Банковские риски акционерного коммерческого банка 'АК БАРС'

Банковские риски акционерного коммерческого банка 'АК БАРС'

Введение

Коммерческие банки являются многофункциональными учреждениями, оперирующими в различных секторах рынка. С экономической точки зрения коммерческие банки относятся к особой категории деловых предприятий, получивших название финансовых посредников. Они привлекают капиталы, сбережения населения и другие денежные средства, которые высвобождаются в процессе хозяйственной деятельности, и представляют их во временное пользование другим экономическим агентам, которые нуждаются в дополнительном капитале. Банки создают новые требования и обязательства, которые становятся товаром на денежном рынке.

Следует отметить, что банки не только хранилища денег и кассы для их выдачи и предоставления в кредит. Они представляют собой мощный инструмент структурной политики и регуляции экономики, осуществляемой путем перераспределения финансов, капитала в форме банковского кредитования инвестиций, необходимой для предпринимательской деятельности, создания и развития производственных и социальных объектов.

Банки могут направлять денежные средства, финансовые ресурсы в виде кредитов в те отрасли, сферы, регионы, где капитал найдет лучшее, эффективное применение. При этом не следует забывать о наличии значительного уровня риска в процессе банковской деятельности. Банки сталкиваются с совокупностью различных видов рисков, которые и оказывают влияние на их работу.

Современная банковская система это важнейшая сфера национального хозяйства любого развитого государства. В последние годы она претерпела значительные изменения. Модифицируются все компоненты банковской системы.

Вступление России в рынок в значительной мере связано с реализацией потенциала кредитных отношений. Поэтому одним из обязательных условий формирования рынка является коренная перестройка денежного обращения и кредита. Главная задача реформы максимальное сокращение централизованного перераспределения денежных ресурсов и переход преимущественно к горизонтальному их движению на финансовом рынке. Создание финансового рынка означает принципиальное изменение роли кредитных институтов в управлении народным хозяйством и повышение роли кредита в системе экономических отношений.

Кредит стимулирует развитие производительных сил, ускоряет формирование источников капитала для расширения воспроизводства на основе достижений научно-технического прогресса.

Без кредитной поддержки невозможно обеспечить быстрое и цивилизованное становление хозяйств, предприятий, внедрение других видов предпринимательской деятельности на внутригосударственном и внешнем экономическом пространстве.

Когда, на каком этапе может возникнуть риск. Существует две точки зрения рассмотрения рисков: 1) одинарный риск, где любой актив рассматривается в отдельности; 2) портфельный риск, где актив является частью какого-либо портфеля. С другой точки зрения существуют только портфельные риски, поскольку банки стремятся к диверсификации своих активов, поэтому нельзя рассматривать каждый актив в отдельности.

Ключевыми элементами эффективного управления являются: хорошо развитые кредитная политика и процедуры; хорошее управление портфелем; эффективный контроль за кредитами; и, что наиболее важно, хорошо подготовленный для работы в этой системе персонал.

Таким образом, актуальность и практическая значимость темы выпускной квалификационной работы обусловлены.

Цель данной работы - проанализировать теорию банковских рисков, определить виды рисков, методы управления ими и оценки рисков.

Для достижения цели выпускной квалификационной работы рассматриваются следующие задачи:

1.рассмотреть банковские риски и их классификацию;

2.охарактеризовать содержание риск-менеджмента в коммерческом банке;

.дать организационно-экономическую характеристику деятельности ОАО «АК БАРС» Банка;

.выделить наиболее эффективные методы управления рисками, применение этих методов в банковской системе современной России на примере исследуемого банка;

.выявить проблемы управления рисками, связанные с профессиональной банковской и российской общегосударственной спецификой.

В качестве объекта исследования выступают риски Акционерного коммерческого банка «АК БАРС», а предметом исследования следует определить управление рыночными рисками в коммерческом банке.

риск банковский управление коммерческий

1. Теоретико-методические принципы оценки и управления рисками коммерческого банка

.1 Банковские риски и их классификация

Риск выражает вероятность наступления какого-либо неблагоприятного события или его последствий, приводящих к прямым потерям или косвенному ущербу. Под финансовыми рисками следует понимать реальную возможность (ненулевую вероятность) снижения доходов, уменьшения прибыли и возникновения убытков вследствие любых факторов (включая неверные действия или отсутствие действий), влияющих на условия и результаты деятельности экономического субъекта [10, c. 142]. При этом необходимо подчеркнуть, что в рамках экономической науки в качестве факторов (причин, источников) рисков рассматриваются только такие явления (процессы, события, обстоятельства и т.д.), которые могут негативно отразиться на финансовых результатах деятельности субъекта. Банковский риск - это возможная (потенциальная или реальная) опасность (угроза) для тех или иных интересов банка [29, c. 25], вероятность потери банком части ресурсов, недополучения доходов или произведения дополнительных расходов в результате осуществления финансовых операций [11, c. 42]. Согласно российскому банковскому законодательству «под рисками банковской деятельности понимается возможность утери ликвидности и (или) финансовых потерь (убытки), связанная с внутренними и внешними факторами, влияющими на деятельность банка» [6].

В деятельности коммерческого банка риск присутствует при выполнении практически любых операций. Чем больше услуг предоставляет банк, тем с большим числом риском он сталкивается. Коммерческие банки иногда называют «покупателями и продавцами риска», это связано с тем, что существует определенная взаимосвязь между принимаемым на себя риском и предполагаемой доходностью деятельности банка: более высокой доходности, как правило, свойственен более высокий риск. Тем не менее при выборе варианта действий банк производит сравнение риска предстоящего события (т.е. расчетную величину возможных потерь, связанных с таким событием), с одной стороны, с затратами, необходимыми для того, чтобы по крайней мере минимизировать негативные последствия такого события, если оно все таки произойдет, а с другой стороны - с возможными выгодами, которые можно получить, если это событие все таки не состоится [10, c. 142].

Одной из целей деятельности банка выступает получение максимальной прибыли при минимально возможном риске. Оптимальной ситуацией является та, в которой достигается минимум для соотношения риск - доходность, или, что эквивалентно, максимум для соотношения доходность - риск. В случае множества принимаемых рисков и использования диверсифицированных источников дохода таких оптимумов может быть несколько, что и является правилом на практике. В таком случае поиск оптимального соотношения доходности и риска реализуется поэтапно путем осуществления последовательных приближений в виде реализации управленческих решений.

Однако, кроме принятия разумного риска и его минимизации, банк должен осуществлять свою деятельность таким образом, чтобы обеспечить себе определенный доход, превышающий некий минимум. Назовем такой уровень дохода минимально достаточным доходом. Тогда можно выделить несколько зон риска - доходности.

При осуществлении деятельности в зоне 1 (недостаточной доходности) банк не обеспечивает для себя минимально необходимого дохода, ввиду чего при долговременном функционировании в этой зоне он неминуемо столкнется с серьезными проблемами. В зоне 2 (неоправданного риска) банк принимает на себя заведомо неприемлемый риск, вероятность получения планируемых высоких доходов значительно снижается. И, наконец, рассмотрим зону 3: в ней банк обеспечивает себе минимально необходимый доход и принимает на себя разумный риск. Очевидно, что именно в этой зоне находится оптимальное сочетание доходности и риска. Определим ее как зону относительно безопасного функционирования с достаточной доходность. Выбор оптимальной зоны риска-доходности достигается в процессе управления рисками.

Факторы (причины, источники) банковских рисков могут быть разбиты на внешние и внутренние. Внутренние (внутрибанковские) факторы рисков возникают в результате деятельности банков и зависят от характера проводимых ими операций, от организации труда и производства, от управления самими банками всеми сторонами своей деятельности. К таким факторам можно отнести:

неэффективную структуру пассивов, активов, собственного капитала;

неэффективную стратегию и политику, выработанные руководством, в том числе неверные оценки размеров и степени рисков, ошибочные решения, неверное определение условий и сроков проведения операций, отсутствие должного контроля за расходами и потерями банка и т.д. и т.п.;

недостаточный профессионализм сотрудников банка;

неудовлетворительное обеспечение информационной, финансовой и иной безопасности банка;

возможность сбоев в компьютерных системах банка, потерь документов, несвоевременного и неверного проведения бухгалтерских проводок;

отсутствие полной гарантии от злоупотреблений и мошенничества со стороны сотрудников банка и др.

Внешние факторы (источники) банковских рисков - это потенциально неблагоприятные явления, происходящие во внешней среде и не зависящие от деятельности банков: политические, социальные, правовые, общеэкономические и финансовые, конкурентные (давление со стороны участников финансовых рынков), информационные, стихийные бедствия, грабежи, аварии, пожары [10, c. 143].

Классификация рисков является одной из составляющих политики по управлению рисками в коммерческом банке, разработанной с учетом масштабов и сложности бизнеса, развитости инфраструктуры, стиля руководства и других индивидуальных особенностей. В современной литературе авторы предлагают самые разнообразные варианты выделения разновидностей рисков, сопровождающих деятельность на финансовых рынках, но до настоящего времени не сложилось единого мнения по этому вопросу. В Общепринятых принципах управления рисками, разработанных аудиторской группой Coopers & Lybrand, выделяется 6 групп риска: рыночные, кредитные, риски концентрации, риски ликвидности, операционные риски и риски бизнес-события [21, c. 105]. Международная федерация бухгалтеров подразделяет все банковские риски на 2 группы: связанные с банковскими продуктами и услугами и операционные [44, c. 8].

Отправным документом, который используется в последнее время отечественными и зарубежными исследователями для построения системы банковских рисков, является Консультативное письмо Базельского комитета по банковскому регулированию [20, c. 3]. В соответствии с этим документом приводятся перечень и определения банковских рисков в рекомендациях Банка России по организации внутреннего контроля за банковскими рисками [6]. Предложенный Базельским комитетом перечень содержит девять самостоятельных видов рисков: кредитный, операционный, правовой, страновой, трансфертный, рыночный, процентный, риск ликвидности и риск репутации.

) Риски, вызываемые последствиями неправомерных или некомпетентных решений отдельных работников. Данные риски включают хищение ценностей; проведение сделок и операций, наносящих банку ущерб, сокрытие результатов таких операций; вовлечение банка в коммерческие взаимоотношения с теневой или криминальной экономикой.

) Риски ликвидности и снижения капитала, формируемые решениями управленческого аппарата, включающие все виды рисков в соответствии с классификацией Базельского комитета.

) Риски, предопределяемые внешними по отношению к банку макроэкономическими и нормативно-правовыми условиями деятельности, а именно: не отвечающая интересам банка текущая емкость и доходность отечественных и международных финансовых рынков, на которых банк проводит операции и сделки; негативные общие и структурные (отраслевые и региональные) тенденции экономического развития; неблагоприятные изменения государственной экономической политики; неблагоприятные изменения отечественных и зарубежных нормативно-правовых условий банковской деятельности.

Выделяются также следующие группы банковских рисков [8]:

) финансовые - кредитный риск, риск ликвидности, ценовой риск, риск изменения процентных ставок, базисный риск, валютный риск, рыночный риск, риск инфляции, риск неплатежеспособности;

) функциональные - стратегический риск, технологический риск, риск операционных и накладных расходов (риск неэффективности), риск внедрения новых продуктов и технологий (внедренческий риск);

) прочие - риск несоответствия, риск потери репутации.

По степени обобщения все виды банковских рисков можно разделить на три категории: элементарные (не включающие в свою структуру других видов рисков, например, риск хищения ценностей, риск сбоя технических средств обеспечения банковских операций); риски составные (объединяющие несколько элементарных видов рисков, например «операционный риск»); риски совокупные (возникающие как результат объединения (накопления) вредных последствий элементарных и составных рисков). Совокупные риски угрожают работе и существованию банка в целом. К их числу следует отнести риски потери ликвидности, рентабельности и управления банком [29, c. 29].

Существуют риски операционные и внеоперационные. Существенное практическое значение имеет классификация рисков по банковским операциям - кредитный, риск расчетных операций, банковских гарантий, валютный, инвестиционный и др. К числу внеоперационных рисков относят риски противоправных посягательств вне рамок банковских операций, которые могут быть совершены в отношении имущества или инфраструктуры банка: порядка деятельности, информационного и кадрового обеспечения, деловой репутации и деловых связей банка с партнерами [29, c. 13].

Выделяют риски по видам заемщиков (корпоративный клиент, банк, частное лицо и т.д.); риски, связанных с конкретными видами финансовых инструментов (кредит, вексель, долговое обязательство, форвард и пр.).

По характеру учета банковские риски делятся на риски по балансовым операциям и по забалансовым операциям [11, c. 43]. Риски по балансовым операциям можно подразделить на риски активных и риски пассивных операций. К рискам и активных, и пассивных операций можно отнести процентный риск.

Уровень (степень) банковского риска определяется тремя понятиями:

)полный риск - предполагает потери, равные или сравнимые с вложениями банка в операцию. Так, сомнительный, безнадежный или потерянный кредит характеризуются полным, т.е. стопроцентным риском. Прибыли от данной операции банк не получает, а сама операция находится в зоне недопустимого (неприемлемого) риска;

2)умеренный риск - соответствует потере небольшой (до 30%) части суммы, затраченной банком на проведение операции, однако при условии, что данная операция все равно приносит прибыль в размере большем, чем требуется для покрытия допущенной банком потери; в этом случае считается, что операция находится в зоне допустимого риска;

)низкий риск - позволяет банку получать высокую или приемлемую прибыль практически без потерь [10, c. 144].

Риски делят на открытые и закрытые: открытые - не поддающиеся или слабо поддающиеся предупреждению и минимизации, закрытые - хорошо поддающиеся предупреждению и минимизации [10, c. 145].

