Экономическое обоснование создания малого предприятия акционерного типа
ВВЕДЕНИЕ
Темой моей курсовой работы является «Экономическое обоснование создания
малого предприятия акционерного типа». Работа выполняется на основе исходных
данных, задаваемых руководителем.
Целью работы является овладение навыками экономических расчетов,
закрепление теоретических знаний по основным разделам курса.
Итак, хотелось бы начать с основного понятия- предприятие.
Предприятие - это самостоятельный хозяйственный субъект созданный
предпринимателем или объединением предпринимателей для производства продукции,
выполнения работ и оказания услуг в целях удовлетворения общественных
потребностей и получения прибыли.
Предприятие представляет собой имущественно обособленную хозяйственную
единицу, организованную для достижения какой-либо хозяйственной цели, т. е.
Экономическая единица, которая:
) самостоятельно принимает решения
) реально использует факторы производства для изготовления и продажи
продукции
) стремится к получению дохода и реализации других целей.
Прежде всего, следует отметить, что существуют понятия «коммерческая
организация» и «некоммерческая организация», которые различаются целевой
направленностью своей деятельности. Ведущее место в рыночной экономике
принадлежит коммерческим организациям, которые создаются в форме
) хозяйственных товариществ
) хозяйственных товариществ
) производственных кооперативов
4) государственных и муниципальных унитарных предприятий
Хозяйственные общества - это коммерческие организации с разделенным на
вклады учредителей уставным капиталом.
Хозяйственные общества могут создаваться в форме общества с ограниченной
ответственностью (ООО), Общества с дополнительной ответственностью (ОДО),
акционерного общества. В настоящее время форма акционерного общества является
наиболее распространенной формой организации предприятий.
Акционерное общество (АО) представляет собой форму предприятия, средства
которого образуются за счет выпуска акций, а участники предприятия(акционеры)
несут ответственность, ограниченную только той суммой, которая была уплачена за
приобретенные акции, т. е. Вкладом в капитал акционерного общества. Предприятия
акционерного типа имеют следующие особенности:
) снижение предпринимательского риска
) способность привлекать дополнительные инвестиции путем выпуска акций
) ограничение ответственности акционеров при общем экономическом интересе
и эффективной деятельности предприятия.
) облегчение перелива капитальных средств из отрасли в отрасль
) АО жестко регламентируется государством.
Акционерное общество бывает двух типов: открыто и закрытое.
. Акционерное общество, участники которого могут отчуждать принадлежащие
им акции без согласия других акционеров, признается открытым акционерным
обществом. Такое акционерное общество вправе проводить открытую подписку на
выпускаемые им акции и их свободную продажу на условиях, устанавливаемых
законом и иными правовыми актами.
Открытое акционерное общество обязано ежегодно публиковать для всеобщего
сведения годовой отчет, бухгалтерский баланс, счет прибылей и убытков.
. Акционерное общество, акции которого распределяются только среди его
учредителей или иного заранее определенного круга лиц, признается закрытым
акционерным обществом. Такое общество не вправе проводить открытую подписку на
выпускаемые им акции либо иным образом предлагать их для приобретения
неограниченному кругу лиц.
Акционеры закрытого акционерного общества имеют преимущественное право
приобретения акций, продаваемых другими акционерами этого общества.
Число участников закрытого акционерного общества не должно превышать
числа, установленного законом об акционерных обществах, в противном случае оно
подлежит преобразованию в открытое акционерное общество в течение года, а по
истечении этого срока - ликвидации в судебном порядке, если их число не
уменьшится до установленного законом предела.
В случаях, предусмотренных законом об акционерных обществах, закрытое
акционерное общество может быть обязано публиковать для всеобщего сведения
документы, указанные в пункте 1 настоящей статьи.
Так же необходимо разъяснить, что такое уставной капитал АО.
Уставной капитал АО представляет собой определенную сумму денег,
состоящую из взносов акционеров за членство в акционерном обществе. Размер
уставного капитала определяется учредителями общества исходя из потребностей в
денежных средствах для начала деятельности общества. АО несет ответственность
перед кредиторами не только на указанную величину уставного фонда, но и всем
имуществом общества. Имущество акционерного общества может быть как большим,
так и меньшим по сравнению с уставным капиталом. Законодательные органы часто
предусматривают необходимость превышения стоимости имущества над уставным
капиталом. Если АО в данном году понесло финансовые убытки, что привело к
уменьшению имущества по сравнению с уставным капиталом, то в следующем году
общество должно использовать часть полученной прибыли для достижения указанного
в уставе соотношения.
Уставной капитал АО образуется двумя способами:
. через публичную подписку акций;
. через распределение акций среди учредителей.
В первом случае образуется открытое акционерное общество (ОАО), во втором
- закрытое акционерное общество (ЗАО).
Органы управления АО могут иметь двух - и трёхзвенную структуру.
Двухзвенная структура включает правление и общее собрание акционеров, при
трёхзвенной структуре к ним прибавляется наблюдательный совет.
Целью курсовой работы является закрепление теоретических положений по
основным темам и разделам курса “Экономика предприятия”, а также приобретение
практических навыков решения экономических задач.
Исходные данные
|
1
|
Вес изделия, кг/ед.-75
|
|
2
|
Коэффициент использования материалов-0,75
|
|
3
|
Цена материала, р./кг 12
|
|
4
|
Трудоемкость изготовления изделия по операциям, мин./ед.
Первая операция 50 Вторая операция 75 Третья операция 90 Четвёртая операция
60 Пятая операция 40 Шестая операция 50
|
|
5
|
Годовой фонд времени работы оборудования, час/год-3950
|
|
6
|
Годовой фонд времени работы производственных рабочих,
час/год-1750
|
|
7
|
Цена за единицу оборудования, занятого выполнением
соответствующих операций, р./ед. оборудования: Первой операции 96 Второй
операции 90 Третей операции 102 Четвёртой операции 60 Пятой операции 42
Шестой операции 60
|
|
8
|
Разряд работы по операциям: Первой операции 7 Второй
операции 6 Третей операции 6 Четвёртой операции 5 Пятой операции 5 Шестой
операции 7
|
|
9
|
Габариты оборудования, занятого выполнением соответствующих
операций, м2/ед. оборудования: Первой операции 3 Второй операции 5
Третей операции 4 Четвёртой операции 3 Пятой операции 5 Шестой операции 4
|
|
10
|
Оборачиваемость запаса материалов, дни 10
|
|
11
|
Оборачиваемость запаса готовой продукции, дни 5
|
|
12
|
Продолжительность дебиторской задолженности, дни 15
|
|
13
|
Продолжительность кредиторской задолженности, дни 11
|
|
14
|
Предельный уровень дивидендной ставки, % 25
|
1. Определение состава имущества предприятия и источников его
образования
Оборудование - совокупность связанных между собой частей и устройств, из
которых, по крайней мере, одно движется, а также элемент привода, управления и
энергетические узлы, которые предназначены для определенного применения, в
частности для обработки, производства, перемещения или упаковки материала.
Здание - это строение с внутренним наземным пространством (помещениями),
созданное и используемое людьми.
Материальные оборотные средства - предметы труда или иные средства
производства которые:
полностью затрачиваются на изготовление продукции;
изменяют свою натуральную форму; и
полностью переносят свою стоимости на выработанную продукцию.
Материальные оборотные средства:
производственные запасы: сырье, основные и вспомогательные материалы,
топливо, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, покупные полуфабрикаты и
комплектующие изделия, тара, используемая для упаковки и транспортировки
продукции (товаров) - участвуют только в одном производственном цикле, изменяя
свою форму, вид и полностью перенося свою стоимость на изготовленную продукцию;
незавершенное производство: продукция (работы), не прошедшая всех стадий (фаз,
переделов), предусмотренных технологическим процессом, а также изделия
неукомплектованные, не прошедшие испытания и техническую приемку.
Денежные оборотные средства - это денежные средства, авансированные в
оборотные производственные фонды и фонды обращения для обеспечения непрерывного
процесса производства и реализации продукции.
Оборотные средства предприятия представляют собой экономическую
категорию, в которой переплетается множество теоретических и практических
аспектов. Среди них весьма важным является вопрос о сущности, значении и
основах организации оборотных средств.
Каждый из перечисленных видов имущества может иметь различные источники
образования. К таким источникам могут быть отнесены:
)Акционерный капитал - статья балансового отчета фирмы, показывающая
балансовую стоимость акционерного капитала. Она включает в себя собственно
акционерный капитал, т.е. капитал компании в форме акций, добавочный капитал и
нераспределенную прибыль.
Структура акционерного капитала:
.Авансированный (вложенный) капитал: обыкновенные акции по номинальной
стоимости привилегированные акции капитал сверх номинальной стоимости) капитал
сверх цены выкупа.
. Нераспределенная прибыль.
) Аренда- это договор, по которому одна из сторон должна предоставить
другой стороне имущество во временное пользование. Первая сторона должна за это
заплатить.
Также арендой называется непосредственно плата за временное пользование
объектом.
