Оценка финансового состояния организации и разработка мероприятий по его стабилизации

Оценка финансового состояния организации и разработка мероприятий по его стабилизации

Курсовая работа

по дисциплине "Экономика организации"

Тема "Оценка финансового состояния организации и разработка мероприятий по его стабилизации"

Содержание курсовой работы

1. Введение

. Основная часть

.1 Понятие и методы анализа финансового состояния организации

.2 Анализ финансового состояния кафе "Барабу" и разработка мероприятий по его стабилизации

. Заключение

. Список использованной литературы

. Приложение

1. Введение

Целью моей работы является анализ и оценка финансового состояния предприятия и на основе выявленных результатов - составление мероприятий по его улучшению.

Финансовое состояние предприятия можно определить как комплексную экономическую категорию, характеризующую на определенную дату наличие у предприятия различных активов, размеры обязательств, способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться в изменяющейся внешней среде, текущую и будущую возможность удовлетворять требования кредиторов, а также его инвестиционную привлекательность.

Благополучное финансовое положение предприятия - это важное условие его непрерывного и эффективного функционирования.

Под анализом понимается способ познания предметов и явлений окружающей среды, основанный на расчленении единого целого на составные части и изучение их во всем многообразии связей и зависимостей. Содержание анализа вытекает из следующих функций:

·        оценка финансового состояния предприятия;

·        определение влияния факторов на выявленные отклонения по показателям;

·        прогнозирование финансового состояния предприятия;

·        обоснование и подготовка управленческих решений по улучшению финансового состояния предприятия.

Таким образом, финансовый анализ - это изучение основных показателей, параметров и коэффициентов, дающих объективную оценку финансового состояния организаций и стоимости акций компаний с целью принятия решений о размещении капитала.

Анализируя все вышесказанное, можно сделать вывод, что тема курсовой работы актуальна.

Для достижения указанной цели необходимо выполнить следующие задачи:

· раскрыть теоретические основы сущности финансового состояния организации;

· ознакомиться с характеристикой организации, информационным обеспечением анализа финансового состояния предприятия, организацией учёта финансовых результатов;

· проанализировать финансовое состояние предприятия

· разработать мероприятия по улучшению финансового состояния на основе выявленных результатов финансового анализа.

На основании проведенного анализа компании сделать соответствующие выводы с учетом рекомендаций по дальнейшему развитию.

2. Основная часть

.1 Понятие финансового состояния компании

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется двумя группами показателей:

·        показатели ликвидности и платежеспособности

·        показатели финансовой устойчивости

Платежеспособность предприятия определяется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и других операций денежного характера.

Ликвидность предприятия определяется его способностью оплатить краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным.

Устойчивое финансовое положение предприятия - это результат умелого управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия. Для оценки устойчивости финансового состояния предприятием используется целая система показателей, характеризующих изменения:

·            структуры капитала предприятия по его размещению и источникам образования;

·        эффективности и интенсивности его использования;

·        платежеспособности и кредитоспособности предприятия;

·        запаса его финансовой устойчивости.

Неустойчивое финансовое состояние характеризуется обеспечением запасов и затрат за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, т. е. за счет всех основных источников формирования запасов. При неустойчивом финансовом состоянии различают допустимо неустойчивое финансовое состояние и недопустимо неустойчивое финансовое состояние. Допустимо неустойчивым считается состояние, при котором оборотные средства предприятия, находящиеся в процессе производства, и товары отгруженные погашаются за счет перманентного оборотного капитала, а остальные запасы - за счет краткосрочных заемных средств, т. е. выполняется неравенство

Кризисное финансовое состояние предприятия - положение, когда предприятие не может выполнить свои обязательства перед кредиторами, поставщиками ресурсов, производственным персоналом. Такое положение характеризуется задержками в оплате труда, наличием регулярных неплатежей поставщиками за товары, просроченных ссуд банкам, недоимок в бюджеты. Продолжительное кризисное финансовое состояние может привести к банкротству предприятия.

Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Существенная роль в достижении стабильного финансового состояния принадлежит анализу. Различают внутренний и внешний анализ финансового состояния предприятия. Внутренний анализ осуществляется для нужд управления предприятием. Его результаты используются также для планирования, контроля и прогнозирования финансового положения. Внешний анализ осуществляется внешними субъектами анализа. Содержание этого анализа определяется интересами собственников финансовых ресурсов, управляющих и контролирующих органов.

Главная цель финансовой деятельности - решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли. Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные. Следует знать и такие понятия рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие.

Методы анализа финансового состояние организации

Анализ как категория, характеризующая метод исследования какого-либо явления, широко используется как в науке, так и в практической деятельности. Финансовый анализ есть метод познания финансового механизма предприятия, процессов формирования и использования финансовых ресурсов для его оперативной и инвестиционной деятельности.

Основная цель финансового анализа - выявление существенных связей и характеристик финансового состояния предприятия для выработки оптимального управленческого решения. Эта цель достигается посредством получения небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в составе активов и пассивов, расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую перспективу или более отдаленный период. Цель анализа принимает вид конкретной управленческой задачи, поставленной перед аудитором. Аналитическая задача конкретизирует цель анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей его проведения.

