Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности ООО 'Сигма'
оглавление
ВВЕДЕНИE
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА
1.1 Содержание
и задачи экономического анализа
1.2 Предмет
и объекты экономического анализа
1.3 Виды
экономического анализа
1.4 Информационное
обеспечение анализа
.5 Пользователи
экономической информацией и субъекты экономического анализа
2. КОМПЛЕКСНЫЙ
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «СИГМА»
2.1 Краткая
характеристика объекта исследования
2.2 Анализ
хозяйственной деятельности
.3 Вертикальный
и горизонтальный анализ формы №1
.4 Вертикальный
и горизонтальный анализ формы №2
.5 Анализ
ликвидности баланса
.6 Анализ
платежеспособности предприятия
.7 Анализ
финансовой устойчивости предприятия
.8 Анализ
деловой активности
.9 Анализ
рентабельности
.10 Оценка
прочности финансового состояния
.11 Анализ
вероятности банкротства
.12 Операционный
анализ
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК
ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЕ 1
ПРИЛОЖЕНИЕ 2
введение
Анализ финансового состояния компании играет важную роль в процессе
оценки бизнеса. Цель проведения анализа - выявление тенденции развития компании
в прошлом, оценка ее сегодняшнего положения, обоснование ее развития в будущем,
определение степени ее деловых и финансовых рисков.
Определение финансового состояния компании на конкретную дату позволяет
выявить, насколько правильно компания управляла финансовыми ресурсами в течение
периода, предшествовавшего этой дате; как она использовала имущество, какова
структура этого имущества; насколько рационально она сочетала собственные и
заемные источники; насколько эффективно использовала собственный капитал;
какова отдача производственного потенциала; нормальны ли отношения с
дебиторами, кредиторами, бюджетом, акционерами и т.д.
Выводы финансового анализа используются во всех подходах к оценке
бизнеса.
Анализ финансового состояния компании включает в себя анализ
бухгалтерских балансов и отчетов о финансовых результатах оцениваемой компании
за прошедшие периоды в целях выявления тенденций ее деятельности и определения
основных финансовых показателей.
Финансовый анализ также служит основой понимания истинного положения
предприятия и степени финансовых рисков. Результаты финансового анализа
непосредственно влияют на прогнозирование доходов и расходов предприятия; на
определение ставки дисконта, применяемой в методе дисконтированного денежного
потока, на величину мультипликаторов, используемых в сравнительном подходе к
оценке.
Финансовый анализ представляет собой анализ следующих характеристик:
- ликвидность;
- финансовая устойчивость;
- деловая активность;
- рентабельность.
Исходной информацией для анализа финансового состояния предприятия
являются его бухгалтерские балансы (форма №1) и отчеты о прибылях и убытках
(форма №2) за предшествующие дате оценки периоды в целях выявления тенденций в
деятельности и определение основных финансовых показателей. Ликвидность и
финансовая устойчивость анализируются на основе только баланса. Для анализа
деловой активности и рентабельности потребуются баланс и отчёт о прибылях и
убытках.
Финансовый анализ основывается на данных финансовой отчетности, которая
является по существу «лицом» фирмы. Она представляет собой систему обобщенных
показателей, которые характеризуют итоги финансово-хозяйственной деятельности
предприятия. Данные финансовой отчетности служат основными источниками
информации для анализа финансового состояния предприятия. Ведь для того, чтобы
принять решение необходимо проанализировать обеспеченность финансовыми
ресурсами, целесообразность и эффективность их размещения и использования,
платежеспособность предприятия, его финансовые взаимоотношения с партнерами.
Оценка этих показателей, нужна для эффективного управления фирмой. С их помощью
руководители осуществляют планирование, контроль, улучшают и совершенствуют
направление своей деятельности. Поэтому данная тема на сегодняшний день очень
актуальна.
Объектом исследования является ООО «Сигма», основной вид деятельности
которого является розничная торговля оборудованием электросвязи.
Предметом исследования выступает система управления финансовым состоянием
на предприятии.
Основная цель курсовой работы - изучение комплексной оценки финансового
положения организации по данным бухгалтерской отчетности на примере организации
ООО «Сигма».
Задачами курсовой работы являются:
1. Изучить теоретические аспекты комплексной оценки финансового
состояния предприятия.
2. Провести комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности
предприятия на примере ООО «Сигма».
Структура курсовой работы состоит из двух частей: теоретической и
практической. В теоретической части рассмотрены вопросы содержания, задач,
принципов, видов, информационного обеспечения и структуры комплексного анализа
хозяйственной деятельности. В теоретической части рассмотрены следующие
вопросы: краткая характеристика объекта исследования, анализ хозяйственной
деятельности, вертикальный и горизонтальный анализ формы №1 и №2, анализ
ликвидности баланса, анализ платежеспособности и финансовой устойчивости
предприятия, анализ деловой активности и рентабельности, оценка прочности
финансового состояния, анализ вероятности банкротства и операционный анализ.
Основными источниками информации при написании курсовой работы послужили
материалы книг под редакцией Шеремета, Прыкина, Любушина, Савицкой, а также
широко использованы материалы интернет. Известно, что теория хорошо познается
только на практике. Поэтому, теоретические аспекты будут тесно переплетаться с
практическим материалом. Для этого будут использованы реальные материалы ООО
«Сигма». Отсюда еще одной задачей вытекает разработка на основе результатов
анализа рекомендаций по улучшению финансового состояния анализируемого
объединения.
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ КОМПЛЕКСНОГО АНАЛИЗА
.1 Содержание и задачи экономического анализа
Экономический анализ - специальная отрасль
экономических знаний. Становление экономического анализа как науки обусловлено
объективными потребностями:
·
во-первых,
потребностями практики хозяйствования;
·
во-вторых,
развитием экономической науки в целом и ее от дельных отраслей.
Первое условие. Оно связано с практической
потребностью. На ранних этапах хозяйствования на небольших предприятиях
достаточно было интуитивного анализа ситуаций, примерных прикидок и расчетов. С
развитием отраслей экономики, ростом концентрации производства, усложнением
связей между хозяйственными субъектами появилась потребность в выделении специальной
сферы управленческой деятельности - экономического анализа.
В настоящее время действуют коммерческие организации,
основанные на различных видах собственности, а также имеющие разные
организационно-правовые формы (хозяйственные товарищества, акционерные общества
открытого и закрытого типа, производственные кооперативы, общества с
ограниченной ответственностью и др.). Такая хозяйственная ситуация требует
дальнейшего развития теории и практики экономического анализа.
Экономический анализ - это глубокое, научно
обоснованное исследование деятельности коммерческой организации с целью
повышения эффективности ее функционирования [20]'.
Второе условие. По мере развития науки происходит
размежевание отдельных ее направлений. Экономический анализ сформировался в
результате размежевания нескольких экономических наук. Исторически он входил в
состав таких наук, как балансоведение, бухгалтерский учет, статистика.
Диалектический процесс дифференциации и интеграции экономических наук
способствовал выделению специальных дисциплин, например организация и
планирование производства, управление, экономический анализ и экономическая
кибернетика.
Вместе с тем следует отметить, что не существует
жестких границ между экономическими науками. Разграничивая содержание бухгалтерского
учета и экономического анализа, будем иметь в виду, что бухгалтерский учет
является основным источником информации для экономического анализа. Специалисты
подсчитали, что приблизительно 70% информации, используемой при экономическом
анализе, создается в процессе бухгалтерского учета, а остальная часть - в
процессе планирования, управленческого и статистического учета. Вполне
естественно, что именно бухгалтеры первыми стали анализировать хозяйственную
деятельность предприятий. Каждый бухгалтер, составив баланс, непременно проявит
интерес к состоянию имущества организации и источникам его формирования,
выяснит положительные и отрицательные моменты финансового состояния
организации, причины ее финансовой неустойчивости, неплатежеспособности и т.д.
Менее определенным является разграничение между
статистикой и экономическим анализом. Основным отличием статистики является то,
что она изучает массовые явления, т.е. национальную экономику в целом, ее
отдельные отрасли, группы предприятий, группы населения. С помощью статистики
осуществляются макроэкономические исследования. Экономический анализ в большей
степени направлен на изучение микроэкономики конкретных объектов - отдельных
коммерческих организаций.
Экономический анализ тесно связан с составлением
бизнес-планов. Результаты экономического анализа за истекшее время создают базу
для разработки бизнес-планов на предстоящий период. Затем их данные
используются в качестве источников информации для экономического анализа.
Экономический анализ как наука представляет собой
систему специальных знаний, связанную:
·
с исследованием
экономических процессов, складывающихся под воздействием объективных
экономических законов и факторов субъективного порядка;
·
научным
обоснованием бизнес-планов и объективной оценкой их выполнения;
·
выявлением
положительных и отрицательных факторов и количественным измерением их
воздействия на результативный показатель;
·
раскрытием
тенденций и пропорций хозяйственного развития и определением неиспользованных
внутрихозяйственных резервов;
·
обобщением опыта
отраслевых лидеров и принятием оптимальных управленческих решений.
Содержание экономического анализа определяется теми
задачами, которые он решает в системе других прикладных экономических наук:
1) изучение характера действия
экономических законов, установление закономерностей и тенденций экономического
развития в условиях конкретной коммерческой организации;
2) научное обоснование текущих и
перспективных бизнес-планов, обеспечение их реальности и оптимальности. Без
глубокого экономического анализа результатов деятельности фирмы за прошлые годы
(три - пять лет) и обоснованных прогнозов на перспективу, а также выявления
имевших место недостатков и ошибок нельзя разработать научно обоснованный
бизнес-план, выбрать оптимальный вариант управленческого решения;
3) контроль за выполнением бизнес-планов
и управленческих решений, экономным использованием производственных и
финансовых ресурсов. Ряд экономистов отрицают эту функцию экономического
анализа, приписывая ее исключительно бухгалтерскому учету. Безусловно,
бухгалтерский учет выполняет контрольные функции в момент регистрации,
обобщения и систематизации информации о хозяйственных операциях и процессах.
Однако это не исключает контроля и при осуществлении экономического анализа,
который проводится не только с целью констатации фактов, но и с целью выявления
недостатков и ошибок для оперативного воздействия на управляемый - объект;
4) оценка результатов деятельности
коммерческой организации по выполнению бизнес-планов, достигнутому уровню
развития, использованию имеющихся возможностей. Объективная оценка способствует
росту производства и сбыта, повышению их эффективности;
5) поиск скрытых внутренних
неиспользованных резервов повышения эффективности производственной,
хозяйственной и финансовой деятельности на основе изучения опыта отраслевых
лидеров и достижений науки и практики;
6) разработка мероприятий по
использованию внутренних резервов, устранению влияния отрицательных факторов.
1.2 Предмет и метод экономического анализа
Под предметом экономического анализа понимаются
производственные и хозяйственные процессы, происходящие в коммерческих
организациях, а также экономическая эффективность и конечные финансовые
результаты деятельности коммерческих организаций, которые формируются под
влиянием внешних и внутренних факторов и получают отражение в системе
экономической информации.
Объектами экономического анализа являются коммерческие
организации различных организационно-правовых форм, а также некоммерческие
организации, если они ведут предпринимательскую деятельность.
Характеристика коммерческих и некоммерческих
организаций содержится в Гражданском кодексе РФ [1, с. 50].
Коммерческими организациями являются юридические лица,
преследующие извлечение прибыли в качестве основной цели своей деятельности.
Они могут создаваться в форме хозяйственных товариществ и обществ,
производственных кооперативов, государственных и муниципальных унитарных
предприятий.
Некоммерческие организации не ставят получение прибыли
в качестве своей цели. Они могут создаваться в форме потребительских
кооперативов, общественных, религиозных организаций, благотворительных и иных
фондов.
Хозяйственными товариществами и обществами признаются
коммерческие организации с разделенным на доли (вклады) учредителей (участников)
уставным (складочным) капиталом [1, с. 66].
Хозяйственные товарищества могут создаваться в форме
полного товарищества и товарищества на вере (коммандитного товарищества).
Участниками полных товариществ и полными товарищами в товариществах на вере
могут быть индивидуальные предприниматели и (или) коммерческие организации.
Полным признается товарищество, участники которого
(полные товарищи) в соответствии с заключенным между ними договором занимаются
предпринимательской деятельностью от имени товарищества и несут ответственность
по его обязательствам принадлежащим им имуществом [1, с. 69].
Товариществом на вере (коммандитным товариществом)
признается товарищество, в котором наряду с участниками, осуществляющими от
имени товарищества предпринимательскую деятельность и отвечающими по
обязательствам товарищества своим имуществом (полными товарищами), имеется один
или несколько участников - вкладчиков (коммандитистов), которые несут риск
убытков, связанных с деятельностью товарищества, в пределах сумм внесенных ими
вкладов и не принимают участия в осуществлении товариществом
предпринимательской деятельности [1, с. 82].
Хозяйственные обществом могут создаваться в форме
акционерного общества, общества с ограниченной или дополнительной
ответственностью. Участниками хозяйственных обществ и вкладчиками в
товариществах на вере могут быть граждане и юридические лица.
Акционерным обществом признается общество, уставный
капитал которого разделен на определенное число акций; участники акционерного
общества (акционеры) не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков,
связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости принадлежащих им акций
[1, с. 96].
Акционерное общество, участники которого могут
отчуждать принадлежащие им акции без согласия других акционеров, признается
открытым акционерным обществом (ОАО).
Акционерное общество, акции которого распределяются
только среди его учредителей или иного заранее определенного круга лиц,
признается закрытым акционерным обществом (ЗАО).
