Финансовое обеспечение капитальных вложений в СПК 'Расловское'

Финансовое обеспечение капитальных вложений в СПК 'Расловское'

Содержание

Введение

1.Теоретические основы финансирования и кредитования капитальных вложений

1.1 Сущность капитальных вложений, их классификация и роль в укреплении материально-технической базы организации

.2 Источники финансирования капитальных вложений

.3 Современные проблемы и пути совершенствования финансирования и кредитования капитальных вложений

2.Краткая организационно-экономическая характеристика СПК «Расловское»

3.Финансирование и кредитование капитальных вложений

.1 Разработка проектно-сметной документации. Принципы формирования договорных цен на строительную продукцию

3.2 Оформление финансирования и кредитования капитальных вложений

3.3 Финансирование и кредитование капитального строительства

.4 Финансирование и кредитование затрат на приобретение машин и оборудования, не входящие в сметы строительства

Заключение

Библиографический список

Введение

Понятие инвестиция произошло от латинского investire - облачать. В эпоху феодализма инвеститурой назывался ввод вассала во владение феодом.

Этим же словом обозначалось назначение епископов, получавших при этом в управление церковные земли с их населением и право суда над ними. Введение в должность сопровождалось соответствующей церемонией облачения и наделения полномочиями. Инвеститура давала возможность инвеститору (или, говоря современным языком, инвестору) не только приобщать к себе новые территории для получения доступа к их ресурсам, но и участвовать в управлении этими территориями через облеченных полномочиями ставленников с целью насаждения своей идеологии. Последняя, с одной стороны, оправдывала интенсивную эксплуатацию населения территорий и позволяла увеличивать получаемый с этих территорий доход, а с другой стороны, выступала в качестве развивающего фактора.

Инвестиции - сравнительно новая категория для российской экономики. В рамках централизованной плановой системы использовалось понятие валовые капитальные вложения, под которыми понимались все затраты на воспроизводство основных фондов, включая затраты на их полное восстановление. Они и рассматривались как понятие, тождественное инвестициям.

С принятием в 1991 г. Закона Российской Федерации Об инвестиционной деятельности в РСФСР под инвестициями стали понимать денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, в том числе и на товарные знаки, кредиты, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и другие виды деятельности в целях получения прибыли (дохода) и достижения положительного социального эффекта. А под инвестиционной деятельностью, в соответствии с законом, стали понимать любую форму вложения капитала.

Финансы - это совокупность объективно обусловленных экономических отношений, носящих распределительный характер, денежную форму, материализуемых в доходах и накоплениях, используемых субъектами хозяйствования и государством для расширенного воспроизводства, материального стимулирования работающих, удовлетворения социальных и других потребностей общества.

Экономика Российской Федерации находится в стадии активных рыночных преобразований, которые в значительной мере относятся к финансово-кредитной сфере. Экономические, организационные, правовые и социальные аспекты финансирования и кредитования аграрных формирований применительно к периоду трансформации российской экономики являются предметом курса «Финансы сельскохозяйственных организаций».

Решать стратегические и текущие финансовые вопросы на микроуровне должны профессионалы, имеющие навыки обработки и анализа информации о финансовом состоянии предприятия и его взаимоотношениях с поставщиками, потребителями, акционерами, финансовыми и налоговыми органами, страховыми компаниями, институциональными инвесторами.

В условиях конкуренции деятельность финансовых работников требует нетрадиционных решений, направленных на сохранение платежеспособности, рентабельности, управляемости предприятия.

Концептуальные вопросы финансов предприятий рассматриваются на основе изучения преобразований в экономическом базисе общества. Развитие отношений собственности привело к разграничению общегосударственных финансов и финансов предприятий. Применение адекватных современным условиям форм и методов финансирования, регулирования предпринимательской деятельности, управления денежным оборотом требует их тщательного изучения. Копирование зарубежного опыта без учета российской специфики не приближает, а отдаляет нашу экономику от стабилизации и экономического прогресса.

Совершенствование финансового механизма способствует быстрой адаптации предприятия к работе в рыночных условиях, трансформации хозяйственной деятельности в соответствии с изменяющимися условиями, повышению устойчивости финансового состояния, недопущенного банкротства. Профессиональная, творческая деятельность в области финансов позволяет эффективно управлять денежными потоками, находить оптимальные решения по реализации целевых производственных задач, социальному развитию, стимулированию труда, активизации предпринимательской деятельности.

Целью данной курсовой работы является рассмотрение сущности капитальных вложений, источники финансировании капитальных вложений, проблемы и пути совершенствования и кредитования капитальных вложений.

Источниками информации являются учебная и научная литература.

Целью курсовой работы является обоснование источников внешнего и внутреннего финансирования капитальных вложений предприятия и разработка практических рекомендаций относительно повышения эффективности использования данных источников финансирования.

Для достижения поставленной цели в курсовой работе нужно решить следующие задачи:

рассмотреть экономическую сущность капитальных вложений

рассмотреть возможные источники финансирования капитальных вложений

ознакомиться с методикой планирования капитальных вложений

изучить методов финансирования капиталовложений

изучить показателей эффективности капитальных вложений

рассмотреть основные методы оценки целесообразности капитальных вложений

оценить финансовое обеспечение капиталовложений на предприятии

проанализировать экономическую эффективность капиталовложений

рассмотреть возможность привлечения долгосрочных займов

Предметом исследования выступает совокупность факторов оказывающих влияние на оценку финансирования капитальных вложений предприятия.

Объектом исследования является определение особенностей финансирования капитальных вложений.

В процессе исследования использованы традиционные способы и средства экономического анализа (табличного, сравнения, индексный, группирования, графический), анализ литературы по данной тематике, обработка материалов с использованием персональных ЭВМ.

1. Теоретические основы финансирования и кредитования капитальных вложений

1.1 Сущность капитальных вложений, их классификация и роль в укреплении материально-технической базы организации

Роль капитальных вложений исключительно велика, так как они являются главным источником расширенного воспроизводства. Но уровень эффективности использования капитальных вложений в настоящее время крайне низок.

Капитальные вложения - это долговременные затраты, связанные с расширением воспроизводства основных фондов, т.е. затраты, связанные с новым строительством, реконструкцией, техническим перевооружением транспортных средств, техники, оборудования и прочие капитальные работы.

Классифицирование инвестиций относительно объекта приложения, характера использования и фактора времени.

Относительно объекта приложения:

. Инвестиции в имущество ( материальные инвестиции). Под материальными инвестициями понимают инвестиции, которые прямо участвуют в производственном процессе (например, инвестиции в оборудование, здания, запасы материалов).

. Финансовые инвестиции - вложения в финансовое имущество, приобретение прав на участие в делах других фирм и деловых прав (например, приобретение акций, других ценных бумаг).

. Нематериальные инвестиции - инвестиции в нематериальные ценности

(например, инвестиции в подготовку кадров, исследования и разработки, рекламу и др.).

Представляется, что все инвестиции относительно объекта приложения можно разделить на два вида: портфельные и реальные, где:

Портфельные - вложения в ценные бумаги с целью последующей игры на изменение курса и (или) получение дивиденда, а также участия в управлении хозяйствующим субъектом;

Формирование портфеля происходит путем приобретения ценных бумаг и других активов. Портфель - совокупность собранных воедино различных инвестиционных ценностей, служащих инструментом для достижения конкретной инвестиционной цели вкладчика. В портфель могут входить ценные бумаги одного типа (акции) или различные инвестиционные ценности (акции, облигации, сберегательные и депозитные сертификаты, залоговые свидетельства, страховые полисы и др.).

Прямые (реальные) инвестиции - инвестиции - вложения частной фирмы или государства в производство какой либо продукции.

Реальные инвестиции состоят из двух различных компонентов. Первый из них - это инвестиции в основной капитал, то есть приобретение вновь произведённых капитальных благ, таких как производственное оборудование, компьютеры и здания производственного назначения. Второй компонент - инвестиции в товарно-материальные запасы (оборотный капитал), которые представляют собой накопление запасов сырья, подлежащего использованию в производственном процессе, или нереализованных готовых товаров. Коммерческие товарно- материальные запасы считаются составной частью общей величины запасов капитала в экономической системе; они столь же необходимы, как и капитал в форме оборудования, зданий производственного назначения.