Методика финансового анализа включает три взаимосвязанных блока:

• анализ финансовых результатов;

• анализ финансового состояния предприятия;

• обобщающая оценка результатов финансового анализа.

Разделение финансового анализа на внутренний и внешний для самого предприятия несколько условно, т.к. внутренний анализ может рассматриваться как продолжение внешнего и наоборот. Оба эти анализа основаны, прежде всего, на бухгалтерской отчетности.

Это связано с реальной возможностью предприятия управлять денежным оборотом, формировать и использовать финансовые ресурсы, что позволяет предвидеть возможность возникновения кризисной ситуации и исключить риск банкротства. Увеличение пользователей финансовых отчетов, среди которых: предприятия-партнеры, филиалы и дочерние предприятия, банки и другие инвестиционные институты, налоговые службы и страховые организации, персонал предприятия и руководство, и, наконец, государство (формирование бюджетов и внебюджетных фондов) также способствовало этому процессу. Качество принимаемых ими решений по оптимизации своих интересов напрямую зависит от полноты, достоверности и качества результатов финансового анализа.

Современная концепция и содержание финансового анализа требует учета следующих факторов:

·        целевой направленности анализа;

·        формы собственности и организационно-правовой формы предприятия;

·        отношений с системой налогообложения;

·        стратегии финансово-хозяйственного развития;

·        специфических особенностей, корпоративной или отраслевой принадлежности предприятия;

·        наличие материальной и информационной базы, квалифицированных кадров для проведения аналитических исследований;

В процессе анализа финансового состояния используются определенные подходы и специальные методы.

Наиболее известными и широко используемыми инструментами анализа финансового состояния являются отношения (коэффициенты), расчет которых основан на существовании определенных взаимосвязей между отдельными статьями баланса, представляющие собой математическое соотношение между двумя величинами. Анализ коэффициентов позволяет выявить симптомы скрытых явлений, проблемы, требующие более глубокого изучения. Фактический уровень показателей сравнивается с предыдущими периодами, теоретически обоснованными, отраслевыми, ориентированными на перспективу. Наиболее распространенными и изучаемыми являются следующие отношения: ликвидности, деловой активности, финансовой устойчивости и прибыльности (рентабельности).

В практике финансового анализа используются следующие показатели:

·        коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия);

·        коэффициент критической (срочной) ликвидности;

·        коэффициент абсолютной ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) характеризует способность предприятия погасить свою краткосрочную задолженность за счет имеющихся оборотных средств. Рассчитывается как отношение суммы текущих активов (оборотных средств) к текущим пассивам (краткосрочным обязательствам) предприятия. Считается, что этот коэффициент должен находиться в пределах 1,0-2,0, т.е. текущих активов должно быть по меньшей мере столько, чтобы полностью погасить краткосрочные обязательства. Превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами более чем в два раза считается нежелательным, поскольку это свидетельствует о нерациональном вложении средств предприятия и их неэффективном использовании.

Коэффициент критической (срочной) ликвидности свидетельствует о способности предприятия погасить краткосрочную задолженность за счет наиболее ликвидных текущих активов и рассчитывается как отношение суммы денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности к текущим пассивам (краткосрочным обязательствам). Рекомендуемое значение этого показателя - не менее 1.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает долю текущих пассивов, которая может быть покрыта немедленно, за счет активов, обладающих абсолютной ликвидностью, и, соответственно, оценивает платежеспособность предприятия в "мгновенном" периоде. Рассчитывается как отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к текущим пассивам. Рекомендуемое значение этого коэффициента - 0,2-0,3, т.е. при одновременном предъявлении кредиторами к оплате всей краткосрочной задолженности предприятие должно иметь возможность погасить по меньшей мере 20% их за счет наиболее ликвидных активов.

Финансовая устойчивость предприятия характеризует состояние собственных и заемных средств и оценивается с помощью набора финансовых коэффициентов. Если показатели ликвидности оценивают платежеспособность предприятия в достаточно коротком периоде, то показатели финансовой устойчивость характеризуют платежеспособность предприятия в длительном периоде, т.е. способность в перспективе погасить не только кратко-, но и долгосрочную задолженность.

Эффективность хозяйственной деятельности предприятия характеризуется двумя группами показателей:

·        деловой активности, отражающими результативность работы предприятия относительно величины авансированных ресурсов или величины их потребления в процессе производства;

·        рентабельности, отражающими полученный эффект относительно ресурсов или затрат, использованных для достижения этого эффекта.

Система показателей деловой активности включает показатели производительности труда и фондоотдачи производственных фондов. Показатели оборачиваемости показывают, сколько раз за год (или другой анализируемый период) оборачиваются те или иные активы предприятия. Обратная величина, помноженная на количество дней в периоде, указывает на продолжительность одного оборота этих активов.

         Показатели рентабельности отражают, насколько эффективно предприятие использует свои средства в целях получения прибыли. Существует две группы коэффициентов рентабельности: рентабельность капитала и рентабельность продаж.

Информационной базой для анализа служат бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма № 2) и др.

