Резервы и пути повышения прибыли и рентабельности ОАО 'Гомельтекстильторг'

Резервы и пути повышения прибыли и рентабельности ОАО 'Гомельтекстильторг'

Содержание

Введение

. Методические подходы к анализу прибыли и рентабельности в организации

.1 Прибыль как основной показатель, характеризующий конечные результаты хозяйственной деятельности и влияющий на финансовое состояние организации

.2 Методика анализа прибыли и рентабельности организации

. Исследование состояния и тенденции изменения прибыли и рентабельности в ОАО «Гомельтекстильторг»

.1 Социально экономическая характеристика деятельности ОАО «Гомельтекстильторг»

2.2 Анализ прибыли и рентабельности ОАО «Гомельтекстильторг»

.3 Оценка влияния факторов, влияющих на сумму прибыли и уровень рентабельности ОАО «Гомельтекстильторг»

Резервы и пути повышения прибыли и рентабельности ОАО «Гомельтекстильторг»

.1 Резервы повышения прибыли и рентабельности ОАО «Гомельтекстильторг»

.2 Пути повышения прибыли и рентабельности ОАО «Гомельтекстильторг»

Заключение

Список использованной литературы

Приложение

Введение

Финансовый результат завершает цикл деятельности организации, связанный с производством и реализацией продукции (выполнением работ, оказанием услуг) и одновременно выступает необходимым условием следующего цикла ее деятельности. Высокие значения прибыли и рентабельности организации обеспечивают укрепление бюджета государства посредством налогов, способствуют росту его инвестиционной привлекательности, деловой активности в производственной и финансовой сферах.

Прибыль как важнейшая категория рыночных отношений выполняет определенные функции. Во-первых, в отличие от выручки, которая иллюстрирует лишь количественные параметры процесса производства и реализации продукции, прибыль характеризует качество хозяйствования.

Во-вторых, содержание прибыли двояко: оно одновременно является финансовым результатом и основным финансовым ресурсом организации. Воплощение в жизнь важнейшего хозрасчетного принципа - самофинансирования - предопределяется во многом полученной прибылью.

В-третьих, прибыль - это один из источников формирования бюджетов разных уровней. За счет прибыли уплачиваются многие налоги. Наряду с другими поступлениями в бюджет прибыль является материальной основой финансирования государственных инвестиций, производственных, научно-технических и социальных программ.

Прибыль, финансы и чистый доход общества - объективно и неразрывно связанные между собой категории, охватывающие разные уровни единого процесса распределения. Чистый доход общества служит основным источником финансовых ресурсов, образования централизованных фондов и доходов государства.

Перевод белорусской экономики на новые для нее условия функционирования в рамках интеграционных объединений на постсоветском пространстве (в первую очередь это таможенный союз с Российской Федерацией и Казахстаном) заставляет продолжить исследования в области определения оптимальных пропорций функционирования финансового механизма распределения прибыли между государством, собственниками предприятий и наемными работниками. По существу, это проблема определения предельных и оптимальных границ формирования и распределения прибыли предприятий с учетом эффективности использования ограниченных природно-сырьевых, трудовых и финансовых ресурсов. Несмотря на небольшой период функционирования суверенной белорусской экономики, уже сейчас назрела необходимость вносить дополнительные изменения и корректировки в существующую практику механизма формирования и распределения прибыли хозяйствующих субъектов. В этом направлении предстоит еще много сделать финансовой науке, важной областью которой является теория распределения прибыли.

Прибыль занимает одно из центральных мест в общей системе стоимостных инструментов и рычагов рыночной экономики, поскольку финансы, кредит, цены, себестоимость и другие экономические рычаги прямо или косвенно связаны с прибылью. От прибыли зависит финансовое положение организаций, уровень удовлетворенности личных и общественных потребностей работников. Кроме того, за счет платежей из прибыли в бюджет формируется значительная часть ресурсов государства.

В результате развития капиталистического способа производства происходило и развитие экономической мысли в области финансов, в частности, первыми пытаются дать определение прибыли в XVII веке меркантилисты (У. Петти и др.), а затем и физиократы (Ф. Кенэ, А. Тюрго). Далее исследование прибыли как экономической категории продолжают экономисты XVII - XIX веков: А. Смит, Д. Рикардо, К. Маркс. Свой вклад в развитие теории прибыли внесли такие зарубежные экономисты прошлого и современности, как А. Пигу, А. Маршалл, Ф. Найт.

Прибыль является одной из самых сложных экономических категорий. Изучив источники формирования и получения прибыли можно разработать научный подход к решению многих проблем, например, повысить эффективность и ответственность трудового коллектива, достижение конечного результата при наименьших затратах. При этом укрепление коммерческого расчета во всех звеньях производства каждого отдельного предприятия в решающей степени зависит от управления прибылью и выявления специфических резервов роста прибыли каждого отдельного хозяйствующего субъекта.

Максимизация прибыли - это важный шаг на пути поиска источников расширенного воспроизводства. Однако сама сумма прибыли не отражает отдачу от вложенных ресурсов. Здесь главным показателем выступает рентабельность. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы организации в целом, доходность производственной, предпринимательской, инвестиционной деятельности, окупаемость затрат и т. д. Кроме того, данные показатели характеризуют окончательные результаты хозяйствования, а их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Показатели рентабельности применяют для оценки деятельности организации и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели рентабельности могут характеризовать:

– окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов;

–       рентабельность продаж;

–       доходность капитала и его частей.

Все показатели могут рассчитываться на основе прибыли отчетного периода, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

Процесс управления прибылью и рентабельностью включает в себя осуществление таких функций, как планирование конечных финансовых результатов, учет формирования, распределения и использования прибыли, оценка и анализ достигнутого уровня, принятие управленческих решений. Результаты анализа используются для принятия решений в области управления прибылью.

Анализ прибыли и рентабельности занимает центральное место в комплексном экономическом анализе хозяйственной деятельности. Актуальность данного анализа обуславливается непосредственной возможностью определить неиспользованные резервы прибыли и рентабельности. Это и предопределило выбор темы дипломной работы.

Изучение этой области экономической науки не исчерпало себя. Осталось множество не исследованных или спорных проблем, которые требуют своего решения. Необходимо дополнительное теоретическое осмысление сущности, функций, форм и внутренней структуры прибыли, а также всего механизма распределения прибыли для более правильной ориентации в существующей ситуации на предприятии с целью правильного принятия управленческого решения, опираясь на знания, накопленные мировой наукой и практикой с учетом их разумного применения к специфике отечественных условий.

Нуждаются в разработке следующие вопросы теории и практики распределения прибыли предприятий в Беларуси: определение и установление предельных и оптимальных границ налогообложения прибыли; оптимизация форм и методов распределения прибыли в зависимости от целей, характера и особенностей осуществления хозяйственной деятельности предприятия.

Недостаточная разработанность перечисленных проблем обусловила актуальность избранной темы исследования. Актуальность темы обусловлена также тем, что сегодня не все проблемы в области формирования, использования, распределения прибыли решены: недостаточно рассмотрена задача управления формированием прибыли от реализации продукции, слабо изучен механизм учета влияния взаимоотношений с покупателями продукции на процесс управления прибылью.

Актуальность исследования вопросов образования и распределения прибыли обусловлена тем, что прибыль, обеспечивая интересы государства, собственников и персонала организации, является одним из важнейших показателей оценки эффективности деятельности организации в условиях современной экономики. Высокий уровень рентабельности дает преимущество любой организации в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков, что определяет конкурентоспособность, а также степень его независимости от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры.

Объектом исследования дипломной работы является хозяйственно-финансовая деятельность ОАО «Гомельтекстильторг». Предметом исследования работы является оценка состояния и тенденций изменения прибыли и рентабельности ОАО «Гомельтекстильторг».

Целью дипломной работы является анализ прибыли и рентабельности организации, оценка влияния факторов на прибыль и рентабельность, а также выявление резервов роста прибыли и рентабельности ОАО «Гомельтекстильторг».

В дипломной работе для достижения цели были поставлены и решены следующие задачи:

определены сущность и содержание прибыли;

изучены пути и инструменты управления прибылью организации;

классифицированы факторы, влияющих на формирование прибыли;

проанализирован механизм формирования прибыли ОАО «Гомельтекстильторг»

проанализирован распределение и использование прибыли ОАО «Гомельтекстильторг»;

рассчитано влияние факторов на прибыль и рентабельность ОАО «Гомельтекстильторг»;

рассмотрены резервы повышения прибыли и рентабельности ОАО «Гомельтекстильторг».

При проведении исследования были изучены нормативно-правовые акты Республики Беларусь в части регулирования формирования, распределения и использования прибыли, бухгалтерская и статистическая отчетность ОАО «Гомельтекстильторг», а также изучены труды отечественных и зарубежных ученых экономистов (учебники, статьи из периодических изданий) по теме исследования.

В процессе проведения исследования были использованы следующие методы исследования: анализа, балансовый метод, способы графического и табличного отражения исследуемого материала.

Категория прибыли является предметом исследования многих современных ученых экономистов. Большой вклад в разработку теоретических и практических аспектов прибыли внесли такие ученые, как Г.В. Уварова, В.В. Ковалев, И.А. Бланк и другие.

Механизм анализа формирования и использования прибыли органично раскрыт в работах Г.В. Савицкой, В.И. Стражева.

Материалы и выводы по работе могут быть использованы при анализе прибыли организаций, определении наиболее значимых факторов, влияющих на прибыль, сопоставлении этих факторов между собой для принятия наиболее эффективного решения в тактическом и стратегическом плане.

Дипломная работа по структуре состоит из введения, трех глав основной части, заключения, списка использованных источников и приложений.

В первой главе дипломной работы изучены теоретические аспекты прибыли и рентабельности: в частности, рассмотрены подходы к понятию и классификации категории «прибыль», изучены пути и инструменты управления прибылью организации, определены факторы, влияющие на прибыль, а также рассмотрены методические подходы к анализу прибыли и рентабельности.

Во второй главе дипломной работы дана социально-экономическая характеристика деятельности организации, проведен анализ прибыли и рентабельности ОАО «Гомельтекстильторг», оценены факторы, влияющие на сумму прибыли и уровень рентабельности.

В третьей главе дипломной работы определены резервы и пути повышения результатов финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Гомельтекстильторг». Здесь рассчитаны резервы роста выручки от реализации за счет роста численности работников и роста их производительности труда в сумме 1030,3 млн. р., а также резерв роста прибыли от реализации в сумме 11,3 млн. р.

1. Методические подходы к анализу прибыли и рентабельности в организации

.1 Прибыль как основной показатель, характеризующий конечные результаты хозяйственной деятельности и влияющий на финансовое состояние организации

Прибыль (либо убыток) представляет конечный финансовый результат работы любой коммерческой организации.

В обобщенном виде прибыль отражает конечные результаты работы организации, характеризует экономическую эффективность ее хозяйственной деятельности.

Прибыль одна из форм чистого дохода общества, созданного в сфере материального производства. Прибыль характеризует экономическую эффективность работы организации, является основным источником развития производства и материального стимулирования. Значение прибыли обусловлено тем, что, с одной стороны, главным образом она зависит от качества работы организации, создает его экономическую заинтересованность в наиболее эффективном использовании ресурсов, так как, с одной стороны, является основным источником производственного и социального развития, с другой важнейшим источником формирования государственного бюджета. Таким образом, в росте прибыли заинтересован как субъект хозяйствования, так и государство.

По мнению доктора экономических наук, профессора Бланка И.А. прибыль представляет собой форму дохода предпринимателя, осуществляющего определенный вид деятельности [1, с. 9].

Прибыль - это сумма, на которую доход превышает затраты. Чаще всего прибыль определяют как разность между полной выручкой и полными затратами, то есть как чистую выручку [2, с. 49].

Эта внешностная, наиболее простая форма выражения прибыли является вместе с тем недостаточной для ее полной характеристики, так как в ряде случаев активная деятельность в какой-либо сфере может и не быть связанной с получением прибыли (например, деятельность политическая, благотворительная и т.п.).

Прибыль организации является денежным выражением части прибавочного продукта, характеризующего результаты их коммерческо-финансовой деятельности.

Прибыль - результат хозяйственной деятельности организации, выраженный в стоимостной форме и характеризующий в абсолютном выражении эффективность использования средств и источников их возникновения. Одна из главных целей организации состоит в том, чтобы максимизировать прибыль от производственно- хозяйственной деятельности. В этой связи определяющим моментом является не только формирование этого показателя, но и умение управлять прибылью и объемами продаж. Однако следует отметить, что прибыль в бухгалтерском учете и прибыль, используемая для расчета прямых налоговых платежей, по величине и экономическому содержанию не совпадают, что усложняет процесс ее управления на предприятии.

Прибыль является формой дохода предпринимателя, вложившего свой капитал с целью достижения определенного коммерческого успеха. Категория прибыли неразрывно связана с категорией капитала - особым фактором производства - и в усредненном виде характеризует цену функционирующего капитала.

Прибыль не является гарантированным доходом предпринимателя, вложившего свой капитал в тот или иной вид бизнеса. Она является результатом только умелого и успешного осуществления этого бизнеса. Но в процессе ведения бизнеса предприниматель вследствие своих неудачных действий или объективных причин внешнего характера может не только лишиться ожидаемой прибыли, но и полностью или частично потерять вложенный капитал. Поэтому прибыль является в определенной мере и платой за риск осуществления предпринимательской деятельности. Как будет показано далее уровень прибыли и уровень предпринимательского риска находятся между собой в прямо пропорциональной зависимости.

Прибыль характеризует не весь доход, полученный в процессе предпринимательской деятельности, а только ту часть дохода, которая "очищена" от понесенных затрат на осуществление этой деятельности. Иными словами, в количественном выражении прибыль является остаточным показателем, представляющим собой разность между совокупным доходом и совокупными затратами в процессе осуществления предпринимательской деятельности.

Прибыль является стоимостным показателем, выраженным в денежной форме. Такая форма оценки прибыли связана с практикой обобщенного стоимостного учета всех связанных с ней основных показателей - вложенного капитала, полученного дохода, понесенных затрат и т.п., а также с действующим порядком налогового ее регулирования.

С учетом рассмотренных основных характеристик прибыли ее понятие в наиболее обобщенном виде может быть сформулировано следующим образом: "Прибыль представляет собой выраженный в денежной форме чистый доход предпринимателя на вложенный капитал, характеризующий его вознаграждение за риск осуществления предпринимательской деятельности, представляющий собой разницу между совокупным доходом и совокупными затратами в процессе осуществления этой деятельности" [1, с.10].

В переносном смысле под прибылью понимается всякая польза или выгода. Однако использование данного определения прибыли часто затрудняет понимание ее сущности как экономической категории.

Показатель прибыли выполняет следующие функции [20, с.218]:

– характеризует конечный финансовый результат деятельности предприятия;

–       является одним из источников финансирования затрат на производство и социальное развитие, а также доходов государства.

Прибыльность экономики за 2008 - 2010 годы в Республике Беларусь характеризуется следующими данными (таблица 1.1).

Таблица 1.1 - Показатели прибыли и рентабельности по экономике Республики Беларусь за 2008 - 2010гг.

Примечание. Источник: собственная разработка [ 22 ]

Рисунок 1.1 - Динамика прибыли от реализации за 2008 - 2010гг., млн р.

Рисунок 1.2 - Рентабельность реализованной продукции, работ услуг по экономике Республики Беларусь за 2008 - 2010гг., %

Процесс управления прибылью включает в себя осуществление таких функций, как планирование конечных финансовых результатов, учет формирования, распределения и использования прибыли, оценка и анализ достигнутого уровня, принятие управленческих решений. Результаты анализа используются для принятия решений в области управления прибылью.

Выделяют следующие задачи управления прибылью:

– максимизация прибыли в соответствии с ресурсами организации и условиями рыночной конъюнктуры;

–       достижение оптимального соотношения между максимально возможным уровнем прибыли и риском ее получения;

–       обеспечение высокого качества прибыли;

–       увеличение рыночной стоимости организации;

–       обеспечение соответствующего уровня выплаты дивидендов собственникам;

–       обеспечение достаточного объема инвестиций за счет нераспределенной прибыли;

–       обеспечение эффективных программ участия персонала в распределении прибыли.

В какой бы сфере деятельности не принималось управленческое решение, оно прямо или косвенно оказывает влияние на прибыль. Управление прибылью непосредственно связано с производственной, финансовой, инвестиционной и инновационной деятельностью организации. Это определяет необходимость органичной интеграции системы управления прибылью в составе системы управления организацией.