Определим базовые виды банковских рисков.

Основной риск, с которым банк сталкивается в своей деятельности, - это кредитный риск, состоящий в неспособности контрагента исполнить свои договорные обязательства. Этот риск имеет отношение не только к кредитованию, но и к другим операциям, которые находят свое отражение в балансе банка или на внебалансовом учете (вложения в ценные бумаги, гарантии, акцепты и др.). Предоставление крупных кредитов одному заемщику или группе связанных заемщиков - один из наиболее распространенных примеров кредитного риска; в данном случае речь идет о концентрации кредитных рисков. Значительная концентрация возможна и в связи с кредитованием определенных отраслей и секторов экономики, отдельных регионов страны или большого количества заемщиков с другими общими характеристиками, которые делают их уязвимыми при воздействии одних и тех же неблагоприятных факторов.

Страновой риск представляет собой риск, обусловленный экономической, социальной и политической ситуацией в стране контрагента. Одним из компонентов странового риска является трансфертный (или риск неперевода средств), который возникает в случае, когда обязательства должника деноминированы не в национальной валюте. «Валюта обязательств» может оказаться недоступной для заемщика независимо от его финансового положения.

Рыночный риск - это риск потерь по балансовым и забалансовым обязательствам, связанным с колебанием рыночных цен и котировок. Одним из элементов рыночного риска является риск, связанный с изменениями валютных курсов [20, c. 6].

Процентный риск связан с опасностью потерь в результате превышения процентных ставок, выплачиваемых банком по привлеченным средствам, над ставками по представленным кредитам. Основными видами процентного риска являются: 1) риск переоценки, возникающий из-за временной разницы между сроком платежа в счет погашения обязательств (по твердой ставке) и сроком переоценки (по плавающей ставке) активов, обязательств и забалансовых позиций банка; 2) риск, связанный с неверным прогнозом кривой доходности (ее наклона и формы); 3) базисный риск, связанный с несовершенной корреляцией при корректировке получаемых и уплачиваемых процентов, по ряду инструментов, которые при прочих равных условиях имеют сходные ценовые характеристики; 4) опционный риск - связан с тем, что многие активы, обязательства и внебалансовые статьи прямо или косвенно включают возможность выбора одного из нескольких вариантов завершения операции.

Риск ликвидности возникает из-за неспособности банка предотвратить уменьшение объема обязательств или финансировать рост активов.

Важнейшие виды операционных рисков связаны с несоблюдением правил внутреннего контроля и ошибками в корпоративном управлении. Эти нарушения могут привести к финансовым потерям по причине ошибок, мошенничества, невозможности своевременного принятия банком мер при возникновении других угроз интересам банка, в частности, когда дилеры, кредитные или другие работники превышают свои полномочия или исполняют свои обязанности с нарушением принятых стандартов деятельности, этических норм либо разумных пределов риска. Другие аспекты операционного риска включают существенные сбои в работе информационно-технологических систем, а также пожары и стихийные бедствия.

Банки подвержены множеству правовых рисков. Они включают риск обесценения активов или увеличения обязательств по причине неадекватных или некорректных юридических советов либо неверно составленной документации вследствие как добросовестного заблуждения, так и злонамеренных действий. Кроме того, существующие законы не всегда позволяют урегулировать проблемы, с которыми сталкивается банк. Судебное разбирательство, в котором участвует банк, может повлечь определенные издержки, а судебное решение - отрицательные имущественные последствия, как для данного банка, так и для других банков. Законы, затрагивающие интересы банков и их клиентов, могут измениться. Банки особенно восприимчивы к правовым рискам, когда они приступают к проведению новых операций; при этом юридические права партнера по операциям, как правило, не вполне определены [6].

Риски потери репутации банка возникают из операционных сбоев, неспособности действовать в соответствии с определенными законами и инструкциями либо другими источниками права, а также при подозрении в связях с криминальными структурами или в легализации доходов, полученных преступным путем. Угроза потери репутации особенно разрушительна для банков, поскольку природа их бизнеса требует поддержания доверия кредиторов, вкладчиков и рынка в целом [6].

1.2 Содержание риск-менеджмента в коммерческом банке: задачи, элементы, этапы

Управление рисками представляет собой совокупность процессов внутри организации, направленных на ограничение уровней принимаемых ею рисков в соответствии с интересами акционеров (собственников) организации - аппетитом к риску. При этом управление рисками не сводится лишь к минимизации потерь от них, а представляет собой грамотное принятие рисков с целью увеличения прибыли. В широком смысле риск-менеджмент можно охарактеризовать как общую политику и набор процедур, обеспечивающих моделирование, оценку и управление рисками, а также позволяющих осуществить последующий контроль за рисковой позицией с целью оценки эффективности выбранного метода управления и перехода по мере необходимости к другому. Система риск-менеджмента включает в себя методику и методологию управления рисками, информационно-технологическую и организационную инфраструктуру управления рисками. В узком смысле под термином «менеджмент рисков» понимается непосредственное техническое применение соответствующих методов управления рисками [28, с. 28].

Основной проблемой при управлении рисками является конфликт интересов между собственниками организации и её менеджментом и сотрудниками. Собственники (акционеры) организации фактически покрывают собственными средствами возможные убытки организации, поэтому не заинтересованы в увеличении потенциального уровня таких убытков. Их интересы можно сформулировать как увеличение доходности операций с существенным ограничением на риск. Рост доходов сотрудников организации, как правило, связаны с увеличением доходности операций (бонусы, премии и т.д.), и с увеличением объёмов и рискованности операций. Таким образом, интересы сотрудников организации можно сформулировать как увеличение доходностей, объёмов и уровней риска операций, т.е. интенсивности, агрессивности деятельности организации. Управление рисками подразумевает в частности устранение данного разрыва интересов.

Конечной целью риск-менеджмента в кредитной организации является увеличение стоимости банка. Как правило, риск-менеджмент не подразумевает немедленного роста прибыльности, а скорее может ограничивать размеры бизнеса, но в долгосрочной перспективе управление рисками является залогом устойчивого, безопасного роста кредитной организации. Достижение стратегической цели риск-менеджмента достигается решением промежуточных задач: оптимизация ожидаемых прибылей и убытков, снижение уровня случайных потерь, уменьшение волатильности прибыли, повышение кредитного рейтинга, оптимизация премии за риск, значительное уменьшение величину возможных потерь в результате наступления финансовых кризисов, повышение финансовой устойчивости, совершенствование механизмов управления и т.д.

Объектом управления в риск-менеджменте является риск, рисковые вложения капитала и экономические отношения между хозяйствующими субъектами в процессе реализации риска. К этим отношениям относятся отношения между страхователем и страховщиком, заемщиком и кредитором, партнерами, конкурентами и т.п.

Субъект управления в риск-менеджменте - специальная группа людей, которая посредством различных приемов и способов управленческого воздействия осуществляет целенаправленное воздействие на объект управления [16, c. 455].

Выделяют следующие составные элементы риск-менеджмента:

. Стратегия - определяет отношение акционеров к риску, а также параметры, в пределах которых должно действовать Правление банка, рамки процедур и организационную структуру, необходимые для управления рисками, распределяет обязанности и определяет ограничения по полномочиям. Банк должен выработать стратегию управления по отношению к любому конкретному риску, конкретизировать сферы его действия (бизнес, операции, инструменты, валюта, срок), определить уровни принимаемого риска, его влияние на рентабельность, качество активов и капитал. Разрабатываются стратегические цели. Предлагается методология оценки и управления данным видом риска.

. Процедуры. На основании конкретных процедур происходит идентификация, оценка, управление и контроль рисков. Процедуры должны быть подробно документированы и описывать все необходимые составляющие, конкретные действия сотрудников, их полномочия, ответственность, структуру и величину лимитов, отчетные формы для каждого типа риска, взаимодействие участвующих подразделений. Здесь основную роль играет четкое разграничение ответственности, а также разделение обязанностей. Например, сотрудники, рассчитывающие лимиты, не должны подчиняться тому же руководителю организации, что и сотрудники, заключающие сделки, поскольку вознаграждение этого руководителя зависит от дохода, полученного по сделкам, а лимиты ограничивают операции и, следовательно, величину дохода. Т.е. здесь ключевое значение имеют документирование положений и внутренних правил управления рисками, создание организационной структуры риск-менеджмента, выбор и адаптация информационных технологий управления рисками.

. Контроль - включает в себя как оценку эффективности управления риском, так и контроль соблюдения процедур на различных этапах, например проверку соблюдения установленных лимитов или мониторинг чувствительности к риску [37, c. 5]. Контроль за рисками должен был отделен, независим от лиц, проводящих операции, чтобы затруднить возможность злоупотреблений. Общий контроль должен осуществляться независимым финансово-аналитическим подразделением, находящимся в прямом подчинении Председателя Правления [60, c. 10]. В западных банках такое подразделение в обязательном порядке подотчетно собственникам банка. Важную роль играют коллегиальные органы - кредитный комитет, комитет по управлению активами-пассивами, обеспечивающие взвешенную и коллективную оценку рисков. Внутренний аудит является дополнительным средством контроля.

. Актуализация - предполагает постоянное обновление стратегии, методик, моделей, регламента, процедур в соответствии с изменениями бизнес-среды банка [60, c. 11].

Рассматриваемый как повторяющийся процесс риск-менеджмент состоит из нескольких основных этапов. Внутри жизненного цикла рисковой ситуации управление рисками осуществляется по повторяющейся от стадии к стадии схеме (таблица 1.1).

Таблица 1.1 - Жизненный цикл в управлении рисками [22, c. 61]

Сигналы о возможности возникновения рисковой ситуацииПризнаки возникновения рисковой ситуацииРазвитие рисковой ситуацииРазрешение рисковой ситуацииИдентификация рисковИзмерение рисковРазработка мер по управлению рисками (модификация рисков)Реализация мер по управлению рисками (менеджмент) и их анализ

Идентификация рисков: формирование перечня и классификация рисков и критериев рисковых ситуаций. Каждая операция несет в себе несколько рисков и совокупность операций создает новые риски. Все эти риски должны быть изучены, лимитированы и поставлены под контроль. Совокупность операций порождает риск ликвидности банка, если деньги, вложенные в проект, должны быть скоро возвращены владельцу, а также валютный риск, если проект в рублях, а источник средств в валюте. Поэтому по каждой операции и по совокупности операций происходит составление «портфеля рисков» [63, c. 10]. Таким образом, идентификацию рисков в деятельности банка можно представить в виде последовательности процессов: анализ текущей рыночной ситуации (внешней среды), а также внутренней среды банка выявление ключевых точек генерации рисков построение карты рисков детальное качественное описание рисков [21, c. 110].

Следующим этапом в процессе управления рисками является измерение величины риска, которое подразумевает анализ и оценку риска. Анализ риска предполагает определение факторов риска, влияющих на величину риска. Максимальный учет подобных факторов и их удельного веса в образовании рисковой ситуации дает возможность сравнительно точно оценивать риски.

После анализа факторов риска следует их количественная и качественная оценка. Ее цель - определить приемлемость уровня риска. Качественная оценка предполагает установление ориентира в качественном выражении. Например, «минимальный риск», «умеренный риск», «предельный риск», «недопустимый риск». Основанием для отнесения к той или иной группе является система параметров, различная для каждого портфеля риска. Качественная оценка дается каждой операции, входящей в состав портфеля рисков и по портфелю в целом [63, c. 11].

Количественная оценка означает присвоение количественного параметра качественному. Количественная оценка позволяет создать сопоставимую базу для всех видов риска. Примером количественной оценки является механизм формирования резерва на возможные потери по ссудам в зависимости от группы кредитного риска, предусмотренный Инструкцией ЦБ РФ №62а «О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам».

Оценка рисков производится на основе применения количественных методов анализа, компьютерных программ, соответствующего математического и статистического аппарата, систем нейронных сетей и т.п. Оценка рисков как задача управления может решаться статистическими методами, на основе законов нормального распределения - при помощи расчетов дисперсии, стандартного отклонения, коэффициента вариации, также важную роль играют методы прогнозирования. Особенно популярной в последние годы стала методология Value-at-risk (VaR). Опираясь на определенные имеющиеся входные данные, которые могут быть получены на основе моделирования исторического и вероятностного сценария, методология VaR позволяет рассчитывать максимальные убытки, которые с определенной долей вероятности может понести кредитный институт в случае стандартных неблагоприятных рыночных колебаний [28, c. 28].

Также высокую эффективность показывают аналитические методы, моделирование данных в которых позволяет восполнить недостаточность информации. Метод аналогии в оценке риска основывается на анализе базы данных об осуществлении аналогичных операций и аналогичных условий их реализации. Метод балльной оценки рисков - один из методов оценки рисков на основе обобщающего показателя, вычисляемого по ряду экспертно-оцениваемых значений показателей степени риска. Метод «дерева решений» оценивает наиболее вероятные значения результатов деятельности в зависимости от вариантов реализации решений, позволяет рассчитать математическое ожидание результатов по каждому из них. Моделирование риска - метод анализа и оценки предполагаемого риска, используемый в случае, если необходимо учесть большое число проявляющихся в различных областях факторов риска.

Одним из вариантов моделирования риска является метод Монте-Карло (статистических испытаний), используемый в наиболее сложных для прогнозирования случаях. Данный метод заключается в изучении статистики процессов реализации решений в ряде похожих ситуаций, что дает возможность установить влияние и частоту получения конкретных результатов, а также ограничения на диапазон и динамику исходных значений и анализируемых показателей. Статистические данные и ограничения служат основой имитационных моделей, позволяющих создать множество сценариев реализации решения и принять по внимание наиболее вероятный.