Одним из методов анализа финансового состояния является чтение баланса и изучение абсолютных величин. Чтение, т.е. ознакомление с содержанием баланса, позволяет видеть основные источники средств (собственные, заемные), основные направления вложения средств, состав средств и источников, состав дебиторской и кредиторской задолженности и др. Однако информация только в абсолютных величинах недостаточна для принятия решений, так как на ее основании нельзя оценить динамику показателей, определить место предприятия в отрасли и др. Поэтому наряду с абсолютными величинами используются относительные - проценты, коэффициенты, отношения, индексы.

При изучении и оценке показателей используются различные виды сравнительного анализа: горизонтальный, вертикальный, трендовый. С помощью горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные отклонения статей (или групп статей) по сравнению с началом отчетного периода, прошлым периодом. Вертикальный анализ используется для изучения структуры средств и источников, путем расчета удельного веса (в процентах или коэффициентах) отдельных статей (или групп) в итоговых показателях. Например, удельный вес основных, оборотных средств в общей сумме средств предприятия и т.п. Трендовый анализ базируется на расчете относительных отклонений показателей за ряд лет от уровня базисного года, для которого все показатели принимаются за 100 %.

Кроме того, сравнение проводится исходя из элементарной предпосылки, что каждая цифра имеет значение только в сопоставлении с другой, используемой для оценки и контроля. Это дает возможность аналитику делать выводы по отклонениям. Сравнение используется и для выбора альтернативных вариантов, например вложения свободных средств и т.п.

Правильное истолкование явления дает возможность увидеть проблемы, требующие более глубокого изучения. Полезность анализа отношений для принятия решений зависит от правильности их интерпретации. Это самый трудный аспект анализа отношений, так как он требует знания внутренних и внешних факторов их формирования, например общеэкономических условий, условий в отрасли, политики администрации предприятия и др. Интерпретировать отношения надо с большой осторожностью, так как одни и те же факторы могут влиять и на числитель и на знаменатель. Фактически уровень отношении сравнивается с прошлым, с теоретически обоснованным, с отраслевым. Интерпретация отношений должна быть ориентирована на перспективу.

Не следует переоценивать и роль анализа отношений, так как они не имеют универсального значения и могут являться своего рода индикаторами для диагностики. Более углубленный анализ не всегда подтверждает выводы, сделанные на основании отношений, так как на их уровень влияет специфика отдельных предприятий, усредненность отраслевых данных, неоптимальность фактически достигнутого уровня в предшествующие годы или его оптимальность для условий тех лет, несоответствие требованиям современных и будущих условий. Тем не менее, изучение отношений при анализе финансового состояния необходимо, так как оно позволяет понять происходящие процессы и более правильно оценить их не только для текущего момента, но и на перспективу. Наиболее распространенными и изучаемыми являются отношения ликвидности, деловой активности, финансовой устойчивости и прибыльности (рентабельности).

Для количественного измерения уровня влияния факторов на изменение показателей финансового состояния используются сравнение, последовательное изолирование факторов (цепные подстановки), долевое участие, детализация, балансовый метод.

Сложность и неоднозначность процессов формирования финансового состояния предприятия предопределяют необходимость использования не только индивидуальных, но и экспертных оценок.

К особенностям анализа финансового состояния следует отнести и роль в нем человеческого фактора и бухгалтерского риска. Это обусловлено тем, что анализ является общественной, социальной наукой, и поэтому суждения об информации для анализа и сделанных на основании ее изучения выводов не могут быть полными без учета влияния на них человеческого фактора.

Формально цель бухгалтерского учета и анализа с точки зрения управления предприятием состоит в предоставлении информации для принятия экономических решений. В действительности же многие участники процесса, связанные с бухгалтерской и аналитической функциями управления, имеют более специфичные (более узкие) цели.

2.2 Анализ финансового состояния кафе "Барабу" Общая характеристика организации

Ресторан "Барабу-Кофе" начал свою деятельность в декабре 2004 года и функционирует по настоящее время. Ресторан находится по адресу: город Нижний Новгород, Советский р-он, ул. Белинского д.9/1, 8 этаж.

Высочайший ресторан города расположен на восьмом-девятом этажах нового офисного центра класса "А", расположенного рядом с пл. Лядова. Прекрасный вид на бурлящий за пределами этого островка спокойствия город. Отличная кухня и великолепное обслуживание оставят у вас неизгладимые впечатления о проведённом в "Барабу" времени.

Будни. Утро. Срочная встреча, переговоры, конференция, круглый стол и вы думаете, куда же пригласить партнёров? - В ресторане Барабу вам предложат всё необходимое оборудование для проведения деловых встреч, конференций, семинаров, брифингов.

Будни. День. Вы не знаете, куда можно пригласить коллегу или партнёра, где можно пообедать фирменными блюдами, приготовленными из свежих экологически чистых продуктов? - ресторан "Барабу" предлагает вашему вниманию бизнес-ланч высокого уровня - только фирменные блюда.  Будни. Вечер. Нужно отдохнуть? Послушать приятную музыку вместе с близким человеком? - Ресторан Барабу приятно удивит вас своей вечерней программой и отсутствием суеты.