Также реальные инвестиции можно разделить на внутренние и внешние:

· внутренние - это вложение средств хозяйствующего субъекта в собственные факторы производства за счет собственных источников финансирования;

· внешние - это вложение средств инвестиционных институтов в факторы производства, нуждающегося в инвестициях хозяйствующего субъекта.

По характеру использования:

· первичные инвестиции, или нетто-инвестиции, осуществляемые при основании или при покупке предприятия;

· инвестиции на расширение (экстенсивные инвестиции), направляемые на расширение производственного потенциала;

· реинвестиции, т. е. использование свободных доходов, полученных в результате реализации инвестиционного проекта, путем направления их на приобретение или заготовление новых средств производства с целью поддержания состава основных фондов предприятия;

· инвестиции на замену, в результате которых имеющееся оборудование заменяется новым;

· инвестиции на рационализацию, направляемые на модернизацию технологического оборудования или технологических процессов;

· инвестиции на изменение программы выпуска продукции;

· инвестиции на диверсификацию, связанные с изменением номенклатуры изделий, созданием новых видов продукции и организацией новых рынков сбыта;

· инвестиции на обеспечение выживания предприятия в перспективе, направляемые на НИОКР, подготовку кадров, рекламу, охрану окружающей среды;

· брутто-инвестиции, состоящие из нетто-инвестиций и реинвестиций.

рисковыми инвестициями, или венчурным капиталом - инвестиции в форме выпуска новых акций, производимые в новых сферах деятельности, связанных с большим риском. Венчурный капитал инвестируется в несвязанные между собой проекты в расчете на быструю окупаемость вложенных средств. Такие капиталовложения, как правило, осуществляются путем приобретения части акций предприятия-клиента или предоставления ему ссуд, в том числе с правом конверсии последних в акции. Рисковое вложение капитала обусловлено необходимостью финансирования мелких инновационных фирм в областях новых технологий.

По фактору времени:

краткосрочные инвестиции - до 3-х лет;

долгосрочные инвестиции - свыше 3-х лет.

Материально-техническая база сельского хозяйства охватывает всю совокупность средств производства, применяемых в этой отрасли. Основную роль в материально-техническом оснащении сельского хозяйства и обеспечении расширенного воспроизводства играют капитальные вложения - затраты на создание новых, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение имеющихся основных фондов.

Планомерное обновление основных производственных фондов - объективное условие расширенного воспроизводства. Существуют следующие направления капиталовложений, отражающих различные формы воспроизводства основных производственных фондов: новое строительство; расширение, реконструкция и техническое перевооружение действующих предприятий, которые в последние годы получают все большее распространение. Преимущество данных форм воспроизводства состоит в том, что капиталовложения направляются в основном на совершенствование активной части производственных фондов. Прирост продукции осуществляется при меньших затратах и быстрее достигается проектная производительность.

Таким образом, в основу классификации капиталовложений положен характер воспроизводства основных фондов:

новое строительство - возведение объекта, который после ввода в эксплуатацию будет обладать статусом юридического лиц; (иметь самостоятельный баланс, счет в банке и номер государственной регистрации)

расширение предприятия - возведение объектов производственного назначения на новых площадях в дополнение к действующим (статус юридического лица им не присваивается)

реконструкция - полная или частичная перестройка производства на новой технической базе. Она включает замену физически и морально изношенного оборудования в целях механизации и автоматизации производства, сооружение новых и расширение действующих объектов вспомогательного и обслуживающего назначения;

техническое перевооружение - комплекс работ по повышению технического уровня отдельных участков производства путем замены устаревших машин и оборудования новыми, более производительными без расширения производственных площадей и увеличения численности работающих. При этом не предполагает никаких строительно-монтажных работ.

Реконструкция и техническое перевооружение действующих предприятий позволяют улучшить их технико-экономические показатели, экологию, конкурентоспособность продукции, причем меньшими затратами и при сокращении сроков строительства по сравнению с возведением новых предприятий.

Приведенная классификация имеет огромное практическое значение. Дело в том, что начало любого строительства возможно при наличии согласованной в установленном порядке проектно-сметной документации и получения на ее основе государственного разрешения на строительство. При этом порядок согласования документации, получения разрешения на строительство и затрат хозяйствующего субъекта на указанные мероприятия существенно различаются в зависимости от вышеперечисленных форм капиталообразующих инвестиций. В российской практике нередки случаи, когда затраты предприятия на согласование документации и получение разрешения на новое строительство превышают расходы на его осуществление.

Капитальные вложения составляют преобладающую часть всех средств, обеспечивающих простое и расширенное воспроизводство фондов. Под простым воспроизводством понимаются вложения в основные средства в размерах, соответствующих сумме начисленного износа по действующим основным производственным фондам. В этом случае осуществляется доведение общих размеров основных фондов до их первоначальной стоимости. Расширенное воспроизводство - это вложения в основные фонды в размерах, превышающих сумму их уменьшения в результате износа.

Капитальные вложения включают затраты: на строительно-монтажные работы и приобретение оборудования, входящего в сметы строек; приобретение машин, оборудования, инвентаря, не входящих в сметы строительства; посадку и выращивание многолетних культур; формирование основного стада продуктивного и рабочего скота; на прочие капитальные затраты (отвод земельных участков для строительства, проектно- изыскательские работы и авторский надзор проектных организаций, содержание дирекций, строящихся предприятий и технический надзор, проведение культурно-технических работ на землях, не требующих осушения; осуществление противоэрозионных мероприятий и т. д.).

Соотношение указанных затрат определяет технологическую структуру капитальных вложений. Наиболее оптимальным является увеличение удельного веса вложений, направляемых на приобретение машин и оборудования, то есть на создание активной основных производственных фондов.

Применяется два способа капитальных вложений: подрядный и хозяйственный.

Подрядный способ - это проектирование и сдача объекта под «ключ», когда подрядная организация занимается подбором оборудования, заказывает и монтирует его, приглашает различных субподрядчиков. Практика строительства в нашей стране обычно представляет собой сочетание подрядного и хозяйственного способов. Подрядчик строит, монтирует, но заказчик предоставляет проектную документацию, покупает и доставляет стройплощадку оборудование, а также некоторые стройматериалы и конструкции.

Хозяйственный способ строительства отличается тем, что предприятие организует самостоятельно строительно-монтажное производство, объединяя в одном юридическом лице и заказчика, и подрядчика. При этом создаются специализированные строительно-монтажные участки или цехи. Иногда они имеют свой расчетный счет в банке и обособленные средства производства, таким образом превращаясь в подрядные организации, но часто действуют в составе предприятия на правах подразделения.

Обновление основных фондов требует больших капитальных затрат. У многих предприятий такие расходы вызывают длительное финансовое напряжение, необходимость мобилизации всех внутренних ресурсов. Облегчают положение повышение эффективности капитальных вложений и их экономия, что обеспечивается прежде всего улучшением использования имеющихся основных фондов.

Можно выделить два ведущих направления в улучшении использования основных фондов: экстенсивное и интенсивное. При экстенсивном способе достигается увеличение общего времени работы основных фондов и вовлечение большего числа машин и оборудования в процесс производства. Интенсивный способ означает повышение степени напряженности использования фондов, увеличение количества произведенной продукции в единицу времени, а также фондоотдачи.

Особенностью капитальных вложений в сельское хозяйство является большой временной разрыв между направлением средств и получением экономического эффекта. Капитальные вложения отличаются крупными затратами, которые необходимы для строительства производственных объектов или приобретения техники. Окупаемость капитальных вложений в сельское хозяйство очень низкая, а, следовательно, для принятия решения по конкретным инвестициям необходим тщательный экономический анализ.

Капитальные вложения - это долговременные затраты, связанные с расширением воспроизводства основных фондов, т.е. затраты, связанные с новым строительством, реконструкцией, техническим перевооружением транспортных средств, техники, оборудования и прочие капитальные работы. В основу классификации капиталовложений положен характер воспроизводства основных фондов: новое строительство, расширение предприятия, реконструкция, техническое перевооружение. Выделяют два способа строительства: подрядный и хозяйственный способ.