При невозможности использования статистических методов (например, из-за нерепрезентативности данных) применяются методы экспертных оценок риска - группа методов прогнозирования и анализа рисков, основанных на заключениях экспертов. К числу наиболее распространенных из них относят метод Делфи, ранжирование, попарное сравнение, метод балльных оценок. Достоверность полученных оценок, обобщающих мнения экспертов, зависит от их квалификации, независимости суждений, а также от методического обеспечения проявления экспертизы. Одним из показателей достоверности полученных значений служит коэффициент конкордации (согласованности) мнения экспертов.

Разнообразие применяемых методов играет весомую роль в точности оценки рисков. Поскольку в банковской практике явственно ощущается недостаток статистических данных, представляется, что на практике в первую очередь необходимо применять качественные методы анализа рисков, опирающихся на продуманную процедуру и практический опыт исполнителей. Проведение же полной количественной оценки более полезно для сравнения источников опасностей или различных мер безопасности, чем для составления заключения о степени безопасности отдельной сделки или банка в целом [29, с. 15].

Разработка мер по управлению рисками (модификация риска) заключается в выборе наиболее эффективных методов управления рисками, направленных на снижение величины рисков, выработке альтернатив для снижения последствий рисковых ситуаций. К числу стратегических решений управления рисками относят: избежание риска - разработку стратегических и тактических решений, исключающих возникновение рисковых ситуаций (отказ от проведения операции); удержание (ограничение) риска - разграничение системы прав, полномочий и ответственности таким образом, чтобы последствия рисковых ситуаций не влияли на реализацию проекта; диверсификацию - снижение рисков за счет возможности компенсации убытков от одного вида операций другим; лимитирование - установление предельных значений показателей при принятии тактических решений; страхование; резервирование [33, с. 65].

Четвертым этапом процесса управления рисками является сам менеджмент рисков в узком смысле, т.е. реализация соответствующих методов и инструментов риск-менеджмента.

Анализ риск-менеджмента, или контроль за рисками, является многоуровневым и относится к деятельности рядовых банковских работников, руководителей различного уровня и учредителей. Для правильного контроля необходимы оптимальная система распределения полномочий, проработанные должностные инструкции, совершенные каналы передачи информации. Необходимым условием надежности кредитной организации является заинтересованность в системе контроля за рисками высшего руководства банка и его деловые качества. Стратегический контроль за деятельностью банка и деятельностью самого его оперативного руководства может быть реализован только собственниками [9, с. 78].

В большинстве случаев локализован или не локализован данный вид риска можно определить лишь после того, как к решению вопросы привлечены специалисты из разных структурных подразделений банка. Взаимодействие ряда подразделений для контроля над рисками, конкретные мероприятия в рамках отдельных подразделений, а также на стратегическом уровне управления реализуется путем разработки системы управления риском - группы механизмов принятия управленческих решений, которые позволяют руководству банка выявить, локализовать, измерить и проконтролировать тот или иной вид риска и тем самым минимизировать его влияние [9, с. 71]. Организационным решением данной системы может стать специальная группа управления рисками, производящая продукт, потребляемый всеми подразделениями [21, с. 107]. Эффективность работы такой группы зависит от выполнения двух основных требований: организационная независимость риск-менеджмента, обеспечить которую можно подчиненностью руководителя группы непосредственно совету директоров банка; сегретация функций внутри группы - выделение специалистов, ответственных за каждое направление контроля рисков. В банке с числом сотрудников менее 100 возможна концентрация всех направлений контроля в лице одного сотрудника, являющегося руководителем риск-менеджмента [21, с. 110].

Таким образом, управление рисками - это сложный многоступенчатый процесс идентификации, оценки, управления, мониторинга и контроля за рисками, охватывающий все этапы принятия решений, их исполнения и контроль за исполнением. Высокий уровень корпоративного управления в современном банке характеризуется не только наличием эффективных процедур оценки риска, но и адекватной востребованностью результатов анализа и использованием их в текущей деятельности банка.

2. Анализ деятельности и оценка эффективности управления рисками коммерческого банка «АК БАРС»

.1 Организационно-экономическая характеристика деятельности экономического субъекта

ОАО «АК БАРС» Банк» было создано двенадцатью крупнейшими предприятиями Республики Татарстан в 1993 году. За эти годы увеличился уставной капитал Банка, увеличилось количество акционеров в результате размещения акций разных выпусков и присоединения ООО «КБ «Татинфробанк» и ООО «КБ «Интеркама». Местом нахождения Банка является место постоянного нахождения его органов управления и основное место его деятельности. Адрес места нахождения Банка: Российская Федерация, Республика Татарстан, город Казань, ул. Декабристов, дом 1.

«Ак Барс» Банк входит в двадцатку крупнейших финансовых структур России, занимая 9-е место по размеру собственного капитала и 19-е место по размеру чистых активов (на 01.01.2011 г.). На его долю приходится 37% активов и 50% капиталов всех банков, действующих на территории Республики Татарстан.

Банк занимает 7-е место среди «самых филиальных российских банков», опередив по этому показателю такие крупные московские банки, как Внешторгбанк, Импэксбанк, Газпромбанк, Альфа-банк.

Акционерный коммерческий банк «Ак Барс» (Открытое акционерное общество) зарегистрирован в ЦБ РФ и успешно работает на финансовом рынке России. Банк позиционирует себя как универсальный банк, развивающий корпоративный, розничный и инвестиционный бизнес, который функционирует в соответствии с утвержденной стратегией развития Банка до 2015 года.

Банк входит в банковскую систему Российской Федерации и в своей деятельности руководствуется законодательством Российской Федерации, законодательством Республики Татарстан, нормативными документами Банка России, а также Уставом Банка. Банк располагает всеми видами существующих в Российской Федерации банковских лицензий и оказывает более 100 видов банковских услуг для корпоративных и частных клиентов.

Сегодня «АК БАРС» Банк обслуживает более 1 миллиона 800 тысяч частных лиц и свыше 34 тысяч корпоративных клиентов, среди которых - крупнейшие экспортеры Республики Татарстан, предприятия нефтегазового и нефтехимического комплекса, химические, машиностроительные, телекоммуникационные, строительные, автотранспортные, торговые и агропромышленные предприятия. В составе Акционеров Банка - крупнейшие промышленные предприятия Республики Татарстан и структуры государственного управления.

Активно развивается филиальная сеть «АК БАРС» Банка, насчитывающая на 1 апреля 2011 г. 20 филиалов в Республике Татарстан, 19 филиалов в крупных городах России (Москва, Санкт-Петербург, Нижний Новгород, Ульяновск, Йошкар-Ола, Чебоксары, Ижевск, Екатеринбург, Тольятти, Самара, Саратов, Казань, Омск, Челябинск, Красноярск, Барнаул, Пермь, Новосибирск), 136 дополнительных офиса и 129 операционных касс.

«АК БАРС» Банк является участником: Всемирного сообщества банковских телекоммуникаций «СВИФТ» (S.W.I.F.T); Информационно-дилинговой системы «Рейтерс Дилинг» (Reuters Dealing); Московской Межбанковской Валютной Биржи (ММВБ); Национальной Ассоциации Участников Фондового Рынка (НАУФОР); Ассоциации участников вексельного рынка (АУВеР); Российской Торговой Системы (РТС) и Ассоциации российских банков.

Банк вправе осуществлять следующие банковские операции:

привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады (до востребования и на определенный срок);

размещение привлеченных средств от своего имени и за свой счет;

открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц;

осуществление расчетов по поручению физических и юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов, по их банковским счетам;

инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание физических и юридических лиц;

купля-продажа иностранной валюты в наличной и безналичной формах;

привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов;

выдача банковских гарантий;

осуществление переводов денежных средств по поручению физических лиц без открытия банковских счетов (за исключением почтовых переводов).

Банк, помимо перечисленных выше банковских операций, вправе осуществлять следующие сделки:

выдачу поручительств за третьих лиц, предусматривающих исполнение обязательств в денежной форме;

приобретение права требования от третьих лиц исполнения обязательств в денежной форме;

доверительное управление денежными средствами и иным имуществом по договору с физическими и юридическими лицами;

осуществление операций с драгоценными металлами и драгоценными камнями в соответствии с законодательством Российской Федерации;

предоставление в аренду физическим и юридическим лицам специальных помещений или находящихся в них сейфов для хранения документов и ценностей;

лизинговые операции;

оказание консультационных и информационных услуг;

осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг при наличии соответствующей лицензии.

Все перечисленные операции и сделки осуществляются в рублях и в иностранной валюте при наличии соответствующей лицензии Банка России.

Банк вправе:

получать от организаций и предприятий отчеты, балансы, другую информацию и документы, подтверждающие их платежеспособность, а также обеспеченность предоставляемых кредитов, самостоятельно определять их достаточность;

участвовать в соответствии с законодательством Российской Федерации в других юридических лицах (в том числе в юридических лицах с участием иностранных инвестиций), в банковских группах и банковских холдингах;

представлять по доверенности интересы третьих лиц по вопросам осуществления Банком сделок по доверительному управлению денежными средствами и иным имуществом третьих лиц;

запрашивать данные о проведении экспертизы проектных решений, которые предполагается осуществить с участием Банка;

обращаться в арбитражный суд с заявлением о возбуждении производства по делу о несостоятельности (банкротстве) в отношении должников, не исполняющих свои обязательства по погашению задолженности, в установленном федеральными законами порядке;

самостоятельно устанавливать процентные ставки и размеры комиссионного вознаграждения по операциям и услугам, за исключением тех, которые регулируются ЦБ РФ.

Банк не вправе заниматься производственной, торговой и страховой деятельностью.

Для осуществления операций и хранения денежных средств Банк открывает корреспондентский счет в расчетно-кассовом центре Национального Банка Республики Татарстан и корреспондентские счета в других банках, в том числе и в иностранных банках после получения соответствующих лицензий. Ключевые зарубежные банки-корреспонденты «АК БАРС» Банка: Citibank N.A. (Нью-Йорк, США), American Express Bank Ltd. (Нью-Йорк, США), Commerzbank AG (Франкфурт, Германия), Dresdner Bank AG (Франкфурт, Германия), B.C.E.N.-Eurobank (Париж, Франция), BNP PARIBAS (SUISSE) SA (Женева, Швейцария), Skandinviska Enskilda Banken (Стокгольм, Швеция), Nordea Bank Finland Plc (Хельсинки, Финляндия), Komercni Banka, as (Прага, Чешская Республика), The Bank of Tokyo - Mitsubishi UFJ, Ltd (Токио, Япония). Ключевые российские банки-корреспонденты «АК БАРС» Банка: ОАО «Уралсиб», ОАО «Промышленно-Строительный Банк», ОАО «Альфа-банк», АКБ «БТА-Казань», ОАО «Татфондбанк», КБ «Интехбанк», АКБ «Финпромбанк», АКБ «Энергобанк» (ОАО) и др.

Органы управления Банком. Органами управления Банком являются: Общее собрание акционеров - высший орган управления Банка; Совет директоров; коллегиальный исполнительный орган - Правление Банка; единоличный исполнительный орган - Председатель Правления Банка.

К компетенции Общего собрания акционеров относятся следующие вопросы:

)внесение изменений и дополнений в Устав Банка;

2)реорганизация Банка;

)ликвидация Банка, назначение ликвидационной комиссии и утверждение промежуточного и окончательного ликвидационных балансов;

)определение количественного состава Совета директоров Банка, избрание его членов и досрочное прекращение их полномочий;

)увеличение уставного капитала Банка путем увеличения номинальной стоимости акций;

)размещение дополнительных акций (эмиссионных ценных бумаг, конвертируемых в акции) посредством закрытой подписки;

)уменьшение уставного капитала Банка путем уменьшения номинальной стоимости акций, путем приобретения Банком части акций в целях сокращения их общего количества, а также путем погашения приобретенных или выкупленных Банком акций;

)избрание членов ревизионной комиссии (ревизора) Банка и досрочное прекращение их полномочий;

)утверждение аудитора Банка;

)избрание членов счетной комиссии и досрочное прекращение их полномочий;

)утверждение внутренних документов, регулирующих деятельность органов управления и ревизионной комиссии Банка;

)выплата (объявление) дивидендов по результатам первого квартала, полугодия, девяти месяцев финансового года.

Общие собрания акционеров могут быть годовыми и внеочередными. Банк ежегодно проводит Общее собрание акционеров, на котором ежегодно решаются вопросы об избрании Совета директоров Банка, ревизионной комиссии Банка, утверждении аудитора Банка, утверждении годовых отчетов, годовой бухгалтерской отчетности. Годовое Общее собрание акционеров Банка проводится не ранее чем через два месяца и не позднее чем через шесть месяцев после окончания финансового года Банка. Внеочередное Общее собрание акционеров проводится по решению Совета директоров Банка на основании его собственной инициативы, требования ревизионной комиссии Банка, аудитора, а также акционера (акционеров), являющегося владельцем не менее чем 10% голосующих акций Банка на дату предъявления требования. На Общем собрании акционеров председательствует Председатель Совета директоров Банка. Контроль за ходом выполнения решений Общего собрания акционеров осуществляют Совет директоров Банка и Правление Банка, если иное специально не отражено в протоколе Общего собрания акционеров. Решения Общего собрания акционеров Банка обязательны для выполнения всеми акционерами, как присутствующими, так и не принимавшими участия в заседании Общего собрания акционеров, в части, касающейся их.