Производственным кооперативом (артелью) признается
добровольное объединение граждан на основе членства для совместной
производственной или иной хозяйственной деятельности... основанной на их личном
трудовом и ином участии и объединении его членами - участниками имущественных
паевых взносов [1, с. 107].
Унитарным предприятием является коммерческая
организация, не наделенная правом собственности на закрепленное за ней
собственником имущество. В форме унитарных могут создаваться только
государственные и муниципальные предприятия.
1.3 Виды экономического анализа
Классификация видов экономического анализа
осуществляется по различным признакам, например:
1) по субъектам экономического анализа;
2) времени проведения;
3) направлению исследования;
4) содержанию и уровню организации.
В специальной литературе можно встретить и иную
классификацию видов экономического анализа. Так, проф. А.Д. Шеремет выделяет
как отдельные виды предварительный и общеэкономический анализ [5].
Предварительным он называет анализ, предшествующий принятию конкретных решений,
в отличие от последующего (итогового), с помощью которого осуществляется
подведение итогов выполнения бизнес-планов. Общеэкономический анализ, по мнению
А.Д. Шеремета, проводится с целью изучения основных закономерностей развития
экономики, знание которых необходимо для определения ведущих целей и концепций
экономической политики.
1.По субъектам экономического анализа различают
внутренний и внешний анализ.
1.1.Внутренний экономический анализ осуществляется
внутренними субъектами, т.е. сотрудниками, администрацией. Он проводится для
целей управления коммерческой организацией, для повышения эффективности
производственной, хозяйственной и финансовой деятельности. Такой анализ
предусматривает исследование всех сторон деятельности коммерческой организации.
1.2.Внешний экономический анализ осуществляется
внешними субъектами с конкретными целями, поставленными каждым из них.
2.По времени проведения экономический анализ
подразделяется следующим образом.
1.
Итоговый,
последующий, периодический, ретроспективный анализ - экономический анализ,
проводимый после совершения производственных, хозяйственных и финансовых
операций.
2.
Предварительный,
перспективный, прогнозный, анализ планов -экономический анализ, проводимый до
совершения производственных, хозяйственных и финансовых операций. Прогнозная
информация - менее точная, но позволяет принимать управленческие решения
своевременно, определять параметры перспективного развития коммерческой
организации.
2.3.Оперативный анализ - экономический анализ,
проводимый в момент совершения производственных, хозяйственных и финансовых
операций. При его осуществлении используется информация, фиксируемая и
обрабатываемая ежедневно. Оперативный анализ позволяет принимать управленческие
решения «на ходу», отслеживать назревающие затруднения и предотвращать их. Как
правило, оперативный анализ не является комплексным, т.е. не охватывает все
стороны деятельности коммерческих организаций. Вместе с тем организация
оперативного анализа, даже по ограниченному кругу вопросов, в значительной степени
способствует повышению эффективности управления, хотя и требует определенных
затрат труда. Широкому внедрению оперативного анализа в практику управления
препятствует отсутствие единой методики управленческого учета. Система
управленческого учета (важнейшая информационная база для оперативного анализа)
в основном обусловлена отраслевой принадлежностью коммерческих организаций,
особенностями технологии производства и организации труда. Вопросы организации
управленческого учета (в отличие от бухгалтерского и статистического) решаются
на каждом предприятии по-разному.
Периодический, оперативный и перспективный виды
анализа взаимосвязаны и дополняют друг друга. Наилучшим образом этого можно
достичь с помощью применения современных средств автоматизации управления,
когда одна и та же информация может быть использована сначала для получения
оперативных данных (например, в момент совершения хозяйственной операции), а
затем (например, по окончании месяца) для получения отчетности - важнейшего
источника информации для периодического анализа.
. По направлениям исследования различают
производственный и финансовый, а также общеэкономический и
технико-экономический анализ.
1.
Общеэкономический
анализ базируется преимущественно на укрупненных показателях, представленных в
денежном выражении и характеризующих деятельность коммерческих организаций в
целом. Такими показателями, например, являются выручка от продаж, бухгалтерская
прибыль, чистая прибыль, прибыль от продаж, затраты на производство и
себестоимость как всей продукции, так и отдельных ее видов, фонд заработной
платы, показатели рентабельности, деловой активности и др.
2.
Технико-экономический
анализ представляет собой логическое продолжение общеэкономического анализа. В
данном случае исследования проводятся на уровне цеха, группы оборудования,
бригады. При технико-экономическом анализе широко используются показатели в
натуральном и трудовом измерениях, например трудоемкость производства отдельных
видов продукции, производственная мощность оборудования и коэффициент его
использования, расход сырья и материалов на единицу продукции или процент
выхода продукции из сырья и т.п.
На практике границы между указанными направлениями
анализа условны, лишь их тесная взаимосвязь обусловливает эффективное
использование результатов общеэкономического и технико-экономического анализа.
. По содержанию и уровню организации различают
комплексный и тематический анализ.
1.
Комплексный
анализ охватывает все стороны производственной, хозяйственной и финансовой
деятельности коммерческих организаций.
2.
Тематический
анализ применяется при исследовании частных вопросов, например анализ
калькуляций себестоимости конкретных изделий, анализ качества продукции, анализ
производительности труда.
Деление экономического анализа на виды является в
значительной степени условным и в практической деятельности не имеет серьезного
значения. Все виды экономического анализа взаимосвязаны, предусматривают
взаимное использование результатов, способствуют повышению эффективности
управления - выработке и принятию правильных, обдуманных управленческих
решений.
Классификация видов экономического анализа
осуществляется по различным признакам, например:
1) по субъектам экономического анализа;
2) времени проведения;
3) направлению исследования;
4) содержанию и уровню организации.
В специальной литературе можно встретить и иную
классификацию видов экономического анализа. Так, проф. А.Д. Шеремет выделяет
как отдельные виды предварительный и общеэкономический анализ [5].
Предварительным он называет анализ, предшествующий принятию конкретных решений,
в отличие от последующего (итогового), с помощью которого осуществляется
подведение итогов выполнения бизнес-планов. Общеэкономический анализ, по мнению
А.Д. Шеремета, проводится с целью изучения основных закономерностей развития
экономики, знание которых необходимо для определения ведущих целей и концепций
экономической политики.
1.По субъектам экономического анализа различают
внутренний и внешний анализ.
1.1.Внутренний экономический анализ осуществляется
внутренними субъектами, т.е. сотрудниками, администрацией. Он проводится для
целей управления коммерческой организацией, для повышения эффективности
производственной, хозяйственной и финансовой деятельности. Такой анализ
предусматривает исследование всех сторон деятельности коммерческой организации.
1.2.Внешний экономический анализ осуществляется
внешними субъектами с конкретными целями, поставленными каждым из них.
2.По времени проведения экономический анализ
подразделяется следующим образом.
1.
Итоговый,
последующий, периодический, ретроспективный аннализ - экономический анализ,
проводимый после совершения производственных, хозяйственных и финансовых
операций.
2.
Предварительный,
перспективный, прогнозный, анализ планов -экономический анализ, проводимый до
совершения производственных, хозяйственных и финансовых операций. Прогнозная
информация - менее точная, но позволяет принимать управленческие решения
своевременно, определять параметры перспективного развития коммерческой
организации.
2.3.Оперативный анализ - экономический анализ,
проводимый в момент совершения производственных, хозяйственных и финансовых
операций. При его осуществлении используется информация, фиксируемая и
обрабатываемая ежедневно. Оперативный анализ позволяет принимать управленческие
решения «на ходу», отслеживать назревающие затруднения и предотвращать их. Как
правило, оперативный анализ не является комплексным, т.е. не охватывает все
стороны деятельности коммерческих организаций. Вместе с тем организация
оперативного анализа, даже по ограниченному кругу вопросов, в значительной
степени способствует повышению эффективности управления, хотя и требует
определенных затрат труда. Широкому внедрению оперативного анализа в практику
управления препятствует отсутствие единой методики управленческого учета. Система
управленческого учета (важнейшая информационная база для оперативного анализа)
в основном обусловлена отраслевой принадлежностью коммерческих организаций,
особенностями технологии производства и организации труда. Вопросы организации
управленческого учета (в отличие от бухгалтерского и статистического) решаются
на каждом предприятии по-разному.
Периодический, оперативный и перспективный виды
анализа взаимосвязаны и дополняют друг друга. Наилучшим образом этого можно
достичь с помощью применения современных средств автоматизации управления,
когда одна и та же информация может быть использована сначала для получения
оперативных данных (например, в момент совершения хозяйственной операции), а
затем (например, по окончании месяца) для получения отчетности - важнейшего
источника информации для периодического анализа.
. По направлениям исследования различают
производственный и финансовый, а также общеэкономический и
технико-экономический анализ. Характеристика производственного и финансового
анализа дана в 1.6.
1.
Общеэкономический
анализ базируется преимущественно на укрупненных показателях, представленных в
денежном выражении и характеризующих деятельность коммерческих организаций в
целом. Такими показателями, например, являются выручка от продаж, бухгалтерская
прибыль, чистая прибыль, прибыль от продаж, затраты на производство и
себестоимость как всей продукции, так и отдельных ее видов, фонд заработной
платы, показатели рентабельности, деловой активности и др.
2.
Технико-экономический
анализ представляет собой логическое продолжение общеэкономического анализа. В
данном случае исследования проводятся на уровне цеха, группы оборудования,
бригады. При технико-экономическом анализе широко используются показатели в
натуральном и трудовом измерениях, например трудоемкость производства отдельных
видов продукции, производственная мощность оборудования и коэффициент его
использования, расход сырья и материалов на единицу продукции или процент
выхода продукции из сырья и т.п.
На практике границы между указанными направлениями
анализа условны, лишь их тесная взаимосвязь обусловливает эффективное
использование результатов общеэкономического и технико-экономического анализа.
. По содержанию и уровню организации различают
комплексный и тематический анализ.
1.
Комплексный анализ
охватывает все стороны производственной, хозяйственной и финансовой
деятельности коммерческих организаций.
2.
Тематический
анализ применяется при исследовании частных вопросов, например анализ
калькуляций себестоимости конкретных изделий, анализ качества продукции, анализ
производительности труда.
Деление экономического анализа на виды является в
значительной степени условным и в практической деятельности не имеет серьезного
значения. Все виды экономического анализа взаимосвязаны, предусматривают взаимное
использование результатов, способствуют повышению эффективности управления -
выработке и принятию правильных, обдуманных управленческих решений.
.4 Информационное обеспечение анализа
Состав, содержание и качество информации, которая привлекается к анализу,
имеют определяющую роль в обеспечении действенности АХД. Анализ не
ограничивается только экономическими данными, а широко использует техническую,
технологическую и другую информацию.
Все источники данных для АХД делятся на плановые, учетные и внеучетные. К
плановым источникам относятся все типы планов, которые разрабатываются на
предприятии (перспективные, текущие, оперативные) а также нормативные
материалы, сметы, ценники, проектные задания и др. Источники информации
учетного характера - это все данные, которые содержат документы бухгалтерского,
статистического и оперативного учета, а также все виды отчетности, первичная
учетная документация. К внеучетным источникам информации относятся документы,
которые регулируют хозяйственную деятельность, а также данные, которые не
относятся к перечисленным ранее [12, с. 128].
Информационными источниками для расчета показателей и проведения анализа
служат годовая и квартальная бухгалтерская отчетность: форма №1 «Бухгалтерский
баланс», форма №2 «Отчет о прибылях и убытках»,форма №3 «Отчет о движении
капитала», форма №4 «Отчет о движении денежных средств», форма №5 «Приложение к
бухгалтерскому балансу».
В условиях рыночной экономики бухгалтерская отчетность предприятий
является основным средством коммуникации и важнейшим элементом информационного
обеспечения финансового анализа. Не случайно концепция составления и публикации
отчетности является одной из важнейших в системе национальных стандартов в
большинстве экономически развитых стран. Объяснить такое внимание к отчетности
достаточно просто. Любая организация в той или иной степени постоянно нуждается
в дополнительных источниках финансирования. Найти их можно на рынке капиталов,
привлекая потенциальных инвесторов и кредиторов путем информирования их о своей
финансово-хозяйственной деятельности. Основным же источником такой информации
является финансовая отчетность. Насколько привлекательны опубликованные
финансовые результаты, показывающие текущее и перспективное финансовое
состояние организации, настолько высока и вероятность получения дополнительных
источников финансирования в той или иной форме.
Форма №1 «Баланс предприятия». В нем фиксируются стоимость (денежное
выражение) остатков имущества, материалов, финансов, образованный капитал,
фонды, прибыль, займы, кредиты и прочие долги и обязательства. В балансе
содержится информация о состоянии и составе хозяйственных средств предприятия,
входящих в актив, и источников их образования, составляющих пассив. Эта
информация представляется «На начало года» и «На конец года», что и дает
возможность анализа, сопоставления показателей, определяя их рост или снижение.
Итак, баланс используется для оценки финансового состояния предприятия, анализа
состава и структуры имущества и источников его формирования, состояния
ликвидности баланса, степени финансовой независимости. Однако отражение в
балансе только остатков не дает возможности ответить на все вопросы
собственников и прочих заинтересованных пользователей. Нужны дополнительные
подробные сведения не только об остатках, но и о движении хозяйственных средств
и их источников. Это достигается введением следующих форм отчетности.
Форма №2 «Отчет о прибылях и убытках». На его основании проводится анализ
динамики и структуры финансовых результатов, оценивается «качество» прибыли.
