Изучение воспроизводства основных фондов на предприятии

Оглавление

Введение

. Воспроизводство основных фондов промышленного предприятия

.1 Понятие основных производственных фондов, их социально-экономическая природа и состав фондов. Их роль в экономике предприятия

.2 Воспроизводство основных фондов промышленного предприятия

. Бюджетирование и анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ООО «Ромашка»

Заключение

Список литературы

Введение

Сложность бизнеса, нестабильность внешних условий, многообразие и противоречивость возникающих проблем, жесткая конкуренция и многое другое требуют от руководителей предприятий, финансово-экономических служб переосмысливания всего процесса управления предприятием, и прежде всего имуществом, его собственностью.

Составной и неотъемлемой частью процесса управления имуществом является необходимость и умение анализировать каждый элемент имущества для последующего его лучшего использования.

Именно основные фонды (средства) - наибольшая и важнейшая часть стоимости имущества предприятия. Это та часть имущества, которая используется в качестве средств труда при производстве продукции, выполнении работ и оказании услуг либо для управленческих нужд предприятия.

Проблема улучшения использования основных средств на базе имеющихся методических разработок и практического опыта - одна из первостепенных по значимости для предприятий различных организационно-правовых форм. Это определяется не только ростом и совершенствованием основных фондов, но и значительным влиянием уровня их использования на эффективность общественного производства в целом, на количественные и качественные показатели работы отдельных предприятий, а также наличием значительных резервов в этой области.

Целью курсовой работы является изучение воспроизводства основных фондов на предприятие.

Объектом исследования являются основные фонды организации. Предметом курсовой работы является воспроизводство основных фондов.

Для достижения поставленной цели были решены следующие задачи:

. Разобрано понятие основных производственных фондов, их социально-экономическая природа и состав фондов. Их роль в экономике предприятия. Методы и оценки.

. Рассмотрено воспроизводство основных фондов.

. Проведено бюджетирование и анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «Ромашка»

Теоретическую и методологическую основу исследования составили работы отечественных и зарубежных авторов в области теории экономики предприятия, анализа финансового состояния предприятия; материалы, опубликованные в научных и периодических источниках, данные финансовой, бухгалтерской отчетности ООО «Ромашка» и прочие документы открытого доступа.

 

1. Воспроизводство основных фондов промышленного предприятия

 

.1 Понятие основных производственных фондов, их социально-экономическая природа и состав фондов. Их роль в экономике предприятия

Основные средства - часть имущества, используемая в качестве средств труда при производстве продукции (выполнении работ, оказании услуг) либо для управленческих нужд фирмы в течение периода, превышающего 12 месяцев или обычный операционный цикл, и стоимостью более 100-кратного размера минимальной месячной оплаты труда (ММОТ).

К основным средствам относятся здания, сооружения, рабочие и силовые машины и оборудование, измерительные и регулирующие приборы и устройства, вычислительная техника, транспортные средства, инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь и принадлежности, рабочий, продуктивный и племенной скот, многолетние насаждения. К основным средствам относятся также капитальные вложения, осуществляемые предприятием (фирмой) в многолетние насаждения и направляемые на коренное улучшение земель (осушительные, оросительные и другие мелиоративные работы) и в арендованные объекты основных средств. При этом данные затраты включаются в состав основных средств ежегодно в суммах, относящихся к принятым в эксплуатацию площадям, независимо от окончания всего комплекса работ. Кроме того, в составе основных средств учитываются находящиеся в собственности фирмы земельные участки, объекты природопользования (вода, недра и другие природные ресурсы).

Не относятся к основным средствам и учитываются фирмой в составе оборотных средств:

предметы со сроком полезного использования менее 12 месяцев (независимо от их стоимости);

предметы стоимостью на дату приобретения не более 100-кратного размера ММОТ (независимо от срока их полезного использования), за исключением сельскохозяйственных машин и орудий, строительного механизированного инструмента, оружия, а также рабочего и продуктивного скота, которые относятся к основным средствам независимо от их стоимости. Руководитель фирмы имеет право установить лимит стоимости предметов для принятия к бухгалтерскому учету в составе оборотных средств;

предметы независимо от их стоимости и срока полезного использования (орудия лова - тралы, неводы, сети и др.;

специальные инструменты и приспособления, сменное оборудование и т. п.; специальная одежда и обувь, а также постельные принадлежности; форменная одежда; временные (нетитульные) сооружения; молодняк животных и животные на откорме, птица, кролики, пушные звери, семьи пчел, служебные собаки; многолетние насаждения, выращиваемые в питомниках в качестве посадочного материала; бензомоторные пилы, сучкорезы, сплавной трос; сезонные дороги; предметы, предназначенные для сдачи в аренду по договору проката).

Не относятся к основным средствам также:

машины, оборудование и иные аналогичные предметы, числящиеся как готовые изделия на складах организаций-изготовителей, занимающихся их сбытом;

предметы, сданные в монтаж или подлежащие монтажу, находящиеся в пути;

капитальные и финансовые вложения и иные долгосрочные инвестиции.

В зависимости от целевого назначения и выполняемых функций в процессе производства основные средства по составу подразделяются на производственные и непроизводственные. Производственные основные средства функционируют в сфере материального производства, неоднократно участвуют в процессе производства, изнашиваются постепенно и переносят свою стоимость на создаваемый продукт (выполненную работу, оказанные услуги) частями, по мере снашивания. Производственные основные средства составляют материально-техническую базу фирмы и основу ее уставного капитала. В составе основных производственных средств в соответствии с Общероссийским классификатором основных фондов выделяют основные средства, которые по выполняемым ими функциям и назначению принадлежат к другой отрасли, чем основные средства предприятия в целом. Например, по классификатору основных фондов волочильный стан относится к основным средствам предприятий металлургии, но такой же стан может использоваться на предприятиях машиностроения, где он будет учитываться как объект основных производственных средств других отраслей. В то же время токарный станок используется на предприятиях металлургии среди основных средств других отраслей, ибо по классификатору он отнесен к основным производственным средствам машиностроения.

