Анализ финансовой отчетности предприятия как инструмент антикризисного управления
Министерство
образования и науки Российской Федерации
Федеральное
государственное автономное образовательное учреждение высшего профессионального
образования
«Уральский
федеральный университет
имени
первого Президента России Б.Н. Ельцина»
Институт
государственного управления и предпринимательства
Кафедра
теории управления и инноваций
Анализ
финансовой отчетности предприятия как инструмент антикризисного управления
Курсовая работа
студентки группы
413 АУ
Кисничан
Е.А.
Научный
руководитель:
ассистент кафедры
теории управления и инноваций
Иванова А.В.
Екатеринбург
Содержание
Введение
Глава 1. Теоретические аспекты
анализа
.1 Понятие, сущность и виды
анализа
.2 Метод и методика
экономического анализа
.3 Роль анализа в
антикризисном управлении
.4 Диагностика риска
банкротства
Глава 2. Оценка финансового
состояния ОАО «Свердловская энергосервисная компания»
.1 Основные показатели работы ОАО
«Свердловская энергосервисная компания»
.2 Оценка финансового состояния ОАО
«Свердловская энергосервисная компания»
.3 Показатели прибыли и
рентабельности
.4 Диагностика риска банкротства
Глава 3. Разработка мероприятий по
улучшению финансового положения ОАО «Свердловская энергосервисная компания»
.1 Положительные и отрицательные
тенденции развития ОАО «Свердловская энергосервисная компания»
.2 Мероприятия, направленные на
улучшение финансового состояния ОАО «Свердловская энергосервисная компания»
.3 Проект баланса
Заключение
Список использованной литературы
Введение
В современных условиях финансовые
аспекты деятельности предприятия становятся особенно актуальными, поэтому
укрепление финансового положения, раннее выявление и предотвращение признаков
банкротства является основными предпосылками выживания и постепенного перехода
предприятия к уверенному развитию в будущем.
В антикризисном управлении диагностика
финансового состояния предприятия играет особую роль. Необходимо правильно
поставить «диагноз», как на самых ранних стадиях с целью своевременного
использования возможностей ее нейтрализации, так и в процессе антикризисного
управления, определить слабые, «узкие» места в финансовом состоянии
предприятия. Между тем проблема диагностики в антикризисном управлении
относится к числу мало исследованных в отечественной экономической и
управленческой науке. Это объясняется весьма продолжительным господством в
российской экономике марксистско-ленинского учения, исключающего кризисы при
социализме.
Потребность в диагностике финансового состояния
предприятия испытывают как сами предприятия, так и их контрагенты, инвесторы,
заемщики и т.д. В то же время хроническая неплатежеспособность хозяйствующих
субъектов создает серьезную угрозу экономической стабильности страны в целом и
необходим систематический мониторинг финансового состояния предприятий с целью
выявления несостоятельных.
Целью данной дипломной работы является
разработка мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия ОАО
«Свердловская энергосервисная компания».
Реализация поставленной цели обусловила
необходимость решения следующих задач:
изучить теоретические аспекты финансового
анализа деятельности предприятия как инструмента антикризисного управления;
провести оценку финансового состояния
предприятия ОАО «Свердловская энергосервисная компания»;
выявить положительные и отрицательные тенденции
развития предприятия;
разработать мероприятия по улучшению финансового
состояния предприятия ОАО «Свердловская энергосервисная компания».
Объектом исследования является Открытое
Акционерное Общество «Свердловская энергосервисная компания».
Предметом исследования в настоящей работе
является финансово-хозяйственная деятельность предприятия ОАО «Свердловская
энергосервисная компания».
В процессе написания дипломной работы
использовались труды Г.В. Савицкой, Л.В. Донцовой,
Н.А. Никифоровой и др.
Информационной базой исследования
явились формы финансовой отчетности ОАО «Свердловская
энергосервисная компания» за 2008-2010 гг., в
частности форма №1 (бухгалтерский баланс), форма №2 (отчет о прибылях и
убытках) и форма №5 (приложение к бухгалтерскому балансу) и другие внутренние
документы.
Глава
1. Теоретические аспекты анализа
1.1 Понятие,
сущность и выды экономического анализа
Важнейшим принципом антикризисного
управления является ранняя диагностика кризисных явлений в финансовой
деятельности предприятия. Учитывая, что возникновение кризиса на предприятии
несет угрозу самому существованию предприятия и связано с ощутимыми потерями
капитала его собственников, возможность возникновения кризиса должна
диагностироваться на самых ранних стадиях с целью своевременного использования
возможностей ее нейтрализации.
Ни один метод диагностики кризисного
состояния предприятия не обходится без анализа его финансовых показателей.
Оценка финансового состояния предприятия - сложный, интересный, многоаспектный
процесс, который невозможно формализовать полностью. Целью анализа в общем виде
является получение объективной, полной и точной картины текущего финансового
положения предприятия и оценка возможностей его изменения в краткой и
долгосрочной перспективе.
В экономической литературе существует
множество определений анализа, рассмотрим некоторые из них.
Анализ - это инструмент познания
предметов и явлений внутренней и внешней среды, основанный на разборе целого на
составные части и исследования их во взаимосвязи и взаимозависимости.
Анализ (др.-греч.
<#"557677.files/image001.gif">
Рисунок
2 - Методы экономического анализа предприятия.
1.3
Роль анализа в антикризисном управлении
Антикризисное управление - это процесс
предотвращения или преодоления кризиса организации. В этом определении
объединены две составляющие антикризисного управления: предотвращение еще не
наступившего кризиса и преодоление уже наступившего кризиса.
Возможность антикризисного управления
определяется в первую очередь человеческим фактором. Осознанная деятельность
человека позволяет искать и находить пути выхода из критических ситуаций, концентрировать
усилия на решении наиболее сложных проблем, использовать накопленный, в том
числе тысячелетиями, опыт преодоления кризисов, приспосабливаться к возникающим
ситуациям.
Любое управление в определенной мере должно быть
антикризисным и тем более становиться антикризисным по мере вступления в полосу
кризисного развития организации.