Форма №3 «Отчет о движении капитала» позволяет оценить динамику и
структуру собственного капитала и резервов.
Форма №4 «Отчет о движении денежных средств». Этот отчет составляется по
кассовому методу и используется для характеристики денежных потоков предприятия
в текущей, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия, позволяет
оценить степень перелива капитала из одной сферы деятельности в другую.
Форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу». Позволяет расшифровать
показатели состава и движения имущества, обязательств, дебиторской и
кредиторской задолженности, финансовых вложений.
«Пояснительная записка» с изложением основных факторов, повлиявших в
отчетном году на итоговые результаты деятельности предприятия, с оценкой его
финансового состояния.
Чтение финансовой отчетности как один из методов финансового анализа
используется для наглядной и простой оценки динамики развития любой организации
не зависимо от ее организационно-правовой формы и коммерческой деятельности или
статуса некоммерческой организации. При кажущейся на первый взгляд сложности
она доступна не только профессионалам.
Аналитики оценивают имеющуюся у них информацию с помощью методов,
основанных на логических и учетных принципах. Выполняются технические операции,
включающие расчет коэффициентов, преобразование информации для установления ее
достоверности, оценки деятельности предприятия в целом, сопоставление
статистических данных с данными других предприятий и прогнозирование будущих
хозяйственных результатов.
Так как подобные аналитические операции являются весьма трудоемким
процессом, на помощь человеку приходят технические средства ЭВМ, которые дают
возможность повысить эффективность аналитических расчетов, сократить сроки
анализа, добиться более полного охвата влияния различных факторов на результаты
хозяйственной деятельности, решать многомерные задачи анализа, своевременно
готовить управленческие решения и т.д.
Для автоматизированной обработки экономической информации кроме самих
ПЭВМ необходимы базы данных о хозяйственной деятельности организации, общие и
частные методики анализа, общее и функциональное программное обеспечение,
представляющее собой сложную систему. Так, общее программное обеспечение наряду
с операционной системой и сервисными программами включает: системы программирования,
инструментальные программные средства, прикладные программы.
На базе общего программного обеспечения разрабатываются локальные и
комплексные программы функционального обеспечения для решения конкретных
аналитических задач.
При наличии рынка готовых программных продуктов, отвечающих высоким
требованиям, целесообразно обращаться к его услугам для организации
компьютерного анализа хозяйственного анализа [12, с. 132].
.5 Пользователи экономической информацией и субъекты экономического
анализа
Субъектами анализа являются внешние и внутренние
пользователи информацией.
К внутренним субъектам анализа (пользователям
информацией) относятся администрация коммерческой организации, ее персонал,
собственники (в тех случаях, когда они работают в организации).
Внешние субъекты анализа - это собственники,
заимодавцы (банки, юридические лица, физические лица), поставщики, покупатели,
конкуренты, налоговые органы, аудиторские фирмы, консультанты, юристы,
ассоциации и др.
Цели субъектов анализа могут быть самыми различными
(табл. 1.1), но для них всех главным является получение экономической
информации, позволяющей дать точную оценку как текущего состояния объекта, так
и ожидаемых перспектив его развития [13].
Таблица 1.1 Субъекты и основные направления анализа
|
Субъекты анализ
|
Основные направления (темы)
анализа
|
|
Собственники
|
Финансовые результаты,
устойчивость финансового положения, размер дивидендов по привилегированным и
обыкновенным акциям, распределение, т.е. направления использования прибыли
|
|
Администрация, персонал
|
Все аспекты деятельности
фирмы, эффективность ее хозяйственной и финансовой деятельности
|
|
Заимодавцы
|
Платежеспособность,
кредитоспособность, ликвидность фирмы
|
|
Поставщики
|
Финансовое состояние,
платежеспособность фирмы
|
|
Покупатели
|
Качество, цены и себестоимость
продукции, товаров, условия их производства, хранения, поставки, финансовое
состояние фирмы
|
|
Конкуренты
|
Особенности
технологического процесса, трудоемкость, себестоимость, качественные
характеристики продукции, рыночная устойчивость фирмы
|
|
Налоговые органы
|
Финансовые результаты,
объекты налогообложения, платежеспособность фирмы
|
Каждый субъект анализа изучает информацию, исходя из
своих интересов. Так, собственникам необходимо определять увеличение или
уменьшение доли собственного капитала и оценивать эффективность использования
ресурсов администрацией коммерческой организации. Кредиторам надо знать
целесообразность продления кредита, изменение условий кредитования, гарантии
возврата кредита. Потенциальным собственникам, кредиторам и поставщикам следует
просчитывать выгодность помещения своих капиталов в данное предприятие.
Только администрация и персонал организации могут
провести глубокий анализ, который базируется на внутренней информации,
создаваемой управленческим учетом.
ликвидность финансовый устойчивость рентабельность
2.
КОМПЛЕКСНЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «СИГМА»
2.1 Краткая характеристика объекта исследования
Объектом изучения в данной работе является общество с ограниченной
ответственностью «Сигма». Целью создания данного предприятия является
обеспечение потребностей физических и юридических лиц в оргтехникой,
программным обеспечением и получение прибыли от ведения хозяйственной
деятельности.
Уставный капитал общества состоит из вкладов двух учредителей, размер
которого составляет 8 400 руб.
Основными лицензированными видами деятельности общества являются:
- техническое обслуживание компьютерных устройств;
- монтаж и наладка локальных вычислительных сетей;
- услуги по обучению пользователей компьютерной техники;
- производство строительных конструкций и материалов.
Общество является коммерческой организацией, осуществляет свою
деятельность на основе профессиональной самостоятельности, хозяйственного
расчета и самоокупаемости.
Исследуемая организация осуществляет основные строительно-монтажные
работы, выполняет функции подрядчика.
В своей работе Общество руководствуется действующим законодательством РФ.
Высшим органом ООО «Сигма» является общее собрание участников.
Руководство текущей деятельностью организации осуществляется одним из
них, единоличным исполнительным органом - директором.
Проверку финансово-хозяйственной деятельности ООО «Сигма» осуществляет
ревизор, который вправе проводить ее в любое время и иметь доступ ко всей
документации, касающейся общества.
На предприятии создана бухгалтерская служба в составе трех человек,
основную численность работников организации составляет основной и
вспомогательный персонал.
Бухгалтерский учет на исследуемом предприятии организован в соответствии
с журнально-ордерной формой учета.
Учетная политика ООО «Сигма» для целей бухгалтерского учета
предусматривает следующие положения:
1. Нематериальные активы на данном предприятии отсутствуют.
2. Имущество, используемое в качестве средств труда более одного года,
учитывается в составе основных средств. По всем группам амортизируемых объектов
основных средств используется линейный метод начисления амортизации.
. Приобретаемые материально-производственные запасы (далее МПЗ)
отражаются в учете на счете 10 «Материалы» в оценке по фактической себестоимости
без использования счетов 15 «Заготовление и приобретение материальных
ценностей» и 16 «Отклонение в стоимости материальных ценностей».
4. Затраты на производство продукции, работ,
услуг собираются по дебету счета 20 «Основное производство» на отдельных
субсчетах. Учет по счету 20 организуется по каждому заказу, виду работ в
разрезе статей калькуляции и мест выполнения работ.
5. Долгосрочная кредиторская задолженность переводится в
краткосрочную с момента, когда по условиям договора до возврата основной суммы
долга осталось 365 дней.
6. Учет дебиторской задолженности ведется в разрезе контрагентов,
договоров, а также видов обязательств с указанием даты возникновения
дебиторской задолженности и даты наступления обязательств по ее погашению.
. Оплата труда в ООО «Сигма» производится по тарифной системе.
Основными формами оплаты труда являются повременно-премиальная - для
административно-управленческого персонала и прямая сдельная для остальных
работников организации.
. Обязанности кассира возложены в ООО «Сигма» на бухгалтера.
9. Доходами от обычных видов деятельности признаются поступления
(выручка), связанные с выполнением работ, оказанием услуг, включая аренду,
участие в уставных капиталах других организаций и другие доходы, не
противоречащие уставной деятельности.
. По итогам отчетного периода в организации составляется
бухгалтерская отчетность, состоящая из бухгалтерского баланса, отчета о
прибылях и убытках и приложениям к ним, куда входят: отчет об изменениях
капитала, отчет о движении денежных средств, приложение к бухгалтерскому
балансу, отчет о целевом использовании полученных средств.
А также в состав бухгалтерской отчетности входят пояснительная записка и
аудиторское заключение, подтверждающее достоверность бухгалтерской отчетности.
Далее будет проведен анализ эффективности деятельности и финансового
состояния ООО «Сигма» на основе данных форм бухгалтерской отчетности и сделаны
соответствующие выводы.
2.2 Анализ
хозяйственной деятельности
Источником информации для анализа эффективности деятельности является
бухгалтерская и статистическая отчётность предприятия за 2006-2009 гг., в
частности: «Бухгалтерский баланс» - форма № 1; «Отчёт о прибылях и убытках» - форма № 2. Далее в
процессе анализа предстоит выяснить, является ли деятельность ООО «Сигма»
эффективной на протяжении 2006-2009 гг.
Исходные данные для анализа производственной деятельности представлены в
таблице 2.1, при этом произведен расчет темпов изменения показателей с помощью
базисного индекса.
Базисный индекс рассчитывается по формуле 1.
, (1)
где I0 - базисный индекс показателя;
П¢ -
значение исследуемого показателя в отчетном периоде, тыс. руб.;
П0 - значение исследуемого показателя в базовом периоде, тыс.
руб.
Среднее значение показателя определяется по формуле 2.
, (2)
где
- среднее значение показателя в
исследуемом периоде, тыс. руб.;
П1,
П2…Пn - значение показателя за соответствующий период, тыс.
руб.;
n -
количество анализируемых периодов.
Таблица 2.1. Динамика абсолютных показателей деятельности ООО «Сигма»,
тыс. руб.
|
Показатель
|
Ед. измер.
|
Периоды исследования, год
|
Среднее значение
|
|
|
2006
|
2007
|
2008
|
2009
|
|
|
Выручка
|
абс.
|
97 571
|
113 432
|
152 719
|
90 705
|
115 356
|
|
баз.
|
1
|
1,16
|
1,56
|
1
|
1,18
|
|
цеп.
|
1
|
1,3782
|
0,6978
|
0,8986
|
|
|
цеп.
|
1
|
0,7947
|
0,9926
|
1,0224
|
|
|
Стоимость основных средств
|
абс.
|
15
|
11
|
7
|
0
|
8
|
|
баз.
|
1
|
0,73
|
0,46
|
0
|
0,54
|
|
цеп.
|
1
|
1,3238
|
0,8964
|
0,9081
|
|
|
Среднесписочная численность
|
абс.
|
60
|
58
|
59
|
63
|
60
|
|
баз.
|
1
|
0,97
|
0,98
|
1,05
|
1
|
|
работающих
|
цеп.
|
1
|
1
|
0,9398
|
1,0128
|
|
|
Себестоимость в т.ч. по
статьям
|
абс.
|
76 325
|
94 744
|
121 906
|
81 672
|
93 662
|
|
баз.
|
1
|
1,24
|
1,59
|
1,07
|
1,22
|
|
цеп.
|
1
|
1,4625
|
0,7259
|
0,9145
|
|
|
Материальные затраты
|
абс.
|
34 346
|
47 372
|
73 143
|
36 752
|
47 903
|
|
баз.
|
1
|
1,38
|
2,13
|
1,07
|
1,40
|
|
цеп.
|
1
|
2,2489
|
0,4873
|
1,8653
|
|
|
Затраты на оплату труда
|
абс.
|
19 081
|
23 686
|
26 567
|
28 585
|
24 479
|
|
баз.
|
1
|
1,24
|
1,39
|
1,49
|
1,28
|
|
цеп.
|
1
|
1,3151
|
0,7987
|
0,8676
|
|
|
цеп.
|
1
|
1,0204
|
0,8145
|
0,715
|
|
|
Амортизация
|
абс.
|
11 448
|
11 369
|
15 847
|
8 984
|
11 912
|
|
баз.
|
1
|
1,38
|
0,78
|
1,03
|
|
цеп.
|
1
|
0,9
|
1,1111
|
1,2333
|
|
|
Прочие затраты
|
абс.
|
11 450
|
12 317
|
6 349
|
7 351
|
9 366
|
|
баз.
|
1
|
1,07
|
0,55
|
0,64
|
0,81
|
|
цеп.
|
1
|
1,5534
|
0,8492
|
0,3378
|
|
|
Прибыль (убыток) от продаж
|
абс.
|
17 247
|
13 049
|
30 813
|
9 680
|
16 447
|
|
баз.
|
1
|
0,75
|
1,78
|
0,56
|
1,02
|
|
цеп.
|
1
|
0,8956
|
0,4353
|
0,65
|
|
Графическая интерпретация динамики абсолютных показателей выручки
предприятия, стоимости основных средств, стоимости оборотных средств,
себестоимости и прибыли от продаж приведена на рис. 2.1.
Рис. 2.1. Динамика абсолютных показателей ООО «Сигма»
Из графика динамики абсолютных показателей видно, что в исследуемом
периоде, характеризующим деятельность ООО «Сигма», себестоимость продукции и
прибыль находились в прямо пропорциональной зависимости. Себестоимость
относительно базового периода увеличилась в 1,22 раза, что отрицательно для
ценообразования предприятия. Но при этом увеличилась прибыль от продаж (в 1,18
раза) вследствие увеличения цен на готовую продукцию предприятия.
