Разработка программы внедрения инновационных технологий для ремонта и содержания дорожных покрытий в дорожно-эксплуатационных объединениях на примере ГП 'КрайДЭО'

Разработка программы внедрения инновационных технологий для ремонта и содержания дорожных покрытий в дорожно-эксплуатационных объединениях на примере ГП 'КрайДЭО'

Введение

Дорожное хозяйство представляет собой один из крупнейших сегментов общественного достояния России.

Важную роль играют автомобильные дороги в решении социальных задач, реализации приоритетных национальных проектов.

Целью курсового проекта является разработка программы внедрения производства холодного асфальта на ГП «КрайДЭО» в г. Красноярск.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

дать характеристику предприятия;

выполнить анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

провести анализ рынка по ремонту и содержанию дорожных покрытий в России;

изучить рынок оборудования для производства холодного асфальта;

изучить технологию производства холодного асфальта;

изучить влияние проекта на результаты деятельности предприятия

выполнить оценку экономической эффективности проекта и эффективности участия предприятия в проекте организации производства битумной эмульсии.

Как известно, за рыночным успехом чаще всего стоят высокие потребительские характеристики и конкурентоспособная цена. Именно поэтому горячий асфальт всё сильнее вытесняется холодным, физико-механические свойства которой позволяют широко её использовать при ремонте и содержании дорожных покрытий и во многих других сферах. Технологии, используемые холодный асфальт продлевают срок эксплуатации и уменьшают себестоимость выполнения работ по текущему ремонту, благоустройству территории, и строительству дорожного покрытия. В настоящее время важным направлением в дорожно-строительной отрасли является повышение качества дорожных работ, разработка и внедрение инновационных методов ремонта дорог, новых технологий, материалов и конструкций.

1. Теоретические и методические подходы к разработке программы внедрения инновационных технологий для дорожного предприятия ГП «Крайдэо»

.1 Оценка состояния дорожно-строительной отрасли в России и в Красноярском крае

строительный дорожный инновационный отрасль

Можно с уверенностью сказать, что по сравнению с прошлыми годами отрасль развивается, причем достаточно динамично. И целый ряд решений правительства России говорит о том, что на нее будет обращено очень серьезное внимание федеральных органов власти. Если разделить дорожную отрасль Красноярского края на две составляющие, то можно выделить дороги собственно федеральные, а также находящиеся в ведении субъекта. И если говорить о федеральных дорогах, то им внимания уделяется намного больше. В прошлом году было рассмотрено порядка 30 проектов федеральных дорог в Сибирском федеральном округе, и выданы им положительные заключения. На строительство и ремонт этих дорог направляется довольно существенный объем финансовых средств. Нельзя не признать, что за последние годы грузопоток увеличился в сотни раз, поэтому нагрузки на дорожное покрытие кратно возросли. Срочно требовался новый норматив, определяющий нагрузки на дорожное покрытие, поэтому в прошлом году вышел новый ГОСТ Р. В нем было определено увеличение нормативной нагрузки на дорожное покрытие, это будет учитываться при строительстве, капремонте и реконструкции автомобильных дорог, что приведет в режиме эксплуатации к увеличению срока эксплуатации дороги. Если же говорить о муниципальных дорогах, то здесь ситуация совершенно иная: мы прекрасно видим, в каком состоянии они находятся. Хотелось бы, чтобы в Красноярске был наведен порядок в дорожной отрасли.

К сожалению, на сегодняшний день средств на дорожную отрасль выделяется на предельно минимальном уровне, меньше уже просто некуда. Но ведь всем понятно, что никакие масштабные проекты не будут развиваться, если не построить качественных дорог. Нельзя сказать, что краевая администрация не выделяет деньги на инфраструктуру, но опять же в минимально необходимом объеме. К сожалению, сейчас запущено освоение северных территорий, этого нельзя допустить. Простой пример: обходиться только реализацией проекта обхода Лесосибирска - это мизер, необходимо комплексное решение проблем. Если говорить о дороге Красноярск - Енисейск, то, если еще года два на нее не будут обращать внимания, она станет «убитая». Большое дело - глубокий обход вокруг Красноярска, очень сильно уменьшатся нагрузки на наши дороги. Но это, во-первых, федеральные деньги, а во-вторых, не решение проблемы. Даже метро, о котором много говорят, не разгрузит город и не даст кардинальных результатов. В краевом центре очень плохое соединение с правым берегом. Четвертый мост через Енисей будет строиться лет пять, а за это время количество автотранспорта увеличится вдвое, и новый мост уже не будет решением проблемы. С развитием дорожной отрасли Красноярский край лет на десять опаздывает.

Деньги в отрасль выделяются, и, если люди качественно выполнят свою работу - проблем не будет. Что касается дорог муниципальных, то здесь в первую очередь необходим системный подход. В Красноярске есть ряд объектов, которые расширяются, качество дорожного покрытия улучшается, а куда эта улица выходит - никому и дела нет. К примеру, улица Свердловская - хорошая улица, никогда пробок нет, а к Матросова подъезжаешь - всегда пробка. Нет развязок, потому что развитие дорог идет не комплексно.

Красноярск задыхается в пробках, зачастую тому виной плохое дорожное покрытие. В связи с этим в городе начались серьезные дорожные работы. Уточним, что на проектирование, строительство, и реконструкцию объектов дорожной инфраструктуры Красноярска в 2010 году выделено более 500 млн. рублей. Это почти на 30% больше, чем в 2009 году.

ГП «КрайДЭО» является конкурентоспособным предприятием с прекрасно разработанной маркетинговой деятельностью. Но у каждого предприятия на рынке любых товаров, работ или услуг существуют компании - конкуренты.

1.2 Инновационное развитие дорожного строительства в России

В последнее время в сфере дорожного строительства наметились тенденции к активному освоению инноваций: госзаказ и многие коммерческие структуры отрасли демонстрируют повышенный спрос на передовые технологии, строительные подрядчики уже освоили большинство импортных материалов и разработок, идет работа по созданию федеральной системы внедрения инноваций в дорожном строительстве по примеру других стран. Чем вызваны начавшиеся сдвиги, как они выражаются и к чему приведут - рассмотрим более подробно.

Длительный технологический застой дорожно-строительной отрасли стал закономерным следствием косности административно-бюрократической системы: до середины 2011 года техусловиями дорожного строительства занимался Минрегион, а не Минтранс, что было бы логичнее. Некомпетентность ответственного ведомства и несоответствие системы техрегулирования актуальным требованиям отрасли привели к сложившейся практике низкого качества строительных и ремонтных работ. Каждый шаг в сторону инноваций дорожные организации должны были согласовывать с Госэкспертизой - единственным способом внедрения западных технологий была разработка специальных техусловий, что отнимало немало временных и финансовых ресурсов и автоматически исключало из борьбы за качество работы средних и мелких игроков дорожно-строительного рынка.

Но даже несмотря на множество бюрократических препон, дорожное строительство постепенно вводило использование инноваций в реализацию крупных проектов транспортной инфраструктуры. Наиболее востребованными инновациями стали технологии, позволяющие не только повысить качество дорожных покрытий за счет увеличения их прочности и эксплуатационной надежности под большими динамическими нагрузками, но и снизить негативные последствия резких температурных перепадов и других природно-климатических воздействий на качество дорожной одежды.

Несмотря на тот факт, что положительная тенденция в применении инноваций в дорожном строительстве наметилась сравнительно недавно и пока далека от общероссийского масштаба, результаты ее уже заметны на некоторых магистралях страны. Например, на федеральных автодорогах широкое применение получает экономичный метод ресайклинга - создание нового асфальтобетонного покрытия с применением переработанных старых дорожных одежд, снятых специальной техникой. Технология повторной переработки измельченного асфальта позволяет создавать более крепкое основание для нового покрытия с экономией времени и бюджета.

Еще одной инновацией в современном дорожном строительстве стало проектирование автомобильных дорог на основе цемента вместо битума в составе дорожного покрытия. Замена низкокачественного битума более прочным цементом позволяет существенно повысить несущую способность дорожного полотна и снизить влияние температурных перепадов на качество покрытия. Данная технология обеспечивает существенное увеличение срока службы дорог и позволяет строить скоростные магистрали в соответствии с передовыми мировыми стандартами. А повысить качество асфальтобетонных дорог позволит улучшение качества битума - специальные полимерные добавки в его составе повышают износоустойчивость асфальта, улучшают его эксплуатационные характеристики, увеличивают межремонтные сроки и сокращают сервисные расходы.

Нельзя обойти вниманием и такое важное направление развития передовых дорожных технологий, как применение геосинтетических материалов (холодный асфальт). Обширная зарубежная практика успешного применения различной геосинтетики в дорожном строительстве не могла остаться без внимания наших ученых, проектировщиком и строительных организаций - экологичные и экономически выгодные инновации спешно завоевывают и российский рынок дорожно-строительной отрасли, демонстрируя пока еще неуверенные (в виду разницы климатических условий), но положительные результаты применения на российских трассах.

По мнению специалистов отрасли, строительство автомобильных дорог с применением новых технологий окончательно войдет в обиход только с развитием соответствующей нормативной базы и созданием системы отбора, исследования и распространения инноваций. Последнее необходимо для оценки эффективности применения зарубежных материалов и технологий в российских климатических и эксплуатационных условиях. Для этого потребуется комплексное развитие испытательной инфраструктуры отрасли, которое позволит всесторонне изучать рынок инновационных технологий со сбором актуальных показателей результативности той или иной инновации в России. Минтранс уже начал работу в этом направлении с разработки основных элементов этой инфраструктуры:

база данных всех технологий отрасли, необходимая для обмена теоретической и практической информацией между подразделениями дорожного агентства;

испытательные полигоны для тестирования инноваций;

лабораторные центры для проведения испытаний новых материалов на перспективу.

Нельзя сбрасывать со счетов и финансовые трудности, встающие на пути исследования и применения новых технологий. И здесь тоже отмечается положительная тенденция: в текущем году на дорожно-строительные работы с применением инноваций будет выделено почти вдвое больше средств финансирования, чем два года назад.

1.3 Общие сведения и характеристика ГП «Край ДЭО» и ее основных видов деятельности. Производственная структура и технологическая схема

История крупнейшего в крае предприятия по обслуживанию автодорожной инфраструктуры началась почти 70 лет назад, когда было создано Красноярское краевое управление шоссейных и грунтовых дорог и автотранспорта под названием «Крайдортранс». Впоследствии оно было переименовано в «Красноярскавтодор», чьим преемником и является сегодня государственное предприятие Красноярского края «Дорожно-эксплуатационная организация». На сегодняшний день ГП «КрайДЭО» - солидная подрядная организация, в ее состав входят 24 филиала, базирующиеся в районных центрах. Государственное предприятие Красноярского рая «Дорожно-эксплуатационная организация (ГП «КрайДЭО) создано в целях удовлетворения общественных потребностей в обеспечении круглогодичного, безопасного и бесперебойного движения транспортных средств по автомобильным дорогам общего пользования Красноярского края, ГП «КрайДЭО» силами 24 филиалов входящих в состав предприятия выполняет работы по ремонту и содержанию автомобильных дорог в 26 районах Красноярского края.

ГП «КрайДЭО» ежегодно принимает участие в конкурсах, проводимых Общероссийским отраслевым объединением работодателей в дорожном хозяйстве «АСПОР». Решением Экспертного совета «АСПОР» и Исполкома ЦК Общероссийского профсоюза работников автомобильного транспорта и дорожного хозяйства в 2006 году предприятию было присуждено третье место в номинации «Лучшая подрядная организация», а в 2007, 2009 и 2010 годах ГП «КрайДЭО» признавалось победителем конкурса «Дороги России» в номинации «Лучшая подрядная организация».

ГП «КрайДЭО» самостоятельно выполняет полный комплекс работ по содержанию, ремонту и реконструкции автомобильных дорог общего пользования и дорожных сооружений: от установки знаков до капитального ремонта.

Предприятие имеет собственные лицензионные карьеры, в которых добывается гравийно-песчанная смесь и строительный камень. Часть карьеров оборудована дробильно-сортировочными комплексами, производящими щебень.

ГП «Край ДЭО» расширяет сферу своей деятельности в соответствии с необходимостью. К примеру, в составе предприятия имеются лесозаготовительные участки, занимающиеся заготовкой и переработкой древесины - это позволяет загружать работников в зимний период, когда объем основных работ падает.

В собственности предприятия 75 земельных участков, занятых под производственные базы, производственные участки и асфальтобетонные заводы. Еще на 18 земельных участках расположены карьеры, снабжающие дорожников гравием, щебнем и другими материалами, необходимыми для строительства и ремонта дорог.

Помимо этого, филиалы имеют в своем распоряжении и недвижимое имущество: базы, карьеры, служебные строения. Всего в ГП «КрайДЭО» насчитывается 423 таких объекта.

На предприятии постоянно ведется работа по внедрению новых технологий и материалов. Например, ямочный ремонт выполняется методом нагнетания и распыления битумной эмульсии и щебня. Данный метод наиболее экономичный и производительный из всех видов ямочного ремонта.

В планах стоит оборудовать до конца текущего года карьеры мойками для щебня - это в значительной мере повысит качество выполняемых работ

Важной вехой для предприятия стал 2006 год. Благодаря реализации на территории края комплексной программы по развитию дорог и дорожной инфраструктуры предприятие получило возможность пополнить свой автопарк современной высокопроизводительной и энергоэкономичной техникой. Вследствие этого на новый уровень поднялось и качество выполняемых работ. А предприятие стало более конкурентоспособным.

Так, из средств краевого бюджета правительство Красноярского края закупило и передало дорожникам новые погрузчики, битумозаливщики, снегоочистительные шнекороторы и другую технику - всего113 единиц.

В 2007-2009 годах ГП «КрайДЭО» приобрело по лизингу еще 108 единиц дорожностроительной техники - КДМ, бульдозеры, автогрейдеры, катки, экскаваторы. Все это было распределено по филиалам. Таким образом, сейчас предприятие располагает автопарком в 1000 единиц дорожно-строительной техники.

Лаборатория ГП «КрайДЭО» - одна из лучших в крае. Здесь проводятся испытания образцов каменных материалов и асфальтобетона на прочность, степень водонасыщения и коэффициент уплотнения, определяется степень хрупкости битумов. Все основные процессы контроля в лаборатории автоматизированы. Таким образом, качество автодорог начинается еще до начала работ. Есть на предприятии передвижная лаборатория для проверки качества дорожного покрытия на местах.

Для слежения и оперативного контроля над содержанием дорог в Березовском, Емельяновском, Новоселовском филиалах внедряется спутниковая система ГЛОНАСС; в Бирилюсском филиале она функционирует с 2005 года. Это позволяет в непрерывном режиме владеть информацией и координировать режим и географию работы техники.

Асфальтобетонный завод предназначен для изготовления асфальтобетонных смесей для дорожных поверхностей и для их основы. В конструкции используется башенная установка периодического действия. Использование электронных весов для взвешивания компонентов смеси, а также компьютерного управления процессами обеспечивают надежность установки и высокое качество смеси.