Выходные. Хочется отметить семейное событие? Пообедать с семьёй, пообщаться с друзьями в приятной, уютной обстановке? - Ресторан "Барабу" предложит вам уют и спокойствие, качество обслуживания и вкусные блюда собственной фирменной кухни.

Торжества, юбилеи, свадьбы, корпоративные вечеринки - все это можно провести в трех залах "Барабу".

Удобная парковка в центре города, а также Интернет каждому посетителю в качестве комплимента от "Барабу" ("Шеф-повара") станут приятным дополнением к отлично проведённому времени!

На данный момент финансы предприятия формируются, главным образом, за счет чистой прибыли от основной деятельности, т.е. путем оказания услуг общественного питания.

Предприятие осуществляет финансовое планирование своей деятельности - т.е. определение использования прибыли, остающейся после уплаты налогов. Льгот по уплате налогов у предприятия нет.

Режим работы с 10.00 до 00.00.

Организационная структура управления ресторана - линейно-функциональная.

Представленная организационная структура (приложение 1) является наиболее приемлемой для такого предприятия потому, что увеличение штата управленцев и специалистов и создание каких-либо дополнительных отделов может разорить предприятие. И, кроме того, дополнительный набор просто не требуется, так как все справляются со своей работой.

К положительным моментам данной организационной структуры относятся:

эффективность при стабильных условиях видения бизнеса;

отсутствие дублирования функций;

К отрицательным моментам можно отнести:

отсутствие гибкости;

сложность координации.

Анализ финансового состояния предприятия

Из данных таблицы (приложение 2) видно, что за 2012 год структура актива баланса предприятия улучшилась. Увеличилось имущество баланса, что было обусловлено ростом практически всех статей актива баланса. Это положительные изменения, свидетельствующие об улучшающемся финансовом положении ресторана. Значительный рост имеют денежные средства - наиболее ликвидная часть имущества предприятия. В 2012 году они возросли практически в 4 раза по сравнению с предыдущим годом (2011 г. - 42 тыс. руб., 2012 г. - 169 тыс. руб.). Это говорит о том, что предприятие успешно развивается, прибыль растет, и суммы на расчетном счете и в кассе, соответственно, увеличиваются. Дебиторская задолженность значительно возросла - почти в 2 раза (ресторан заключил договор с недалеко находящимся предприятием по предоставлению обедов; услуга оказана, но не оплачена). Удельный вес запасов - средств, необходимых для производства, возрос практически в 1,5 раза (2011 г. - 423 тыс. руб., 2012 г. - 506 тыс. руб.). Можно сделать вывод о том, что у предприятия появляются возможности для лучшего и более качественного оказания услуг в большем количестве, а соответственно, и возможность получать больший доход.

Из данных таблицы (приложение 3) видно, что величина уставного капитала ресторана не изменилась за исследуемый период и составляет 100 тыс. руб.

Доля нераспределенной прибыли в 2006 году по сравнению с предыдущим годом возросла более чем в 2 раза (2011 г. - 204 тыс. руб., 2012 г. - 458 тыс. руб.), что говорит о том, что предприятие успешно развивается, прибыль растет. А это, естественно, является положительной тенденцией.

Увеличение доли собственных средств за счет любого из перечисленных источников способствует усилению финансовой устойчивости предприятия и наоборот.

За разделом "Капитал и резервы" следуют обязательства, подлежащие погашению более чем через год, и заканчивается пассив бухгалтерского баланса краткосрочными займами и кредиторской задолженностью.

Заемный капитал на 2011 год составлял 150 тыс. руб. - исследуемое предприятие взяло кредит на длительный срок, в 2012 году видно, что сумма кредита уменьшилась и составляла 140 тыс. руб. Разница мала, но учитывая, что прибыль предприятия растет, а кредит взят на длительный срок, руководство ресторана решило, что проблем с полной выплатой кредита не возникнет, и что есть возможность выплачивать его малыми суммами.

Соотношение собственного и заемного капиталов говорит об автономии предприятия в условиях рыночных связей, о его финансовой устойчивости. Собственный капитал на 2011 год более чем в два раза больше заемного капитала, а на 2012 год структура пассивов изменилась - заемный капитал уменьшился, а собственный увеличился почти в 2 раза. Поэтому можно говорить о том, что автономия предприятия повысилась. Это свидетельствует о независимости предприятия от сторонних лиц.

Значение кредиторской задолженности уменьшилось и в 2012 году стало составлять 139 тыс. руб. (2011 г. - 153 тыс. руб.), но такое изменение произошло только за счет того, что существенно снизилась задолженность в статье "прочие кредиторы" с 54 тыс. руб. в 2011 г. до 19 тыс. руб. в 2012 г. (предприятие пользовалось услугами сторонней организации, услуги были оказаны, есть договор и акт выполненных работ, но ресторан еще не произвел полную оплату), так как задолженность предприятия отдельным категориям кредиторов (в данном случае - персоналу, задолженность перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами), только повысилась. Это объясняется тем, что сотрудники предприятия стали образованнее в области качественного обслуживания и сервиса, а соответственно стали лучше работать, и руководство ресторана, исходя из этого, приняло решение увеличить размер заработной платы.