) Краткосрочный кредит- кредит, выдаваемый на срок до одного года.
) Кредиторская задолженность - денежные средства, временно привлеченные
предприятием, учреждением, организацией и подлежащие возврату соответствующим
физическим или юридическим лицам.
Таблица 1. Варианты источников формирования имущества предприятия
|
№
|
Имущество предприятия
|
Варианты
|
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
|
1.
|
Оборудование
|
Х
|
Х
|
Х
|
А
|
Х
|
Х
|
|
2.
|
Здание
|
Х
|
А
|
А
|
А
|
Х
|
А
|
|
3.
|
Материальные оборотные средства
|
Х
|
Х
|
К
|
К
|
К
|
Х
|
|
4.
|
Денежные оборотные средства
|
Х
|
К
|
К
|
К
|
К
|
Х
|
|
Примечание
|
|
Х - акционерный капитал
|
|
А - аренда
|
|
К - краткосрочный кредит банка
|
В дальнейшем методика выполнения курсовой работы будет излагаться
применительно ко второму варианту формирования имущества, создаваемого
предприятия. Этим вариантом предусматривается приобретение имущества за счет
следующих источников:
- за счет акционерного капитала - оборудование и материальные оборотные
средства;
- в аренду берется здание;
за счет краткосрочного кредита - денежные оборотные средства.
2.
ОПРЕДЕЛЕНИЕ ПОТРЕБНОСТИ В ИМУЩЕСТВЕ ПРЕДПРИЯТИЯ
Для создания предприятия необходимо следующее имущество:
- технологическое оборудование- это машины, аппараты и установки,
производящие промышленную продукцию и осуществляющие автоматическое управление
технологическими процессами.
- вспомогательное оборудование-это оборудование, которое
содействует процессу производства, но не становится частью готового изделия.
производственный и хозяйственный инвентарь- это предметы
технического назначения, которые участвуют в производственном процессе, но не
могут быть отнесены ни к оборудованию, ни к сооружениям. А также предметы
конторского и хозяйственного обзаведения, непосредственно не используемые в
производственном процессе.
помещение (производственное, складское, офисное)- это единица
комплекса недвижимого имущества (часть жилого здания, связанный с ним иной
объект недвижимости), выделенная в натуре, предназначенная для жилых, нежилых
или иных целей самостоятельного использования и находящаяся в собственности
граждан либо юридических лиц.
оборотные средства в производственные запасы- это сырье,
основные и вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты и комплектующие
изделия, топливо, тара, запасные части для ремонта оборудования, малоценные и
быстроизнашивающиеся предметы.
оборотные средства в незавершенное производство- представляют
собой продукцию, не законченную производством и подлежащую дальнейшей
обработке.
оборотные средства в запасы готовой продукции- после окончания
производственного цикла, изготовления готовой продукции и ее реализации
стоимость оборотных средств возмещается в составе выручки от реализации
продукции (работ, услуг).
дебиторская задолженность- сумма долгов причитающихся
юридическому лицу в результате продажи продукции, товаров или услуг в кредит.
денежные оборотные средства- это свободные денежные средства,
находящиеся в кассе или на текущих счетах в банке.
2.1 Стоимость технологического оборудования
Стоимость технологического оборудования представляет собой сумму
произведения количества оборудования и его цены по всем операциям
технологического процесса:
(1)
mo=1•96+1•90+1•102+1•60+1•42+1•60=450 тыс.руб.
где m - количество операций
технологического процесса изготовления изделий;
Oi - принятое количество единиц оборудования, занятого выполняемой i-й операции;
Цi - цена единицы оборудования,
занятого выполнением i-й
операции (дается в исходных данных).
Количество единиц оборудования по каждой операции в общем случае может
быть установлено из выражения:
(2)i=
=0,55i=
=0,83i=
=0,99i=
=0,66i=
=0,44i=
=0,55
где
n - номенклатура изготавливаемых изделий;
Qj - годовой
объем производимой продукции, ед./год;
tнij - норма
времени на изготовление j-го изделия по i-й операции;
Fд0 -
годовой фонд времени работы оборудования, ч/год (исходные данные).
В данной формуле отправным моментом является величина n и Qj, которые должны устанавливаться на
основе спроса рынка или возможности предприятия.
Однако, поскольку в задании спрос рынка не представляется возможным
установить, в работе все расчеты будут выполняться по условному изделию, исходя
из возможностей предприятия. Эта возможность определяется исходя из 100%-й
загрузки оборудования на самой трудоемкой операции, т. е. по самому узкому
месту:
(3)
max=
=2633
где Ом - принятое количество оборудования, занятого
выполнением самой трудоемкой операции;
tн
max - норма время по самой трудоемкой
операции (устанавливается на основе исходных данных).
Принятое количество единиц оборудования на самой трудоемкой операции (Ом).
В работе принимается равным 1,0 либо 2,0. Если Ом = 1,0, то на всех
остальных операциях расчетное количество единиц оборудования будет меньше 1,0.
Коэффициент загрузки оборудования по каждой операции будет равен рассчитанному
количеству оборудования. При Ом = 2,0 расчетное количество
оборудования на остальных операциях может быть больше единицы. В этом случае,
чтобы получить принятое количество оборудования, необходимо расчетное
количество оборудования округлить до целого большего числа. Тогда коэффициент
загрузки по каждой операции рассчитывается как частное от деления расчетного
количества оборудования на принятое.
В данном случае расчетное количество оборудования по каждой операции
устанавливается по выражению:
Величина Оmax, соответствующая количеству продукции, производимой на самой трудоемкой
операции, представляет собой производственную мощность создаваемого
предприятия. Все последующие расчеты будут выполняться на объем производства,
соответствующий производственной мощности, которую в дальнейшем будем
обозначать буквой Орг.
По результатам расчета коэффициента загрузки строится столбиковая
диаграмма загрузки оборудования, которая дает наглядное представление о степени
использования оборудования. По оси абсцисс откладываются номера операции, на
которых занято оборудование, а по оси ординат - численное значение коэффициента
загрузки. Высота столбика соответствует коэффициенту загрузки оборудования по
каждой операции.
2.2 Стоимость вспомогательного оборудования
Стоимость вспомогательного оборудования определяется приближенно 30 % от
стоимости технологического оборудования.
Вспомогательное оборудование=450•0,3=135 руб.
2.3 Стоимость производственного и хозяйственного инвентаря
Стоимость инвентаря по предприятию может быть установлена приближенно в
размере 10¸15 % от
стоимости технологического оборудования.
Стоимость производственного инвентаря=450•0,125=56,25 тыс руб.
2.4 Определение потребности в помещении
Потребность в помещении необходимо рассчитать для установления арендной
платы, поскольку здание предлагается не приобретать, а арендовать.
Общая потребность в помещениях складывается из потребности помещения:
- для производства;
- для склада;
для офиса.
Потребность в производственном помещении (Sпр) определяется по формуле:
(5)
Sпол=60+20+11,4=91,4м2
где
m - количество операций технического процесса
изготовления изделий;
Si -
габариты оборудования, занятого выполнением i-й операции (приводятся в
задании), м2/ед. оборудования;
Oi -
количество оборудования, занятого выполнением i-й операции;
kf -
коэффициент, учитывающий дополнительную площадь (kf =
2,0).
Потребность в складском помещении может быть приближенно принята в размере
30¸50 % от площади производственного
помещения.
Потребность в помещении для офиса может быть принята в пределах 20м2.
2.5 Стоимость нематериальных активов
Стоимость нематериальных активов включает расходы на приобретение
программных продуктов. Данные расходы в курсовой работе можно принять на уровне
30тыс. р. либо более точных данных, которыми располагает студент.
2.6 Оборотные средства в производственные запасы, сырья и материалов
Данные средства рассчитываются по формуле:
(6)
Кпзм=
=87766,7 руб.
где
gн - норма
расхода материала, кг/ед.;
Qг - годовой объем производства продукции (принимается
равным производственной мощности предприятия);
Цм
- цена материала (приводится в исходных данных к курсовой работе);
Тобм
- продолжительность оборота запаса материалов в днях (исходные данные).
Норма
расхода материала определяется как частное от деления веса изделия (gг) на коэффициент использования материала kим, который приводится в исходных данных:
(7)
н= 
=100 кг
2.7 Оборотные средства в незавершенном производстве
Стоимость незавершенного производства (Кнзп) может быть
установлена из следующего выражения:
(8)
Кнзп=
=12109,6
где
Тц - длительность производственного цикла, дни;
С
- себестоимость единицы готовой продукции;
kг - коэффициент готовности.
Величины
Тц, С, kг устанавливаются
расчетным путем.
Длительность производственного цикла рассчитывается по формуле:
(9)
где
Тсм - продолжительность рабочей смены, час/смена;
S - количество
смен (S = 2);
kпер - коэффициент, учитывающий перерывы в
производственном процессе (kпер = 2).