Коммерческая организация может не получать прибыль и некоторое время продолжать функционировать. При этом она даже может расширять свою деятельность за счет заемных ресурсов. Если производитель материальных благ будет потреблять в полном объеме произведенный им продукт или его стоимостной эквивалент, то тогда сможет существовать только он сам, но не общество в целом. В обществе есть множество людей, которые не создают материальных благ, но их потребляют. В обществе имеются структуры, работающие убыточно, но социально необходимые, то есть структуры непроизводственной сферы, под которой принято понимать совокупность отраслей и видов деятельности, связанных с обслуживанием общегосударственных и социально-культурных потребностей общества и конкретных граждан.

Отрасли непроизводственной сферы призваны удовлетворять культурные, образовательные, медицинские, духовные потребности. Они предъявляют большой спрос на рабочую силу, различные машины и оборудование, материалы, финансовые ресурсы и в этом проявляется их связь с материальным производством. В свою очередь высокий уровень развития непроизводственной сферы оказывает огромное влияние на формирование человека - работника с активной жизненной позицией.

Услуги, предоставляемые субъектами непроизводственной сферы, могут быть платными, бесплатными или частично оплачиваемыми их потребителями. Понятие "бесплатные" следует понимать в том смысле, что они бесплатны для потребителя, но не для производителя. Тот, кто оказывает такие услуги, обязательно производит соответствующие затраты. Таким образом, источники формирования финансовых ресурсов у этих субъектов зависят, с одной стороны, от вида оказываемых услуг, с другой - от характера их предоставления.

Из этого следует, что непроизводственная сфера должна быть подразделена на субъекты, деятельность которых основана на принципах самофинансирования, и субъекты, функционирующие за счет бюджетных дотаций, а также субъекты, находящихся частично на бюджетном финансировании, но и имеющие и собственные источники доходов [1, с.136].

Отсюда напрашивается вывод, что общество, государство заинтересовано в прибыльной работе организаций, так как через налоговую систему государство изымает и перераспределяет часть создаваемой прибыли.

Показатели прибыли могут быть систематизированы по ряду определенных признаков. Отметим основные из них.

. По источникам формирования прибыль подразделяют на:

– прибыль от реализации продукции, работ и услуг (прибыль от основной деятельности);

–       прибыль от прочей реализации (операционная прибыль);

–       прибыль от вне реализационных операций.

. По видам деятельности организации прибыль подразделяют на:

– прибыль от производственной деятельности;

–       прибыль от инвестиционной деятельности;

–       прибыль от финансовой деятельности.

. По составу элементов, формирующих прибыль, различают:

– маржинальную (валовую) прибыль;

–       прибыль от реализации;

–       прибыль от операционной деятельности;

–       прибыль от вне реализационных операций;

–       прибыль отчетного периода;

–       прибыль до налогообложения;

–       чистую прибыль.

. По характеру налогообложения прибыли выделяют:

– налогооблагаемую прибыль;

–       прибыль, не облагаемую налогом на прибыль.

. По характеру инфляционной очистки прибыли различают:

– номинальную прибыль;

–       реальную прибыль (прибыль отчетного периода, скорректированная на индекс инфляции).

. По рассматриваемому периоду формирования выделяют:

– прибыль предшествующего периода;

–       прибыль отчетного периода;

–       планируемую прибыль.

. По регулярности формирования прибыль делится на:

– регулярно формируемую прибыль;

–       прибыль от чрезвычайных ситуаций.

. По характеру использования в составе прибыли, остающейся после уплаты налогов и других обязательных платежей, выделяют:

– капитализированную (нераспределенную) прибыль (часть прибыли, направленная на финансирование прироста активов);

–       потребляемую прибыль (часть прибыли, израсходованная на выплату собственникам, персоналу или социальные программы организации).

Отметим, что приведенный перечень классификационных признаков не отражает всего многообразия видов прибыли, однако с его помощью можно классифицировать прибыль в целях проведения анализа финансовых результатов.

В соответствии с Постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 31.10.2011г. №111 с целью сближения национальных стандартов учета с международными с 1 января 2012 года вступили в силу изменения и дополнения в порядок формирования показателей прибыли.

В соответствии с ним выделяют следующие показатели прибыли:

валовая прибыль;

прибыль от реализации продукции, товаров, работ, услуг;

прибыль от текущей деятельности;

прибыль от инвестиционной, финансовой и иной деятельности;

прибыль до налогообложения;

чистая прибыль;

совокупная прибыль.

Учитывая, что временной период, за который проводится анализ показателей прибыли и рентабельности ОАО «Гомельтекстильтогр», не включает вышеуказанные изменения, рассмотрим показатели прибыли, которые подлежат анализу.

Основными показателями прибыли являются:

валовая прибыль;

прибыль от реализации продукции;

прибыль от вне реализационных операций;

налогооблагаемая прибыль;

чистая прибыль.

Валовой прибылью согласно Особенной части Налогового кодекса Республики Беларусь признается для белорусских организаций сумма прибыли от реализации товаров (работ, услуг), имущественных прав и вне реализационных доходов, уменьшенных на сумму вне реализационных расходов [3, с.213]. Валовая прибыль белорусской организации исчисляется с учетом прибыли (убытка) от реализации товаров (работ, услуг), имущественных прав и вне реализационных доходов, уменьшенных на сумму вне реализационных расходов от деятельности за пределами Республики Беларусь, по которой она зарегистрирована в качестве плательщика налогов иностранного государства. В свою очередь прибыль (убыток) от реализации товаров (работ, услуг), имущественных прав (за исключением основных средств, нематериальных активов) определяется как положительная (отрицательная) разница между выручкой от их реализации, уменьшенной на суммы налогов и сборов, уплачиваемых из выручки, и затратами по производству и реализации товаров (работ, услуг), имущественных прав, учитываемыми при налогообложении. Чистая прибыль организации, то есть прибыль, остающаяся в ее распоряжении определяется как разность между валовой прибылью и суммой налогов и платежей, осуществляемых за счет прибыли. Чистая прибыль направляется на производственное развитие, социальное развитие, материальное поощрение работников, создание резервных фондов, на расчеты с учредителями и некоторые другие цели.

Рисунок 1.3 - Схема формирования прибыли хозяйствующего субъекта до 1 января 2012г. [1]

Рисунок 1.4 - Схема использования чистой прибыли [1]

Для реальной оценки уровня прибыльности организации пользуются методами комплексного анализа прибыли по технико-экономическим факторам. Кроме методов факторного анализа прибыли, в числе экономических показателей эффективности предпринимательской деятельности используются показатели рентабельности.

Если прибыль выражается в абсолютной сумме, то рентабельность - это относительный показатель интенсивности производства, так как отражает уровень прибыльности по сравнению с определенной базой. Организация рентабельна, если суммы выручки от реализации продукции достаточно не только для покрытия затрат на производство и реализацию, но и для образования прибыли. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

) показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов;

) показатели, характеризующие прибыльность продаж;

) показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Все показатели могут рассчитываться на основе прибыли отчетного периода, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) - отношение валовой или чистой прибыли к сумме затрат по реализованной продукции. Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его подразделениям и видам продукции.

Аналогичным образом определяется окупаемость инвестиционных проектов: полученная или ожидаемая сумма прибыли от проекта относится к сумме инвестиций в данный проект.

Рентабельность продаж (оборота) - отношение прибыли от реализации продукции, работ и услуг или чистой прибыли к сумме полученной выручки. Она показывает сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.

Рентабельность (доходность) капитала - отношение балансовой (валовой, чистой) прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала или отдельных его слагаемых: собственного (акционерного), заемного, перманентного, основного, оборотного, производственного капитала и т.д.

Таким образом существует достаточно много определений прибыли: превышение доходов над расходами, разница между выручкой нетто и прямыми затратами и другие. Согласно же законодательству Республики Беларусь под прибылью понимается для белорусских организаций сумма прибыли от реализации товаров (работ, услуг), имущественных прав и вне реализационных доходов, уменьшенных на сумму внереализационных расходов [3, с.213].

Основными показателями прибыли являются:

валовая прибыль;

прибыль от реализации продукции;

прибыль от вне реализационных операций;

налогооблагаемая прибыль;

чистая прибыль.

Валовая прибыль белорусской организации исчисляется с учетом прибыли (убытка) от реализации товаров (работ, услуг), имущественных прав и вне реализационных доходов, уменьшенных на сумму вне реализационных расходов от деятельности за пределами Республики Беларусь, по которой она зарегистрирована в качестве плательщика налогов иностранного государства.

В свою очередь прибыль (убыток) от реализации товаров (работ, услуг), имущественных прав (за исключением основных средств, нематериальных активов) определяется как положительная (отрицательная) разница между выручкой от их реализации, уменьшенной на суммы налогов и сборов, уплачиваемых из выручки, и затратами по производству и реализации товаров (работ, услуг), имущественных прав, учитываемыми при налогообложении.

Для реальной оценки уровня прибыльности организации пользуются методами комплексного анализа прибыли по технико-экономическим факторам. Кроме методов факторного анализа прибыли, в числе экономических показателей эффективности предпринимательской деятельности используются показатели рентабельности.

Если прибыль выражается в абсолютной сумме, то рентабельность - это относительный показатель интенсивности производства, так как отражает уровень прибыльности по сравнению с определенной базой.

Тот или иной показатель прибыли и рентабельности имеет неодинаковую значимость для различных категорий заинтересованных лиц. Так, для собственников организации интерес представляет чистая прибыль, для кредиторов - прибыль до уплаты процентов и налогов, для государства интерес представляет прибыль после уплаты процентов до вычета налогов. При этом все виды прибыли представляют интерес, поскольку показатели отчета о прибылях и убытках должны отражать полную картину именно конечного финансового результата деятельности организации для удовлетворения запросов всех заинтересованных пользователей отчетной финансовой информации.

.2 Методика анализа прибыли и рентабельности организации

прибыль рентабельность

Методика расчета и анализа показателей прибыли и рентабельности представляет собой процесс исследования условий и факторов формирования прибыли и использования для выявления резервов с целью повышения эффективности деятельности организации.

Показатели, используемые для анализа прибыли, оцениваются в базисных, плановых и фактически действующих ценах, при этом учитывается действие инфляции, факторы риска и неопределенности при получении прибыли. При проведении анализа прибыли за различные календарные годы необходимо вести расчеты в сопоставимых ценах - в ценах предыдущего или отчетного периода.

В ходе проведения анализа используются разнообразные приемы и способы анализа, позволяющие получить количественную оценку финансовых результатов. К ним можно отнести горизонтальный и вертикальный анализ, сравнительный анализ и анализ по факторам, анализ коэффициентов рентабельности и анализ рисков, интегральный анализ и др.

Методика и последовательность анализа прибыли определяется тем, в какой форме предполагается его проводить. Анализ финансовых результатов Е. Русак [20, с.229] рекомендует проводить по следующей схеме:

. Используя данные отчета о прибылях и убытках за отчетный и предыдущий год, а также показатели бизнес-плана на отчетный год, определить изменение величины общей бухгалтерской прибыли организации (совокупной прибыли). Одновременно с этим изучить основные источники получения прибыли, степень стабильности получения прибыли.

. Изучить структуру организации, чтобы выявить, в какой степени повлияли на ее совокупную прибыль: прибыль от реализации продукции, товаров, услуг, прибыль от операционных доходов и расходов и вне реализационной деятельности.

Первые два этапа реализуются в процессе экспресс-анализа прибыли организации.

. С помощью углубленного анализа исследовать прибыль в разрезе выпуска конкретных видов продукции (работ, услуг), конкретных договоров с покупателями, а также прибыль от прочей деятельности в разрезе отдельных операций и сделок.

. Проанализировать показатели рентабельности (доходности) деятельности организации, в частности рентабельность активов, продаж, капитала по прибыли от реализации и по чистой прибыли.

. Определить факторы, повлиявшие на изменение прибыли. Например, на величину прибыли от реализации влияют цены на готовую продукцию (товары, работы, услуги) и элементы расходов, формирующие себестоимость, система налогообложения, объем реализации, изменение себестоимости реализованной продукции (товаров, работ, услуг), изменение величины коммерческих и управленческих расходов.

. Отдельным направлением, которое тесно взаимосвязано с анализом формирования прибыли, выступает анализ ее распределения и использования в интересах собственников, инвесторов, менеджеров и трудового коллектива организации, государства в целом.

. Выявить имеющиеся резервы роста прибыли и рентабельности деятельности организации, а также разработать мероприятия в целях реализации резервов и прогноза финансовых результатов.

В процессе анализа необходимо изучить состав прибыли отчетного периода, ее структуру и динамику за отчетный год. Общий анализ прибыли позволяет учредителям, акционерам, администрации выбрать наиболее важные направления активизации деятельности организации.

Далее следует более подробно изучить факторы изменения каждой составляющей суммы прибыли, полученной за отчетный период.

Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) занимает основной удельный вес в сумме прибыли отчетного периода. В процессе анализа изучают динамику, выполнение плана прибыли от реализации продукции и определяют факторы ее изменения.

Более подробно рассмотрим механизм анализа формирования и использования прибыли по методике, раскрытой в работах Г.В. Савицкой [4, с.263].

Финансовые результаты деятельности организации характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности - одна из основных задач в любой сфере бизнеса. Большое значение в процессе управления финансовыми результатами отводится экономическому анализу.

Основные его задачи:

• систематический контроль за формированием финансовых результатов;

·   определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты;

·   выявление резервов увеличения суммы прибыли и уровня рентабельности и прогнозирование их величины;

·   оценка работы организации по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;

·   разработка мероприятий по освоению выявленных резервов.

В процессе анализа используются следующие показатели прибыли:

·   маржинальная прибыль (разность между выручкой (нетто) и прямыми производственными затратами по реализованной продукции);

·   прибыль от реализации продукции, товаров, услуг (разность между суммой маржинальной прибыли и постоянными расходами отчетного периода);

·   общий финансовый результат до выплаты процентов и налогов (брутто-прибылъ) (финансовые результаты от реализации продукции, работ и услуг, доходы и расходы от финансовой и инвестиционной деятельности, вне реализационные и чрезвычайные доходы и расходы);

·   чистая прибыль - это та ее часть, которая остается в распоряжении организации после уплаты процентов, налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений;

·   капитализированная (не распределеннная) прибыль - это часть чистой прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов;

• потребляемая прибыль - та ее часть, которая расходуется на выплату дивидендов, выплаты персоналу или на социальные программы.

Основные источники информации: данные аналитического бухгалтерского учета по счетам результатов, «Отчет о прибылях и убытках» (форма № 2), «Отчет об изменениях капитала» (форма № 3), соответствующие таблицы бизнес-плана предприятия, а также статистическая отчетность «Отчет о финансовых результатах» ф. 12-ф (прибыль), «Отчет о затратах на производство продукции (работ, услуг)» ф. № 4-ф (затраты), «Отчет о формировании и использовании прибыли» ф. 1-прибыль (Минфин), «Отчет о составе средств» ф. 4-ф (средства)

В процессе анализа необходимо изучить состав прибыли от обычной деятельности, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год. В анализе используются следующие показатели прибыли: прибыль отчетного периода, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль [4, с.276].

При изучении динамики прибыли необходимо учитывать инфляционные факторы изменения ее суммы. Для этого выручку необходимо скорректировать на средневзвешенный рост цен на продукцию предприятия в среднем по отрасли, а себестоимость товаров, продукции (работ, услуг) уменьшить на их прирост в результате повышения цен на потребленные ресурсы за анализируемый период.

Структура реализации может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов товаров в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет, и наоборот, при увеличении удельного веса низко-рентабельных или убыточных товаров общая сумма прибыли уменьшится.

Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает и наоборот.

Расчет влияния этих факторов на сумму прибыли можно выполнить способом цепных подстановок, последовательно заменяя плановую величину каждого фактора фактической величиной.

Изменение суммы прибыли за счет:

- объема реализации товаров определяется по формуле:

DПрп = Пусл₁ - Ппл, (1.1)

гдеDПрп - изменение суммы прибыли (под влиянием объема реализации), млн. р.,

Пусл₁ - условная (по объему) сумма прибыли, млн. р.,

Ппл- плановая сумма прибыли, млн. р.,

- структуры реализованных товаров определяется по формуле:

DПудс = Пусл₂ - Пусл₁, (1.2)

гдеDПудс - изменение суммы прибыли (под влиянием структуры реализованных товаров), млн. р.,

Пусл₂ - условная (по структуре) сумма прибыли, млн. р

Пусл₁ - условная (по объему) сумма прибыли, млн. р.,

- средних цен реализации определяется по формуле:

DПц = Пусл₂ - Пусл₃, (1.3)

где DПц - изменение суммы прибыли (под влиянием средних цен реализации), млн. р.,

Пусл₃ - условная (по ценам) сумма прибыли, млн. р

Пусл₂ - условная (по структуре) сумма прибыли, млн. р.,

- себестоимости реализуемых товаров определяется по формуле:

DПз = Пф - Пусл₃, (1.4)

гдеDПз - изменение суммы прибыли (под влиянием себестоимости реализуемых товаров), млн. р.,

Пф - фактическая сумма прибыли, млн. р

Пусл₃ - условная (по ценам) сумма прибыли, млн. р.,

Сначала нужно найти сумму прибыли при фактическом объеме продаж и плановой величине остальных факторов. Для этого следует рассчитать процент выполнения плана по объему продаж услуг, а затем плановую сумму прибыли скорректировать на этот процент.

