Банк Развития Республики Казахстан

Банк Развития Республики Казахстан

План

Введение

Глава 1 Роль Банка Развития Казахстана в экономике Республики Казахстан.

.1 Необходимость создания Банка Развития Казахстана

.2 Миссия, статус и задачи Банка Развития Казахстана

.3 Структура управления Банка Развития Казахстана

Глава 2 Анализ деятельности Банка Развития Казахстана.

.1 Основные финансовые показатели деятельности Банка Развития Казахстана

.2 Анализ проектов Банка Развития Казахстана

.3 Перспективные проекты Банка Развития Казахстана

Глава 3 Перспективы развития Банка Развития Казахстана.

.1 Основные направления развития Банка Развития Казахстана

.2 Рейтинг Банка Развития Казахстана по данным ведущих рейтинговых агентств

Заключение

Список использованных источников

Введение

История появления банков развития началась довольно давно, первым банком развития можно считать созданный в 1816 году французский Государственный фонд сбережений. При этом большинство ныне действующих банков развития было открыто в 50-е годы прошлого века. Всего сейчас в мире действует более 750 таких банков. Число стран, в которых они созданы, насчитывает более трех десятков. Из наиболее известных - банки развития в Германии (KfW), Италии (SACE), США (Eximbank), Японии (JDIC, JBIC и DBJ), Южной Корее (Exim- bank), Китае (Shenzhen), Мексике (Bankomext). К банкам развития, по сути, относятся и международные финансовые институты (Всемирный банк, АБР, ЕБРР).

Деятельность этих банков затрагивает от 10% до 50% экспортных оборотов в разных странах. В южно-азиатских странах доля их проектов составляет порядка 12%, в Латинской Америке - 10%, а в Германии - 8%. При этом в общем объеме кредитов, выданных сельскохозяйственным производителям, доля кредитов банков развития составляет примерно половину.

Тема курсовой «Банк Развития Казахстана» актуальна, так как на сегодняшний день одним из основных механизмов реализации стратегических и координационных функций государства являются институты развития.

В основе стратегии экономического роста, осуществляемой в Казахстане, лежит стремление создать такую модель, которая бы с одной стороны позволяла бы органически интегрироваться в систему мирового хозяйства, с другой стороны отвечала бы проводимым в стране планам по развитию национального хозяйства Казахстана. Исключительную роль в этом призваны играть имеющиеся государственные институты развития. [1]

Одним из наиболее известных институтов развития на территории Республики Казахстан является Банк Развития Казахстан. БРК был создан в 2001 году. Основная миссия БРК заключается в реализации и повышении возможностей и способностей отечественного бизнеса для выполнения важных государственных задач в области модернизации и диверсификации экономики, вывода страны на новый уровень социально-экономического развития.

Через банки развития государство участвует в проектах, которые ориентированы на создание целостной системы производств, создающих конкурентоспособную продукцию, последовательно развивая технологическую и экономическую цепочку добавленных стоимостей. Это позволит создавать многоотраслевые предприятия, работающие на конечный продукт, который отвечает всем параметрам конкурентоспособной продукции.[2]

По оценкам подавляющего большинства экспертов Казахстан в плане реформ является самым динамичным государством среди стран СНГ, а привлечение прямых иностранных инвестиций (ПИИ) в экономику является стратегическим ориентиром экономической политики государства.

БРК является одним из основных участников в осуществлении ГП ФИИР, принятой президентов РК Н.А.Назарбаевым 19 марта 2010 г. Для выполнения поставленных задачБанком с начала своей деятельности по состоянию на 1 января 2011 года одобрены к финансированию 99 инвестиционных проектов (без учета снятых с финансирования ранее одобренных проектов) на сумму $9,1 млрд. с участием Банка на сумму $4,4 млрд. В том числе с начала 2010 года было одобрено 6 инвестиционных проектов на сумму $1,35 млрд. с участием Банка в сумме $1,27 млрд.

Всего освоение по одобренным с начала деятельности Банка инвестиционным проектам по состоянию на 1 января 2011 года составило порядка $2 931 млн.

Ссудный портфель Банка на 1 января 2011 года составил $2 979 млн., увеличившись с начала года на $976 млн. В структуре ссудного портфеля преобладает доля кредитов на реализацию инвестиционных проектов - 88%, что свидетельствует об инвестиционной направленности деятельности Банка.

В планах - обеспечить не менее 10% инвестиций в финансирование несырьевых отраслей промышленности и инфраструктуры по Казахстану. Увеличить размер ссудного портфеля до семи млрд. долларов к 2015 году и до 10 млрд. долларов - к 2020.

Объектом моего исследования стал институт развития «Банк Развития Казахстана».

Также в курсовой работе были рассмотрены динамика финансовых показателей деятельности БРК, проанализированы проекты, осуществленные при поддержке БРК, а также запланированные проекты БРК.

Основной целью данной работы является определение роли Банка Развития Казахстана в экономике Республики Казахстан.

Для достижения поставленной цели в этой работе будут рассмотрены следующие вопросы:

1.       Определить необходимость создания Банка Развития Казахстана.

2.      Проанализировать деятельность Банка Развития Казахстана.

.        Определить основные направления развития Банка.

Методологической основой данной работы являются статистические данные, законы Республики Казахстан, печатные источники, данные электронных источников. Информация по данной теме доступна и изложена понятно.

Глава 1 Роль Банка Развития Казахстана в экономике Республики Казахстан

.1 Необходимость создания Банка Развития Казахстана

Мировой опыт показывает, что роль государства в развитии экономики не ограничивается только выработкой политики, поддержанием макроэкономической стабильности и регулированием деятельности хозяйствующих субъектов. Оно также должно брать на себя стратегические и координационные функции в экономических процессах. Одним из механизмов реализации этих функций являются так называемые институты развития.

Институты развития - это организационные структуры, специально создаваемые государством с целью реализации и софинансирования важных для экономики и общества проектов, развития приоритетных отраслей и инфраструктуры, перераспределения в их пользу ресурсов.

Институты развития созданы и успешно работают практически во всех регионах мира - как на уровне отдельных стран, так и в более глобальном масштабе.

Отличительными признаками институтов развития от других форм государственной поддержки являются:

·        перераспределение ресурсов в пользу проектов развития, направленных на создание потенциала экономического роста в области инфраструктуры, человеческого потенциала, новых технологий и поддержку новых, пока еще не доминирующих секторов экономики, нуждающихся в начальной поддержке для своего развития;

·        наличие постоянной организационной структуры и определенных правил, позволяет осуществлять институтам развития систематическую деятельность, у них существует четкая система ответственности и контроля;

·        институты развития являются некоммерческими организациями, а не способом увеличения доли государства в экономике, их деятельность направлена на развитие частного бизнеса в новых секторах экономики.

Рыночный механизм не может обеспечить везде и всегда достаточный приток ресурсов из частного сектора для поддержки важных с точки зрения долгосрочного экономического роста направлений и качественных изменений в структуре экономики. Например, привлечение частных инвестиций в инновационные проекты может быть затруднено в связи с их дороговизной и высокими рисками, а объекты инфраструктуры отличают капиталоемкость, низкая рентабельность для инвестора и долгий срок окупаемости. Роль институтов развития как раз и заключается в том, чтобы путем вливания государственных средств, предоставления специальных механизмов поддержки создать в обществе стимулы для инвестиций в такие сложные, но нужные сегменты социально-экономической деятельности.

В отличие от частных банковского и финансового секторов институты развития, не вступая в конкуренцию с последними, используя вложенные в них бюджетные средства, дают долгосрочные кредиты на льготных условиях, поддерживают малый и средний бизнес, инфраструктурные проекты, международную торговлю, участвуют в развитии инновационной сферы, сглаживании дисбалансов развития регионов.

Институты развития выступают тем инструментом, посредством которого государство инициирует, направляет нужные процессы и вовлекает в них частный сектор, налаживая государственно-частное партнерство.[3]

Среди всего спектра институтов развития можно выделить финансовые организации, осуществляющие прямое или косвенное финансирование приоритетных проектов (банки развития, так называемые фонды фондов, страховые и лизинговые компании и др.) и нефинансовые, предоставляющие инфраструктуру, облегчающую ведение предпринимательской деятельности и оказывающие специальные услуги (ОЭЗ, технопарки, бизнес-инкубаторы и др.).

Наиболее распространенным видом института развития, в том числе и во всем мире, являются так называемые банки развития.

В зависимости от того, какие функции они выполняют и на что нацелена их деятельность, они могут быть универсальными (выполняющими широкий спектр услуг, включая отбор экономически значимых проектов, консультирование, организацию и финансовую поддержку, в различных секторах экономики) и специализированными (например, отраслевыми).

В мире институты развития как инструмент государственной политики работают уже около 80 лет, еще со времен Великой депрессии в США. Банки развития успешно функционируют в большинстве стран (по некоторым данным в мире насчитывается более 700 таких организаций), например Немецкий банк развития (KfW) в Германии, Китайский банк развития (CDB) в Китае.

Финансовые институты развития присутствуют также на субрегиональном (например, Черноморский банк реконструкции и развития), региональном (Европейский банк реконструкции и развития, Азиатский банк развития) уровнях и в глобальном масштабе - например Международный банк реконструкции и развития, Международная финансовая корпорация.

К сожалению, выделяя большие деньги для институтов развития, государство далеко не всегда эффективно управляет ими. Конечно, в ряде случаев текущие результаты оказываются ниже ожидаемых из-за того, что сами по себе поддерживаемые проекты не могут дать быструю отдачу. Нередко институты развития обвиняются в поддержке лишь избранных инвесторов и бизнесменов, приближенных к принимающим решения чиновникам. Тем не менее факт все-таки налицо - в последние 10 лет использование госсредств для поддержки роста экономики через институты развития стало важным элементом социально-экономической жизни.[4]

Существующие в основном как специализированные финансовые учреждения, они стали катализаторами бурного социально-экономического развития целого ряда стран. Так, например, значительную роль в формировании мощной экономики Сингапура сыграл государственный Банк Развития Сингапура (DBS). Подходы индонезийского банка "Ракьят" к кредитованию малого бизнеса также являются примером для всего остального мира.

Банком развития называется государственный или частный банк (корпорация), занимающийся инвестициями в экономику, долгосрочным кредитованием крупных проектов. Банк не принимает депозитов от физических и юридических лиц, не осуществляет расчетных и платежных операций, не предоставляет краткосрочных ссуд.

На территории СНГ безусловным лидером в использовании институтов развития является Казахстан.[5]

В Республике Казахстан первый Институт Развития - АО "Банк Развития Казахстана" (БРК). Перед ним была поставлена задача по финансовой поддержке инициатив частного сектора и государства путем предоставления долгосрочных и среднесрочных низкопроцентных кредитов, в том числе экспортных, а также выдачи гарантийных обязательств по займам и кредитам других кредитных институтов.

Зависимость Казахстана от продажи топливного и минерального сырья, низкая инвестиционная активность в инфраструктурных и обрабатывающих отраслях промышленности делают экономику страны уязвимой и чувствительной к изменениям конъюнктуры на рынке сырьевых ресурсов.

Поэтому Руководством страны была поставлена цель отхода от сырьевой зависимости Казахстана, сделав ставку на радикальную реформу экономики. Ускоренная модернизация страны и интеграция страны в мировой рынок требуют качественного прорыва по всем направлениям развития, основанного на инновациях, создании новых направлений роста экономики и лучшем использовании традиционных конкурентных преимуществ страны. [6]

Через институты развития государство участвует в проектах, которые ориентированы на создание целостной системы производств, создающих конкурентоспособную продукцию, последовательно развивая технологическую и экономическую цепочку добавленных стоимостей. Это позволит создавать многоотраслевые предприятия, работающие на конечный продукт, который отвечает всем параметрам конкурентоспособной продукции.