Себестоимость единицы готовой продукции на стадии предварительных
расчетов определяется приближенно по формуле:
(10)
где
gн - норма
расхода основных материалов, кг/ед.;
Цм
- цена материала, р./год/кг;
kм - коэффициент, учитывающий удельный вес стоимости
основных материалов в себестоимости изделия (kм = 0,5).
Коэффициент
готовности - вероятность того, что объект окажется в работоспособном состоянии
в произвольный момент времени, кроме планируемых периодов, в течение которых
применение объекта по назначению не предусматривается.
Коэффициент готовности: kг=(kм+1) · 0,5 (11)
Кг=(0,5+1)•0,5=0,75
2.8 Оборотные средства в запасы готовой продукции
Цель создания запасов готовой продукции на предприятии - обеспечение
бесперебойности процесса реализации продукции между выпусками отдельных партий,
а также в случаях непредвиденного роста спроса на продукцию.
Готовая продукция на складе входит в состав оборотных активов
предприятия.
Стоимость запаса готовой продукции определяется по формуле:
(12)
где
С - себестоимость единицы продукции (см п. 2.7.);
Qг - годовой объем производства;
Тзгл
- продолжительность оборота готовой продукции на складе (исходные данные).
2.9 Оборотные средства в дебиторскую задолженность
Средства в дебиторскую задолженность определяется по формуле:
(13)
Кдбз=
•10•0,3=59505 руб.
где
Qрл -
выручка от реализации продукции (р./год);
Тдбз
- продолжительность дебиторской задолженности (исходные данные);
kдбз - доля продукции реализуемой на условиях отсрочки
платежа (kдбз ≈0,3÷ 0,5)
Выручка от реализации продукции на данном этапе расчета устанавливается
приближенным путем:
(14)
рл=2400•2633(1+13/100)=7140696
руб.
где
C - себестоимость единицы продукции, рассчитанная
приближенно по формуле (10);
ρ - рентабельность продукции (ρ = 13%).
2.10 Денежные оборотные средства
Для нормального функционирования предприятия в начальный момент
необходимо иметь минимум денежных средств на текущие расходы. В курсовой работе
сумма денежных средств приближенно может быть принята 10% от суммы материальных
оборотных средств (пп. 2.6-2.8.)
2.11 Оборотные средства (активы)
Итоговая сумма оборотных средств определяется по следующей формуле:
Коб = Кпзм + Кнзп + Кгп + Кдбз
+ Кдс, где (15)
Коб =87766,6+12109,6+167173+114346,7+26704,92= 408100,82 руб.
Кпзм - оборотные средства в производственные запасы, сырья и
материалов;
Кнзп - оборотные средства в незавершенном производстве;
Кгп - оборотные средства в запасы готовой продукции;
Кдбз - оборотные средства в дебиторскую задолженность;
Кдс - денежные оборотные средства.
3. Определение уставного (акционерного) капитала
Уставный капитал - это сумма средств, первоначально инвестированных
собственниками для обеспечения уставной деятельности организации; уставный
капитал определяет минимальный размер имущества юридического лица,
гарантирующего интересы его кредиторов, он также может быть указан в твёрдой
денежной сумме.
Уставный (акционерный) капитал (Ак) представляет собой сумму
средств, направляемых на приобретение внеоборотных активов и собственных
оборотных средств (активов):
Ак =Кто + Кво + Кинв + Кнма
+ КОБсоб (16)
Ак=450000+135000+56250+25000+337951,4=1004201,4
где Кто - стоимость технологического оборудования=450 тыс
Кво - стоимость вспомогательного оборудования=45 тыс
Кинв - стоимость производственного и хозяйственного
инвентаря=34,8 тыс
Кнма - стоимость нематериальных активов=30 тыс
КОБсоб - собственные оборотные средства (активы)= 337951,4 руб
В свою очередь собственные оборотные средства представляют собой разность
между общей суммой оборотных средств (Коб), кредиторской
задолженностью (Ккрз) и величиной краткосрочных кредитов (Кр):
КОБсоб = Коб - (Ккрз + Кр) (17)
КОБсоб = Коб
- (Ккрз + Кр)=408100,82-43444,5-26704,92=337951,4 руб.
себестоимость баланс
акционерный безубыточный
3.1 Кредиторская задолженность
Кредиторская задолженность включает обязательства предприятия поставщикам
материалов, энергии, перед бюджетом по налогам, по заработной плате и пр. В
курсовой работе можно ограничиться определением кредиторской задолженности
перед поставщиками основных материалов:
(18)
Ткр.з
- продолжительность кредиторской задолженности (исходные данные);
kкбз - доля стоимости материалов, приобретаемых на условиях
отсрочки платежа (kдбз ≈0,4)
3.2 Краткосрочный кредит
Краткосрочный
кредит, сроком на месяц, принимается приблизительно на уровне денежных
оборотных средств. 
руб.
3.3 Определение количества выпускаемых акций
Количество акций (Nа) устанавливается из соотношения
акционерного капитала и номинала акции:
(19)
где
На - номинал акции, в курсовой работе номинал акции может быть
принят в интервале от 100р.
4. Составление первоначального прогнозного баланса предприятия
Таблица 2. Первоначальный баланс предприятия
|
АКТИВ
|
Сумма руб.
|
ПАССИВ
|
Сумма, руб.
|
|
I.
|
Внеоборотные активы
|
|
III
|
Капитал и резервы
|
|
|
1.1
|
Нематериальные активы
|
25000
|
3.1
|
Уставной (акционерный) капитал
|
1004201
|
|
1.2
|
Основные средства, в т. ч.
|
|
Количество обыкновенных акций
|
|
|
1.2.1
|
Оборудование:
|
|
|
|
|
|
- технологическое
|
450000
|
|
|
|
|
- вспомогательное
|
135000
|
|
|
|
|
-производственный и хозяйственный инвентарь
|
56250
|
|
|
|
|
Итого по разделу I
|
666000
|
|
Итого по разделу III
|
1004201
|
|
II
|
Оборотные активы
|
|
IV
|
Долгосрочные пассивы
|
-
|
|
2.1
|
Запасы сырья и материалов
|
87766,6
|
V
|
Краткосрочные пассивы
|
|
|
2.2
|
Незавершенное производство
|
12109,6
|
5.1
|
Кредиты банка
|
26704
|
|
2.3
|
Запасы готовой продукции
|
167173
|
5.2
|
Кредиторская задолженность
|
43444
|
|
2.4
|
Дебиторская задолженность
|
114130
|
|
|
|
|
2.5
|
Денежные средства
|
26704
|
|
|
|
|
Итого по разделу II
|
408000
|
|
Итого по разделу V
|
70148
|
|
БАЛАНС
|
1074000
|
|
БАЛАНС
|
1074000
|
5. Определение численности работающих на предприятии
Расчет численности работников предприятия используется в курсовой работе
для определения затрат по заработной плате и производительности труда.
В зависимости от способа установления численности работники предприятия
условно подразделяются на три категории:
- основные рабочие;
- вспомогательные рабочие;
служащие.
.1 Численность основных рабочих
Численность основных рабочих по каждой операции определяется на основе
трудоемкости выполняемых работ:
(20)
где Чi - списочная
численность основных рабочих, занятых выполнением i-й операции, человек;
tнi - норма времени на выполнение i-й операции (исходные данные);
Fдр - годовой фонд времени работы
рабочих (исходные данные);
Qг - годовой объем производимой
продукции, ед./год (см. п. 2.1).
5.2 Численность вспомогательных рабочих
Численность вспомогательных рабочих устанавливается по рабочим местам и
нормам обслуживания.
В курсовой работе к такой категории рабочих можно отнести слесарей,
кладовщиков, грузчиков и пр. Состав вспомогательных рабочих и их численность
устанавливается с учетом их возможной загрузки и совмещения профессии.
|
Кладовщик
|
6000
|
|
Грузчик
|
6000
|
5.3 Численность служащих
Численность служащих устанавливается на основе штатного расписания,
разрабатываемого студентом. Штатное расписание представляет собой документ,
содержащий информацию о составе служащих и их окладе по каждой должности.
В качестве ориентира в штатном расписании можно предусмотреть следующие
должности: директор малого предприятия, заместитель по коммерческим вопросам,
главный инженер, бухгалтер-экономист, секретарь референт и т. п.
|
Директор
|
15000
|
|
Зам. директора
|
13000
|
|
Бухгалтер-экономист
|
10000
|
|
Секретарь-референт
|
9000
|
Итого работающих на предприятии 12 человек.
6. Определение сметы затрат на производство и реализацию продукции
Смета затрат является важным документом, определяющим эффективность
работы предприятия. Она разрабатывается для определения суммарных расходов на
производство и реализацию продукции. По размеру затрат, отражаемых в смете,
определяют прибыль предприятия и размер накладных расходов.
Смета затрат может быть рассчитана в двух разрезах:
- по экономическим элементам;
- по статьям расходов.
В курсовой работе смета затрат сначала разрабатывается по статьям
расходов, а затем сводится по элементам.
