Капитальная база банковского сектора Российской Федерации: состояние и перспективы наращивания

Государственный университет - Высшая школа экономики

Банковский институт

Программа профессиональной переподготовки

«Инспектор коммерческого банка - банковский менеджер»

ВЫПУСКНАЯ АТТЕСТАЦИОННАЯ РАБОТА

на тему: «КАПИТАЛЬНАЯ БАЗА БАНКОВСКОГО СЕКТОРА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ: СОСТОЯНИЕ И ПЕРСПЕКТИВЫ НАРАЩИВАНИЯ»

Слушатель-

Скворцова Алсу Багаутдиновна

Научный руководитель-

доктор экономических наук, профессор

Ларионова И.В.

Москва 2008

Содержание

Введение

Глава 1. Капитал кредитной организации: понятие, структура и принципы оценки

.1 Сущность, структура и функции банковского капитала

.2 Международные и российские принципы оценки достаточности капитала

Глава 2. Обзор современного состояния капитальной базы российского банковского сектора

.1 Анализ современного этапа развития банковского сектора, его капитализации

.2 Источники и пути наращивания капитальной базы

.2.1 IPO как способ наращивания капитала кредитных организаций: достоинства и недостатки

Глава 3. Направления совершенствования требований к качеству капитальной базы и стимулирование ее повышения

.1 Совершенствование банковского надзора в РФ в части регулирования достаточности капитала кредитных организаций

.2 Роль инспекционных проверок в повышении качества капитала банков

Заключение

Список использованной литературы

Приложения

Введение

Развитая банковская система, высококапитализированные, эффективно работающие банки являются мощным фактором устойчивого экономического роста. Правительство Российской Федерации и Банк России относят повышение капитализации банковского сектора к числу приоритетных задач. Создание эффективной и конкурентоспособной банковской системы невозможно без повышения ее капитализации, финансовой устойчивости, прозрачности отчетности, дальнейшей декриминализации. В условиях нарастающей глобализации финансовых рынков и необходимости упрочения позиций национальной банковской системы значимость данного вопроса становится еще более высокой.

От размера собственного капитала банка, его структуры во многом зависят финансовые результаты деятельности кредитной организации, а также возможности увеличения вложений в экономику страны и расширения спектра услуг, оказываемых клиентам банка. Собственный капитал остается основой надежности и устойчивости банка, фундаментом его деятельности и гарантией его безопасности. Именно высокие требования к капитальной устойчивости банка и пристальное внимание со стороны надзорных органов к соблюдению стандартов достаточности капитала для покрытия банковских рисков позволяют сохранить устойчивость банковской системы в целом. Для выработки нормативных требований к банковской деятельности, необходимо четко определить результат их применения. Это, в свою очередь, требует четкого определения собственного капитала банка, его качественных характеристик, функций и факторов, на него влияющих.

Актуальностью темы обусловлен ее выбор для данной аттестационной работы.

Целью работы является на основе обобщения теоретических представлений и анализа современной практики формирования банками капитала, оценки уровня капитализации кредитных институтов разработать предложения по формированию комплексных мер, в том числе надзорного характера, направленных на повышение капитальной базы отечественного банковского сектора.

Задачами работы являются:

·       исследование подходов к оценке капитала;

·        анализ современных способов капитализации, состояния капитальной базы банковского сектора России,

·        выявление проблем наращивания капитала кредитных организаций, барьеров экономического и технического характера, тормозящих этот процесс;

·        анализ и оценка законодательства и нормотворчества в нашей стране применительно к проблемам капитализации.

В первой главе работы рассмотрены сущность, состав и функции капитала банков, международный и российские подходы к составу и достаточности капитала; этапы и проблемы внедрения компонентов Базельского соглашения о капитале New Basel Capital Accord (Базель II).

Во второй главе проведен анализ современного состояния банковского сектора с точки зрения капитализации, освещены ресурсы внутреннего и внешнего капиталообразования, используемые российские и международные инструменты. Подробно рассмотрены актуальные и широко обсуждаемые пути решения проблемы выхода банков на фондовую биржу, особенности банковского IPO и влияние раскрытия информации на отношения с инвесторами. Кроме того, автор прослеживает взаимосвязь национальной банковской системы и иностранных финансовых институтов в свете растущей конкурентоспособности российских банков и возможности привлечения зарубежных инвестиций.

В третьей главе особый акцент сделан на совершенствовании российского законодательства и нормотворчества Банка России. Проанализировано влияние принятых законопроектов и нормативных актов - прямое и косвенное на состояние капитальной базы наших банков, на перспективы и темпы капитализации. Рассмотрена деятельность Банка России, направленная на противодействие применению некоторыми банками схем, используемых для приукрашивания как публикуемой, так и надзорной отчетности, а также представлен обзор нарушений при формировании капитала, выявленных в ходе инспекционных проверок кредитных организаций.

Работа написана на основании изучения и обобщения законодательства Российской Федерации и нормативных документов Банка России, российской и зарубежной научной литературы, публикаций в периодической печати, посвященных вопросам капитализации банковского сектора, а также аналитических материалов Банка России, в том числе Отчета о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2006 году и Обзоров банковского сектора Российской Федерации за 2004-2008 гг.

