Центральный банк Российской Федерации
Федеральное
государственное образовательное бюджетное учреждение
высшего
профессионального образования
«Финансовый
университет при Правительстве Российской Федерации»
(Финансовый
университет)
Челябинский
филиал Финуниверситета
КУРСОВАЯ
РАБОТА
по дисциплине:
«Банки и небанковские кредитные организации и их операции»
на тему:
«Центральный банк Российской Федерации»
Студент: Гречишникова М.Ю.
Факультет: Финансово-кредитный
Специальность Банковское дело
Курс: 5группа: 518
зач. книжка № 08ффд42427
Преподаватель:
к.т.н., доцент Довбий И.П.
Челябинск
- 2013
Содержание
Введение
1. Правовой статус Банка России и его организационная структура
1.1 Правовой статус
1.2
Организационная структура
2. Функции Банка России
2.1 Функции Банка России
2.2. Тенденции и динамика развития финансового рынка Российской
Федерации
3. Операции
Банка России
3.1 Операции
Банка России
.2 Принципы
денежно-кредитной политики на 2013-2015гг
4. Практическое задание
Заключение
Список
использованных источников литературы
Введение
Центральный Банк Российской Федерации является мощнейшим
центром кредитной системы нашей страны. Его роль очень велика и в условиях
нынешней экономики она продолжает возрастать. Достаточно сказать, что Банк
России является регулирующим центром в вопросах налично-денежного оборота,
список его функций и задач огромен, однако наиболее важными задачами среди всех
прочих является обеспечение устойчивости национальной валюты, снижение темпов
инфляции, а также разработка единой государственной денежно-кредитной политики.
Актуальность работы. В настоящее время
деятельность ЦБ РФ приобретает огромное значение, поскольку от его эффективного
функционирования и правильно выбранных методов, посредством которых он
осуществляет свою деятельность, зависит стабильность и дальнейший рост
экономического потенциала страны, отдельных секторов экономики, а также
укрепление позиций на международном рынке
Целью курсовой работы является рассмотрение
центрального банка Российской Федерации.
Для достижения поставленной цели,
необходимо выделить ряд задач:
1. Определить правовой статус Банка
России и его организационную структуру;
2. Показать функции Банка России;
. Рассмотреть операции Банка России.
Первая глава курсовой работы посвящена рассмотрению правового статуса
Банка России и его организационной структуре
Вторая глава курсовой работы направлена на изучение функций Банка России,
рассмотрение финансового рынка России и анализ финансового рынка России в
2011-2012г.
Третья глава курсовой работы посвящена операциям Банка
России на открытом рынке, операциям с ценными бумагами, операциям с иностранной
валютой и валютными интервенциям. Изучение денежно-кредитной политики Банка
России и выявление принципов денежно-кредитной политики на среднесрочную
перспективу.
Теоретическими основами написания работы являются
законодательные и нормативные документы, учебники, информационно-поисковые
системы информационные ресурсы сети Интернет.
1.
Правовой статус Банка России и его организационная структура
1.1 Правовой
статус
В соответствии со статьей 75 Конституции
Российской Федерации установлен особый конституционно-правовой статус
Центрального Банка России, определено его исключительное право на осуществление
денежной эмиссии (часть 1) и в качестве основной функции - защита и обеспечение
устойчивости рубля (часть 2). Статус, цели деятельности, функции и полномочия
Банка России определяются также Федеральным законом 10 июля 2002 года № 86-ФЗ
«О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и другими
федеральными законами.
В соответствии со статьей 3 Федерального
закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» целями
деятельности Банка России являются:
) Защита и обеспечение устойчивости рубля;
) Развитие и укрепление банковской системы
Российской Федерации;
) Обеспечение эффективного и
бесперебойного функционирования платежной системы.
Ключевым элементом правового статуса Банка
России является принцип независимости, который проявляется прежде всего
в том, что Банк России выступает как особый публично-правовой институт, обладающий
исключительным правом денежной эмиссии и организации денежного обращения. Он не
является органом государственной власти, вместе с тем его полномочия по своей
правовой природе относятся к функциям государственной власти, поскольку их
реализация предполагает применение мер государственного принуждения. Функции и
полномочия, предусмотренные Конституцией Российской Федерации и Федеральным
законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», Банк России
осуществляет независимо от федеральных органов государственной власти, органов
государственной власти субъектов Российской Федерации и органов местного
самоуправления. Независимость статуса Банка России отражена в статье 75
Конституции Российской Федерации, а также в статьях 1 и 2 Федерального закона
«О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».