Асфальтобетонная смесь состоит из битума, наполнителя (несколько фракций щебня) и минерального порошка. Технологический процесс состоит в приготовлении горячей асфальтобетонной смеси из битума, наполнителя и минерального порошка в определенной пропорции после взвешивания на электронных весах и имеющей определенный фракционный состав и температуру.

Технологический процесс состоит из нескольких этапов:

при помощи погрузчиков различные фракции щебня или песка загружаются в бункерные секции. После того как количество материала в секциях примерно выравнивается, материал при помощи конвейера поднимается в сортировочное устройство. После сортировки различные фракции попадают в сушилку, в соответствии с рецептурой смеси. После этого через регулируемое отверстие внизу сушилки наполнитель попадает в весовой бункер, где происходит взвешивание. Система управления взвешиванием состоит из электронных весов, электронного сенсора, регулируемого отверстия, пневматического цилиндра, соленоидного клапана который контролирует количество каждой фракции открывая или закрывая отверстие. После взвешивания материал направляется в смеситель;

горячий битум при помощи конвейера направляется в смеситель. Затем, после взвешивания в весовом бункере, впрыскивается в смесительный цилиндр в соответствии с рецептурой;

минеральная смесь также направляется через весовой бункер в смесительный цилиндр;

в смесителе происходит смешивание трех компонентов в соответствии с заданной рецептурой.

Рисунок 1.1 - Блок-схема проектирования состава асфальтобетонной смеси по показателям эксплуатационных свойств покрытия

Предприятие самостоятельно распоряжается результатами производственной деятельности, выпускаемой продукцией полученной чистой прибылью, остающейся в распоряжении предприятия после уплаты установленных законодательством Российской Федерации налогов и других обязательных платежей и перечислений в бюджет Красноярского края части прибыли от использования имущества предприятия.

Предприятие использует свои производственные мощности для обеспечения выполнения заключенных договоров подряда на выполнение работ (услуг) по содержанию, ремонту и строительству автомобильных дорог общего пользования.

1.4 Сравнительный анализ эффективности производственной деятельности ГП «Край ДЭО» и его конкурентов

Наша страна уже давно перешагнула порог и вступила в ряды стран с рыночной экономикой. Ни для кого не секрет, что в современном мире, в условиях рыночной экономики, ни одна отрасль сферы производства товаров, выполнения работ или оказания услуг не существует вне условий конкуренции, борьбы за свою потребительскую нишу. Эта действительность является актуальной и для рассматриваемого в данной курсовой работе предприятия ГП «Край ДЭО».

В рамках представленной работы проведем сравнительный анализ показателей результатов производственной деятельности ГП «Край ДЭО» с аналогичными показателями предприятий-конкурентов, осуществляющих аналогичную деятельность в дорожно-строительной и обслуживающей дороги отрасли.

Из числа конкурирующих предприятий будут рассмотрены следующие представители:

ЗАО «Сибдорстрой», расположенный по адресу: г. Красноярск, ул. Бограда, д. 109;

ОАО «Красавтодорстрой», расположенный по адресу: г. Красноярск,

ул. Диктатуры Пролетариата, д. 10.

В таблице 1.1 представлен сводный анализ показателей эффективности деятельности указанных предприятий.

Таблица 1.1 - сводный анализ показателей эффективности деятельности конкурирующих предприятий

Наименование показателя	Наименование предприятия
	ГП «Край ДЭО»	ЗАО «Сибдорстрой»		ОАО «Красавтодорстрой»
Объем производства продукции	1 747 115	1 566 464		832 998
Выручка от реализации продукции	1 747 115	1 566 464		832 998
Себестоимость продукции	1 767 032	1 522 319		789 999
Прибыль от реализации продукции	-19 923	44 145		42 999
Прибыль до налогообложения	-56 754	31 117		22 116
Чистая прибыль (непокрытый убыток)	-57 617	11 289		19 667
Среднегодовая стоимость собственного капитала	920 801	799 240		564 889
Сраднегодовая стоимость активов	1 080 198	987 111		799 121
Сраднегодовая стоимость оборотных активов	564 023	601 224		555 332
Сраднегодовая сумма краткосрочных обязательств	148 807	156 444		200 556
А. Показатели рентабельности, %
Рентабельность продукции	-1,13	2,90	5,44
Рентабельность продаж	-1,14	2,82	5,16
Рентабельность СК	-6,26	1,41	3,48
Рентабельность активов	-5,25	3,15	2,77
Б. Показатели платежеспособности и кредитоспособности
Коэффициент абсолютной ликвидности	1,65	1,03	0,98
Коэффициент текущей ликвидности	3,79	3,84	2,77
Коэффициент критической ликвидности	3,32	3,37	2,23
В. Показатели финансовой устойчивости
Коэффициент финансовой автономии	0,832	0,810	0,707
Финансовый леверидж	0,201	0,235	0,415
Коэффициент маневренности	0,436	0,517	0,568
Коэффициент обеспеченности предприятия собственными средствами	0,702	0,688	0,578
Коэффициент финансовой зависимости	0,168	0,190	0,293

        

Анализ, проведенный в таблице 1.1 позволяет сделать следующие выводы:

объем производства и реализации продукции ГП «Край ДЭО» превышает значения соответствующих показателей предприятий-конкурентов, однако доля себестоимости в выручке от реализации у ГП «Край ДЭО» выше, чем у других предприятий, поэтому их производственная деятельность не стала убыточной, как у ГП «Край ДЭО»;

суммы среднегодовой стоимости капитала и стоимости активов ГП «Край ДЭО» превышают значения соответствующих показателей конкурентов;

ввиду того, что в рассматриваемом 2010 году деятельность ГП «Край ДЭО» была убыточной, его показатели рентабельности приняли отрицательные значения. Также можно сделать вывод о том, что в 2010 году деятельность ЗАО «Красавтодорстрой» обладала наибольшей рентабельностью из рассмотренных трех предприятий;

анализ показателей платежеспособности и кредитоспособности предприятий позволяет сделать следующие заключения: наиболее платежеспособным оказалось ГП «Край ДЭО», следовательно, этому предприятию будет проще чем двум другим отвечать по своим обязательствам, наиболее низкой платежеспособностью обладает ОАО «Красавтодорстрой». Тем не менее, ни одно из рассмотренных предприятий в 2010 году не рассматривалось как неплатежеспособное;

показатели финансовой устойчивости всех предприятий находились примерно на одинаковом уровне.

Таким образом, по главе «Маркетинговый анализ» можно сделать вывод: Предприятие ГП «Край ДЭО» является достаточно конкурентоспособным, финансово устойчивым, и способно отвечать по своим обязательством перед кредиторам на уровне, соответствующем уровню конкурентов.

2. Анализ финансово-экономического состояния предприятия ГП «Крайдэо»

.1 Анализ финансового состояния предприятия

Для оценки финансовой устойчивости предприятия используется система показателей, которые характеризуют:

изменение структуры капитала предприятия по его размещению и источникам образования;

эффективность и интенсивность его использования;

платежеспособность и кредитоспособность предприятия;

запас финансовой устойчивости предприятия.

Анализ структуры пассива баланса

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить какие изменения произошли в структуре заемного и собственного капитала, сколько привлечено в оборот заемных средств. По степени принадлежности капитал делится на собственный и заемный. По продолжительности использования - на долгосрочный (постоянный) и краткосрочный.

Таблица 2.1 - Динамика структуры собственного капитала

Источник капитала	Сумма, тыс. руб.		Структура капитала, %
	2009	2010	2009	2010	откл.
Уставный капитал	405 433	449 159	44,46	48,31	3,84
Собственные акции, выкупленные у акционеров	0	0	0,00	0,00	0,00
Добавочный капитал	498 741	530 620	54,70	57,07	2,37
Резервный капитал	7 885	7 885	0,86	0,85	-0,02
Целевое финансирование	0	0	0,00	0,00	0,00
Нераспределенная прибыль	-252	-57 869	-0,03	-6,22	-6,20
Итого	911 807	929 795	100,00	100,00	0,00

Вывод: данные, приведенные в таблице 1, показывают следующие изменения в структуре собственного капитала: увеличилась доля уставного капитала на 3,84%. Наблюдается увеличение доли добавочного капитала на 2,37%, доля нераспределенной прибыли, а точнее убытка, снизилась на 6,20%, следует отметить, что на протяжении анализируемого периода значение показателя нераспределенной прибыли имело отрицательное значение и уменьшалось, поэтому нельзя однозначно говорить о расширенном воспроизводстве.

Таблица 2.2 - Динамика структуры заемного капитала

Источник капитала	Сумма, тыс. руб.		Структура капитала, %
	2009	2010	2009	2010	откл.
Краткосрочные обязательства
Кредиты и займы	0	0	0	0	0
Кредиторская задолженность	106 009	139 891	87,51	79,27	-8,24
в том числе:
поставщики и подрядчики	25 202	7 543	20,80	4,27	-16,53
задолженность перед персоналом организации	19 470	26 681	16,07	15,12	-0,95
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	4 906	6 475	4,05	3,67	-0,38
задолженность по налогам и сборам	54 435	55 607	44,94	31,51	-13,43
прочие кредиторы	1 526	1 948	1,26	1,10	-0,16
задолженность перед учредителями по выплате доходов	0	0	0,00	0,00	0,00
Доходы будущих периодов	0	0	0,00	0,00	0,00
Резервы предстоящих платежей	15 131	16 462	12,49	9,33	-3,16
Прочие краткосрочные обязательства	0	20 120	0,00	11,40	11,40
ИТОГО	121 140	176 473	100,00	100,00	0,00
Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	1 993	1 095	19,12	10,18	-8,95
Отложенные налоговые обязательства	6 283	6 358	60,29	59,09	-1,20
Прочие долгосрочные обязательства	2 145	3 306	20,58	30,73	10,14
ИТОГО	10421	10759	100,00	100,00	0,00

Вывод: в структуре краткосрочных обязательств преобладает доля задолженности по налогам и сборам (44,94 и 31,51% соответственно). Произошло сокращение доли краткосрочной задолженности перед поставщиками и подрядчиками с 20,80 до 4,27% в 2010 году. Снизилась в процентном отношении доля задолженности перед персоналом организации. Общая доля кредиторской задолженности в структуре краткосрочных обязательств снизилась на 8,24%. В структуре долгосрочных обязательств преобладают отложенные налоговые обязательства, и хотя произошло снижение их доли в общей структуре долгосрочных обязательств на 1,20%, тем не менее она оставалась значимой: 60,29 и 59,09% соответственно.

Оценка рыночной устойчивости предприятия

. Коэффициент финансовой автономности (Ка) или удельный вес собственного капитала в его общей сумме характеризует финансовую независимость предприятия:

Ка= СК/ПБ, (2.1)

где СК - сумма собственных источников средств (собственный капитал); ЗК - сумма заемных источников средств (заемный капитал); ПБ - общая сумма капитала в имуществе предприятия (пассив баланса).

. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (Кзс) (плечо финансового рычага или коэффициент финансового риска):

Кзс = 1 / Ка - 1 = ЗК / СК (2.2)

. Коэффициент маневренности (Км):

Км = СОС / СК, (2.3)

. Коэффициент обеспеченности предприятия собственными средствами (Кобесп.):

Кобесп = СОС / ОА, (2.4)

где ОА - оборотные активы предприятия.

. Коэффициент финансовой зависимости (доля заемного капитала Кз):

Кз = ЗК / ПБ (2.5)

Таблица 2.3 - расчет основный показателей рыночной устойчивости предприятия

Показатели	Условные обозначения	Алгоритм расчета по строкам баланса
Коэффициент финансовой автономии	Ка	стр. 490/ стр. 699
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств	Кзс	(стр. 590 + стр. 690) /стр. 490
Коэффициент маневренности	Км	(стр. 490 - (стр. 190 - стр. 590))/стр. 490
Коэффициент обеспеченности предприятия собственными средствами	Кобесп	(стр. 490 - (стр. 190 - стр. 590))/стр. 290
Коэффициент финансовой зависимости	Кз	(стр. 590 + стр. 690)/стр. 699

Вывод: на начало года коэффициент финансовой автономности составил 0,87, что соответствует нормативному значению ≥ 0,5 (табл. 3.3 и 3.4). К концу отчетного периода коэффициент снизился и составил 0,83.

Коэффициент финансового риска, равный на начало отчетного периода 0,14 (при нормативном значении ≤1), говорит о устойчивом финансовом положении, так как не весь заемный капитал образован за счет краткосрочных пассивов. На конец года данный показатель составил 0,20, что удовлетворяет нормативу.

Коэффициент маневренности капитала (структура распределения собственного капитала, а именно доля собственного оборотного и доля собственного основного капитала в общей его сумме) показывает, что на конец года в обороте находится, 45% собственного капитала. Увеличение коэффициента маневренности капитала за анализируемый период на 0,1%, по-прежнему позволяет свободно маневрировать собственными средствами предприятия, то есть обеспечивает достаточную гибкость их использования.

Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами за отчетный год снизился на 0,07% и на данный момент составил 0,70%, что удовлетворяет нормативному значению ≥0,3.

Таблица 2.4 - динамика основных показателей рыночной устойчивости предприятия

Показатели	Граничные значения	2009		Откл.	2010		Откл
		нач. года	конец года		нач. года	конецгода
Коэффициент финансовой автономии	>=0,5	0,90	0,87	-0,03	0,87	0,83	-0,04
Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств	<=1	0,11	0,14	0,04	0,14	0,20	0,06
Коэффициент маневренности	>=0,5	0,34	0,45	0,12	0,45	0,45	-0,01
Коэффициент обеспеченности предприятия собственными средствами	>=0,3	0,78	0,77	0,00	0,77	0,70	-0,07
Коэффициент финансовой зависимости	<=0,5	0,10	0,13	0,03	0,13	0,17	0,04

Анализ активов предприятия

Актив содержит сведения о размещении капитала, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. По степени ликвидности актив делят на долгосрочный капитал и текущие (оборотные активы).

Таблица 2.5 - Структура активов предприятия

Показатели	2007		Откл.	2009		Откл.	2010		Откл.
	тыс. руб.	%		тыс. руб.	%		тыс. руб.	%
Долгосрочные активы (внеоборотные активы)	537393	60,68	-	508113	48,70	-11,98	524236	46,93	-1,77
Текущие активы (оборотные активы)	348291	39,32	-	535255	51,30	11,98	592791	53,07	1,77
ИТОГО сумма активов	885684	100	0	1043368	0	0	1117027	0	0

Вывод: из таблицы 2.5 видно, что структура активов анализируемого предприятия изменилась: уменьшилась доля основного капитала, а оборотного соответственно увеличилась на 1,77%. Такой прирост был обеспечен за счет увеличения средств в сфере обращения и их уменьшения в сфере производства на 1,77%.

