Теория финансов

Гомельский филиал

УЧРЕЖДЕНИЯ ОБРАЗОВАНИЯ

ФедерациИ профсоюзов БЕЛаруси

«международнЫЙ университет «МИТСО»

Кафедра финансов

Краткий конспект лекций

для студентов специальности «Финансы и кредит»

Теория финансов

Автор-составитель

Калашников А.Н.

Гомель 2012 г.

Введение

Финансы - составная часть рыночных отношений и главный инструмент реализации государственной политики. Сегодня, как никогда, необходимо знать природу финансов, особенности их функционирования, видеть способы и методы наиболее полного использования финансов с целью эффективного развития экономики.

Главной задачей дисциплины «Теория финансов» является раскрытие финансов как многогранной объективной экономической категории, присущей современным системам хозяйствования и широко используемой государством для повышения эффективности общественного производства. Без всестороннего и глубокого осмысления категории финансов и умелого использования на практике нельзя добиться серьезных экономических преобразований.

Цель дисциплины - изучение студентами теоретических вопросов сущности финансов государства и финансов организаций, их функций, усвоение понятий важнейших финансовых категорий, таких как финансовые ресурсы, финансовая система, государственный бюджет, государственный кредит, налоги, инвестиционная политика организаций, оборотные средства организаций, денежные расходы и доходы организаций, и др.

В процессе изучения курса «Теория финансов» ставятся и решаются задачи приобретения студентами следующих знаний, умений и навыков:

по завершении изучения дисциплины студент знает:

сущность и место финансов в системе экономических отношений;

источники формирования централизованных и децентрализованных финансовых ресурсов;

сущность финансовой политики государства и финансового механизма;

экономическую сущность государственного бюджета, источники его доходов и направления расходов;

налоговую систему, принципы налогообложения современного государства, основную классификацию налогов;

финансовый механизм осуществления социальной защиты населения

экономическую сущность государственного кредита, механизм его реализации и сферу применения;

основные виды и организацию страхования;

специфику финансово-хозяйственного механизма в непроизводственной сфере;

основные направления финансового оздоровления предприятий и методы их реализации.

умеет:

применять полученные научно - теоретические знания для решения практических задач управления финансами на децентрализованном и централизованном уровне;

анализировать влияние государственного регулирования в области финансовых отношений на уровень экономического и социального развития государства и общества;

использовать методы финансового планирования, контроля и регулирования для эффективного управления финансами и достижения целей финансовой политики;

учиться, находить необходимую информацию в нормативных документах, справочной литературе для постоянного повышения своего профессионального уровня.

обладает навыками и качествами (компетенциями) и способен:

-     разрабатывать рабочие планы и программы проведения научных исследований, готовить задания для групп и отдельных исполнителей;

проводить самостоятельные научные исследования, связанные с проблемами социально-экономического развития Республики Беларусь;

      систематизировать статистические материалы, характеризующие количественные и качественные показатели деятельности организации и ее подразделений;

      выявлять внутрихозяйственные резервы и разрабатывать мероприятия по их использованию;

      анализировать действие инструментов денежно-кредитной политики, эффективность организации денежного оборота; деятельность кредитно-финансовых организаций, их показатели;

      разрабатывать финансовую стратегию субъектов хозяйствования всех форм собственности и видов деятельности;

      проводить контроль за деятельностью субъектов хозяйствования в сфере               налогообложения, ценообразования         валютного регулирования;

      осуществлять поиск, систематизацию и анализ информации по перспективам развития отрасли, инновационным технологиям, проектам и решениям.

Тема 1. Сущность и функции финансов

Цель: студент знает сущность, содержание и функции финансов.

1. Необходимость и сущность финансов

Финансы присутствуют во всех общественно-экономических формациях, обусловленных:

а) наличием государства;

б) развитием товарно-денежных отношений.

Исходным условием возникновения финансов является товарное производство, опосредованное денежными отношениями. Началом финансовых отношений послужило создание прибавочного продукта в сфере производства и последующее его распределение.

Таким образом, историческими условиями возникновения финансов являются:

1)   товарное производство;

2)      развитие товарно-денежных отношений;

)        наличие процесса первичного распределения созданного общественного продукта и его составной части - прибыли.

Финансы - это совокупность экономических отношений, возникающих в реальном денежном обороте при формировании, распределении и использовании централизованных и децентрализованных фондов финансовых ресурсов в целях выполнения функций и задач государства и обеспечения условий расширенного воспроизводства.

Реальный денежный оборот - это экономический процесс, вызывающий движение стоимости и сопровождающийся потоком денежных платежей и расчетов.

Признаки финансов:

1) это экономические отношения между субъектами финансовой системы государства с использованием денег, поскольку именно деньги выступают материальной основой существования финансов;

2)      в процессе этих экономических отношений осуществляется формирование денежных фондов у субъектов хозяйствования и государства, а также их распределение и использование.

2. Финансы, как экономическая категория

Категория «финансы» отражает характер определенных экономических отношений и соответственно входит в систему экономических категорий. В соответствии с научной классификацией экономическими признаются отношения по поводу производства, обмена, распределения и потребления совокупного общественного продукта, создаваемого экономической системой. Обслуживая товарно-денежные отношения между экономическими субъектами, участвующими в формировании совокупного общественного продукта, отражая движение стоимости в процессе его создания, непосредственно влияя на распределение и перераспределение доходов (прибыли) участников экономического процесса и обеспечивая необходимое накопление капитала в различных его формах для осуществления воспроизводственных процессов на расширенной основе, финансы полностью отвечают требованиям вышеизложенного критерия.

Как экономическая категория финансы отражают содержание экономических процессов и явлений в сфере финансовых отношений и являются важнейшей составной частью экономической системы в целом. От результативности финансовых отношений во многом зависит эффективность экономической системы государства и уровень экономического развития общества.

Категория «финансы» является объективной категорией, функционирующей в различных общественно-экономических формациях. Являясь объективной экономической категорией, финансы выступают носителем единой абстрактной сущности системы финансовых отношений во всех общественно-экономических формациях, хотя отличительные функции финансов, их роль в общественном воспроизводстве могут определяться особенностями общественно-экономического строя конкретного государства. Это связано с тем, что любое государство независимо от общественно-экономического строя формирует для реализации своих властных функций систему необходимых ему финансовых отношений. Формы этих отношений могут существенно отличаться в различных общественно-экономических формациях, но сущность финансов как экономической категории при этом остается неизменной.

Так, если рабовладельческой и феодальной общественно-экономическим формациям соответствовали преимущественно натуральные отношения, то и финансы участвовали в формировании доходов государства преимущественно в натуральной форме. С расширением товарно-денежных отношений в последующих общественно-экономических формациях, осуществление этой и других функций финансов начало проявляться преимущественно в денежной форме.

Таким образом, можно сделать вывод, что финансы как объективная экономическая категория связана с закономерностями развития материального производства в условиях различных общественно-экономических формаций.

Хотя конкретное государство в условиях любой общественно-экономической формации может активно воздействовать на финансы в зависимости от политического устройства, уровня экономического развития, поставленных целей и задач, но оно не в состоянии ни создавать, ни отменять систему финансовых отношений как целостное понятие.

3. Взаимосвязь финансов с другими экономическими категориями

Взаимосвязь финансов и кредита.

В условиях товарного производства каждое предприятие функционирует как относительно обособленная хозяйственная единица, производящая и реализующая товары. В связи с этим финансы предприятий представляют собой обособленное звено финансов государства. Однако все кругообороты фондов отдельных предприятий взаимосвязаны, обусловливают друг друга. Движение доходов происходит при посредстве денег. Циклический характер производства предопределяет возникновение временно свободных денежных средств у одних и дефицит таких средств у других, т.е. создаются предпосылки для их перераспределения между участниками общественного воспроизводства. Но это распределение иного, не финансового рода. Тем не менее, у финансов и кредита общая экономическая природа. Их основой являются товарно-денежные отношения, они выражают движение стоимости в ее денежной форме, посредством финансов и кредита формируются и используются фонды денежных средств, в кругообороте фонда предприятия собственные и кредитные деньги не персонифицируются.

И финансы и кредит выражают движение стоимости, с их помощью происходит перераспределение ВВП и национального дохода в межтерриториальном и межотраслевом разрезах. В процессе функционирования финансов и кредита формируются и используются фонды денежных средств государства, предприятий, банков и т.д.

Рассмотрим взаимосвязь между, финансами и кредитом применительно к плате за кредит. Банк за предоставление ссуды взимает с заемщика плату в виде процента. Источником процента за кредит в одних случаях выступает прибыль, в других - расходы относятся на себестоимость продукции. Но, в конечном счете, эти расходы сказываются на размере прибыли заемщика.

Значительная часть накоплений в народном хозяйстве выступает в форме финансовых ресурсов, используемых через бюджет и другие звенья финансовой системы для расширения производства и прироста оборотных средств. Однако в таком порядке используются только те ресурсы, которые могут быть изъяты у предприятия безвозмездно или на длительный срок.

Наряду с этим, у предприятий имеются другие денежные ресурсы, которые в данный момент не используются и могут быть использованы как кредитные ресурсы. Определенный удельный вес в кредитных ресурсах составляют и бюджетные средства.

Поскольку на каждом отдельном предприятии кругооборот фондов начинается с кругооборота средств в денежной форме, то свободные денежные средства должны быть превращены в дополнительные фонды в денежной форме и направлены субъектам хозяйствования для расширения их основных фондов и пополнения оборотных средств.

Развитие кредита в значительной мере определяется существующими финансовыми отношениями. Так, например, размер кредитных ресурсов, направляемых в АПК, зависит от взаимоотношений сельхозпроизводителей и перерабатывающих предприятий с бюджетом через механизмы налогообложения и ценообразования. Потребность в кредитах будет меньшей, если значительная часть чистого дохода будет оставаться в распоряжении хозяйств, а не изыматься в бюджет, а также в том случае, если цены обеспечивают им возмещение понесенных затрат и нормальную норму прибыли.

Таким образом, участвуя в распределении созданного ВВП и национального дохода в денежной форме, финансы и кредит дополняют друг друга. Функционирование финансов является основой для создания кредитных ресурсов, в то же время функционирование кредита позволяет формировать финансовые ресурсы в распоряжении субъектов хозяйствования и государства.

Наличие общих черт у финансов и кредита не исключает различий между ними, что обусловлено их участием в распределительном процессе, их местом в системе производственных отношений.

Кредит продолжает распределение стоимости, начатое ценой, заработной платой, финансами. Необходимость продолжения распределения стоимости вызвана появлением временно свободных средств и задачами их вовлечения в кругооборот. Участие финансов и кредита в распределении различное. Финансы участвуют в первичном и вторичном распределении стоимости, кредит только в перераспределении. Во-вторых, кредит - это возвратные средства, что означает двухстороннее движение стоимости от кредитора к заемщику и обратно. Для финансов характерно одностороннее движение стоимости. В-третьих, есть различия в источниках формирования финансовых и кредитных ресурсов. Финансовые ресурсы отражают процесс образования, распределения и использования ВВП и НД в стоимостном выражении. В этот процесс, наряду с собственными средствами субъектов хозяйствования вовлекаются привлеченные, в том числе кредит. В-четвертых, кредитные ресурсы отражают движение не всех, а только временно свободных финансовых ресурсов и доходов населения. И наконец, движение финансовых ресурсов сопровождается сменой собственника, кредит не предполагает такой смены, так как кредитор остается собственником средств, переданных на время в пользование заемщика.

Взаимосвязь финансов и цены.

В достижении высоких конечных народнохозяйственных результатов, обеспечении сбалансированности экономики, усилении действенности экономических рычагов и стимулов важное значение имеет согласованность финансовой и ценовой политики государства. Для этого необходимо выяснить особенности взаимодействия цен и финансов и определить области преимущественного использования каждого экономического инструмента. Цена есть основа и начало распределительного процесса, поскольку в ней отражены основные элементы стоимости. Финансы такой всеобъемлемостью не обладают.

Цена предопределяет всю совокупность макроэкономических показателей, так как государство и рынок «просчитывают» ВВП, НД, прибыль, добавленную стоимость в стоимостном выражении, а цена, как известно, есть денежное выражение стоимости. Цена позволяет количественно определить размер финансовых ресурсов, так как одним из элементов цены является чистый доход, являющийся объектом финансового распределения. Если через цены происходит первичное распределение стоимости ВВП, то через финансы происходит распределение части стоимости ВВП: чистого дохода. Однако и совокупность распределительных и перераспределительных отношений, присущих финансам, так же реализуется через цену и ее структурообразующие элементы: налоги, амортизацию, начисления на заработную плату, страхование, находящие выражение в себестоимости и прибыли. Таким образом, механизм ценообразования объективно включается в систему финансовых отношений как форма их проявления.

Под влиянием цен происходит в основном формирование стоимостных пропорций первичного распределения ВВП и НД. Вместе с тем через механизм отклонения цен товаров от их стоимости цены используются и для перераспределения НД. Однако их влияние на процессы перераспределения ограниченно, поскольку зависит от реализации товаров. Поэтому финансы являются более универсальным и гибким средством перераспределения, чем цены, поскольку на их основе осуществляется безвозмездное перераспределение ресурсов из одного звена хозяйственной системы в другое.

Теснейшая взаимосвязь финансов и цены предопределяет зависимость размера финансовых ресурсов от ценового механизма, однако и финансы способны оказывать на цены определенное воздействие. Так, при уменьшении или увеличении размера налоговых ставок происходит соответствующая корректировка цены. Возьмем банальный пример. В цене на водку 80 процентов составляет акциз. Значит, путем изменения ставки можно воздействовать на цену водки. От цены зависит реализация этого любимого народом напитка, а, следовательно, и доходы государства.

Цена и финансы являются важнейшими инструментами регулирования экономики. Во многих странах государство компенсирует производителям потери в связи со своим вмешательством в ценообразование. Интересен в этом отношении опыт США, где с помощью государственного регулирования цен, займов и бюджетных ассигнования поддерживается стабильность сельскохозяйственного сектора и вместе с рынком достигается сбалансированность спроса и предложения на зерно и хлопок.

Министерство сельского хозяйства США разрабатывает на каждый год программу. В ней указана цена на зерно, которую министерство готово уплатить фермерам. Фермеры решают, участвовать или не участвовать в программе. Фермер, согласившийся участвовать в программе, получает от министерства как займ всю стоимость будущего урожая по указанной цене. Если осенью рыночные цены окажутся выше цен программы, фермер может продать зерно на рынке, выплатить займ с процентами. Если рыночные цены, которых часть доходов населения привлекается в порядке распределения и перераспределения для формирования финансовых ресурсов государства. Конкретными формами привлечения доходов населения выступают налоги с населения, платежи обязательного и добровольного страхования; некоторые другие каналы мобилизации средств населения.

Таким образом, платежи населения в финансовую систему оказывают влияние на доходы населения, величину его платежеспособного спроса, с одной стороны, и на доходы бюджета - с другой.

Имея определенные схожие родовые признаки, финансы и заработная плата вместе с тем существенно различаются.

Во-первых, заработная плата является источником формирования индивидуальных денежных фондов, финансы - государственных денежных фондов.

Во-вторых, сфера действия финансов в распределительных отношениях шире, чем заработной платы.

В-третьих, заработная плата привязана к количеству и качеству труда, финансы такой предопределенности не имеют.

В-четвертых, заработная плата участвует в воспроизводстве индивидуальной рабочей силы, посредством же финансов осуществляется воспроизводство рабочей силы в общегосударственном масштабе.

Взаимосвязь финансов и права.

Вопрос о соотношении финансов и права есть частный вопрос общей проблемы соотношения базиса и надстройки или объектных экономических явлений и закономерностей с субъективной деятельностью людей.

Экономический базис государства существует объективно, независимо от воли и сознания людей, однако они активно воздействуют на экономику. Конкретное проявление этого взаимодействия проявляется в том, что многие экономические отношения в той или иной мере регламентируются государством, закрепляются в правовых нормах.

Наиболее существенные стороны экономических отношений закрепляются в «Основном законе» государства. Достаточно вспомнить принятые в республике законы о разгосударствлении и приватизации, о банках и банковской деятельности и некоторые другие для того, чтобы стало ясно их фундаментальное значение для развития экономических отношений и возникновения новых. Право имеет свойство не только закреплять уже сложившиеся отношения, но и вызывать новые, к которым законодатель сознательно стремится. Таким образом, право «не выдумывает» экономические категории, а придает активным экономическим отношениям и процессам нормативную форму.

Финансы как экономическая категория выражают объективные экономические отношения в области распределения и перераспределения ВВП и НД. Распределение происходит в результате деятельности государственных органов. Поясним это на следующем примере. Что представляет собой такое финансовое отношение, как уплата налога на прибыль, если отбросить все, что регламентировано государством: плательщиков, ставку, порядок исчисления, сроки уплаты, льготы. Осталась лишь необходимость в изъятии частичного дохода предприятия для финансирования государственных расходов. Без государства эта необходимость никогда не материализуется.

Рассмотрим финансы с точки зрения влияния на них субъективного фактора. Финансы как элемент экономических отношений меняются в зависимости от хозяйственной конъюнктуры, положения государства как хозяйствующего субъекта. Причем нормальное функционирование экономики предполагает наличие соответствующего финансового механизма, а, значит, последний должен «подстраиваться» под экономику.

В успешном разрешении этого противоречия исключительно важная роль принадлежит государству, которое на основании познания экономических законов и в соответствии с их требованиями, используя правовые институты, меняет в той или иной степени правовую форму финансовых отношений. Следовательно, государство и право выступают как субъективные факторы совершенствования форм объективных финансовых отношений.

История становления и развития финансов изобилует массой примеров разрешения государством противоречий между базисом и надстройкой посредством совершенствования форм финансовых отношения. Правда, известны и примеры, когда некоторые формы финансовых отношений, сыгравшие положительную роль в определенный период, становились тормозом развития экономики. Из истории развития финансов известны и такие факты, когда при установлении определенных правовых форм финансовых отношений недоучитывались требования экономических законов.

По отношению к государственным финансам их государственно-правовая форма, таким образом, не должна вызывать каких-либо возражений. Сложнее обстоит дело в доказательстве наличия такой формы применительно к финансам предприятий. В сфере хозяйственной деятельности предприятий объективно присутствуют такие стоимостные категории, как прибыль, амортизация и др. которые сами по себе финансовыми категориями не являются. Но в условиях, когда государство выступает субъектом хозяйства, оно, руководствуясь экономическими законами, сознательно организует их рациональное использование при формировании и использовании децентрализованных денежных фондов.

Естественно, что это предполагает необходимость придания этим категориям регламентированного характера, в связи с чем прибыль, амортизация и т.п. приобретают специфические черты финансовых категорий и финансовых отношений, связанных с регулированием государством формирования и использования определенных денежных фондов.

Следовательно, признавая финансы особым видом экономических отношений, при анализе их сущности нельзя абстрагироваться от государства. Влияние государства на все стороны общественной жизни несомненно. Но в то же время не следует бросаться в другую крайность, утверждая, что государство регламентирует все денежные отношения. Указание на регламентированный характер денежных отношений позволяет отделить финансы от денежных отношений, которые к ним не относятся, но отнюдь не от других экономических категорий.

4. Функции финансов

Механизм реализации распределительной функции.

Прежде всего отметим: процесс распределения фондов финансовых ресурсов регламентирован государством при помощи финансовых инструментов: норм, тарифов, ставок и т.п.

Первичное распределение финансовых ресурсов осуществляется в организации:

Организация, реализуя продукцию, получает выручку от реализации, из которой в бюджет сразу перечисляются косвенные налоги. Из оставшейся части организация возмещает потреблённые средства производства (чтобы обеспечить непрерывность процесса производства). Имеется в виду оплата сырьевых ресурсов и создание амортизационного фонда (при этом государством устанавливаются нормативы потребления материальных ресурсов и нормы отчислений в амортизационные фонды).

Далее выделяется часть средств на оплату труда - образуется фонд оплаты труда (согласно тарифным ставкам регламентируется уровень зарплаты). Параллельно, исходя из размеров фонда оплаты труда, начисляются и перечисляются в бюджет налоги и платежи в Фонд социальной защиты населения.

Оставшаяся прибыль может быть распределена в организации по фондам, основными из которых являются фонды потребления, накопления, резервный и т.д. На этом этапе вмешательство государства минимально, но некоторые вопросы распределения прибыли по фондам также регламентированы.

Фонд оплаты труда также подлежит дальнейшему распределению: на налоги (подоходный, отчисления в пенсионный фонд) и личное потребление (зарплата).

На уровне общегосударственных финансов происходит дальнейшее перераспределение финансовых ресурсов. Необходимость перераспределения национального дохода в рамках общегосударственных финансов вызвана:

1) наличием непроизводственной сферы, в которой национальный доход не создаётся (медицина, оборона);

2)      необходимостью обеспечения социального развития общества, реализации социальных программ (помощь молодым семьям, престарелым);

)        важностью создания благоприятных условий для предпринимательской деятельности субъектов хозяйствования.

Контрольная функция финансов реализуется через контроль за распределением совокупного общественного продукта и национального дохода по денежным фондам и их целевому использованию. Важнейшей задачей финансового контроля является проверка точности соблюдения законодательства по финансовым вопросам, своевременности и полноты выполнения финансовых обязательств перед бюджетом, налоговой службой, банками, а также взаимных финансовых обязательств субъектов хозяйствования по расчетам и платежам.

Контрольная функция финансов реализуется:

1) экономическими методами - контроль финансовых показателей, отражающих различные стороны финансово-хозяйственной деятельности: выручки, прибыли, рентабельности, платежеспособности, оборачиваемости и т.п.; введение нормативов, контроль за соблюдением режима экономии и т.п.;

2)      с помощью целой системы финансовых контрольных органов путём проверки финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Система финансового контроля РБ включает:

1) общегосударственный контроль;

2)      ведомственный контроль (в том числе внутриведомственный и внутрихозяйственный);

)        независимый контроль (аудит);

)        общественный контроль.

Тема 2. Финансовая система государства

Цель: студент знает структуру финансовой системы государства, характеристику финансовых отношений, составляющих суть финансов, и соответствующих им денежных потоков.

 

. Структура финансовой системы государства и характеристика ее звеньев

 

Финансовая система - это совокупность взаимосвязанных сфер и звеньев финансовых отношений и соответствующих им финансовых учреждений, организующих образование, распределение и использование централизованных и децентрализованных фондов денежных средств. Структура финансовой системы государства представлена на рисунке 1.

Рисунок 1 - Структура финансовой системы государства.

Задачей общегосударственных финансов является концентрация финансовых ресурсов в распоряжении государства и направлении их на финансирование общегосударственных нужд. Они формируются за счёт налогов, сборов, платежей, государственных пошлин, сумм, полученных от продажи казённых предприятий и т.п.

Госбюджет - основной государственный финансовый фонд. Основные источники его пополнения - налоги и сборы, поступающие от субъектов хозяйствования и физических лиц. Основные направления использования - расходы на государственное управление, безопасность государства, экономические и социальные программы.

Целевые бюджетные фонды (ЦБФ) - фонды, образованные при госбюджете за счёт отчислений предприятий и других субъектов хозяйствования и предназначенные на строго определённые цели.

Внебюджетные фонды - образуются за счёт отчислений предприятий и физических лиц и используются чаще всего в экономике и социальной сфере. Образуются и функционируют вне бюджета (фондодержателем обычно является министерство, государственная или частная организация).

Государственный кредит - это финансовые ресурсы, которые государство привлекает у субъектов хозяйствования и населения на условиях займа. Обычно необходимость в госкредите возникает при дефиците бюджета.

Государственное имущественное и личное страхование - это фонды, которые формируются из страховых взносов субъектов хозяйствования и физических лиц. Фондодержатели страховых фондов - государственные или частные страховые организации. Особенностью этих фондов является то, что страховое возмещение производится только тем организациям и физическим лицам, у которых наступили «страховые случаи».

Местные финансы сосредоточены в местных бюджетах и местных ЦБФ территориально-административных единиц. Задачи местных финансов - такие же, как и общегосударственных, но применительно к своему региону. Источниками образования местных бюджетов и ЦБФ являются, в основном, местные налоги, а также дотации из госбюджета. Используются средства местных бюджетов на социальные и экономические нужды региона.

Финансы предприятий, в свою очередь включают финансы предприятий:

1) материального производства;

2)      непроизводственной сферы.

Их задачей является формирование предприятием своих денежных фондов, эффективного их использования, получение максимальной прибыли, обеспечение финансовой устойчивости. Примеры фондов: амортизационный фонд, фонды потребления и накопления, образуемые из прибыли и т.д. Используются на расширение и развитие предприятия и социальное развитие коллектива.

Финансы предприятий материальной сферы - ведущее звено всей финансовой системы, поскольку именно в процессе хозяйственной деятельности предприятий формируются источники финансовых ресурсов как самого предприятия, так и государства в целом.

Если рассматривать финансы с точки зрения институтов власти, которые реализуют возложенные на финансовую систему функции, то будем говорить о финансовом аппарате государства. В Республике Беларусь финансовый аппарат образуют:

1. Министерство финансов.

2.      Министерство по налогам и сборам.

.        Финансовые органы отраслевых министерств, ведомств, предприятий.

2. Характеристика финансовых отношений, составляющих суть финансов, и соответствующих им денежных потоков

Основные финансовые отношения и соответствующие им финансовые потоки, связывающие звенья финансовой системы:

1) финансовые отношения между государством и предприятиями: со стороны предприятия - поток налогов, платежей, пошлин, страховых взносов, а со стороны бюджета - финансирование в рамках государственных программ.

2)      финансовые отношения между государством и гражданами: со стороны граждан налоги (например, подоходный налог), платежи, страховые взносы, а со стороны бюджета - это зарплата работникам бюджетных учреждений, стипендии, льготы по коммунальным платежам (трансферты населению).

)        финансовые отношения между предприятиями и работниками: платежи по зарплате, социальные выплаты, предоставление льготного жилья и льготных кредитов;

)        финансовые отношения между субъектами хозяйствования: платежи за сырьё, материалы и поставленную готовую продукцию;

)        финансовые отношения между предприятиями и вышестоящими организациями: платежи на содержание вышестоящих и создание централизованных фондов;

)        финансовые отношения между предприятиями и банками: получение кредитов, уплата процентов, хранение денежных средств на счетах и т.п.

Тема 3. Финансовая политика государства

Цель: Студент знает содержание и направления финансовой политики государства, виды и типы финансовой политики, направления финансовой политики Республики Беларусь.

1. Содержание и направления финансовой политики государства

Финансовая политика государства - это совокупность методологических принципов, практических форм организации и методов управления и использования финансов.

Основной целью финансовой политики является наиболее полная мобилизация финансовых ресурсов, необходимых для удовлетворения насущных потребностей общества.

В связи с этим, финансовая политика призвана:

1) создавать благоприятные условия для активизации предпринимательской деятельности;

2)      определять наиболее рациональные формы изъятия доходов в пользу государства;

)        наиболее эффективно использовать финансовые ресурсы и перераспределять их между сферами общественного производства, концентрируя их на главных направлениях социально - экономического развития.

Реализацией финансовой политики государства занимаются законодательная и исполнительная ветви власти, причём разработка направлений финансовой политики - приоритет исполнительной власти: правительство разрабатывает проекты законов, необходимых для её реализации, и вносит их для утверждения в парламент.

Финансовая политика государства включает:

1. Бюджетную.

2.      Налоговую.

.        Денежную.

.        Кредитную.

.        Ценовую.

.        Таможенную политику.

Бюджетная политика охватывает бюджетный процесс, законы и финансовые органы, его реализующие. Целью бюджетной политики является концентрация достаточной доли ВВП в бюджете и использование её на социально-экономические нужды государства, причём приоритетом бюджетной политики является направление средств на цели, определяющие всю экономическую политику государства.

Если цели бюджетной политики требуют больше средств, чем обеспечивает национальная экономика, то государство прибегает к внешним и внутренним кредитам.

Налоговая политика. Основная цель - обеспечить доходную часть бюджета. Принципы её формирования: уровень налоговых изъятий должен быть оптимален, т.к. чрезмерное налоговое давление вызывает свёртывание экономической активности. Налоговая система должна быть организована по возможности так, чтобы быть справедливой по уровню изъятия доходов, удобной, простой и дешёвой. В частности, должно быть избрано правильное соотношение доли косвенных и прямых налогов и т.п.

Денежная политика - реализуется по двум направлениям:

1. Эмиссионная политика

2.      Стабилизация национальной валюты.

Эмиссионная - кроме определения необходимого количества денег, имеет ещё одну цель - увеличение доходов бюджета, здесь требуется осторожность, т.к. при переходе определенной границы эмиссии денежная система подвергается инфляции, что нарушает экономическую безопасность страны.

Кредитная политика - обеспечивает функционирование внутрихозяйственных расчётов и ссудного каптала. Величина процентной ставки может негативно сказаться на экономической активности в обществе. В среднем норма рентабельности в нормальных условиях хозяйствования находится в пределах 8-12 %, поэтому уровень ставки рефинансирования должен находиться в сопоставимых уровню рентабельности пределах, чтобы кредитные ресурсы были доступны субъектам хозяйствования.

Ценовая политика - реализуется по следующим основным направлениям:

1. Корректировка цен на монопольные товары и услуги, поскольку повышение цен на эти товары и услуги ведёт к увеличению цен во всех отраслях народного хозяйства

2.      Регулирование цен на социально значимые товары и услуги. Традиционно государством устанавливается список этих товаров и услуг и фиксируются цены, при этом предусмотрены дотации из бюджета.

Таможенная политика - может рассматриваться, как часть налоговой и ценовой, поскольку таможенные сборы и налоги оказывают прямое воздействия на цену товара.

Специфика: ограничивается или расширяется доступ на внутренний рынок товаров и сдерживается или поощряется экспорт.

Основные направления:

1. Регулирование цен на ввозимые товары. Уровень таможенных пошлин должен быть высокий на товары, которые производятся в стране, и низкий на товары, которые не производятся.