1.2 Источники финансирования капитальных вложений

Источники финансирования капитальных вложений тесно связаны с финансово-кредитным механизмом инвестиционной сферы, где происходит их практическая реализация.

Капиталовложения в основные средства финансируются на территории РФ за счет:

собственных финансовых ресурсов и внутрихозяйственных резервов инвесторов (чистой прибыли; амортизационных отчислений; средств, выплачиваемых органами страхования в виде возмещения потерь от стихийных бедствий, аварий и т.д.);

заемных финансовых средств инвесторов (банковских кредитов, облигационных займов и др.);

привлеченных финансовых средств инвесторов (средств, полученных от эмиссии акций, паевых и иных взносов физических и юридических лиц в уставный капитал);

денежных средств, централизованных добровольными союзами (объединениями) предприятий и финансово-промышленными группами;

средств федерального бюджета, предоставляемых на безвозмездной и возмездной основах;

средств внебюджетных фондов;

иностранные инвестиции

В состав собственных средств инвесторов входят прибыль и амортизационные отчисления.

Прибыль образуется как разница между выручкой от реализации продукции (работ и услуг) и ее полной себестоимостью.

После уплаты налогов и других платежей из прибыли в бюджет у предприятий остается чистая прибыль. Часть ее предприятие вправе направить на капитальные вложения производственного и социального характера, а также на природоохранные мероприятия. Эта часть прибыли может использоваться на инвестиции в составе фонда накопления или другого аналогичного фонда, создаваемого на предприятиях.

Вторым крупным источником финансирования инвестиций в основные средства предприятий являются амортизационные отчисления (как составная часть фонда возмещения). В процессе эксплуатации основные средства постепенно изнашиваются, т. е. утрачивают свои первоначальные физические свойства, в результате понижается их реальная балансовая стоимость.

При недостаточности собственных источников финансирования капитальных вложений предприятие вправе привлекать долгосрочные кредиты банков, а также средства, мобилизуемые на рынке ценных бумаг.

Заметную роль в последнее время играют ссуды из федерального и региональных бюджетов, направляемые на наиболее приоритетные объекты на конкурсной основе. Бюджетные средства различных уровней выделяются на финансирование федеральных, региональных или отраслевых программ, в наиболее важных направлениях развития экономики и социальной сферы. Фактически эти средства можно рассматривать как приравненные к собственным в силу их безвозвратности и безвозмездности предоставления.

Реализация участия иностранных партнеров в финансировании прямых инвестиций в основные средства осуществляется в виде создания на территории РФ совместных предприятий. Однако существует ряд факторов, сдерживающих экономическую активность зарубежных инвесторов, и объемы инвестиций пока относительно невелики. Выбор конкретного источника финансирования или их комбинации зависит от многих факторов, в первую очередь стоимости привлекаемого капитала и эффективности его использования, структуры привлекаемых средств, соотношения собственных и заемных источников, соотношения экономических интересов и степени риска.

Таким образом источниками финансирования капитальных вложений могут быть: собственные, привлеченные, заемные средства, так же средства федерального бюджета и внебюджетных фондов, иностранные инвестиции.

1.3 Современные проблемы и пути совершенствования финансирования и кредитования капитальных вложений

Оперативная работа по финансированию и кредитованию капитальных вложений, формированию основного стада и проведению ремонта заключается в четком и своевременном осуществлении текущих финансовых операций, направленных на бесперебойное обеспечение средствами предусмотренных мероприятий и мобилизацию внутренних ресурсов. Главная задача финансовых работников при этом - аккумуляция на расчетных счетах оборотных средств. Для этого бухгалтерия в установленные сроки оформляет платежные поручения и предает их в банк для проведения расчетов.

При внутригодовом недостатке собственных средств, предназначенных на капитальные вложения, оформляется ходатайство в банк на получение краткосрочного кредита для возмещения указанного недостатка и перечисления суммы кредита со ссудных счетов на расчетные. Такая необходимость возникает в случаях, когда объем капиталовложений в отдельные кварталы года превышает сумму предусмотренных планом источников их финансирования.

Кроме того, предприятиям может быть выделен краткосрочный кредит под недостаток средств в отдельных кварталах в связи с долгосрочным выполнением годового плана работ. При временном отсутствии средств хозяйство может ходатайствовать о выделении краткосрочного кредита для оплаты акцептованных платежных требований подрядных организаций по расчетам за строительно-монтажные и ремонтные работы.

При осуществлении строительно-монтажных работ хозяйственным способом финансовые работники оформляют для предоставления в банк заявление об открытии расчетного счета по строительству для финансирования этих работ и платежные поручения на перечисление средств.

Оперативная работа предполагает своевременное перечисление собственных, бюджетных и заемных средств для расчетов с подрядными и проектными организациями за законченные объекты и проекты. При временном отсутствии средств на эти цели предприятие представляет в банк ходатайство о выделении расчетного краткосрочного кредита.

Важным участком оперативной работы является своевременное погашение кредитов, полученных на финансирование капитальных вложений, ремонта и формирование основного стада.

Контроль за эффективным использованием средств осуществляется как в процессе планирования, так и при образовании и использовании фондов денежных средств, предназначенных для капитальных затрат. Основная задача контроля - рациональное использование материальных, финансовых и трудовых ресурсов, выявление и мобилизация внутрихозяйственных резервов, предупреждение возможных потерь, снижение затрат на воспроизводство основных фондов, своевременное обеспечение капитального ремонта источниками финансирования. Контроль осуществляется непосредственно сельскохозяйственными предприятиями, а также банками, финансовыми и сельскохозяйственными органами.

Главным критерием эффективного использования средств на капитальные затраты является, как правило, снижение объемом незавершенного строительства, что достигается концентрацией средств на пусковых и переходящих объектах, соблюдением сроков строительства. Другим важным фактором является преимущественное направление средств на финансирование реконструкции, технического перевооружения и расширения действующих объектов, что позволяет в короткие сроки и с меньшими затратами увеличивать производство продукции, повышать фондоотдачу.

Очень важен контроль за правильностью расходования фонда заработной платы в строительстве, осуществляемом хозяйственным способом. Стоимость работ должна быть рассчитана на основе сметной калькуляции затрат труда и заработной платы. Нельзя допускать завышение объемов выполненных работ в нарядах и расценок на эти работы. В сметной стоимости каждого объекта необходимо выделять затраты по заработной плате и на основе их определять аккордное задание строителям.

Большое внимание при строительстве хозяйственным способом следует уделять правильности расходования материалов, определения стоимости строительных работ. Как правило, увеличение затрат на строительные материалы объясняется перерасходом их против сметы, потерями и нерациональным использованием.

В отдельных случаях увеличение стоимости строительных работ связано с ростом амортизационных отчислений в расчете на единицу работ, что объясняется недостаточно полным использованием имеющихся машин и механизмов.

капитальный вложение финансирование смета

2.Краткая организационно-экономическая характеристика СПК «Расловское»

СПК «Расловское» образовано в 1993 году, расположено в Костромской области Судиславского района п. Раслово, ул. Колхозная, 1. Центральная усадьба - населенный пункт Раслово, где расположены основные производственные и культурно-бытовые здания хозяйства. Производственный кооператив - это коммерческая организация, представляющая собой добровольное объединение граждан, с целью объединения производственной или иной хозяйственной деятельности, основанной на личном трудовом участии его членов. Число членов должно быть не менее 5. участниками могут быть коммерческие организации. Члены несут субсидиарную ответственность по долгам.

Землепользование хозяйства состоит из одного присельного участка, вытянутого с юго-востока на северо-запад на 14 км и с юго-запада на северо-восток на 8 км. Климат континентальный, отличительной чертой которого является достаточная или избыточная обеспеченность с/х культур влагой и умеренная или недостаточная обеспеченность теплом. В период с мая по август включительно в среднем за год выпадает 255 мм осадков. Среднегодовая температура воздуха составляет примерно 2,3°С. Переход среднесуточной температуры воздуха через + 10°С происходит примерно в начале второй декады мая и завершается первой декадой сентября, составляя при этом 120 - 125 дней. Продолжительность безморозного периода 112 дней, при этом первые осенние заморозки приходятся на 12 сентября, а последние весенние на 30 мая. Высота снежного покрова зимой за последние 3 года в среднем составила 59 см.