Нормотворческие полномочия Банка России
предполагают его исключительное право по изданию нормативных актов,
обязательных для федеральных органов государственной власти, органов
государственной власти субъектов Российской Федерации и органов местного
самоуправления, всех юридических и физических лиц, по вопросам, отнесенным к
его компетенции Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации
(Банке России)» и иными федеральными законами. Банк России в соответствии с
Конституцией Российской Федерации не обладает правом законодательной
инициативы, однако его участие в законодательном процессе, помимо издания
собственных правовых актов, обеспечивается также и тем, что проекты федеральных
законов, а также нормативных правовых актов федеральных органов исполнительной
власти, касающиеся выполнения Банком России своих функций, должны направляться
на заключение в Банк России.
Банк России является юридическим лицом.
Уставный капитал и иное имущество Банка России являются федеральной
собственностью, при этом Банк России наделен имущественной и финансовой
самостоятельностью. Полномочия по владению, пользованию и распоряжению
имуществом Банка России, включая золотовалютные резервы Банка России, осуществляются
самим Банком России в соответствии с целями и в порядке, которые установлены
Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».
Изъятие и обременение обязательствами имущества Банка России без его согласия
не допускаются, если иное не предусмотрено федеральным законом. Финансовая
независимость Банка России выражается в том, что он осуществляет свои расходы
за счет собственных доходов. Банк России вправе защищать интересы в судебном
порядке, в том числе в международных судах, судах иностранных государств и
третейских судах.
Государство не отвечает по обязательствам
Банка России, так же, как и Банк России - по обязательствам государства, если
они не приняли на себя такие обязательства или если иное не предусмотрено
федеральными законами. Банк России не отвечает по обязательствам кредитных
организаций, а кредитные организации не отвечают по обязательствам Банка
России, за исключением случаев, когда Банк России или кредитные организации
принимают на себя такие обязательства.
В своей деятельности Банк России
подотчетен Государственной Думе Федерального Собрания Российской Федерации
(далее - Государственная Дума), которая назначает на должность и освобождает от
должности Председателя Банка России (по представлению Президента Российской
Федерации) и членов Совета директоров Банка России (по представлению
Председателя Банка России, согласованному с Президентом Российской Федерации);
направляет и отзывает представителей Государственной Думы в Национальном
банковском совете в рамках своей квоты, а также рассматривает основные
направления единой государственной денежно-кредитной политики и годовой отчет
Банка России и принимает по ним решения. На основании предложения Национального
банковского совета Государственная Дума вправе принять решение о проверке
Счетной палатой Российской Федерации финансово-хозяйственной деятельности Банка
России, его структурных подразделений и учреждений. Кроме того, Государственная
Дума проводит парламентские слушания о деятельности Банка России с участием его
представителей, а также заслушивает доклады Председателя Банка России о
деятельности Банка России при представлении годового отчета и основных
направлений единой государственной денежно-кредитной политики.
1.2
Организационная структура
Организационная структура Банка России - единая вертикальная
система управления ЦБ РФ
<#"650453.files/image001.gif">
Рисунок 1. Организационная структура управления Банка России.
Центральный аппарат ЦБ
<#"650453.files/image002.gif">
Рисунок 2 - Динамика индексов номинальных курсов иностранных валют к
доллару США в 2012 году (01.01.2012 = 1)
В августе-декабре 2011г. под влиянием нестабильности на мировом
финансовом рынке, связанной с состоянием государственных финансов США и
долговым кризисом в зоне евро, конъюнктура основных сегментов российского
финансового рынка заметно ухудшилась. Усилился чистый отток капитала частного
сектора из России, возрос спрос на иностранную валюту, вследствие чего снизился
курс рубля к основным мировым валютам и усилились девальвационные ожидания в
отношении национальной валюты.
На фондовом рынке уменьшился спрос инвесторов на рублевые инструменты,
заметно снизились котировки долевых и долговых ценных бумаг, которые в конце
2011г. находились на более низком уровне, чем в конце 2010г.
