Роль банков в развития лизинговых отношений в Республике Беларусь

НАЦИОНАЛЬНЫЙ БАНК РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

УО «ПОЛЕССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

Кафедра банковского дела

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине: «Деньги, кредит, банки»

на тему: Роль банков в развитии лизинговых отношений в Республике Беларусь

Студент ФБД, 3 курс,

гр. 1011113 Е. А. Салата

РуководительА. В. Андрейчук

ПИНСК 2012

РЕФЕРАТ

Курсовая работа: 31стр.,4 табл., 1 рис., 22 источников, 3 прил.

ЛИЗИНГ, ВИДЫ ЛИЗИНГА, ЛИЗИНГОДАТЕЛЬ, ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЬ, БАНК, ЛИЗИНГОВАЯ КОМПАНИЯ, ЛИЗИНГОВЫЕ ОПЕРАЦИИ, ПРОБЛЕМЫ И ПУТИ РАЗВИТИЯ ЛИЗИНГОВЫХ ОТНОШЕНИЙ.

Объектом исследования является лизинговые отношения в Республике Беларусь.

Предметом исследования является оценка роли банков в реализации лизинговых отношений.

Целью написания курсовой работы является изучение теоретических и практических основ реализации роли банка в лизинговых отношениях в Республике Беларусь.

Задачи работы:

рассмотреть специфику организации лизинга;

провести анализ развития лизинговых отношений в Республике Беларусь;

- рассмотреть проблемы и пути развития лизинговых отношений в Республике Беларусь

В работе использовались нормативно-правовые документы, учебные пособия и статьи по исследуемой проблеме.

При выполнении работы использовались аналитические и статистические методы исследования и обработки данных.

Автор работы подтверждает, что приведенный в ней расчетно-аналитический материал правильно и объективно отражает состояние исследуемого процесса, а все заимствованные из литературных и других источников теоретические, методологические и методические положения и концепции сопровождаются ссылками на их авторов.

ABSTRACT

: 31 pages, 4 tables, 1 figure, 22 sources, 3 supplements. LEASING, types of leasing, the lessor, lessee, banks, leasing companies, leasing operations, Problems and development of leasing relations. The object of this study is to leasing relations in the Republic of Belarus. The subject of the study is to assess the role of banks in the implementation of leasing relations. The purpose of writing a term paper is to study the theoretical and practical foundations for the implementation of the bank's role in the leasing relations in the Republic of Belarus. Objectives: - To consider the specificity of the organization of leasing; - To analyze the development of leasing relations in the Republic of Belarus; - To consider the problems and development of leasing relations in Belarus We used legal documents, manuals, and articles on the researched topic. When the work of the analytical and statistical methods and data processing. Author of confirms that the information they cash-analytical material correctly and objectively reflects the state of the process, and all borrowed from the literature and other sources of theoretical and methodological terms and concepts accompanied by references to their authors.

ОГЛАВЛЕНИЕ

Введение

1. Теоретические основы организации лизинговой деятельности

1.1 Понятие и характеристика лизинга

.2 Виды лизинга и их характеристика

.3 Лизинговые операции банков

2. Анализ роли банков в реализации лизинговых отношений в Республике Беларусь

2.1 Тенденции развития лизинга в Республике Беларусь

.2 Анализ деятельности банков Республики Беларусь в системе лизинговых отношений

3. Проблемы и пути развития лизинговых отношений в РБ

Заключение

Список использованных источников

Приложение

ВВЕДЕНИЕ

Глубокие преобразования, происходящие в мировой экономике, требования, предъявляемые научно-техническим прогрессом к замене основных фондов, а так же необходимость более эффективного использования финансовых ресурсов потребовали новых методов обновления материально-технической базы. Одним из таких нетрадиционных и достаточно эффективных в последние десятилетия инвестиционных инструментов стал лизинг. Лизинг является одним из наиболее молодых и одновременно наиболее перспективных видов организации финансирования инвестиций в экономику. Его появление связывают с развитием и усложнением производственно-экономических и финансовых отношений между отдельными субъектами рыночной экономики. Высокие темпы научно-технического прогресса, ускорение процессов обновления основных производственных фондов и технологий - все это потребовало соответствующих институциональных преобразований в экономике, создания принципиально новых форм и методов управления, в том числе в области финансов. В отличие от традиционных способов организации кредитования лизинг обладает рядом существенных преимуществ, способствующих объективно все более широкому применению лизинга в современной экономике промышленно развитых стран.

В условиях Республики Беларусь, характеризующихся дефицитом как внешних, так и внутренних источников финансирования инвестиций в собственную экономику, широкое использование лизинговых отношений может стать эффективным решением данной проблемы. Помимо дефицита сугубо финансовых ресурсов для осуществления инвестиций в экономику в пользу развития лизинга говорит и тот факт, что в настоящее время состояние основных производственных фондов, а также уровень и качество используемых в стране технологий представляют собой плохую базу для успешного развития экономики Республики Беларусь в ближайшем будущем. Так, в настоящее время износ активной части основных производственных фондов в целом по народному хозяйству превышает 75% их первоначальной стоимости.

Для решения всех вышеперечисленных проблем в стране должен применяться целый комплекс мер, направленных на технологическое перевооружение и переоснащение промышленного производства в стране, повышение качества производимых белорусскими предприятиями товаров и услуг. Одной из основных составляющих данного комплекса мер является опережающее развитие рынка лизинговых услуг в нашей стране как гаранта и одновременно как формы финансового оздоровления национальной экономики. Тем самым подтверждается актуальность данной темы, отвечающей требованиям наличия должного уровня научной и практической значимости результатов исследования.

Объектом исследования является лизинговые отношения в Республике Беларусь.

Предметом исследования является оценка роли банков в реализации лизинговых отношений.

Целью работы является изучение теоретических и практических основ реализации роли банка в лизинговых отношениях Республики Беларусь. Для достижения указанной цели определены следующие задачи:

-     рассмотреть специфику организации лизинга;

- провести анализ развития лизинговых отношений в Республике Беларусь;

- рассмотреть проблемы и пути развития лизинговых отношений в Республике Беларусь

Для решения поставленных задач было изучено законодательство Республики Беларусь, учебная литература, статистические данные по Беларуси, а также периодическая печать.

банк лизинг инвестиция кредит

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ ЛИЗИНГОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

1.1 Понятие и характеристика лизинга

Необходимость повышения уровня конкурентоспособности выпускаемой продукции, технических и экономических характеристик основных фондов требует постоянного осуществления капитальных вложений предприятиями и предпринимателями. Вместе с тем суммы денежных средств, необходимых для этого, гораздо больше имеющихся у производителей возможностей, что требует применения новых неординарных методов финансирования, соответствующих рыночным условиям. Одним из таких методов является лизинг.

Термин «лизинг» происходит от английского «to lease», что означает «нанимать», «брать в аренду». Для обозначения лизинга достаточно часто, используется также французский термин «кредит-аренда» (от фр. credit-bail). Современный лизинг характеризуется сложным экономическим содержанием, которое включает понятия аренды, финансирования, кредита и инвестиций.

С экономической точки зрения лизинг представляет собой форму инвестиций в основные фонды; с финансовой - финансирование (кредитование) инвестиций в основные фонды; с правовой - комплекс отношений по купле - продаже и передаче их во временное пользование [10, с. 4].