Совет директоров Банка осуществляет общее руководство деятельностью Банка в соответствии с Федеральным законом «Об акционерных обществах», Уставом и Положением о Совете директоров.

К компетенции Совета директоров Банка относятся следующие вопросы:

)определение приоритетных направлений деятельности Банка;

2)созыв годового и внеочередного Общих собраний акционеров;

)использование резервного и иных фондов Банка;

)увеличение уставного капитала Банка путем размещения Банком дополнительных акций;

)образование единоличного исполнительного органа Банка, досрочное прекращение его полномочий, а также образование коллегиального исполнительного органа Банка и досрочное прекращение его полномочий;

)утверждение внутренних документов Банка;

)создание филиалов, открытие представительств Банка и их ликвидация, а также внесение в Устав Банка изменений, связанных с открытием филиалов и представительств Банка и их ликвидацией;

)утверждение годового финансового плана (бюджета) Банка;

)образование комитетов при Совете директоров, утверждение внутренних документов, регламентирующих порядок создания и деятельности таких комитетов.

Членом Совета директоров Банка может быть только физическое лицо. Совет директоров состоит из 16 человек, избранных на годовом Общем собрании акционеров путем кумулятивного голосования на срок до следующего годового Общего собрания акционеров.

Совет директоров из своего состава избирает Комитеты - вспомогательные органы, призванные обеспечивать эффективную реализацию особо значимых управленческих и контрольных функций Совета директоров в сферах, наиболее важных для успешного развития Банка. Комитеты Совета директоров в рамках своей компетенции тесно взаимодействуют с органами управления и контроля, менеджментом, сотрудниками структурных подразделений Банка, аудиторами и другими заинтересованными в деятельности Банка лицами. Таким Комитетами Совета директоров являются: Комитет по аудиту, Комитет по кадрам и вознаграждениям, Комитет по рискам, Комитет по стратегии.

Руководство текущей деятельностью Банка осуществляется единоличным исполнительным органом - Председателем Правления и коллегиальным исполнительным органом - Правлением. Исполнительные органы подотчетны Совету директоров Банка и Общему собранию акционеров Банка и организуют исполнение их решений.

Основными задачами Правления являются:

)обеспечение выполнения решений Общего собрания акционеров и Совета директоров Банка;

2)определение деловой политики Банка, направленной на расширение масштабов и круга операций в зависимости от конкретных экономических условий;

)организация и осуществление руководства и контроля за оперативной деятельностью Банка, его филиалов, представительств и внутренних структурных подразделений Банка;

)руководство создаваемыми Правлением рабочими органами Банка (комитеты, комиссии).

В соответствии с основными задачами Правление осуществляет следующие функции:

)организует разработку стратегии развития Банка, годовых планов финансово-хозяйственной деятельности, а также организует разработку и утверждение иных планов Банка;

2)анализирует финансово-экономическую деятельность Банка;

)принимает решение о проведении банковских операций и других сделок на сумму, превышающую 5% собственных средств (капитала) Банка на последнюю отчетную дату;

)устанавливает перечень льгот и услуг, предоставляемых Банком клиентам;

)устанавливает тарифную политику Банку;

)определяет состав и объем сведений, составляющих коммерческую тайну, порядок их защиты;

)подготавливает предложения об изменениях Устава и выносит их на рассмотрение Совета директоров Банка.

Правление Банка возглавляет Председатель Правления. Он избирается на должность и досрочно освобождается от нее Советом директоров Банка и действует на основании договора, заключенного с Банком.

Председатель Правления Банка:

руководит работой Правления Банка;

осуществляет права и обязанности работодателя в трудовых отношениях с работниками Банка в соответствии с трудовым законодательством;

утверждает структуру, штатное расписание Банка, определяет функциональные задачи подразделений и служб Банка;

отвечает за организацию, состояние и достоверность бухгалтерского учета в Банке, своевременное предоставление ежегодного отчета и другой финансовой отчетности в соответствующие органы, а также сведений о деятельности Банка;

обеспечивает и контролирует исполнение решений органов управления Банка и выполнение Банком основных финансовых и коммерческих задач;

назначает и увольняет руководителей представительств, филиалов и внутренних структурных подразделений Банка вне головного офиса.

Председатель Правления и главный бухгалтер Банка несут ответственность за достоверность информации, содержащейся в отчетности Банка.

Члены Правления избираются Советом директоров. Увольнение с должности, занимаемой в Банке, влечет прекращение членства в Правлении. Количественный состав Правления определяется Советом директоров. По состоянию на 31 декабря 2011 года Правление состоит из 10 человек. В состав Правления поимо Председателя Правления входят ключевые руководители высшего звена по направлениям деятельности (заместители Председателя Правления) и руководители структурных подразделений.

Бухгалтерский учет в Банке осуществляется в соответствии с правилами, установленными Центральным Банком Российской Федерации. Банк предоставляет внешнюю и внутреннюю отчетность, а также различные виды отчетности в налоговые и статистические органы. Внутренняя отчетность представляется по мере возникновения необходимости и по запросам соответствующих служб банка. Внешняя отчетность по деятельности Банка представляется в ЦБ РФ в порядке и сроки, установленные нормативными документами.

Основанием для записей в регистрах бухгалтерского учета являются первичные учетные документы, фиксирующие факт совершения операции. Для оформления операций используются унифицированные формы учетных регистров, приведенные в альбомах Федеральной службы государственной статистики и Центрального Банка РФ.

Аналитический учет ведется на основе первичных документов программным путем. Предусмотрены следующие электронные формы аналитического учета банка - лицевые счета, ежедневная ведомость остатков по счетам первого, второго порядков, лицевым счетам, балансовым и забалансовым счетам, а также ведомость остатков привлеченных и размещенных средств, которая программным путем ведется ежедневно, вывод на печать производится по мере необходимости.

Синтетический учет ведется на основе регистров аналитического учета в программном продукте. Документами синтетического учета являются ежедневная оборотная ведомость по счетам бухгалтерского учета банка и ежедневный баланс.

Перечень документов, подлежащих обязательному распечатыванию, и периодичность их вывода на печать:

ежедневно - баланс, оборотно-сальдовая ведомость, лицевые счета, по которым были проведены операции, а также выписки по клиентским счетам;

остальные документы могут выдаваться для распечатывания по мере необходимости.

Финансовый год Банка начинается 1 января и заканчивается 31 декабря.

Итоги деятельности Банка отражаются в ежемесячных, квартальных и годовых бухгалтерских балансах, в отчете о прибылях и убытках, а также в годовом отчете, предоставляемых в ЦБ РФ в установленные им сроки. Годовой отчет, годовая бухгалтерская отчетность, в том числе о прибылях и убытках Банка по результатам после проведения ревизии и проверки аудиторской организацией утверждаются Общим собранием акционеров и подлежат публикации в печати.

2.2 Анализ деятельности коммерческого банка «АК БАРС»

Кредитный риск можно рассматривать как самый крупный риск, присущий банковской деятельности. Кредитный риск (риск контрагента) представляет собой риск нарушения должником условий договора или иного способа невыполнения обязательств. Кредитный риск возникает не только при кредитовании, покупке любых долговых обязательств, но и при текущих расчетах - в тех областях деятельности, где успех зависит от результатов работы заемщика, контрагента или эмитента. Соответственно, управление кредитным риском основывается на выявлении причин невозможности или нежелания выполнять обязательства и определении методов снижения рисков. Цель управления кредитным риском состоит в максимизации прибыли при поддержании кредитного риска на приемлемом уровне.

Выделяют три вида кредитного риска: кредитования контрагента или риск выплаты, риск расчетный, риск предрасчетный. Риск кредитования контрагента или риск выплаты заключается в возможности не возвращения контрагентом банку основной суммы долга по истечении срока кредита, векселя, поручительства. Расчетный риск возникает в случаях, когда осуществляется передача определенных инструментов (например, денежных средств или финансовых инструментов) на условиях предоплаты, либо предпоставки с нашей стороны. Риск заключается в том, что встречной поставки со стороны контрагента не происходит. Предрасчетный риск - риск того, что контрагент не выполнит своих обязательств по сделке до расчетов и банку придется заменить данный контракт сделкой с другим контрагентом по существующей (и возможно неблагоприятной) рыночной цене. В одной операции может быть несколько объектов и видов кредитного риска.

Коммерческое кредитование - одна из основных составляющих бизнеса ОАО «АК БАРС» Банк, развитию которой уделяется все более пристальное внимание. Объемы кредитования составляют 40,8% активов, а доля доходов от кредитных вложений составляет 47% общих доходов банка. Более 94% кредитного портфеля банка составляют кредиты юридическим лицам, 4,5% - частным предпринимателям. Обороты по межбанковскому кредитованию в течение месяца составляют треть совокупных активов банка. Таким образом, проведение кредитных операций представляет собой один из главных источников рисков для банка.

Степень кредитного риска зависит от множества внешних и внутренних факторов: 1) экономическая и политическая ситуация в стране и регионе; 2) степень концентрации кредитной деятельности в отраслях, чувствительных к изменениям в экономике; 3) концентрация деятельности банка в малоизученных, новых, нетрадиционных сферах кредитования, введенных в течение короткого времени; 4) спрос на кредитные ресурсы со стороны клиентов; 5) состав клиентуры банка: кредитоспособность, репутация, типы заемщиков по формам собственности, их взаимоотношения с поставщиками и кредиторами; 6) удельный вес новых и недавно привлеченных клиентов, а также клиентов, испытывающих финансовые трудности; 7) принятие в качестве залога труднореализуемых или подверженных быстрому обесценению ценностей; 8) диверсификация кредитного портфеля; 9) виды, формы, размеры и сроки предоставляемого кредита и его обеспечение; 10) качество кредитной политики, работы кредитного отдела, принятия решений по выдаче кредитов, внесение частых изменений в политику кредитования и формирования кредитного портфеля банка.

Система управления кредитным риском должна включать как менеджмент риска, свойственного всему кредитному портфелю, так и рисков отдельных кредитных операций, при этом необходимо рассматривать все взаимосвязи между кредитным риском и другими рисками. Риск-менеджмент кредитного портфеля можно представить в виде совокупности трех направлений:

управление кредитным риском, подразумевает использование в практике ОАО «АК БАРС» Банк таких методов как анализ финансового состояния заемщиков и контрагентов, применение эффективных процедур отслеживания и возврата предоставленных кредитов, обязательное обеспечение кредита залогом, установка лимитов на заемщиков;

регулирование рисков со стороны Центрального Банка. Сюда относятся требования к достаточности капитала, экономические нормативы, порядок формирования резервов, требования к организации внутреннего контроля за банковскими рисками, контроль за деятельностью банков как цельный процесс без выделения аспектов, связанных только с кредитным риском;

финансирование кредитного риска - действия по покрытию кредитного риска после его проявления: создание резервов на возможные потери по ссудам, использование гарантий и поручительств третьих лиц в качестве обеспечения кредита.

Основу стратегии Банка по управлению кредитными рисками составляют принципы и приоритеты, нашедшие отражение в кредитной политике Банка:

. Консерватизм. Банк придерживаться консервативной кредитной политики, стараясь полностью покрывать свои риски. Как правило, кредиты выдаются только клиентам банка, находящимся на расчетно-кассовом обслуживании в ОАО «АК БАРС» Банк, что дает возможность сотрудникам банка отслеживать финансовое состояние заемщика, его финансовые потоки путем оплаты его счетов, контроля поступлений.

. Приоритет наличия обеспечения. Важнейшим условием решения о выдаче кредита является наличие ликвидного обеспечения, стоимость которого должна быть достаточна для покрытия основной суммы кредита, процентов по нему и издержек на его реализацию.

. Контроль за целевым использованием кредита, сохранностью залога, финансовым состоянием клиента, непрерывное отслеживание текущего состояния кредитного портфеля.

. Диверсификация кредитных вложений по сферам и отраслям экономики.

. Ориентация на краткосрочное и среднесрочное кредитование, тем самым происходит управление таким фактором как увеличение риска при увеличении срока ссуды. При определении срока кредитования работники кредитного отдела, как правило, исходят из скорости оборачиваемости товаров, запасов, сырья. Так, для торговых предприятий кредиты выдаются на срок 3-6 месяцев. При каждом последующем вовлечении средств в оборот происходит рост кредитного риска, поэтому Банк ограничивает сроки кредитования. Для предприятий промышленности используют более длительные сроки в зависимости от отрасли. Так, в пищевой промышленности оборачиваемость выше, чем в химической, т.е. и сроки кредита, как правило, меньше.

. Процедуры принятия решений, в том числе указание обязательных аналитических процедур для всех кредитов, а также распределение полномочий при выдаче кредитов, изменении условий договоров.

. Ограничение риска на одного заемщика путем установления внутри банковских лимитов для конкретных заемщиков.

. Активный маркетинг надежных заемщиков, особенно среди клиентов банка.

Основным инструментом управления кредитным риском в рамках отдельного кредита, позволяющим предотвратить причины возникновения кредитного риска, является качественная оценка кредитного риска - анализ кредитоспособности заемщика и присвоение ему кредитного рейтинга. На данном этапе определяются величины кредитных рисков и возможности влияния на причины их возникновения. Цель качественной оценки рисков - принятие решения о возможности кредитования, приемлемости обеспечения и переход к определению количественных параметров кредитования.

Для оценки кредитоспособности ссудозаемщиков в Банке применяется собственная методика, разработанная сотрудниками кредитного отдела. В процессе оценки используется Excel, в результате заемщику присваивается рейтинг кредитоспособности (от 0 до 1). Полная схема анализа кредитоспособности представлена в приложении 2. Существенными показателями являются:

. Рейтинг оборотов по расчетному счету - максимум равен 0,3.