Таблица 2.6 - Анализ структуры оборотных средств предприятия

Виды средств	Годы		Откл.	Сруктура		Откл.
	2009	2010		2009	2010
Запасы	130 596	98 101	-32 495	24,40	16,55	-7,85
том числе: - сырье, материалы и другие аналогичные ценности	67 888	66 171	-1 717	12,68	11,16	-1,52
животные на выращивании и откорме	0	0	0	0,00	0,00	0,00
затраты в незавершенном производстве	43 778	12 578	-31 200	8,18	2,12	-6,06
готовая продукция и товары для перепродажи	7 944	8 168	224	1,48	1,38	-0,11
товары отгруженные	0	0	0	0,00	0,00	0,00
расходы будущих периодов	10 988	11 184	196	2,05	1,89	-0,17
прочие запасы и затраты	0	0	0	0,00	0,00	0,00
НДС по приобретенным ценностям	133	350	217	0,02	0,06	0,03
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты)	12 997	3 075	-9 922	2,43	0,52	-1,91
в том числе: покупатели и заказчики	5 250	2 433	-2 817	0,98	0,41	-0,57
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты)	258 162	192 614	-65 548	48,23	32,49	-15,74
в том числе: покупатели и заказчики	73 266	20 616	-52 650	13,69	3,48	-10,21
Краткосрочные финансовые вложения	0	0	0	0,00	0,00	0,00
Денежные средства	132 967	291 854	158 887	24,84	49,23	24,39
Прочие оборотные активы	400	6 797	6 397	0,07	1,15	1,07
ИТОГО	535 255	592 791	57 536	100,00	100,00	0,00

Вывод: денежные средства на начало отчетного периода составляли 24,84% текущих активов. К концу года в абсолютном выражении они увеличились на 24,39%, их доля составила 49,23%, в связи с тем, что часть денежной наличности была вложена в производственные запасы, а часть находилась в непогашенной дебиторской задолженности, сумма которой уменьшилась в течение отчетного года на 15,74%. Доля запасов снизилась на 7,85%.

Анализ взаимосвязи актива и пассива баланса.

Оценка финансовой устойчивости предприятия

Между статьями актива и пассива баланса существует тесная взаимосвязь. Каждая статья актива баланса имеет свои источники финансирования. Источником финансирования долгосрочных активов является собственный капитал и долгосрочные заемные средства, иногда - краткосрочные кредиты банков. Текущие активы образуются за счет собственного капитала, так и за счет краткосрочных заемных средств.

Таблица 2.7 - Определение наличия собственных оборотных средств, тыс. руб.

Показатель	Годы		Откл.	Структура		Откл.
	2009	2010		2009	2010
Общая сумма постоянного капитала	799497	911807	112310	911807	929795	17988
Общая сумма внеоборотных активов	537393	508113	-29280	508113	524236	16123
Сумма собственных оборотных средств	262104	403694	141590	403694	405559	1865

В зависимости от источников формирования общую сумму текущих активов (оборотного капитала) делят на две части: переменную часть, которая создана за счет краткосрочных обязательств предприятия; постоянный минимум текущих активов (запасов и затрат), который образуется за счет перманентного (собственного и долгосрочного заемного) капитала.

Недостаток собственного оборотного капитала приводит к увеличению переменой и уменьшению постоянной части текущих активов, что также свидетельствует об усилении финансовой зависимости предприятия и неустойчивости его положения.

На начало года сумма собственных оборотных средств составила 403 694 тыс. руб. (табл. 2.7). На конец отчетного периода ситуация немного изменилась: за год сумма собственных оборотных средств увеличилась на 1 865 тыс. руб.

Излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат является одним из критериев оценки финансовой устойчивости предприятия. Таким образом, абсолютная устойчивость финансового состояния характеризуется формулой:

З < СОК + КРтмц, (2.6)

где З - запасы и затраты. Они должны быть меньше собственного оборотного капитала (СОК) и кредитов под товарно-материальные ценности (КРтмц). Тогда коэффициент обеспеченности запасов и затрат источниками средств (Коз) будет больше единицы: Коз = (СОК + КРтмц) / З > 1.

Таблица 2.8 - Обеспеченность материальных запасов собственным оборотным капиталом

Показатель	Годы		Откл.	Сруктура		Откл.
	нач. года	конец года		нач. года	конец года
Наличие собственных оборотных средств, тыс. руб.	262104	403694	141590	403694	405559	1865
Запасы, тыс. руб.	58452	130596	72144	130596	98101	-32495
Дебиторская задолженность (более 12 месяцев), тыс. руб.	11234	12997	1763	12997	3075	-9922
Дебиторская задолженность (в течение 12 месяцев), тыс. руб.	141201	258162	116961	258162	192614	-65548
Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.	0	0	0	0	0	0
Итого	210887	401755	190868	401755	293790	-107965
Краткосрочне кредиты и займы под запасы и затраты, тыс. руб.	0	0	0	0	0
Кредиторская задолженность, тыс. руб.	67008	106009	39001	106009	139891	33882
Итого	67008	106009	39001	106009	139891	33882
Запасы и затраты, не прокредитованные банком, тыс. руб.	143879	295746	151867	295746	153899	-141847
Излишек СОС для покрытия запасов, затрат и ДЗ	118225	107948	-10277	107948	251660	143712

Для предприятия выполняются соотношения:

на начало года: 5,73 < 4,71, Коз =0,82 < 1;

на конец года: 6,22 < 5,10, Коз = 0,82 < 1.

Это означает, что на начало и конец отчетного года положение предприятия является финансово не устойчивым.

Поскольку наличие собственного оборотного капитала и его изменение имеют очень большое значение в обеспечении финансовой устойчивости предприятия, целесообразно провести факторный анализ его динамики.

Таблица 2.9 - Анализ влияния факторов на изменение наличия собственного оборотного капитала, тыс. руб.

Фактор	2009 год		Уровень влияния	2010 год		Уровень влияния
	нач. года	конец года		нач. года	конец года
1. Постоянный капитал:
Уставный капитал	205 433	05 433	200 000	405 433	449 159	43 726
Добавочный капитал	530 256	498 741	-31 515	498 741	530 620	31 879
Резервный капитал	1 630	7 885	6 255	7 885	7 885	0
Целевое финансирование	0	0	0	0	0	0
Нераспределённая прибыль	62 178	-252	-62 430	-252	-57 869	-57 617
2. Долгосрочные обязательства	8 360	10 421	2 061	10 421	10 759	338
3. Долгосрочные активы:
Основные средства	503 697	464 505	-39 192	464 505	488 130	23 625
Незавершённое строительство	25 203	32 557	7 354	32 557	25 755	-6 802
Нематериальные активы	0	0	0	0	0	0
Итого собственного оборотного капитала	262 237	403 694	141 457	403 694	405 559	1 865

Как видно из анализа данных таблицы 2.9 за 2010 г. собственный оборотный капитал увеличился на 1 865 тыс. руб. Это изменение произошло за счет роста следующих факторов: за счет увеличения на 43 726 тыс. руб. уставного капитала, на 31 879 тыс. руб. добавочного капитала, снижения суммы нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) на минус 57 617 тыс. руб. Также, согласно проведенному анализу, в 2010 году произошел рост суммы основных средств на 23 625 тыс. руб. Расчет темпов роста (снижения) собственного капитала в зависимости от факторов: рентабельности продаж; оборачиваемости капитала; структуры капитала; структуры капитала; доли чистой прибыли на развитие производства применим следующую модель:

где Пр - реинвестированная прибыль; П - прибыль предприятия; В-выручка от реализации продукции; K - общая сумма капитала; Rрп - рентабельность продаж; Коб - коэффициент оборачиваемости; Кз - структура капитала; Дотч - отчисления из чистой прибыли на развитие производства.

Исходные данные по ГП «Край ДЭО» для анализа темпов роста (табл. 2.11) и для факторного анализа темпов роста (табл. 2.12) представлены в таблице 2.10.

Таблица 2.10 - Исходные данные для расчета темпов роста

Показатель	2009 год	2010 год
Выручка, тыс. руб.	1 768 348	1 747 115
Валовая прибыль, тыс. руб.	-11 830	-19 917
Капитал, тыс. руб.	1043368	1117027
Собственный капитал, тыс. руб.	911807	929795
Нераспределённая прибыль, тыс. руб.	-252	-57869

Таблица 2.11 - Анализ темпов роста собственного капитала

Показатель	Обозначение	2009 год	2010 год
Темп роста собственного капитала, %	Т СК	-0,0276	-0,0002
Рентабельность продаж, %	R пр	-0,67	-1,14
Коэффициент оборачиваемости	К об	1,69	1,56
Структура капитала	К з	1,14	1,20
Отчисления из чистой прибыли	Д отч	0,02	0,00

Таблица 2.12 - Факторный анализ темпов роста собственного капитала

Показатели	Т↑СКi	∆Т↑СКi
Темп роста СК за прошлый год	-0,027637	-
Изменение темпа роста СК:
за счет рентабельности продаж	-0,047096	-0,019458
коэффициента оборачиваемости	-0,043462	0,003634
структуры капитала	-0,045630	-0,002168
отчислений из чистой прибыли	-	0,045416
Темп роста СК за отчетный год	-0,000214	0,027423

Общий (под воздействием всех факторов) темп прироста собственного капитала за анализируемый период (табл. 2.12) составил 0,027423%. Увеличение темпа прироста собственного капитала произошло за счет:

коэффициента оборачиваемости (на 0,003634%);

отчислений из чистой прибыли (на 0,045416%).

Снижение прироста собственного капитала произошло за счет:

снижения рентабельности продаж (на - 0,019458%);

изменения структуры капитала (на - 0,002168).

Анализ эффективности и интенсивности использования капитала.

Оценка деловой активности предприятия

Для определения эффективности и интенсивности использования капитала определим зависимость между показателями отдачи капитала и его оборачиваемостью по следующей формуле:

 (2.8)

Доходность инвестированного капитала (ДК):

ДК = R * Коб. (2.9)

Далее в таблице 13 определим показатели эффективности капитала.

Таблица 2.13 - Показатели эффективности капитала за 2010 г

Показатель	2009	2010
Чистая прибыль, тыс. руб.	-48938	-57617
Выручка от реализации продукции, тыс. руб.	1768348	1747115
Среднегодовая сумма капитала, тыс. руб.	964526	1080197,5
Рентабельность капитала, %	-5,07	-5,33
Рентабельность продаж, %	-2,77	-3,30
Коэффициент оборачиваемости капитала	1,833	1,617
Изменение рентабельности, всего	-	-0,26
в том числе: за счёт рентабельности продаж		-0,97
Коэффициента оборачиваемости		0,71

Показатели эффективности капитала (табл. 2.13) свидетельствуют, что в 2010 г. рентабельность капитала по отношению к уровню 2009 г. снизилась на 0,26% (- 5,33 - (-5,07)). Это снижение было обеспечено за счет уменьшения на 0,97% рентабельности продаж и за счет роста его оборачиваемости на 0,71%.

Далее в таблице 2.14 проведем анализ продолжительности оборота капитала.

Таблица 2.14 - Анализ продолжительности оборота капитала

Вид средств	Средние остатки, тыс. руб.		Сумма выручки, тыс. руб.		Продолжительность оборота, дни
	2009	2010	2009	2010	2009	2010	откл.
Общая сумма капитала	1 043 368	1 117 027	1 768 348	1 747 115	212,41	230,17	17,76
В том числе: основного	508 113	524 236	1 768 348	1 747 115	103,44	108,02	4,58
оборотного	535 255	592 791	1 768 348	1 747 115	108,97	122,15	13,18
Из него: денежная наличность	132 967	291 854	1 768 348	1 747 115	27,07	60,14	33,07
дебиторы	271 159	195 689	1 768 348	1 747 115	55,20	40,32	-14,88
запасы	130 596	98 101	1 768 348	1 747 115	26,59	20,21	-6,37

Анализ продолжительности оборотного капитала (табл. 2.14), позволяет сделать следующие выводы. За 2010 г. оборачиваемость капитала по сравнению с 2009 г. замедлилась на 17,76 дней. Оборачиваемость капитала снизилась за счет уменьшения реализации продукции.

На 13,18 дней замедлилась оборачиваемость оборотного капитала, чему способствовало замедление оборачиваемости денежной наличности на 33,07 дня, рост оборачиваемости дебиторской задолженности и запасов.

Оборачиваемость основного капитала снизилась на 4,58 дня.

Анализ платежеспособности и кредитоспособности предприятия

Под платежеспособностью понимают готовность предприятия погасить свою краткосрочную задолженность собственными средствами.

Различают 3 показателя платежеспособности:

коэффициент абсолютной или прочной ликвидности;

промежуточный коэффициент покрытия;

коэффициент текущей платежеспособности (общий коэффициент покрытия).

Для их расчета используются одинаковые знаменатели - краткосрочные обязательства предприятия (КО), которые составили на начало 2010 года 121 140 тыс. руб., а на конец 176 473 тыс. руб.

Коэффициент абсолютной ликвидности исчисляют отношением суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к КО, то есть (стр. 250 + 260) / КО. На начало анализируемого периода данный показатель был равен 1,10, а на конец года 1,65, что свидетельствует о росте платежеспособности предприятия, так как предельные минимальные теоретические значения этого показателя составляют от 0,2 до 0,25.

Промежуточный коэффициент покрытия определяют как частное от деления совокупной суммы денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности: (стр. 215 + 216 + 240 + 250 + 260) / КО. Теоретическое значение этого показателя признается достаточным на уровне 0,5-0,7. Для нашего предприятия промежуточный коэффициент покрытия на начало 2010 года составляет 3,23, на конец 2010 года 2,75, что свидетельствует об удовлетворительной его платежеспособности в начале и конце года.

Коэффициент текущей ликвидности или общий коэффициент покрытия исчисляется соотношением всех оборотных активов к краткосрочным обязательствам (ОА/КО). Нормативное значение данного коэффициента - от 1 до 2. Рассматриваемый показатель на нашем предприятии, равный на начало 2010 года 4,42, удовлетворяет необходимому минимальному значению, в конце года положение несколько ухудшилось - коэффициент ликвидности снизился на 1,06 пункта и составил 3,36, что свидетельствует о способности ГП «Край ДЭО» полностью погасить всю текущую задолженность за счет имеющихся оборотных активов.

При втором подходе под ликвидностью понимается возможность реализации материальных и других ценностей и превращения их в денежные средства.

По степени ликвидности все имущество предприятия можно разделить на 4 группы:

первоклассные ликвидные средства (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

легкореализуемые активы (ЛА) (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение года; готовая продукция и товары отгруженные);

среднереализуемые активы (СА) (сырье и материалы; животные на выращивании и откорме; МБП; НЗП; издержки обращения; РБП; ДЗ, платежи по которой ожидаются более чем через год после отчетной даты и прочие запасы и затраты);

труднореализуемые или неликвидные активы (НМА, ОС и оборудование к установке, капитальные и долгосрочные финансовые вложения).

Ликвидность имущества оценивают по удельному весу имущества каждой группы к общей стоимости имущества, что отражено в таблице 2.15.