Необходимость создания БРК была обусловлена тем, что частный банковский сектор из-за значительных рисков не мог удовлетворить потребность отечественной экономики в долгосрочных и низкопроцентных кредитах. Предполагается, что по мере того как коммерческие банки будут способны в полной мере выполнить эту функцию, БРК станет все больше фокусировать свою деятельность на инфраструктурных, социальных и региональных проектах. Кроме того, банку предоставлено право финансирования проектов за пределами республики. [7]

Теперь более подробно рассмотрим историю создания Банка. История деятельности банка начинается с 18 мая 2001 года, в соответствии с постановлением Правительства Республики Казахстан от 18 мая 2001 года № 659 «О создании закрытого акционерного общества «Банк Развития Казахстана» во исполнение Указа Президента Республики Казахстан от 28 декабря 2000 г. № 531 «О Банке Развития Казахстана» со 100% участием государства в уставном капитале.

Банк зарегистрирован в Комитете регистрационной службы Министерства юстиции Республики Казахстан 31 мая 2001 года в форме закрытого акционерного общества и 18 августа 2003 года в соответствии с требованиями законодательства Республики Казахстан перерегистрирован в форме акционерного общества.

Единственным Акционером Банка является Фонд национального благосостояния «СамрукКазына». Фонд «Самрук-Казына» объявлен национальным управляющим холдингом, основной целью которого является управление принадлежащими ему на праве собственности пакетами акций (долями участия) национальных институтов развития, национальных компаний и других юридических лиц.[6]

Жесткая критика не реализованных проектов и отдельных решений банка свидетельствует о неравнодушии к его деятельности и заинтересованности в действенном и эффективном исполнении государственной программы форсированного индустриально-инновационного развития. Поэтому сегодня мы взглянем на работу БРК и его влияние на казахстанскую экономику немного под другим углом.

Работу БРК можно разделить на два этапа - до вхождения в состав государственных холдингов, Фонда устойчивого развития "Казына" и Фонда национального благосостояния "Самрук-Казына" и после. Начало 2000-х годов характеризовалось постоянным ростом мировых цен на углеводороды, что, безусловно, сказывалось на бюджете страны. Уже тогда руководство страны начало говорить о диверсификации экономики, предусматривающей уход от сырьевой зависимости. Это и привело к созданию институтов развития, хотя время для кардинальных изменений тогда еще не наступило. И только в 2005 году началась активная работа - в составе ФУР "Казына" Банк начал играть одну из основных ролей в части организации производств в несырьевых секторах.

В большинстве стран мира (среди которых не только страны ЕС, но и Китай, Казахстан) национальные институты развития играют важную роль в обеспечении темпа и динамики роста экономики, а в период кризиса играют стабилизирующую роль.

Кризисные 2007-2010 годы добавили напряженности экономике в целом и работе Банка развития в частности. Многие из предприятий, до кризиса считавшихся вполне успешными и рентабельными, оказались в сложной ситуации. Ужесточение требований к залогам и гарантиям сделало и без того небольшие средства Банка практически недоступными. Позиция БРК была продиктована крайней необходимостью максимально обезопасить государственные средства, которыми он оперировал. Но даже в эти сложные годы сотрудники Банка находили общий язык с заемщиками, что позволило запустить и расширить ряд производств, несмотря на кризис. БРК провел серьезную реструктуризацию задолженности своих заемщиков, в том числе проблемных. По большинству инвестиционных займов снижение ставок вознаграждения до 8% стало для предпринимателей весьма существенным.

Посткризисная государственная программа форсированного индустриально-инновационного развития усилила позиции Банка. Прежде всего, серьезно увеличился его уставный капитал, что вывело БРК на лидирующие позиции. Сейчас БРК вынужден играть роль сильного опекуна и координатора, выступать связующим звеном между бизнесом и государством, поскольку казахстанский бизнес пока не способен самостоятельно развивать сложные и крупные проекты, особенно в несырьевом секторе. Стимулировать процесс роста отечественных производителей и призван созданный государством Банк развития Казахстана. И он с этой задачей грамотно и эффективно справляется.[8]

.2 Миссия, статус и задачи Банка Развития Казахстана

Миссия Банка - содействие государству в развитии конкурентоспособного несырьевого сектора экономики Казахстана.

Более широкий смысл Миссии Банка заключается в содействии достижению устойчивого долгосрочного экономического роста Республики Казахстан путем удовлетворения на коммерческой основе не обеспечиваемых банками второго уровня инвестиционных потребностей ускоренного развития конкурентоспособного несырьевого сектора экономики страны в кредитных ресурсах.

Ниша Банка:

·        обрабатывающая промышленность, производственная и транспортная инфраструктура

·        крупные (свыше 5 млн. долларов США) капиталоемкие инвестиционные проекты с длительными сроками окупаемости;

·        содействие экспорту продукции казахстанских товаропроизводителей.

Согласно Закону Республики Казахстан «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан» Банк имеет особый правовой статус, определяемый Законом.

В соответствии с Законом целями деятельности Банка являются совершенствование и повышение эффективности государственной инвестиционной деятельности, развитие производственной инфраструктуры и обрабатывающей промышленности, содействие в привлечении внешних и внутренних инвестиций в экономику страны.[9]

Задачи Банка:

.        среднесрочное (на срок от 5 до 10 лет) и долгосрочное (на срок от 10 до 20 лет) кредитование инвестиционных проектов

.        кредитование, включая софинансирование, экспортных операций путем предоставления займов как резиденту-поставщику казахстанской продукции, так и нерезиденту-покупателю казахстанской продукции

.        предоставление мезонинного финансирования, проектного финансирования, финансирование текущей деятельности заемщиков в рамках реализации проектов, финансируемых Банком Развития

.        стимулирование кредитования производственного сектора экономики Республики Казахстан путем выдачи гарантийных обязательств по займам и кредитам, предоставляемым другими кредитными институтами, а также софинансирования, осуществления межбанковского кредитования

.        совершенствование механизмов финансирования инвестиционных проектов, реализуемых Правительством Республики Казахстан

.        иные задачи в соответствии с законами Республики Казахстан

Основные принципы и приоритеты кредитной политики Банка, инвестиционные приоритеты, количественные ограничения на привлечение заемных средств, лимиты, направления, возможные условия, порядок и сроки кредитования, размещения собственного капитала, софинансирования, предоставления гарантий, выполнения функций агента установлены в Меморандуме о кредитной политике Банка, утвержденном решением единственного акционера.

Важно отметить, что Банк Развития, являясь с одной стороны институтом развития, решает задачи государственной инвестиционной политики, определяемой Правительством Республики Казахстан, и акционером в лице государственного холдинга «Самрук-Казына». В то же время, являясь финансовой организацией, Банк выполняет все необходимые для банков требования, и действует на коммерческих принципах.

Стратегия развития АО «Банк Развития Казахстана» до 2020 года

Долгосрочная стратегия развития Банка Развития Казахстана утверждена решением Совета директоров Банка 28 мая 2010 года (протокол №113) и определяет стратегические цели и ключевые направления развития Банка до 2020 года.

Цель стратегии - трансформация Банка в современный и самостоятельный национальный институт развития, играющий значительную роль в создании конкурентоспособного несырьевого сектора экономики Казахстана, будучи при этом финансово устойчивой и динамичной банковской организацией.

Стратегическими целями Банка на период до 2020 года являются:

.        Обеспечить не менее 10% от инвестиционных вложений в несырьевые отрасли промышленности и инфраструктуры по Казахстану в период реализации ПФИИР на 2010-2014 гг. - увеличить размер ссудного портфеля до $7 млрд. к началу 2015 года и до $10 млрд. к началу 2020 года.

.        Обеспечить показатель прибыльности на собственный капитал (ROE) на уровне не ниже 6% к 2015 году и не ниже 8% к 2020 году.

.        К 2015 году достичь того, чтобы средняя стоимость заимствования Банка (без учета бюджетных источников) на открытых рынках была на самом низком уровне среди финансовых институтов Казахстана. При этом Банк будет стремиться обеспечить стоимость заимствования на уровне Министерства финансов РК.

.        Обеспечить высокое качество портфеля проектов Банка - снизить отношение объема сформированных провизий к ссудному портфелю до уровня менее 15% в 2015 году и менее 10% 2020 году.

.        Получить рейтинг корпоративного управления от агентства Standard & Poor’s (или по методике ФНБ «Самрук-Казына») на уровне не ниже GAMMA-6 (60%) к 2015 году и не ниже GAMMA-7+ (75:%) к 2020 году. [10]

Для управления результатами от основной деятельности, ссудный портфель Банка по инвестиционным проектам делится на две группы - проекты развития (крупные инвестиционные проекты государственного значения, реализуемые Банком в соответствии с отраслевыми приоритетами государственных программ в области индустриальной политики) и прочие коммерческие проекты.

Учитывая особенности этих двух групп проектов (капиталоемкость, сроки реализации, участие государства, средние нормы доходности и др. факторы), при реализации проектов развития будут задействованы льготные бюджетные источники для снижения конечных ставок кредитования проектов.

Для сохранения оптимального баланса между целями Банка в качестве института развития и финансовой организации, Банк определяет для себя следующую целевую структуру ссудного портфеля к 2015 году: доля проектов развития - не менее 60%, доля коммерческих проектов - не более 40% в структуре ссудного портфеля Банка.

При реализации долгосрочной стратегии Банк будет руководствоваться двумя основными критериями эффективности своей деятельности:

.        запуск конкурентоспособных производств - ежегодный рост объемов освоения (инвестиций) по проектам Банка и количества промышленных и инфраструктурных объектов, введенных в эксплуатацию с помощью финансирования Банка;

.        обеспечение безубыточности Банка - выход на положительный финансовый результат по итогам года в течение всего периода реализации стратегии.

Используя весь перечень доступных инструментов финансирования, Банк намерен сфокусировать свою деятельность на развитии трех ключевых направлений:

.        инвестиционное кредитование;

.        торговое финансирование;

.        оказание услуг финансового агента.

На 1-этапе стратегии приоритетным направлением будет обеспечение кредитования стратегических инвестиционных проектов, реализуемых в рамках ПФИИР и развитие торгового финансирования. На 2-этапе стратегия Банка будет сфокусирована на привлечении частного капитала в несырьевые проекты - организация сделок финансирования и консультирование клиентов при выходе на рынок капитала, выполнение функций финансового агента для привлечения «недорогих» заимствований для индустриальных проектов Правительства и коммерческих банков.

С 2013 года Банк намерен активизировать инвестиционную деятельность по финансированию зарубежных проектов путем финансирования проектов, технологически связанных с несырьевыми компаниями в Казахстане.

В долгосрочном периоде Банк ставит задачу отойти от государственной финансовой поддержки (кроме пополнения капитала) и обеспечить базу фондирования за счет коммерческих источников. В частности, Банк будет стремиться к тому, чтобы доля коммерческих источников в базе фондирования составляла не менее 85% к 2015 году и не менее 95% к 2020 году.

В перспективе БРК рассматривает возможность проведения частичной приватизации с привлечением стратегического инвестора в лице авторитетного международного института развития с целью повышения транспарентности и рыночной ориентированности Банка, привлечения лучшего управленческого опыта и внедрения передовых банковских технологий и процедур. [11]

В целом на казахстанском финансовом рынке ситуация далека от идеала. Так как банк, в том числе, является и одним из инструментов государственных антикризисных мер, его задачей, в частности, является выдача стабилизационных кредитов в час икс. Когда такой час икс наступил в 2008 году, банк действительно остался единственным институтом в стране, который выдавал долгосрочные кредиты и даже рефинансировал кредиты коммерческих банков. Разумеется, он смог это себе позволить благодаря поддержке правительства РК и ФНБ «Самрук-Казына».

.3 Структура управления Банка Развития Казахстана

Корпоративное управление (англ. corporate governance) - система взаимодействия между акционерами и руководством компании (акционерного общества, корпорации), включая её совет директоров, а также с другими заинтересованными лицами, с помощью которой реализуются права акционеров; комплекс механизмов, позволяющих акционерам (инвесторам) контролировать деятельность руководителей компании и разрешать возникающие проблемы с прочими группами влияния.