Анализируя динамику выручки, можно сделать вывод о том, что, не смотря на
ее увеличение в 2008 году в 1,5 раза, наблюдается ее резкий спад в 2008 году по
сравнению с 2006 годом в 2 раза.
Стоимость основных средств уменьшилась за счет выбытия оборудования и к
2008 году не числится совсем на балансе предприятия.
Среднесписочная численность в течение исследуемого периода составила 60
человек.
Далее необходимо проанализировать уровень и динамику относительных
показателей. Проведем, прежде всего, анализ структуры себестоимости, данные для
которого представлены в табл. 2.2.
Таблица 2.2 Динамика структуры себестоимости
|
Показатели
|
Период исследования, год
|
|
2006
|
2007
|
2008
|
2009
|
|
Себестоимость %, в т.ч.:
|
100
|
100
|
100
|
100
|
|
Материальные затраты
|
45
|
50
|
60
|
45
|
|
Затраты на оплату труда
|
30
|
25
|
22
|
35
|
|
Амортизационные отчисления
|
15
|
12
|
13
|
11
|
|
Прочие затраты
|
10
|
13
|
5
|
9
|
Графическая интерпретация изменений структуры себестоимости, представлена
на рис. 2.2.
Анализируя структуру себестоимости по элементам, можно сказать, что на
данном предприятии наиболее весомой частью в структуре себестоимости являются
материальные затраты (в среднем 50%), они не увеличились по отношению к
базовому периоду.
Рис. 2.2. Динамика структуры себестоимости
Доля затрат на оплату труда увеличилась на 5% к 2009 году по сравнению с
базисным 2006 годом. Также можно отметить тот факт, что в составе себестоимости
произошло постепенное снижение прочих затрат в 2006-2009 гг. на три-четыре
процента в год. Это связано с увеличением доли материальных затрат и затрат на
оплату труда.
Структура затрат характеризует удельный вес каждого экономического
элемента в общей сумме затрат. Удельный вес затрат в составе себестоимости
определяется по формуле:
, (3)
где Yi - удельный вес в составе
себестоимости;
Ci -
величина элемента себестоимости;
∑Ci - общая сумма затрат на производство
продукции.
Результаты расчета относительных величин структуры представлены в таблице
2.3.
Для оценки эффективности текущих затрат рассчитываем показатель удельных
текущих затрат по формуле:
, (4)
Где Се - себестоимость работ, руб.;
Q - объем работ, руб.
Если величина показателя удельных текущих затрат меньше единицы, то это
свидетельствует о прибыльной деятельности организации, и, наоборот. Если
текущие затраты больше единицы, то деятельность организации убыточна [13, с.
91]. Данные расчета показателей удельных текущих затрат и других показателей
эффективности деятельности предприятия приведены в табл. 2.3.
Таблица 2.3 Динамика показателей эффективности ресурсов и затрат
|
Показатели
|
Период исследования, год
|
|
2006
|
2007
|
2008
|
2009
|
|
Производительность труда
|
1 593
|
1 955
|
2 588
|
1 440
|
|
Фондоотдача
|
6 505
|
10 312
|
21 817
|
-
|
|
Трудоемкость
|
0,0006
|
0,0005
|
0,0004
|
0,0007
|
|
Удельные текущие затраты
|
0,78
|
0,83
|
0,80
|
0,90
|
Наглядное тому подтверждение - рис. 2.3. и 2.4.
Рис. 2.3. Динамика производительности труда и фондоотдачи
При рассмотрении относительных показателей можно сделать следующие выводы:
в 2007 и 2008 годах трудоемкость снизилась по отношению к 2006 году, но
наблюдается ее увеличение в 2008 году, что свидетельствует о повышении
производительности труда.
Рост производительности труда происходит за счет внедрения
усовершенствованного оборудования, автоматизации производственных процессов,
улучшения организации труда.
Что касается фондоотдачи по основным средствам, то можно сказать, что
наблюдается ее резкое колебание: она уменьшается к 2008 году почти в четыре
раза и резко уменьшается в 2009 г. в связи с отсутствием основных средств на
балансе предприятия.
Рис. 2.4. Динамика удельных текущих затрат
Структура затрат была оптимальной в 2006, 2008 гг., так как удельные
текущие затраты были наименьшими. Затем они стали увеличиваться. Величина
удельных текущих затрат меньше единицы, что свидетельствует о прибыльной
деятельности организации.
2.3 Вертикальный и горизонтальный анализ формы № 1
Цель горизонтального и вертикального анализа финансовой отчетности
состоит в том, чтобы наглядно представить изменения, произошедшие в основных
статьях баланса, отчета о прибыли и отчета о денежных средствах и помочь
менеджерам компании принять решение в отношении того, каким образом продолжать
свою деятельность.
Вертикальный анализ исследует структуру баланса: актив и пассив. За 100%
принимается показатель «Валюта баланса» в каждом периоде. Структура чаще всего
определяется в процентах.
Структура анализа чаще всего определяется в процентах (табл. 2.4).
Таблица 2.4 Вертикальный анализ
бухгалтерского баланса, %
|
Показатели
|
Период исследования, год
|
|
2006
|
2007
|
2008
|
2009
|
|
АКТИВ
|
|
|
|
|
|
1. Внеоборотные активы
|
|
|
|
|
|
Основные средства
|
0,04
|
0,02
|
0,01
|
0,00
|
|
Прочие внеоборотные активы
|
0
|
0
|
0
|
0,17
|
|
Итого
|
0,04
|
0,02
|
0,01
|
0,18
|
|
2. Оборотные активы
|
|
|
|
|
|
Запасы
|
77,56
|
66,12
|
69,67
|
0,34
|
|
Дебиторская задолженность
|
18,64
|
29,89
|
22,88
|
92,22
|
|
Денежные средства
|
2,68
|
3,35
|
4,32
|
3,32
|
|
Прочие оборотные активы
|
1,08
|
0,63
|
3,11
|
4,12
|
|
Итого
|
99,96
|
100,00
|
99,98
|
100,00
|
|
Баланс
|
100,00
|
100,00
|
100,00
|
100,00
|
|
ПАССИВ
|
|
|
|
|
|
3. Капитал и резервы
|
|
|
|
|
|
Капитал
|
0,02
|
0,01
|
0,02
|
0,03
|
|
Нераспределенная прибыль
|
73,28
|
73,24
|
60,67
|
8,47
|
|
Итого
|
73,31
|
73,25
|
60,69
|
8,50
|
|
4. Долгосрочные
обязательства
|
0,0
|
0
|
32,21
|
68,64
|
|
5. Краткосрочные
обязательства
|
|
|
|
|
|
Займы и кредиты
|
22,75
|
22,70
|
0,00
|
16,57
|
|
Краткосрочная кредиторская
задолженность
|
3,94
|
4,04
|
7,10
|
6,28
|
|
Итого
|
26,69
|
26,74
|
7,10
|
22,86
|
|
Баланс
|
100,00
|
100,00
|
100,00
|
100,00
|
Проведя вертикальный анализ баланса, можно сделать вывод, что основная
часть в структуре актива принадлежит оборотным активам (99%). Далее по весомой
значимости в структуре оборотных активов занимают запасы до 77% в 2006 г., их
резкое снижение произошло в 2009 году, при этом они составили менее 1%. на их
место по значимости в 2009 году выходит дебиторская задолженность (92%).
Денежные средства в структуре оборотных активов занимают от 2,5 до 4%. На
прочие внеоборотные активы и основные средства приходится в среднем 2,5%.
Следовательно, можно сделать вывод о том, что организация имеет достаточное
количество запасов, дебиторской задолженности и денежных средств для покрытия
своих обязательств.
В структуре пассива капитал и резервы занимают до 73% в течении 2006-2008
гг., в частности, этот процент приходится почти полностью на нераспределенную
прибыль отчетного года. Но наблюдается его снижение в 2008 году до 8,5%. Что
касается долгосрочных обязательств, то наблюдается их увеличение на 68% в
течении 2007-2009 гг., главным образом, за счет снижения капитала (с 73% до
8,5%).
Краткосрочные обязательства в структуре пассива баланса занимают около
25% в 2006-2007 гг. и резко снижаются до 7% к 2008 году за счет увеличения доли
долгосрочных обязательств, что негативно сказывается на количестве
нераспределенной прибыли организации. Но ситуация выравнивается к 2009 г., и
они составляют 22%.
Горизонтальный анализ предполагает исследование каждой позиции отчетности
в динамике. Этот анализ может проводится двумя способами: базисным (за 100%
принимается значение в первом периоде, сравнение происходит с первым периодом)
и цепным (каждый последующий период сравнивается с предыдущим).
Рассмотрим горизонтальный анализ баланса предприятия, помещенные в табл.
2.5.
В балансе наблюдается тенденция снижения к концу отчетного периода на
28%.
Таблица 2.5 Горизонтальный анализ
бухгалтерского баланса
|
Показатели
|
Период исследования, год
|
|
2006
|
2007
|
2008
|
2009
|
|
руб.
|
%
|
руб.
|
%
|
руб.
|
%
|
руб.
|
%
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
|
АКТИВ
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1. Внеоборотные активы
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Основные средства
|
15
|
100
|
11
|
73,33
|
7
|
46,67
|
0
|
0
|
|
Прочие внеоборот. активы
|
0
|
100
|
0
|
-
|
0
|
-
|
0
|
-
|
|
Итого
|
15
|
100
|
11
|
73,33
|
7
|
46,67
|
-
|
-
|
|
2. Оборотные активы
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Запасы
|
28 626
|
100
|
34 101
|
119,12
|
32 703
|
114,24
|
93
|
0,32
|
|
Дебиторская задолженность
|
6 879
|
100
|
15 419
|
224,14
|
10 738
|
156,01
|
24 758
|
359,91
|
|
Денежные средства
|
988
|
100
|
1 731
|
175,20
|
2 027
|
205,16
|
893
|
90,38
|
|
Прочие оборотные активы
|
400
|
100
|
327
|
81,75
|
1 463
|
365,75
|
1 103
|
275,75
|
|
Итого
|
36 893
|
100
|
51 578
|
139,80
|
46 931
|
127,21
|
26 847
|
72,76
|
|
Баланс
|
36 908
|
100
|
139,78
|
46 938
|
127,17
|
26 974
|
73,08
|
|
ПАССИВ
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4. Капитал и резервы
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Капитал
|
8
|
100
|
8
|
100,00
|
8
|
100,00
|
8
|
100,00
|
|
Нераспределенная прибыль
|
27 049
|
100
|
37 783
|
139,68
|
28 478
|
105,28
|
2 275
|
8,41
|
|
Итого
|
27 057
|
100
|
37 791
|
139,67
|
28 486
|
105,28
|
2 283
|
8,44
|
|
5. Долгосрочные
обязательства
|
0
|
100
|
0
|
0,00
|
15 119
|
100,00
|
18 427
|
121,90
|
|
6. Краткосрочные
обязательства
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Займы и кредиты
|
8 398
|
100
|
11 710
|
139,44
|
0
|
0,00
|
4 450
|
52,99
|
|
Краткосрочная кредиторская
задолженность
|
1 454
|
100
|
2 087
|
143,54
|
3 333
|
229,23
|
1 687
|
116,02
|
|
Прочие обязательства
|
0
|
100
|
0
|
0,00
|
0
|
0,00
|
0
|
0,00
|
|
Итого
|
9 852
|
100
|
13 797
|
140,04
|
3 333
|
33,83
|
6 137
|
62,29
|
|
Баланс
|
36 909
|
100
|
51 588
|
139,77
|
46 938
|
127,17
|
26 847
|
72,74
|
В структуре активов предприятия это произошло за счет снижения доли
внеоборотных активов до 46%, что вызвано выбытием основных средств к 2009 г.
Прочие внеоборотные активы отсутствуют у предприятия. В оборотных активах
изменения происходят со снижением к последнему периоду запасов на 90% и
увеличением дебиторской задолженности более чем на 350%. При этом денежные
средства имели тенденцию к постепенному увеличению к 2008 г. и наблюдается их
снижение к 2009 г., но темп их роста значительно отстает от темпа роста
дебиторской задолженности. Он составил к концу 2008 года 205%. Прочие оборотные
активы постепенно в течение всего отчетного периода увеличились до 275%, темп
их роста аналогичен темпу роста дебиторской задолженности.
Пассив баланса увеличивается в основном за счет краткосрочных
обязательств. В динамике краткосрочных обязательств наблюдается резкий перепад:
увеличение их доли в 2008 г. на 230% и снижение до 116% к 2008 г. Что касается
долгосрочных обязательств, то они увеличилась к 2009 году на 21%. Доля капитала
в течение всего исследуемого периода оставалась неизменной, а нераспределенная
прибыль снизилась резко в 2009 г. до 8%. Прочие обязательства в течение всего
исследуемого периода отсутствовали.
Форма № 1 ООО «Сигма» была проанализирована в целом по активу и пассиву
по отношению к валюте баланса, которая составляла 100%. Каждый раздел по
отдельности рассматривать нерационально, так как во всех периодах в первом и
пятом разделах имеются данные только по одной строке «Основные средства», а в
разделе «Долгосрочные обязательства» суммы указаны только по строке «Заемы и
кредиты».
Также бухгалтерский баланс был проанализирован в динамике, при этом за
100% рассматривался 2006 год.
2.4 Вертикальный и горизонтальный анализ формы №2
Аналогичный анализ производится на основе отчета о прибыли предприятия.