Лизинг - это вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность указанное арендатором (лизингополучателем) имущество у определенного продавца и предоставить это имущество арендатору за плату во временное владение для предпринимательских целей [1, с. 217].

Существуют и другие определения понятия лизинга.

Ø  Лизинг рассматривают, как специфическую форму финансирования инвестиций в основные фонды посредством их приобретения специализированной лизинговой компанией (банком) и предоставления пользователю для производительного использования на условиях аренды.

Ø Лизингом называют имущественные отношения, складывающиеся таким образом: одна организация (лизингополучатель) обращается к другой (лизингодатель) с просьбой приобрести необходимое ей оборудование и передать его ей во временное пользование.

Ø  Лизинг - одна из форм кредитования производителя с правом или без права выкупа, передачи в собственность арендуемого оборудования; это долгосрочная аренда машин, оборудования, транспортных средств, сооружений производственного назначения, предусматривающая возможность их последующего выкупа в конце срока по заранее установленной цене [11].

Объектом лизинга может выступать любое движимое и недвижимое имущество, относящееся к основным фондам и являющееся предметом купли-продажи [18]. Объекты лизинговой сделки не уничтожаются в производственном цикле. К объектам лизинга могут относиться программные средства и рабочие инструменты высокой стоимости, обеспечивающие функционирование переданных в лизинг основных фондов.

Объектом лизинга не может быть имущество, используемое для личных (семейных) или бытовых нужд, земельные участки, другие природные объекты, а также иное имущество в соответствии с законодательством.

Субъектами лизинга выступают лизингодатель, лизингополучатель (пользователь), производитель.

Лизингодатель - юридическое лицо, передающее по договору лизинга объект лизинга [18]. Он является собственником объекта лизинга. Лизингополучатель - субъект хозяйствования, получающий объект лизинга во временное владение и пользование по договору лизинга [18]. Лизингополучателем может быть юридическое лицо любой формы собственности, испытывающее недостаток в собственных инвестиционных ресурсах.

В качестве производителя выступают предприятия, организации и другие субъекты хозяйствования, осуществляющие производство или реализацию товарно-материальных ценностей, - так называемые поставщики объектов лизинга.

Лизинг, как правило, заключается на договорной основе, поэтому необходимо отметить понятие договора лизинга.

Договор лизинга - соглашение между лизингодателем и лизингополучателем об установлении прав и обязанностей по поводу приобретения лизингодателем в собственность указанного лизингополучателем объекта лизинга у определенного последним продавца (поставщика) и предоставления лизингополучателю объекта лизинга за плату во временное владение и пользование с правом или без права выкупа либо предоставления лизингодателем лизингополучателю ранее приобретенного объекта лизинга за плату во временное владение и пользование с правом или без права выкупа [18].

В лизинговых операциях обычно участвуют три стороны:

• производитель (поставщик) оборудования, который продает его будущему собственнику-лизингодателю. Поставщик имущества, как правило, является юридическим лицом;

• лизингодатель, который приобретает оборудование у поставщика, становясь собственником имущества, и передает это оборудование лизингополучателю в аренду за определенную плату на условиях лизингового договора. В роли лизингодателя могут выступать специализированные лизинговые компании, банки, предприятия, имеющие значительные средства для проведения капиталоемких лизинговых операций;

• лизингополучатель, который получает оборудование в пользование от лизингодателя на определенный период времени [2, c. 225].

Механизм лизинговой сделки достаточно прост и, представлен в приложении А. Обычно потенциальный лизингополучатель сам подбирает поставщика, выпускающего необходимое оборудование. Лизингополучатель, не имеющий возможности купить данное оборудование, обращается к банку или в лизинговую компанию с просьбой о его приобретении. Банк или лизинговая компания исполняет такую просьбу и передает приобретенное оборудование во временное пользование лизингодателю, за что и получает в период срока лизинга лизинговые платежи [10, c. 308].

Таким образом, лизинг включает отношения купли-продажи и аренды, но основой лизинговой сделки является кредитная операция. Лизинговая компания (банк) финансирует приобретение основных средств за счет собственных или заемных, то есть оказывает лизингополучателю финансовую услугу. Затем объекты основного капитала передаются для производительного использования на определенное время, по истечении которого они должны быть возвращены собственнику-лизингодателю. За свою услугу он получает комиссионные. Лизингодатель приобретает объект лизинга за полную стоимость и возмещает ее за счет периодических платежей лизингополучателя, что также имеет сходство с процедурами предоставления и погашения банковского кредита. Таким образом, лизинг содержит элементы кредитных отношений и может трактоваться как кредитная сделка.

Лизинг дает всем участникам сделки ряд преимуществ. Производитель (поставщик) получает возможность ускоренной реализации продукции, доведения ее до потребителя, получения платежа. У кредитора (лизинговой фирмы) появляется источник доходов в виде лизингового платежа, сумм от продажи лизингополучателю имущества и различного рода комиссионных вознаграждений за услуги. Лизингодатель обычно застрахован от риска. Для погашения обязательств он может возвратить имущество, отдать его в лизинг другому лицу или продать. Ему гарантировано целенаправленное использование, как средств финансирования, так и имущества. Не требуется никакого дополнительного залога, кроме арендуемого актива [7, c. 248].

К преимуществам лизинга для лизингополучателя относятся:

— позволяет избегать потерь, связанных с моральным старением машин, оборудования, использовать новейшие технические достижения;

— поддерживает ликвидность баланса;

— позволяет вести или увеличивать производство без предварительного накопления капитала;

— предполагает более низкие издержки по оформлению сделки по сравнению с банковским кредитованием;

— дает возможность заключения договора лизинга и при финансовых неурядицах, так как размер платы за лизинг относительно невелик по сравнению с суммой всей лизинговой сделки.

Таким образом, лизинг можно рассматривать, с одной стороны, как альтернативу капиталовложений, а с другой - как альтернативу финансирования.

1.2 Виды лизинга и их характеристика

Современный лизинг характеризуется значительным разнообразием видов, которые классифицируются по различным признакам. Различают следующие основные классификации:

v По составу участников различают:

·   прямой лизинг, при котором собственник имущества самостоятельно сдает объект в лизинг (двусторонняя сделка);

·        косвенный лизинг, при котором передача имущества происходит через посредника (поставщик - лизингодатель - лизингополучатель). В качестве посредника между производителем и лизингополучателем выступает лизингодатель, который приобретает объект лизинга у поставщика и передает его пользователю;

·   групповой лизинг, когда в лизинг сдаются крупномасштабные объекты, в роли лизингодателя могут выступить несколько компаний, в том числе фирмы - изготовители совместно с лизинговой компанией или банком.

v По типу имущества различают:

— лизинг движимого имущества (оборудование, техника, автомобили, суда, самолеты и т.д.);

— лизинг недвижимого имущества (здания, сооружения).

v По степени окупаемости и условиям амортизации выделяют:

·    финансовый лизинг, при котором лизинговые платежи в течение договора лизинга, заключенного на срок не менее одного года, возмещают лизингодателю стоимость объекта лизинга в размере не менее 75 процентов его первоначальной (восстановительной) стоимости независимо от того, будет ли сделка завершена выкупом объекта лизинга лизингополучателем, его возвратом или продлением договора лизинга на других условиях. Договор финансового лизинга, условия которого не выполнены и объект в результате возвращен лизингодателю, считается досрочно прекращенным [14]. Этот вид лизинга требует больших финансовых ресурсов и осуществляется в сотрудничестве с банками;