Корпоративное управление не имеет непосредственного отношения к оперативному и тактическому управлению компанией, но в последнее время включается в стратегическое управление.[12]

Инструментами такого управления выступают регламенты (например, кодекс корпоративного управления фирмы), устав предприятия.[13]

Корпоративное управление также определяет механизмы, с помощью которых формулируются цели компании, определяются средства их достижения и контроля над ее деятельностью.

главных принципов надлежащего корпоративного управления:

.        Права акционеров (система корпоративного управления должна защищать права владельцев акций).

.        Равное отношение к акционерам (система корпоративного управления должна обеспечивать равное отношение ко всем владельцам акций, включая мелких и иностранных акционеров).

.        Роль заинтересованных лиц в управлении корпорацией (система корпоративного управления должна признавать установленные законом права заинтересованных лиц и поощрять активное сотрудничество между компанией и всеми заинтересованными лицами в целях преумножения общественного богатства, создания новых рабочих мест и достижения финансовой устойчивости корпоративного сектора).

.        Раскрытие информации и прозрачность (система корпоративного управления должна обеспечивать своевременное раскрытие достоверной информации обо всех существенных аспектах функционирования корпорации, включая сведения о финансовом положении, результатах деятельности, составе собственников и структуре управления).

.        Обязанности совета директоров (совет директоров обеспечивает стратегическое руководство бизнесом, эффективный контроль над работой менеджеров и обязан отчитываться перед акционерами и компанией в целом). [14]

Согласно Кодексу корпоративного управления АО «Банк Развития Казахстана» корпоративное управление в Банке строится на принципах:

защиты прав и интересов акционеров;

эффективного управления Банком Советом директоров и исполнительным органом;

прозрачности и объективности раскрытия информации о деятельности Банка;

законности и этики;

эффективной кадровой политики;

охраны окружающей среды;

регулирования корпоративных конфликтов.

Наряду с безусловным приоритетом соблюдения прав и интересов акционеров, система корпоративного управления в Банке обеспечивает защиту прав и интересов клиентов, инвесторов, общественности и всех заинтересованных в деятельности Банка лиц.

Единственным акционером Банка является АО «Фонд национального благосостояния «Самрук-Казына».

Одной из основных целей Фонда является улучшение стандартов и использование единых механизмов корпоративного управления в компаниях группы холдинга.

Единственным акционером Банка в рамках процесса внедрения лучшей мировой практики корпоративного управления были определены следующие задачи:

. Совершенствование системы стратегического планирования, мониторинга и внутреннего контроля;

. Обеспечение регулярного раскрытия информации и прозрачности;

. Формализация взаимодействия с Единственным акционером;

. Совершенствование работы службы внутреннего аудита;

. Создание эффективной системы управления рисками;

. Повышение эффективности управления персоналом и развитие персонала как наиболее важного ресурса группы компаний АО «ФНБ Самрук-Казына»;

С 2007 года Банк Развития Казахстана начал осуществлять переход к методам управления финансовыми рисками и организации внутреннего контроля с учетом международных требований по достаточности капитала и Базельских соглашений, а также требований Агентства РК по регулированию и надзору финансового рынка.

С июня 2009 года функции исполнительного органа Банка осуществляет коллегиальный орган, Правление Банка. На рисунке 1 четко показана структура управления Банком Развития Казахстана.

Рисунок 1 Структура корпоративного управления Банка Развития Казахстана.

Совет Директоров Банка обеспечивает реализацию интересов и защиту прав акционеров, достижение стоящих перед Банком стратегических задач. Следуя общепринятым принципам корпоративного управления, четыре члена Совета директоров Банка являются независимыми директорами, выдвинутыми единственным акционером АО «ФНБ Самрук-Казына».

На сегодняшний день при Совете директоров АО «Банк Развития Казахстана» созданы следующие постоянные комитеты: Комитет по рискам, Комитет по аудиту, Комитет по назначениям и вознаграждениям и Комитет по стратегическому планированию. Целью их деятельности является углубленное изучение отдельных областей деятельности Банка и консультирование всего Совета Директоров по этим вопросам.

В Банке выстроена эффективная система внешнего и внутреннего контроля, реализуемая Службой внутреннего аудита Банка, регулярными проверками независимыми аудиторскими компаниями финансовой отчетности Банка на соответствие Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО).

С целью обеспечения максимальной прозрачности и обоснованности решений менеджмента, Банк придерживается политики улучшения доступности и качества информации о деятельности Банка, которая находит отражение на веб-сайте Банка, отечественных и зарубежных средствах массовой информации.

Руководство текущей деятельностью Банка осуществляет Исполнительный орган. Исполнительным органом Банка является постоянно действующий коллегиальный орган - Правление. Решения Правления, принятые в пределах его компетенции, носят обязательный для исполнения соответствующими структурными подразделениями, должностными лицами и работниками Банка характер, если иное не установлено решениями единственного акционера и Совета директоров в рамках их компетенции.

Формирование Правления, а также досрочное прекращение полномочий его членов оформляются решениями Совета директоров в соответствии с Законами Республики Казахстан «Об акционерных обществах», «О Банке Развития Казахстана», «О Фонде национального благосостояния», иными нормативными правовыми актами Республики Казахстан и Уставом Банка.

Деятельность Правления Банка регламентируется Советом директоров Банка посредством утверждения настоящего Положения о Правлении. Правление Банка подотчетно Совету директоров Банка.

Решением Правления АО «ФНБ «Самрук-Казына» 9 апреля 2011 года на должность Председателя Правления АО «Банк Развития Казахстана» назначен Кусаинов Нурлан Жетписович.

Председатель Правления руководит деятельностью Банка и Правления в рамках своей компетенции и прав, определенных Положением о Правлении, решениями единственного акционера, Совета директоров Банка. Председатель Правления должен обеспечить возможность членам Правления оперативно выносить на рассмотрение Правления любые вопросы, касающиеся деятельности Банка, высказать свое мнение, предложения и рекомендации по обсуждаемым вопросам, способствовать поиску согласованного решения членами Правления.

Правление обеспечивает реализацию интересов и защиту прав единственного акционера, эффективное выполнение Банком поставленной перед ним задачи по повышению эффективности государственной инвестиционной политики, а также обеспечивает эффективную работу системы управления рисками, содействует разрешению корпоративных конфликтов. [15]

марта 2011 г. cлужба рейтингов корпоративного управления Standard & Poor's сообщила о повышении рейтинга GAMMA («Анализ и оценка эффективности корпоративного управления, подотчетности и менеджмента»), присвоенного АО «Банк Развития Казахстана» (БРК), до уровня GAMMA-5+.

Повышение рейтинга связано в первую очередь с введением двух новых независимых директоров в Совет директоров банка и утверждением долгосрочной стратегии банка в 2010 г. БРК - казахстанский институт развития, на 100% принадлежащий АО «Фонд национального благосостояния "Самрук-Казына"».

«На деятельности БРК, как и прочих дочерних обществ фонда «Самрук-Казына», положительно сказывается нацеленность фонда на повышение стандартов корпоративного управления в подконтрольных компаниях. Назначение двух новых независимых директоров свидетельствует о намерении фонда развивать механизмы корпоративного управления в банке, несмотря на отсутствие внешних акционеров, - отметил аналитик Службы рейтингов корпоративного управления Standard & Poor's Олег Швырков. - Однако, как и прочие дочерние общества фонда, банк испытывает на себе некоторые неоднозначные аспекты влияния «Самрук-Казыны». В 2010 г. это в первую очередь проявлялось в участии банка в решении краткосрочных задач финансового регулирования. Мы также отмечаем, что ограничения на практику вознаграждения менеджмента, установленные фондом в период кризиса, остаются в силе и в настоящее время».

Рейтинг GАММА БРК является результатом оценки по четырем компонентам анализа по шкале с градациями оценки от 1 (низкий) до 10 (высокий).

•        Структура собственности и внешнее влияние - 5

•        Права акционеров - 5

•        Прозрачность, аудит и управление рисками - 5+

•        Эффективность Совета директоров, стратегический процесс, система мотивации - 5+& Poor's отмечает следующие сильные стороны практики корпоративного управления БРК.

•        Фонд «Самрук-Казына» оказывает финансовую поддержку БРК и стимулирует совершенствование практики корпоративного управления в банке.

•        Совет директоров имеет сильный профессиональный состав и значительную степень независимости. Независимые директора имеют востребованный в банке профессиональный опыт и играют заметную роль в работе Совета и комитетов. Как правило, им принадлежит большинство на заседаниях Совета.

•        Совет директоров и его четыре комитета регулярно проводят очные заседания; решения, как правило, принимаются на основе консенсуса. Независимые директора активно посещают заседания.

•        Большинство мест в Комитете по аудиту принадлежит независимым директорам, члены комитета имеют квалификацию в области финансов и аудита. Служба внутреннего аудита применяет риск-ориентированный подход и подчиняется Комитету по аудиту и Совету директоров. Система подотчетности Департамента управления рисками также оценивается как эффективная.

•        БРК демонстрирует в целом высокий уровень прозрачности, однако многие международные банки развития задают более высокие стандарты. Отчетность по МСФО с примечаниями публикуется в приемлемые сроки, а трехъязычный веб-сайт банка и годовой отчет достаточно информативны.

•        В 2010 г. была утверждена долгосрочная стратегия банка. В БРК используются современные процедуры стратегического планирования и бюджетирования.

Вместе с тем проведенный Standard & Poor's анализ выявил некоторые недостатки, присущие системе корпоративного управления БРК.

•        Фонд «Самрук-Казына» представляет собой масштабную государственную организацию, управляющую портфелем очень разнородных компаний. Ранее фонд допускал значительные задержки в принятии решений по дочерним компаниям. Мы также полагаем, что некоторые решения фонда отражали тактические цели или политические реалии правительства и не соответствовали текущим потребностям и стратегическим задачам БРК.

•        Эффективность системы сдержек и противовесов, основанной на деятельности независимых директоров, не проверена на практике. Независимые директора повлияли на условия некоторых крупных трансакций, однако их способность противостоять акционеру, при необходимости блокируя сделки, пока не продемонстрирована.

•        Стратегия банка тесно связана с государственной промышленной политикой и финансовым регулированием. Как следствие, банк имеет ограниченную свободу в разработке и реализации стратегии.

•        Вознаграждение менеджмента в настоящее время не зависит от результатов деятельности. Акционер возражает против выплаты любых премий, несмотря на экономический подъем и положительные финансовые результаты банка.

•        Департамент управления рисками не имеет передового информационного обеспечения, необходимого для соответствия стандартам «Базель II».

•        Существуют возможности для повышения уровня прозрачности и отношений с инвесторами. [16]

Изучив теоретические аспекты первой главы, видно, что Банк Развития Казахстана играет не последнюю роль в развитии экономики страны. В 2011 году банку исполнилось 10 лет, в мае 2001 года президент РК подписал указ о его создании. Миссия банка - развитие экономики в целом и в отдельных приоритетных экспортоориентированных отраслях - ставит перед ним сложную дилемму. С одной стороны, банк с самого начала имел привилегированные позиции и огромные возможности. Значительные денежные ресурсы выгодной длины и стоимости пользуются повышенным спросом, как у крупных промышленных предприятий, так и у предпринимателей помельче. То есть выбор проектов у банка должен быть огромным. Но выбрать проекты, которые были бы одновременно государственно важными и действительно окупаемыми, на самом деле не так-то просто. Потому что государственные программы требуют развития и транспортной инфраструктуры, и телекоммуникаций, и электроэнергетических мощностей, при параллельном развитии отраслей, прогресс которых невозможен без поддержки правительства. Между тем, Банку развития Казахстана приходилось и приходится делать это ежедневно на протяжении вот уже десяти лет.