Суть антикризисного управления выражается в
следующих положениях:
· кризисы можно предвидеть, ожидать и
вызывать;
· кризисы в определенной мере можно
ускорять, предварять, отодвигать;
· к кризисам можно и необходимо
готовиться;
· кризисы можно смягчать;
· управление в условиях кризиса
требует особых подходов, специальных знаний, опыта;
· кризисные процессы могут быть до
определенного предела управляемыми;
· управление процессами выхода из
кризиса способно ускорять эти процессы и минимизировать их последствия.
Антикризисное управление - это система управления предприятием, которая имеет
комплексный, системный характер и направлена на предотвращение или устранение неблагоприятных
для бизнеса явлений посредством использования всего потенциала современного
менеджмента, разработки и реализации на предприятии специальной программы,
имеющей стратегический характер, позволяющей устранить временные затруднения,
сохранить и преумножить рыночные позиции при любых обстоятельствах, при опоре в
основном на собственные ресурсы.
Одним из важнейших инструментов
антикризисного управления является экономический анализ.
Роль экономического анализа в антикризисном
управлении заключается в выявлении резервов производственных мощностей,
основных средств, трудовых ресурсов, запасов и т. д. и эффективности их
использования.
Проводя экономический анализ мы изучаем
финансовое состояние предприятия.
Финансовое состояние - это важнейшая
характеристика экономической деятельности предприятия во внешней среде. Оно
определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом
сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы
самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям.
В силу своей важности, финансовое
состояние фирмы должно быть всегда стабильным, его нужно постоянно отслеживать
с целью выявления отклонений от норм. Поэтому в управлении предприятием
значительную роль играет диагностика финансового состояния. К основной задаче
диагностики финансового состояния предприятия можно отнести, в первую очередь,
определение качества финансового состояния предприятия, а также определение
причин его улучшения или ухудшения; далее, как правило, готовятся рекомендации
по платежеспособности и финансовой устойчивости данной организации или
предприятия.
Комплекс диагностических процедур
является очевидной стартовой фазой любого управленческого процесса, в
особенности антикризисного.
В системе антикризисного управления
без диагностики причин неплатежеспособности предприятия могут быть назначены
неправильные антикризисные процедуры, что может привести к ликвидации вполне
перспективных предприятий, к санации явно несостоятельных предприятий,
обострению интересов должников и кредиторов.
1.4
Диагностика риска банкротства
Основной целью
антикризисного финансового управления является разработка, и реализация мер,
направленных на быстрое возобновление платежеспособности и восстановление
достаточного уровня финансовой устойчивости предприятия, обеспечивающие его
выход из кризисного финансового состояния или банкротства.
Банкротство (финансовый крах,
разорение) - это признанная арбитражным судом или объявленная должником его
неспособность в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным
обязательствам и по уплате других обязательных платежей.
Основной признак банкротства -
неспособность предприятия обеспечить выполнение требований кредиторов в течение
трех месяцев со дня наступления сроков платежей. По истечении этого срока
кредиторы получают право на обращение в арбитражный суд о признании
предприятия-должника банкротом.
Внешним признаком банкротства
предприятия является приостановление его текущих платежей и неспособность
удовлетворить требования кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления
сроков исполнения. Юридическое лицо находится в состоянии банкротства, если его
задолженность в совокупности составляет не менее ста тысяч рублей.
Понятие банкротства
характеризуется различными его видами. В законодательной и финансовой практике
выделяют следующие виды банкротства предприятий:
Реальное банкротство. Оно
характеризует полную неспособность предприятия восстановить в предстоящем
переводе свою финансовую устойчивость и платёжеспособность в силу реальных
потерь использовала капитала. Катастрофический уровень потерь капитала не
позволяет такому предприятию осуществлять эффективную хозяйственную
деятельность в предстоящем периоде, вследствие чего оно объявляется банкротом
юридически.
Умышленное банкротство. Оно
характеризует преднамеренное создание (или увеличение) руководителем или
собственником предприятия его неплатежеспособности; нанесение ими
экономического ущерба предприятию в личных интересах или интересах иных лиц;
заведомо некомпетентное финансовое управление. Выявленные факты умышленного
банкротства преследуют в уголовном порядке.
Фиктивное банкротство. Оно
характеризует заведомо ложное объявления предприятием о своей несостоятельности
с целью введения в заблуждение кредиторов для получения от них отсрочки
(рассрочки) выполнения своих кредитных обязательств или скидки с суммы
кредитной задолженности. Такие действия также преследуют в уголовном порядке.
Для любого
предприятия важно оценивать свою платежеспособность и прогнозировать возможное банкротство.
Рисунок
3 - Этапы процедуры банкротства
Для диагностики вероятности
банкротства используют дискриминантные факторные модели
известных западных экономистов Альтмана, Лиса, Бивера и др., разработанные с
помощью многомерного дискриминантного анализа. Впервые в 1968 году профессор
Нью-Йорского университета Альтман исследовал 22 финансовых коэффициента и
выбрал из них 5 для включения в окончательную модель определения
кредитоспособности субъектов хозяйствования:
Z
= l,2Х1 +
1,4Х2 + 3,3Х3 + 0,6Х4 + 1,0Х5,
где Х1 - собственный
оборотный капитал / сумма активов;
Х2 -
нераспределенная (реинвестированная) прибыль / сумма активов;
Х3 - прибыль до
уплаты процентов / сумма активов;
Х4 - рыночная
стоимость собственного капитала / заемный капитал;
Х5 - объем продаж
(выручка) / сумма активов.
Если значение Z<1,81,
то это признак высокой вероятности банкротства, тогда как значение Z>2,7
и более свидетельствует о малой его вероятности.
Позднее в 1983 году Альтман
получил модифицированный вариант своей формулы для компаний, акции которых не
котировались на бирже:
Z
= 0,717Х1 + 0,847Х2 + 3,107Х3 + 0,42X4
+ 0,995Х5,
где Х4 - балансовая
стоимость собственного капитала/заемный капитал. "Пограничное"
значение здесь равно 1,23.
В 1978 году Лис разработал
следующую формулу для Великобритании:
= 0,063X1
+ 0,092Х2 + 0,057Х3 + 0,001X4,
где Х1 - оборотный
капитал / сумма активов;
Х2 - прибыль от
реализации /сумма активов;
Х3 -
нераспределенная прибыль / сумма активов;
X4
- собственный капитал / заемный капитал.