Российские банки в 2011г. активно наращивали кредитование нефинансовых
организаций и физических лиц. При этом качество корпоративного и розничного
кредитных портфелей банков постепенно улучшалось. В связи с невысоким уровнем
ставок по рублевым вкладам физических лиц и незначительным увеличением реальных
располагаемых денежных доходов населения рост объема вкладов физических лиц по
сравнению с предыдущим годом замедлился. Для стимулирования притока вкладов
банки в последние месяцы 2011г. повышали депозитные ставки.
На рынке акций, наиболее уязвимом к внешним потокам, возросла
неопределенность ценовых ожиданий и увеличилась волатильность котировок ценных
бумаг. Интерес консервативных инвесторов к российским акциям был ограниченным,
значительно усилился вывод средств нерезидентов с внутреннего рынка акций. По
итогам 2011г. основные российские фондовые индексы заметно снизились.
Государство, предлагая инвесторам достаточно привлекательный уровень
доходности по своим облигациям, продолжало активно наращивать заимствования на
внутреннем рынке, а также впервые разместило рублевые облигации на
международном рынке капитала. Годовой объем размещения ОФЗ в 2011 г. был самым
большим за всю историю функционирования рынка внутреннего государственного
долга. Совокупный объем торгов ОФЗ на вторичном рынке также достиг
исторического максимума, чему способствовали приемлемый для инвесторов уровень
доходности и возросшая ликвидность государственных облигаций.
В рассматриваемый период важным этапом в развитии инфраструктуры
организованного финансового рынка стало объединение двух крупнейших российских
бирж - ММВБ и РТС. Продолжал расширяться состав торгуемых финансовых
инструментов, совершенствовалась правовая база регулирования финансового рынка
[1].
В рамках выполнения задачи по повышению эффективности
функционирования российского финансового рынка, развитию его инфраструктуры и
инструментария Банк России в 2013 - 2015 годах будет осуществлять деятельность
по следующим направлениям:
участие в выполнении плана мероприятий по созданию в Москве
международного финансового центра;
реализация международных подходов по регулированию инфраструктуры
финансового рынка;
участие в мероприятиях, направленных на совершенствование
инструментария денежного рынка и биржевой торговли;
реализация плана мероприятий по включению российского рубля в
число расчетных валют системы Continuous Linked Settlement (CLS);
Таким образом, итоги развития российского финансового рынка в 2011г.
оказались неоднозначными. Рынок сохранил устойчивость и продолжал выполнять
свою функцию по перераспределению финансовых ресурсов в экономике, но ряд его
количественных характеристик ухудшился. В условиях усиления неопределенности
перспектив развития мировой экономики можно ожидать повышения волатильности
отдельных индикаторов российского финансового рынка.
3.
Операции Банка России
.1
Операции Банка России
Операции на открытом рынке (OOP) начали применяться
зарубежными центральными банками в целях денежно-кредитного регулирования после
Второй мировой войны, что характеризовало переход ко все большему использованию
ими косвенных (рыночных) инструментов. Само название данных операций
позаимствовано из практики Федеральной резервной системы США.
Традиционно подоперациями на открытом рынке понимаются операции
на вторичном рынке ценных бумаг, преимущественно государственных1,
применяемые в целях оказания воздействия на денежный рынок. Наибольшее
распространение эти операции получили в странах, обладающих хорошо развитыми
финансовыми рынками (в том числе и денежными). В развивающихся странах, не
обладающих достаточно развитыми вторичными рынками ценных бумаг, Центральным
банком проводятся операции по продаже (размещению) государственных бумаг на
первичном рынке.
При покупке Центральным банком ценных бумагу банков
соответствующие суммы денежных средств поступают на их корреспондентские счета,
то есть увеличивается сумма свободных резервов банков. В результате у них
появляется возможность расширения активных, в том числе ссудных, операций
(политика денежно-кредитной экспансии). В случае продажи Центральным банком
ценных бумаг, наоборот, в банковской системе происходит сокращение кредитных
ресурсов, повышение их стоимости, что отражается на величине общей денежной
массы (политика денежно-кредитной рестрикции).
Операции на открытом рынке являются одним из наиболее
действенных и гибких инструментов денежно-кредитной политики Центрального
банка, обеспечивающих эффективное воздействие на уровень ликвидности
коммерческих банков и динамику денежной массы. Периодичность и масштабы
проведения операций определяются Центральным банком исходя из желаемого
прогнозируемого эффекта, что делает данный инструмент гибким и оперативным в
применении, позволяющим в короткий срок достичь желаемого прогнозируемого
эффекта.
