Анализ финансового состояния на предприятии ООО 'Фатум и К'

Оглавление

Введение

. Общая характеристика ООО «Фатум и К»

. Анализ финансового состояния предприятия ООО «Фатум и К»

.1 Анализ показателей финансовой независимости ООО «Фатум и К»

.2 Анализ ликвидности баланса

.3 Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности

.4 Анализ финансовой устойчивости

. Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия ООО «Фатум и К»

Заключение

Список использованных источников и литературы

Приложение А. Бухгалтерский баланс за 2008,2009,2010гг.

Приложение Б. Отчет о прибылях и убытках за 2008,2009,2010гг

Введение

Эффективность хозяйственной деятельности организации определяется в конечном итоге её финансовым состоянием, под которым понимается способность предприятия финансировать деятельность. Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платёжеспособностью и финансовой устойчивостью.

Именно поэтому для предприятия жизненно необходимо проводить анализ своего финансового состояния. Ведь главной целью такого анализа является выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и нахождение резервов улучшения финансового состояния организации и её платёжеспособности.

Цель анализа финансового состояния предприятия - выработка рекомендаций по повышению эффективности его работы на основе системного изучения всех аспектов и видов его деятельности и обобщения полученных результатов.

Главная цель данной работы - анализ финансовое состояние предприятия, выявить основные проблемы финансовой деятельности и разработать мероприятия по улучшению финансового состояния.

Задачи работы:

. Проанализировать хозяйственную деятельность ООО «Фатум и К»

. Оценить финансовое состояние ООО «Фатум и К»;

. Разработать мероприятия по улучшению финансового состояния ООО «Фатум и К».

Для решения вышеперечисленных задач была использована годовая бухгалтерская отчетность предприятия за 2008, 2009, 2010 годы, а именно:

-        бухгалтерский баланс (форма № 1 по ОКУД),

-       приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5 по ОКУД)

-       отчет о движении денежных средств (форма № 4 по ОКУД)

-       отчет о прибылях и убытках (форма № 2 по ОКУД)

При проведении данного анализа были использованы следующие приемы и методы:

-        горизонтальный и вертикальный анализ,

-       анализ коэффициентов,

-       сравнительный анализ.

Объект исследования - ООО «Фатум и К».

1. Общая характеристика ООО «Фатум и К»

Организационно-правовая форма ООО «Фатум и К» - это Общество с ограниченной ответственностью.

Собственность ООО «Фатум и К» - частная.

Организационная структура управления предприятия представлена на рисунке 1.

Рисунок 1 - Организационная структура ООО «Фатум и К»

Среднесписочная численность работающих составляет 21 человек.

Генеральный директор осуществляет общее управление предприятием; ему подчиняются менеджер по купле продаже, бухгалтерия, маркетолог и технолог-товаровед.

Менеджеру по купле-продаже, в свою очередь подчиняются кладовщик и продавцы.

Таким образом рассматриваемую организационную структуру ООО «Фатум и К» можно охарактеризовать как линейную.

Основные коммуникативные связи и отношения внутри предприятия представлены на рисунке 2.

Рисунок 2 - Структура коммуникационных связей и отношений внутри ООО «Фатум и К»

Место расположения ООО «Фатум и К» - г. Кемерово, пр. Ленина 164. Основным видом деятельности является оптово-розничная торговля в неспециализированных магазинах преимущественно пищевыми продуктами, включая напитки и табачные изделия.

Магазин расположен в крупном районе города Кемерово, однако можно сказать, что на окраине города. К этому предприятию не ходит никакой вид транспорта. Ближайшая остановка пересечение пр.Ленинградского и пр.Ленина. Фирма является частным предприятием. А это значит, что магазину приходится сталкиваться с большим числом конкурентов.

Основными клиентами ООО «Фатум и К» являются:

         Некст ООО

         Магазин №11 ООО

         Элис-Компани ООО

         Терехова Лариса Анатол. ПБОЮЛ

         Галерея ТЦ ООО

         Кемеровский Хладокомбинат ОАО

         ООО"Легенда"

         Скоморошка - Трейдинг ЗАО

         Система "Пенсионер"

         Берлизеев Е.В. ПБОЮЛ

         Морской Пир ООО

         Провиант ООО

         Миф ООО

         Говорунов А.В. ПБОЮЛ

         ПБОЮЛ Шатров Олег Львович

         Терем ТК ООО

         Лазенков О.А. ПБОЮЛ

         Белякин В.М. ПБОЮЛ

         ООО"Кит Плюс" Ул.Радищева 8

         ИП Фролова Тамара Николаевна

         Лазенков О.А. ПБОЮЛ

Основные поставщики:

-        ООО"Колви-Сибирь"

-        ООО "Кронос-К"

         ПБОЮЛ Шармашкеев В.В.

         ЗАО Компания"Проксима"

В таблице 1 представлены основные технико-экономические показатели деятельности предприятия.

Таблица 1 - Анализ технико-экономических показателей деятельности ООО «Фатум и К»

Показатели	2008	2009	2010	Изменение
				2009/2008		2010/2009		2010/2008
				сумма	%	сумма	%	сумма	%
1. Товарооборот, тыс.руб.	7 896	10 976	15 006	3 080	39,01	4 030	36,72	7 110	90,05
2. Основные фонды, тыс.руб.	32,5	28	32,5	-5	-13,85	5	16,07	0	0,00
3. Среднесписочная численность, чел.	3	8	21	5	166,67	13	162,50	18	600,00
4. Фонд оплаты труда, тыс.руб.	281	1248	6552	967	344,13	5 304	425,00	6 271	2231,67
5. Себестоимость, тыс.руб.	6356	9776	12539	3 420	53,81	2 763	28,26	6 183	97,28
6. Валовая прибыль, руб.	1 540	1 200	2 467	-340	-22,08	1 267	105,58	927	60,19
7. Коммерческие расходы, тыс.руб.	112	791	1 188	679	606,25	397	50,19	1 076	960,71
8. Управленческие расходы, тыс.руб.	1 055	-	-	-1 055	-100,00	0	-	-1 055	-100,00
9. Прибыль от продаж, тыс.руб.	373	409	1 279	36	9,65	870	212,71	906	242,90
10. Прочие операционные доходы, тыс.руб.	5	-	-	-5	-100,00	0	-	-5	-100,00
11. Прочие операционные расходы, тыс.руб.	56	16	277	-40	-71,43	261	1631,25	221	394,64
12. Прибыль до налогообложения, тыс.руб.	322	393	1 002	71	22,05	609	154,96	680	211,18
13. Текущий налог на прибыль, тыс.руб.	11	57	53	46	418,18	-4	-7,02	42	381,82
14. ЕНВД, тыс.руб.	140	136	86	-4	-2,86	-50	-36,76	-54	-38,57
15. Чистая прибыль, тыс.руб.	171	200	863	29	16,96	663	331,50	692	404,68

 

Данные таблицы 1 показывают, что основные фонды предприятия в 2009 году уменьшились на 4,5 тыс.руб. или на 13,85%. В 2010 году основные фонды увеличились ещё на эту же сумму или на 16,07% (был закуплен ещё один компьютер для офиса). Всего за период с 2008 по 2010 года основные фонды не изменились и составили на конец период 32,5 тыс.руб.

Товарооборот за 2008 год составил 7 896 тыс.руб. В 2009 году данный показатель увеличился на 3 080 тыс.руб. или на 39,01% и составил 10 976 тыс.руб. В 2010 году товарооборот увеличился ещё на 4 030 тыс.руб. или на 36,72% и составил 15 006 тыс.руб. Всего за анализируемый период товарооборот увеличился на 7 110 т.р. или на 90,05%, что свидетельствует о расширении сбыта.

Валовая прибыль в 2008 году составила 1 540 т. руб. В 2009 году данный показатель уменьшился на 340 тыс.руб. или на 22,08%. Данное снижение было связано с наиболее высоким ростом себестоимости, чем самого товарооборота. В 2010 году прибыль выросла на 1 267 т.р. или на 105,58%, т.е. более чем в два раза по сравнению с предыдущим годом. Такое увеличение связано с опережающим темпом роста товарооборота перед темпом роста себестоимости. Таким образом, несмотря на колебания валовой прибыли за весь анализируемый период общая тенденция к росту. Данное увеличение составило 927 т.р. или 60,19%.

