Анализ деятельности ОАО АКБ 'Башкомснаббанк'

Анализ деятельности ОАО АКБ 'Башкомснаббанк'

1. Анализ деятельности ОАО АКБ «Башкомснаббанк»

В качестве источников информации для проведения анализа финансового состояния Открытого акционерного общества Акционерного коммерческого банка «Башкомснаббанк» (далее ОАО АКБ «Башкомснаббанк») были использованы следующие документы:

балансы банка (форма №101) по состоянию на 01.04.08г., 01.07.08г., 01.10.08г.; 01.01.2009г.

отчеты о прибылях и убытках (форма №102) по состоянию на 01.04.08г., 01.07.08г., 01.10.08г.; 01.01.2009г.

Отметим, что вследствие резко изменившейся макроэкономической ситуации в стране в последнем квартале, его мы будем рассматривать обособленно от первых трех, анализируя изменения, которые произошли не только ввиду действия закономерностей в развитии Банка, но и из-за влияния экономического кризиса на структуру баланса.

1.1 Анализ структуры и динамики активов баланса

Анализ структуры активных статей баланса ОАО АКБ «Башкомснаббанк» позволил выявить следующие тенденции (см. Таблицу 1 Приложения I).

На протяжении всего анализируемого периода (четырех кварталов 2008 года) наблюдался рост величины совокупных активов: на 01.04.08г. они составляли 3 381 531 тыс. руб., на 01.07.08г. активы Банка выросли на 16% и оказались равны 3 928 969 тыс. руб., в третьем квартале величина активов увеличилась еще на 21 % по сравнению со вторым кварталом, и составила 4 762 798 тыс. руб. Однако, видно, что рост совокупных активов в последнем квартале существенно замедлился и составил только 6% от величины третьего квартала.

Таким образом, общий прирост активов за последние три квартала отчетного периода оказался равен 1 667 275 тыс. руб. или 49% от величины активов на 01.04.08г. Далее будет показано, за счет чего произошло такое значительное увеличение.

В структуру активов банка входят производительные и непроизводительные активы. К числу производительных активов относятся: выданные кредиты, размещенные депозиты, вложения в ценные бумаги и другие активы, приносящие банку прибыль.

К числу непроизводительных активов относятся средства в кассе и на корреспондентских счетах, обязательные резервы, перечисленные в ЦБ РФ, средства, отвлеченные в расчеты, дебиторы, капитализированные активы, отрицательные курсовые разницы, расходы, убытки, использование прибыли и другие активы, не приносящие дохода.

Рисунок 1 - Динамика объема и структуры производительных активов

Производительные активы составляют бóльшую часть всех активов Банка (более 58%) на протяжении всего рассматриваемого периода. Это говорит о том, что динамика данной части активов является определяющей в динамике совокупных активов. Производительные активы по сравнению с показателем на 01.04.08г. (2 247 811 тыс. руб.) за следующие девять месяцев выросли на 31% (сначала на 23%, а затем еще на 14% по сравнению со вторым кварталом, упав затем на 7% и составив на конец 2008 года 2 953 338 тыс. руб.). Таким образом, величина производительных активов в течение первых трех кварталов росла довольно хорошими темпами, и здесь можно сказать, что ее уменьшение в четвертом периоде вызвано как раз реакцией структуры активов на кризис.

На поступательный рост величины производительных активов на 705 527 тыс. руб. за следующие девять месяцев по сравнению с данными на 01.04.08г. в огромной степени повлияло увеличение объемов краткосрочных кредитов Банка на 598 036 тыс. руб., при этом наибольшее влияние на этот рост оказало увеличение кредитов коммерческим организациям с 556 221 тыс. руб. по итогам первого квартала до 1 113 603 тыс. руб., то есть более чем в два раза, по итогам года. Доля краткосрочных кредитов в производительных активах выросла с 28% в первом отчетном периоде до 42% в четвертом, что говорит об улучшении структуры кредитного портфеля Банка, так как краткосрочными кредитами легче управлять.

В последнем квартале наблюдается сокращение краткосрочной части кредитного портфеля Банка по всем видам кредитов. Больше всего в абсолютном выражении (на 187 715 тыс. руб.) сократилась величина кредитов негосударственным коммерческим организациям, так как их доля в краткосрочных кредитах составляла на протяжении всего отчетного периода около 90%.

Рисунок 2 - Динамика объема и структуры краткосрочных кредитов банка

Менее значительным с апреля по сентябрь оказался рост других составляющих производительных активов. Размер выданных долгосрочных кредитов увеличился за полгода после 01.04.08г. всего на 7% - с 1 461 237 тыс. руб. до 1 563 706 тыс. руб., при этом доля таких кредитов в производственных активах снизилась с 65% до 49,5% в связи с менее интенсивным приростом по сравнению с краткосрочными ссудами. За последние три месяца величина долгосрочных ссуд сократилась на 3%, что меньше темпов сокращения всех производительных активов, поэтому их доля в активах, приносящих доход, даже увеличилась (до 51,5%).

По сравнению с показателем на 01.04.08г. вырос и объем просроченной ссудной задолженности - на 37% (упав во втором квартале на 6% с 59 103 тыс. руб. до 55 269 тыс. руб., затем поднявшись до 80 839 тыс. руб. С одной стороны кажется, что увеличение просроченной задолженности ухудшает состояние кредитного портфеля Банка, однако, с другой стороны, стоит заметить, что доля просрочки на конец третьего периода снизилась с 2,6% до 2,3%, таким образом, структура кредитного портфеля с этой точки зрения даже улучшилась, и только в четвертом квартале наблюдается прирост до 2,7% доли просрочки в объеме производительных активов. Это можно связать с ухудшением экономического состояния заемщиков.

Следует отметить увеличение с 3 554 тыс. руб. до 4 300 тыс. руб. лизинговых операций, уменьшение выданных гарантий с 500 тыс. руб. до нуля. Однако ввиду того, что эти строки баланса составляют в составе производительных активов менее 1 %, их изменение практически не оказало влияние на динамику в общем.

Доля долговых обязательств, долевых ценных бумаг, векселей в объеме производительных активов Банка выросла с 2% до 2,7%, при этом величина средств, размещенных в ценные бумаги, выросла почти вдвое (на 39 496 тыс. руб. по сравнению с третьим кварталом) за счет покупки в четвертом квартале ликвидных облигаций. Это положительное изменение в структуре ценных бумаг Банка, так как держать деньги в ликвидных облигациях выгоднее, чем просто в денежных средствах, за счет получаемого купонного дохода.

В третьем квартале довольно существенно, на 40 544 тыс. руб. или на 95% по сравнению с данными на 01.04.08г., снизился объем выданных кредитов другим банкам, доля межбанка производительных кредитах упала с 1,9% до 0,1%. Однако в последнем периоде Банк опять размещает деньги на межбанковском рынке. При уменьшении совокупной величины ссуд некредитным организациям это увеличение стало возможно только благодаря тому, что межбанковские кредиты являются краткосрочными и потому более ликвидными, чем другие. Ввиду незначительных сумм данных статей баланса по отношению к величине производительных активов, их уменьшение и затем увеличение до прежнего уровня не оказало существенного влияния на динамику данных активов в целом.

В первые 3 квартала 2008 г. на фоне роста производительных активов непроизводительные активы уменьшились с 524 673 тыс. руб. до 488 314 тыс. руб., то есть на 7%, доля этих активов в общей величине активов уменьшилась с 15,5% до 10,3%. Это являлось положительным моментом, так как “неработающих” активов в балансе Банка стало меньше. Однако в последнем квартале ситуация изменилась. Вследствие повышенного риска потери ликвидности (в связи с нестабильной экономической ситуацией в стране) Банк накапливает денежные средства в кассе, на корсчетах в Банке России и в других банках. Это производится для того, чтобы при необходимости иметь возможность выполнить свои обязательства по привлеченным средствам досрочно. В результате величина непроизводительных активов с 488 314 тыс. руб. в 3-ем квартале выросла до 861 696 тыс. руб. в 4-ом, составив 17% в объеме совокупных активов.

