Автоматизация деятельности по проведению анализа эффективности инвестиций в какие-либо проекты

Автоматизация деятельности по проведению анализа эффективности инвестиций в какие-либо проекты

Содержание

Аннотация

Введение

. Описание предметной области

.1 Цели и задачи анализа

.2 Методика анализа

2. Постановка задачи

2.1 Общие сведения

.2 Назначение и цели создания системы

.3 Характеристики объекта автоматизации

.4 Требования к системе

.5 Стадии разработки

.6 Порядок контроля и приемки системы

. Описание программного продукта

3.1 Назначение и функции программного продукта

.2 Состав входной информации

.3 Состав выходной информации

.4 Структура и состав комплекса программных модулей

3.5 Требования к вычислительной среде

4. Руководство программиста

5. Руководство пользователя

Заключение

Аннотация

В курсовом проекте разработан программный продукт, предназначенный для автоматизации такой области экономического анализа, как анализ эффективности инвестиций и капитальных вложений. Разработанный продукт позволит повысить оперативность и качество проведения анализа.

Введение

Под инвестициями в широком смысле понимаются денежные средства, направляемые на создание, обновление основных фондов, расширение действующих производственных мощностей (реальные), а также на приобретение акций, облигаций и других ценных бумаг и активов (портфельные).

Капитальные вложения предприятия - это затраты на: строительно-монтажные работы при возведении зданий и сооружений; приобретение, монтаж и наладку машин и оборудования; проектно-изыскательские работы; содержание дирекции строящегося предприятия; подготовку и переподготовку кадров; затраты по отводу земельных участков и переселению в связи со строительством и др.

Все предприятия в той или иной степени связаны с инвестиционной деятельностью. Принятие решений по инвестированию осложняется различными факторами: вид инвестиции; стоимость инвестиционного проекта; множественность доступных проектов; ограниченность финансовых ресурсов, доступных для инвестирования; риск, связанный с принятием того или иного решения, и т.п.

Эффективность инвестиционного проекта характеризуется системой показателей, отражающих соотношение затрат и результатов применительно к интересам его участников.

Целью данной курсовой работы является автоматизация деятельности по проведению анализа эффективности инвестиций в какие-либо проекты. Исходными данными для анализа является информация о сроке проекта, размере инвестиций, норме дисконтирования и финансовым поступлениям по годам проекта. Анализ проводится на основании расчета показателей эффективности инвестиционных проектов. В ходе курсового проектирования был разработан программный продукт «Анализ эффективности инвестиций». В качестве инструментального средства использовалась среда 1С:Предприятие 8.1.

В процессе разработки программного продукта были решены следующие задачи: разработка требований к программному обеспечению, адаптация методики анализа инвестиционных проектов, разработка информационного и алгоритмического обеспечения программного продукта, реализация предложенной методики в виде программного обеспечения.

Разработанный продукт позволит повысить оперативность и качество проведения анализа эффективности инвестиций и капитальных вложений.

1. Описание предметной области

1.1    Цели и задачи анализа

Цель анализа эффективности инвестиций заключается в выявлении наиболее выгодного инвестиционного проекта. Необходимо рассчитать интегральные показатели эффективности анализируемых проектов при заданных исходных данных и определить наиболее выгодный проект.

.2 Методика анализа

В основе процесса принятия управленческих решений инвестиционного характера лежат оценка и сравнение объема предполагаемых инвестиций и будущих денежных поступлений. Поскольку оцениваемые показатели относятся к различным моментам времени, ключевой проблемой здесь является проблема их сопоставимости.

Эффективность проекта характеризуется системой показателей, отражающих соотношение затрат и результатов применительно к интересам его участников.

При оценке эффективности инвестиционного проекта соизмерение разновременных показателей осуществляется путем приведения (дисконтирования) их к ценности в начальном периоде. Для приведения разновременных затрат, результатов и эффектов используется норма дисконта (r), равная приемлемой для инвестора норме дохода на капитал.

Технически приведение к базисному моменту времени затрат, результатов и эффектов, имеющихся на t-м шаге расчета реализации проекта, удобно производить путем их умножения на коэффициент дисконтирования (аt), определяемый для постоянной нормы дисконта (r) как

где t - номер шага расчета (t = 0, 1, 2,..., n), а n - горизонт расчета.

Сравнение различных инвестиционных проектов (или вариантов проекта) и выбор лучшего из них рекомендуется производить с использованием таких интегральных показателей эффективности проекта, как: чистый дисконтированный доход, или интегральный доход; индекс доходности (рентабельности); внутренняя норма доходности (рентабельности); срок окупаемости, средняя норма рентабельности, длительность.