·        оперативный лизинг, при котором лизинговый платеж в течение договора лизинга возмещает лизингодателю стоимость объекта лизинга в размере менее 75 процентов его первоначальной (восстановительной) стоимости. По истечении договора лизинга лизингополучатель возвращает лизингодателю объект лизинга, в результате чего он может передаваться в лизинг многократно [9, c. 20]. Критерии отличия оперативного и финансового лизинга представлены в приложении Б в виде таблицы.

v По объему обслуживания различают:

— чистый лизинг предусматривает, что основные обязанности, связанные с эксплуатацией оборудования и других предметов лизинга, ложатся на лизингополучателя. Он платит налоги, сборы, осуществляет страхование и несет все расходы, связанные с использованием оборудования. Лизингополучатель обязан содержать оборудование в рабочем состоянии, обслуживать его, и после окончания срока аренды оборудование должно быть в хорошем состоянии;

— лизинг с полным обслуживанием предусматривает оказание лизингодателем полного набора услуг: обслуживание имущества лизинга, проведение исследований до приобретения оборудования, поставку запчастей для предмета лизинга, консультации по эксплуатации и другое;

— лизинг с частичным набором услуг предполагает заранее согласованное разделение функций по обслуживанию объекта лизинга между сторонами договора;

— "мокрый" лизинг включает выполнение лизингодателем технического обслуживания, ремонта, страхования, услуг по эксплуатации для лизингополучателя, а также поставку необходимого для работы сырья, подготовку квалифицированного персонала, маркетинг, рекламу готовой продукции и другое [4, c. 247].

v По степени окупаемости выделяют:

— лизинг с полной окупаемостью, при котором в течение срока действия одного лизингового договора происходит полная выплата стоимости имущества;

— лизинг с неполной окупаемостью, при котором в течение срока действия одного договора окупается только часть стоимости полученного в лизинг имущества [10, c. 351].

v По способу приобретения имущества:

·  стандартный лизинг, при котором производитель оборудования продает его лизинговой компании, которая передает это имущество лизингополучателю;

·  возвратный лизинг, который представляет собой двухстороннюю лизинговую сделку. Особенностью подобного рода договоров лизинга является то, что лизингополучатель является одновременно и продавцом оборудования полученного по договору лизинга;

·  револьверный лизинг позволяет лизингодателю по истечении определенного срока обменять используемое оборудование на другое оборудование [4, c. 245].

v По типу финансирования:

— за счет источников лизингодателя;

— с привлечением кредита;

— раздельный;

v По территории действия:

— внутренний лизинг, при котором все участники сделки являются резидентами одной страны;

— международный лизинг, при котором хотя бы одна из сторон является резидентом другой страны.

1.3 Лизинговые операции банков

Лизинговые операции не относятся к классическим банковским операциям, хотя в соответствии с банковским законодательством они имеют право осуществлять финансовую аренду (лизинг). Финансирование лизинговых сделок банками может осуществляться путем:

) выдачи ссуд: банк кредитует лизингодателя на приобретение объекта лизинга или восстанавливает средства, уже направленные лизингодателем ранее для покупки объекта лизинга;

) приобретения обязательств: банк покупает у лизингодателя обязательства его клиентов-арендаторов, к банку переходит право на взыскание долгов с арендатора;

) принятия на себя роли гаранта для снижения риска неплатежа со стороны арендатора (лизингополучателя) [4, c. 325].

Различные формы лизинга, появление новых товаров, предоставляемых в лизинг - привлекают банки и заинтересовывают их в участии в лизинговых операциях. Банки могут создавать лизинговые подразделения и специализированные фирмы, выполняющие лизинговые операции. В отличие от независимых фирм по лизингу, банк имеет преимущества:

ü располагает необходимыми кредитными ресурсами, квалифицированными специалистами в области кредитов,

ü  хорошо осведомлен о финансовом состоянии потенциальных арендаторов и арендодателей.

Решения по лизинговым операциям принимаются банками по соображениям выгоды, которая к тому же может увеличиваться благодаря комплексному обслуживанию клиентов.

Банк, принимая участие в лизинговой сделке, может выступать в роли лизингодателя, лизингополучателя, а также в роли кредитора лизинговой компании.

При осуществлении лизинговой деятельности в качестве лизингодателя банк покупает в собственность имущество и предоставляет его юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем. Операции по предоставлению лизинга являются по своей сути кредитными и отражаются в активе баланса банка.

Лизинговые операции признаны мировой практикой операциями с достаточно высокой степенью риска. Для банка особо рискованным является оперативный лизинг, когда существует необходимость возместить высокую остаточную стоимость объекта лизинга при отсутствии спроса на него. Минимизировать риски, сопровождающие предоставление банком лизинга, позволяет оптимизация организации лизинговых отношений банка с клиентами. Как правило, лизингополучатель сам определяет требуемое оборудование и находит поставщика этого оборудования. Затем следует стадия подачи заявки в банк и ее рассмотрения. Заявка подается в подразделение банка, занимающееся предоставлением лизинга. Эти функции может выполнять специализированное лизинговое или кредитное управление [1, c. 238].

Получив полный пакет документов, банк проводит экспертизу проекта.

Затем вопрос о предоставлении лизингового кредита выносится на заседание кредитного комитета либо другого органа, уполномоченного принимать подобные решения. После принятия решения о финансировании сделки договоры, контракты, соглашения принимают форму законченных документов и подписываются первыми лицами.

Банк, реализуя договор купли-продажи, приобретает оборудование у поставщика или изготовителя и приходует его на свой баланс. Таким образом, банк становится собственником объекта лизинга.

После поставки оборудования лизингополучателю договор лизинга вступает в силу. Лизингополучатель уплачивает лизинговые платежи в форме, размере и сроки установленными условиями лизингового договора. Банк, в свою очередь, контролирует выполнение лизингополучателем условий договора лизинга в части сохранности объекта лизинга и поддержания его в рабочем состоянии, а также в части исполнения обязательств по ссуде.

По окончании срока действия лизингового договора лизингополучатель возвращает объект лизингодателю в состоянии, определенном условиями договора, либо приобретает его в собственность, либо берет в лизинг повторно [1, c. 240].

Основным видом лизинговых операций, которые осуществляют коммерческие банки, является чистый финансовый лизинг, то есть лизинг с полной окупаемостью, при котором все расходы по обслуживанию арендованного имущества возлагаются на арендатора. Роль банка-арендодателя в этом случае сводится к чисто финансовой стороне дела. Будущий арендатор сам находит поставщика оборудования, договаривается с ним о технических параметрах, цене, сроках и т.д. Единственное обязательство банка-арендодателя - выплатить поставщику стоимость оборудования, заказанного арендатором, и сдать его ему в аренду. Банк-арендодатель не несёт ответственности за соблюдение условий поставки в случае возникновения спора между поставщиком и арендатором.

Доход банка состоит из оплаты за все виды работ и услуг по договору лизинга и представляет собой разность между общей суммой причитающихся (полученных) лизинговых платежей и суммой платежей, возмещающих инвестиционные расходы банка. Сумма дохода зависит от величины лизинговой ставки и объема оказанных банком услуг.