2.      Регулирование инвестиционной деятельности. К примеру, если на импорт технологического оборудования, не имеющего аналогов в стране, устанавливается высокий таможенный сбор, то это уменьшит инвестиционные возможности отечественных субъектов хозяйствования, в результате чего снизятся темпы внутреннего производства и увеличится доля импортной продукции. В результате бюджет пополнится, однако экономика разоряется.

В зависимости от длительности периода и характера решаемых задач финансовая политика подразделяется на:

1. Финансовую стратегию - это долговременный курс государства, предусматривающий решение крупных задач, целевых программ.

2.      Финансовую тактику - решение задач конкретного этапа развития общества.

2. Экономическая наука о видах и типах финансовой политики

Потребность в разработке и систематическом проведении финансовой политики возникла с развитием капитализма.

Непосредственный толчок к разработке программ финансовой политики дал экономический кризис 1929 - 1933 гг., поставивший под сомнение способности рыночной системы к саморегулированию без активного вмешательства государства в экономическую жизнь. В 60-х годах задачей финансовой политики являлось обеспечение высокой занятости, стимулирования темпов экономического роста. С 70-х годов приоритеты - борьба с инфляцией в совокупности с прежними задачами (обеспечение высокой занятости, выравнивание платёжного баланса).

Экономическая теория выделяет следующие виды финансовой политики:

.   Политика экономического роста.

2.      Политика стабилизации.

.        Политика ограничения деловой активности.

Политика экономического роста предусматривает систему финансовых мер, направленных на увеличение объёмов ВВП и повышение занятости. При этом происходит:

)   снижение налогового бремени (стимулируется хозяйственная активность);

2)      увеличение государственных расходов, связанных с созданием новых рабочих мест.

Указанные меры приводят к дефициту бюджета

Политика стабилизации: удерживается на типичном для страны уровне объем ВВП, поддерживается стабильность цен. Цель - стабилизировать бюджет, уровняв доходы и расходы.

Политика ограничения деловой активности направлена на уменьшение объёмов ВВП по сравнению с возможным уровнем. Предусматривается уменьшение правительственных расходов и увеличение налогов. Такая политика ориентируется на профицит бюджета.

В зависимости от того, какими способами и механизмами реализуется финансовая политика, она бывает дискреционная и недискреционная.

Дискреционная - это политика, проводимая непосредственно правительством, предусматривает сознательное манипулирование налогами и правительственными расходами с целью изменения реального объёма ВВП и занятости, контроля над инфляцией и ускорения экономического роста.

Недискреционная политика - опирается на способность финансовой системы государства к саморегулированию (политика «встроенных стабилизаторов»).

3. Финансовая политика Республики Беларусь на текущий год

Финансовая политика Республики Беларусь регламентирована следующими документами:

.   Программой социально-экономического развития Республики Беларусь на 2011-2015 годы.

2.      Прогнозом социально-экономического развития.

.        Законом о бюджете на текущий год.

.        Концепцией развития банковской системы Республики Беларусь на 2011-2020 годы.

.        Инвестиционным Кодексом и др.

Основные положения документов, определяющих финансовую политику нашего государства, следующие:

)   обеспечение устойчивого экономического роста на качественном уровне, позволяющее повысить реальные доходы населения;

2)      создание налоговой системы, отвечающей требованиям экономического роста и финансовой стабилизации;

)        снижение налоговой нагрузки;

)        повышение эффективности государственных расходов и сокращение уровня государственных расходов по отношению к ВВП;

)        поэтапная консолидация государственных ресурсов в бюджете;

)        концентрация бюджетных средств с целью реализации важнейших государственных программ и мероприятий;

)        оптимизация и совершенствование управления государственным долгом.

Тема 4. Финансовый механизм

Цель: Студент содержание, структуру, звенья и элементы финансового механизма.

1. Содержание и структура финансового механизма

Практическое воплощение финансовая политика находит в финансовых мероприятиях государства, которые реализуются через финансовый механизм.

Финансовый механизм представляет собой совокупность способов организации финансовых отношений применяемых обществом в целях обеспечения благоприятных условий для экономического развития. Финансовый механизм включает виды, формы и методы организации финансовых отношений, способы их количественного определения.

Структура финансового механизма довольна сложна. В нее входят различные элементы, соответствующие разнообразию финансовых отношений. Именно множественность финансовых взаимосвязей предопределяет применение большого количества видов, форм и методов их организации (элементов финансового механизма).

Государство в лице его исполнительных и законодательных органов власти устанавливает методы распределения общественного продукта, национального дохода, формы денежных накоплений, предусматривает виды платежей, определяет принципы и направления использования государственных финансовых ресурсов и т.д.

 

2. Характеристика звеньев и элементов финансового механизма

Для эффективного использования финансов большое значение имеет осуществление финансового планирования и прогнозирования. Нормативное оформление применяемых способов организации финансовых отношений (налогов, расходов и пр.), контроль за правильностью применения различных видов, форм и методов финансовых отношений.

Таким образом, основными звеньями (элементами) финансового механизма является:

финансовое планирование и прогнозирование;

финансовые показатели, нормативы и лимиты;

управление финансами;

финансовые рычаги и стимулы;

финансовый контроль.

В зависимости от особенностей отдельных подразделений общественного хозяйства и на основе выделения сфер и звеньев финансовых отношений финансовый механизм подразделяется на финансовый механизм предприятий и хозяйственных организаций, страховой механизм, механизм функционирования государственных финансов и т.п. В свою очередь, каждая из этих сфер включает отдельные структурные звенья. Например, механизм государственных финансов подразделяется на бюджетный и механизм функционирования внебюджетных фондов и т.д.

Каждая сфера и отдельное звено финансового механизма являются составной частью единого целого. Они взаимосвязаны и взаимозависимы. Вместе с тем сферы и звенья функционируют относительно самостоятельно, что вызывает необходимость постоянного согласования составляющих финансового механизма. Внутренняя увязка составных звеньев финансового механизма является важным условием его действенности.

Исходя из вышеизложенного можно сделать вывод, что финансовый механизм - совокупность форм и методов, инструментов и рычагов формирования и использования фондов финансовых ресурсов с целью обеспечения разнообразных потребностей государства, хозяйствующих субъектов и населения.

Финансовый механизм играет особое значение в реализации финансовой политики государства. Современный финансовый механизм призван не только создавать реальную финансовую базу для обеспечения экономической самостоятельности государства, но и обеспечивать экономическое регулирование в условиях функционирования рынка и многоукладной экономики. Развитие новых форм финансовых отношений влечет за собой усложнение финансового механизма.

3. Финансовый механизм организаций

Финансовый механизм организации - составная, центральная часть хозяйственного механизма предприятия, что объясняется ведущей ролью финансов в сфере материального производства.

Финансовый механизм организации строится в соответствии с требованиями объективных экономических законов. Его основы устанавливаются государством для решения тех задач, которые стоят перед ним на том или ином этапе развития.

Финансовый механизм есть инструмент воздействия финансов на хозяйственный процесс, под которым понимается совокупность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности хозяйствующего субъекта. Поэтому финансовый механизм выполняет те же функции, что и финансы. Вместе с тем финансовому механизму, как инструменту воздействия финансов, присущи свои конкретные функции, а именно:

1) организация финансовых отношений;

2)      управление денежным потоком, движением финансовых ресурсов и соответствующей организацией финансовых отношений.

Содержание первой функции финансового механизма является создание им стройной системы денежных отношений, учитывающей специфику осуществления хозяйственного процесса в той или иной сфере предпринимательства или некоммерческой деятельности.

Действие второй функции финансового механизма выражается через функционирование финансового менеджмента.

Финансовый механизм организации состоит из двух подсистем:

1)   управляющей;

2)      управляемой.

Управляющая подсистема включает в себя финансовую службу организации и ее подразделения, таким образом, субъектом управления финансового механизма являются финансовая служба и ее отделы (департаменты), а также финансовые менеджеры.

Управляемая подсистема (объект управления) включает в себя:
а) финансовые отношения;

б) источники финансовых ресурсов;

в) финансовые ресурсы организации;

г) денежный оборот организации.

 

Тема 5. Управление финансами государства

Цель: Студент знает органы, методы управления финансами и их функции.

1. Органы управления финансами и их функции

Управление финансами - действия государства, направленные на выработку, реализацию и совершенствование финансовой политики.

Намеченная финансовая политика может быть реализована только через процесс создания, применения, анализа и совершенствования форм финансовых отношений, которые предназначены для ее реализации.

Существующие финансовые отношения объективны, но они складываются не стихийно, а организуются государством, которое придает им разные формы (обычно с помощью законов, указов и т.п.). Например, финансовые отношения по поводу платежей в бюджет и финансирование из бюджета - это вид объективных финансовых отношений, но государство придает им форму налогов, сборов, норм бюджетных расходов, зафиксированных в нормативных актах.

Основной целью управления финансами является обеспечение финансовой устойчивости и финансовой независимости государства, которые проявляются:

1)   в макроэкономической сбалансированности;

2)      в профиците бюджета;

)        в отсутствии государственного долга;

)        в твердости национальной валюты.

Органы общего управления - это органы государственной власти:

·    высшие органы государственной власти (Национальное собрание РБ, Президент и его администрация). Их функции: определять финансовую политику; разрабатывать важнейшие формы финансовых отношений в форме законов, указов, осуществлять общегосударственный контроль за соблюдением финансового законодательства;

·        местные органы государственной власти (Советы депутатов) - в пределах своих полномочий разрабатывают и утверждают формы финансовых отношений, имеющие региональное значение. Важно, чтобы они не вступали в противоречие с общегосударственными.

Органы оперативного управления. К ним относятся:

.     Министерство финансов.

2.      Министерство по налогам и сборам и его инспекции.

.        Государственный таможенный комитет.

.        Казначейство.

.        Комитет госконтроля и т.д.

Их функции: проведение в жизнь финансовой политики органов власти; разработка инструкций и методик применения утвержденных форм финансовых отношений, анализ и контроль их выполнения.

Органы отраслевого управления финансами.

Относятся:

.     Финансовые управления министерств и ведомств.

2.      Финансовые отделы предприятий.

Их функции: Составление финансовых планов и контроль за их реализацией, контроль за эффективным использованием капитала, увеличением прибыли и рентабельности, контроль за состоянием расчетов по платежам в бюджет и с поставщиками и покупателями, а также по заработной плате с рабочими и служащими, и т.п.

2. Административные и экономические методы управления финансами

В управлении финансами выделяют две группы методов:

. Экономические.

. Административные.

К экономическим относятся:

1) фискальная политика;

2)      финансовое планирование;

)        координация финансовых ресурсов;

)        финансовое регулирование.

Фискальная политика - это меры со стороны правительственных органов по изменению порядка налогообложения и структуры государственных расходов для воздействия на экономику с целью ускорения экономического роста. Объектом финансового планирования является формирование и распределение доходов и накоплений, использование фондов денежных средств.

К административным методам следует отнести:

)   систему амортизационных отчислений;

2)      систему финансовых санкций;

)        финансовый менеджмент.

3. Финансовый менеджмент на предприятии, его функции

Финансовая деятельность на предприятии осуществляется финансовыми отделами. На крупном предприятии - это самостоятельный отдел, который подчинен финансовому директору, либо заместителю директора по экономике и финансам. На небольших предприятиях финансовые службы могут быть совмещены с отделом сбыта или бухгалтерией.

Предметом финансовой работы на предприятии являются:

)   финансовые отношения, то есть построение рациональных схем отношений с партнерами по бизнесу и с финансовыми институтами государства;

2)      финансовые потоки: обеспечение их достаточности, своевременности и синхронизации.

Вся финансовая работа на предприятии сосредоточена по трем основным направлениям:

.   Финансовое планирование (определение потребности в финансовых ресурсах и ее сбалансирование с возможными источниками покрытия).

2.      Оперативно-управленческая работа (постоянное отслеживание результативности любой финансовой сделки и хозяйственной операции и поддержание деловой репутации предприятия на должном уровне).

.        Контрольно-аналитическая работа (отслеживание и анализ показателей эффективности финансово - хозяйственной деятельности).

Функции финансового менеджера предприятия:

1. Планирование: долгосрочное и краткосрочное финансовое планирование, составление смет и бюджетов для торговых и финансовых операций; оценка эффективности операций и их затрат; ценовая политика и прогнозирование продаж; анализ экономических факторов, влияющих на финансовые результаты, оценка приобретенного и реализуемого имущества.

2. Получение ссуд: краткосрочные источники ссуд и займов, цены и условия; долгосрочные источники, цены и условия; использование внутренних ресурсов.

3. Управление денежными фондами: контроль и регулирование денежных операций; банковские операции; получение, хранение, выплата денег и операции с ценными бумагами, кредитование и взыскание денежных средств, управление инвестиционным портфелем.

4. Бухгалтерский учет и контроль: определение политики бухгалтерского учета (учетной политики), внутренняя ревизия и аудит, контроль исполнения производственных планов и планов реализации, доклад руководству о результатах финансовых и торговых операций.

5. Защита имущества: страхование, установление надежного внутреннего контроля за сохранностью имущества.

6. Взаимоотношения с налоговой службой: определение налоговой политики предприятия, подготовка налоговой отчетности, планирование и расчет налоговых платежей.

7. Отношения с инвесторами: подготовка пакетов документации, заключение контрактов, договоров с инвесторами, поддержание связей с инвесторами.

8. Консультации: проведение консультаций с другими руководителями подразделений предприятия и выработка для них рекомендаций по вопросам ведения торговых, финансовых операций и повышения эффективности работы.

 

Тема 6. Финансовое планирование и прогнозирование

Цель: Студент знает сущность, содержание, принципы и методы финансового планирования.

1. Сущность, содержание, принципы и методы финансового планирования

Планирование - одна из важнейших функций управления.

Цель планирования - обеспечить эффективность деятельности субъекта хозяйствования (или государства) на основе принятия и реализации обоснованных решений по формированию и использованию финансовых ресурсов.

Задачи планирования:

1)   определение источников формирования и структуры финансовых ресурсов;

2)      установление оптимальных пропорций распределения средств между фондами, отраслями и административно-территориальными единицами;

)        оптимальное распределение и использование финансовых ресурсов.

В условиях рынка финансовое планирование необходимо, но затруднено, т.к. повышается неопределённость воздействия многих факторов на экономику. Рынок вызывает стихийное образование стоимостных пропорций, отношений между участниками общественного производства и не всегда отражает объективные потребности общества, содействующие его прогрессу.

Государства с развитой рыночной экономикой разрабатывают общую программу социального и экономического развития страны, а также отдельные инвестиционные, природоохранные и другие общегосударственные программы. Место финансового планирования - обеспечение этих программ финансовыми ресурсами. Примером такой общегосударственной программы в Республике Беларусь являются «Основные положения Программы социально-экономического развития Республики Беларусь на 2011-2015 гг».

Финансовому планированию предшествует прогнозирование.

Суть прогнозирования - выработка концепций финансовой политики на определённый период, причём прогнозирование предполагает предвидение неопределённого будущего, в то время как планирование осуществляет расчеты при определённых заданных условиях.

Финансовое прогнозирование позволяет органам финансовой системы наметить различные варианты развития. Оно включает:

)     анализ и оценку явлений и тенденций экономической жизни;

2)      поиск альтернативных вариантов управления движением финансовых ресурсов.

В большинстве развитых стран финансовое планирование и прогнозирование поставлены на научную основу, созданы специальные органы, используется вычислительная техника и математический аппарат.

В Республике Беларусь вопросами прогнозирования занимается Научно-исследовательский экономический институт Министерства экономики, а финансовым планированием - Министерство финансов.

Методы планирования и прогнозирования:

)     метод экономического анализа (расчетно-аналитический): оценка фактического состояния денежных фондов и финансовых ресурсов и выявление тенденций и динамики их изменений с выяснением причин. Этот метод обычно используется на первом этапе планирования;

2)      метод коэффициентов: расчет и корректировка плановых заданий, исходя из достигнутых показателей и прогноза, (в качестве коэффициентов используются индексы цен, инфляции, коэффициенты переоценки основных фондов);

)        нормативный метод: точный расчет плановых заданий, исходя из норм и нормативов;

)        метод экономико-математического моделирования;

)        метод экспертных оценок;

)        балансовый метод: самый важный в финансовом планировании - увязывает все расходы с источниками их покрытия.

2. Система финансовых планов

Главным продуктом финансового планирования выступают финансовые планы. Их классифицируют:

)     централизованные (государственные) планы: госбюджет, бюджеты местного уровня, финансовые планы ЦБФ;

2)      децентрализованные (планы предприятий, учреждений, организаций).

Последние различаются в зависимости от организационно-правовой формы, формы собственности, источников финансирования, к примеру:

а) для предприятий материальной сферы - баланс доходов и расходов;

б) для предприятий непроизводственной сферы - смета расходов организаций, финансируемых из бюджета.

Основные виды финансовых планов промышленных предприятий:

)     Баланс доходов и расходов (годовой финансовый план);

2)      Инвестиционный план (на квартал, год, более длительный срок);

)        План движения денежных потоков (годовой);

)        Платёжный календарь (месячный с разбивкой по декадам, неделям).

Разрабатываемые на предприятии планы имеют различные горизонты планирования, поэтому возникает потребность в документе, который сможет объединить все эти планы и будет применяться универсально. Такими свойствами обладает бизнес-план предприятия.

В рамках бизнес-плана обычно составляются следующие финансовые планы и расчеты:

прогноз объёма реализации;

баланс денежных расходов и поступлений;

прогнозный баланс (прогноз баланса активов и пассивов);

график безубыточности.

В зависимости от периода действия финансовые планы бывают:

перспективные - 3-5 лет и более (бизнес-план);

текущие - годовые (баланс доходов и расходов);

оперативные - месяц, декада (платёжный календарь).

Тема 7. Финансовый контроль

Цель: студенты знают формы и методы финансового контроля.

1. Необходимость, сущность и задачи финансового контроля

Финансовый контроль - это совокупность действий и операций по проверке финансовых и связанных с ними вопросов деятельности субъектов хозяйствования с применением специфических форм и методов его организации.

Финансовый контроль является формой реализации контрольной функции финансов, которая и определяет назначение и содержание финансового контроля.

Финансовый контроль, в отличие от других видов контроля (экологического, санитарного и т.п.), связан с использованием стоимостных категорий. Задачами финансового контроля выступает оценка финансовых показателей: прибыль, доходы, рентабельность, налоги, себестоимость, отчисления в фонды и т.п. Контроль за выполнением этих показателей фактически охватывает все стороны производственной, хозяйственной и коммерческой деятельности предприятия.

Система финансового контроля в Республике Беларусь включает:

.   Государственный контроль.

2.      Аудит.

.        Общественный контроль.

2. Виды и органы финансового контроля

Органы финансового контроля РБ и их функции.

Государственный контроль осуществляют органы государственной власти и управления и административные органы. Он, в свою очередь, подразделяется на:

.   Общегосударственный.

2.      Ведомственный:

1) внутриведомственный;

2)      внутрихозяйственный.

Органы общегосударственного контроля:

·   контроль за исполнением республиканского бюджета;

·   за использованием госсобственности;

·   за исполнением Актов Президента, Правительства;

·   за исполнением государственных законодательных актов, регулирующих хозяйственные, налоговые отношения;

·   за расходованием средств бюджета, выделяемых на государственные социально-экономические программы;

·   за использованием государственных кредитов и валютных ресурсов и т.п.

Министерство финансов. Осуществляет непосредственное руководство финансовой системой государства. Его основные функции, как контрольного органа:

·   контроль полноты и своевременности поступления средств в бюджет;

·   контроль за целевым использованием бюджетных средств;

·   контроль за соблюдением финансовой дисциплины на предприятиях; за состоянием бухгалтерского учета и отчетности; за выполнением предприятиями финансовых планов. В системе Министерства финансов существует Контрольно-ревизионное управление, которое имеет своих представителей во всех министерствах и ведомствах и осуществляет указанную работу.

Министерство по налогам и сборам. Осуществляет регулирование и управление в сфере налогообложения. Обеспечивает контроль:

·   за соблюдением законодательства о налогах;

·   за правильным и своевременном исчислении и внесении налогов в бюджет и т. п.

Главное государственное казначейство РБ. Осуществляет оперативный контроль за исполнением доходной и расходованием по целевому назначению расходной частей бюджета.

Государственный таможенный комитет. Ведет борьбу с таможенными правонарушениями.

Кроме перечисленных основных контрольных органов, контрольные функции также присущи Национальному банку, Министерствам экономики и статистики, органам специализированного контроля (различные инспекции - Госавтоинспекция, пожарная инспекция, санитарная инспекция и др.), а также административным органам - Верховный суд, хозяйственные суды.

Все перечисленные органы имеют право, в пределах своей компетенции, проводить проверки, ревизии и другие контрольные операции на предприятиях. Пределы их компетенции, права и обязанности контрольных органов и проверяемых предприятий регламентированы соответствующими нормативными правовыми актами.

При таком обилии контрольных служб и ведомств естественно возникает необходимость упорядочить их деятельность. Эту функцию осуществляет Совет по координации контрольной деятельности, который создается Президентом Республики Беларусь и призван планировать контрольную работу, координировать работу контрольных органов, анализировать результаты контрольной деятельности, способствовать повышению ее эффективности, готовить и повышать квалификацию сотрудников контролирующих органов, рассматривать жалобы субъектов предпринимательской деятельности о необоснованном назначении проверок, вносить в установленном порядке предложения о совершенствовании законодательства, и т.п. Возглавляет Совет Председатель, которым по должности обычно является Председатель Комитета госконтроля.

Органы ведомственного контроля.

Внутриведомственный контроль за производственной и финансово-хозяйственной деятельностью предприятий осуществляется вышестоящими органами управления. Обычно - это контрольно-ревизионные подразделения соответствующих министерств и ведомств. По определению, такой контроль присущ предприятиям государственной и условно-государственной формы собственности (с долей государства в уставном фонде).

Внутрихозяйственный контроль на предприятиях проводится ревизионными службами (обычно устав обязывает создавать такие службы на предприятиях коллективной формы собственности (ОАО, ЗАО)), а также бухгалтерией и финансовыми работниками.

Аудит - форма независимого финансового контроля. Проводится аудиторами - физическими лицами и аудиторскими организациями, получившими в Минфине лицензию. Это проверки хозяйственно-финансовой деятельности по приглашению и за счет предприятия, в результате которых выявляются нарушения и недостатки финансовой работы, даются рекомендации по их устранению. Задача аудита - не сбор негативных фактов с целью наказания виновных, а консультации по устранению выявленных недостатков. В этом состоит принципиальное отличие аудиторской проверки от ревизии государственных контрольных органов.

Аудит - это предпринимательская деятельность по независимой проверке бухгалтерского учета и отчетности организаций, индивидуальных предпринимателей в целях выражения мнения о достоверности бухгалтерской (финансовой) отчетности и соответствии совершенных финансовых и хозяйственных операций законодательству.

В сфере аудиторской деятельности функционируют:

аудиторы - индивидуальные предприниматели: физические лица, имеющие высшее экономическое и (или) юридическое образование, стаж работы по соответствующей специальности не менее 3 лет, а также квалификационный аттестат аудитора;

аудиторские организации, осуществляющие деятельность по проведению аудиторских проверок. Должны содержать в штате не менее 3 аудиторов.

Аудиторы и аудиторские организации выполняют два вида работ:

проводят аудит достоверности бухгалтерской (финансовой) отчетности, отражения операций на счетах бухучета, оценки финансового состояния предприятия и т.п.

оказывают сопутствующие аудиту услуги: по составлению бухгалтерской отчетности, постановке и ведению бухгалтерского учета, составлению деклараций о доходах и имуществе, консультируют по вопросам бухучета и налогообложения и т.д.

Взаимоотношения между аудиторами и заказчиками регулируются договорами оказания аудиторских услуг. По результатам проверок составляются заключения о достоверности бухгалтерской отчетности и соответствия совершенных хозяйственных операций законодательству.

Аудит не подменяет собой государственный контроль финансовой и хозяйственной деятельности и отличается от него по следующим позициям:

аудиторская деятельность гарантирует сохранение коммерческой тайны, тогда как ревизии, осуществляемые государственными органами контроля, являются гласными.

услуги аудиторов платные для проверяемых организаций (ревизии оплачиваются вышестоящим органом или государством).

аудиторские проверки проводятся по желанию организации.

Их цель - помочь организации и дать рекомендации по улучшению учета и исправлению упущений в его организации. Ревизии носят обязательный характер, их цель - проверить соблюдение законодательства и при выявлении нарушений применить к нарушителям меры ответственности.

Общественный финансовый контроль призваны осуществлять профсоюзы, трудовые коллективы с помощью обращений в соответствующие финансовые, налоговые органы.

3. Организация, приемы и методы финансового контроля

Основные методы проведения финансового контроля:

·   Наблюдение (Общее ознакомление с состоянием финансовой деятельности организации).

·   Обследование (Изучение организационно-производственной деятельности организации: обеспечение сохранности имущества, использование оборудования, организация и ведение учета и документального оформления. При необходимости проводят анкетирование, опрос. Целесообразно обследование проводить перед аудиторской проверкой или ревизией.).

·   Проверка (Исследование отдельных вопросов финансовой деятельности организации).

·   Ревизия (Детальное исследование финансово-хозяйственной деятельности с целью выявления нарушений законности, целесообразности и эффективности финансовой деятельности).

·   Анализ (выявление причин нарушений финансовой дисциплины).

Проверки и ревизии - самые действенные методы финансового контроля (разница - в охвате проверяемых вопросов).

В процессе проведения проверок и ревизий используют различные приемы документального и фактического контроля.

Основные приемы документального контроля:

Формальная проверка (контроль правильности заполнения документов).

Арифметическая проверка (контроль правильности вычислений, таксировок, подсчетов итогов и т.п.)

Экспертная проверка (выявление подделок в документах).

Логическая проверка (сопоставление хозяйственной операции, отраженной в документе, с различными показателями, отражающими, была ли объективная возможность совершения этой операции).

Нормативно-правовая проверка (устанавливают соответствие совершенной операции законодательным актам).

Экономическая проверка (изучают экономическую целесообразность совершенной операции - был ли получен экономический эффект от нее).

Встречная проверка (проверяют, нет ли расхождений в документах проверяемого объекта и его партнеров).

Обратная калькуляция (обратный счет: используется при проверке размера необоснованного списания на производство при выпуске изделий: здесь по фактическому выпуску готовых изделий исчисляют расход сырья, исходя их норм расхода).

Аналитическая (счетная) проверка (проверяют согласованность показателей в балансе и аналитическом и синтетическом учете, в регистрах бухучета и первичных документах).

Основные приемы фактического контроля

Инвентаризация.

Контрольный обмер (организуется для определения фактически выполненного объема работ в строительстве, расчетов с другими предприятиями за выполненные работы и услуги).

Контрольный запуск сырья в производство.

Лабораторный анализ.

Контрольные проверки и др.

При проведении ревизий и аудита обычно используют целый комплекс методов и приемов финансового контроля.

Тема 8. Социальная защита населения и социальное страхование

Цель: студенты знают необходимость, сущность и механизм социальной защиты населения.

1. Необходимость и сущность социальной защиты населения

Создание системы соцзащиты - одна из основных функций социальной политики государства.

Социальная защита - это политика государства, стремящегося административными мерами обеспечить нормальные условия жизни тем группам населения, которые находятся в сложном материальном положении и не способны без внешней поддержки улучшить его. При этом государство в зависимости от своих возможностей и интересов создает механизм защиты малообеспеченных групп населения (пенсионеры, сироты, безработные, инвалиды, дети, учащиеся).

В большинстве случаях средства соц. защиты в государстве представлены двумя основными категориями:- постоянно действующие ограничители, не позволяющие рыночным эффектам достичь социально опасного уровня:

а) государство регулирует min уровень зарплаты;

б) государство гарантирует min уровень бесплатного образования, медицинского обеспечения;

в) государство обеспечивает min уровень пенсий, соответствующий бюджету прожиточного минимума.- сеть социальных компенсаций:

а) льготы;

б) субсидии;

в) бесплатные или частично оплачиваемые услуги;

г) поддержка бедных;

д) стимулирование благотворителей.

2. Механизм реализации социальной защиты населения. Формирование и использование средств Фонда социальной защиты населения

Механизм соц. защиты включает:

1)   Меры, касающиеся всех членов общества

      обеспечение системы эффективной занятости, которая позволит каждому человеку найти применение личным способностям;

-        официальное установление реального уровня прожиточного минимума (в денежной форме и в виде потребительской корзины);

         защита интересов потребителя (установление регулируемых цен на соц. значимые товары);

         индексация доходов, перекрывающая инфляцию.

) Меры, адресованные отдельным соц. группам.

-   обеспечение соц. помощи бедным;

-        выплаты из фондов общественного потребления.

Меры по соц. защите могут быть активной и пассивной формы.

Активная - это подготовка и переподготовка кадров, создание новых рабочих мест, стимулирование предпринимателей, принимающих на работу инвалидов.

Пассивная - это выплаты пособий, дотаций, льгот.

В системе соцзащиты Республики Беларусь действует фонд социальной защиты населения (ФСЗН). Он образован в 1993 г. на основе пенсионного фонда и фонда социального страхования, и стал функционировать как основной внебюджетный фонд. Начиная с 2004 г. средства фонда присоединены к бюджету. По состоянию на 2012 г. фонд соцзащиты является республиканским целевым внебюджетным фондом, фондодержателем которого является Министерство труда и соц. защиты. Средства фонда по-прежнему присоединены к бюджету.

Источники образования фонда:

Обязательные страховые взносы юридических и физических лиц. Согласно Положения «О фонде соц. защиты населения»:

-   юридические лица, независимо от формы собственности, принадлежности, уплачивают страховые взносы в размере 34 % (28 % - на пенсионное обеспечение, 6 % - на социальное страхование);

-        работники организаций физ. лица - 1 % (в пенсионный фонд);

         индивидуальные предприниматели - 35 % от заработной платы.