Прибыль от продаж за весь анализируемый период растёт. В 2008 г. составила 373 т.р., в 2009 г. Увеличилась по сравнению с предыдущим на 36 т.р. или на 9,65% и составила 409 т.р. Такое увеличение прибыли от продаж произошло из-за снижения условно-постоянных расходов, а именно управленческих. С 2009 года управленческие расходы перестали выделять отдельной строкой, а по методу полных издержек стали включать в себестоимость. В 2010 г. увеличилась прибыль от продаж на 870 т.р. или 212,71% и составила 1 279 т.р. Здесь же рост прибыли от продаж произошёл за счёт значительного увеличения валовой прибыли. За весь анализируемый период рост прибыли от продаж составил 906 т.р. или 242,9%

Чистая прибыль на протяжении всего анализируемого периода, как и прибыль от продаж растёт. В 2008 г. составила 171 т.р., в 2009 г. увеличилась по сравнению с предыдущим на 29 т.р. или на 16,96% и составила 200 т.р. Такое увеличение прибыли от продаж произошло из-за снижения прочих операционных расходов. В 2010 г. увеличилась чистая прибыль на 663 т.р. или 331,5% и составила 863 т.р. Здесь же рост чистой прибыли произошёл за счёт значительного увеличения прибыли от продаж и снижение суммы ЕНВД. За весь анализируемый период рост чистой прибыли составил 692 т.р. или 404,68%. Необходимо также отметить что ООО «Фатум и К» является налогоплательщиком по налогу на прибыль по оптовой торговли, а также - налогоплательщиком ЕНВД по розничной торговли. Сокращение ЕНВД свидетельствует о сокращении торговых площадей.

2. Анализ финансового состояния предприятия ООО «Фатум и К»

 

.1 Анализ показателей финансовой независимости ООО «Фатум и К»

К обобщающим показателям финансовой независимости принято относить показатели соотношения собственных и заемных источников, их удельный вес в общей величине источников. Среди них можно выделить следующие показатели.

. Общий коэффициент финансовой независимости, характеризующий размер собственного капитала (капитала и резервов), приходящегося на 1 р. всех источников средств, общей величины активов, их удельный вес в общей величине всех источников (Капитал и резервы = III раздела баланса) / (Все источники средств ( Раздел III + Раздел IV+ Раздел V баланса)= Общие активы = Итог баланса)* 100.

. Степень задолженности, показывающая, сколько заемных средств приходится на 1 р. всех источников, на 1 р. активов (Заемные источники = Долгосрочные + Краткосрочные обязательства - Раздел IV + Раздел V баланса) / (Bce источники средств (Раздел III раздел + Раздел IV + Раздел V баланса) = Общие активы = Итог баланса) * 100. [19]

. Долгосрочная задолженность по заемным источникам, характеризующая степень задолженности по долгосрочным обязательствам и показывающая, сколько долгосрочных обязательств приходится на 1 р. всех источников средств, всех активов (Долгосрочные обязательства = Раздела IV баланса} / (Все источники средств = Общие активы = Итог баланса) * 100.[19]

. Краткосрочная задолженность по заемным источникам, характеризующая степень задолженности по краткосрочным кредитам, займам и кредиторской задолженности и показывающая, сколько краткосрочных обязательств приходится на 1 р. всех источников средств, всех активов (Краткосрочные обязательства = Раздел V баланса) / (Все источники средств = Общие активы = Итог баланса) * 100. [19]

. Отношение капитала и резервов к заемным источникам, отражающее размер собственного капитала, приходящийся на 1р. заемных источников (Капитал и резервы = Раздел III баланса) / (Заемные источники = Долгосрочные обязательства +Краткосрочные обязательства=Раздел IV +Раздел V баланса)* 100.[19]

. Отношение заемных источников средств к капиталу и резервам, характеризующее количество заемных источников средств, приходящихся на 1 р. собственного капитала (Заемные источники = Долгосрочные + Краткосрочные обязательства = Раздел IV + Раздел V баланса) / (Капитал и резервы = Раздел III баланса) *100.[19]

. Удельный вес кредиторской задолженности в общей величине краткосрочных обязательств (Кредиторская задолженность) / (Краткосрочные обязательства = V раздел баланса) *100.[19]

. Удельный вес себестоимости реализованных товаров, продукции, работ и услуг, общей величины налогов, платежей и сборов в реализации (Налоги, платежи и сборы из реализации + налоги и платежи из прибыли) / Выручка от реализации товаров, продукции, работ и услуг * 100.[19]

Анализ этих показателей приведен в таблице 2, из которой следует, что доля собственных источников средств (капитала и резервов) в ООО «Фатум и К» за рассматриваемый период составляет: на конец 2008г. - 41,52%;на конец 2009 г. - 8,12%; на конец 2010 г. - 18,64%, заемных: соответственно 58,48; 91,88 и 81,36%. Это означает что на 1 р. всех источников приходилось на 1 января на протяжении всего анализируемого периода менее 0,5 р. собственного капитала (капитала и резервов).

Таблица 2 - Анализ показателей финансовой независимости по критерию собственности источников средств ООО «Фатум и К»

показатели источников средств		Удельный вес, %
		на к.2008г.				на к. 2009 г.				на к. 2010г.
1		3				4				5
1. Обобщающий коэффициент независимости (удельный вес капитала и резервов в общей величине источников средств) (Кс.и )		41,52				8,12				18,64
		602				167				1 029
		1 450		*100		2 057		*100		5 520	*100
Изменение, +  (гр. текущая - гр. предыдущая)		-				-33,40				10,52
2. Доля заёмных источников (степень задолженности предприятия) Кз.н= Долгосрочные и краткосрочные обязательства / Итог пассива баланса		58,48				91,88				81,36
		848+0				1890+0				4491+0
		1 450		*100		2 057		*100		5 520	*100
Изменение, +  (гр. текущая - гр. предыдущая)		-				33,40				-10,52
3.Коэффициент соотношения собственного капитала и заёмных источников (Кс.с.з.и) Капитал и резервы / (Долгосрочные + Краткосрочные обязательства)	70,99				8,84				22,91
	602				167				1 029
	848+0		*100		1890+0		*100		4491+0		*100
Изменение, +  (гр. текущая - гр. предыдущая)	-				-62,15				14,07
4. Удельный вес краткосрочных обязательств в общей величине долгосрочных и краткосрочных обязательств	100,00				100,00				100
	848				1890				4491
	848+0		*100		1890+0		*100		4491+0		*100
Изменение, +  (гр. текущая - гр. предыдущая)	-				0,00				0,00
5.Удельный вес кредиторской задолженности в  краткосрочных обязательствах	76,77				100				100
	651				1890				4491
	848		*100		1890		*100		4491		*100
Изменение, +  (гр. текущая - гр. предыдущая)	-				23,23				0,00
6. Соотношение заёмных источников и собственного  капитала		140,86				1131,74				436,44
		848+0				1890+0				4491+0
		602		*100		167		*100		1 029		*100
Изменение, +  (гр. текущая - гр. предыдущая)				990,88				-695,30
7. Удельный вес кредиторской задолженности в общей величине всех источников средств		44,9				91,88				81,36
		651				1890				4491
		1 450		*100		2 057		*100		5 520		*100
Изменение, +  (гр. текущая - гр. предыдущая)		-				46,98				-10,52
8. Удельный вес себестоимости реализованных товаров, продукции, работ и услуг, всех видов налогов, платежей и сборов из выручки и прибыли в выручке		94				16,48				30,71
Изменение, +  (гр. текущая - гр. предыдущая)		-3,19				-77,52				14,23

Путем сравнения данных соответствующих статей бухгалтерского баланса на конец и начало рассматриваемого периода определяются факторы изменения собственных источников. Обобщающий коэффициент финансовой независимости за 2009 год уменьшился на 33,4 процентных пункта за счёт уменьшения капитала и резервов (предприятие в этом году потерпела значительные убытки); за 2010 год -увеличился на 10,52 процентных пункта, за счёт увеличения собственных источников средств. Исходя из формулы расчета, уменьшение данного коэффициента обусловлено двумя факторами: изменением удельного веса, капитала и резервов и изменением величины всех источников средств.