Пояснение к приложению 4.

Оборотные средства (активы) предприятия - это второй раздел баланса. На примере предприятия ООО "Барабу" этот раздел включает следующие статьи:

) Запасы, в том числе:

сырье и материалы;

затраты в незавершенном производстве;

готовая продукция и товары для перепродажи;

прочие запасы и затраты.

) Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), в том числе:

покупатели и заказчики.

) Денежные средства.

Доля запасов - средств, необходимых для производства, увеличилась практически в 1,5 раза (2011 г. - 423 тыс. руб., 2012 г. - 506 тыс. руб.). Значения таких статей как "сырье и материалы", "готовая продукция и товары для перепродажи" и "прочие запасы и затраты" увеличились по сравнению с предыдущим годом. Поэтому можно сделать вывод о том, что у предприятия появляются возможности для лучшего и более качественного оказания услуг в большем количестве. Соответственно спрос будет расти, клиенты будут удовлетворены и, исходя из этого, предприятие сможет получать больший доход.

Дебиторская задолженность в 2012 году возросла по сравнению с 2011 годом почти в 2 раза (ресторан заключил договор с недалеко находящимся предприятием по предоставлению обедов; услуга оказана, но не оплачена).

Денежные средства в 2012 году возросли практически в 4 раза по сравнению с предыдущим годом (2011 г. - 42 тыс. руб., 2006 г. - 169 тыс. руб.).

Все описанные изменения говорят о положительном развитии предприятия. Причиной повышения значений практически всех статей оборотных активов является такой источник как нераспределенная прибыль в разделе баланса "Капитал и резервы".

В разделе III "Капитал и резервы" представлена сумма средств, которые по своей экономической природе и исходя из принятых в государстве юридических норм, являются собственностью хозяйствующего субъекта, то есть предприятия, организации. Причем, сюда входят как средства, имевшиеся в распоряжении предприятия с начала его работы (в данном случае - это уставный капитал, равный 100 тыс. руб.), так и созданное в процессе хозяйственной деятельности имущество разного вещественного пополнения (на примере исследуемого ресторана - это нераспределенная прибыль, составляющая к 2012 году 458 тыс. руб.).

Исследуемое предприятие взяло кредит в банке на длительный срок, равный в 2011 году 150 тыс. руб., в 2012 году сумма кредита уменьшилась и составляла 140 тыс. руб. Разница мала, но учитывая рост прибыли, а также то, что кредит взят на длительный срок, руководство ресторана приняло решение, что проблем с полной выплатой кредита не возникнет, и что есть возможность выплачивать его малыми суммами. Таким образом, влияние данного изменения незначительно и никаких потерь не влечет, тем более что собственный капитал намного превышает заемный.

Значение кредиторской задолженности в 2012 году уменьшилось на 14 тыс. руб. и стало составлять 139 тыс. руб. Это изменение произошло только из-за снижения задолженности в статье "прочие кредиторы" с 54 тыс. руб. в 2011 г. до 19 тыс. руб. в 2012 г. (предприятие пользовалось услугами сторонней организации, услуги были оказаны, есть договор и акт выполненных работ, но ресторан еще не произвел полную оплату). Задолженность же предприятия отдельным категориям кредиторов (в данном случае - персоналу, задолженность перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами), наоборот, только повысилась. Это объясняется повышением уровня заработной платы работников.

Финансовое состояние предприятия (ФСП) - характеристика стабильности его деятельности, под которой в узком смысле понимается способность хозяйствующего субъекта формировать запасы и затраты в требуемом объеме и с необходимой периодичностью. Данная характеристика является комплексной, то есть оценка ФСП возможна лишь с помощью рассмотрения целого ряда расчетных величин из разных разделов анализа.

Одним из сигнальных показателей ФСП является его платежеспособность. Ясно, что необходимым условием обеспечения запасов и затрат источниками формирования является способность вовремя удовлетворять финансовые требования поставщиков материалов, товаров, техники, выплачивать заработную плату и т.д.

Из данных таблицы ( приложение 5) видно, что к коэффициентам, не соответствующим рекомендуемым значениям, относятся коэффициент абсолютной ликвидности (отклонение от рекомендуемого значения в 2012 году составило 0,92) и коэффициент промежуточного покрытия (отклонение от рекомендуемого значения в 2011 году - 0,26, в 2006 году - 0,54).

Таким образом, предприятие на 2011 и 2012 гг. было вполне платежеспособно. Если в 2011 году предприятие могло погасить менее половины своей краткосрочной задолженности, то в 2012 году предприятие обладало настолько высокой платежеспособностью, что могло погасить полностью всю краткосрочную задолженность - в 2012 году коэффициент абсолютной ликвидности превышал ориентировочно установленные нормы на 0,92.

Коэффициент критической ликвидности в 2011 году ниже нормы, а в 2012 году он увеличился на 1,10 и стал больше единицы. Это говорит о том, что в 2011 по сравнению с 2012 годом предприятие не могло выплатить денежные средства своим кредиторам в короткий срок с учетом наиболее ликвидных запасов и дебиторской задолженности. Но данная ситуация не носит критического характера и считается в данном случае приемлемой и нормальной при условии качественной работы предприятия и значительного повышения уровня коэффициента в 2012 году.