В СПК «Расловское» состав и структура земельных угодий за период 2007-2009 г.г. имеют следующее строение: (таблица 1 )

Таблица 1 - Состав и структура земельных угодий в СПК «Расловское»

Угодья2009г., га2011 г.Отклонение площади 2011 г. от 2009 г. (+,-), гагак общей зем. площади, %к площади с.-х. угодий,%Общая земельная площадь53555355100--С.-х. угодий всего2513251346,92100-В т.ч.: пашня 2195219540,9987,34-сенокосы48480,891,9-пастбища2572574,810,2-Леса2538253847,39100,99-Пруды и водоемы44440,821,75-Прочие угодья-130,240,51-

В данной таблице показано, что отклонений площади с 2009 г по 2011 г нет.

Использование пашни должно быть направлено на повышение ее эффективности, что достигается рациональной структурой посевных площадей, то есть рациональным процентным соотношением возделываемых с-х культур к общей площади посевов (таблица 2).

Таблица 2 - Структура посевных площадей СПК «Расловское»

С.-х. культура2009г.2010г.2011г.га%га%га%Зерновые и зернобобовые всего73534,3673533,4878836,46в т.ч.: озимые------яровые73534,3673533,4878836,46Лен-долгунец------Картофель------Многолетние травы всего122957,45138162,91122256,54Однолетние травы673,13793,591516,98Всего посевов213910021951002161100

Структура посевных площадей - удельный вес или процентное соотношение площади, занятой под посевом различных культур, в общей площади посева.

В структуре посевных площадей (таблица 3) наибольший удельный вес занимают посевы зерновых (в 2011 году 36,46 %)

В связи с увеличение посевных площадей зерновых культур, уменьшился удельный вес посевов многолетних трав - с 62% в 2010 г до 56% в 2011 г.

Таблица 3 - Состав, численность и структура трудовых ресурсов СПК «Расловское»

Категория работников2009 г.2010 г.2011 г.чел.%чел.%Чел.%Всего по предприятию861008410079100из них работники занятые в с.-х. производстве839781967696в т.ч.: постоянные617160715772 сезонные и временные2222--Служащие202319231822из них: руководители787879 специалисты1012911810Прочие работники000000

В настоящее время количество работающих в хозяйстве составляет 86 человек (таблица 4). Из 86 человек в состав занятых в сельхоз производстве входят 83 работника, в том числе постоянные 61 человек, сезонные и временные - 2 человека. Служащие 20, из них: руководители - 7; специалисты 10 человек.

За последние 3 года произошло уменьшение численности работников в 2011 по сравнению с 2009 на 7 человек.

Структура трудовых ресурсов - удельный вес или процентное соотношение разных категорий работников в общей их численности.

Таблица 4 - Обеспеченность трудовыми ресурсами и их использование в СПК «Расловское» Судиславского района

Показатель2009 г2010 г2011гОтклонение 2011 г от 2009 в %Приходится на среднегодового работника, га с.х угодий29,2229,931,8108,8пашни25,522627,7108,5Приходится на состоящего по списку работника на конец года, га с-х угодий32,223333,9105,2пашни28,142927,798,4Отработано работником - дней267,44263,4278,48104,1часов2197,672169,72215,18100,7Коэффициент использования годового фонда рабочего времени0,950,940,99104,2

Так как площадь сельскохозяйственных угодий за 2009 - 2011 годы не изменилась, об изменении обеспеченности трудовыми ресурсами можно судить только на основании изменения численности работников.

В расчете на работника, стоящего по списку на конец года, площади пашни и сельхозугодий тенденция другая. На протяжении всех трех лет происходит увеличение показателя.

Коэффициент использования годового фонда рабочего времени в 2011 году равен 0,99 ,это значит, что рабочее время используется эффективно. Данный коэффициент на протяжении 3 лет уменьшается, а значит, рабочее время используется менее эффективно. Хотя данное снижение не означает снижения работоспособности, так как коэффициент все еще находится на высоком уровне 0,94.

Таблица 5 - Размер предприятия

Показатель2009 г.2010 г.2011 г.Отклонение 2011 от 2009 г (%)Валовая продукция (в сопоставимых ценах 1994 г.), тыс. руб.295012484635555120,52Денежная выручка, тыс. руб.190782089628779150,8Прибыль, убыток от реализации, тыс. руб.161825754588283,5Общая земельная площадь, га5355526653550в т.ч.: площадь с.-х. угодий2513251325130из них пашня2195219521950Среднегодовая стоимость производственных основных средств, тыс. руб.523204416556443107,8в т.ч. основной деятельности418563533245154107,8Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб.21810194562120194,45Среднегодовая численность работников, чел.868479-7в т.ч. занятых в с.-х. производстве838176-7Крупный рогатый скот всего, голов715745745-91в т.ч. коровы274275275-25

За последние три года в СПК «Расловское» наблюдается спад роста объемов производства, т.е. увеличение валовой продукции. В 2011 году наблюдается наиболее большое увеличение валовой продукции, к предыдущему году с 35555 тыс. руб. до 29501

тыс. руб.

Наибольшая денежная выручка была получена в 2011 году и составила 28779 тыс. руб. по сравнению с 20896 тыс. руб. в 2010 году, наблюдается тенденция к увеличению денежной массы, что говорит о низкой себестоимости продукции и высокой стоимости.

За исследуемые 3 года с 2009 по 2011 предприятие получило прибыль. А в 2011 году предприятие получило прибыль - она составил 4588 тыс. руб .

Общая земельная площадь, площадь сельскохозяйственных угодий и пашни в течение анализируемого периода времени остается не изменой - общая земельная площадь 5355 га, площадь сельскохозяйственных угодий - 2513 га, площадь пашни - 2195 га.

Среднегодовая стоимость производственных основных средств была наиболее высокая в 2011 году, а наименьшая в 2010: 54076 и 56443тыс. руб. соответственно.

Среднегодовая стоимость оборотных средств находится примерно на одном уровне. Хотя по сравнению с 2009 году в 2011 году она возросла на 7,8 %.

Среднегодовая численность с каждым годом уменьшается с 86 человек в 2009 году до 79 человек в 2011 году. Такое снижение прямо показывает картину экономического кризиса в России в эти годы.

Поголовье крупного рогатого скота увеличилось за 3 года на 25 %.

В процессе развития с.-х. ежегодно накапливается опыт производства отдельных видов продукции и таким образом складывается специализация. Определим специализацию СПК «Расловское» по структуре денежной выручки от реализации с.-х. продукции. Для этого проанализируем таблицу 6.

Таблица 6 - структура денежной выручки

Продукция, услуги2009 г2010 г2011 г.Отклонение 2011 г от 2009 в %тыс. руб.Зерно2811721613574,1Прочая продукция растениеводства 153210001740113,5Итого по растениеводству181311723353185Скот и птица в живой массе:54773141413375,4- крупный рогатый скот54773141--- Молоко цельное95291267920723217,4Прочая продукция животноводства 52419380Продукция животноводства собственного производства, реализованная в переработанном виде2254388055124,4мясо и мясопродукция, всего :58947945477,1в т.ч. Крупный рогатый скот58947945477,1Итого по животноводству201081972425426126,4Всего по с.х. производству219212089628779311,4

В структуре денежной выручки определяющей является выручка от реализации продукции животноводства. В 2010 году она составила 19724 тыс. руб., а в 2011 году возросла на 26,4 %. Так же наибольший удельный вес в денежной выручке всего предприятия, занимает выручка от продажи молока цельного, которая с каждым годом только увеличивается и к 2011 году увеличилась на 117,4 %, что свидетельствует о стабильном росте продажи этого продукта.