Таблица 2.15 - Показатели платежеспособности и кредитоспособности предприятия

Показатель	Расчёт	2009	2010	Отклонение
Коэффициент ликвидных средств I класса	ДС/А	0,13	0,26	0,13
Коэффициент легкореализуемых активов	ЛА/А	0,26	0,18	-0,08
Коэффициент среднереализуемых активов	СА/А	0,13	0,08	-0,05
Коэффициент труднореализуемых активов	НА/А	0,49	0,47	-0,02
Коэффициент абсолютной ликвидности	ДС/КО	1,10	1,65	0,56
Промежуточный коэффициент покрытия	(ДС+ЛА)/КО	3,23	2,75
Коэффициент текущей ликвидности	ОА/КО	4,42	3,36	-1,06

Приведенный в таблице 2.15 коэффициентный анализ баланса ГП «Край ДЭО» позволяет сделать следующие выводы относительно текущего финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости:

оборотных средств, сформированных за счет собственных источников у предприятия достаточно. Они позволяют предприятию рассчитаться по обязательствам;

коэффициент абсолютной ликвидности составляет 1,65 при нормативе 0,2, т.е. является выше норматива;

коэффициент текущей ликвидности 3,36 при нормативе 2,0, т.е. на 1,36 процентных пункта ниже нормативного, что дает возможность предприятию пользоваться кредитами банка, так как при получении кредита банка норматив текущей ликвидности должен быть не ниже 2,0.

Таким образом, коэффициент текущей ликвидности выше нормы, что свидетельствует о платежеспособности предприятия в случае одновременного предъявления требований кредиторов.

Следовательно, предприятие не находится в кризисном финансовом положении и в состоянии ответить по требованиям кредиторов, не прибегая к реализации запасов и дебиторской задолженности.

Анализ коэффициента финансового левериджа

Коэффициент финансового левериджа (КФЛ) определяется следующим образом:

, (2.10)

где ОК - основной капитал, ТА - текущие активы.

Проведем факторный анализ левериджа (табл. 2.17), для этого воспользуемся исходными данными, представленными в таблице 2.16.

Таблица 2.16 - Исходные данные для расчета финансового левериджа тыс. руб.

Факторы	2007	2009	2010
Заёмный капитал, тыс. руб.	86 187	131 561	187 232
Капитал, тыс. руб.	885 684	1 043 368	1 117 027
Основной капитал, тыс. руб.	537 393	508 113	524 236
Текущие активы, тыс. руб.	348 291	535 255	592 791
Собственные оборотные средства, тыс. руб.	270 464	414 115	416 318
Собственный капитал, тыс. руб.	799 497	911 807	929 795

Таблица 2.17 - Факторный анализ финансового левериджа

Показатели	КФЛ i			прирост КФЛ i
	2007	2009	2010	2007	2009	2010
КФЛ на начало года	0,11	0,14	0,20	-	-	-
Изменение КФЛ:
за счёт доли ЗК в АБ	0,14	0,19	-	0,03	0,05	-
доли ОК в АБ	0,17	0,20	-	0,03	0,01	-
соотношения ТА* и ОК	0,11	0,19	-	-0,07	-0,01	-
доли СОС** в ТА	0,11	0,20	-	0,00	0,02	-
соотношения СК и СОС	0,14	0,20	-	0,04	0,00	-
КФЛ на конец года	0,14	0,20	-	0,04	0,00	-
* ТА - текущие активы ** СОС - собственные оборотные средства

Факторный анализ финансового левериджа (табл. 2.17) показал, что общее увеличение коэффициента финансового левериджа за 2007-2009 гг. составило 0,20, в том числе за счет:

увеличения доли заемного капитала в общей валюте баланса на 0,05;

увеличения доли основного капитала в общей сумме активов на 0,01;

изменения соотношения текущего и основного капитала - на 0,01;

увеличения на 0,02 пункта доли собственных оборотных средств в формировании текущих активов.

Анализ запаса финансовой устойчивости и зоны безубыточности

Порог рентабельности или точка безубыточности (ТБ) - это безубыточный объем продаж:

Точка безубыточности определяется по формуле:

), (2.11)

где Тб/у - точка безубыточности; Ппост - условно постоянные затраты;

К пер. - удельный вес условно - переменных затрат в объеме продаж.

Запас финансовой прочности рассчитывается как разность объема продаж анализируемого года и объема точки безубыточности.

Таблица 2.18 - Расчет точки безубыточности по предприятию и запаса финансовой устойчивости

Показатели	2009	2010
Выручка от реализации, тыс. руб.	1 768 348,00	1 747 115,00
Прибыль от реализации, тыс. руб.	-11 835,00	-19 923,00
Себестоимость продукции, тыс. руб.	1 780 178,00	1 767 032,00
Переменные затраты, тыс. руб.	-1 361 836,17	-1 351 779,48
Постоянные затраты, тыс. руб.	-418 341,83	-415 252,52
Маржинальный доход, тыс. руб.	-430 176,83	-435 175,52
Доля маржинального дохода в выручке, %	-24,33	-24,91
Порог рентабельности, тыс. руб.	1 719 697,31	1 667 129,41
Запас финансовой устойчивости, тыс. руб.	48 650,69	79 985,59
Запас финансовой устойчивости, %	2,75	4,58

Как показывает расчет (табл. 2.18), на начало года нужно было реализовать продукции (работ, услуг) на сумму 1 719 697, 31 тыс. руб., чтобы покрыть все затраты. При такой выручке рентабельность равна нулю. Фактически выручка составила 1 768 348,00 тыс. руб., что выше порога рентабельности на 48 650,69 тыс. руб., или на 2,75% - это и есть запас финансовой устойчивости. На конец года запас финансовой устойчивости увеличился в абсолютном выражении (составил 79 985,59 тыс. руб.), а в относительном выражении составил 4,58%. Это произошло вследствие увеличения доли маржинального дохода в убытке от продаж на - 0,58%.

Уровень запаса финансовой устойчивости на начало и конец отчетного 2010 года следует считать низким.

2.2 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Анализ состава и динамики балансовой прибыли

Из теоретического курса нам известно, что прибыль делится на следующие виды:

балансовая прибыль (БП);

прибыль от реализации продукции, работ, услуг;

прибыль от прочей реализации;

финансовые результаты от участия в деятельности других предприятий, прибыль от прочей операционной и внереализационной деятельности;

налогооблагаемая прибыль;

чистая (остающаяся в распоряжении предприятия) прибыль (ЧП).

Сумма полученной прибыли отражает конечные результаты деятельности предприятия и является источником пополнения различного рода фондов. Цель анализа: выявление резерва повышения массы получаемой прибыли и показателя рентабельности. Анализ состава и динамики балансовой прибыли согласно отчету о прибылях и убытках приведены в таблице 19

Таблица 2.19 - Анализ состава и динамики балансовой прибыли

Состав балансовой прибыли	2009 год		2010	год
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Прибыль от реализации продукции	-11 835	23,95	-19 923	35,10
Проценты к получению	773	-1,56	8 168	-14,39
Проценты к уплате	935	-1,89	162	-0,29
Доходы от участия в других организациях	0	0,00	0	0,00
Прочие доходы	11 499	-23,27	24 215	-42,67
Прочие расходы	48 912	-98,99	69 052	-121,67
Балансовая прибыль	-49 410	100,00	-56 754	100,00

Предприятие не планирует свою производственную деятельность, а работает от фактически достигнутого результата, поэтому в таблице 2.19 плановые показатели не приводятся.

Основным источником прибыли является прибыль от реализации, в 2009 г. от реализации продукции был получен убыток в сумме 11 835 тыс. руб., а в 2010 г. убыток в сумме 19 923 тыс. руб. Прибыль от прочей реализации в 2009 г. составила 1149 тыс. руб., а в 2010 г. возросла до 24 215 тыс. руб., однако при этом прочие расходы в 2009 г. составили 48 912 тыс. руб., а в 2010 г. - 69 052 тыс. руб. Эти статьи являются основными составляющими балансовой прибыли, потому что финансовые результаты от участия в деятельности других предприятий равны нулю.

Структурно-динамический анализ основных элементов формирования конечных финансовых результатов деятельности ГП «Край ДЭО»

Таблица 2.20 - Структурно-динамический анализ основных элементов формирования конечных финансовых результатов деятельности ГП «Край ДЭО»

Показатель	2009 г	2010 г	структура по отношению к сумме выручки от продаж		Откл.
Выручка от продаж	1 768 348	1 747 115	100,00	100,00	0,00
Себестоимость	1 780 178	1 767 032	100,67	101,14	0,47
Валовая прибыль	-11 830	-19 917	-0,67	-1,14	-0,47
Коммерческие расходы	5	6	0,00	0,00	0,00
Управленческие расходы	0	0	0,00	0,00	0,00
Прибыль от продаж	-11 835	-19 923	-0,67	-1,14	-0,47
Операционные доходы	773	8 168	0,04	0,47	0,42
Операционные расходы	935	162	0,05	0,01	-0,04
Прочие доходы	11 499	24 215	0,65	1,39	0,74
Прочие расходы	48 912	69 052	2,77	3,95	1,19
Прибыль до налогообложения	-49 410	-56 754	-2,79	-3,25	-0,45
Отложенные налоговые активы	1 770	-687	0,10	-0,04	-0,14
Отложенные налоговые обязательства	1 146	80	0,06	0,00	-0,06
Текущий налог на прибыль	0	36	0,00	0,00	0,00
Иные платежи в бюджет после налогообложения	152	60	0,01	0,00	-0,01
Чистая прибыль	-48 938	-57 617	-2,77	-3,30	-0,53

Можно сделать следующие выводы по данным таблицы 2.20: доля себестоимости в выручке 2010 г. увеличилась по сравнению с 2009 г. на 0,47% и, соответственно, на 0,47% уменьшилась доля валовой прибыли и прибыли от продаж; доля роста операционных доходов превышает рост операционных расходов на 0,38%; также в 2010 г. произошло снижение доли прибыли до налогообложения, прибыли от обычной деятельности и чистой прибыли по сравнению уровнями этих показателей в 2009 г.

Это является свидетельством снижения эффективности производственной деятельности ГП «Край ДЭО».

Анализ прибыли от реализации продукции

На величину валовой прибыли влияют следующие четыре фактора: объем реализации продукции, структуры продукции, себестоимости и цены реализации. Далее в таблицах 2.21, 2.22, 2.23 рассчитаем влияния данных факторов на величину прибыли.

Таблица 2.21 - Факторный анализ прибыли от реализации продукции, тыс. руб.

Показатель	Пред. год	План*	Факт	Отклонение факта
				от плана	от плана*
Выручка от реализации (за вычетом НДС, акцизов и др.), В	1 768 348	1 844 691	1 747 115	-21 233	-97 576
Полная себестоимость реализованной продукции	1 780 183	1 865 720	1 767 038	-13 145	-98 682
В том числе: производственная себестоимость	1 780 178	1 865 715	1 767 032	-13 146	-98 683
- коммерческие расходы	5	5	6	1	1
- управленческие расходы	0	0	0	0
Прибыль от реализации продукции	-11 835	-21 029	-19 923	-8 088	1 106
* План - план, пересчитанный на фактический объем продаж

Таблица 2.22 - Влияние факторов на изменение прибыли от реализации продукции, тыс. руб.

Показатель	Пред. год	Отчетный год
		факт**	факт***
Выручка от реализации (за вычетом НДС, акцизов и др.), В	1 768 348	1 844 691	1 747 115
Полная себестоимость реализованной продукции	1 780 183	1 865 720	1 767 038
Прибыль от реализации продукции	-11 835	-21 029	-19 923
** Факт - по ценам и себестоимости предыдущего года; *** Факт - по фактическим ценам и себестоимости.

Результаты анализа влияния факторов прибыли показывают, что убыток от реализации продукции, в результате сокращения выручки увеличился в 2010 г. по сравнению с 2009 г. на 8 088 тыс. руб. На это повлияло не только сокращение объема продаж, но и изменение среднереализационных цен и повышение себестоимости продукции. Изменение структуры реализованной продукции также повлекло незначительное увеличение суммы убытка, так как в общем объеме реализации возрос удельный вес высокорентабельных видов продукции.

Расчет влияния факторов первого порядка способом абсолютных ризниц. Рассчитаем в таблице 2.23 отклонение фактической прибыли от плановой за счет факторов:

VРП: ΔПVРП = (VРПф - VРПпл) • (Цпл - Спл);

Ц: ΔПЦ = (Цф - Цпл) • VРПф;

С: ΔПС = - (Сф - Спл) • VРПф.

Таблица 2.23 - Факторный анализ прибыли по каждому виду продукции

Вид продукции	Объем реализованной продукции, тыс. шт.		Средняя цена реализации, руб.		Себестоимость единицы продукции, тыс. руб.		Прибыль от реа-лизации продукции, тыс. руб.		Отклонение от плановой прибыли, тыс. руб.
	пплан	ффакт	пплан	ффакт	пплан	ффакт	пплан	ффакт	ообщее	в том числе за счет
										VРП, УД	Ц	С
Содержание а/д, км	1401,62	1611,21	598	614	602	621	-5 607	-11 278	-5 670	-838,44	25 779,28	-30 611,33
Ремонт а/д, км	199,02	150,53	3610	3803	3 634	3 846	-4 806	-6 526	-1 720	1 171,01	29 052,87	-31 943,64
Оказание услуг	93,35	93,99	1248	1398	1 256	1 414	-779	-1 498	-719	-5,35	14 098,82	-14 812,05
Реализация продукции собственного производства	133,79	63,85	670	681	674	689	-600	-496	104	313,52	702,30	-911,79
Реализация покупных товаров	7,79	14,57	715	719	720	727	-37	-119	-82	-32,46	58,29	-108,03
Всего									-8 087,00	608,27	69 691,57	-78 386,84

Факторный анализ прибыли от реализации продукции показал, что в 2010 г. плановые показатели не доведены по всем видам производственной деятельности, кроме реализации продукции собственного производства (по этому направлению наблюдается положительное отклонение от плановой прибыли в размере 104 тыс. руб., по остальным же видам деятельности этот показатель имеет отрицательное значение, что и является свидетельством снижения объемов производственной и реализационной деятельности ГП «Край ДЭО».

Анализ рентабельности предприятия

Рассчитаем в таблице 2.24 способом цепной подставки рентабельность производственной деятельности в зависимости от четырех факторов первого порядка:

объема реализации продукции;

от структуры реализации продукции;

от себестоимости продукции;

цены.

Таблица 2.24 - Факторный анализ рентабельности производственной деятельности

Показатели	Ri	Прирост Ri
Ri на 2009 год	-0,66	-
Изменение Ri
за счет объема реализации	-0,66	0,00
структуры	-0,72	-0,06
цены	-0,95	-0,23
себестоимости		-0,18
Ri 2010 год	-1,13	-0,46

Условие 1 - учет фактического объема реализации продукции; структура, цена и себестоимость берутся плановыми.