Непроизводственные основные средства не участвуют в процессе производства и предназначены для целей непроизводственного потребления. К ним относятся числящиеся на балансе фирмы объекты здравоохранения (больницы, медико-санитарные части, здравпункты, санаторно-курортные учреждения и т. п.); физкультуры и спорта (дворцы спорта, бассейны, катки, спортивные базы, спортивные школы и др.); жилищно-коммунальные и социально-культурной сферы (общежития, жилые дома, бани, клубы, детские сады и ясли, театры и т. д.).

Производственные основные средства в зависимости от их назначения и натурально-вещественных признаков в учете и отчетности подразделяются на виды, группы и подгруппы. Удельный вес стоимости отдельных видов основных средств (зданий, сооружений, машин и оборудования и др.) в их общей стоимости формирует видовую структуру основных средств. Вид основных средств «Машины и оборудование» подразделяется на группы: «Силовые машины и оборудование» (генераторы, трансформаторы, распределительные щиты и т. д.), «Рабочие машины и оборудование» (станки, прессы, конвейеры, подъемно-транспортные механизмы и т.п.), «Измерительные и регулирующие приборы и устройства, лабораторное оборудование», «Вычислительная техника» (электронно-вычислительные, управляющие и аналоговые машины, цифровые вычислительные машины и устройства и др.), «Прочие машины и оборудование» (автоматические телефонные станции, пожарные машины, механические пожарные лестницы и т. д.). Из группы «Рабочие машины и оборудование» выделяется подгруппа «Автоматические машины и оборудование», в которой выполнение операций производственного процесса осуществляется с определенным ритмом, без непосредственного участия человека. Автоматическим считается также оборудование с программным управлением, автоматы для сварочных работ, для защиты и декоративных покрытий изделий, автоматическое оборудование для термической обработки металла и др.

В практике планирования и технико-экономическом анализе производственные основные средства разграничиваются на: активные и пассивные (рис. 1).

Рис. 1. Классификация основных средств

Активная часть основных средств воздействует на предмет труда, перемещает его в производственном процессе и осуществляет контроль над ходом производства; их пассивная часть создает условия для бесперебойного функционирования активной части.

Роль основных фондов в процессе труда определяется тем, что в своей совокупности они образуют производственно-техническую базу и определяют возможности предприятия по выпуску продукции, уровень технической вооруженности труда. Накопление основных фондов и повышение технической вооруженности труда обогащают процесс труда, придают труду творческий характер, повышают культурно-технический уровень общества.

В процессе эксплуатации основные фонды учитываются и оцениваются в натуральной и стоимостной форме.

Учет основных фондов в натуральной форме необходим для определения технического состава основных фондов, производственной мощности, степени использования оборудования. Учет основных фондов в натуральной форме называется аналитическим учетом, ведется по каждому объекту в отдельности. На каждый объект заводится инвентарная карточка, в которой отражаются наименование объекта, инвентарный номер, первоначальная стоимость и основные технико-экономические характеристики.

В управлении основными фондами используется дифференцированная система стоимостных оценок, которая определяется целевой установкой измерения стоимости основного капитала: для оценки результатов, начисления амортизации и расчета налогов, продажи и сдачи в аренду, залоговых операций, расчета экономической эффективности инвестиций.

Различают следующие виды стоимостной оценки основных фондов:

. Оценка по полной первоначальной стоимости. Объекты основных фондов отражаются при их постановке на учет по первоначальной стоимости. Первоначальная стоимость объекта зависит от характера его приобретения или получения и формируется в различной оценке. По первоначальной стоимости основные фонды зачисляются на баланс хозяйствующего субъекта. Она включает в себя: стоимость (цену) приобретения оборудования (постройки здания, сооружения), транспортные расходы по его доставке, стоимость монтажных работ на месте эксплуатации, т.е. сумму фактических затрат на приобретение, сооружение, изготовление, за исключением НДС и других возмещаемых налогов.

При получении объекта в качестве вклада в уставный капитал первоначальная стоимость объекта основных фондов определяется в размере, согласованном учредителями фирмы, если иное не предусмотрено законодательством РФ.

Первоначальная стоимость основных фондов не подлежит изменению, за исключением следующих случаев:

проведение на действующем объекте работ капитального характера (достройка, дооборудование, расширение, реконструкция, техническое перевооружение);

переоценка объекта;

частичная ликвидация объекта.

Текущие цены и тарифы на основные фонды постоянно изменяются под влиянием факторов спроса и предложения, инфляции. Возникает необходимость переоценки основных фондов и приведения их к единым ценностным измерителям, когда первоначальная стоимость основного капитала перестает отражать действительную его оценку в текуших условиях хозяйственной деятельности , управление процессом воспроизводства основных фондов затрудняется, возникают препятствия к нормальной коммерческой деятельности, исчисленные показатели не отражают их действительный уровень.

. Оценка по полной восстановительной стоимости, т.е. стоимость воспроизводства основных фондов в современных условиях или после переоценки.

Восстановительная стоимость основных фондов - это расчетные затраты на воссоздание в современных условиях их точной копии с использованием аналогичных материалов и сохранением всех эксплуатационных параметров.

Реальную цену объекта основных фондов можно установить экспертным путем, исходя из реально существующих рыночных цен или с помощью заранее заданных коэффициентов.

Балансовая стоимость - это стоимость, по которой основные фонды учитываются в балансе фирмы по данным об их наличии и движении. На балансе они отражаются в смешанной оценке: объекты, по которым проводилась переоценка, учитываются по восстановительной стоимости на установленную дату, а новые, приобретенные (или возведенные) после переоценки - по первоначальной стоимости.