. Рейтинг залогового обеспечения - 0,2-0,5.

. Анализ кредитной истории (рейтинг не присваивается).

. Оценка финансового устойчивости и оборотов по расчетному счету поручителей (рейтинг не присваивается).

Таким образом, можно выделить следующие особенности:

. При присвоении рейтинга объединена оценка залогов и финансового состояния. Причем рейтинг залогового обеспечения установлен на достаточно высоком уровне - 0,5, что означает его приоритетное значение. Дело в том, что существует группа залогов, обладающая легкой и быстрой ликвидностью, например, высоко ликвидные ценные бумаги, товары массового спроса. Наличие таких залогов сильно снижает кредитные риски, даже если финансовое состояние заемщика не очень хорошее. В Банке используются следующие формы обеспечения кредита: залог имущества, залог товаров в обороте, залог денежных средств (наличных USD), высоколиквидных ценных бумаг (Газпром, Сбербанк, Оргсинтез), а также гарантии, поручительство. С одной стороны, большой размер залога свидетельствует о низкой рискованности кредита для банка. В то же время на Западе считается, что чрезмерно высокая стоимость предполагаемого залога может служить индикатором высокой рискованности проекта, поскольку в таком случае банк изымает или ограничивает в использовании основные и оборотные средства предприятия, что может ухудшить показатели деятельности заемщика. Более того, залоговое обеспечение требует грамотной оценки, а также профессиональной проверки на принадлежность права собственности и обременение обязательствами со стороны других кредиторов.

. Наибольшее значение придается показателям финансовой устойчивости и деловой активности, рейтинг ликвидности сведен к минимуму, рентабельность тоже имеет незначительный вес. Показатели ликвидности (отношения денежных средств к тому или иному знаменателю) могут иметь и оборотную сторону - наличие больших денежных средств означает, что они не работают. Показатели рентабельности также не являются определяющими для оценки кредитных рисков, достаточно без убыточности.

. Наиболее существенные факторы, характеризующие финансовое состояние заемщика - это показатели стабильности финансовых потоков и обеспеченности собственными средствами. Эти показатели поглощают большое количество рисков. Так, стабильность финансовых потоков в течение длительного времени свидетельствует: во-первых, о том, что бизнес клиента состоялся, во-вторых, о том, что имеется достаточное количество дебиторов и кредиторов. Даже если происходили какие-то сбои в продажах и закупках, течения бизнеса они не нарушали. Высокая обеспеченность собственными оборотными средствами свидетельствует о том, что при возникновении ценовых или производственных рисков у предприятия достаточно возможностей, чтобы самостоятельно справиться с финансовыми трудностями.

. Приоритетным для банка является наличие поручительства со стороны своих надежных клиентов, что является дополнительным инструментом для снижения риска кредитования.

. Уровень кредитного риска оценивается лишь качественно - словесно, не присваивается количественная оценка уровня риска.

Лимит на конкретного заемщика подразумевает, какую сумму средств и на каких условиях может банк может предоставить в распоряжение заемщика в настоящий период времени, при исполнении определенных условий. В коммерческом банке «АК БАРС» не проводится формализованной процедуры определения лимита кредитования. В некоторых случаях определенные ограничения на сумму кредита накладывает объем оборота по расчетному счету заемщика - одномесячный или двухмесячный (в зависимости от условий конкретной сделки).

Ограничения по концентрации рисков, регулирование объемов выданных кредитов в отношении категорий заемщиков, от которых зависят принятие решений по кредитованию, а также обеспечение диверсификации кредитов, выдаваемых банками, которая является одним из методов снижения кредитного риска, предусматривают экономические нормативы, установленные Банком России в Инструкции №1 «О порядке регулирования деятельности банков» в целях регулирования кредитных рисков кредитных организаций (таблица 2.1). Недостатком системы нормативов является единый подход ко всем банкам, а также пренебрежение обеспеченностью и качеством кредитов.

Таблица 2.1 - Нормативы регулирования кредитных рисков

Наименование показателяНорматив (максимум)На 1.01.10Н6Максимальный размер риска на одного заёмщика или группу связанных заёмщиков = Совокупная сумма требований банка к заемщику или группе взаимосвязанных заемщиков с учетом степени риска / Капитал банка25%20,075%Н7Максимальный размер крупных кредитных рисков = Совокупная величина крупных кредитов / Капитал банка800%135,353%Н9Максимальный размер кредитного риска на одного акционера (участника) = Совокупная сумма всех требований банка, взвешенных с учетом риска, в отношении 1-го участника банка / Капитал банка20%0,782%Н9.1Совокупная величина кредитных рисков на акционеров (участника) банка50%0,782%Н10Максимальный размер кредитов, займов, предоставленных своим инсайдерам, а также гарантий и поручительств, выданных в их пользу = Совокупная сумма требований банка в отношении инсайдеров банка и связанных с ними лиц / Капитал банка2%0,324%Н10.1Совокупная величина кредитов и займов, предоставленных своим инсайдерам, а также гарантий и поручительств, выданных в их пользу3%0,433%

Организация управления кредитным риском базируется на принципе многоуровневости процесса управления, предполагающем выделение уровней организационной структуры, участвующих и / или влияющих на процесс управления рисками:

. Высший (регламентирующий) уровень - Правление Банка, которое утверждает порядок организации контроля и управления рисками Банка, процедуры и регламенты, все методики, регламентирующие порядок определения величины банковских рисков.

. Второй (исполнительный) уровень - Кредитный комитет санкционирует принятия оперативных решений по вопросам возможности кредитования заемщиков, изменения условий кредитования, формы обеспечения выданного кредита в случаях необходимости, пролонгации, досрочного прекращения кредитного договора.

В состав Кредитного комитета входят председатель Банка (председатель Кредитного комитета), первый заместитель (зам. председателя Кредитного комитета), заместитель председателя, главный бухгалтер, начальник кредитного отдела, начальник валютного управления, начальник юридического отдела, начальник отдела экономической безопасности. Заседание Кредитного комитета проводится не позднее следующего дня после подачи заявки на предоставление кредита. Каждый член Кредитного комитета оглашает свои предложения по анализу рисков исполнения кредитной заявки с позиций целей и задач соответствующего структурного подразделения, анализу эффективности с учетом текущей рыночной конъюнктуры и альтернативных направлений размещения активов Банка. Коллегиальное принятие решений при предоставлении кредитов обеспечивает учет всех факторов рисков, возникающих при кредитовании.

Решения о пролонгации кредитных договоров принимаются Председателем Банка.

. Третий уровень (бухгалтерский учет проводимых операций) - Бухгалтерия Банка. На этом уровне осуществляется контроль за операциями и рисками Банка в процессе проведения платежей или оформления сделок в рамках установленных лимитов и регламентов.

. Четвертый (оперативный) уровень - все структурные подразделения Банка, непосредственно осуществляющие операции. В рамках установленных регламентов и ограничений бизнес-подразделения осуществляют оперативный контроль за принимаемыми рисками. Сотрудники кредитного отдела осуществляют следующие функции, в том числе и функции по управлению кредитными рисками: определение целей, причин и необходимости получения кредита; оценка рыночных позиции Заемщика; введение базы данных информации о потенциальных Заемщиках; анализ балансовых отчетов текущей деятельности, экономических показателей, статистических данных и определение рейтинга кредитоспособности Заемщика; проверка технико-экономического обоснования потребности кредита; анализ возможности своевременного погашения Заемщиком кредита и процентов за его использование; выбор вида обеспечения возврата кредита, оценка его качества, проверка наличия, места его нахождения и принадлежности по документам Заемщику (Поручителю) с обязательным выездом для осмотра; определение суммы резерва на возможные потери по ссудам; установление размера кредита, процентов за его использование и схемы его погашения; разработка перечня мероприятий по снижению рисков кредитования; формирование информации о кредитном портфеле и результатах управления им с позиций доходности и риска.

Согласно внутренним положениям Банка Кредитный отдел может самостоятельно отказать заемщику в выдаче кредита.

Важным элементом системы риск-менеджмента кредитного портфеля является кредитный мониторинг, который строиться на предшествующей ему процедуре кредитного анализа и его целью является отслеживание изменения кредитоспособности заемщика и определение мер для предотвращения возникновения проблем. Ключевым моментом здесь является поддержание тесных контактов с клиентом для получения оперативной информации, ее своевременный анализ.

Периодический мониторинг уровня кредитного риска по портфелю в целом необходим как при выдаче новых кредитов, так и без выдачи новых кредитов. Последнее актуально в связи с тем, что уровень риска может измениться с изменением финансового положения заемщика, под действием ценовых факторов, в связи с изменением ситуации на рынке различных товаров, изменении динамики курсов валют и т.п. Объемы проверок в рамках мониторинга кредитов включают проверки обеспечения в течение кредитных отношений, пересмотр условий кредитования, контроль за своевременностью поступления платежей по основной сумме долга и процентам, наблюдение за важнейшими индикаторами кредитоспособности. В частности, при изменении оборотов по расчетному счету в соответствии с кредитным договором Банк вправе увеличить (снизить) в одностороннем порядке процентную ставку по кредиту при снижении (росте) оборотов по расчетному счету в ОАО «АК БАРС» Банк, потребовать дополнительное залоговое обеспечение при снижении оборотов.

При межбанковском кредитовании большое значение придается выявлению эмпирических факторов, указывающих о невозможность принятия на себя рисков:

негативные связи между руководителями;

отрицательное заключение службы безопасности;

информация о закрытии на банк-контрагент лимита со стороны большого количества других банков;

информация о санкциях, наложенных на банк со стороны государственных надзорных органов;

существенные изменения в руководстве организации и составе акционеров.

Наличие хотя бы одного фактора свидетельствует о существенном риске исполнения обязательств. При их выявлении рабочая группа рассматривает вопрос о закрытии лимита.

Источниками информации служат устные сообщения руководства банка, учредительные документы, материалы банка-контрагента, годовые отчеты, средства массовой информации, Интернет, информация от других банков, служба безопасности.

Все ориентиры формирования кредитного портфеля должны регулярно пересматриваться в целях соответствия изменениям рыночной ситуации. Сроки переоценки качества кредитного портфеля: по итогам за отчетный период (30 дней); по отдельно взятому кредиту - в сроки проработки полного пакета по заявке на кредит, в момент нарушения графика платежей по обязательствам клиентом, по результатам выборочных проверок управления рисками. Данные мероприятия позволят банку разрабатывать экономически обоснованную кредитную политику, в том числе лимитную, выявить высокодоходные и в то же время низкорискованные направления кредитования, более серьезно подойти к определению оптимального резерва на покрытие невозврата кредитов.

При проявлении кредитного риска возникают потери, которые неизбежны, не зависимо от политики банка. Поэтому банки формируют резервы под возможные потери по ссудам (согласно Инструкции ЦБ РФ №62а от 20.06.97 г. «О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам»), а также по другим инструментам, несущим в себе кредитные риски (положение ЦБ РФ №137-П от 12 апреля 2001 г. «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери»). Сами по себе резервы не покрывают потери, т.к. это и есть потери, авансом отраженные на финансовом результате деятельности банка. Тем не менее, создание резервов дает возможность растянуть во времени влияние потерь и таким образом дает возможность банку для проведения необходимой реструктуризации активов либо принятия мер по увеличению капитала.

Несмотря на разработанную Банком России систему обязательных требований по резервированию на случай потерь по кредитам, банкам следует проводить самостоятельный анализ полученных данных, чтобы предпринимать своевременные необходимые меры по управлению рисками. В частности, можно предложить следующие коэффициенты:

. Для оценки результативности системы управления кредитным риском в банке:

Чистая процентная маржа с учетом процентного риска = (процентные доходы - процентные расходы - потери по кредитам) / кредитные вложения

Данный коэффициент учитывает как доходы, полученные вследствие принятия кредитного риска, так и потери, обусловленные его присутствием.

. Для оценки эффективности кредитной политики банка и оценки минимального размера резервного фонда банка по кредитам с точки зрения внутрибанковского менеджмента:

Удельный вес просроченных кредитов в общей сумме предоставленных кредитов = просроченные ссуды / кредитные вложения

. Коэффициент защищенности от кредитного риска = резервы / кредитные вложения

Следует отметить, что в случае создания дополнительного резервного фонда банка под невозврат кредитов данные средства должны быть размещены в наиболее надежные, легкореализуемые активы, порядок создания и управления такими активами должны быть учтены в кредитной политике банка.

. Возрастание кредитного риска при росте кредитных вложений, требующее оптимизации резервов отражается коэффициентом динамики кредитных вложений.

. Коэффициент утраченной выгоды по кредитам = недополученные проценты / полученные проценты

Говоря об управления кредитным риском в ОАО «АК БАРС» Банк, следует отметить определенный консерватизм кредитной деятельности, приверженность стратегии избежания кредитных рисков, ориентацию на среднесрочное и краткосрочное кредитование. Риск предоставления кредита компенсируется наличием процедур предоставления ссуды, ее отслеживания и возврата, а также обеспечением возвратности кредита. Более глубокая формализация процедур управления кредитными рисками, в частности разработка карты рисков и политики по управлению рисками с четким разграничением полномочий и обязанностей по менеджменту кредитных рисков, разработка и внедрение систем лимитов по кредитным операциям и различных методик риск-менеджмента, информационных технологий для количественной оценки рисков и контроля над ними позволило бы банку расширить клиентскую базу, увеличить ее надежность, «удлинить» выдаваемые кредиты, использовать кредитные продукты, наилучшим образом отвечающие потребностям заемщиков, что в конечном итоге явилось бы залогом роста прибыльности кредитной деятельности Банка.