Льготные ставки платежей предусмотрены для отдельных отраслей и организаций (в основном касается организаций, использующих труд людей с ограниченными физическими способностями).

Другие источники образования фонда следующие:

ассигнования из республиканского бюджета;

доходы от капитализации средств фонда;

добровольные пожертвования физических и юридических лиц;

средства от взыскания штрафов, недоимок.

Средства фонда используются:

-   выплата пенсий по возрасту; инвалидности; потери кормильца; за выслугу лет;

-        выплата пособий по государственному социальному страхованию (по временной нетрудоспособности, по беременности и родом, в связи с рождением ребенка, в связи с уходом за ребенком до 3-х лет);

         выплата пособий на погребение;

         оплата ежемесячно предоставляемого свободного рабочего дня матерям, воспитывающим ребенка- инвалида до 18 лет;

         выплата пенсий гражданам, выехавшим на ПМЖ в другие государства (по межправительственным соглашениям);

         выплата взыскателям, в качестве компенсации, недополученной суммы алиментов (в связи с простоями или независящими от должника обстоятельствами) с последующим возмещением этой суммы нанимателем и др.

3. Понятие социального обеспечения и социального страхования. Пенсионная система и пенсионное страхование.

Медицинское страхование составляет часть социальной инфраструктуры и необходимо для защиты от риска высоких материальных издержек в случае временной или постоянной утраты здоровья при нехватке личных или бюджетных средств. Человек, потерявший здоровье, часто несет большие расходы на лечение. Медицинское страхование дополняет гарантированный государством уровень медицинского обслуживания за счет бюджетных или внебюджетных средств.

Система страховой защиты здоровья определяется степенью участия государства в организации и финансировании медицинской помощи. В большинстве стран она возмещается за счет обязательного и добровольного медицинского страхования.

Обязательное - охватывает все население. Страховые фонды формируются за счет обязательных взносов работодателей, предпринимателей и бюджетных средств (для неработающих). Из этих фондов оплачиваются медицинские услуги.

Добровольное - охватывает только лиц, заключивших договора со страховой организацией и уплативших страховые взносы. Расходы по лечению в медучреждении оплачивает эта страховая организация.

В развитых государствах система медицинского страхования строится по одному из трех принципов:

1. Частное медицинское страхование - когда заботу о медицинском страховании берут на себя исключительно граждане государства (США, Канада).

2.      Регулируемое медицинское страхование - часть нагрузки берет на себя государство, а часть - частные страховые организации, обычно под контролем государства (наиболее широко распространена в мире: Германия, Бельгия, Япония, Голландия);

.        Бюджетное (полностью государственное) здравоохранение (РБ, Швеция, Италия, Ирландия, большинство стран СНГ);

Мировой опыт: страховая медицина дороже, но выше по уровню медицинского обслуживания.

На сегодняшний день в Республике Беларусь медицинское страхование бюджетное и занимается этим фонд соцзащиты населения и бюджет. При этом часть медицинских услуг предоставляется медицинскими учреждениями на платной основе.

Рынок добровольного медицинского страхования практически не развит (ограничен в основном страхованием от болезней и несчастных случаев во время поездки за границу, а также обязательным медицинским страхованием иностранных граждан, временно проживающих в Республике Беларусь).

Пенсионная система, как основная часть системы соцобеспечения, может быть организована одним из двух методов:

)Накопительный (когда размер пенсий напрямую зависит от величины прежней зарплаты работника и производимых им выплат). Этот метод применяется в большинстве развитых стран и признается справедливым.

) Солидарный (когда на содержание нетрудоспособных идут текущие отчисления от зарплаты ныне работающих). Именно такой способ действует сейчас в Республике Беларусь.

Демографическая ситуация в Республике Беларусь в настоящее время и ближайшее 10-тилетие складывается очень неблагоприятно: идет процесс сокращения доли трудоспособного населения и увеличения доли пенсионеров. Если в 1990г. на 100 работающих приходилось 46 пенсионеров, то в последние годы это соотношение составляет 100:60, а к 2020г. прогнозируется уже 100:100, т.е. каждый работник на свои взносы будет «содержать» одного пенсионера. Важно отметить, что солидарная система успешно работает лишь в том случае, когда соотношение составляет 100:10.

Солидарный принцип, накапливая выплаты пенсий, ведет также к искажению баланса между накопленными пенсионными правами и размерами реальных пенсий. Соотношение между индивидуальными размерами пенсий и прошлых заработков находится в диапазоне от 16 % (для высокооплачиваемых граждан) до 284 % (для низкооплачиваемых) при среднем уровне 45 %. Этот огромный перераспределительный эффект - есть также проявление социальной несправедливости.

Реформа пенсионной системы предполагает постепенный переход от одноуровневой системы соцзащиты к многоуровневой, которая предполагает несколько видов пенсий:- социальные пенсии, выплачиваемые из бюджета;- дополнительные пенсии, формируемые по накопительному принципу за счет начислений работодателей;- ещё один вид дополнительной пенсии, которая может быть накоплена самим работником в пенсионном фонде или при помощи услуги по страхованию.

Тема 9. Государственный бюджет

Цель: студенты знают сущность и роль бюджета государства в социально-экономическом развитии государства, основные категории бюджетного устройства и бюджетной системы, студенты знают содержание «Закона о государственном бюджете на текущий год», методы регулирования бюджетного дефицита.

1. Государственный бюджет как основной финансовый план государства и основной инструмент государственного регулирования экономики

По своей внешней форме государственный бюджет является основным финансовым планом государства, определяющим его доходы, расходы и движение основной части централизованных финансовых ресурсов. Через госбюджет перераспределяется около половины национального дохода государства и около 75 % денежных средств многих стран, это позволяет государству не только удовлетворить общегосударственные потребности, но и активно влиять на всю жизнь общества. В процессе реализации финансового права в госбюджете собираются денежные ресурсы предприятий, населения и организаций в виде налогов и сборов. Таким образом, бюджет становится централизованным фондом денежных средств.

Государственный бюджет - это основной финансовый план государства, отражающий экономические отношения по поводу формирования, распределения и использования централизованного фонда денежных средств.

Госбюджет, как финансовый план выполняет следующие функции:

1. Перераспределение национального дохода и внутреннего валового продукта (реализуется через перераспределение финансовых ресурсов между отраслями или территориями).

2.      Государственное регулирование и стимулирование экономики (реализуется через налоговую политику).

.        Финансовое обеспечение социальной политики (обеспечиваются основные приоритеты социальной политики государства, поддержание социально-незащищённых слоёв населения).

.        Контроль за образованием и использованием централизованного фонда денежных средств.

Роль госбюджета в социально-экономическом развитии общества.

Госбюджет является важным инструментом воздействия на развитие экономики и социальной сферы. С его помощью государство, перераспределяя национальный доход, изменяет структуру общественного производства, влияет на результаты хозяйствования, осуществляет социальные преобразования. При этом государство применяет различные формы прямого и косвенного воздействия на экономику. В качестве средств прямого воздействия применяется субсидирование организаций, государственные инвестиции в приоритетные отрасли и т. п. Косвенное воздействие осуществляется посредством маневрирования доходами бюджета - в основном через налоги (установлением ставок и льгот по налогообложению) - государство влияет на различные стороны хозяйствования, стимулирует или сдерживает развитие тех или иных отраслей. Государственное воздействие на социальное развитие осуществляется через финансирование здравоохранения, образования, социального обеспечения. Таким образом, через госбюджет осуществляются социальные программы, смягчающие имущественное неравенство, поддерживающие социально незащищённые слои населения. Разрабатывается и реализуется госбюджет через принятую государством на этот период бюджетную политику.

2. Бюджетное устройство и бюджетная система государства

Бюджетная система - это основанная на государственном устройстве страны и правовых нормах бюджете страны совокупность бюджетов отдельных административно-территориальных образований.

В разных государствах бюджетное устройство разное и зависит оно от государственного устройства, в основном выделяют два типа государственного устройства:

) Двухуровневый тип - в унитарных государствах (Япония, Италия, Англия, Польша, Республика Беларусь). Ему соответствует двухуровневое бюджетное устройство:

а) Госбюджет;

б) Местные бюджеты.

) Трёхуровневый тип - присущ федеративным государствам (Россия, США, Канада, Германия). Ему соответствует трёхуровневая бюджетная структура:

а) Федеральный бюджет;

б) Бюджеты субъектов федерации;

в) Местные бюджеты.

Бюджетная система Республики Беларусь включает:

) Республиканский бюджет;

) Местные бюджеты:

а) Областного уровня (областные города)

б) Базового уровня (районные, городские городов областного подчинения);

в) Первичного уровня (сельские, поселковые, городские городов районного подчинения).

Консолидированный бюджет - это совокупность бюджета соответствующего административного уровня и нижестоящих к этому уровню бюджетов. Например: консолидированный республиканский бюджет это сам республиканский бюджет + бюджеты областей и города Минска (приравнен к областному).

Принципы построения бюджетной системы

) Единство бюджетной системы:

Бюджетная система строится на основании единой финансовой политики, единых законов, единых формах бюджетной документации и отчётности, на основании единой бюджетной классификации. Бюджетная классификация - это систематизированная группировка доходов, расходов и источников финансирования дефицита бюджета с присвоением кодов. Она обеспечивает сопоставимость показателей бюджета, необходимую для объединения бюджетов разных уровней, анализа выполнения бюджета, а также даёт возможность использовать компьютерные технологии.

) Самостоятельность бюджетов:

Республиканские и местные бюджеты всех уровней обеспечиваются каждый своими доходами и правом их распределения. Каждый уровень власти самостоятельно разрабатывает свой бюджет, утверждает и исполняет его. В законодательстве чётко оговорены права местных бюджетов в формировании доходной части и использовании средств бюджета на свои цели. Например: Закон о бюджете устанавливает перечень местных налогов и ограничивает верхний уровень ставок, а местные органы власти выбирают из этого перечня те налоги, которые они устанавливают на своей территории (в рамках установленных пределов тарифов).

) Реальность бюджета - означает, что показатели бюджета должны рассчитываться с учётом обоснованных норм и быть реальными для выполнения.

)Полнота бюджетов - бюджеты должны содержать все необходимые источники доходов и расходов.

) Гласность - реализуется через принятие законов и постановлений по бюджетам и публикацию в печати. Проекты бюджетов обсуждаются в органах государственного управления, комиссиях, широко обсуждаются в средствах массовой информации.

3. Бюджетный процесс. Распределение доходов и расходов между звеньями бюджетной системы

Бюджетный процесс - это регламентированная деятельность государственных органов по составлению, рассмотрению, утверждению и исполнению государственного бюджета.

Бюджетный период - это срок, на который составляется бюджет. Обычно - это год, причем бюджетный год не всегда совпадает с календарным годом. В США он начинается с 1 октября, в Японии и Германии - с 1 апреля. В Республике Беларусь бюджетный год совпадает с календарным годом.

Рассмотрим этапы бюджетного процесса

этап «Составление проекта бюджета».

Непосредственное участие принимает Министерство финансов и местные финансовые органы. Исходные данные для составления проекта бюджета:

1. Параметры прогноза социально-экономического развития (должны быть подготовлены до 1 августа текущего года).

2.      Результаты выполнения бюджета текущего года.

.        Направления бюджетно-финансовой политики государства.

Заканчивается этот этап разработкой проекта консолидированного бюджета, в котором увязаны показатели бюджетов различных уровней. В процессе разработки консолидированного бюджета возникает необходимость в регулировании бюджетов.

Регулирование бюджетов - это перераспределение бюджетных ресурсов между вышестоящими и нижестоящими бюджетами с целью достижения их сбалансированности.

Регулирование местных бюджетов достигается через:

1. Регулирующие доходы - это республиканские налоги, часть которых распределяется между республиканским и местными бюджетами по нормативам, установленным Законом о бюджете.

2.      Дотации - это безвозмездная передача доходов в твёрдой сумме из вышестоящего бюджета к нижестоящему, если регулирующих налогов недостаточно.

.        Субвенции - средства, выделяемые вышестоящими бюджетами на конкретные цели (долевое участие вышестоящего бюджета в расходах нижестоящего). Указываются конкретные суммы и сроки.

.        Субсидии - это выделение денежных средств для выравнивания уровня социально - экономического развития соответствующего региона.

этап «Рассмотрение проекта бюджета Правительством и Президентом Республики Беларусь» (в срок до 1 октября). На этом этапе проект бюджета обсуждается сначала правительством, а затем - Президентом. На этом этапе может возникнуть необходимость в изменении законов (чаще всего в налоговом законодательстве). В этом случае проекты соответствующих законов вместе с проектом бюджета направляются на рассмотрение Национального собрания Республики Беларусь.

этап «Рассмотрение и утверждение проекта бюджета Национальным собранием» (должно пройти до 1 января). При обсуждении проекта бюджета в комиссиях Национального собрания могут вноситься различные поправки. Например, если в проекте бюджета заложен дефицит, при обсуждении его выдвигаются предложения по увеличению доходов и уменьшению расходной части бюджета. При необходимости прибегают к секвестру.

Секвестр - это пропорциональное сокращение расходов по незащищённым статьям бюджета.

Защищённые статьи - это статьи расходов бюджета, по которым запрещается сокращение запланированных сумм. В частности, в «Законе о бюджете Республики Беларусь» защищенными обычно объявляются статьи расходов:

. Зарплата.

. Начисления на зарплату.

. Трансферты населению.

. Продукты питания.

. Медикаменты и перевязочные средства.

. Проценты по госдолгу.

. Погашение госдолга, и тому подобные.

Трансферты населению - средства для финансирования обязательных выплат населению, дополняющие личный доход и необусловленные какими-либо встречными обязательствами (стипендии, пенсии, пособия, компенсации и т. д.)

Право вносить в бюджет поправки называется бюджетной инициативой. Существует 3 вида бюджетной инициативы:

а) правительственная;

б) парламентская;

в) смешанная (и парламент и правительство имеют право вносить изменения в бюджет).

Утвержденный и подписанный Президентом бюджет принимает силу закона.

этап «Исполнение бюджета».

Кассовое исполнение бюджета может быть проведено двумя способами:

1.   Казначейский.

2.      Банковский.

В Республики Беларусь - казначейский способ. Главное государственное казначейство принимает доходы и производит расходы с единого казначейского счета. Денежные средства перечисляются непосредственно в адрес поставщика товаров и услуг для бюджетного сектора, минуя зачисление на счета распорядителей средств. Механизм исполнения бюджета через систему казначейства позволяет ускорить расчеты, дает возможность широко маневрировать государственными финансовыми ресурсами и контролировать целевое использование средств бюджета.

4. Состав доходной и расходной частей бюджета

Доходы республиканского бюджета Республики Беларусь поступают по двум основным направлениям:

. Налоговые доходы. Сюда включены:

налог на прибыль;

налог на добавленную стоимость;

акцизы;

экологический налог;

таможенные сборы и пошлины;

прочие налоги, сборы, платежи.

. Неналоговые доходы. К ним относятся:

доходы от использования государственного имущества (проценты за пользование денежными средствами бюджетов; дивиденды по акциям и доходы от вкладов государства в уставные фонды предприятий);

доходы от предпринимательской деятельности государства (от сдачи в аренду земельных участков и госимущества, административные сборы и госпошлины и т.п.)

административные штрафы и экономические санкции.

Особенностью госбюджетов последних лет является присоединение к доходной части средств Фонда социальной защиты населения, доля которых составляет около 30 % всех поступлений.

Подавляющая часть доходной части бюджета Республики Беларусь формируется за счет налоговых поступлений, однако в последние годы наметилась тенденция сокращения доли налоговых и увеличения неналоговых доходов. Причина в том, что общая налоговая нагрузка на экономику Республики Беларусь и так слишком высока и резервы увеличения доходной части за счет налогов исчерпаны.

Расходы республиканского бюджета Республики Беларусь в «Законе о бюджете» обычно представлены по двум классификациям: функциональной и отраслевой (в разрезе министерств и ведомств).

Наибольший интерес представляет функциональная классификация, которая предусматривает следующие направления государственных расходов:

1)   государственное управление (содержание законодательной, исполнительной власти, международная деятельность, государственные резервные фонды и т.п.);

2)      национальная оборона и правоохранительная деятельность;

)        национальная экономика (финансирование отдельных отраслей и предприятий);

)        охрана окружающей среды;

)        жилищно-коммунальное хозяйство;

)        здравоохранение;

)        физкультура и спорт;

)        культура;

)        образование;

)        социальная политика.

Особое внимание в условиях развития рыночных отношений уделяется социальной защите незащищенных слоев населения. Бюджет Республики Беларусь последние несколько лет называют «социально ориентированным». Это выражается в дополнительных расходах государства на мероприятия по повышению уровня минимальной заработной платы, увеличению пособий и различного рода компенсаций. Вместе с тем развитие рыночных отношений в непроизводственной сфере и ограниченные возможности бюджета в условиях бюджетного дефицита требуют привлечения внебюджетных источников для финансирования социально-культурных учреждений на основе расширения сферы платных услуг.

Постепенно сокращается поддержка различных отраслей экономики, однако невозможно полностью отказаться от бюджетного финансирования, так как проблемы стабилизации экономики и поддержки предпринимательства требуют финансовой помощи государства. Ресурсы бюджета должны направляться в приоритетные отрасли экономики через льготные кредиты, бюджетные ссуды и прямое инвестирование, что обеспечит реализацию важнейших государственных программ и повышение эффективности общественного производства.

 

5. Бюджетный дефицит и методы его регулирования

Если в бюджете доходы равны расходам, то бюджет называют сбалансированным. В реальности расходы могут быть больше доходов, тогда это бюджетный дефицит, либо доходы больше расходов - профицит. Во многих государствах чаще всего бывает дефицит бюджета. Основные причины дефицита:

. Спад общественного производства.

. Завышенные расходы на социальные программы.

. Завышение расходов на оборону.

. Рост теневого сектора экономики и т. д.

Бюджетный дефицит сам по себе не обязательно свидетельствует о чрезвычайном положении экономики. Всё зависит от реальных причин его возникновения. Если финансовые ресурсы, составляющие бюджетный дефицит, направлены на развитие экономики, на финансирование приоритетных отраслей, т. е. используются эффективно, то в будущем рост производства и налогов с излишком перекроет затраты. Кроме этого, вследствие вложения денег в крупные государственные проекты обычно возникают новые рабочие места. Таким образом, бюджетный дефицит порождает оживление в экономике. Если же правительство не имеет чёткой программы экономического развития, а превышение расходов над доходами допускается с целью залатать финансовые дыры, тогда дефицит неизбежно порождает отрицательные моменты в экономике - рост безработицы, инфляцию и т. п. Самая главная опасность в том, что постоянный и увеличивающийся дефицит бюджета ведёт к увеличению государственного долга.

В Республике Беларусь последние годы бюджет формируется с дефицитом. В «Законе о бюджете» указываются источники финансирования дефицита бюджета:

1. Внутреннее финансирование.

- источники, получаемые от Национального банка Республики Беларусь (эмиссия);

-        источники, получаемые от банков, юридических и физических лиц (выпуск и размещение облигаций и иных ценных бумаг);

         поступления от реализации принадлежащего государству имущества;

         заёмные средства, привлекаемые из целевых бюджетных фондов.

. Внешнее финансирование - кредиты международных организаций и кредиты правительств международных государств.

Внешние кредиты предоставляются Международным валютным фондом, Международным банком реконструкции и развития Европейским банком реконструкции и развития, а также правительствами разных государств. С привлечением средств для финансирования дефицита бюджета связано образование государственного долга. «Законом о госбюджете» объёмы государственного долга ограничиваются. Так, в 2012 году по внутреннему долгу лимит составляет 34 трлн. рублей, а по внешнему долгу установлен лимит в пределах 14,3 млрд. долларов США.

Тема 10. Налоги в системе финансовых отношений

Цель: студенты знают сущность, функции и классификацию налогов, существующую систему налогообложения в Республики Беларусь.

1. Налоговая система государства и основные принципы ее построения

Природа налогов очень противоречива. С одной стороны, налоги призваны обеспечить достаточное денежное поступление в бюджет, с другой стороны объёмы изъятий налогов должны быть таковы, чтобы не мешать, а способствовать развитию экономики. Это противоречие разрешить довольно трудно и в мировой практике постепенно выработались те основные правила и механизмы, соблюдения которых обеспечит достаточную доходность налоговой системы и одновременно её нейтральность к темпам роста производства, инвестиций, экспорта.

Налоговая система - это совокупность налоговых пошлин, сборов, установленных государством и взимаемых с целью создания централизованного фонда финансовых ресурсов, а также совокупность принципов, способов, форм и методов их взимания.

Принципы создания налоговых систем:

Классические принципы (А. Смит):

)     Принцип справедливости (равномерности): граждане каждого государства принимают материальное участие в обеспечении производства соразмерно своим доходам (богатые платят больше, бедные - меньше).

2)      Принцип определённости: сумма, способ и время платежа налога должны быть точно известны плательщику заранее.

)        Принцип удобства: налог должен взиматься в такое время и таким образом, который наиболее удобен для плательщика (все формальности должны быть максимально упрощены и уплата налога должна быть максимально приближена ко времени получения дохода).

)        Принцип экономичности: расходы по сбору налогов должны быть минимальными.

К этим принципам со временем добавились:

1)   Принцип однократности обложения одного и того же объекта за один и тот же период.

2)      Принцип стабильности налоговой системы - неизменность налоговых ставок и способов обложения в течение более или менее длительного времени.

)        Принцип оптимальности налоговых изъятий - обеспечение государства налоговыми доходами при относительно небольшом количестве налогов и справедливой тяжести обложения юридических и физических лиц. Здесь подразумевается, что налоговая нагрузка на экономику должна быть оптимальной.

Налоговая нагрузка - определяется отношением общей суммы налогов, уплачиваемых в бюджет государства, к объему ВВП.

По мнению большинства экономистов, оптимальный уровень налоговых изъятий находится в пределах 20 - 30 %.

2. Функции налогов и их реализация в современных условиях хозяйствования

Налоги - обязательные платежи юридических и физических лиц в бюджет, устанавливаемые и принудительно взимаемые государством в форме перераспределения части совокупного общего продукта, используемого для удовлетворения общегосударственных потребностей.

Функции налогов:

) Фискальная - обеспечивает бесперебойное обеспечение государства финансовыми ресурсами.

) Распределительная - часть совокупного общественного продукта через налоги перераспределяется на общественные нужды.

) Регулирующая и стимулирующая - налоги активно влияют на общественное производство, стимулируют или сдерживают его темпы, усиливая или ослабляя накопление капитала, расширяя или сужая платежеспособный спрос.

3. Классификация налогов

Классификация налогов:

1. По способу изъятия:

а) прямые;

б) косвенные.

. По субъектам уплаты:

а) от физических;

б) от юридических лиц.

. По источникам уплаты:

а) из прибыли;

б) от выручки;

в) включаемые в себестоимость;

г) из зарплаты физических лиц.

. По уровням управления:

а) республиканские налоги;

б) местные налоги.

. По полноте использования налогов:

а) закреплённые;

б) регулирующие.

Наибольший интерес представляет деление налогов (по способу изъятия) на прямые и косвенные. Прямые - взимаются с доходов или имущества налогоплательщика (налог на прибыль, доходы, землю, недвижимость). Косвенные - налоги на товары и услуги, которые устанавливаются в виде надбавки к цене или тарифу и взимаются в процессе потребления товаров или услуг (платит покупатель). Примеры - НДС, акциз. Косвенные налоги всегда более доходны и легко собираются, но именно они оказывают наиболее сильное искажающее влияние на экономику. Поэтому в развитых странах отчисления косвенных налогов в бюджет не превышают 30%. Напротив, в налоговой системе развивающихся стран с переходной экономикой косвенные налоги доминируют (от 50 до 70 % доходов бюджета). Примерно такая ситуация и в Республике Беларусь. Такие сборы и отчисления оказывают давление на цены, «вымывают» оборотные средства предприятий, подрывают их конкурентоспособность.

4. Налоговая система Республики Беларусь

Характеристику существующей налоговой системы Республики Беларусь удобно провести, воспользовавшись классификацией налогов по источнику уплаты. По состоянию на 2012 год налоговая система Республики Беларусь включает следующие основные налоги и платежи:

Классификация налогов Республики Беларусь по источникам уплаты (по каждому налогу дается краткая характеристика: налогооблагаемая база, основные ставки, направление перечисления платежа).

Налоги с организаций:

. Налоги и платежи, включаемые в цену и уплачиваемые из выручки от реализации:

НДС (Налог на добавленную стоимость). Налогооблагаемая база - выручка от реализации (оборот по реализации), основные ставки: 20 %, 10 %, 0 %. Делится между республиканским и местным бюджетом.

А (Акциз). Облагаются только подакцизные товары. Список подакцизных товаров ежегодно пересматривается и утверждается Правительством Республики Беларусь. Ставки акциза могут быть адвалорными (в процентах от налогооблагаемой базы, тогда Налогооблагаемая база = Выручка - НДС), или тарифными, связанными с физическими характеристиками налогооблагаемого товара. Налог в основном направляется в республиканский бюджет (по некоторым товарам - в местные бюджеты).

. Налоги и платежи, включаемые в себестоимость.

ФСЗН (Отчисления в фонд соцзащиты населения). Основная ставка 34 % от фонда оплаты труда (ФОТ - это налогооблагаемая база).

ЗН (Земельный налог). Налогооблагаемая база - площадь земельного участка. В соответствии с кадастровой оценкой организация получает информацию о стоимости 1 гектара земельного участка, на котором оно располагается. Налог рассчитывается как произведение площади участка на тариф в соответствии с кадастровой оценкой. Налог направляется в местные бюджеты.

НН (Налог на недвижимость). Налогооблагаемая база - остаточная стоимость основных средств организации. Основная ставка 1 % от пассивной части основных средств (местными бюджетами может изменяться в пределах до 2 %). Направляется в местные бюджеты.

ЭН (Экологический налог). Это комплексный налог, включающий в основном:

платежи за использование природных ресурсов;

плату за выбросы вредных веществ в окружающую среду.

Особенность налога в том, что для каждой организации установлен лимит добычи природных ресурсов и лимит выброса вредных веществ конкретного вида. В пределах лимита организации установлена ставка налога за единицу добычи или выброса. Если организацией лимит превышен, тогда ставка налога резко увеличивается (по существующему Положению: по добыче - в 10 раз, а по выбросам - в 15 раз). Организация не имеет права включать сумму превышения в себестоимость, а платит из прибыли, остающейся в распоряжении. Экологический налог служит основным источником пополнения республиканского целевого бюджетного фонда охраны природы.

ИФ (Отчисления в инновационные фонды). Ставка 0,25% от себестоимости продукции прошлого месяца (для некоторых министерств установлены повышенные ставки).

. Третьей группой налогов являются налоги из прибыли. В этой группе на сегодняшний день есть один налог - НП (Налог на прибыль). Налогооблагаемая база = прибыль отчётного периода минус прибыль льготируемая. Ставка - 18 %, делится между республиканским и местным бюджетом.

Налоги с физических лиц:

·  ПН (Подоходный налог). Налогооблагаемая база - все виды доходов физических лиц. Ставка - 12 %. Налогооблагаемая база рассчитывается, как сумма начисленной зарплаты нарастающим итогом с начала года. Направляется в местный бюджет.

·        Отчисления в ФСЗН (Пенсионный фонд) - 1 % от начисленной зарплаты.

·        НН (Налог на недвижимость). Налогооблагаемая база - остаточная стоимость недвижимости. Ставка - около 0,1 %. Направляется в местный бюджет.

·        НЗ (Налог на землю). Определяется согласно кадастровой оценке земли (так же, как и у организаций). Направляется в местный бюджет.

Тема 11. Государственный кредит

Цель: студенты знают сущность государственного кредита как экономической категории, формы государственного кредита и механизм их реализации, сходства и различия государственного кредита с банковским кредитом и налогами, классификацию государственных займов.

1. Государственный кредит как экономическая категория, сходство и различие с банковским кредитом и налогами

Государственный кредит - одна из форм мобилизации государством временно свободных денежных ресурсов предприятий, организаций и населения.

Необходимость использования возникает тогда, когда растущие потребности общества не могут быть удовлетворены за счёт доходов бюджета.

Таким образом, государственный кредит является основным источником покрытия дефицита бюджета.

Государственный кредит - система экономических отношений между государством (в лице его органов власти и управления) с одной стороны и юридическими и физическими лицами с другой, где государство может выступать в виде заёмщика, кредитора либо гаранта.

Наиболее распространена деятельность государства как заёмщика средств, наиболее используемая форма государственного кредита - внутренние займы у юридических и физических лиц.

В качестве кредитора государство обычно выступает в сфере международных отношений. Кроме этого, предоставляются льготные кредиты юридическим и физическим лицам (обычно в размере 50 % ставки рефинансирования).

Деятельность государства в качестве гаранта проявляется в том, что оно берёт на себя ответственность за погашение займов, взятых юридическими и физическими лицами. Этот вид кредита называется условным, т.к. государственные (бюджетные) средства привлекаются лишь в том случае, если заёмщик не может вернуть долг. Государство ежегодно выделяет из бюджета запланированный объём денежных ресурсов для использования в качестве государственных гарантий.

Как экономическая категория государственный кредит находится на стыке 2-х видов денежных отношений - финансов и кредита - и имеет черты того и другого.

Как звено финансовой системы, государственный кредит участвует в формировании денежных фондов государства, с другой стороны он имеет и черты кредита.

Сравнение государственного кредита и банковского.

. Цель государственного кредита - покрыть дефицит бюджета, т.е. государство прибегает к нему при финансовых затруднениях.

Банковский кредит субъекты хозяйствования используют для поддержания бесперебойной работы, расширения производства и т.п.

. Банковский кредит используется производительно, деньги привлекаются в оборот, создаётся прибавочная стоимость, и появляются средства для выплаты этого кредита и процентов по нему.

Источником погашения государственного кредита является бюджет, т.е. налоги.

