Основные аспекты деятельности АО 'Фонд недвижимости Самрук Казына'

Министерство науки и образования Республики Казахстан

Евразийский национальный университет им. Л.Н. Гумилева

Кафедра Экономики и менеджмента

Отчет

о прохождении преддипломной практики

студента/магистранта 4 курса группы МН-42

специальности Менеджмент

Астана-2013

Введение

Отчет по практике составлен на основе данных, полученных в АО «Фонд недвижимости Самрук Казына».

Акционерное общество «Фонд недвижимости «Самрук-Казына»создано в соответствии с постановлением Правительства Республики Казахстан от 6 марта 2009 года № 265 «О некоторых мерах по решению проблем на рынке недвижимости». Единственным акционером Фонда недвижимости является акционерное общество «Фонд национального благосостояния «Самрук-Казына».

Миссия АО «Фонд недвижимости «Самрук-Казына» - содействие государству в стабилизации рынка недвижимости.

Основными направлениями деятельности Фонда недвижимости являются:

) оказание помощи дольщикам путем финансирования объектов незавершенного строительства,

) управление пулом недвижимости.

Анализ деятельности предприятия производился на основе:

·   Баланса предприятия;

·   Отчета о доходах и расходах;

·   Устава АО «Фонд недвижимости Самрук Казына»;

·   Годового отчета за 2011 год;

·   Корпоративного сайта www.fnsk.kz.

Отчет проиллюстрирован документами АО «Фонд недвижимости Самрук Казына».

1. Основные аспекты деятельности АО «Фонд недвижимости Самрук Казына»

1.1 Деятельность группы Фонда АО «Самрук Казына»

Приказом Комитета государственного имущества и приватизации Министерства финансов Республики Казахстан, во исполнение постановления Правительства Республики Казахстан от 17 октября 2008 года № 962 «О мерах по реализации Указа Президента Республики Казахстан от 13 октября 2008 года № 669 «О некоторых мерах по обеспечению конкурентоспособности и устойчивости национальной экономики», учреждено акционерное общество «Фонд национального благосостояния «Самрук-Казына» со стопроцентным участием государства в его уставном капитале.

Акционерные общества «Казахстанский холдинг по управлению государственными активами «Самрук» и «Фонд устойчивого развития «Казына» реорганизованы путем слияния в АО «Фонд национального благосостояния «Самрук-Казына».

«Самрук» управляет государственными пакетами крупнейших национальных компаний, в первую очередь, нефтяной «КазМунайГаз», «Казына» - финансовыми и инвестиционными фондами.

В настоящее время осуществлена государственная регистрация в органах юстиции АО «ФНБ «Самрук-Казына» и зарегистрирована эмиссия акций общества.

Принятие Закона «О Фонде национального благосостояния» позволит обеспечить четкое регулирование деятельности ФНБ «Самрук-Казына».

Законодательное закрепление деятельности Фонда позволит обеспечить прозрачность и повысить эффективность выделяемых государством через Фонд средств для повышения конкурентоспособности, национального благосостояния и устойчивого развития национальной экономики.

Законом определяются особенности статуса, организации и деятельности фонда, регламентируются цели этой деятельности, которые направлены на выполнение поставленных перед ФНБ задач по повышению конкурентоспособности и устойчивости национальной экономики и упреждению факторов возможного негативного влияния изменений на мировых рынках на экономический рост в стране.

Закон содержит ряд особенностей корпоративного управления, направленных на регламентацию исключительной компетенции Фонда и компаний, со стопроцентным участием Фонда, с тенденцией отнесения на уровень единственного акционера и совета директоров вопросов только стратегического характера и контроля, а решений оперативного характера - на уровень исполнительного органа.

В целях обеспечения национального благосостояния Фонду придан ряд особых полномочий, в т.ч. на приоритетное право на приобретение по решению Правительства стратегических объектов, отчуждаемого права недропользования и доли участия в юридическом лице, обладающем правом недропользования и т.д.

Чтобы раз и навсегда решить вопрос об объединении крупнейших государственных активов, Н. Назарбаев поручил Правительству в месячный срок передать на капитализацию нового холдинга государственные пакеты акций «Казатомпрома», «Евразийской корпорации природных ресурсов», «Казахмыса», «Казахстанской ипотечной компании», «Казахстанского фонда гарантирования ипотечных кредитов» и «Жилищного строительного сберегательного банка».

Для того, чтобы новый холдинг активно работал на местах, в регионах переданы семь социально-предпринимательских корпораций в создаваемый холдинг «СамрукКазына».