Необходимо отметить, что в ряде случаев лизинговые операции являются малопривлекательными для банков. Причинами этого выступают различные ограничения, установленные законодательством, например, запрет на осуществление лизинговых сделок за счет привлеченных и заемных средств, другие нормативные предписания. Выходом из создавшегося положения служит участие банков в лизинговых отношениях через созданные ими специализированные лизинговые компании [20, c. 821].

Лизингополучателем банк выступает, пользуясь оборудованием, полученным в лизинг от производителя или специализированной лизинговой компании. Обычно таким оборудованием являются компьютеры, оргтехника, автомобили, однако банк может пользоваться на условиях лизинга любым другим имуществом, если это не противоречит законодательству.

Являясь лизингополучателем, банк при помощи лизинга решает ряд проблем:

♦ использование банком заемных или привлеченных ресурсов для покупки основных фондов приводит к иммобилизации денежных средств, которая уменьшает размер собственного капитала банка;

♦ эксплуатация имущества на условиях лизинга позволяет не отвлекать на хозяйственные цели ресурсы из собственных и заемных источников и тем самым не ухудшать свои финансовые показатели [1, c. 241].

Как уже отмечалось, объектом лизинга для банка чаще всего выступает вычислительная и организационная техника, т. е. оборудование, имеющее высокий уровень морального старения. Поскольку по окончании договора лизинга банк может вернуть объект лизингодателю и получить по лизингу новое имущество, лизинг позволяет банку постоянно использовать новые достижения НТП.

Банк имеет возможность использовать в своей деятельности имущество, полученное по лизингу, без значительных единовременных затрат, регулярно делая отчисления лизингодателю на протяжении срока действия лизингового договора.

Банк может выступать также в роли кредитора лизинговой компании, обеспечивая финансирование сделки. Однако в этом случае речь идет не о лизинговых операциях банка, а о стандартной банковской ссуде в текущую деятельность, поскольку для лизинговой компании лизинг является основным, видом деятельности, а движимое и недвижимое имущество, выступающее объектом лизинга и относимое по установленной классификации к основным фондам, является для лизинговой компании оборотными средствами. Указанные основные средства приобретаются лизингодателем не для собственных нужд, а для последующей передачи в лизинг с целью получения определенного дохода.

Таким образом, можно сказать, что у банка имеются разные способы участия в лизинговом бизнесе, то есть способы прямого участия в качестве лизингополучателя или лизингодателя, и косвенные через кредитование сделок лизинговых компаний; выдачи гарантий под лизинговые операции; создание собственной дочерней компании.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ РОЛИ БАНКОВ В РЕАЛИЗАЦИИ ЛИЗИНГОВЫХ ОТНОШЕНИЙ В РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

2.1    Тенденции развития лизинга в Республике Беларусь

В Республике Беларусь лизинговый бизнес получил относительно широкое развитие по сравнению с другими странами СНГ. Это касается как реальной практической деятельности, так и нормативного обеспечения лизинга. В Беларуси первая лизинговая компания «Приор-лизинг», учрежденная Приорбанком, создана в начале 1992 года, и после этого лизинг стал развиваться в республике достаточно активно. К началу 1993 года уже насчитывалось более десяти лизинговых компаний, которые учредили свой коллегиальный орган - объединение «Союз лизинговых предприятий». Количество лизинговых сделок ежедневно увеличивалось, и остро вставал вопрос о необходимости создания нормативных документов, определяющих правила ведения лизинговых операций. Уже в апреле 1994 года вступили в действие «Методические указания по учету лизинговых операций», утвержденные Министерством финансов Республики Беларусь. Среди стран СНГ это был первый документ по лизингу. До 1996 года этот документ был единственным, регламентирующим лизинговые отношения в Республике Беларусь. При всей важности «Методических указаний», они определяли только правила бухгалтерского учета лизинговых операций. Все остальные аспекты лизинга оставались неопределенными нормативно - правовыми документами.

год стал переломным в создании нормативно - правовой базы лизинга. Министерством экономики РБ разработано и утверждено приказом от 29 февраля 1996 года № 14 «Положение о лизинге на территории Республики Беларусь» (Государственная регистрация № 1392/12 от 16.04.96) [5].

В настоящее время на территории Республики Беларусь действует несколько нормативных правовых актов, регулирующих лизинговую деятельность:

·    Гражданский кодекс Республики Беларусь (гл. 34, параграф 6 «Финансовая аренда»);

·        Положение о лизинге на территории Республики Беларусь, утвержденное постановлением Совета Министров Республики Беларусь от 4 июня 2010 г. № 865;

·        Инструкция о порядке начисления амортизации основных средств и нематеральных активов (утверждена постановлением Министерства экономики, Министерства финансов и Министерства архитектуры и строительства Республики Беларусь от 27 февраля 2009 г. № 37/18/6;

·        Инструкция по бухгалтерскому учету основных средств и нематеральных активов (утверждена постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 12 декабря 2001 г. № 118 (с изменениями и дополнениями);

·        Инструкция по бухгалтерскому учету основных средств и нематеральных активов (утверждена постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 30 апреля 2004 г. № 75).

·        Также в настоящее время в Республике Беларусь действует Международные акты в области лизинга:

·        Конвенция УНИДРУА о международном финансовом лизинге (вступила в силу с 1 марта 1999 г.) ( подписана 15 странами, ратифицирована 8 странами);

·        Конвенция о межгосударственном лизинге (подписана Республикой Беларусь и ратифицирована 9 ноября 1999 г. с целью гармонизации законодательства в области лизинговой деятельности государств-участников СНГ);

·        Концепция развития лизинга сельскохозяйственной техники, машин механизмов в государствам-участниках СНГ (утверждена решением Экономического совета стран СНГ от 3 декабря 2004 г. и вступила в силу с той же даты) [16].

Лизинг в Беларуси определяется как «многосторонние отношения между субъектами хозяйствования, при которых одна сторона (лизингодатель) по предложению другой стороны (лизингополучателя) вступает в соглашение с третьей стороной (продавцом) и, в случае необходимости, с четвертой стороной (кредитором) для приобретения у продавца имущества для лизингополучателя, а лизингополучатель обязуется уплатить лизингодателю за это лизинговые платежи». Наряду с этим указывается, что лизинг может осуществляться и на основе двухсторонних соглашений, свойственных прямому и возвратному лизингу [5].

В 2011 году развитие рынка лизинговых услуг в РБ сдерживал ряд негативных факторов. Множественность валютных курсов привела в смятение отечественных производителей, перестраховываясь, они прекратили отпускать продукцию за рубли. Сложности, возникшие с покупкой валюты, проецировались на предметы лизинга. Резкий рост процентных ставок по рублевым кредитам тоже не добавил оптимизма потенциальным лизингополучателям. В результате объемы лизинговых операций в республике резко сократились [16].

Однако белорусским лизингодателям удалось удержать рынок от существенного падения и даже показать положительную динамику в национальной валюте. Объем нового бизнеса, или стоимость заключенных за год договоров лизинга, составил 6 877 483 млн. рублей (по средневзвешенному курсу евро за 2011 год - 854 млн. евро). В рублевом эквиваленте рост к 2010 году составил 69%, в валютном - падение на 16%. Доля лизинга в общем объеме инвестиций в основной капитал выросла на 0,1% и составила 7,6%. В валовом внутреннем продукте доля лизинга осталась на прежнем уровне и составила 2,5% ( таблица 2.1) [12].