. Обеспечением в банковском кредите являются конкретные ценности: товары недвижимость.

При государственном кредите обеспечение - вся государственная собственность.

. Экономические интересы кредитора и заёмщика при банковском кредите совпадают.

При государственном кредите эти интересы обособлены, т.е. государству приходится заинтересовывать своих кредиторов в добровольной передаче средств.

. Денежный оборот: банковский кредит создаёт деньги - при непродуманной кредитной политике может привести к появлению излишней денежной массы и инфляции.

Государственный кредит всегда сокращает деньги в обороте.

Государственный кредит - это не доход государства, но служит той же цели, что и доходы - покрытию расходов государства, также, как и налоги. Однако займы и налоги существенно различаются:

. Займы носят возвратный характер.

Налоги уплачиваются безвозвратно.

. Заём предоставляется государству добровольно.

Налоги носят принудительный характер.

. Налог - одностороннее движение денег.

В случае займа государство выдаёт встречные финансовые обязательства, которые обращаются на фондовом рынке.

. Налог - доход государства.

Заём подлежит возврату, поэтому это не доход. К тому же заём обычно требует дополнительных расходов в будущем и увеличивает государственный долг.

2. Государственный кредит как инструмент регулирования экономики

Государство использует государственный кредит как инструмент регулирования экономики:

.     Регулирование денежного обращения: размещая займы среди разных групп инвесторов, государство изымает «лишние» деньги, и таким образом снижает платёжеспособный спрос. Если за счёт займа профинансированы инвестиции, то сокращается денежная масса в обращении. Если средства использованы для выдачи зарплаты бюджетникам, то денежная масса остается неизменной, происходит просто перераспределение денежных средств.

2.      Выступая на финансовом рынке в качестве заёмщика, государство увеличивает спрос на заёмные средства и тем самым способствует росту цены кредита. Чем больше спрос государства, тем выше уровень ссудного процента, тем более дорогим становится кредит для предпринимателей. Это вынуждает предпринимателей сокращать инвестиции в сферу производства, и в то же время накапливать средства в виде ценных бумаг, погашение которых осуществляется за счёт налогов (а они сокращаются, т.к. деньги не вкладываются в производство), либо за счёт выпуска новых займов. Так создаются финансовые пирамиды, которые могут привести к дефолту (Россия - август 1998 года).

.        Государство регулирует хозяйственную деятельность предприятий через выдачу льготных кредитов (особенно малому предпринимательству), решает социальные вопросы через льготные кредиты населению, привлекает инвестиции через государственные гарантии.

3. Формы государственного кредита и механизм их реализации. Классификация государственных займов

Государственный кредит по источникам происхождения может быть внутренним и внешним. Поскольку основная доля государственных расходов осуществляется в национальной валюте, то преимущественно применяется внутренний кредит.

Внутренний кредит может выступать в виде:

государственных займов (государство - заёмщик);

обращения части вкладов населения в сберегательных банках в государственные займы;

казначейские ссуды (государство - кредитор);

гарантированные займы (государство - гарант).

Государственные займы привлекаются путём выпуска и реализации государственных ценных бумаг (чаще всего - облигаций).

Облигация - государственное долговое обязательство, дающее право её владельцу по истечении определённого срока получить обратно сумму долга и доход.

Номинальная стоимость облигации - денежная сумма, которую владелец облигации предоставляет государству, и, которая выплачивается владельцу в момент погашения. На неё же начисляются проценты.

Однако реальная стоимость облигации может быть больше или меньше номинала, т.к. облигации продаются по курсовой цене. Это отклонение от номинала называется курсовая разница и зависит от:

величины номинального процента по облигациям;

насыщенности рынка ценными бумагами;

доверия населения правительству.

Обращение части вкладов населения в сберегательных банках в государственные займы осуществляется через специальные ценные бумаги (пример: казначейские сберегательные сертификаты) или путём оформления договоров (безоблигационный заём).

Казначейские ссуды - оказание помощи предприятиям и организациям за счёт бюджетных средств на принципах срочности, платности и возвратности, но на льготных условиях (Закон «О бюджете» предусматривает механизм выделения бюджетных ссуд за счёт средств, предусмотренных в бюджете; обычный уровень льготы - 0,5 ставки рефинансирования НБ РБ).

Условный государственный кредит - государство выступает гарантом займов, которые предоставляют резидентам Республики Беларусь внешние источники (нерезиденты). Предоставление государственных гарантий регламентировано законами «О внутреннем государственном долге», «О внешнем государственном долге» и «О государственном бюджете», а также инструкцией «О государственных гарантиях».

Внешний кредит - совокупность отношений, в которых государство выступает на мировом финансовом рынке в роли заёмщика, кредитора или гаранта. Предоставление займов осуществляется за счёт государственного бюджета государства или специальных правительственных фондов. Основными кредиторами являются развитые страны и международные финансовые организации - Международный Валютный Фонд (МВФ), Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) и Международный банк реконструкции и развития (МБРР), Лондонский клуб кредиторов, Парижский клуб кредиторов и др.

Виды облигаций:

1) по месту размещения:

- внутреннего займа;

внешнего займа.

2) по срокам погашения:

среднесрочные (до 5 лет);

долгосрочные (свыше 5 лет).

3) по форме выплаты доходов:

- выигрышные: выплата доходов производится на основании тиража выигрыша - доходы выплачиваются по тем облигациям, чьи номера выиграли, одновременно погашается и сумма облигации, оставшиеся облигации участвуют в следующем тираже;

процентные: выплата годовых процентов производится по каждой облигации отдельно путём срезания купонов, на которых обозначены суммы и срок выплаты;

с нулевым купоном (дисконтные): продаются по цене ниже номинала, а выкупаются по номиналу (обычно применяются при краткосрочных займах).

4) по наличию ценной бумаги:

- облигационные;

безоблигационные.

В настоящее время в Республике Беларусь облигационные займы представлены в основном государственными краткосрочными облигациями (ГКО) и государственными долгосрочными облигациями (ГДО). Облигации выпускаются Министерством финансов, размещаются для физических и юридических лиц на дисконтной основе, т.е. первичное размещение производится по цене ниже номинала на аукционе. Далее облигации могут обращаться на рынке ценных бумаг, и правительство Республики Беларусь несёт обязательства погасить эти облигации по истечении срока обращения по номинальной стоимости.

Финансирование расходов капитального характера за счёт займов в определённых пределах имеет положительное значение: растяжение источника финансирования во времени путём выпуска займов позволяет переложить платежи по государственному кредиту на последующие поколения, которые будут пользоваться объектами, построенными за счёт государственного кредита. Таким образом, налоговое бремя распределяется справедливо.

Поскольку налоги являются основным, но не единственным источником финансирования расходов по обслуживанию и погашению государственного кредита, то важное значение имеет, на что используется заем. Если построили что-то, приносящее прибыль, то заем погашается за счёт доходов, которые приносит этот объект. При непроизводительном использовании мобилизованных в результате государственных займов средств (военные, соц. расходы), единственный источник погашения - налоги или новый заем.

Выпуск и размещение новых займов для погашения старых - называется рефинансированием государственного долга.

4. Виды государственного долга, причины его возникновения и способы управления государственным долгом

Государственный долг - это сумма задолженности (включая проценты) по обязательствам государства перед юридическими лицами - резидентами Республики Беларусь, физическими лицами, иностранными государствами и международными организациями.

Различают:

) внутренний государственный долг;

) внешний государственный долг.

С точки зрения объёмов платежей различают:

) капитальный государственный долг (вся сумма выпущенных и непогашенных долговых обязательств включая проценты);

) текущий государственный долг (расходы по выплате доходов кредиторам и исполнению обязательств, сроки оплаты которых уже наступили).

Выплаты текущего государственного долга (обслуживание государственного долга) осуществляется за счёт средств государственного бюджета.

Активность государства в качестве заёмщика служит индикатором его финансов: чем больше заимствований, чем тем хуже обстоит дело с государственным долгом, и тем глубже финансовый кризис государства. Нарастание государственного долга приводит к возрастанию расходов по его обслуживания даже без новых заимствований. При определённой величине государственного долга расходы по его обслуживанию могут превысить «красную черту» (25% от валютных поступлений), при этом вся выручка от экспорта в СКВ будет направляться на погашение кредитов и процентов по ним.

Ежегодно в Республике Беларусь законодательно ограничиваются размеры государственного долга. Так, в 2012 году по внутреннему долгу лимит составляет 34 трлн. рублей, а по внешнему долгу установлен лимит в пределах 14,3 млрд. долларов США.

Управление государственным долгом

Для уменьшения государственного долга самым важным способом является уменьшение самой потребности в государственных займах: сокращение расходов на управление, оборону, поддержку отстающих отраслей и организаций.

Уже существующая сумма государственного долга управляется с помощью следующих методов:

рефинансирование государственного долга;

новация: соглашение между заёмщиком и кредитором по замене действующих обязательств на новые. При этом могут изменяться условия займа.

конверсия: изменение доходности - меняется процент;

консолидация: продление сроков займа;

отсрочка погашения: не только отодвигаются сроки выплат, но и прекращается выплата доходов;

аннулирование государственного долга: отказ от оплаты обязательств.

Тема 12. Роль финансов в социально-экономическом развитии государства

Цель: студенты знают основные формы интеграционных объединений государств и функции международных финансовых организаций, влияние международной торговли на экономику и финансы различных государств.

1. Роль финансов в реализации программ социально-экономического развития Республики Беларусь

Реализация программ социально-экономического развития предполагает законодательное установление и финансовое обеспечение исполнения социальных обязательств государства, которые можно определить как конституционно или законодательно зафиксированную совокупность социальных (общественных) благ, которые государство обязуется сделать доступными для своих граждан, гарантируя по определенному кругу этих благ бесплатность для всего населения или определенных групп. Эти блага предоставляются за счет общественных, чаще всего бюджетных ресурсов. Определенную ответственность за исполнение социальных обязательств государство возлагает на работодателей и на граждан.

Организация исполнения программ социально-экономического развития осуществляются как министерствами, ведомствами и организациями «социального блока», а также и общефункциональными министерствами (Минэкономики, Минфин и др.)

Непосредственное исполнение осуществляется конкретными организациями, учреждениями и службами, в которых людей воспитывают, обучают и трудоустраивают лечат выдают пенсии и пособия, предоставляют жилищные субсидии и бесплатное жилье и т.п. Следовательно, все, что делают в социальной сфере министерства, ведомства и службы, региональные администрации, региональные и муниципальные организации, учреждения и организации социальной сферы (школы, больницы, службы занятости, пенсионные и другие службы) - это работа по исполнению социальных обязательств государства, которые реализуются через программ социально-экономического развития. Методы финансирования социального сектора должны способствовать повышению экономической эффективности. Экономическую эффективность социальной политики следует рассматривать по крайней мере в трех аспектах.

Макроэкономическая эффективность означает, что общество тратит на развитие людских ресурсов достаточно средств, но не настолько много, чтобы вытеснить другие важнейшие направления экономической деятельности. Важно найти баланс между развитием людских ресурсов и другими направлениями капиталовложений.

Микроэкономическая эффективность связана с распределением всего объема имеющихся средств между различными программами: денежными пособиями, медицинским обслуживанием, образованием, подготовкой и переподготовкой кадров, услугами в сфере занятости и т.п.

Третий аспект эффективности - воздействие социальных программ на систему стимулов, т.е. система социальных выплат и льгот должна финансироваться таким образом, чтобы свести к минимуму негативное воздействие на трудовую активность.

Финансовое обеспечение социальных обязательств государства осуществляется финансами государства, предприятий (фирм) и населения (домашних хозяйств). Роли, финансовые обязательства и ответственность всех участников финансирования социальной политики значительно отличаются в зависимости от принятой модели хозяйствования, достигнутого уровня доходов населения, принятых стандартов потребления социальных благ и услуг в каждой стране.

Объем государственного финансирования социальных программ определяется задачами государства в социальной сфере. Задача социальной политики во всех странах с переходной экономикой должным образом уравновесить стимулирование экономического роста и обеспечение социальной защищенности. Чтобы обеспечить финансовую устойчивость системы социальной защиты, необходимо укрепить аппарат сбора налогов, осуществить наращивание институциональных и административных возможностей, и в то же время привлечь к работе негосударственные организаций.

2. Роль финансов в развитии реального сектора экономики. Меры финансового стимулирования развития предпринимательских структур

Материальное производство представляет собой единство всех стадий воспроизводства: производство, распределение, обмена и потребления. Определяющей является стадия производства, на которой создается общественный продукт. Распределение, которое осуществляется с помощью финансов, зависит от производства, в тоже время влияет на него. Финансы обслуживают кругооборот производственных фондов сферы материального производства.

Экономика любого государства представляет сложный комплекс, состоящий из различных звеньев, отраслей, территориальных комплексов, производств и т.п. Эти различные части экономики развиваются неравномерно. Вместе с тем нормальное функционирование экономики возможно лишь при условии соблюдения определенной пропорциональности народнохозяйственного комплекса, его сбалансированности.

В условиях перехода к рынку с уменьшением вмешательства государства в регулирование экономики согласованное функционирование разных частей экономики достигается различными формами регулирования.

Одной из форм регулирования экономики является саморегулирование. Саморегулирование означает, что формирование производственного и финансового потенциала в разных структурах материального производства (производство и сбыт продукции, распределение денежных доходов и прибыли).

Переход на рыночные методы хозяйствования положительно сказывается на объеме, структуре и направлениях использования финансовых ресурсов. В условиях финансовой самостоятельности каждый объект хозяйствования может сформировать источники расширенного производства за счет собственных финансовых ресурсов.

В тоже время возможности саморегулирования рынка имеют ограничения. Рынок не решает таких проблем как: гарантии социально-экономических прав человека; охрану окружающей среды; обеспечения общего равновесия экономики; фундаментальных исследований в науке; обеспечения населения общественными товарами. В ряде случаев индивидуальная (рыночная) и социальная оценка результативности хозяйственной деятельности не совпадают. Рыночное саморегулирование не может обеспечить оптимальное воздействие на экономику и социальную сферу.

В условиях перехода к рынку, когда система рыночных отношений неразвита, ограниченность рыночного саморегулирования проявляется в большей степени, чем в странах с развитой рыночной экономикой.

Все это ведет к необходимости использования государственного регулирования экономики. Такое регулирование сопровождается финансовой поддержкой приоритетных направлений экономики, развитие производственной и социальной инфраструктуры. Вмешательство государства в экономику осуществляется с помощью механизма налогообложения, предоставление налоговых льгот, выделение бюджетных ассигнований.

Существуют различные рычаги регулирования экономики. На макро уровне такими рычагами являются госбюджет, система страхования, кредитная система и др. звенья финансовой системы государства.

На микро уровне главным инструментом регулирования воспроизводственных пропорций являются финансы предприятий. С их помощью происходит регулирование воспроизводства структуры производственного продукта, обеспечивается функционирование потребностей расширенного воспроизводства. Регулирование воспроизводственного процесса осуществляется также с помощью банковского кредита, процесса страхования, амортизационной политики, бюджета при использовании механизма налогообложения, предоставления налоговых льгот, выделения бюджетных субсидий на развитие производства, финансирования социальных потребностей.

Основными инструментами государственного регулирования являются использование административно-правовых средств, государственное предпринимательство, государственные финансы, кредитно-денежная политика государства.

В целом государственное регулирование экономики основано на использовании органами власти финансовых рычагов воздействия на процессы общественного развития. С помощью государственных инвестиций, налогов, бюджетной и амортизационной политики, деятельность различных государственных структур складывается механизм влияния на экономику.

В тоже время следует иметь в виду, что вмешательство государства в экономику имеет свои границы. Излишние вмешательство в экономику, предоставление необходимых льгот и дотаций может порождать иждивенчество у предприятий, вести к ослаблению экономических стимулов, снижению экономической эффективности всей хозяйственной деятельности.

Основой регулирования экономики в рыночных условиях является перераспределение финансовых ресурсов. Благодаря такому перераспределению создаются необходимые финансовые предпосылки для эффективного развития экономики.

Воспроизводственный процесс на предприятиях регулируется в основном его собственными финансами. На общегосударственном уровне стратегическое регулирование экономики (отраслевая и территориальная, структурная перестройка, формирование государственных резервов, стимулирование роста эффективности) обеспечивается бюджетно-финансовым, денежно-кредитным и налоговым регулированием.

В системе государственного регулирования экономикой важным рычагом реализации экономической политики государства внутри страны, финансовой базой осуществления функций экономической политики государства является государственный бюджет.

В условиях рынка все большее распространение получают платные социальные услуги. Часть социальных потребностей финансируется через предприятия (ведомственные детские сады, дома отдыха, и т. д.). В тоже время и в условиях рынка важную роль в социальной защите граждан, развитии непроизводственной сферы, играет государство. За счет бюджета финансируется начальное и среднее образование, бесплатная медицинская помощь, социальные программы. Через формирование доходов и направление расходов бюджета государство регулирует экономические и социальные процессы в обществе.

Государство осуществляет постоянный контроль за образованием доходов и их расходованием. В странах развитого рынка роль бюджета становится решающей в реализации финансовой политики государства, воздействии на воспроизводство, оптимизацию стоимостных пропорций, развитие социальной сферы. Усиливается социальная направленность бюджета и в Республике Беларусь, где происходит увеличение расходов на просвещение, здравоохранение, соц. обеспечение, на программы финансовой поддержки нетрудоспособных и малоимущих слоев населения.

В регулировании экономики принимают участие все звенья финансовой системы государства. Без перераспределения финансовых ресурсов в условиях перехода к рынку невозможно эффективное развитие экономики. Ряд отраслей и производств без финансовой поддержки государства не могут успешно работать. Это в частности касается агропромышленного комплекса.

Кроме агропромышленного комплекса есть ряд стратегических направлений (структурная перестройка, конверсия, новое строительство и др.) требующих огромных финансовых ресурсов, финансирование которых возможно только из централизованного фонда финансовых ресурсов или за счет привлечения средств иностранных инвесторов.

В современных условиях большой статьей расходов государственного бюджета остается обслуживание государственного долга. Хотя внешний долг республики и находится в пределах кредитной безопасности, вместе с тем он значителен.

Важнейшим направлением использования финансов в регулировании экономики в современных условиях остаются налоги. Ныне существующая система налогообложения в Республике Беларусь достаточно дифференцирована для выполнения регулирующей функции. Посредством действующих основных налогов в республике формируется более 65 % доходной части бюджета.

Одним из направлений финансового регулирования экономки является создание финансово-промышленных групп.

Финансово-промышленная группа - это объединение финансового, промышленного и торгового капиталов путем разветвленной системы участия. Она объединяет под контролем головной корпорации (материнской компании) юридически и финансово самостоятельные фирмы и предприятия, относящиеся к разным отраслям экономки: банки и кредитные учреждения, финансовые компании, промышленные, торговые и транспортные предприятия.

Участники финансово-промышленных групп самостоятельно действуют на внутреннем рынке и проводят международные торговые сделки. В них могут быть как национальные предприятия, так и иностранные фирмы и компании. В них могут входить и государственные и частные хозяйствующие субъекты. Основной целью объединения независимых фирм и компаний в финансовые и финансово-промышленные группы является привлечение дополнительного финансового капитала, необходимого для освоения новых технологий, повышения конкурентоспособности и выхода на мировые рынки.

В вышеназванные структуры в обязательном порядке входят банки и др. кредитные и финансовые организации. И банки, как правило, стоят во главе финансовой группы, выступают в роли ее главной (материнской) компании.

В мировой практике действуют группы, возглавляемые крупными промышленными корпорациями, которые называются промышленно-финансовыми группами, но это не меняет их сути.

Создание финансово-промышленных групп основано на системе участия, которая позволяет объединять под эгидой головной материнской компании большое число фирм. Суть ее состоит в том, что для контроля над капиталом группы достаточно владеть определенной долей его акций. В идеале - это 50 процентов, но на практике эта доля может составлять 15 - 20%. Материнское общество владеет контрольным пакетом акций дочернего общества, а дочернее - внучатого.

Таким образом, материнская компания обладая относительно небольшим капиталом контролирует значительный капитал нескольких компаний и банков, определяет для них стратегию и политику развития, осуществляет выбор долгосрочных целей и программ. Единое стратегическое руководство всеми входящими в группу компаниями является определяющим принципом любой финансово-промышленной группы.

Белорусские предприятия и банки в основном участвуют в создании таких групп с предприятиями России. Так, в состав финансово-промышленной группы «Формам» по созданию и производству оборудования для выпуска химических волокон вместе с рядом российских предприятий входят два белорусских предприятия: «Гродненское ПО Химволокно» и Светлогорское ПО «Химволокно». Созданы или создаются финансово-промышленные группы с участием белорусских и российских предприятий: «Большегрузные автомобили», «Интеграл», Кормоуборочная техника», «Точность», «Вымпел».

Преимущества в создании финансово-промышленных групп можно определить следующим образом:

. Быстрая адаптация фирм к условиям зарубежных рынков, в способности дополнительного привлечения капиталов и финансовых средств, укрепление своих позиций на мировом рынке. Это положительно сказывается на экономике республики (увеличение экспортно-импортных операций, укрепление платежного баланса, привлечение иностранной валюты).

. Получение дополнительного эффекта основанного на экономии издержек, особенно в отраслях, где оптимальные размеры производства и минимально необходимый капитал очень велики (самолетостроение и автомобилестроение, производство химических волокон, алюминия, транспортной и строительно-дорожной техники и др.).

. Образование многонациональных корпораций, в которые входят ограниченное число фирм, сосредотачивают у себя основную часть производства данного вида продукции. Это способствует получению ими максимального финансового результата.

. Создание крупных многонациональных корпораций также способствует внедрению наукоемких технологий, требующих больших затрат.

В условиях рыночной экономики финансы активно используются для решения такой проблемы, как: взаимные неплатежи предприятий и организаций. Ситуация с неплатежами может возникать в том случае, когда деньги за отгруженную предприятием продукцию еще не поступили, а предприятию нужны денежные средства доля оплаты сырья и материалов для следующего производственного цикла. Чем дольше этот временной лаг, тем больше потенциальная возможность срыва платежных обязательств предприятия. Причиной такого положения является функционирование в республике нерентабельных и убыточных предприятий. Они становятся началом цепочки неплатежей из-за отсутствия средств для расчетов с поставщиками.

Другими причинами этого положения являются: несбалансированность доходов и расходов государства, задерживающая платежи по государственным закупкам и заказам; необоснованный рост затрат предприятий; относительно низкий уровень, заработной платы работников ограничивает их покупательную способность; диспропорции между возможностями конечного потребления и чрезмерными материальными затратами по всей цепочке отраслей порождает инфляцию и приводят к неплатежам; значительное отклонение в ценах различных товаропроизводителей (монополизм «Белтелеком»), неплатежи на уровне стран СНГ. Задолженность предприятий ближнего зарубежья также нередко, являются началом цепочки неплатежей белорусских предприятий.

В нормальных условиях предприятие, оказавшееся в таком положении, решает эту проблему при помощи кредитов под оборотные средства или за счет прибыли. В нынешних условиях большинство предприятий не может этим воспользоваться. Убыточные предприятия не имеют прибыли и не в состоянии расплатиться за кредит.

В решении вышеуказанных проблем неплатежей можно использовать ряд мер административного и финансового характера: активное использование вексельного обращения; практическая реализация механизма банкротства предприятий; урегулирование взаимоотношений между странами СНГ на правительственном уровне; реализация программы ресурсосбережения и энергосбережения; минимизация времени прохождения платежей.

Понятие «несостоятельность» (банкротство) указывает на неспособность удовлетворения требований кредиторов по оплате товаров (работ, услуг). Отсутствие на расчетном счете денежных средств, необходимых для уплаты налогов, обязательных страховых взносов и иных аналогичных сумм, также является признаком несостоятельности предприятия.

Важнейшими элементами системы государственного регулирования отношений несостоятельности является оказание финансовой поддержки предприятиям по восстановлению их платежеспособности, финансирование социальной инфраструктуры и ликвидационных мероприятий. Государственное финансирование может быть на возвратной или безвозвратной основе в зависимости от приоритетов.

Государственное безвозвратное финансирование может быть направлено на: содержание социально-культурной и коммунально-бытовой сферы; возмещение убытков предприятий, поставленных действующим законодательством в такие условия хозяйствования, когда не возмещаются затраты на производство продукции; финансирование издержек по восстановлению платежеспособности предприятий, принимаемых на полное бюджетное финансирование; финансирование ликвидационных процедур, если не хватает средств от продажи имущества должника.

В остальных случаях государственная финансовая поддержка должна оказываться на возвратной основе.

Большую роль в регулировании экономики, в мобилизации и распределении финансовых ресурсов играет финансовый рынок.

Финансовый рынок - совокупность экономических отношений, связанных с распределением финансовых ресурсов, куплей-продажей временно свободных денежных средств и ценных бумаг. Объектами отношений на финансовом рынке выступают денежно-кредитные ресурсы и ценные бумаги. Субъектами отношений являются государство, предприятия различных форм собственности, отдельные граждане.

Финансовый рынок является элементом рыночной инфраструктуры. Главной функцией финансового рынка является обеспечение движения денежных средств от одних собственников (кредиторов) к другим (заемщикам). Финансовый рынок выступает в виде механизма перераспределения финансовых ресурсов предприятий и сбережений населения между субъектами хозяйствования и отраслями экономики, «связывания» части денежных средств, не обеспеченных потребительскими товарами, а также как средство покрытия дефицита госбюджета без денежной эмиссии.

Основными элементами финансового рынка являются кредитный рынок, рынок ценных бумаг, денежный рынок. Названные элементы финансового рынка находятся в тесном взаимодействии. Например, увеличение объема свободных денежных средств у населения и предприятий ведет к расширению рынков кредита и ценных бумаг. И наоборот, выпуск ценных бумаг снижает потребность в финансировании народного хозяйства за счет кредитов и аккумулирует временно свободные средства инвесторов. Взаимосвязь кредитного рынка ценных бумаг проявляется и в их секьютеризации. С одной стороны, кредиты принимают характеристики ценных бумаг, так как приносят доход и обращаются (т.е. покупаются и продаются), в результате чего увеличивается их мобильность и уменьшается кредитный риск (риск не возврата ссуды). С другой стороны, ценные бумаги (акции, векселя, чеки и др.) выступают как документы, подтверждающие долговые и долевые обязательства на кредитном рынке.

Через кредитный рынок обеспечивается перераспределение денежных средств путем предоставления владельцами их в ссуду на условиях возвратности, платности и срочности.

Кредитор получает вознаграждение в виде процента за капитал. Заемщик стремится получить доход, достаточный для возврата суммы кредита, уплаты процента за предоставленный кредит и получить прибыль для себя.

Наряду с кредитом, важным элементом финансового рынка является рынок ценных бумаг (фондовый рынок).

Рынок ценных бумаг - отношение финансового рынка, связанные с выпуском и обращением ценных бумаг. Рынок ценных бумаг охватывает кредитные отношения и отношения совпадения, выражающиеся в выпуске особых документов - ценных бумаг.

Ценные бумаги - денежные документы, имущественные права или отношения владельцы ценной бумаги по отношению к эмитенту. Ценные бумаги могут выпускаться в виде отпечатанных на бумаге бланков или в форме записей на счетах.

Основными ценными бумагами являются акции и облигации.

Покупатели акций становятся совладельцами акционерного общества и имеют право получать доход на акции, а в отдельных случаях принимать участие в управлении акционерным обществом. Владельцы облигаций становятся кредиторами государства или предприятий, выпустивших облигации.

Кроме основных ценных бумаг существуют вторичные, или производственные бумаги, представляющие собой долговые обязательства или контракты, закрепляющие права на получение товарных или денежных ценностей, а также покупку-продажу ценных бумаг в будущем. К этой группе ценных бумаг относятся опционы, фьючерсы, варранты, ордера, свопы и т. д.

Производственные ценные бумаги имеют самостоятельное обращение на рынке ценных бумаг и являются инструментами страхования (хеджирование) курсовой стоимости активов, лежащих в основе контрактов.

По характеру движения ценных бумаг фондовый рынок делится на первичный и вторичный. На первичном продаются и покупаются ценные бумаги новых выпусков, а на вторичном обращаются (перепродаются) ранее выпущенные ценные бумаги. Именно на вторичном рынке, где обращаются ранее размещенные ценные бумаги, осуществляется перечень капитала из одних отраслей или акционерных обществ в другие.

По форме организации фондовый рынок подразделяется на организованный (биржевой) и перераспределенный (внебиржевой). Фондовая биржа - организация с правом юридические лица, где осуществляется торговля ценными бумагами, определение их курса (рыночной цены) и его публикации для ознакомления всех заинтересованных лиц, регулирование деятельности участников рынка ценных бумаг. На биржах проводятся котировки ценных бумаг - регулярные оценки специалистами курса покупателей и продавцов ко всем видам ценных бумаг, которые проходят через биржу. Котировки показывают, по какой цене на данной бирже в данный момент можно купить или продать конкретные ценные бумаги.

Основные участники на рынке ценных бумаг:

1) эмитенты - юридические лица производящие выпуск ценных бумаг;

2)      инвесторы - банки, инвестиционные фонды, страховые компании и т. п.;

)        посредники - брокеры, дилеры, фондовые биржи.

Развитие рынка ценных бумаг является условием и показателем развития рыночных преобразований в стране.

3. Роль финансов в развитии международных экономических отношений

Международный интеграционный процесс приводит к созданию различных видов региональных интеграционных объединений государств с различной степенью экономической взаимозависимости и взаимопроникновения национальных экономик:

зона свободной торговли - простейшая форма экономической интеграции, которую отличает отсутствие таможенных барьеров во взаимной торговле;

таможенный союз - предполагает создание единого таможенного пространства с единым таможенным тарифом по отношению к третьим странам;

общий рынок - более сложное объединение, предусматривает единое экономическое пространство для движения товаров и перемещения рабочей силы, услуг и капитала, а также - ведение согласованной экономической политики;

экономический союз - наиболее сложная форма экономической интеграции, ей свойственны проведение единой экономической и валютно - финансовой политики, координация в разработке национальных налоговых, антиинфляционных, валютных и прочих мер;

политический союз - высшая степень интеграции, на которой единое экономическое пространство превращается в целостное экономическое и политическое образование.

