Как следует из таблицы, валюта баланса увеличилась за отчетный год на 25,5%, внеоборотные активы - на 18%, оборотные - на 25,8%. В пассиве баланса произошли следующие изменения: произошло увеличение капиталов и резервов на 48 тыс. руб. или 38,7% за счет увеличения нераспределенной прибыли. Раздел "Краткосрочные обязательства" увеличился на 1776 тыс. руб. или на 25,3% за счет кредиторской задолженности, в том числе поставщикам и подрядчикам на 26,6%, прочим кредиторам на 85,9%, за то была погашена задолженность перед персоналом организации, перед государственными внебюджетными фондами.

Из вертикального анализа баланса ЗАО "Регетон" можно сделать следующие выводы: больший удельный вес в структуре имущества предприятия занимают оборотные активы 97,3 и 97,4% соответственно. Из них: запасы - 52,9 и 36,6% соответственно, дебиторская задолженность, в том числе покупателям и заказчикам - 27,3 и 50,4%.

В пассиве баланса наибольший удельный вес занимают краткосрочные обязательства 98,3% на начало 2011 г. года и 98,1% на конец года. Из них кредиторская задолженность 86,4 и 88,7% соответственно, в том числе поставщикам и подрядчикам 75,8% на начало года и 76,4% на конец периода. Предприятие не имеет долгосрочных кредитов и займов. В начале года предприятие имело задолженность перед персоналом организации, фискальными органами, к концу года часть обязательств предприятием было погашено. Данные расчетов отразим графически.

Рис. 1 Сравнительная диаграмма статей баланса ЗАО "Регетон" за 2010-2011 гг.

Рис.2 Сравнительная диаграмма агрегированного баланса ЗАО "Регетон"

Рис.3 Сравнительная диаграмма агрегированного баланса ЗАО "Регетон"

Таблица 2

Горизонтальный и вертикальный анализ Отчета о прибылях и убытках ЗАО "Регетон" за 2011г

Из горизонтального анализа отчета "О прибылях и убытках" ЗАО "Регетон" можно сделать выводы: выручка от реализации продукции, работ, услуг в отчетном году снизилась на 11158 тыс. руб. или на 17,3%. Так же наблюдается снижение себестоимости на 11342 тыс. руб. или на 18,3%. Предприятие в отчетном году получило прибыль 54 тыс. руб., что на 36 тыс. руб. меньше чем в прошлом отчетном периоде. Снижение прибыли в отчетном году произошло из-за снижения выручки от реализации. Проводя вертикальный анализ отчета можно увидеть, что больший удельный вес в валюте баланса занимает себестоимость 96,3 и 95,1% соответственно.

Представим данные графически.

Рис.4 Структура отчета "О прибылях и убытках" ЗАО "Регетон" за 2010г

Рис.5 Структура отчета "О прибылях и убытках" ЗАО "Регетон" за 2011г

2.2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Анализ финансовой устойчивости ЗАО "Регетон"

Финансово устойчивым признается такой хозяйствующий субъект, который за счет собственных источников покрывает средства, вложенные в активы, не допускает неоправданной дебиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам.

Проведем анализ финансовой устойчивости на основе баланса Коэффициент автономии на предприятии находится ниже нормативного значения, такое значение показателя дает основание полагать, что все обязательства предприятия не могут быть покрыты за счет собственных средств предприятия, а лишь 2%. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств на предприятии показывает полную зависимость от кредиторов. Нормативное значение показателя не должно превышать 1. Это говорит о том, что предприятие осуществляет свою деятельность в основном за счет заемных источников.

Таблица 3

Показатели устойчивости

Коэффициент маневренности имеет отрицательное значение, так собственный капитал меньше внеоборотных активов предприятия, при нормативном показателе более 0,5, что может так же говорить финансовой не устойчивости предприятия.