Таблица 2.1 - Объем нового бизнеса в 2007-2011 гг.

Примечание - Источник: собственная разработка на основании [2, с. 5]

Исходя из сравнительного анализа состояния лизингового рынка в РБ (по данным Белстата) и стран Европы (по данным Leaseurope), где объем бизнес - инвестиций в оборудование по лизингу достиг в 2011 г. 20 - 30%, Беларусь значительно отстает от европейских стран. Однако, как ни странно, в этом есть свои плюсы - интерес иностранных инвесторов к относительно свободному сегменту национального рынка продолжает расти. Сегодня объем нового бизнеса в Беларуси сравним с приростом операций на рынках таких стран ка Венгрия, Греция, Румыния и превышает аналогичные показатели Болгарии, Эстонии, Латвии, Литвы и Украины [16].

На 31 декабря 2011 года суммарный объем обязательств лизингополучателей составил 10 974 000 млн. рублей. Рост к 31 декабря 2010 года составил 95%. Отношение величины лизингового портфеля к объему нового бизнеса характеризует динамику роста лизинга. По итогам минувшего года этот параметр составил 1,6 раза, что говорит о снижении темпов роста по отношению к 2010 году [13].

Таблица 2.2 - Объем лизингового портфеля в 2007 - 2011 гг.

Примечание - Источник: собственная разработка на основании [4, с. 5]

В качестве негативных тенденций стоит отметить то, что в Беларуси до сих пор сохраняются мегаполисные предпочтения в территориальном распределении договоров по лизинговым сделкам - 87% рынка по-прежнему сконцентрировано в Минске. При этом на протяжении последних четырех лет сокращаются удельный вес региональных лизинговых компаний и их доли в совокупном объеме лизинговых операций. Хотя, казалось бы, именно в регионах услуги лизингодателей могут быть особенно востребованы. Ведь взять банковский кредит под оборудование и сельхозтехнику многим небольшим предприятиям сложнее, чем воспользоваться услугами лизинговой компании. В последние годы продолжает снижаться в общем объеме лизинговых операций доля банков - лизингодателей. И если в 90 - е гг. они контролировали 75% лизингового рынка, то в 2011 г. - лишь 4% [12].

Поскольку одним из основных показателей финансовой устойчивости лизинговой компании является финансирование проектов собственным капиталом, следует отметить, что в 2011 году 76% сделок финансировалось за счет заемных средств и только 24% - за счет собственных средств лизингодателей.

При ранжировании компаний по степени их долевого участия в финансировании лизинговых проектов собственными средствами наиболее устойчивыми были признаны и независимыми от конъюнктуры рынка капитала были признаны: СООО «Интерконсалтлизинг» (в 2011 г. финансировало проекты исключительно за счет собственных источников), СООО «Интеллект-лизинг» (с долей участия собственного капитала 86%) и СООО «РЕСО-БелЛизинг» (доля собственного капитала - 62%).

Финансовая устойчивость лизинговых компаний серьезно зависит и от объема чистых активов. По этому показателю в тройке лидеров - ОАО «Промагролизинг», ОАО «Премьерлизинг» и СООО «Райффайзен-Лизинг».

Вместе с тем высокие количественные показатели деятельности лизинговых компаний еще не являются гарантией их устойчивости на рынке. Так, если первую пятерку лизинговых компаний по степени устойчивости возглавляют несколько компаний, которые находятся почти в конце общего рейтинга по объемам операций, то это в основном объясняется их высокой степенью участия в финансировании проектов за счет собственного капитала и высокими показателями по величине чистых активов. Учитывая этот факт, наиболее устойчивыми компаниями по результатам 2011 г. были признаны ОАО «Промагролизинг» и СООО «Райффайзен-Лизинг» [12].

Таблица 2.3. - Распределение по видам объектов лизинга.

Примечание-источник: [4]

Таким образом, рынок лизинговых операций в Беларуси можно считать весьма перспективным, способным принести в ближайшее время значительные доходы его участникам. Развитие лизинга способствует решению таких задач, как структурная перестройка, обновление основных производственных фондов, повышение конкурентоспособности продукции и эффективности инвестиций на базе внедрения научно-технических достижений.

2.2    Анализ деятельности банков Республики Беларусь в системе лизинговых отношений

Разнообразие форм лизинга, различные виды контрактов, появление все новых товаров, предоставляемых в лизинг, привлекают банки и заинтересовывают их в участии в лизинговых операциях. Банки чаще всего участвуют в лизинговых отношениях не напрямую, а через созданные ими специализированные лизинговые компании или лизинговые подразделения. Эта форма участия банка в лизинговом бизнесе имеет свои преимущества:

♦ расширяются возможности банка в сфере лизинга, то есть банк является не только учредителем лизинговой компании, но и становиться ее кредитором, гарантом, посредником, лизингополучателем;

♦ банк увеличивает свои доходы и уменьшает риски, связанные с осуществлением лизинговых операций;

♦ имеет банк возможность не нарушать запретов и ограничений, установленных нормативными документами;

♦ банк может решать некоторые вопросы хозяйственной деятельности не за счет собственных, а за счет привлеченных средств (например, когда банк кредитует собственную лизинговую компанию, которая приобретает основные средства, а затем сдает их в лизинг банку);

♦ прочие.

Также банк может участвовать в лизинговых сделках путем: выдачи ссуд, приобретение обязательств и принятия на себя роли гаранта для снижения риска неплатежа со стороны арендатора (лизингополучателя). Так банк, принимая участие в лизинговой сделке, может выступать в роли лизингодателя, лизингополучателя, а также в роли кредитора лизинговой компании.

Лизинговые операции в Республике Беларусь активно осуществляет 22 банка и около 40 специализированных лизинговых компаний [16,c. 21].

В качестве положительной тенденции можно назвать постепенный отказ банков от активного участия в лизинговых проектах в качестве лизингодателя. Несмотря на существенный рост лизинговых операций банков (с 88,2 млрд. руб. в 2002 г. до 871 млрд. руб. в 2008 г.), их присутствие на рынке в качестве лизингодателей сокращается. Так, если в первые годы XXI в. банки занимали более 60% рынка лизинговых услуг по объему переданного в лизинг имущества, то к настоящему времени их доля сократилась до немногим более 37% (35,8% в 2007 г.), причем более 80% активных лизинговых операций банков приходится на три банка (Беларусбанк, Белинвестбанк и БПС-Банк). Также следует отметить, что доля лизинговых операций в портфеле банковского сектора (т.е. по кредитным операциям с юридическими лицами) сократилась с 4% на начало 2004 г. до 3,5% на начало 2009 г. (3,6% на начало 2008 г.), т.е. составляет их незначительную часть. В целом рост соотношения между объемом активных лизинговых операций банков и кредитами лизинговым компаниям с 0,651 в 1999 г. до 1,771 в 2003 г. завершился его падением до 0,942 в 2008 г. (0,835 в 2007 г.) [17,c.11].