В целом, идея создания «Самрук» и «Казыны» была правильной. Каждый из них развивался, и достиг определенных результатов.

В ходе ряда региональных поездок предприниматели благодарили за создание «Казыны», которая оказывала помощь в реализации их проектов. «Казына» сегодня одобрила свыше 200 проектов, из которых только новых производств уже запущено в эксплуатацию 60. При этом за два года с момента создания «Казына» увеличила портфель проектов в четыре раза, с двух с половиной до десяти миллиардов долларов. При этом более двух миллиардов направлены на целевую защиту дольщиков и поддержку малого и среднего бизнеса. «Казына» показала себя наиболее эффективным финансовым инструментом, поддержав и строительный сектор, и малый и средний бизнес, и агропромышленный комплекс, и даже строительство стратегических объектов в Астане.

«Самрук» наряду с внедрением новых методов корпоративного управления, занимался покупкой стратегических объектов в стране и за рубежом и усилил свои позиции в стратегических отраслях экономики, - он приобрел пятьдесят процентов доли по угольным разрезам ТОО «Богатырь Аксесс Комир», увеличил свою долю в Северо-Каспийском проекте и завершает сделку по приобретению 51 процента в АО «Мангистаумунайгаз».

Таким образом, объединяя активную инвестиционную позицию «Казыны» со стратегическими ресурсами «Самрука», в Казахстане создана государственную корпорацию мирового уровня, которая способна реализовать проекты любых масштабов.

Новый холдинг должен работать по примеру успешных холдингов в мире, таких как «Темасек» в Сингапуре, «Хазанах» в Малайзии.

Холдинг «СамрукКазына» через передаваемые ему СПК, должен активизировать работу в регионах. Каждый регион обладает своими преимуществами, это, и ресурсы, и земля, и самое главное, люди. Холдинг «СамрукКазына» должен максимально использовать эти преимущества и развивать крупные промышленные проекты, он должен стать локомотивом как регионального, так и общестранового индустриального прорыва.

Новому холдингу Президентом было поручено в месячный срок создать специальную компанию, которая будет заниматься проектами в химической отрасли.

Другим проектом должно стать создание горнорудной холдинговой компании на базе государственных пакетов акций Казахмыса, Евразийской корпорации и доли в проекте Богатырь Аксес Комир.

По сути, холдинг «СамрукКазына» должен стать эффективной компанией, которая не только управляет существующими национальными активами, но и создает их.

С точки зрения стабилизации финансового сектора, холдинг «СамрукКазына» продолжит работу с банками по развитию малого и среднего бизнеса, по завершению строительства объектов в Астане и Алматы.

Также холдинг должен поддержать хорошие индустриальные проекты, которые не могут получить финансирование в банках.

Для реализации всех указанных задач Президентом принято решение выделить на капитализацию нового холдинга пять миллиардов долларов США из выделяемых в рамках стабилизационной программы десяти миллиардов долларов из Национального Фонда.

Холдинг «СамрукКазына» должен быть гибким, активным, мобильным, и мы должны создать все необходимые законодательные условия для этого. В условиях кризиса холдинг должен стать сердцевиной экономической деятельности Правительства. Поэтому на данном этапе Совет Директоров холдинга возглавит Премьер-Министр.

Деятельность холдинга должна быть прозрачной и подотчетной обществу.

Холдинг «СамрукКазына» станет ядром казахстанской правительственной программы по вопросам преодоления глобального кризиса, а также основным инструментом Правительства, которым нужно воспользоваться для увеличения возможностей государства.

В целом, новая компания будет выполнять, как функцию развития, так и увеличения прибыли.

Таким образом, Фонд национального благосостояния «Самрук-Казына» - государственная холдинговая компания, владеющая и управляющая национальными компаниями в различных отраслях экономики, включая нефтегазовую сферу, телекоммуникации, транспорт и национальные институты развития.

Холдинг «Самрук-Казына» включает в себя 361 дочернюю и более 200 ассоциированных компаний, управляет важнейшими активами государства. Поэтому я считаю крайне важным принятие стратегического документа, который определяет общие для всех компаний фонда цели, приоритеты и механизмы их достижения на среднесрочную перспективу.

Деятельность Фонда регулируется Законом Республики Казахстан от 1 февраля 2012 года «О Фонде национального благосостояния» (далее - Закон) и иным законодательством Республики Казахстан.