. Оценка по остаточной стоимости. Остаточная стоимость определяется вычитанием из полной балансовой стоимости основных фондов суммы накопленного износа. Она показывает сумму недоамортизированной части стоимости основных фондов. Остаточная стоимость позволяет судить о степени изношенности основных фондов, планировать их обновление и ремонт. Определяется восстановительная стоимость с учетом износа. Она рассчитывается в процентах к полной восстановительной стоимости на основе данных бухгалтерского учета или на основании стоимости после переоценки с учетом начисленного износа.

. Ликвидационная стоимость - стоимость основных фондов на момент их выбытия из процесса производства, или стоимость металлолома.

Переоценка основных фондов проводилась ежегодно с 1992 г. В соответствии с Постановлением Правительства РФ № 627 от 24.07.1994 г. предоставляется право проведения переоценки основных фондов фирмам всех форм собственности, когда балансовая стоимость ниже текущих рыночных цен. Объекты основных фондов подвергаются переоценке, чтобы устранить различия в стоимости однородных объектов, вызванных применением в разные периоды различных цен на основные фонды. В ходе переоценки определяется полная восстановительная стоимость, т.е. полная стоимость затрат, которые должна бы осуществить фирма, ими владеющая, если бы она должна была заменить их на аналогичные новые по рыночным ценам, существующим на дату переоценки, и одновременно устанавливается степень их износа.

Переоценка может быть выборочной, когда уточняется оценка отдельных групп фондов, и сплошной, генеральной, охватывающей все основные средства. Обычно ей предшествует инвентаризация основных фондов. Переоценка может осуществляться хозяйствующим субъектом самостоятельно или с привлечением специалистов-экспертов.

Переоценке подлежат основные фонды, находящиеся в собственности, в хозяйственном ведении, оперативном управлении и долгосрочной аренде с правом выкупа независимо от технического состояния. Не подлежит переоценке стоимость земельных участков и объектов природопользования.

1.2 Воспроизводство основных фондов промышленного предприятия

Политика в области воспроизводства основных фондов должна осуществляться как на макро -, так и на микроуровне так как именно она определяет количественное и качественное состояние основных фондов.

Воспроизводство основных фондов - это непрерывный процесс их обновления путем приобретения новых, реконструкции, технического перевооружения, модернизации и капитального ремонта, включающий следующие взаимосвязанные стадии (рис. 2.):

. создание;

. потребление;

. амортизация;

. восстановление и возмещение.

фонд бюджетирование хозяйственный

Рис. 2. Стадии воспроизводства основных фондов

На схеме стадии воспроизводства основных фондов разделены на две части. Одна часть - это создание основных фондов, что чаще всего происходит вне предприятия. Создание основных фондов в соответствии с их структурой происходит в двух сферах: в строительной индустрии и машиностроении, том числе и в приборостроении. Вторая часть - это стадии, которые осуществляются внутри предприятия.

Начальной стадией воспроизводства основных фондов, которая осуществляется на предприятии, является стадия их приобретения и формирования. Для нового предприятия, которое только создается, процесс формирования означает строительство зданий и сооружений, приобретение оборудования, соответствующего технологическому процессу, стоимости и качеству продукции.

Для действующего предприятия формирование основных фондов включает прежде всего следующие этапы:

инвентаризацию существующих и используемых основных фондов с целью выявления устаревших и изношенных элементов основных фондов;

анализ соответствия существующего оборудования технологии и организации производства;

выбор (с учетом конкретной специфики производства и планируемого объема продукции) объема и структуры основных фондов. Далее идет процесс переустановки действующего оборудования, приобретение, доставка и монтаж нового оборудования.

Завершает воспроизводство основных фондов процесс их восстановления или возмещения. Восстановление основных фондов может осуществляться посредством ремонта (текущего, среднего и капитального) за счет амортизационных отчислений а также путем модернизации и реконструкции.

Формы простого и расширенного воспроизводства

Существуют различные формы простого и расширенного воспроизводства основных фондов. Формы простого воспроизводства - замена устаревших средств труда и капитальный ремонт, формы расширенного воспроизводства - новое строительство, расширение действующих предприятий, их реконструкция и техническое перевооружение, модернизация оборудования.

Каждая из этих форм решает определенные задачи, имеет преимущества и недостатки. Так, за счет нового строительства вводятся в действие новые предприятия, на которых все элементы основных фондов соответствуют современным требованиям технического прогресса. В период же, когда происходит спад производства и многие предприятия прекращают свою деятельность, предпочтение должно быть отдано реконструкции и техническому перевооружению действующих предприятий.

Реконструкция чаще всего может происходить в двух вариантах:

при первом варианте в процессе реконструкции по новому проекту происходит расширение и переустройство существующих сооружений, цехов и т.п.

при втором варианте основная часть капитальных вложений направляется на обновление активной части основных фондов (машины, оборудование) при использовании старых производственных зданий и сооружений.

Обычно второй вариант реконструкции в хозяйственной практике называется техническим перевооружением. Увеличение доли затрат на оборудование дает возможность при том же объеме капитальных вложений получить больший прирост продукции со значительно меньшими материальными затратами и в более короткие сроки, чем строительство новых предприятий, и на этой основе увеличить производительность труда и снизить себестоимость продукции.

Формой расширенного воспроизводства основных фондов является и модернизация оборудования, под которой понимается его обновление с целью полного или частичного устранения морального износа второй формы и повышения технико-экономических показателей до уровня аналогичного оборудования более совершенных конструкций.

Модернизация оборудования может проводиться по нескольким направлениям:

совершенствование конструкций действующих машин, повышающее их режимные характеристики и технические возможности;

механизация и автоматизация станков и механизмов, позволяющие увеличить производительность оборудования;

перевод оборудования на программное управление.