Несмотря на это присутствие банков на рынке лизинговых услуг все еще существенно. Так, банковский кредит является основным источником рефинансирования лизинговых компаний. Также необходимо отметить, что значимость банковского кредитования в структуре рефинансирования лизинговых компаний сокращается (см. рис. 2.2), также как и долевое участие белорусских банков в кредитовании лизинговых компаний. Так, лишь около 80% банковских кредитов лизинговым компаниям в 2008г. было выдано отечественными банками (а в целом доля иностранных инвесторов в структуре рефинансирования лизинговых компаний превышает 15%).

Рисунок 2.2 - Источники финансирования лизинговых компаний.

Примечание-источник: [18].

Таким образом, можно сказать, что основными источниками финансирования лизинговых операций в нашей стране являются:

w долгосрочные кредиты банков;

w собственные средства;

w прочие источники .

Так например, все три источниками финансирования используют СООО «Интеллект-Лизинг», ООО «Активлизинг», ООО «Промавтостройлизинг», ЧП «Стройдормашлизинг», ООО «Корпорация Континент», ООО «Контракт Лизинг». Только банковские инвестиции привлекают ООО «Люкслизинг» и ООО «СТРИНАР». Собственные средства являются основным источником финансирования сделок лизинга у СООО «РЕСО-БелЛизинг» и ИООО «Микро Лизинг». Остальные компании работают на базе кредитов и собственных оборотных средств.

При этом немаловажно учитывать, что лизинговые компании, у которых одним из источников финансирования лизинговых сделок являются банковские кредиты, могут по требованию банка-кредитора рекомендовать, а иногда и указывать обязательным условием для заключения сделки, открытие расчетного счета в соответствующем банке.

Вместе с тем, несмотря на положительные тенденции развития рынка лизинговых услуг в Беларуси, он развит недостаточно. Основные проблемы: недостаток собственных средств и трудности с получением банковских кредитов для финансирования лизинговых операций.

Если раньше лизинговые компании представляли собой посредников между банками-кредиторами и лизингополучателями, то в настоящее время их участие в лизинговых проектах приносит реальную отдачу для всех его участников. Банк получает дополнительную гарантию возврата выданного кредита за счет собственного капитала лизинговой компании (что может отражаться в снижении ставок за счет сокращения рисковой надбавки), а предприятия-лизингополучатели могут рассчитывать на адекватность лизинговых ставок (т.к. лизинговые компании могут предлагать свои ресурсы по более низким ставкам, чем банки).

В этой связи следует отметить, что просроченная задолженность по лизинговым платежам, заметно возросшая за 2007 г., в 2008 г. несколько снизилась, несмотря на нарастающий финансовый кризис в последнем квартале года. Тем не менее она значительно превышает относительный объем проблемной задолженности экономики и населения по кредитам. Так, просроченная задолженность по договорам лизинга на 01.01.2009 составила 192,8 млрд. руб., или 6,4% от общей суммы задолженности по лизинговым договорам (на 01.01.2008--9,8%) [16,c 23].

Проведенное исследование позволяет отметить, что по лизинговым операциям, в которых лизингодателями являются банки, доля просроченной задолженности составляет лишь 0,2%, в то время как по операциям лизинговых компаний этот показатель -10,1%. Таким образом, для банков-лизингодателей лизинговые операции представляются менее рисковым направлением вложения средств, чем долгосрочные кредиты.

Как уже отмечалось банки чаще всего участвуют в лизинговых отношениях через созданные ими специализированные лизинговые компании.

Рассмотрим рейтинг лизинговых компаний по операциям за 2011 год представленный в приложении В.

Лизинговые компании ОАО «Агролизинг», СООО «Райффайзен-Лизинг», ЛЧУП «АСБ Лизинг», ЗАО «БПС-лизинг» являются дочерними подразделениями банков соответственно Белагропромбанка, Приорбанка, Беларусбанка, БПС-Банка.

Рассмотрим участие банков в лизинговых операций на примере ЛЧУП «АСБ Лизинг», который является дочерним подразделением Беларусбанка,.

С целью удовлетворения постоянного спроса и потребностей в лизинговых услугах клиентов ОАО «АСБ Беларусбанк», а также иных белорусских предприятий в 2004 году было принято решение о создании дочернего предприятия банка, специализирующегося на оказании лизинговых услуг не только клиентам, но и банку непосредственно.

На стадии образования дочернего предприятия прежде всего ставились задачи по реализации банком собственной инвестиционной программы, что способствовало снижению затрат и рисков банка, обеспечению стабильного развития его материально-технической базы.

Основная доля реализуемых ЧУП «АСБ Лизинг» проектов связана с инвестированием материально-технической базы ОАО «АСБ Беларусбанк». С момента создания «АСБ Лизинг» приобретено и поставлено учреждениям банка более 10 тыс. единиц разнообразной техники и оборудования, от принтеров и компьютеров до инкассаторских бронеавтомобилей, зданий и сооружений. Не было ни одного случая не поставки либо несвоевременной поставки банку объектов лизинга по вине предприятия. Лизинговая компания обеспечивает полный и своевременный расчет с банком по кредитам, уплате процентов и комиссий. Все ресурсы и финансовые потоки лизингового предприятия постоянно находятся в системе ОАО «АСБ Беларусбанк» [20,c.24].

Параллельно с реализацией инвестиционной программы банка предприятие последовательно развивает лизинговые операции со сторонними организациями-лизингополучателями, среди которых преобладают клиенты ОАО «АСБ Беларусбанк», а также дочерние предприятия банка, такие как ЧУП «АСБ Городец», ЧУП «АСБ Тетерино», ЧП «АСБ Объединенная дирекция по реконструкции и строительству», ОАО «Элит-паркет».

В настоящее время ЧУП «АСБ Лизинг», используя накопленный практический опыт, предлагает различные виды лизинговых услуг, в том числе с недвижимым имуществом, автотранспортом, технологическим оборудованием и компьютерной техникой. При реализации указанных услуг используются механизмы расчетов в белорусских рублях и в иностранной валюте. Так, например, за период работы ЧУП "АСБ Лизинг" было реализовано свыше 3 800 проектов на общую сумму 2,3 трлн. рублей, налажены долгосрочные партнерские отношения с лизингополучателями, производителями и поставщиками объектов лизинга. За полугодие 2012 года было реализовано 166 новых лизинговых сделок, что привело к увеличению лизингового портфеля на 29 млрд. рублей.

Если сравнивать показатели деятельности лизинговой компании 2011 года с 2010 годом, то объем нового бизнеса ЧУП «АСБ Лизинг» увеличился на 5,2%, объем лизингового портфеля возрос на 55%, а собственный капитал - на 132%. Показатели деятельности ЧУП «АСБ Лизинг» представлены в таблице 2.5.

Таблица 2.5-Показатели деятельности ЧУП «АСБ Лизинг»

Примечание-источник: [8]

В течение деятельности ЧУП "АСБ Лизинг" удалось нарастить и клиентскую базу предприятия. К числу новых клиентов присоединились такие известные белорусские компании, как ОАО "Гродненский мясокомбинат", ОАО "Белинтертранс", ОАО "Минский комбинат хлебопродуктов", ОАО "Белтрансгаз", ОАО "Брестоблавтотранс", УП "Гродномелиоводхоз", ООО "Эльвира-строй" и др.