Выполнение плана по объему продаж исчисляют сопоставлением фактического объема реализации с плановым в натуральном (если товары однородны), условно-натуральном и в стоимостном выражении (если товары неоднородны по своему составу).

Затем следует определить сумму прибыли при фактическом объеме и структуре реализованных товаров, но при плановой себестоимости и плановых ценах. Для этого необходимо от условной выручки вычесть условную сумму затрат:

∑(VРПфi * Цплi) - ∑( VРПфi * Зплi), (1.5)

где РПфi - фактический объем реализации, млн. р.;

Цплi - плановая цена реализации, млн. р.;

Зплi - плановые затраты на реализацию, млн. р.

Нужно подсчитать также, сколько прибыли организация могла бы получить при фактическом объеме товаров. Для этого от фактической суммы выручки следует вычесть условную сумму затрат:

∑(VРПфi * Цфi) - ∑( VРПфi * Зплi), (1.6)

где РПфi - фактический объем реализации, млн. р;

Цфi - фактическая цена реализации, млн. р.;

Зплi - плановые затраты на реализацию, млн. р.

Если предприятие реализует неоднородные товары, тогда структура реализованной продукции определяется отношением каждого вида товаров в оценке по плановой себестоимости к общему объему продаж услуг в той же оценке. В этой ситуации для расчета влияния структурного фактора на изменение общей суммы прибыли используется модель

∆Пудi = [((УДфi - УДплi) * Riпл) / 100*100] * VРПобщф, (1.7)

где УДфi - фактический удельный вес i-х видов товаров, %;

УДплi - плановый удельный вес i-х видов товаров, %;

VРПобщф - общий объем реализации фактический, млн. р.;

R_iпл - плановая рентабельность i-х видов товаров, %.

Следует проанализировать также выполнение плана и динамику прибыли от реализации отдельных видов товаров, величина которой зависит от трех факторов первого порядка: объема продажи (VРП_i), себестоимости (З_едi) и среднереализационных цен (Ц_i). Факторная модель прибыли от реализации отдельных видов услуг имеет вид

П = VРПi * (Цi - Зедi), (1.8)

где VРП_i - объем продажи, млн. р.;

З_едi - себестоимость, млн.р.;

Ц_i - средне-реализационные цены, млн. р.

Средне-реализационная цена единицы товара рассчитывается путем деления выручки от реализации соответствующего товара на объем продаж. На изменение ее уровня оказывают влияние следующие факторы: качество реализуемой продукции, рынки сбыта, конъюнктура рынка, инфляционные процессы.

Размер прибыли в значительной степени зависит от финансовых результатов деятельности, не связанных с реализацией продукции. Это прежде всего доходы от инвестиционной и финансовой деятельности, а также прочие внееализационные доходы и расходы.

К инвестиционным доходам относятся проценты к получению по облигациям, депозитам, по государственным ценным бумагам, доходы от участия в других организациях, доходы от реализации основных средств и иных активов и т.п.

Финансовые расходы включают выплату процентов по облигациям, акциям, за предоставление организации в пользование денежных средств (кредитов, займов).

Прочие вне реализационные доходы и расходы - это прибыль (убытки) прошлых лет, выявленные в отчетном году; курсовые разницы по операциям в иностранной валюте; полученные и выплаченные пени, штрафы и неустойки; убытки от списания безнадежной дебиторской задолженности, по которой истекли сроки исковой давности; убытки от стихийных бедствий; убытки от недостачи и уценки имущества, судебные издержки и др.

В процессе анализа изучаются состав, динамика, выполнение плана и факторы изменения суммы полученных убытков и прибыли по каждому конкретному случаю.

Анализ сводится в основном к изучению динамики и причин полученных убытков и прибыли по каждому конкретному случаю. Убытки от выплаты штрафов возникают в связи с нарушением отдельными службами договоров с другими организациями и учреждениями. При анализе устанавливаются причины невыполненных обязательств, принимаются меры для предотвращения допущенных ошибок.

Изменение суммы полученных штрафов может произойти не только в результате нарушения договорных обязательств поставщиками и подрядчиками, но и по причине ослабления финансового контроля в отношении их. Поэтому при анализе данного показателя следует проверить, во всех ли случаях нарушения договорных обязательств были предъявлены поставщикам соответствующие санкции.

Убытки от списания безнадежной дебиторской задолженности возникают обычно на тех предприятиях, где постановка учета и контроля за состоянием расчетов находится на низком уровне. Прибыли (убытки) прошлых лет, выявленные в текущем году, также свидетельствуют о недостатках бухгалтерского учета.

Особого внимания заслуживают доходы по ценным бумагам (акциям, облигациям, векселям, сертификатам и т.д.). Организации-держатели ценных бумаг получают определенные доходы в виде дивидендов. Основными видами ценных бумаг являются акции, облигации внутренних государственных и местных займов, облигации хозяйствующих субъектов (акционерных обществ, коммерческих банков), депозитные сертификаты, казначейские, банковские и коммерческие векселя и др.

Доход держателя акций складывается из суммы дивиденда и прироста капитала, вложенного в акции вследствие роста их цены. Сумма дивиденда зависит от количества акций и уровня дивиденда на одну акцию. В процессе анализа изучается динамика дивидендов, курса акций, чистой прибыли, приходящейся на одну акцию, устанавливаются темпы их роста или снижения.

Доход от других ценных бумаг (облигаций, депозитных сертификатов, векселей) зависит от количества приобретенных облигаций, сберегательных сертификатов, векселей, их стоимости и уровня процентных ставок.

В процессе анализа изучают динамику и структуру доходов по каждому виду ценных бумаг.

Доходы от акций могут измениться за счет:

·   количества акций, имеющихся в портфеле предприятия;

·   средней стоимости одной акции;

·   уровня дивидендной доходности (отношение суммы полученных дивидендов к сумме инвестированных средств в данный вид активов):

Средний уровень дивидендного дохода по акциям и средний уровень процентного дохода по облигациям зависят не только от доходности каждого вида акций или облигаций, но и от структуры портфеля.

В заключение анализа разрабатываются конкретные мероприятия, направленные на предупреждение и сокращение убытков и потерь от данных видов деятельности.

Для анализа использования прибыли используются закон о бюджете, инструктивные и методические указания Министерства финансов, устав предприятия, а также данные отчета о прибылях и убытках, приложения к балансу, отчета о движении капитала, расчетов налога на имущество, на прибыль, на доходы и др. [4, с. 239].

Часть прибыли в виде налогов и сборов поступает в бюджет государства и используется на нужды общества. Оставшаяся сумма - чистая прибыль - используется на выплату дивидендов акционерам предприятия, на расширение производства, создание резервного капитала и др.

В процессе анализа необходимо изучить факторы изменения величины налогооблагаемой прибыли, суммы выплаченных дивидендов, процентов, налогов из прибыли, размера чистой прибыли, отчислений в фонды предприятия.

Для государства и организации большой интерес представляет налого облагамая прибыль, так как от этого зависит сумма налога на прибыль, а соответственно и сумма чистого дохода.

Чистая прибыль является одним из важнейших экономических показателей, характеризующих конечные результаты деятельности организации. Количественно она представляет собой разность между общей суммой брутто-прибыли и суммой внесенных в бюджет налогов из прибыли, экономических санкций и других обязательных платежей, покрываемых за счет прибыли.

Ее величина зависит от факторов изменения общей суммы брутто-прибыли и факторов, определяющих удельный вес чистой прибыли в общей сумме прибыли, а именно доли налогов, экономических санкций и др.

Чтобы определить изменение суммы чистой прибыли за счет факторов первой группы, необходимо изменение брутто-прибыли за счет каждого фактора умножить на плановый (базовый) удельный вес чистой прибыли в сумме общей брутто-прибыли:

ДЧП=ДБП_Х -Удчп0, (1.9)

где ДБП_Х - брутто-прибыль за счет i-го фактора, млн. р.;

Удчп0 - удельный вес чистой прибыли в сумме общей брутто-прибыли, %. Прирост чистой прибыли за счет второй группы факторов рассчитывается умножением прироста удельного веса i-гo фактора (налогов, санкций, отчислений) в общей сумме брутто-прибыли на фактическую ее величину в отчетном периоде:

ДЧП=БП_г *(-ДУд_х.), (1.10)

где БП_г - прирост удельного веса i-гo фактора;

ДУд_х - фактическая величина i-гo фактора в отчетном периоде.

Чистая прибыль используется в соответствии с уставом предприятия. За счет нее осуществляется инвестирование производственного развития, выплачиваются дивиденды акционерам, создаются резервные и страховые фонды и т.д. При распределении чистой прибыли необходимо добиваться оптимизации пропорций между капитализируемой и потребляемой ее суммой с целью обеспечения:

·   требуемого объема инвестиций для производственного развития;

·   необходимой нормы доходности на инвестированный капитал собственникам предприятия.

Факторы, влияющие на пропорции распределения прибыли, делятся на внешние и внутренние.

Внешние факторы:

·   правовые ограничения (ставки налогов на прибыль, процентные отчисления в резервные фонды и др.);

·   система налоговых льгот при реинвестировании прибыли;

·   рыночная норма прибыли на инвестируемый капитал, рост которой сопровождается тенденцией повышения доли капитализированной части прибыли, и наоборот, ее снижение обусловливает увеличение доли потребляемой прибыли;

·   стоимость внешних источников формирования инвестиционных ресурсов (при высоком ее уровне выгоднее использовать прибыль, и наоборот).

Внутренние факторы:

·   уровень рентабельности реализации, при низком значении которого и соответственно небольшой сумме распределяемой прибыли большая ее часть идет на создание обязательных фондов и резервов, на выплату дивидендов по привилегированным акциям, на социальные программы и др.;

·   наличие в портфеле организации высокодоходных инвестиционных проектов;

·   необходимость ускоренного завершения начатых инвестиционных проектов;

·   уровень коэффициента финансового левериджа (соотношение заемного и собственного капитала), который является одним из индикаторов финансового риска и одним из факторов, определяющих доходность собственного капитала;

·   наличие альтернативных внутренних источников формирования инвестиционных ресурсов (амортизационного фонда, выручки от реализации основных средств и финансовых активов и др.);

·   текущая платежеспособность предприятия, при низком уровне которой предприятие должно сокращать потребляемую часть прибыли.

В процессе анализа необходимо изучить динамику и выполнение плана по использованию чистой прибыли, для чего фактические данные об использовании прибыли по всем направлениям сравнивают с данными бюджета и прошлых лет, после чего выясняют причины отклонения от бюджета по каждому направлению использования прибыли.

Дальнейший анализ должен показать, насколько и за счет каких факторов изменилась величина основных направлений использования прибыли. Основными факторами, определяющими размер капитализированной и потребляемой прибыли, могут быть:

·   изменение суммы чистой прибыли (ЧП);

·   изменение доли соответствующего направления использования

Для расчета их влияния можно использовать способ абсолютных разниц. Зная факторы изменения чистой прибыли, можно определить их влияние на размер потребленной и капитализированной прибыли. Для этого прирост чистой прибыли за счет каждого фактора нужно умножить на фактическую долю соответствующего направления использования прибыли.

Полученные результаты покажут вклад каждого фактора в формирование суммы капитализированной и потребленной прибыли, что имеет важное значение для акционеров, наемного персонала и менеджеров предприятия.

Особое внимание необходимо уделить дивидендной политике предприятия, которая оказывает большое влияние не только на структуру капитала, но и на инвестиционную привлекательность субъекта хозяйствования. Если дивидендные выплаты достаточно высокие, то это один из признаков того, что предприятие работает успешно и в него выгодно вкладывать капитал. Но если при этом малая доля прибыли направляется на обновление и расширение производства, то ситуация может измениться.

В процессе анализа изучают динамику дивидендных выплат, курса акций, чистой прибыли на одну акцию за ряд лет, определяют темпы их роста или снижения, а затем производят факторный анализ изменения их величины.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы организации в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их используют для оценки деятельности организации и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

1) показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов;

2) показатели, характеризующие прибыльность продаж;

3) показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Расчет влияния факторов на себестоимость проводится по следующим формулам:

DР (П) = (РП1-РП0 )/С1,       (1.11)

где DР (П) - изменение рентабельности реализованных товаров под влиянием прибыли от реализации, п.п.;

РП1,РП0 - рентабельность реализованных товаров фактическая и базисная соответственно, %;

С1, - себестоимость реализованных товаров фактическая, млн.р.

DР(С) = РП0/С1-РП0/С0, (1.12)

где DР(С) - изменение рентабельности реализованных товаров под влиянием себестоимости реализации, п.п.;

С0 - себестоимость реализованных товаров базисная, млн. р.

Также производится факторный анализ рентабельности продаж.

Аналогично осуществляется факторный анализ рентабельности совокупного капитала.

При углубленном анализе необходимо изучить влияние факторов второго уровня, от которых зависит изменение средне реализационных цен, себестоимости продукции и вне реализационных результатов.

Рассмотрим также еще один подход к анализу прибыли и рентабельности организации торговли, предлагаемый Р.П. Валевич [32, с.310].

Анализ прибыли и рентабельности проводится в определенной последовательности. Сначала производится оценка состояния и динамики общей суммы прибыли и уровня рентабельности в целом по торговой организации, затем в разрезе структурных подразделений и видов деятельности. При этом особое внимание следует уделять опыту работы тех структурных подразделений, которые достигли высоких финансовых результатов, а также предприятий, допустивших снижение прибыли или убытки. С этой целью составляют аналитические таблицы с использованием метода группировок (по прибыли на одного работника, на одно место, на один квадратный метр торговой площади и др.) Анализ прибыли и рентабельности за год дополняют изучением ее по кварталам и месяцам, оценкой влияния факторов на эти показатели.

При изучении динамики прибыли исчисляются базисные и цепные темпы роста (снижения). Проводится сравнение прибыли и рентабельности данной организации с показателями конкурентов и со среднеотраслевыми показателями.

Каждый субъект анализа изучает информацию со своих позиций, исходя из своих интересов. Руководство организации может углубить анализ, используя не только данные отчетности, но и данные всей системы хозяйственного учета, управленческого и оперативного анализа, проводимого для целей управления.

Важным этапом анализа является оценка влияния факторов на прибыль и рентабельность. На прибыль и рентабельность влияет множество факторов. Их можно разграничить на внешние и внутренние. К внешним факторам относятся экономическая ситуация в стране, уровень развития экономики, обеспеченность продовольственными ресурсами, меры государственного регулирования деятельности организаций, инфляция, изменение тарифов, ставок, торговых надбавок и др.

Внутренние факторы являются объектом управления самой организацией и непосредственно отражаются на результатах деятельности и коммерческой (деловой) активности субъекта. К ним относятся: объем, состав, структура товарооборота, эффективность использования ресурсов, уровень расходов на реализацию товаров, система материального стимулирования труда работников и др.

В процессе анализа определяется прежде всего влияние факторов, формирующих прибыль. Это объем товарооборота, уровень доходов и расходов на реализацию товаров, уровень отчислений, уплачиваемых из дохода, прибыль от операционной деятельности и вне реализационных операций. При этом первые четыре фактора определяют величину прибыли от основной деятельности - прибыль от реализации, а остальные два - общую величину прибыли по организации. На рентабельность влияют структура товарооборота, уровень средней торговой надбавки и издержко-емкости реализации отдельных товаров.

Влияние изменения объема товарооборота на сумму прибыли рассчитывается по формуле:

            (Тотч -Тбаз)*Роб

∆Пт = ---------------------- ,(1.13)

                    100

где Тотч - товарооборот отчетного периода,

Тбаз - товарооборот базисного периода,

Роб - рентабельность оборота в базисном периоде.

Влияние изменения среднего уровня доходов от реализации товаров на прибыль определяется по формуле:

           (Удотч -Удбаз)* Тотч

∆Пт = ---------------------- , (1.14)

                   100

где Тотч - товарооборот отчетного периода,

Удотч - уровень дохода от реализации в отчетном периоде,

Удбаз - уровень дохода от реализации в базисном периоде.

Влияние изменения уровня отчислений от доходов на сумму прибыли можно рассчитать по формуле:

           (Уототч -Уотбаз)* Тотч

∆Пт = ---------------------------------- , (1.15)

                                100

где Тотч - товарооборот отчетного периода,

Уототч - уровень отчислений от дохода от реализации в отчетном периоде,

Уотбаз - уровень отчислений от дохода от реализации в базисном периоде.