Глава 1. Капитал кредитной организации: понятие, структура и принципы оценки

1.1    Сущность, структура и функции банковского капитала

В экономической теории капитал рассматривается как один из главных факторов производства, способный генерировать добавленную стоимость или уменьшаться в результате неэффективного управления. Банковский капитал, несмотря на схожесть своей природы с другими видами капитала, имеет ряд особенностей. Банковский бизнес как никакой другой зависит от того, насколько доступен капитал и какова цена его привлечения.

Сегодня ряд ученых считает, что банковский капитал это совокупность денежных капиталов (собственных и привлеченных), которыми оперируют банки, с целью получения банковской прибыли. Банковским капиталом можно считать все его ресурсы, способные приносить доход.

Собственный капитал банка представляет часть банковского капитала, вложенную владельцами (акционерами) банка (рассчитывается как разница между совокупными активами банка и его обязательствами). Капитал банка - это средства, непосредственно принадлежащие кредитной организации в отличие от заемных, и это величина, определяемая расчетным путем, включающая те статьи собственных средств, которые по экономическому смыслу могут выполнять основные функции капитала банка: защитную, оперативную и регулирующую. На практике собственный капитал формируется учредителями и владельцами банка из средств специально создаваемых фондов и аккумулируемой прибыли, предназначенных для обеспечения экономической стабильности банка, поглощения возможных убытков, и используется банком в течение всего периода функционирования.

Собственный капитал - это совокупность фондов, создаваемых коммерческим банком для обеспечения его финансовой устойчивости, коммерческой и финансовой деятельности, а также полученной прибыли по результатам деятельности текущего и прошлых лет [56].

Собственный капитал является главным фактором, определяющим надежность коммерческого банка. Капитал служит в первую очередь в качестве амортизатора, буфера, позволяющего преодолеть падение реальной стоимости активов. Собственный капитал может служить источником покрытия убытков, и в этом смысле он призван поддерживать доверие вкладчиков к банкам, особенно при отсутствии системы страхования вкладов. Собственный капитал также является детерминантом кредитоспособности банков. Возможность расширения активных операций определяется необходимым уровнем достаточности капитала, а значит, собственные средства определяют максимальное количество активов. При этом в силу того, что основа ресурсной базы - это привлеченные средства, и процессу кредитования предшествуют депозитные операции, банку необходимо поддерживать определенный уровень доверия со стороны населения.

В экономической литературе в основном даются следующие три варианта интерпретации показателя банковского капитала:

·   капитал, как балансовый показатель - рассчитанный на основе общепринятых принципов бухгалтерского учета;

·   капитал, как рыночный показатель - рассчитанный на основе рыночной стоимости активов и требований.

·   капитал, как инструмент регулирования деятельности банка - рассчитанный на основе методик органов банковского надзора об источниках средств, которыми банк может распоряжаться для покрытия рисков, возникающих в его деятельности. [30,687].

Наиболее простой моделью капитала является его представление с точки зрения общепринятых принципов бухгалтерского учета как разницы между балансовой стоимостью активов и обязательств банка. Недостаток данного подхода заключается в недоучете высокой изменчивости ситуации на финансовом рынке, приводящей к колебаниям процентных ставок, котировок финансовых инструментов, цен на недвижимость, валютных курсов, налоговой политики и ряда других факторов. В результате происходящих изменений балансовая стоимость активов и пассивов начинает отклоняться от величины активов и обязательств банка, оцениваемых рынком. Кроме того, недостатками бухгалтерской модели капитала являются ее незащищенность от так называемых "манипуляций", обусловленной отличием юридической формы совершения операции или сделки от их реальной экономической сущности, а именно: изменение методов учета, перемещение расходов и доходов из одного отчетного периода в другой и т.д.

В случае использования рыночной оценки формула расчета капитала представляет собой разницу между рыночными стоимостями активов и обязательств. Определение капитала банка по этой формуле сложно и трудоемко из-за трудностей расчета рыночной стоимости активов и обязательств, которая может быть получена лишь в момент их выбытия или ликвидации банка. В остальных случаях будет использоваться экспертная оценка, которая также может быть неточной, так как на рынке (особенно на развивающемся и нестабильном) наблюдается широкий разброс цен даже по сделкам с однотипными инструментами. Кроме того, достаточно точная экспертная оценка рыночной стоимости активов занимает длительное время, а также требует доступа к широкому кругу информации, что значительно затрудняет использование этого показателя в повседневной деятельности банка. Данный метод чаще применяется при решении стратегических и наиболее важных для функционирования банка задач.

Для повседневной деятельности наибольшее распространение в международной и отечественной практике получил подход к капиталу как расчетному показателю, построенному на "регулируемых принципах бухгалтерского учета". Формула его расчета в этом случае устанавливается национальными регулирующими органами, которая в свою очередь базируется на подходе, предложенном в 1988 году и дополненным в 1996 и 2004 годах Базельским комитетом по банковскому надзору. Формула основана на том, что собственный капитал банка соотносится с суммой активов, взвешенных по степени риска. Недостатками регулятивного капитала являются, что он является универсальным, негибким и основанным на правилах; не учитывает уникальные характеристики прочности, состояния и изъянов банка; не принимает во внимание восприятие и толерантность акционеров в отношении риска.