Большое влияние на результаты хозяйственной деятельности оказывает уровень интенсивности производства, который характеризует достигнутую степень насыщенности производства средствами труда, предметом труда и живым трудом. Рассмотрим в таблице 7 уровень интенсивности производства в колхозе СПК «Расловское»

Таблица 7 - Уровень интенсивности сельскохозяйственного производства

Показатель2009 г.2010 г.2011 г.1234В расчете на 100 га с.-х. угодий: производственных основных средств основной деятельности, тыс. руб.1665,51405,91796,8 производственных затрат без амортизации, тыс. руб.1158,41180,81612,4 совокупных затрат, тыс. руб.2823,92586,73409,2 затрат труда, тыс. чел. - ч4,854,456,96 крупного рогатого скота, голов28,429,629,0 в т.ч. коров10,910,911,9Энергетических мощностей на 100 га посевов, л.с.260,9251,4252,9Энерговооруженность, л.с./ чел.67,268,171,9Фондовооруженность, тыс. руб.504,2436,1594,1

В СПК «Расловское» наблюдается рост уровня интенсивности сельскохозяйственного производства(таблица 7).

В расчете на 100 га с.-х. угодий: производственных основных средств основной деятельности, тыс. руб. с 2009г по 2011г возросла на 131,3 тыс. руб.

Производственные затраты так же к 2011 году возросли на 454 тыс. руб. Так же и во всех остальных показателях к 2011г мы видим увеличение.

Интенсификация - все возрастающее применение более совершенных средств производства и квалифицированного труда на одной и той же земельной площади с целью повышения плодородия. Экономическая эффективность интенсификации - соизмерение результатов с затратами.

Интенсификация с.-х. производства обеспечивает рост выхода продукции с единицы площади при одновременном снижении издержек на единицу продукции.

Показатели уровня интенсификации влияют на показатели экономической эффективности интенсификации. Экономическая эффективность интенсификации проявляется в снижении себестоимости продукции, роста производительности труда и повышения рентабельности производства. Рассмотрим значения показателей экономической эффективности интенсификации в колхозе «Расловское» по данным таблицы 8.

Таблица 8 - Экономическая эффективность интенсификации

Показатель2009 г.2010 г.2011 г.На 100 га с.-х. угодий: валовой продукции, тыс. руб.1173,9988,71414,8 денежной выручки, тыс. руб.759,17831,51145,2 прибыли, убытка (-) от реализации, тыс. руб.64,3102,4233,5 молока, ц433,9396593,1 прироста крупного рогатого скота, ц28,626,828,1Урожайность зерна с 1 га, ц15,416,518,5Удой на 1 корову, кг3709,53592,75229,8Произведено валовой продукции, руб.: на 1 руб. производственных затрат0,940,770,82 на 1 среднегодового работника355,4295,7450,0Фондоотдача, руб.70,470,372,4Норма прибыли, %0,095,167,5Рентабельность предприятия, %-7,8-6,418,9

Затраты труда - это время, которое тратиться на производство определенного вида продукции, в данном случае продукции растениеводства.

Себестоимость - это затраты, исчисленные в денежном измерителе на производство определенного вида продукции.

Себестоимость характеризуется величиной затрат в денежном выражении на производство конкретных видов продукции и на ее калькуляционную единицу.

Таблица 9 - Финансовый результат

Вид продукции2009 г.2010 г.2011 г.Прибыль, убыток (-), тыс. руб.Рентабельность, %Прибыль, убыток (-), тыс. руб.Рентабельность, %Прибыль, убыток (-), тыс. руб.Рентабельность, %Зерно-29-9,321,1763164,2Прочая продукция растениеводства48746,6564129,3972126,5Итого по растениеводству45833,856693,3160391,6Скот и птица в живой массе, всего: -1806-24,7-1633-34,2-1827-30,6 крупный рогатый скот-1806-24,7-1633-34,2--Молоко цельное4004,38148713,2551836,2Прочая продукция животноводства4400-114-82,6181800Продукция животноводства собственного производства, реализованная в переработанном виде:-674-23,01210,37-640-53,7 мясо и мясопродукция всего:-405-40,7-479-50-737-61,8 в.т.ч. крупный рогатый скот-405-40,7-114-11,9-737-61,8Итого по животноводству-2076-10,7-2009-9,24298513,3Всего по с/х произ-ву-1618-7,81-14436,12458819,0

Из представленных данных следует, что в 2011 гг. наибольший доход предприятие получает от продукции растениеводства, который составил 1603 тыс. руб., а по отрасли животноводства была получена прибыль в размере 2985 тыс. руб.

В растениеводстве на протяжении всего анализируемого периода самым нерентабельным видом продукции остается зерно в 2009 году. В 2010 г. предприятие по зерну получило 2 тыс. руб. прибыли.

В животноводстве наибольшую прибыль хозяйство получает от молока, что и понятно, поскольку предприятие имеет молочную специализацию. Величина прибыли увеличивается с каждым годом и за 2009-2011 года возросла на 5118 тыс. руб. Убыток СПК «Расловское» получает от таких видов продукции животноводства как продукция животноводства собственного производства, реализованная в переработанном виде ( в 2019 году - 674 тыс. руб.), а также от прочей продукции животноводства - 114тыс. руб.

Анализируя полученные данные видно, что рентабельность предприятия увеличилась в 2011 году по сравнению с 2009 годом на 26,81%. Рентабельность производства достигла наибольших размеров в 2011 году и составила 19,0%.

Главой СПК «Расловское» является Персиянцева Любовь Витальевна, бухгалтерская служба представлена главным бухгалтером Афанасьевой Галиной Дмитриевной. На бухгалтерию возлагается ведение своевременного и достоверного учета, формирование полной и достоверной информации о деятельности, имущественном состоянии предприятия, контроль за соблюдением действующего законодательства и рациональным использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Организация осуществляет свою деятельность в соответствие с учетной политикой. Учётная политика предприятия - совокупность выбранных предприятием способов ведения бухгалтерского учета (первичного наблюдения, стоимостного измерения, текущей группировки и итогового обобщения фактов хозяйственной деятельности). К способам ведения бухгалтерского учета относятся: методы группировки и оценки фактов хозяйственной деятельности, погашения стоимости активов; приемы организации документооборота, инвентаризации; способы применения счетов бухгалтерского учета; системы учетных регистров, обработки информации и иные соответствующие способы и приемы. Учётная политика предприятия оформляется приказом или распоряжением руководителя.

3. Финансирование и кредитование капитальных вложений

.1 Разработка проектно-сметной документации. Принципы формирования договорных цен на строительную продукцию

Разработка проектной документации на строительство объектов осуществляется на основе обоснований инвестиций в строительство предприятий, зданий и сооружений. В проектной документации детализируют принятые в обоснованиях решения и уточняют основные технико-экономические показатели. Проектная документация обычно включает технико-экономическое обоснование строительства (проект) и рабочую документацию.

Рабочая документация для строительства предприятий, зданий и сооружений разрабатывается в соответствии с государственными стандартами системы проектной документации для строительства и уточняется заказчиком и проектировщиком в договоре на проектирование. Ссылочные документы (государственные, отраслевые и республиканские стандарты, не требующие привязки типовых конструкций, изделий, узлов) в состав рабочей документации не входят и могут передаваться заказчику, если это оговорено в договоре.

Вместе с заданием на проектирование заказчик выдает проектной организации исходные материалы: обоснование инвестиций; местного органа исполнительной власти о предварительном согласовании места размещения объекта; акт выбора земельного участка для строительства и прилагаемые к нему материалы; архитектурно-планировочное задание; технические условия на присоединение проектируемых объектов к источникам энергоснабжения, инженерным сетям и коммуникациям; исходные данные по оборудованию, в том числе индивидуального изготовления; данные по выполненным НИОКР; материалы инвестора; оценочные акты органов местной администрации о компенсациях за сносимые здания и сооружения; материалы, полученные от местной администрации и органов государственного надзора в части сооружения проекта и состояния природной окружающей среды; материалы инженерных изысканий и обследований и др.