6.1 Смета затрат
Смета затрат включает следующие статьи:
-основные материалы- это продукты обрабатывающей промышленности,
реализуемые отходы;
- основные материалы за вычетом отходов;
- основная заработная плата производственных рабочих;
дополнительная заработная плата производственных рабочих;
отчисления на социальные нужды;
накладные расходы- затраты, не связанные прямо с производством отдельного
изделия или вида работы и относимые на весь выпуск продукции. К ним относятся:
расходы на содержание, эксплуатацию и текущий ремонт зданий, сооружений и
оборудования; отчисления на социальное страхование и другие обязательные
платежи; содержание и заработную плату административно-управленческого
персонала; расходы, связанные с потерями от брака и простоев и др.
6.1.1 Основные материалы
Эти
затраты рассчитываются на весь объем СмQ и на единицу производимой
продукции 
:
а)
на весь объем
СмQ
= gн · Цм
· Qг, р./год (21)
СмQ=100•12•2633=3159600
р/год
б)
на единицу продукции
= gн · Цм, р./ед. (22)
=100•12=1200
р/ед.
где
gн - норма
расхода материала, кг/изд. (см. формулу (7));
Цм
- цена материала, р./кг (исходные данные);
Qг - годовой объем производства (ед./год).
6.1.2 Реализуемые отходы
Реализуемые отходы рассчитываются на весь объем и на единицу производимой
продукции:
а) на весь объем
СотхQ = (gн
- gг)· Цотх · Qг, р./год (23)
СотхQ=(100-75)•1,2•2633=78990 р./год
б) на единицу продукции
= (gн
- gг) · Цотх, р./ед. (24)
=(100-75)•1,2=30
р./ед
где
gг - чистый
вес изделия, кг/изд. (исходные данные);
Цотх
- цена реализуемых отходов, р./кг (принимается приблизительно 10% от цены
основных материалов).
6.2 Стоимость материалов за вычетом отходов
Стоимость материалов за вычетом отходов рассчитываются на весь объем и на
единицу производимой продукции:
а) на весь объем
СмQ = СмQ - СотхQ, р./год (25)
СмQ=3159600-78990=3080610 р./год
б) на единицу продукции
= См
- Сотх, р./ед. (26)
=1200-30=1170р./ед.
.3 Основная заработная плата производственных рабочих
Основная заработная плата предусматривает оплату труда за проработанное
время. Рассчитывается она в зависимости от формы и системы оплаты труда. В
курсовой работе предусматривается сдельно-премиальная оплата труда. В
соответствии с этой системой основная заработная плата рассчитывается по
формуле
, р./ед., (27)
зо=
•1,5•1,3=668,7 р./ед.,
где tнi - норма времени на выполнение i-й операции, мин/ед.;
счас1 - часовая ставка 1-го разряда, р./час;
kтк
- тарифный
коэффициент соответствующего разряда;
kп - коэффициент, учитывающий премии и
доплаты (kп » 1,5);
kp - районный коэффициент (kp = 1,3).
Часовая ставка 1-го разряда (счас1 ориентировочно может быть
принята 13,0р./час).
Тарифный коэффициент соответствующего разряда берется из табл. 3.
Таблица 3. Тарифные коэффициенты
|
Разряд
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
|
kтк
|
1,91
|
2,16
|
2,44
|
2,76
|
3,12
|
Основная
заработная плата производственных рабочих на годовой объем производства 
определяется путем умножения величины 
, рассчитываемой по формуле (27) на Qг:
=· Qг. (28)
=668,7•2633=1760687,1
р.
6.4 Дополнительная заработная плата производственных рабочих
Дополнительная заработная плата производственных рабочих рассчитывается
на единицу и весь объем производимой продукции:
а) на единицу
Сдоп
= · kдоп,
р./ед. (29)
Сдоп=668,7•0,10=66,87
р./ед
б)
на весь объем
СдопQ=
· kдоп∙
Q, р./год (30)
СдопQ=461,3•0,10•2633=176068,71р./год
где
kдоп -
коэффициент, учитывающий выплаты по дополнительной заработной плате (kдоп = 0,10).
6.5 Отчисления на социальные нужды с заработной платы
производственных рабочих
Отчисления на социальные нужды включают в себя отчисления в следующие
фонды:
- пенсионный;
- обязательного медицинского страхования;
социального страхования
В общей сумме эти отчисления определяются в размере 34 % от основной и
дополнительной заработной платы:
а) на единицу
Сотч
= (Сдоп + 
)· 0,26, р./ед. (31)
Сотч=(66,87+668,7)•0,34=250,1
р./ед
б)
на весь объем
= (СдопQ
+ )· 0,26, р./год. (32)
=(176068,71+1760687,1)•0,34=658496
р./год.
Итак, первые шесть статей относятся к прямым затратам. Отличительная их
черта, что они могут быть непосредственно отнесены на изготовляемую продукцию и
потому рассчитываются как на весь объем производимой продукции, так и на
единицу отдельных видов продукции.
Остальные расходы (неучтенные в прямых затратах) образуют косвенные
расходы. Эти расходы относятся на весь объем производимой продукции. Отнесение
их на конкретную продукцию может быть осуществлено лишь косвенным путем (способ
отнесения рассматривается ниже).
Как известно, к косвенным расходам относятся общепроизводственные,
общехозяйственные и коммерческие расходы. На малых предприятиях эти расходы
могут быть объединены под названием накладные расходы.
6.6 Накладные расходы
Накладные расходы включают расходы по содержанию и эксплуатации
оборудования, управлению предприятием, по реализации продукции и пр., которые
не могут быть непосредственно отнесены на ту или иную продукцию, изготовляемую
на предприятии.
В первом приближении накладные расходы включают в себя следующие затраты:
- амортизацию основных средств предприятия;
- амортизацию нематериальных активов;
арендную плату за помещение;
отчисления в ремонтный фонд;
вспомогательные материалы на содержание оборудования;
затраты на силовую электроэнергию;
износ инструмента;
заработную плату вспомогательных рабочих;
отчисления на социальные нужды с заработной платы
вспомогательных рабочих;
заработную плату служащих;
отчисления на социальные нужды с заработной платы служащих;
командировочные расходы;
представительские расходы;
на рекламу;
плату за кредит;
прочие расходы.
1. Амортизация основных средств (Саос):
, р./год (33)
aoc=
=76950 р./год
где Косн - суммарная стоимость основных средств
(технологическое и вспомогательное оборудование, производственный и
хозяйственный инвентарь);
ан - норма амортизационных отчислений.
2. Амортизация нематериальных активов (Сана)
, р./год (34)
Сана=
=6000 р./год
где Кна - стоимость нематериальных активов (п. 2.5);
Тп - срок списания нематериальных активов (Тп »5 лет).
3. Арендная плата (Сап):
Сап = Sзд · Цап · 12, р./год. (35)
Сап=91,4•300•12=329040 р./год
4. Отчисления в ремонтный фонд (Срм):
Срм = Ко · kрем, р./год (36)
Срм=585000•0,05=29250 р./год
где Ко -
стоимость оборудования (технологического и вспомогательного);
kрем -
коэффициент, учитывающий отчисления в ремонтный фонд (kрем » 0,07).
5. Вспомогательные материалы на содержание оборудования (Cвм):
Свм = Ко · kвм, р./год (37)
Свм=585000•0,03=17550 р./год
где kвм -
коэффициент, учитывающий затраты на вспомогательные материалы (kвм» 0,03).
6. Затраты на силовую электроэнергию (Сэс) приближенно можно
рассчитать по следующей формуле:
, р./год (38)
Сэс=(5•0,55+7•83+6•0,99+8•,66+4•0,44+7•0,55)•3950•1•0,6•0,7•2,2=92668,4р./год
где m - количество операций технологического
процесса;
Ni -
установленная мощность электродвигателей оборудования, занятого выполнением i-й операции (в курсовой работе
принимается соответственно по операция: 5; 7; 6; 8; 4; 7 кВт);
Fд0 -
годовой фонд времени работы оборудования, час/год (дается в задании);
kзi -
коэффициент, учитывающий загрузку оборудования по соответствующей операции
(принимается по результатам расчета, выполненного в п. 2.1);
k0 - коэффициент, учитывающий удельный вес основного времени в норме времени
на выполнение операции (в среднем по каждой операции - k0 » 0,6);
kN -
коэффициент, учитывающий использование электродвигателей по мощности (по каждой
операции - kN »
0,7);
Цэл - цена электроэнергии за 1 кВт/час
(2,2р./год/кВт-ч);
Оi - принятое количество оборудования.
7. Износ инструмента (Син):
, р./год (39)
Син=
=96104,5 р./год
где tнi - норма времени на выполнение i-й операции;
Тст -
средняя стойкость инструмента, мин./срок службы (Тст » 300 мин.);
Цин -
средняя цена единицы инструмента (Цин »50р./ед.);
Qг -
годовой объем производства, ед./год.
8. Заработная плата вспомогательных рабочих (Сзвр):
, р./год (40)
Сзвр=(1•6000+1•6000)•12•1,2•1,3=224640 р./год
где k - количество профессий вспомогательных
рабочих;
Чврj -
численность рабочих по соответствующей профессии;
Сзмj -
месячная тарифная ставка рабочего соответствующего разряда;
k'п -
коэффициент, учитывающий премии и доплаты для вспомогательных рабочих (k'п
= 1,2);
k'p -
районный коэффициент (k'p = 1,3).