В составе непроизводительных активов средства, отвлеченные в расчеты, с 1 апреля 2008 г. увеличились на 277 266 тыс. руб., составив на 01.01.09г. 506 282 тыс. руб. (58,8% от непроизводительных активов). На 78 108 тыс. руб. увеличились также средства в кассовых операциях, которые составили на 01.01.09г. 135 621 тыс. руб. и 15,7% в размере непроизводительных активов.

Следует отметить десятикратное сокращение величины обязательных резервов, размещенных в Банке России - с 46 683 тыс. руб. на начало отчетного периода до 4 694 тыс. руб. на конец. Снижение объемов резервирования при этом не связано со снижением депозитной составляющей в пассивах Банка. Дело в том, что одной из антикризисных мер Центрального Банка стало уменьшение нормы отчислений в ФОР до 0,5% по всем видам обязательств. Это помогло банкам увеличить запас ликвидности за счет средств, которые были возвращены из этого фонда.

На увеличение совокупных активов повлиял также значительный рост затрат на собственные нужды - в 2 раза, с 609 047 тыс. руб. на 01.04.08г. до 1 233 772 тыс. руб. на 01.01.09г., что является закономерным следствием увеличения объемов деятельности Банка. Расходы Банка в каждом квартале увеличивались более чем на 200 000 тыс. руб., их доля в составе затрат на собственные нужды увеличилась с 30,6% до 73,4% в последнем квартале.

С 3 178 тыс. руб. на 01.04.08г. до 8 552 тыс. руб. на 01.10.08г. увеличился размер начисленного налога на прибыль, хотя по окончании второго квартала значение этой строки баланса равнялось нулю. Это произошло, вероятно, в результате отнесения во втором квартале этого налога на убытки в связи с превышением начисленного налога на прибыль над фактически полученной прибылью. Однако в последнем квартале 2008 года налог на прибыль был восстановлен с расходного балансового счета 70606 на счет 70501 и составил в итоге 12 877 тыс. руб.

Из анализа активов баланса Банка следует, что за исследуемый период доля производительных активов в структуре совокупных активов увеличилась на 31%, доля непроизводительных активов увеличилась на 64%, а доля затрат на собственные нужды выросла на 103% (при росте самих совокупных активов на 49%, что является положительной характеристикой развития Банка). В итоге доля производительных активов на 01.01.09г. составила 58,5%, непроизводительных активов - 17,1%, затрат на собственные нужды - 24,4%, против значений 66,5%, 15,5% и 18% на 01.04.08г., соответственно.

Это говорит о том, что темпы прироста производительных активов составляющих более половины величины всех активов, уступают темпами прироста общего числа активов, затраты растут гораздо быстрее, как и величина непроизводительных активов.

Основную роль в увеличении производительных активов сыграл прирост краткосрочных кредитов (на 94% по сравнению с 01.04.08г.), что хорошо само по себе, так как влечет дополнительные процентные доходы, а также говорит об увеличении ликвидной части кредитного портфеля Банка, что делает его более управляемым и уменьшает кредитный риск. Главную роль в увеличении непроизводительных расходов сыграло увеличение денежной составляющей активной части баланса вследствие накопления запаса ликвидности на случай возникновения требований досрочного погашения обязательств Банка со стороны вкладчиков в связи с нестабильной экономической ситуацией в стране, что также характеризует политику Банка с положительной стороны. Основной причиной значительного увеличения затрат на собственные нужды является закономерный рост расходов, которые, вероятно, направлены на развитие бизнеса и покрытие возрастающих потребностей Банка.

Такая картина говорит о том, что деятельность Банка расширяется, объем операций, приносящих прибыль, растет, что приводит и к росту затрат на собственные нужды.

1.2 Анализ структуры и динамики пассивов баланса

Пассив баланса банка характеризуют источники его средств, которые определяют состав и структуру активов. Структура пассива состоит из двух основных частей: привлеченных и собственных средств, динамика которых представлена на Рисунке 3.

За анализируемый период объем привлеченных средств увеличился на 32%: с 2 652 660 тыс. руб. на 01.04.08г. до 3 495 141 тыс. руб. (см. Приложение I., Таблица 2)., что является положительным моментом, так как именно новые денежные ресурсы послужили фактором увеличения объема выданных кредитов во втором и третьем кварталах и накоплению запаса ликвидности в четвертом.

Рисунок 3 - Динамика собственных и привлеченных средств банка

В свою очередь, структуру привлеченных средств можно представить следующим образом (см. Рисунок 4): туда входят счета до востребования, срочные депозиты, долговые обязательства, ценные бумаги, средства из системы расчетов, прочие кредиторы.

Более 76% на 01.01.09г. от привлеченных средств составляли срочные депозиты. И хотя за 6 месяцев до этого срочные депозиты составляли 79% от всех привлеченных средств, за исследуемый период произошло увеличение первых с 2 100 816 тыс. руб. до 2 685 087 тыс. руб., а не их уменьшение, что является возможным в связи с ростом общего объема привлеченных средств Банка. Заметим, что эта ситуация наблюдается в то время, когда в четвертом квартале на рынке банковских услуг происходит массовый отток вкладов в связи с мировым экономическим кризисом и ростом недоверия вкладчиков к банкам по поводу сохранности их сбережений. Таким образом, приток вкладов в этот сложный период доказывает, что Банк имеет репутацию надежного партнера и его политику привлечения средств клиентов можно охарактеризовать как успешную.

Более 86,9% от срочных депозитов на 01.01.09г. составляли вклады населения, размер которых вырос на 29% и составил 2 334 452 тыс. руб. Депозиты предприятий увеличились не столь значительно - на 9% по сравнению с первым кварталом, составив 316 635 тыс. руб. или 11,8% от срочных привлеченных средств Банка.

Остается отметить, что с точки зрения ликвидности соотношение депозитов до востребования и срочных депозитов (12,9% в структуре привлеченных средств-брутто против 76,8% соответственно) довольно удачное, так как основной частью депозитной составляющей привлеченных средств можно управлять исходя из сроков привлечения денежных средств и их стоимости.

Кроме депозитов в структуре привлеченных средств Банка имеются также следующие составляющие:

долговые обязательства, упавшие со значения 233 766 тыс. руб. на 01.04.08г. до 288 667 тыс. руб. на конец 2008 г.

средства из системы расчетов увеличились более чем в два раза, с 9 081 тыс. руб. до 18 503 тыс. руб. в третьем квартале, упав до величины 8 776 тыс. руб. в четвертом.

также незначительно уменьшились обязательства перед прочими кредиторами - с 65 770 тыс. руб. до 62 089 тыс. руб.

Следует отметить, что доли этих видов обязательств в общем количестве привлеченных средств на 01.04.08г. были незначительны и равны 8,8%, 0,3% и 2,5% соответственно, и на конец года ситуация в принципе не изменилась.

Собственные средства-брутто согласно методике Масленченкова Ю.С. для целей экономического анализа определяются путем расчета следующих составляющих:

уставного капитала банка за минусом стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров;

фондов банка;

переоценки валютных средств;

собственных средств в расчетах;

Рисунок 4 - Динамика объема и структуры привлеченных средств

средств от продажи ценных бумаг;

доходов будущих периодов;

доходов и прочих доходов;

нераспределенной прибыли текущего года и прошлых лет.

По данным анализа пассива Банка величина собственных средств-брутто за анализируемый период увеличилась на 113% и составила на 01.01.09г. 1 553 665 тыс. руб. Динамика собственных средств-брутто банка была стабильно положительной (см. Приложение I., Таблица 3).

Объем уставного фонда банка на 01.04.08г. был равен 81 100 тыс. руб., во втором квартале увеличился на 100 000 тыс. руб. и более не изменялся. Резервный фонд Банка составлял на начало исследуемого периода 4 327 тыс. руб. и в течение следующих кварталов не изменялся.

Объем специальных фондов Банка, включающих в себя прирост стоимости имущества при переоценке, за 4 рассматриваемых отчетных периода уменьшился на 7%, составив на конец анализируемого периода 91 583 тыс. руб. (см. Рисунок 5).