После выхода в свет Соглашения об адекватности капитала в публикациях все большее внимания уделяется понятию экономического капитала. Экономический капитал - размер капитала, необходимого для покрытия в разумных пределах всех рисков, с которыми сталкивается бизнес. Название "экономический" означает, что он измеряет риски в понятии экономической действительности, слово "капитал" означает, что компонент процесса измерения включает конвертирование распределения риска в величину капитала, который требуется для поддержания риска. Поэтому экономический капитал в практике и в теории также часто называют "капиталом, соотнесенным с риском" (Capital at Risk, или CaR), или "капиталом, скорректированным на риск" (Risk Adjusted Capital), или просто "рисковый капитал" (Risk Capital). Это механизм для количественного измерения рисков бизнеса: существует (или не существует) достаточно капитала для покрытия неожиданных (непредвиденных) убытков и все ли ожидаемые убытки учтены как фактор в ценообразовании. Экономический капитал является оценкой требуемого капитала, который финансовые учреждения используют внутри своих структур для управления собственным риском и распределения издержек по поддержанию регулятивного капитала среди различных подразделений внутри данной организации. Экономический капитал основывается на вероятностной оценке потенциальных будущих убытков и потому является потенциально более упреждающим, далеко идущим показателем адекватности капитала, чем традиционные учетные показатели. По составу экономический капитал не идентичен регулятивному. (см.таблицу 1). В то же время, четкий водораздел между экономическим и регулятивным капиталом, который существовал во время действия Базеля I, значительно снижается. Начиная с 2007 года, банки во всем мире внедряют ту или иную модель расчета требуемого регулятором капитала, которая в разной мере приближается к трактовке экономического капитала.

Капитал отечественных банков определяется на основе официальной методики Банка России, изложенной в Положении Банка России от 10.02.2003 №215-П «О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций».

Таблица 1. Ключевые различия между регулятивным капиталом и экономическим капиталом*

Источник: Banfield Е. What Is "Economic Capital?" // A Quick Guide to the Differences between Economic Capital and Regulatory Capital. 12.12.2003 (#"587572.files/image001.gif">

Рис. 1. Доля банков в совокупных активах банковского сектора (по итогам 2007 года), %

Рис. 2. Доля иностранного капитала в российском банковском секторе

Привлекательность нашего рынка в глазах международных финансовых групп не только не снизилась из-за кризиса, но и еще возросла. Казалось бы, удорожание заемных средств и возникновение у крупнейших банков проблем со списанием "плохих кредитов" действительно должны были бы привести к сокращению финансирования российских "дочек". Однако на деле, как считает большинство экспертов, ситуация складывается с точностью до наоборот.

К бесспорным преимуществам российского рынка эксперты относят и сравнительно небольшую зависимость банковской системы от внешних источников финансирования (по различным оценкам, российские банки привлекают извне не более 15-20% средств, необходимых им для развития бизнеса, в то время как на Украине этот показатель составляет порядка 30%, а в Казахстане достигает 40-50%). Конечно, положительную роль играют высокие цены на энергоносители и потребительский бум, который отнюдь не пошел на убыль на фоне "ипотечных неприятностей" в США. Наконец, даже "недоразвитость" российского рынка ипотечного кредитования теперь воспринимается иностранными инвесторами скорее как плюс, чем как минус. Если раньше Россия была просто очень привлекательным рынком для всех крупных иностранных банков, то сегодня она рассматривается как приоритетный рынок в контексте развития международного направления бизнеса для многих международных банковских структур. Основные сделки по покупке российских банков иностранными представлены в таблице 3.

Таблица 3. Условия по важнейшим сделкам по продаже пакетов акций российских банков в период с 2004 по 2008* год.

* данные по состоянию на 1.04.2008

Источники: Данные ЦБ РФ, журнала «Слияния и поглощения», РБК. Рейтинг, рейтинг Интерфакс-100, оценки экспертов (Т.Мартыновой, А.В.Напольнова) [41], [46]

Еще одна тенденция 2007 года - кроме универсальных банков, таких как Societe Generale и KBC, российский рынок банковских услуг стали активно осваивать "монопродуктовые" и узкоспециализированные иностранные структуры. Прежде всего речь идет о банках крупных автопроизводителей - Тойота Банке, ДаймлерКрайслер Банке. Справедливости ради, следует отметить, что о своих планах по завоеванию российского рынка автокредитования их материнские организации заявляли уже давно. Однако первые кредиты иностранные "автобанки" стали выдавать только в прошедшем году.

Кроме того, прошедший 2007 год ознаменовался размещениями крупнейших отечественных банков с развитой региональной сетью - банков с государственным участием, так 59,5% от общего стоимостного объема российского рынка IPO пришлось на размещение ВТБ (42%) и Сбербанка (17,5%).

Сбербанк. Сбербанк провел SPO в марте 2007 года, что позволило ему привлечь 9 миллиардов долларов.