3. Проблемы и механизмы управления рисками коммерческого банка «АК БАРС»

.1 Пути совершенствования инструментов и методов управления рисками в банке

Анализ управления рисками в ОАО «АК БАРС» Банке показал необходимость совершенствования используемых методов и инструментов, что является актуальным для большинства российских банков. Предлагается внести коррективы в методику анализа кредитоспособности заемщиков банка:

. Получение от заемщика управленческой отчетности, которая позволяют сделать правильные выводы о действительном финансовом состоянии заемщика.

. Ввести качественные границы степени риска внутри каждой группы показателей кредитного рейтинга. Например, Е.Б. Супрунович предлагает ввести следующую систему оценки:

Стабильность финансовых потоков: Низкая степень риска - бизнес более 2-х лет, стабильные финансовые потоки. Умеренная степень риска - бизнес менее двух лет, значительные колебания финансовых потоков или бизнес менее года, стабильные финансовые потоки. Высокая степень риска - бизнес менее года, нестабильные финансовые потоки. Недопустимый риск - бизнес менее 6 месяцев, либо финансовые потоки неуклонно сокращаются.

Ликвидность обеспечения: Низкая степень риска - залог может быть реализован на организационных торгах, либо может являться предметом массового спроса. Умеренная степень риска - существует не менее двух потенциальных покупателей на предмет залога. Высокая степень риска - залог труднореализуем. Недопустимый риск - ликвидность залога не определена.

По аналогии возможна градация и других показателей кредитного рейтинга. Затем каждому показателю присвоить определенный уровень риска в процентах: низкий - 1-5%, умеренный - 5-10%, высокий 10-50%, недопустимый - 50-100%. Поскольку эти показатели равнозначны, то уровнем кредитного риска будет их среднеарифметическое.

Необходимо учитывать при оценке риска такие факторы, как:

Срок ссуды.

Оформление залога. Такие действия, как регистрация, страхование, иммобилизация залога, снижают кредитные риски.

Курсовой риск. Несоответствие валюты кредита и валюты хозяйственной деятельности вызывает курсовой риск у заемщика, что может повлиять на его кредитоспособность. Соответствие валюты кредиты основной валюте хозяйственной деятельности достигается при выдаче кредита в рублях заемщику, работающему в рублях или при выдаче валютного кредита экспортеру. Частичное соответствие валюты кредита основной валюте хозяйственной деятельности возникает при выдаче валюты заемщику, продукция которого реализуется в «рублевой зоне», но имеет валютный эквивалент. Например, жилищное строительство, услуги сотовой связи.

Влияние этих показателей на уровень кредитного риска можно обозначить путем введения корректирующих коэффициентов.

. Присвоение количественного параметра качественной оценке рисков для определения предела потерь по кредитному портфелю и включение процесса управления рисками в бизнес-планирование. Количественный метод можно проиллюстрировать на примере инструкции ЦБ РФ №62а «О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам». Такой метод имеет два преимущества:

Риск оценивается количественно и можно обосновать размеры резервов для его покрытия.

Оценка в рублях - сопоставимая база для всех видов риска.

. Ввести в стратегию по управлению кредитными рисками понятие «предел потерь», определяемый, например, как доля от годового дохода банка. Затем путем умножения объемы ссудного портфеля на данный «предел потерь» получает запланированный уровень потерь по кредитному портфелю. При выдаче кредитов кредитный портфель распределяется по уровню рисков, рассчитанных при анализе кредитоспособности, и вычисляется уровень потерь по фактическому портфелю. В случае превышения уровня предела потерь для банка структура кредитного портфеля должна быть скорректирована до приведения показателей в соответствие: или уровень кредитного риска должен снизится путем сокращения сроков кредитов, улучшения обеспечения, поиска заемщиков с лучшим финансовым состоянием, или же доходность кредитов должна повысится. Цена кредита в настоящее время является одним из решающих факторов в конкурентоспособности банка на рынке кредитования, следовательно, роль риск-менеджмента кредитного портфеля банка все более возрастает.

Для достижения цели осознанного управления кредитным риском предлагается внедрить систему лимитов, включающую структурные лимиты, лимиты кредитования на различные виды кредитных операций, лимитирование кредитных рисков отдельных заемщиков.

Структурные лимиты представляют собой определенное процентное соотношение кредитов с различным уровнем риска, установленное таким образом, чтобы не превысить запланированного предела потерь. Проиллюстрируем порядок установления структурных лимитов на примере. Допустим, мы имеем предел потерь в сумме 14 000 тыс. руб.; кредитный портфель в сумме 200 млн. руб. и следующую шкалу оценки риска: низкий уровень риска - вероятность потерь 5%, умеренный - 10%, высокий уровень риска - 20%. Возможные варианты структурных лимитов приведены в таблице 3.1.

Таблица 3.1 - Варианты установления структурных лимитов

ВариантУровень рискаСумма кредитаПредел потерьДоля в кредитном портфеле, %1Кредиты с низким уровнем риска125 0006 25062,5Кредиты с умеренным уровнем риска75 0007 50037,5Итого200 00013 7501002Кредиты с низким уровнем риска176 0008 80088Кредиты с высоким уровнем риска24 0004 80012Итого200 00013 600100

Допустим, планируются кредиты с низким уровнем риска (1 вариант) на сумму 125 млн. руб., уровень риска составляет при этом 6 250 тыс. руб., при этом остается свободным предел потерь на сумму 7 750 тыс. руб., достаточный для выдачи кредитов на сумму 75 млн. руб. с умеренным уровнем риска. Таким образом, структурные лимиты: кредиты с низким уровнем риска - 62,5% кредитного портфеля, кредиты с умеренным уровнем риска - 37,5% кредитного портфеля. Во втором варианте планируются кредиты с высоким уровнем риска на 24 млн. руб., свободный предел потерь, при этом, достаточен только для того, чтобы выдать на оставшуюся сумму только кредиты с низким уровнем риска. Структурные лимиты по 2 варианту будут таковы: кредиты с низким уровнем риска - 88%, кредиты с высоким уровнем риска - 12%.

Лимиты кредитования на различные виды кредитных операций являются конкретизацией структурных лимитов. В рамкам лимитов на сгруппированных по видам риска целесообразно выделить доли, например, инвестиционных кредитов, овердрафтов, кредитов на пополнение оборотных средств. Кроме того, рассматриваемое лимитирование помогает решить проблему рисков ликвидности, возникающих, когда срок кредита не увязан со сроком соответствующего пассива. Есть и еще некоторые риски, нуждающиеся в ограничении. Например, риск концентрации. Если сильно вкладываться в одну отрасль, то кризис в конкретной отрасли и на конкретном рынке, может принести больший ущерб, чем запланировано. Таким образом, лимитирование призвано решать проблему диверсификации кредитного портфеля банка. Это особенно важно в виду такой особенности кредитования в России как наличие довольно высокой доли банков, акционеры которых - крупные отраслевые структуры, навязывающие политику протекционистского кредитования.

Таким образом, появляется первое ограничение - предельная доля заемных средств в структуре оборотных средств заемщика. Вторым базовым ограничителем является достаточность залога. Другие показатели могут учитываться при определении лимита кредитования через механизм дисконтирования суммы кредита или суммы залога (что приведет к дисконтированию суммы кредита). Так, шкала дисконта может быть установлена к показателю «стабильность финансовых потоков», показателям «наличие курсового риска», «юридическое оформление залога». Показатель «ликвидность обеспечения» может участвовать в расчете лимита кредитования путем создания шкалы дисконтирования залогов в зависимости от их ликвидности. Дисконты суммы кредита в зависимости от срока ссуды, юридического оформления залога и курсового риска можно установить по 5% по каждому показателю, но не более 10% по совокупности.

В управлении рыночных рисков необходимо разработать и ввести в практику ведения операций с ценными бумагами наиболее удобный и применимый на практике способ лимитирования рыночных рисков - лимит на финансовые результаты, в частности stop loss. Лимит stop loss определяет максимальный размер убытков от однодневного снижения цен (доходности) по данному инструменту. Определяет, при каком падении цен (доходности) за 1 рабочий день необходимо принимать решение о проведении дальнейших операций. Обычно он устанавливается несколько ниже расчетного уровня предельно допустимого уровня убытков (VAR) для получения возможности маневра.

Практическую ценность в управлении валютными рисками представляет установление лимитов на дилеров, контрагентов, «дневных» лимитов, stop-loss. При распределении общих лимитов по дилерам следует учитывать результаты их работы, опыт, квалификацию. Такие лимиты не должны рассматриваться как незыблемые и в некоторой степени могут использоваться для получения лучших результатов работы. При установлении лимитов на контрагентов при осуществлении валютообменных операций происходит защита от «риска поставки», которому подвергаются обе стороны. Этот риск заключается в том, что банк может заплатить обладающие ценностью средства. А затем обнаружить, что надлежащий расчет с ним не произведен. Поэтому для покрытия этого риска контрагентам определяются лимиты поставки или лимиты «свот».

Установка лимитов на правильном уровне с учетом допустимой степени риска является весьма сложной задачей, требующей как минимум статистического анализа данных об исторических величинах обменного курса. Более того, чтобы лимиты были эффективным средством контроля, они должны в течение дня отслеживаться независимым сотрудником бэк-офиса, необходимы процедуры, согласно которым о нарушениях установленных лимитов быстро информируется высшее руководство.

Лимитирование рисков должно опираться не только на расчеты VAR, но и на сопоставление сравнительного уровня доходность / риск по различным инструментам.

Требованием современных тенденций развития банковской системы России в условиях необходимости удлинения кредитов, ограниченных сроков привлеченных средств, высокой волатильности процентных ставок, недостаточной развитости финансовых инструментов является постоянное совершенствование моделей оценки и управления рисков изменения процентных ставок, риска ликвидности банка. Анализ этих рисков должен строиться не только на установлении соответствия между активами и пассивами по срокам, но и с учетом принципов оптимального фондирования активов и пассивов банка по типам.

. Внутренний мониторинг рыночных рисков. Институциональные инвесторы могут вычислять и производить мониторинг значений VAR по нескольким уровням: агрегированному портфеля, по классу актива, по эмитенту, по контрагенту, по трейдеру / портфельному менеджеру и т.д. В данном случае важна величина относительного, а не абсолютного значения VAR, т.е. VAR управляющего или VAR портфеля по сравнению с VAR эталонного портфеля, индекса, другого менеджера или того же менеджера в предыдущие моменты времени.

. Внешний мониторинг. VAR позволяет создать представление о рыночном риске портфеля без раскрытия информации о составе портфеля (который может быть довольно запутанным). Кроме того, регулярные отчеты с использованием цифр VAR, предоставляемые начальству, могут служить одним из аргументов того, что риск, который взяли на себя управляющие менеджеры, находится в приемлемых рамках.

. Мониторинг эффективности хеджа путем сравнения величин VAR портфелей с хеджем и без хеджа. Если, например, разница между этими двумя величинами невелика, то возникает вопрос о целесообразности хеджирования или правильно ли хеджирование применяется.

. «Что-если» анализ возможных трейдов.

Методология VAR позволяет дать больше свободы и автономии управляющему персоналу, так как становится возможным сократить всевозможные бюрократические процедуры, связанные с утверждением тех или иных сделок (особенно с производными инструментами). Это достигается через мониторинг транзакций (сделок) с использованием VAR. Например, высшее руководство может просто установить правило для своих брокеров-дилеров подобного рода: «Никакая операция не должна приводить к увеличению значения VAR более чем на X% начального капитала» и после этого не вдаваться впоследствии в подробности каждого конкретного трейда.

Недостаток VAR заключается в том, что все модели VAR независимо от применяемых методов вычисления используют исторические данные. И если условия на рынке резко меняются, например, скачкообразно изменяется волатильность рынка или изменяется корреляция между активами, то VAR учтет эти изменения только через определенный промежуток времени. Также при оценке VAR не учитывается такая важная характеристика рынков, как ликвидность. Это может привести к тому, что в определенные моменты изменение структуры портфеля для уменьшения риска может оказаться затруднительным. Для оценки VAR используется та или иная модель, а это означает наличие модельного риска в расчетах. Поэтому периодическая необходима проверка адекватности применяемой модели. VAR оценивает вероятность возникновения потерь больше определенного уровня, то есть оценивает «вес хвоста» распределения, но ничего не говорит о том, насколько велики могут быть эти потери. Поэтому дополнительно к VAR рекомендуется изучать поведение портфеля в стрессовых ситуациях, чтобы оценить «длину хвоста» распределения. Следует отметить, что VAR хорошо работает в случае стабильного состояния на рынках и перестает адекватно отображать величину риска, если на рынках происходят драматические изменения.

Существующие методики не дают возможностей корректной оценки системных рисков в российской экономике, которые являются, пожалуй, наиболее серьезными ограничениями для активной инвестиционной деятельности. Системная составляющая риска базируется на мало прогнозируемом воздействии административных факторов на банковский и коммерческий бизнес. Построение действенной методики минимизации данного вида рисков связано в большей степени с использованием экспертных оценок текущего состояния внешней среды. Таким образом, осуществление интегрального риск-менеджмента, базирующегося на методиках VAR, в ближайшем будущем может стать действенным инструментом оперативного риск-менеджмента в отечественных банках.

Все производители программного обеспечения, осваивающие данный сегмент рынка, могут быть разделены на две крупные категории, условно называемые «лидерами» и «последователями»: первые предлагают полностью интегрированные комплексные средства стратегического планирования и анализа рыночных, кредитных и других типов рисков - Algorithmics, SunGard Trading and Risk и SAS Risk Management; вторые предлагают системы выявления рисков (преимущественно рыночных), адаптируемые под одну конкретную бизнес задачу (например, управление активами и пассивами) - BARRA, IQ Financial, IRIS, Kamakura, MKI Risk, RiskMetrics Group и другие.