Коэффициент мобильности всех средств характеризует долю средств для погашения долгов. Чем выше значение коэффициента, тем больше у предприятия возможностей обеспечивать бесперебойную работу, рассчитываться с кредиторами. На начало и конец года данный показатель не изменялся и составил 0,9, то есть 90% активов может быть направлено на погашение долгов предприятия.

Коэффициент мобильности оборотных средств показывает, чем выше доля наиболее мобильных оборотных средств, тем лучше финансовое состояние фирмы, выше ее платежеспособность. Показатели по предприятию имеют низкое значение на протяжении всего анализируемого периода.

Анализ ликвидности баланса

Далее проведем анализ ликвидности предприятия на основе бухгалтерского баланса. Активы баланса различаются между собой по степени их ликвидности.

По степени ликвидности имущество предприятия можно разделить на:

Наиболее ликвидные (А1);

Быстро реализуемые активы (А2);

Медленно реализуемые активы (А3);

Неликвидные активы (А4).

Пассивы баланса группируются следующим образом:

Наиболее краткосрочные обязательства (П1);

Краткосрочные пассивы (П2);

Долгосрочные пассивы (П3);

Постоянные пассивы (П4).

Баланс считается ликвидным, если выполняются следующие условия:

А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4.

Таблица 4

Анализ ликвидности баланса ЗАО "Регетон" за 2011г

Анализируя таблицу 4 можно охарактеризовать ликвидность баланса ЗАО "Регетон" как недостаточную, так как не удовлетворяют условию первого и четвертого неравенства. Ситуация говорит о том, что предприятие не способно рассчитываться по более срочным обязательствам. Невыполнение последнего неравенства показывает недостаточность оборотных средств. Выполнение третьего неравенства говорит о платежеспособности в долгосрочной перспективе. Делая вывод, можно сказать, что ликвидность баланса характеризуется как недостаточная, а предприятие неликвидно. Далее проведем оценку ликвидности предприятия по следующим показателям, представленным в Таблице 5.

Таблица 5

Показатели ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности наиболее жесткий коэффициент ликвидности предприятия. Он показывает, какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить немедленно за счет денежных средств и ценных бумаг предприятия. То есть по первому требованию предприятием может быть погашено 20% краткосрочных обязательств за счет денежных средств. Рассматривая показатели в динамике, данные на конец периода (2010г.) соответствуют нормативу, то есть на 1 руб. долга предприятие может быстро оплатить 20 копеек, но имеются тенденции к снижению показателя.

Коэффициент быстрой ликвидности показывает, какую долю текущей задолженности предприятие может погасить при полном погашении дебиторской задолженности. Расчеты показали, что показатели ликвидности находились в течение двух лет ниже нормативных значений. Хотя в 2010г. показатель был на уровне 0,4, то в 2011г. значение выросло до 0,6., т.е. на 1 рубль долга предприятие сможет погасить лишь 60 копеек. Для того, что бы выровнять показатели текущей ликвидности необходимо увеличивать собственные оборотные средства и снижать уровень запасов.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, много ли у предприятия средств для краткосрочных обязательств. На предприятии значение показателя находится ниже нормативного значения.

В целом, анализируя данные предприятия можно отметить низкие значения показателей, что говорит о недостаточном объеме средств для обеспечения погашения своих обязательств.

Оценка деловой активности

Рассчитаем основные показатели деловой активности предприятия таблица 6.

Таблица 6

Показатели деловой активности

Коэффициент оборачиваемости капитала показывает эффективность использования имущества. Чем выше значение показателя, тем быстрее происходит превращение капитала в денежную форму, что непосредственно влияет на платежеспособность предприятия. Значения показателя имеют тенденцию к снижению. Если в 2010г. на 1 руб. стоимости всех активов приходилось 8,3 руб. дохода, то в 2011г. на 1 руб. приходилось уже 6,6 руб.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает скорость оборота всех оборотных средств предприятия (материальных и денежных). Между выручкой от реализации и оборотными средствами существуют зависимость. Небольшой объем оборотного капитала может ограничивать сбыт продукции, при большом объеме оборотного капитала снижается эффективность использования оборотных средств. Показатель индивидуален для каждого предприятия, и требует поддержания на оптимальном уровне. Значение коэффициента в 2010г находится на уровне 8,5 в 2011г, произошло снижение показателя до 6,8, что может говорить о снижении оборачиваемости за счет увеличения запасов.