В структуру группы Фонда по состоянию на 31 декабря 2011 года входило 587 дочерних организаций всех уровней с консолидированной балансовой стоимостью с учетом всех ассоциируемых неконтролируемых организаций по итогам 2011 года в размере 13 423,1 млрд. тенге. В структуре активов компаний Фонда имеется значительная доля непрофильных активов, что снижает эффективность их деятельности.

Несмотря на положительный тренд в повышении общего уровня корпоративного управления в компаниях Фонда, существует потребность в повышении эффективности советов директоров и усилении роли независимых директоров. В среднем показатели по группе компаний, в которых проводилась диагностика корпоративного управления, составили - 48,3 % в 2009 году, 49 % - в 2010 году и 56,2 % в 2011 году.

В инвестиционной деятельности существует ряд факторов, сдерживающих ее эффективность, в том числе «индивидуальный», а не «портфельный» характер управления инвестиционными проектами; отсутствие показателей эффективности на уровне портфеля; зависимость от цен на сырье и антимонопольного регулирования, выполнение компаниями группы Фонда некоммерческих функций, включая социально-ориентированные функции, которые сдерживают инвестиционный потенциал Фонда. В 2005 - 2012 годы обязательства некоторых дочерних организаций возросли до предельных уровней ввиду значительного объема инвестиций, в связи с чем, необходимо оптимизировать структуру долга и процентные расходы данных компаний.

К недостаткам кадровой системы можно отнести непрозрачность кадровых назначений, частую ротацию менеджмента компаний группы Фонда, недостаточно эффективную систему оценки результативности деятельности, вознаграждения и мотивации персонала.

Достижение цели холдинга основывается на следующих основных принципах деятельности:

повышение конкурентоспособности и экономической эффективности деятельности компаний;

внедрение лучшей мировой практики корпоративного управления компаниями;

содействие Правительству Республики Казахстан в достижении среднесрочных целей по развитию компаний;

разработка концептуальных инвестиционных решений национального и межотраслевого масштаба;

обеспечение реализации инвестиционных проектов.

Реализация этих основных принципов деятельности осуществляется путем активного участия холдинга в развитии компаний через осуществление функций Акционера и представительство в соответствующих Советах директоров и исполнение инвестиционных функций (рисунок 1).

Рисунок 1 - Структура управления АО «Холдинг Самрук»

Схема взаимоотношений холдинга «Самрук» и его портфельных компаний соответствует принципам корпоративного управления (рисунок 2).

Рисунок 2 Схема взаимоотношений холдинга «Самрук» и его портфельных компаний

Бесспорно, с момента основания холдинга достигнут значительный прогресс, особенно в сфере совершенствования корпоративного управления (рисунок 3).

Обсуждая перспективы развития компании «Самрук», глава правительства поставил руководству холдинга ряд кратко- и долгосрочных задач. В частности обратили внимание на необходимость активного внедрения лучших стандартов корпоративного управления в национальных компаниях страны.

В 2006 году АО «Казахстанский холдинг по управлению государственными активами «Самрук» выплатило в республиканский бюджет 4,4 млрд тенге в качестве дивидендов на государственный пакет акций, сообщили в пресс-службе холдинга.

В управление «Самрук» переданы госпакеты акций АО: «Национальная компания «Казахстан инжиниринг» (100%), «Национальная морская судоходная компания «Казмортрансфлот» (50%), «Майкаинзолото» (25%), «Эйр Астана» (51%), «Шульбинская ГЭС» (92,13%), «Усть-Каменогорская гидроэлектростанция» (89,99%), «Мангистауская распределительная электросетевая компания» (94,25%), «Бухтарминская гидроэлектростанция» (90%), «Казахский научно-исследовательский институт энергетики имени академика Ш.Ч.Чокина» (50%), «КазКуат» (100%), «Экибастузский энергоцентр» (100%), «Казахстанский оператор рынка электрической энергии и мощности» (100%), «Аэропорт Павлодар» (100%) и «Международный аэропорт Актобе» (100%).

1.2 Задачи, функции и деятельность АО «Фонд недвижимости Самрук Казына»

Акционерное общество «Фонд недвижимости «Самрук-Қазына» (далее - Фонд недвижимости, Общество, Фонд) создано в соответствии с постановлением Правительства Республики Казахстан от 6 марта 2009 года № 265 «О некоторых мерах по решению проблем на рынке недвижимости».