Гораздо свободнее чувствует себя организация, обладающая собственными оборотными средствами. Во-первых, при концентрации привлеченных средств в активной части баланса в виде труднореализуемого имущества эта величина служит гарантией погашения обязательств. Превосходство оборотного имущества над обязательствами на всех хронологических ступенях, являющееся необходимым условием абсолютной платежеспособности на определенный момент времени, возможно, лишь при наличии этих средств. Во-вторых, их наличие - гарантия того, что при стабильной деятельности процесс формирования необходимых ресурсов не будет прерван, хотя возможно сокращение масштабов деятельности. В третьих, процесс формирования запасов и затрат становится более качественным, так как имея собственный оборотный капитал, приобретение необходимых ресурсов становится в зависимость от фактора оборачиваемости, а не моментного приобретения. Это дает возможность плавно реагировать на изменение внешних условий. Ясно, что для достижения первого преимущества собственные оборотные средства должны быть достаточно значимой величиной. Собственные оборотные средства составляют такие разделы как капитал и резервы и долгосрочные обязательства за минусом внеоборотных активов. Из данных таблицы (приложение 6) видно, что собственные оборотные средства увеличились к 2012 году и стали составлять 581 тыс. руб. Это произошло за счет значительного увеличения статьи "нераспределенная прибыль" раздела "Капитал и резервы" (возросла более чем в 2 раза по равнению с 2011 годом). Критерием служит коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Значение этой величины соответствует нормативу К.сос.≥0,1 (то есть в 2011 году он составляет 0,69, а в 2012 году - 0,81) и является условием признания предприятия потенциально платежеспособным.

Из проведенного анализа можно сделать вывод о том, что на исследуемый период коэффициент обеспеченности собственных оборотных средств запасов соответствовал рекомендуемому значению, то есть более 0,5, а к 2012 даже увеличился (2011 год - 0,80, 2012 год - 1,15). Это означает, что собственных оборотных средств было достаточно для покрытия запасов, а это не может быть отрицательным моментом для предприятия.

Нормальные источники покрытия по формуле расчета, представленной в таблице 5, состоят из суммы авансов, векселей и кредиторской задолженности поставщикам. Но так как баланс исследуемого предприятия не содержит статей авансы и векселя, нормальные источники покрытия становятся равными кредиторской задолженности поставщикам, которая не изменилась за исследуемый период и составляет 23 тыс. руб.

Коэффициент покрытия запасов показывает отношение суммы собственных оборотных средств и нормальных источников покрытия к сумме запасов. На примере ООО "Барабу" коэффициенты за оба года соответствуют рекомендуемому значению - более 0,5 (2011 год - 0,85, 2012 год - 1,19). К 2012 году коэффициент увеличился за счет увеличения собственных оборотных средств предприятия, что может свидетельствовать о том, что нормальных источников покрытия в купе с собственными оборотными средствами достаточно для покрытия запасов.

Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении ей поставленных целей, что отражают абсолютные стоимостные и относительные показатели.

Для определения реального положения дел на предприятии общественного питания достаточно исследованных в таблице (приложение 7) показателей. Они очень важны для организации. Во-первых, от скорости оборота средств зависит размер годового оборота. Во-вторых, с размерами оборота, а, следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов. В-третьих, ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях.

К запасам и затратам на исследуемом предприятии относятся: сырье и материалы, затраты в незавершенном производстве, готовая продукция и товары для перепродажи и прочие запасы и затраты. На выручку предприятия может повлиять в наибольшей степени объем продаж или объем заказанных клиентами блюд в ресторане, но так как на предприятиях общественного питания очень важен уровень сервиса, то можно говорить о том, что чем выше будет этот уровень, тем больше будет клиентов в ресторане, а, следовательно, и больше заказанных и блюд и, соответственно, выручка будет расти. Выручка предприятия за 2011 год составляла 19741 тыс. руб., а на 2012 год - 44323 тыс. руб. - предприятие растет и развивается, сервис постоянно улучшается, клиентов становится все больше.

Все коэффициенты, рассчитанные в таблице 6, говорят о том, что деловая активность предприятия повысилась, увеличилась эффективность использования имеющихся ресурсов и средств

Одной из важнейших характеристик устойчивости финансового состояния исследуемого предприятия, его независимости от заемных источников средств является коэффициент автономии, равный доле источников средств в общем итоге баланса.

Из расчетов таблицы (приложение 8) видно, что в 2011 году значение коэффициент автономии составляло 0,501, а в 2012 году - 0,67. Рост коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, снижении риска финансовых затруднений в будущих периодах. Такая тенденция с точки зрения кредиторов повышает гарантированность предприятием своих обязательств.

Коэффициент автономии дополняет коэффициент соотношения заемных и собственных средств, который также соответствует рекомендуемому значению как в 2011, так и в 2012 гг.