Чистый дисконтированный доход или чистая приведенная стоимость (NPV), представляет собой оценку сегодняшней стоимости потока будущего дохода. Он определяется как сумма текущих эффектов за весь расчетный период, приведенная к начальному шагу, или как превышение интегральных результатов над интегральными затратами.

Допустим, что инвестиция (IС) будет генерировать в течение n лет, годовые доходы в размере Р1, Р2,..., Pn . Общая накопленная величина

дисконтированных доходов (РV) и чистый приведенный эффект (NPV) соответственно рассчитываются по формулам:

Очевидно, что если: NPV > 0, то проект следует принять; < 0, то проект следует отвергнуть;= 0, то проект ни прибыльный, ни убыточный.

Индекс рентабельности (РI) рассчитывается по формуле

Очевидно, что если: РI > 1, то проект следует принять;

РI < 1, то проект следует отвергнуть;

РI = 1, то проект ни прибыльный, ни убыточный.

В отличие от чистого приведенного эффекта индекс рентабельности является относительным показателем. Благодаря этому он очень удобен при выборе одного проекта из ряда альтернативных, имеющих примерно одинаковые значения NРV, либо при комплектовании портфеля инвестиций с максимальным суммарным значением NРV.

Под внутренней нормой рентабельности (доходности) инвестиций (IRR) понимается значение коэффициента дисконтирования, при котором NРV проекта равен нулю:

= r, при котором NPV = f (r) = 0 .

Смысл расчета этого коэффициента при анализе эффективности планируемых инвестиций заключается в следующем: IRR показывает максимально допустимый относительный уровень расходов, которые могут быть ассоциированы с данным проектом. Например, если проект полностью финансируется за счет ссуды коммерческого банка, то значение IRR показывает верхнюю границу допустимого уровня банковской процентной ставки, превышение которого делает проект убыточным.

Для расчета IRR применяется метод последовательных итераций с использованием табулированных значений дисконтирующих множителей. Для этого с помощью таблиц выбираются два значения коэффициента дисконтирования r1 < r2 таким образом, чтобы в интервале (r1,r2) функция NРV=f(r) меняла свое значение с «+» на «-» или с «-» на «+». Далее применяют формулу

где- значение коэффициента дисконтирования, при котором f(r1) > 0 ( f(r1) < 0);- значение коэффициента дисконтирования, при котором f(r2) < 0 ( f(r2) > 0)

Пример.

Требуется определить значение показателя IRR для проекта, рассчитанного на три года, требующего инвестиций в размере 10 млн. руб. и имеющего предполагаемые денежные поступления в размере 3 млн. руб., 4 млн. руб., 7 млн. руб. Возьмем два произвольных значения коэффициента дисконтирования: r1 = 10%, r2 =20%. Расчеты показывают, что при r2 =10% NPV=1.29, а при r2 =20% NPV= -0.67. Тогда значение IRR вычисляется следующим образом:

Можно уточнить полученное значение, выбрав r1 и r2 вблизи полученного значения 16,6%. Взяв в качестве r1 и r2 значения 16% (NPV = +0,05) и 17% (NРV= - 0,14), получим:

Срок окупаемости (PP) рассчитывается прямым подсчетом числа лет, в течение которых инвестиция будет погашена кумулятивным доходом. Т.е. PP = n, при котором

Применение РР целесообразно, если руководство предприятия в большей степени озабочено решением проблемы ликвидности, а не прибыльности проекта - главное, чтобы инвестиции окупились и как можно скорее. Данный показатель полезен также в ситуации, когда инвестиции сопряжены с высокой степенью риска, поэтому, чем короче срок окупаемости, тем менее рискованным является проект.

Средняя норма рентабельности (ARR) представляет доходность проекта как отношение между среднегодовыми поступлениями от его реализациями и величиной начальных инвестиций

Длительность (D) - показатель, характеризующий время поступления доходов от реализации проекта - измеряется в годах (расчетных периодах) и изменяется в пределах от 1 до n. Близость D к n говорит о том, что основная сумма поступлений смещена к концу проекта.

2. Постановка задачи

Общие сведения

Заказчик: Кафедра ИС

Разработчик:

Основание для разработки: учебный план специальности «Прикладная информатика (в экономике)».

Плановые сроки.

Назначение и цель создания системы

.1 Назначение системы

Автоматизации процесса анализа эффективности инвестиций и капитальных вложений.

.2 Цель создания системы

Снижение трудоемкости, повышение оперативности и качества проведения анализа.

Характеристика объекта автоматизации

Объект автоматизации: рабочее место экономиста-аналитика

Требования к системе

.4.1 Требования к системе в целом

.4.1.1 Требования к структуре и функционированию системы

Программный продукт является законченной конфигурацией для среды 1С-8.1, функционирует на одном персональном компьютере и использует локальную копию базы данных.