Влияние изменения уровня расходов на реализацию товаров определяется по формуле:

         (Уротч -Урбаз)* Тотч

∆Пт = ---------------------- , (1.16)

                             100

где Тотч - товарооборот отчетного периода,

Уротч - уровень расходов на реализацию в отчетном периоде,

Урбаз - уровень расходов на реализацию в базисном периоде.

Влияние изменения прибыли по операционной деятельности и вне реализационных операций определяются прямым счетом по формуле:

∆Пт = Поотч - Побаз, (1.17)

где Поотч - прибыль от операционной деятельности или вне реализационных операций в отчетном периоде,

Побаз - прибыль от операционной деятельности или вне реализационных операций в базисном периоде.

Совокупное влияние всех факторов должно соответствовать сумме отклонений прибыли отчетного периода от суммы ее в базисном периоде. Следует отметить, что товарооборот и доход от реализации оказывают на прибыль прямо пропорциональное влияние, а расходы и отчисления от доходов - обратно пропорциональное.

Влияние изменения структуры товарооборота определяется методом процентных чисел. По каждой товарной группе определяются отклонения в структуре товарооборота в отчетном году от прошлого периода. Полученное отклонение умножается на уровень рентабельности каждой товарной группы в базисном периоде, определяется процентное число. Сумма процентных чисел по всем товарным группам делится на 100. Полученный результат характеризует влияние изменения структуры товарооборота на уровень рентабельности.

Анализ операционных и вне реализационных расходов и доходов проводят по отдельным их видам, уделяя особое внимание изучению причин образования вне реализационных и операционных расходов и разрабатывают меры по их сокращению и предупреждению.

Таким образом, основными задачами анализа формирования и использования прибыли по всем рассмотренным методикам являются:

• систематический контроль за формированием финансовых результатов;

определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты;

выявление резервов увеличения суммы прибыли и уровня рентабельности и прогнозирование их величины;

·   оценка работы организации по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;

·   разработка мероприятий по освоению выявленных резервов.

Основными источниками информации являются данные аналитического бухгалтерского учета по счетам результатов, «Отчет о прибылях и убытках» (форма № 2), «Отчет об изменениях капитала» (форма № 3), соответствующие таблицы бизнес-плана предприятия, а также статистическая отчетность «Отчет о финансовых результатах» ф. 12-ф (прибыль), «Отчет о затратах на производство продукции (работ, услуг)» ф. № 4-ф (затраты), «Отчет о формировании и использовании прибыли» ф. 1-прибыль (Минфин), «Отчет о составе средств» ф. 4-ф (средства) предприятия.

В процессе анализа изучается состав прибыли от обычной деятельности, ее структура, динамика и выполнение плана за отчетный год. В анализе используются следующие показатели прибыли: прибыль отчетного периода, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль.

Для анализа использования прибыли используются закон о бюджете, инструктивные и методические указания Министерства финансов, устав предприятия, а также данные отчета о прибылях и убытках, приложения к балансу, отчета о движении капитала, расчетов налога на имущество, на прибыль, на доходы и др.. В процессе анализа изучаются факторы изменения величины налогооблагаемой прибыли, суммы выплаченных дивидендов, процентов, налогов из прибыли, размера чистой прибыли, отчислений в фонды предприятия.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их используют для оценки деятельности организации и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

) показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов;

) показатели, характеризующие прибыльность продаж;

) показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

2. Исследование состояния и тенденции изменения прибыли и рентабельности ОАО «Гомельтекстильторг»

.1 Социально экономическая характеристика деятельности ОАО «Гомельтекстильторг»

Оптово-розничная база «Текстильторг» создано как правопреемник Гомельской областной базы по оптовой торговле текстильными товарами «Текстильторг», которая была организованна на основании распоряжения СМ БССР от 17.08.1988 года. В связи с переименованием предприятия в РДРОУП «Гомельтекстильторг» 16.06.2000г. Гомельским областным исполнительным комитетом было выдано свидетельство о государственной регистрации коммерческой организации за № 356 от 12.06.2000 года. Учредителем предприятия являлись УП «Белст», входящее в состав концерна «Беллегпром».

На основании приказа Гомельского областного территориального фонда государственного имущества от 05.12.2008 г № 325, путем преобразования республиканского дочернего оптово-розничного унитарного предприятия «Гомельтекстильторг» было преобразовано в открытое акционерное общество «Гомельтекстильторг» и было зарегистрировано 20 декабря 2008 года № 379р Гомельским городским исполнительным комитетом за № 400093175, в соответствии с законодательством Республики Беларусь о приватизации государственного имущества.

Общество является преемником прав и обязанностей названного предприятия в соответствии с передаточным актом, за исключением прав и обязанностей, которые не могут принадлежать Обществу, до момента выкупа акций подчиняется Концерну «Беллегпром»

Общество является коммерческой организацией, имеет обособленное имущество, самостоятельный баланс, печать.

Фирменное наименование Общества: открытое акционерное общество «Гомельтекстильторг».

Место нахождения ОАО «Гомельтесктильторг»: г. Гомель, ул. Шилова, 12, первый этаж.

Основными целями деятельности ОАО «Гомельтекстильторг» являются:

максимальное обеспечения населения г. Гомеля и Гомельской области текстильными товарами и другими товарами народного потребления;

получение максимальной прибыли при наименьших затратах;

эффективное использование переданных в хозяйственное ведение основных и оборотных средств.

ОАО «Гомельтекстильторг» осуществляет следующие виды деятельности:

51410 - Оптовая торговля текстильными товарами;

52410 - Розничная торговля в магазинах текстильными изделиями, трикотажными и чулочно-носочными изделиями, одеждой;

70200 - Сдача в наем собственного недвижимого имущества.

Производственные мощности ОАО составляют складские помещения общей площадью 1866,3 кв.м. Непосредственно обществом используется 388 кв.м. или 20,8% этих площадей, что позволяет обеспечивать объем валового товарооборота в размере 5070 млн. руб. в 2008 году, 5680 млн. руб. - в 2009 году, 6360 млн. руб. - в 2010 году.

Остальные временно свободные площади сданы в аренду.

Розничная торговля осуществляется обществом на арендованных торговых площадях в размере 154,9 кв.м.

магазин № 2 ул. Интернациональная,49;

секция № 3 ул. Шилова, 12а;

секция № 5 пр. Октября, 67

Предметом деятельности ОАО «Гомельтекстильторг» является оптово-розничная торговля товарами народного потребления.

Основными задачами ОАО «Гомельтекстильторг» являются:

- хозяйственная деятельность, направленная на получение прибыли для удовлетворения социальных и экономических интересов членов трудового коллектива и интересов общества;

- реализация продукции в точном соответствии с планом;

- повышение производительности труда на основе максимального использования внутренних резервов, снижения себестоимости продукции, полного использования производственных мощностей.

Основную часть в товарообороте занимает текстильная продукция (в процентах от объема):

РУП БПХО г. Барановичи 50%

РУП ТП «Оршанский льнокомбинат» 12 %

ГРУПП «Гронитекс» 5%

ОАО «Речицкий текстиль» 7%

Это ситцы, бязи, ткани технические, льняные изделия, нитки, махровые изделия.

При поступлении продукции от поставщиков специалисты ОАО «Гомельтекстильторг» участвуют в приемке продукции по количеству и качеству, следят за наличием сертификатов соответствия, гигиенических удостоверений и других документов, подтверждающих качество и безопасность.

Границами рынка, на котором ОАО «Гомельтекстильторг» осуществляет оптовую и розничную торговлю, является г. Гомель и Гомельская область, общая численность населения которых около 2 млн. чел.

Основными рыночными потребителями текстиля являются розничные торгующие организации г. Гомеля и Гомельской области, с которым в 2010 году был заключен 131 договор на поставку товаров. Наиболее крупными и постоянными покупателями являются крупные торговые центры г. Гомеля, Речицы, Рогачева, Светлогорска, Мозыря. Сильная сторона в работе с этими клиентами - многолетняя совместная деятельность, взаимовыгодные условия реализации по «скидочным» договорам, возможность подсортировки широкого ассортимента различных производителей республики.

Кроме рыночных покупателей ОАО «Гомельтекстильторг» обслуживает тканями и нитками 47 внерыночных потребителей Гомельской области. Сюда входят некоторые швейные предприятия, фирмы, заводы, а также учреждения социальной защиты населения (дома-интернаты, школы, больницы и т.д.) Доля поставок внерыночным потребителям составляет 30% в общем объеме реализации.  

Основными конкурентами ОАО «Гомельтекстильторг» являются фирменные торговые точки предприятий легкой промышленности, а также розничные торговые центры «Облпотребсоюза».

Основные финансово - экономические показатели деятельности ОАО «Гомельтекстильторг» за 2008 - 2010 гг. отражены в таблице 1.

Таблица 2.1 - Основные технико-экономические показатели развития ОАО «Гомельтекстильторг» за 2008 - 2010 гг.

Примечание. Источник: собственная разработка на основе приложений А - И

Анализируя данные таблицы 2.1, можно отметить, что темп роста выручки составил 125,2% в 2009 году относительно 2008 года и 132,0% в 2010 году относительно 2009 года. При этом темп роста себестоимости 126,3% и 132,2% соответственно; темп роста прибыли от реализации - 74,1% и 111,6%, что говорит о снижении эффективности хозяйствования, т к себестоимость растет быстрее выручки, а прибыль в одном из сравниваемых периодов имеет отрицательную динамику.

Рентабельность продаж, характеризующая, уровень прибыльности продукции, в 2009 году относительно 2008 года снизилась на 0,9 п. п.; рентабельность затрат, характеризующая их окупаемость, также снизилась на 1,0 процентный пункт - это говорит о снижении эффективности управления продукцией и затратами.

Что касается показателей рентабельности продаж и затрат в 2010 году относительно 2009 года, то они продолжили снижаться.

Среднесписочная численность на предприятии в течение 2009 года не изменилась, в течение 2010 года возросла на 1 единицу.

Темп роста среднегодовой стоимости основных средств в 2009 году относительно 2008 года составил 100,7%, в 2010 году относительно 2009 года - 107,4%. Показатель фондоотдачи вырос на 24,3% и 22,9% соответственно по периодам, что говорит о росте эффективности использования основных средств.

Коэффициент текущей ликвидности в 2008 году сложился на уровне 0,922, за 2009 г. и за 2011 г. выше 1 (за 2009 г. - 1,025, за 20010г. - 1,013) - это свидетельствует о том, что за счет реализации оборотных активов организация сможет рассчитаться полностью по своим краткосрочным обязательствам как на начало 2010 г., так и на начало 2011 г. То есть текущие активы превышают на протяжении двух последних отчетных периодов текущие пассивы.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами и коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами находятся на уровне, ниже нормативных значений за весь исследуемый период (то есть на протяжении трех лет), следовательно, можно сделать вывод о неустойчивом финансовом положении организации, необходимости привлекать заемные ресурсы для пополнения недостатка оборотных средств.

Далее рассчитаем и проанализируем ряд коэффициентов финансовой независимости ОАО «Гомельтекстильторг» Результаты оформим в таблице 2.2.

Таблица 2.2 - Динамика показателей финансовой независимости ОАО «Гомельтекстильторг» за 2008 - 2010 гг.

Примечание. Источник: собственная разработка на основе приложений А,В,Д

Данные таблицы 2.2 свидетельствуют о том, что в ОАО «Гомельтекстильторг» наблюдается сокращение долевого участия собственных средств в формировании активов с 10,0 % на начало 2009 г. до 5,8 % на начало 2011 г. При этом долевое участие внешних источников формирования активов увеличилось соответственно и на начало 2011 г. составило 94,2%. Это свидетельствует об очень высокой степени зависимости организации от заемных и привлеченных источников финансирования.

Очень высокое значение коэффициента финансового ливериджа говорит о высокой степени зависимости организации от привлеченных и заемных источников финансирования.

Далее через показатели оборачиваемости проанализируем деловую активность ОАО «Гомельтекстильторг», для чего составим таблицу 2.3.

Таблица 2.3 - Данные о динамике показателей деловой активности ОАО «Гомельтекстльторг» за 2008 - 2010 гг.

Примечание. Источник: собственная разработка на основе приложений А - И

Данные таблицы 2.3 свидетельствуют о том, что оборачиваемость активов в целом, а также оборотных активов замедлилась, оборачиваемость дебиторской задолженности не изменилась.

Оборачиваемость в днях изменилась соответственно - совокупных активов, а также оборотных активов замедлилась, оборачиваемость дебиторской задолженности не изменилась. Однако в целом показатели оборачиваемости можно оценить положительно - активы оборачиваются около 3,5 раз за год.

Таким образом, ОАО «Гомельтекстильторг» является коммерческой организацией, имеет обособленное имущество, самостоятельный баланс, печать. Основными целями деятельности ОАО являются:

максимальное обеспечения населения г. Гомеля и Гомельской области текстильными товарами и другими товарами народного потребления;

получение максимальной прибыли при наименьших затратах;

эффективное использование переданных в хозяйственное ведение основных и оборотных средств.

Предметом деятельности ОАО является оптово-розничная торговля товарами народного потребления.

Основными задачами ОАО являются:

- хозяйственная деятельность, направленная на получение прибыли для удовлетворения социальных и экономических интересов членов трудового коллектива и интересов общества;

- реализация продукции в точном соответствии с планом;

- повышение производительности труда на основе максимального использования внутренних резервов, снижения себестоимости продукции, полного использования производственных мощностей.

Проанализировав основные экономические показатели, можно отметить, что выручка ОАО «Гомельтекстильторг» на протяжении исследуемого периода имеет положительную динамику. При этом динамика себестоимости ОАО «Гомельтекстильторг» выше динамики выручки вследствие чего показатели рентабельности ОАО «Гомельтекстильторг» имеют отрицательную динамику.

Коэффициент текущей ликвидности в 2008 году сложился на уровне 0,922, за 2009 г. и за 2011 г. выше 1 (за 2009 г. - 1,025, за 20010г. - 1,013) - это свидетельствует о том, что за счет реализации оборотных активов организация сможет рассчитаться полностью по своим краткосрочным обязательствам как на начало 2010 г., так и на начало 2011 г. То есть текущие активы превышают на протяжении двух последних отчетных периодов текущие пассивы.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами и коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами находятся на уровне, ниже нормативных значений за весь исследуемый период (то есть на протяжении трех лет), следовательно, можно сделать вывод о неустойчивом финансовом положении организации, необходимости привлекать заемные ресурсы для пополнения недостатка оборотных средств.

При этом в ОАО «Гомельтекстильторг» наблюдается сокращение долевого участия собственных средств в формировании активов с 10,0 % на начало 2009 г. до 5,8 % на начало 2011 г. При этом долевое участие внешних источников формирования активов увеличилось соответственно и на начало 2011 г. составило 94,2%. Это свидетельствует об очень высокой степени зависимости организации от заемных и привлеченных источников финансирования.

Очень высокое значение коэффициента финансового ливериджа говорит о высокой степени зависимости организации от привлеченных и заемных источников финансирования.

Исследовав деловую активность через показатели оборачиваемости, можно говорить о некотором ее снижении, вследствие того, что оборачиваемость активов в целом, а также оборотных активов замедлилась, оборачиваемость дебиторской задолженности не изменилась.

.2 Анализ прибыли и рентабельности ОАО «Гомельтекстильторг»

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности - одна из основных задач в любой сфере бизнеса. Большое значение в процессе управления финансовыми результатами отводится экономическому анализу.

В процессе анализа изучим состав прибыли от основной деятельности, ее структуру, динамику. Также мы проведем факторный анализ прибыли от реализации услуг почтовой связи и нетрадиционных услуг.

На первом этапе проанализируем, за счет чего формируется прибыль ОАО «Гомельтекстильторг». Для этого составим аналитическую таблицу 2.4.

Таблица 2.4 - Состав, структура и динамика прибыли ОАО «Гомельтекстильторг» за 2008 - 2010 гг.

Примечание. Источник: собственная разработка на основе приложений Б,Г,Е

Как показывают данные таблицы 2.4, прибыль отчетного периода на протяжении всех трех лет формировалась в основном за счет прибыли от реализации, удельный вес которой в общей прибыли отчетного периода превышал весь исследуемый период 90%.

В целом прибыль отчетного периода в 2009 году относительно 2008 года снизилась на 29 млн. руб. или на 24,8%, в том числе:

за счет снижения прибыли от реализации на 30 млн. руб., прибыль отчетного периода снизилась в том же объеме;

за счет роста прибыли от вне реализационных операций на 1 млн. руб. на ту же сумму возросла прибыль отчетного периода.