Модернизация оборудования экономически эффективна, если в результате ее проведения возрастает годовой объем производства, увеличивается производительность труда и снижается себестоимость продукции. При этом необходимо, чтобы рентабельность производства повышалась. Последнее может быть достигнуто, если относительный прирост прибыли будет больше, чем увеличение стоимости производственных фондов в результате затрат на модернизацию.

Основная цель воспроизводства основных фондов - обеспечение предприятий основными фондами в их количественном и качественном составе, а также поддержание их в рабочем состоянии.

В процессе воспроизводства основных фондов решаются следующие задачи:

возмещение выбывающих по различным причинам основных фондов;

увеличение массы основных фондов с целью расширения объема производства;

совершенствование видовой, технологической и возрастной структуры основных фондов, т.е. повышение технического уровня производства.

Процесс воспроизводства основных фондов может осуществляться за счет различных источников. Основные средства для воспроизводства основных фондов на предприятии могут поступать по следующим каналам:

как вклад в уставный капитал предприятия;

в результате капитальных вложений;

в результате безвозмездной передачи;

вследствие аренды.

Количественная характеристика воспроизводства основных фондов в течение года отражается в балансе основных фондов по первоначальной стоимости по следующей формуле:

Фк = Фн + Фв - Фл,

Фк - стоимость основных фондов на конец года;

Фн - стоимость основных фондов на начало года;

Фв - стоимость основных фондов, вводимых в действие в течение года;

Фл - стоимость основных фондов, ликвидируемых в течение года.

Для более детального анализа процесса воспроизводства основных фондов можно использовать следующие показатели:

коэффициент обновления основных фондов;

коэффициент прироста основных фондов;

коэффициент выбытия основных фондов;

фондовооруженность труда;

техническая вооруженность и др.

Динамика этих показателей свидетельствует о той воспроизводственной политике, которая проводится на предприятии. Кроме того, задача воспроизводства основных фондов решается путем осуществления соответствующей амортизационной, инвестиционной и налоговой политики.

2. Бюджетирование и анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ООО «Ромашка»

ООО «Ромашка» - это небольшое предприятие, выпускающее продукцию одного вида.

Составим бухгалтерский баланс ООО «Ромашка» на базисный год.

Таблица П.1

Аналитический бухгалтерский баланс ООО «Ромашка» на 01.01___ г.

Активы	тыс. руб.	Пассивы	тыс. руб.
Внеоборотные активы		Собственный капитал
Основные средства	3800	Уставный капитал	2100
Амортизация	2900	Нераспределенная прибыль	490
Итого ВОА	900	Итого СК	2590
Оборотные активы		Заемный капитал
Запасы	670	Задолженность перед поставщиками	550
Готовая продукция	450
Дебиторская задолженность	850	Задолженность перед бюджетом	280
Денежные средства	550
Итого ОбА	2520	Итого ЗК	830
Итого Активы	3420	Итого Пассивы	3420

Составим план сбыта продукции и ожидаемый денежных поступлений

Таблица П.2

План сбыта

Содержание	Период				Итого
	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
Ожидаемый объем продаж, шт.	350	410	430	400	1590
Цена за 1 шт., руб.	7890	7890	7890	7890	-
Итого объем продаж, тыс. руб.	2761,5	3234,9	3392,7	3156	12545

Таблица П.3

План ожидаемых денежных поступлений

Содержание	Период				Итого
	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
Дебиторская задолженность на 01.01.__ г., руб.	2 761 500	3234900	3392700	3156000	12 545 100
Погашение дебиторской задолженности за реализованную продукцию, руб.:
1 кв.	1933050	828450	-	-	2 761 500
2 кв.	-	2264430	970470	-	3 234 900
3 кв.	-	-	2374890	1017810	3 392 700
4 кв.	-	-	-	2209200	2 209 200
Итого денежных поступлений от реализации продукции, руб.	1933050	3092880	3345360	3227010	11598300

Составим производственный план предприятия и приобретения материалов.

Таблица П.4

Производственный план

Содержание	Период				Итого
	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
Ожидаемый объем продаж, шт.	350	410	430	400	1590
Требуемый уровень запасов на конец периода, шт.	451	473	440	286	1650
Уровень запасов на начало периода, шт.	385	451	473	440	1749
Итого необходимо произвести, шт.	416	432	397	246	1491

Таблица П.5

План приобретения материалов

Содержание	Период				Итого
	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
Объем производства, шт.	350	410	430	400	1590
Требуемый уровень запасов на конец периода, шт.	451	473	440	286	1650
Уровень запасов на начало периода, шт.	385	451	473	440	1749
Итого приобрести, шт.	416	432	397	246	1491
Затраты по приобретению запасов, тыс.руб.	1747,2	1814,4	1667,4	1033,2	6262,2

Составим план оплаты поставщикам.

Таблица П.6

План оплаты поставщикам

Содержание	Период				Итого
	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
Кредиторская задолженность на 01.01.__ г., руб.	1747200	1814400	1667400	1033200	6262200
Погашение кредиторской задолженности за приобретенные материалы, руб.:
1 кв.	698880	1048320	-	-	1 747 200
2 кв.	-	725760	1088640	-	1 814 400
3 кв.	-	-	666960	1000440	1 667 400
4 кв.	-	-	-	413 280
Итого оплачено поставщикам за материалы, руб.	698880	1774080	1755600	1413720	5642280

Составим смету административно-сбытовых расходов

Таблица П.7

Смета административно-сбытовых расходов

Содержание	Период				Итого
	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
Ожидаемый объем продаж, шт.	350	410	430	400	1590
Переменные расходы на 1 шт.	200,0	200,0	200,0	200,0	800
Переменные расходы, тыс. руб.	70	82	86	80	318
Реклама, тыс. руб.	15	15	12	15	57
Заработная плата администрации, тыс. руб.	70	70	70	72	282
Аренда, тыс.руб.	55	55	55	60	225
Прочие расходы, тыс. руб.	20	20	21	21,5	82,5
Итого АСР, тыс. руб.	230	242	244	248,5	964,5

Согласно инвестиционного плана предприятия, необходимо оплатить покупку нового оборудования, стоимость и срок которого указаны в таблице 13. Требуется оценить целесообразность приобретения нового оборудования, и генерируемого им нового притока и оттока денежных средств. Норма дисконтирования 10%, способ начисления амортизации - линейный, срок полезного использования - 5 лет. Проведем расчеты целесообразности покупки нового оборудования.