Так как в организации удельный вес капитала и резервов на конец рассматриваемых годов низок (ниже 50 %), финансовая независимость организации низкая.

Низкая финансовая независимость предприятия объясняется и большим удельным весом кредиторской задолженности в общей величине всех источников средств. Последний на конец 2008 года составил в общей величине источников средств 44,9 %, на конец 2009 года - 91,9 %, на конец 2010 года - 81,4 %, кроме того общая тенденция этой величины за весь рассматриваемый период к росту.

Заёмные средства полностью состоят из краткосрочных пассивов. Это обусловлено сложившейся задолженностью по платежам в бюджет и во-внебюджетные фонды за рассматриваемый период.

Мерилом финансовой устойчивости предприятия является также степень покрытия внеоборотных активов капиталом и резервами, или капиталом, резервами и долгосрочными обязательствами.

Покрытие внеоборотных активов первой степени- = (Собственный капитал) / (Внеоборотные активы) * 100.

Покрытие внеоборотных активов второй степени = (Собственный капитал + Долгосрочный заемный капитал) / (Внеоборотные активы) * 100.

Таблица 3 - Выписки из раздела "Капитал и резервы" пассива бухгалтерского баланса ООО «Фатум и К» и расчет удельного веса отдельных статей в общей величине собственного капитала (капитала и резервов)

Показатель	на конец 2008 года		на конец 2009 года		на конец 2010 года
	сумма, руб.	уд. вес	сумма, руб.	уд. вес	сумма, руб.	уд. вес
Уставный капитал	8	1,33	8	4,79	8	0,78
Добавочный капитал	0	0	0	0	0	0
Резервный капитал	0	0	0	0	0	0
Фонд социальной сферы	0	0	0	0	0	0
Целевое финансирование и поступления	0	0	0	0	0	0
Нераспределённая прибыль  (убытки) прошлых лет	0	0	159	95,21	1021	99,22
Нераспределённая прибыль  (убытки) отчётного года	594	98,67	0	0	0	0
Итого капитала и резервов	602	100	167	100	1 029	100

Внеоборотные активы должны формироваться в основном за счет капитала и резервов. Тем самым гарантируется, что в случае кризиса не будут распроданы основные средства с ем, чтобы в срок выполнить краткосрочные обязательства по их погашению. Отсюда вытекает, что внеоборотные активы в принципе не должны формироваться за счет краткосрочных обязательств. Этот принцип называется золотым правилом баланса.

Самым надежным покрытием внеоборотных активов являются капитал и резервы, которые не могут быть затребованы кредиторами обратно, т.е. собственный капитал. Исходя из этого степень финансовой независимости будет высокой, если основные средства полностью покрываются уставным капиталом. Отличным является покрытие, если уставный капитал покрывает сверх того и часть оборотных активов.

Доля заемного капитала характеризует степень задолженности организации. Если для формирования внеоборотных активов недостаточно капитала и резервов, то может быть дополнительно привлечен долгосрочный заемный капитал (долгосрочные обязательства).

Чем больше превышение покрытия внеоборотных активов капиталом и резервами, тем более стабильно финансовое состояние организации.

Анализ покрытия всех внеоборотных активов (основного капитала) собственными источниками (капиталом и резервами) приведен в таблице 4.

Таблица 4 - Анализ покрытия активов капиталом и резервами ООО «Фатум и К»

Показатели покрытия внеоборотных активов и основных средств	На конец 2008 г., %	На конец 2009 г., %	На конец 2010 г., %
Первая степень покрытия внеоборотных активов	2315,38	245,59	2940
основных средств	2315,38	556,67	2940
Вторая степень покрытия внеоборотных активов	2315,38	245,59	2940

Первая степень покрытия внеоборотных активов

на к. 2007 г. =(712-0-0)/40*100 = 1780

на к.2008г. =(602-0-0)/26*100 = 2315,38

на к. 2009 г. =(167-0-0)/68*100 = 245,59

на к. 2010г. =(1029-0-0)/35*100 = 2940

основных средств

на к. 2007 г. (712-0-0)/39*100= 1825,64

на к.2008г. (602-0-0)/26*100= 2315,38

на к. 2009 г. (167-0-0)/30*100= 556,67

на к. 2010г. (1029-0-0)/35*100= 2940

Вторая степень покрытия внеоборотных активов

на к. 2007 г. (712+0-0-0)/40*100= 1780

на к.2008г. (602+0-0-0)/26*100= 2315,38

на к. 2009 г. (167+0-0-0)/68*100= 245,59

на к. 2010г. (1029+0-0-0)/35*100= 2940

Как видно из приведенных данных (таблица 4), собственных источников (капитала и резервов) для покрытия всех внеоборотных активов и основных средств достаточно. Из этого можно сделать вывод, что ООО «Фатум и К» не рискует потерять часть основных средств в случае наступления кризиса.

Одним из показателей финансовой независимости организации является средняя длительность платежа, характеризующаяся длительностью цикла по дебиторской и кредиторской задолженности. Цикл (длительность) ожидания денежной наличности составит:

Длительность оборота запасов + Длительность дебиторской задолженности- Длительность кредиторской задолженности.

Скорость оборота (оборачиваемость) дебиторской задолженности определяется путём отношения выручки минус налоги из реализации за год к средней дебиторской задолженности (Выручки (нетто) от реализации / Средние остатки дебиторской задолженности). Вычислив таким же образом оборачиваемость кредиторской задолженности, сравним цикл дебиторов и кредиторов.

Оборачиваемость дебиторской задолженности составляет:

г.

Выручка от продаж товаров, продукции, работ и услуг без налогов и платежей и выручки	=	7 896	=16
Средние остатки дебиторской задолженности		492

2009 г.:

Выручка от продаж товаров, продукции, работ и услуг без налогов и платежей и выручки	=	10 976	=16,5
Средние остатки дебиторской задолженности		665,5

г.:

Выручка от продаж товаров, продукции, работ и услуг без налогов и платежей и выручки	=	15 006	=5,1
Средние остатки дебиторской задолженности		2919

Кредиторской:

г.:

Выручка от продаж товаров, продукции, работ и услуг без налогов и платежей и выручки	=	7 896	=8,8
Средние остатки кредиторской задолженности		892,5

г.:

Выручка от продаж товаров, продукции, работ и услуг без налогов и платежей и выручки	=	10 976	=8,6
Средние остатки кредиторской задолженности		1270,5

г.:

Выручка от продаж товаров, продукции, работ и услуг без налогов и платежей и выручки	=	15006	=4,7
Средние остатки кредиторской задолженности		3190,5

Как видно из расчётов оборачиваемость дебиторской задолженности в 2009 году выросла с 16 до 16,5 оборота, однако в 2010 году упала до 5,1 оборота. Оборачиваемость кредиторской задолженности в 2009 году снизилась с 8,8 оборота до 8,6 оборота. В 2010 году оборачиваемость ещё снизилась до 4,7 оборота. Низкая оборачиваемость кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской является негативным фактором, так как низкая оборачиваемость кредиторской задолженности показывает сложности с оплатой своих обязательств, что может в худшем случае привести к банкротству.

 

.2 Анализ ликвидности баланса

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ee способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.. Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

А2. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

АЗ. Медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

А4. Трудно реализуемые активы - статьи раздела I актива баланса - внеоборотные активы.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П1. Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность.

П2. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства, прочие краткосрочные пассивы, расчеты по дивидендам.

П3. Долгосрочные пассивы - это следующие статьи пассива баланса: долгосрочные кредиты и заемные средства, доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей.