При горизонтальном анализе за 100% принимается значение 1 показателя в первом
периоде (табл. 2.6). В вертикальном анализе за 100% принимается показатель
выручки от реализации в каждом периоде.
По результатам анализа состава и структуры прибыли можно сделать
следующие выводы: прибыль от продаж постепенно снижается по сравнению с 2006
годом.
Таблица 2.6 Анализ состава и структуры прибыли
|
Показатели
|
Сумма, руб.
|
Удельный вес в сумме
|
|
2006
|
2007
|
2008
|
2009
|
2006
|
2007
|
2008
|
2009
|
|
1.Прибыль (убыток) от
продаж
|
17 247
|
13 049
|
30 813
|
9 680
|
141,9%
|
118,6%
|
108,2%
|
36,9%
|
|
2.Операционные доходы
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0,00%
|
0,0%
|
0,0%
|
0,0%
|
|
3.Операционные расходы
|
5 095
|
2 042
|
2 335
|
3 028
|
41,93%
|
18,6%
|
8,2%
|
11,6%
|
|
4.Внереализационные доходы
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0,000%
|
0,000%
|
0,0%
|
0,0%
|
|
5.Внереализационные расходы
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0,000%
|
0,00%
|
0,0%
|
0,0%
|
|
6.Прибыль (убыток) до
налогообложения
|
12 152
|
11 007
|
28 478
|
26203
|
100
|
100
|
100
|
100
|
Наибольшую прибыль от продаж предприятие получило в 2006 году - 17 247
тыс. руб. А в 2009 году она составляла уже - 9 680 тыс. руб.
Операционные расходы снизились к 2009 году на 30%, и были равны 3 028
тыс. руб. Внереализационных расходов и доходов предприятие в рассматриваемом
периоде не имеет.
Таким образом прибыль в 2006 году составила 12 152 тыс. руб., в 2007 - 11
007 тыс. руб., в 2008 - 28 478 тыс. руб., в 2009 - 26 203 тыс. руб. Из этого
следует, что прибыль была максимальной в 2008 году.
Вертикальный анализ формы № 2 представлен в табл. 2.7.
Таблица 2.7 Вертикальный анализ
отчета о прибылях и убытках
|
Показатели
|
Период исследования, год
|
|
2006
|
2007
|
2008
|
2009
|
|
1. Выручка от продажи
товаров
|
100
|
100
|
100
|
100
|
|
2. Себестоимость проданных
товаров
|
78%
|
84%
|
80%
|
90%
|
|
3. Коммерческие расходы
|
4%
|
5%
|
0%
|
21%
|
|
4. Управленческие расходы
|
0%
|
0%
|
0%
|
0%
|
|
5. Общие затраты
|
82%
|
88%
|
80%
|
111%
|
|
6. Прибыль (убыток) от
продажи
|
18%
|
12%
|
20%
|
11%
|
|
7. Налоги
|
0%
|
0%
|
0%
|
0%
|
|
8. Чистая прибыль
|
12%
|
9%
|
19%
|
29%
|
Основную часть в структуре выручки занимает себестоимость, которая
увеличилась в 2008 году на 2% по сравнению с 2006.
Прибыль от продаж увеличивалась на 2% в 2008 г., но в 2009 году снизилась
на 7% по отношению к 2006 году.
Происходит увеличение общих затрат с 82% до 111%.
Чистая прибыль имеет тенденцию к колебанию от 12% в 2006 до 9% в 2007 г.,
19% в 2008 г., в 2009 г. она составляла 29%.
В табл. 2.8 приведен горизонтальный анализ отчета о прибыли.
Таблица 2.8 Горизонтальный анализ
отчета о прибылях и убытках
|
Показатели
|
Период исследования, год
|
|
2006
|
2007
|
2008
|
2009
|
|
1. Выручка (нетто) от
продажи
|
100%
|
116%
|
157%
|
93%
|
|
2. Себестоимость проданных
товаров (работ, услуг)
|
100%
|
0%
|
0%
|
0%
|
|
3. Коммерческие расходы
|
100%
|
141%
|
0%
|
468%
|
|
4. Управленческие расходы
|
100%
|
|
|
|
|
5. Прибыль (убыток) от
продаж
|
100%
|
76%
|
179%
|
56%
|
|
6.Операционные доходы
|
100%
|
|
|
|
|
7.Операционные расходы
|
100%
|
40%
|
46%
|
59%
|
|
8. Внереализационные доходы
|
100%
|
0%
|
0%
|
0%
|
|
9. Внереализационные
расходы
|
100%
|
0%
|
0%
|
0%
|
|
10. Прибыль (убыток) до
налогообложения
|
100%
|
91%
|
234%
|
216%
|
|
11. Налог на прибыль и иные
аналогичные обязательные платежи
|
100%
|
143%
|
0%
|
0%
|
|
11. Прибыль (убыток) от
обычной деятельности
|
100%
|
90%
|
238%
|
219%
|
|
12. Чрезвычайные доходы
|
100%
|
0%
|
0%
|
0%
|
|
13 Чрезвычайные расходы
|
100%
|
0%
|
0%
|
0%
|
|
14. Чистая прибыль
|
100%
|
90%
|
238%
|
219%
|
В большинстве статей отчета наблюдается тенденция увеличения к 2009 году.
Максимальный прирост наблюдался в выручке от продаж - 57% в 2008 году, при этом
наблюдается снижение операционных расходов на 54%. Прибыль от продаж снизилась
до 56%.
Прибыль от обычной деятельности увеличилась на 138% к 2008 году и
снизилась на 20% к 2009 году. Чрезвычайные доходы и расходы имеют нулевые
значения.
Что касается чистой прибыли, то наблюдается ее резкое увеличение на 138%
в 2008 году, к 2009 году она увеличилась относительно 2006 года на 119%.
2.5 Анализ ликвидности баланса
Показатели ликвидности призваны продемонстрировать степень
платежеспособности компании по краткосрочным долгам (табл. 2.9). Смысл этих
показателей состоит в сравнении величины текущих задолженностей предприятия и
его оборотных средств, которые должны обеспечить погашение этих задолженностей.
Таблица 2.9 Анализ ликвидности
баланса, тыс. руб.
|
Актив
|
Период исследования, год
|
|
2006
|
2007
|
2008
|
2009
|
|
Быстрореализуемые активы
(250+260)
|
1388
|
2058
|
3490
|
1996
|
|
Наиболее срочные
обязательства (620)
|
1454
|
2087
|
3333
|
1687
|
|
Платежный излишек(+) или
|
-66
|
-29
|
157
|
309
|
|
недостаток (-)
|
|
|
|
|
|
Активы средней
реализуемости (230+240)
|
6879
|
15419
|
10738
|
24758
|
|
Краткосрочные пассивы (690)
|
9852
|
13797
|
3333
|
6137
|
|
Платежный излишек(+) или
недостаток (-)
|
-2973
|
1622
|
7405
|
18621
|
|
Медленно реализуемые активы
(210)
|
28626
|
34101
|
32703
|
93
|
|
Долгосрочные пассивы
(обязательства) (590)
|
0
|
0
|
15119
|
18427
|
|
Платежный излишек(+) или
недостаток (-)
|
28626
|
34101
|
-18334
|
|
Труднореализуемые активы
(внеоборотные активы) (190)
|
15
|
11
|
7
|
0
|
|
Собственный капитал
(капитал и резервы) (490)
|
27057
|
37791
|
28486
|
2283
|
|
Платежный излишек(+) или
недостаток (-)
|
-27042
|
-37780
|
-28479
|
-2283
|
Анализ ликвидности баланса оценивает 4 балансовые пропорции, соблюдение
которых способствует финансовой устойчивости предприятия.
Оценка быстрореализуемых активов 2009 году говорит о том, что их
достаточно, следовательно можно сделать вывод, что предприятие не нуждается в
быстрореализуемых активах (краткосрочных финансовых вложений и денежных
средств) для покрытия наиболее срочных обязательств (кредиторской задолженности).
В результате возникает платежный излишек 309, который увеличился к 2009
году.
В течение всего 2006-2008 гг. медленно реализуемых активов было
достаточно, чтобы покрыть долгосрочные пассивы, но в 2009 г. образовался
платежный недостаток.
Что касается дебиторской задолженности, то она покрывает и превышает
краткосрочные обязательства. Таким образом баланс можно признать частично
ликвидным.
2.6 Анализ платежеспособности
предприятия
Платежеспособность - способность предприятия отвечать по своим обязательствам
и уплачивать проценты по ним.
Ликвидность - способность некоторых видов материальных ценностей
обращаться в денежную форму без потери своей балансовой стоимости.
Коэффициенты платежеспособности и ликвидности отражают способность
предприятия погасить свои краткосрочные обязательства легкореализуемыми
средствами (табл. 2.10).
Таблица 2.10 Анализ ликвидности и
платежеспособности
|
Показатель
|
Период исследования, год
|
|
2006
|
2007
|
2008
|
2009
|
|
1. Коэффициенты ликвидности
и платежеспособности
|
|
1.1 Коэффициент текущей
платежеспособности
|
3,74
|
3,74
|
14,07
|
4,36
|
|
1.2. Коэффициент
промежуточной платежеспособности и ликвидности
|
0,84
|
1,27
|
4,27
|
4,36
|
|
1.3 Коэффициент абсолютной
ликвидности
|
0,14
|
0,15
|
1,05
|
0,32
|
|
2. Показатели качественной
характеристики платежеспособности и ликвидности
|
|
2.1. Чистый оборотный
капитал
|
27 041
|
37 780
|
43 565
|
20 617
|
|
2.2 Коэффициент соотношения
денежных средств и чистого оборотного капитала
|
0,03
|
0,04
|
0,04
|
0,04
|
|
2.3 Коэффициент соотношения
запасов и чистого оборотного капитала
|
1,06
|
0,90
|
0,75
|
0,00
|
|
2.4. Коэффициент
соотношения запасов и краткосрочной задолженности
|
2,90
|
2,47
|
9,80
|
0,00
|
|
2.5 Коэффициент соотношения
дебиторской и кредиторской задолженности
|
0,70
|
1,12
|
3,22
|
4,03
|
Высокое значение данных коэффициентов свидетельствует об устойчивом финансовом
положении предприятия, низкое - о возможных проблемах с денежной наличностью и
затруднениях в дальнейшей операционной деятельности. В то же время очень
большое значение свидетельствует о невыгодном вложении средств в оборотные
активы.
Оценка платежеспособности и ликвидности позволяет сделать вывод о том, в
какой степени предприятие способно обеспечивать свои краткосрочные
обязательства. Динамика показателей коэффициентов текущей, промежуточной,
абсолютной платежеспособности и ликвидности представлена на рис. 2.5.
Рис. 2.5. Показатели коэффициентов текущей, промежуточной, абсолютной
платежеспособности и ликвидности
Как видно на рисунке 2.5 коэффициент текущей платежеспособности и
ликвидности увеличивается значительно в 2008 г. и резко снижается в 2009 г. но
это снижение находится в рамках рекомендуемого значения. Следовательно, можно
сделать вывод, что оборотные активы превышают краткосрочную задолженность во
всех четырех периодах, т. е. краткосрочная задолженность может быть полостью
погашена за счет оборотных активов.
Коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности постепенно
увеличивается в течение всего исследуемого периода, но его значение больше
рекомендуемого. Поэтому краткосрочные обязательства могут быть покрыты за счет
дебиторской задолженности, денежных средств и краткосрочных финансовых
вложений, но их количество нерационально, поскольку наблюдается их излишек.
Коэффициент абсолютной платежеспособности и ликвидности во всех периодах
не соответствует рекомендуемым значениям и превышает их, что говорит об их
излишке.
Так как значения этого коэффициента очень высокие (около единицы), можно
сделать вывод о не выгодном вложении средств в оборотные активы.
Следовательно, по количественным показателям предприятие признается
платежеспособным и ликвидным.
Динамика показателей чистого оборотного капитала представлена на рис.
2.6:
Рис. 2.6. Показатели чистого оборотного капитала
Чистый оборотный капитал увеличивается от периода к периоду, особенно
заметно его увеличение произошло в 2008 году в 2 раза по сравнению с 2006
годом; при этом он остается положительным во всех четырех периодах. Но
снижается в 2009 г., что является отрицательным для деятельности предприятия.
Это увеличение обусловлено более медленными темпами увеличения
краткосрочных обязательств по сравнению с оборотными активами.
Динамика показателей соотношения запасов и краткосрочной задолженности и
соотношения запасов и чистого оборотного капитала представлена на рис. 2.7.
Рис. 2.7. Показатели соотношения денежных средств и краткосрочной
задолженности и соотношения запасов и чистого оборотного капитала
Наблюдается положительная динамика коэффициента соотношения запасов и
ЧОК. Но при этом он показывает, что доля запасов в ЧОК предприятия достаточно
большая в 2008 году и составляет 75%. Доля запасов и краткосрочной
задолженности имеет отрицательную динамику динамику, поскольку ее значение
значительно выше рекомендуемого.
Динамика показателей соотношения денежных средств и ЧОК и соотношения
дебиторской и кредиторской задолженностей представлена на рис. 2.8.
Коэффициент соотношения денежных средств и ЧОК в течение исследуемого
периода находится в рекомендуемых значениях, но доля денежных средств мала и
составляет в среднем 4,5%.