Здесь предельное значение
равняется 0,037.
Следует учитывать что, модель
Лиса определения вероятности банкротства при анализе российских предприятий
показывает несколько завышенные оценки, так как значительное влияние на
итоговый показатель оказывает прибыль от продаж, без учета финансовой
деятельности и налогового режима.
Уильям Бивер предложил свою
систему показателей для оценки финансового состояния предприятия с целью
определения вероятности банкротства - пятифакторную модель, содержащую
следующие индикаторы:
экономическая рентабельность
(норма от 6-8);
удельный вес заёмных средств в
пассивах (норма <37);
коэффициент текущей ликвидности
(норма от 2- 3,2);
доля чистого оборотного
капитала в активах (норма 0,4);
коэффициент Бивера (отношение
суммы чистой прибыли иамортизации к заёмным средствам, норма от 0,4-0,45).
Глава
2. Оценка финансового состояния предприятия
.1
Краткая характеристика и основные показатели работы ОАО «Свердловская
энергосервисная компания»
ОАО «Свердловская энергосервисная компания»
создана 1 апреля 2005 года в ходе реформирования РАО «ЕЭС России» на базе
активов ремонтных предприятий ОАО «Свердловэнерго» и является уникальным
проектом, как по масштабам, так и по комплексности выполняемых услуг. В структуре
Свердловской энергосервисной компании объединены известные в уральском регионе
энергоремонтные предприятия: «Свердловэнергоремонт», «Свердловэнергоспецремонт»
и ОАО «Свердловэлектроремонт».
Свердловская энергосервисная компания
располагает собственными производственными базами, конструкторскими
подразделениями и квалифицированным ремонтным персоналом.
Сегодня предприятие выполняет все виды ремонта,
замену, модернизацию и реконструкцию теплотехнического оборудования, занимается
изготовлением готовой продукции. Практически вся продукция ПП «Энергоремонт»
изготовлена по разработкам конструкторско-технологического отдела предприятия.
Благодаря собственной научно - конструкторской базе технический уровень
продукции постоянно совершенствуется. Основным рынком, на котором ОАО «СЭСК»
осуществляет свою деятельность, являются тепловые электростанции, расположенные
на территории Свердловской области. Данный рынок представлен генерирующими
компаниями: ОАО «ТГК-9», ОАО «ОГК-1», ОАО «ОГК-5».
На сегодняшний день перед Обществом стоят
следующие задачи:
максимально закрепить свое положение на этом
рынке,
сохранение и повышение уровня квалификации
персонала,
совершенствование технологий производства,
разработка новых проектов.
Приоритетным направлением деятельности ОАО «СЭСК»
на сегодняшний день является оказание полного комплекса услуг по техническому
обслуживанию, ремонту, реконструкции, модернизации оборудования, зданий и
сооружений электростанций. В перечень основных услуг компании входит:
монтаж, ремонт, модернизация и техническое
обслуживание тепломеханического оборудования: паровых и газовых турбин, паровых
и водогрейных котлов, вспомогательного оборудования;
реконструкция, капитальный и текущий ремонт
зданий и сооружений, включая гидротехнические (дамбы золоотвалов);
изготовление поверхностей нагрева, коллекторов,
теплообменные аппараты, кубы воздухоподогревателей, эмульгаторы из титана,
детали и запчасти к турбинному, котельному основному и вспомогательному
оборудованию;
инжиниринг: выполнение проектов по модернизации
паровых и водогрейных котлов, трубопроводов независимо от назначения и
параметров среды. Переводу на газ котлов и котельных и др.;
поверка и ремонт средств измерений
теплотехнических и физикохимических параметров, анализ качества топлива.
Таблица 2 -
Распределение объемов реализации по видам деятельности
|
Вид деятельности
|
2008 тыс.руб.
|
2009 тыс.руб.
|
2010 тыс.руб.
|
|
Энергоремонт
|
606
|
516
|
491
|
|
Спецремонт
|
200
|
125
|
109
|
|
АСУ ТП и ПКБ
|
18
|
12
|
15
|
|
Генподряд
|
0
|
77
|
28
|
|
Cдача имущества в аренду, продажа материалов
|
27
|
16
|
6
|
Рисунок 4 -
Распределение объемов реализации по видам деятельности
Анализируя данные таблицы 1 и рисунка 1 видно,
что основной сегмент в структуре реализации занимает «Энергоремонт» (ремонт,
реконструкция энергооборудования).
На территории Свердловской области действует не
менее 120 крупных строительно-монтажных организаций, причем 30 из них имеют
специализацию на рынке энергетической отрасли. Все эти предприятия являются
прямыми конкурентами ОАО «СЭСК»:
Таблица 3 - Основные
конкуренты ОАО «СЭСК»
|
Предприятие
|
Территория
|
Объемы реализации тыс.руб.
|
|
|
2008
|
2009
|
2010
|
|
ЗАО "СМП Энергия"
|
г.Екатеринбург
|
230
|
185
|
170
|
|
ЗАО "ЮУМУ "УЭМ"
|
г.Челябинск
|
520
|
480
|
450
|
|
ООО "ОП Свердловэнергоремонт"
|
г.Екатеринбург
|
360
|
300
|
280
|
|
ООО "МеталлСтрой"
|
г.Арамиль
|
175
|
120
|
140
|
|
ОАО "Инженерный центр"
|
Нижний Новгород
|
670
|
640
|
520
|
|
ЗАО "Производственное объединение Уралэнергомонтаж"
|
г.Екатеринбург
|
330
|
310
|
280
|
|
ООО "Уралстройкомплект - К"
|
г.Екатеринбург
|
200
|
180
|
180
|
|
ОАО "Подольский машиностр.завод"
|
г.Подольск
|
117
|
102
|
95
|
|
ООО «Кристалл»
|
г.Екатеринбург
|
156
|
143
|
120
|
|
ООО «ВостокЭнергоКотлоОчистка»
|
г.Челябинск
|
147
|
126
|
110
|
|
ОАО «НИИПТХиммаш»
|
г.Пенза
|
285
|
250
|
250
|
|
ООО «Мастерлит»
|
г.Омск
|
475
|
390
|
420
|
|
ООО «Теплостройкомплекс»
|
г.Среднеуральск
|
64
|
50
|
42
|
|
ООО «Энергокомплект»
|
г.Санкт-Петербург
|
830
|
600
|
520
|
|
ЗАО «СУЗМК Энерго»
|
г.Среднеуральск
|
125
|
90
|
98
|
На данном этапе рынок энергоремонта можно
оценить как потенциально высококонкурентный, а в связи с финансовым кризисом
произошло ужесточение конкуренции.