Фондоотдача характеризует эффективность использования основных средств предприятия. Значения коэффициентов по предприятию увеличивают, это говорит о том, что в 2010г. на 1 руб. стоимости основных средств приходилось 430 руб. дохода, а в 2011г. - 271 руб. дохода. Чем выше значение коэффициента, тем ниже издержки за отчетный период.

Коэффициент отдачи собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала. То есть, на 1 руб. вложенного собственного капитала приходится 565,9 руб. в 2010г., 360,5 руб. в 2011г. скорость оборота снизилась. С коммерческой точки зрения можно сказать, что продажи превышают уровень собственного капитала в 2 с лишним раза.

В целом, анализируя показатели деловой активности, можно утверждать о снижении деловой активности предприятия.

Анализ рентабельности

По данным отчета "О прибылях и убытках" ЗАО "Регетон" можно проанализировать динамику рентабельности (прибыльности) предприятия.

Таблица 7

Показатели рентабельности предприятия

Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Так в 2010 г. на единицу реализованной продукции приходилось 0,4 коп. прибыли, а в 2011 г. - 0,6 коп.

Бухгалтерская рентабельность показывает уровень прибыли после уплаты налога. На протяжении исследуемого периода она не изменилась и составила 0,002.

Чистая рентабельность показывает, сколько прибыли приходилось на единицу выручки. В 2010-2011 гг. на единицу выручки приходилось 0,1 коп.

Экономическая рентабельность показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Можно констатировать тот факт, что экономическая рентабельность предприятия снизилась.

Произошло снижение показателя эффективности использования собственного капитала с 0,73 до 0,31.

Заключение

Финансовое состояние организации, его устойчивость и стабильность зависят от результатов производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение организации. Напротив, в результате спада производства и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансовых результатов организации. Предприятие ЗАО "Регетон" размещается по адресу Санкт-Петербург, Большой Сампсониевский проспект, 28 и занимается производством свинца, цинка и олова.

В результате анализа бухгалтерского баланса и отчета "О прибылях и убытках" был проведен вертикальный и горизонтальный анализ форм бухгалтерской отчетности, проанализированы показатели финансовой устойчивости, ликвидности, деловой активности, рентабельности, фондоотдачи предприятия.

За исследуемый период предприятие имело выручку в размере 53350 тыс. руб., что на 11158 тыс. руб. меньше предыдущего периода. Имущество предприятия преимущественно состоит из оборотных активов: запасов, дебиторской задолженности, денежных средств. Иммобилизированы активы составляют лишь 2,6% валюты баланса на конец периода.

В целом по предприятию можно сказать, что предприятие ведет свою экономическую деятельность за счет заемных источников. в 2011 г. по сравнению с 2010 г. наблюдается ухудшение показателей - снижение выручки и как правило прибыли предприятия, рост дебиторской и кредиторской задолженности. Делая вывод можно констатировать, что предприятие неликвидно, финансово неустойчиво, идет снижение деловой активности, рентабельности. Предприятию следует следить за обязательствами предприятия и вести жесткий контроль дебиторской задолженности и как следствие динамики роста выручки.

Список литературы

1.       Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: Инфра - М, 2006.

2.       Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. - М. Центр экономики и маркетинга, 2010.

.        Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М: Дело и Сервис, 2005.

.        Под общей редакцией Ивановой Е.Н., Илюшиной О.С. Справочник финансиста в формулах и примерах. Библиотека журнала "Справочник экономиста". - М: ООО Профессиональное издательство, 2007.