9. Отчисления на социальные нужды с зарплаты вспомогательных рабочих:
, р./год (41)
Сотчвр=224640•0,34=76377 р./год
10. Заработная плата служащих (Сзсл):
, р./год (42)
Сзсл=(1•15000+1•13000+1•10000+1•9000)•12•1,3=733200 р./год
где
- месячный оклад служащего;
- численность
служащих по соответствующей должности (в курсовой работе по каждой должности
принимается по одному человеку).
11. Отчисления на социальные нужды с зарплаты служащих:
, р./год. (43)
Сотчсл=733200•0,34=249288 р./год
12. Командировочные расходы (Ском) можно приблизительно
принять 10% от заработной платы служащих:
Ском = 0,1· Сзсл, р./год. (44)
Ском=0,1•733200=73320 р./год
13. Представительские расходы (Спред) можно принять на уровне
1,0% от фонда оплаты труда административно-управленческого персонала (АУП).
Спред
= 0,01 
, р./год. (45)
Спред=0,01•733200=7332 р./год
14. Затраты на рекламу (Срекл), составляют 1% от выручки от
реализации
Срекл = 0,01· Qрл, р./год. (46)
Срекл=0,01•7140696=71406,96 р./год
где Qрл -
выручка от реализации продукции (см. формулу (14)).
15. Плата за краткосрочный кредит (Скр) включается в
себестоимость в пределах ставки центрального банка (rЦБ = 13 %), умноженной на коэффициент, равный 1,1.
Общая плата за кредит (R)
принимается на 3¸5 % больше указанного предела ставки центрального банка (например, R = 23 %), действующего на момент
выполнения курсовой работы. Таким образом, в себестоимости продукции должно
быть отражено:
, р./год (47)
Скр=
=1101,6 р./год
где Ккр -
сумма кредита, за счет которого формируются денежные оборотные средства (п.
2.10);
rкр -
годовая ставка процента за кредит, включаемая в себестоимость в пределах ставки
центрального банка, умноженной на коэффициент, равный 2 (например, rкр
= 8,25% ∙2 = 11%);
Ткр -
срок взятия кредита (Ткр = 3 месяца).
16. Прочие расходы (Спр) включают в себя услуги сторонних
организаций, оплату услуг связи, банка, канцелярские расходы и т. д. В курсовой
работе эти расходы можно принять в размере 10¸20 % от суммы накладных расходов,
рассчитанных выше=624554,8 р./год
На основе выполненных расчетов составляется сводная смета накладных
расходов, с подразделением затрат на переменные и постоянные и отнесением их к
соответствующему элементу. Форма таблицы приводится ниже.
Таблица 4. Смета накладных расходов
|
№ п/п
|
Наименование затрат
|
Сумма тыс. р.
|
В том числе
|
Группировка затрат по элементам
|
|
|
|
Постоянныерасходы
|
Переменные расходы
|
|
|
1
|
Амортизация основных средств
|
76,95
|
76,95
|
-
|
амортизация
|
|
2
|
Амортизация нематериальных активов
|
5,0
|
5,00
|
-
|
Прочие расходы
|
|
3
|
Арендная плата
|
329,04
|
329,04
|
-
|
Прочие расходы
|
|
4
|
Отчисления в ремонтный фонд
|
29,25
|
29,25
|
-
|
Прочие расходы
|
|
5
|
Вспомогательные материалы
|
17,55
|
|
17,55
|
материальные затраты
|
|
6
|
Затраты на силовую энергию
|
92,66
|
-
|
92,66
|
материальные затраты
|
|
7
|
Износ инструмента
|
96,1
|
-
|
96,1
|
материальные затраты
|
|
8
|
Заработная плата вспомогательных рабочих
|
224,64
|
224,64
|
-
|
оплата труда
|
|
9
|
Страховые взносы с зарплаты вспомогательных рабочих
|
76,4
|
76,4
|
-
|
отчисления на соц. цели
|
|
10
|
Заработная плата служащих
|
733,2
|
-
|
-
|
оплата труда
|
|
11
|
Страховые взносы с зарплаты служащих
|
249,3
|
249,3
|
-
|
отчисления на соц. цели
|
|
12
|
Командировочные расходы
|
73,32
|
73,32
|
-
|
Прочие расходы
|
|
13
|
Представительские расходы
|
7,33
|
7,33
|
-
|
Прочие расходы
|
|
14
|
Затраты на рекламу
|
71,40
|
71,4
|
-
|
Прочие расходы
|
|
15
|
Плата за краткосрочный кредит
|
1,1
|
1,1
|
-
|
Прочие расходы
|
|
16
|
Прочие расходы
|
624,5
|
624,5
|
-
|
|
|
Итого
|
2707,7
|
2501,4
|
206,3
|
|
7. Сводная смета затрат на производство продукции
Сводная смета затрат на производство составляется на годовой выпуск
продукции по статьям расходов и элементам затрат. В начале рассчитывается смета
затрат по статьям расходов, затем осуществляется увязка статей расходов с
соответствующими элементами затрат и на основе этой увязки устанавливается
сводная смета затрат на производство продукции по экономическим элементам.
7.1 Смета затрат на производство продукции по статьям расходов
Смета затрат на производство продукции по статьям расходов приведена в
табл.5
Таблица 5. Смета затрат на производство продукции по статьям расходов
|
№п/п
|
Статьи затрат
|
Сумма, тыс. р./год
|
Удельный вес затрат, %
|
|
1
|
Основные материалы
|
3159,6
|
-
|
|
2
|
Реализуемые отходы
|
78,9
|
-
|
|
3
|
Основные материалы за вычетом отходов
|
3080,6
|
36,74
|
|
4
|
Основная заработная плата производственных рабочих
|
1760,7
|
11
|
|
5
|
Дополнительная заработная плата производственных рабочих
|
176,1
|
2
|
|
6
|
Страховые взносы
|
658,5
|
7,9
|
|
7
|
Накладные расходы
|
2707,7
|
15,06
|
|
Итого: (п. 3 + п. 4 + п. 5 + п. 6 + п. 7)
|
8383,6
|
7.2 Классификация затрат по степени их зависимости от объема
производства
Классифицировать затраты необходимо согласно приведенной ниже схеме
Рис. 1. Классификация затрат
7.3 Смета затрат на производство продукции по статьям расходов и
элементам затрат
Увязка сметы затрат на производство продукции по статьям расходов и
элементам затрат представлена в табл. 6
Таблица 6. Смета затрат на производство продукции по статьям расходов и
элементам затрат, тыс.р/год
|
№ п/п
|
Статьи затрат
|
Элементы затрат
|
сумма затрат
|
|
|
материальные затраты
|
оплата труда
|
отчисления на соц. нужды
|
амортизация
|
прочие расходы
|
|
|
I. Прямые переменные затраты
|
|
1
|
Основные материалы за вычетом отходов
|
3080,6
|
|
|
|
|
3080,6
|
|
2
|
Основная заработная плата производственных рабочих
|
|
1760,7
|
|
|
|
1760,7
|
|
3
|
Дополнительная заработная плата
|
|
176,1
|
|
|
|
176,1
|
|
4
|
Страховые взносы
|
|
|
658,5
|
|
|
658,5
|
|
II. Накладные расходы
|
|
5
|
Амортизация основных фондов
|
|
|
|
64,1
|
|
64,1
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
6
|
7
|
|
6
|
Амортизация нематериальных активов
|
|
|
|
|
6
|
6
|
|
7
|
Арендная плата
|
|
|
|
|
329,04
|
329,04
|
|
8
|
Отчисления в ремонтный фонд
|
|
|
|
|
29,25
|
29,25
|
|
9
|
Вспомогательные материалы
|
17,55
|
|
|
|
|
17,55
|
|
10
|
Электроэнергия
|
92,6
|
|
|
|
|
92,6
|
|
11
|
Износ инструмента
|
96,1
|
|
|
|
|
96,1
|
|
12
|
Заработная плата вспомогательных рабочих
|
|
224,6
|
|
|
|
224,6
|
|
13
|
Страховые взносы с зарплаты вспомогательных рабочих
|
|
|
76,4
|
|
|
76,4
|
|
14
|
Заработная плата служащих
|
|
733,2
|
|
|
|
733,2
|
|
15
|
Страховые взносы с зарплаты служащих
|
|
|
249,3
|
|
|
249,3
|
|
16
|
Командировочные расходы
|
|
|
|
|
73,3
|
73,3
|
|
17
|
Представительские расходы
|
|
|
|
|
7,3
|
7,3
|
|
18
|
Затраты на рекламу
|
|
|
|
|
71,4
|
71,4
|
|
19
|
Плата за краткосрочный кредит
|
|
|
|
|
1,1
|
1,1
|
|
20
|
Прочие расходы
|
|
|
|
|
624,5
|
624,5
|
|
Сумма затрат по элементам
|
3286,85
|
2894,6
|
984,2
|
64,1
|
1141,89
|
∑8371,64
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7.4 Сводная смета затрат на производство продукции по экономическим
элементам
На основании данных, представленных в табл. 6, составляется смета затрат
по экономическим элементам:
Таблица 7. Смета затрат на производство продукции по экономическим
элементам
|
№п/п
|
Элементы затрат
|
Сумма, тыс. р./год
|
Удельный вес затрат, %
|
|
1
|
Материальные затраты
|
3286,85
|
39,26
|
|
2
|
Оплата труда
|
2894,6
|
34,6
|
|
3
|
Страховые взносы
|
984,2
|
11,38
|
|
4
|
Амортизация
|
64,1
|
0,76
|
|
5
|
Прочие расходы
|
1141,89
|
14
|
|
Итого затрат
|
8371,64
|
100,0
|
8. Калькулирование себестоимости продукции
Калькулирование - это совокупность приемов учета затрат на производство и
исчисления себестоимости готовой продукции.