Основными потребителями
продукции и услуг ОАО «Свердловская энергосервисная компания» являются:
Таблица 4 - Основные
потребители
|
Основные потребители
|
Территория
|
|
ОАО «ТГК-9»
|
г.Екатеринбург
|
|
ОАО «ОГК-1»
|
г.Москва
|
|
ОАО «ОГК-5»
|
г.Екатеринбург
|
|
ОАО «ТГК-2» ГУ
|
Новгородская область
|
|
ООО «Росказэнерго»
|
Казахстан
|
|
ООО «УралПромБизнес»
|
г.Курган
|
|
ОАО Межотраслевой концерн «Уралметпром»
|
г.Екатеринбург
|
|
ОАО «РЭП-Инжиниринг»
|
г.Москва
|
|
«IES-EnergoStroyEngineering
S.A.R.L.D Associe Unigue»
|
Марокко
|
|
ООО «ЕК Энергетик»
|
Казахстан
|
От объёма производства и продажи товаров и услуг
зависят финансовые результаты организации, его финансовое положение,
платёжеспособность и т.д. Следовательно, анализ и корректировку плановых
показателей необходимо проводить за каждый месяц, квартал, год.
Анализ баланса начинается с описания общей суммы
имущества предприятия и динамики ее изменения в течение рассматриваемого
периода. Результатом данной части анализа должно стать выявление источников
увеличения или сокращения активов предприятия и определение статей активов, по
которым данные изменения произошли. Если данные за период, предшествующий
отчетному, несопоставимы с данными за отчетный период, то первые из названных
данных подлежат корректировке.
Таблица 5 - Анализ динамики имущества
|
Статья
|
Абсолютн.значение
|
Абсолютн.отклонение
|
Относит.отклонение (%)
|
|
|
|
Рост
|
Прирост
|
|
Внеоборотные активы
|
2008
|
2009
|
2010
|
2009-2008
|
2010-2009
|
2009\2008
|
2010\2009
|
в 2009
|
в 2010
|
|
Основные
средства
|
298170
|
280235
|
269183
|
-17935
|
-11052
|
93,98
|
96,06
|
-6,02
|
-3,94
|
|
Незавершенное
строит.
|
7417
|
8120
|
7786
|
703
|
-334
|
109,48
|
95,89
|
9,48
|
-4,11
|
|
Долгосрочные
финансовые вложения
|
128475
|
130218
|
128462
|
1743
|
-1756
|
101,36
|
98,65
|
1,36
|
-1,35
|
|
Отложенные
налоговые активы
|
3643
|
4043
|
7062
|
400
|
3019
|
110,98
|
174,67
|
10,98
|
74,67
|
|
Итого
по разделу 1:
|
437705
|
422616
|
412493
|
-15089
|
-10123
|
96,55
|
97,60
|
-3,45
|
-2,40
|
|
2.Оборотные
активы
|
|
|
|
|
|
|
|
-100,00
|
-100,00
|
|
Запасы
|
111407
|
108511
|
-2896
|
-23640
|
97,40
|
78,21
|
-2,60
|
-21,79
|
|
в
том числе: сырье, материалы
|
102960
|
99634
|
74593
|
-3326
|
-25041
|
96,77
|
74,87
|
-3,23
|
-25,13
|
|
готовая
продукция и товары для перепродажи
|
6061
|
6780
|
6740
|
719
|
-40
|
111,86
|
99,41
|
11,86
|
-0,59
|
|
расходы
будущих периодов
|
2386
|
2097
|
3538
|
-289
|
1441
|
87,89
|
168,72
|
-12,11
|
68,72
|
|
налог
на доб.стоимость по приобретенным ценностям
|
1713
|
1084
|
806
|
-629
|
-278
|
63,28
|
74,35
|
-36,72
|
-25,65
|
|
Дебиторская
задолженность (платежи по которой ожидаются в теч. 12 месяцев после отчетной
даты)
|
288035
|
280632
|
262587
|
-7403
|
-18045
|
97,43
|
93,57
|
-2,57
|
-6,43
|
|
в
том числе покупатели и заказчики
|
254176
|
245028
|
221813
|
-9148
|
-23215
|
96,40
|
90,53
|
-3,60
|
-9,47
|
|
Денежные
средства
|
1438
|
9015
|
29457
|
7577
|
20442
|
626,91
|
326,76
|
526,91
|
226,76
|
|
Итого
по разделу 2:
|
402593
|
399242
|
377721
|
-3351
|
-21521
|
99,17
|
94,61
|
-0,83
|
-5,39
|
|
БАЛАНС:
|
840298
|
821858
|
790214
|
-18440
|
-31644
|
97,81
|
96,15
|
-2,19
|
-3,85
|
Таблица 6 - Анализ структуры имущества
|
статья
|
2008г. %
|
2009г. %
|
2010г. %
|
Абс.отклонение (%)
|
|
|
|
|
2009-2008
|
2010-2009
|
|
1.Внеоборотные
активы
|
|
|
|
|
|
|
Основные
средства
|
35,48
|
34,1
|
34,06
|
-1,39
|
-0,03
|
|
Незавершенное
строит.