П4. Постоянные пассивы или устойчивые - это статьи раздела баланса «Капитал и резервы». Если баланс старого образца и у организации есть убытки, то они вычитаются из выше указанного раздела. [21]

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения [21]:

А1 ≥ П1

А2 ≥ П2

АЗ ≥ П3≤ П4

Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости - наличия у предприятия оборотных средств.

В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют противоположный знак от зафиксированного в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

°        текущая ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени [21]:

ТЛ = (A1 +A2) - (П1 + П2);

°        перспективная ликвидность - это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей; [21]

ПЛ = АЗ - ПЗ.

Для анализа ликвидности баланса составляется таблица 13. В графы этой таблицы записываются данные на начало и конец отчетного периода из сравнительного аналитического баланса по группам актива и пассива. Сопоставляя итоги этих групп, определяют абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец отчетного периода.

Анализ ликвидности баланса сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения, обязательств.

Сопоставление итогов 1 группы по активу и пассиву, т.е. Al и Пl (сроки до 3-х месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Сравнение итогов П группы по активу и массиву, т.е. А2 и П2 (сроки от 3-х до 6-ти месяцев), показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов по активу и пассиву для III и IV групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем. Анализ, проводимый по данной схеме, достаточно полно представляет финансовое состояние с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов.

Результаты расчетов по данным ООО «Фатум и К» (таблица 5 - 16) показывают, что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

Таблица 5 - Анализ ликвидности баланса ООО «Фатум и К» за 2008-2009г.

													Излишек / недостаток
Актив			На нач.		На кон.		Пассив			На нач.	На кон.		На нач.		На кон.
1.Наиболее ликвидные активы	А1		57		52		1.Наиболее срочные пассивы	П1		651	1890		-594		-1838
1.1 Денежные средства			16		52		1.1 Кредиторская задолженность			651	1890
1.2 Краткосрочные финансовые вложения			41		0
2.Быстро реализуемые активы	А2		291		1040		2.Краткосрочные пассивы	П2		197	0		94		1040
2.1 Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты			291		1040		2.1 Краткосрочные кредиты и заёмные средства			197	0
							2.2 Расчёты по  дивидендам			0	0
							2.3 Прочие краткосрочные пассивы			0	0
3.Медленно реализуемые активы	А3		1076		897		3. Долгосрочные  пассивы	П3		0	0		1076		897
3.1 Запасы - РБП			991		888		3.1 долгосрочные  кредиты и заёмные средства			0	0
3.2 НДС			85		9		3.2 Доходы будущих периодов			0	0
3.3 Дебиторская задолженность, платежи по  которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчётной даты			0		0		3.3 Резервы предстоящих расходов			0	0
3.4 Прочие  оборотные активы				0	0	3.4 фонды  потребления				0		0
4.Трудно реализуемые активы		А4		26	68	4.Собственные средства			П4	602		167		-576		-99
4.1 Внеоборотные  активы				26	68
Баланс				1450	2057	Баланс				1450		2057		-		-

По данным таблицы 5 - {А1< П1; А2.> П2; АЗ > П3; А4< П4}. Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Сопоставление первых двух неравенств свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. Причем, за 2009 год возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств (соотношение по первой группе).

Таблица 6 - Анализ ликвидности баланса ООО «Фатум и К» за 2010г.

											Излишек / недостаток
Актив		На нач.	На кон.	Пассив			На нач.		На кон.		На нач.		На кон.
1.Наиболее ликвидные активы	А1	52	376	1.Наиболее срочные пассивы	П1		1890		4491		-1838		-4115
1.1 Денежные средства		52	0	1.1 Кредиторская задолженность			1890		4491
1.2 Краткосрочные финансовые вложения		0	376	А2	1040	4798	2.Краткосрочные пассивы	П2		0		0		1040		4798
2.1 Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты		1040	4798	2.1 Краткосрочные кредиты и заёмные средства			0		0
				2.2 Расчёты по  дивидендам			0		0
				2.3 Прочие краткосрочные пассивы			0		0
3.Медленно реализуемые активы	А3	897	311	3. Долгосрочные  пассивы	П3		0		0		897		311
3.1 Запасы - РБП		888	304	3.1 долгосрочные кредиты и заёмные средства			0		0
3.2 НДС		9	7	3.2 Доходы будущих периодов			0		0
3.3 Дебиторская задолженность, платежи по  которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчётной даты		0	0	3.3 Резервы предстоящих расходов			0		0
3.4 Прочие  оборотные активы		0	0	3.4 фонды  потребления			0		0
4.Трудно  реализуемые активы	А4	68	35	4.Собственные средства		П4		167		1029		-99		-994
4.1 Внеоборотные  активы		68	35
Баланс		2057	5520	Баланс				2057		5520		-		-

Исходя из данных таблицы 6 {А1< П1; А2.> П2; АЗ > П3;А4< П4}, можно охарактеризовать ликвидность баланса за 2010 год как недостаточную. Сопоставление первых двух неравенств свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. Причем, за 2010 год возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств (соотношение по первой группе).

Итак, рассматривая период 2008 - 2010 года, можно сделать следующий вывод, что у ООО «Фатум и К» ликвидность баланса недостаточна из-за очень малого наличия наиболее ликвидных активов относительно наиболее срочных обязательств.

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ показателей ликвидности.

 

.3 Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности

В таблице 7 представлены нормативные финансовые коэффициенты, по которым проводится оценка платежеспособности.

Таблица 7 - Нормативные финансовые коэффициенты [5]

Наименование показателя	Способ расчета	Нормальное ограничение	Пояснения
А	1	2	3
1.Общий показатель платежеспособности	A1 + 0,5 А2 + 0,3 А3 L1= П1 +0,5 П2+0,3 П3	L1≥1	-
2. Коэффициент абсолютной ликвидности	А1 L2= П1 + П2	L2> 0,1- 0.7	показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств
3. Коэффициент «критической оценки»	A1 +A2 L3= П1+П2	Допустимое 0,7÷0,8; желательно L3 ≈ 1	показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам
4. Коэффициент текущей ликвидности	A1 +А2+А3 L4= П1+П2	Необходимое значение 1; оптимальное L4≈1,5÷2	показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства
5. Коэффициент манёвренности функционирующего капитала	А3 . L5=[А1+А2+А3]-[П1+П21]	уменьшение показателя в динамике - положительный факт	показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности
6. Доля оборотных средств в активах	A1 + А2 + А3 L6= Б	L6 ≥ 0.5	зависит от отраслевой принадлежности организации
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	П4-A4 L7= A1+А2+А3	не менее 0,1	характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости

Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом следует использовать общий показатель платежеспособности, вычисляемый по формуле [5]:+0.5А2+0,ЗА3 .=П1 + 0.5 П2 + 0,3 П3

С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе наиболее надежного партнера из множества потенциальных партнеров на основе отчетности.

В ходе анализа каждый из приведенных в таблице 15 коэффициентов рассчитывается на начало и конец периода. Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижения значения).

Исходя из данных балансов с 2008 по 2010 года в анализируемой организации коэффициенты, характеризующие платежеспособность, имеют значения, приведенные в таблице 8.

Таблица 8 - Коэффициенты, характеризующие платежеспособность (в долях единицы)

Коэффициенты платёжеспособности	на к.2008г.	на к. 2009 г.	на к. 2010г.
1. Общий показатель ликвидности (L1)	0,701	0,445	0,639
Отклонение; +, -	-	-0,256	0,194
2. Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)	0,067	0,028	0,084
Отклонение; +, -	-	-0,039	0,056
3. Коэффициент "критической" ликвидности (L3)	0,41	0,578	1,152
Отклонение; +, -	-	0,168	0,574
4. Коэффициент текущей ликвидности (L4)	1,679	1,052	1,221
Отклонение; +, -	-	-0,627	0,169
5. Коэффициент манёвренности функционирующего капитала (L5)	1,868	9,061	0,313
Отклонение; +, -	-	7,193	-8,748
6. Доля оборотных средств в активах (L6)	0,982	0,967	0,994
Отклонение; +, -	-	-0,015	0,027
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7)	-0,018	0,05	0,181
Отклонение; +, -	-	0,068	0,131

Различные показатели ликвидности не только дают характеристику устойчивости финансового состояния организации при разных методах учета ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Например, для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Банк, дающий кредит данной организации, больше внимания уделяет коэффициенту «критической» оценки. Покупатели и держатели акций предприятия в большей мере оценивают финансовую устойчивость организации по коэффициенту текущей ликвидности.