Рис. 2.8. Показатели денежных средств и ЧОК и соотношения дебиторской и
кредиторской задолженностей
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей показывает, что
предприятие рассчитывается по своим обязательствам лучше, чем рассчитываются по
обязательствам перед ним к 2009 году. Для более оптимального соотношения,
проводится работа по снижению кредиторской задолженности при наращивании
дебиторской задолженности.
Предприятие можно признать частично платежеспособным и ликвидным.
2.7 Анализ финансовой устойчивости
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависят от
оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных
средств) и от оптимальности структуры активов предприятия и в первую очередь от
соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и
пассивов предприятия по функциональному признаку. Эти показатели позволяют
оценить степень защищенности инвесторов и кредиторов, отражая способность
предприятия погасить долгосрочные обязательства .
Расчет показателей финансовой устойчивости представлен в табл. 2.11.
Таблица 2.11 Расчет показателей финансовой устойчивости
|
Показатель
|
Период исследования, год
|
|
2006
|
2007
|
2008
|
2009
|
|
1. Коэффициент автономии
|
0,73
|
0,73
|
0,61
|
0,08
|
|
2. Коэффициент заемного
капитала
|
0,27
|
0,27
|
0,39
|
0,92
|
|
3. Мультипликатор
собственного капитала
|
1,36
|
1,36
|
1,65
|
11,76
|
|
4. Коэффициент финансовой
зависимости
|
0,36
|
0,36
|
0,65
|
10,76
|
|
5. Коэффициент долгосрочной
финансовой независимости
|
0,73
|
0,73
|
0,93
|
0,77
|
|
6. Коэффициент структуры
долгосрочных вложений
|
0
|
0
|
2159,85
|
0
|
|
7. Коэффициент
обеспеченности долгосрочных инвестиций
|
0,001
|
0,000
|
0,000
|
0,000
|
|
8. Коэффициент
обеспеченности собственными средствами
|
0,73
|
0,73
|
0,61
|
0,08
|
|
9. Коэффициент
маневренности
|
0,99
|
0,99
|
1,52
|
9,03
|
Динамика показателей коэффициентов автономии, заемного капитала и
мультипликатора собственного капитала представлена на рис. 2.9.
Рис. 2.9. Показатели коэффициентов автономии, заемного капитала и
мультипликатора собственного капитала
Коэффициент автономии снижается в 2006-2009 гг. и равен в среднем 0,46.
Что говорит о том, что активы предприятия были сформированы главным образом за
счет собственного капитала только в 2006-2008 гг. Это отрицательная тенденция
для предприятия. Но к 2009 году этот коэффициент снижается резко до 0,08 и не
соответствует рекомендуемому значению.
Коэффициент заемного капитала соответственно увеличивается только к 2009
году с 0,27 до 0,92. Соответственно в 2009 году активы предприятия сформированы
в основном за счет заемных средств на 92%.
Мультипликатор собственного капитала показывает соотношение всех средств,
авансируемых в деятельность предприятия, и собственного капитала. Анализируя
динамику этого показателя, можно сделать вывод о том, что на предприятие
происходит постепенное увеличение заемного капитала, активы все более
формируются за его счет.
Динамика показателей коэффициентов финансовой зависимости и долгосрочной
финансовой зависимости на рис. 2.10.
Рис. 2.10. Показатели коэффициентов финансовой зависимости и долгосрочной
финансовой зависимости
Коэффициент финансовой зависимости показывает, сколько заемных средств
привлекало предприятие на один рубль собственного капитала. Коэффициент
увеличился к 2009 году в 30 раз и составил 10,76. Если в 2006 году на один руб.
собственного капитала предприятие привлекало 0,36 руб. заемных средств, то в
2009 году оно привлекает уже около 10 руб. Это значит, что в 2009 году зависимость
от заемных средств у предприятия возросла по сравнению с 2006 в 30 раз.
Коэффициент долгосрочной финансовой независимости показывает степень
независимости предприятия от краткосрочных источников финансирования.
Независимость ООО «Сигма» в значительной степени высока в течение исследуемого
периода. В 2006 году она составляет 73% с незначительным увеличением к 2009
году до 77%.
Динамика показателей коэффициентов структуры долгосрочных вложений и
обеспеченности долгосрочных инвестиций представлена на рис. 2.11.
Рис. 2.11. Показатели коэффициентов структуры долгосрочных вложений и
обеспеченности долгосрочных инвестиций
Коэффициент структуры долгосрочных вложений показывает, какая часть
внеоборотных активов профинансирована за счет долгосрочных заемных средств. Так
как данный коэффициент имеет значение только в 2007 г., то можно сделать вывод,
что предприятие остро нуждается в долгосрочных займах и кредитах, но активно
использует их только в 2008 г.
Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций практически не имеет
значений, потому анализироваться не будет.
Динамика показателей коэффициентов обеспеченности собственными средствами
и маневренности представлена на рис. 2.12.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает, что доля
собственных оборотных средств в оборотных активах велика, что видно на рисунке
2.12. Это является улучшением финансового состояния предприятия. Снижение этого
показателя наблюдается в 2009 году.
Рис. 2.12. Показатели коэффициентов структуры долгосрочных вложений и
обеспеченности долгосрочных инвестиций
Коэффициент маневренности находится значительно выше нормы во всех
периодах, что свидетельствует о том, что у предприятия довольно широкие возможности
для финансового маневрирования, так как доля собственного капитала,
инвестированного в оборотные средства, в общей сумме собственного капитала
предприятия достаточно высока.
Анализ финансовой устойчивости показывает, что в целом предприятие финансово
независимо от внешних источников финансирования. Это предприятие является
финансово устойчивым. Исключением является 2009 год, поскольку зависимость от
внешних источников финансирования в значительной степени возросла. Поэтому в
2009 году предприятие можно признать финансово неустойчивым. Также на данном
предприятии присутствуют широкие возможности финансового маневрирования.
2.8 Анализ деловой активности
Этот анализ позволяет оценить эффективность использования своих средств.
Показатели деловой активности позволяют оценить предприятие с точки зрения
платежеспособности, т. е. говорят о том, как быстро средства могут превращаться
в наличность, каков производственный потенциал предприятия, эффективно ли
используется собственный капитал и трудовые ресурсы, как предприятие использует
свои активы для получения доходов и прибыли (табл. 2.11).
Таблица 2.11 Анализ деловой активности деятельности ООО «Сигма»
|
Показатели
|
Период исследования, год
|
|
2006
|
2007
|
2008
|
2009
|
|
1. Оборачиваемость активов
(раз)
|
2,64
|
2,20
|
3,25
|
3,38
|
|
2. Оборачиваемость запасов
(раз)
|
2,67
|
2,78
|
3,73
|
878,19
|
|
3. Фондоотдача
|
6 505
|
10 312
|
21 817
|
-
|
|
4.Оборачиваемость
дебиторской задолженности (раз)
|
14,18
|
7,36
|
14,22
|
3,66
|
|
5. Время обращения
дебиторской задолженности (дни)
|
25,73
|
49,61
|
25,66
|
99,63
|
|
6. Средний возраст запасов
|
0,000
|
0,000
|
97,91
|
0,41
|
|
7. Операционный цикл
|
25,73
|
49,61
|
123,58
|
100,04
|
|
8. Оборачиваемость готовой
продукции
|
3,41
|
3,34
|
4,67
|
0
|
|
9. Оборачиваемость
оборотного капитала
|
2,64
|
2,20
|
3,25
|
3,38
|
|
10.Оборачиваемость
собственного капитала
|
3,60
|
3,00
|
5,36
|
39,73
|
|
11.Оборачиваемость общей
задолженности
|
9,90
|
8,22
|
8,28
|
3,70
|
|
12.Оборачиваемость
привлеченного финансового капитала (задолженности по кредитам)
|
0
|
0
|
0
|
0
|
Динамика показателей оборачиваемости дебиторской задолженности, среднего
возраста запасов и операционного цикла представлена на рис. 2.13:
Рис. 2.13. Показатели деловой активности
Проведя анализ динамики показателей, видно, что скорость обращения дебиторской задолженности снизилась до 4
раз к 2009 году по сравнению с 14 в 2006 г. Следовательно, к этому периоду
увеличивается время оборачиваемости и принимает неблагоприятное для предприятия
значение.
Для взыскания дебиторской задолженности в 2009 году необходимо 99 дней.
Средний возраст запасов - это время содержания запасов или
продолжительность нахождения денежных средств организации в запасах. Из графика
видно, что наилучшим периодом является 2008 год, поскольку показатель
наименьший.
Показатель довольно велик в 2008 г., следовательно, запасы практически не
оборачиваются, это тормозит производственный процесс организации.
Операционный цикл увеличивается, что является отрицательной тенденцией -
в 2009 году составляет 100 дней.
Динамика показателей оборачиваемости активов, запасов и фондоотдачи
представлена на рис. 2.14.
Рис. 2.14. Показатели деловой активности оборачиваемости активов, запасов
и фондоотдачи
Оборачиваемость активов низкая и незначительно увеличивается только к
2008 году. Из этого следует, что активы используются недостаточно эффективно.
Оборачиваемость запасов показывает скорость реализации запасов, которая
изменяется с той же тенденцией что и оборачиваемость активов и улучшается
только в 2009 году. Это означает, что скорость реализации запасов довольно
низкая, особенно в 2006 и 2007 гг. Показатели фондоотдачи увеличиваются
аналогично показателю оборачиваемости запасов. Если в первом квартале на один
руб. основных средств приходится 6 504 руб. выручки, то в четвертом квартале
уже 21 817 руб.
Динамика показателей оборачиваемости оборотного, собственного капиталов и
общей задолженности представлена на рис. 2.15.
Рис. 2.15. Показатели деловой активности оборотного, собственного
капиталов и общей задолженности
Из динамики оборачиваемости оборотного капитала прослеживается тенденция
увеличения к 2009 году. Только в 2007 году прослеживается небольшое снижение
оборачиваемости оборотного капитала в 0,8 раз. Оборачиваемость собственного
капитала имеет тенденцию увеличения аналогично оборачиваемости оборотного
капитала и к 2008 году достигает 40 раз, что говорит о том, что увеличивается
скорость оборота собственного капитала, его активность. Это положительная для
предприятия тенденция. Оборачиваемость общей задолженности постепенно
снижается. Это является положительной тенденцией, то есть все меньше оборотов
необходимо для покрытия всех обязательств предприятия. В 2009 году показатель
имеет наиболее оптимальное значение около четырех оборотов.
Динамика показателей оборачиваемости готовой продукции и привлеченного
финансового капитала представлена на рис. 2.16.
Рис. 2.16. Показатели деловой активности готовой продукции и
привлеченного финансового капитала
Скорость оборота готовой продукции на протяжении исследуемого периода
улучшается значительно в 2008 году, в остальных годах она снижается, что
является отрицательной тенденцией, поскольку в этом случае готовая продукция
медленно реализуется. Оборачиваемость привлеченного финансового капитала равен
0, поэтому динамику проследить невозможно.
2.9 Анализ рентабельности
Показатели рентабельности характеризуют эффективность видов деятельности
или эффективность использования ресурсов предприятия. Показатели данной группы,
как и показатели деловой активности, интересуют всех пользователей
Показатели рентабельности характеризуют эффективность видов деятельности
или эффективность использования ресурсов предприятия.
Таблица 2.12 Анализ рентабельности деятельности ООО «Сигма»
|
Показатель
|
Период исследования, год
|
|
2006
|
2007
|
2008
|
2009
|
|
1. Рентабельность активов
(коэффициент экономической рентабельности)
|
0,32
|
0,21
|
0,60
|
0,97
|
|
2. Рентабельность
собственного капитала (коэффициент финансовой рентабельности)
|
0,44
|
0,28
|
0,99
|
11,48
|
|
3. Рентабельность реализации
(коэффициент коммерческой рентабельности)
|
0,18
|
0,11
|
0,20
|
0,11
|
|
4. Рентабельность текущих
затрат
|
0,21
|
0,13
|
0,25
|
0,09
|
|
5. Рентабельность
инвестированного (используемого) капитала
|
0,44
|
0,28
|
2,13
|
-1,62
|
Динамика показателей рентабельности активов и собственного капитала
представлена на рис. 2.17.
Рис. 2.17. Динамика показателей рентабельности активов и собственного
капитала
Рентабельность активов в динамике резко колеблется: снижается в 2006 году
в 0,5 раза, затем увеличивается в 2008 году в 2 раза со значительным
увеличением в 2009 году в 3 раза. Это показывает, что активы предприятия
используются в большей степени эффективно.
Рентабельность собственного капитала свидетельствует о том, что
собственный капитал используется эффективно и средства, вложенные в
предприятие, окупаются. Рентабельность собственного капитала изменяется
аналогично рентабельности активов. Следовательно, можно сделать вывод о том,
что использование собственного капитала эффективно.
Динамика показателей рентабельности реализации и текущих затрат
представлена на рис. 2.18.
Рис. 2.18. Динамика показателей рентабельности реализации и текущих
затрат
Рентабельность реализации свидетельствует о том, что операционная
деятельность эффективна до 2008 года и становится менее эффективной в 2009 году
вследствие снижения этого показателя в 2 раза по сравнению с 2007 годом.
Рентабельность текущих затрат возросла только в 2008 г. и значительно снизилась
в 2009 году. Снижение этого показателя свидетельствует о том, что предприятию
необходимо пересмотреть цены и усилить контроль над себестоимостью.
Динамика показателей рентабельности инвестируемого капитала представлена
на рис. 2.19.