Глава 2 Анализ деятельности Банка Развития Казахстана

.1 Основные финансовые показатели деятельности Банка Развития Казахстана

Банк Развития Казахстана постоянно поддерживает высокий уровень своей финансовой прозрачности для всех лиц, заинтересованных в финансовых результатах Банка.

Для выполнения поставленных задач Банком с начала своей деятельности по состоянию на 1 января 2011 года одобрены к финансированию 99 инвестиционных проектов (без учета снятых с финансирования ранее одобренных проектов) на сумму $9,1 млрд. с участием Банка на сумму $4,4 млрд. В том числе с начала 2010 года было одобрено 6 инвестиционных проектов на сумму $1,35 млрд. с участием Банка в сумме $1,27 млрд.

Всего освоение по одобренным с начала деятельности Банка инвестиционным проектам по состоянию на 1 января 2011 года составило порядка $2 931 млн.

Ссудная задолженность по инвестиционным проектам по состоянию на 1 января 2011 года составила $2 634 млн.

При участии финансирования Банка введён в эксплуатацию по состоянию на 1 января 2011 г. 61 инвестиционный проект на сумму $3 124 млн., с участием Банка в сумме $1 565 млн. В том числе в 2010 году введены в эксплуатацию: завод по производству керамогранита мощностью 2,5 млн. кв. метров в Южно-Казахстанской области, завод по производству первичного алюминия в Павлодарской области мощностью 250 000 тонн в год, транспортно-логистический центр класса "А" (три склада) общей площадью 12,4 тыс. кв.м./20534 п/мест в г. Актобе, проект по реконструкции вентиляторных градиен ст.№1-4 Алматинской ТЭЦ - 2 с целью увеличения выработки электроэнергии на 452 млн. кВт часов в год для покрытия дефицита электроэнергии в г. Алматы, завод по производству сухих строительных смесей в Атырауской области мощностью 150 тыс. тонн в год, завод по производству железобетонных изделий и конструкций общим годовым объемом 139 тыс.кубических метров в г. Астана, проект по производству 1 500 грузовых полувагонов в год в г. Экибастуз (Павлодарская область), проект по реконструкции птицефабрики в Карагандинской области с доведением годовой производственной мощности до 100 млн. шт. куриного яйца, до 60 тонн яичного порошка, до 1,2 млн. шт. птицы и до 347 тыс. тонн мясокостной муки, проект по производству 30 тыс.тонн каустической соды, 26,5 тыс.тонн хлора,45 тыс. тонн соляной кислоты в год мембранным методом в Павлодарской области, а также реконструкция и техническое перевооружение действующего производства химической продукции, проект по расширению и модернизации производства ферросплавов Таразского металлургического завода, мощностью 123 тыс. тонн в год.

Всего заемщиками в полном объеме выполнены обязательства по 19 инвестиционным займам на общую сумму проектов $281 млн. с долей Банка в сумме $235 млн.

По состоянию на 1 января 2011 года в Банке находятся:

на реализации 75 инвестиционных проектов на общую сумму $8,7 млрд. с объемом кредитования Банком $4,0 млрд., из них полностью профинансированы 44 проекта на сумму $1 424 млн., а по 2 проектам на сумму $416 млн. заключены договора банковского займа на $216 млн., финансирование которых будет открыто после устранения отлагательных условий;

на стадии заключения 3 кредитных соглашения на общую сумму $159 млн. с объемом кредитования Банком $180 млн. (с учетом раннее одобренного проекта «Мойнакская ГЭС, 3-й этап»;

на экспертизе 17 заявок на финансирование инвестиционных проектов на сумму $1 434 млн. с предполагаемым участием Банка в размере $1 036 млн.

На рисунке 2 представлена динамика одобренных к финансированию инвестиционных проектов и экспортных операций ($ млн) .

Рисунок 2 Динамика одобренных к финансированию инвестиционных проектов и экспортных операций.

Сумма одобренных проектов снизилась до $10,4 млрд., по сравнению с концом 2009 года, в связи с изменением суммы проекта по ТОО «Kazakhstan Petrochemical Industries» с $6,3 млрд. до $1,2 млрд.

Всего с начала деятельности освоение по инвестиционным проектам и экспортным операциям составило $3,65 млрд. [17]

Ссудный портфель Банка на 1 января 2011 года составил $2 979 млн., увеличившись с начала года на $976 млн. В структуре ссудного портфеля преобладает доля кредитов на реализацию инвестиционных проектов - 88%, что свидетельствует об инвестиционной направленности деятельности Банка.

В обеспечение кредитов приняты активы в виде гарантий банков второго уровня, денег, залогов недвижимого и движимого имущества, удовлетворяющие требованиям Банка.

Одной из основных задач Банка является финансирование проектов, способствующих диверсификации экономики, ее отходу от сырьевой направленности, в первую очередь, в таких стратегических отраслях экономики, как инфраструктура (транспортная, энергетическая, туристическая), металлургия, химия, нефтехимия.

В целях комплексного развития территорий Казахстана Банком осуществляется кредитование практически во всех регионах Казахстана. Наибольший удельный вес в региональной структуре принадлежит Атырауской области (30,04%), Павлодарской области (12,53%), Алматинской области (9,41%) и г. Астана (8,27%). На рисунке 3 представлена региональная структура кредитного портфеля.

Рисунок 3 Региональная структура кредитного портфеля

Наибольший удельный вес принадлежит Атырауской области, основные направления это развитие нефтехимической промышленности. Это проекты:

·        Модернизация производственных мощностей ТОО «Атыраунефтемаш»

·        Строительство трубопровода в Атырауской области (п. Кульсары)

·        Приобретение полувагонов для транспортировки сыпучих грузов в Атырауской области, ст. Кульсары

·        Приобретение вагонов -цистерн для перевозки сжиженного газа в Атырауской области

·        Строительство парка отстоя вагонов в Атырауской области

·        Приобретение ж/д вагонов цистерн для перевозки нефтепродуктов и газа

·        Производство гипса и сухих строительных смесей в п. Индербор

Неконсолидированные показатели активов Банка за 4 квартал 2010 года увеличились на 4,3% до 874 млрд. тенге против 838 млрд. тенге за 3 квартал 2010 года, обязательства Банка также увеличились на 4,8% или на 32 млрд. тенге. Динамика изменения активов и обязательств Банка в отчетном периоде показана на рисунке 4.

Рисунок 4 Динамика изменения активов и обязательств Банка.

В структуре активов кредитный портфель составляет - 30,3% (на конец 3 квартала 2010 года - 32,4%), денежные средства и вклады в банках - 22,2% (28,4%), активы, имеющиеся в наличии для продажи - 38,7% (36,9%), инвестиции в БРК-Лизинг - 0,9 % (1,0%), также прочие активы - 5% (1,4%).

Обязательства Банка на конец 4-го квартала 2010 года составили 698 млрд. тенге, увеличившись с конца 3 квартала 2010 года на 32 млрд. тенге (на 4,8%). Изменение структуры обязательств Банка (рис.8) с конца 3 квартала 2010 года в большей степени связано с выпуском долговых ценных бумаг.

Собственный капитал Банка по итогам 4 квартала 2010 года составил 176,1 млрд. тенге, а оплаченный уставный капитал Банка сформирован в объеме 256 млрд. тенге. Непокрытый убыток в структуре капитала учитывается с учетом убытков за предыдущие периоды. [6]

.2 Анализ проектов Банка Развития Казахстана

По состоянию на 1 января 2010 года при финансовой поддержке Банка сдано в эксплуатацию 51 новых и модернизированных производств и объектов инфраструктуры общей стоимостью $2,1 млрд. и участием Банка на $902,3 млн.

Из них за 2009 год введено в эксплуатацию 5 инвестиционных проектов на общую сумму

$464,7 млн. и участием Банка на $148,8 млн.:

·        Строительство завода ТОО «Kazakhstan Rubber Recycling» по производству резиновой крошки различных фракций из отработанных транспортных шин в г. Астана общей стоимостью $19,5 млн. и участием Банка в размере $6,9 млн. Это уникальный для Казахстана проект, имеющий большое экологическое значение. В процессе переработки предприятие будет выпускать резиновую крошку, которая используется в сфере строительства автомобильных дорог, способствуя увеличению их срока службы в два раза, а также для производства различных резинотехнических изделий;

·        Строительство современного производственного комплекса Greenfield ТОО «RG

Brands Kazakhstan» по производству напитков в Алматинской области общей стоимостью $124,7 млн. и участием Банка на $10 млн. Увеличение объема производства позволило повысить рентабельность продаж, снизить себестоимость продукции и цены для конечных потребителей. В настоящее время в рамках реализации проекта выпускается широко известная всем продукция, в том числе соки «Gracio», «Da-Da», «Нектар солнечный», чай «Пиала», молоко «Мое», «Зорька», газированные напитки «Pepsi», «Mirinda», «7UP», напитки «Lipton Ice-Tea», «Da-Da-Day» и др.;

·        Организация производства ячеистого бетона на базе завода железобетонных изделий АО «АктобеСтройИндустрия» в г. Актобе стоимостью $35,0 млн. и участием Банка на $19,8 млн.;

·        Строительство завода ТОО «АЛЗ» по строительству завода по производству металлопрокатной продукции в г. Актау, полностью финансируемого Банком на сумму $27,0 млн.;

·        Запуск многофункционального производственного комплекса по логистике и переработке пищевой (рыбной, фруктовой и плодоовощной) продукции ТОО «IAG-Trade» в Алматинской области стоимостью $13,1 млн., полностью финансируемого Банком.

Кроме того, в сентябре 2009 года с опережением запланированных сроков введена в эксплуатацию вторая линия электропередачи 500 кВ транзита Север-Юг Казахстана АО «KEGOC».. Общая стоимость данного проекта составляет $336,2 млн. В финансировании участвует Банк Развития Казахстана, наряду с ЕБРР и МБРР. [6]

По итогам 12 месяцев 2009 года совокупный объем произведенной продукции и услуг на предприятиях, введенных в строй с участием Банка, составил 90,4 млрд. тенге (объем выручки от реализации - 96,1 млрд. тенге) или $609,3 млн, это видно на рисунке 5.

Рисунок 5 Совокупный объем произведенной продукции 2006- 2010.

*данные по объему выручке от реализации предоставляются с 2008 года.

Более половины (61%) данного показателя пришлось на инфраструктурные проекты - транспортные и коммуникационные услуги, а также услуги производства и распределения электроэнергии и газа.

Средства стабилизационной программы правительства позволили Банку профинансировать строительство таких инфраструктурных проектов, как горнолыжный курорт "Шымбулак", Актауский международный морской порт, Таразский металлургический завод. На эти цели был направлен один из десяти антикризисных долларовых миллиардов.

Посткризисная государственная программа форсированного индустриально-инновационного развития усилила позиции Банка. Прежде всего, серьезно увеличился его уставный капитал, что вывело БРК на лидирующие позиции. В минувшем году из 42 проектов Фонда "Самрук-Казына" в Карте индустриализации 21 проект курировал Банк. Кроме того, практически каждый пятый проект стоимостью свыше 5 млн. долларов, вошедший в Карту индустриализации, введен в эксплуатацию при участии БРК.

Инвестиции БРК представлены практически во всех ключевых несырьевых отраслях промышленности, а также энергетической, транспортной и коммуникационной инфраструктуре. Согласно статистике Национального банка РК, инвестиции БРК в несырьевые отрасли промышленности достигают по стране до 60% от общих долгосрочных банковских инвестиций.

Несмотря на ограниченность ликвидности на мировых рынках, БРК привлек порядка 2 млрд. долларов из-за рубежа.

В этом году БРК председательствует в Межбанковском объединении Шанхайской организации сотрудничества (МБО ШОС), в которое входят шесть государственных банков развития стран-членов ШОС (Казахстан, Китай, Киргизия, Российская Федерация, Таджикистан и Узбекистан). Они взаимодействуют в трех основных направлениях - обмен банковским опытом, межбанковское кредитование, софинансирование проектов.