Примером региональной интеграции является Европейский Союз (ЕС). Это образование имеет общее экономическое пространство, свой бюджет и налоговые отношения.

Налоговая система ЕС представляет собой совокупность обязательных платежей налогового характера, взимаемых в общий бюджет. Основные налоги:

сельскохозяйственные налоги, взимаемые в ЕС;

таможенные пошлины, взимаемые на внешних границах ЕС;

процентные отчисления от НДС, собираемых государствами-членами ЕС;

подоходный налог с физических лиц, работающих в аппарате ЕС.

Финансовые ресурсы бюджета ЕС используются на административные нужды различных институтов объединения; определенная часть расходов направляется в специальные фонды: ориентации и развития сельского хозяйства, социальный и региональный. За счет средств бюджета ЕС финансируются программы в области исследований, технологии, культуры, энергетики, промышленности, транспорта, охраны окружающей среды.

В Европейском союзе уровни экономического и социального развития государств-членов существенно различаются, что определяется расхождением в уровнях доходов в регионах и проблемами масштабной безработицы. Поэтому актуальным является добиваться финансового равновесия между регионами с высоким уровнем развития и отстающими.

На постсоветском пространстве усилиями новых независимых государств сформировано множество региональных экономических группировок, имеющих свои цели и приоритеты развития. Механизм создания интегрированных финансов и финансовых потоков может быть представлен на примере совместного бюджета Союза Беларуси и России. Он был впервые сформирован в 1998 году за счет отчислений стран - участниц. В бюджете около 90 % средств предусматривается направлять на финансирование совместных программ, проектов и мероприятий в областях таможенного, военного, научно - технического сотрудничества, создания единого информационного пространства, охраны окружающей среды и т.п.

 

Тема 13. Сущность финансов организаций реального сектора экономики

Цель: студенты знают сущность, принципы организации и механизм функционирования финансов организаций, содержание работ по финансовому менеджменту.

1. Сущность и функции финансов организаций

 

Финансы организаций - система экономических отношений, возникающих в реальном денежном обороте при формировании, распределении и использовании фондов финансовых ресурсов организаций.

Реальный денежный оборот - это экономический процесс, вызывающий движение денежных потоков (платежей, расчетов, отчислений и так далее). Функции финансов:

1. Распределительная (и перераспределительная). В процессе хозяйственной деятельности организация получает доход и распределяет его с образованием целевых фондов: амортизационный фонд, фонд заработной платы, фонд накопления, фонд потребления. Это - первичное распределение. В процессе перераспределения различные налоги и отчисления организации от дохода участвуют в создании общегосударственного фонда - бюджета, бюджетных и внебюджетных фондов.

2.      Контрольная. Обеспечивает возможность внутреннего управленческого, а также внешнего государственного и аудиторского контроля движения денежных потоков, целевого и рационального использования создаваемых фондов.

.        Воспроизводственная. Все стадии воспроизводства (снабжение, производство и сбыт) получают необходимое финансовое обеспечение и поддерживается непрерывный кругооборот капитала, вложенного в хозяйственную деятельность.

.        Стимулирующая. Обеспечивает заинтересованность организации и других экономических субъектов, связанных с ней, в финансовых результатах, безупречном выполнении обязательств.

.        Регулирующая. Обеспечивает рациональное ведение хозяйственной деятельности и достижение оптимального финансового результата.

Финансы организаций занимают главенствующее место в финансовой системе государства. Это объясняется тем, что именно в процессе хозяйственной деятельности организаций создаются источники финансовых ресурсов и самих организаций, и государства в целом.

2. Принципы финансов организаций

Принципы организации финансов организаций:

1. Самостоятельность в области экономической и юридической деятельности (реализуется правом юридического лица).

2.      Самофинансирование (означает, что расходы организации осуществляются за счет доходов и целью организации является получение прибыли).

.        Материальная ответственность за результаты финансово-хозяйственной деятельности.

.        Материальная заинтересованность в результатах труда.

.        Контроль за финансовой деятельностью.

Существующий в период перехода к рыночной экономике кризис финансов организаций проявляется:

1)   в хроническом недостатке средств - как для производственной деятельности, так и для инвестиций (следствие этого: низкая заработная плата, задержка выплат заработной платы, фактическое прекращение финансирования социальной сферы организации);

2)      в дороговизне кредитных средств (высокие процентные ставки);

)        в кризисе взаимных неплатежей организаций (что в любой момент может привести к череде банкротств).

Поскольку финансы организаций являются основой финансовой системы, то первоочередной задачей государства должно стоять укрепление финансов организаций и на этой основе стабилизация общегосударственных финансов в целом.

3. Содержание финансовой работы в организациях реального сектора экономики

Содержание финансовой работы в организациях реального сектора экономики состоит в реализации следующих финансовых отношений:

1. Финансовые отношения с учредителями организации (по формированию уставного фонда и распределению доходов).

2. Финансовые отношения с другими организациями (с поставщиками сырья, материалов, с покупателями, строительными организациями, транспортными организациями, таможней).

3. Финансовые отношения внутри организаций (между отделами и цехами, между дочерними предприятиями, филиалами и т.п.).

4. Финансовые отношения между организацией и ее работниками (по поводу формировании и использования фонда заработной платы, распределения прибыли и т.д.).

5. Финансовые отношения организации с вышестоящими организациями (отношения по формированию и распределению централизованных фондов денежных средств).

6. Отношения с финансово - кредитной системой государства (бюджет, целевые бюджетные и внебюджетные фонды, налоговая служба, банки, страховые компании, биржи).

Общим для всех этих отношений является то, что они представляют собой денежные потоки выплат, отчислений и поступлений средств организаций.

Тема 14. Финансирование денежных расходов организации

Цель: студенты знают классификацию денежных затрат организаций, методику формирования себестоимости единицы продукции, работы, услуги.

1. Классификация денежных расходов организации и источников их финансирования

Классификация денежных расходов организации и источников их финансирования представлена в таблице 1.

Таблица 1 - Классификация денежных расходов организации и источников их финансирования

Денежные расходы организации	Источники их финансирования
Затраты на воспроизводство производственных фондов: основных фондов; прирост оборотных средств.	Амортизационный фонд, прибыль, целевые поступления из бюджета и внебюджетных фондов (инновационные фонды), кредиты, лизинг и другие заемные средства.
Затраты на производство и реализацию продукции	Выручка от реализации продукции, работ, услуг; краткосрочные кредиты, кредиторская задолженность.
Операционные расходы	Операционные доходы, прибыль
Внереализационные расходы	Внереализационные доходы, прибыль
Расходы на социальное развитие коллектива и содержание объектов непроизводственной сферы	Чистая прибыль (в части фонда потребления), бюджетные и целевые поступления, средства профсоюзов, граждан
Прочие расходы (уплата штрафов, образование резервных, благотворительных фондов и т.д.)	Чистая прибыль организации

Затраты на воспроизводство производственных фондов включают капитальные вложения и вложения в оборотный капитал. Вместе они формируют и увеличивают производственный потенциал организации, способствуют повышению его конкурентоспособности. Особенностью этих затрат является то, что они возникают периодически и финансируются за счет целевых источников средств.

Затраты на производство и реализацию продукции - это постоянно возникающие, текущие затраты, связанные с основной деятельностью организации. Они финансируются по мере возникновения за счет поступлений выручки от реализации продукции. От величины и уровня этих затрат зависят финансовые результаты работы организации, поэтому их учету, планированию и регулированию уделяется особое внимание.

Операционные расходы - это расходы по осуществлению операций, не относящихся к основной деятельности организации. В основном это расходы по операциям с недвижимостью, другими ценностями организации, а также по операциям с ценными бумагами. (Подробный список смотрите в Инструкции к типовому плану счетов, счет 91). Источником их покрытия являются операционные доходы, а при их недостатке - прибыль организации.

Внереализационные расходы - непосредственно не связаны производством и реализацией продукции и прочими операциями. Это - случайные, непредвиденные расходы. К ним относятся штрафы пени, неустойки, уплачиваемые организациями друг другу за нарушение условий договоров, недостачи и потери различного характера (Подробный список смотрите в Инструкции к типовому плану счетов, счет 91). Источниками их покрытия являются внереализационные доходы, а при их недостатке - прибыль.

Расходы на социальное развитие коллектива и содержание объектов непроизводственной сферы включают направление средств на материальное поощрение работников, строительство и содержание жилья, детских дошкольных учреждений, спортивных объектов, финансирование культурных и оздоровительных мероприятий и т.п. Источник финансирования - в основном чистая прибыль организации.

2. Затраты на производство и реализацию продукции

Затраты на производство и реализацию продукции принимают форму себестоимости и планируются по двум направлениям:

1) по элементам затрат;

2)      по статьям калькуляции.

Группировка затрат на производство и реализацию по элементам затрат содержит следующие статьи затрат:

1) материальные затраты за вычетом возвратных отходов;

2)      расходы на оплату труда;

)        отчисления на социальные нужды;

)        амортизация основных средств и нематериальных активов;

)        прочие затраты.

Эта группировка регламентирована «Основными положениями по составу затрат, включаемых в себестоимость продукции, работ, услуг» и включает в основном следующие затраты:

1) в элементе «Материальные затраты за вычетом возвратных отходов»: затраты на сырье, основные, вспомогательные материалы, топливо, энергию всех видов, используемых на технологические и другие производственные и хозяйственные цели. Сюда же включаются платежи в госбюджет за использование природных ресурсов, за выбросы загрязняющих веществ в окружающую среду и за размещение отходов (Экологический налог). Важно отметить, что стоимость топлива, электрической и тепловой энергии включается в затраты в пределах установленных организации норм их расхода;

2)      в элементе «Расходы на оплату труда»: начисленная работникам организации заработная плата за фактически выполненную работу, а также премии (в пределах, установленных законодательством), выплаты за работу в ночное время, сверхурочно, за совмещение профессий и т.п., оплата отпусков и др.;

)        в элементе «Отчисления на социальные нужды»: отчисления в Фонд социальной защиты населения;

)        в элементе «Амортизация основных средств и нематериальных активов»: амортизационные отчисления от стоимости амортизируемых объектов. В отличие от других элементов затрат они не являются денежными затратами организации, а представляют собой расчетную величину, отражающую часть стоимости основных фондов и НМА, перенесенную на готовый продукт и накапливаемую для целевого использования на капвложения;

)        в элементе «Прочие затраты» собраны абсолютно различные по экономическому содержанию затраты: это и налоги, включаемые в себестоимость, и командировочные, представительские, расходы, расходы на рекламу, аудиторские и консультационные услуги, арендная плата, оплата услуг банков и лизинговые платежи, страховые взносы по видам обязательного страхования и т.д.

Группировка по экономическим элементам затрат служит для исчисления себестоимости всего товарного выпуска, она является основой для составления документа «Смета затрат на производство». Эта группировка одинакова для организации всех отраслей.

Группировка затрат на производство по статьям калькуляции применяется для расчета себестоимости единицы продукции и отпускной цены. Не существует единой калькуляции для продукции разных отраслей промышленности. Статьи калькуляции зависят от отраслевой принадлежности организации и определяются отраслевыми нормативными документами. По этой группировке составляется документ «Калькуляция себестоимости единицы продукции».

Приведем примерную группировку по статьям калькуляции для предприятий машиностроения (в сокращении):

1. Сырье и основные материалы (за вычетом возвратных отходов).

2.      Покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия.

.        Топливо и энергия на технологические цели.

.        Основная зарплата основных производственных рабочих.

.        Дополнительная зарплата основных производственных рабочих.

.        Отчисления на социальные нужды от зарплаты основных производственных рабочих.

.        Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования.

.        Общепроизводственные расходы.

.        Общехозяйственные расходы.

10. Расходы на реализацию.

Приведенная группировка позволяет спроектировать себестоимость единицы продукции и отпускную цену на изделие.

Для целей финансового анализа и регулирования важно деление затрат на производство и реализацию изделия на переменные (изменяются с изменением объемов производства: сдельная зарплата, материальные, энергетические затраты) и постоянные (совсем или почти не зависят от изменения объемов производства: административные расходы, амортизация, арендная плата, налоги и др). Оценивая соотношение постоянных и переменных затрат, рассчитывают точку безубыточности, определяют резервы снижения себестоимости продукции.

Включение затрат в себестоимость регламентировано «Основными положениями о составе затрат, включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг)» (НРПА от 26.01.2004г. №8/10470, с последующими изменениями и дополнениями).

В «Положении» указано какие затраты правомочно относить на себестоимость продукции, а какие нет (в этом случае затраты финансируются из прибыли организации). Выделены так называемые нормируемые затраты, то есть те затраты, которые можно включить в себестоимость в пределах нормы или лимита. В случае превышения нормы сумма превышения оплачивается из прибыли, причем по повышенным тарифам + штрафы за сверхнормативный расход.

Перечень основных нормируемых затрат:

1. Затраты на топливно-энергетические ресурсы (топливо, электроэнергия) - в пределах норм включаются в себестоимость, а сверх норм - по увеличенным тарифам + штраф.

2.      Плата за использование природных ресурсов и выбросы загрязняющих веществ в окружающую среду (экологический налог) - включается аналогично предыдущим затратам.

.        Затраты на содержание работников аппарата управления (оплата содержания легкового транспорта)

.        Оплата консультационных, информационных, а также аудиторских услуг на проведение обязательной аудиторской проверки.

Обязанностью финансовых работников и бухгалтеров является точное соблюдение Положения, чтобы предотвратить финансовые санкции при проверках органов финансового контроля. Еще одна цель этого документа - заставить организации бережно относиться к материальным и топливно-энергетическим ресурсам, уменьшить нагрузку организаций на экологию.

Для целей налогообложения применяются иные правила исчисления себестоимости: при определении налогооблагаемой прибыли, кроме перечисленных выше нормируемых затрат, к зачету принимают суммы в пределах норматива еще и затраты на командировки, связанные с производственной деятельностью; представительские расходы и др. (Подробно см. «Инструкцию о порядке уплаты в бюджет налогов на доходы и прибыль», гл.4).

Таким образом, значения себестоимости для исчисления финансового результата и налогооблагаемой базы для расчета налога на прибыль могут не совпадать. Поэтому с 2004 года в организациях Республики Беларусь дополнительно к бухгалтерскому введен налоговый учет, предусматривающий отдельное исчисление себестоимости для целей налогообложения.

Тема 15. Финансирование денежных доходов организации

Цель: студенты знают методику определения выручки от реализации организаций, формирования цены единицы продукции.

1. Состав и структура денежных доходов организации

Под доходами организации понимают экономическую выгоду в денежной или натуральной форме, полученную в результате хозяйственной деятельности.

Денежные доходы поступают в организацию из следующих источников:

1. Выручка от реализации продукции, товаров, услуг (доход по основной деятельности).

2.      Операционные доходы.

.        Внереализационные доходы.

Главным источником дохода организации обычно является выручка от реализации.

Выручка от реализации представляет собой сумму денежных средств, либо иное имущество в денежном выражении, полученное или подлежащее получению в результате реализации товаров, готовой продукции, работ и услуг по ценам и тарифам в соответствии с договорами.

Выручка от реализации продукции учитывается в организации в зависимости от принятой учетной политики:

По моменту оплаты - «кассовый метод» - продукция считается реализованной, если поступили деньги на расчетный счет.

По факту отгрузки - «метод начислений» - реализация фиксируется при отгрузке товара и передаче расчетных документов на оплату.

В мировой практике более распространен способ учета выручки от реализации по отгрузке товара, что в условиях высокой дисциплины поставок и платежей не представляет для организаций каких-либо проблем. В период рыночных преобразований в нашей республике проблема неплатежей и длительный период расчетов часто существенно ослабляют и ухудшают финансовое состояние организации. Поскольку выбор способа учета выручки от реализации - прерогатива организации и фиксируется в его учетной политике, при выборе этого способа учета следует предусмотреть создание некоего фонда риска (например, резерва по сомнительным долгам), который образуется из прибыли.

Операционные доходы организация получает от операций, не являющимися основным видом деятельности. Это - в основном доходы от операций с имуществом (продажа недвижимости и других ценностей, сдача в аренду и т.п.), а также доходы от финансовой деятельности (доходы от вкладов организации в уставный капитал другой организации, проценты, уплачиваемые банком за пользование денежными средствами, хранящимися на счете организации и т.п.). Как правило, поступления операционных доходов не носят регулярного характера.

Внереализационные доходы - это, как правило, случайные, непредвиденные доходы. Примерами могут служить штрафы, пени, неустойки, полученные от партнеров организации за нарушение условий договоров, неучтенная в прошлый период прибыль, излишки, выявленные при инвентаризации и т.п.

Подробный перечень доходов, которые следует относить к операционным и внереализационным, см. в «Инструкции по применению Типового плана счетов бухгалтерского учета», счет № 91).

2. Выручка от реализации продукции, как основной источник дохода субъекта хозяйствования, ее значение. Распределение и использование выручки от реализации

Значение выручки определяется следующим:

1. Выручка от реализации является основным регулярным источником денежных средств.

2.      Получение выручки завершает процесс кругооборота оборотных средств организации; при этом появляются условия для восстановления затраченных на производство средств и возобновления следующего кругооборота.

.        Поступление выручки от реализации на счета организации имеет большое значение и для государственного бюджета, так как она является источником уплаты налогов и платежей в целевые бюджетные фонды.

 

3. Планирование объема выручки от реализации. Факторы, влияющие на размер выручки от реализации продукции, работ, услуг

При планировании будущих объемов продаж учитывают:

·  внутренний потенциал предприятия (его производственные мощности и т.д.);

·        емкость освоенного рынка продаж и возможности его расширения;

·        внешние условия такие, как конъюнктура рынка, товары-конкуренты, уровень цен на аналогичную продукцию и т.д.

Чтобы избежать крупных просчетов, просчитывают многовариантные планы объемов продаж, включающие самый низкий и самый высокий объем сбыта по основным номенклатурным позициям. Тогда наиболее вероятный уровень продаж окажется где-то посередине между низшим и высшим уровнем.

При планировании выручки от реализации методом прямого счета за основу принимают планируемые объемы товарной продукции, а поскольку не вся произведенная в планируемом периоде продукция в нем же будет реализована, то необходимо учесть так называемые переходящие остатки.

Итак, планируемый объем выручки от реализации рассчитывается по формуле 1:

Вреал = Он + ТПгод - Ок,                                                            (1)

где В реал - выручка от реализации;

Он - остатки готовой продукции на начало планируемого периода (переходящие с прошлого года). В остатки на начало года включаются:

При учете выручки по оплате: остатки готовой продукции на складе + товары отгруженные + товары на ответственном хранении ввиду отказа от акцепта.

При учете выручки по отгрузке: остатки готовой продукции на складе + товары на ответственном хранении ввиду отказа от акцепта.

ТП год - выпуск товарной продукции в планируемом году (годовой объем);

Ок - планируемые остатки готовой продукции на конец года (которые не будут реализованы на конец планируемого года). В остатки на конец года включаются:

При учете выручки по оплате: остатки готовой продукции на конец года + товары отгруженные, срок оплаты которых не наступит в планируемом году.

При учете выручки по отгрузке: только остатки готовой продукции на складе на конец года.

Основными факторами, влияющими на реальные объемы продаж, являются: объем продукции, ее структура (ассортимент) и цены.

Меры по увеличению объемов продаж:

1. Проведение эффективной ценовой политики.

2.      Использование благоприятной конъюнктуры товарного рынка.

.        Предоставление коммерческого кредита и ценовых скидок покупателям.

.        Повышение уровня сервисного (послепродажного) обслуживания покупателей.

.        Развитие рекламной и информационной деятельности на товарном рынке.

.        Доведение разработанных планов (бюджетов) до центров ответственности за доходы и прибыль, а также контроль за их осуществлением.

4. Формирование цен на продукцию производителей

В формировании доходов организации решающее значение имеет обоснование цен на реализуемую продукцию. Свободные отпускные цены формируются самой организацией-изготовителем. Однако здесь сохраняется по-прежнему высокий уровень государственного регулирования, так как от уровня цен зависят бюджетные доходы по косвенным (включаемым в отпускную цену) налогам. Кроме косвенных налогов, существенное влияние на уровень цен оказывают также налоги, включаемые в себестоимость.

В соответствии с «Инструкцией о порядке формирования и применения цен и тарифов» в общем виде структура отпускной цены организации-изготовителя выглядит следующим образом:

. Затраты на производство и реализацию продукции (полная плановая себестоимость).

. Плановая прибыль.

. Косвенные налоги.

Затраты включаются в плановую себестоимость в соответствии с «Основными положениями по составу затрат, включаемых в себестоимость продукции» и принятой учетной политикой.

Прибыль, включаемая в отпускные цены, определяется, как разница между отпускной ценой, устанавливаемой с учетом конъюнктуры рынка, за вычетом платежей из выручки и затратами, если не установлено ограничение по уровню рентабельности. Ограничение обычно устанавливается через норматив рентабельности (в процентах). В этом случае размер плановой прибыли определяется, как процент (норматива рентабельности) от плановой себестоимости (формула 2).

,                                                                          (2)

где Ппл - прибыль плановая;

С/Спл - себестоимость плановая;

НР % - норматив рентабельности в %.

По существующей методике косвенные налоги включаются в отпускную цену в строго определенном порядке, регламентированном Законом Республики Беларусь о бюджете: сначала акциз (А), затем - налог на добавленную стоимость (НДС). К тому же ценовая база для расчета каждого последующего налога устанавливается с учетом предыдущего рассчитанного налога (формулы 3 и 4).

,                                                                     (3)

где Ппл - прибыль плановая;

С/Спл - себестоимость плановая;

% А - ставка акциза в %.

Формула 3 для расчета акциза применяется в случае использования адвалорной ставки.

,                                                      (4)

где Ппл - прибыль плановая;

С/Спл - себестоимость плановая;

% НДС - ставка НДС в %.

Расчет отпускной цены (ОЦ) с НДС производиться по формуле 5.

                                                             (5)

Уровень отпускных цен одновременно затрагивает интересы товаропроизводителя, потребителя и государства - через налоги с объема реализации. Оборотные налоги существенно удорожают продукцию организаций (на сегодняшний день - около 10 % цены), что сказывается на ее конкурентоспособности.

Законодательством Республики Беларусь о ценообразование государственное регулирование цен осуществляется путем установления:

фиксированных и предельных цен;

предельных торговых надбавок к ценам;

предельных нормативов рентабельности;

порядка определения и применения цен;

декларирования цен.

Тема 16. Прибыль и рентабельность организаций

Цель: студент знает формирование и распределение прибыли организации, экономические факторы, влияющие на величину прибыли, методы определения показателей рентабельности.

1. Формирование и распределение прибыли организации

Товаропроизводители, установив цену на свою продукцию, реализуют ее на рынке, получая выручку от реализации, что еще не означает получение прибыли. Для выявления финансового результата надо сопоставить выручку с затратами на производство и реализацию. Если выручка превышает затраты, можно говорить о положительном финансовом результате, то есть прибыли от реализации продукции.

Значение прибыли:

1) отражает конечный финансовый результат. Рост прибыли определяет рост потенциальных возможностей организации, ее деловой активности;

2)      это один из основных источников финансовых ресурсов организации: из нее формируются фонды накопления, потребления, организация расширяется;

)        это источник доходов учредителей и дивидендов акционеров;

)        это один из основных источников формирования бюджетов разных уровней.

Чтобы управлять прибылью, надо раскрыть механизм ее формирования, определить факторы ее роста или снижения.

Формирование прибыли организации производится в финансовом документе «Отчет о прибылях и убытках» (форма №2). В этом документе последовательно производятся следующие расчеты (имеем в виду, что итогом может быть либо прибыль, либо убыток, поэтому финансовый результат на любом этапе расчета может получиться со знаком плюс или минус):

1. Прибыль (убыток) от реализации продукции, товаров, работ и услуг (прибыль по основной деятельности) (Пр). Определяется как разница между выручкой от реализации («нетто», то есть за вычетом налогов и платежей из выручки) (Вр) и полной себестоимостью (С/Сполная) (формула 6).

                                                                          (6)

. Прибыль (убыток) от операционных доходов и расходов (ПОДР). Здесь в основном определяют:

прибыль от финансовой деятельности организации (дивиденды по акциям, доход по облигациям и другим ценным бумагам, доходы от долевого участия в других организациях);

прибыль от прочей реализации (эта прибыль непосредственно не связана с производством и реализацией продукции) Пример: прибыль от продаж основных средств и иных материальных ценностей. Определяется как разница между выручкой от реализации указанных ценностей и затратами, понесенными при реализации с учетом сальдо рыночной цены и остаточной стоимости объекта

2. Прибыль (убыток) от внереализационных доходов и расходов (ПВДР). Внереализационные доходы и расходы включают штрафы, пени, неустойки, полученные от других организаций или уплаченные, положительные или отрицательные курсовые разницы на валютном счете, выявленные излишки или недостачи при инвентаризации и так далее.

3.      Общая прибыль отчетного периода (Побщ). Рассчитывается, как алгебраическая сумма всех рассчитанных выше видов прибыли (формула 7):

                                                              (7)

4.
Налогооблагаемая прибыль (Пн). Этот вид прибыли определяется для того, чтобы рассчитать налог на прибыль, определить его налогооблагаемую базу. Для этого из прибыли отчетного периода вычитается прибыль льготируемая (Пл) (прибыль, высвобождаемая от налогообложения в соответствии с законодательством) (формула 8):

                                                                               (8)

5. Прибыль, остающаяся в распоряжении организации. Эта прибыль образуется после вычета из прибыли отчетного периода налога на прибыль.

Законом о бюджете предусматривается также, что из прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, выплачиваются штрафы и прочие платежи, предусмотренные законодательством.

.   Чистая прибыль - это та часть общей прибыли, которая остается в полной собственности предприятия после уплаты всех налогов.

Чистая прибыль распределяется в организации по фондам согласно учетной политики организации. Перечень фондов, размеры отчислений в них являются исключительной компетенцией собственников организации. Важно выделить два основных направления распределения прибыли: одна часть прибыли капитализируется, а другая - потребляется. Традиционно основными фондами, которые образуются из прибыли, являются:

1. Резервный фонд (а также другие страховые фонды) - создаются на случай непредвиденных убытков. Законодательство Республики Беларусь регламентирует создание резервных фондов на совместных, иностранных предприятиях, а также в акционерных обществах. Остальные организации образуют резервные фонды по своему усмотрению.

2. Фонд накопления (может, в свою очередь, состоять из более мелких фондов - фонда развития производства, фонда жилищного строительства и т.п.) Расходуется на инвестиции в основной капитал организации.

3. Фонд потребления - используется на материальное поощрение, содержание непроизводственной сферы организации, другие социальные нужды коллектива.

4. Фонд пополнения собственных оборотных средств - служит для восполнения потерь от инфляции стоимости материальных ресурсов.

5. Фонд дивидендов - для выплаты дивидендов акционерам.

6. Благотворительный фонд и т. п.

Перечень создаваемых фондов и нормативы отчислений от прибыли в эти фонды определяют собственники организации. Резервный фонд (а также другие страховые фонды) - создаются на случай непредвиденных убытков. Законодательство Республики Беларусь регламентирует создание резервных фондов на совместных, иностранных предприятиях, а также в акционерных обществах. Остальные организации образуют резервные фонды по своему усмотрению.

Основной целью политики распределения прибыли является оптимизация пропорций между капитализируемой и потребляемой прибылью.

В зависимости от избранной стратегии развития организации собственники могут выбирать те или иные приоритеты в распределении чистой прибыли:

1)   получение собственниками необходимой нормы прибыли на инвестированный капитал (понятно, что здесь внимание будет уделено формированию в достаточном объеме фонда дивидендов, то есть потребляемой части прибыли);

2)      обеспечение приоритетных целей стратегического развития организации за счет капитализируемой части прибыли;

)        обеспечение стимулирования трудовой активности и дополнительной социальной защиты персонала организации (за счет образования фондов материального поощрения, социального развития коллектива и т.п.);

)        обеспечение формирования в необходимых размерах резервного и других страховых фондов.

 

2. Экономические факторы, влияющие на величину прибыли

Факторы увеличения прибыли можно разделить на две группы:

1) Внешние факторы.

·   Цены на ресурсы.

·   Инфляция.

·   Цены на транспортные услуги.

·   Природные условия.

·   Социально-экономические условия (платежеспособность, спрос).

·   Политические условия и законодательство.

2) Внутренние факторы.

Все внутренние факторы вытекают из общей формулы: прибыль = выручка - себестоимость. Очевидно, чтобы увеличить прибыль, необходимо искать возможности увеличения выручки или уменьшения себестоимости.

Факторы, влияющие на увеличение выручки, это, прежде всего:

·   Увеличение объемов продаж (достигается повышением конкурентоспособности продукции, расширением ассортимента, улучшением качества (сопровождающимся повышением уровня цен), поиском и завоеванием новых рынков сбыта, изменением ассортимента в сторону увеличения доли высокорентабельной продукции и т.п.).

Факторы, влияющие на себестоимость, вытекают из состава затрат, входящих в себестоимость:

·   По материальным затратам - выбор более дешевого сырья и экономия транспортно-заготовительных расходов, выбор метода оценки стоимости материальных ресурсов.

·   По заработной плате - строгое выдерживание соотношения между ростом заработной платы и производительности труда (с этой целью производится модернизация производства, поиск организационных резервов роста производительности труда и т.п.).

·   По амортизации - выбор наиболее эффективного метода начисления амортизации

·   По прочим затратам (меры по уменьшению налогов, непроизводительных затрат и так далее - в эту статью в основном собраны накладные расходы и здесь традиционно есть достаточно резервов экономии.)