Свою деятельность Фонд недвижимости начал в рамках реализации Плана совместных действий Правительства Республики Казахстан, Национального Банка Республики Казахстан и Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций по стабилизации экономики и финансовой системы на 2009-2010 годы (далее - План совместных действий) в целях стабилизации рынка недвижимости путем приобретения жилых и нежилых помещений в объектах строительства, обеспечения эффективного управления указанным имуществом.

Единственным акционером Фонда недвижимости является акционерное общество «Фонд национального благосостояния «Самрук-Қазына» (далее - АО «Самрук-Қазына»). АО «Самрук-Қазына» объединяет свыше 400 дочерних и зависимых организаций и аффилиированных с ними юридических лиц, наиболее крупные из которых - АО «НК «КазМунайГаз», АО «НК «Қазақстан темір жолы», АО «Қазақтелеком», АО «KEGOC», АО «НАК «Казатомпром», АО «Эйр Астана».

Основными направлениями деятельности АО «Самрук-Қазына» являются:

содействие в модернизации и диверсификации национальной экономики;

содействие в стабилизации экономики страны;

повышение эффективности деятельности компаний.

Фонд недвижимости зарегистрирован в органах регистрации Министерства юстиции Республики Казахстан 19 марта 2009 года.

Эмиссия акций на момент создания Общества составила 15 000 000 простых акций. Номинальная стоимость одной акции 1 000 тенге.

сентября 2011 года Советом директоров Общества принято решение о размещении 1 247 541 простых акций, из которых по состоянию на 31 декабря 2011 года размещено 1 219 239 акций, номинальная стоимость одной акции - 4 000 тенге¹.

% акций Общества принадлежит АО «Самрук-Қазына» (Единственный акционер).

ведение реестра держателей ценных бумаг осуществляется АО «Регистраторская система ценных бумаг», действующим на основании лицензии № 0406200345 от 10.03.2005 г.

февраля 2012 г. размещены 28 302 акции, в том числе 28 301 акция по номинальной стоимости 4 000 тенге, 1 акция - номинальной стоимостью 2 490 тенге.

1.3 Организационная структура АО «Фонд недвижимости Самрук Казына»

Структура группы компаний АО «Фонд Недвижимости «Самрук-Қазына» показана на рисунке 4.

Рисунок 4 - Структура группы компаний АО «Фонд Недвижимости «Самрук-Қазына»

Фондом недвижимости осуществляется работа по оптимизации и повышению эффективности структуры Группы компаний.

ТОО «ФН Менеджмент» - дочерняя компания, единственным учредителем которой является Общество, была создана в 2010 году. Основным направлением деятельности ТОО «ФН Менеджмент» является сдача в аренду жилых и коммерческих помещений. В 2011 году деятельность дочерней компании по оказанию услуг по содержанию жилых объектов была передана в конкурентную среду.

В своей деятельности Фонд недвижимости руководствуется принципами корпоративного управления, определенными Кодексом корпоративного управления АО «Фонд недвижимости «Самрук-Қазына»:

принцип защиты прав и интересов Единственного акционера;

принцип эффективного управления Обществом Советом директоров и Правлением;

принцип самостоятельной деятельности Общества;

принципы прозрачности и объективности раскрытия информации о деятельности Общества;

принципы законности и этики;

принципы эффективной дивидендной политики;

принципы эффективной политики управления персоналом;

принцип охраны окружающей среды;

принцип регулирования корпоративных конфликтов и конфликта интересов;

принцип ответственности.

Высшим органом Общества является Единственный акционер - АО «Фонд национального благосостояния «Самрук-Қазына». Единственный акционер уполномочен принимать решения по всем вопросам, касающимся деятельности Общества. Его функции и деятельность определены законодательством Республики Казахстан, а также положениями Устава Общества и внутренними документами Единственного акционера.

Совет директоров осуществляет общее руководство деятельностью Общества, а также контроль над деятельностью исполнительного органа, за исключением вопросов, отнесенных к исключительной компетенции Единственного акционера. Совет директоров полностью подотчетен Единственному акционеру и несет перед ним ответственность за выполнение своих обязанностей.

Правление - исполнительный орган, осуществляющий руководство текущей деятельностью Общества.

Служба внутреннего аудита осуществляет контроль за финансово-хозяйственной деятельностью, оценку в области внутреннего контроля, управления рисками, исполнения документов в области корпоративного управления и консультирование в целях совершенствования деятельности Общества. Служба внутреннего аудита непосредственно подчиняется Совету директоров. Работники Службы внутреннего аудита не могут быть избраны в состав Совета директоров и Правления.

Структура корпоративного управления показана на рисунке 5.