.4.1.2 Требования к численности и квалификации

Данный продукт ориентирован на пользователя, имеющего начальные навыки работы с ОС Windows (знание Microsoft office 2003 и выше), обладающего определенным опытом работы в системе 1С.

.4.1.3 Требования к надежности

Не предъявляются.

.4.1.4 Требования к защите

Осуществление контроля ввода типа данных.

.4.1.5 Требования по сохранности информации

Не предъявляются.

.4.1.6 Требования к стандартизации и унификации

Реализация типовых методик анализа

.4.2 Требования к функциям, выполняемым системой

ввод и накопление информации об инвестиционных проектах

ввод информации по различным инвестиционным проектам

редактирование и удаление информации

хранение информации об инвестиционных проектах

)реализация процедур анализа

методы анализа должны быть реализованы в соответствии с методическими указаниями «ТЭАДП. Лабораторный практикум»

возможность анализа одного или нескольких инвестиционных проектов

) формирование отчетов о результатах анализа

результаты анализа должны быть представлены в текстовом, табличном и графическом виде

.4.3 Требования к видам обеспечения

.4.3.1 Требования к математическому обеспечению

Расчет показателей в соответствии с методическими указаниями «ТЭАДП. Лабораторный практикум»

.4.3.2 Требования к информационному обеспечению

Входными данными являются срок действия проекта, размер инвестиций, норма дисконтирования и размеры поступлений по годам проекта

В базе данных накапливаются и хранятся данные для различных инвестиционных проектов.

.4.3.3 Требования к лингвистическому обеспечению системы

Программный продукт разрабатывается в среде 1С

.4.3.4 Требования к программному обеспечению системы

Программный продукт ориентирован на работу под управлением операционной системы Windows 2000/XP/Vista.

.4.3.5 Требования к техническому обеспечению

Аппаратная платформа - IBM-совместимые персональные компьютеры на МП Intel Pentium 3 и выше.

Оперативная память - не менее 128Мб.

Занимаемый объем на жестком диске-685 Кб.

.4.3.6.Требованию к методическому обеспечению

пояснительная записка

руководство пользователя

руководство по установке программного продукта

2.5 Порядок контроля и приемки программного продукта

Контроль правильности работы и приемки программного продукта осуществляется на основе расчетов контрольных примеров, поставляемых с программным продуктом.

3. Описание программного продукта

.1 Назначение и функции программного продукта

Разработанный в рамках курсового проекта программный продукт предназначен для автоматизации процесса анализа эффективности инвестиций и капитальных вложений. С его помощью решаются следующие задачи:

расчет показателей эффективности инвестиционных проектов;

накопление и хранение информации об исследуемых проектах;

сравнение проектов и определение наиболее выгодного из них;

формирование отчетов о результатах анализа на машинных и твердых носителях.

Программный продукт предназначен для использования следующими лицами: экономисты, менеджеры, финансисты-аналитики, финансовые директора.

Разработанный программный продукт выполняет следующие функции:

ввод и накопление информации об инвестиционных проектах;

реализация процедур анализа;

визуализация результатов анализа;

формирование отчетов о результатах анализа.

Ввод и накопление информации о деятельности предприятия

В программе реализованы два способа ввода данных: 1) ручной ввод - с клавиатуры; 2) автоматический ввод - из предварительно сформированного файла формата таблиц MS Excel. Введенные данные хранятся в справочнике «Проекты».

Анализ эффективности капитальных вложений осуществляется на основании расчета значений показателей эффективности.

Визуализация результатов анализа

Результаты выполнения анализа представлены на экране компьютера в виде оконных форм, содержащих числовые значения показателей, а также динамической диаграммы позволяющей визуально сравнить анализируемые проекты. Есть возможность отпечатать копии экранных форм на бумаге анализа результатов.

Формирование отчетов о результатах анализа

По результатам анализа формируются и выводятся на печать отчеты по каждому исследуемому инвестиционному проекту.

.2 Состав входной информации

В качестве входной информации используются такие данные как срок действия проекта, размер инвестиций, норма дисконтирования и размеры поступлений по годам проекта. В базе данных накапливаются и хранятся данные для различных инвестиционных проектов.

.3 Состав выходной информации

Выходная информация включает:

численные значения рассчитанных показателей: чистый дисконтированный доход, индекс рентабельности, внутренняя норма рентабельности, срок окупаемости, средняя норма рентабельности, длительность;

изменение значений показателей рентабельности за отчетный период;

гистограмма сравнения анализируемых проектов;

текстовое заключение о результатах анализа - текстовая часть и численные значения показателей.