Механизм операций на открытом рынке достаточно прост, что и
делает его удобным для использования. Операции на открытом рынке, проводимые
центральными банками, различаются в зависимости от объектов сделок (операции с
государственными или частными ценными бумагами); срочности сделок, условий
сделок (прямые сделки и сделки РЕПО), сферы проведения (только банковский
сектор или в совокупности с небанковским сектором рынка ценных бумаг);
субъектов инициативы в проведении операций (Центральный банк или участники
денежного рынка).
В зависимости от условий сделок операции на открытом рынке
подразделяются на прямые и РЕПО. Исторически первой формой операций явились прямые
сделки, то есть операции Центрального банка по покупке или продаже ценных бумаг
(из своего портфеля), которые обычно проводятся на налично-денежной «кассовой»
основе, предполагающей полный расчет в течение дня совершения сделки либо на
следующий день.
Операции Банка России с ценными бумагами. В России работа по
созданию современного рынка ценных бумаг, способного выполнять функции,
свойственные аналогичным рынкам в развитых странах, началась с 1992 г. В
результате была создана соответствующая инфраструктура, включающая в себя
торговую, депозитарную и расчетную системы, развернута компьютерная система,
обеспечивающая проведение электронных торгов.
Данный рынок государственных долговых обязательств получил
название Организованного рынка ценных бумаг (ОРЦБ). Участниками рынка являются
Министерство финансов как эмитент ценных бумаг, Банк России, выполняющий
функции агента Минфина по обслуживанию выпусков, дилера, контролирующего органа
и организатора денежных расчетов, и кредитные организации.
Банк России по поручению Минфина проводит размещение и
погашение государственных ценных бумаг, однако в соответствии с действующим
законодательством он не имеет права приобретать эти ценные бумаги на первичном
рынке, осуществляя тем самым, по сути, прямое кредитование дефицита
государственного бюджета. Участие Банка России в торгах в качестве дилера
(покупка и продажа государственных ценных бумаг из собственного портфеля)
проводится на вторичном рынке.
Кроме того, в целях предоставления кредитным организациям
дополнительной ликвидности Банк России проводит операции «прямое РЕПО», покупая
на срок (от одного дня до одного года) у кредитных организаций ценные бумаги
(на аукционной основе либо на фиксированных условиях). При необходимости
изъятия у банков (абсорбирования) избыточной ликвидности Центральный банк имеет
возможность проводить обратные операции (по продаже на срок ценных бумаг с
обязательством обратного выкупа).
В целях развития открытого рынка, предоставления кредитным
организациям новых ликвидных инструментов, особенно в условиях, когда у
правительства нет необходимости в выпуске государственных долговых обязательств
(например, при профиците государственного бюджета), центральными банками
выпускаются собственные облигации. В развивающихся же странах выпуск
центральными банками собственных ценных бумаг и операции с ними являются важным
оперативным инструментом монетарной политики в связи с недостаточным развитием
рынков ценных бумаг.
Банк России начал выпускать собственные ценные бумаги
(облигации Банка России - ОБР) с 2004 г. и включил их в Ломбардный список.
Операции с ОБР позволяют Банку России расширить возможности по оперативному
воздействию на конъюнктуру денежного рынка. Коммерческим банкам тоже выгодно
размещать свободные ресурсы в такие ценные бумаги, инвестиции в которые
являются для банков высоколиквидными, по существу, безрисковыми и довольно
доходными денежными активами.
Операции с иностранной валютой, проводимые Центральным
банком, предусматривают сбалансированную реализацию двух целей: осуществление
непосредственно денежно-кредитной политики (проведение процентной политики или
регулирование денежной массы в целях борьбы с инфляцией) и валютной политики
(регулирование валютного курса). При этом центральные банки учитывают
взаимозависимость, существующую между динамикой валютного курса и динамикой
процентных ставок. Гак, на приток капитала в страну, т.е. на увеличение
количества денег в национальной экономике, оказывают влияние такие факторы, как
ожидания экономических агентов относительно будущего обменного курса
национальной валюты и различие реальных норм процента в разных странах.
Повышение процентных ставок в стране при прочих равных
условиях стимулирует приток капитала в национальную экономику, повышая спрос на
ее национальную валюту и соответственно содействуя росту курса этой валюты.