В целом прибыль отчетного периода в 2010 году относительно 2009 года выросла на 15 млн. руб. или на 17,0%, в том числе:

за счет роста прибыли от реализации на 10 млн. руб., прибыль отчетного периода выросла в том же объеме;

за счет появления прибыли от операционный деятельности в сумме 2 млн. руб., прибыль отчетного периода выросла в том же объеме;

за счет роста прибыли от вне реализационных операций на 1 млн. руб. на ту же сумму возросла прибыль отчетного периода.

На основании можно отметить постоянство структуры прибыли отчетного периода - более чем на 90% она формировалась из прибыли от реализации продукции на протяжении всего исследуемого периода.

Далее целесообразно рассмотреть в динамике показатели эффективности использования средств организации (показатели рентабельности). Расчет в динамике основных показателей эффективности использования средств ОАО «Гомельтекститьторг» приведен в таблице 2.5.

Таблица 2.5 - Динамика показателей рентабельности ОАО «Гомельтекститьторг» за 2008 - 2010 гг.

Примечание. Источник: собственная разработка на основе приложений А - И

Как показывают данные таблицы 2.5, рентабельность совокупного капитала, характеризующая, сколько прибыли получено на рубль вложенного капитала, в 2009 году относительно 2008 года снизилась на 4,8 процентного пункта до уровня 4,6% - это свидетельствует о том, что прибыль прирастала медленнее, чем стоимость капитала, что является отрицательным для предприятия. В 2010 году относительно 2009 года сохранился тот же тренд: рентабельность капитала снизилась на 1,3 процентного пункта до значения 1,1%.

Та же динамика отмечается и по рентабельности основного капитала, и по рентабельности оборотного капитала.

Рентабельность продаж, характеризующая, уровень прибыльности продукции, в 2009 году относительно 2008 года снизилась на 0,9 процентного пункта; рентабельность затрат, характеризующая их окупаемость, также снизилась на 1,0 процентный пункт - это говорит о снижении эффективности управления продукцией и затратами.

Касаемо показателей рентабельности продаж и затрат в 2010 году относительно 2009 года, они продолжили снижаться.

При этом необходимо отметить, что, помимо того, что показатели рентабельности имеют отрицательную динамику, абсолютное их значение является очень низким, не достаточным для обеспечения полноценного процесса воспроизводства ресурсов.

Сумма прибыли на одного работника была максимальной в 2008 году - 4,03 млн. р. В 2009 она снизилась на 1,0 млн. руб. до уровня 3,03 млн. р., в 2010 году отмечается ее рост относительно 2009 года, однако уровня 2008 года достичь не удалось.

После изучения формирования прибыли, ее структуры и динамики, рассмотрим порядок распределения прибыли и направления ее использования в ОАО «Гомельтекстильторг».

На первом этапе рассмотрим, каким образом использовалась прибыль предприятия, какие расходы и платежи из прибыли оно осуществляло. Для этого составим следующую аналитическую таблицу.

Таблица 2.6 - Динамика использования прибыли ОАО «Гомельтекстильторг» за 2008 - 2010гг.

Примечание. Источник: собственная разработка на основе приложений Б,Г,Е

Как показывают данные таблицы 2.6, прибыль отчетного периода в 2009 году относительно 2008 года снизилась на 29 млн. руб., в 2010 году относительно 2009 - выросла на 15 млн. руб.

Удельный вес налога на прибыль практически не изменился за весь исследуемый период и колебался на уровне 23,9% - 24,3%.

Удельный вес прочих налогов из прибыли в 2009 году относительно 2008 года снизился на 45,4 процентного пункта, что связано с изменениями в налоговом законодательстве. В 2010 году относительно 2009 года его уровень также снизился при одновременном росте в абсолютном выражении.

Иных расходов (кроме налогов) из прибыли предприятие не производило.

Чистая прибыль росла в 2009 году относительно 2008 года и в 2010 году относительно 2009 года, однако ее уровень в абсолютном выражении очень низок.

Таким образом, прибыль отчетного периода на протяжении всех трех лет формировалась в основном за счет прибыли от реализации, удельный вес которой в общей прибыли отчетного периода превышал весь исследуемый период 90%.

Прибыль отчетного периода в 2009 году относительно 2008 года снизилась на 29 млн. руб. или на 24,8%, в основном за счет снижения прибыли от реализации. Прибыль отчетного периода в 2010 году относительно 2009 года выросла на 15 млн. руб. или на 17,0%, в основном за счет роста прибыли от реализации.

Далее мы рассмотрели в динамике показатели эффективности использования средств организации и получили следующие результаты: рентабельность совокупного капитала, характеризующая сколько прибыли получено на рубль вложенного капитала, в 2009 году относительно 2008 года снизилась на 4,8 процентного пункта до уровня 4,6% - это свидетельствует о том, что прибыль прирастала медленнее, чем стоимость капитала, что является отрицательным для предприятия. В 2010 году относительно 2009 года сохранился тот же тренд: рентабельность капитала снизилась на 1,3 процентного пункта до значения 1,1%.

Рентабельность продаж, характеризующая, уровень прибыльности продукции, в 2009 году относительно 2008 года снизилась на 0,9 процентного пункта; рентабельность затрат, характеризующая их окупаемость, также снизилась на 1,0 процентный пункт - это говорит о снижении эффективности управления продукцией и затратами.

Относительно показателей рентабельности продаж и затрат в 2010 году относительно 2009 года, они продолжили снижаться.

При этом необходимо отметить, что, помимо того, что показатели рентабельности имеют отрицательную динамику, абсолютное их значение является очень низким, не достаточным для обеспечения полноценного процесса воспроизводства ресурсов.

Удельный вес налога на прибыль практически не изменился за весь исследуемый период и колебался на уровне 23,9% - 24,3%.

Удельный вес прочих налогов из прибыли в 2009 году относительно 2008 года снизился на 45,4 процентного пункта, что связано с изменениями в налоговом законодательстве. В 2010 году относительно 2009 года его уровень также снизился при одновременном росте в абсолютном выражении.

Иных расходов (кроме налогов) из прибыли предприятие не производило.

Чистая прибыль росла в 2009 году относительно 2008 года и в 2010 году относительно 2009 года, однако ее уровень в абсолютном выражении очень низок.

В следующем разделе мы проведем анализ факторов, которые оказали влияние на изменение прибыли и рентабельности деятельности ОАО «Гомельтекстильторг».

2.3 Оценка факторов влияющих на сумму прибыли и уровень рентабельности ОАО «Гомельтекстильторг»

На первом этапе проведем факторный анализ прибыли от реализации продукции (таблица 2.7). Здесь изучим влияние трех факторов: объема реализации, структуры реализованных товаров и себестоимости реализованных товаров.

DРП (О) = РП₀*(С₁/С₀-1), (2.1)

где DРП (О) - изменение прибыли под влиянием объема реализации, млн.р.;

РП₀ - прибыль от реализации базисная, млн. р.;

С_1, С₀ - себестоимость реализации фактическая и базисная соответственно, млн.р.

DРП(структ)= РП₀*(О₁/О₀-С₁/С₀),   (2.2)

гдеDРП(структ) - изменение прибыли под влиянием структуры реализации, млн.р.;

О_1, О₀ - объем реализации фактический и базисный соответственно, млн.р.

DРП (С) = О₁*(С₁/О₁-С₀/О₀),  (2.3)

где DРП (С) - изменение прибыли под влиянием себестоимости реализации, млн.р.

Таблица 2.7 - Данные для факторного анализа прибыли от реализации ОАО «Гомельтекститьторг» за 2008 - 2010 гг.

Примечание. Источник: собственная разработка на основе приложений Б,Г,Е

Сначала проанализируем влияние факторов на изменение прибыли от реализации в 2009 году относительно 2008 года

DРП (О) = 116*(6496/5142-1) = 30,545 млн. руб.

DРП(структ) = 116*(6582/5258-6496/5142) = -1,336 млн. руб.

DРП (С) = 6582*(6496/6582-5142/5258) = 59,209 млн. руб. (учитывается с противоположным знаком)

Баланс отклонений: 30,545+ (-1,336)+ (-59,209) = -30

Таким образом, в 2009 году относительно 2008 года, прибыль от реализации в целом снизилась на 30 млн. руб., в том числе за счет:

роста объема реализованных товаров на 1324 млн. руб. прибыль возросла на 30,545 млн. руб.;

изменения структуры реализованных товаров прибыль снизилась на 1,336 млн. руб., что в свою очередь свидетельствует о росте доли менее прибыльных товаров в общем объеме реализации;

роста себестоимости товаров прибыль снизилась на 59,209 млн. руб.

Теперь проанализируем влияние факторов на изменение прибыли от реализации в 2010 году относительно 2009 года

DРП (О) = 86*(8589/6496-1) = 27,709 млн. руб.

DРП(структ) = 86*(8685/6582-8589/6496) = -0,231 млн. руб.

DРП (С) = 8685*(8589/8685-6496/6582) = 17,478 млн. руб. (учитывается с противоположным знаком)

Баланс отклонений: 27,709+ (-0,231)+ (-17,478) = 10

Таким образом, в 2010 году относительно 2009 года, прибыль от реализации в целом возросла на 10 млн. руб., в том числе за счет

роста объема реализованных товаров на 2103 млн. руб. прибыль возросла на 27,709 млн. руб.;

изменения структуры реализованных товаров прибыль снизилась на 0,231 млн. руб., что в свою очередь свидетельствует о росте доли менее прибыльных товаров в общем объеме реализации;

роста себестоимости товаров прибыль от реализации снизилась на 17,478 млн. руб. алее проанализируем влияние объема товарооборота, уровня расходов на реализацию товаровна величину прибыли от реализации по методике, предлагаемой Р.П. Валевич и рассмотренной в разделе 1.2. Для этого исходные данные для анализа сгруппируем в таблице 2.8.

Таблица 2.8 - Исходные данные для анализа изменения рентабельности реализованной продукции по ОАО «Гомельтекстильторг» за 2008 - 2010гг.

Примечание. Источник: собственная разработка на основе приложений Б,Г,Е,К-П

DРП (ТО) = (ТО₁ - ТО₀)*РО₀         (2.4)

где ТО₁, ТО₀ - сумма товарооборота фактическая и базисная соответственно, млн р.;

РО₀ - рентабельность оборота базисная, %

DРП (Р) = (УР₁-УР₀)*ТО₁ (2.5)

УР₁,УР₀ - уровень расходов на реализацию отчетный и базисный соответственно, %

ТО₁ - сумма товарооборота фактическая, млн р.;

На первом этапе проанализируем влияние факторов на изменение прибыли от реализации в 2009 году относительно 2008 года

DРП (ТО) = (8295,7-6173,9)*1,9/100 = 40,3 млн. р.

DРП (Р) = (8,438-9,192)*8295,7/100 = -62,5 млн. руб. (учитывается с противоположным знаком)

Таким образом, в 2009 году относительно 2008 года, прибыль от реализации в целом снизилась на 30 млн. руб., в том числе за счет:

роста объема роста объема товарооборота прибыль возросла на 40,3 млн. р.;

изменения уровня расходов на реализацию прибыль возросла на 62,5 млн. р.

Теперь проанализируем влияние факторов на изменение прибыли от реализации в 2010 году относительно 2009 года

DРП (ТО) = (10429,1-8295,7)*1,0/100 = 21,3 млн. р.

DРП (Р) = (8,543-8,438)*10429,1/100 = 11,0 млн. р. (учитывается с противоположным знаком)

Таким образом, в 2010 году относительно 2009 года, прибыль от реализации в целом возросла на 10 млн. руб., в том числе за счет

роста объема роста объема товарооборота прибыль возросла на 21,3 млн. р.;

изменения уровня расходов на реализацию прибыль снизилась на 11,0 млн. р.

Далее вернемся к методике анализа, предлагаемой Г.В.Савицкой, и проанализируем влияние факторов (суммы прибыли от реализации и объема реализованной продукции) на изменение рентабельности реализованной продукции. Для этого составим таблицу 2.9.

Таблица 2.9 - Исходные данные для анализа изменения рентабельности реализованной продукции по ОАО «Гомельтекстильторг» за 2008 - 2010гг.

Примечание. Источник: собственная разработка на основании приложений Б,Г,Е

Расчет проведем по следующим формулам:

DР (П) = (РП₁-РП₀ )/С₁,          (2.6)

где DР (П) - изменение рентабельности реализованных товаров под влиянием прибыли от реализации, п.п.;

РП₁,РП₀ - рентабельность реализованных товаров фактическая и базисная соответственно, %;

С₁, - себестоимость реализованных товаров фактическая, млн.р.

DР(С) = РП₀/С₁-РП₀/С₀, (2.7)

где DР(С) - изменение рентабельности реализованных товаров под влиянием себестоимости реализации, п.п.;

С₀ - себестоимость реализованных товаров базисная, млн. р.

Сначала проанализируем влияние факторов на изменение рентабельности в 2009 году относительно 2008 года:

DР (П) = (86-116)/6496*100 = -0,5%

DР(С) = (116/6496 - 116/5142)*100 = -0,5%

Баланс отклонений = (-0,5)+ (-0,5) = -1,0

Результаты расчетов говорят о том, что рентабельность в целом снизилась на 1,0 процентный пункт, в том числе:

под влиянием снижения суммы прибыли на 30 млн. руб. рентабельность снизилась на 0,5 процентного пункта;

под влиянием роста себестоимости на 1354 млн. руб., рентабельность снизилась также на 0,5 процентного пункта.

Теперь проанализируем влияние факторов на изменение рентабельности в 2010 году относительно 2009 года

DР (П) = (96-86)/8589*100 = 0,12%

DР(С) = (86/8589 - 86/6496)*100 = -0,32%

Баланс отклонений = 0,12+ (-0,32) = -0,2

Результаты расчетов говорят о том, что рентабельность в целом снизилась на 1,0 процентный пункт, в том числе:

под влиянием роста суммы прибыли на 10 млн. руб. рентабельность увеличилась на 0,12 процентного пункта;

под влиянием роста себестоимости на 1354 млн. руб., рентабельность снизилась на 0,32 процентного пункта.

На следующем этапе проанализируем влияние факторов (суммы прибыли от реализации и среднегодовой стоимости капитала) на изменение рентабельности капитала. Для этого данные сгруппируем в таблице 2.10

Сначала проанализируем влияние факторов на изменение рентабельности капитала в 2009 году относительно 2008 года:

DР (П) = (РП₁-РП₀ )/К₁ = (86-116)/1899*100 = -1,6%

Таблица 2.10 - Исходные данные для анализа изменения рентабельности капитала по ОАО «Гомельтекстильторг» за 2008 - 2010гг.

Примечание. Источник: собственная разработка на основе приложений А - И

DРП(С) = П₀/К₁-П₀/К₀ = (116/1899 - 116/1248)*100 = -3,2%

Баланс отклонений = (-1,6)+ (-3,2) = -4,8

Результаты расчетов говорят о том, что в 2009 году относительно 2008 года рентабельность капитала в целом снизилась на 4,8 процентного пункта, в том числе:

под влиянием снижения суммы прибыли на 30 млн. руб. рентабельность снизилась на 1,6 процентного пункта;

под влиянием роста среднегодовой стоимости капитала на 651 млн. руб., рентабельность снизилась на 3,2 процентного пункта.

Теперь проанализируем влияние факторов на изменение рентабельности капитала в 2010 году относительно 2009 года

DР (П) = (РП₁-РП₀ )/К₁ = (96-86)/3089*100 = 0,3%

DРП(С) = П₀/К₁-П₀/К₀ = (86/3089 - 86/1899)*100 = -1,7%

Баланс отклонений = 0,3+ (-1,7) = -1,4

Результаты расчетов говорят о том, что рентабельность капитала в целом снизилась на 1,4 процентного пункта, в том числе:

под влиянием роста суммы прибыли на 10 млн. руб. рентабельность капитала увеличилась на 0,3 процентного пункта;

под влиянием роста среднегодовой стоимости капитала на 1190 млн. руб. рентабельность снизилась на 1,7 процентного пункта.

Таким образом, в 2009 году относительно 2008 года, прибыль от реализации в целом снизилась на 30 млн. руб., при этом положительное влияние на прибыль оказал рост объема реализации, рост товарооборота, а отрицательное - рост себестоимости и рост уровня расходов на реализацию. В 2010 году относительно 2009 года, прибыль от реализации в целом возросла на 10 млн. руб., при этом направления влияния факторов аналогичны прошлогодним.

Рентабельность реализованной продукции в 2009 году относительно 2008 года в целом снизилась на 1,0 процентный пункт, в том числе:

под влиянием снижения суммы прибыли на 30 млн. руб. рентабельность снизилась на 0,5 процентного пункта;

под влиянием роста себестоимости на 1354 млн. руб., рентабельность снизилась также на 0,5 процентного пункта.

Рентабельность реализованной продукции 2010 году относительно 2009 года в целом снизилась на 1,0 процентный пункт, в том числе:

под влиянием роста суммы прибыли на 10 млн. руб. рентабельность увеличилась на 0,12 процентного пункта;

под влиянием роста себестоимости на 1354 млн. руб., рентабельность снизилась на 0,32 процентного пункта.