Калькулирование означает расчет себестоимости единицы продукции. Основное
назначение калькуляции -
определение нижнего предела цены. Калькулирование себестоимости продукции осуществляется
по статьям расходов, представленным в табл. 5.
Первые 6 статей рассчитываются на единицу продукции прямым путем по
методике, рассмотренной выше (п. 7.1).
8.1 Расчет накладных расходов на единицу
продукции осуществляется в трёх вариантах
- для условий однономенклатурного производства;
- для условий многономенклатурного производства;
с разделением на переменные и постоянные расходы.
1.
В первом - для условий однономенклатурного производства, эти
расходы на единицу продукции (
)
определяются делением их общей суммы накладных расходов на объем производства:
, р./ед. (48)
'нр=
»1028,4 р./ед
где Снр -
общая сумма накладных расходов на годовой объем производства, тыс. р./год.
2. Во втором варианте - накладные расходы на единицу продукции рассчитываются для условий
многономенклатурного производства по формуле
, р./ед.,
(49)
С'нр=1,53•668,7»1028,4 р./ед
где kнр - коэффициент накладных расходов;
- удельные затраты на основную заработную плату производственных
рабочих.
Коэффициент накладных расходов представляет собой отношение общей суммы
накладных расходов к сумме основной заработной платы производственных рабочих,
занятых изготовлением различных изделий.
(50)
кнр=
=1,53
3.
Третий вариант расчета накладных расходов на единицу продукции предполагает их
разделение на переменные (
) и постоянные расходы (
)
, р./ед. (51)
'нрпер=0,12•668,7=80 тыс.р./год
, р./ед. (52)
C'нрпост=1,42•668,7=949,5тыс.р./год
где kнрпер и kнрпост - соответственно коэффициенты
переменных и постоянных накладных расходов.
В свою очередь коэффициенты соответствующих накладных расходов
определяются по формулам:
(53)
кнрпер=
=0,12
(54)
кнрпост=
=1,42
где Снрпер и Снрпост - соответственно переменные и постоянные накладные
расходы предприятия за год, тыс.р./год (см. табл. 4).
По всем трем вариантам расчет себестоимости продукции следует свести в
табл. 8.
Таблица 8. Калькуляция себестоимости продукции
|
№ п/п
|
Статьи расходов, р./ед.
|
Варианты калькуляции
|
|
|
1
|
2
|
3
|
|
1
|
Основные материалы
|
1200
|
1200
|
1200
|
|
2
|
Реализуемые отходы
|
30
|
30
|
30
|
|
3
|
Основные материалы за вычетом отходов
|
1170
|
1170
|
1170
|
|
4
|
Основная заработная плата
|
668,7
|
668,7
|
668,7
|
|
5
|
Дополнительная заработная плата
|
66,87
|
66,87
|
66,87
|
|
6
|
Страховые взносы
|
250,1
|
250,1
|
250,1
|
|
7
|
Накладные расходы в т.ч. переменные накладные
|
1028,4
|
1028,4
|
-
|
|
|
-
|
-
|
128,4
|
|
8
|
Итого переменные прямые и переменные накладные расходы
|
-
|
-
|
3385,67
|
|
9
|
Постоянные накладные расходы
|
-
|
-
|
900
|
|
10
|
Себестоимость единицы продукции
|
4414,07
|
4414,07
|
4414,07
|
9. Определение минимально допустимого уровня цены
Как было отмечено ранее, целью курсовой работы является определение
минимального уровня цены, т. е. такого её значения, которое обеспечивает
получение прибыли, достаточной для выплаты заданного уровня дивидендной ставки.
Этот уровень численно можно представить в виде следующего выражения:
, р./ед. (55)
Цmin=4414,07•(1+
)=4855,5 р./ед
где С - себестоимость
единицы продукции, р./ед.;
ρmin - минимальный уровень рентабельности
продукции, %.
Для определения минимального уровня цены необходимо определить
минимальный уровень рентабельности
Рентабельность - это относительный показатель, определяющий уровень
доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность
работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности
(производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.); они более полно, чем
прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их
величина показывает соотношение эффекта с наличными ил и потребленными
ресурсами. Эти показатели используют для оценки деятельности предприятия и как
инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.
9.1 Определение минимального уровня
рентабельности
Минимальный уровень рентабельности позволяет установить минимальную цену
и, следовательно, прибыль, необходимую для выплаты дивидендов. Установить этот
уровень можно графическим путем. Для этого необходимо выявить зависимость
дивидендной ставки от уровня рентабельности продукции и соответствующей ему
цены (рис. 2): Нст = f (ρ).
Минимальный уровень рентабельности получается графически на пересечении
двух прямых:
- прямой, выражающей предельный уровень дивидендной ставки (Нсттр);
- прямой, выражающей зависимость дивидендной ставки от уровня
рентабельности (Нст).
Прямая, выражающая предельный уровень дивидендной ставки, строится на
основании исходных данных.
Прямая, выражающая зависимость дивидендной ставки от уровня
рентабельности, строиться по двум точкам, значение которых получают по
следующему алгоритму:
1. Задаются произвольно два значения уровня рентабельности (например, ρ1 = 20%; ρ2= 40%) и для этих значений определяются два уровня цен (Ц1, Ц2):
, р./ед. (56)
Ц1 =4414,07( 1+ 
)=5296,9р./ед
Ц2=4414,07 ( 1+ 
)=6179,7 р./ед
где ρ -
задаваемый уровень рентабельности, %.
2. Для выбранных двух значений рентабельности и соответствующих им цен
определяются выручка Qрл и прибыль от реализации продукции Прл.:
рл = Ц · Q, р./год (57)
рл1=5296,9•2633=13946737,7 р./год
Qрл2=6179,7•2633=16271150,1 р./год
Пррл = (Ц - С) · Q, р./год (58)
Пррл1=(5296,9-4414,07)•2633=2324491,4 р./год
Пррл2=(6179,7-4414,07)•2633=4648903,8р./год
Последующие расчеты осуществляются в двух вариантах, цен, содержащих
различный уровень рентабельности.
. Определяется налогооблагаемая прибыль (Прнал), которая
представляет собой разность между прибылью от реализации (Пррл) и
уплачиваемым налогом на имущество (Ним):
Прнал = Пррл - Ним, р./год. (59)
Прнал1=2324491,4-0,022•564300=2312076,8, р./год
Прнал2=4648903,8-0,022•564300=4636489,2, р./год
Налог на имущество составляет 2,2% от стоимости основных средств.
4. Чистая прибыль (Прч) рассчитывается следующим образом:
Прч = Прнал - Нпр, р./год (60)
Прч1=2312076,8-462415,36=1849661,44 р./год
Прч2=4636489,2-1343266,6=3709191,36 р./год
где Нпр -
налог на прибыль (20% от налогооблагаемой прибыли).
5. Из чистой прибыли формируется резервный фонд, отчисления (Крф
), сумма, которого рассчитывается по следующей формуле:
Крф = kрф · Прч, р./год (61)
Крф1=0,05•1849661,44=92483 р./год
Крф2=0,05•3709191,36=185459,6 р./год
где kрф - коэффициент, учитывающий отчисления
в резервный фонд (kрф = 0,05).
6. Из чистой прибыли также осуществляется погашение кредита и уплата
части процентов за кредит, которые не включаются в себестоимость. Здесь плата
за кредит принимается во внимание лишь в части, которая осуществляется из
прибыли.
, р./год (62)
Скр=
=154,8 р./год
где Ккр -
размер кредита;
R - общая ставка процента за кредит
(например R = 20 %), %;
rкр -
годовая ставка процента за кредит, включаемая в себестоимость в пределах ставки
центрального банка, умноженной на коэффициент, равный 1,1 (например, rкр
= 10% ∙1,1 = 11%);
Ткр - срок взятия кредита.
Погашение кредита осуществляется в полной сумме из чистой прибыли.