Понижение процентных ставок может приводить к обратному эффекту. Однако при рассмотрении
взаимосвязи процентных ставок и валютного курса важно иметь в виду, что эта
взаимосвязь действует лишь в тех странах, где имеется достаточно благоприятный
инвестиционный климат для иностранных капиталов.
Валютные интервенции. В целях реализации денежно-кредитной и курсовой
политики центральные банки проводят операции с иностранными валютами, из
которых наиболее традиционными являются операции Центрального банка по
купле-продаже иностранной валюты на внутреннем валютном рынке в целях
воздействия на курс национальной валюты и суммарный спрос и предложение денег -
конверсионные операции, или валютные интервенции. Эти операции
направлены на предотвращение резких колебаний курса национальной валюты на
внутреннем валютном рынке, противодействие спекулятивным настроениям участников
рынка, наращивание золотовалютных резервов, предотвращение чрезмерного и
необоснованного увеличения денежной массы, формирование рациональных ожиданий в
отношении инфляции и курса.
В России важность этих операций определяется тем, что
валютный курс в настоящее время является одним из основных инфляционно
образующих факторов, поддержка стабильности на валютном рынке оказывает
положительное влияние на достижение целей по инфляции.
В последние годы проведение Банком России валютных
интервенций объективно приводило в основном к росту золотовалютных резервов.
Пополнение золотовалютных резервов происходит в периоды, когда цены на нефть и
соответственно выручка экспортеров остаются на высоком уровне. При этом банки
продают валюту в связи с необходимостью пополнения рублевой ликвидности
(например, в целях выплаты налогов, как своих, так и клиентских). С другой
стороны, Банк России стремится сдержать укрепление реального эффективного курса
рубля в заданных рамках (т.е. не допустить чрезмерного укрепления курса рубля
по отношению к бивалютной корзине) и с этой целью проводит операции по покупке
долларов США и евро на внутреннем валютном рынке, пополняя тем самым
золотовалютные резервы. При этом покупка Банком России иностранной валюты на внутреннем
рынке становится основным источником прироста денежной массы и увеличения
денежной базы, что при неблагоприятной ситуации может усиливать инфляционные
процессы.
В связи со значительным влиянием внешних факторов на
экономику России периодически возникают ситуации резкого падения курса рубля по
отношению к основным валютам. В этом случае Банк России для стабилизации
ситуации на внутреннем валютном рынке и поддержания курса рубля проводит
продажу иностранной валюты из золотовалютных резервов.
В целях денежно-кредитной политики центральные банки могут
проводить и другие виды валютных операций помимо прямых операций по
купле-продаже иностранной валюты на внутреннем валютном рынке, например
операции с ценными бумагами, выраженными в иностранной валюте, в том числе
прямые операции по купле-продаже ценных бумаг либо операции РЕПО. Результаты
проведения таких операций на денежном рынке могут быть аналогичны
конверсионным.
3.2
Принципы денежно-кредитной политики на 2013-2015гг
Банк России в предстоящий трехлетний период сохранит преемственность
реализуемых принципов денежно-кредитной политики и планирует к 2015 году
завершить переход к режиму таргетирования инфляции. В рамках данного режима
приоритетной целью денежно-кредитной политики является обеспечение ценовой
стабильности, то есть поддержание стабильно низких темпов роста цен.
Денежно-кредитная политика, направленная на контроль над инфляцией, будет
способствовать достижению более общих экономических целей, таких как
обеспечение условий для устойчивого и сбалансированного экономического роста и
поддержание финансовой стабильности.
Реализация денежно-кредитной политики Банка России предполагает
установление целевого значения изменения индекса потребительских цен. В
качестве главной цели денежно-кредитной политики Банка России ставится задача
снижения темпов прироста потребительских цен в2013 году до 5-6%, в 2014 и2015
годах - до4-5%.
Решения в области денежно-кредитной политики Банк России продолжит
принимать, как правило, на ежемесячной основе. Будет учитываться, что
воздействие мер политики на экономику распределено во времени. В основе решений
будут лежать прогнозы инфляции и оценки перспектив экономического роста, а
также динамика инфляционных ожиданий и особенности трансмиссионного механизма
денежно-кредитной политики.
Оценка рисков для достижения цели по инфляции включает анализ факторов
как со стороны совокупного спроса и предложения, имеющих кратко- и
среднесрочный характер воздействия на инфляционные процессы, так и со стороны
денежного предложения, динамика которого определяет средне- и долгосрочную
траекторию инфляции.
