Финансовая устойчивость предприятия

Финансовая устойчивость предприятия

МОСКОВСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ ИМ. С.Ю. ВИТТЕ

Контрольная работа

Дисциплина: Анализ финансовой отчетности

Москва 2013

Задание 1

. По балансу ООО «Актив» рассчитайте коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия на конец отчетного года.

Финансовая устойчивость - является неотъемлемой частью всего финансового состояния предприятия, где в первую очередь соблюдается баланс потоков финансовых средств, а также необходимое количество денежных средств, которые позволили бы предприятию поддерживать свое хорошее финансовое состояние в течение определенного промежутка времени, своевременно оплачивать кредиты и производя продукцию. Финансовая устойчивость предприятия является прогнозом показателей платежеспособности и ликвидности в длительном промежутке времени. Финансовая устойчивость и её оценка - часть финансового анализа <#"661925.files/image001.gif">1

Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)

0,5 и выше - 20 баллов

0,4 и выше - 16 баллов

0,3 12 баллов

0,2 = 8 баллов

0,1 = 4 балла

Менее 0,1 - 0 баллов

2

Коэффициент критической оценки (L3)

1,5 и выше - 18 баллов

1,4 = 15 баллов

1,3 = 12 баллов

1,2-1,1 = 9-6 баллов

1,0 = 3 балла

Менее 1 - 0 баллов

3

Коэффициент текущей ликвидности (L4)

2 и выше - 16,5 баллов

1,9-1,7 = 15-12 баллов

1,6-1,4 = 10,5-7,5 балла

1,3-1,1 = 6-3 балла

1 = 1,5 балла

Менее 1 - 0 баллов

4

Коэффициент финансовой независимости (U3)

0,6 и выше - 17 баллов

0,59-0,54 = 16,2-12,2 балла

0,53-0,43 = 11,4-7,4 балла

0,47-0,41 = 6,6-1,8 балла

1 = 1,5 балла

Менее 0,4 - 0 баллов

5

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2)

0,5 и выше - 15 баллов

0,4 = 12 баллов

0,3 = 9 баллов

0,2 = 6 баллов

0,1 = 3 балла

Менее 0,1 - 0 баллов

6

Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат (U6)

1 и выше - 13,5 баллов

0,9 = 11 баллов

0,8 = 8,5 баллов

0,7-0,6 = 6-3,5 балла

0,5 = 1 балла

Менее 0,5 - 0 баллов

7

Минимальное значение границы

100

85,2 - 66

63,4 - 56,5

41,6-28,3

14

-

Рассчитаем все коэффициенты, необходимые для определения финансового состояния предприятия, все расчеты сведем в таблицу:

Таблица 4 - Расчеты коэффициентов оценки финансового состояния

Теперь на основе сделанных расчетов, определим, к какому классу финансовой устойчивости относится ООО «Актив».= 0,36 или 12 баллов= 0,55 или 0 баллов= 1,38 или 6 баллов= 0,54 или 12,2 балла= 0,33 или 9 баллов= 0,51 или 1 балл

Итого - 40,2 балла, значит, предприятие принадлежит IV классу финансового состояния. Данный тип класса говорит о том, что у предприятия крайне неустойчивое финансовое положение и ООО «Актив» может потерять все свои средства.

. Как изменится коэффициент автономии ЗАО «Пассив», если его собственные средства в следующем году возрастут по сравнению с отчетным годом с 250 тыс. руб. до 320 тыс.руб., а общая величина активов увеличится с 840 тыс.руб. до 950 тыс.руб.

Ка = 250 / 840 = 0,29

Ка = 320 / 950 = 0,33

,33-0,29 *100% = 4%

Таким образом, коэффициент автономии ЗАО «Пассив» увеличится на 4%.

. Как изменится коэффициент финансовой устойчивости ЗАО «Пассив», если оно получит кредит на сумму 5500 тыс.руб. сроком на 3 года.

Если не изменятся никакие другие показатели, то коэффициент финансовой устойчивости ЗАО «Пассив» станет еще ниже.

Задание 2

. Сгруппируйте активы ООО «Актив» по степени их ликвидности, а пассивы по срочности их погашения.

По степени ликвидности все активы организации условно делятся на четыре группы, ниже в таблице 5 приведем их группировку.

