПЛОВЕЙ»

.1 Оценка относительных показателей финансовой устойчивости предприятия

Это ряд финансовых коэффициентов, характеризующих степень обеспеченности предприятия собственными источниками, заемными средствами, а так же степень финансовой зависимости предприятия от внешних источников финансирования.

1. Коэффициент автономии (коэф. финансовой независимости): собственные средства (3 раздел) / валюта баланса

На 2009 г. =24095/123810=0,19

На 2010 г. =28117/128261=0,22

Коэффициент автономии показывает долю собственных средств предприятия в общей сумме источников финансовых ресурсов предприятия. Норма ограничений должна быть >= 0,5. В данном случае при результате 0,22 считается, что предприятие испытывает серьезную зависимость от внешних источников финансирования, в этом случае риск кредитора очень велик. Это означает, что предприятие способно погасить 20% своих обязательств за счет имущества

1. Коэффициент соответствия собственных оборотных средств и собственного оборотного капитала (коэф. маневренности): = собственные оборотные средства / собственный капитал (3 раздел)

На 2009 г. = 122009/24095=5,06

На 2010 г. =126822/28117=4,5

Коэффициент соответствия собственных оборотных средств и собственного оборотного капитала показывает, на сколько мобильны собственные источники средств с финансовой точки зрения, чем больше значение, тем лучше финансовое состояние. Оптимальное значение >= 0,5. В данном случае при результате 4,5 считается, что собственные источники средств достаточно мобильны и финансовое состояние удовлетворительное.

1. Коэффициент финансовой зависимости: = валюта баланса / собственный капитал.

На 2009 г. = 123810 / 24095 =5,2

На 2010 г. = 128261 / 28117=4,6

Норма ограничения <= 0,5

1. Коэффициент концентрации заемного капитала = заемный капитал (4+5) / валюта баланса.

На 2009 г. =30241/ 123810 = 0,24

На 2010 г. = 29315/128261=0,23

Показывает степень зависимости предприятия от внешних займов. Чем выше значение, тем выше степень риска акционеров. Нормальное значение от 0,5 до 1. В данном случае зависимость предприятия от внешних займов довольно незначительна.

1. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств:

На 2009 г. = 24095/30241=0,79

На 2010 г. = 28117/29315=0,96

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств должен быть >= 0,5.

1. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств:

На 2009 г. = 98087/24095=4,1

На 2010 г. =98515/28117=3,5

Норма ограничений <= 0,5

Таблица 3.1 Показатели финансовой устойчивости ООО «Тепловей»

Большая часть коэффициентов не удовлетворяет нормам, исходя из этого можно заключить, что финансовое состояние на данном предприятии неустойчивое.

.2 Горизонтальный и вертикальный анализ структуры баланса

Следующим шагом проведем горизонтальный анализ (анализ динамики отдельных статей баланса) и вертикальный анализ.

При рассмотрении результатов финансовой отчетности вертикальный анализ позволяет увидеть удельный вес каждой статьи в общем, итоге, определить структуру средств и их источников, а также произошедшие в них изменения. Результаты представлены в таблице 3.2.

Таблица 3.2 Анализ структуры баланса ООО «Тепловей»

ПоказателиНа 1.01. 2009На 1.01.2010Изменение абсолютных величинДинамика показателей, %Актив 1.Внеоборотные активы 1 8011 439-362-202.Оборотные активы 12209912682247233В т.ч. - Запасы10 94139 34328402260-Дебиторская задолженность 81 72975 346-6383-8-Денежные средства1 327972-355-27Баланс 123 810128 26144514Пассив 1.Собственный капитал 24 09528 1174022162.Заемный капитал 98 08798 5154370,4В т.ч. -Кредиты30 24129 315-926-3-Кредиторская задолженность65 82065 528-292-0,4Баланс123 810128 261 44514

Увеличение валюты баланса на 4451 тыс. руб. свидетельствует о росте производственных возможностей предприятия и заслуживает положительной оценки. Произошло увеличение заемного капитала за счет банковских кредитов. В свою очередь уменьшились внеоборотные активы. Менеджменту организации необходимо принять меры, по восстановлению внеоборотных активов. Определим финансовые коэффициенты, адаптированные к рассматриваемой организации, результаты приведены в таблице 3.3.