Рисунок 5 - Динамика объема и структуры собственных средств

Амортизация или износ основных средств Банка в течение трех кварталов после 01.04.08г. увеличилась на 30% и стала равна 44 287 тыс. руб. Однако ее удельный вес в собственных средствах-брутто уменьшился с 4,7% до 2,9% вследствие того, что темп ее прироста оказался меньше темпов прироста других составляющих собственных средств.

Резервы на возможные потери, почти не менявшиеся по итогам первых двух кварталов, в третьем квартале выросли на 20% и составили 89 450 тыс. руб., а в четвертом - еще на 9%. Этот факт можно связать с тем, что с увеличением уставного капитала появились новые кредитные ресурсы, под которые в третьем и четвертом кварталах были выданы кредиты. Именно под них и были созданы дополнительные резервы на возможные потери. Однако при этом их удельный вес в структуре собственных средств-брутто уменьшился со значения 10,2% на 01.04.08г. до 6,3% на 01.01.09г., что также говорит о том, что другие составляющие собственных средств Банка выросли значительнее.

Рост доходов Банка в анализируемом периоде значительнее всего повлиял на динамику собственных средств в целом. Доходы выросли с 181 829 тыс. руб. до 925 617 тыс. руб. с увеличением структурного веса в собственных средствах-брутто с 24,9% до 59,6%, что говорит об успешной коммерческой политике Банка.

Большое значение при анализе структуры собственных средств занимает определение реально свободных кредитных ресурсов. Собственные средства - брутто включают в себя как собственные средства - нетто, так и отвлеченные, иммобилизованные ресурсы.

Объем иммобилизованных средств анализируемого банка изменялся следующим образом:

на 01.04.08 г. - 764 579 тыс. руб.;

на 01.07.08 г. - 869 972 тыс. руб.;

на 01.10.08 г. - 1 199 219 тыс. руб.,

на 01.01.09 г. - 1 427 438 тыс. руб.

По итогам первого квартала собственные средства-нетто принимали отрицательные значения. Это означает, что иммобилизованные ресурсы отвлекались не только за счет собственных средств, но и за счет привлеченных. Однако во всех последующих кварталах собственные средства-нетто стали иметь положительные значения, что имеет положительный характер.

В ходе анализа пассивов Банка за четыре квартала 2008 года показано, что ресурсная база Банка увеличилась на 49%. При этом произошел как рост собственных средств (на 113%), так и привлеченных (на 32%).

Увеличение объема собственных средств в основном произошло за счет увеличения уставного капитала на 100 000 тыс. руб. и доходов на 743 788 тыс. руб.

На увеличение стоимости привлеченных средств Банка наибольшее влияние оказал рост объемов расчетных счетов юридических лиц, вкладов населения и выпуск новых долговых обязательств. Все это говорит о росте доверия со стороны коммерческих организаций и физических лиц к Банку даже в период экономического кризиса, начавшегося в четвертом квартале 2008 года, о расширении деятельности Банка несмотря на сложности и, в конечном счете, об эффективности его работы на рынке банковских услуг.

1.3 Анализ доходов и расходов банка

Совокупный доход характеризует совокупный результат деятельности банка по всем направлениям его финансово-хозяйственной деятельности.

Совокупный доход Банка отражается в 102 форме нарастающим итогом с начала года. На 01.04.08г. он составлял 181 829 тыс. руб., затем во втором квартале вырос на 211 801 тыс. руб., а затем в третьем еще на 250 255 тыс. руб. И даже в 4-том квартале наблюдается положительный темп прироста совокупных доходов, они увеличились еще на 281 732 тыс. руб. Таким образом, на конец 2008 года строка итого доходов составляла 925 617 тыс. руб. (см. Таблицу 4 Приложения II).

Структура совокупного дохода включает в себя процентные доходы, другие доходы от операционной деятельности, доходы по операциям с ценными бумагами и прочие доходы (см. Рисунок 6).

Рисунок 6 - Динамика объема и структуры доходов

Процентные доходы во всех анализируемых периодах составляли более 48% от совокупного дохода, что является довольно неплохим показателем для банка. Причем значения этих удельных весов показывают согласованность роста процентных и общих доходов, что говорит о последовательной коммерческой политике Банка. На конец четвертого квартала величина процентных доходов составляла 450 538 тыс. руб.

Следующей по объему составляющей совокупного дохода является статья «Операционные доходы (кроме процентных)». На протяжении года их удельный вес в доходах Банка увеличился с 45,7% в первом квартале до 48,5% в последнем, или на 365 718 тыс. руб. В эту статью входят: комиссии и вознаграждения (15,7% от совокупного дохода на 01.01.09г. или 145 566 тыс. руб.), положительная переоценка (21,9% или 202 718 тыс. руб.), прочие операционные доходы (10,5% или 97 238 тыс. руб.) и дивиденды (0,4% или 3 316 тыс. руб.). Их соотношение между собой и совокупным доходом существенно не менялось.

В силу того, что портфель ценных бумаг у Банка довольно невелик, доходы по операциям с ценными бумагами по сравнению с процентными также невелики и составляют на конец четвертого квартала 4 688 тыс. руб., увеличившись с 01.04.08г. на 23%.

В Банке прочие доходы имеют несущественный удельный вес и состоят из штрафов, доходов прошлых лет, выявленных в этом году, и других прочих доходов. Их размер вырос с 6 000 тыс. руб. до 21 553 тыс. руб. на конец года, составив всего 2,3% от совокупного дохода.

Таким образом, в течение исследуемого периода в структуре совокупного дохода не произошло никаких качественных изменений. Процентные доходы и другие доходы от операционной деятельности составляли и составляют примерно 49% и 47% от всей величины совокупного дохода. Это можно рассматривать как высокий уровень качества доходов Банка (см. Таблицу 5 Приложения II).

Совокупный расход Банка отражается в 102 форме нарастающим итогом с начала года. На 01.04.08г. он составлял 178 527 тыс. руб., во втором квартале вырос на 208 109 тыс. руб., а затем в третьем еще на 242 568 тыс. руб., в последнем квартале - еще на 268 658 тыс. руб., составив на 01.01.09г. 897 862 тыс. руб. (см. Рисунок 7).

Рисунок 7 - Динамика объема и структуры расходов

Основная часть расходов, которую несет Банк - это процентные расходы. В течение 2008 г. Их доля в совокупных расходах незначительно, но равномерно уменьшалась - с 35,9% до 33,6%, составив на конец года 301 472 тыс. руб. Далее по величине удельного веса следуют операционные расходы (кроме процентных). Их доля увеличилась с 31,8% до 35,6%, а по абсолютной величине они выросли с 56 728 тыс. руб. по итогам первого квартала до 320 026 тыс. руб. на конец четвертого. Такое увеличение имеет примерно ту же динамику, что и процентные расходы Банка, и совокупный расход.

Расходы по функционированию банка - это расходы на содержание аппарата управления, социально-бытовые, хозяйственные расходы, а также амортизационные отчисления. Доля этого вида расходов в общем объеме расходов в течение исследуемого периода колебалась вокруг отметки 30%, в итоге на 01.01.09г. она стала равна 29,4% или в денежном выражении - 263 918 тыс. руб.

Как было сказано выше, портфель ценных бумаг Банка составляет лишь незначительную часть активов и пассивов, поэтому и расходы по ценным бумагам оказались довольно незначительны - 941 тыс. руб. на 01.01.09г., причем это лишь 0,1% от всех расходов Банка. Динамика расходов по ценным бумагам в течение трех кварталов была изменчивой, но их доля в общем объеме расходов только сокращалась (0,5%, 0,3%, 0,1%, 0,1%) ввиду более значительного увеличения других расходов.

Прочие расходы состоят из почтовых комиссии уплаченной, штрафов и прочих расходов и убытков. Доля их в общем объеме расходов испытывала колебания в течение исследуемого периода (0,7%, 3,0%, 2,1%, 1,3%), оставаясь при этом незначительной по сравнению с другими видами расходов Банка. По результатам анализа доходов и расходов банка ОАО АКБ «Башкомснаббанк» можно сделать следующие заключения. Каждый из кварталов 2008 года Банк заканчивал с положительным финансовым результатом: 3 302 тыс. руб., 6 994 тыс. руб., 14 681 тыс. руб. и 27 755 тыс. руб. соответственно. Структура доходов и расходов за эти периоды существенно не менялась. Основными статьями как доходов, так и расходов, являлись процентные доходы и расходы, затем операционные (кроме процентных). При этом доля прочих доходов и расходов была и осталась несущественной, что говорит о качественной структуре совокупного дохода и расхода Банка.