К слову, БРК совместно с Государственным банком развития Китая финансирует строительство Мойнакской ГЭС на 300 МВт в Алматинской области и ряд других крупных инфраструктурных проектов.

На 1 апреля 2011 года БРК одобрил к финансированию 98 инвестиционных проектов на сумму 9,14 млрд. долларов. Непосредственное участие БРК составляет 4,41 млрд. долларов. Это еще раз указывает на достаточно жесткие требования к заемщикам и проектам, что, безусловно, вызывает недовольство некоторых из них.

Государственная стратегия индустриализации на 2010-2014 годы:

Программа Форсированного Индустриально-инновационного Развития Республики Казахстан ("Программа ФИИР") [18]

Президентом принята Государственная Программа ФИИР, в рамках которой в 2010-2014 годах планируется инвестировать более $ 43 млрд.

Согласно Программе ФИИР, БРК является основным кредитующим оператором в предоставлении долгосрочного финансирования инфраструктуры и осуществлении стратегических инвестиций в следующих отраслях:

1.       Металлургия

2.      Транспорт

.        Электричество и генерация электроэнергии

.        Химическая нефтехимическая промышленность

.        Телекоммуникация и т.д.

В рамках Программы ФИИР БРК планирует увеличить долю данных отраслей в своем кредитном портфеле.

Правительственная антикризисная программа: план приоритетных мероприятий по обеспечению стабильности социально-экономического развития Республики Казахстан

§  БРК рефинансировал кредиты на осуществление отдельных инвестиционных проектов, ранее утвержденных местными коммерческими банками

§  По состоянию на 30 сентября 2010 года БРК предоставил кредиты на рефинансирование 17 инвестиционных проектов местных коммерческих банков на общую сумму $ 300 млн. в стратегически важных секторах экономики Казахстана. [6]

В таблице 1 можно более подробно рассмотреть, какие проекты Карты индустриализации Казахстана, были запущенны в 2010 году в разрезе регионов, с участием « Самрук-Казына ».

Таблица 1 Проекты ГП ФИИР с участием БРК в разрезе регионов.

[19]

В 2010 году в рамках государственной программы ФИИР 30 ноября был запущен в эксплуатацию завод по выпуску пустотелых плит перекрытий. Учитывая постоянно растущий спрос на строительную продукцию, а также старт градостроительного проекта «Актау-Сити» запуск данного завода очень важен. Производство основано на автоматизированной технологической линии компании «Валлер», предусматривающей выпуск пустотелых плит перекрытий длиной до 18 м в объеме 36 тыс. штук в год. Стоит отметить, что производственная линия с такой мощностью - первая в странах СНГ.

Выпуск плит указанной длины позволяет снизить себестоимость строительно-монтажных работ почти на 20%. Подобная экономия достигается за счет уменьшения числа промежуточных ригелей и, как следствие, сокращения общих сроков строительства объектов. Кроме того, полная автоматизация процесса и использование местных инертных материалов позволяют снизить стоимость продукции еще на 18-20%. [20]

В таблице 2 представлены проекты Карты индустриализации Казахстана, запущенные в 2010 году в разрезе отраслей.

Таблица 2 Проекты ГП ФИИР с участием БРК в разрезе отраслей

[19]

В данной таблице видно, что в 2010 году наибольший объем инвестиций был направлен в отрасль горно-металлургической промышленности. В секторе энергетики общая доля участия Фонда «Самрук - Казына» составляет более 90%. В результате реализации проектов Фонда производство электроэнергии в Казахстане к 2015 году возрастет до 28 млрд кВтч. При этом, доля станций, работающих на возобновляемых источниках, вырастет на 15%. Здесь АО «Самрук-Казына» участвует в реализации следующих проектов: развитие энергосистемы Алматы, Балхашская ТЭС, Экибастузские ГРЭС - 1 и Экибастузской ГРЭС - 2, Мойнакская ГЭС, Шардаринская ГЭС, Национальные электрические сети.[21]

Также в 2010 году был введен в эксплуатацию проект «Производство промышленных металлоконструкций в Алматинской области»

Заёмщик - ТОО «ILNO Group»

Мощность - 15 тыс. тонн металлоконструкций в год, в том числе 12 тыс. тонн металлоконструкций из стального гнутого профиля

Стоимость проекта - $14,1 млн.

Цель проекта - Создание производства стального гнутого профиля и металлоконструкций из них

Технология - Китай

Рынки сбыта - Республика Казахстан

Оборудование - Китай

Продукция - Металлоконструкции ( предназначены для строительства зданий и сооружений промышленного, гражданского и жилищного промышленного, назначения).

Кол-во рабочих мест - 112 чел.

Ввод в эксплуатацию (план) - 2010 г.

Влияние :

·        выпуск ранее не выпускающейся продукции на территории РК (стальной гнутый профиль с толщиной стенки 16 мм.);

·        импортозамещение

Объемы производства и инвестиций в машиностроение увеличились в 2 раза. С начала реализации ГПФИИР производительность труда в машиностроении выросла на 52%. Такие данные озвучила аналитическая группа АО «Банк развития Казахстана» (БРК).

Наибольший рост показали предприятия по сборке автотранспортных и железнодорожных средств. В целом, в первом полугодии 2011 г. объем производства в машиностроении увеличился на четверть и составил более 209 млрд. тенге.

Несмотря на положительную динамику роста, роль машиностроения в экономике страны остается несущественной. На долю отрасли приходится 2,8% от общего объема промышленного производства. По мнению аналитиков БРК, в условиях ограниченного внутреннего рынка, выпуск компонентов и узлов для ведущих иностранных машиностроителей может стать одним из перспективных экспортных направлений.

Отечественные компании, которые сумеют интегрироваться в международные производственные цепочки, останутся в несомненном выигрыше. Причем выигрыш будет заключаться не просто в получении контрактов, а в возможности получать технологические знания лидеров отрасли. В дальнейшем это поможет повысить конкурентоспособность компаний.

Уже сегодня западные машиностроители, такие как «Alstom», «Georgsmarienhütte», «General Electric», «John Deere» проявляют особый интерес к Казахстану. Этому способствует благоприятный инвестиционный климат, стимулирующие меры в рамках ГПФИИР, богатая ресурсная база, а также выгодное стратегическое расположение между Европой и Азией.[22]

Более 11,5 млрд. тенге инвестиций было привлечено с начала этого года в химическую промышленность Казахстана. Рекордное количество инвестиций за последнюю пятилетку было привлечено в химическую промышленность в 2009 году (более 31,5 млрд. тенге). В 2010 году объем инвестиций в отрасль составил 21,5 млрд. тенге, из них около 14% пришлось на долю иностранных инвестиций. В первом полугодии этого года объем вливаний в отрасль уже составил более 11,5 млрд. тенге и аналитики ожидают дальнейшего роста этого показателя.

Индекс физического объема продукции химической промышленности в 2010 году увеличился по сравнению с 2009 годом на 61,4%. Однако рост показателей отрасли является скорее количественным, чем качественным. Доля валовой добавленной стоимости остается низкой (2.4%) и ежегодно отечественный химпром теряет миллионные прибыли из-за низкого уровня конечного передела продукции.

На сегодняшний день в республике действует порядка 44 предприятий по производству химической продукции, при этом наибольшую долю (85%) продукции занимает производство удобрений, азотных соединений, пластмасс и синтетического каучука в первичных формах. Из общего числа предприятий только треть так или иначе относится экспертами к категории инновационно активных, а объем инновационной продукции в отрасли составляет около 8%. Как следствие, экспортирует Казахстан в основном продукцию с низким уровнем передела, а обратно импортирует уже продукцию более высоких переделов. Основную долю потребителей продукции казахстанского химпрома занимают страны дальнего зарубежья - 78%, на долю стран СНГ приходится 22%. [23]

.3 Перспективные проекты Банка Развития Казахстана

Одним из важнейших проектов, которые финансирует БРК является проект «Расширение Актауского международного морского торгового порта в северном направлении».

Порт Актау, имеющий для Казахстана стратегическое значение, решает задачи одновременно последовательно и динамично. Построенный в 1963 году, в начале восьмидесятых он добился своих максимальных показателей, когда объем перевалки нефти составлял около семи миллионов тонн в год, а перевозка сухих грузов не превышала 300 тыс. тонн в год. Реконструкция, проведенная в конце 90-х годов при финансовой поддержке ЕБРР, позволила нарастить возможности погрузочно-перегрузочного комплекса по обслуживанию сухогрузов до 1,5 млн. тонн в год и сохранить возможности по перевалке нефти на уровне восьми миллионов тонн в год. В последующие годы инфраструктура порта развивалась, модернизировалась также техническая база. На протяжении последней пятилетки порт наращивал производственные объемы. Так, по итогам 2008 года общий грузооборот порта превысил 11 млн. тонн. В том числе объем перевалки нефти составил 8,9 млн. тонн. Однако растущая экономика региона, рост спроса на морские перевозки требовали наращивания пропускной способности морских ворот страны. К тому же, по оценкам специалистов, порт не исчерпал свой экономический потенциал и имеет все возможности для дальнейшего роста.

Начиная с 2006 года, Банк Развития Казахстана поэтапно финансирует проект. Профинансирован первый этап, осуществляется финансирование второго этапа проекта, который предусматривает строительство государственных инфраструктурных сооружений - мола и волнолома. Эти сооружения возводятся с целью защиты акватории порта от волн и ветров. Примечательно, что Банк развития Казахстана, учитывая важность проекта для страны, получил возможность фондироваться за рубежом на выгодных условиях. В общем объеме привлеченного капитала имеются средства такого крупного инвестора, как Japan Bank for International Cooperation.

Казахстан считается страной, не имеющей выхода к морю, однако современный порт на Мангышлаке позволяет исправить эту географическую «несправедливость». Поэтому для Банка Развития Казахстана финансирование модернизации порта Актау - это один из наиболее интересных проектов, высокая экономическая, социальная, стратегическая отдача которого очевидна уже сейчас. При этом по мере реализации проекта будут не только наращиваться объемы грузоперевозок порта, но в целом будут повышаться транспортные, логистические и транзитные возможности страны. В первую очередь речь идет о дальнейшем развитии нефтегазовой и транспортно-коммуникационной отраслей Казахстана. Развитие порта будет способствовать повышению интенсивности торгового судоходства и планомерной реализации Программы развития национального флота. Реализация проекта окажет благоприятное влияние на создание налогооблагаемого дохода, увеличение финансовых поступлений в регион. Ожидается также, что впоследствии создадутся новые рабочие места и несколько сотен жителей города Актау будут обеспечены работой. Дополнительные выгоды для Казахстана и в расширении внешнеэкономической деятельности благодаря максимальному использованию возможностей Актауского морского международного порта. [24]

В рамках программы "Производительность-2020" и ГПФИИР было принято решение об усилении работы институтов развития непосредственно на местах реализации проектов. Первой в списке стала Карагандинская область, как активно развивающийся промышленный регион.

Сотрудники Банка Развития Казахстана, Министерства индустрии и новых технологий и других институтов развития проводят мониторинг работающих производств, реализуемых проектов и новых перспектив.

Банк Развития Казахстана заинтересован в развитии взаимодействия с предпринимателями из всех регионов нашей страны. В ближайшее время будет разработана и внедрена практика выездных семинаров для предпринимателей, на которых можно будет получить бесплатную консультацию о том, как получить кредит на расширение или создание нового бизнеса «из первых рук».

Уже сегодня предприниматели Карагандинской области имеют возможность встретиться с финансистами БРК и других институтов развития, не выезжая для этого в Астану.

За 10 лет работы БРК реализовал 100 успешных проектов, было создано более 21 тысячи новых рабочих мест.