Таблица П.8

Расчет эффекта финансового рычага

Наименование данных	Величина
Ставка налогообложения прибыли, %	20
Эк. рентабельность активов, %	124,4
СРСП, %	11,5
Заемные средства, руб.	830000
Собственные средства, руб.	2590000
НРЭИ, руб.	5318300
Фин.издержки, руб.	7226700
ЭФР, %	155,5

Таблица П.9

Расчет дополнительных финансовых издержек

Наименование данных	Величина
Стоимость оборудования, руб.	601800
Процент по долгосрочному кредиту, %	15
Дополнительные фин.издержки, руб.	722670

Таблица П.10

Расчет СРСП с учетом дополнительных издержек

Наименование данныхВеличина
Фин.издержки на начало периода, руб.	7226700
Дополнительные фин.издержки, руб.	722670
Заемные средства, руб.	913000
Требующийся кредит, руб.	601800
СРСП, %	18,0

Таблица П. 11 Расчет экономической рентабельности (ЭР) с учетом дополнительных финансовых издержек

Наименование данных	Величина
НРЭИ, руб.	5850130
Актив - кредиторская задолженность, руб.	913000
Требующийся кредит, руб.	601800
ЭР, %	386,2

Таблица П.12 Расчет эффекта финансового рычага с учетом новых значений СРСП и ЭР

Наименование данных	Величина
Ставка налогообложения прибыли, %	20
ЭР, %	386,2
СРСП, %	18,0
Заемные средства, руб.	913000
Собственные средства, руб.	2849000
ЭФР, %	205,3

Таблица П.13

Решение о целесообразности покупки оборудования посредством кредита, руб.

Наименование данных	Год						Итого
	0	1	2	3	4	5
Дополнительный доход	12545000	13799500	15179450	16697395	18367135	20203848	96792327
Дополнительные текущие расходы (без амортизации)	964500	1060950	1167045	1283749,5	1412124	1553336,9	7441706
Дополнительная амортизация	36500	156860	156860	156860	156860	156860	820800
Расходы на выплату процентов по кредиту	0	210630	210630	210630	210630	210630	1053150
Дополнительная прибыль	5318300	5850130	6435143	7078657,3	7786523	8565175,3	41033929
Дополнительный налог на прибыль	1063700	1170070	1287077	1415784,7	1557363	1713099,5	8207094
Дополнительная чистая прибыль	4254600	4680060	5148066	5662872,6	6229160	6852075,8	32826834
Итого денежные потоки	4254600	4312570	4780576	5295382,6	5861670	6484585,8	30989384
Затраты на инвестиции	0	18054	18054	18054	18054	18054	90270
Коэффициент дисконтирования	0	10	10	10	10	10	50
Дисконтированные денежные потоки	0	4743827	5258634	5824920,9	6447837	7133044,4	29408263
Чистая текущая стоимость (NPV)	4254600	4725773	5240580	5806866,9	6429783	7114990,4	33572593
Покупка						Целесообразна

Таким образом, в результате расчетов мы видим, что покупка оборудования целесообразна.

Таблица П.14 План движения денежных средств

Содержание, тыс. руб.	Период				Итого
	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
Денежные поступления
Реализация продукции	2761,5	3234,9	3392,7	3156,0	12545,1
Итого поступлений	2761,5	3234,9	3392,7	3156,0	12545,1
Денежные выплаты
Материалы	1747,2	1814,4	1667,4	1033,2	6262,2
Заработная плата рабочих	1260,0	1260,0	1260,0	1260,0	5040,0
Накладные расходы	3007,2	3074,4	2927,4	2293,2	11302,2
АСР	230,0	242,0	244,0	248,5	964,5
Покупка оборудования	0,0	722,7	0,0	0,0	722,7
Налоги	156,9	235,7	296,3	374,9	1063,7
Итого выплат	3394,1	4274,8	3467,7	2916,6	14053,1
Баланс поступлений и выплат	-632,6	-1039,9	-75,0	239,4	-1508,0
Сальдо наличных денежных средств на начало периода	200,0	632,6	1039,9	200,0	2072,4
Сальдо наличных денежных средств на конец периода	632,6	1039,9	200,0	200,0	2072,4
Финансовые решения
Получение краткосрочного кредита	601,8	0,0	0,0	0,0	601,8
Уплата процентов по краткосрочному кредиту	0,0	18,1	0,0	0,0	18,1
Возврат краткосрочного кредита	0,0	601,8	0,0	0,0	601,8
Получение долгосрочного кредита	601,8	0,0	0,0	601,8
Уплата процентов по долгосрочному кредиту	0,0	4,5	4,5	4,5	13,5
Возврат долгосрочного кредита	0,0	30,1	30,1	30,1	90,3
Оформление депозита	307,5	0,0	0,0	0,0	307,5
Доход по депозиту	0,0	9,2	0,0	0,0	9,2
Возврат депозита	0,0	316,7	0,0	0,0	316,7
Итого поток по финансовой деятельности	307,5	360,6	34,6	34,6	737,3
Итого чистый денежный поток	-940,1	-1400,4	-109,6	204,8	-2245,2

Составим оборотно-сальдовую ведомость и проведем прогноз бухгалтерского баланса.