Условие 2 - учет фактических объемов реализации и структуры продукции, цена и себестоимость рассчитываются по плану.

Условие 3 - учет фактических объемов реализации, структуры и цены продукции, себестоимость рассматривается по плану.

Результаты анализа данных таблицы 2.24 свидетельствуют о том, что план по уровню рентабельности не выполнен на 0,46%. В связи с повышением среднего уровня цен рентабельность производственной деятельности снизилась на 0,23%, за счет изменения структуры товарной продукции снизилась - на 0,06%. Рост себестоимости вызвал снижение уровня рентабельности на 0,18%.

Таблица 2.25 - Факторный анализ рентабельности продаж

Показатели	Ri	Прирост Ri
Ri на 2009 год	-0,67	-
Изменение Ri
за счет объема реализации продукции	-0,86	-0,19
цены	-1,01	-0,16
себестоимости		-0,13
Ri 2010 год	-1,14	-0,47

Факторный анализ рентабельности продаж (табл. 2.25) показал, что план по рентабельности продаж не выполнен на 0,47%. При плановой рентабельности продаж в -0,67%, фактическая рентабельность составила - -1,14%. Снижение рентабельности продаж было вызвано ростом себестоимости продаж, изменения цен на рынке дорожно-строительной отрасли, сокращения объемов предоставляемых «Край ДЭО» работ и услуг.   

Анализ рентабельности капитала

В таблице 2.26 рассчитаем рентабельность текущих активов, собственного капитала, инвестированных заемных средств и рентабельности инвестиций. Для этого воспользуемся следующими формулами:

Рентабельность текущих активов (Ракт):

         ЧП

Ракт = ______ х 100% (2.14)

         ТА

Рентабельность собственного капитала (Рсоб):

         ЧП

Рсоб = _____ х 100% (2.15)

         СК

Рентабельность собственного капитала (Рк):

         ЧП

Рк= _____ х 100%, (2.16)

         К

где К - капитал предприятия.

Рентабельность инвестированных заемных средств (Р инвс. з с.)

Ринв. з.с. = Рк - Рсоб (2.17)

Рентабельность инвестиций (Ринв.)

                   БП

Ринв. = __________ х 100% (2.18)

         СК + Кдолг.

где Кдолг. - величина долгосрочных кредитов и займов по балансу.

Динамика показателей рентабельности, рассчитанная по данным формулам, приведена в таблице 4.8.

Динамика анализа показателей рентабельности (табл. 26) показала, что в 2010 г. по сравнению с 2009 г. рентабельность капитала уменьшилась на 0,26%.

Рентабельность текущих активов возросла на 0,86%.

Таблица 2.26 - Динамика показателей рентабельности

Показатели	Пр.год	Отч.год	Откл.
Величина активов, тыс. руб.	1 043 368,00	1 117 027,00	73 659,00
Текущие активы, тыс. руб.	535 255,00	592 791,00	57 536,00
Источники собственных средств, тыс. руб.	911 807,00	929 795,00	17 988,00
Долгосрочные обязательства, тыс. руб.	10 421,00	10 759,00	338,00
Средняя величина активов, тыс. руб.	964 526,00	1 080 197,50	115 671,50
Средняя величина текущих активов, тыс. руб.	441 773,00	564 023,00	122 250,00
Выручка от реализации продукции (без НДС, акцизов), тыс. руб.	1 768 348	1 747 115	-21 233,00
Прибыль от реализации продукции, тыс. руб.	-11 835	-19 923	-8 088,00
Балансовая прибыль, тыс. руб.	-49 410	-56 754	-7 344,00
Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, тыс. руб.	-48 938	-57 617	-8 679,00
Затраты на производство и реализацию продукции, тыс. руб.	1 780 178	1 767 032	-13 146,00
Показатели рентабельности капитала (имущества), %
Рентабельность капитала	-5,07	-5,33	-0,26
Рентабельность текущих активов	-11,08	-10,22	0,86
Показатели рентабельности средств (источников), %
Рентабельность собственного капитала	-5,37	-6,20	-0,83
Рентабельность инвестированных заемных средств	0,29	0,86	0,57
Рентабельность инвестиций	-5,36	-6,03	-0,68
Показатели рентабельности продукции, %
Рентабельность продукции	-0,66	-1,13	-0,46
Доходность реализованной продукции	-0,67	-1,14	-0,47

Динамика анализа показателей рентабельности (табл. 2.26) показала, что в 2010 г. по сравнению с 2009 г. рентабельность капитала уменьшилась на 0,26%.

Рентабельность текущих активов возросла на 0,86%.

Рентабельность собственного капитала в 2010 г. за счет роста (с -48 938 до 57 617 тыс. руб.) убытков предприятия, сократилась и составила минус 6,20%, рентабельность инвестированных заемных средств возросла и составила 0,86%, рентабельность инвестиций также снизила свое значение на 0,68% и составила - минус 6,03%.

Показатели рентабельности продукции в 2010 г. упали на 0,46, а доходность реализованной продукции на 0,47. Если в 2009 г. ввиду убытков от реализации в сумме 48 938 тыс. руб. доходность реализованной продукции была убыточной и составила минус 0,67%, то в 2010 г. доходность реализованной продукции составила минус 1,14%.

2.3 Оценка производственных результатов

Анализ динамики выполнения плана производства и реализации продукции

В условиях ограниченных производственных возможностей и неограниченного спроса приоритет отдается объему производства продукции, который определяет объем продаж. Но по мере насыщения рынка и усиления конкуренции не производство определяет объем продаж. Предприятие должно производить только те товары и в таком объеме, которые оно может реализовать.

Темпы роста объема производства и реализации продукции, повышение ее качества непосредственно влияют на величину издержек, прибыль и рентабельность предприятий. Поэтому анализ данных показателей имеет большое значение.

Объем реализации продукции определяется или по отгрузке продукции покупателям, или по оплате (выручке). От того, как продается продукция, какой спрос на нее на рынке, зависит и объем ее производства.

Немаловажное значение для оценки выполнения производственной программы имеют и натуральные показатели объемов производства и реализации продукции (штуки, метры, тонны и т.д.). Их используют при анализе объемов производства и реализации продукции по отдельным видам и группам однородной продукции.

Анализ начинается с изучения динамики выпуска и реализации продукции, расчета базисных и цепных темпов роста и прироста.

Таблица 2.27 - Динамика производства и реализации продукции

Годы	Товарная продукция в сопоставимых ценах	Темпы роста и прироста (изменения), %				Изменение темпов роста
		базисные		цепные		базисных	цепных
2007 г	1 358 140	100	-	100	-	-	-
2009 г	1 768 348	130	30	130	30	30	30
2010 г	1 747 115	129	-2	99	-31	-2	-31

Рассчитываем среднегодовой темп роста:

√1*1,30*0,99 = √1,287 = 1,1346 = 113,46%

За три года объем товарной продукции увеличился на 13,46% (113,46% - 100%)

Чтобы определить какая ситуация на предприятии и в какой сфере углубить анализ, необходимо рассмотреть каждый год. Из таблицы видно, что худший результат показал 2007 г., после чего в 2009 г. ситуация на предприятии улучшилась.

Таблица 2.28 - Анализ выполнения плана по выпуску продукции предприятием за 2010 год

Продукция	Объем производства, тыс. руб.
	2009 г	2010 г	изменения	% к 2009 г
Содержание а/д, км	838 170	989 280	151 110	18,03
Ремонт а/д, км	718 467	572 477	-145 990	-20,32
Оказание услуг	116 502	14 899	12,79
Реализация продукции собственного производства	89 641	43 479	-46 162	-51,50
Реализация покупных товаров	5 568	10 478	4 910	88,18
Всего	1 768 348	1 747 115	-21 233	-1,20

Из таблицы 2.28 видно, что за 2010 г. план по производству продукции был недовыполнен на 1,2% в сравнении с 2009 г., что свидетельствует о сокращении объемов производства продукции.

Анализ производства продукции по номенклатуре и ассортименту

Номенклатура представляет собой перечень наименований товаров, работ и услуг. Ассортимент - это перечень наименований изделий, работ и услуг с указанием количества по каждому из них.

Таблица 2.29 - Выполнение плана по ассортименту

Виды продукции	Фактически произведено		*, млн. руб.	**, руб.	***, млн. руб.	****, млн. руб.
	2009 г.	2010 г.
Содержание а/д, км	1402	1611	989 280	614	860 596	860 596
Ремонт а/д, км	199	151	572 477	3 803	756 878	572 477
Оказание услуг	93	94	131 401	1 398	130 505	130 505
Реализация продукции собственного производства	134	64	43 479	681	91 113	43 479
Реализация покупных товаров	8	15	10 478	719	5 599	5 599
Всего			1 747 115		1 844 691	1 612 656
* стоимость фактически выпущенной продукции за отчетный год в действующих оптовых ценах ** средняя оптовая цена, действовавшая в отчетном году *** стоимость фактически выпущенной продукции за предыдущий год в ценах отчетного года **** стоимость фактически выпущенной продукции за отчетный год в пределах выпуска предыдущего года

По данным таблицы 2.29 выполнение плана по ассортименту по сравнению с предыдущим годом составляет 92,30%, что свидетельствует об ассортиментных сдвигах в производстве продукции. Основными причинами такой ситуации стали: ухудшение состояния конъюнктуры товарного рынка, уменьшение спроса на отдельные виды продукции.

Отметим, что изменение средней цены в зависимости от структуры продукции можно рассчитать и прямым способом:

∆Цстр = ∑(Цплi * УДфi) - ∑(Цплi * УДплi)

∆Цстр = (614*0,8330 + 3803*0,0778 + 1398*0,0486 + 681*0,033 + 719*0,0075) - (614*0,7636 + 3803*0,1084 + 1398*0,0509 + 681*0,0729 + 719*0,0042) = -101,67 руб.

Таблица 2.30 - Расчет изменения средней цены за счет изменения структуры

Продукция	Оптовая цена за 1 усл. ед.	Структура продукции, %			Изменение средней цены за счет структуры, тыс. руб.
		2009 г	2010 г	отклонение
Содержание а/д, км	614	76,36	83,30	6,94	42,64
Ремонт а/д, км	3803	10,84	7,78	-3,06	-116,35
Оказание услуг	1398	5,09	4,86	-0,23	-3,16
Реализация продукции собственного производства	681	7,29	3,30	-3,99	-27,16
Реализация покупных товаров	719	0,42	0,75	0,33	2,37
Всего		100,00	100,00	0,00	-101,67

∆ВП = -101,67 тыс. руб./ед.*(1934-1836) усл. ед.= - 10065,33 тыс. руб.

Анализ ритмичности работы предприятия

Нарушения в ритмичности работы предприятия приводят к неполному использованию производственных мощностей в одни периоды и перегрузке в другие; появлению брака; перерасходу фонда заработной платы и др.

Таблица 2.31 - Анализ ритмичности работы предприятия

Квартал	Выпуск продукции, тыс. руб.		Удельный вес продукции, %		Выполнение плана в долях	Объем продукции, зачтенный в выполнении плана по ритмичности, тыс. руб.	Перевыполнение плана в долях	Коэффициент ритмичности
	2009 г	2010 г	2009 г	2010 г	(гр3/гр2)			(гр7/гр2)
I	353 670	331 952	76,36	83,30	0,94	331 952	-0,06	0,94
II	530 504	559 077	10,84	7,78	1,05	530 504	0,05	1,0
III	565 871	576 548	5,09	4,86	1,02	565 871	0,02	1,0
IV	318 303	279 538	7,29	3,30	0,88	279 538	-0,12	0,88
За год	1 768 348	1 747 115	0,42	0,75	0,99	1 707 866	-0,11	0,97

Таким образом, при выполнении плана на 99%, план по ритмичности выполнен на 97%.

Коэффициент вариации:

Квар = (√((331 952 - 353 670) 2 + (559 077 - 530 504) 2 + (576 548 - 565 871) 2 + (279 538 - 318 303) 2)/4)/436 779 = 0,0617 или 6,17%.

Это значит, что выпуск продукции по декадам отклоняется от графика в среднем на 6,17%, что является допустимым.

Показатель аритмичности:

Каритм = -0,06 + 0,05 + 0,02 + -0,12 = -0,11.

Полученное значение коэффициента аритмичности показывает, что рассматриваемое предприятие ГП «Край ДЭО» работает достаточно ритмично. Это обусловлено отраслью, в которой функционирует предприятие.

В результате проведенного анализа можно сделать следующие выводы по главе:

хуже результат темпа роста товарной продукции стал в 2010 г., после его улучшения в 2009 году относительно первого из рассматриваемых 2007 года;

за 2010 г. план по производству продукции был недовыполнен на 1,20% в сравнении с 2009 г., что свидетельствует некотором сокращении объемов производства продукции, также имеет место сокращение реализации продукции;

выполнение плана по ассортименту в 2010 г. в сравнении с 2009 г. составило 92,30%, что свидетельствует об ассортиментных сдвигах в производстве продукции;

рассматриваемое предприятие ГП «Край ДЭО» работает достаточно ритмично. Это обусловлено отраслью, в которой функционирует предприятие.

3. Разработка программы внедрения инновационных технологий для ремонта и содержания дорожных покрытий в дорожно-эксплуатационных объединениях на примере ГП «КрайДЭО»

.1 Мероприятия направленные на улучшение финансово-экономического состояния предприятия ГП «КрайДЭО» и финансово-экономические возможности их реализации в хозяйственной деятельности

При проведении анализа финансово-экономического состояния ГП «Край ДЭО», был рассмотрен целый ряд показателей финансовой устойчивости предприятия, расчет которых отражает приемлемый уровень финансовой устойчивости и стабильности ГП «Край ДЭО». Это обеспечивает для предприятия возможность проведения независимой финансовой политики.

Но, в общем, производственная деятельность предприятия не была успешной, так объем производства сократился, а объем себестоимости вырос. То есть темп снижения объема производства опережает темп сокращения себестоимости.

Также хотелось бы отметить, что основные средства используются не достаточно эффективно, так как величина прибыли в значительной степени зависит от использования различных элементов имущества. На ГП «КрайДЭО» большая доля основных средств приходится на машины, транспортные средства. Эти изменения произошли за счет того, что в течение 2009 г. имело место поступление машин и транспортных средств на анализируемом предприятии.

В целом проанализировав предприятие, можно сделать вывод, что предприятие не находится в кризисном финансовом положении и в состоянии ответить по потребностям кредиторов. Но существуют недостатки, изложенные выше, которые неблагоприятно влияют на общую положительную картину субъекта хозяйствования.

Чтобы быть полностью уверенными в следующем дне, ГП «КрайДЭО», должны решить следующие задачи:

увеличить объема производства;

снизить себестоимость без потери качества продукции;

эффективно использовать оборотные средства;

увеличить выручку от реализации продукции;

снизить уровень прочих расходов;

увеличить чистую прибыль.