Фонд недвижимости, соблюдая принципы корпоративного управления, осуществляет политику, направленную на обеспечение информационной открытости и объективное раскрытие информации о своей деятельности.

Раскрытие информации об Обществе осуществляется в соответствии с законодательством Республики Казахстан, внутренними документами Общества, в том числе Положением о раскрытии информации, утвержденным Советом директоров Общества.

Рисунок 5 - Структура корпоративного управления

Общество обеспечивает:

) полную реализацию прав Единственного акционера на получение информации, затрагивающей его интересы, а также существенной для принятия им инвестиционных и управленческих решений;

) своевременное и доступное получение заинтересованными сторонами подлежащей раскрытию информации об Обществе (государственные органы, партнеры, широкая общественность и др.);

) установление прозрачных и доверительных отношений со всеми заинтересованными сторонами.

На корпоративном веб-сайте www.fnsk.kz представлена и регулярно обновляется всесторонняя информация об Обществе в соответствии с лучшей международной практикой и внутренними документами Общества.

Внешний аудит Общества осуществляется независимой аудиторской компанией - представителем «большой четверки» Ernst & Young LLP.

В 2011 году была проведена оценка системы корпоративного управления Фонда недвижимости. Диагностика проводилась компанией KPMG в соответствии с Методикой диагностики корпоративного управления в группе компаний АО «Самрук-Қазына». По результатам оценки рейтинг составил 49,1%.

В 2012 году Обществом будет продолжена работа по совершенствованию системы корпоративного управления.

управление стратегия финансовый

2. Анализ деятельности АО «Фонд недвижимости Самрук Казына»

2.1 Анализ деятельности группы Фонда «Самрук Казына»

Деятельность группы Фонда регулируется законом о Фонде, а также отраслевыми законами Республики Казахстан, Налоговым кодексом, Бюджетным кодексом, о государственном имуществе и отдельными нормативными актами уполномоченных государственных органов, об акционерных обществах. Кроме того, предоставление услуг, работ и товаров отдельными компаниями регулируются законами о естественных монополиях и защите конкуренции.

На деятельность группы Фонда в 2011 году также повлияли следующие макроэкономические показатели.

Таблица 1 - Макроэкономические показатели, повлиявшие на деятельность группы Фонда в 2011 году

Ниже приведена информация об отношении объема консолидированной выручки Фонда к ВВП за 2011 и 2010 годы.

Таблица 2 - Информация об отношении объема консолидированной выручки Фонда к ВВП за 2011 и 2010 годы

Если посмотреть по итогам 9 месяцев текущего года, суммарный чистый доход без учета банков второго уровня составил 727 миллиардов тенге, что на 20% выше планового значения.

Это очень хороший показатель. Он означает, что основные системообразующие компании стабильно растут. Причем характерно это не только для добывающих компаний, где, понятно, есть и ценовой фактор, но и для наших инфраструктурных компаний: АО «Қазақстан темір жолы» - на 116%, АО «КEGOC» - на 124%.

С учетом дополнительно переданных компаний цели и задачи госхолдинга «Самрук» остаются неизменными.

Это - максимизация долгосрочной ценности компаний путем совершенствования корпоративного управления и оказание поддержки развитию внутреннего фондового рынка.

В результате анализа внешней и внутренней среды выявлены сильные и слабые стороны Фонда, а также существующие возможности и угрозы, которые представлены в таблице 3.

Таблица 3 - SWOT-анализ

.2 Анализ деятельности АО «Фонд недвижимости Самрук Казына»

Активы Фонда недвижимости на 31 декабря 2011 года составили 104,3 млрд. тенге, увеличившись за год на 23,3%.

Из них долгосрочные активы - 31,7 млрд. тенге, в том числе основные средства и нематериальные активы - 5,0 млрд. тенге, авансы, выданные строительным компаниям - 3,5 млрд. тенге, инвестиционная недвижимость - 1,6 млрд. тенге, долгосрочные финансовые активы - 21,6 млрд.тенге. Краткосрочные активы составили 47,4 млрд. тенге, в том числе денежные средства и их эквиваленты - 33,0 млрд. тенге, прочие текущие финансовые активы - 12,7 млрд. тенге, недвижимость для реализации - 0,7 млрд.тенге, торговая дебиторская задолженность - 0,6 млрд.тенге, авансы, выданные строительным компаниям - 0,2 млрд.тенге, другие краткосрочные активы (товарно-материальные запасы, прочие) - 0,2 млрд. тенге. Активы, классифицированные как предназначенные для продажи (активы выбывающей дочерней организации ТОО «Зәулім»), составили 25,2 млрд.тенге.