·   Использование наиболее выгодного для организации способа учета поступления выручки от реализации продукции.

3. Система показателей рентабельности и методы их определения

Показатели рентабельности являются, в отличие от прибыли, относительными показателями. Они характеризуют финансовые результаты организации и измеряют уровень доходности, широко используются при оценке финансового состояния организации.

Важно запомнить, что, несмотря на большое количество показателей рентабельности, у них есть общие свойства:

1. Все они измеряются в процентах.

2.      В числителе - всегда какая-нибудь прибыль (в основном: от реализации, общая прибыль отчетного периода, чистая прибыль).

.        В знаменателе - в основном либо затраты, либо объем продаж, либо какой-нибудь капитал.

Как раз в зависимости от знаменателя, все показатели рентабельности объединяются в следующие группы:

1. Рентабельность производства продукции (рентабельность затрат).

2.      Рентабельность продаж.

.        Рентабельность капитала организации.

Рентабельность производства продукции - характеризует, насколько выгодно организации производство той или иной продукции. Часто рассчитывается отдельно по видам выпускаемой продукции, как отношение прибыли от реализации продукции к затратам на ее производство и реализацию. Поэтому ее еще называют рентабельностью затрат (формула 9).

                                                                             (9)

Рентабельность продаж - характеризует уровень доходности организации. Определяется, как отношение прибыли от реализации к выручке от реализации продукции (формула 10).

                                                                                     (10)

Рентабельность капитала - характеризует, насколько эффективно используется капитал организации. Причем, в зависимости от того, эффективность использования какой части капитала нас интересует, может быть определена рентабельность основного капитала, всего капитала организации, акционерного капитала и т.д. Любой из этих показателей рассчитывается отношением прибыли отчетного периода (либо общей прибыли) к основному капиталу (либо любому другому, эффективность использования которого мы хотим определить) (формула 11).

4. «Порог рентабельности»: экономический смысл, расчет и применение показателя в практике финансовой работы.

«Порог рентабельности» (или, другими словами, «точка безубыточности») характеризует тот минимальный объем продаж, либо минимальное количество выпускаемой продукции, при котором будет достигнута безубыточность организации. (Затраты покрыты, прибыль еще равна нулю, но уже нет убытка).

Значение термина «порог рентабельности» объясняется следующим: при этом объеме продаж рентабельность продаж = 0 (так как прибыль =0), а как только объем продаж превысит указанный минимум - значение рентабельности начнет превышать нулевую отметку и возрастать.

Для определения порога рентабельности необходимо все затраты организации разбить на две группы: переменные и постоянные. Постоянные затраты вместе с прибылью составляют маржинальный доход организации.

Для организаций, выпускающих однородную продукцию или один вид услуг (особенно характерно для малого бизнеса), расчет порога рентабельности можно провести в натуральном выражении, как отношение суммы постоянных затрат организации за весь плановый период к разнице между ценой единицы изделия (либо стоимости услуги) и суммой переменных затрат на единицу изделия (формула 12):

,                                                                      (12)

где ТБшт. - парог рентабельности (точка безубыточности) в натуральном выражении;

Зпост. - суммарная величина постоянных затрат организации;

Ц1ед. - цена одной единицы продукции, товара, работы, услуги;

Зперем.1ед. -величина переменных затрат организации на единицу продукции, товара, работы, услуги.

Полученное значение характеризует то минимальное количество продукции (или услуг) в натуральных единицах, которое необходимо произвести организации в течение планового периода, чтобы окупить затраты.

Поскольку, как правило, организация выпускает различные виды продукции или оказывает разные виды услуг, то порог рентабельности лучше определять по общему объему продаж - как отношение суммы постоянных затрат, умноженных на выручку от реализации (нетто) и деленных на разницу между выручкой от реализации (нетто) и себестоимостью реализованной продукции в части переменных затрат. Термины применяются в соответствии с формой № 2 «Отчет о прибылях и убытках» (формула 13):

,                                                                              (13)

где ТБруб. - парог рентабельности (точка безубыточности) в денежном выражении;

Зпост. - суммарная величина постоянных затрат организации;

В - выручка от реализации продукции, товара, работы, услуги;

Зперем. - суммарная величина переменных затрат организации.

Расчет порога рентабельности широко применяется при разработках бизнес-планов и для оперативной оценки эффективности финансово-хозяйственных операций при принятии решений по финансовому менеджменту. После определения порога рентабельности можно проанализировать уровень финансовой устойчивости организации, рассчитав запас финансовой прочности. Он определяется как разница между выручкой от реализации (нетто) и порогом рентабельности (точкой безубыточности) в денежном выражении.

Тема 17. Оборотные средства организации

Цель: студенты знают структуру оборотных активов организации и источники их формирования, методику оценки ликвидности и деловую активность организаций.

1. Понятие, состав и структура оборотных средств. Стадии оборота оборотного капитала

 

Оборотный капитал - это часть капитала организации, вложенного в оборотные активы (оборотные средства).

Характерная особенность: все элементы оборотного капитала постоянно находятся в обороте, переходя из одной формы в другую - это то, что мы называем кругооборотом оборотного капитала. Трансформация оборотных средств и последовательность кругооборота могут быть представлены следующим образом:

Деньги (вкладываются в хозяйственную деятельность) - Производственные запасы - Незавершенное производство - Готовая продукция - Средства в расчетах (дебиторская задолженность) - Деньги (финансовый результат):

Период оборота оборотного капитала - это отрезок времени между уплатой денег за сырье и поступлением на расчетный счет выручки за реализованную продукцию.

Поскольку кругооборот затрагивает сферу производства и сферу обращения, оборотные средства принято делить по функциональному назначению на две группы: оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Кроме этого, для практики финансовой работы представляется важным деление оборотных средств по принципам организации и планирования на нормируемые и ненормируемые. В обороте каждой организации должны присутствовать необходимые размеры производственных запасов, заделы незавершенного производства, запасы готовой продукции. Именно эти активы подлежат нормированию, чтобы не допустить образования сверхнормативных или недостаточных для нормальной хозяйственной деятельности запасов данных материальных ценностей.

Подробно все элементы оборотного капитала отражены во втором разделе актива бухгалтерского баланса.

2. Ликвидность оборотных средств и исследование степени риска вложения капитала в оборотный капитал

Ликвидность - способность основного и оборотного капитала организации в срок и без потерь превращаться в денежные средства.

Ликвидность оборотных средств - способность оборотных средств быстро обращаться в деньги.

С этой точки зрения все оборотные средства по степени ликвидности подразделяются на:

·   абсолютно ликвидные активы: денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

·   быстро реализуемые активы: дебиторская задолженность (краткосрочная);

·   медленно реализуемые активы: запасы и затраты, долгосрочная дебиторская задолженность.

Ликвидность оборотных средств является основным фактором, определяющим степень риска вложений капитала в оборотные средства. Группировка оборотных средств по степени риска используется для контроля за рациональным размещением капитала в оборотных активах.

Для управления вложением средств в оборотные активы и оценки эффективности вложения финансисты рассчитывают коэффициенты ликвидности, в которых сопоставляются группы оборотных активов (с разной степенью ликвидности) с краткосрочной задолженностью организаций.

Коэффициенты ликвидности показывают, в какой степени соответствующие оборотные активы перекрывают кредиторскую задолженность организации, поэтому служат для оценки финансового состояния организации. Законодательно установлены нормативные значения коэффициентов ликвидности для различных отраслей. Сопоставляя рассчитанные коэффициенты ликвидности с нормативными, оценивается финансовое состояние организации.

Различают следующие коэффициенты ликвидности:

1)   коэффициент текущей ликвидности (Кт.л.);

2)      коэффициент промежуточной ликвидности (Кпр.л.);

)        коэффициент абсолютной ликвидности (Ка.л.).

Представленные коэффициенты различаются по тому, какие именно оборотные активы в них оцениваются (в числителе этих коэффициентов представлены разные группы оборотных активов в зависимости от их уровня ликвидности):

Коэффициент текущей ликвидности формула 14:

,                                               (14)

нормативное значение для промышленности 1,7.

Коэффициент промежуточной ликвидности формула 15:

,                                                        (15)

нормативное значение для промышленности 0,5 - 0,8.

Коэффициент абсолютной ликвидности формула 16:

,     (16)

нормативное значение для промышленности 0,1.

3. Источники формирования оборотных средств

Первоначальное формирование оборотных средств осуществляется при создании организации и образовании ее уставного фонда. Источниками собственных оборотных средств здесь являются: средства учредителей, выручка от реализации акций, поступления от других организаций, участвующих в реализации совместных проектов, целевое финансирование из бюджета (для государственных организаций). Эти средства аккумулируются в уставном фонде и образуют стартовый оборотный капитал. При недостатке этих ресурсов могут привлекаться и заемные источники.

По мере развития организации потребность в оборотных активах меняется и появляется потребность в финансировании прироста норматива собственных оборотных средств и восполнения недостатка собственных оборотных средств, которая покрывается за счет собственных источников: прибыли, резервного капитала, фонда накопления. Однако в силу объективных причин (инфляция, рост объемов производства, задержки в оплате счетов клиентов и др.) у организации возникает необходимость в привлечении заемных источников, а также источников, приравненных к собственным (в практике финансовой работы их называют привлеченные источники или устойчивые пассивы).

Источники финансирования оборотных активов:

1.   Собственные (уставный капитал, прибыль, фонды накопления, резервный капитал, финансирование из бюджета).

2.      Заемные (краткосрочные банковские, коммерческие кредиты, инвестиционный налоговый кредиты (отсрочка уплаты налогов, неналоговых платежей), инвестиционный вклад работников предприятия).

.        Привлеченные (различные виды краткосрочной кредиторской задолженности). В отличие от заемных, привлеченные источники бесплатны.

Правильное соотношение собственных, заемных и привлеченных источников образования оборотного капитала играет важную роль в укреплении финансового состояния организации.

Для оценки финансового состояния широко используется коэффициент обеспеченности собственными оборотными активами (Ксоа). Он показывает, какова доля собственного оборотного капитала в общей стоимости оборотного капитала организации и рассчитывается, как отношение собственного оборотного капитала к общей сумме оборотного капитала (формула 17):

                           (17)

Рассчитанное значение сравнивают с нормативным. Для нормального функционирования организации доля собственных источников в формировании оборотного капитала для промышленного предприятия должна быть на уровне 30 % (0,3), для торговли - допустимо около 10 % (0,1).

4. Определение потребности в оборотных средствах и нормирование оборотных средств

Расчет потребности в оборотных активах делается для того, чтобы обеспечить непрерывность в производстве и реализации продукции.

По каждой группе оборотных активов рассчитывается норматив (в денежном выражении).

Норматив оборотных средств - это минимально необходимая сумма денежных средств, авансированных в оборотные средства, обеспечивающая нормальную работу организации.

Превышение норматива приводит к «омертвлению» средств; наличие оборотных средств ниже норматива может привести к прерыванию кругооборота (сбои, простои).

И в том и в другом случае результатом является замедление обращения оборотных средств, что негативно отражается на финансовом состоянии организации.

Методы расчета нормативов:

1. Прямого счета (расчет по формулам).

2. Аналитический (исходя из практики хозяйствования определяется норматив, при этом корректируются фактические запасы и избавляются от ненужных).

3. Коэффициентный (норматив, рассчитанный в предшествующем периоде, пересчитывается с поправкой на планируемое изменение объема производства).

Метод прямого счета:

Расчет ведется отдельно по каждой группе оборотных средств:

. Вначале определяется норма запаса (в днях) Z - определяется количество дней, на которые необходимо рассчитывать потребление того или иного вида оборотных средств.

. Вторая часть расчета - определение среднедневного расхода Рср/дн. по каждому элементу оборотных средств. Рассчитывается делением расхода (выпуска, оборота - в зависимости от вида оборотных средств) за планируемый период на количество дней в этом периоде.

). И, наконец, норматив N по каждой группе оборотных средств находится перемножением среднедневного расхода на норму запаса в днях.

Определение нормативов по производственным запасам:

а) по материалам (определяется отдельно по каждому виду материалов, топлива и т.п.);

Норма запаса в днях Zм складывается из суммы запаса текущего Zт + запас страховой Zc + запас транспортной Zm + запас подготовительный Zn (формула 18).

м = Zт + Zc + Zm + Zn                                                                   (18)

Текущий запас = половина интервала между поставками данного вида материала.

Страховой запас = примерно 0,5 текущего запаса.

Транспортный запас = количество дней на доставку материалов, рассчитывается как разница между временем на транспортировку материала и периодом обращения документов на оплату.

Подготовительный запас = время на дополнительную подготовку материалов перед тем, как отпускать их в производство.

Норматив оборотных средств по материалам определяется по формуле 19:

N (м) = Рср/дн. Zм                                                                        (19)

б) по незавершенному производству;

Норма запаса для незавершенного производства определяется как произведение длительности производственного цикла на коэффициент нарастания затрат (формула 21). Коэффициент нарастания затрат характеризует степень готовности продукции на каждом этапе незавершенного производства и рассчитывается по формуле 20:

К нар. затрат = ,                                                                          (20)

где a - единовременные затраты в начале производственного цикла (стоимость материалов);

b - все остальные затраты, включаемые в себестоимость.

НзП = Тц * К нар. затрат                                                             (21)

Норматив определяется как произведение стоимости однодневного расхода (по смете затрат на производство) Р1 дн. на норму запаса (формула 22):

(НзП) = Р1 дн. * Z НзП                                                                (22)

в) по готовой продукции.

Норма запаса в днях Z ГП определяется, исходя из времени

·   на подборку и упаковку;

·   на комплектование партии;

·   на отгрузку-разгрузку;

·   на транспортировку до станции отправления.

Норматив определяется как произведение стоимости однодневного оборота (выпуска) товарной продукции (по производственной себестоимости) на норму запаса (формула 23):

(ГП) = В1 дн. * Z ГП                                                                     (23)

Однодневный выпуск товарной продукции определяется делением квартального выпуска товарной продукции на количество дней в квартале.

5. Расчет и оценка показателей оборачиваемости оборотного капитала. Влияние оборачиваемости на финансовое состояние организации

Эффективность использования оборотных средств характеризуется скоростью их оборачиваемости. Скорость оборачиваемости у различных субъектов хозяйствования и различных отраслях разная и зависит от специфики производства, условий сбыта, дисциплины платежей и т.д.

Оборачиваемость оборотных средств определяется двумя основными показателями:

·   коэффициент оборачиваемости;

·   длительность одного оборота.

Коэффициент оборачиваемости показывает (Коб) (формула 24):

во-первых: количество оборотов, которые совершают оборотные средства в течение планового периода;

во-вторых: сколько рублей реализованной продукции в течение планового периода принесет каждый рубль, вложенный в оборотные средства.

                         (24)

Длительность оборота (Тоб.) показывает, сколько дней требуется оборотным средствам, чтобы завершить кругооборот (формула 25).

(25)

Кроме общей длительности оборота, полезно рассчитать и частные показатели оборачиваемости (определяются по той же формуле, вместо общей стоимости оборотных активов подставляют стоимость нужных для расчета оборотных активов (материалов, готовой продукции, незавершенного производства, дебиторской задолженности, денежных средств)). Такая детализация позволяет проанализировать, на каком этапе кругооборота оборотные активы задерживаются дольше всего, и найти резервы ускорения оборачиваемости.

Экономический эффект от ускорения оборачиваемости оборотных средств заключается в высвобождении средств из оборота и использовании их на дальнейшее расширение производства, освоение новых видов изделий и в конечном итоге получении дополнительной прибыли. При этом различают абсолютное и относительное высвобождение средств.

·   Абсолютное высвобождение - это экономия оборотного капитала, то есть сокращение потребности в оборотном капитале. Имеется в виду, что достигнуть необходимого объема производства и реализации продукции возможно с меньшим объемом вложенного оборотного капитала.

·   Относительное высвобождение - это увеличение выручки от реализации продукции при неизменном объеме вложенных оборотных средств.

Абсолютное и относительное высвобождение имеет единую экономическую сущность и означает экономию средств, что позволяет организации расширить масштабы предпринимательской деятельности без привлечения дополнительных финансовых ресурсов.

 

Тема 18. Налогообложение организаций и налоговое планирование

Цель: студенты знают перечень налогов, сборов и платежей, уплачиваемых организациями Республики Беларусь, методику их расчета, механизмы налогового планирования.

1. Налоги, сборы и платежи, уплачиваемые организациями

 

Классификация налогов, сборов и платежей, уплачиваемых организациями Республики Беларусь целесообразно рассматривать по источникам уплаты (по каждому налогу дается краткая характеристика: налогооблагаемая база, основные ставки, направление перечисления платежа).

Налоги с организаций:

. Налоги и платежи, включаемые в цену и уплачиваемые из выручки от реализации:

НДС (Налог на добавленную стоимость). Налогооблагаемая база - выручка от реализации (оборот по реализации), основные ставки: 20 %, 10 %, 0 %. Делится между республиканским и местным бюджетом. Механизм расчета представлен в формуле 26.

          Выручка * % НДС

НДС= -------------------------                                                              (26)

            100% + % НДС

А (Акциз). Облагаются только подакцизные товары. Список подакцизных товаров ежегодно пересматривается и утверждается Правительством Республики Беларусь. Ставки акциза могут быть адвалорными (в процентах от налогооблагаемой базы, тогда Налогооблагаемая база = Выручка - НДС), или тарифными, связанными с физическими характеристиками налогооблагаемого товара. Налог в основном направляется в республиканский бюджет (по некоторым товарам - в местные бюджеты).

. Налоги и платежи, включаемые в себестоимость.

ФСЗН (Отчисления в фонд соцзащиты населения). Основная ставка 34 % от фонда оплаты труда (ФОТ - это налогооблагаемая база).

ЗН (Земельный налог). Налогооблагаемая база - площадь земельного участка. В соответствии с кадастровой оценкой организация получает информацию о стоимости 1 гектара земельного участка, на котором оно располагается. Налог рассчитывается как произведение площади участка на тариф в соответствии с кадастровой оценкой. Налог направляется в местные бюджеты.

НН (Налог на недвижимость). Налогооблагаемая база - остаточная стоимость основных средств организации. Основная ставка 1 % от пассивной части основных средств (местными бюджетами может изменяться в пределах до 2 %). Направляется в местные бюджеты.

ЭН (Экологический налог). Это комплексный налог, включающий в основном:

платежи за использование природных ресурсов;

плату за выбросы вредных веществ в окружающую среду.

Особенность налога в том, что для каждой организации установлен лимит добычи природных ресурсов и лимит выброса вредных веществ конкретного вида. В пределах лимита организации установлена ставка налога за единицу добычи или выброса. Если организацией лимит превышен, тогда ставка налога резко увеличивается (по существующему Положению: по добыче - в 10 раз, а по выбросам - в 15 раз). Организация не имеет права включать сумму превышения в себестоимость, а платит из прибыли, остающейся в распоряжении. Экологический налог служит основным источником пополнения республиканского целевого бюджетного фонда охраны природы.

ИФ (Отчисления в инновационные фонды). Ставка 0,25% от себестоимости продукции прошлого месяца (для некоторых министерств установлены повышенные ставки).

Кроме указанных налогов и сборов, организация может включать в себестоимость:

плату за проезд по автомобильной дороге Брест - Минск - граница РФ;

плату за проезд по автомобильным дорогам общего пользования большегрузных и крупногабаритных транспортных средств (два последних платежа направляются в дорожный фонд).

. Третьей группой налогов являются налоги из прибыли. В этой группе на сегодняшний день есть один налог - НП (Налог на прибыль). Налогооблагаемая база = прибыль отчётного периода минус прибыль льготируемая. Ставка - 18 %, делится между республиканским и местным бюджетом.

2. Налоговое планирование

Совершенствование финансовых взаимоотношений организаций с государством со стороны организаций возможно в основном путем налогового планирования.

Налоговое планирование - это реализация налогоплательщиком права использовать все возможные средства для уменьшения налогового бремени, основываясь на принципах законности, оперативности и оптимальности.

Принцип законности означает неукоснительное и строгое соблюдение требований действующего законодательства при определении налоговых обязательств организаций, исчислении и уплате налогов.

Принцип оперативности означает, что разработанная организацией налоговая политика не должна быть неизменной, а должна оперативно корректироваться с учетом всех изменений в законодательстве. Важно уметь предвидеть будущие правовые и налоговые нововведения, что отражается в учете так называемых налоговых рисков (связанных с установлением новых форм налогообложения, изменением ставок и т.п.).

Принцип оптимальности заключается в том, что применение механизмов, уменьшающих размер налоговых обязательств, не должно причинять ущерба стратегическим целям организации, интересам ее собственников. Он означает поддержание разумного равновесия между величиной налоговых платежей и величиной прибыли, остающейся в распоряжении организации для осуществления ее финансовой и инвестиционной деятельности.

Тема 19. Кредитование и расчеты

Цель: студенты знают основные характеристики категории «кредитование», особенности взаимоотношений организаций и банковского сектора.

1. Необходимость, сущность и принципы банковского кредитования

 

По срокам кредитования различают долгосрочные и краткосрочные банковские кредиты.

К долгосрочным обычно относят кредиты, предоставленные на цели, связанные с созданием и движением долгосрочных активов, а также иные кредиты, выходящие за рамки 12 месяцев. Сфера их использования - инвестиционная деятельность организации.

Краткосрочный банковский кредит включает ссуды, предоставленные на цели, связанные с движением текущих активов, сроки которых обычно не выходят за пределы 12 месяцев. Сфера их использования - текущая деятельность организации, представленная кругооборотом оборотных активов.

Причины возникновения дополнительной потребности в оборотных средствах:

1. Сезонный характер производства, который требует предварительного накопления сырья и материалов (в перерабатывающей, лесной промышленности).

2. Дополнительный производственный заказ, выходящий за рамки текущей хозяйственной деятельности.

3. Временные разрывы между осуществлением единовременных затрат и их возвратом путем постепенного списания на себестоимость (дорогой капитальный ремонт, техническое перевооружение), финансируемые, как расходы будущих периодов.

4. Финансовые затруднения, связанные с недостатком собственных оборотных средств, необходимость немедленно оплатить счет поставщику и т.д.

Принципы кредитования:

·   Возвратность.

·   Срочность.

·   Платность.

·   Обеспеченность кредита.

·   Целевое использование кредита.

2. Порядок получения и погашения краткосрочного кредита

Механизм предоставления кредита определен нормативными документами Национального банка, на основании которых каждый банк разрабатывает свои документы, определяющие кредитную политику и порядок предоставления кредита. Порядок кредитования юридических лиц и индивидуальных предпринимателей в АСБ «Беларусбанк»:

1. Заявитель пишет письмо-ходатайство на имя руководителя учреждения банка с просьбой о предоставлении кредита с указанием направления использования денежных средств, суммы кредита, процентной ставки и предлагаемого обеспечения.

2. Руководитель, рассмотрев письмо, направляет его в кредитную службу. При личной встрече кредитный работник знакомит заявителя с порядком и условиями предоставления кредита и перечнем документов, необходимых для получения кредита (кредитным пакетом).

Состав кредитного пакета:

·   Письмо заявителя.

·   Заявка на кредит по установленной форме.

·   Финансовая и бухгалтерская отчетность (баланс с приложениями на последнюю отчетную дату и годовой баланс предыдущего года, расшифровка дебиторской, кредиторской задолженности на последнюю квартальную дату, расчет проверки материального обеспечения кредита по балансу на последнюю квартальную дату, выписки по счетам, открытым в других банках и так далее).

·   Копия лицензии на осуществление отдельных видов деятельности.

·   Копия документов, подтверждаемых реальность кредитуемых сделок (договора с поставщиками, товарно-транспортные накладные, таможенные декларации, счета- фактуры, протоколы о намерениях).

·   Документы по обеспечению кредитных обязательств (если залог - то документы, подтверждающие права заявителя на залог имущества; если поручительство или гарантия, - то баланс с приложениями поручителя (гаранта) на последнюю квартальную дату).

·   График закупки, переработки, реализации прокредитованных ценностей.

·   Расчет движения денежных средств, прогноз расходов и доходов.

Если организация не является клиентом банка, то дополнительно предоставляются копии учредительных документов, документов о регистрации, образцы подписей и оттиска штампа предприятия.

1. Кредитный работник изучает достоверность документов кредитного пакета и одновременно служба безопасности проверяет благонадежность и репутацию в деловом мире юридического лица. Юридическая служба изучает правоспособность заявителя (Правоспособность - проверка права заявителя подписывать кредитный договор и договор залога). Проанализировав результаты проверки, руководитель учреждения банка принимает решение о продолжении или отказе работы с заявителем. В случае положительного решения документы направляются в кредитную службу для изучения кредитоспособности клиента.

Анализ кредитоспособности предприятия и оценка кредитуемого проекта

Каждый банк разрабатывает свою методику анализа кредитоспособности клиентов, основываясь на законодательстве. На каждого клиента заводится и постоянно пополняется кредитное досье.

Изучается:

1) репутация клиентов в деловом мире;

2)      соблюдение кредитной дисциплины;

)        способность зарабатывать деньги для погашения долга;

)        капитал клиента (чем больше собственный капитал, тем серьезней клиент отслеживает кредитный риск);

)        обеспечение кредита (что именно предоставляется в обеспечение).

Оценка финансового состояния клиента обычно проводится в три этапа:

1. Анализ структуры баланса.

2. Анализ кредитоспособности и платежеспособности.

3. Анализ финансовых результатов.

Анализ проводится на основании финансовой отчетности организации. Все показатели исследуются в динамике (сравниваются показатели текущего и прошлого отчетных периодов). При анализе используются прежде всего горизонтальный и вертикальный анализ, при необходимости - трендовый анализ (сравнение показателей за ряд лет для выявления тенденции развития предприятия).

Анализ структуры баланса

·   Сравниваются абсолютные показатели по валюте и статьям баланса на начало и конец года. Особое внимание в пассиве уделяется изменению собственного и заемного капитала и факторам, вызвавшим эти изменения. В активе - изучается структура оборотных активов и тенденция изменения доли каждой статьи в общей сумме оборотных активов.

·   Анализ конкретных статей баланса. Прежде всего отслеживается структура и тенденция изменения краткосрочной кредиторской задолженности. Изучаются причины образования просроченной задолженности поставщикам, бюджету, персоналу по оплате труда и меры, принимаемые к ее погашению. При изучении структуры оборотных активов выявляют тенденции изменения таких элементов, как производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция и анализируют причины, повлиявшие на необоснованное снижение (рост) данных статей. При анализе дебиторской задолженности изучают состояние расчетов с покупателями. Высокие темпы роста дебиторской задолженности и особенно наличие просроченной дебиторской задолженности свидетельствует о предоставлении организацией товарных ссуд потребителям и недостаточности проводимой им работы по взысканию долгов.

Анализ платежеспособности и кредитоспособности

Рассчитывается ряд коэффициентов, анализируется их динамика, сравнивается с нормативными значениями.

·   Коэффициент платежеспособности. Значение коэффициента ниже единицы означает, что оборотных активов недостаточно для погашения всех обязательств.

·   Коэффициенты ликвидности: текущая ликвидность, промежуточная ликвидность, абсолютная ликвидность. Если полученные значения менее нормативных, это свидетельствует о недостаточности оборотных активов для покрытия краткосрочных обязательств организации.

·   Коэффициент финансовой независимости. Оптимальное значение этого коэффициента - не менее 0,5. Увеличение доли собственного капитала способствует усилению финансовой устойчивости организации, снижению риска финансовых затруднений.

·   Коэффициенты деловой активности. Показывают эффективность использования оборотных средств организации.

- Коэффициент обеспеченности собственными оборотными активами (показывает долю собственных оборотных активов в общей сумме оборотных активов организации).

Нормативное значение для промышленных предприятий = 0,3, для торговых = 0,1. Если рассчитанное значение ниже нормативного, это свидетельствует о недостаточности собственных оборотных активов для нормального ведения хозяйственной деятельности.

Коэффициент маневренности собственными оборотными активами. Показывает, какая часть собственных финансовых ресурсов вложена в наиболее мобильные (оборотные) активы.

Коэффициент оборачиваемости.

Скорость оборачиваемости производственных запасов и затрат (Длительность оборота оборотных активов). Этот показатель отражает время совершения полного цикла производства и обращения запасов.

Анализ финансовых результатов

. Проводится анализ динамики прибыли организации, используя показатели общей прибыли отчетного периода, прибыли от реализации продукции, прибыли, остающейся в распоряжении организации.

. Определяют показатели рентабельности, характеризующие эффективность работы организации в целом и доходность различных направлений ее деятельности.

Оценка кредитуемого проекта

При анализе кредитуемого проекта изучается прежде всего соответствие цели запрашиваемого кредита характеру уставной деятельности организации, осуществим ли данный проект, исходя из ее производственных мощностей, материальных и трудовых ресурсов. Выявляются основные проблемы и риски, влияющие на реализацию проекта.

Далее кредитным работником изучаются контракты, договоры, товарно-транспортные накладные, таможенные декларации и другие документы, подтверждающие реальность кредитуемой сделки. На основании представленных контрактов и договоров на реализацию анализируется реальность указанных цен, прибыльность сделки, отсутствие обстоятельств, которые могут оказать влияние на своевременный возврат кредита.

Форма и оценка обеспечения возврата кредита и процентов по нему

Исполнение обязательств по кредитному договору может обеспечиваться:

1. Гарантийным депозитом денег.

2. Страхованием кредитодателем риска невозврата кредита.

3. Переводом на кредитодателя правового титула (на имущество и имущественные права).

4. Залогом недвижимого и движимого имущества.

5. Поручительством.

6. Гарантией.

Преимущественно организацией в качестве обеспечения предлагается залог. В залог могут приниматься недвижимость, запасы сырья, готовой продукции и иные материальные ценности. Залог означает, что в случае невыполнения заемщиком своих обязательств по кредитному договору, банк приобретает право удовлетворять свои требования из стоимости заложенного имущества. При этом оформляется «Договор залога».