Также немаловажным для предприятия коэффициентом является коэффициент покрытия запасов. Показатели за два года соответствуют рекомендуемому значению - более 0,5 (2011 год - 0,85, 2012 год - 1,19). К 2012 году коэффициент увеличился за счет увеличения собственных оборотных средств предприятия, что может свидетельствовать о том, что нормальных источников покрытия в сумме с собственными оборотными средствами достаточно для покрытия запасов.

В целом, все коэффициенты соответствуют рекомендуемым значениям, за исключением коэффициента заемных средств - в 2011 году он составил 0,98, что является отклонением от нормы на 0,02 (нормативный показатель - более 1). Это было вызвано превышением краткосрочных обязательств над долгосрочными. Но к 2012 году ситуация изменилась и коэффициент стал соответствовать рекомендуемому значению (2012 год - 1,01). Это объясняется тем, что долгосрочные обязательства уменьшились ненамного (выплата кредита осуществляется малыми суммами), а сумма краткосрочных обязательств снизилась значительно. Соответственно, в данной ситуации наблюдается уже превышение долгосрочных обязательств над краткосрочными.

Таким образом, общая динамика показателей положительная. Все коэффициенты соответствуют норме, и руководство предприятия и все сотрудники приложат максимум усилий для постоянного улучшения финансового состояния, ведь даже если сейчас положение предприятия вполне устойчивое, никогда нельзя расслабляться.

Из таблицы (приложение 9) видна положительная тенденция изменения валовой прибыли - возросла более чем в 2 раза (2011 год - 2571 тыс. руб., 2012 год - 4250 тыс. руб.).

Выручка ресторана за исследуемый период увеличилась почти в 2 раза: в 2011 году ее сумма составила 19741 тыс. руб., в 2012 году - 44323 тыс. руб., что говорит о положительной динамике развития предприятия.

В 2012 году прибыль от реализации возросла почти в 1,5 раза по сравнению с 2011 годом (2011 г. - 2181 тыс. руб., 2012 г. - 3214 тыс. руб.).

Прибыль предприятия до налогообложения изменилась на 333 тыс. руб. в 2012 году (602 тыс. руб.) по сравнению с 2011 годом (269 тыс. руб.).

Прибыль (убыток) от обычной деятельности равна сумме прибыли до налогообложения за вычетом налога на прибыль. Налог на прибыль составляет 24%, следовательно, прибыль от обычной деятельности за 2011 год составила 204 тыс. руб., за 2012 год - 458 тыс. руб.

Чрезвычайных доходов и расходов в данном "Отчете о прибылях и убытках" не отражено, поэтому чистая прибыль предприятия за оба исследуемых периода осталась равной сумме прибыли от обычной деятельности.

В результате исследования рассматриваемого предприятия было выявлено, что показатель рентабельности ( приложение 10) в 2011 году составил 44%, а в 2012 году - 72%, и 34% и 55% соответственно (с использованием в расчете чистой прибыли). Это говорит об увеличении активов предприятия более чем в 1,5 раза в основном за счет увеличения денежных средств на расчетном счете и в кассе более чем в 4 раза (2011 год - 42 тыс. руб., 2012 год - 169 тыс. руб.).

Рентабельность продукции рассчитывается как отношение балансовой прибыли или чистой прибыли к выручке предприятия и показывает эффективность затрат на производство и реализацию продукции. В 2011 и 2012 году этот показатель составляет 0,01. Это означает, что на рубль выручки приходится 1% прибыли. Это свидетельствует о необходимости усиления контроля за издержками. Рентабельность собственного капитала показывает величину прибыли, приходящейся на рубль собственного капитала. Значения показателей в 2011 году возросли по сравнению с предыдущим годом и составили: 1,08 и 0,82.

Показатели рентабельности основных фондов и оборотных средств отражают величину прибыли, приходящейся на рубль оборотного капитала. Значения показателей выросли практически в 2 раза (2011 год: 0,51 и 0,39, 2012 год: 0,99 и 0,75). В целом, практически все показатели рентабельности увеличились, что говорит о положительной динамике развития предприятия.

Рекомендации по усовершенствованию деятельности предприятияв

После анализа финансовой деятельности предприятия ООО "Барабу", проведенного во 2 части курсовой работы, можно сделать некоторые конкретные рекомендации по усовершенствованию деятельности ресторана, такие как:

1. По балансу предприятия видно, что имеются большие запасы продукции, приобретенные для изготовления будущих блюд, в том числе на 2011 год сумма составила 170 тыс. руб., на 2012 год - 205 тыс. руб.

На мой взгляд, иметь запасы в таком размере неразумно, так как имеются договорные обязательства перед банком по кредиту денежных средств: в 2011 году сумма кредита равна 150 тыс. руб., в 2012 году - 140 тыс. руб. По договорным обязательствам эти средства также предназначены для закупки материалов.

Если снизить затраты на закупку продукции в среднем на 30-40%, это даст возможность предприятию погасить кредит в более короткие сроки, что будет способствовать уменьшению процента возврата денежных средств банку и, следовательно, улучшит структуру баланса и увеличит прибыль предприятия в виду того, что проценты по банковскому кредиту идут на себестоимость продукции и увеличивают стоимость предлагаемого клиентам ассортимента.