Внедрение технологий риск-менеджмента предполагает вовлечение в этот процесс практически всех направлений и подразделений банка, при этом одним из сложных моментов является проблема стандартизации информации при наличии различий в технологиях, используемых для хранения данных, бухгалтерского учета, фронт-офиса, отчетности и т.д.

Сдерживающими факторами внедрения подобных систем, кроме экономических, являются недостаточная информированность руководителей банков об их возможностях и преимуществах, неадаптированности методов оценки и программного обеспечения к российским реалиям, недостаток квалифицированных специалистов в области современного риск-менеджмента, прошедших специальную подготовку. Кроме того, взамен сложных дорогих информационных технологий может использоваться реструктурирование данных, полученных из существующих компьютерных систем, которое позволит получить большой объем новой необходимой для риск-менеджмента информации.

Рост сложности и количества проводимых операций, использование новых технологий и повышение уровня автоматизации банковской деятельности, повышенная скорость изменений приводят к необходимости контроля за операционными рисками. Приемлемой для российских банков можно считать «концепцию осознания рисков», которая является основой международной банковской практики. Можно выделить следующие основные риски и способы их снижения:

Риск потерь, возникающих из-за сложности финансовых инструментов - полезный инструмент здесь - отработанная процедура утверждения порядка работы с новыми для банка финансовыми инструментами. Очень нагляден «контрольный листок», в котором указываются все риски, требования к системам, документации, процедурам и т.д.

Непреднамеренная поставка (последствия ошибки перевода средств в случае неверного указания банка-контрагента), особенно серьезна, если деньги направляются в проблемный банк - Уменьшить такой риск можно путем установки «блокировки» в информационную систему.

Некачественная юридическая документация - обычный для банков порядок обязательного визирования юристами договоров, повышение квалификации персонала, снижение перегрузки сотрудников, грамотная процедура мониторинга нормативной базы, применение «правила существенности», а также «правила особого подхода к нестандартным операциям».

Несанкционированный доступ к информационным системам, в том числе к используемым в аналитической работе математическим моделям - жесткая регламентация доступа к моделям и порядка внесения в них изменений - это задача, прежде всего функции внутреннего контроля; своевременный пересмотр, актуализация расчетных моделей.

Зависимость от ограниченного числа сотрудников - четко оговариваются условия труда, используются разные формы морального и материального стимулирования труда, внедрение порядка взаимозамещения сотрудников.

Ошибки в формулах математических моделей - порядок приемки моделей, включающий ее проверку на «здравый смысл» - на самых простых и понятных даже неспециалистам примерах.

Неполная или не предоставленная в срок управленческая информация - политическая воля руководства, как владельцев, так и высшего менеджмента банка, развитие систем управленческой информации.

Отсутствие плана работы (его низкое качество) в случае сбоя информационных систем - формализация планов и процедур действия в стрессовых ситуациях.

3.2 Перспективы развития хеджирования банковских рисков в России

Интересные возможности по управлению банковскими рисками могли бы открыться при использовании в России таких распространенных за рубежом схем как секьюритизация, страхование банковских рисков, проектное финансирование, синдицированное кредитование, лизинговые схемы кредитования и др.

Секьюритизация активов - привлечение денежных средств для финансирования пула (портфеля) активов путем размещения на финансовом рынке облигаций, источником выплат по которым является этот пул активов. Традиционно за рубежом объектом секьюритизации выступают потребительские кредиты, предоставленные физическим лицам: кредиты, выплачиваемые в рассрочку (на покупку недвижимости, автомобилей или бытовой техники), а также револьверные (возобновляемые) кредиты (например, по банковской карточке).

В общем случае сделки по секьюритизации осуществляется с участием следующих лиц: заемщик, кредитор (банк), специальное предприятие, гарант по сделке, рейтинговое агентство, андеррайтер, инвестор.

Типовая схема секьюритизация выглядит следующим образом:

1.активы банка передаются на баланс специального предприятия (далее - СП);

2.минимизация риска сделки для инвесторов в целях повышения ее привлекательности;

.СП размещает облигации и вырученные деньги, за вычетом соответствующих расходов, направляет банку;

.СП управляет активами и получает доходы;

.СП за счет полученных доходов осуществляет платежи держателям облигаций, а также андеррайтеру;

.прибыль, полученная СП, может направляться банку.

Банк формирует пул передаваемых кредитов таким образом, чтобы он соответствовал качеству ценных бумаг и генерируемый им денежный поток был предсказуем. В частности, в портфель не следует включать кредиты, по которым проводились списания. В тоже время кредиты с незначительной просрочкой выплаты процентов ли основного долга могут быть включены.

Центральным звеном процесса секьюритизации является СП. Его основная задача состоит в перераспределение денежных потоков между банками, инвестором и гарантом. СП проводит мониторинг состояния переданного на его баланс пула активов, который должен генерировать денежный поток, достаточный для обслуживания выпускаемых СП ценных бумаг. Ценные бумаги могут быть краткосрочными и активно участвовать в торговле. СП необходимо следить за тем, чтобы стоимость пула активов (величина основного долга по кредитам) соответствовала стоимости ценных бумаг инвесторов. Поскольку возможны ситуации, когда платежи заемщиков оказываются меньше величины добавляемых в пул активов или стоимость пула уменьшается вследствие ухудшения качества отдельных активов, часть ценных бумаг не размещается среди инвесторов, а приобретается банком. Тем самым банк за свой счет создает своеобразную подушку для рисков инвестора. В российских условиях СП может создаваться как коммерческая организация (ее уставный капитал может быть оплачен банком).

Важной составной частью секьюритизации является последовательное распределение кредитного риска между сторонами сделки (банк-гарант инвестор). В целях повышения кредитного рейтинга можно прибегнуть к услугам гаранта (банк или страховой компании). По общему правилу гарант должен иметь кредитный рейтинг не ниже искомого рейтинга ценных бумаг.

В западной практике крупнейшими инвесторами на рынке секьюритизации выступают пенсионные фонды, страховые компании и коммерческие банки.

Причинами медленного развития секьюритизации в коммерческом банке являются:

. высокие затраты времени и средств на проведение первой секьюритизации; необходимость привлечения высококвалифицированных консультантов и юристов;

. фактическое отсутствие до недавнего времени рынка корпоративных облигаций;

. неразвитость банковской системы;

. незначительные портфели активов в российской валюте, их краткосрочный характер, что делает секьюритизацию менее привлекательной, а активы в иностранной валюте секьюритизировать достаточно сложно, если только СП не получает естественную прибыль в иностранной валюте, как, например, крупный экспортер;

. отсутствие юридических и налоговых норм;

. вопрос сохранения коммерческой тайны, поскольку в процессе секьюритизации инвесторам и СП становятся известны многие детали, которые в обычной ситуации являются закрытыми.

Для начала процесса секьюритизации в России необходимо проведение первой инициативной сделки - по существу показательной акции возможностей секьюритизации в России, достаточно крупной для покрытия всех расходов (на юридическое обеспечение, выплату налогов и т.д.), с соблюдением всех требований законодательства. Требуется выявить и прояснить проблемы, которые могут сдерживать развитие секьюритизации. Развитие кредитных операций с розничными клиентами является одним из перспективных направлений работы российских банков и его успех во многом зависит от договорных механизмов распределения рисков. В связи с этим представляется, что применение секьюритизации позволит повысить качество кредитных операций:

. Расширится инструментарий банка по управлению кредитным риском и риском потери ликвидности.

. У банка появится возможность регулирования величины рисковых активов (кредитов) и, соответственно, значения норматива достаточности капитала.

. Секьюритизация может быть использована для управления активами и пассивами с целью минимизации процентного риска, т.к. служит удобным средством перестройки портфеля и снижения доли нежелательных компонентов баланса, реагирующих на прогнозируемые изменения конъюнктуры финансового рынка.

. Секьюритизация применяется и в тех случаях, когда кредитное учреждение считает необходимым уменьшить концентрацию выданных ссуд в отдельных отраслях и географических районах своей деятельности.

. Банки с удовлетворительными финансовыми показателями, имеющие на балансе активы хорошего качества, получат возможность повысить ликвидность, т.к. на балансе банка ссудная задолженность замещается денежными средствами.

. Рейтинг выпущенных ценных бумаг может оказаться выше рейтинга банка, и их стоимость превысит ту, по которой банк мог бы разместить собственные ценные бумаги.

. Условия кредитования заемщиков могут стать более благоприятными (снижение процентных ставок, увеличение сроков кредитования, менее жесткие требования к обеспечению и т.д.), так как у банков появится возможность перераспределения кредитного риска.

. Инвесторы получат новый, достаточно надежный и доходный финансовый инструмент.

В то же время нельзя забывать, что увлечение банков секьюритизационными схемами может иметь отрицательные последствия и, в частности, привести к ухудшению состояния кредитного портфеля из-за замещения высококачественных кредитных активов, используемых как обеспечение ценных бумаг, менее надежными активами.

Эффективным методом защиты от рисков в мировой практике является страхование, однако использование его в России сталкивается с рядом проблем. Как инструмент ограничения кредитных рисков страхование используется при международном кредитовании, на внутреннем рынке его значение невелико. Консерватизм большинства страховых компаний и высокая статистика потерь, убыточность оставили многие страхуемые риски вне поля зрения страховщиков. В первую очередь это касается кредитных рисков и страхования гражданской и профессиональной ответственности.

Непопулярность данного метода объясняется еще и тем, что даже при наличии предложения страховых услуг (страхование кредитных сделок, обязательств и поручительств по кредиту, долгосрочных инвестиций), получить возмещение при наступлении страхового случая очень трудно. Во-первых, страховые полисы содержат большое количество мелких условий, нарушение каждого из которых влечет за собой расторжение договора, а следовательно - отказ страховой фирмы от выплаты возмещения. Особенно это актуально, если страхователем выступает заемщик, т.к. банк не может ручаться за его добросовестность в отношении выполнения обязательств по договору страхования. Во-вторых, банк не всегда в состоянии проверить финансовое положение самой страховой компании, что увеличивает вероятность невыполнения ею обязательств.

В мировой практике страхования банковских рисков особое распространение получило со страхованием ответственности и с комплексным страхованием банка (включающем риски мошенничества сотрудников и риски утери информации). Европейские и американские банки активно покупают так называемый полис ВВВ - комплексный полис страхования банковских рисков. Он объединяет несколько совершенно различных по своей сути продуктов, минимизирующих риски банка, в том числе мошеннические и противоправные действия персонала, находящиеся в помещениях банка или его корреспондентов ценности от ущерба в результате кражи, повреждения, уничтожения, утери, необъяснимого или загадочного исчезновения, подлежит страховой защите перевозка ценностей (например, во время инкассаций), риски убытков, понесенных банком в результате подделки платежных документов и денег, а также использования фальшивых или поддельных ценных бумаг, риски повреждения помещений и внутреннего оборудования банка в результате кражи, вандализма и других умышленных действий, риски, связанные с расходами на юристов для разрешения «не приятных» для банка ситуаций.

Однако большинство российских банков пока не готово к подобному сотрудничеству со страховщиками. При заключении немногочисленных пока договоров страхования типа ВВВ существует стандартный путь работы с клиентами: страховщики сначала предлагают банку выстроить концепцию управления рисками, которая за счет снижения рисков наступления тех или иных случаев позволяет уменьшить стоимость страховки, а уже потом купить страховой полис. В России по полисам ВВВ (полисы комплексного страхования банка) застраховано десять-пятнадцать финансовых институтов, большинство из которых - банки с участием иностранного капитала либо банки, ориентированные на работу с иностранцами. Тогда как в США комплексное банковское страхование - обязательное условие для кредитных учреждений, работающих с физическими лицами. В России же для развития этого вида нужно не менее трех-пяти лет. Усложняет ситуацию не только отсутствие спроса, но и ограниченность предложения данного продукта. По мнению экспертов «Росгосстраха», качественную оценку риска по полисам ВВВ могут провести лишь несколько страховщиков, а выданные на этот вид лицензии можно пересчитать по пальцам.

Причиной низкого спроса на «сложные» страховые продукты является как отсутствие судебных прецедентов и неразвитость судебно-правовых норм, так и проблема конфиденциальности банковской информации. Банки зачастую боятся раскрывать информацию, необходимую для заключения договоров страхования, опасаясь аффилированности страховых компаний с конкурентами. Поэтому неудивительно, что наиболее широкая страховая защита у тех банков, которые традиционно тесно связаны со страховым бизнесом и имеют аффилированных страховщиков. Кроме того, имеет свой вес здесь и «непрозрачность» банковской деятельности.

Банки пока осторожно относятся к формированию собственной комплексной защиты, однако активно развивают «смежный» сегмент рынка, а именно страхование рисков, возникающих при проведении кредитных операций. Страхованию подлежат: залоговое имущество при кредитовании юридических лиц, предметы лизинга, а также жизнь и имущество заемщика при ипотечном кредитовании и потребительском кредитовании физических лиц.