7. Нераспределенная чистая прибыль (Прнч) направляется на:
формирование Фонда накопления (Фн);
- формирование Фонда потребления (Фпотр);
выплату дивидендов (Прдв).
Прибыль к распределению:
Прнч = Фн+Фпотр+Прдв, р./год (63)
Прнч1=1757023,64 р./год
Прнч2=3523576,96 р./год
На выплату дивидендов в курсовой работе рекомендуется использовать 30¸50% от нераспределенной чистой
прибыли:
Прдв = 0,3 ∙ Прнч (64)
Прдв1=0,3•1757023,64=527107 р./год
Прдв2=0,3•3523576,96=1057073 р./год
Для большей наглядности механизм формирования прибыли необходимо
представить в виде схемы с указанием соответствующих значений для двух
вариантов цен (см. рис. 3).
Рис. 3. Схема распределения прибыли: а, б - значения соответствующих
показателей для рассматриваемых вариантов цен
Таблица 9. Определение дивидендных ставок при различных уровнях
рентабельности
|
№
|
Наименование позиций
|
Уровень рентабельности:
|
|
|
ρ1 = 20%
|
ρ2= 40%
|
|
1
|
Сумма прибыли, предназначенная для выплаты дивидендов (Прдв)
|
527107
|
1057073
|
|
2
|
Количество акций (Nакц.)
|
10042
|
10042
|
|
3
|
Номинал акций (Накц.)
|
100
|
100
|
|
4
|
Величина дивиденда на одну акцию, р.  52,4105,3
|
|
|
|
5
|
Ставка дивиденда  , %52,4105,3
|
|
|
Зависимость ставки дивиденда (Нст) от рентабельности (ρ) представляется в виде графика,
аналогичного тому, который представлен на рис. 2. На пересечении прямых,
характеризующих зависимость ставки дивиденда от рентабельности продукции и
прямой, характеризующей предельный уровень дивидендной ставки, получим
минимальный уровень рентабельности.
9.2 Определение минимального уровня цены
Установленный уровень минимальной рентабельности (ρmin) сравнивается со средними значениями
рентабельности продукции (ρср ≈ 15%). Производство продукции
следует признать целесообразным, если расчетный уровень минимальной рентабельности
будет меньше среднего:
ρmin < ρср (65)
< 15%
На основе полученного значения минимальной рентабельности определяется
минимальный уровень цены:
=4855,5
р\ед. (66)
9.3 Установления цены продажи
На основании минимального уровня рентабельности определяется желаемый
уровень рентабельности (ρmin < ρж ≤ ρср) и устанавливается цена продажи:
Цпр=4414,07•(1+ 
)=5076,2 р\ед
где желаемый уровень рентабельности (ρж) можно принятьна уровне 15%
9.4 Определение дивидендной ставки исходя из
установленной цены продажи
Рис. 4. Схема распределения прибыли при установленной цене продажи
Расчет чистой прибыли, направляемой на выплату дивидендов при
установленной цене продажи (Цпр) представляется в виде следующей
схемы:
Определение дивидендной ставки при установленной цене продажи,
осуществляется аналогично вышерассмотренной схеме (п.9.1). Схема определения
дивидендной ставки представлена в табл. 10.
Таблица 10. Определение дивидендной ставки
|
№
|
Наименование позиций
|
Уровень рентабельности (ρ)
|
|
1
|
Сумма прибыли, предназначенная для выплаты дивидендов (Прдв)
|
380689,77
|
|
2
|
Количество акций (Nакц.)
|
10042
|
|
3
|
Номинал акций (Накц.)
|
|
4
|
Величина дивиденда на одну акцию 37,9
|
|
|
5
|
Ставка дивиденда, при установленной цене продажи: , %37,9
|
|
10. Определение минимального объема продаж
Одним из решающих факторов, определяющим целесообразность производства
продукции является объем продаж. Для обеспечения прибыльной работы предприятие
должно обеспечить объем производства не ниже определенного уровня. Объем
продаж, при превышении которого обеспечивается безубыточная работа, носит
название точки безубыточности. В основе её определения лежит деление затрат на
переменные и постоянные затраты.
Эту точку можно установить в условиях одно- и многономенклатурного
производства аналитическим и графическим способами.
10.1. Определение точки безубыточности в
условиях однономенклатурного производства
В условиях однономенклатурного производства расчет точки безубыточности
выполняется по следующей формуле:
, ед./год (67)
кр=
=1479 ед./год
где Qкр - критический объем производства продаж, ед./год;
Спост -
постоянные затраты, р./год;
Ц - цена единицы продукции (цена
продажи), р./ед.;
Спер -
удельные переменные затраты (прямые и накладные), р./ед.
Рисунок
5. Зависимость затрат и выручки от объема продаж
.
Рис
6.Зависимость затрат и цены от объема продаж
Рис. 7. Зависимость прибыли от объема продаж
Зависимость затрат и выручки от объема продаж можно представить
графически несколькими способами (см. рис. 5, 6, 7).
10.2. Определение точки безубыточности в
условиях многономенклатурного производства
В условиях многономенклатурного производства расчет точки безубыточности
выполняется по следующему выражению:
, тыс.
р./год (68)
рлкр=
=7580тыс. р./год
Kпер=3385,67/5076,2=0,67
где kпер - удельный вес переменных расходов в
выручке от реализации продукции.
В курсовой работе величину kпер можно принять как отношение удельных переменных расходов к
цене продукции.
Выражение (1 - kпер) представляет собой маржинальный
доход, выраженный в относительных единицах (коэффициент маржинального дохода).
Получаемое по формуле (68) выражение представляет собой точку
безубыточности в стоимостной форме, т. е. минимальную выручку от реализации,
при превышении которой предприятие начнет получать прибыль.
Эту точку можно получить графическим путем (рис. 8).
Рис. 8. Зависимость маржинального дохода (Мg) от объема реализованной продукции (в денежном выражении)
Рис. 9. Зависимость прибыли от объема реализованной продукции (в денежном
выражении)
10.3. Определение финансовой устойчивости
предприятия
Точка безубыточности характеризует запас финансовой устойчивости
предприятия. Чем больше планируемый или фактический объем продаж превышает
точку безубыточности, тем устойчивее финансовое положение предприятия и тем
меньше риск убытков от возможного падения производства. Запас финансовой
прочности можно представить как в абсолютном, так и в относительном выражениях.
В абсолютном выражении запас финансовой устойчивости определяется по
разности планируемого (фактического) объекта продаж и точки безубыточности.
В относительном выражении рассчитывается коэффициент финансовой
устойчивости (kфу):
(69)
фу=
=0,438
где Qпл - соответственно планируемый объем продаж (в физическом либо
денежном выражении);
Qкр -
точка безубыточности (в соответствующих единицах).
Чем больше значение коэффициента kфу, тем устойчивее финансовое положение предприятия.
11. Исследование точки безубыточности
.1 Анализ безубыточной деятельности предприятия
Точка безубыточности, установленная ранее, получена при определенных
фиксированных переменных и постоянных затратах и минимальной цене. В процессе
реализации проекта могут возникнуть отклонения от указанных параметров в ту или
иную сторону, что естественно отразится на точке безубыточности.
Например, чтобы обеспечить безубыточную деятельность предприятия
необходимо компенсировать снижение цен или увеличение затрат ростом объема
продаж. Поэтому важно знать реакцию точки безубыточности на изменение
переменных параметров (затрат, цены). Эту реакцию можно отразить как в форме
таблицы, так графически. В качестве исходной формулы можно принять выражение
==1479ед./год
Последовательно
корректируя каждую составляющую формулы на коэффициент изменения параметра,
получим соответствующее значение Qкр:
а)
, ед./год (70)
б)
, ед./год (71)
в)
, ед./год (72)
где kц, kпер, kпост -
соответственно коэффициенты, учитывающие изменение цены, переменных и
постоянных затрат.
Интервал изменения перечисленных коэффициентов в курсовой работе можно
принять от 0,7 до 1,3.
За точку отсчета (k =
1,0) принимаются те значения цены, переменных и постоянных затрат, которые были
получены ранее.
Выполнив соответствующие расчеты точки безубыточности при различных
значениях коэффициентов (kц, kпер, kпост) результаты заносят в табл. 11.
Таблица 11 Зависимость точки безубыточности от изменения цены, переменных
и постоянных затрат
|
№
|
Факторы
|
Точка безубыточности, Qкр, ед./год
|
|
|
Коэффициенты, учитывающие изменение параметров
|
|
|
0,7
|
0,8
|
0,9
|
1,0
|
1,1
|
1,2
|
1,3
|
|
1
|
Изменение цены
|
14918,6
|
3704,2
|
2114,6
|
1479,6
|
1137,9
|
924,5
|
778,4
|
|
2
|
Изменение переменных затрат
|
924,3
|
1056,5
|
1232,7
|
1479,6
|
1850,2
|
2468,3
|
3706,7
|
|
3
|
Изменение постоянных затрат
|
1035,7
|
1183,7
|
1331,7
|
1479,6
|
1627,6
|
1775,6
|
1923,6
|
.2 Графическое отображение зависимости точки
безубыточности от изменения различных факторов
На основе данных, представленных в табл. 11, строится график зависимости
точки безубыточности от изменения цены, переменных и постоянных затрат.