Сейчас в рамках программы "Производительность-2020", внимание будет акцентировано на обрабатывающем секторе. Предприниматели, желающие развивать эту отрасль, при соблюдении утвержденных МИНТ условий, могут рассчитывать на:

• оплату части затрат за разработку и экспертизу плана модернизации инвестиционного проекта,

• предоставление долгосрочного лизингового финансирования через дочернюю организацию БРК - АО«БРК Лизинг»

• обеспечение квалифицированного сопровождения проекта при осуществлении выбора, приобретения, установки и запуска технологического оборудования

• предоставление инновационных грантов

• привлечение высококвалифицированных зарубежных специалистов

• внедрение современных управленческих и производственных технологий, соответствующих международным стандартам.

Во всех областях на базе социально-предпринимательских корпораций созданы региональные штабы, принимающие заявки на участие в этой программе.

Акцентирование обрабатывающей отрасли не означает того, что другие сферы экономики останутся без поддержки. Если у предпринимателя есть хорошая идея, государство готово предложить более 100 инструментов поддержки бизнеса.

Информацию об этих инструментах можно найти на веб-сайте МИНТ. Если бизнес требует значительных финансовых вливаний, и основан на «длинных» деньгах, веб-сайт www.kdb.kz содержит всю базовую информацию о процессе получения кредитов, благодаря которым созданы:

Завод Silicium Kazakhstan - производство металлического кремния в Караганде

Цель проекта - создание нового производства металлического кремния из жильного кварца, чистотой не менее 98,5 %. Это экспортоориентированное производство, с потенциальной выручкой до 60 млн.евро в год. Рынок сбыта - страны Евросоюза. Металлический кремний широко применяется в алюминиевой и химической отраслях, кроме этого в процессе газоочистки печей получается кремниевая пыль - ультрадисперсный материал, реализация которого приносит значительную прибыль.

Германская компания ThyssenKrupp Mannex осуществляет контроль за поставкой оборудования и строительством рудотермических печей по собственной технологии. Первая печь заработала в конце прошлого года, в мае 2011 будет запущена вторая. В перспективе будут установлены еще две печи, что повысит мощность завода в два раза. Только на этом предприятии создано 130 новых рабочих мест.

Общая стоимость проекта - 158,6 млн.долларов США. И этот проект реализуется при непосредственной поддержке Банка Развития Казахстана.

Производство стальных панельных радиаторов в Карагандинской области - ТОО «KAZTHERM»

Цель проекта - создание высокотехнологичного производства стальных панельных радиаторов по итальянской технологии.

Общий объем инвестиций в проект составляет 5 млн. евро, большую часть которых инвестировала дочерняя компания Банка Развития Казахстана АО «БРК-Лизинг».

Радиаторы, производимые на предприятии Kaztherm, поставляются в дома, строящиеся на финансы АО «Фонд Недвижимости «Самрук-Казына».

Планируемый объем продукции составляет порядка 130 тыс.шт. стальных радиаторов в год.- это действительно конкурентоспособное импортозамещающее предприятие, производящее высококачественную продукцию.

В рамках проекта создано 35 новых рабочих мест.

Модернизация обогатительной фабрики в Караганде

Цель проекта - модернизация обогатительной фабрики для производства угольного концетрата для коксования.

Планируемая мощность - 634,8 тыс.тонн в год. Продукция фабрики ориетируется на экспорт.

Общая стоимость проекта - 850 тысяч долларов США

Количество рабочих мест - 220.

Создание производственно-технической базы в городах Тайынша и Караганда

Цель проекта - создание современной технической и производственной базы для организации строительно-монтажных работ и инжиниринга.

Общая стоимость проекта - 8,9 млн.долларов США

Количество рабочих мест - 360

Закуплено более 160 единиц производственной техники.

Оказание качественных технических и транспортных услуг, связанных со строительством, включая авторский надзор, пользуются возрастающим спросом.

Изучив вторую главу можно сделать вывод, что с каждым годом деятельность Банка Развития Казахстана набирает обороты. По состоянию на 1 января 2010 года при финансовой поддержке Банка сдано в эксплуатацию 51 новых и модернизированных производств и объектов инфраструктуры общей стоимостью $2,1 млрд. и участием Банка на $902,3 млн. На 1 апреля 2011 года БРК одобрил к финансированию 98 инвестиционных проектов на сумму 9,14 млрд. долларов. Непосредственное участие БРК составляет 4,41 млрд. долларов. Опираясь на эти данные можно сказать, что в 2011 году БРК значительно увеличил приток инвестиций в реализацию важных проектов для Казахстана.

Все проекты, курируемые БРК, направлены на развитие и поддержку отечественных производителей, развитие инфраструктуры и в целом повышению эффективности экономики Республики Казахстан.

Это крупные инвестиционные проекты, требующие больших финансовых вложений на длительный срок. Далеко не каждый финансовый институт способен реализовать такие проекты. Это оказалось по силам только Банку Развития Казахстана.

Глава 3 Перспективы развития Банка Развития Казахстана

.1 Основные направления развития Банка Развития Казахстана

банк развитие кредитный финансовый

Участие в МБО ШОС имеет очень важное для БРК значение, т.к. именно взаимовыгодные межрегиональные инвестиционные проекты дают долгосрочную основу для таких отношений.

В Министерстве индустрии и торговли РК состоялось совещание с участием представителей ФНБ «Самрук-Казына» и АО «Банк развития Казахстана» .

В ходе совещания обсуждались вопросы усиления работы по поддержке отечественного бизнеса и необходимости увеличения объема средне- и долгосрочного кредитования обрабатывающей промышленности, сообщает управление информации МИиТ РК.

Сегодня БРК является одним из основных источников долгосрочного кредитования в банковском секторе республики.

Несмотря на изменение стоимости денежных ресурсов на рынках капитала и снижение общей экономической активности, БРК с момента начала мирового финансового кризиса: не увеличивает ставки вознаграждения по ранее выданным займам, не взимает комиссии за досрочное погашение займов; проводит активную работу по реструктуризации обязательств клиентов.

Банк и в дальнейшем намерен продолжить оздоровление действующих предприятий заёмщиков, а также поддерживать новые инициативы компаний, обеспечивающих транспарентность бизнеса, соответствующих приоритетам индустриальной политики государства и имеющих перспективы развития.

В целях исполнения поручения Главы государства по обеспечению долгосрочного кредитования инвестиционных проектов БРК в конце марта текущего года предложит коммерческим банкам новый финансовый инструмент в виде межбанковского кредитования.

Предполагается целевое и долгосрочное фондирование БВУ для реализации региональных инвестиционных проектов с объемом инвестиций от 5 до 50 млн. долл. США. Это позволит БРК расширить географию и масштабы своих инвестиций, а БВУ получат возможность предоставления инвестиционных кредитов своим корпоративным клиентам. Благодаря поддержке Правительства Казахстана в лице холдинга «Самрук-Казына», БРК имеет возможность привлечения в экономику страны до 4 млрд.долл. США внешних займов.

Таким образом, Банк развития Казахстана продолжит поддержку инвестиционных проектов в обрабатывающем секторе экономики, с учётом поручений, данных Главой государства банковскому сектору на Совете предпринимателей при Президенте РК.

Все основные направления деятельности БРК определяются акционером - Фондом Национального Благосостояния «Самрук-Ќазына». Фонд располагает сейчас очень сильной управленческой командой, и все решения принимаются оперативно исходя из складывающихся условий. Банк задействован во многих инвестиционных проектах холдинга и руководствуется первоочередными установленными приоритетами.

Большое значение играет фондирование, и здесь помимо государственных средств продолжится привлечению внешних ресурсов, в том числе и в рамках Межбанковского объединения ШОС. Также у БРК сложились хорошие деловые отношения с Внешэкономбанком, Китайским Банком Развития, Эксимбанком Китая и другими партнерами. Мы продолжаем работу и по синдикации коммерческих займов.

Будет развиваться связанное заимствование. Это один из тех ресурсов, доступ к которому сохранился. У БРК есть пакет заявок и соответствующий пакет предложений.

Работу по рефинансированию займов коммерческих банков также будет продолжаться. Основным требованием, выдвигаемыми Банком к рефинансируемым проектам, является соответствие проектов отраслевым и инвестиционным приоритетам БРК. Ввиду того, что Банк строго придерживается политики социально-ответственного инвестирования, рефинансированию не подлежат проекты по производству алкогольной продукции, табачных изделий, оружия, наркотических и взрывчатых веществ. При этом сумма займа должна составлять не менее 5 млн. долларов США, а срок займа по проектам - не менее 5 лет.

На сегодняшний день Банком Развития Казахстана одобрены к рефинансированию инвестиционные проекты на общую сумму более 1,2 млрд. долларов США с участием БРК в размере более 800 млн. долл. США. [6] <http://www.kdb.kz>

Для достижения этих задач необходимы следующие условия:

·        стабильная политическая и макроэкономическая среда в РК.

·        положительная конъюнктура на внешних рынках для казахстанских экспортеров и товаропроизводителей, положительная макроэкономическая ситуация на основных финансовых рынках (США, Европейский Союз, Япония, Китай, Россия)

·        стабильная ситуация на рынках заимствования, понижение ставок заимствования и уровня инфляции в странах, где Банк Развития привлекает средства;

·        использование преимуществ проектного финансирования для реализации крупных проектов, для чего необходима реализация ряда необходимых мер законодательного и организационного характера, обеспечивающих учет специфики обеспечения и классификации кредитов, снижения рисков и управлении проектом при такой форме финансирования;

·        поддержка со стороны государства (капитализация, бюджетное кредитование, налоговые льготы, предоставление долговым обязательствам статуса «агентских» и др.)

Приоритетными направлениями развития Банка Развития являются:

. Организация и осуществление деятельности за рубежом.

. Обеспечение надлежащего фондирования и поддержание положительной кредитной истории Банка Развития.

4. Банковская экспертиза и выполнение функций агента по обслуживанию инвестиционных проектов, финансируемых  за счет государственного бюджета и гарантированных государством займов. [25] <http://www.keden.kz>

Банк Развития Казахстана принимает активное участие в международных организациях, одной из которых является ШОС.

Банк Развития Казахстана является полноправным участником МБО ШОС с момента его создания. Соглашение о межбанковском сотрудничестве между уполномоченными банками государств - членов ШОС было подписано 26 октября 2005 года.

С октября 2007 года по октябрь 2008 года Банк являлся Председателем МБО ШОС. В 2010 году Банк второй раз избран Председателем МБО на срок с октября 2010 года по октябрь 2011 года.

июня 2011 года в Астане под председательством Банка развития Казахстана (БРК) состоялось VII заседание Совета Межбанковского объединения Шанхайской организации сотрудничества (МБО ШОС). В ходе совещания был подписан Протокол о внесении изменений в «Положение о сотрудничестве с финансовыми институтами государств-наблюдателей при ШОС и статусе банка-наблюдателя МБО ШОС. [26]

В будущем БРК будет продолжать тесное сотрудничество с ШОС и являться ее активным участником.

сентября 2008 года, было заключено Генеральное соглашение между БРК и Внешэкономбанком об общих условиях открытия кредитной линии. Документ направлен на стимулирование двустороннего сотрудничества между Казахстаном и Россией в рамках финансирования стратегически важных для экономик обеих стран проектов.

На сегодняшний продолжается эффективное сотрудничество между БРК и Внешэкономбанком.

Госкорпорация России «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)» и АО «Банк развития Казахстана» подписали дополнительное соглашение об общих условиях открытия кредитной линии. Как сообщила пресс-служба Внешэкономбанка, подписание состоялось в рамках мероприятий, приуроченных к заседанию совета МБО ШОС.

Стороны намерены продолжить сотрудничество по финансированию проектов, предполагающих поставки российской продукции, в том числе товаров промышленного назначения, работ, услуг на территорию Республики Казахстан.