Реализация денежно-кредитной политики будет основана на управлении
процентными ставками денежного рынка с помощью инструментов предоставления и
изъятия ликвидности. Изменения краткосрочных рыночных ставок вследствие
пересмотра Банком
России ставок по своим инструментам и применения других мер
денежно-кредитного регулирования влияют через различные каналы трансмиссионного
механизма на средне- и долгосрочные процентные ставки и в конечном итоге на
уровень деловой активности и инфляционное давление в экономике. Таким образом,
процентная политика будет играть ключевую роль в процессе реализации
денежно-кредитной политики.
Благодаря реализации Банком России в последние годы комплекса мер, направленных
на совершенствование системы инструментов, а также на повышение гибкости
валютного курса рубля, была достигнута большая управляемость процентными
ставками денежного рынка. В среднесрочной перспективе важной стратегической
задачей будет выстраивание более действенного трансмиссионного механизма
денежно-кредитной политики, а также повышение доверия к Банку России как
органу, отвечающему за ценовую стабильность, что создаст основу для лучшего
управления инфляционными ожиданиями субъектов экономики.
В целях дальнейшего повышения действенности процентной политики Банк
России в предстоящий трехлетний период продолжит постепенно увеличивать
гибкость механизма курсообразования и к2015 году предполагает осуществить
переход к плавающему валютному курсу, отказавшись от использования связанных с
уровнем курса операционных ориентиров курсовой политики.
Соответственно, в рамках данного режима проведение регулярных валютных
интервенций с целью воздействия на динамику курса рубля будет прекращено.
Одной из основных задач Банка России в среднесрочной перспективе будет
оставаться обеспечение финансовой стабильности. Банковская система является
основным звеном передачи сигналов процентной политики в реальный сектор
экономики. Таким образом, финансовая стабильность выступает необходимым
условием нормального функционирования трансмиссионного механизма
денежно-кредитной политики. При этом от степени устойчивости и эффективности
работы системы финансового посредничества зависит не только выполнение главной
цели денежно-кредитной политики по поддержанию ценовой стабильности, но и
состояние общего макроэкономического равновесия. Банк России будет продолжать
совершенствовать инструменты мониторинга системы финансового посредничества (в
том числе постоянный анализ движения цен на рынках активов, тенденций в
динамике денежных агрегатов и кредитной активности), чтобы при возникновении
угрозы финансовой стабильности иметь возможность оперативно принять
соответствующие меры в области денежно-кредитной политики и банковского
регулирования и надзора.
В целях поддержания финансовой стабильности предполагается уделять
повышенное внимание своевременной идентификации и оценке системных рисков в
банковском секторе и на иных сегментах финансовых рынков, обеспечению
прозрачности деятельности кредитных организаций. Одним из основных инструментов
реализации этих задач послужит развитие риск-ориентированных подходов при
осуществлении надзора, базирующихся на лучшей зарубежной практике. Продолжится
использование дифференцированного режима надзора за отдельными кредитными
организациями в зависимости от их системной значимости, уровня прозрачности,
сложности бизнеса и степени соблюдения регулятивных норм. В отношении системно
значимых банков с учетом международного опыта и особенностей национальной экономики
будут применяться дополнительные механизмы регулирования и контроля.
Достигнутые условия вступления России во Всемирную торговую организацию
(ВТО) позволят сохранить сложившиеся условия конкуренции в банковском секторе и
создать дополнительные механизмы доверия к равенству регулятивных условий
деятельности российских банков вне зависимости от источника происхождения
капитала.
Успешность реализации стратегии денежно-кредитной политики во многом
будет определяться эффективностью решения задач по развитию инфраструктуры
финансовых рынков и расширению их емкости. Одним из важных направлений
деятельности Банка России останется содействие развитию рынка производных
финансовых инструментов, предоставляющего субъектам экономики возможности по
хеджированию курсового и процентного рисков, одновременно сформированием
современных механизмов регулирования и надзора за рисками кредитных организаций
на указанных сегментах финансового рынка.
Банк России также продолжит уделять внимание совершенствованию российской
национальной платежной системы, эффективная работа которой, в том числе во
взаимодействии с зарубежными платежными системами, является необходимым
условием повышения действенности мер денежно-кредитного регулирования и
развития внутреннего финансового рынка.