Таблица П.15

Оборотно-сальдовая ведомость

Наименование счета	Остаток на начало периода	Обороты по счету		Остаток на конец периода
		Обороты по дебету	Обороты по кредиту
1 Основные средства	3800,0	601,8	0,0	4401,8
2 Амортизация	2900,0	0,0	156,9	2743,1
10 Материалы	670,0	6262,2		6932,2
40 Выпуск продукции	450,0	11598,3	12545,1	496,8
51 Денежные средства	550,0	2072,4	0,0	2622,4
58 Финансовые вложения	0,0	650,8	0,0	650,8
60 Рассчеты с поставщиками	550,0	0,0	5642,3	5092,3
62 Расчеты с покупателями	850,0	0,0	0,0	850,0
66 Расчеты по краткосрочным займам	0,0	0,0	619,9	619,9
67 Расчеты по долгосрочным займам	0,0	0,0	90,3	90,3
68 Расчеты по налогам	280,0	0,0	1063,7	783,7
74 Расчеты с персоналом	0,0	0,0	5322,0	5322,0
80 Уставной капитал	2100,0	0,0	0,0	2100,0
84 Нераспределеная прибыль	490,0	0,0	0,0	490,0
99 Прибыли и убытки	0,0	4254,6	0,0	4254,6

Таблица П.16

Прогнозный бухгалтерский баланс ООО «Ромашка» на 01.01__ г.

Актив	Значение, тыс. руб.		Пассив	Значение, тыс. руб.
	На начало	Прогнозное		На начало	Прогнозное
Внеоборотные активы			Собственный капитал
Основные средства	3800,0	4401,8	Уставный капитал	2100,0	2100,0
Амортизация	2900,0	2743,1	Нераспределенная прибыль	490,0	490,0
Итого ВОА	900,0	1658,7	Итого СК	2590,0	2590,0
Оборотные активы			Долгосрочные обязательства
Запасы	670,0	6932,2	Долгосрочный кредит	0,0	90,3
			Прочие обязательства	0,0	0,0
Готовая продукция	450,0	496,8	Итого ДО	0,0	90,3
Дебиторская задолженность	850,0	1469,9	Краткосрочные обязательства
			Задолженность перед поставщиками	550,0	5092,3
Денежные средства	550,0	3273,2	Задолженность перед бюджетом	280,0	783,7
			Прочие обязательства	0,0	5322,0
Итого ОбА	2520,0	12172,0	Итого КО	830,0	11198,0
Итого Активы	3420,0	13830,7	Итого Пассивы	3420	13830,7

Проведем оценку ликвидности баланса (предприятия)

П.17

Группировка активов (критерий - степень ликвидности имущества)

Гру-ппа	Наименование	1.01.0_		1.01.0_
		состав, тыс. руб.	струк-тура, %	состав, тыс. руб.	струк-тура, %
А1	Наиболее ликвидные активы	550,0	16,08	3273,2	23,67
А2	Быстро реализуемые активы	850,0	24,85	1469,9	10,63
А3	Медленно реализуемые активы	1120,0	32,75	7429,0	53,71
А4	Трудно реализуемые активы	900,0	26,32	1658,7	11,99
Баланс		3420,0	100	13830,7	100

Таблица П.18

Группировка пассивов (критерий - степень срочности обязательств)

Груп-па	Наименование	1.01.0_		1.01.0_
		состав, тыс. руб.	струк-тура, %	состав, тыс. руб.	струк-тура, %
1	2	3	4	5	6
П1	Наиболее срочные обязательства	550,0	16,08	5092,3	36,69
П2	Краткосрочные обязательства	280,0	8,19	6105,7	43,99
П3	Долгосрочные обязательства	0,0	0,00	90,3	0,65
П4	Постоянные (устойчивые) пассивы	2590,0	75,73	2590,0	18,66
Баланс		3420,0	100	13830,7	100

Таблица П.19

Локальная и комплексная оценка ликвидности

	Наименование	Абсолютные значения
		1.01.0_	1.01.0_
Ликвидность группы активов	К1 = А1 / П1	1,00	0,64
	К2 = А2 / П2	3,04	0,24
	К3 = А3 / П3	0,00	82,30
Ликвидность предприятия	(А1 + 0,9 А2 + 0,7 А3) Ксов = (П1 + П2 + П3)	2,53	0,87
	(А1 + 0,5 А2 + 0,3 А3) Кобщ = (П1 + 0,5 П2 + 0,3 П3)	1,90	0,76

Таблица П.20 Оценка платежеспособности предприятия

Наименование	Алгоритм расчета	Абсолютное значение финансовых коэффициентов
		1.01.0_	1.01.0_
Коэффициент абсолютной ликвидности	Наличные средства и Денежные эквиваленты/ Краткосрочные обязательства	0,66	0,29
Коэффициент быстрой ликвидности	Оборотные средства в денежной форме/Краткосрочные обязательства	4,12	1,24
Коэффициент текущей ликвидности (общее покрытие)	Текущие оборотные активы/Краткосрочные обязательства	2,01	0,96
Коэффициент «критической» оценки	Оборотные средства без производств.запасов/Краткосрочные обязательства	2,23	0,47

Вывод: В базисном году предприятие являлось платежеспособным. Так как в отчетном году А1 меньше П1 то у организации недостаточно для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов.

В базисном году А2 > П2, это говорит о том, что быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит, но в отчетном году мы наблюдаем противоположную ситуацию

В отчетном и базисном годах выполняется неравенство А3 > П3 , что говорит о том что в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.

Коэффициент текущей ликвидности отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия. Нормальным считается значение коэффициента от 1.5 до 2.5, в зависимости от отрасли. В отчетном и базисном году данный коэффициент находился выше нормы, значит компания способна своевременно погашать текущие обязательства.

Коэффициент быстрой ликвидности отражает способность компании погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции. Из таблицы 20 мы видим что коэффициент в отчетном году снизился на 2,88 единицы.

Считается, что нормальным значение коэффициента абсолютной ликвидности должно быть не менее 0,2, (текущая ликвидность компании находится выше нормы) т.е каждый день потенциально могут быть оплачены 66 % срочных обязательств в базисном году и 29% в отчетном.