1.4 Факторный анализ процентных доходов и расходов

Результаты факторного анализа представлены в Таблицах 1 и 2.

Из результатов факторного анализа процентных доходов и доходов от операций с ценными бумагами видно, что увеличение данных видов доходов в течение всех анализируемых кварталов сопровождалось как увеличением соответствующей группы активов (с 2 247 311 тыс. руб. до 2 953 338 тыс. руб.), так и увеличением процентной ставки по ним (с 4,1% до 15,4%).

Таблица 1 - Факторный анализ процентных доходов и доходов по операциям с ценными бумагами

При этом на изменение величины процентных доходов и доходов от операций с ценными бумагами во втором квартале по сравнению с первым на 35% повлияло изменение величины активов и на 65% - изменение величины процентной ставки. В третьем квартале это соотношение выглядело как 33% на 67%. В четвертом квартале ситуация изменилась - уменьшение величины активов группы (V) повлияло на размер изменения дохода на 25% в сторону уменьшения этого дохода. Соответственно, изменение величины процентной ставки (R) повлияло на изменение величины дохода на все 125%.

Из результатов факторного анализа процентных расходов и расходов от операций с ценными бумагами (см. Таблицу 2) видно, что рост этих расходов сопровождался как увеличением соответствующих пассивов (с 2 652 660 тыс. руб. до 3 382 773 тыс. руб.), так и увеличением уровня процентной ставки по этим обязательствам (с 2,45% до 6,44%).

Таблица 2 - Факторный анализ процентных расходов и расходов по операциям с ценными бумагами

При этом во втором квартале прирост расходов на 70 660 тыс. руб. складывался из прироста на 11 858 тыс. руб. (16,78%), обусловленного ростом величины пассивов, и из прироста на 58 802 тыс. руб. (83,22%), обусловленного увеличением процентной ставки. В третьем квартале влияние изменения величины пассивов на изменение расходов по ним увеличилось более чем вдвое и составило 37,25%, а влияние изменения процентной ставки хоть и уменьшилось, но осталось все-таки основным - 62,75%.

1.5 Анализ прибыли

Прибыль (убыток) - это финансовый показатель результативности деятельности банка. При оценке совокупной прибыли (убытка), как правило, применяется ее деление на три составляющие (см. Рисунок 8):

Рисунок 8 - Динамика объема и структуры прибыли

операционная прибыль (убытки);

прибыль (убытки) от операций с ценными бумагами;

прибыль (убытки) от неоперационной деятельности.

Как это видно из Рисунка 8 и Таблицы 6 Приложения III, основную прибыль Банку приносит операционная деятельность по получению процентов, процентные доходы во всех кварталах превышают процентные расходы (на 24 861 тыс. руб. в первом квартале, на 60 876 тыс. руб. во втором, на 105 031 тыс. руб. в третьем и на 149 066 тыс. руб. в последнем), что говорит об удачной процентной политике Банка. Также наблюдается прибыль, хоть и небольшая (2 896 тыс. руб., 3 417 тыс. руб. 3 725 тыс. руб. и 3 747 тыс. руб. соответственно) от операций с ценными бумагами, что также является положительным моментом в работе Банка.

Однако прочая деятельность приносит убытки в течение всего исследуемого периода: -24 455 тыс. руб., -57 299 тыс. руб., -94 075 тыс. руб. и -125 058 тыс. руб. соответственно. Это говорит о том, что расходы по обеспечению функциональной деятельности, операционные и прочие расходы на эти суммы превышают доходы от операционной деятельности и прочие доходы, что, в принципе, является нормой для банковской сферы. И увеличение этих убытков является закономерной тенденцией обеспечения нормального функционирования бизнеса.

Результаты расчета нормы прибыли на капитал и декомпозиционного анализа нормы прибыли на капитал представлены в Таблице 3.

Таблица 3 - Динамика и объем нормы прибыли на капитал

Норма прибыли на капитал - общий показатель результативности деятельности банка. Основными влияющими на нее факторами являются: показатель использования активов, отражающий общую эффективность использования активов банка; мультипликатор капитала, оказывающий влияние за счет изменения структуры капитала; рентабельность совокупного дохода (маржа прибыли), влияющая за счет изменения размера прибыли на денежную единицу совокупного дохода.

В результате анализа Таблицы 3 можно сделать следующие выводы. Норма прибыли по результатам каждого следующего отчетного периода все больше возрастала (с 0,009 до 0,054). Это свидетельствует об увеличении эффективности использования собственного капитала для получения прибыли.

Также наблюдается равномерный рост эффективности использования активов: с 0,05 до 0,18. То есть доход, полученный при использовании активов Банка за анализируемый период, вырос быстрее, чем стоимость этих активов.

Мультипликатор капитала имел неустойчивую динамику. Во втором квартале его значение снизилось с 8,76 до 8,00, а затем выросло до 9,84, что является положительным моментом. Такое падение этого коэффициента во втором квартале объясняется тем, что в этом отчетном периоде кроме «рабочего», то есть планового увеличения собственных средств за счет доходов, резервов и прочего, произошло одномоментное увеличение уставного капитала на 100 000 тыс. руб., что и отразилось на соотношении активов и собственного капитала.

Еще одним положительным моментом в работе Банка можно считать увеличение маржи прибыли с 0,018 (в 1 и 2 кварталах) до 0,030 (в 4 квартале). Это означает, что прибыль росла быстрее, чем совокупный доход. Рост этого коэффициента мог бы наблюдаться и во втором квартале, однако, во втором квартале на расходы было «посажено» кроме основных, регулярных расходов дополнительно 3 178 тыс. руб. с балансового счета 70501 «Налоги, начисленные с прибыли» в связи с превышением использования прибыли над фактически полученной прибылью.

Результаты декомпозиционного анализа нормы прибыли на капитал представлены в следующей таблице 4.

Таблица 4 - Декомпозиционный анализ нормы прибыли на капитал

По результатам декомпозиционного анализа нормы прибыли на капитал следует, что в периоде 2-1, увеличение величины нормы прибыли на капитал на 0,006 складывалось из положительного влияния изменений уровня использования активов на величину изменения нормы прибыли на капитал в размере 0,007 и из отрицательных влияния изменения мультипликатора капитала на величину изменения нормы прибыли на капитал в размере 0,001 и влияния изменения маржи прибыли на величину изменения нормы прибыли на капитал в размере 0,0002.

В периоде 3-2 ситуация иная. Рост величины нормы прибыли на капитал на 0,015 единиц складывался из изменения уровня использования активов в размере 51% от этого роста, из положительного изменения мультипликатора капитала в размере 22% и из увеличения маржи прибыли, которое внесло свой вклад в размере 27%.

В периоде 4-3 рост величины нормы прибыли на капитал еще на 0,025 единиц складывался из изменения уровня использования активов в размере 57% от этого роста, из положительного изменения мультипликатора капитала в размере всего 7% и из увеличения маржи прибыли, которое внесло свой вклад в размере 36%.

Таким образом, основное влияние на изменение нормы прибыли на капитал оказывало изменение уровня использования активов. Изменение мультипликатора капитала и маржи прибыли во втором квартале оказывало отрицательное влияние на изменение норма прибыли на капитал, а в третьем и четвертом кварталах - положительное. При этом влияние изменения уровня использования активов всегда имело положительный знак.

Суммарная прибыль отражает общий финансовый результат коммерческой деятельности учреждения банка, и ее изменение зависит от влияния следующих факторов:

) размера собственного капитала;

) уровня эффективности использования активов;

) уровня структуры общего капитала;

) рентабельности дохода (маржи прибыли).