На каждом этапе работы над проектом производится его стоимостная оценка. При определении сметной стоимости строительства проектируемых предприятий, сооружений, объектов, их частей и видов работ составляется сметная документация, состоящая из локальных смет, локальных сметных расчетов, объектных смет, объектных сметных расчетов, cмeтных расчетов на отдельные виды затрат, сводных сметных расчетов стоимости строительства и т. д.

Сметную документацию составляют в определенной последовательности, с постепенным переходом от мелких к более крупным элементам строительства: вид работ (затрат) - объект - пусковой комплекс - очередь строительства - строительство (стройка) в целом.

Локальные сметы (локальные сметные расчеты) составляют по рабочим чертежам на отдельные виды строительных и монтажных работ па формам, рекомендуемым Минстроем России. В них указывают сметную стоимость конструктивных элементов и видов работ. Объемы строительных и монтажных работ берут из ведомостей объемов работ или определяют по рабочим чертежам. Объемы работ рассчитывают по схемам, позволяющим легко проследить ход расчетов, последовательность их выполнения и т. п.

В зависимости от видов строительства, специализации подрядных строительно-монтажных организаций и структуры проектной документации локальные сметные расчеты (сметы) могут составляться по: зданиям и сооружениям - на строительные (в том числе и специальные) работы, внутренние санитарно-технические работы, внутреннее электроосвещение, электросиловые установки, монтаж и приобретение технологического и других видов оборудования, контрольно-измерительных приборов и автоматики, а также другие работы; общеплощадочным работам - на вертикальную планировку, устройства инженерных сетей, путей и дорог, благоустройство территории и др.

Локальные сметные расчеты (сметы) складываются из прямых затрат, накладных расходов и сметной прибыли.

Прямые затраты непосредственна связаны с производством строительно-монтажных работ и включают: основную заработную плату; стоимость материалов, конструкций, деталей и полуфабрикатов; расходы по эксплуатации машин и механизмов.

Накладные расходы, предназначенные для организации, управления и обслуживания строительного производства, в отличие от прямых затрат не связаны непосредственно с выполнением строительно - монтажных работ и отражают затраты на создание необходимых условий для нормального хода строительства. В указанные расходы входят следующие статьи затрат: административно-хозяйственные расходы; затраты по обслуживанию работников строительства (подготовка и переподготовка кадров, отчисления на социальные нужды, создание санитарно-гигиенических и бытовых условий, охрану труда и т. п.); расходы на организацию работ на строительных площадках; прочие накладные расходы.

В отличие от прямых затрат накладные расходы косвенно нормируются в процентах от выбранной базы исчисления: фонда оплаты труда рабочих, сметной стоимости прямых затрат и др.

Сметная прибыль - сумма средств, необходимая для покрытия отдельных (общих) расходов строительной организации, не относимых на себестоимость работ. Она включает: ходы на уплату налога на прибыль и других налогов за счет прибыли, затраты на развитие производства, на материальное стимулирование работников, развитие социальной сферы.

В тех случаях, когда в соответствии с проектными данными осуществляется разборка конструкций, снос зданий и сооружений с целью получить конструкции, материалы и изделия, пригодные для повторного применения, справочно указывают возвратные суммы, уменьшающие размеры выделяемых заказчиком капитальных вложений, не исключаемые из итога локального сметного расчета и объема выполненных работ).

Объектные сметные расчеты (сметы) разрабатывают в базисныхи текущих (прогнозных) ценах па рекомендациям России. Данные локальных смет суммируют, группируя следующим образом: строительные и монтажные работы; оборудование, мебель и инвентарь; прочие затраты.

В объектном сметном расчете (смете) приводятся показатели единичной стоимости на 1 м3 объема, 1 м2 площади зданий и сооружений, 1м протяженности сетей и т. д. Справочно показывают возвратные суммы, складывающиеся из всех относящихся к этому объекту локальных смет.

В объектных и локальных сметах выделяют нормативную трудоемкость и сметную заработную плату.

Нормативная трудоемкость отражает количество труда рабочих (чел.-ч), которое должно затрачиваться на выполнение строительных монтажных работ. Сюда включают трудоемкость работ, предусмотренных в прямых затратах, накладных расходах, а также трудоемкость возведения титульных временных зданий и сооружений и выполнения работ в зимнее время.

Сметная заработная плата включает: основную заработную плату рабочих, занятых непосредственно на строительных и монтажных работах; заработную плату рабочих, осуществляющих обслуживание строительных машин; заработную плату рабочих, учтенную в накладных расходах, в стоимости временных зданий и сооружений.

Сметные расчеты на отдельные виды затрат составляют в случае, когда следует определить в целом по стройке размер (лимит) средств, необходимый для возмещения тех затрат, которые не учтены нормативами.

Сводный сметный расчет стоимости строительства составляют на основе объектных и локальных смет, а также сметных расчетов на дополнительные затраты. Он является основным документом, определяющим стоимость строительства предприятия, зданий и сооружений.

В сводном сметном расчете также предусматривают резерв на непредвиденные затраты и работы, которые не всегда можно предусмотреть в процессе проектирования, но которые могут возникнуть как при детальной проработке проектных решений, так и в ходе выполнения строительно-монтажных работ.

Величина резерва средств на непредвиденные затраты и работы исчисляется в процентах от общей сметной стоимости и зависит от объекта и отрасли. Резерв должен быть таким, чтобы выполнение проекта осуществлялось без дополнительных денежных затрат.

В сводном сметном расчете стоимости строительства под итогом указывают: возвратные суммы; балансовую (остаточную) стоимость оборудования, демонтируемого или переставляемого в пределах действующего реконструируемого или перевооружаемого предприятия; данные о долевом участии предприятий и организаций в строительстве объектов общего пользования или общеузловых; итоговые данные о распределении общей сметной строительства по направлениям капитальных вложений; суммы налога на добавленную стоимость и другие затраты, предусматриваемые действующим законодательством РФ.

К сводному сметному расчету прилагается пояснительная записка, в которой приводятся: указание территории, где производится строительство; сметные цены, в которых составлен расчет; перечень каталогов сметных нормативов, принятых для составления смет на строительство объектов; наименование генподрядной организации нормы накладных расходов и сметной прибыли; особенности определения сметной стоимости строительных работ, оборудования и его монтаж для данной стройки; расчет распределения средств по направлениям капитальных вложений; другие сведения о порядке определения стоимости, а также ссылки на соответствующие решения правительственных и других органов государственной власти по вопросам, связанным с ценообразованием и льготами для данного строительства.

Оценка строительной продукции осуществляется инвестором (заказчиком) и подрядчиком на равноправной основе в ходе заключения. и исполнения договора подряда на строительство или капитальный ремонт предприятия, здания и сооружения.

- применение в основном свободных (рыночных) цен и тарифов почти на всю продукцию производственно-технического назначения и услуги, используемые в капитальном строительстве. Исключение составляют регулируемые цены и тарифы на продукцию естественных монополий: электрическую и тепловую энергию, железнодорожные и речные перевозки с погрузочно-разгрузочными и др.

- использование свободных (договорных) цен на строительную продукцию

- предоставление равных прав участникам инвестиционного при формировании договорных цен на строительную продукцию

- использование подрядных торгов в качестве приоритетного метода формирования договорных цен

- рекомендательный характер общих положений Системы ценообразования в капитальном строительстве.

Система ценообразования в капитальном строительстве представлена двумя блоками документов:

- сметные нормативы, в том числе федеральные, ведомственные территориальные и фирменные (собственная нормативная база пользователя)

- правила применения нормативов и определения стоимости строительства.

Сметные нормативы - это комплекс сметных норм, расценок и цен, объединяемых в отдельные сборники. При этом под сметной нормой понимают совокупность ресурсов (затрат труда работников, времени работы строительных машин, потребности в материалах, изделиях, конструкциях и т. п.), установленную на принятый измеритель строительных, монтажных и других работ.

Правила применения нормативов и определения стоимости отдельных видов работ приводятся в технических частях соответствующих сборников сметных норм, а также в общих положениях по применению сметных нормативов.