Коэффициент «критической» оценки характеризует долю краткосрочной задолженности, которая может быть погашена за счет высоколиквидных активов и дебиторской задолженности, то есть в базисном году доля составит 223%, а в отчетном 47%.

Снижение показателей ликвидности произошло за счет покупки дорогостоящего оборудования в кредит.

Таблица П.21 Оценка состояния основного имущества предприятия

Наименование	Алгоритм расчета	Абсолютное значение финансовых коэффициентов
		1.01.0_	1.01.0_
1	2	3	4	Внеоборотные активы/Капитал и резервы	0,35	0,64
Коэффициент инвестирования	Капитал и резервы/Внеоборотные активы	2,88	1,56
Коэффициент иммобилизации	Внеоборотные активы/Оборотные активы	0,26	0,12
Коэффициент соотношения текущих активов и недвиж. имущества	Оборотные активы/Стоимость недвижимого имущества	0,66	2,77

Таблица П.22

Оценка состояния оборотного имущества предприятия

Наименование	Алгоритм расчета	Абсолютное значение финансовых коэффициентов
		1.01.0_	1.01.0_
1	2	3	4
Уровень чистого оборотного капитала	Чистый оборотный капитал/Имущество (активы)	0,66	0,77
Продолжение таблицы 22
Наименование	Алгоритм расчета	Абсолютное значение финансовых коэффициентов
		1.01.0_	1.01.0_
1	2	3	4
Коэффициент маневренности собственного капитала	Собственные оборотные средства/Капитал и резервы	0,65	0,39
Коэффициент устойчивости структуры оборотных активов	Собственные оборотные средства/Текущие активы	0,49	0,07
Коэффициент обеспеченности запасов собств. средствами	Собственные оборотные средства/ Запасы ТМЦ	2,52	0,15

Таблица П.23

Оценка рыночной устойчивости предприятия (состояния пассивов)

Наименование	Алгоритм расчета	Абсолютное значение финансовых коэффициентов
		1.01.0_	1.01.0_
1	2	3	4
Уровень перманентного капитала	Перманентный капитал/Совокупный капитал	0,24	0,82
Доля капитала, отвлеченного из оборота предприятия	Долгоср. и краткоср.фин. вложения/Совокупный капитал	0,25	0,11
Коэффициент автономии (коэффициент фин. независимости)	Капитал и резервы/Совокупный капитал	0,76	0,19
Коэффициент фин.зависимости («фин. рычаг»)	Совокупный капитал/Капитал и резервы	1,32	5,34
Коэффициент фин. напряженности (концентрация заемного капитала)	Долговые обязательства/Капитал и резервы	0,00	0,03

Таблица П.24

Источники формирования запасов и затрат

№ п/п	Наименование	Обозна-чение	Состав (формула)	На 1.01.0_
1	2	3	4	5
I	Общая величина запасов	Зап	А210 + А220	751
II	Источники формирования запасов и затрат
2.1.	Наличие собственных оборотных средств	СИ	П490 - А190	1690,0
2.2.	Наличие собств. и долгосрочных источников формирования запасов	СОС	(П490+П590)- -А190	1690,0
2.3.	Общая величина нормальных источников формирования запасов	НИС	(П490+П590+П610)- -А190	1690,0
Излишек (+), недостаток (-) нормальных источников для формирования запасов			НИС - Зап	939,0

Вывод: Индекс постоянного актива показывает, какая доля собственных источников средств направляется на покрытие внеоборотных активов, т.е. основной части производственного потенциала предприятия, то есть в базисном году эта доля составляла 35 %, а в отчетном 64%.

Коэффициент инвестирования показывает, в какой степени источники собственных средств покрывают произведенные инвестиции. В отчетном году данный коэффициент снизился, то есть собственные средства в меньшей степени буду покрываться производственными инвестициями.

Коэффициент иммобилизации отражает степень ликвидности активов, что позволит отвечать по текущим обязательствам в будущем.Чем ниже значение этого коэффициента, тем больше доля ликвидных активов в имуществе предприятия и тем выше возможности предприятия отвечать по текущим обязательствам, то есть в отчетном году предприятие имеет большую возможность отвечать по текущим обязательствам.

Коэффициент соотношения текущих активов и недвижимого имущества определяет финансовую устойчивость предприятия, то есть в отчетном году финансовая устойчивость возросла.

Уровень чистого оборотного капитала в отчетном году возрос на 11%.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает какая часть собственного капитала вложена в наиболее маневренную часть активов. Коэффициент маневренности снизился на 26%.

Коэффициент устойчивости структурных оборотных средств снизился на 42%.

Обеспеченность запасами предприятия снизилась.

Уровень перманентного капитала характеризует финансовую надежность предприятия в долгосрочной перспективе, в отчетном году он увеличился на 0,58 единицы.

Доля капитала отвлеченного от оборота предприятия сократилась на 14 %. Финансовая независимость предприятия снизилась в отчетном году на 57%.

Коэффициент финансовой напряженности увеличился на 3%. Этот коэффициент показывает долю заемных средств в валюте баланса заемщика.

Общая величина запасов в отечном году составляет 751 тыс.руб., на предприятие существует излишек запасов.

Таблица П.25 Определение длительности финансового цикла

Показатель	Алгоритм расчета	200_
Производственный цикл	Среднегодовые произв. запасы × 365/Себестоимость	350,1
Период оборота дебиторской задолженности (Коммерч. цикл)	Среднегодовая дебитор. задолж. × 365/Выручка без НДС	50,5
Операционный цикл	(Коммерческий цикл) + +(Производств. цикл)	400,6
Период оборота кредиторской задолженности	Среднегодовая кредитор. задолж. × 365/Выручка без НДС	159,7
Финансовый цикл	(Операционный цикл) - -(Период оборота кредиторской задолженности)	240,9

Производственный цикл - период пребывания предметов труда (сырья и материалов) в производственном процессе с начала изготовления до выпуска готового продукта. На предприятие он равен 350,1 дню.