Из факторного анализа прибыли (см. Таблицу 5) следует, что в периоде 2-1 существенное и положительное влияние оказывали изменения величины капитала и коэффициента использования активов, а отрицательное влияние оказывали изменения величины мультипликатора капитала и величины прибыльности.

Таблица 5 - Факторный анализ прибыли

В периоде 3-2 влияние изменения величины капитала на размер изменения прибыли резко сократилось, с 41% до 5%, оставшись, однако, положительным. Это явилось следствием того, что после второго квартала капитал увеличивался не так значительно, как во втором. Уменьшилось на 20% и влияние изменения величины использования активов на размер изменения прибыли до 48%. Зато в этом периоде влияние изменения величины мультипликатора капитала и влияние изменения величины прибыльности на размер изменения прибыли стали иметь положительный знак и быть равными 21% и 26% соответственно.

В периоде 4-3 влияние изменения величины капитала на размер изменения прибыли упало до 3%. Зато на 7% выросло влияние изменения величины использования активов на размер изменения прибыли. Также как и на величину изменения нормы прибыли на капитал влияние изменения величины мультипликатора капитала на размер изменения прибыли составило 7%. Влияние изменения величины прибыльности на размер изменения прибыли увеличилось до 35%.

Таким образом, фактором, действовавшим однозначно положительно на характер изменения прибыли на протяжении всего исследуемого периода можно назвать величину использования активов. Существенное позитивное влияние изменения величины капитала на размер прибыли во втором квартале можно объяснить увеличением уставного капитала Банка, в результате чего и уменьшились ненадолго показатели мультипликатора капитала и прибыльности. Однако в третьем и четвертом кварталах ситуация стабилизировалась, и эти показатели не только догнали свои значения по итогам первого квартала, но и переросли их.

Результаты факторного анализа процентной прибыли представлены в Таблице 6.

Таблица 6 - Факторный анализ процентной прибыли

Процентная прибыль - процентный доход за вычетом расходов по выплате процентов. В качестве процентной прибыли, согласно методике Масленченкова Ю. С., рассматривается объем чистого процентного дохода и прибыль от операций с ценными бумагами. Факторный анализ позволяет выявить реальный уровень прибыльности.

Основными влияющими факторами являются:

объем производительных активов,

прибыльность капитала, то есть соотношение процентной прибыли и собственного капитала;

достаточность капитала, отражающая соотношение собственного капитала и производительных активов.

Как видно из Таблицы 6, процентная прибыль в анализируемом периоде увеличивалась равномерно в каждом квартале: с 27 757 тыс. руб. до 152 813 тыс. руб. При этом основной вклад в увеличение процентной прибыли во всех периодах оказало увеличение прибыльности капитала с 0,072 до 0,298.

Более чем на 30% в втором и третьем периодах на увеличение процентной прибыли положительно влиял и рост величины производительных активов. В связи с уменьшением величины производительных активов в последнем квартале 2008 года его влияние на размер изменения процентной прибыли составило -24%, то есть уменьшило величину последнего.

Изменение показателя достаточности капитала в сторону увеличения во втором квартале оказало незначительное, но все же положительное влияние на увеличение процентной прибыли. Но в третьем квартале наблюдается обратная ситуация: достаточность капитала упала с 0,178 до 0,160, что означает большее увеличение прироста производительных активов по отношению к приросту собственных средств Банка. Уменьшение этого соотношения повлекло за собой сокращение процентной прибыли на 6 480 тыс. руб. или на 15%. Однако в последнем квартале вновь наблюдается увеличение достаточности капитала до значения 0,174 и, соответственно, увеличение процентной прибыли на 21%.

Таким образом, увеличение производительных активов Банка и увеличение прибыльности капитала во всех рассматриваемых периодах положительно сказывались на росте процентной прибыли. А вот отношение величины собственных средств к производительным активам, или достаточность капитала, оказывали как благоприятное влияние, так и наоборот, неблагоприятное. Тем не менее, это не отразилось на равномерном росте самих процентных доходов.

Подводя итог в анализе прибыли ОАО АКБ «Башкомснаббанк», можно отметить следующие моменты. На протяжении всего 2008 года наблюдался рост прибыли с 3 302 тыс. руб. до 27 755 тыс. руб. При этом основной частью расходов и доходов являлись процентные. Процентная прибыль в сумме с прибылью от операций с ценными бумагами на протяжении всего анализируемого периода превышали убытки от неоперационной деятельности. Кроме размера прибыли, постоянно возрастала норма прибыли, т.е. соотношение прибыли и собственных средств. Оказалось, что главным фактором, влияющим и на увеличение размера полученной Банком прибыли и на норму прибыли, является изменение уровня использования активов. А основное влияние на изменение процентной прибыли в Банке оказывает величина прибыльности капитала.

В целом, в динамике доходов, расходов и самой прибыли в течение анализируемого периода наблюдался равномерный рост всех показателей, говорящий об успешной и последовательной коммерческой политике Банка.

1.6 Коэффициентный анализ деятельности банка

Коэффициентный анализ применяется для выявления количественных взаимосвязей между различными группами статей баланса на основе соотношений для оценки конкретных аспектов банковской деятельности. Для коэффициентного анализа используется консолидированная группировка статей баланса, представленная в (Приложении IV в Таблице 7)

В анализируемом периоде объем ликвидных средств Банка имеет нестабильную динамику. Во втором и в четвертом кварталах наблюдается рост ликвидных активов примерно на 17 млн. руб., а в третьем - снижение на 21,3 млн. руб. При этом их удельный вес в активах Банка в первом полугодии был почти 4%, а во втором - чуть меньше 3%.

Стоимость текущих активов при этом росла во втором и третьем кварталах с 2 260 276 тыс. руб. до 3 181 174 тыс. руб., испытывая при этом небольшие колебания удельного веса в общей совокупности активов, а затем упала на 6%. В результате удельный вес текущих активов упал до 59% против примерно 70% в первые 9 месяцев 2008 года. Это активы, которые сравнительно быстро оборачиваются, принося доход. Как правило, в нашей стране на долю этих активов приходится от 55 до 70% всех активов, следовательно, анализируемый банк вполне соответствует общепринятым стандартам.

Величина активов, составляющих вложения и иммобилизацию, за анализируемый период выросла почти вдвое, составив на 01.01.09г. 1 427 438 тыс. руб. При этом также увеличилась доля этих активов в активах Банка с 22,6% до 28,3%.

Динамика прочих активов отличалась нестабильностью, в итоге превысив значение 229 016 тыс. руб. (на 01.04.08г.) более чем в два раза, составив 506 282 тыс. руб. или 10% в объеме совокупных активов на конец года. Такое увеличение данной статьи, как уже было отмечено, во много связано со значительным увеличением средств на корреспондентских счетах в других банках, что связано с поддержанием запаса ликвидности Банка в период обострения кризиса ликвидности на межбанковском рынке в четвертом квартале.

Следует отметить, что объем прочих активов должен быть незначителен и может колебаться в пределах от 0 до 10% от общей суммы активов. Так что величина прочих активов находится на приемлемом уровне.

Пассивы в соответствие с данной методикой составления аналитического баланса стандартно делятся на привлеченные средства и собственные средства.

Объем привлеченных средств имел стабильную динамику роста на протяжении всего анализируемого периода, увеличившись на 32%. При этом удельный вес привлеченных средств в пассивах снизился с 78,2% до 69,1% за счет увеличения доли собственных средств Банка.

Собственные средства выросли не только в абсолютном выражении (с 728 871 тыс. руб. до 1,553,665 тыс. руб.), но и их удельный вес в пассивах также увеличился с 21,6% до 30,8%. Динамика стоимости собственных средств банка достаточно стабильна. Однако при росте объема стержневого капитала его удельный вес в пассивах упал почти на 1%.

В качестве позитивного момента следует отметить рост собственных средств-нетто банка на 113,036 тыс. руб. за период.

Валюта баланса банка за исследуемый период увеличилась на 49%, что говорит о довольно динамичном развитии бизнеса Банка.

1.6.1 Анализ ликвидности

Результаты коэффициентного анализа приведены в Таблице 7.