Рентабельность капитала в 2009 году относительно 2008 года в целом снизилась на 4,8 процентного пункта, в том числе:

под влиянием снижения суммы прибыли на 30 млн. руб. рентабельность снизилась на 1,6 процентного пункта;

под влиянием роста среднегодовой стоимости капитала на 651 млн. руб., рентабельность снизилась на 3,2 процентного пункта.

Рентабельность капитала в 2010 году относительно 2009 года в целом снизилась на 1,4 процентного пункта, в том числе:

под влиянием роста суммы прибыли на 10 млн. руб. рентабельность капитала увеличилась на 0,3 процентного пункта;

под влиянием роста среднегодовой стоимости капитала на 1190 млн. руб. рентабельность снизилась на 1,7 процентного пункта.

Таким образом, ОАО «Гомельтекстильторг» является коммерческой организацией, имеет обособленное имущество, самостоятельный баланс, печать.

Проанализировав основные экономические показатели, можно отметить, что вследствие опережающего роста себестоимости над выручкой от реализации товаров показатели рентабельности имеют отрицательную динамику.

Коэффициент текущей ликвидности в 2008 году сложился на уровне 0,922, за 2009 г. и за 2011 г. выше 1 (за 2009 г. - 1,025, за 20010г. - 1,013) - это свидетельствует о том, что за счет реализации оборотных активов организация сможет рассчитаться полностью по своим краткосрочным обязательствам как на начало 2010 г., так и на начало 2011 г. То есть текущие активы превышают на протяжении двух последних отчетных периодов текущие пассивы.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами и коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами находятся на уровне, ниже нормативных значений за весь исследуемый период (то есть на протяжении трех лет), следовательно, можно сделать вывод о неустойчивом финансовом положении организации, необходимости привлекать заемные ресурсы для пополнения недостатка оборотных средств.

При этом в ОАО «Гомельтекстильторг» наблюдается сокращение долевого участия собственных средств в формировании активов с 10,0 % на начало 2009 г. до 5,8 % на начало 2011 г. При этом долевое участие внешних источников формирования активов увеличилось соответственно и на начало 2011 г. составило 94,2%. Это свидетельствует об очень высокой степени зависимости организации от заемных и привлеченных источников финансирования.

Очень высокое значение коэффициента финансового левериджа говорит о высокой степени зависимости организации от привлеченных и заемных источников финансирования.

На следующем этапе мы проанализировали состав прибыли, источники ее формирования, направления использования, а также рассмотрели в динамке показатели эффективности средств организации и получили следующие результаты.

Прибыль отчетного периода на протяжении всех трех лет формировалась в основном за счет прибыли от реализации, удельный вес которой в общей прибыли отчетного периода превышал весь исследуемый период 90%.

Прибыль отчетного периода в 2009 году относительно 2008 года снизилась на 29 млн. руб. или на 24,8%, в основном за счет снижения прибыли от реализации. Прибыль отчетного периода в 2010 году относительно 2009 года выросла на 15 млн. руб. или на 17,0%, в основном за счет роста прибыли от реализации.

Рентабельность совокупного капитала, характеризующая сколько прибыли получено на рубль вложенного капитала, в 2009 году относительно 2008 года снизилась на 4,8 п. п. до уровня 4,6% - это свидетельствует о том, что прибыль прирастала медленнее, чем стоимость капитала, что является отрицательным для предприятия. В 2010 году относительно 2009 года сохранился тот же тренд: рентабельность капитала снизилась на 1,3 п. п. до значения 1,1%.

Рентабельность продаж, характеризующая, уровень прибыльности продукции, в 2009 году относительно 2008 года снизилась на 0,9 п. п.; рентабельность затрат, характеризующая их окупаемость, также снизилась на 1,0 п. п. - это говорит о снижении эффективности работы ОАО «Гомельтекстильторг».

Относительно показателей рентабельности продаж и затрат в 2010 году относительно 2009 года, они продолжили снижаться.

При этом необходимо отметить, что, помимо того, что показатели рентабельности имеют отрицательную динамику, абсолютное их значение является очень низким, не достаточным для обеспечения полноценного процесса воспроизводства ресурсов.

Чистая прибыль росла в 2009 году относительно 2008 года и в 2010 году относительно 2009 года, однако ее уровень в абсолютном выражении очень низок.

В следующем разделе мы провели анализ факторов, которые оказали влияние на изменение прибыли и рентабельности деятельности ОАО «Гомельтекстильторг».

В 2009 году относительно 2008 года, прибыль от реализации в целом снизилась на 30 млн. руб., при этом положительное влияние на прибыль оказал рост объема реализации, рост товарооборота, а отрицательное - рост себестоимости и рост уровня расходов на реализацию. В 2010 году относительно 2009 года, прибыль от реализации в целом возросла на 10 млн. руб., при этом направления влияния факторов аналогичны прошлогодним.

Рентабельность реализованной продукции в 2009 году относительно 2008 года в целом снизилась на 1,0 п. п., отрицательное влияние здесь оказали снижение суммы прибыли от реализации и рост себестоимости.

Рентабельность реализованной продукции 2010 году относительно 2009 года в целом снизилась на 1,0 п. п., в том числе рост прибыли от реализации оказал положительное влияние, а рост себестоимости - отрицательное.

Рентабельность капитала в 2009 году относительно 2008 года в целом снизилась на 4,8 п. п., в том числе:

под влиянием снижения суммы прибыли на 30 млн. руб. рентабельность снизилась на 1,6 п. п.;

под влиянием роста среднегодовой стоимости капитала на 651 млн. руб., рентабельность снизилась на 3,2 п. п.

Рентабельность капитала в 2010 году относительно 2009 года в целом снизилась на 1,4 п. п., в том числе:

под влиянием роста суммы прибыли на 10 млн. руб. рентабельность капитала увеличилась на 0,3 п. п.;

под влиянием роста среднегодовой стоимости капитала на 1190 млн. руб. рентабельность снизилась на 1,7 п. п.

В следующей главе мы рассмотрим направления роста прибыли организации и рассчитаем резервы роста выручки и прибыли ОАО «Гомельтекстильторг».

3. Резервы и пути повышения прибыли и рентабельности ОАО «Гомельтекстильторг»

.1 Резервы повышения прибыли и рентабельности в ОАО «Гомельтекстильторг»

Учитывая наличие проблем управления прибылью и рентабельностью торговли, подход к механизму управления должен носить комплексный характер. В первую очередь, это непосредственно связано с эффективным управлением операционной системой предприятия в целом.

От руководителя требуется, прежде всего, умение эффективно вести дело, то есть увеличивать прибыль. Известны две основные возможности увеличения прибыли: первая - наращивание объема выпуска и реализации товаров, вторая - уменьшение издержек. В наших условиях, когда практически на каждом предприятии имеются малорентабельные, убыточные производства, первый путь кажется нереальным. Однако, тщательный анализ может подсказать выход даже из такого тупикового положения.

Проанализировав ситуацию, необходимо создавать программу в комплексе для ее лучшей реализации. Главный упор делается на конкретное совершенствование хозяйствования, особенно на тех участках, которые приносили убыток (или малорентабельны).

Управление прибылью организации сводится к разработке механизма организационно-экономического воздействия по результатам работы предприятия, на повышение его эффективности по сравнению с затратами, поиску комплекса инструментов, позволяющих из стихийного получения доходов предприятий перейти к регулируемым доходам. В то же время, недостаточно обеспечить только прибыльность предприятия.

Прибыль должна быть настолько весомой, чтобы обеспечивать все расширенное воспроизводство, решение стоящих перед предприятием задач. В современный период рыночная конкуренция должна быть более жесткой, но не за счет фактора цены, а в результате появления более изощренных, тонких методов и форм соперничества предприятий на рынке. Выживание предприятия все чаще обуславливается действием факторов более долгосрочного порядка, нежели просто экономия на каких-либо видах прямых или накладных расходов. Необходимо, чтобы предприятие гораздо больше времени уделяло таким сферам, как реализация и сбыт продукции, увеличение доходов, чем собственно управлению производством с целью снижения издержек. Так как нужды и запросы потребителей быстро распространяются по всему свету, то они становятся чрезвычайно индивидуализированными, а рынки очень разнообразными по своей структуре; руководство предприятия, если оно стремится к преуспеванию на рынке, должно неукоснительно следовать правилу: делать прежде всего ставку на увеличение доходов, а не на снижение издержек (хотя они и взаимосвязаны).

Как уже упоминалось, максимальное получение прибыли в основном связывается со снижением производственных издержек. Однако, в условиях, когда самими затратами предприятие может управлять, в основном только расход их количества, а цена на каждый входной материал (ресурс) практически неуправляемая, а в условиях не замедляющейся инфляции и бесконтрольности, предприятие крайне ограничено в возможности снижать производственные издержки, добиваясь таким путем увеличения прибыли. Поэтому, здесь возникает необходимость переоценки других качественных характеристик, влияющих на увеличение доходов предприятия.

Современное производство должно соответствовать следующим параметрам:

. Обладать большой гибкостью, так как неспособность постоянно приспосабливаться к запросам потребителей, обречет предприятие на банкротство.

. Технология реализации товаров постоянно усложняются, что требует совершенно новых форм контроля, организации и разделения труда, навыков персонала.

. Требования к качеству не просто возросли, а совершенно изменили характер.

Осуществляя тактику постоянных улучшений даже в давно известных изделиях, можно обеспечить себе неуклонный рост доли рынка, объемов продаж и доходов. Необходимо уметь управлять доходами, а, следовательно, и прибылью.

При рассмотрении прибыли сталкиваются интересы различных сторон: государства, которое рассчитывает на рост производства и реализацию продукции, увеличение прибыли, что означает нарастание налоговых отчислений в казну; трудового коллектива, который рассчитывает на свою долю прибыли; банков, которых беспокоит платежеспособность предприятия, возвратность полученных ссуд и обеспечение представления новых; руководства предприятия, стремящегося как можно большую часть прибыли оставить на распределенной, в качестве ресурса, резерва, позволяющего укреплять основы самофинансирования.

Руководителю придется так планировать распределение прибыли, чтобы не нанести ущерба ни одной стороне, и в тоже время обеспечить благосостояние предприятия.

На деятельность предприятий должно большое внимание оказывать гибкое государственное регулирование с использованием экономических рычагов. Например, амортизационная политика.

Оборот производственных фондов есть непрерывный, периодически повторяющийся процесс, в результате которого авансированная стоимость полностью возвращается к своей исходной форме. В результате обеспечивается процесс воспроизводства. Скорость оборота измеряется числом его оборотов, совершаемых в течение года. Его ускорение означает сокращение времени обращения и свидетельствует о повышении эффективности используемого капитала. Кроме того, ускорение влияет на: прибыль в сторону ее повышения, на снижение себестоимости продукции и повышение рентабельности производства.

Таким образом, к основным факторам, влияющим на прибыль и рентабельность, относятся:

. Конкурентоспособность реализуемых товаров, в силу того, что предприятие должно существовать для потребителя и только клиенты, потребности которых удовлетворяются, дают предприятию возможность выжить на рынке и получить доход.

. Высокая мобильность на рынке, свобода экономического маневра, делающая объективно необходимыми учет рыночной конъюнктуры, гибкое маневрирование всеми имеющимися ресурсами для достижения эффекта.

. Ритмичность и гибкость предприятия.

. Разработка мер по постоянному улучшению, способность предприятия продать товару более высокого качества а туже цену, при тех же издержках.

Все эти факторы являются важными для эффективного функционирования предприятия, только с их помощью предприятие сможет получить максимальную прибыль.

Под резервами понимаются неиспользованные возможности снижения удельного (т.е. приходящегося на единицу выпуска и реализации продукции) расхода материальных ресурсов, труда, капитальных затрат.

Поиск резервов необходим для увеличения объема выпуска и реализации продукции, достижения уровня рентабельности, необходимого для сохранения конкурентных позиций и повышения стоимости бизнеса. Для поиска и оценки резервов требуется количественное измерение возможного увеличения выпуска в результате повышения эффективности использования ресурсов.

Конечные результаты финансово-хозяйственной деятельности организации отражают в целом эффективность использования ее экономического потенциала, который включает кадровый, технический, производственный и финансовый потенциал и характеризует общие возможности, а также конкретные виды экономической деятельности предприятий.

Рост прибыли ОАО «Гомельтекстильторг» можно рассматривать с двух сторон: рост доходов и снижение расходов.

Основные резервы роста доходов:

·   рост объема товарооборота (прямая зависимость);

·   ускорение товарооборачиваемости;

·   постоянный анализ и контроль за динамикой и структурой товарооборота;

·   выяснение причин снижения реализации тех или иных товаров и принятие оперативных мер по устранению недостатков;

·   комплексный анализ структуры товарооборота, товарных запасов и товарного обеспечения;

·   изыскание дополнительных источников товарных ресурсов;

·   развитие активных форм продажи товаров с учетом сезонности потребления отдельных товаров и товарных групп;

·   расширение дополнительных услуг;

·   умелое использование механизма ценообразования, т.е. оперативное регулирование размеров надбавок с учетом конъюнктуры рынка, изменения хозяйственной ситуации;

·   широкое использование прямых связей;

·   улучшение использования торговых площадей при всемерном применении прогрессивных форм обслуживания.

Основными резервами экономии расходов являются:

увеличение объема товарооборота;

ускорение товарооборачиваемости;

интенсификация использования торговой и складской площадей;

повышение эффективности и интенсивности труда;

внедрение инноваций в технологии продажи и торгового обслуживания;

использование логистических систем;

внедрение эффективных форм стимулирования труда в торговле;

экономное использование топливно-энергетических ресурсов, замена их на местные источники;

установка счетчиков, теплорегуляторов и др.;

соблюдение сроков текущего и капитального ремонтов;

профилактика и своевременная замена устаревшего оборудования;

усиление ответственности торговых работников за сохранность имущества и ценностей;

проведение своевременного анализа и контроля.

Результаты проведенного в главе 2 анализа динамики прибыли, влияния факторов на изменение прибыли дают возможность конкретизировать некоторые мероприятия, рассчитать резервы, направленные на увеличение суммы прибыли ОАО «Гомельтекстильторг».

Проведенный в главе 2 анализ показал, что основным негативным фактором, влияющим на прибыль, является опережающий рост себестоимости реализации. И так как основной удельный вес в себестоимости реализации (издержках обращения) занимает заработная плата работников с отчислениями на социальные нужды - более 77%, то здесь может иметь место лишь одна рекомендация - рост заработной платы работников не должен превышать рост производительности труда, при этом на предприятии это правило не соблюдается, хотя положительная динамика имеется. Т. е. необходимо снижать расходы заработной платы на единицу реализуемой продукции и ее удельный вес в структуре торговых издержек

Также негативно (отрицательно) на сумму прибыли влияет структура реализованной продукции, хотя по этому показателю также есть положительная динамика: если в 2009г. относительно 2008г. структура реализованной продукции снизила прибыль на 1,336 млн. руб., то в 2010г. относительно 2009г. структура реализованной продукции снизила прибыль на 0,231 млн. руб. Таким образом, на предприятии необходимо и в дальнейшем работать над улучшением ассортимента предлагаемых к реализации товаров, чтобы в конечном итоге выйти на положительное влияние структуры на сумму прибыли:

содействовать реализации хорошо известных товарных марок;

оптимизировать реализацию наиболее ходовых товаров;

повышать управляемость товарными запасами, проводить меры по ускорению товарооборачиваемости, обращать при этом особое внимание на неходовые товары.

Положительно за весь исследуемый период на прибыль влиял объем реализации продукции. Поэтому с целью максимизации прибыли необходимо и в дальнейшем наращивать объем реализации продукции.

Рассчитаем резервы роста объема реализации за счет роста численности работников и за счет роста производительности.

По результатам исследований в ОАО «Гомельтекстильторг» численность работников в 2011 году прогнозируется увеличить на 3%, производительность (выработку) прогнозируется увеличить на 9% (этого планируется достичь через открытие дополнительной торговой точки и расширение сотрудничества с поставщиками с целью расширения ассортимента предлагаемых к реализации тканей).

Если объём выручки представить в виде произведения количества работников и их выработки, то резервы ее роста за счёт увеличения численности работников, можно определить по формуле:

Р↑ВПчр (ГВф)= Р↑ЧРГВф,        (3.1)

где Р↑ВПчр - резервы роста объёма продукции за счёт увеличения численности рабочих;

Р↑ЧР - возможное увеличение численности рабочих;

ГВф - среднегодовая выручка на одного работающего, нетто

Р↑ВПчр = (30*0,03)*286,2 = 257,6 млн.р.

Р↑ ГВф = 30*(286,2*0,09) = 772,7 млн.р.