Рентабельность инвестированного капитала свидетельствует о том, что
инвестируемый капитал используется неэффективно, так как в 2008 году этот
показатель достигает значения, равного -1,6%.
Таким образом, показатели рентабельности предприятия характеризуют его
производственную, операционную и сбытовую деятельность как частично
эффективную.
Рис. 2.19. Динамика показателей рентабельности инвестируемого капитала
В итоге проведенного анализа рентабельности и деловой активности можно
сказать, что в ООО «Сигма» частично эффективно использует активы организации,
чистая прибыль и рентабельность продаж увеличились.
На данном предприятии снизилась доля запасов, вследствие чего увеличилась
их оборачиваемость, и снизился средний возраст, увеличилась фондоотдача,
оборачиваемость оборотного капитала.
Свободные денежные средства отвлечены в дебиторской задолженности и срок
ее возврата, судя по показателям ее оборачиваемости времени обращения, заметно
затягивается, что может отрицательно сказаться на деятельности данной организации
в дальнейшем.
Все это характеризует деятельность предприятия как эффективную и
рентабельную.
2.10 Оценка прочности
финансового состояния
При оценке финансового состояния используют принципиальные
характеристики, которые обобщены в табл. 2.13.
Таблица 2.13 Оценка финансовой прочности
|
Финансовые источники больше
запасов (стр.490+ стр. 610 + стр.621 + стр.622 + стр627)> стр.210
|
Запас прочности имеется
|
|
Финансовые источники равны
величине запасов (стр.490+ стр.610 + стр.621 + стр.622+ стр.627)= стр.210
|
Нет прочности
|
|
Финансовые источники меньше
величины запасов (стр.490+ стр.610 + стр.621 + стр.622 + стр.627)< стр.210
|
Состояние
неудовлетворительное
|
|
Показатели
|
Период исследования, год
|
|
2006
|
2007
|
2008
|
2009
|
|
Финансовые источники
|
36 857
|
51 423
|
31 211
|
8 104
|
|
Запасы
|
28 626
|
34 101
|
32 703
|
93
|
|
Ваше положение
|
Запас прочности имеется
|
Запас прочности имеется
|
Состояние
неудовлетворительное
|
Запас прочности имеется
|
В соответствии с таблицей запас прочности на предприятии имеется, т. к.
финансовые источники значительно превышают запасы предприятия, но в 2008 г.
состояние оценивалось как неудовлетворительное.
Характеристика финансового состояния представлена в табл. 2.14.
Таблица 2.14 Характеристика финансового состояния
Абсолютная устойчивость
|
|
Запасы равны сумме
собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов :
стр210.=(стр.490-стр.190+стр.610)
|
Нормальная устойчивость
|
|
Запасы равны сумме собственных
оборотных средств, краткосрочных кредитов и источников, ослабляющих
финансовую напряженность :
стр210.=(стр.490-стр.190+стр.610+стр.650+превышение кредиторской
задолженности над дебиторской задолженностью+стр.640)
|
Минимальная неустойчивость
|
|
Запасы больше суммы
собственных оборотных средств и кредитов :
стр.210>(стр.490-стр.190+стр.610)
|
Состояние предкризисное
|
|
Показатели
|
Период исследования, год
|
|
2006
|
2007
|
2008
|
2009
|
|
Запасы
|
28 626
|
34 101
|
32 703
|
93
|
|
Финансовые составляющие
|
35 440
|
49 490
|
28 479
|
6 733
|
|
Превышение кредиторской
задолженности на дебиторской
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Ваше положение
|
Абсолютная устойчивость
|
Абсолютная устойчивость
|
Состояние предкризисное
|
Абсолютная устойчивость
|
На протяжении 2006, 2007 и 2009 гг. состояние предприятия можно оценить
как абсолютно устойчивое, т. к. запасы предприятия меньше суммы собственных
оборотных средств и краткосрочных кредитов. Исключением является 2008 год,
когда состояние предприятия оценивалось как предкризисное.
2.11 Анализ вероятности банкротства
Этот анализ позволяет выявить угрозу банкротства и своевременно проводить
систему мер по финансовому оздоровлению предприятия.
Анализ вероятности банкротства рассмотрен в табл. 2.15.
Таблица 2.15 Анализ банкротства
|
Показатель
|
Период исследования, год
|
|
2006
|
2007
|
2008
|
2009
|
|
Фактический уровень
показателя
|
Количество баллов
|
Фактический уровень
показателя
|
Количество баллов
|
Фактический уровень
показателя
|
Количество баллов
|
Фактический уровень
показателя
|
Количество баллов
|
|
1.Коэффициент абсолютной
ликвидности
|
0,14
|
8
|
0,15
|
12
|
1,05
|
20
|
0,32
|
20
|
|
2.Коэффициент промежуточной
ликвидности
|
0,84
|
12
|
1,27
|
18
|
4,27
|
18
|
4,36
|
18
|
|
3.Коэффициент текущей
ликвидности
|
3,74
|
16,5
|
3,74
|
16,5
|
14,07
|
16,5
|
4,36
|
16,5
|
|
4.Коэффициент автономии
|
0,73
|
17
|
0,73
|
17
|
0,60
|
17
|
0,08
|
0
|
|
5.Коэффициент
обеспеченности собственными оборотными средствами
|
0,73
|
15
|
0,73
|
15
|
0,60
|
15
|
0,08
|
0
|
|
6. Коэффициент
обеспеченности запасов собственным капиталом
|
1,05
|
15
|
0,90
|
12
|
1,15
|
15
|
0,04
|
0
|
|
ИТОГО:
|
|
83,5
|
|
90,5
|
|
101,5
|
|
54,5
|
|
Степень финансового риска
|
II класс
|
I класс
|
I класс
|
IV класс
|
В 2007-2008 гг. предприятие имело хороший запас финансовой устойчивости,
позволяющий быть уверенным в возврате заемных средств. Но в 2009 году
предприятие рассматривается как уже с высочайшим риском, т. е. практически
несостоятельное.
2.12 Операционный анализ
Операционный анализ позволяет выявить зависимость прибыли от издержек,
цен, объема реализации, а также определять оптимальные пропорции между
постоянными и переменными издержками производства, степень предпринимательского
риска (табл. 2.16).
Таблица 2.16 Операционный анализ
|
Показатели
|
Периоды
|
|
2006
|
2007
|
2008
|
2009
|
|
Факт
|
Доля
|
Факт
|
Доля
|
Факт
|
Доля
|
Факт
|
Доля
|
|
1. Фактическая выручка от
реализации
|
97 571
|
1
|
113 432
|
1
|
152 719
|
1
|
90 705
|
1
|
|
2. Переменные затраты
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
3. Постоянные затраты
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
4. Валовая маржа
|
95 791
|
0,98
|
111 510
|
0,98
|
150 608
|
0,98
|
88 103
|
0,97
|
|
5. Прибыль
|
17 247
|
0,17
|
13 049
|
0,11
|
30 813
|
0,20
|
9 680
|
0,10
|
|
6. Сила воздействия
операционного рычага
|
5,55
|
-
|
8,54
|
-
|
4,89
|
-
|
9,10
|
-
|
|
7. Порог рентабельности
|
16 516,30
|
-
|
17 598,18
|
-
|
19268,34
|
-
|
24111,6
|
-
|
|
8. Запас финансовой
прочности
|
81 054,70
|
-
|
95 833,81
|
-
|
133450,6
|
-
|
66593,3
|
-
|
Выручка от реализации принимает максимальное значение в 2008 году, однако
в 2006 и в 2007 году она также достаточно высока. Темп изменения показателя
равен 1.
Динамику переменных затрат и постоянных проследить невозможно, поскольку
они неизвестны.
Валовая маржа соответственно изменяется аналогично выручке от продаж.
Сила воздействия операционного рычага свидетельствует о том, что
максимальный предпринимательский риск имел место в 2009 году, хотя стоит
отметить, что в 2006, 2008 гг. он был минимальным.
Порог рентабельности равен в 2009 г. 24 111,6.
Запас финансовой прочности имеет тенденцию спада к 2009 году по сравнению
с 2006 годом.
В соответствии с таблицей 2.16 наиболее оптимальным может быть признан
2008 год, т. к. прибыль в данном периоде наибольшая, чем в остальных периодах.
В результате проведенного комплексного анализа финансового состояния ООО
«Сигма» хотелось бы подвести итог. Как выяснилось выше, данная организация не
может считаться полностью ликвидной и платежеспособной, так как на этом
предприятии за анализируемый период 2006-2009 гг. наблюдается сокращение
собственного капитала в три раза. В 2008 году на расчетном счете очень мало
денежных средств, так как они отвлечены в дебиторской задолженности и не могут
быть использованы, например, для погашения кредиторской задолженности:
государственным и внебюджетным фондам, поставщикам и подрядчикам, по заработной
плате перед персоналом. Возможно, именно данный фактор повлек за собой
сокращение собственного капитала в таком размере, которого и так недостаточно
организации для расчетов по своим обязательствам.
Все вышеперечисленное подтверждается данными вертикального анализа
бухгалтерского баланса ООО «Сигма». А именно: наибольший удельный вес в активе
баланса в 2009 году принадлежит запасам до 77% в 2006 г., их резкое снижение
произошло в 2009 году, при этом они составили менее 1%. На их место по
значимости в 2009 году выходит дебиторская задолженность (92%).
Фактор отвлечения наличных денежных средств в дебиторской задолженности
также подтверждают показатели времени обращения дебиторской задолженности
(увеличение) и снижение ее оборачиваемости. ООО «Сигма» имеет возможность
финансового маневрирования и не зависит от внешних источников финансирования
(кроме 2009 года), поэтому в данной организации наблюдается финансовой
устойчивость до 2008 года.
Судя по показателям рентабельности, можно сказать, что данная организация
частично эффективно использует свои активы, собственный капитал, увеличилась
рентабельность продаж. Также увеличились затраты, следовательно, и
себестоимость работ. На данном предприятии снизилась доля запасов, вследствие
чего увеличилась их оборачиваемость, и снизился средний возраст, увеличилась
фондоотдача, оборачиваемость оборотного капитала.
Все это характеризует деятельность предприятия как эффективную и
рентабельную.
На протяжении 2006, 2007 и 2009 гг. состояние предприятия можно оценить
как абсолютно устойчивое, т. к. запасы предприятия меньше суммы собственных
оборотных средств и краткосрочных кредитов. Исключением является 2008 год,
когда состояние предприятия оценивалось как предкризисное.
Наиболее оптимальным может быть признан 2008 год, т. к. прибыль в данном
периоде наибольшая, чем в остальных периодах.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В результате комплексной оценки финансово-хозяйственной деятельности
предприятия ООО «Сигма» было выявлено, что данная организация не может
считаться полностью ликвидной и платежеспособной, так как на этом предприятии
за анализируемый период 2006-2009 гг. наблюдается сокращение собственного
капитала в три раза. В 2009 году на расчетном счете очень мало денежных
средств, так как они отвлечены в дебиторской задолженности и не могут быть
использованы, например, для погашения кредиторской задолженности:
государственным и внебюджетным фондам, поставщикам и подрядчикам, по заработной
плате перед персоналом. Возможно, именно данный фактор повлек за собой
сокращение собственного капитала в таком размере, которого и так недостаточно
организации для расчетов по своим обязательствам.
Все вышеперечисленное подтверждается данными вертикального анализа
бухгалтерского баланса ООО «Сигма». А именно: наибольший удельный вес в активе
баланса в 2009 году принадлежит запасам до 77% в 2006 г., их резкое снижение
произошло в 2009 году, при этом они составили менее 1%. На их место по
значимости в 2009 году выходит дебиторская задолженность (92%).
Фактор отвлечения наличных денежных средств в дебиторской задолженности
также подтверждают показатели времени обращения дебиторской задолженности
(увеличение) и снижение ее оборачиваемости. ООО «Сигма» имеет возможность
финансового маневрирования и не зависит от внешних источников финансирования
(кроме 2009 года), поэтому в данной организации наблюдается финансовой
устойчивость до 2008 года.
Судя по показателям рентабельности, можно сказать, что данная организация
частично эффективно использует свои активы, собственный капитал, увеличилась
рентабельность продаж. Также увеличились затраты, следовательно, и
себестоимость работ. На данном предприятии снизилась доля запасов, вследствие
чего увеличилась их оборачиваемость, и снизился средний возраст, увеличилась
фондоотдача, оборачиваемость оборотного капитала.
Все это характеризует деятельность предприятия как эффективную и
рентабельную.
На протяжении 2006, 2007 и 2009 гг. состояние предприятия можно оценить
как абсолютно устойчивое, т. к. запасы предприятия меньше суммы собственных
оборотных средств и краткосрочных кредитов. Исключением является 2008 год,
когда состояние предприятия оценивалось как предкризисное.
Наиболее оптимальным может быть признан 2008 год, т. к. прибыль в данном
периоде наибольшая, чем в остальных периодах.
Таким образом, для улучшения состояния предприятия можно порекомендовать:
планирование финансово-хозяйственной деятельности; совершенствование договорной
работы и дисциплины, управление дебиторской задолженностью; расширение сбыта,
внедрение системы управленческого учета; повышение уровня квалификации
сотрудников и автоматизация бухгалтерского и налогового учета.
В части оптимизации управления финансовыми ресурсами было можно
предложить:
- совершенствование управления запасами;
- уменьшение счетов дебиторов;
- лучшее использование наличных денег;
- установление минимальной долгосрочной нормы прибыли,
которая обеспечивала бы держателям акций доход.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1.
Басовский Л.Е.