Динамика коэффициентов L1, L2, L4, L5, L6 ООО «Фатум и К» за рассматриваемый период неравномерная. В конце 2010 года организация могла оплатить 63,9% своих краткосрочных обязательств. Коэффициент критической оценки показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет ожидаемых поступлений от разных дебиторов. Этот коэффициент на конец 2008 года - 0,41; на конец 2009 года - 0,578; на конец 2010 года - 1,152. На предприятии «Фатум и К» коэффициент «критической» ликвидности лишь в 2010 г. показал значение больше нормативного.

Коэффициент текущей ликвидности (L4) позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Это главный показатель платежеспособности. Нормальным значением для данного показателя считаются соотношения от 1,5 до 3.

Нестабильность экономики делает невозможным какое-либо нормирование этого показателя. Он должен оцениваться для каждого конкретного предприятия, по его учетным данным. Если соотношение текущих активов и краткосрочных обязательств ниже, чем 1:1, то можно говорить о высоком финансовом риске, связанным с тем, что организация не в состоянии оплатить свои счета. За последние рассматриваемые годы (2008-2010) тенденция этого показателя отрицательна.

В финансовой теории есть положение, что чем выше оборачиваемость оборотных средств, тем меньше может быть нормальный уровень коэффициента текущей ликвидности. Однако не любое ускорение оборачиваемости материальных оборотных средств позволяет считать нормальным более низкий уровень коэффициента текущей ликвидности, а лишь связанное со снижением материалоемкости. Связь нормального коэффициента текущей ликвидности с материалоемкостью может быть объяснена логически: чем меньше необходимая потребность в материальных ресурсах, тем меньшая часть средств расходуется на приобретение материалов и тем большая часть оставляется на погашение долгов. Иными словами, организация может считаться платежеспособной при условии, что сумма ее оборотных активов равна сумме краткосрочной задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности (L4) обобщает предыдущие показатели и является одним из показателей, характеризующих удовлетворительность (неудовлетворительность) бухгалтерского баланса. В данном случае в ООО «Фатум и К» за рассматриваемый период неудовлетворительные бухгалтерские балансы.

 

.4 Анализ финансовой устойчивости

финансовый устойчивость баланс ликвидность

Финансовая устойчивость предприятий во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия и в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств; а также от уравновешенности активов и пассивов предприятия по функциональному признаку.

Поэтому вначале необходимо проанализировать структуру источников предприятия и оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска. С этой целью рассчитывают следующие показатели:

. Коэффициент, концентрации собственного капитала (финансовой автономии, независимости) - удельный вес собственного капитала в общей валюте нетто-баланса:

Он характеризует, какая часть активов предприятия сформирована за счет собственных источников средств.

. Коэффициент концентрации заемного капитала - удельный вес заемных средств в общей валюте нетто-баланса - показывает, какая часть активов предприятия сформирована за счет заемных средств долгосрочного и краткосрочного характера:

. Коэффициент финансовой зависимости

Это обратный показатель коэффициенту финансовой независимости. Он показывает, какая сумма активов приходится на рубль собственных средств. Если его величина равна 1, то это означает, что все активы предприятия сформированы только за счет собственного капитала. Его значение 1,5 показывает, что на каждые 1,5 руб., вложенных в активы, приходится 1 руб. собственных средств и 0,5 руб. - заемных.

. Коэффициент текущей задолженности

Показывает, какая часть активов сформирована за счет заемных ресурсов краткосрочного характера.

. Коэффициент устойчивого финансирования

Характеризует, какая часть активов баланса сформирована за счет устойчивых источников. Если предприятие не пользуется долгосрочными кредитами и займами, то его величина будет совпадать с величиной коэффициента финансовой независимости.

В свою очередь для характеристики структуры долгосрочных источников финансирования рассчитывают и анализируют следующие показатели:

. Коэффициент финансовой независимости капитализированных источников

. Коэффициент финансовой зависимости капитализированных источников

Повышение уровня последнего показателя с одной стороны означает усиление зависимости от внешних кредиторов, а с другой - о степени финансовой надежности предприятия и доверия к нему со стороны банков и населения.

. Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (коэффициент платежеспособности):

. Коэффициент финансового левериджа или коэффициент финансового риска - отношение заемного капитала к собственному.

Данный коэффициент считается одним из основных индикаторов финансовой устойчивости. Чем выше его значение, тем выше риск вложения капитала в данное предприятие. [14]

В нашем случае доля собственного капитала имеет тенденцию к снижению. За 2009 г она уменьшилась на 33,4 процентных пункта, так как темпы прироста собственного капитала ниже темпов прироста заемного. Коэффициент финансового левериджа уменьшился на 62,2 процентных пункта. Это свидетельствует о том, что финансовая зависимость предприятия от внешних инвесторов значительно увеличилась.

За 2010 г доля собственного капитала увеличилась на 10,5 процентных пункта, так как темпы прироста собственного капитала выше темпов прироста заемного. Коэффициент финансового левериджа увеличился на 14,1 процентных пункта. Это свидетельствует о том, что финансовая зависимость предприятия от внешних инвесторов немного уменьшилась.

Таблица 9 - Показатели финансовой устойчивости

Показатель	Уровень показателя			Изменение
	2008	2009	2010	2009/ 2008	2010/ 2009	2010 /2008
А	1	2	3	4	5	6
Коэффициент концентрации собственного капитала (коэффициент финансовой независимости предприятия)	0,415	0,081	0,186	-0,334	0,105	-0,229
Коэффициент концентрации заемного капитала	0,585	0,919	0,814	0,334	-0,105	0,229
Коэффициент финансовой зависимости	2,409	12,317	5,364	9,909	-6,953	2,956
Коэффициент текущей задолженности	0,136	0,000	0,000	-0,136	0,000	-0,136
Коэффициент устойчивости финансирования	0,415	0,081	0,186	-0,334	0,105	-0,229
Коэффициент финансовой зависимости капитализированных источников	1	1	1	0,000	0,000	0,000
Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом	0	0	0	0,000	0,000	0,000
Коэффициент финансового левериджа (плечо финансового рычага)	0,710	0,09	0,23	-0,622	0,141	-0,481

Таким образом, анализ показателей финансовой независимости ООО «Фатум и К» показал, что доля собственных источников средств (капитала и резервов) в ООО «Фатум и К» за рассматриваемый период составляет: на конец 2008г. - 41,5%;на конец 2009 г. - 8,1%; на конец 2010 г. - 18,6%, заемных: соответственно 58,5; 91,9 и 81,4%. Это означает что на 1 р. всех источников приходилось на 1 января всего анализируемого периода менее 0,5 р. собственного капитала (капитала и резервов). Обобщающий коэффициент финансовой независимости за 2009 год уменьшился на 33,4% за счёт уменьшения капитала и резервов (предприятие в этом году потерпела значительные убытки); за 2010 год - увеличился на 10,5%, за счёт увеличения собственных источников средств. Так как в организации удельный вес капитала и резервов на конец рассматриваемых годов низок (ниже 50%), финансовая независимость организации низкая.

Анализ ликвидности баланса за период 2008 - 2010 года, показал, что у предприятия ООО «Фатум и К» ликвидность баланса недостаточна из-за очень малого наличия наиболее ликвидных активов относительно наиболее срочных обязательств. Расчёт и оценка финансовых коэффициентов платёжеспособности показали, что динамик коэффициентов L1, L2, L4, L5, L6 ООО «Фатум и К» за рассматриваемый период неравномерная. В конце 2010 года организация могла оплатить 63,9% своих краткосрочных обязательств. Коэффициент критической оценки показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет ожидаемых поступлений от разных дебиторов. Этот коэффициент на конец 2008 года - 0,41; на конец 2009 года - 0,578; на конец 2010 года - 1,152. На предприятии «Фатум и К» коэффициент «критической» ликвидности лишь в 2010 г. показал значение больше нормативного.