ЧУП "АСБ Лизинг" планирует дальнейшее наращивание лизингового портфеля и увеличение объема оказываемых лизинговых услуг благодаря реализации лизинговых проектов в рамках Указа Президента Республики Беларусь от 08.04.2004 № 171, Указа Президента Республики Беларусь от 03.06.2008 № 291, а также организации работы региональных представителей в областных центрах страны. Все это значительно повысит доступность и конкурентоспособность предлагаемых продуктов, что, в свою очередь, будет способствовать дальнейшему повышению эффективности деятельности компании и укреплению позиции ЧУП "АСБ Лизинг" на белорусском рынке лизинговых услуг [8].

Являясь важным звеном финансовой системы республики, ОАО «АСБ Беларусбанк» ставит перед своими дочерними предприятиями соответствующие задачи по участию в развитии экономики страны. Для ЧУП «АСБ Лизинг» такой задачей на сегодня является максимальное удовлетворение потребностей субъектов хозяйствования в лизинговых услугах (в том числе и не клиентов банка).

Для оказания лизинговых услуг клиентам банка, находящимся не только в г. Минске и Минском районе, но и в других областях республики, АСБ «Беларусбанк» совместно с ЧУП «АСБ Лизинг» был разработан и утвержден Регламент взаимодействия учреждений ОАО «АСБ Беларусбанк» и ЧУП «АСБ Лизинг» при предоставлении клиентам лизинговых услуг (Протокол заседания Правления ОАО «АСБ Беларусбанк» №57.1 от 19.05.2009).

В рамках Регламента предоставление лизинговых услуг предприятиям, находящимся территориально в г. Минске и Минском районе осуществляется непосредственно ЧУП «АСБ Лизинг». Для этого лизингополучатель обращается в ЧУП «АСБ Лизинг» с заявкой о приобретении имущества в лизинг и представляет необходимые документы (по выбору объекта лизинга и поставщика, юридические, финансовые и др.).

С целью ускорения сбора и прохождения документов, оперативного их рассмотрения для предприятий, расположенных вне города Минска и Минского района, в процессе подготовки сделки участвует сеть территориальных учреждений ОАО «АСБ Беларусбанк» как пунктов продаж [22,c.26]. При этом потенциальные лизингополучатели представляют необходимый пакет документов в территориальное учреждение ОАО «АСБ Беларусбанк» по месту своего нахождения либо расчетно-кассового обслуживания. В дальнейшем после рассмотрения документов в территориальном учреждении банка, принятия соответствующих решений и направления их в ЧУП «АСБ Лизинг», осуществляется лизинговая сделка.

Таким образом, можно отметить, что дочерние структуры банков представлены лизинговыми компаниями, созданными банками. Банки учредители не только финансируют деятельность дочерних компаний, но и активно поставляют клиентов из числа тех, кто обращается за получением кредита на приобретение основных средств. Кроме того, банки сами достаточно активно участвуют в лизинговой деятельности, выступать также в роли кредитора других лизинговых компании.

ГЛАВА 3. ПРОБЛЕМЫ И ПУТИ РАЗВИТИЯ ЛИЗИНГОВЫХ ОТНОШЕНИЙ В РЕСПУБЛИКЕ БЕЛАРУСЬ

Сегодня большинство предприятий нуждаются в современном и эффективном оборудовании, однако собственных средств на это не хватает. В этих условиях наиболее активной и перспективной формой обновления основных фондов является лизинг.

Создание эффективности действующей экономической системы в Республике Беларусь в условиях недостатка у предприятий собственных оборотных средств, кредитных ресурсов и бюджетных ассигнований предполагает активную деятельность рынка лизинговых услуг. В мировой практике лизинг является одним из основных инструментов привлечения инвестиций в реальный сектор экономики, позволяет обновить устаревшую производственную базу на основе прогрессивных технологий производства и управления, приобрести основные производственные фонды на выгодных для субъектов хозяйствования условиях, что особенно актуально для современного этапа экономического развития в Беларуси. Несмотря на преимущество лизинга перед другими финансовыми инструментами, эта форма экономических отношений в Беларуси развивается медленными темпами.

Необходимо отметить, что в Республике Беларусь получил распространение финансовый лизинг. Достаточно высокая степень риска, связанная с проведением лизинговых операций, побуждает многие банки косвенно участвовать в осуществлении лизинга, т.е. через создание дочерних компаний банка. Ведя дело с дочерними компаниями, банки могут обеспечить желаемый контроль над лизинговыми операциями. Вместе с тем, вполне возможно и рациональное применение прямого метода участия банковского капитала в лизинговом бизнесе. По сравнению с самостоятельными лизинговыми компаниями банки обладают тем важным преимуществом, что они организационно оформлены. Для проведения ими лизинговых операций требуется только выделение в структуре специального отдела или группы, в состав которой должны войти работники с определенным опытом банковской работы, знанием специфики и механизма подобных операций. Это позволило бы банку увеличить доходность своей деятельности за счет каждой лизинговой сделки. Отрицательными моментами в практическом применении этого пути являются:

- невозможность для банка использовать преимущества лизинга в качестве лизингополучателя;

лизинговое имущество, как правило, будет стоять на балансе у банка, что создает дополнительные вопросы с начислением налогов, изменением структуры баланса и отчетности банка;

невозможность осуществлять “неденежные” и компенсационные лизинговые сделки, что в 5-6 раз сузит поле лизинга для банка.

Так же развитие лизингового отдела потребует существенных затрат, а при создании дочерней компании эти затраты можно было бы сделать из сэкономленных для банка средств за счет проведения “внутрибанковских” лизинговых сделок.

Успешному развитию лизинга в РБ препятствует ряд проблем, которые предстоит решить:

• несовершенство действующего законодательства, в первую очередь в области налогообложения, ценообразования, защиты прав собственника-инвестора;

• невозможность заключения госпредприятиями лизинговых договоров под залог своего имущества, что является существенным препятствием для обновления производственных фондов;

• недостаточность финансового, в том числе валютного потенциала;

• слабая диверсификация предоставляемых услуг;

• нехватка стартового капитала для организации лизинговых компаний;

• неразвитость связей со страховыми компаниями (в Республике Беларусь практически отсутствует рынок перестраховочных услуг);

• отсутствие системы информационного обеспечения лизинга, которая предоставляла бы информацию о предложениях лизинговых компаний, их услуг, о его достоинствах.

В целях развития лизинга в Республике Беларусь необходимо провести детальный анализ деятельности имеющихся лизинговых компаний и разработать пути преодоления трудностей. Также необходимо разработать практические рекомендации по совершенствованию действующего законодательства, организации лизинга, оценки и анализа его эффективности.

Необходимо провести следующие процедуры в сфере законодательства, чтобы оживить процесс лизинга в Республике Беларусь:

·    упростить систему налогообложения, сделать ее более четкой, ясной;

• упростить процедуры создания, регистрации частных предприятий;

• обеспечить равенство перед законом предприятий всех форм собственности;

• разрешить более свободное ценообразование для предприятий, которые не являются монополистами на рынке Республики Беларусь;

• создать условия для защиты прав собственника.