Поручительство и гарантия - это привлечение к обязательству других лиц, за счет имущества которых, наряду с имуществом должника могут быть удовлетворены требования кредиторов. При этом оформляется «Договор поручительства».

Достаточная сумма для обеспечения выдаваемого кредита определяется на основании расчета: (Сумма кредита + сумма процентов по нему за весь срок пользования кредитом с учетом графика погашения), умноженная на 1,3.

При выдаче кредита организации, имеющей постоянные деловые связи с банком, высокий кредитный рейтинг, сумма залога может быть определена без учета риска банка (только сумма кредита + проценты). Для особо надежных клиентов банк может принять залог в размере только основного долга.

Заключение кредитного договора. Формы предоставления организации кредитных ресурсов.

На основании анализа кредитоспособности организации, изучения ее потребности в кредитных ресурсах, возможности своевременно погасить кредит, юридической правоспособности и проверки предлагаемого обеспечения кредитной службой готовится заключение о выдаче кредита. Выдача кредита производится на основании решения кредитного комитета.

Кредит предоставляется организации после заключения кредитного договора.

Содержание кредитного договора (основные реквизиты):

1. Целевое назначение кредита.

2. Размер кредита или кредитной линии.

3. Процентная ставка (процентное вознаграждение по контокорренту).

4. Сроки погашения кредита и процентов по нему.

5. Способ предоставления кредитных ресурсов.

6. Форма обеспечения исполнения обязательств.

7. Вид валюты.

8. Периодичность и сроки предоставления банку баланса и других данных для проверки обеспечения.

9. Взаимные права, обязательство и ответственность сторон (право на поверку и анализ кредитоспособности, право заемщика досрочно погасить задолженность, право обращения с ходатайством о продлении срока погашения кредита.).

10.Так же, как и в любом хозяйственном договоре, в кредитном договоре содержится ответственность сторон за нарушение условий договора и порядок разрешения споров.

Формы предоставления организации кредитных ресурсов:

1. Единовременная выдача кредита.

2. Открытая кредитная линия.

3. Возобновляемая кредитная линия.

4. Выдача кредита со счета-контокоррента.

Независимо от перечисленных разновидностей кредитования, способ предоставления кредитных ресурсов одинаков: путем оплаты платежных документов продавца или кредитополучателя за фактические отгруженные товары или выполненные работы

Кредит не может быть использован на выплату процентов, штрафов, неустоек.

Кредитный мониторинг (контроль банка за выполнением условий кредитного договора).

Кредитный мониторинг обычно включает:

1. Анализ хозяйственной деятельности кредитополучателя в процессе кредитования. Заводится Паспорт основных финансово-хозяйственных показателей организации, где отслеживаются негативные тенденции в изменении показателей.

2.      Контроль за своевременным осуществлением платежей по основному долгу и процентов.

.        Контроль за целевым использованием кредита и наличием материального обеспечения кредитной задолженности.

.        Сроки проверки и объемы предусмотрены в кредитном договоре. Проверка производится с выходом на место путем сверки документов, данных бухгалтерского учета с фактическим наличием материальных ценностей. Результаты проверки оформляются актом.

.        Контроль за сохранностью имущества находящегося в залоге. В ходе контроля банк с выходом на место проверяет наличие предмета залога по данным бухучета и фактически, условия хранения заложенного имущества. Периодичность контроля за сохранностью имущества:

·   зданий и сооружений - 1 раз в год;

·   оборудования и транспортных средств - 2 раза в год

·   товаров в обороте - 4 раза в год.

6. Контроль состояния текущего счета кредитополучателя, если он находится в другом банке.

Погашение задолженности по кредиту, и процентов по нему, осуществляется в соответствии с условиями кредитного договора безналичным путем в установленной законом очередности с текущего счета организации: основной долг - единовременно или в рассрочку (частями), проценты - не реже раза в месяц.

При наступлении оговоренного в кредитном договоре срока возврата кредита банк на основании платежного поручения кредитополучателя списывает средства с расчетного счета и направляет их на погашение задолженности.

3. Организация безналичных расчетов

Содержание и принципы безналичных расчетов

Подавляющее большинство расчетов в организациях производится безналичным путем. Организации хранят свои средства в банках, куда перечисляются все причитающиеся им платежи и откуда перечисляются средства по их обязательствам.

Механизм безналичных расчетов:

Движение отгруженной продукции сопровождается движением платежных документов и денег. При этом движение денег - это перечисление их с одного счета на другой. Причем, как правило, банк делает записи на счетах, не переводя непосредственно деньги. Здесь возможны случаи:

·   Если покупатель и поставщик обслуживаются в одном банке, то деньги просто перечисляются с одного счета на другой.

·   Если покупатель и поставщик обслуживаются в разных банках, то банк плательщика дает поручение банку покупателя о зачислении на его счет суммы (если банк плательщика имеет в банке покупателя корреспондентский счет) или выдается поручение банку-посреднику (если нет корреспондентского счета). В качестве банка-посредника на территории Республики Беларусь выступает Республиканское унитарное предприятие «Белорусский межбанковский расчетный центр».

Организация может открыть в банке следующие счета:

·   расчетный;

·   счет- контокоррент;

·   субсчет;

·   валютный счет;

·   благотворительный счет;

·   временный счет;

·   вкладной (депозитный) счет;

·   карт счет для операции с использованием пластиковых карточек.

Для открытия любого счета организации необходимо заключить Договор и предоставить необходимый пакет документов. Для открытия текущего счета необходимы следующие основные документы:

1. заявление;

2. копии учредительных документов;

3. копия документа о государственной регистрации;

4. дубликат извещения о присвоении учетного номера налогоплательщика;

5. справка органов фонда социальной защиты населения о регистрации в качестве плательщика;

6. карточка с образцами подписей и оттиском штампа.

Права, обязательства банка и владельца счета, а также порядок ведения счета, оплата услуг банка указаны в «Договоре текущего (расчетного) банковского счета».

Банк обязан производить начисление процентов на текущий остаток безналичных денежных средств на счете клиента.

Если средств на расчетном счете недостаточно для выполнения всех платежных инструкций предприятия, банк выполняет платежи в порядке, установленном законодательством.

Очередность платежей с расчетного счета (согласно с Указом Президента от 27.01.03):

Вне очереди:

-   платежи в счет неотложных нужд в размере 10 % средств, поступивших на расчетный счет за предыдущий месяц;

-        зарплата, соответствующая размеру бюджета прожиточного минимума + фонд социальной защиты населения + подоходный налог;

         погашение банковского кредита, выданного на выплату заработной платы.

В первоочередном порядке:

    в бюджет, целевые бюджетные и внебюджетные фонды;

-        платежи по исполнительным документам;

         за реализованные материальные ценности из государственных резервов.

Во вторую очередь:

плата за энергетические ресурсы;

за коммунальные услуги;

погашение банковских кредитов.

В третью очередь платежи за сельхозпродукцию, лекарственные препараты, продовольственную продукцию.

В четвертую очередь все остальные расчеты.

Платежи в пределах одной очереди производятся в порядке календарного поступления.

Закрытие счета осуществляется как владельцем, так и банком. Банк может закрыть счет при ликвидации организации, при отсутствии средств на счете в течение трех месяцев, либо при отсутствии записей на счете в течение трех месяцев.

Основные формы безналичных расчетов

Форма безналичных расчетов определяется видом платежной инструкции клиента, порядком совершения расчетов, организацией документооборота. Платежные инструкции клиента могут быть выданы в письменной форме или в форме электронного документа.

Формы безналичных расчетов:

·   расчеты по исполнению банковского перевода на основании представления платежных документов (платежными требованиями; платежными поручениями; платежными требованиями-поручениями);

·   документарные аккредитивы;

·   расчеты чеками;

·   расчеты пластиковыми карточками.

Применение той или иной формы и порядка расчетов между предприятиями определяется в «Договорах поставок». При выборе формы и порядка расчетов предприятия должны учитывать характер хозяйственных связей (местонахождение покупателя или поставщика, вид транспорта, репутацию предприятия, как плательщика и т.п.). При этом основной целью является обеспечить наибольшее сближение моментов получения (отправки) товара и момента оплаты и недопущения образования необоснованной дебиторской задолженности.

Тема 20. Страхование имущества организаций

Цель: студенты знают основные термины и категории страхового дела, основные виды и формы страхования.

1. Сущность и роль страхования

 

Страхование - это система экономических отношений по защите имущественных интересов физических и юридических лиц путем формирования за счет страховых взносов (страховых премий), уплачиваемых этими лицами, денежных страховых фондов, предназначенных для выплат страховых сумм и возмещения убытков при наступлении страховых случаев.

Страхователь - юридическое или физическое лицо, имеющее страховой интерес, и вступающее в конкретные страховые отношения со страховщиком в силу закона либо на основе двустороннего соглашения в форме договора страхования.

Страховщик - это юридическое лицо, созданное с целью осуществления страховой деятельности, прошедшее регистрацию в органе государственного надзора, имеющее лицензию на проведение определенных видов страхования или перестрахования.

Перестрахование - это передача страховщиком на определенных условиях части своей ответственности перед страхователем другому страховщику или перестраховщику.

Личное страхование - это отрасль страхования, где в качестве объекта страхования выступают имущественные интересы, связанные с жизнью, здоровьем, трудоспособностью страхователя или застрахованного лица.

Имущественное страхование - это отрасль страхования, где объектом страхования выступают имущественные интересы, связанные с владением, пользованием и распоряжением имуществом.

Страхование ответственности - это отрасль страхования, где объектом страхования являются имущественные интересы, обусловленные его ответственностью перед третьими (юридическими и физическими) лицами, которым, вследствие какого- либо действия страхователя, может быть причинен ущерб (вред).

Принципы страхования:

1.   Целевой характер (страховые выплаты происходят лишь при наступлении заранее оговоренных событий).

2.      Вероятностный характер (заранее не известно, когда наступает событие и кого из страхователей оно затронет).

.        Выплата возмещения осуществляется в размере реального убытка (в условиях страхового рынка Республики Беларусь - также и в пределах страховой суммы).

.        Принцип суброгации (страховщик, выплатив страховое возмещение, получает право требования возмещения суммы страховых платежей к лицу, ответственному за причиненный ущерб).

Страхование, как часть финансовых отношений, обладает теми же функциями, что и другие финансовые отношения (распределительная и контрольная). Однако, страхованию присущи специфические функции:

·  Функция предупреждения (страховые фирмы обычно создают специальные фонды («превентивные»), из которых финансируются мероприятия по предупреждению страховых случаев).

·        Сберегательная функция.

·        Инвестиционная функция (страховые компании вкладывают свободные средства в государственные ценные бумаги и инвестиционные проекты).

Страховые функции в системе экономических отношений государства реализуются через различные механизмы образования и использования страховых фондов.

бюджет инвестирование прибыль налог

2. Виды страхования в организациях. Страхование имущества организации

В зависимости от объектов страхования различают следующие отрасли страхования (которые делятся на подотрасли и виды страхования):

Имущественное страхование. Его экономическое назначение заключается в возмещении ущерба, возникшего вследствие страхового случая относительно имущества субъектов хозяйствования: государственного, частного, арендуемого и отдельных граждан на правах личной собственности.Имущественное страхование:

1) страхование промышленных предприятий (страхование строений, имущества, грузов, транспорта);

2)      страхование сельхозпредприятий (страхование строений, транспорта, техники, животных, сельскохозяйственных культур);

)        страхование перевозимых грузов.

В отрасли личного страхования в качестве объектов страхования выступают жизнь, здоровье и трудоспособность граждан. Личное страхование подразделяется на подотрасли: страхование жизни и страхование от несчастных случаев.Личное страхование:

1) страхование жизни (страхование жизни, жизни детей, к бракосочетанию, к совершеннолетию, страхование дополнительной пенсии, медицинское страхование);

2)      страхование от несчастных случаев (индивидуальное страхование, страхование организаций от травматизма, страхование пассажиров перевозчиком).

В страховании ответственности объектом страхования выступает ответственность перед третьими лицами, которым может быть причинен ущерб вследствие какого-либо действия или бездействия страхователя.

Страхование ответственности подразделяется на такие подотрасли, как страхование гражданской ответственности, страхование профессиональной ответственности, страхование ответственности за качество продукции.Страхование ответственности (перед третьими лицами, которым может быть нанесён ущерб):

1) страхование гражданской ответственности (страхование владельцев автотранспорта, промышленных и строительных организаций, производителей товаров, устроителей зрелищных мероприятий);

2)      страхование профессиональной ответственности (врачи, юристы, бухгалтеры и т.д.).

Исходя из характера страховых отношений, рассматривают:Добровольное страхование;Обязательное страхование.

Добровольное страхование осуществляется на основании договора страхования, определяющего такие существенные условия, как:

объект страхования;

перечень страховых случаев;

страховая сумма;

размеры страховых взносов, сроки их уплаты и т.д.

Обязательное страхование основывается на законе, определяющем:

перечень объектов страхования;

виды и порядок проведения;

объем ответственности страховщика и права страхователя;

тарифы и порядок уплаты страховых взносов.

Обязательное страхование основано на следующих принципах:

1. Принцип автоматизма (не нужно заключать договор - достаточно закона, в котором перечислены объекты, условия и порядок страхования).

2.      Принцип сплошного охвата (все объекты считаются застрахованными).

.        Принцип непрерывности и бессрочности (действует, пока не отменён закон).

.        Обязательное страхование действует независимо от уплаты страховых взносов.

.        Нормирование страхового обеспечения.

Принципы добровольного страхования прямо противоположны обязательному. Оно добровольное, не автоматическое, а договорное; не сплошное, а выборочное; не непрерывное, а периодическое; ограничено сроком, действие страхования зависит от уплаты разовых или периодических взносов.

В Республики Беларусь используются следующие виды обязательного страхования:

1) обязательное страхование строений, принадлежащих гражданам;

)        обязательное страхование гражданской ответственности перевозчика перед пассажирами;

)        обязательное медицинское страхование иностранных граждан и лиц без гражданства, временно пребывающих или временно проживающих в Республике Беларусь;

)        обязательное страхование ответственности за неисполнение обязательств по договорам создания объектов долевого строительства;

)        обязательное страхование ответственности коммерческих организаций, осуществляющих риэлтерскую деятельность, за причинение вреда в связи с ее осуществлением;

)        обязательное страхование от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний;

)        обязательное государственное страхование (предусмотренное в законодательстве обязательное страхование жизни, здоровья и (или) имущества граждан за счет средств соответствующего бюджета).

Любой коммерческой деятельности присущ риск. Страхование позволяет в известной степени управлять риском, снижая его негативное влияние на эффективность операционной деятельности организации.

В настоящее время для юридических лиц Республики Беларусь существует большой выбор видов страхования, в частности:

. Страхование бизнеса:

·  Страхование имущества от огня и иных опасностей.

·        Страхование машин и оборудования от поломок.

·        Страхование строительно-монтажных рисков.

·        Страхование гражданской ответственности организаций, создающих повышенную опасность для окружающих.

·        Страхование убытков вследствие вынужденного перерыва в работе.

·        Страхование финансовых рисков.

2. Страхование транспорта.

·  Страхование транспортных средств (автокаско).

·        Страхование водителей и пассажиров от несчастных случаев (страхование мест в а/м).

3. Страхование сотрудников.

·  Страхование от несчастных случаев.

·        Страхование от несчастных случаев и болезней на время поездки за границу.

·        Добровольное страхование здоровья (медицинское страхование).

·        Страхование гражданской ответственности нанимателя за вред, причиненный жизни и здоровью работника (обязательное страхование от несчастных случаев на производстве).

4. Страхование грузоперевозок.

·  Страхование гражданской ответственности перевозчика.

·        Страхование грузов и т.д.

Одним из основных видов страхования в организациях является добровольное страхование имущества. Все вопросы заключения, исполнения и прекращения договоров страхования оговорены в правилах страхования, разрабатываемых конкретными страховыми организациями. Однако многие требования унифицированы.

Объектами страхования здесь являются:

основные фонды предприятия;

оборотные средства.

Может быть застраховано как все имущество организации в комплексе, так и его отдельные части. При этом отдельно оговариваются те риски, на которые страховая защита не распространяется.

Страховыми случаями обычно признают гибель или повреждение имущества в результате:

огневых рисков;

стихийных бедствий;

хищения имущества;

неправомерных действий третьих лиц; и т.п.

Перечень страховых рисков может быть уточнен при заключении договора страхования, что повлияет на размер страхового тарифа.

Страховая сумма - это сумма денежных средств, в пределах которой страховщик несет ответственность и обязан выплатить возмещение (не превышает страховой стоимости имущества). Страховая стоимость равна действительной (остаточной) стоимости имущества на день заключения договора страхования.

Страховая премия (взнос) по застрахованному объекту рассчитывается, исходя из размеров страховой суммы и страхового тарифа по данному объекту. Страховой тариф зависит от технических характеристик, месторасположения объекта, уровня обеспечения пожарной безопасности и т.п. То есть, цена страховой услуги зависит главным образом от величины риска, принимаемого на страхование.

При гибели или повреждении имущества страховое возмещение выплачивается в объеме фактического ущерба, но не более страховой суммы.

Порядок заключения договора страхования

Договор заключается в письменной форме путем выдачи страхового свидетельства (полиса).

Существенные условия договора, по которым обязательно должно быть достигнуто соглашение сторон:

объект страхования;

перечень страховых случаев;

размер страховой суммы;

сумма страхового взноса и сроки его уплаты;

срок действия договора.

При заключении договора особое значение имеет правильная оценка имущества, подлежащего страхованию. Часто в отчетности организации его стоимость отражается не по реальной стоимости, поэтому страховщиком может быть произведена своя оценка, возможно, с помощью экспертизы.

Договор страхования вступает в силу в момент уплаты страховой премии или ее первой части.

Страхователь, заключив договор страхования, обязан заботиться о сохранности застрахованного имущества. При наступлении страхового случая на предприятии обязаны принять меры по уменьшению причиненного ущерба и письменно сообщить страховщику о наступлении страхового случая с просьбой о выплате страховой суммы. Страховая фирма при получении заявления устанавливает обстоятельства наступления страхового случая, определяет размеры ущерба и производит страховые выплаты.

Для того, чтобы правильно заключить договор страхования, знать свои права и обязанности, субъекты хозяйствования должны внимательно изучить комплекс нормативных документов по данному виду страхования.

3. Обязательное страхование от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний

Обязанности страховщика по этому виду страхования возложены на БРУСП «Белгосстрах». Юридические и физические лица (наниматели) должны зарегистрироваться в качестве страхователей (по месту своей государственной регистрации или месту жительства - для физических лиц) и получить страховое свидетельство.

Страховые взносы начисляют и уплачивают организации, исходя из размеров страховых тарифов. Страховые тарифы дифференцированы по группам отраслей и подотраслей экономики, исходя из класса профессионального риска. Они устанавливаются для каждого страхователя при его регистрации в зависимости от класса профессионального риска той отрасли экономики, к которой принадлежит организация по основному виду деятельности.

Страховой тариф устанавливается в процентах от начисленной суммы всех выплат (зарплаты), на которые начисляются страховые взносы.

Начисленные организацией страховые взносы перечисляются на счет, указанный в страховом свидетельстве не реже двух раз в месяц в дни выплаты зарплаты за первую и вторую половины месяца. При этом уплата начисленных страховых взносов производится за вычетом выплаченных страхователем сумм пособий по временной нетрудоспособности в связи со страховыми случаями.

Страховыми случаями для рассматриваемого вида страхования являются:

травмы, полученные в результате несчастного случая на территории предприятия, в командировке, по пути на работу и т.д.;

острые и хронические профессиональные заболевания.

При возникновении страховых случаев наниматель несет материальную ответственность за вред, причиненный здоровью работника источником повышенной опасности, если не докажет, что вред возник вследствие непреодолимой силы или умысла потерпевшего. Если вред причинен работнику не источником повышенной опасности, то наниматель освобождается от ответственности, если докажет, что вред причинен не по его вине.

Возмещение вреда пострадавшему работнику состоит в:

выплате денежных сумм в размере откорректированного заработка;

компенсации дополнительных расходов;

возмещении морального вреда.

Тема 21. Инвестиционная политика организации

Цель: студенты знают цели и задачи инвестиционной политики организации, источники финансирования капитальных вложений, финансовые аспекты инвестиционного бизнес-плана.

1. Сущность и виды инвестиций. Основные категории инвестиционной деятельности

 

Термин «инвестиции» происходит от латинского «investire» - вкладывать. В широкой трактовке инвестиции - это все вложения, способствующие росту капитала.

Инвестиционный Кодекс Республики Беларусь дает определение инвестициям: это «любое имущество, включая денежные средства, ценные бумаги, оборудование и результаты интеллектуальной деятельности, принадлежащие инвестору на праве собственности или ином вещном праве, вкладываемые инвестором в объекты инвестиционной деятельности в целях получения прибыли или достижения иного значимого результата».

Различают 3 типа инвестиций:

1)   реальные;

2)      финансовые;

)        интеллектуальные.

Реальные: долгосрочное вложение средств в отрасли материального производства: основные фонды, нематериальные активы и прирост производственных запасов.

Делятся на:

капвложения (затраты, связанные со строительством, расширением, техническим перевооружением действующих основных фондов, приобретением оборудования);

инновационные инвестиции (приобретение НМА);

инвестиции в материальные оборотные активы (прирост запасов сырья, материалов).

Финансовые: вложение капитала в различные финансовые активы, приносящие прибыль (приобретение ценных бумаг).

Интеллектуальные: подготовка специалистов на курсах, передача опыта, совместные научные разработки.

Категории инвестиционной деятельности:

Субъекты инвестиционной деятельности - государство, отечественные и иностранные юридические и физические лица (инвесторы).

Инвесторы - осуществляют вложение собственных, заемных и привлеченных средств и обеспечивают их целевое использование. Инвестор сам определяет объекты, направления, размеры, эффективность инвестиций. Он по своему усмотрению привлекает на договорной основе юридических и физических лиц, необходимых для реализации инвестиций.

Субинвесторы - осуществляют инвестиционную деятельность на всех этапах по договору с инвестором, действуют от его имени. В пределах прав могут заключать контракты. Контролируют их оплату, принимают законченные работы и т.д.

Объекты инвестиционной деятельности:

вновь создаваемые и модернизируемые основные фонды;

ценные бумаги;

интеллектуальные ценности;

научно - техническая продукция;

имущественные права;

земля и природные ресурсы.

Правовая база - Инвестиционный Кодекс.

Государственные гарантии: стабильность прав субъектов инвестиционной деятельности: защита инвестиций (в том числе иностранных) всех форм собственности (не могут быть национализированы, реквизированы).

Основной правовой документ, регулирующий отношения между субъектами инвестиционной деятельности - договор (контракт).

2. Инвестиционная политика организации, ее цели и задачи

Инвестиционная деятельность является решающим условием устойчивого формирования каждого хозяйствующего субъекта и его конкурентоспособности.

Инвестиционная политика - это часть финансовой стратегии организации, состоящая в выборе и реализации наиболее выгодных путей расширения и обновления ее активов с целью обеспечения основных направлений его экономического развития.

Цель инвестиционной политики: эффективность вложения капитала в инвестиционный проект, то есть создание и получение дохода, превышающего в суммарном исчислении общую величину инвестированных средств.

Задачи инвестиционной политики:

1. Формулирование долгосрочной стратегии развития предприятия (бизнес - план).

2.      Определение оптимальных направлений инвестиций (оценка альтернативных проектов, разработка маркетинговых и финансовых прогнозов, поиск наиболее перспективных форм приложения свободного капитала, разработка бюджета капвложений).

.        Контроль выполнения намечаемых решений и оценка последствий реализации инвестиционных проектов.

3. Финансовые аспекты инвестиционного бизнес-плана

Важнейшим документом, позволяющим спланировать инвестиционную деятельность, является инвестиционный бизнес - план. Он описывает:

направление вложения капитала;

объем вложений (расходы по каждому вложению с альтернативной оценкой вариантов);

источники финансирования (объем собственных и заемных ресурсов).

Финансовый план является результирующей частью бизнес - плана. В нем производятся следующие расчеты:

1. Определяется размер затрат на реализацию инвестиционного проекта.

2.      Рассчитывается предполагаемый объем продаж.

.        Определяются источники финансирования проекта и планируется, исходя из объемов финансовых потоков, погашение заемных источников финансирования.

.        Определяется эффективность проекта (срок окупаемости и экономический эффект).

Тема 22. Инвестиции в основной капитал

Цель: студенты знают понятие основного капитала, его структуру и показатели эффективности использования, источники финансирования инвестиций в основной капитал, методы расчета амортизации, методику оценки эффективности инвестиций организации, расчета срока окупаемости и объема чистой текущей стоимости при реализации инвестиционного проекта.

1. Понятие основного капитала, его структура и показатели эффективности использования

Капитал организации - это общий объем авансируемых в ее деятельность ресурсов.

Основной капитал - это денежные средства, вложенные в долгосрочные активы. Это:

·   Основные средства.

·   Нематериальные активы.

·   Вложения во внеоборотные активы.

Все эти объекты отличаются следующими общими признаками:

вложения имеют долгосрочный характер;

средства вкладываются в самую низколиквидную часть активов, изымаются из оборота;

цель вложения - получение прибыли.

В финансовой отчетности объем и динамику вложений организации во внеоборотные активы можно отследить в I разделе актива баланса. В этой части активов наибольший удельный вес занимают основные средства организации.

Основные средства, согласно «Временного Республиканского Классификатора основных средств и нормативных сроков их службы», включают:

1. Здания.

2. Сооружения.

3. Передаточные устройства.

4. Машины и оборудование (силовые машины и оборудование, рабочие машины и оборудование, вычислительная техника, измерительные и регулирующие приборы и лабораторное оборудование).

5. Транспорт.

6. Инструмент.

7. Производственный и хозяйственный инвентарь и принадлежности.

8. Рабочий скот.

9. Многолетние насаждения.

10.Капитальные затраты на улучшение земель.

11.Прочие основные средства.

Нематериальные активы (относятся ценности, не имеющие материально - вещественной формы, служащие более одного года и использующиеся в предпринимательской деятельности для извлечения прибыли), в частности:

1. Права на объекты промышленной собственности: изобретения, промышленные образцы, секреты производства, товарные знаки.

2. Право пользования природными ресурсами и землей.

3. Прочие имущественные права: лицензии на осуществление видов деятельности, лицензии на осуществление внешнеторговых операций.

Вложения во внеоборотные активы отражают стоимость незавершенного строительства, оборудования с незаконченными монтажными и наладочными работами и т.п.

Оценка и переоценка основных средств производится с целью точного учета наличия, износа и эффективности их использования. Виды оценок основных средств:

·  Первоначальная стоимость.

·        Восстановительная стоимость.

·        Остаточная стоимость.

·        Ликвидационная стоимость.

Новая амортизационная политика вводит еще один вид оценки - амортизируемая стоимость (стоимость, от величины которой рассчитываются амортизационные отчисления).

В качестве амортизируемой стоимости может использоваться: первоначальная, восстановительная, или недоамортизированная (остаточная) стоимость. Последняя применяется в случае, если меняются условия функционирования основных средств или организация переходит на другой способ начисления амортизации.

Переоценка. Необходимость переоценки возникает, когда темпы инфляции превышают установленные пороговые значения.

Методы переоценки:

·   Индексный (коэффициентный).

·   Валютный.

·   По рыночным ценам.

Эффективность использования основных средств оценивается следующими показателями:

1) фондоотдача;

2)      фондоемкость;

)        фондовооруженность и рентабельность основного капитала.

Фондоотдача (ФО) показывает, сколько рублей произведенной и реализованной продукции получает организация на каждый рубль, вложенный в основные средства (формула 27):

                               (27)

Фондоемкость (ФЕ) - показатель, обратный фондоотдаче (формула 28):

                                (28)

Фондовооруженность (ФВ) показывает, сколько рублей стоимости основных фондов приходится на одного работника организации (формула 29)

                                (29)

Рентабельность основного капитала (формула 30):

                                (30)

В настоящее время в Республики Беларусь одной из основных проблем развития экономики является старение основного капитала. По официальным данным, износ основных производственных фондов в целом по промышленности составляет 60-70 %, а на отдельных предприятиях 80%. Вялая инвестиционная деятельность и высокая степень износа основных фондов обуславливает моральное и технологическое устаревание предприятий, влекут повышенные затраты сырьевых и энергетических ресурсов. Это предопределяет низкий уровень эффективности производства и качества продукции и, как следствие, ее неконкурентоспособность. В связи с этим остро встает проблема технологического обновления основного капитала и, в первую очередь, поиска источников финансирования.

2. Источники финансирования инвестиций в основной капитал

Инвестиции в основной капитал называют капитальными вложениями. Вопрос о капвложениях является наиболее сложным для любой организации, поскольку единовременно из оборота изымаются значительные денежные средства, а инвестиционные затраты могут принести доход только в будущем. Поэтому при решении вопроса о целесообразности инвестиций следует оценить экономическую привлекательность каждого направления инвестиций (сравнивая возможные доходы с затратами)

Источники финансирования капвложений:

Собственные:

прибыль;

амортизационный фонд;

акционерный капитал;

прирост устойчивых пассивов (приравнивается к собственным источникам).

Государственные средства:

бюджетные ассигнования;

отчисления из целевых бюджетных фондов.

Заемные:

банковские кредиты;

выпуск долговых ценных бумаг;

коммерческие кредиты;

зарубежные кредиты.

Альтернативные источники:

лизинг;

факторинг;

франчайзинг;

венчурный капитал.

Возможности привлечения тех или иных источников зависят от организационной формы, формы собственности организации. Так, привлечение капитала за счет эмиссии акций характерно для акционерных обществ; для отдельных организаций возможно финансирование из целевых бюджетных фондов. Есть особенности и у государственного бюджетного финансирования. Сейчас в Республики Беларусь лишь часть бюджетных средств используется на безвозвратной основе. Государство поддерживает не отрасли в целом, а эффективные инвестиционные проекты и средства предоставляются на условиях платности и возвратности в процессе совместного государственно-коммерческого финансирования. Что касается заемных и альтернативных источников финансирования, то для принятия решений по их привлечению организации необходимо рассчитать прежде всего цену привлечения заемного капитала и после этого, на альтернативной основе выбирать наиболее эффективный вариант.