Коммерческий цикл - период от приобретения сырья до получения оплаты за готовую продукцию. На предприятие он равен 50,5 дня.

Операционный цикл - период времени между приобретением материалов, используемых в производственном процессе, и их продажей в обмен на денежные средства или инструменты, легко обратимые в денежные средства. На предприятие он равен 400,6 дня.

Цикл оборота кредиторской задолженности - средний срок, за который возвращаются вложенные в производственно-хозяйственные операции денежные средства. На предприятие он равен 159,7 дня.

Финансовый цикл - представляет собой период, в течение которого денежные средства вовлечены в оборот и не могут быть использованы предприятием произвольным образом. На предприятие он равен 240,9 дня

Таблица П. 26 Анализ доходности и рентабельности предприятия

Наименование	Алгоритм расчета	Абсолютное значение фин. коэффициентов
		20__
1	2	3
Коэффициент оборачиваемости капитала	Выручка от реализации/Совокупный капитал	0,91
Коэффициент самоокупаемости	Выручка от реализации/ Себестоимость реализованной продукции	2,00
Рентабельность основной деятельности (рентабельность издержек)	Прибыль до налогообложения/Себестоимость реализованной продукции	0,85
Рентабельность оборота	Прибыль от продаж/Выручка от реализации	0,50
Общая рентабельность отчетного периода	Прибыль до налогообложения/Выручка от реализации	0,42
Норма прибыли (коммерч. маржа)	Чистая прибыль/Выручка от реализации	0,34
Коэффициент коммерческой платежеспособности	Чистая прибыль/Процентные выплаты	47,13

Таблица П.27 Анализ эффективности использования капитала

Наименование	Алгоритм расчета	Абсолютное значение фин. коэффициентов
		20__
1	2	3
Экономическая рентабельность	Прибыль до налогообл./Среднегод. совокупный капитал	0,38
Финансовая рентабельность	Чистая прибыль/Среднегод. собств. капитал	1,64
Фондорентабельность	Прибыль до налогообл./Среднегод. основной капитал	0,97
Рентабельность перманентного капитала	Прибыль до налогообл./Среднегодовой перманентный капитал	0,47

Вывод: За год капитал предприятия оборачивается менее одного раза. Самоокупаемость продукции более 100 %. Рентабельность издержек составляет 85%, рентабельность оборота - 50%. Общая рентабельность составляет - 42%, норма прибыли - 34 %.

Экономическая рентабельность совокупного капитала составляет - 38 %, то есть на каждый рубль вложенного капитала, компания получает 0,38 руб. прибыли. Финансовая рентабельность равна - 1,64, а фондорентабельность 0,97. В общем, все показатели рентабельности находятся на достаточно высоком уровне.

Заключение

Любой хозяйствующий субъект, осуществляя производственную деятельность, использует ограниченные экономические ресурсы, которые подразделяются на природные, материальные, трудовые, финансовые и предпринимательство.

Определяющей составляющей всей производственно-хозяйственной деятельности фирмы являются основные фонды (средства).

Основные фонды - это стоимостное выражение средств труда. Определяющим признаком основных фондов выступает способ перенесения стоимости на продукт - постепенно, в течение ряда кругооборотов (производственных циклов), частями по мере износа.

Воспроизводство основных фондов - это непрерывный процесс их обновления путем приобретения новых, реконструкции, технического перевооружения, модернизации и капитального ремонта.

Важнейшая цель воспроизводства основных фондов - обеспечение предприятий основными фондами в их количественном и качественном составе, а также поддержание их в рабочем состоянии.

В курсовой работе был проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Ромашка».

В результате было выявлено что для предприятия целесообразна покупка нового оборудования в кредит.

Компания в отчетном году остается рентабельной и платежеспособной.

Предприятие становится более зависимо от кредиторов, нежели в базисном году. Но тем не менее продолжает занимать устойчивое положение на рынке.

 

Список литературы

1.   Ковалева О.В., Константинова Ю.П. Аудит: Учеб. пособие. М.: «Издательство ПРИОР», 2008. 532 с.

2.      Подольский В.И. Аудит: Учебник. М.: «Академия», 2008. 288с.

.        Горфинкеля В.Я., Швандара В.А. Экономика предприятия: Учебник для вузов. М.: ЮНИТИДАНА, 2010. 670 с.

.        Гражданкина Е.Ю. Экономика, организация и управление предприятием: Учебное пособие для вузов. М.: ИнфраМ, 2007. 455 с.

.        Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. Таганрог: ТРТУ, 2008. 112 с.

.        Ковалев В.В., Волкова О.Н.. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. M.: OOO «ТК Велби», 2007. 424 с.

.        Лопарева А.М. Экономика организации (предприятия): Учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 2008. 240 с.

.        Мокий М.С. Экономика организации (предприятия): Учебное пособие для вузов. М.: Экзамен, 2009. 254 с.

.        Паламарчук А.С. Основные промышленно-производственные фонды// Справочник экономиста. №8, 2007. С. 4-8

.        Раздорожный А.А. Организация производства и управление предприятием: Учебник для вузов. М.: ЭКЗАМЕН, 2009. 877 с.

.        Самарина В.П. Экономика организации: Учебное пособие для вузов. М.: КноРус, 2009. 319 с.

.        Сафронов Н.А. Экономика организации (предприятия): учебное пособие. М.: Магистр, 2009. 256 с.

.        Титов В.И. Экономика предприятия: учебник. М.: Эксмо, 2008. 416

.        Чечевицына Л.Н. , Чуев И.Н.. Экономика фирмы: Учебное пособие для студентов вузов. Ростов н/Д: Феникс, 2008. 400 с.