|
0,88
|
0,99
|
0,99
|
0,11
|
0,00
|
|
Долгоср.финансовые
вложения
|
15,29
|
15,84
|
16,26
|
0,56
|
0,41
|
|
Отложенные
налоговые активы
|
0,43
|
0,49
|
0,89
|
0,06
|
0,4
|
|
Итого
по разделу 1:
|
52,09
|
51,42
|
52,2
|
-0,67
|
0,78
|
|
2.Оборотные
активы
|
|
|
|
|
|
|
Запасы
|
13,26
|
13,2
|
10,74
|
-0,05
|
-2,46
|
|
в
том числе: сырье, материалы
|
12,25
|
12,12
|
9,44
|
-0,13
|
-2,68
|
|
готовая
продукция и товары для перепродажи
|
0,72
|
0,82
|
0,85
|
0,1
|
0,03
|
|
расходы
будущих периодов
|
0,28
|
0,26
|
0,45
|
-0,03
|
0,19
|
|
налог
на доб.стоимость по приобретенным ценностям
|
0,20
|
0,13
|
0,1
|
-0,07
|
-0,03
|
|
Дебиторская
задолженность (кратк.)
|
34,28
|
34,15
|
33,23
|
-0,13
|
-0,92
|
|
в
том числе покупатели и заказчики
|
30,25
|
29,81
|
28,07
|
-0,43
|
-1,74
|
|
Денежные
средства
|
0,17
|
1,1
|
3,73
|
0,93
|
2,63
|
|
Итого
по разделу 2:
|
47,91
|
48,58
|
47,8
|
0,67
|
-0,78
|
Рисунок
5 - Анализ структуры имущества
Результаты анализа таблиц 5 и 6 и рисунка 5
показали, что прирост имущества составил -2,19% в 2009 году по сравнению с 2008
годом, то есть актив предприятия уменьшился на 18440 тыс.руб. Так же в 2010
году по сравнению с 2009 годом имущество уменьшилось на 31644 тыс.руб., то есть
прирост составил -3,85%.
Анализируя внеоборотные активы можно сделать
вывод, что в 2009 году по сравнению с 2008 годом они уменьшились на 15089
тыс.руб, или на 3,45%, доля которых уменьшилась на 0,67%. Изменения произошли
за счет уменьшения основных средств на 17935 тыс.руб., прирост которых составил
-6,02%, что на 1,39% меньше доли предыдущего периода. В 2010 году также
наблюдается снижение внеоборотных активов на 11052 тыс.руб., прирост которых
составил -2,4%, их доля в активе баланса уменьшилась на 0,78%. На это повлияло
уменьшение основных средств на 11052 тыс.руб., или на 3,94%, доля которых
уменьшилась на 0,03%. Также произошло увеличение отложенных налоговых активов
на 3019 тыс.руб., прирост составил 10,98%, доля которых возросла на 0,4%.
Анализируя оборотные активы можно сделать вывод,
что в 2009 году они уменьшились на 3351 тыс.руб., то есть прирост их составил
-0,83% , доля которых увеличилась на 0,67% по сравнению с предыдущим годом. В
2010 году они также уменьшились на 21521 тыс.руб., или на 5,39%. Это произошло
за счет снижения запасов в 2009 году на 2896 тыс.руб., или на 2,6%, и в 2010
году на 23640 тыс.руб., прирост которых составил -2,46% по отношению к
предыдущим годам. Также наблюдается снижение количества сырья и материалов,
которые в 2009 году уменьшились на 3326 тыс.руб., или на 3,23% и в 2010 году на
25041 тыс.руб., или на 25,13% по отношению к предыдущим годам.
Также анализируя таблицы 5 и 6 видно, что
краткосрочная дебиторская задолженность в 2009 году снизилась на 7403 тыс.руб.,
то есть ее прирост составил -2,57%, доля которой уменьшилась на 0,13% по
отношению к предыдущему году. В 2010 году также произошло ее снижение на 18045
тыс.руб., или на 6,43% по сравнению с 2009 годом. Также наблюдается увеличение
денежных средств к 2009 году на 7577 тыс.руб, прирост составил 526,91% по
сравнению с 2008 годом, в 2010 году они увеличились на 20442 тыс.руб., или на
226,76%.
Таблица 7 - Анализ структуры основного капитала
|
статья
|
2008г. %
|
2009г. %
|
2010г. %
|
Абс.отклонение (%)
|
|
|
|
|
2009-2008
|
2010-2009
|
|
Основные
средства
|
68,12
|
66,31
|
65,26
|
-1,81
|
-1,05
|
|
Незавершенное
строительство
|
1,69
|
1,92
|
1,89
|
0,23
|
-0,03
|
|
Долгосрочные
финансовые вложения
|
29,35
|
30,81
|
31,14
|
1,46
|
0,33
|
|
Отложенные
налоговые активы
|
0,83
|
0,96
|
1,71
|
0,12
|
0,76
|
Как видно из таблицы 7, большую долю основного
капитала занимают основные средства. В 2008 году их доля составляла 68,12%, а в
2009 году - 66,12%, то есть он уменьшился на 1,81%. В 2010 году основные
средства уменьшились на 1,05% и составили 65,26%.
Также произошло увеличение долгосрочных
финансовых вложений, доля которых в 2009 году увеличилась на 1,46% по сравнению
с 2008 годом и составила 30,81%. В 2010 году также наблюдается их увеличение на
0,33%.
Таблица 8 - Анализ
структуры оборотного капитала
|
статья
|
2008г. %
|
2009г. %
|
2010г. %
|
Абс.отклонение (%)
|
|
|
|
|
2009-2008
|
2010-2009
|
|
Запасы
|
27,67
|
27,18
|
22,47
|
-0,49
|
-4,71
|
|
в
том числе: сырье, материалы
|
25,57
|
24,96
|
19,75
|
-0,62
|
-5,21
|
|
готовая
продукция и товары для перепродажи
|
1,51
|
1,7
|
1,78
|
0,19
|
0,09
|
|
расходы
будущих периодов
|
0,59
|
0,53
|
0,94
|
-0,07
|
0,41
|
|
налог
на доб.стоимость по приобретенным ценностям
|
0,43
|
0,27
|
0,21
|
-0,15
|
-0,06
|
|
Дебиторская
задолженность (кратк.)
|
71,54
|
70,29
|
69,52
|
-1,25
|
-0,77
|
|
в
том числе покупатели и заказчики
|
63,13
|
61,37
|
58,72
|
-1,76
|
-2,65
|
|
Денежные
средства
|
0,36
|
2,26
|
7,8
|
1,9
|
5,54
|
Анализируя состав оборотного капитала, видно,
что большую часть составляет краткосрочная дебиторская задолженность, доля
которой в течение рассматриваемого периода уменьшается, в 2009 году снизилась
на 1,25% и составила 70,29%, а в 2010 на 0,77% и составила 69,52%.