Коэффициент покрытия характеризует обеспеченность оборотными средствами привлеченных средств банка. Соотношение оборотных и привлеченных средств за анализируемый период изменяется следующим образом: 0,987; 1,052; 1,053; 1,036. Таким образом, соотношение текущих активов и привлеченных средств изменялось в основном в пользу активов. В первом квартале коэффициент покрытия был меньше 1, в остальных - больше 1. Поэтому считается, что данный банк только в 1 квартале не был банком-кредитором.

Норма денежных резервов показывает уровень обеспечения ликвидными средствами счетов до востребования. Значения этого показателя следующие: 2,10; 1,46; 1,36; 1,45. Счета до востребования требуют наличия постоянного лимита остатка свободных средств у банка на случай непредвиденного оттока этого вида депозитных ресурсов. Если этот принцип не соблюдается, то банк попадает в область максимального риска несбалансированной ликвидности. Поддержание нормы денежных резервов примерно на одном уровне говорит об относительной сбалансированности структуры портфеля активов, и характеризует ликвидность банка с положительной стороны.

Таблица 7 - Коэффициентный анализ

Коэффициент трансформации характеризует степень обеспеченности финансовыми накоплениями привлеченных ресурсов. Оптимальным уровнем являются значения 0,1-0,2. В анализируемом банке коэффициент трансформации был ниже и даже во втором и третьем кварталах принимал отрицательные значения. Это говорит о том, что привлеченные средства в Банке не в полной мере обеспечены финансовыми накоплениями.

Таким образом, в целом можно говорить о том, что в части ликвидности Банк испытывает некоторые затруднения. И требуется разработка действий для обеспечения роста показателей ликвидности в дальнейшем.

1.6.2 Анализ устойчивости

Коэффициент надежности показывает уровень обеспеченности собственными средствами привлеченных ресурсов. На протяжении 2008 года этот показатель стабильно увеличивался с 0,276 до 0,446 в связи с тем, что собственные средства-брутто выросли значительнее, чем привлеченные средства.

Коэффициент адекватности капитала характеризует обеспеченность собственных средств - брутто стержневым капиталом. Изменение этого коэффициента происходит в целом по понижающемуся тренду - от 0,53 до 0,33. Таким образом, доля собственного капитала в собственных средствах-брутто падает. Это происходит за счет значительного увеличения доходов Банка, входящих в состав собственных средств-брутто.

Коэффициент маневренности - показатель степени устойчивости за счет возможности управления срочными ресурсами имел следующие значения: 9,60; 5,16; 6,05 и 6,60. То есть наблюдается существенное снижение значения этого показателя, и затем небольшой рост. Это снижение обусловлено увеличением почти в два раза величины депозитов до востребования при наличии не столь значительного увеличения в процентном выражении срочных депозитов. Однако в виду того, что объем депозитов до востребования гораздо ниже объема депозитов, даже значение коэффициента маневренности, равное 5,16, означает отличную степень устойчивости Банка за счет возможности управления срочными ресурсами.

Таким образом, можно сделать заключение о довольно хорошей финансовой устойчивости Банка.

1.6.3 Анализ состояния оборотных средств

Коэффициент состояния собственных оборотных средств характеризует степень вовлечения собственных средств в текущий оборот. Из анализа динамики данного коэффициента следует, что уровень вовлеченности собственных средств в текущий оборот имел в течение 2-4 кварталов положительные значения 0,046; 0,041 и 0,019 соответственно. Однако в первом квартале данный коэффициент был меньше нуля ввиду того, что собственные средства-нетто имели отрицательно значение. Это означает, что в первом квартале активов, отвлеченных из оборота было больше, чем собственных средств-брутто, то есть оборотные активы состояли только из привлеченных средств и не были обеспечены собственными средствами.

Коэффициент иммобилизации показывает степень обеспечения собственными средствами активов, отвлеченных из оборота. Он имел, по состоянию на выбранные отчетные даты, следующие значения: -0,058; 0,162; 0,121 и 0,048. Данная тенденция указывает на снижение обеспеченности собственными средствами активов, выведенных из оборота. То есть со второго по четвертый кварталы собственные средства Банка росли медленнее, чем его вложения и иммобилизация, что характеризуется с отрицательной стороны. Значение этого коэффициента по итогам первого квартала говорит о том, активы, отвлеченные из оборота не были обеспечены собственными средствами.

Коэффициент маневренности характеризует уровень мобильности собственных средств, то есть соотношение собственных средств-нетто и брутто. Собственные средства-нетто в течение исследуемого периода росли. Проанализировав значения данного коэффициента по периодам (-0,061; 0,138; 0,105; 0,044) можно сделать вывод о том, что его динамика была нестабильной. В первом квартале в связи с отрицательным значением собственных средств-нетто говорить о мобильности собственных средств не приходится. А в следующих кварталах наблюдается сначала скачок коэффициента маневренности, а затем его спад, что указывает на уменьшение собственных средств и является отрицательным фактором.

Таким образом, в целом состояние оборотных средств в первом квартале было неудовлетворительным в связи с отрицательным значением собственных средств-нетто, а в последнем квартале 2008 года по сравнению со вторым наблюдался спад обеспеченности собственными средствами-нетто оборотных активов, активов, отвлеченных из оборота, и уменьшение маневренности собственных средств.

1.6.4 Анализ деловой активности

Коэффициент использования привлеченных средств-нетто отражает степень использования привлеченных средств при осуществлении вложений в активные операции. Данный показатель на выбранные отчетные даты был равен соответственно 0,969; 0,944; 0,902 и 0,852. Значения коэффициента использования привлеченных средств-нетто должны быть желательно больше единицы, чего в анализируемом периоде не наблюдалось. Однако и реальные значения приемлемы для положительной оценки активности использования привлеченных средств-нетто.

Отрицательная в целом динамика коэффициента указывает на то, что, у Банка наблюдается снижение темпов роста кредитных операций по сравнению с темпами роста депозитов.

Рамбурсная способность показывает размер части дохода, отвлекаемого на возмещение задолженности. Изменение показателя происходило следующим образом: 14,54; 7,35; 5,22 и 3,77. Отрицательная динамика коэффициента связана с превышением темпов роста доходов над темпами роста привлеченных средств.

Коэффициент использования активов показывает уровень вовлечения активов в оборот. Изменение данного показателя в течение анализируемого периода было неоднородным: 3,42; 3,52; 2,97 и 2,54. Уменьшение после второго квартала данного показателя указывает на дополнительное выведение средств из оборота, однако то, что это значение все же близко к 3 указывает на достаточно нормальный уровень вовлечения активов в оборот.

Таким образом, по результатам коэффициентного анализа активность банка в исследуемом периоде, хотя и можно считать удовлетворительной, скорее ухудшается.

1.6.5 Анализ риска

Коэффициент рискованных активов показывает степень обеспечения наиболее рискованных активов собственными средствами. Соотношение собственного капитала и текущих активов изменяется неоднородно, к концу периода уменьшается: 0,171; 0,177; 0,159 и 0,172. Существующие значения объясняются преобладанием роста стоимости текущих активов над ростом стержневого капитала.

Коэффициент чувствительности пассивов отражает степень обеспечения наиболее чувствительных к изменению процентной ставки привлеченных средств. Данный коэффициент изменяется следующим образом: -0,017; 0,050; 0,044 и 0,020. То есть чувствительные к изменению процентной ставки привлеченные средства в первом квартале вообще не обеспечены собственными средствами, а в третьем и четвертом кварталах по сравнению со вторым наблюдается некоторое снижение степени обеспеченности ввиду более быстрых темпов роста этих пассивов по сравнению с темпами роста собственных средств.

Коэффициент безубыточности отражает уровень покрытия собственным капиталом расходов и убытков. Следовательно, располагая значениями 2,08; 1,25; 0,79 и 0,57, можно сделать вывод о достаточности собственных средств для покрытия всех убытков и расходов, связанных с Банка, только в первом и втором кварталах. А во втором полугодии ввиду естественно большого прироста расходов и не столь значительного прироста собственного капитала расходы и убытки собственным капиталом покрыть уже нельзя, что имеет негативный характер.