Важное значение сточки зрения успешности реализации единой
государственной денежно-кредитной политики имеет координация усилий Банка
России и Правительства Российской Федерации. Высокая степень влияния
регулируемых цен и тарифов на темпы роста потребительских цен обусловливает
целесообразность принятия решений об их индексации с учетом целевых ориентиров
по инфляции. Результативность денежно-кредитной политики также во многом
зависит от состояния государственных финансов. Последовательное проведение
бюджетной политики, направленной на постепенное сокращение не нефтегазового
дефицита бюджета и обеспечение долгосрочной сбалансированности и устойчивости
бюджетной системы, будет вносить позитивный вклад в поддержание финансовой и
общей макроэкономической стабильности, создавая, таким образом, благоприятные
условия для экономического роста и достижения целей денежно-кредитной политики.
Банк России продолжит расширять практику регулярного разъяснения широкой
общественности целей и содержания денежно-кредитной политики, приводить оценки
макроэкономической ситуации, послужившие основанием для его решений.
Развитие информационного взаимодействия Банка России с обществом будет
способствовать улучшению управления инфляционными ожиданиями и создавать
фундамент для обеспечения доверия экономических агентов к Банку России и
проводимой денежно-кредитной политике.
банк валюта денежный кредитный
4.
Практическое задание
Задача 1
Условие задачи:
Определите, удалось ли выполнить установленный основными направлениями
единой государственной денежно-кредитной политики целевой ориентир роста
денежной массы в пределах 19-28%, если объем ВВП вырос с 21,6 до 26,8 трлн.
руб., а скорость обращения денег снизилась на 13,5%
Решение:
,8-21,6/26,8*100%=19,4% - увеличение ВВП.
ВВП= m*v
где, m - денежная масса; v - скорость обращения денег
Составим уравнение
,4ВВП=-13,5 v + х m
,5%+х%=19,4%
Х= m=19,4%+13,5%=32,9%
Ответ:
Денежная масса увеличилась на 32,9%. Ориентир роста денежной массы не
выполнен.
Задача 2
Условие задачи:
ноября 2007 г. Банк России предоставил коммерческому банку кредит на 10
календарных дней под 11% годовых в сумме 10 млн. руб. Определите:
А) сумму начисленных процентов за пользование кредитом;
Б) наращенную сумму долга по кредиту
Решение:
А) сумма % = 10*11%*10/365=0,030137 млн. руб.
Б) наращенная сумма долга = 10+0,030137=10,030137 млн. руб.
Ответ:
Сумма начисленных процентов за пользование кредитом составляет 0,30137
млн. руб., а наращенная сумма долга по кредиту составит 10,030137 млн.руб.
Заключение
Центральный банк Российской Федерации (Банк России) - главный банк
первого уровня, главный эмиссионный, денежно-кредитный институт Российской
Федерации, разрабатывающий и реализующий совместно с Правительством России
<http://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%9F%D1%80%D0%B0%D0%B2%D0%B8%D1%82%D0%B5%D0%BB%D1%8C%D1%81%D1%82%D0%B2%D0%BE_%D0%A0%D0%BE%D1%81%D1%81%D0%B8%D0%B8>
единую государственную кредитно-денежную политику
<http://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%94%D0%B5%D0%BD%D0%B5%D0%B6%D0%BD%D0%BE-%D0%BA%D1%80%D0%B5%D0%B4%D0%B8%D1%82%D0%BD%D0%B0%D1%8F_%D0%BF%D0%BE%D0%BB%D0%B8%D1%82%D0%B8%D0%BA%D0%B0_%D0%B3%D0%BE%D1%81%D1%83%D0%B4%D0%B0%D1%80%D1%81%D1%82%D0%B2%D0%B0>
и наделённый особыми полномочиями, в частности, правом эмиссии денежных знаков
<http://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%AD%D0%BC%D0%B8%D1%81%D1%81%D0%B8%D1%8F_%D0%B4%D0%B5%D0%BD%D0%B5%D0%B3>
и регулирования деятельности банков
<http://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%91%D0%B0%D0%BD%D0%BA>. Банк России,
выполняя роль главного координирующего и регулирующего органа всей кредитной системы
страны, выступает органом экономического управления. Банк России контролирует
деятельность кредитных организаций, выдаёт и отзывает у них лицензии
<http://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%91%D0%B0%D0%BD%D0%BA%D0%BE%D0%B2%D1%81%D0%BA%D0%B0%D1%8F_%D0%BB%D0%B8%D1%86%D0%B5%D0%BD%D0%B7%D0%B8%D1%8F>
на осуществление банковских операций, а уже кредитные организации работают с
прочими юридическими и физическими лицами.