Наметим пути и мероприятия по решению этих задач. Для начала, на мой взгляд, стоит заняться оборудованием и обновить парк, но не весь, а лишь часть, чтобы не увеличить уровень расходов. При приобретении нового, более технологичного оборудования, соответственно, увеличится объем производства и снизится себестоимость. Чтобы привлечь внимание потребителей, вследствие чего мы увеличим выручку от реализации и чистую прибыль, предлагаю мероприятие по внедрению инновационных технологий для ремонта и содержания дорожных покрытий - производство холодного асфальта. Именно, производство новой продукции, поможет одновременно решить все поставленные задачи.

Как известно, за рыночным успехом чаще всего стоят высокие потребительские характеристики и конкурентоспособная цена. Именно поэтому горячий асфальт всё сильнее вытесняется холодным, физико-механические свойства которой позволяют широко её использовать при ремонте и содержании дорожных покрытий и во многих других сферах. Технологии, используемые холодный асфальт продлевают срок эксплуатации и уменьшают себестоимость выполнения работ по текущему ремонту, благоустройству территории, и строительству дорожного покрытия.

3.2 Разработка инвестиционного мероприятия по внедрению производства холодного асфальта для ремонта дорожных покрытий

Холодный асфальт является современным инновационным дорожным материалом, который открывает перспективные возможности компаниям, обслуживающим дороги и дорожное строительство. Холодный асфальт производится на импортном оборудовании. В производстве соблюдаются все требования и нормы, которые предъявляются к хорошему производству дорожных материалов.

Холодный асфальт применяется при укладке асфальта, для ямочного ремонта автомагистралей, который проходит в сжатые сроки. Его можно использовать и для ремонта дорог городских улиц, подъездных путей к домам, ликвидации дорожных трещин. Состав, готовый к применению, достаточно просто засыпать в ямы и выбоины. После этого нужно утрамбовать материал простой трамбовкой для начала естественного процесса полимеризации.

Холодный асфальт не имеет аналогов по своим свойствам. Он только начал завоёвывать рынки России, заменяя устаревшие технологии укладки асфальта и ремонта. В состав материала входит полимер-изменённый асфальт, большое число морозоустойчивых и пластифицирующих импортных добавок.

Холодный асфальт меняет все стереотипы. Когда исследовалась вязкость полимеров, холодный асфальт был разработан. Европейские страны уже 10 лет ведут производство холодного асфальта. И только в наши дни это производство появилось в России.

Применение данного материала похоже на сказку. Масса, приготовленная к использованию, высыпается из специального мешка, затем просто выравнивается лопатой или гладилкой. Холодный асфальт на воздухе быстро твердеет. В итоге получается ровная дорога, подъезд к гаражу, тротуар, залатанные дорожные ямы. Износостойкая поверхность образуется сразу же после укладки. Она устойчива к переменам температуры, а также способна выдержать большие динамические нагрузки. Для укладки холодного асфальта не требуется использование громоздких машин. Что существенно сокращает затраты, уменьшает время работы и сложность проезда на дорогах.

Технологическая характеристика холодного асфальта

Состав холодного асфальта

Холодные асфальтобетоны могут быть только мелкозернистые до 15 (10) мм или песчаные размером до 5 мм.

Битум марки СГ и МГ 70/130

Добавка модификатор «МАК»

Пав

Сфера применения холодного асфальтобетона

Преимущественно при укладке малых площадей и при проведении текущего ремонта асфальтобетоного полотна, а именно:

ямочный ремонт асфальтобенного покрытия, %

отмостка зданий, %

асфальт примыкающий к трамвайной рельсе, %

крыши гаражей, %

виадуки, %

перрон вокзала, %

дорожки в коттеджах, %

заездные участки в гаражи, %

укладка малых площадей таких как автостоянки и так далее, %

ремонт холодным асфальтом наиболее выгоден, чем меньше объем ремонта, %

превентивный ремонт дорог;

нет альтернативы ремонта дорог в зимний период.

Преимущества и недостатки холодного асфальта перед горячим асфальтом

Плюсы:

+ возможно применение при отрицательных температурах т.е. круглый год;

+ срок хранения до 10 месяцев;

+ не требует специальных средств для ремонта;

+ возможность продавать в строительных магазинах;

+ чуть ли не единственная возможность содержать дороги в приличном состоянии в местах с суровым климатом и коротким летом.

Минусы:

цена холодного асфальта превышает цену горячего асфальта, но ремонт дешевле особенно в зимний период.

Технология производства холодного асфальта

Когда изготавливается холодный асфальт, то применяются специфические добавки обеспечивающие образование на поверхности битума, наносимого на каменные строительные материалы своеобразной пленки обладающей защитными свойствами. Образование пленки способствует предотвращению затвердевания битума при сохранении готовой смеси асфальта. При проведении работ, в требуемом объеме, образовавшаяся пленка разрушается при контакте с воздушной средой, чем обеспечивается необходимая пластичность материала.

Холодный асфальт производят, используя как инертный материал высокопрочный дробленый камень, чистый без каких либо примесей и хорошо высушенный.

Холодный асфальтобетон производится на асфальтобетонном заводе путем перемешивания в смесителе загружаемой туда щебенки и последующего ввода битума. Перемешивание этих компонентов, из которых и состоит холодный асфальтобетон, продолжается в течение 20-25 сек. Перед засыпкой в смеситель щебень нагревается, но его температура должна быть не более 100 0С. Вес добавленного в смесь битума составляет, как правило, от 4,2 до 4,5% от веса щебенки.

Последней операцией является добавка в смеситель по окончании перемешивания щебенки и битума специальной добавки. Она добавляется в количестве 25…35% от веса используемого битума. От количества используемой добавки холодный асфальт сохраняет свои свойства, т.е. зависит время хранения смеси. Это надо учитывать при изготовлении, чем больше объем добавки тем дольше время хранения. Подачу и дозировку добавки в перемешанный холодный асфальтобетон можно осуществлять, используя те же дозирующие установки, которые используются для адгезивов. Подавать добавку непосредственно в битумную линию категорически запрещается. Подача должна проводиться непосредственно в смеситель по отдельному рукаву. Период времени перемешивания после внесения добавки составляет 20-25 сек. После того как перемешивание будет завершено, холодный асфальтобетон готов к применению.

Технология укладки холодного асфальта

Холодный асфальтобетон при производстве работ ремонтного характера с его использованием не нуждается в специальных подготовительных работах поверхности, которую надо отремонтировать. Все что необходимо сделать - это удалить грязь и избыточную влагу, а также удалить с ремонтируемой поверхности инородные частицы.

Холодный асфальт при производстве ремонтных работ можно использовать без проведения уплотнения, в данном случае уплотнение осуществляется при движении автотранспорта по отремонтированному участку дорожного полотна. Если холодный асфальтобетон укладывается с уплотнением, то необходимо использовать виброплиты массой от 60 кг. В целях увеличения адгезии холодного асфальта и имеющегося ремонтируемого покрытия можно осуществить подгрунтовку поверхности, которая ремонтируется.

Упаковка для холодного асфальтобетона

Хранить холодный асфальт можно в мешках из полиэтилена в течение года. Возможно хранение и без тары, в этом случае происходит твердение верхнего слоя под которым холодный асфальтобетон сохраняет все свои свойства и удалив образовавшуюся корку его можно использовать в полной мере.

Производственный план

Для производства холодного асфальта нам потребуется приобрести более новотехнологичный мобильный АБЗ (асфальтобетонный завод).

Мобильный асфальтобетонный завод (АБЗ) представляет собой производственный комплекс, аналогичный стационарному, но выполненный из компактных, быстроустанавливаемых функциональных блоков. Благодаря такой концепции достигается высокая скорость монтажа и демонтажа.

Стационарному производству такой завод несколько уступает в производительности при постоянной эксплуатации. Однако, возможность быстрого и недорогого перемещения мобильного АБЗ во многих случаях является или фактором, резко повышающим экономичность, или абсолютно необходимым требованием для ведения работ. Такой завод представляет собой оптимальное решение для обслуживания локальных строительных объектов или протяженных участков автодорог.

Технологический цикл и качество продукции мобильного и стационарного производства практически не отличаются, кроме того, в обеих системах сохраняется полная автоматизация производственного процесса.

Стандартная комплектация мобильного АБЗ включает в себя:

Модуль питания (бункера и конвейеры), предназначенный для загрузки сырья в производственную систему.

Сушильная установка (барабан с горелкой и устройство выгрузки обработанного просушенного заполнителя).

Горячий элеватор, с помощью которого производится доставка заполнителя к виброгрохоту.

Агрегат подготовки битума (емкости, насосы, генератор теплоносителя). Данный блок предназначен для плавки и подачи битума к смесителю.

Смесительная установка (виброгрохот, дозаторы и бункеры материалов), производящая подогрев и смешивание компонентов в единую массу.

Система фильтрации газов и пыли.

Отдельный блок управления и регулировки. Производственный процесс контролируется с помощью компьютерной программы.

Емкости для хранения готовой продукции.

Мобильные АБЗ, произведенные компанией «SPECO», обеспечивают производительность от 40 до 200 тонн в час. Фактический показатель превышает «паспортные» характеристики на 15-20%. Возможная эксплуатационная интенсивность оборудования - до 3 900 часов в год.

Отличительной особенностью конструкции является использование смесителя нового поколения - за счет интенсификации перемешивания достигается 15-процентное повышение производительности при сохранении размеров агрегата. Дополнительными преимуществами модернизации являются уменьшение шумности механизма и снижение износа деталей. Современная конструкция сушильного барабана включает функции центрирования, саморегулировки, фиксации и защиты роликов. Кроме того, обеспечивается равномерное нагревание, что повышает экономичность работы.

За счет использования патентованной горелки SPECO с высокоэффективным распылением расход топлива снижен до 6-8 литров на тонну готовой продукции. Система очистки газов обеспечивает практически полную (до 99,95%) очистку выхлопа и эффективный возврат собранного материала в производственную систему.

Все основные элементы завода устанавливаются на колесные шасси и могут буксироваться седельными тягачами. Периферийное оборудование (емкости и трубопроводы) перевозятся в стандартных трейлерах. Транспортные габариты всех агрегатов могут перевозиться без специального сопровождения по дорогам общего назначения, поскольку соответствуют установленным в России стандартам.

Благодаря применению «горизонтальной» концепции, установка модулей осуществляется с помощью 15-20 тонных кранов. При необходимости завод может быть укомплектован гидравлическими системами самовозведения горячего элеватора, смесительной башни и накопителя готовой продукции.

Важно отметить, что мобильный завод «SPECO» не требует устройства капитального фундамента - для установки оборудования достаточно бетонных плит или уплотненного грунта. Время монтажа АБЗ сокращено за счет использования штепсельной коммутации электросистемы, а также фланцевых и гибких шланговых соединений трубопроводов.

Установка всего производственного комплекса может быть проведена всего лишь за 5 дней. Управление мобильным заводом «SPECO» осуществляется с помощью русифицированной системы, доступной для максимально быстрого освоения персоналом.

Таблица 3.1

Модель		AP-500P	AP-800P	AP-1000P	AP-1300P	AP-1500P	AP-2000P	AP-2200P	AP-2500P
Производительность*	тонн/час	40	64	80	100	120	160	176	200
Бункера инертных	м3	3	5	5	7	7	8	8	10
Ширина загрузочного бункера	м	2,95	2,95	2,95	2,95	2,95	2,95	2,95	2,95
Сушильный барабан (диаметр, длина)	мм	1300 x 4570	1550 x 6000	1600 x 7000	1600 x 7700	1900 x 7200	2250 x 8480	2250 x 8480	2540 x 8700
Расход топлива Горелки сушильного барабана	л/час	280	420	520	680	810	1050	1144	1300
Расход Газа Горелки Сушильного барабана	м3/час	280	400	420	500	600	800	1140	1250
Виброгрохот		3,5	3,5	3,5	3,5	3,5	3,5	3,5	3,5	кг	500	800	1350	1700	2000	2500	2700	3200
Дозатор минерального порошка	кг	80	80	140	170	200	250	300	400
Дозатор битума	кг	80	80	120	150	180	250	300	400
Мощность Подогревателя термального масла	ккал/час	3000 00	300000	400000	400000	400000	400000	400000	600000
Смеситель	кг	500	800	1350	1700	2000	2500	2700	3200
Панель управления		Автоматическая система управления
* производительность указана для 4% влажности инертных материалов

Мы приобретаем АБЗ марки AP-1000P, так как мощности 50т/час для нашего предприятия будет достаточно. С учетом выходных, количества нужного материала производительность установки за год составит 2 064 т./г.

Также для укладки холодного асфальта нам потребуется новейшая виброплита, которое сократит время работы на участке, и следовательно затраты на оплату труда.

Виброплита реверсивная является идеальным высокопроизводительным механизмом для эффективного использования при уплотнении песка, гравия, щебня, бетона и асфальта. В дополнение к некоторым стандартным функциям мы имеем плавный переход между прямым и обратным движением виброплиты, что ранее не было под силу нереверсивной виброплите.

Использование двух эксцентриков позволило увеличить глубину уплотнения до 500 миллиметров. Новые возможности виброплиты позволяют использовать ее на работах в траншеях, каналах, в помещениях любой площади, устройство подложки перед прокладкой электрических кабелей, труб, устройство пандусов, ремонт и устройство взлетно-посадочных полос, при устройстве игровых площадок, ремонт и устройство отмосток дорог и каналов, устройство бетонных фундаментов.

Рисунок 3.1

-             бесступенчатое переключение реверса, включая место уплотнения для легкой маневренности. Идеально подходит для траншей и на больших площадях, а также для вибрирующего тяжелых блокировки брусчатки.

-             виброплита изготавливается из высокопрочного железа, что обеспечивает долгий срок эксплуатации.

-             для удобства оператора при выполнении работ в стесненных условиях предусмотрена подвижная рукоятка управления, которая может перемещаться в вертикальном положении. Конструкция shockmount уменьшает вибрацию на рукоятку управления, что позволило облегчить работу оператора.

-             жесткий каркас обеспечивает удобство погрузки и перемещение виброплиты в условиях ограниченного пространства.

-             для обеспечения безопасности при выполнении работ вращающиеся детали закрыты защитным кожухом.

-             высокая производительности труда достигается за счет уменьшения числа проходов, необходимых для завершения любой работы.

-             простота в обслуживании и эксплуатации.

Таблица 3.2

Модель	PB200H
Вес (кг)	152 (335)
Размер мм	1100 (43)×540 (21)×1150 (45)
Двигатель	Honda GX270 9HP
Частота вибрации, об. в минуту	5400
Скорость движения (макс.), см/с	40
Максимальный преодолеваемый подъем	30%
Размер плиты, мм	700 (27.5)×500 (20)

3.3 Инвестиционная оценка внедрения холодного асфальта в дальнейшем развитии и его влияние на эффективность хозяйственной деятельности предприятия

Для того, чтобы более наглядно показать преимущество новой технологии перед старой, сведем основные данные в сравнительную таблицу.

Сравнительная таблица показателей технологии производства холодного и горячего асфальта.