Дополнительное соглашение заключено в развитие ранее подписанного соглашения об общих условиях открытия кредитной линии в размере до $300 млн. и отражает готовность Внешэкономбанка предоставлять финансирование как в долларах, так и в российских рублях, а также увеличить период использования кредитной линии. [17]

Реализация заключенных соглашений будет способствовать продвижению экспорта российской промышленной продукции, дальнейшему развитию экономических связей между Российской Федерацией и Республикой Казахстан, а также расширению использования российской валюты в обслуживании и финансировании внешнеэкономической деятельности.[27]

С 2011 года БРК начал налаживать сотрудничество с Исламской корпорацией по развитию частного сектора.

июня 2011 года представители Банка развития Казахстана во главе с Председателем Правления Н. Кусаиновым встретились с топ-менеджерами Исламской корпорации по развитию частного сектора (ИКРЧС).

Со стороны ИКРЧС во встрече приняли участие Халед М. Аль-Абуди, Генеральный директор, Самир Таджиев, Региональный менеджер по СНГ и Европе, Мурад Яндиев, Глава департамента Восточной Европы и СНГ.

В ходе встречи стороны обсудили перспективы сотрудничества двух организаций в сфере продвижения исламских инструментов в Казахстане, реализации проектов софинансирования, учреждения совместной лизинговой компании (иджара - исламский лизинг), а также возможное участие ИКРЧС в создании в Казахстане исламского банка.

Обе компании выразили заинтересованность в установлении взаимовыгодного и долгосрочного сотрудничества.

Исламская корпорация по развитию частного сектора (ИКРЧС) - международная организация, входящая в Группу Исламского банка развития. В сферу полномочий ИКРЧС входит поддержка экономического развития в странах-членах ИБР через продвижение развития частного сектора посредством обеспечения финансирования проектов частного сектора в соответствии с принципами Шариата. Проекты, финансируемые ИКР, отбираются на основе их вклада в экономическое развитие с учетом таких факторов как создание рабочих мест и вклад в развитие экспорта. ИКРЧС также привлекает для своих проектов со-финансирование и консультирует правительства и частные организации по политике содействия созданию, расширению и модернизации частных предприятий, развития рынков капитала, улучшения управления и усиления роли рыночной экономики. [28]

Также одним из перспективных направлений является сотрудничество с Экспортно-импортным банком Кореи.

июня 2011 года в г.Астана, между БРК и Экспортно-импортным банком Кореи (Эксимбанк Кореи) было подписано Межбанковское Экспортно-Кредитное Соглашение.

Церемония подписания соглашения проходила при участии Управляющего директора- члена Правления БРК Жаслана Мадиева и Исполнительного директора, члена Совета директоров Эксимбанка Кореи г-на Джяй Мин Ли (Mr. Jai Min LEE) в присутствии представителей обоих банков.

Подписание данного соглашения с Эксимбанком Кореи позволит расширить возможности финансирования БРК своих клиентов, сотрудничающих с ведущими компаниями Республики Корея. Обе стороны отметили, что кредитное соглашение является важным этапом долгосрочного сотрудничества с целью развития торгово- экономических отношений. По взаимной договоренности средства на поддержку совместных проектов со временем будут увеличены с целью расширения торговли, привлечения новых участников, наращивания объемов товарооборота в интересах обоих государств.

Экспортно-импортный банк Кореи является специализированным финансовым учреждением, которое предоставляет широкий спектр продуктов с целью содействия развитию национальной экономики и углублению экономического сотрудничества с зарубежными странами.

БРК подписал Дополнительное соглашение с Экспортно- импортным банком Китая на сумму $500 млн. в рамках Генерального Кредитного Соглашения о сотрудничестве в топливно-энергетической сфере на сумму $5 млрд. (далее - ГКС), заключенного с Экспортно-импортным банком Китая (далее - Эксимбанк Китая) 1 августа 2009 года. Подписанное 13 июня 2011 года Дополнительное соглашение является частью Индивидуального Кредитного Соглашения на сумму $1,5 млрд., заключенного 24 октября 2009 года в рамках ГКС и подразумевает замещение досрочно погашенной в январе 2011 года части займа в размере $500 млн. на более выгодных условиях для Казахстана.

Обе стороны отметили, что подписание Дополнительного соглашения является важным этапом долгосрочного двустороннего сотрудничества, направленного на позитивное развитие торгово-экономических отношений между нашими странами.

С 2011 года БРК начал развивать деловые отношения с малазийскими компаниями.

июня 2011 года представители БРК встретились с представителями малазийских компаний Alm Builders CDN Bhd.- Норзаири Насирудин, Генеральный директор, Мохд Файзал Изан Абдул Латифф, Заместитель Генерального директора и CIMB Group - Мохд Хедзир Ханафи, Главный менеджер по проектному финансированию.

Представители Alm Builders CDN Bhd. рассказали об инициируемых проектах по строительству автомагистралей Шымкент-Ташкент, Алматы - Капшагай, аэропорта г. Капшагай, туристических центров в регионах Казахстана.

БРК выразил готовность рассмотреть возможные варианты участия Банка в финансировании, которые планируется обсудить в ходе будущих встреч.. Bhd. - девелоперская компания и подрядчик, предлагает услуги по управлению проекта на основе практического подхода ко всем процессам строительства.Group - второй по величине провайдер финансовых услуг в Малайзии, и 5 в Юго-Восточной Азии по совокупным активам. Группа CIMB работает как универсальный банк, предоставляющий полный спектр финансовых продуктов и услуг, охватывающих корпоративный и инвестиционный бизнес, обслуживание физических лиц, казначейство, страхование и управление активами. Группа CIMB предлагает свои продукты и услуги на дуальной основе, предоставляя клиентам выбор как традиционных, так и исламских решений.

Сотрудничество БРК с различными мировыми организациями является неотъемлемой частью эффективной работы Банка.

.2 Рейтинг Банка Развития Казахстана по данным ведущих рейтинговых агентств

Высокая оценка ведущих рейтинговых агентств является показателем эффективной работы БРК и правильному направлению его деятельности.

Кредитный рейтинг Standard & Poor’s имеет целый ряд преимуществ для эмитентов, инвесторов, кредиторов и финансовых посредников.

Предоставляя независимое, обоснованное и компетентное мнение, кредитный рейтинг помогает эмитенту расширить доступ к заемным средствам и другим источникам капитала, тем самым повышая финансовую гибкость эмитента.

Кредитный рейтинг представляет собой независимую и надежную оценку кредитоспособности эмитента, на основе которой участники рынка могут принимать обоснованные финансовые решения. Это может повлечь за собой снижение издержек эмитента по привлечению заемных средств. Для тех эмитентов, которые привлекают средства под гарантии третьих лиц, кредитный рейтинг может снизить стоимость такой гарантии или с большей эффективностью привлечь средства без приобретения гарантии.

Кредитный рейтинг часто используется банками и другими финансовыми посредниками для принятия решений по кредитованию, сделкам на денежном рынке, страхованию, лизингу и в любых других ситуациях, где требуется оценка кредитоспособности делового партнера. Многие компании предпочитают не раскрывать свою финансовую информацию в процессе деловых переговоров. В этом случае кредитный рейтинг эмитента служит надежным ориентиром кредитоспособности.

Кредитный рейтинг помогает менеджменту компании определить стоимость заимствований в будущем.[16]

Международное рейтинговое агентство Standard & Poor’s подтвердило рейтинг «Анализ и оценка эффективности корпоративного управления, подотчетности и менеджмента», присвоенного АО «Банк Развития Казахстана» (БРК), на уровне «Gamma 5+» и затем отозвало его в связи с прекращением рейтингования в формате Gamma.

Градация оценки рейтинга Gamma - от 1 до 10, где 1 - минимальное, 10 - максимальное значения рейтинга. Рейтинг отозван по инициативе Standard & Poor’s в связи с решением прекратить оказание услуг по оценке корпоративного управления по методологии GAMMA. Вместе с тем Standard & Poor’s продолжит проводить оценку корпоративного управления в рамках кредитного анализа.

Но даже в связи с тем, что S&P отозвало рейтинг GAMMA в связи с прекращением такой системы рейтинга, подтверждение присвоения рейтинга 5+ плюс говорит о высоком уровне корпоративного управления, подотчетности и менеджмента.

Агентство Standart & Poor’s в своем отчете указало сильные и слабые стороны БРК.

Сильные стороны. В целом положительное влияние фонда «Самрук-Казына». Активно работающий Совет директоров. Независимые директора возглавляют комитеты при Совете директоров. Подчиненность Службы внутреннего аудита соответствует передовой практике. Довольно высокий уровень прозрачности. Годовая отчетность по МСФО публикуется своевременно. Наличие системы управления рисками.

Недостатки. Слабая система сдержек и противовесов на уровне Совета директоров. Медленный процесс принятия решений на уровне группы может привести к значительным задержкам в деятельности банка. Цели банка и особенности его деятельности могут меняться в зависимости от потребностей государства. Недостаточно высокий уровень независимости при определении стратегии. Существуют возможности для повышения уровня прозрачности, а также улучшения политики вознаграждения членов Совета директоров и высшего исполнительного руководства.

Недостатки

1.      Правительство Казахстана считает БРК одним из инструментов реализации Стратегии индустриально- инновационного развития Республики Казахстан и антикризисной программы, поэтому цели БРК и специфика его деятельности могут быть непоследовательны во времени.

.        Медленный процесс принятия решений на уровне группы может привести к значительным задержкам в деятельности БРК.

.        Слабая система сдержек и противовесов на уровне Совета директоров. Из шести членов Совета директоров только два независимых директора.

.        Ограниченная независимость при определении стратегии.

.        Решения о вознаграждении членов высшего исполнительного руководства являются политизированными. Вознаграждение членов высшего исполнительного руководства в настоящее время не привязано к показателям эффективности. Процесс принятия решений о вознаграждении независимых директоров остается неясным.

.        Недостаточное раскрытие информации о решениях акционера. Квартальная финансовая отчетность включает только бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках. Существует ряд недостатков в раскрытии текущей информации.

Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings подтвердило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента ("РДЭ") в иностранной валюте Банка развития Казахстана и КазАгроФинанса на уровнях "BBB-" и "BB" соответственно, говорится в сообщении Fitch.

Рейтинги Банка развития Казахстана (БРК) отражают мнение Fitch о высокой степени готовности властей Казахстана предоставить поддержку банку в случае необходимости, принимая во внимание тот факт, что банк находится в государственной собственности, а также с учетом его специального юридического статуса и важной роли в проводимой политике, о чем свидетельствует участие в реализации крупных инвестиционных проектов.

Кроме того, агентство полагает, что в случае дефолта БРК возникнут существенные репутационные риски для правительства ввиду рыночных позиций банка.

В то же время Fitch отмечает, что прогноз по рейтингам БРК "Стабильный", и рейтинги вряд ли изменятся, даже если долгосрочный РДЭ Казахстана будет повышен до "BBB". Это отражает обычную практику Fitch по отсчитыванию РДЭ государственных банков вниз от рейтингов соответствующих стран, особенно в случае более высоких рейтингов.

БРК существенно увеличил иностранные заимствования с конца 2007 года, и на конец 2010 года основная часть заемных средств (94 процента) была получена от международных инвесторов. В то же время произошло снижение достаточности капитала.

Так, рассчитываемый Fitch коэффициент основной капитал/взвешенные риски снизился с 24 процентов на конец 2009 года до 18 процентов на конец 2010 года. Качество кредитного портфеля также является слабым, так как 27 процентов всех кредитов относились к проблемным кредитам, хотя это в целом соответствует ситуации в других финансовых организациях Казахстана, говорится в сообщении рейтингового агентства.

Среди положительных факторов Fitch отмечает существенную историю получения БРК поддержки капиталом от государства. Кроме того, БРК в настоящее время имеет высокую долю ликвидных активов: кредиты и финансовый лизинг составляли лишь 36 процентов всех активов на конец 2010 года. С учетом того, что ближайшее крупное погашение долга запланировано на 2015 год, в настоящий момент банк, как представляется, имеет приемлемую финансовую гибкость.