3. Амортизационная политика организации в новых условиях хозяйствования. Обоснование применения ускоренной амортизации для увеличения собственных источников финансирования инвестиций

Амортизация - это процесс постепенного переноса стоимости основных средств и нематериальных активов на стоимость изготовленной продукции.

Механизм амортизации заключается в следующем:

1. Исходя из принятого в организации и зафиксированного в учетной политике способа начисления амортизации, определяются для каждого объекта нормы амортизации.

2.      Согласно с этими нормами ежемесячно определяются суммы амортизационных отчислений, подлежащих включению в себестоимость изготовленной продукции.

.        В процессе реализации продукции амортизационные отчисления (в составе выручки от реализации) возвращаются организации и аккумулируются в амортизационном фонде.

.        Накопленные в амортизационном фонде средства используются на обновление, модернизацию, приобретение, строительство объектов основных средств. Так происходит процесс воспроизводства основных средств и нематериальных активов организации.

Специфика амортизационных отчислений как источника финансирования инвестиций состоит в следующем:

Амортизация является строго целевым источником финансирования воспроизводства основных фондов и нематериальных активов. Этот источник формируется независимо от финансовых результатов деятельности организации (прибыли), так как амортизация включается в себестоимость продукции и поэтому это - постоянный и самый надежный источник инвестиций. Однако проблема в том, что реально начисленная сумма амортизации никуда не выплачивается, а остается в обороте организации. Это приводит к тому, что в условиях, когда большинство организаций Республики Беларусь испытывает финансовые трудности, средства амортизационного фонда используются не по назначению. Например, могут быть потрачены на выплату зарплаты, или расчеты с бюджетом. Это вызывает хронический недостаток собственных средств для обновления основных фондов и приводит к тому, что оборудование большинства организаций находится в состоянии высокого физического и морального износа.

Амортизационная политика организации базируется на Положении «О порядке начисления амортизации основных средств и нематериальных активов», введенном в действие с января 2003 года, и заключается в следующем:

. В каждой организации создается комиссия по проведению амортизационной политики. Комиссия для каждой группы основных средств устанавливает сроки полезного использования.

. Организация имеет право выбрать один из трех способов начисления амортизации:

·   Линейный.

·   Нелинейный (методом суммы чисел лет и методом уменьшаемого остатка).

·   Производительный.

Избранный способ отражается в учетной политике организации.

. Организация имеет право переходить от одного другому способу начисления амортизации, если избранный способ привел к ухудшению ее финансового состояния.

Суммы амортизационных отчислений рассчитываются, исходя из норм амортизации, которые определяются:

на основании нормативного срока службы или срока полезного использования любым избранным комиссией способом (для объектов, участвующих в предпринимательской деятельности);

либо на основании нормативного срока службы и только линейным способом (для объектов, не используемых в предпринимательской деятельности).

Способы начисления амортизации

Линейный способ заключается в начислении амортизации равномерно по годам. Норма амортизации рассчитывается в процентах. При линейном способе начисления амортизации она одинакова для всех лет полезного использования объекта (формулы 31 и 32):

                                                                           (31)

,                                                                              (32)

где Са - амортизируемая стоимость;агод - годовая норма амортизации;

Агод - годовая сумма амортизации;

Тп.и. - срок полезного использования.

Нелинейный способ (способ ускоренной амортизации) заключается в неравномерном по годам начислении амортизации. При этом способе в первые годы службы объекта амортизационные отчисления наибольшие, а в последующие годы суммы амортизации постепенно снижаются. Нелинейный способ начисления амортизации осуществляется двумя методами: методом суммы чисел лет и методом уменьшаемого остатка.

а) Метод суммы чисел лет. Вначале рассчитывается некое вспомогательное число - сумма чисел лет. Затем для каждого года службы определяется своя норма амортизации и затем - годовая сумма амортизационных отчислений (формулы 33 и 34):

                                                                        (33)

,                                                                       (34)

где СЧЛ - сумма чисел лет;

Тi - номер года, для которого ведется расчет.

б) Метод уменьшаемого остатка. Позволяет получить самую высокую степень ускорения. При этом методе используется линейная годовая норма амортизации, которая скорректирована на коэффициент ускорения (Ку), (согласно «Положения» его значение выбирают из диапазона от 1 - 2,5). Далее для каждого года полезного использования объекта определяют недоамортизированную стоимость и, исходя из нее и скорректированной нормы амортизации, рассчитывают годовую сумму амортизационных отчислений (формулы 35 и 36):

                                                                        (35)

,                                                                       (36)

Внимание: для последнего года эксплуатации объекта годовая сумма амортизации равна остаточной стоимости.

Производительный способ. Применяется для уникального оборудования и транспортных средств. Начисление амортизации производится, исходя из амортизируемой стоимости объекта и объемов выпущенной продукции (для оборудования) либо пробега (для транспорта) (формула 37).

,                                                                            (37)

где Агод i - сумма амортизационных отчислений в году i;

Са - амортизируемая стоимость объекта;

ОПРi - прогнозируемый в течение срока эксплуатации объекта объем продукции (работ, услуг) в году i;= 1,..., n - годы срока полезного использования объекта.

Как видно из рассмотренных выше примеров, механизм формирования амортизационного фонда при различных способах начисления амортизации, а также скорость его образования, различны. При выборе ускоренной амортизации надо учитывать, что увеличенные суммы амортизации повлияют на увеличение себестоимости выпускаемой организацией продукции. Понятно, что это повлечет за собой снижение прибыли (в рамках неизменных цен на производимую продукцию) и, как следствие снижение налогов на прибыль. Косвенно также это повлияет и на налог на недвижимость (который рассчитывается, исходя из остаточной стоимости основных средств). Этот эффект носит название «амортизационного налогового щита» и может быть использован для снижения налоговой нагрузки на организацию и увеличение, таким образом, собственных источников финансирования инвестиций организации.

4. Оценка эффективности инвестиций организации. Расчет и оценка срока окупаемости и объема чистой текущей стоимости при реализации инвестиционного проекта

Эффективность инвестиций в основной капитал определяется одним из следующих показателей:

РР (payback period) - срок окупаемости инвестиций. Показывает, за сколько лет, с учетом дисконтирования, окупится сумма инвестиций за счет денежных притоков, инициированных данным проектом.(Net present value) - чистая текущая стоимость (в «Правилах по разработке бизнес-планов инвестиционных проектов» - чистый дисконтированный доход). Показывает размер чистого дохода, который, с учетом дисконтирования, получит организация на определенный год жизни проекта (формула 38).

                                                                                                                                  (38)

где  - сумма чистого дохода (денежных притоков), инициированного проектом в i-том году;

- сумма затрат (инвестиций) на реализацию проекта в i-том году;- норма дисконта в i-том году (используется в формуле в виде десятичной дроби);- номер года реализации проекта;- число лет, на которое рассчитана реализация проекта («горизонт расчета»).

Разработчики заранее определяют приемлемый для себя срок реализации проекта. Обычно он находится в пределах 4 лет (для обычных, рядовых проектов капвложений). Для того чтобы определить, за какой же конкретно период окупятся капвложения, рассчитывают срок окупаемости.

РР = min «n», при котором NPV ≥ 0; то есть это минимальное количество лет и месяцев, через которые значение NPV станет положительным.

Таким образом, решение о признании проекта внедрения инвестиций эффективным принимается в результате оценки значений NPV за приемлемый для разработчиков проекта период и/или удовлетворительном сроке окупаемости.

Тема 23. Инвестиции в ценные бумаги

Цель: студенты знают формы финансового инвестирования, принципы формирования и управления портфелем ценных бумаг организации, методы определение доходности финансовых вложений.

1. Формы финансового инвестирования

 

Финансовое инвестирование в общем виде рассматривается как форма использования временно свободных денежных средств и может осуществляться в трех основных формах:

1) вложение денежных средств в ценные бумаги;

2)      вложение денежных средств в доходные виды денежных инструментов (основной вид - депозитный вклад в кредитных организациях, особенность этой формы - краткосрочный характер инвестиций);

)        вложение денежных средств в уставные фонды других организаций.

Наиболее распространена первая форма финансового инвестирования.

Ценная бумага - финансовый документ, удостоверяющий имущественное право или отношение займа владельца документа лицу, выпустившему такой документ (эмитенту). Иными словами, ценная бумага - это особая форма существования капитала и суть ее в том, что у владельца капитала сам капитал отсутствует, но имеются права на него, зафиксированные в форме ценной бумаги. Основными видами ценных бумаг являются акции, облигации, векселя, казначейские обязательства, опционы, варранты и финансовые фьючерсы.

В Республики Беларусь организации могут работать с государственными и корпоративными облигациями, векселями, чеками, депозитными сертификатами, акциями, фьючерсами, опционами и отдельными приватизационными ценными бумагами.

Виды ценных бумаг:

По содержанию финансовых отношений:

долговые (облигации);

долевые (акции).

По форме существования:

документарные (имеют бумажную форму);

бездокументарные (существуют в виде записей на счетах).

По видам эмитентов:

государственные ценные бумаги;

муниципальные ценные бумаги;

ценные бумаги коммерческих организаций.

По способу формирования:

первичные (акции, облигации, векселя);

вторичные или производные (варранты, опционы, финансовые фьючерсы).

По степени связи с владельцем:

именные;

на предъявителя.

По периоду обращения:

краткосрочные;

долгосрочные.

2. Принципы формирования и управления портфелем ценных бумаг организации

Вложения в ценные бумаги различного вида, срока обращения и доходности образуют портфель ценных бумаг (фондовый, инвестиционный портфель) организации.

Цель формирования портфеля - улучшить условия инвестирования свободных денежных средств. Основным принципом его формирования является принцип диверсификации вложений, то есть распределения вложений между множеством различных по инвестиционным качествам ценных бумаг с целью снижения риска общих потерь и повышения совокупной доходности. Любой инвестор стремится иметь безопасный, ликвидный и доходный портфель ценных бумаг. В зависимости от выбранных целей организация может формировать различные типы портфелей ценных бумаг.

В зависимости от основного источника дохода портфель может быть портфелем роста и портфелем дохода.

Портфель роста формируется из акций компаний, курсовая стоимость которых растет. Цель портфеля - рост капитальной стоимости вместе с получением дивидендов. При этом:

портфель агрессивного роста нацелен на максимальный прирост капитала, сюда входят акции молодых быстрорастущих компаний. Инвестиции довольно рискованны, но могут принести самый высокий доход.

портфель консервативного роста наименее рискованный, состоит из акций крупных компаний. Состав портфеля устойчив в течение длительного времени, нацелен на сохранение капитала.

портфель среднего роста наряду с надежными ценными бумагами включает и рискованные фондовые инструменты. Гарантируется средний рост капитала и умеренная степень риска вложений. Это наиболее популярный портфель среди инвесторов, не склонных к большому риску.

Портфель дохода ориентирован на получение высокого текущего дохода - процентных и дивидендных выплат. Величина дохода соответствует минимальному риску, используются высокодоходные ценные бумаги. Может быть:

портфель регулярного дохода - приносит средний доход при минимальном риске;

портфель доходных бумаг - состоит из высокодоходных ценных бумаг со средним уровнем риска.

Комбинированный портфель (роста и дохода) гарантирует как от падения курсовой стоимости, так и низких дивидендных или процентных выплат.

Управление портфелем ценных бумаг - это применение совокупности методов, позволяющих:

сохранить первоначально инвестированные средства;

достичь максимального уровня дохода;

обеспечить инвестиционную управляемость портфеля.

Основными способами управления портфелем ценных бумаг является мониторинг и анализ фондового рынка, тенденций его развития, анализ показателей эмитента, инвестиционных качеств ценных бумаг.

3. Определение доходности финансовых вложений

Организации - инвесторы получают разные виды доходов от владения ценными бумагами:

дивиденды;

проценты;

доход от увеличения курсовой стоимости ценных бумаг;

дисконт;

премия и маржа (при вложении в опционы и фьючерсы).

Доходность финансовых инвестиций определяется как отношение величины совокупного дохода инвестора, который он получил в результате владения ценной бумагой, к величине затрат, произведенных в начале операции инвестирования. Данная величина носит название «полная конечная доходность (ПКД) инвестиций», рассчитывается либо в процентах, либо в долях единицы к сумме первоначальных инвестиций (формула 39):

                                                                                    (39)

где Ди - доход инвестора;

Зи - затраты инвестора в начале операции инвестирования.

Доход инвестора складывается из следующих компонентов:

доход от операций отчуждения-приобретения (Доп), определяемый, как финансовый результат от реализации ценной бумаги;

доход от владения (Двл) - сумма процентных или купонных выплат, полученных инвестором за время владения ценной бумагой;

издержки инвестора (Ии), связанные с обслуживанием финансовых инвестиций - издержки хранения, реализации и т.п. (формула 40)

Ди = Доп +Двл - Ии                                                                      (40)

Для того, чтобы определить среднегодовую доходность (CГД) финансовых вложений, величину полной конечной доходности делят на длительность операции инвестирования в годах (Т) (формула 41):

                                                                                   (41)

Этот показатель отражает доходность операции инвестирования в процентах годовых.

Тема 24. Финансовое планирование и прогнозирование в организациях

Цель: студенты знают принципы организации финансов субъектов хозяйствования, их развитие в современных условиях финансовые методы и финансовые рычаги, используемые в управлении финансами организаций, содержание финансовой работы, функции и задачи финансовой службы в организации.

1. Принципы организации финансов субъектов хозяйствования, их развитие в современных условиях

 

Принципы организации финансов субъектов хозяйствования:

·   Самостоятельность в области экономической и юридической деятельности (реализуется правом юридического лица)

·   Самофинансирование (означает, что расходы организаций осуществляются за счет ее доходов и целью является получение прибыли)

·   Материальная ответственность за результаты финансово-хозяйственной деятельности.

·   Материальная заинтересованность в результатах труда.

·   Контроль за финансовой деятельностью.

Существующий в период перехода к рыночной экономике кризис финансов организаций проявляется:

·   в хроническом недостатке средств - как для производственной деятельности, так и для инвестиций (следствие этого: низкая заработная плата, фактическое прекращение финансирования социальной сферы организаций);

·   в дороговизне кредитных средств (высокие процентные ставки);

·   в кризисе взаимных неплатежей организаций (что в любой момент может привести к череде банкротств).

Поскольку финансы организаций являются основой финансовой системы, то первоочередной задачей государства должно стоять укрепление финансов организаций и на этой основе стабилизация общегосударственных финансов в целом.

2. Понятие финансовых методов и финансовых рычагов, используемых в управлении финансами организаций

Финансовый механизм управления предприятием - это система управления финансовыми отношениями предприятия, использующая:

финансовые методы;

финансовые рычаги и инструменты;

правовое, нормативное и информационное обеспечение.

К финансовым методам относятся: финансовое планирование и прогнозирование, финансовый учет, финансовый анализ, финансовое регулирование и финансовый контроль.

Финансовые рычаги и инструменты - это набор финансовых показателей, через которые управляющая система может оказывать влияние на хозяйственную деятельность организации. Они включают принятый порядок или методику формирования и распределения прибыли, образования и использования амортизационного фонда и других фондов целевого назначения, всевозможные процентные ставки (по ссудам, арендной платы и т.п.), цены, налоги и др. Поскольку основной целью любой коммерческой организации является организация хозяйственной деятельности по выпуску продукции (производства работ, оказания услуг) для получения прибыли, то процесс формирования прибыли является основной характеристикой финансового механизма организации, моделью ее финансового механизма.

Правовое обеспечение включает законодательные акты, приказы и другие правовые документы органов управления.

Нормативное обеспечение - это всевозможные нормы и нормативы, используемые в практике финансовых расчетов и методические указания по их применению.

Информационное обеспечение - это различного рода коммерческая и финансовая информация (о курсах валют и доходности ценных бумаг, финансовом состоянии и платежеспособности конкурентов и дебиторов, об уровне инфляции и платежеспособном спросе и т.п.)

3. Содержание финансовой работы. Функции и задачи финансовой службы в организации

Финансовый менеджмент - это процесс управления денежным оборотом, формированием и использованием финансовых ресурсов организации.

Основные функции финансового менеджмента

финансовое планирование, составление смет и бюджетов;

участие в определении ценовой политики;

выбор учетной политики, финансовый контроль и анализ;

управление финансовыми ресурсами:

§ аккумуляция денежных средств, необходимых для покрытия обязательных платежей и финансовых обязательств организации.

§ увеличение собственных источников формирования текущего капитала

§  ускорение оборачиваемости капитала.

§  выбор формы и оценка затрат на привлечение заемных финансовых ресурсов.

Финансовая деятельность в организации осуществляется финансовыми службами. На крупном предприятии - это самостоятельный отдел, который подчинен финансовому директору, либо заместителю директора по экономическим вопросам. На небольших предприятиях финансовые службы могут быть совмещены с отделом сбыта или бухгалтерией.

Предметом финансовой работы являются:

финансовые отношения, то есть построение рациональных схем отношений с партнерами по бизнесу и с финансовыми институтами государства.

финансовые потоки: обеспечение их достаточности, своевременности и синхронизации.

Вся финансовая работа в организации сосредоточена по трем основным направлениям:

1. Финансовое планирование (определение потребности в финансовых ресурсах и ее сбалансирование с возможными источниками покрытия).

2.      Оперативно-управленческая работа (постоянное отслеживание результативности любой финансовой сделки и хозяйственной операции и поддержание деловой репутации предприятия на должном уровне).

.        Контрольно-аналитическая работа (отслеживание и анализ показателей эффективности финансово - хозяйственной деятельности).

Функции финансовой службы организации:

1. Планирование: долгосрочное и краткосрочное финансовое планирование, составление смет и бюджетов для торговых и финансовых операций; оценка эффективности операций и их затрат; ценовая политика и прогнозирование продаж; анализ экономических факторов, влияющих на финансовые результаты, оценка приобретенного и реализуемого имущества.

2. Предоставление ссуд предприятию: краткосрочные источники ссуд и займов, цены и условия; долгосрочные источники, цены и условия; использование внутренних ресурсов.

3. Управление фондами: контроль и регулирование денежных операций, банковские операции, получение, хранение, выплата денег и ценных бумаг компании, кредитование и взыскание денежных средств, управление инвестиционным портфелем.

4. Бухгалтерский учет и контроль: определение политики бухгалтерского учета (учетной политики), внутренняя ревизия и аудит, контроль исполнения производственных планов и планов реализации, доклад руководству о результатах финансовых и торговых операций.

5. Защита имущества: страхование, установление надежного внутреннего контроля за сохранностью имущества.

6. Взаимоотношение с налоговой службой: определение налоговой политики предприятия, подготовка налоговой отчетности, планирование и расчет налоговых платежей.

7. Отношения с инвесторами: подготовка пакетов документации, заключение контрактов, договоров с инвесторами, поддержание связей с инвесторами.

8. Консультации: проведение консультаций с другими руководителями подразделений предприятия и выработка для них рекомендаций по вопросам ведения торговых, финансовых операций и повышения эффективности работы.

9. Финансовый анализ: постоянный мониторинг платежеспособности и финансового состояния организации, своевременное принятие мер по финансовому оздоровлению.

Вопросы для подготовки к зачету

1.     Необходимость и сущность финансов.

2.      Финансы, как экономическая категория.

.        Взаимосвязь финансов с другими экономическими категориями.

.        Функции финансов.

.        Структура финансовой системы государства и характеристика ее звеньев.

.        Характеристика финансовых отношений, составляющих суть финансов, и соответствующих им денежных потоков.

.        Экономическая наука о видах и типах финансовой политики.

.        Финансовая политика РБ на текущий год.

10.   Содержание и структура финансового механизма.

11.    Характеристика звеньев и элементов финансового механизма.

.        Финансовый механизм организаций.

.        Органы управления финансами и их функции.

.        Административные и экономические методы управления финансами.

.        Финансовый менеджмент на предприятии, его функции.

.        Сущность, содержание, принципы и методы финансового планирования.

.        Система финансовых планов.

.        Необходимость, сущность и задачи финансового контроля.

.        Виды и органы финансового контроля.

.        Организация, приемы и методы финансового контроля.

.        Необходимость и сущность социальной защиты населения. Понятие социального обеспечения и социального страхования.

.        Формирование и использование средств Фонда социальной защиты населения.

.        Пенсионная система и пенсионное страхование.

.        Бюджетное устройство и бюджетная система государства.

.        Бюджетный процесс.

.        Распределение доходов и расходов между звеньями бюджетной системы.

.        Состав доходной и расходной частей бюджета.

.        Бюджетный дефицит и методы его регулирования.

.        Налоговая система государства и основные принципы ее построения.

.        Функции налогов и их реализация в современных условиях хозяйствования.

.        Классификация налогов.

.        Налоговая система государства.

.        Госкредит, как экономическая категория, сходство и различие с банковским кредитом и налогам

.        Госкредит, как инструмент регулирования экономики.

.        Формы государственного кредита и механизм их реализации.

.        Классификация государственных займов.

.        Виды государственного долга, причины его возникновения и способы управления государственным долгом.

.        Роль финансов в реализации программ социально-экономического развития Республики Беларусь.

.        Роль финансов в развитии реального сектора экономики.

.        Меры финансового стимулирования развития предпринимательских структур.

.        Роль финансов в развитии международных экономических отношений.

Вопросы для подготовки к экзамену

1.     Необходимость и сущность финансов.

2.      Финансы, как экономическая категория.

.        Взаимосвязь финансов с другими экономическими категориями.

.        Функции финансов.

.        Структура финансовой системы государства и характеристика ее звеньев.

.        Характеристика финансовых отношений, составляющих суть финансов, и соответствующих им денежных потоков.

.        Содержание и направления финансовой политики государства.

.        Экономическая наука о видах и типах финансовой политики.

.        Финансовая политика РБ на текущий год.

10.   Содержание и структура финансового механизма.

11.    Характеристика звеньев и элементов финансового механизма.

.        Финансовый механизм организаций.

.        Органы управления финансами и их функции.

.        Административные и экономические методы управления финансами.

.        Финансовый менеджмент на предприятии, его функции.

.        Сущность, содержание, принципы и методы финансового планирования.

.        Система финансовых планов.

.        Необходимость, сущность и задачи финансового контроля.

.        Виды и органы финансового контроля.

.        Организация, приемы и методы финансового контроля.

.        Необходимость и сущность социальной защиты населения. Понятие социального обеспечения и социального страхования.

.        Формирование и использование средств Фонда социальной защиты населения.

.        Пенсионная система и пенсионное страхование.

.        Бюджетное устройство и бюджетная система государства.

.        Бюджетный процесс.

.        Распределение доходов и расходов между звеньями бюджетной системы.

.        Состав доходной и расходной частей бюджета.

.        Бюджетный дефицит и методы его регулирования.

.        Налоговая система государства и основные принципы ее построения.

.        Функции налогов и их реализация в современных условиях хозяйствования.

.        Классификация налогов.

.        Налоговая система государства.

.        Госкредит, как экономическая категория, сходство и различие с банковским кредитом и налогам

.        Госкредит, как инструмент регулирования экономики.

.        Формы государственного кредита и механизм их реализации.

.        Классификация государственных займов.

.        Виды государственного долга, причины его возникновения и способы управления государственным долгом.

.        Роль финансов в реализации программ социально-экономического развития Республики Беларусь.

.        Роль финансов в развитии реального сектора экономики.

.        Меры финансового стимулирования развития предпринимательских структур.

.        Роль финансов в развитии международных экономических отношений.

.        Сущность финансов организаций.

.        Функции финансов организаций.

.        Принципы финансов организаций.

.        Содержание финансовой работы в организациях реального сектора экономики.

.        Классификация денежных расходов организации и источников их финансирования.

.        Затраты на производство и реализацию продукции.

.        Состав и структура денежных доходов организации.

.        Выручка от реализации продукции, как основной источник дохода субъекта хозяйствования, ее значение. Распределение и использование выручки от реализации.

.        Планирование объема выручки от реализации. Факторы, влияющие на размер выручки от реализации продукции, работ, услуг.

.        Формирование цен на продукцию производителей.

.        Формирование и распределение прибыли организации.

.        Экономические факторы, влияющие на величину прибыли.

.        Система показателей рентабельности и методы их определения.

.        «Порог рентабельности»: экономический смысл, расчет и применение показателя в практике финансовой работы.

.        Понятие, состав и структура оборотных средств. Стадии оборота оборотного капитала.

.        Ликвидность оборотных средств и исследование степени риска вложения капитала в оборотный капитал.

.        Источники формирования оборотных средств.

.        Определение потребности в оборотных средствах и нормирование оборотных средств.

.        Расчет и оценка показателей оборачиваемости оборотного капитала. Влияние оборачиваемости на финансовое состояние предприятия.

.        Налоги, сборы и платежи, уплачиваемые организациями.

.        Налоговое планирование.

.        Необходимость, сущность и принципы банковского кредитования.

.        Порядок получения и погашения краткосрочного кредита.

.        Организация безналичных расчетов.

.        Сущность и роль страхования.

.        Виды страхования в организациях.

.        Страхование имущества организации.

.        Обязательное страхование от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний.

.        Сущность и виды инвестиций. Основные категории инвестиционной деятельности.

.        Инвестиционная политика организации, ее цели и задачи.

.        Финансовые аспекты инвестиционного бизнес-плана.

.        Понятие основного капитала, его структура и показатели эффективности использования.

.        Источники финансирования инвестиций в основной капитал.

.        Амортизационная политика организации в новых условиях хозяйствования. Обоснование применения ускоренной амортизации для увеличения собственных источников финансирования инвестиций.

.        Оценка эффективности инвестиций организации. Расчет и оценка срока окупаемости и объема чистой текущей стоимости при реализации инвестиционного проекта.

.        Формы финансового инвестирования.

.        Принципы формирования и управления портфелем ценных бумаг организации.

.        Определение доходности финансовых вложений.

.        Принципы организации финансов субъектов хозяйствования, их развитие в современных условиях.

.        Понятие финансовых методов и финансовых рычагов, используемых в управлении финансами организаций.

.        Содержание финансовой работы. Функции и задачи финансовой службы в организации.

Литература

1.      Закон РБ «О бюджете РБ на текущий год»

2.      Закон РБ об экономической несостоятельности (банкротстве) от 18.07.2000г. (с изменениями и дополнениями) № 423 - З.

.        Закон РБ «О налогах и сборах, взимаемых в бюджет Республики Беларусь» от 20.12.1991г. №1323 - XII. (статья 9).

.        Налоговый Кодекс РБ (от 02.01.2003г.) №2/920. (Общая часть).

.        Правила по разработке инвестиционных бизнес-планов. Постановление Минэкономики РБ от 31.08.05 № 158 (НРПА от 3.10.05.№ 8/13184).

.        Банковский Кодекс РБ.

.        Инструкция о порядке формирования бухгалтерской отчетности. Постановление Минфина РБ от 14.02.2008г. № 19 (с изменениями и дополнениями).

.        Инструкция по бухучету «Расходы организации». Постановление Минфина РБ от 26.12.2003г. №182.

9.      Инструкция по бухучету «Доходы организации». Постановление Минфина РБ от 26.12.2003г. №181.

10.    Инструкция об организации исполнения платежей с текущего (расчетного) счета в очередности, установленной законодательством. Постановление Правления НБ РБ от 29.06.2004г. №105.

.        Инструкция по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности (от 14.04.2004 № 81\128\65).

.        Об утверждении Правил оценки стоимости чистых активов юридических лиц //Приказ Минфина РБ от 27.07.2008г. №107.

.        Основные положения по составу затрат, включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг) (с изменениями и дополнениями). НРПА от 26.01.2004г. №8/10470.

.        Положение о порядке начисления амортизации основных средств и нематериальных активов. НРПА РБ от 24.05.2004г. №8/10971.

.        Правила ведения кассовых операций. Постановление Правления НБ РБ от 26.03.2003г. №57 (с изменениями и дополнениями).

.        Правила организации наличного денежного обращения. (Постановление Правления Нацбанка от 31.10.02 № 213) с изменениями и дополнениями.

17.    Почекина В., Богутская О. Модернизация налоговых систем: способы и тенденции - Финансы, учет, аудит. -2010. - № 2 .

18.    Ярошевич В. Беларусь и международные финансовые организации. // - Финансы, учет, аудит. - 2010. - № 8.

.        Балабанов А.И., Балабанов И.Т. Финансы. - Спб: Издательство «Питер», 2000.

.        Вахрин П.И., Нешитой А.С. Финансы: Учеб. М.: Маркетинг, 2000.

.        Государственные финансы: учебное пособие / Г.К.Мультан [и др.]; под ред. Г.К.Мультана. - Минск: БГЭУ ,2005. - 215 с.

22. Теория финансов: учебное пособие / Н.Е.Заяц, М.К.Фисенко[и др.]; под ред. Н.Е. Заяц, М.К. Фисенко. - Минск: БГЭУ, 2006. - 351с.

23. Финансы: учебник для вузов/ М.В.Романовский, О.В.Врублевская, Б.М.Сабанти [и др.] под ред.М.В. Романовского, О.В.Врублевской, Б.М Сабанти.- М.: Юрайт, 2008 - 498 с.

24.    Финансы предприятий: учебное пособие / Т.И.Василевская [и др.]; под ред.Т.И.Василевской. - Минск: Вышэйшая школа, 2008. - 527 с.

25.    Финансы предприятий: практикум: учебное пособие/ Г.Е.Кобринский [и др.]; под ред. Г.Е. Кобринского, Т.Е. Бондарь. - Минск: Вышэйшая школа, 2008. - 351 с.

26.    Финансы и кредит: учеб. пособие/ Л.Г. Колпина [и др.]; под общ. ред. Л.Г. Колпиной. - Минск: Выш. шк., 2010. - 367 с.