Для выполнения детального анализа структуры
источников формирования имущества организации в разрезе разделов и статей
баланса рассмотрим данные, представленные в нижеприведенных таблицах.
Таблица 9 - Анализ динамики источников
|
Статья
|
Абсолют.величина
|
Абсолютн.отклонение
|
Относит.отклонение (%)
|
|
|
|
Рост
|
Прирост
|
|
3.Капитал и резервы
|
2008
|
2009
|
2010
|
2009-2008
|
2010-2009
|
2009\2008
|
2010\2009
|
в 2009
|
в 2010
|
|
Уставный капитал
|
500025
|
500025
|
500025
|
0
|
0
|
100
|
100
|
0
|
0
|
|
Добавочный капитал
|
129349
|
129349
|
129349
|
0
|
0
|
100
|
100
|
0
|
0
|
|
Резервный капитал
|
540
|
608
|
1971
|
68
|
1363
|
112,59
|
324,18
|
12,59
|
224,18
|
|
в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодат.
|
540
|
608
|
1971
|
68
|
112,59
|
324,18
|
12,59
|
224,18
|
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
|
5591
|
32785
|
42032
|
27194
|
9247
|
586,39
|
128,20
|
486,39
|
28,20
|
|
Итого
по разделу 3:
|
635505
|
662767
|
673377
|
27262
|
10610
|
104,29
|
101,60
|
4,29
|
1,60
|
|
4.Долгосрочные
обязательства
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Отложенные налоговые обязательства
|
2368
|
2372
|
2685
|
4
|
313
|
100,17
|
113,20
|
0,17
|
13,20
|
|
Итого
по разделу 4:
|
2368
|
2372
|
2685
|
4
|
313
|
100,17
|
113,20
|
0,17
|
13,20
|
|
5.Краткосрочные
обязательства
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Займы
и кредиты
|
29815
|
0
|
0
|
-29815
|
0
|
0,00
|
0,00
|
-100,00
|
-100,00
|
|
Кредиторская задолженность
|
171826
|
155907
|
100977
|
-15919
|
-54930
|
90,74
|
64,77
|
-9,26
|
-35,23
|
|
в том числе: поставщики и подрядчики
|
55013
|
52261
|
20377
|
-2752
|
-31884
|
95,00
|
38,99
|
-5,00
|
-61,01
|
|
задолженность перед персоналом орг.
|
29632
|
27945
|
24134
|
-1687
|
-3811
|
94,31
|
86,36
|
-5,69
|
-13,64
|
|
задолженность перед гос. внебюджетными фондами
|
19145
|
9122
|
6325
|
-10023
|
-2797
|
47,65
|
69,34
|
-52,35
|
-30,66
|
|
задолженность по налогам и сборам
|
53116
|
37944
|
31122
|
-15172
|
-6822
|
71,44
|
82,02
|
-28,56
|
-17,98
|
|
прочие кредиторы
|
14920
|
28635
|
19019
|
13715
|
-9616
|
191,92
|
66,42
|
91,92
|
-33,58
|
|
Задолженность перед учредителями по выплате доходов
|
784
|
784
|
762
|
0
|
-22
|
100,00
|
97,19
|
0,00
|
-2,81
|
|
Доходы будущих периодов
|
0
|
28
|
28
|
28
|
0
|
0,00
|
100,00
|
-100,00
|
0,00
|
|
Резервы предстоящих расходов
|
0
|
0
|
12385
|
0
|
12385
|
0,00
|
0,00
|
-100,00
|
-100,00
|
|
Итого
по разделу 5:
|
202425
|
156719
|
114152
|
-45706
|
-42567
|
77,42
|
72,84
|
-22,58
|
-27,16
|
|
БАЛАНС:
|
840298
|
821858
|
790214
|
-18440
|
-31644
|
97,81
|
96,15
|
-2,19
|
-3,85
|
Таблица 10 - Анализ структуры источников
формирования имущества
|
статья
|
2008г. %
|
2009г. %
|
2010г. %
|
Абс.отклонение (%)
|
|
|
|
|
2009-2008
|
2010-2009
|
|
3.Капитал
и резервы
|
|
|
|
|
|
|
Уставный капитал
|
59,51
|
60,84
|
63,28
|
1,34
|
2,44
|
|
Добавочный капитал
|
15,39
|
15,74
|
16,37
|
0,35
|
0,63
|
|
Резервный капитал
|
0,06
|
0,07
|
0,25
|
0,01
|
0,18
|
|
в том числе: резервы, образов. в соответствии с законодат.
|
0,06
|
0,07
|
0,25
|
0,01
|
0,18
|
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
|
0,67
|
3,99
|
5,32
|
3,32
|
1,33
|
|
Итого
по разделу 3:
|
75,63
|
80,64
|
85,21
|
5,01
|
4,57
|
|
4.Долгосрочные
обязательства
|
|
|
|
|
|
|
Отложенные налоговые обязат.