Анализ финансовой устойчивости показал, что доля собственного капитала имеет тенденцию к снижению. За 2009 г она уменьшилась на 33,4 процентных пункта, так как темпы прироста собственного капитала ниже темпов прироста заемного. Коэффициент финансового левериджа уменьшился на 62,2 процентных пункта. Это свидетельствует о том, что финансовая зависимость предприятия от внешних инвесторов значительно увеличилась. За 2010 г доля собственного капитала увеличилась на 10,5 процентных пункта, так как темпы прироста собственного капитала выше темпов прироста заемного. Коэффициент финансового левериджа увеличился на 14,1 процентных пункта. Это свидетельствует о том, что финансовая зависимость предприятия от внешних инвесторов немного уменьшилась. Т.е. анализ финансовой устойчивости показал, что предприятие не является устойчивым из-за низкой доли собственных средств в общих источниках.

3. Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия ООО «Фатум и К»

Предлагается реализация следующих мероприятий:

Сокращение времени оборота материальных запасов за счет перехода на систему «точно вовремя».

Система заказа представляет собой достаточно простые правила наполнения запасов как закупаемыми, так и производимыми товарами. Наиболее употребима так называемая BQ-система. При снижении уровня запаса В автоматически доказывается твердо установленное количество (Q).

Одно из преимуществ системы заказа заключается в простоте механизма ее действия. Один из недостатков - заказ производится без изучения ожидаемой потребности. Может оказаться, что, после того как сделан заказ, потребность в товаре не возникает. Или наоборот, спрос возрастает и не может быть удовлетворен имеющимся в наличии запасом. С этой проблемой реже приходится сталкиваться, когда речь идет о наиболее употребляемых универсальных дешевых товарах (болты, гайки и т.п.). Данная система применима также для управления запасом дорогостоящих товаров. В таких случаях коммерческий интерес вынуждает осуществлять поставки из запаса, при этом совершенно невозможно предсказать ожидаемый спрос.

Система заказа с твердо установленным количеством заказанного применяется по критерию минимума суммы затрат на запас с учетом затрат на заказ.

Под затратами на заказ в случае закупок понимаются затраты на персонал и затраты на обработку заказа при получении оплаты. В случае заказа на большие партии товаров часто делаются скидки.

Под затратами на заказ на производство продукции понимаются затраты при начале производства продукции, затраты на персонал, занятый планированием и подготовкой работы, и затраты на обработку заказа. На практике довольно сложно выразить все эти затраты количественно.

Чем выше количество заказанного, тем выше средний (серийный) запас и тем выше затраты на запас. Вместе с тем чем выше количество заказанного, тем меньше заказов размещается и тем ниже общая сумма затрат на заказ.

Оптимальный размер заказа - объем партии поставки товаров, отгружаемый поставщиком по заказу потребителя и обеспечивающий для потребителя минимальное значение суммы двух составляющих - транспортно-заготовительных расходов и затрат на формирование и хранение запасов.

Для расчета оптимального размера заказа используется формула Кампа. Система заказа применяется в управлении запасами :

• товаров, на которые невозможно определить текущий спрос, но наличие запасов, которых на складе имеет важное значение (запасные части для механизма станков; конечная продукция в условиях непредсказуемости рынка, когда требуются очень короткие сроки поставок);

• дешевых универсальных товаров, затраты на формирование и хранение запасов которых относительно низкие вследствие невысокой ренты, небольшого риска и требуемого пространства;

• товаров, потребность в которых сложно отделить от потребности в конечной продукции. Речь идет, в частности, о недискретной продукции, например глина, и товарах с непостоянным процентом списывания.

Система планирования потребности в материалах (MRP-1). Отличие системы MRP-1 (Material Requirements Planning) от системы заказов заключается в том, что производство, а также приобретение комплектующих планируется, исходя из потребностей в конечном продукте. Принцип, на котором базируется система MRP-1, достаточно прост - исходной точкой является предсказуемый или известный спрос на конечную продукцию. Потребность в полуфабрикатах, запасных частях и закупаемых комплектующих и других составных частях конечного продукта рассчитывается на основе определенной программы производства конечного продукта.

Брутто-потребность в закупаемых частях и полуфабрикатах переводится в нетто-потребность. При этом учитываются :

• наличный запас;

• заказанные закупаемые части

• уже запланированное производство полуфабрикатов;

• предназначенный для предыдущей серии продукции заказ (предназначенный для чего-либо другого).

Нетто-потребность округляется в большую сторону по отношению к приведенному минимуму заказов или размерам партии товаров.

Когда рассчитывается нетто-потребность исходя из спроса на конечную продукцию (например, автомобили), она, в свою очередь, используется для определения потребности в запасных частях и закупаемых комплектующих (обода, шины и т.п.). Сначала рассчитывается брутто-, а затем и нетто-потребность. Аналогично просчитываются все уровни поштучного списка. Сборка конечной продукции из производимых самостоятельно полуфабрикатов и комплектующих закрепляется в списках.

С этим списком сверяются при проведении расчетов исходя из установленного времени поставок конечного продукта, определяют брутто-потребность в полуфабрикатах и закупаемых комплектующих. При этом должны быть известны время на производство полуфабрикатов и время поставок закупаемых комплектующих. На основании данных расчетов нетто-потребностей составляются временные заказы на продукцию и заказы на покупку.позволяет согласовывать и оперативно корректировать планы и действия снабженческих, производственных и сбытовых структур фирмы с учетом возникающих изменений. Планы снабжения, производства и сбыта в MRP-1 могут согласовываться в средне-и долгосрочной перспективе; обеспечивается также текущее регулирование и контроль использования производственных запасов.

Информационное обеспечение системы MRP-1 включает :

• данные плана производства (в специфицированной номенклатуре на определенную дату);

• файл материалов (формируемый на основе плана производства и включающий специфицированные наименования необходимых материалов (сырье, детали, сборочные единицы) с указанием их количества в расчете на единицу готовой продукции);

• файл запасов (данные по необходимым для выполнения плана производства материальным ресурсам, как по имеющимся на складе, так и заказанным, но еще не поставленным; по срокам выполнения заказов и др.).

Формализация принятия решений в системе производится с помощью различных методов исследования операций. На основе математических моделей, информационного и программного обеспечения имеется возможность решать ряд задач, в том числе расчета потребности в сырье и материалах, формирования графика производства и др.

Основные принципы MRP-1 для простого в сборке товара умещаются на маленьком листке бумаги. Но когда речь идет о комплексной продукции и о широком ассортименте товаров, практически невозможно отследить количество информации, которое необходимо просчитать. Нельзя это сделать и в случае, если планируемый спрос на конечную продукцию претерпевает непредвиденные изменения, а также когда необходимо рассчитать последовательность в спросе на полуфабрикаты и закупаемые запасные части. Необходимая эффективность функционирования системы может быть достигнута лишь на основе использования компьютеров.

Система MRP-1 применяется в управлении запасами :

• полуфабрикатов и запасных частей, потребность в которых напрямую зависит от спроса на конечную продукцию;

• товаров из штучного списка, требующих компьютерной обработки.

Система MRP-1 требует значительных затрат на подготовку первичных данных и предъявляет повышенные требования к степени их точности. Ориентированная в первую очередь на решение задач материального учета и расчета потребности в сырье и материалах, она не обеспечивает достаточно полного набора данных о других факторах операционного процесса. Эти и другие недостатки системы обусловили необходимость разработки новой системы, известной под названием MRP-2 (Manufacturing Resources Planning), которая позволяет расширить сферу использования за счет обеспечения возможности стратегического планирования и учета необходимых мощностей.

Система MRP-2 отличается от MRP-1 степенью гибкости управления и номенклатурой функций. MRP-2 включает функции системы MRP-1, например планирование потребности в сырье и комплектующих, а также ряд новых функций, не свойственных системе MRP-1 (автоматизированное проектирование, управление технологическими процессами и др.).