Согласно ст. 71 Конституции Российской Федерации
<http://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%9A%D0%BE%D0%BD%D1%81%D1%82%D0%B8%D1%82%D1%83%D1%86%D0%B8%D1%8F_%D0%A0%D0%BE%D1%81%D1%81%D0%B8%D0%B9%D1%81%D0%BA%D0%BE%D0%B9_%D0%A4%D0%B5%D0%B4%D0%B5%D1%80%D0%B0%D1%86%D0%B8%D0%B8>
определено, что правом денежной эмиссии обладает Российская Федерация, а ст. 75
конкретизирует, что денежная эмиссия осуществляется исключительно Центральным
банком Российской Федерации и оговорена его основная функция - защита и
обеспечение устойчивости рубля
<http://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%A0%D0%BE%D1%81%D1%81%D0%B8%D0%B9%D1%81%D0%BA%D0%B8%D0%B9_%D1%80%D1%83%D0%B1%D0%BB%D1%8C>.
Статус, цели деятельности, функции и полномочия Центрального банка Российской
Федерации определяются Федеральным законом «О Центральном банке Российской
Федерации (Банке России)» и другими федеральными законами.
Центральный банк - крупнейший финансовый центр, который, в
условиях рыночной экономики через систему экономических рычагов, может
воздействовать на деятельность банков, взаимодействующих с промышленностью,
сельским хозяйством, торговлей, структурами всех форм собственности, оказывать
влияние на внешнеэкономическую политику.
Основными функциями Центрального Банка являются:
денежно-кредитное регулирование экономики;
контроль за деятельностью кредитных учреждений;
аккумуляция и хранение кассовых резервов других кредитных учреждений;
рефинансирование коммерческих банков;
кредитно-расчетное обслуживание правительства;
хранение официальных золотовалютных резервов
Роль Центрального Банка в развитии рыночной экономики выражается в
денежном авансировании расширенного воспроизводства посредством обеспечения
потребностей народного хозяйства в денежных средствах для реализации
совокупного общественного продукта и национального дохода страны, кроме того, в
нашей стране огромное значение Центральный Банк приобрел как гарант
стабильности в условиях рыночной экономики. Центральный Банк играет ключевую
роль в проведении кредитно-денежной политики, при этом он преследует конкретные
цели: регулирование темпов экономического роста, смягчение циклических
колебаний, сдерживание инфляции, достижение сбалансированности
внешнеэкономических связей.
В условиях рыночной экономики в России Центральный банк играет ключевую
роль, являясь мощным инструментом проведения единой политики государства в
области денежного обращения, кредита, расчетов, при этом Банк России не
вмешивается в оперативную деятельность банков
Список
использованных источников литературы
1. Конституция
Российской Федерации.
2. Федеральный
закон « О Центральном Банке Российской Федерации.
3. Костерина
Т.М. Банковское дело / Московская финансово-промышленная академия, М., 2005
4. Обзор
финансового рынка. Годовой обзор за 2011г. № 1 (72). Департамент исследований и
информации Банка России. - М, 2012.
5. Центральный
банк Российской Федерации. Основные направления Единой государственной
денежно-кредитной политики на 2013г. и период годов 2014-2015гг. (Одобрено
Советом директоров 01.11.2012г.).
6. Братко
А.Г. Центральный банк в банковской системе России. - М.: Спарк, 2009
7. Гейвандов
Я.А. Центральный банк Российской Федерации: юридический статус, организация,
функции, полномочия. М.: Моск. независимый ин-т права, 2009
8. Додинов
В.Н., Крылова М.А., Шестаков А.В. Финансовое и банковское право.
Словарь-справочник / Под ред. д.ю.н. О.Н. Горбуновой. - М.: ИНФРА-М, 2009.
9. Финансовые
инструменты / под ред. Ф. Фабоцци; [пер. с англ. Е. Востриковой, Д.
Ковалевского, М. Орлова]. - М.: Эксмо, 2010.
10. Статья
Скворцова М.А. Центральный Банк и его роль в экономике. Пензенский
Государственный Университет.