Таблица 5 - Характеристика активов и пассивов организации по степени ликвидности

Далее на основе изложенной методике в таблице 5 проведем группировку активов и пассивов предприятия ООО «Актив» на начало и конец периода, данные для расчета сгруппируем в таблице 6.

Таблица 6 - Группировка активов и пассивов ООО «Актив»

2. Определите чистые активы и чистый оборотный капитал ООО «Актив» на начало анализируемого периода

Чистые активы = активы для расчета (стр.300-244-252) - пассивы для расчета (стр.450+590+610+620+630+650+660)

Чистые активы = 6443 - (1200+1500+145) = 3598 тыс.руб.

Чистый оборотный капитал определяется как разность между оборотными активами организации и его краткосрочными обязательствами.

Чистый оборотный капитал = 4381 - 2895 = 1486 тыс.руб.

,4. Рассчитайте коэффициенты, характеризующие ликвидность, платежеспособность и кредитоспособность данного предприятия на конец отчетного периода. Сравните полученные коэффициенты с нормативными.

Все перечисленные выше коэффициенты рассчитываются на основе формы №1.

Теперь рассмотрим коэффициенты, характеризующие платежеспособность и кредитоспособность.

финансовый устойчивость платежеспособность кредитоспособность

Нормальным считается значение коэффициента больше 2, в нашем примере значение коэффициента равно 1,38, что значительно ниже нормативного значения. Это говорит также о том, что у предприятия не имеется возможности по восстановлению платежеспособности путем продажи лишних материальных запасов.

Коэффициент критической ликвидности в ООО «Актив» на конец периода равен 0,55 при нормативном значении от 0,8 до 1. В нашем случае коэффициент ниже нормального значения, что говорит о том, что предприятия не может своевременно рассчитываться со своими дебиторами.

. Охарактеризуйте ООО «Актив» как возможного делового партнера

В связи с тем, что полученные выше коэффициенты по ООО «Актив» практически все ниже нормативного значения, значит предприятие не сможет отвечать по всем своим обязательствам. Кроме того, предприятие, как мы выяснили, относится к IV классу финансового состояния, а отнесение предприятия к данному типу класса говорит о том, что у предприятия крайне неустойчивое финансовое положение и ООО «Актив» может потерять все свои средства. Поэтому при нестабильном финансовом положении предприятия оно будет не лучшим деловым партнером на начальном этапе развития какого-либо дела.

. Как измениться кредитоспособность данного предприятия, если на его балансе на конец года появятся долгосрочные кредиты на сумму 6 млн.руб.? Краткосрочные кредиты на сумму 3 млн.руб.?

Рассчитаем два наиболее важных коэффициента при изменении сумм долгосрочных и краткосрочных кредитов.

Кфр = 6000+6411-120-46 /3617+120+46 = 3,24

При нашем расчете коэффициент финансового рычага он стал равен 3,24. Нормативное значение <1.

Такое значение коэффициента говорит о том, что у предприятия появиться зависимость от заемных источников, что характеризует его отрицательную динамику развития.

Кф = 3617+46+120 / 6000+6411-120-46 = 0,31

Коэффициент финансирования составляет на 0,31 при нормативе >1, и этот коэффициент также показывает большую зависимость предприятия от заемных средств.

Все эти данные свидетельствуют о том, что у предприятия понизилась кредитоспособность.

Список используемой литературы

1.   Форма №1 «Бухгалтерский баланс» ООО «Актив», ООО «Пассив».

2.      Форма №2 «Отчет о прибылях и убытках» ООО «Актив».

.        Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2007 - 450 с.

.        Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. / Под ред. М.И. Баканова. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 536 с.

.        Ендовицкий Д.А. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности: Методология и практика / Под ред. Л.Т. Гиляровской. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 400 с.

.        Каратуев А.Г. Финансовый менеджмент: Учебно-справочное пособие. - М.: ИД ФБК - ПРЕСС, 2009. - 496 с.

.        Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 560 с.

.        Макарьева В.И., Андреева Л.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 264с.

.        Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - 3-е изд., испр. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2008. -344 с.

.        Финансовый менеджмент: учеб. пособие для студентов вузов / под ред. Колчиной Н.В.. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 464 с.

.        Экономический анализ. Учебник для ВУЗов. / Под ред. Л.Т. Гиляровской. / Изд. 2-е, доп. - М.: Юнити-Дана, 2008. - 615 с.