Обязательства Фонда недвижимости на 31 декабря 2011 года составили 73,1 млрд. тенге. Из них долгосрочные обязательства составили 15,9 млрд.тенге, в том числе займ от материнской компании - 15,3 млрд. тенге (по справедливой стоимости). Текущие обязательства составили 57,2 млрд. тенге, в том числе займ от материнской компании - 54,2 млрд.тенге (по справедливой стоимости).

Собственный капитал Общества на 31 декабря 2011 года составил 31,2 млрд.тенге.

Уставный капитал Фонда недвижимости сформирован Единственным акционером в размере 19,88 млрд. тенге. В 2011 году взнос в уставный капитал в размере 4,88 млрд. тенге был осуществлен Единственным акционером в виде административного здания и земли.

Дополнительно оплаченный капитал в размере 7,6 млрд.тенге сформирован за счет займа, предоставленного Единственным акционером. Заём учитывается по справедливой стоимости, рассчитанной как приведенная стоимость будущего оттока денежных средств по займу, дисконтированных по ставке государственных облигаций на дату выдачи займа (5,59%-7,23%).

Разница, возникающая между полученной суммой займа и его справедливой стоимостью на дату выдачи займа отражается как дополнительно оплаченный капитал.

Нераспределенная прибыль составила на 31.12.2011 г. 3,6 млрд.тенге.

Ключевые финансовые показатели показаны в таблице 4.

Таблица 4 - Ключевые финансовые показатели

Операционные показатели показаны в таблице 5.

Таблица 5 - Операционные показатели

Динамика активов, капитала и обязательств, 2009 - 2011 гг. показана на рисунке 6.

Рисунок 6 - Динамика активов, капитала и обязательств, 2009 - 2011 гг.

Фондирование Общества для финансирования завершения объектов строительства осуществляется Единственным акционером в соответствии с договором об открытии кредитной линии между Обществом и Единственным акционером от 18.08.2009 г. №10/ФН. По условиям данного договора кредитная линия в размере 155 млрд.тенге предоставляется Фонду траншами. Срок кредита составляет 15 лет, из них льготный период по выплате основного долга - 36 месяцев, после которого основной долг выплачивается равными годовыми платежами. Процентная ставка по каждому полученному траншу в первые двадцать четыре месяца составляет 0,02% годовых, в последующие годы - 2% годовых.

На 31 декабря 2011 года Фондом недвижимости в рамках указанной кредитной линии получено 87,1 млрд. тенге. В 2011 году осуществлено досрочное погашение по траншам, полученным в 2009 году на сумму 14,6 млрд.тенге. Остаток основного долга на отчетную дату составил 72,5 млрд.тенге.

В соответствии с договором между Обществом и Единственным акционером от 26.11.2010г. Единственным акционером предоставлен беспроцентный заем на сумму 900 млн. тенге на цели повышения эффективности управления проектом «Каспийский энергетический хаб». Срок займа - 2 года, погашение займа - единовременным платежом.

Показатели финансовой устойчивости:

Показатель «Долг/EBITDA» в 2011 году улучшился, составив 11,5, по сравнению с 2010 годом (19,6).

Показатель «покрытие процентов» составил в 2011 году 37, в 2010 - 79.

Дивиденды на одну простую акцию показаны в таблице 6.

Таблица 6 - Дивиденд на одну простую акцию, тенге

Размер дивидендов по итогам 2010 года составил 3,8316 тенге за одну простую акцию. Общая сумма дивидендов составила 57,47 млн. тенге, или 15% от консолидированного чистого дохода Группы Фонда недвижимости. Выплата дивидендов осуществлена 21 июня 2011 года.

.3 Анализ деловой активности АО «Фонд недвижимости Самрук Казына»

В 2011 году АО «Фонд недвижимости «Самрук-Қазына» продолжил свою деятельность в рамках антикризисной программы, направленной на содействие в стабилизации рынка недвижимости, а именно решение проблем дольщиков и завершение проблемных объектов строительства.

На 31 декабря 2011 года Фондом недвижимости инвестировано в строительство 21 объекта 72,6 млрд.тенге, в том числе 26,5 млрд.тенге за 2011 год.

В 2011 году были введены в эксплуатацию 10 объектов, которые помогли решить проблемы более 1500 дольщиков.

Чистая прибыль Группы Фонд недвижимости в 2011 году составила 3,2 млрд. тенге, что в 9 раз превышает показатель предыдущего года.