Таблица 3.3 Коэффициенты деловой активности

ПоказателиФормула2009г.2010г.Изменение, %Коэффициент текущей ликвидностиКтл = IIАб/КЗ4,75,619,0Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствамиКоа = (IПб - IАб)/IIАб0,180,2117,0Коэффициент общей оборачиваемости капиталаКоо = ВР/СВ1,10,99-10,0Коэффициент оборачиваемости оборотных средствКос = ВР/ОК1,070,97-9,3Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженностиКдз = ВР/ДЗ1,61,60Рентабельность продажРент = ЧП/ВР0,030,02-33,0

Коэффициент текущей ликвидности - это отношение текущих активов к текущим обязательствам. Он показывает, в какой степени текущие обязательства, иначе называемые краткосрочными пассивами, покрываются текущими, или оборотными, активами. Он показывает, сколько денежных единиц текущих активов приходится на одну денежную единицу текущих обязательств. Высокий уровень ликвидности, а в нашем случае это -19,0 может свидетельствовать о нормальном сбыте продукции. Можно сделать вывод, что предприятие платежеспособно в течение средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств, но активы используются не эффективно. Обеспеченность оборотных активов собственными средствами увеличивается. Коэффициент обеспеченности больше 17,0 это значит, что высокая величина коэффициента ослабляет опасность, связанную с быстро устаревающими машинами и оборудованием.

В 2010 году наблюдается снижение эффективности использования капитала общества, так как кругооборот средств по общему показателю замедляется на 19%. Эффективность использования оборотных активов также снизилась в 2010г. Оборачиваемость дебиторской задолженности, как видно, осталась на прежнем уровне. Таким образом увеличивается доля средств отвлекаемых из оборота ООО «Тепловей». Предприятию следует добиться сокращения дебиторской задолженности, что позволит привлечь эти средства в собственный оборот.

Величина чистого дохода, уменьшилась на 33%.

В целом можно сделать вывод, что финансовая ситуация на предприятии неблагоприятна, необходимо разработать мероприятия по оздоровлению финансов общества.

финансовый устойчивость баланс бухгалтерский

3.3 Рекомендации по стабилизации финансового положения

В целях повышения результатов финансово-хозяйственной деятельности и стабилизации финансового положения необходимо принимать меры по увеличению объемов продаж путем освоения новых видов деятельности, увеличения выпуска высокорентабельного вида продукции, снижения себестоимости продукции путем более экономного использования материальных, трудовых и других производственных ресурсов, повышение доли собственного капитала, своевременное погашение заемных средств, увеличении расходов на рекламу

Наметим основные методы:

. Предприятию необходимо сократить дебиторскую задолженность, посредством которой значительная часть средств отвлекается из оборота предприятия. Таким образом это позволит привлечь средства в собственный оборот.

. Обсудить с учредителями вопрос об увеличении уставного капитала, для повышения платежеспособности, возможно за счет привлечения инвесторов. Так, например, чтобы коэффициент соотношения собственных и заемных средств пришел в норму. Это значительно улучшит показатели финансовой устойчивости и платежеспособности

. По возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения масштаба риска неуплаты;

. Сделать акцент на более рентабельные виды работ

. Наращивать объемы реализации высокорентабельных видов деятельности, за счет рекламных компаний, которые до сих пор не имели места. Допустим предприятие направит на рекламу средства в размере 100 тыс. руб., что позволит реализовать квартиры по цене 1200 тыс. руб., при себестоимости 500 тыс. руб. Таким образом, мы получаем выручку в размере 1200*5 = 6000 тыс. руб. при затратах 500*5 + 100 = 2600 тыс. руб. Прибыль, которая окажется в распоряжении предприятия составит 3400 тыс. руб., а рентабельность продаж будет равной 56,7%

Заключение

В курсовой работе изложены теоретические и практические вопросы, касающиеся анализа финансового состояния предприятия на примере ООО «Тепловей».