Все сметные нормативы, за исключением свободных (рыночных) и регулируемых цен и тарифов на продукцию (услуги) производственно-технического назначения, образуют сметно- нормативную (нормативно-информационную) базу Системы ценообразования в капитальном строительстве.

Свободные (договорные) цены на строительную продукцию, устанавливаемые на основе текущей (прогнозной) стоимости, могут быть открытыми (уточняемыми в соответствии с условия договора) или твердыми (окончательными).

Для определения стоимости строительной продукции составляют следующие документы: в процессе разработки предпроектной или проектно-сметной документации по заказу инвесторов - инвесторские сметы (расчеты, калькуляции издержек, стартовые цены); в процессе заключения договора, в том числе при подрядных торгах на основании передаваемой инвестором тендерной документации, - расчеты подрядчика (сметы, калькуляции и издержек производства).

В условиях рыночных отношений преимущественным методом формирования свободных (договорных) цен и цен на строительную продукцию стал конкурс, проводимый в виде открытых или закрытых подрядных торгов. Договорная цена стройки (или ее части) устанавливается после оценки и сопоставления предложений, предъявленных подрядчиками, в противном случае указанная цена согласовывается между заказчиком и генподрядчиком в процессе заключения договора.

После принятия совместного решения о стоимости строительства составляется протокол согласования договорной цены на строительную продукцию, который является неотъемлемой частью договора подряда. Принятая заказчиком и подрядчиком договорная цена в дальнейшем не может быть изменена одной стороной без согласия другой.

3.2 Оформление финансирования и кредитования капитальных вложений

При финансировании и кредитовании капитальных вложений оформляют титульный и внутрипостроечный титульный список.

Титульный список капитального строительства - перечень строящихся и предполагаемых к строительству объектов в планируемом периоде. Его составляют в пределах установленного лимита капитальных вложений с указанием года и месяца начала и окончания строительства, сметной стоимости (в том числе строительно-монтажных работ)., объема работ на планируемый год и весь период строительства с распределением по годам, срокам и количеству вводимых мощностей, данных об обеспеченности строек проектно-сметной документацией. Объекты, включаемые в титульные списки, подразделяются на задельные (вновь начинаемые в планируемом периоде), переходящие (начатые в предыдущем периоде и не заканчиваемые в планируемом году) и пусковые (вводимые в эксплуатацию в планируемом году). Если строительство заканчивается в пределах календарного года, титульный список может не представляться.

Внутрипостроечный титульный список - конкретная годовая программа строительства объектов, по которым утверждена проектно-сметная документация. В нем указывают полную сметную стоимость каждого объекта, остаток сметного лимита, годовой лимит капитальных вложений с выделением стоимости строительно-монтажных работ и оборудования, показатели ввода в действие мощностей и основных фондов.

При недостатке собственных средств, трудностях с размещением ценных бумаг организации могут направить на финансирование капитальных вложений такие заемные средства, как кредиты банков или займы, полученные от других предприятий ( например, материнская компания может дать займ на расширение, реконструкцию дочерней).

Различают следующие виды кредитов:

- краткосрочные (до одного года), среднесрочные (до трех-пяти лет), долгосрочные (свыше 5 лет). На капитальные вложения используются среднесрочные и долгосрочные кредиты

- обеспеченные и необеспеченные. Формы обеспечения: гарантия, залог, поручительство, страхование кредитного риска

- связанные и несвязанные.

- кредиты одного банка и синдицированные кредиты (для кредитования крупных проектов создается пул банков).

Для получения кредита надо провести следующие процедуры:

1)разрабатывается инвестиционный проект (бизнес-план проекта)

2)дается предприятием банку (вместе с проектом) заявка на кредит

В ней указываются наименование предприятия, адрес, ФИО руководителей и главного бухгалтера, номера рублевых и валютных счетов, цель получения кредита, сумма и валюта кредита, срок кредита, запрашиваемая ставка процента за кредит, предполагаемое обеспечение и т.д.

) ведутся переговоры с банком

) проверяется банком кредитная история заемщика, его финансовое состояние, платежеспособность

) производится расчет банком рисков

) заключается кредитный договор

) заключается договор об обеспечении кредита

В кредитном договоре указывается цель и сумма кредита; при связанном кредите - условия его; сроки и суммы выдачи кредита; сроки и суммы его погашения; размеры процента за кредит; сроки уплаты процентов; обеспечение кредита; обязательства сторон и санкции.

Первое место по объему кредитования капитальных вложений принадлежит Сбербанку России. Высокая концентрация вкладов граждан в этом банке дает ему возможность выдавать предприятиям крупные кредиты.

Один из факторов, сдерживающих рост кредитования капитальных вложений, - высокие ставки процентов за кредит. Известны и другие факторы, сдерживающие кредитование капитальных вложений. Многие банки не имеют работников, которые могли бы помочь организациям выбрать эффективный проект, применять выгодные схемы финансирования, включая лизинг, ипотеку, страхование инвестиций. Мало специализированных инвестиционных банков. Нет опыта проектного финансирования.

Для расширения масштабов кредитования капитальных вложений Центральный банк России должен воздействовать на соблюдение организациями и коммерческими банками платежной дисциплины; вводить льготы для банков, кредитующих капитальные вложения; инициировать создание специализированных банков, кредитующих организации производственной сферы.

Для реализации крупных проектов применяется проектное финансирование (проектное кредитование). Суть его - в объединении финансовых и других ресурсов определенной группы инвесторов для разработки проекта, строительство объекта, налаживания выпуска продукции на этом объекте, т.е. для разработки и реализации инвестиционной программы с принятием риска на себя.

Существует 3 вида проектного кредитования:

с правом полного регресса

кредитование с правом частичного регресса

кредитование без права регресса

Кредитование с правом полного регресса можно расценивать как корпоративное - например, кредит, предоставленный Инкомбанком на поставку крупной поточной линии кондитерской фабрике им.Бабаева. Размер денежных потоков, генерируемых организацией, в целом существенно больше сумм, необходимых для обслуживания долга по данному кредиту, что значительно снижает риски по объекту.

При кредитовании с правом частичного регресса инвесторы имеют ограниченное право переноса на заемщиков ответственности за несвоевременное погашение кредита.

При кредитовании без права регресса основная часть рисков ложится на кредиторов, они не предъявляют никаких требований к инициаторам проектов. Разница между этими видами проектного кредитования заключается в степени уверенности инвесторов в покрытии издержек в обслуживании долга.

Пример проектного финансирования - строительство завода по производству труб большого диаметра в Нижнем Тагиле. Основа пакета проектного финансирования общим объемом около 1 млрд евро - собственные средства акционеров, инвесторов. Остальные средства привлекаются в виде займов под гарантии западных экспортных агентов, кредитов поставщиков и российских банков.

Разновидность кредитного метода финансирования капитальных вложений - лизинг. Это вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование финансовых средств в имущество, передаваемое по договору юридическим или физическим лицам на определенный срок. Предметом договора может быть любое движимое и недвижимое имущество, относимое к основным средствам, а также имущественные права.

Лизингодатель по заявке лизингополучателя приобретает у производителя определенное имущество, для чего берет, как правило, кредит в банке и предоставляет имущество в пользование лизингополучателю. При оперативном (операционном) лизинге имущество сдается в пользование на срок, который меньше нормативного срока службы этого имущества.

При финансовом лизинге имущество сдается во временное владение и пользование на срок, приближающийся по продолжительности к сроку его эксплуатации и амортизации всей или большей части стоимости имущества.