|
0,28
|
0,29
|
0,34
|
0,01
|
0,05
|
|
Итого
по разделу 4:
|
0,28
|
0,29
|
0,34
|
0,01
|
0,05
|
|
5.Краткосрочные
обязательства
|
|
|
|
|
|
|
Займы
и кредиты
|
3,55
|
0,00
|
0,00
|
-3,55
|
0,00
|
|
Кредиторская задолженность
|
20,45
|
18,97
|
12,78
|
-1,48
|
-6,19
|
|
в том числе: поставщики и подрядчики
|
6,55
|
6,36
|
2,58
|
-0,19
|
-3,78
|
|
задолженность перед персоналом организации
|
3,53
|
3,4
|
3,05
|
-0,13
|
-0,35
|
|
задолженность перед гос. внебюджетными фондами
|
2,28
|
1,11
|
0,8
|
-1,17
|
-0,31
|
|
задолженность по налогам и сборам
|
6,32
|
4,62
|
3,94
|
-1,70
|
-0,68
|
|
прочие кредиторы
|
1,78
|
3,48
|
2,41
|
1,71
|
-1,08
|
|
Задолженность перед учредителями по выплате доходов
|
0,09
|
0,1
|
0,1
|
0,00
|
0,00
|
|
Доходы будущих периодов
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
|
Резервы предстоящих расходов
|
0,00
|
0,00
|
1,57
|
0,00
|
1,57
|
|
Итого
по разделу 5:
|
24,09
|
19,07
|
14,45
|
-5,02
|
-4,62
|
Рисунок 6 - Анализ
структуры источников
Анализируя динамику и структуру источников по
таблицам 9 и 10 и рисунку 6, можно сделать вывод что пассив в 2009 году по
сравнению с 2008 годом уменьшился на 2,19%, а именно на 18440 тыс.руб., в 2010
году по сравнению с предыдущим годом на 3,85%, то есть на 31644 тыс.руб. При
анализе источников организации, прежде всего, сравниваем соотношение заемного и
собственного капиталов. На рисунке 3 видно, что собственный капитал составляет
75,63% в 2008 году, в 2009 году он увеличился на 4,29% и составил 80,64%, в
2010 году он также увеличился до 85,21%, или на 4,57%. В свою очередь заемный
капитал в 2008 году составил 24,37%, в 2009 году он уменьшился на 5,02% и
составил 19,36%, а в 2010 году также произошло его снижение на 4,62%.
Изменения произошли за счет увеличения
резервного капитала, который увеличился в 2009 году на 68 тыс.руб., или на
12,59% , и в 2010 году на 1363 тыс.руб., прирост которого составил 224,18% по
отношению к предыдущим годам. Также произошло резкое увеличение
нераспределенной прибыли , в 2009 году прирост составил 486,39%, а именно на
27194 тыс.руб., и в 2010 году на 9247 тыс.руб., или на 28,2% по сравнению с
предыдущими годами. Также мы можем наблюдать резкое уменьшение займов и
кредитов с 29815 тыс. руб. в 2008 году до 0 в 2009 и 2010 годах.
Стоит также обратить внимание на увеличение
резервов предстоящих расходов в 2010 году на 12385 тыс.руб, или на 100% по
сравнению с 2008 и 2009 годами. Также произошло снижение краткосрочной
кредиторской задолженности, которая в 2008 году составила 171826 тыс. руб. и к
2009 году она снизилась на 15919 тыс.руб., или на 9,26%. В 2010 году также
произошло ее снижение на 54930 тыс.руб., или на 35,23% , доля которой снизилась
на 6,19%.
Таблица 11 - Анализ структуры заемного капитала
|
Статья
|
2008г. %
|
2009г. %
|
2010г. %
|
Абс.отклонение (%)
|
|
|
|
|
2009-2008
|
2010-2009
|
|
Отложенные налоговые обязат.
|
1,2
|
1,51
|
2,35
|
0,34
|
0,84
|
|
Займы
и кредиты
|
14,73
|
0
|
0
|
-14,73
|
0,00
|
|
Кредиторская задолженность
|
99,48
|
88,46
|
14,6
|
-11,02
|
|
в том числе: поставщики и подрядчики
|
27,18
|
33,35
|
17,85
|
6,17
|
-15,5
|
|
задолженность перед персоналом орг.
|
14,64
|
17,83
|
21,14
|
3,19
|
3,31
|
|
задолженность перед гос.внебюдж. фондами
|
9,46
|
5,82
|
5,54
|
-3,64
|
-0,28
|
|
задолженность по налогам и сборам
|
26,24
|
24,21
|
27,26
|
-2,03
|
3,05
|
|
прочие кредиторы
|
7,37
|
18,27
|
16,66
|
10,9
|
-1,61
|
|
Задолженность перед учредителями по выплате доходов
|
0,39
|
0,50
|
0,67
|
0,11
|
0,17
|
|
Доходы будущих периодов
|
0,00
|
0,02
|
0,02
|
0,02
|
0,01
|
|
Резервы предстоящих расходов
|
0,00
|
0,00
|
10,85
|
0,00
|
10,85
|
Анализируя данные таблицы 11, видно, что доля
краткосрочной кредиторской задолженности в 2008 году составила 84,88%, в 2009
году увеличилась на 16,6%, а в 2010 году уменьшилась на 11,02% и составила
88,46%. Также доля краткосрочных займов и кредитов в 2008 году составляла
14,73% и к 2009 году снизилась до 0. В 2010 году изменения краткосрочных займов
и кредитов не произошло. Стоит обратить внимание, что в 2010 году произошло
увеличение доли резервов предстоящих расходов с 0 до 10,85%.
Одним из важнейших факторов увеличения объема
производства продукции на промышленном предприятии является обеспеченность их
основными средствами в необходимом количестве и более полное и эффективное их
использование.
Таблица 12 - Анализ динамики основных средств
|
наименование
|
2008
|
2009
|
2010
|
Относит.откл. Прирост %
|
|
|
|
|
2009
|
2010
|
|
Здания
|
197555
|
193749
|
192704
|
-1,93
|
-0,54
|
|
Сооружения и передаточные устройства
|
76597
|
76079
|
76531
|
-0,68
|
0,59
|
|
Машины и оборудование
|
72942
|
68533
|
68034
|
-6,04
|
-0,73
|
|
Транспортные средства
|
10472
|
10273
|
10227
|
-1,9
|
-0,45
|
|
Производственный и хозяйств.инвентарь
|
4839
|
4878
|
4794
|
0,81
|
-1,72
|
|
Земельные участки и объекты природоп.
|
1808
|
2427
|
2476
|
34,24
|
2,02
|
|
Итого
|
364213
|
355939
|
354766
|
-2,27
|
-0,33
|
Результаты таблицы 12 показывают, что
значительное изменение произошло с земельными участками и объектами
природопользования - в 2009 году прирост составил 34,24%, в 2010 году 2,02%.
Также в 2009 году уменьшилось количество машин и оборудования, а именно на
6,04%, в 2010 году прирост составил -0,74%. В целом наблюдается отрицательная
динамика за все рассматриваемые периоды.