Таким образом, коэффициентный анализ дает негативную оценку уровню существующей системы управления рисками Банка.

1.7 Оценка динамики уровня финансовой прочности банка

В Таблице 8 представлены результаты расчета уровня финансовой прочности ОАО АКБ «Башкомснаббанк».

Таблица 8 - Расчет финансовой прочности

Коэффициент прибыли имеет неоднородную динамику, но в конце третьего квартала приходит к тому же значению, что и в первом. Он изменялся следующим образом: 0,324; 0,334; 0,325 и 0,315. Данную тенденцию можно считать вполне закономерной.

Уровень дохода, обеспечивающий безубыточность растет равномерно с 171 633 тыс. руб. до 837 537 тыс. руб., одновременно с ростом совокупного дохода с 181 829 тыс. руб. до 925 617 тыс. руб., что вполне естественно.

Уровень финансовой прочности в течение всего периода принимал следующие значения: 5,6%, 5,3%, 7,0% и 9,5 %.

Таким образом, наблюдается незначительное уменьшение финансовой прочности Банка во втором квартала и более существенное его увеличение в следующих, что является положительным фактором.

1.8 Оценка результативности банковской деятельности и эффективности управления

Таблица 9 - Показатели результативности банковской деятельности

Результаты расчета показателей результативности банковской деятельности и эффективности управления представлены в Таблицах 9 и 10.

.8.1 Показатели прибыльности

Показатели прибыльности отражают общую эффективность деятельности банка. Основной результирующий показатель деятельности банка - норма прибыли на капитал - не соответствовал оптимальному значению в 13% в течение всего исследуемого периода. Данный показатель изменялся следующим образом: 0,86%, 1,42%, 2,90% и 5,41%, т. е. величина прибыли, приходящейся на единицу капитала, в целом увеличивается, но в пределах, которые гораздо ниже рекомендуемых.

Эффективность использования активов отражается в значениях показателей прибыльности и доходности активов. Прибыльность активов имеет следующую динамику: 0,1%, 0,18%, 0,31% и 0,55%. Доходность активов имеет выраженную тенденцию к росту, приближаясь только к концу года к минимально рекомендуемому значению 0,6%.

Доходность активов в течение анализируемого периода была чуть выше 5%, что опять же ниже минимально рекомендуемой границы в 12%.

Прибыльность банковских операций (отношение прибыли к доходу) изменялась следующим образом: 1,82%, 1,78%, 2,28% и 3,0%, что говорит о наличии некоторого роста данного показателя, однако недостаточном для достижения в ближайшее время минимально рекомендуемой отметки в 7%.

Достаточность капитала банка на протяжении всего периода имела нестабильную динамику, однако на протяжении всего периода была выше минимального значения в 8%: 11,42%, 12,51%, 10,62% и 10,16%. Несмотря на снижение значения норматива во втором полугодии, все же имеется некоторый запас достаточности капитала в отношении его норматива.

Таким образом, при достаточности капитала в пределах нормы прибыльность и доходность активов, прибыльность банковских операций и норма прибыли на капитал остаются гораздо ниже рекомендуемых значений, что говорит либо о завышенных нормах для этих показателей, либо о неэффективности использования ресурсов.

1.8.2 Показатели, детализирующие факторы, влияющие на прибыль

Из таблицы 9 видно, что удельный вес непроцентных расходов в совокупном доходе незначительно увеличился с 62,46% до 64,33% и значительно превышал допустимый (30 %).

Удельный вес процентных расходов при этом незначительно уменьшился с 35,72% до 30,0%. Кроме того, на протяжении всего исследуемого периода удельный вес процентных расходов был далек от рекомендуемого минимума в 70%.

Процентная доходность активов уменьшалась с 2,74% до 2,55%, и была недостаточно велика, так как нормативное значение минимума равно 10,5 %, следовательно, эффективность вложений банка в процентные операции недостаточна.

Непроцентная доходность активов имела нестабильную динамику: 2,64%, 2,66%, 2,59% и 3,03%, причем на протяжении всего исследуемого периода не соответствовала нормативному диапазону (менее 1,5%).

Процентная маржа по итогам трех кварталов была равна 1,23%, 2,33%, 3,44% и 5,17% при минимально рекомендуемом значении 6%.

Так как этот коэффициент есть отношение процентной прибыли к величине производительных активов, можно говорить о недостаточном размере процентных ставок, предложенных Банком, для удовлетворения этой норме в 6%. Однако ОАО АКБ «Башкомснаббанк» размещает средства по рыночным ставкам, что означает несоответствие данной нормы рыночным условиям в банковском секторе.

Доходная база изменялась от 66,33% до 70,24% и соответствовала оптимальным значениям (от 65% до 75%) по состоянию на первые три отчетные даты, что положительно характеризует портфель активных операций банка. Однако в четвертом квартале значение этого показателя оказалось равным 58,5%, что означает недостаток доходной базы в активах на конец года. Это связано как с ростом непроизводительных активов, так и с ростом затрат на собственные нужды Банка.

Можно отметить некоторое улучшение сбалансированности процентных ставок по активам и пассивам, о чем свидетельствует динамика показателя процентного разброса: 1,68%, 2,58%, 3,90% и 6,76%. Рекомендуемое значение данного показателя должно быть больше или равно 3,5%, и оно было превышено банком во втором полугодии 2008 года.

1.8.3 Отношение к активам

Динамика снижения отношения процентных расходов к активам выглядит следующим образом: 1,92%, 1,80%, 1,73% и 1,67% при максимально допустимом значении 6%. Это говорит об уменьшении темпов роста процентных расходов по сравнению с темпами роста активов в анализируемом периоде.

Отношение непроцентных расходов к активам в первых трех отчетных периодах удовлетворяло рекомендуемому максимуму 3,5%. Динамика этого показателя выглядела так: 3,36%, 3,50%, 3,37%, 3,65%. Как видим, этот максимум незначительно превышен в четвертом квартале в связи с увеличением операционных расходов в части переоценки.

Отношение уровня расходов на содержание аппарата управления к активам на протяжении всего исследуемого периода находилось в рекомендуемом диапазоне меньше или равно 2,8%: 0,97%, 0,98%, 0,78% и 0,68%.

Отношение маржи непроцентного дохода к активам имеет положительные, колеблющиеся вокруг значения 3,4% значения, не переходящие при этом минимальной границы, равной 3%.

Таким образом, по отношению к общему объему активов Банка, процентные и непроцентные расходы, расходы на содержание АУП и маржа непроцентного дохода в целом находятся в рекомендуемых рамках.

1.8.4 Прочие

Уровень покрытия непроцентных расходов непроцентными доходами имел следующие значения: 78,47%, 76,10%, 77,05% и 79,00%, что превышает минимально допустимый уровень в 50%.

Низкий уровень проблемных кредитов (1,75%, 1,41%, 1,51% и 1,60%) положительно характеризует уровень управления кредитным риском данного банка.

1.9 Анализ экономической эффективности управления

В результате анализа таблицы 10 виден рост экономической результативности со 101,8% до 104,9%, что говорит о превышении темпа прироста доходов над расходами в течение года. Кроме того, на протяжении всего исследуемого периода этот показатель больше 100%, что означает положительный финансовый результат.

Таблица 10 - Показатели эффективности управления

Доля затрат на управление менялась неравномерно: 31,1%, 33,0%, 29,0% и 25,8%. Увеличившись во втором квартале, данный показатель имеет отрицательную динамику в следующих периодах.

Рентабельность деятельности, рассчитанная как соотношение полученной прибыли и произведенных расходов в данном квартале, несмотря на чуть заметное снижение во втором квартале, имеет тенденцию к росту: 1,85%, 1,77%, 3,17% и 4.87%. При этом последнее значение говорит о довольно успешном завершении отчетного года.

Доля расходов на содержание аппарата управления в объеме активов в течение анализируемого периода, напротив, снижается: 0,97% до 0,98%, 0,78% и 0,65%, ввиду значительного увеличения стоимости активов. А доля хозяйственных расходов в активах в течение периода колебалась вокруг отметки 0,5%: 0,42%, 0,55%, 0,45% и 0,49%.