3.4 Структура и состав комплекса программных модулей

.4.1 Описание процедур и функций программного комплекса

Список используемых процедур и функций программного комплекса приведен в таблице

.4.2 Описание экранных форм

Формы справочника «Проекты»:

«ФормаСписка» - форма, которая служит для выбора какого-либо элементв справочника или создания нового элемента (проекта);

«ФормаЭлемента» - форма для создания / редактирования текущего элемента справочника.

Формы обработки «Анализ»:

«Форма» - основная форма обработки. С ее помощью выполняются все основные функции;

«ФормаДанных» - форма отчета содержащая результаты вычисления и анализа конкретного инвестиционного проекта;

«ФормаДиаграммы» - форма на которой строится сравнительная гистограмма проектов.

.5 Требования к вычислительной среде

Наличие на компьютере операционной системы Windows 2000/XP/Vista.

Компьютер IBM PC не ниже Pentium 3.

Наличие на компьютере среды 1С:Предприятие 8.0.

4. Руководство программисту

.1 Описание программного продукта.

Данный программный продукт разработан на платформе 1С:Предприятие 8.1, на языке 1С.

Любые изменения в структуре программы (добавление новых и изменение существующих объектов, изменение прав доступа) осуществляется в режиме Конфигуратор.

Программный код снабжён комментариями, что должно облегчить понимание логики программы и процесс внесения изменений, если это потребуется.

В первоначальном варианте зарегистрирован один пользователь - Администратор. Разделения прав доступа нет. Но это возможно сделать с помощью настроек (в режиме Конфигуратор).

.2 Установка программного продукта

Особых требований по установке программы нет. Возможен запуск со съёмного носителя. Чтобы открыть разработанную конфигурацию, необходимо запустить 1С:Предприятие 8.1. Сначала необходимо добавить информационную базу в список доступных информационных баз; затем указывается название информационной базы. Нужно выбрать тип расположения ИБ «На данном компьютере или компьютере в локально сети; прописать путь к ИБ, нажать кнопку «Готово». В списке доступных ИБ появилась данная конфигурация. Чтобы внести изменения, нужно открыть конфигурацию в режиме «Конфигуратор», чтобы зайти в пользовательский режим - «1С:Предприятие».

4.3 Создание резервной копии информационной базы

Информационная база располагается в файле 1CV8.1CD. Для создания резервной копии, следует открыть проводник и перейти к каталогу с информационной базой. Для создания копии информационной базы можно просто скопировать файл 1CV8.1CD в отдельный каталог. Для восстановления (в случае утери, порчи и т.д.) информационной базы достаточно скопировать сохраненный файл в прежний каталог.

Для копирования информационной базы также можно использовать специализированное программное обеспечение, предназначенное для резервного копирования и восстановления данных.

5. Руководство пользователя

автоматизация программный информация

Интерфейс с пользователем строится на основе основного меню и системы взаимосвязанных форм.

После запуска программы на экране появится горизонтальное меню - главное (начальное) меню программы:

При выборе пункта меню раскрывается подчиненное для данного пункта меню (подменю).

Наиболее важными пунктами главного меню являются:

Исходные данные. Данный пункт позволяет открыть справочник «Проекты» содержащий исходные данные инвестиционных проектов.

После выбора какого-либо проекта или после нажатия кнопки создания нового будет выведена форма элемента справочника:

Обработки. Данный пункт позволяет показать основную форму обработки «Анализ эффективности инвестиций».

Для импортирования данных из *.xls-файла необходимо его выбрать нажав кнопку «Выбрать»

Затем нажать кнопку «Выполнить загрузку» для запуска процесса загрузки данных. Предварительно можно указать номер используемого листа в файле *.xls и строки, в которой находятся данные.

Если нажать кнопку «Ввести данные вручную», то на экран будет выведена форма списка справочника «Проекты».

После выбора проектов начнется их анализ. После завершения анализа будут показана форма с итогами, где можно сравнить проекты по показателям:

На данной форме показаны итоги вычисления интегральных показателей исследуемых инвестиционных проектов.

При двойном щелчке на ячейку таблицы (столбцов проектов) выполняется стандартная расшифровка - открывается форма справочника, с исходными данными проекта:

Здесь построена сравнительная диаграмма проектов, графически показаны значения показателей.

Заключение

Разработанный программный продукт выполняет все требуемые заданием функции:

ввод и накопление информации об инвестиционных проектах;

реализация процедур анализа;

визуализация результатов анализа;

формирование отчетов о результатах анализа.

Обладает дружелюбным интерфейсом, не требует от пользователя каких-либо специфических навыков.