Таблица 3.3

Наименование	Горячий асфальт	Холодный асфальт
Материальные затраты, руб./год	69 999 292	13 650 000
Фонд заработной платы, руб./год	57 349 843	12 832 705
Объем работ, %	100	50
Цена руб./т.	4250	6250
Оборудование	Используем в другом направлении	Приобретаем новое
Продажа на сторону	Отсутствует	+
Частота ремонта	2 раза в год	1 раз в 2 года

Сравнив показатели, можно сделать вывод, что с введением новой технологии, с вытеснением горячего асфальта на 50 процентов по объему производства, годовые материальные затраты снизятся приблизительно в 5,5 раз, что естественно снизит себестоимость. Еще один показатель, также снижающий себестоимость фонд годовой заработной платы, снижающийся в 4,5 раза. Чтобы, получить дополнительную прибыль, приобретаем новое оборудование: новый мини асфальто-бетонный завод и реверсивную плиту. Это оборудование обладает большей мощностью, а также возможностями добавлять минерально-пластифицирующие добавки, что позволит повысить качество продукции. Старое оборудование, также оставляем на предприятии и используем его для производства горячего асфальта, который на 50% остается выполнять свои функции. Одной из работ, предназначенных для горячего асфальта станет строительство асфальто-бетонного полотна для дорог, ведущих к дачным участкам. На эти работы правительство Красноярского края выделяет сумму порядка 1 миллиарда рублей. Далее по показателям, сравним продажу продукции. Ранее, ГП «КрайДЭО» не занималось продажей горячего асфальта на сторону, так как, частота ремонта дорожных полотен не позволяла производить дополнительное количество асфальта, в связи с дальнейшим повышением затрат. Так как частота ремонта холодным асфальтом значительно меньше, по сравнению, с ремонтом горячим асфальтом, предлагается производить продукцию для продажи на сторону, что будет очень выгодно не только для предприятия, а также для ближайших населенных пунктов. Минимальный, по отдаленности, производитель-конкурент холодного асфальта находится в городе Самара, что значительно увеличивает расходы для городов Красноярского края, Кемеровской, Томской и Новосибирской области в первую очередь на доставку. Производство в городе Красноярске, значительно уменьшит эту цифру для покупателей. Единственным показателем, так или иначе, где по значению цифра холодного асфальта более высока, чем у горячего является цена. Для продажи продукции компании самой себе используются цены, практически приравненные к себестоимости одной тонны, и цена холодного асфальта практически в 1,5 раза превышает цену горячего асфальта. Но если еще раз, посмотреть на показатели, можно сделать вывод, что даже с более высокой ценой новой продукции, затрат ежегодно станет меньше, а соответственно выручки станет больше. На это играет очень большую роль частота ремонта, а следовательно объем производства. Дополнительный плюс состоит в том, что для продажи на сторону будет использоваться более высокая цена, по сравнению, с продажей для самих себя. Это и делает более высокую цену, ничтожно жалким отрицательным показателем, по сравнению с другими шестью положительными факторами.

Для формирования затрат по годам представим в таблице 3.4 динамику инфляции по годам.

Таблица 3.4 - Динамика инфляции по годам вопрос

Показатель	2011 г.	2012 г.	2013 г.	2014 г.	2015 г.	2016 г.	2017 г.	2018 г.
Динамика инфляции, %	-	7	7	7	7	7	7	7
Индекс инфляции	-	1,07	1,07	1,07	1,07	1,07	1,07	1,07
Базовый индекс инфляции	1	1,07	1,1449	1,225043	1,310796	1,402552	1,50073035	1,605781

Рассчитаем выручку от реализации на сторону и для самой компании, приведем все к показателю общей выручки от реализации.

Таблица 3.5 - Расчет суммы выручки в прогнозных ценах

Показатель	2012 г.	2013 г.	2014 г.	2015 г.	2016 г.	2017 г.	2018 г.
Объем реализации на сторону, т.	0	6687	7155	7656	8192	8765	9379
Объем реализации для собственных нужд, т.	8450	0	9042	0	9674	0	10352
Цена реализации на сторону, руб.	0	10165	10830	11495	12160	12825	13490
Цена реализации на собственные нужды	6250	0	6688	0	7156	0	7657
Общая выручка от реализации, руб.	52812500	67973355	137954656	88005103	168839463	112414882	205778189

Данные таблицы 3.5. показывают, что выручка от реализации продукции с каждым годом растет, это обусловлено тем, что с каждым годом растут объемы производства. Рост объемов производства связан с дозагрузкой оборудования, увеличением спроса на продукцию.

Определим сумму капитальных вложений для реализации проекта по производству холодного асфальта на ГП «КрайДЭО» это представляет собой затраты на приобретение основных средств.

Стоимость мобильного АБЗ по производству холодного асфальта 2 800 000 руб., стоимость виброплиты 60 000 руб.

Затраты на доставку и монтаж оборудования входят в стоимость.

Таблица 3.6 - Расчет суммы капитальных вложений на оборудование

Наименование	Ед. изм.	Количество	Цена, руб.
1. АБЗ марки AP-1000P	шт.	1	2 800 000
2. Виброплита реверсивная PB200H	шт.	1	60 000
Итого			2 860 000

Далее произведем расчет потребности в оборотных активах предприятия.

Производственный запас оборотных активов включает в себя текущий запас и страховой запас.

Текущий запас - основной вид запаса, необходимый для бесперебойной работы предприятия между двумя очередными поставками.

Страховой запас - второй по величине вид запаса, который создается на случай непредвиденных отклонений в снабжении и обеспечивает непрерывную работу предприятия. Страховой запас принимаем в размере 50% текущего запаса.

Норма текущего запаса в днях установлена предприятием в зависимости от сезонности работ, и составляет 10 дней для битумной эмульсии, 10 дней для щебня и МПД. Среднесуточная потребность рассчитана исходя из производства 50 т. холодного асфальта в день.

Таблица 3.7 - Расчет стоимости производственных запасов для формирования прироста оборотных средств предприятия

Материальные затраты	Среднесут. потребность	Цена, руб.	Норма запаса, дни	Норма текущего запаса, руб.	Норматив страхового запаса, руб.	Производственный запас, руб.
Щебень мелкозернистый, т.	47	100	10	47 000	23500	70500
Битумная эмульсия, т.	2,5	12000	10	300000	150000	450000
МПД, кг	1000	1,7	10	17000	8500	25500
Итого				364 000	182 000	546 000

Таблица 3.8 - Сумма инвестиционных затрат, руб.

Наименование затрат	Стоимость
1. Основные фонды, в том числе	2 860 000
- Здание* (альтернативная стоимость)	-
- Производственное оборудование	2 860 000
- Транспортные средства	-
2. Прирост оборотных средств, в том числе	546 000
- Производственный запас	546 000
- Расходы будущих периодов	-
- Средства в текущих расчетах	-
3. Нематериальные активы	-
Итого	3 406 000

В соответствии с таблицей 3.8, общая сумма инвестиционных затрат составляет 3 406 000.

Таблица 3.9. Расчет амортизационных отчислений

Наименование	Срок полезного использования, лет	Норма амортизации, %	Первоначальная стоимость, руб.	Амортизация, руб.
Мобильный асфальтобетонный завод, марки AP-1000P	7	14,3	2800000	400400
Виброплита реверсивная	7	14,3	60000	8580
Итого			2 860 000	408980

Как видно из данных таблицы, сумма амортизационных отчислений в год равна 408 980 руб.

Таблица 3.10 - Расчет чистой ликвидационной стоимости объекта, руб.

Показатель	Машины, оборудование	Всего, руб.
Рыночная стоимость оборудования через 7 лет	408 980	408 980
Затраты на приобретение в начале жизненного цикла	-2 860 000	-2 860 000
Начислено амортизации	2 860 000	2 860 000
Остаточная стоимость на шаге ликвидации	0	0
Затраты на ликвидацию	20 449	20 449
Операционный доход (убыток)	429 429	429 429
Налоги (20%)	85 886	85 886
Чистая ликвидационная стоимость в текущих ценах	343 543	343 543

Следующим этапом рассчитаем необходимое количество сотрудников для производства холодного асфальта и необходимые затраты на оплату труда.

Таблица 3.11 - Баланс рабочего времени одного рабочего на 2012 г.

Показатель	Ед. изм.	Плановый период
1. Календарный фонд времени	дни	365
2. Количество нерабочих дней, всего	дни	117
в том числе:
2.1. праздничные	дни	12
2.2. выходные	дни	105
3. Номинальный фонд рабочего времени (стр. 1 - стр. 2)	дни	248
4. Неявки на работу, всего
в том числе по причине:
4.1.очередные и дополнительные отпуска	дни	36
4.2. учебные отпуска	дни	-
4.3. отпуска в связи с родами	дни	-
4.4. болезни	дни	-
5. Эффективный (рабочий) фонд рабочего времени одного рабочего (стр. 3 - стр. 4)	дни	212
6. Средняя продолжительность рабочего дня	час	8
7. Эффективный (рабочий) фонд рабочего времени одного рабочего (стр. 5 х стр. 6)	час	1696
8. Коэффициент списочного состава		1,17

Согласно требований к производственному процессу предприятию потребуется следующее количество сотрудников (табл. 3.12)

Таблица 3.12 - Планирование фонда оплаты труда в 2012 г.

Наименование должности	Численность, чел.	Заработная плата, руб./мес.	Годовой фонд заработной платы, руб./год.	Оплата отпусков, руб.	Всего годовой фонд заработной платы, руб.	Обязательные взносы во внебюджетные фонды, руб./год.
Бухгалтер	0,5	15 500	93000	14762	107762	32329
Экономист	0,5	15 500	93000	14762	107762	32329
Мастер	2	15 000	360000	57143	417143	125143
Оператор	2	13 500	324000	51429	375429	112629
Водитель	2	12 800	307200	48762	355962	106789
Уборщица	2	5 800	139200	22095	161295	48389
Сторож	2	5 800	139200	22095	161295	48389
Итого	11	83 900	11074800	1757905	12832705	3849812

Общий фонд заработной платы на вновь открываемое производство составит 12 832 705 руб., страховые взносы 3 849 812 руб.

Таблица 3.13 - Расчет прочих затрат по годам реализации проекта, руб.

Наименование	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018
Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования	408980	408980	408980	408980	408980	408980	408980
Отопление	3 000	3210	3420	3630	3840	4050	4260
Охрана труда	2 700	2889	3078	3267	3456	3645	3834
Освещение	510	545,7	581,4	617,1	652,8	688,5	724,2
Итого	415190	415624,7	416059,4	416494,1	416928,8	417363,5	417798,2

Таблица 3.14 - Смета затрат на производство продукции в прогнозных ценах, тыс. руб.

Элемент затрат	2012 г.	2013 г.	2014 г.	2015 г.	2016 г.	2017 г.	2018 г.
Материальные затраты	13650000	14605500	15561000	16516500	17472000	18427500	19383000
Затраты на оплату труда	12832705	13730994	14692164	15720615	16821058	17998532	19258430
Отчисления на социальные нужды (страховые взносы, 30%)	3849811	4119298	4407649	4716185	5046317	5399560	5777529
Амортизация	408980	408980	408980	408980	408980	408980	408980
Прочие расходы	415190	415625	416059	416494	416929	417364	417798
Итого затрат	31156686	33280397	35485852	37778773	40165284	42651936	45245737

Таблица 3.15 - Чистая прибыль по производству холодного асфальта, руб.

Показатели	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018
Выручка от продаж	52812500	67973355	137954656	88005102,72	168839463	112414882	205778189,3
Себестоимость	31156686	33280397	35485852	37778773	40165284	42651936	45245737
Прибыль от продаж	21655814	34692958	102468804	50226329,72	128674179	69762946	160532452,3
1	2	3	4	5	6	7	8
Налог на имущество 2,2%	58421,22	49423,66	40426,1	31428,54	22430,98	13464,88	4467,32
Налогооблогаемая прибыль	21597392,78	34643534,34	102428377,9	50194901,18	128651748	69749481,1	160527985
Налог на прибыль	4319478,556	6928706,868	20485675,58	10038980,24	25730349,6	13949896,2	32105597
Чистая прибыль	17277914,22	27714827,47	81942702,32	40155920,94	102921398	55799584,9	128422388

Таблица 3.16 - Расчет среднегодовой стоимости оборудования

Показатели	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018
Стоимость на начало периода	2 860 000	2 451 020	2 042 040	1 633 060	1 224 080	815 100	406 120
Амортизационные отчисления	408 980	408 980	408 980	408 980	408 980	408 980	408 980
Стоимость на конец периода	2 451 020	2 042 040	1 633 060	1 224 080	815 100	408 980	0
Среднегодовая стоимость	2655510	2246530	1837550	1428570	1019590	612040	203060
Налог на имущество	58421,22	49423,66	40426,1	31428,54	22430,98	13464,88	4467,32

Оценка эффективности проекта

Оценка эффективности проекта ведется по двум видам потоков: от операционной деятельности и инвестиционной деятельности без учета схемы финансирования проекта, это найдет отражение в ставке дисконтирования и коэффициенте дисконтирования, зависящем от нее.

Расчет ставки дисконтирования осуществляется кумулятивным методом. Этот метод основан на суммировании без рисковой ставки доходности и премий за риск, инвестированный в рассматриваемое предприятие.

Далее проведем оценку эффективности инвестиционного проекта. Она ведется по двум видам потоков: от операционной деятельности и инвестиционной деятельности без учета схемы финансирования проекта.

Оценка эффективности проекта представлена в таблице 3.17.