В отчетном периоде Фонд недвижимости продолжил реализацию программы арендного жилья. В рамках данной программы выкупленные квартиры реализуются населению путем аренды с выкупом.

Утверждены два пилотных проекта по строительству жилых объектов, реализация которых начнется в ближайшем будущем и на реализацию которых будет направлено более 17 млрд. тенге.

В 2012 году перед Фондом недвижимости стоят задачи по завершению антикризисной программы, участию Фонда недвижимости в реализации программы «Доступное жилье-2020», озвученной в рамках Послания Главы государства в 2012 году.

В 2011 году деятельность Фонда недвижимости была сфокусирована на реализации антикризисных мер.

Утверждены два пилотных проекта по строительству жилых объектов, реализация которых начнется в ближайшем будущем и на реализацию которых будет направлено более 17 млрд. тенге.

В 2012 году перед Фондом недвижимости стоят задачи по завершению антикризисной программы, участию Фонда недвижимости в реализации программы «Доступное жилье-2020», озвученной в рамках Послания Главы государства в 2012 году.

Большое внимание будет уделяться совершенствованию системы корпоративного управления и повышению эффективности деятельности Совета директоров Фонда недвижимости.

В 2012 году перед Фондом недвижимости стоят амбициозные планы. Выражаю уверенность, что коллектив Фонда недвижимости обеспечит успешную и эффективную реализацию поставленных задач.

Так, на 31 декабря 2011 года Фондом недвижимости инвестировано 72,6 млрд.тенге в строительство 21 объекта.

Таким образом, на 31 декабря 2011 года при участии Фонда недвижимости решены проблемы 1581 дольщика.

Параллельно с реализацией Антикризисной программы, Фондом недвижимости был разработан и представлен в Правительство РК проект Программы жилищного строительства, нацеленный на повышение доступности жилья населению.

В результате, в конце 2011 года постановлением Правительства Республики Казахстан от 13.12.2011 г. №1524 внесены изменения и дополнения в Программу жилищного строительства Республики Казахстан на 2011-2014 годы, утвержденную постановлением Правительства Республики Казахстан от 31 марта 2011 г. №329. В частности, данные изменения предусматривают финансирование Фондом недвижимости пилотных проектов по строительству жилых объектов в г.Астана и г.Шымкент. Реализация пилотных проектов позволит ввести дополнительно 146 тыс.кв.м. жилья.

год послужит для Фонда недвижимости новым этапом развития - завершается Антикризисная программа, будет начата реализация Программы жилищного строительства АО «Фонд национального благосостояния «Самрук-Қазына» до 2020 года.

Фонд недвижимости будет и дальше содействовать повышению казахстанского содержания в строительстве финансируемых им объектов.

В рамках управления активами деятельность Фонда недвижимости будет направлена на увеличение доли реализованного пула недвижимости, оптимизацию расходов, связанных с содержанием недвижимости.

Будет реализовываться План мероприятий по совершенствованию системы корпоративного управления, в том числе управления рисками.

В рамках реализации антикризисной программы на рынке недвижимости Фондом приняты обязательства по завершению строительства 21 объекта на общую сумму 76,1 млрд.тенге. Из них 18 объектов расположены в городе Астана (55,3 млрд. тенге), 2 объекта в городе Алматы (4,7 млрд. тенге), 1 объект в Алматинской области (16,1 млрд. тенге).

В рамках данных договоров будут решены проблемы 2813 дольщиков, выкупленный пул недвижимости составит 532,5 тыс. кв.м, в том числе жилые площади - 344,6 тыс. кв. м (3816 квартир, в том числе по 1465 квартирам застройщикам предоставлено право свободной реализации), 187,9 тыс. кв.м - коммерческие (нежилые) площади, 1135 машиномест.

В 2011 году был расторгнут договор целевого депозита с АО «АТФ Банк» по финансированию жилых комплексов «Грация» (очереди 2 и 4) и «АСИ-33/23» на общую сумму 2,68 млрд. тенге в связи с уведомлением банка о прекращении финансирования указанных жилых комплексов.

На 31 декабря 2011 года Фондом недвижимости инвестировано в строительство указанных 21 объектов 72,6 млрд.тенге.

На отчетную дату введены в эксплуатацию 14 объектов и 2 очереди одного объекта, в том числе в 2011 году введены в эксплуатацию 10 объектов и 1 очередь одного объекта. Таким образом, на 31 декабря 2011 года при участии Фонда недвижимости решены проблемы 1581 дольщика ⁴.