Примерная форма графика представлена на рис. 10.
Из графика следует, что, изменяя цену, переменные и постоянные затраты,
можно смещать точку безубыточности и получать желаемое ее значение.
В курсовой работе необходимо сделать основные выводы, вытекающие из
графика:
1. Что необходимо сделать для того, чтобы компенсировать потери от
снижения цены и увеличения затрат на определенную величину?
2. Насколько можно сократить объем продаж, чтобы сохранить
безубыточную работу, если ожидается рост цен и снижение издержек на
определенную величину?
На основе графика необходимо оценить чувствительность точки
безубыточности к изменению цены, переменных и постоянных затрат, т. е. на
сколько процентов изменится точка безубыточности при изменений на 10%
перечисленных факторов.
Проанализировать комплексное влияние цены, переменных и постоянных затрат
на изменение точки безубыточности при разнонаправленности изменении
перечисленных факторов.
Одновременно из графика необходимо установить пороговое значение
переменных, при превышении которых точка безубыточности лишается смысла,
поскольку стремится к бесконечности.
Так, например, из графика следует, что снижение цены более чем на 18¸20 % невозможно компенсировать
никаким увеличением объема продаж.
Рис.
10. Зависимость точки безубыточности от изменения цены, переменных и постоянных
затрат
12. Экономические показатели предприятия
Таблица 12. Абсолютные экономические показатели предприятия
|
п/п
|
Абсолютные показатели
|
Единица измерения
|
Величина
|
|
1
|
Производственная мощность
|
ед./год
|
2633
|
|
2
|
Минимальная цена
|
р./ед.
|
4855,5
|
|
3
|
Цена реализации
|
р./ед.
|
5076,2
|
|
4
|
Объем продаж
|
тыс. р./год
|
7580
|
|
5
|
Себестоимость единицы продукции
|
р./ед.
|
4414,07
|
|
6
|
Прибыль от реализации
|
тыс. р./год
|
1743,4
|
|
7
|
Чистая прибыль
|
тыс. р./год
|
1364,1
|
|
8
|
Количество работающих
|
чел.
|
12
|
|
9
|
Активы баланса
|
тыс. р./год
|
1074,0
|
|
9.1
|
Основные средства
|
тыс. р./год
|
316
|
|
9.2
|
Нематериальные активы
|
тыс р./год
|
30
|
|
9.3
|
Оборотные активы
|
тыс. р./год
|
408
|
|
10
|
Акционерный капитал
|
тыс. р./год
|
1004,0
|
|
11
|
Привлеченные средства (краткосрочная задолженность)
|
тыс. р./год
|
43,4
|
|
12
|
Номинал акции
|
р./акция
|
100
|
|
13
|
Количество акций
|
ед.
|
10042
|
|
14
|
Ставка дивиденда
|
%
|
30
|
Таблица 13. Относительные экономические показатели предприятия
|
п/п
|
Относительные показатели
|
Формула
|
Единица измерения
|
Величина
|
|
1
|
Объем продаж на 1 р. активов
|
  12,5
|
|
|
|
2
|
Объем продаж на 1 р. оборотных средств (количество
оборотов)
|
 32,9
|
|
|
|
3
|
Продолжительность одного оборота
|
 дни11
|
|
|
|
4
|
Объем продаж на одного работающего
|
 тыс.р./чел.746,2
|
|
|
|
5
|
Прибыль от реализации на 1 р./год выручки от реализации
|
 %14
|
|
|
|
6
|
Прибыль от реализации на 1 р. активов
|
 %167
|
|
|
|
7
|
Чистая прибыль на 1 р. акционерного капитала
|
 %138
|
|
|
|
8
|
Чистая прибыль на 1 р. активов
|
 %124
|
|
|
1. Объем продаж на 1 руб. активов. Этот показатель называется
фондоотдачей. Он показывает, сколько рублей выручки приносит 1 рубль активов
(основных фондов).
2. Объем продаж на 1 руб. оборотных средств. Этот показатель
называется коэффициентом оборачиваемости оборотных средств. Он показывает,
какое количество оборотов совершают оборотные средства предприятия за отчетный
период (в данном случае за год).
. Продолжительность одного оборота. Этот показатель отображает
продолжительность одного оборота, совершаемого оборотными средствами в днях.
. Объем продаж на одного работающего. Этот показатель отражает
выработку в стоимостном выражении, приходящуюся на одного работника
предприятия.
. Прибыль от реализации на 1 руб. выручки от реализации. Этот
показатель называется рентабельностью продаж. Он показывает долю прибыли в
каждом заработанном рубле.
. Прибыль от реализации на 1 руб. активов. Этот показатель
отражает способность активов предприятия приносить прибыль (рентабельность
активов).
. Чистая прибыль на 1 руб. акционерного капитала. Этот показатель
называется рентабельностью акционерного (собственного) капитала. Показатель
рентабельности собственного капитала позволяет определить эффективность
использования капитала, инвестированного собственниками предприятия.
Рентабельность собственного капитала показывает, сколько денежных единиц чистой
прибыли заработала каждая единица, вложенная собственниками предприятия.
. Чистая прибыль на 1 руб. активов. Этот показатель называется
рентабельностью активов. Он демонстрирует возможности предприятия в обеспечении
достаточного объема прибыли по отношению к используемым активам предприятия.
Чем выше значение этого показателя, тем более эффективно используются активы
предприятия.
Рассчитанные экономические показатели предприятия необходимо сравнить с показателями
уже работающих в данной сфере предприятий.
Заключение
В данной курсовой работе выявили приемлемые условия, необходимые для
создания акционерного общества открытого типа.
В данной работе мы определили потребность в имуществе предприятия и источники
его формирования. Основным источником финансирования является акционерный
капитал.
В ходе выполнения курсовой работы был определен состав работников
предприятия. Численность производственных рабочих определялась по методу
трудоемкости выполняемых работ, численность вспомогательных рабочих и
инженерно-технических работников - по рабочим местам. Общая численность
работников составила 12 человек.
Была разработана смета затрат на производство и реализацию продукции по
статьям расхода и экономическим элементам. Рассмотрены варианты калькулирования
для одноменклатурного и многономенклатурного производства.
Произведен расчет предельной минимальной цены продукции, при которой
возможна выплата дивидендов на заданном уровне. При уровне рентабельности
равном 25 % получили значение дивидендной ставки 30 %. Повышенный процент
дивидендной ставки является платой за риск вложения средств в новое дело.
Полученное значение дивидендной ставки выше, чем банковская ставка по
депозитам, поэтому мы можем привлечь людей, которые купят акции нашего
предприятия.
Был определен минимальный объем продаж, который необходим для обеспечения
безубыточной работы нашего предприятия. Нахождение минимального объема продаж
позволило определить, что наше предприятие обладает достаточным запасом
финансовой устойчивости.
Был построен график зависимости объема производства от изменения
факторов: цены, переменных удельных затрат, постоянных затрат. Проанализировав
данный график можно определить влияние данных факторов на критическую программу
нашего предприятия. Например, чтобы компенсировать потери от снижения цены
нужно увеличить объемы производства. При увеличении переменных и постоянных
затрат необходимо также увеличить объемы производства.
Литература
1. Гражданский
кодекс Российской Федерации. Части первая и вторая. - М.: Норма, 2000. - 555 с.
2. Цены и
ценообразование: учебник / под ред. профессора В.Е. Ешпова. - 5-е изд. - М.;
СПб.: Питер, 2008. - 476 с.
3. Экономика
организаций (предприятия): учебник / под ред. проф. Н.А. Сафронова. - 2-е изд.
- М.: Экономист, 2006. - 618 с.
4. Экономика
организаций (предприятия): учебник / под ред. проф. И.В. Сергеева. - 3-е изд. -
М.: Проспект, 2006. - 552 с.
. Экономика
предприятия (фирмы): учебник / под ред. О.И. Волкова и О.В. Девяткина - М.:
Инфра-М, 2004. - 600 с.
. Экономика
предприятия: учебник / под ред. акад. В. М. Семенова. - 4-е изд. - М.; СПб.;
Киев; Минск: Питер, 2006. - 383 с.
. Экономика
предприятия: учебник / под ред. проф. В. Я. Горфинкеля и В.А. Швандера. - 4-е
изд. - М.: Юнити, 2007. - 670 с.
. Экономика
предприятия: учебное пособие / под ред. А.И. Ильина. - 3-е изд. - М.: ООО
«Новое знание», 2005. - 696 с.
9.Акционерное общество
[электронный ресурс].Режим доступа <http://www.consultant.ru>, свободный.
.Структура и виды
акционерного общества[электронный ресурс]. Режим доступа
<http://www.ucheba.ru>, свободный.
.Словарь[электронный ресурс].
Режим доступа <http://termin.bposd.ru>, свободный.
.Термины[электронный ресурс].
Режим доступа <http://banker.ua/>, свободный.