Основные признаки, характеризующие финансовый лизинг:

появление нового субъекта отношений- продавца имущества

лизингодатель приобретает имущество не для собственного использования, а специально для передачи его в лизинг

право выбора имущества и его продавца принадлежит пользователю

продавец имущества знает, что оно специально приобретается для сдачи его в лизинг

имущество поставляется непосредственно пользователю и принимается им в эксплуатацию

претензии по качеству имущества, его комплектности, исправлению дефектов в гарантийный срок лизингополучатель направляет непосредственно продавцу имущества

риск случайной гибели и порчи имущества переходит к лизингополучателю после подписания акта приемки-сдачи имущества в эксплуатацию

Лизингополучатель за станок (машину, прибор) перечисляет лизингополучателю платежи, включающие:

амортизационные отчисления (при финансовом лизинге они равны балансовой стоимости станка)

проценты за кредиты, уплаченные лизингодателем за приобретение данного станка

комиссионное вознаграждение лизингодателю за передачу станка (обычно 5-12% стоимости имущества)

сумму, выплачиваемую за страхование лизингового имущества, если оно было застраховано лизингодателем

плату за дополнительные услуги лизингодателю

Лизинговые платежи включаются лизингополучателем в затраты на производство продукции. При этом в соответствии с гл. 25 НКРФ, рассчитывая амортизационные отчисления для целей налогообложения прибыли, лизингополучатель вправе применять для элементов основных средств, которые являются предметом договора финансовой аренды (договора лизинга), специальный коэффициент, но не выше 3. Это стимулирует увеличение масштабов лизинга, так как отпадает необходимость в использовании прибыли на финансирование капитальных вложений, уменьшаются суммы налога на прибыль, уплачиваемого организацией.

3.3 Финансирование и кредитование капитального строительства

Финансирование и кредитование строительства объектов смешанного инвестирования за счет федерального бюджета, собственных средств организаций, предприятий и других юридических лиц и физических лиц осуществляется с соблюдением пропорций расходования бюджетных ассигнований и собственных средств в течении всего периода строительства объектов.

Банки проводят расчеты между заказчиками (застройщиками), подрядными организациями и другими участниками инвестиционного процесса за выполненные работы, поставленные материальные и энергетические ресурсы и оказанные услуги, а также другие расчеты в соответствии с действующим законодательством.

Государственный контракт (договор подряда), заключенный на весь период строительства, является основным документом для расчета между заказчиком и подрядной организацией. Договоры, заключенные другими участниками инвестиционного процесса, служат основными документами для взаиморасчетов между ними.

Заказчики оплачивают счета подрядных организаций за выполненные работы, производят перечисления за поставленные материалы, конструкции, энергоресурсы, услуги транспорта и оборудования. При поставке заказчиком материалов и изделий расчеты между заказчиком и подрядными организациями за передаваемые материальные ценности производятся через банк по мере их отпуска или путем зачета взаимной задолженности.

Организация финансирования и кредитования строительства при подрядном способе ведения работ определяется порядком расчетов между хозяйством-заказчиком и подрядной организацией, принятым в договоре подряда. Стоимость предъявляемого к оплате объекта должна соответствовать стоимости, предусмотренной в утвержденной проектно-сметной документации и в договоре.

При формировании планов капитального строительство обеспечивается максимальная концентрация капитальных вложений, материально-технических и финансовых ресурсов, мощностей подрядных организаций на пусковых и переходящих стройках, и прежде всего на объектах государственного заказа. При оформлении финансирования капитального строительства необходимо, чтобы лимиты капитальных вложений и строительно-монтажных работ выделялись по стройкам в строгом соответствии с нормативными сроками.

По сельскохозяйственным предприятиям финансирование в банке оформляется только по объектам, сооружаемым с участием долгосрочных кредитов и бюджетных ассигнований.

Вновь начинаемые стройки и объекты не принимаются к финансированию при выделении по ним лимитов капитальных вложений в меньших объемах, чем это необходимо для осуществления строительства, и в том случае, если в титульных списках планируется ввод производственных мощностей отдельными пусковыми комплексами, не предусмотренными утвержденной проектно-сметной документацией.

Переходящие стройки и объекты не принимаются к финансированию в следующих случаях: несоблюдение установленных титульным списком сроков ввода мощностей; выделение капитальных вложений с нарушением нормативных сроков; невосполнение допущенного в прошлом году отставания в использовании лимитов капитальных вложений и строительно-монтажных работ; внесение заказчиком и подрядчиком изменений в титульные списки строек и договоры подряда продления сроков ввода в действие производственных мощностей; дробление строек на пусковые комплексы, не предусмотренные проектно-сметной документацией. Финансирование капитальных вложений открывается по всем проектам и программам только при наличии положительного заключения государственной экологической экспертизы.

Порядок определения готовой строительной продукции для подрядных организаций предусмотрен методическими указаниями центральных экономических органов. Законченные строительством и подготовленные к пуску предприятия, их очереди, пусковые комплексы, объекты производственного назначения и социальной сферы, принятые заказчиком, подлежат оплате: по стройкам с нормативной продолжительностью строительства до 1 года и по стройкам и объектам, осуществляемым методом «под ключ», - на основании акта государственной комиссии о приемке в эксплуатацию законченного строительства; по стройкам (очередям) с нормативной продолжительностью свыше 1 года - на основании акта государственной комиссии о приемке в эксплуатацию предприятия, очереди, пускового комплекса.

По объектам социальной сферы, когда по климатическим условиям разрешается перенос сроков выполнения работ (озеленение застраиваемых территорий, устройство верхнего покрытия подъездных дорог к зданиям, тротуаров, хозяйственных, игровых и спортивных площадок, отделка элементов фасадов зданий), оплата производится в пределах 95% сметной стоимости выполненных строительно-монтажных работ с окончательным расчетом после их завершения.

По объектам, осуществляемым по иностранным лицензиям, на базе комплексного импортного оборудования и на основе компенсационных соглашений и контрактов с иностранными фирмами, расчеты производятся на основании утвержденного акта рабочей комиссии о приемке в эксплуатацию.

При хозяйственном способе капитального строительства подрядчиком становится отдел капитального строительства, которому открывается в банке расчетный счет. Ежеквартально руководитель хозяйства - заказчик определяет сумму, которая перечисляется с расчетного счета хозяйства на расчетный счет подрядчика для оплаты заготовляемых строительных материалов, деталей, конструкций, блоков и т.д. По мере окончания отдельных видов работ или объектов в целом составляют акты приемки, на основании которых выписывают счета для перечисления средств с расчетного счета хозяйства на расчетный счет подрядчика. При оплате счетов учитывают также стоимость израсходованных материалов, конструкций и другие затраты отдела капитального строительства, произведенных за счет полученного раньше аванса.

3.4 Финансирование и кредитование затрат на приобретение машин и оборудования, не входящие в сметы строительства

Финансирование и кредитование затрат на приобретение машин и оборудования, не входящих в сметы строительства, производится путем оплаты платежных документов поставщиков (заводов-изготовителей и снабженческих организаций) с расчетных и ссудных счетов (при оплате за счет долгосрочного кредита) в пределах сумм, предусмотренных на эти цели.

В случае недоброкачественности или некомплектности полученных машин и оборудования сельскохозяйственное предприятие составляет акт с участием представителя снабженческой организации, а при необходимости и представителя завода-изготовителя, на основании которого оно вправе отказаться от оплаты и обязать поставщика заменить продукцию.

Библиографический список

1) Финансы сельскохозяйственных предприятий/М.Л. Лишанский. - М.:Колос,2003.-376с.

) Ковалев В.В, Ковалев Вит.В. Финансы организаций (предприятий) учебник. - М.: ТК Велби, Изд-во «Проспект», 2006.-352 с.

) Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.М. Бурмистрова и др.-3-е изд.,перераб. и доп.-М.:ЮНИТИ-ДАНА,2006.-368с.

) Рубцов И.В.Финансы организаций (предприятий). Учебное пособие.-М:, ООО «Издательство «Элит»,2006.-448с. ил.

) Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства: учебное пособие для вузов. - М.: КолосС, 2004 - 376 с.

) Семенов В.М. Финансы предприятий: учебное пособие / В.М. Семенов, Р.А. Набиев,

) Р.С. Асейнов. - М.: Финансы и статистика, 2005; 2006. - 204 с.

) Нишитой А.С «Инвестиции». - Дашков и К0, 2007г.-372 с.

) Сафронов «Экономика предприятия» Учебное пособие.-М:, ООО «Издательство «Элит»,2008-256 с.

) Бочаров В.В.«Инвестиции». - М.:Колос,2007-228с.

) Игошин Н.В. «Инвестиции». - «Юнити»,2008 г.-448с.

) http://www.rae.ru/monographs/70-2675