На практике много вопросов возникает, когда лизингодатель-нерезидент Республики Беларусь. Проблема состоит в том, что заключение лизингового договора по международным нормам возможно в очень редких случаях, а заключать договор в соответствии с законодательством Республики Беларусь нерезиденты часто не согласны, или им это невыгодно. Получается, что большинство белорусских лизинговых компаний работают с внутренними ресурсами. К примеру, российские лизингодатели более активно используют товарные кредиты и ресурсы западных компаний. Непредсказуемость налоговых и таможенных органов, иных регуляторов хозяйственной деятельности делают международный лизинг еще более рискованным.

Таким образом, действующее законодательство не способствует развитию международного лизинга. Пока не созданы условия для активного участия белорусских лизингодателей в экспорте отечественной продукции. Сегодня российские производители и лизингодатели предлагают различные схемы товарных кредитов белорусским компаниям и белорусским предприятиям приходится соглашаться на такие схемы. Это значит, что деньги, которые могли бы заработать отечественные экспортеры, уходят в другую страну. Может, это главная причина в пользу того, что ситуацию необходимо срочно менять.

К особенностям белорусского рынка лизинговых услуг можно отнести следующие:

·        объектом лизинговых сделок преимущественно является недорогое оборудование (оргтехника, конторское оборудование, автотранспортные средства). Это объясняется невозможностью в большинстве случаев сдавать в лизинг дорогостоящее оборудование из-за незначительных финансовых ресурсов лизинговых компаний и высокими процентными ставками по заемным средствам;

·    большинство заключаемых контрактов - это контракты финансового лизинга (лизингодатель полностью возмещает вложенные средства);

·    большинство заключаемых контрактов предусматривает только финансирование покупки оборудования, а дополнительные условия, такие как сервисное и гарантийное обслуживание, не входят в обязанности лизингодателя;

·    часто условиями лизингового контракта предусматривается осуществление авансового платежа. Это вызвано тем, что лизингодатель не всегда может иметь полное представление о платежеспособности лизингополучателя. Существование «черного рынка», когда сделки совершаются за наличные и это не находит своего отражения в учете и отчетности предприятий, не дает полного представления о финансовом положении лизингополучателя.

И все же лизинг развивается, растут объемы заключаемых сделок, расширяется их география. Однако развитие лизинга в Республике Беларусь сдерживает, прежде всего, высокая стоимость кредитных ресурсов. Сложное финансовое положение белорусских предприятий снижает количество потенциальных лизингополучателей, способных эффективно использовать технику и рассчитываться по лизинговым платежам. Ограничивает количество клиентов лизинговых компаний отсутствие развитой страховой инфраструктуры (страхование валютных и финансовых рисков, экспортных кредитов, имущества, перестрахование и т. д.). К общим причинам, сдерживающим развитие лизинга в Республике Беларусь, также относятся: слабая осведомленность субъектов предпринимательской деятельности о преимуществах лизинга, недостаток специалистов, владеющих всеми тонкостями проведения лизинговых операций, неразвитость вторичных рынков оборудования, объективные трудности при прогнозировании лизингового процента, лизинговой премии и др.

Таким образом, для успешного развития лизинга в Республике Беларусь необходимо улучшение состояния белорусской экономики в целом, снижение ставок по кредитам, выдаваемым коммерческими банками, рост числа кредитоспособных предприятий, развитие системы страхового и гарантийного обеспечения лизинговой деятельности, организация подготовки специалистов, в совершенстве знающих лизинговую деятельность.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В заключение данной работы можно отметить, что лизинг является одной из наиболее перспективных и успешных методик осуществления финансирования инвестиций в экономику. Лизинговые операции приносят положительные результаты для всех их участников. Так, продавец предмета лизинга получает дополнительные возможности сбыта своей продукции. При этом сделка для продавца выглядит менее рисковой, так как лизингодатель берет на себя риск возврата стоимости имущества через лизинговые платежи. Для лизингополучателей лизинг является инструментом оперативной замены производственных фондов ввиду приобретения для эксплуатации сложных и дорогих машин без крупных единовременных затрат. Особую значимость это имеет для мелких и средних фирм. Кроме того, с помощью лизинга предупреждается моральное устаревание эксплуатационной техники. Все это становится важным фактором успешной конкурентной деятельности фирм на рынке.

Оценивая развитие ситуации в Республике Беларусь, можно отметить недостаточный уровень развития лизинговых отношений в нашей по сравнению с показателями зарубежных экономически развитых стран. Этому препятствует целый ряд причин, как объективного, так и субъективного характера. Среди объективных причин можно назвать малый финансовый потенциал отечественных лизинговых компаний, способных заниматься продвижением белорусской продукции на отечественный и мировой рынки на условиях лизинга, неразвитость отдельных сегментов нормативно-правовой базы, регламентирующей деятельность субъектов лизинговой деятельности. В числе субъективных причин, в первую очередь, необходимо отметить слабую заинтересованность и информированность белорусских субъектов хозяйствования в принципах функционирования механизма лизинга, что значительно сужает практику его использования в нашей стране.

Решение названных выше проблем, несомненно, положительно скажется на развитии рынка лизинговых операций в Республике Беларусь, в том числе в той его сфере, которая затрагивает вопросы продвижения и сбыта белорусских товаров на отечественном и зарубежных рынках.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАНЫХ ИСТОЧНИКОВ

1.  Банковские операции: Учеб. пособие/ СИ. Пупликов, М.А. Коноплицкая, С.С. Шмарловская и др.; под ред. СИ Пупликова. - Мн.: Выш. шк.,2004. - 351 с.

.    Банковское дело [Текст] : учебник / ред.: Г. Н. Белоглазова, Л. П. Кроливецкая. - 2-е издание. - СПб. : Питер, 2008. - 400 с.

.    Банковское дело: учебник для студентов вузов / Под ред. Е.Ф. Жукова, Н.Д. Эриашвили. - М.: ЮНИТИ-ДАНА: Единство, 2006. - 575 с.

.    Белорусский рынок лизинга. Обзор 2011 г./ А. И. Цыбулько, С. В. Шиманович. - Минск: ООО «Мэджик», 2012. - 44 с.

.    Белорусский рынок лизинга: итоги 2011 года [Текст] // ВЕСТНИК АССОЦИАЦИИ БЕЛОРУССКИХ БАНКОВ: Еженедельный информационно-аналитический и научно-практический журнал. - 2012. - N 18. - С. 22-23.

6.      Возможности и перспективы развития лизингового бизнеса на международных рынках [Текст] / Т. Г. Философова // МЕЖДУНАРОДНАЯ ЭКОНОМИКА : Международный научно-практический журнал. - 2011. - N 1. - С. 42-48. -

.        Деньги, кредит, банки: учебник/ Г.И. Кравцова, Г.С. Кузьменко, О.И. Румянцева и др.; под ред. Г.И. Кравцовой. - Минск: БГЭУ, 2007. - 444.

8.      Итоги работы // АСБ Лизинг [электронный ресурс].-2012-Режим доступа: < #"602810.files/image002.gif">

Рисунок А.1 - Схема лизинговой сделки

Примечание - источник: [8]

ПРИЛОЖЕНИЕ Б

Таблица Б.1 - Критерии отличия оперативного и финансового лизинга

Примечание - источник:[1,с.232]

ПРИЛОЖЕНИЕ В

Таблица В.1 - Рейтинг лизинговых компаний по операциям 2011 г.