Фондом недвижимости принято в собственность 107,2 тыс.кв.м помещений, в том числе 96,1 тыс. кв.м - жилых, 11,1 тыс.кв.м - коммерческих. За год данный показатель увеличился в 2,3 раза. В 2011 г. приняты в собственность помещения в жилых комплексах «Астана Жулдызы», «Запад», «На водно-зеленом бульваре», «Городской романс», «Айгерим».

Рисунок 7 - Недвижимость принятая в собственность (тыс.кв.м)

Рисунок 8 - Машиноместа, принятые в собственность (шт.)

3. Стратегия развития АО «Фонд недвижимости Самрук Казына»

Миссия - повышение доступности жилья населению путем инвестирования в жилищное строительство.

Видение - ведущий финансовый институт в стране, осуществляющий инвестирование в жилищное строительство и эффективное управление недвижимостью.

Фонд недвижимости из антикризисного инструмента государственной политики должен трансформироваться в высокоэффективную компанию, осуществляющую мобилизацию ресурсов на жилищное строительство и формирующую бенчмарк на рынке жилья эконом-класса по соотношению «качество - стоимость».

Наряду с совершенствованием бизнес-процессов, произойдет трансформация корпоративной культуры от ориентированной на осуществление антикризисных мер к ориентированной на потребности населения в качественном и доступном жилье и на получение прибыли.

Деятельность Фонда недвижимости в средне- и долгосрочном периоде нацелена на повышение стоимости компании.

Основные стратегические направления деятельности Фонда недвижимости:

) содействие государству в стабилизации рынка недвижимости;

) инвестирование в жилищное строительство;

) управление активами.

В рамках первого стратегического направления Общество планирует достижение следующих стратегических целей:

завершение строительства незавершенных объектов путем приобретения в них помещений или финансирования другими способами;

содействие повышению казахстанского содержания в объектах строительства;

обеспечение соответствия объектов строительства современным стандартам жилья.

В рамках второго стратегического направления достигаются следующие стратегические цели:

увеличение предложения доступного жилья на рынке;

использование передовых технологий строительства и улучшение качества жилья;

привлечение частных инвестиций в жилищное строительство;

развитие стройиндустрии и институциональное развитие строительных компаний.

В рамках третьего стратегического направления планируется обеспечить достижение следующих целей:

снижение доли нереализованного пула недвижимости;

оптимизация затрат и достижение финансовой устойчивости.

Свою деятельность Фонд недвижимости начал в рамках реализации Плана совместных действий Правительства Республики Казахстан, Национального Банка Республики Казахстан и Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций по стабилизации экономики и финансовой системы на 2009-2010 годы (далее - План совместных действий) в целях стабилизации рынка недвижимости путем приобретения жилых и нежилых помещений в объектах строительства, обеспечения эффективного управления указанным имуществом.

Единственным акционером Фонда недвижимости является акционерное общество «Фонд национального благосостояния «Самрук-Қазына» (далее - АО «Самрук-Қазына»). АО «Самрук-Қазына» объединяет свыше 400 дочерних и зависимых организаций и аффилиированных с ними юридических лиц, наиболее крупные из которых - АО «НК «КазМунайГаз», АО «НК «Қазақстан темір жолы», АО «Қазақтелеком», АО «KEGOC», АО «НАК «Казатомпром», АО «Эйр Астана».

Основными направлениями деятельности АО «Самрук-Қазына» являются:

содействие в модернизации и диверсификации национальной экономики;

содействие в стабилизации экономики страны;

повышение эффективности деятельности компаний.

Фонд недвижимости осуществляет мониторинг целевого использования средств, сроков, объемов и качества строительства.

Мониторинг целевого использования средств Застройщиками и контроль объемов, качества и сроков строительства осуществляется посредством:

ведения учета актов выполненных работ, реестров платежей, договоров, счетов на оплату, предоставляемых Застройщиками;

контроля целевой оплаты за материалы и услуги;

контроля объема и качества строительно-монтажных работ;

контроля стоимости работ, качества и объемов строительных материалов;

мониторинга исполнения совмещенных планов финансирования и выполнения работ.

В основу мониторинга положено траншевое финансирование Застройщика через специальный счет в соответствии с графиком производства строительно-монтажных работ. Расходование средств со специального счета Застройщика производится по согласованию с Фондом недвижимости. Фактическое выполнение работ на объекте строительства проверяется и контролируется супервайзерами Фонда недвижимости.

Приложение

Дневник