Расчет:

Актив: 205 тыс. руб. - 30% (≈ 65 тыс. руб.)= 140 тыс. руб.

Пассив: 140 тыс. руб. - 65 тыс. руб. = 75 тыс. руб.

. Слабая работа коммерческого директора отмечается в излишнем приготовлении готовой продукции (строка 214 баланса): в 2011 году ассортимент составил 50 тыс. руб., в 2012 году - 81 тыс. руб. Можно сделать вывод о низкой вероятности того, что продукция будет реализована в нужный срок. Это может привести к значительным материальным затратам и повлечь за собой списание испорченных продуктов на убытки предприятия.

Если бы проводился анализ со стороны коммерческого директора, то стало бы понятным, что готовой продукции по отношению к посещаемости клиентов хватило бы на 10 тыс. руб., а 70% от ее стоимости можно было бы направить на закупку эксклюзивных наборов посуды (строка 150), отличающих исследуемый ресторан от других предприятий общественного питания.

Расчет:

Актив: 81 тыс. руб. (- 70% (≈ 56 тыс. руб.) = 25 тыс. руб.

Актив: 15 тыс. руб. + 56 тыс. руб. = 71 тыс. руб.

. Также можно было бы отметить то, что коммерческий директор не уделяет внимание вопросам в части рекламы и продажи нематериальных активов предприятия, которые подразумевают собой фирменные свидетельства на изготовление различных блюд.

Продажа прав использования фирменных технологий приготовления блюд в аналогичные предприятия могло бы стать дополнительным источником дохода, так как каждое предприятие независимо от организационно-правовой формы и вида деятельности стремится всегда получать наибольшую прибыль.

. Реальное состояние платежеспособности предприятия, то есть наличие денежных средств , имеет положительную тенденцию: в 2011 году сумма составила 42 тыс. руб., в 2012 году - 169 тыс. руб., но, по моему мнению, неразумно на конец 2012 года оставлять денежные средства в таком размере в то время, когда имеется кредит в банке. На закупку продуктов на текущий период хватает 50% имеющихся средств, другие 50% надо было бы направить на возврат кредита в банк, что также бы способствовало снижению себестоимости изготавливаемого ассортимента и, соответственно, увеличило бы прибыль предприятия.

Данное мероприятие позволило бы полностью погасить банковский кредит, что укрепило бы доверительные отношения предприятия с поставщиками и потребителями.

Расчет:

Пассив: 75 тыс. руб. - 75 тыс. руб. = 0

Актив: 169 тыс. руб. - 75 тыс. руб. (на полное погашение кредита) = 94 тыс. руб., то есть на погашение оставшейся части банковского кредита хватило даже меньше 50% имеющихся денежных средств предприятия.

3. Заключение

Финансовое состояние является важнейшей характеристикой деловой активности и надежности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, являясь гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности: как самого предприятия, так и его партнеров.

Анализ финансового состояния основывается: во-первых, на полном понимании бухгалтерского учета, его языка, значения, важности и ограниченности финансовой информации, содержащейся в отчетности; во-вторых, на специальных методах анализа, с помощью которых изучаются наиболее важные вопросы для получения обоснованных выводов.

Было исследовано предприятие общественного питания - ресторан "Барабу".

На основании проведенного анализа можно сделать заключение о том, что имущественное положение ООО "Барабу" улучшилось - в 2012 году, выросла статья "Денежные средства", произошли позитивные изменения в статьях как актива, так и пассива баланса.

Финансовое состояние ООО "Барабу" является устойчивым.

В целом можно положительно оценить работу предприятия в отчетном году, поскольку прибыль как балансовая, так и реализационная возросли более чем в 2 раза. Основная причина этого - постоянно растущий спрос на предлагаемые услуги и, соответственно, растущая выручка.

Оценка рентабельности показала, что предприятие должно уделять внимание количеству производимых затрат.

Для совершенствования деятельности организации был разработан список конкретных рекомендаций.

4. Список использованной литературы

ликвидность платежеспособность финансовый устойчивость

1.           Основная литература:

·    Грузинов В.П., Грибов В.Д. - Экономика предприятия - М.: Финансы и статистика, 2009 - с. 379.

·    Градов А.П. Экономическая стратегия фирмы - М: Спецлитература, 2010 - с. 492.

·        Кнышова Е. Н., Панфилова Е. Е. - Экономика организации - М: Форум, Инфра - М, 2009 - с. 318.

·        Сафронов Н. А. - Экономика организации (предприятия) - М: Магистр, 2010 - с. 255.

2.           Дополнительная литература:

·                 Богушева В.И.- Бары и рестораны - М: Феникс, 1998 - с.209.

·        Бондаренко Г.А. Менеджмент гостиниц и ресторанов: учебное пособие - М.: Новое знание, 2006 - с. 365.

·        Баканов М.И., Шеремет А.Д - Теория экономического анализа, М.: Финансы и статистика, 2005 - с. 536.

·        Ковалев В.В. - Финансовый анализ. Методы и процедуры - М.: Финансы и статистика, 2007 - с. 560.

3.           Интернет - материалы:

·        <#"660010.files/image001.gif">

Приложение 2. Аналитическая таблица активов баланса