Большое внимание уделялось методике проведения анализа финансовой устойчивости и результатов деятельности организации, а именно: рассмотрена система показателей, абсолютных и относительных. Результативность анализа во многом зависит от его информативной базы. Основным источником информации для осуществления финансового анализа является бухгалтерский баланс и приложения к нему.

Проведенный анализ позволил отметить как положительную, так и отрицательную динамику показателей экономической эффективности исследуемого предприятия. Предприятие имеет недостаточную ликвидность баланса и имеет проблемы с финансовой устойчивостью, но в то же время имеет хорошие параметры рентабельности предприятия. Так, например, расчет коэффициента соответствия собственных оборотных средств и собственного оборотного капитала показал, что собственные источники средств обладают высокой мобильностью. В 2010 году этот показатель составил 5,4 при нормативе 0,5, однако, произошло уменьшение коэффициента по сравнению с отчетным годом. Коэффициент концентрации капитала выявил, что зависимость предприятия от внешних займов довольно значительна, но находится в пределах норм.

На предприятии отмечается средний коэффициент соотношения собственных и заемных средств 0,79 в 2009г. и 0,96 в 2010г.

Вопреки негативным оценкам платежеспособности и ликвидности ООО «Тепловей» имеет хорошие показатели рентабельности, которые по отдельным видам работ достигают 50%.

Для улучшения финансового положения предприятия необходимо:

. сократить дебиторскую задолженность, посредством которой значительная часть средств отвлекается из оборота предприятия;

. обсудить с учредителями вопрос об увеличении уставного капитала, для повышения платежеспособности, возможно за счет привлечения инвесторов;

. по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения масштаба риска неуплаты;

. сделать акцент на более рентабельные виды работ;

. наращивать объемы реализации высокорентабельных видов деятельности, за счет рекламных компаний, которые до сих пор не имели места;

. осуществлять экспансию в соседние районы и виды деятельности, предусмотренные уставом организации, для получения конкурентных преимуществ;

Таким образом, ООО «Тепловей» представляет собой предприятие с неустойчивым финансовым положением, низкой платежеспособностью, но высокой рентабельностью и большими перспективами. Это объясняется в первую очередь возрастом компании.

Список литературы

1. Конституция Российской Федерации: принята всенародным голосованием 12 декабря 1993 г.// -М.: Известия, 1996
2. Гражданский Кодекс РФ. - М.: ТК Велби, изд-во: Б98 Проспект, 2007. - 216 с.
3. Федеральный закон «Об обществах с ограниченной ответственностью». - Федеральный закон от 14 января 1998г.
4. Устав ООО «Камская строительная компания». - Каракулино 2005.
5. Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2006
6. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.:2001
7. Шеремет А.Д., Методика финансового анализа: учебное пособие. - 3-е издание, переработанное - М.: Инфра-М, 2000.-207 с
8. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры.- под ред. М.И. Баканова, А.Д. Шеремета - М. Финансы и статистика, 2003
9. Борисов Л. Анализ финансового состояния предприятия. // Экономика и жизнь. - № 5 (185). - 2001. - С. 17-23
10. Ильясов Г.Г. Как улучшить финансовое состояние предприятия //Финансы, №10. - 2004. - с.70-74
11. Любушин Н.П. Система показателей анализа финансового состояния организации и методы ее определения // Экономический анализ: теория и практика. - № 2. - 2003. - с. 9-21.
12. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 5-е изд./ Г.В. Савицкая. Минск: ООО «Новое знание», 2001. - 688 с.
13. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Издат-во «Перспектива», 1999. - 656 с.