На рынке банковского страхования существуют две опасности: 1) страхование залогового имущества в аффилированной с банком страховой компании. Подобные операции с большой натяжкой можно называть страховыми, поскольку главную задачу банк не решает - риск все равно фактически остается у него. Обычная цель подобного рода операций - повышение процентной ставки для банковского заемщика. 2) предоставление клиентам полной свободы в выборе страховщика - в случае предоставление клиентом фиктивной страховки не решается проблема невозврата кредита при утере залогового имущества. Золотая середина - создание банками систем уполномоченных страховщиков, куда отбираются страховые компании, отвечающие установленным специалистами банков требованиям надежности. Так сегодня поступают все крупные банки. Существует также еще один вариант: если страховая компания не входит в предложенный список, то банк смотрит, попадает ли она в ТОР-10 российских или международных страховщиков, анализирует ее финансовую отчетность и показатели деятельности, после чего устанавливаем на нее лимит риска и принимаем специальное решение. Если компания не соответствует установленным критериям, то заемщику предлагается застраховать имущество либо у рекомендуемого банком страховщика, либо у устраивающего с точки зрения наличия лимита кредитного риска. Причина формирования списков рекомендованных страховщиков - необходимость больших временных затрат на выставление лимитов по каждой компании. Именно поэтому альтернативой проведению собственного анализа во всем мире рассматривается механизм рейтингования, когда страховая компания получает от независимой авторитетной организации «знак качества» в виде присвоенного рейтингового класса и рейтинговый отчет, на который при встрече с «новым страховщиком» вполне может ориентироваться банк.

Важнейшей характеристикой российского финансового рынка является ограниченность механизмов управления рыночными рисками. В отличие от Запада, где магистральным направлением риск-менеджмента является создание все более изощренных производных финансовых инструментов, охватывающих не только рыночные, но и кредитные и операционные риски (например, кредитные свопы, облигации для страхования катастроф), в России хеджирование рисков воспринимается больше как экзотика. Основным препятствием для использования производных ценных бумаг в целях хеджирования рисков является отсутствие привлекательных базовых активов, которые могли бы послужить основой для конструирования производных инструментов. Ликвидными являются всего несколько «голубых фишек», в том числе акции РАО «ЕЭС России» и ОАО «Газпром». Кроме того, существуют такие причины как незрелость рыночных отношений в России, низкий уровень риск-менеджмента, хаотичность развития в прошлом, недостаток стандартных биржевых контрактов, отсутствие целостной нормативной базы, в частности в сфере налогообложения физических лиц, судебной защиты операций на срочном рынке, по вопросам, возникающим при банкротстве участников. Рынок используется в основном для спекулятивных операций, поэтому операции носят в основном краткосрочный характер, характеризуется малой диверсифицированностью, небольшим количеством участников. В настоящее время организованная торговля производными инструментами ведется на ММВБ и рынке FORTS. Посредством инструментов FORTS можно проводить краткосрочное хеджирование сделок с наиболее ликвидными акциями фондового рынка (РАО «ЕЭС России», НК «Лукойл»), а также проводить общее хеджирование фондового портфеля посредством контракта на инвестиционный индекс S&P/RUIX (рассчитывается индексным агентством РТС-Интерфакс на основании текущей рыночной капитализации семи наиболее ликвидных российских акций). Вторым организатором срочной торговли на российском рынке является Московская межбанковская валютная биржа, которая в Секции стандартных контрактов предлагает 7 видов фьючерсных контрактов. Из них два контракта относятся к валютному рынку: на курс доллара США и курс евро. Наиболее популярным видом срочного контракта является фьючерс на курс обыкновенных акций РАО «ЕЭС России», доля данного контракта составила в ноябре 2009 года почти 73% от общего оборота срочного рынка, вторым был долларовый контракт (24% от оборота рынка). Контракт на акции РАО «ЕЭС России» обладает достаточно высокой ликвидностью, средней ликвидностью обладает контракт на курс доллара, что достаточно низко для специализированной валютной биржи, малоликвидными являются остальные контракты биржи.

Таким образом, инвесторы рынка могут проводить хеджирование операций с наиболее популярным инструментом российского фондового рынка, а также валютных сделок.

Тем не менее, специалисты прогнозируют в ближайшем будущем динамичное развитие рынка производных инструментов, одной из предпосылок которого является объединения торговой системы Фондовой биржи «Санкт-Петербург» с Российской торговой системой (РТС), в результате чего был создан срочный рынок FORTS (фьючерсы и опционы РТС). Дальнейшее развитие систем финансовых и организационных гарантий на биржах, привлечение профессиональных маркет-мейкеров, а также поиск самими участниками торгов новых схем хеджирования является предпосылкой для дальнейшего роста срочного рынка. С развитием долгового рыка возникнет необходимость введения стандартных контрактов на процентные активы: государственные облигации, высоконадежные корпоративные облигации, ставки межбанковских кредитов, депозитные ставки. Существенного роста можно также ожидать на рынке стандартных контрактов на фондовые активы. Ведущими инструментами в этим секторе в соответствии с мировыми тенденциями могут стать фьючерсы и опционы на фондовые индексы, предназначенные в основном для институциональных инвесторов, в том числе банков, для хеджирующих рыночные риски своих фондовых портфелей. Использование деривативов для страхования валютных рисков, рисков фондового рынка и рынка госдолга даст серьезный толчок развитию этих рынков, всего финансового рынка в целом, привлечет новых участников, прежде всего консервативных участников, для которых нынешний уровень рыночных рисков является неприемлемым.

Заключение

Банковская деятельность подвержена большому числу рисков. Так как банк, помимо функции бизнеса, несет в себе функцию общественной значимости и проводника денежно-кредитной политики, то знание, определение и контроль банковских рисков представляет интерес для большого числа внешних заинтересованных сторон: Национальный Банк, акционеры, участники финансового рынка, клиенты.

Рассмотрение наиболее известных видов риска показало их разнообразие и сложную вложенную структуру, то есть один вид риска определяется набором других. Приведенный перечень далеко не исчерпывающий. Его разнообразие в немалой степени определяется все увеличивающимся спектром банковских услуг. Разнообразие банковских операций дополняется разнообразием клиентов и изменяющимися рыночными условиями. Вполне естественным представляется желание быть не только объектом всевозможных рисков, но и привнести долю субъективности в смысле воздействия на риск при осуществлении банковской деятельности.

Таким образом, высокий уровень рисков, характерный для российских кредитных организаций может и должен быть подвергнут управлению. Совершенствование внутренних систем риск-менеджмента банков, внедрение все новых методов, используемых в мировой практике для оптимизации соотношения риск-доходность, применение современных технологий, переход на международные стандарты составления финансовой отчетности, соответствующие действия регулирующих органов, постепенная актуализация российского законодательства - все это требует значительных затрат средств, времени, интеллектуального потенциала, но является надежным путем к становлению устойчивой, стабильной банковской системы и экономики страны в целом.

Список литературы

2.Положение ЦБР от 24.09.1999 №89-П «О порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков» // КонсультантПлюсВерсияПроф.

.Положение ЦБР от 28.08.1997 №509 «Об организации внутреннего контроля в банках» // КонсультантПлюсВерсияПроф.

.Инструкция ЦБР от 1.10.1997 г. №1 «О порядке регулирования деятельности банков» в ред. Указаний ЦБ РФ от 06.05.02 №1147-У // КонсультантПлюсВерсияПроф.

.Инструкция от 22 мая 1996 г. №41 «Об установлении лимитов открытой валютной позиции и контроле за их наблюдением уполномоченными банками РФ» в ред. Указаний ЦБ РФ от 19.04.2002 №1142-У // КонсультантПлюсВерсияПроф.

.Инструкция Банка России от 30.06.1997 №62а «О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам» в ред. Указаний ЦБ РФ от 01.03.2001 №928-У // КонсультантПлюсВерсияПроф.

.Базовые принципы эффективного надзора за банковской деятельностью. Консультативное письмо Базельского комитета по банковскому регулированию // Бизнес и банки. - 2008. - №24. - С. 6.

.Балашова Н.Е. Построение системы риск-менеджмента в финансовой компании // Менеджмент в Росси и за рубежом. - 2009. - №7. - С. 104-111.

.Банковское дело: стратегическое руководство / Рук. проекта У. Гулд; под ред. В. Платонова, В. Хиггинса. - М.: Издательство АО «Консалтбанкир», 2008. - 432 с.

.Банковское дело: управление и технологии: Учебное пособие для вузов / Под ред. проф. А.М. Тавасиева. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 863 с.

.Белик Е.В. Реинжиниринг процесса управления кредитными рисками // Бухгалтерия и банки. - 2009. - №10. - С. 25-36.

.Беляков А.В. Процентный риск: анализ, оценка, управление // Финансы и кредит. - 2009. - №2. - С. 3-18.

.Беляков А.В., Ломакина Е.В. Регулирование кредитного риска надзорными органами // Бухгалтерия и банки. - 2010. - №7. - С. 19-25.

.Богданов А.Е. Операционный риск и его влияние на устойчивую работу финансовой организации // Банковские технологии. - 2009. - №1. - С. 39-43.

.Богданов А.Е., Суханов М.С. О секьюритизации активов банками // Банковские технологии. - 2009. - №10. - С. 42-45.

.Бор, Пятенко. Менеджмент банков: организация, стратегия, планирование. - М.: ИКЦ «ДИС», 2007. - 288 с.

.Гаджиев Ф.Р. Валютный риск и его разновидности // Финансы и кредит. - 2010. - №7. - С. - 3

.Гаджиев Ф.Р. Принципы организации системы управления валютными рисками в банковских структурах // Финансы и кредит. - 2010. - №8. - С. 60-72

.Гамза В.А. Методологические основы системной классификации банковских рисков // Банковское дело. - 2009. - №6. - С. 25-29.

.Грачева М.В. Управление рисками в сфере электронных банковских услуг // Банковские технологии. - 2011. - №6. - С. 23-29.

.Дарушин И. История развития и современное состояние российского срочного рынка // РЦБ. - 2011. - №7. - С. 42-48.

.Жованников В.П. Риск-менеджмент в коммерческом банке в условиях переходной экономики // Деньги и кредит. - 2010. - №5. - С. 60-65.

.Киселева С. Боязнь трех В // Эксперт. - 2010. - №23. - С. 76-83.

.Лобанов А., Филин С., Чугунов А. Риск-менеджмент: системно-целевое исследование мирового опыта, его осмысление применительно к российским реалиям. Анализ важнейших достижений и тенденций развития // РИСК. - 2011. - №5-6. - С. 45-56.

.Мещеряков Г.Ю. Общебанковская система риск-менеджмента // Финансовый бизнес. - 2010. - №2. - С. 13-16.

.Никишев Ю.Ю. Международные стандарты финансовой отчетности как основа управленческой отчетности банка // Деньги и кредит. - 2009. - №1. - С. 53-56.

.Овчаров А. Риск-менеджмент в коммерческом банке (организационно-управленческий аспект) // Финансовый бизнес. - 2008. - №4. - С. 52-55.

.Основные проблемы процесса секьюритизации в России // РЦБ. - 2009. - №3. - С. 36-37.

.Отчетные материалы ОАО «АК БАРС» Банк.

.Панкова С.В. Учет рисков при проведении аудита финансовой отчетности банков по международным стандартам // Финансы и кредит. - 2010. - №2. - С. 7-9.

.Пензин К.В. О рынке производных инструментов в России // Деньги и кредит. - 2009. - №1. - С. 56-61.

.Петренко Т. Оценка рисков по кредитному портфелю // Банковские технологии. - 2008. - №9. - С. 28-30.

.Петунин И.М., Поморина М.А. Методы оценки и управления процентным риском // Банковское дело. - 2009. - №1. - С. 12-17.

.Печалова М.Ю. Организация риск-менеджмента в коммерческом банке // Менеджмент в России и за рубежом. - 2010. - №1. - С. 70-78.

.Порох А. Банковские технологии в области управления рисками // Банковские технологии. - 2010. - №3. - С. 26-28.

.Риски в банковском деле и их оценка // Проблемы и перспективы развития банковской системы РТ. - Казань: Изд-во КФЭИ, 2010. - 100 с.

.Рогов М.А. Риск-менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 120 с.

.Севрук В.Т. Банковские риски. - М.: Дело, 2004. - 70 с.

.Севрук В.Т. Риски финансового сектора российской Федерации: Практическое пособие. - М.: ЗАО «Финстатинформ», 2007. - 175 с.

.Семенков Д.А. Риск-менеджгмент в коммерческом банке: его роль и значимость // Банковские услуги. - 2010. - №4. - С. 17-21.

.Смирнов А.В. Риск-менеджмент и управление ресурсами коммерческого банка // Финансовый бизнес. - 2010. - №12. - С. 9-16.

.Струченкова Т.В. Использование методики VaR для оценки банковских рисков // Банковское дело. - 2009. - №5. - С. 2-7.

.Супрунович Е.Б. Управление кредитным риском // Банковское дело. - 2009. - №4. - С. 16-18.

.Суханов М.С. Риск-менеджмент и аудит ссудных операций в системе управления коммерческим банком // Бухгалтерия и банки. - 2010. - №3. - С. 40-50.

.Филин С.А. Государственное регулирование банковских рисков при инвестировании реального сектора экономики // Банковское дело. - 2009. - №5. - С. 26-32.

.Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. - 3-2 изд., перераб. и доп. - М.: Перспектива, 2008. - 656 с.

.Харитонов А.П. Риск-менеджмент кредитного портфеля банка / Автореферат дисс. на соискание ученой степени к.э.н. - СПб: Изд-во СпбГУЭФ, 2009. - 22 с.

.Хасси Д. Стратегия и планирование / Пер. с англ. Под ред. Л.А. Трофимовой. - СПб: Питер, 2007. - 384 с.

.Хохлов Н.В. Управление риском: Учеб. Пособие для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 239 с.

.Чиркова М. Банковские риски при кредитовании организаций и их регулирование // Финансовый бизнес. - 2008. - №4. - С. 46-51.