Отношение прочих расходов к величине активов изменялась неравномерно, оставаясь незначительным: 0,04%, 0,26%, 0,03% и 0,03%. Это очень хорошие значения для этого показателя.

Значения коэффициента затрат, характеризующие общую долю затрат в объеме активов Банка в середине года имела тенденцию к уменьшению, однако в последнем квартале опять наблюдается ее рост: 7,47%, 7,18%, 6,97% и 7,25%. Тем не менее, пропорции в целом сохранились.

Таким образом, результаты комплексного коэффициентного анализа эффективности управления свидетельствуют, с нашей точки зрения, о приемлемом уровне эффективности управления в ОАО АКБ «Башкомснаббанк» в исследуемом периоде.

1.9.1 Оценка добавленной стоимости и мультипликатора капитала

Результаты расчета показателей добавленной стоимости и мультипликатора капитала представлены в Таблицах 11 и 12.

Добавленная стоимость является общим оценочным показателем рентабельности и качественных изменений в деятельности банковских учреждений. Добавленная стоимость зависит от следующих факторов: от объема совокупного капитала, отношения прибыли на совокупный капитал и отношения расходов на привлеченный капитал.

Таблица 11 - Расчет добавленной стоимости

Совокупный капитал за исследуемый период увеличился с 395 112 тыс. руб. до 570 775 тыс. руб. Прибыльность совокупного капитала (0,84%, 0,73%, 1,42% и 2,29) в течение всего года был ниже нормы процента на привлеченный капитал (2,32%, 2,33%, 2,30 и 2,38%). В связи с этим добавленная стоимость была отрицательной, что отрицательно характеризует уровень управления капиталом банка в этих периодах и говорит о вероятности «проедания» собственного капитала.

Мультипликатор капитала - это показатель возможности привлечения максимально допустимых объемов депозитов и выдачи кредитов или расширения цепи «депозит - ссуда» в расчете на одну денежную единицу капитала банка. Мультипликатор банка является инструментом менеджеров по управлению структурой собственного и привлеченного капитала банка; он призван обеспечивать сбалансированность между капитальной базой банка (собственным капиталом) и ее возможностями по дальнейшему привлечению дополнительных денежных и финансовых ресурсов без нарушения устойчивой и доходной работы банка.

В течение анализируемого периода по данным Таблицы 12 этот показатель имел следующие отрицательные значения: -0,038, -0,043, -0,045 и -0,041. Данное положение является негативным и указывает на недостаточную эффективность управления активами и пассивами.

Таблица 12 - Расчет мультипликационного эффекта капитала

банк доход финансовый прочность

Из анализа активов баланса Банка, следует, что за исследуемый период доля производительных активов в структуре совокупных активов увеличилась на 31%, доля непроизводительных активов увеличилась на 64%, а доля затрат на собственные нужды выросла на 103% (при росте самих совокупных активов на 49%, что является положительной характеристикой развития Банка).

На поступательный рост величины производительных активов на 705,527 тыс. руб. за следующие девять месяцев по сравнению с данными на 01.04.08г. в огромной степени повлияло увеличение объемов краткосрочных кредитов Банка на 598,036 тыс. руб., при этом наибольшее влияние на этот рост оказало увеличение кредитов коммерческим организациям с 556 221 тыс. руб. по итогам первого квартала до 1 113 603 тыс. руб., то есть более чем в два раза, по итогам года. Доля краткосрочных кредитов в производительных активах выросла с 28% в первом отчетном периоде до 42% в четвертом, что говорит об улучшении структуры кредитного портфеля Банка, так как краткосрочными кредитами легче управлять.

На фоне роста производительных активов непроизводительные активы уменьшились с 524 673 тыс. руб. до 488 314 тыс. руб., то есть на 7%, доля этих активов в общей величине активов уменьшилась с 15,5% до 10,3%. Это являлось положительным моментом, так как “неработающих” активов в балансе Банка стало меньше. В целом, структура совокупных активов изменилась в лучшую сторону.

В ходе анализа пассивов Банка за три квартала 2008 года показано, что ресурсная база Банка увеличилась на 43%. При этом произошел как рост собственных средств (на 113%), так и привлеченных (на 32%).

Увеличение объема собственных средств в основном произошло за счет увеличения уставного капитала на 100 000 тыс. руб. и доходов на 743 788 тыс. руб.

На увеличение стоимости привлеченных средств Банка наибольшее влияние оказал рост объемов расчетных счетов юридических лиц, вкладов населения и выпуск новых долговых обязательств. Все это говорит о росте доверия со стороны коммерческих организаций и физических лиц к Банку, о расширении его деятельности и в конечном счете об эффективности его работы на рынке банковских услуг.

Подводя итог в анализе прибыли ОАО АКБ «Башкомснаббанк», можно отметить следующие моменты. На протяжении 2008 года наблюдался рост прибыли с 3 302 тыс. руб. до 27 755 тыс. руб. При этом основной частью расходов и доходов являлись процентные. Процентная прибыль в сумме с прибылью от операций с ценными бумагами на протяжении всего анализируемого периода превышали убытки от неоперационной деятельности. Кроме размера прибыли, постоянно возрастала норма прибыли, т.е. соотношение прибыли и собственных средств. Оказалось, что главным фактором, влияющим и на увеличение размера полученной Банком прибыли и на норму прибыли, является изменение уровня использования активов. А основное влияние на изменение процентной прибыли в Банке оказывает величина прибыльности капитала.

В целом, в динамике доходов, расходов и самой прибыли в течение анализируемого периода наблюдался равномерный рост всех показателей, говорящий об успешной и последовательной коммерческой политике Банка.

По результатам коэффициентного анализа можно отметить, что в части ликвидности Банк испытывает некоторые затруднения. И требуется разработка действий для обеспечения роста показателей ликвидности в дальнейшем. Финансовая устойчивость ОАО АКБ «Башкомснаббанк» находится на хорошем уровне. Состояние оборотных средств в первом квартале было неудовлетворительным в связи с отрицательным значением собственных средств-нетто, а в третьем квартале по сравнению со вторым наблюдался спад обеспеченности собственными средствами-нетто оборотных активов, активов, отвлеченных из оборота, и уменьшение маневренности собственных средств. Анализ деловой активности Банка и уровня существующей системы управления рисками показал положение, близкое к неудовлетворительному, и требующее разработки мер, направленных на улучшение данных показателей.

По результатам оценки динамики уровня финансовой прочности банка наблюдается незначительное увеличение этой прочности, что является положительным фактором.

Оценка результативности банковской деятельности и эффективности управления следующая. При достаточности капитала в пределах нормы прибыльность и доходность активов, прибыльность банковских операций и норма прибыли на капитал остаются гораздо ниже рекомендуемых значений, что говорит либо о завышенных нормах для этих показателей, либо о неэффективности использования ресурсов Банка. По отношению к общему объему активов Банка, процентные и непроцентные расходы, расходы на содержание АУП и маржа непроцентного дохода находятся в рекомендуемых рамках. Низкий уровень проблемных кредитов положительно характеризует уровень управления кредитным риском данного банка.

Результаты комплексного коэффициентного анализа эффективности управления свидетельствуют, с нашей точки зрения, о приемлемом уровне эффективности управления в ОАО АКБ «Башкомснаббанк» в исследуемом периоде.

Для улучшения своего финансового состояния Банку следует разработать систему мер для:

обеспечения роста показателей ликвидности;

улучшения состояния оборотных активов;

увеличения прибыльности и доходности активов;

уменьшения непроцентных расходов в общей доле расходов;

увеличения процентной маржи.

Литература

1. Галанов В.А. Основы банковского дела: - М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2008.- 285 с.

2. Масленченков Ю.С. Финансовый менеджмент банка.- М.: Юнити-Дана, 2003.- 399 с.Приложение 1

Динамика объема и структуры активов баланса

Динамика объема и структуры привлеченных средств

Динамика объема и структуры собственных средств

Приложение 2

Динамика объема и структуры совокупных доходов

Динамика объема и структуры совокупных расходов

Приложение 3

Динамика объемов и структуры прибыли по видам деятельности

Приложение 4

Консолидированный баланс банка