В то же время Fitch отмечает, что возможно возникновение давления на рейтинги БРК в сторону понижения в среднесрочной перспективе, если банк продолжит быстрое расширение, в результате чего размер его негосударственного долга и баланса станет более существенным относительно позиций суверенного эмитента. Долг банка в настоящее время составляет около четырех процентов общего внешнего долга Казахстана.

Долгосрочные РДЭ КАФ находятся на два уровня ниже, чем у БРК, что отражает менее важную роль и значимость КАФ для экономики страны. Кроме того, мнение агентства о вероятности получения поддержки принимает во внимание историю дефолтов других финансовых организаций Казахстана в течение 2009 года.

В то же время рейтинги КАФ продолжают отражать умеренную вероятность получения поддержки от государства с учетом того, что компания находится в государственной собственности, ее небольшого размера (а значит стоимости поддержки) и достаточной истории финансовой помощи в форме взносов капитала.

При этом агентство считает слабым качество активов компании. Так, проблемные и реструктурированные кредиты составляли 13 процента и 34 процента кредитного портфеля на конец 2010 года соответственно. В то же время в конце 2010 года, согласно отчетности, у банка был существенный запас капитала. Показатель достаточности капитала первого уровня по национальным стандартам составлял 58 процентов, и в ближайшее время руководство банка ожидает существенные новые вливания в капитал. [29]

Рейтинговое агентство Moody's Investors Service присвоило долгосрочный рейтинг долговых обязательств в иностранной валюте "Baa3" приоритетным необеспеченным еврооблигациям Банка Развития Казахстана на сумму $500 млн. Прогноз рейтинга - "стабильный". Присвоенный рейтинг соответствует глобальным рейтингам эмитента в иностранной валюте "Baa3".

В декабре БРК успешно разместил 5-летние Еврооблигации в формате RegS/144А на сумму 500 млн. долл. США. Совместными организаторами выпуска выступили JP Morgan, Deutsche Bank, Citi и Halyk Finance. Размер купона составил 5.5%, что является самым минимальным за всю историю выпусков казахстанских эмитентов. Данная сделка является первой среди сделок казахстанских банков начиная с апреля 2008 года, что позволила установить новый «бэнчмарк» для финансовых институтов Казахстана и открыть для них международные рынки долгового капитала.[30]

В качестве вывода к данной главе можно сказать что Банк Развития Казахстана ведет огромную работу по установлению связей с различными международными организациями, такими как Госкорпорация России «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)», участником Совета Межбанковского объединения Шанхайской организации сотрудничества, с Исламской корпорацией по развитию частного сектора, с Экспортно-импортным банком Кореи, с Экспортно- импортным банком Китая и малазийскими компаниями. Что безусловно является положительными моментами для обеих сторон. Растущее сотрудничество между БРК и международными организациями рассматривается как естественный шаг вперед, поскольку цели организаций совпадают в значительной степени. Через присоединение своих сил организации принесут совместным проектам международную перспективу и преимущества своего широкого опыта в финансировании проектов. БРК, в свою очередь, принесет лучшее понимание потребностей развития Казахстана.

Заключение

Конкурентоспособность страны в первую очередь определяется инвестиционной политикой государства. Государственная инвестиционная политика - это составляющая экономической политики, т.е. комплекс мер, регулирующего и стимулирующего характера по обеспечению необходимых экономических объемов и структуры инвестиций.

Изменение отраслевой структуры инвестиций в казахстанской экономике может быть обеспечено только за счет комплекса мер, апробированных международной практикой и предусматривающих, в частности, создание государственной поддержки приоритетных инвестиционных проектов - эффективной системы специальных финансовых институтов развития. К финансовым институтам этого типа относятся: банки развития всех уровней (международного, национального).

Банком развития называется государственный или частный банк (корпорация), занимающийся инвестициями в экономику, долгосрочным кредитованием крупных проектов. Банк не принимает депозитов от физических и юридических лиц, не осуществляет расчетных и платежных операций, не предоставляет краткосрочных ссуд.

Среди европейских стран одна из лидирующих позиций в использовании институтов развития принадлежит Германии. В этой стране Банк развития является инструментом поддержки государственной политики в наиболее перспективных областях, таких как финансирование малого и среднего бизнеса, развитие технологий и инноваций и ряда других.

На территории СНГ безусловным лидером в использовании институтов развития является Казахстан. Начиная с 2001 года, в рамках реализации стратегии индустриально-инновационного развития, предусматривающей вхождение Казахстана в число 50 наиболее конкурентоспособных стран мира, а также удвоение ВВП, повышение производительности труда и превращение страны в развитый сервисный и технологический центр региона, был создан государственный институт развития - АО «Банк развития Казахстана». [5]

В первой главе я рассмотрела историю создания, миссию, задачи БРК.

Изучив теоретические аспекты первой главы, мы можем увидеть, что Банк Развития Казахстана играет не последнюю роль в развитии экономики страны. В 2011 году банку исполнилось 10 лет, в мае 2001 года президент РК подписал указ о его создании. Миссия банка - развитие экономики в целом и в отдельных приоритетных экспортоориентированных отраслях - ставит перед ним сложную дилемму. С одной стороны, банк с самого начала имел привилегированные позиции и огромные возможности. Значительные денежные ресурсы выгодной длины и стоимости пользуются повышенным спросом, как у крупных промышленных предприятий, так и у предпринимателей помельче. То есть выбор проектов у банка должен быть огромным. Но выбрать проекты, которые были бы одновременно государственно важными и действительно окупаемыми, на самом деле не так-то просто. Потому что государственные программы требуют развития и транспортной инфраструктуры, и телекоммуникаций, и электроэнергетических мощностей, при параллельном развитии отраслей, прогресс которых невозможен без поддержки правительства. Между тем, Банку развития Казахстана приходилось и приходится делать это ежедневно на протяжении вот уже десяти лет.

Во второй главе я проанализировала деятельность БРК, роль БРК в осуществлении ГП ФИИР и перспективные проекты.

Изучив вторую главу можно сделать вывод, что с каждым годом деятельность Банка Развития Казахстана набирает обороты. По состоянию на 1 января 2010 года при финансовой поддержке Банка сдано в эксплуатацию 51 новых и модернизированных производств и объектов инфраструктуры общей стоимостью $2,1 млрд. и участием Банка на $902,3 млн. На 1 апреля 2011 года БРК одобрил к финансированию 98 инвестиционных проектов на сумму 9,14 млрд. долларов. Непосредственное участие БРК составляет 4,41 млрд. долларов. Опираясь на эти данные можно сказать, что в 2011 году БРК значительно увеличил приток инвестиций в реализацию важных проектов для Казахстана.

Все проекты, курируемые БРК, направлены на развитие и поддержку отечественных производителей, развитие инфраструктуры и в целом повышению эффективности экономики Республики Казахстан.

Это крупные инвестиционные проекты, требующие больших финансовых вложений на длительный срок. Далеко не каждый финансовый институт способен реализовать такие проекты. Это оказалось по силам только Банку Развития Казахстана.

В третьей главе были изучены перспективы развития БРК, оценки деятельности международными агентствами.

В качестве вывода к данной главе можно сказать что Банк Развития Казахстана ведет огромную работу по установлению связей с различными международными организациями, такими как Госкорпорация России «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)», участником Совета Межбанковского объединения Шанхайской организации сотрудничества, с Исламской корпорацией по развитию частного сектора, с Экспортно-импортным банком Кореи, с Экспортно- импортным банком Китая и малазийскими компаниями. Что безусловно является положительными моментами для обеих сторон. Растущее сотрудничество между БРК и международными организациями рассматривается как естественный шаг вперед, поскольку цели организаций совпадают в значительной степени. Через присоединение своих сил организации принесут совместным проектам международную перспективу и преимущества своего широкого опыта в финансировании проектов. БРК, в свою очередь, принесет лучшее понимание потребностей развития Казахстана.

Инвестиции играют важнейшую роль как на макро-, так и на микроуровне. По сути, они определяют будущее страны в целом, отдельного субъекта хозяйствования и являются локомотивом в развитии экономики. А привлечение иностранных инвестиций в экономику республики и их освоение способствуют повышению производительного потенциала ее экономики, служат важным инструментом передачи технических и управленческих навыков из-за границы. [31]

Наше государство должно продолжать движение вперед и вывести экономику на более высокий уровень.

Список использованной литературы

1.      Республика Казахстан- модель экономического роста, 17.08.11 - <http://club.xronika.az>

2.      Роль банков в развитии государства - <http://e.gov.kz>

3.      «Институты развития- новое или давно забытое старое», Ирина Бегимбетова, 02.02.10 - <http://www.vkursedela.ru/article5129/>

4.      Институты развития. Государственное управление , 25.06.11 - <http://www.v-news.ru>

5.      Институт развития- БРК - <http://mirec.ru>

6.      Официальный сайт Банка Развития Казахстана - <http://www.kdb.kz>

7.      Необходимость создания БРК - <http://www.centrasia.ru>

8.      Банк Развития Казахстана: государственный подход, Алан Бекетов, 12.05.11 г. - <http://camonitor.com>

9.      Закон Республики Казахстан "О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан, от 31 августа 1995 г. N 2444 (с изменениями и дополнениями, внесенными Законами РК на 15 июля 2010 года) - <http://dkcomp.kz/>

10.    Рейтинг корпоративного управления БРК, ИА Новости, 20.03.11г- <http://www.newskaz.ru>

11.    Банк Развития Казахстана, Игорь Переверзев , 27.09.11- <http://expert.ru/kazakhstan>

12.    Эффективное корпоративное управление - <http://ru.wikipedia.org>

13.    Инструменты корпоративного управления - <http://mc-ma.narod.ru>

14.    Журнал "Управление компанией" № 1, Корпоративное управление, Грачева Мария, 2009 г - <http://www.cfin.ru/investor>

15.    О Банке Развития Казахстана, структура правления - <http://bank-kz.info>

16.    Рейтинговое агентство Standart&Poor’s, Отчет - положительные стороны и недостатки управления, 2010 - www.governance.standardandpoors.com <http://www.governance.standardandpoors.com>

17.    Инвестиционные проекты Банка развития Казахстана, Новости, 26.08.2010 - <http://profinance.kz>

18.    Государственная программа ФИИР - <http://www.itcp.kz>

19.    БРК не стоит на месте, инвестирование проектов, Аскар Алиев, 22.02.10 - <http://www.kca.kz>

20.    Журнал «Бизнес вести» № 16, «Актау-Сити» - проект сдан, Жанна Серикбаева, 02.12.10 - <http://www.casfactor.com>

21.    Итоги деятельности БРК, 02.03.10 - <http://www.kursiv.kz>

22.    КАЗИНФОРМ, «В машиностроении РК объемы производства и инвестиций увеличились в 2 раза», 21.09.2011 - <http://investfunds.kz/news>

23.    Департамент внешних связей АО "Банк развития Казахстана", Более 11,5 млрд. тенге инвестиций было привлечено с начала этого года в химическую промышленность Казахстана, 04.08.2011 - <http://www.nomad.su>

24.    Еженедельная газета «Казахстанская правда», № 312, Порт Актау наращивает потенциал, Динара Юсупова - <http://www.kazpravda.kz>

25.    КАЗИНФОРМ, БРК усилит работу по поддержке бизнеса, 2.03.2010- <http://www.zakon.kz/>

26.    В Астане прошло VII заседание совета МБО ШОС, 15.06.11-<http://www.uzdaily.uz>

27.    Совместная работа Рф И РК по развитию экспортных отношений, Анна Остапова, 03.08.11 - <http://bankir.ru/novosti>

28.    Двустороннее сотрудничество. БРК и международные корпорации, 20.05.11 - <http://www.eabr.org>

29.    Рейтинговое агентство Fitch Rating - <http://www.cisnews.org>

30.    Новости БРК - <http://www.newskaz.ru>

31.    Инвестиционная политика Республики Казахстан, Искаков А., стр.3, 2009 = <http://www.ref.by/refs/101/38619/1.html>