Следовательно, выручка за счёт увеличения численности работников на 3% вырастет на 257,6 млн.р. За счет увеличения выработки на 9% при неизменной численности выручка вырастет на 772,7 млн. р. При этом если учесть реализацию двух мероприятий, резерв роста выручки составит 1030,3 млн. р.

Размер резерва роста прибыли (Р↑П) за счет увеличения объема реализации определяется по формуле, как произведение рассчитанного совокупного резерва роста выручки (Р↑В) и фактической рентабельности продаж (Рпрод), то есть

Р↑П = Р↑В* Рпрод = 1030,3* 1,1 = 11,3 млн. р.          (3.2)

Таким образом, мы рассчитали резервы увеличения выручки от реализации за счет роста численности работников и роста их производительности труда в сумме 1030,3 млн. р., а также резерв роста прибыли от реализации в сумме 11,3 млн. р.

.2 Пути повышения прибыли и рентабельности в ОАО «Гомельтекстильторг»

Процесс формирования и распределения прибыли предприятия можно с определенной долей условности подразделить на два этапа:

формирование прибыли отчетного периода;

формирование чистой прибыли.

Следовательно, и факторы, влияющие на величину финансового результата, можно разделить на две группы: факторы, оказывающие влияние на прибыль отчетного периода, и факторы, оказывающие влияние на чистую прибыль. Рассмотрим каждую из данных групп факторов более детально и применительно к рассматриваемому предприятию.

На величину прибыли отчетного периода влияет совокупность многих факторов, как зависящих, так и независящих от деятельности предприятия. Основными факторами роста прибыли, зависящими от предприятия, являются следующие:

рост объема реализации товаров;

рост цен на оказываемые услуги;

изменения в структуре оказанных услуг.

Отмеченные выше факторы влияют в основном на прибыль от реализации. В связи с тем, что подавляющую часть прибыли составляет именно прибыль от реализации, ей должно быть уделено особое внимание.

Рост объемов оказанных услуг - увеличение объема реализации в натуральных единицах при прочих равных условиях ведет к росту прибыли. При высоком удельном весе условно-постоянных затрат, а такой фактор присутствует на исследуемом предприятии, рост объема приведет к еще большему росту прибыли за счет эффекта масштаба. Здесь конечно желательно наращивание объемов без дополнительных затрат за счет повышения скорости обмена информацией, роста эффективности труда. Как один из факторов роста объема можно рассматривать и ускорение оборачиваемости средств, так как не снижающаяся инфляция оказывает отрицательное влияние на их величину при длительном обороте.

В частности, ОАО «Гомельтекстильторг» привлекает новых покупателей более совершенной, чем у других предприятий, выкладкой товаров, хорошей рекламой и пропагандой, высокой репутацией и специализацией товаров, более низкими ценами, легкостью приобретения (отсутствие очередей, широкий выбор товаров), но пока отсутствуют предложения со стороны продавцов покупателям товаров с учетом их покупательских привычек. С целью роста объемов реализации ОАО «Гомельтекстильторг» необходимо постоянно осуществлять комплекс мер:

содействовать реализации хорошо известных товарных марок;

оптимизировать реализацию наиболее ходовых товаров;

повышать управляемость товарными запасами.

Реализовать эти меры можно организовав долгосрочные партнерские связи с поставщиками товаров. Традиционно же при осуществлении закупок просматривается тенденция предпочтения наличия нескольких источников приобретения конкретного товара. Считается маловероятным, что в такой ситуации кто-нибудь станет чересчур полагаться на единственный источник поставок. Кроме того, имеется возможность заменить одного поставщика другим и таким образом снизить расходы на закупки. Однако подобный стиль взаимоотношений является конфронтационным и не может считаться оптимальным.

В условиях, когда взаимоотношения исчерпываются лишь переговорами относительно цены, в первую очередь страдает качество. В этом случае поставщик стремится минимизировать свои издержки и обеспечить лишь базовые характеристики товара. Покупатель в подобных ситуациях несет дополнительные затраты на внешний контроль получаемых изделий и осуществление переделок. Качество обслуживания также начинает снижаться, если поставщик не уделяет должного внимания выполнению заказа покупателя.

Чем более тесной является взаимосвязь между покупателем (в данной ситуации - АОА «Гомельтекстильторг») и поставщиком, тем выше вероятность взаимовыгодного использования обеими сторонами своих знаний и опыта.

В этом заключается логика, определившая возникновение концепции «взаимодействия». Взаимодействие может быть определено как создание долгосрочных взаимоотношений с ограниченным числом поставщиков на основе взаимного доверия.

Отношения, основанные на взаимодействии, могут принести ряд выгод:

сокращение сроков доставки заказанных товаров.

повышение надежности обещаний.

сокращение числа нарушений графика работ.

снижение уровней запасов.

ускорение реализации изменений проекта.

уменьшение проблем качества.

наличие стабильных, конкурентоспособных цен.

повышение приоритета заказов.

Суть философии взаимодействия заключается в том, что поставщика следует рассматривать в качестве составного элемента производственного предприятия покупателя.

Таким образом, развивая партнерские отношения с поставщиками основных реализуемых групп товаров, предприятие может добиться существенного повышения розничного товарооборота, прибыльности продаж и улучшить качество обслуживания в магазине.

Также ОАО «Гомельтекстильторг» необходимо

проводить меры по ускорению товарооборачиваемости, обращать при этом особое внимание на неходовые товары;

разрабатывать и проводить в жизнь новые идеи по привлечению новых покупателей в магазин через проведение выставок-продаж, постоянное повышение культуры обслуживания, что бы покупатель покинул магазин удовлетворенным и навсегда запомнил посещение данного магазина, даже не сделав в нем покупку;

постоянно анализировать состояние дел у конкурентов.

- повышать производительность труда персонала через развитие системы мотивации.

Более эффективно использовать трудовые ресурсы поможет более совершенная система мотивации. В основе довольно широко распространенных, особенно в непроизводственной сфере, систем стимулирования работников торговли лежит простой принцип: установление прямой зависимости между размером оплаты и объемом реализации. Такая система известна под названием «комиссионные» или «комиссионные вознаграждения». Традиционно понятие комиссионных ассоциируется с определенным процентом от суммы реализации (процентом с оборота), который получает работник, продавший товар. Существует множество разновидностей данного метода, увязывающих оплату труда работников этой категории с результативностью их деятельности. Выбор конкретного метода зависит от того, какие цели преследует предприятие, а также от особенностей реализуемого товара, специфики рынка, культурных особенностей страны и других факторов. В реальной жизни предприятия заинтересованы, как правило, во всех или нескольких аспектах реализации - объеме, прибыльности, количестве проданных единиц, условиях платежей, поэтому вознаграждение работников торговли необходимо определять на основе учета нескольких, а не одного факторов. Причем зачастую процесс поиска оптимальной системы стимулирования довольно продолжителен, кропотлив и требует определенных усилий.

Также в рамках улучшения системы мотивации персонала можно предложить внедрение социального пакета. Это очень модное в последнее время словосочетание не использует только ленивый работодатель. Существует разделение объемного понятия социальный пакет на 3 подвида: обязательный, мотивационный и компенсационный.

Обязательный социальный пакет, как понятно из названия, основывается на обязательствах работодателя, возложенных на него государством. Об объеме и порядке его получения можно узнать непосредственно из Трудового кодекса.

Рассмотрим более подробно компенсационный социальный пакет.

К компенсационному социальному пакету мы отнесем меры, которые предпринимает работодатель для возврата личных средств работника, затрачиваемых им во время исполнения должностных обязанностей. Так, работники, использующие свои транспортные средства, оборудование, инструменты и приспособления для нужд нанимателя, имеют право на получение за их износ (амортизацию) компенсации, размер и порядок выплаты которой определяются по договоренности с нанимателем.

А теперь перейдем к самому интересному - мотивационному пакету. Это все дополнительные блага, которые работодатель предоставляет сотрудникам по своей инициативе и за свой счет. Сюда можно отнести и корпоративный транспорт, и обучение сотрудников, и корпоративную связь.

Наниматель вправе предусмотреть различные социальные льготы, например:

выплачивать денежное вознаграждение при достижении 50-летнего возраста, при достижении пенсионного возраста и права на трудовую пенсию или права на пенсию по возрасту в связи с особыми условиями труда в зависимости от стажа работы;

оказывать работникам материальную помощь на заготовку овощей;

оказывать семьям при рождении ребенка единовременную материальную помощь;

оказывать работникам организации, впервые вступающим в брак, единовременную материальную помощь.

Мотивационный пакет также можно разделить на 3 условных блока:

забота о здоровье работников;

развитие корпоративной культуры;

отдых и развлечения.

К заботе о здоровье работников можно отнести следующее:

заключение договоров с поликлиникой на медицинское обслуживание работников организации;

проведение профилактических осмотров, оказание дополнительной медицинской помощи работникам;

проведение сезонных вакцинаций против гриппа;

оказание материальной помощи работникам предприятия, нуждающимся по заключению врачей в длительном лечении с применением дорогостоящих лекарств;

посещение бассейна, тренажерного зала.

Предложения, направленные на развитие корпоративной культуры, чаще всего подразумевают наличие системы премий, выделение и награждение сотрудников ценными подарками, присвоение разнообразных грейдов и воздание почестей.

Грейдинг (англ. grading) - классификация, сортировка, упорядочивание. Грейдирование - это позиционирование должностей, т.е. распределение их в иерархической структуре организации в соответствии с ценностью данной позиции для предприятия.

Данные меры способствуют росту производительности труда сотрудников и поддерживают здоровый интерес к труду.

Например, за высокие производственные показатели, продолжительную и добросовестную работу, новаторство в труде и другие достижения можно применять следующие виды морального и материального стимулирования работников организации:

награждение Почетной грамотой с выплатой премии;

объявление благодарности с выплатой премии.

Можно присваивать работникам и почетные звания. Для этого целесообразно утвердить положение о присвоении почетного звания, в котором отражаются порядок и условия его присвоения.

Организация отдыха и досуга сотрудников помогает решить сразу несколько задач: сплачивает коллектив и способствует восполнению сил сотрудников после периода плодотворной работы. Очевидно, что к этому блоку можно отнести корпоративные мероприятия, походы в театр или кино, пикники и экскурсии.

Обучение за счет работодателя тоже принимает разные формы: это может быть предоставление беспроцентного кредита на обучение, частичная оплата обучения, оплата семинаров и курсов или учебных сессий. В качестве примера приведем опыт одной из организаций, в рамках коллективного договора которой было разработано и утверждено положение о порядке предоставления учебных отпусков.

Количественно в структуре цены себестоимость занимает значительный удельный вес, поэтому снижение затрат очень заметно сказывается на росте прибыли при прочих равных условиях. Если изменение объема реализации влияет на сумму прибыли прямо пропорционально, то связь между величиной себестоимости и уровнем прибыли обратная. Чем ниже себестоимость, определяемая уровнем затрат, тем выше прибыль от реализации и наоборот. Этот фактор, определяющий размер прибыли, в свою очередь, находится под воздействием многих причин. Поэтому при анализе изменения уровня себестоимости должны быть выявлены причины ее снижения или повышения с тем, чтобы разработать мероприятия по сокращению уровня затрат, а следовательно, увеличению за счет этого прибыли.

Для обеспечения снижения себестоимости реализации ОАО «Гомельтекстильторг» следует осуществлять следующие меры (при выполнении общего правила - прибыль должна быть обеспечена при любых затратах):

совершенствовать организацию производства в торговле путем сокращения сроков доставки товаров, развития схемы торговли под заказ, иными путями;

снижать расходы заработной платы на единицу реализуемой продукции, ее удельный вес в структуре торговых издержек путем опережающего роста производительности труда, опережающего роста оборота;

повышать уровень культуры обслуживания покупателей;

Осуществлять эффективное использование материально-технической базы торговли:

повышать уровень механизации и автоматизации торгового процесса;

улучшать работу оборудования, машин, производственных площадей;

соблюдать сроки ремонта (текущего, среднего, капитального) основных средств торговли.

Рост цен на реализуемые товары - это фактор, напрямую влияющий на величину прибыли. Но здесь очень важно уметь видеть рынок, его коньюнктуру и перспективы развития. Завысив цены, предприятие не сможет продать товар, занизив - ускорит оборачиваемость, однако минимизирует прибыль. Здесь необходим постоянный мониторинг конкурентов.

Изменения в структуре реализуемых товаров - чем выше доля высокорентабельных товаров, тем естественно больше сумма полученной прибыли и больше совокупная рентабельность. Соответственно увеличение доли низко рентабельных и нерентабельных товаров повлечет сокращение прибыли.

Все вышеперечисленные факторы, прямым образом влияя на величину прибыли от реализации, оказывают косвенное воздействие на величину конечного финансового результата работы предприятия - чистую прибыль. К факторам, которые напрямую влияют на величину чистой прибыли, относятся в основном факторы, не зависящие от предприятия: нормативно-правовая база по налогообложению.

Таким образом, рассмотренные мероприятия позволят при их реализации нарастить прибыль от реализации и как следствие чистую прибыль.

Заключение

В данной работе рассмотрена одна их важнейших категорий экономики - прибыль: определены ее сущность и содержание, выявлены классификации факторов, влияющих на формирование прибыли, проанализирован механизм формирования прибыли ОАО «Гомельтекстильторг», оценены в динамике показатели эффективности использования средств организации (показатели рентабельности), рассчитано влияние факторов на прибыль и рентабельность.

Актуальность темы исследования обусловлена тем, что сегодня не все проблемы в области формирования, использования, распределения прибыли решены: недостаточно рассмотрена задача управления формированием прибыли от реализации продукции, слабо изучен механизм учета влияния взаимоотношений с покупателями продукции на процесс управления прибылью.

Актуальность исследования вопросов образования и распределения прибыли обусловлена также тем, что прибыль, обеспечивая интересы государства, собственников и персонала организации, является одним из важнейших показателей оценки эффективности деятельности организации в условиях современной экономики. Высокий уровень рентабельности дает преимущество любой организации в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков, что определяет конкурентоспособность, а также степень его независимости от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры.

Существует достаточно много определений прибыли: превышение доходов над расходами, разница между выручкой нетто и прямыми затратами и другие. Согласно же законодательству Республики Беларусь под прибылью понимается для белорусских организаций сумма прибыли от реализации товаров (работ, услуг), имущественных прав и вне реализационных доходов, уменьшенных на сумму вне реализационных расходов [3, с.213].

В соответствии с Постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 31.10.2011г. № 111 с целью сближения национальных стандартов учета с международными с 1 января 2012 года вступили в силу изменения и дополнения в порядок формирования показателей прибыли.

В соответствии с ним выделяют следующие показатели прибыли: валовая прибыль, прибыль от реализации продукции, товаров, работ, услуг, прибыль от текущей деятельности, прибыль от инвестиционной, финансовой и иной деятельности, прибыль до налогообложения, чистая прибыль, совокупная прибыль.

Учитывая, что временной период, за который проводится анализ показателей прибыли и рентабельности ОАО «Гомельтекстильтогр», не включает вышеуказанные изменения, рассмотрим показатели прибыли, которые подлежат анализу.

Основными показателями прибыли являются:

валовая прибыль;

прибыль от реализации продукции;

прибыль от вне реализационных операций;

налогооблагаемая прибыль;

чистая прибыль.

Валовая прибыль белорусской организации исчисляется с учетом прибыли (убытка) от реализации товаров (работ, услуг), имущественных прав и вне реализационных доходов, уменьшенных на сумму вне реализационных расходов от деятельности за пределами Республики Беларусь, по которой она зарегистрирована в качестве плательщика налогов иностранного государства.

В свою очередь прибыль (убыток) от реализации товаров (работ, услуг), имущественных прав (за исключением основных средств, нематериальных активов) определяется как положительная (отрицательная) разница между выручкой от их реализации, уменьшенной на суммы налогов и сборов, уплачиваемых из выручки, и затратами по производству и реализации товаров (работ, услуг), имущественных прав, учитываемыми при налогообложении.

Анализ прибыли представляет собой процесс исследования условий и результатов ее формирования и использования с целью выявления резервов дальнейшего повышения эффективности управления ею в организации.

Процесс управления прибылью основывается на проведенном анализе прибыли. Но перед началом анализа необходимо определить: какая именно форма анализа принесет наибольший эффект. Безусловно, лучше всего провести все формы анализа, и на этой основе выбрать оптимальные мероприятия по управлению прибыли, однако на это будет затрачено очень много ресурсов. На выбор формы анализа влияет множество факторов: отрасль, в которой осуществляет свою деятельность организация, специализация и вид деятельности предприятия объем реализации и его скорость и другие. Поэтому менеджерам организации необходимо грамотно оценить сложившуюся ситуацию на предприятии и выбрать именно ту форму анализа, которая даст наиболее исчерпывающую информацию для разработки мер по управлению прибыли с целью ее увеличения. После этого следует выделить факторы, влияющие на прибыль, вычислить показатели оценки прибыли и осуществить ее планирование.