Расчет потребности в сырье и комплектующих в системе производится совместно с решением задач прогнозирования, контроля за состоянием запасов и др. При решении задач прогнозирования осуществляется разработка прогноза потребности в сырье и материалах раздельно по приоритетным и неприоритетным заказам, анализ возможных сроков выполнения заказов и уровней запасов с учетом затрат на формирование и хранение запасов; анализ качества обслуживания потребителей; ретроспективный анализ ситуаций с целью выбора оптимальной стратегии прогнозирования по каждому виду сырья и материалов.

При решении задач управления запасами в MRP-2 производится обработка и корректировка всей информации о приходе, движении и расходе сырья и материалов, учет запасов, выбор индивидуальных стратегий контроля и пополнения запасов в разрезе каждой номенклатуры сырья и материалов, в том числе по ABC-методу, выдача сообщений о приближении запасов к точке заказа.

В системе широко применяются методы имитационного моделирования. В программное обеспечение MRP-2 входят планирование поставок средств производства, расчет графика производства, контроль деятельности производственных структур, управление сбытом готовой продукции и закупками сырья. Имеются также функции прогнозирования, электронного обмена данными, получения финансовой отчетности.

У системы MRP-2 значительно более короткий срок окупаемости по сравнению с MRP-1; она может быть внедрена за более короткое время. По данным проведенных в США исследований, применение MRP-2 позволяет сократить объем запасов в среднем на 17% в стоимостном выражении, уменьшить затраты на закупку сырья на 7%, повысить уровень рентабельности производства, в то время как системаявляется примером так называемого «внешнего» управления: планирование осуществляется отделом планирования и доводится до подразделений производства и закупок. Способность системы к саморегулированию минимальна. Если в ходе реализации плана возникают непредвиденные ситуации, то на них трудно гибко отреагировать.

Расчет вложений, необходимых для реализации мероприятия по переходу на систему «точно-вовремя» приведен в таблице 10.

Таблица 10 - Единовременные затраты на организацию системы «точно-вовремя»

Статьи затрат	Сумма, руб.
Разовые затраты при формировании логистического отдела
Мебель	3448,46
Вычислительная и офисная техника	34048,10
Всего	37496,56

Таблица 11 - Ежемесячные расходы на организацию системы «точно-вовремя»

Наименование статьи расходов	Сумма, р.
ГСМ	1236,98
Запчасти и ремонт автотехники	563,00
Затраты на персонал (зарплата, страхование, командировки, обучение)
Канцтовары и офисная бумага	170,40
Хозтовары	56,00
Услуги связи	620,80
Интернет	650,00
Обслуживание и ремонт основных средств	915,20
Эксплуатационные и коммунальные услуги	192,00
Представительские расходы	584,00
Всего	19144,38

Итого затраты за год составят 19,1 * 12 = 229,2 тыс.руб. А вместе с капитальными вложениями затраты составят 229,2 + 37,5 = 266,7 тыс.руб.

Данное мероприятие позволит сократить объём товарных запасов и увеличить их оборачиваемость.

На 2010 год оборачиваемость производственных запасов составила

Выручка от продаж товаров, продукции, работ и услуг без налогов и платежей и выручки	=	15 006	=25
Средние остатки товарных запасов		(879+304)/2

Отсюда длительность оборота составила

=360/25 = 14,4дня.

Посредством внедрения системы «точно во время» длительность оборота товарных запасов снизится до 7 дней. Посчитаем высвобожденные денежные средства.

                                                 (5)

где В - выручка от реализации, руб. (форма №2);

n - число дней в отчётном периоде (90, 360);

ДОтз1, ДОтз0 - длительность товарных запасов соответственно после и до осуществления мероприятий.

Qв = 15 006 / 360 * (14,4-7) = 308,5 тыс.руб.

Отсюда экономический эффект составит

,5 - 266,7 = 41,8 тыс.руб.

. Сокращение времени оборота дебиторской задолженности за счет улучшение расчётов с дебиторами.

Для улучшения состояния дебиторской задолженности на предприятии «Фатум и К» можно предложить следующие мероприятия, которые позволят управлять дебиторской задолженностью.

Необходимо постоянно контролировать состояние расчетов с покупателями, особенно по просроченным задолженностям.

Установить определенные условия кредитования дебиторов, например:

°        покупатель получает скидку 2% в случае оплаты полученного товара в течение 3 дней с момента получения товара;

°        покупатель оплачивает полную стоимость, если оплата совершается в. период с 4-го по 10-й день кредитного периода;

°        в случае неуплаты в течение месяца покупатель будет вынужден дополнительно оплатить штраф, величина которого зависит от момента оплаты.

                                                     (6)

Так с осуществлением этих мероприятий можно снизить средний срок погашения дебиторской задолженности до 3 дней (по оптимистическому варианту), что позволит высвободить средства из оборота (Qв).

где В - выручка от реализации, руб. (форма №2);

n - число дней в отчётном периоде (90, 360);

ССП1, ССП0 - средний срок погашения дебиторской задолженности соответственно после и до осуществления мероприятий.

	15 006 000
Qв=	360	*(5,1-3)=	87 535 руб.

Таким образом, с помощью выше перечисленных мероприятий можно будет высвободить при оптимистическом варианте 87 535 руб., что составляет 1,43 % от валюты баланса, кроме того, с помощью этих средств можно будет погасить срочную и просроченную задолженность, тем самым избежать дополнительных расходов, связанных с выплатой пени и штрафов, а также можно будет направить высвобожденные средства на разработку и реализацию инвестиционных проектов, которые принесут дополнительную прибыль.

По возможности ориентироваться на большое число покупателей, чтобы уменьшить риск неуплаты одним или несколькими покупателями.

Следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, так как превышение дебиторской задолженности (как это было в 2008 году), особенно значительное, создаёт угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования.

Расходы по данному мероприятию представлены в таблице 12.

Таблица 12 - Затраты на мероприятие по снижению времени оборота дебиторской задолженности за счет улучшения расчетов с дебиторами

Статьи затрат	Сумма, руб.
Разовые затраты на мероприятие
Мебель	7448
Вычислительная и офисная техника	17024
Всего	24472

Таблица 13 - Годовые затраты операционной деятельности

Затраты на персонал (прибавка к зарплате, страхование, командировки, обучение)	28816
Канцтовары и офисная бумага	1170
Хозтовары	456
Услуги связи	3621
Интернет	6384
Представительские расходы	6584
Всего	47031

Итого затраты за год вместе с капитальными вложениями составят 24,5 + 47 = 71,5 тыс.руб.

Экономический эффект

,5 - 71,5 = 16 тыс.руб.

. Сокращение времени оборота дебиторской задолженности за счет ускорения документооборота.

В настоящее время процедура оплаты по счету сопровождается заполнением большого количества документов. Автоматизация документооборота с помощью 1С - Предприятие и Клиент-Банка позволит снизить время оплаты не менее, чем на 1 сутки.

	15 006 000
Qв=	360	* 1=	41 683 руб.

Затраты на данное мероприятие представлены в таблице 14.

Таблица 14 - Затраты на мероприятие по снижению времени оборота дебиторской задолженности за счет ускорения документооборота

Статьи затрат	Сумма, руб.
Покупка 1С-Предприятия 8.0 (последняя версия)	20000
Установка и настройка клиент-банка	1000
Услуги программиста	7000
Повышение квалификации персонала	7500
Всего	35500

Экономический эффект

,6 - 35,5 = 6,1 тыс.руб.

. Снижение времени оборота кредиторской задолженности возможно и необходимо при снижении времени оборота дебиторской задолженности. Данное мероприятие позволит улучшить финансовое состояние и отношения с кредиторами и поставщиками.

Сведем результаты полученные от предложенных материалов в таблицу 15.