Теория экономического анализа / Л.Е. Басовский. - М.: Инфа-М, 2009. - 222с.
2.
Белолипецкий В.Г.
Финансы фирмы / В.Г. Белолипецкий. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 298с.
3.
Бердникова Т.Б.
Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное
пособие для вузов / Т.Б. Бердникова. - М.: Инфа-М, 2007. - 215с.
4.
Богданова Л.С.
Финансово-экономический анализ / Л.С. Богданова, Е.Ф. Ляшко, В.П. Махитько. -
Ульяновск: УлГТУ, 2006. - 188 с.
5.
Бородина, Е. И.
Финансы предприятий / Е.И. Бородина. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2005. - 208с.
6.
Донцова Л.В.
Комплексный анализ бухгалтерской отчетности / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. -
М.: Дело и Сервис, 2005. - 304с.
7.
Зимин Н.Е.
Технико-экономический анализ деятельности предприятий АПК / Н.Е. Зимин. - М.:
Колос, 2006. - 428с.
8.
Ковалев В.В.
Финансовый анализ: методы и процедуры / В.В. Ковалев. - М.: Финансы и
статистика, 2005. - 560с.
9.
Крейнина М.Н.
Финансовый менеджмент / М.Н. Крейнина. - М.: Дело и Сервис, 2007. - 304с.
10.Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы
оценки / М.Н. Крейнина - М.: ИКЦ «Дис», 2007. - 224с.
11.Осмоловский В.В. Теория анализа хозяйственной
деятельности / В.В. Осмоловский, Л.И. Кравченко, Н.А. Русин. - Мн.: Новое
знание, 2004. - 654с.
12.Савицкая Г.В. Экономический анализ / Г.В. Савицкая. -
10-е изд., перераб. и доп. - М.: Новое знание, 2008. - 640с.
13.Титаева А.В. Анализ финансового состояния предприятия
/ А.В. Титаева - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 430с.
14.Теплова Т.В. Ситуационный финансовый анализ / Т.В.
Теплова, Т.И. Григорьева Т.И. - М.: ГУ ВШЭ, 2006. - 608 с.
15.Шеремет А.Д. Методика финансового анализа / А.Д.
Шеремет, Р.С. Сайфулин, Е.В. Негашев. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.:
ИНФРА-М, 2008. - 273с.
16.Удалов В.А. Экономический анализ на
сельскохозяйственных предприятиях: учебно-методическое пособие / В.А. Удалов. -
М.: МСХА, 2009. - 348с.
ПРИЛОЖЕНИЕ 1
Бухгалтерский баланс, тыс. руб.
|
Наименование статей
|
код стр.
|
2006
|
2007
|
2008
|
2009
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
|
АКТИВ
|
|
|
|
|
|
|
1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
|
|
|
|
|
|
|
Нематериальные активы
(04,05)
|
110
|
|
|
|
|
|
в том числе :
организационные расходы
|
111
|
|
|
|
|
|
патенты, лицензии, товарные
знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными правами и
активами
|
112
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
деловая репутация
организации
|
113
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Основные средства
(01,02,03)
|
120
|
15
|
11
|
7
|
0
|
|
в том числе : земельные
участки и объекты природопользования
|
121
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
здания, машины и
оборудование
|
122
|
|
|
|
|
|
Незавершенное строительство
(07,08,16,61)
|
130
|
|
|
|
|
|
Доходные вложения в
материальные ценности (03)
|
135
|
|
|
|
|
|
в т.ч. имущество для
передачи в лизинг
|
136
|
|
|
|
|
|
имущество, предоставляемое
по договору проката
|
137
|
|
|
|
|
|
Долгосрочные финансовые
вложения (06,82)
|
140
|
|
|
|
|
|
в том числе: инвестиции в
дочерние общества
|
141
|
|
|
|
|
|
инвестиции в зависимые
общества
|
142
|
|
|
|
|
|
инвестиции в другие
организации
|
143
|
|
|
|
|
|
займы, предоставленные
организациям на срок более 12 месяцев
|
144
|
|
|
|
|
|
прочие долгосрочные финансовые
вложения
|
145
|
|
|
|
|
|
Прочие внеоборотные активы
|
150
|
|
|
|
|
|
ИТОГО по разделу 1
|
190
|
15
|
11
|
7
|
0
|
|
11. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
|
|
|
|
|
|
|
Запасы
|
210
|
28 626
|
34 101
|
32 703
|
93
|
|
в том числе :
|
|
|
|
|
|
|
сырье, материалы и другие
аналогичные ценности (10,12,13,16)
|
211
|
15
|
159
|
0
|
0
|
|
животные на выращивании и
откормке (11)
|
212
|
|
|
|
|
|
затраты на незавершенном
производстве (издержки обращения)
|
213
|
25
|
4
|
0
|
|
готовая продукция и товары
для перепродажи (16,40,41)
|
214
|
28 589
|
33 916
|
32 666
|
0
|
|
товары отгруженные (45)
|
215
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
расходы будущих периодов
(31)
|
216
|
|
|
33
|
93
|
|
прочие запасы и затраты
|
217
|
|
|
|
|
|
Налог на добавленную
стоимость по приобретенным ценностям (19)
|
220
|
|
|
|
|
|
Дебиторская задолженность
(платежи по которым ожидается более чем через 12 месяцев после отчетной даты)
|
230
|
|
|
|
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
покупатели и заказчики
(62,76,82)
|
231
|
|
|
|
|
|
векселя к получению (62)
|
232
|
0
|
0
|
|
|
|
задолженность дочерних и
зависимых обществ 78)
|
233
|
|
|
|
|
|
авансы выданные (61)
|
234
|
0
|
0
|
|
|
|
прочие дебиторы
|
235
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Дебиторская задолженность
(платежи по которым ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты)
|
240
|
6 879
|
15 419
|
10 738
|
24 758
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
покупатели и заказчики
(62,76,82)
|
241
|
417
|
966
|
1 240
|
2 477
|
|
векселя к получению (62)
|
242
|
|
|
|
|
|
задолженность дочерних и
зависимых обществ 78)
|
243
|
|
|
|
|
|
задолженность участников
(учредителей) по взносам в уставный капитал(75)
|
244
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
авансы выданные (61)
|
245
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
прочие дебиторы
|
246
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Краткосрочные финансовые
вложения (56,58,82)
|
250
|
400
|
327
|
1 463
|
1 103
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
займы, предоставленные
организациям на срок менее 12 месяцев
|
251
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
собственные акции,
выкупленные у акционеров
|
252
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
прочие краткосрочные
финансовые вложения
|
253
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Денежные средства
|
260
|
988
|
1 731
|
2 027
|
893
|
|
в том числе : касса (50)
|
261
|
|
|
|
|
|
расчетный счет (51)
|
262
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
валютный счет (52)
|
263
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
прочие денежные средства
(55,56,57)
|
264
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Прочие оборотные активы
|
270
|
|
|
|
|
|
ИТОГО по разделу 11.
|
290
|
36 893
|
51 577
|
46 931
|
26 847
|
|
БАЛАНС (сумма строк
190+290)
|
300
|
36 909
|
51 577
|
46 938
|
26 847
|
|
ПАССИВ
|
|
|
|
|
|
|
111. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
|
|
|
|
|
|
|
Уставный капитал (85)
|
410
|
8
|
8
|
8
|
8
|
|
Добавочный капитал (87)
|
420
|
|
|
|
|
|
Резервный капитал (86)
|
430
|
|
|
|
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
резервные фонды,
образованные в соответствии с законодательством
|
431
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
резервы, образованные в
соответствии с учредительными документами
|
432
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Фонд социальной сферы (88)
|
440
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Целевые финансирования и
поступления (96)
|
450
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Нераспределенная прибыль
прошлых лет (88)
|
460
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Непокрытый убыток прошлых
лет (88)
|
465
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Нераспределенная прибыль
отчетного года
|
470
|
27 049
|
37 783
|
28 478
|
2 275
|
|
Непокрытый убыток отчетного
года (88)
|
475
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
ИТОГО по разделу 111
|
490
|
27 057
|
37 791
|
28 486
|
2 283
|
|
1V. ДОЛГОСРОНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
|
|
|
|
|
|
Заемы и кредиты(92,95)
|
510
|
|
|
15 119
|
18 427
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
кредиты банков, подлежащих
погашению более чем через 12 месяцев после отчетный даты
|
511
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
прочие займы, подлежащие
погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты
|
512
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
|
515
|
|
|
|
|
|
Прочие долгосрочные обязательства
|
520
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
ИТОГО по разделу 1V.
|
590
|
-
|
-
|
15 119
|
18 427
|
|
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
|
|
|
|
|
|
Заемы и кредиты (90,94)
|
610
|
8 398
|
11 710
|
0
|
4 450
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
кредиты банков, подлежащих
погашению в течении 12 месяцев после отчетной даты
|
611
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
займы, подлежащие
погашению в течении 12 месяцев после отчетной даты
|
612
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Кредиторская задолженность
|
620
|
1 454
|
2 087
|
3 333
|
1 687
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
поставщики и подрядчики
(60,76)
|
621
|
1 399
|
1 789
|
2 583
|
1 365
|
|
векселя к уплате (60)
|
622
|
3
|
133
|
142
|
6
|
|
задолженность перед
дочерними и зависимыми обществами 978)
|
623
|
0
|
22
|
49
|
0
|
|
задолженность перед
персоналом организации (70)
|
624
|
53
|
143
|
559
|
316
|
|
задолженность перед
государственными внебюджетными фондами(69)
|
625
|
|
|
|
|
|
задолженность перед
бюджетом (68)
|
626
|
|
|
|
|
|
авансы полученные (64)
|
627
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
прочие кредиторы
|
628
|
|
|
|
|
|
Задолженность
участникам(учредителям) по выплате доходов (75)
|
630
|
|
|
|
|
|
Доходы будущих периодов
(83)
|
640
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Резервы предстоящих
расходов и платежей (89)
|
650
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Прочие краткосрочные
пассивы
|
660
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
ИТОГО по разделу VI.
|
690
|
9 852
|
13 797
|
3 333
|
6 137
|
|
БАЛАНС (сумма строк
490+590+690)
|
700
|
36 909
|
51 588
|
46 938
|
26 847
|
ПРИЛОЖЕНИЕ 2
Отчет о прибылях и убытках
|
Наименование показателя
|
Код строки
|
2006
|
2008
|
2009
|
|
1. Доходы и расходы по
обычным видам деятельности
|
|
Выручка (нетто) от
реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную
стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)
|
0 10
|
97 571
|
113 432
|
152 719
|
90 705
|
|
в т.ч. от продажи:
|
|
|
|
|
|
|
готовой продукции
|
011
|
|
|
|
|
|
|
012
|
|
|
|
|
|
|
013
|
|
|
|
|
|
Себестоимость от продажи
товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость,
акцизов и аналогичных обязательных платежей)
|
0 20
|
76 325
|
94 744
|
121 906
|
81 672
|
|
в т.ч. от продажи:
|
|
|
|
|
|
|
готовой продукции
|
021
|
|
|
|
|
|
|
022
|
|
|
|
|
|
|
023
|
|
|
|
|
|
Валовая прибыль
|
029
|
21 246
|
18 688
|
30 813
|
9 033
|
|
Коммерческие расходы
|
0 30
|
3 999
|
5 639
|
0
|
18 713
|
|
Управленческие расходы
|
0 40
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Прибыль (убыток) от
продажи (строки 010-020-030-040)
|
0 50
|
17 247
|
13 049
|
30 813
|
9 680
|
|
11. Операционные доходы и
расходы
|
|
Проценты к получению
|
0 60
|
|
|
|
|
|
Проценты к уплате
|
0 70
|
842
|
1 521
|
2 013
|
3 028
|
|
Доходы от участия в других
организациях
|
0 80
|
|
|
|
0
|
|
Прочие операционные доходы
|
0 90
|
|
|
|
|
|
Прочие операционные
расходы
|
100
|
4 253
|
521
|
322
|
0
|
|
111. Внереализационные
доходы и расходы
|
|
Внереализационные доходы
|
120
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Внереализационные расходы
|
130
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Прибыль (убыток) до
налогообложения (строки(050+060-070+080+090-100+120-130))
|
140
|
12 152
|
11 007
|
28 478
|
26 203
|
|
Налог на прибыль и иные
аналогичные обязательные платежи
|
150
|
190
|
272
|
|
|
|
Прибыль (убыток) от обычной
деятельности
|
160
|
11 962
|
10 735
|
28 478
|
26 203
|
|
4. Чрезвычайные доходы и
расходы
|
|
Чрезвычайные доходы
|
170
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Чрезвычайные расходы
|
180
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Чистая прибыль (нераспределенная
прибыль (убыток) отчетного периода) (строки ( 160+170-180))
|
190
|
11 962
|
10 735
|
28 478
|
26 203
|
|
СПРАВОЧНО:
|
|
|
|
|
|
|
Дивиденды, приходящиеся на
одну акцию:
|
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
по привилегированным
|
201
|
|
|
|
|
|
по обычным
|
202
|
|
|
|
|
|
Предполагаемый в следующим
отчетном году суммы дивидендов, приходящиеся на одну акции:
|
|
|
|
|
|
|
по привилегированным
|
203
|
|
|
|
|
|
по обычным
|
204
|
|
|
|
|
|
ДОПОЛНИТЕЛЬНО
|
|
|
|
|
|
|
Переменные затраты
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Постоянные затраты
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
|
|
|
|
|
|