Таблица 3.17 - Расчет денежного потока от операционной, инвестиционной деятельности и показателей коммерческой эффективности проекта

Показатель	Значение показателя по годам
	2011 г.	2012 г.	2013 г.	2014 г.	2015 г.	2016 г.	2017 г.	2018 г.
Выручка от реализации продукции, тыс. руб.	0	52812500	67973355	137954656	88005102,72	168839463	112414882	205778189,3
Полная себестоимость продукции, тыс. руб.	0	31156686	33280397	35485852	37778773	40165284	45245737
Прибыль от реализации продукции, тыс. руб.	0	21655814	34692958	102468804	50226329,72	128674179	69762946	160532452,3
Налог на имущество, тыс. руб.	0	58421,22	49423,66	40426,1	31428,54	22430,98	13464,88	4467,32
Налогооблагаемая прибыль, тыс. руб.	0	21597392,78	34643534,34	102428377,9	50194901,18	128651748	69749481,1	160527985
Налог на прибыль (20%), тыс. руб.	0	4319478,556	6928706,868	20485675,58	10038980,24	25730349,6	13949896,2	32105597
Чистая прибыль, тыс. руб.	0	17277914,22	27714827,47	81942702,32	40155920,94	102921398	55799584,9	128422388
Амортизация, тыс. руб.	0	408 980	408 980	408 980	408 980	408 980	408 980	408 980
ЧДП от операционной деятельности, тыс. руб.	0	17686894	28123807	82351682	40564901	103330378	56208565	128831368
Инвестиционные затраты, в том числе:	-3406000	0	0	0	0	0	0	0
- на оборудование, тыс. руб.	-2860000	0	0	0	0	0	0	343 543
- на здание, тыс. руб.	0	0	0	0	0	0	0	0
- на оборотные средства, тыс. руб.	-546000	0	0	0	0	0	0	546000
ЧДП, от инвестиционной деятельности, тыс. руб.	-2877,4	0	0	0	0	0	0	889543
Сальдо денежного потока от операционной и инвестиционной деятельности, тыс. руб.	-3406000	17686894	28123807	82351682	40564901	103330378	56208565	128831368
Коэффициент дисконтирования (19,75%)	1,00	0,81	0,66	0,54	0,44	0,36	0,29	0,24
Дисконтированный ЧДП, тыс. руб.	-3406000	14386607	18607486	44319296	17757327	36792727	16279582	30350731
Дисконтированный ЧДП нарастающим итогом, тыс. руб.	-3406000	10980607	29588093	73907388	91664715	128457442	144737023	175087754
NPV, тыс. руб.	175087754
Индекс доходности, дол. Ед.	43,49
Внутренняя норма доходности, %	464,18
Срок окупаемости, лет	0,24

Оценка эффективности участия предприятия в проекте

Рассмотрим 2 источника финансирования: собственные средства предприятия и заемные средства предприятия. Для реализации проекта необходимы инвестиции на сумму 3 406 000 руб. Предприятие планирует финансировать 30% этих инвестиций, т.е. вложить в реализацию проекта 1 021 800 руб. Оставшуюся сумму 2 384 200 руб. предприятие возьмет в кредит у Сбербанка РФ. Срок кредита 1 год, процент по кредиту составит 20% годовых. 8,525% (1,1 умноженное на ставку рефинансирования ЦБ РФ 7,75%) по кредиту будет включен в себестоимость производимой продукции, а оставшаяся часть процента 11,475% будет списана с чистой прибыли предприятия.

Таблица 3.18 - Расчет кредита

Период	Сумма основного долга, руб.	Ежемесячные выплаты	Проценты за пользование кредитом (1,67 ежемесячно)	Погашение кредита, руб.	На себестоимость (8,25%*1,1)=9,075%	Из чистой прибыли (20%-9,025%)=10,98%
1	2384200	198 683	39816,14	238 499	18066,57353	21749,56647
2	2 185 517	198 683	36498,12833	235 181	16561,02573	19937,1026
3	1 986 833	198 683	33180,11667	231 863	15055,47794	18124,63873
4	1 788 150	198 683	29862,105	228 545	13549,93014	16312,17486
5	1 589 467	198 683	26544,09333	225 227	12044,38235	14499,71098
6	1 390 783	198 683	23226,08167	221 909	10538,83456	12687,24711
7	1 192 100	198 683	19908,07	218 591	9033,286763	10874,78324
8	993 417	198 683	16590,05833	215 273	7527,738969	9062,319365
9	794 733	198 683	13272,04667	211 955	6022,191175	7249,855492
10	596 050	198 683	9954,035	208 637	4516,643381	5437,391619
11	397 367	198 683	6636,023333	205 319	3011,095588	3624,927746
12	198 683	198 683	3318,011667	202 001	1505,547794	1812,463873
ИТОГО		2 384 200	258804,91	2 643 005	117432,7279	141372,1821

Таблица 3.19 - Оценка эффективности участия предприятия в проекте, руб.

Показатели	0	2012	2013		2014	2015	2016	2017	2018
Операционная деятельность
Выручка от продаж	0	52812500	67973355		137954656	88005103	168839463	112414882	205778189
Себестоимость	0	31156686	33280397		35485852	37778773	40165284	42651936	45245737
Прибыль от реализации	0	21655814	34692958		102468804	50226330	128674179	69762946	160532452
Проценты по кредиту	0	258804,9
Погашение кредита	0	2384200,0
Налог на имущество	0	58421	49424		40426	31429	22431	13465	4467
Налогооблагаемая прибыль	0	21338587,9	34643534,3		102428377,9	50194901,2	128651748,0	69749481,1	160527985,0
Налог на прибыль	0	4267718	6928707		20485676	10038980	25730350	13949896	32105597
Чистая прибыль	0	17070870,3	27714827,5		81942702,3	40155920,9	102921398,4	55799584,9	128422388,0
% по кредиту, относимые на финансовый результат	0	141372,2
Амортизация	0	408980	408980		408980	408980	408980	408980	408980
А. Сальдо денежного потока от операционной деятельности	0	17338478,1	28123807,5		82351682,3	103330378,4	56208564,9	128831368,0
Инвестиционная деятельность
Затраты на приобретение оборудования	-2860000
Прирост оборотных средств	-546000
Ликвидационная стоимость	-
Б. Сальдо денежного потока от инвестиционной деятельности	-3406000	0		0	0	0	0	0	0
Финансовая деятельность
Привлечение СК	1021800
Банковский кредит	2384200
Погашение основного долго по кредитам		-2384200,0
сальдо денежного потока от финансовой деятельности	3406000	-2384200,0
Чистый денежный поток (А.+Б.)	-3406000	10168282		28123807,47	82351682,32	40564900,94	103330378,4	56208564,9	128831368
Коэффициент дисконтирования (r=20,75%)	1,00	0,81		0,66	0,54	0,44	0,36	0,29	0,24
Дисконтированный чистый денежный поток	-3406000	8270931		28123807	82351682	40564901	103330378	56208565	128831368
Дисконтированный чистый денежный поток с нарастающим итогом	-3406000	4864931		32988738	115340420	155905321	259235700	315444265	444275633
Чистый дисконтированный доход (NPV)	444275633
Индекс доходности (PI)	131,44
Срок окупаемости (PBP), лет	0,41
Внутренняя норма доходности (IRR), %	411,04%

В соответствии с таблицей 3.19, оценка эффективности инвестиционного проекта показала, что проект может быть принят к реализации, так как чистый дисконтированный денежный доход больше нуля и составляет 444 275 633 руб.; индекс доходности равен 131,44, что больше единицы. Срок окупаемости проекта составляет 0,41. Внутренняя норма доходности 411,04%.

Заключение

В курсовой работе было разработано технико-экономического обоснования создания производственного участка по выпуску битумной эмульсии на ГП «КрайДЭО» г. Абакана

При анализе были учтены не только все основные требования к оценке эффективности инвестиций, но и состояние внешней и внутренней среды предприятия.

В первой главе была дана общая характеристика предприятия.

Во второй главе выполнен анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия, который свидетельствует о том, что по сравнению с 2009 годом, в 2010 году у предприятия снизилась платежеспособность.

В третьей главе предлагается организовать производство и реализацию холодного асфальта.

Холодный асфальт применяется при укладке асфальта, для ямочного ремонта автомагистралей, который проходит в сжатые сроки. Его можно использовать и для ремонта дорог городских улиц, подъездных путей к домам, ликвидации дорожных трещин. Состав, готовый к применению, достаточно просто засыпать в ямы и выбоины. После этого нужно утрамбовать материал простой трамбовкой для начала естественного процесса полимеризации.

Холодный асфальт не имеет аналогов по своим свойствам. Он только начал завоёвывать рынки России, заменяя устаревшие технологии укладки асфальта и ремонта. В состав материала входит полимер-изменённый асфальт, большое число морозоустойчивых и пластифицирующих импортных добавок.

Себестоимость 1т. холодного асфальта составила 43 825 747 руб.

Общая сумма инвестиционных затрат составляет 3 406 000 руб., в том числе: приобретение мини асфальто-бетонного завода-2 800 000 руб., приобретение реверсивной виброплиты - 60 000 руб., затраты на оборотные активы 546 000 руб.

Сумма затрат на оплату труда составляет 12 832 705 руб.

Оценка эффективности инвестиционного проекта показала, что проект может быть принят к реализации, так как чистый дисконтированный денежный доход больше нуля и составляет 175 087 754 руб.; индекс доходности равен 43,49, что больше единицы. Срок окупаемости проекта составляет 0,24. Внутренняя норма доходности 464%. Данные показатели говорят об очень высокой эффективности проекта.

При оценке эффективности участия предприятия в проекте исходили из следующих предпосылок.

Сумма банковского кредита составляет 2 384 200 руб. и направляется на приобретение оборотных средств и оборудования. Банковский кредит планируется взять в Сбербанке России сроком на 1 год.

Расчеты показали, что чистый дисконтированный денежный доход больше нуля и составляет 444 275 633 руб.; индекс доходности равен 131,44, что больше единицы. Срок окупаемости проекта составляет 0,41 год. Внутренняя норма доходности 411,04%.

Список литературы

строительный дорожный инновационный отрасль

1. ГОСТ Р 52128-2003 «Эмульсии битумные дорожные. Технические условия». - М.: Изд-во стандартов. 2003. - 15 с.

2. ГОСТ 9128-97: Смеси асфальтобетонные дорожные, аэродромные и асфальтобетон. Технические условия.

3. Трудовой кодекс Р.Ф.-М.: ООО «ВИТРЭМ», 2003,-192 с.

4. Трудовое право. Учебник. 3-е изд., перераб. и доп. М.: «Проспект», 2003, - 512 с.

5. Артеминко В.Г. Финансовый анализ. М: «Дис», 2003. - 230 с.

6. В.Ф. Бабков «Развитие техники дорожного строительства», Транспорт, 1988 г. - 23 с.

7. В.Ф. Бабков «Мак-Адам и его система строительства и ремонта дорог», Тр. МАДИ 1979 г. - 250 с.

8. В.Ф. Бабков «Ландшафтное проектирование автомобильных дорог», М.: Транспорт 1980 г. - 124 с.

9. Белов А.М. Экономика организации (предприятия) / А.М. Белов, Г.Н. Добрин, А.Е. Карлик. М.: ИНФРА-М, 2003. -98 с.

10.Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово - хозяйственной деятельности предприятия: учебник для вузов / Т.Б. Бердникова. - М: ИНФРА-М, - 2008. - 358 с.

11.Библиотека профсоюзного актива и предпринимателей, Москва, 2004.г.

12.Большаков, А.С. Менеджмент: учебное пособие. / А.С. Большаков. - СПб: Питер, 2008. - 160 с.

13.Богатко А.М. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта. М.: Финансы и статистика, 2000-208 с.

14.Бузырев В.В., Ивашенцева Т.А., Кузьминский А.Г., Щербаков А.И. Экономика строительного предприятия. Новосибирск: НГАСУ, 1998. -22 с.

15.Виленский, П.Л. Оценка эффективности инвестиционных проектов. Теория и практика: учебное пособие / П.Л. Виленский, В.Н. Лившиц, С.А. Смоляк. - М.: Дело, 2008. - 832 с.

16.Глазунов.Н.В. к вопросу о стимулировании экономического развития. // Финансы 2003. №7.

17.Гумба Х.М. Экономика строительных организаций. М.: Центр экономики и маркетинга, 1998.

18.Дворецкий А.А. Экономическая оценка бизнеса строительных предприятий // Экономика строительства. 2002. - 11 с.

19.Ибрагимов Д.С. Дискуссия об экономическом росте. // Вопросы экономики. 2004 г. №2

20.Иванов, И.Г. Экономика строительства: учебник для вузов / И.Г. Иванов, Л.В. Мясникова, А.Г. Ткаченко. - М: Ростов: МарТ. - 2008.

21.Иванов Н.Н. «Внедрение дорожных достижений в практику дорожного строительства». Дорстрой, 1949 г., №6

22.Ивашенцева Т.А., Щербаков А.И. Экономика отрасли (строительство). Учебное пособие. Новосибирск: НГАСУ, 2000

23.Ильенкова, С.Д. Инновационный менеджмент: учебник для вузов / С.Д. Ильенкова, Л.М. Гохберг, С.Ю. Ягудин. - М: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 343 с.

24.Инвестиционная и строительная деятельность в Российской Федерации в январе июле 2005 года // Строительная газета. 23 сентября 2005. - 38 с.

25.Инвестиционная и строительная деятельность в Российской Федерации в январе июле 2005 года // Строительная газета. 16 сентября 2005. - 37 с.

26.Клепач Л.С. экономический рост России: амбиции и реальные перспективы. // Вопросы экономики. 2003. №8

27.Кочетков, В.Н. ФГУ ДЭП №369/ В. Н Кочетков // Транспортная политика России - XXI. 2008. №11. с. 98

28.Крючер Э.С. Экономический рост и реформы Р.Ф. // Вопросы экономики. 2003 г. №6

29.Кудрявцев А.С. «К истории шоссе Трезаге: Тезисы». АН СССР, 1936 г. - 3 с.

30.Кудрявцев А.С. «Техника шоссейных дорог. Очерки истории техники России». М.: Наука 1975 г.-12 с.

31.Ленский, Е.Г. Справочник экономиста-дорожника / Е.Г. Ленский., Г.В. Бенза., В.В. Изюмченко. - Киев: Будивельник, 2008. - 41 с.

32.Ломоносов М.В. «О слоях земных». М.: Госгеолисдат, 1949 г.

33.Пепих Н. Экономика промышленности. 3-е изд. перераб. и доп.-Ростов-на - Дону «ФЕНИКС» 2003, - 545.с.

34.Савицкая, Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г.В. Савицкая - М: ИНФРА, 2008. - 425 с.

35.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие/Г.В. Савицкая.-М:ИНФРА-М, 2003. г. - 256 с.

36.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: учебник. - 3 изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА - М, 2004 - 425 с.

37.Саньялов А.Е. Методика анализа. М.:ИНФРА-М, 2003,-321 с.

38.Сафронов Б., Мельников Б., Кудрявцева И. Инвестиционный рынок // Инвестиции в России. 2005. - 6 с.

39.Становление новой экономической системы. // Российский экономический журнал. 2004. №1

40.Степанова, И.С. Экономика строительства: учебное пособие / И.С. Степанова. - М: Юрайт, 2008. - 416 с.

41.Ткаченко В.Я., Щербаков А.И. Экономика строительства. Новосибирск: СГУПС, 2002. -45 с.

42.Цай Т.Н., Грабовый П.Г. Конкуренция и управление рисками на предприятиях в условиях рынка. М.: Аланс, 1997.-56 с.

43.Шекшня, С.В. Управление персоналом современной организации: учеб.-практ. пособие / С.В. Шекшня. - М: ЗАО «Бизнес-школ Интел-Синтеза», 2008. -368 с.

44.Юрков, С.В. Экономика предприятия: учебное пособие / С.В. Юрков, Т.И. Юркова. - М: ИНФРА, 2008. - 503 с

45.http://asphalt-zavod.ru/xolodnyj-asfalt-asfaltobeton.html

46.http://www.razmetka.biz

47.http://www.vode-net.ru/cool_asphalt.html

48.http://www.bavcompany.ru/sale/catalogue/hole-repair/holodniy-asfalt

49.http://www.asphacold.ru/html/produkciya/asphacold.html

50.http://www.asphalite.ru/