В процессе анализа используются следующие показатели прибыли:

·   маржинальная прибыль (разность между выручкой (нетто) и прямыми производственными затратами по реализованной продукции);

·   прибыль от реализации продукции, товаров, услуг (разность между суммой маржинальной прибыли и постоянными расходами отчетного периода);

·   общий финансовый результат до выплаты процентов и налогов (брутто-прибылъ) (финансовые результаты от реализации продукции, работ и услуг, доходы и расходы от финансовой и инвестиционной деятельности, вне реализационные и чрезвычайные доходы и расходы);

·   чистая прибыль - это та ее часть, которая остается в распоряжении организации после уплаты процентов, налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений;

·   капитализированная (нераспределеннная) прибыль - это часть чистой прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов;

• потребляемая прибыль - та ее часть, которая расходуется на выплату дивидендов, выплаты персоналу или на социальные программы.

В процессе анализа изучается состав прибыли от обычной деятельности, ее структура, динамика и выполнение плана за отчетный год. В анализе используются следующие показатели прибыли: прибыль отчетного периода, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

) показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов;

) показатели, характеризующие прибыльность продаж;

) показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Рассматривая непосредственно объект исследования, отметим, что ОАО «Гомельтекстильторг» является коммерческой организацией, имеет обособленное имущество, самостоятельный баланс, печать. Основными целями деятельности ОАО являются:

максимальное обеспечения населения г. Гомеля и Гомельской области текстильными товарами и другими товарами народного потребления;

получение максимальной прибыли при наименьших затратах;

эффективное использование переданных в хозяйственное ведение основных и оборотных средств.

Предметом деятельности ОАО является оптово-розничная торговля товарами народного потребления.

Основными задачами ОАО являются:

- хозяйственная деятельность, направленная на получение прибыли для удовлетворения социальных и экономических интересов членов трудового коллектива и интересов общества;

- реализация продукции в точном соответствии с планом;

- повышение производительности труда на основе максимального использования внутренних резервов, снижения себестоимости продукции, полного использования производственных мощностей.

Проанализировав основные экономические показатели, можно отметить, что выручка на протяжении исследуемого периода имеет положительную динамику. При этом динамика себестоимости выше динамики выручки вследствие чего показатели рентабельности имеют отрицательную динамику. Коэффициент текущей ликвидности в 2008 году сложился на уровне 0,922, за 2009 г. и за 2011 г. выше 1 (за 2009 г. - 1,025, за 20010г. - 1,013) - это свидетельствует о том, что за счет реализации оборотных активов организация сможет рассчитаться полностью по своим краткосрочным обязательствам как на начало 2010 г., так и на начало 2011 г. То есть текущие активы превышают на протяжении двух последних отчетных периодов текущие пассивы.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами и коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами находятся на уровне, ниже нормативных значений за весь исследуемый период (то есть на протяжении трех лет), следовательно, можно сделать вывод о неустойчивом финансовом положении организации, необходимости привлекать заемные ресурсы для пополнения недостатка оборотных средств.

При этом в ОАО «Гомельтекстильторг» наблюдается сокращение долевого участия собственных средств в формировании активов с 10,0 % на начало 2009 г. до 5,8 % на начало 2011 г. При этом долевое участие внешних источников формирования активов увеличилось соответственно и на начало 2011 г. составило 94,2%. Это свидетельствует об очень высокой степени зависимости организации от заемных и привлеченных источников финансирования.

Очень высокое значение коэффициента финансового ливериджа говорит о высокой степени зависимости организации от привлеченных и заемных источников финансирования.

Исследовав деловую активность через показатели оборачиваемости, можно говорить о некотором ее снижении, вследствие того, что оборачиваемость активов в целом, а также оборотных активов замедлилась, оборачиваемость дебиторской задолженности не изменилась.

Таким образом, прибыль отчетного периода на протяжении всех трех лет формировалась в основном за счет прибыли от реализации, удельный вес которой в общей прибыли отчетного периода превышал весь исследуемый период 90%.

Прибыль отчетного периода в 2009 году относительно 2008 года снизилась на 29 млн. руб. или на 24,8%, в основном за счет снижения прибыли от реализации. Прибыль отчетного периода в 2010 году относительно 2009 года выросла на 15 млн. руб. или на 17,0%, в основном за счет роста прибыли от реализации.

Далее мы рассмотрели в динамике показатели эффективности использования средств организации и получили следующие результаты: рентабельность совокупного капитала, характеризующая сколько прибыли получено на рубль вложенного капитала, в 2009 году относительно 2008 года снизилась на 4,8 процентного пункта до уровня 4,6% - это свидетельствует о том, что прибыль прирастала медленнее, чем стоимость капитала, что является отрицательным для предприятия. В 2010 году относительно 2009 года сохранился тот же тренд: рентабельность капитала снизилась на 1,3 процентного пункта до значения 1,1%.

Рентабельность продаж, характеризующая, уровень прибыльности продукции, в 2009 году относительно 2008 года снизилась на 0,9 процентного пункта; рентабельность затрат, характеризующая их окупаемость, также снизилась на 1,0 процентный пункт - это говорит о снижении эффективности управления продукцией и затратами.

Относительно показателей рентабельности продаж и затрат в 2010 году относительно 2009 года, они продолжили снижаться.

При этом необходимо отметить, что, помимо того, что показатели рентабельности имеют отрицательную динамику, абсолютное их значение является очень низким, не достаточным для обеспечения полноценного процесса воспроизводства ресурсов.

Удельный вес налога на прибыль практически не изменился за весь исследуемый период и колебался на уровне 23,9% - 24,3%.

Удельный вес прочих налогов из прибыли в 2009 году относительно 2008 года снизился на 45,4 процентного пункта, что связано с изменениями в налоговом законодательстве. В 2010 году относительно 2009 года его уровень также снизился при одновременном росте в абсолютном выражении.

Иных расходов (кроме налогов) из прибыли предприятие не производило.

Чистая прибыль росла в 2009 году относительно 2008 года и в 2010 году относительно 2009 года, однако ее уровень в абсолютном выражении очень низок.

В следующем разделе мы провели анализ факторов, которые оказали влияние на изменение прибыли и рентабельности деятельности ОАО «Гомельтекстильторг».

Таким образом, в 2009 году относительно 2008 года, прибыль от реализации в целом снизилась на 30 млн. руб., при этом положительное влияние на прибыль оказал рост объема реализации, рост товарооборота, а отрицательное - рост себестоимости и расходов на реализацию. В 2010 году относительно 2009 года, прибыль от реализации в целом возросла на 10 млн. руб., при этом направления влияния факторов аналогичны прошлогодним.

Рентабельность реализованной продукции в 2009 году относительно 2008 года в целом снизилась на 1,0 процентный пункт, в том числе:

под влиянием снижения суммы прибыли на 30 млн. руб. рентабельность снизилась на 0,5 процентного пункта;

под влиянием роста себестоимости на 1354 млн. руб., рентабельность снизилась также на 0,5 процентного пункта.

Рентабельность реализованной продукции 2010 году относительно 2009 года в целом снизилась на 1,0 процентный пункт, в том числе:

под влиянием роста суммы прибыли на 10 млн. руб. рентабельность увеличилась на 0,12 процентного пункта;

под влиянием роста себестоимости на 1354 млн. руб., рентабельность снизилась на 0,32 процентного пункта.

Рентабельность капитала в 2009 году относительно 2008 года в целом снизилась на 4,8 процентного пункта, в том числе:

под влиянием снижения суммы прибыли на 30 млн. руб. рентабельность снизилась на 1,6 процентного пункта;

под влиянием роста среднегодовой стоимости капитала на 651 млн. руб., рентабельность снизилась на 3,2 процентного пункта.

Рентабельность капитала в 2010 году относительно 2009 года в целом снизилась на 1,4 процентного пункта, в том числе:

под влиянием роста суммы прибыли на 10 млн. руб. рентабельность капитала увеличилась на 0,3 процентного пункта;

под влиянием роста среднегодовой стоимости капитала на 1190 млн. руб. рентабельность снизилась на 1,7 процентного пункта.

Результаты проведенного а главе 2 анализа динамики прибыли, влияния факторов на изменение прибыли дали возможность конкретизировать некоторые мероприятия, направленные на увеличение суммы прибыли ОАО «Гомельтекстильторг».

Проведенный анализ показал, что основным негативным фактором, влияющим на прибыль, является опережающий рост себестоимости реализации. И так как основной удельный вес в себестоимости реализации (издержках обращения) занимает заработная плата работников с отчислениями на социальные нужды - более 77%, то здесь может иметь место лишь одна рекомендация - рост заработной платы работников не должен превышать рост производительности труда, при этом на предприятии это правило не соблюдается, хотя положительная динамика имеется. Т. е. необходимо снижать расходы заработной платы на единицу реализуемой продукции и ее удельный вес в структуре торговых издержек

Также негативно (отрицательно) на сумму прибыли влияет структура реализованной продукции, хотя по этому показателю также есть положительная динамика: если в 2009г. относительно 2008г. структура реализованной продукции снизила прибыль на 1,336 млн. руб., то в 2010г. относительно 2009г. структура реализованной продукции снизила прибыль на 0,231 млн. руб. Таким образом, на предприятии необходимо и в дальнейшем работать над улучшением ассортимента предлагаемых к реализации товаров, чтобы в конечном итоге выйти на положительное влияние структуры на сумму прибыли:

содействовать реализации хорошо известных товарных марок;

оптимизировать реализацию наиболее ходовых товаров;

повышать управляемость товарными запасами, проводить меры по ускорению товарооборачиваемости, обращать при этом особое внимание на неходовые товары.

По результатам исследований в ОАО «Гомельтекстильторг» мы рассчитали резервы роста выручки и прибыли. Выручка за счёт увеличения численности работников на 3% вырастет на 257,6 млн.р. За счет увеличения выработки на 9% при неизменной численности выручка вырастет на 772,7 млн. р. При этом, если учесть реализацию двух мероприятий, резерв роста выручки составит 1030,3 млн. р.

Размер резерва роста прибыли за счет увеличения объема реализации составил 11,3 млн. р.

Также предложены мероприятия по совершенствованию системы мотивации работников, как главной движущей силы ОАО «Гомельтекстильторг» через создание более гибкой системы оплаты труда и расширение социального пакета.

Список использованной литературы

1. Бланк, И.А. Управление прибылью : учебник для вузов / И.А.Бланк. Киев: Эльга - 2002. - 423с.

. Балабанов, И.В. Финансы и государство : учебник для вузов / И.В. Балабанов. Минск: Экономика - 2007. - 320с.

. О введении в действие Особенной части Налогового кодекса Республики Беларусь, внесении изменений и дополнений в Общую часть Налогового кодекса Республики Беларусь и признании утратившими силу некоторых законодательных актов Республики Беларусь и их отдельных положений по вопросам налогообложения: закон Республики Беларусь от 29 декабря 2009 года № 72 - З //Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь, 2010г., № 4, с.13.

. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности на предприятии : учебник для вузов / Г.В.Савицкая, Мн. - 2002 - 364с.

. Сергеев, А.С. Финансы и право : учеб пособие для вузов / А.С. Сергеев. Минск: БГЭУ - 2008. - 210с.

. Клюня, В.Л. Основы экономической теории : учеб пособие для вузов / В.Л. Клюня. Минск: Экоперспектива - 2007. - 290 с.

. Борисевич, В.И. Прогнозирование и планирование экономики : учеб. пособие / В.И. Борисевич Минск : Интерпрессервис. - 2001. - 380с.

. Дробозина, Л.А. Финансы. Денежное обращение. Кредит : учебник для вузов. / Л.А. Дробозина Москва: Финансы, ЮНИТИ - 2008. - 214 с.

. Кириенко, Н.Н. Статистическая отчетность: курс лекций : сборник лекций / Н.Н. Кириенко Минск : Информпресс. - 2006. - 362с.

. Дьякова, В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия : учеб. пособие для вузов / Дьякова, В.Г., Лещёва, В.Б. - Москва : Юнити. - 2002. - 328с.

. Ильин, А.И. Планирование на предприятии : учеб пособие для вузов /А.И.Ильин, Минск: Новое знание. - 2000. - 196с.

. Белолипецкий, В.Г. Финансы фирмы : учеб пособие для вузов / В.Г. Белолипецкий, Москва: Инфра-М - 2008. - 362с.

. Крейнина, М.Н. Финансовый менеджмент : учеб пособие для вузов / М. Н. Крейнина, Москва: Дело и Сервис - 2003. - 385с.

15. Киреева, Е.Ф. Налоговая политика в условиях реформирования национальной экономики /Киреева Е.Ф.// Белорусский экономический журнал.- 2006.- №1.- С.22-29.

16. Елисеева, Т.П. Экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие для вузов / Т.П. Елисеева. - Минск - 2007. - 942с.

17. Бугаев, А.В. Налоговое планирование деятельности субъектов хозяйствования или как минимизировать налоговые выплаты в Республике Беларусь : учебное пособие для вузов /А.В.Бугаев. - Минск - Интерпрессервис; Экоперспектива, 2006. - 360с.

18. Об установлении форм бухгалтерской отчетности, Инструкции о порядке составления и представления бухгалтерской отчетности: постановление Министерства финансов РБ № 111 от 31.10.2011г. [Текст] // Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь. - 2008 г. - № 67, с.14-39.

. О бухгалтерском учете и отчетности: закон Республики Беларусь от 18 октября 1994 года № 3321-XII [Текст] // Ведамасцi Вярхоўнага Савета Рэспублiкi Беларусь. - 1994 г. - № 34. - статья 566

20. Об утверждении инструкции по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности [Текст] : постановление Министерства финансов, Министерства экономики и Министерства статистики и анализа Республики Беларусь от 14 мая 2004 г., № 81/128/65 // Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь. - 2004. - № 90. - С. 17-62. (с учетом изменений и дополнений)

21. Русак, Е. Анализ финансовых результатов и эффективности деятельности организации: // Аналитическая правовая система «Бизнес-инфо» [электронный ресурс] - 2008. - 16 июня.

22. Русак, Н.А., Финансовый анализ субъекта хозяйствования: справ. пособие / Н.А. Русак, В.А. Русак. - Мн.: Выш.шк., 2007. - 309 с.

. Прибыль от реализации // Национальный статистический комитет Республики Беларусь [Электронный ресурс]. - 2010.-Режим доступа: http://belstat.gov.by/homep/ru/indicators/industry1.php -Дата доступа: 2.03.2012

. Суша, Г.З. Стратегия развития предприятия: учеб. пособие / Г.З. Суша. - Мн.: Академия упр. при Президенте Респ. Беларусь, 2006.- 216 с.

Теория финансов: учебн. пособие / Н.Е. Заяц [и др.]; под общ. ред. Н.Е. Зайца, М.К. Фисенко.- Мн.: Выш. школа, 2005.- 368 с.

. Химченко, Г. Расчет показателей финансово-экономического состояния предприятия в соответствии с новыми формами бухгалтерской отчетности / Г. Химченко // План.-экон. отдел. - 2009. - №4. - С.47-55.

. Шеремет, А.Д., Финансы предприятий / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин. -М.: Инфра-М, 2000. - 343 c.

. Ковалев, Л. Финансовое положение предприятия: экспресс-анализ / Л. Ковалев // Нац. экономическая газета. - 2010 - № 21. - С. 21-24.

. Кожарский, В.В. Анализ эффективности использования капитала / В.В. Кожарский // Экономика. Финансы. Управление. - 2007. - № 12. - С15-19.

29. Хотинская, Г.И. Анализ хозяйственной деятельности предприятия на примере предприятия сферы услуг: учеб. пособие для вузов / Г.И. Хотинская, Т.В.Харитонова. Москва: Дело и сервис. - 2007. - 240 с.

. Об утверждении мероприятий по выполнению программы социально-экономического развития Республики Беларусь на 2011-2015 годы: постановление Совета Министров Республики Беларусь от 11.07.2007г. , № 942. // Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь. - 2011. - № 84. - С. 21-39.

. Виноградова, М.В. Организация и планирование деятельности предприятия сферы сервиса: учеб. пособие для вузов / М.В. Виноградова, З.И. Панина, Москва: Дашков и К. - 2008. - 464 с.

. Головачев, А.С. Экономика предприятия: учеб. пособие для вузов в 2 ч. Ч. 1 / А.С.Головачев, Минск. - Выш. шк. - 2008. - 447 с.

33. Валевич, Р.П. Экономика торгового предприятия: учебное пособие для вузов / Р.П. Валевич, Г.А. Давыдова. - Минск. Высшая школа - 2008. - 367с.