Таблица 15 - Экономический эффект от предложенных мероприятий

Наименование мероприятия	Доход, тыс.руб.	Расход, тыс.руб.	Экономический эффект, тыс.руб.
система «точно -вовремя»	308,5	266,7	41,8
улучшение расчётов с дебиторами	87,5	71,5	16
ускорения документооборота	41,6	35,5	6,1
Итого	437,6373,763,9

Таким образом, доход по первому мероприятию составил 308,5 тыс.р., а расходы - 266,7 тыс.р.; по второму - 87,5 тыс.р. и 71,5 тыс.руб.соответственно; по третьему - 41,6 тыс.р. и 35,5 тыс.руб. соответственно. Общие расходы по всем перечисленным мероприятиям составили 373,7 тыс.р. (266,7+71,5+35,5). Исходя из этого, общий экономический эффект составит 63,9 тыс.р. (437,6 - 373,7). Кроме того на экономический эффект влияют такие факторы, как деловая репутация, имидж и рекомендации, которые посчитать практически не возможно.

Заключение

Актуальность выбранной темы заключается в том, что управление финансовым состоянием является наиболее важным фактором успешной деятельности предприятия, поэтому важно оценивать эффективность использования оборотных средств и анализировать возможные пути улучшения.

Практическая значимость данной работы заключается в том, что предложенные в ней мероприятия позволят предприятию уменьшить свои оборотные средства, снизить кредиторскую задолженность, увеличить собственные оборотные средства.

Основные фонды предприятия в 2009 году уменьшились на 4,5 тыс.руб. или на 13,85%. В 2010 году основные фонды увеличились ещё на эту же сумму или на 16,07% (был закуплен ещё один компьютер для офиса). Всего за период с 2008 по 2010 года основные фонды не изменились и составили на конец период 32,5 тыс.руб.

Товарооборот за 2008 год составил 7 896 тыс.руб. В 2009 году данный показатель увеличился на 3 080 тыс.руб. или на 39,01% и составил 10 976 тыс.руб. В 2010 году товарооборот увеличился ещё на 4 030 тыс.руб. или на 36,72% и составил 15 006 тыс.руб. Всего за анализируемый период товарооборот увеличился на 7 110 т.р. или на 90,05%.

Валовая прибыль в 2008 году составила 1 540 т. руб. В 2009 году данный показатель уменьшился на 340 тыс.руб. или на 22,08%. Данное снижение было связано с наиболее высоким ростом себестоимости, чем самого товарооборота. В 2010 году прибыль выросла на 1 267 т.р. или на 105,58%, т.е. более чем в два раза по сравнению с предыдущим годом. Такое увеличение связано с опережающим темпом роста товарооборота перед темпом роста себестоимости. Таким образом, несмотря на колебания валовой прибыли за весь анализируемый период общая тенденция к росту. Данное увеличение составило 927 т.р. или 60,19%.

Прибыль от продаж за весь анализируемый период растёт. В 2008 г. составила 373 т.р., в 2009 г. Увеличилась по сравнению с предыдущим на 36 т.р. или на 9,65% и составила 409 т.р. Такое увеличение прибыли от продаж произошло из-за снижения условно-постоянных расходов, а именно управленческих. В 2010 г. увеличилась прибыль от продаж на 870 т.р. или 212,71% и составила 1 279 т.р. Здесь же рост прибыли от продаж произошёл за счёт значительного увеличения валовой прибыли. За весь анализируемый период рост прибыли от продаж составил 906 т.р. или 242,9%

Чистая прибыль на протяжении всего анализируемого периода, как и прибыль от продаж растёт. В 2008 г. составила 171 т.р., в 2009 г. увеличилась по сравнению с предыдущим на 29 т.р. или на 16,96% и составила 200 т.р. Такое увеличение прибыли от продаж произошло из-за снижения прочих операционных расходов. В 2010 г. увеличилась чистая прибыль на 663 т.р. или 331,5% и составила 863 т.р. Здесь же рост чистой прибыли произошёл за счёт значительного увеличения прибыли от продаж и снижение суммы ЕНВД. За весь анализируемый период рост чистой прибыли составил 692 т.р. или 404,68%

При рассмотрении динамики структуры ассортимента можно выделить, что на протяжении всего анализируемого периода большой удельный вес в ассортименте проданных товаров имели продовольственные товары более 90%. В целом можно сказать, что ситуация на предприятии ООО «Фатум и К», что касается ассортимента и структуры продаваемого товара, является положительной. Объёмы продаваемой продукции растут.

Рентабельность продукции в 2009 г. уменьшилась на 11,95 процентных пункта. И несмотря на увеличение её в 2010г. на 7,4 процентных пункта, общая тенденция рассматриваемого показателя к снижению - 4,55 процентных пункта и на 2010 г. составила 19,67%. Рентабельность производственных основных фондов возрастает. В частности по чистой прибыли рентабельность производственных фондов составила 2655,38 % на 2010 г..

В работе были предложены следующие мероприятия по улучшению финансового состояния:

. Сокращение времени оборота материальных запасов за счет перехода на систему «точно вовремя»

. Сокращение времени оборота дебиторской задолженности за счет улучшение расчётов с дебиторами

. Сокращение времени оборота дебиторской задолженности за счет ускорения документооборота.

. Снижение времени оборота кредиторской задолженности возможно и необходимо при снижении времени оборота дебиторской задолженности.

Общий экономический эффект внедрения этих мероприятий составит 63,9 тыс.руб.

Список использованных источников и литературы

1.  Анализ финансового состояния предприятия/ под ред. д.э.н. проф. Бархатова В.И. Челябинск, ЮУрГУ, 2008.

2.       Баканов М.И. , Шеремет А.Д. Теория экономического анализы: учебник.- М.: Финансы и статистика, 2009.

.        Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? - М.: Финансы и Статистика, 2007.

.        Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Инфра-М, 2006.

.        Бурцев В. Характеристика системы внутреннего контроля // Финансовый бизнес. - 2008. - №8.

.        Бурцев В.В. Ревизия финансовой системы предприятия // Менеджмент в России и за рубежом, 2008, №3

.        Власова В. М. Основы предпринимательской деятельности. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 496 с

.        Грузинов В.П. и др. Экономика предприятия: Учебник для вузов / Под ред. проф. В.П. Грузинова. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2008. - 535 с.

.        Грузинов В.П., Грибов В.Г. Предпринимательство формы и методы организации предпринимательской деятельности / Экономика предприятия. - М., 2008. - 418 с.

.        Ермолович Л.Л., Сивчик Л.Г., Толкач Г.В., Щитникова И.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. Пособие / Под общ. ред. Л.Л. Ермолович. - Мн.: Интерпрессервис; Экоперспектива, 2011. - 576 с.

.        Зайцев Н.Л. Экономика организации: Учебник для вузов. - 2-е изд., перераб. и доп. / Н.Л. Зайцев. - М.: Издательство «Экзамен», 2008. - 624 с.

.        Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. - М.: ФиС, 2009.

.        Контроллинг в бизнесе. Методологические и практические основы построения контроллинга в организациях / А.М. Карминский, Н.И. Оленев, А.Г. Примак, С.Г. Фалько. М.: Финансы и статистика, 2008.

.        Контроллинг как инструмент управления предприятием / Е.А. Ананьина, С.В.Данилочкин, Н.Г.Данилочкина и др. М.: Аудит, ЮНИТИ, 2008.

.        Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки».- М. .: ИКЦ Дис, 2008.

.        Логистика: Учебник / Под ред. Б.А. Аникина: 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 352 с.

.        Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. Пособие для вузов / Под ред. проф. Н.П. Любушина. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 471 с.

.        Новиков О.А., Уваров С.А. Коммерческая логистика - СПб., ШБУЭФ, 2007. - 110 с.

.        Родников А.Н. Логистика: Терминологический словарь. - М.: Экономика, 2007. - 251 с.

.        Рынок и логистика. - М.: Экономика, 2007. - 143 с.

.        Промыслов Б.Д., Жученко И.А. Логистические основы управления материальными и денежными потоками. - М.: Нефть и газ, 2007. - 103 с.

.        Экономика предприятий. / под ред. Волкова, Акуленко, Елизарова и др. - М., 2007. - 510 с.

.        "Экономика предприятия" - под редакцией В.М. Семенова, Москва 2007г. - 608 с.