Таблица 13 - Анализ структуры основных средств
|
Наименование
|
2008г. %
|
2009г. %
|
2010г. %
|
Абс.отклонение (%)
|
|
|
|
|
2009-2008
|
2010-2009
|
|
Здания
|
54,24
|
54,43
|
54,32
|
0,19
|
-0,11
|
|
Сооружения и передаточные устр.
|
21,03
|
21,37
|
21,57
|
0,34
|
0,2
|
|
Машины и оборудование
|
20,03
|
19,25
|
19,18
|
-0,77
|
-0,08
|
|
Транспортные средства
|
2,88
|
2,89
|
2,88
|
0,01
|
-0,003
|
|
Производственный и хоз..инвентарь
|
1,33
|
1,37
|
1,35
|
0,04
|
-0,02
|
|
Земельные участки и объекты природ.
|
0,5
|
0,68
|
0,7
|
0,19
|
0,02
|
Результаты анализа таблицы 13 показывают, что
большую долю основных средств составляют здания (54% в течение трех
рассматриваемых периодов) и сооружения и передаточные устройства (21% в течение
трех рассматриваемых годов). По остальным статьям также не произошло
значительных изменений.
Организации далеко не безразлично как отдельные
группы основных средств влияют на конечные показатели его работ. Их состояние и
эффективное использование прямо влияет на конечные результаты
финансово-хозяйственной деятельности организации, рациональное и эффективное
использование основных средств позволяет повышать объемы производства без
дополнительных капитальных вложений либо при минимальной их величине,
обеспечивая тем самым большую прибыльность (рентабельность) деятельность
организации в целом.
Таблица 14 - Динамика поступления и выбытия
основных средств
|
Наименование
|
2008
|
2009
|
2010
|
|
|
поступило
|
выбыло
|
поступило
|
выбыло
|
поступило
|
выбыло
|
|
Здания
|
262
|
-118
|
80
|
-3886
|
0
|
-1045
|
|
Сооружения и передаточные устройства
|
0
|
0
|
0
|
-518
|
727
|
-275
|
|
Машины и оборудование
|
2601
|
-694
|
165
|
-4574
|
1350
|
-1849
|
|
Транспортные средства
|
2177
|
-30
|
650
|
-849
|
0
|
-46
|
|
Произв. и хоз. инвентарь
|
95
|
-55
|
157
|
-118
|
0
|
-84
|
|
Земельные участки и объекты природопользования
|
1808
|
0
|
619
|
0
|
49
|
0
|
|
Итого
|
6943
|
-897
|
1671
|
-9945
|
2126
|
-3299
|
Таблица 15 - Наличие основных средств на начало
и конец периода
|
Наименование
|
2008
|
2009
|
2010
|
|
|
на начало
|
на конец
|
на начало
|
на конец
|
на начало
|
на конец
|
|
Здания
|
197411
|
197555
|
197555
|
193749
|
193749
|
192704
|
|
Сооружения и передаточные устройства
|
76597
|
76597
|
76597
|
76079
|
76079
|
76531
|
|
Машины и оборудование
|
71035
|
72942
|
72942
|
68533
|
68533
|
68034
|
|
Транспортные средства
|
8325
|
10472
|
10472
|
10273
|
10273
|
10227
|
|
Производственный и хозяйств. Инвентарь
|
4799
|
4839
|
4839
|
4878
|
4878
|
4794
|
|
Земельные участки и объекты природопользования
|
0
|
1808
|
1808
|
2427
|
2427
|
2476
|
|
Итого
|
358167
|
364213
|
364213
|
355939
|
355939
|
354766
|
Анализируя данные таблиц 14 и 15 , можно сделать
выводы, что в 2008 году основных средств поступило на сумму 6943 тыс.руб,
выбыло на сумму 897 тыс.руб. На конец 2008 года основных средств стало на сумму
364213 тыс.руб. Изменения произошли в основном за счет увеличения машин и
оборудования на 2601 тыс.руб, транспортных средств на 2177 тыс.руб, земельных
участков и объектов природопользования на 1808 тыс.руб, а также за счет
уменьшения зданий на сумму 118 тыс.руб. и машин и оборудования на сумму 694
тыс.руб. В 2009 году основных средств поступило на сумму 1671 тыс.руб, выбыло
на сумму 9945тыс.руб. На конец 2009 года основных средств стало на сумму 355939
тыс.руб. Изменения произошли в основном за счет увеличения транспортных средств
на 650 тыс.руб, земельных участков и объектов природопользования на 619
тыс.руб, а также за счет уменьшения зданий на сумму 3886 тыс.руб., машин и
оборудования на сумму 4579 тыс.руб., а также транспортных средств на 849
тыс.руб. В 2010 году основных средств поступило на сумму 2126 тыс.руб, выбыло
на сумму 3299 тыс.руб. На конец 2010 года основных средств стало на сумму 354766
тыс.руб. Изменения произошли в основном за счет увеличения машин и оборудования
на 1350 тыс.руб, сооружений и передаточных материалов на 727 тыс.руб, а также
за счет уменьшения зданий на сумму 1045 тыс.руб., машин и оборудования на сумму
1849 тыс.руб.
Основные средства в процессе эксплуатации
изнашиваются и частями по мере износа передают свою стоимость на вновь
изготовленные товары (выполненные работы, оказанные услуги). Такой перенос
стоимости объектов основных средств (амортизация) производится различными
способами, и зависит от стоимости основных средств, их типа, в соответствии с
принятой в организации учетной политикой и др.
Эффективность использования основных средств во
многом зависит от их технического состояния.
Таблица 16 - Анализ технической годности
основных средств
|
Показатели
|
2008 %
|
2009 %
|
2010 %
|
Отклонение
|
|
|
|
|
2009-2008
|
2010-2009
|
|
Коэффициент обновления
|
1,91
|
0,47
|
0,6
|
-1,44
|
0,13
|
|
Срок обновления ОС
|
51,59
|
217,96
|
167,42
|
166,4
|
-50,53
|
|
Коэффициент выбытия
|
-0,25
|
-2,73
|
-0,93
|
-2,48
|
1,8
|
|
Коэффициент прироста
|
1,69
|
-2,27
|
-0,33
|
-3,96
|
1,94
|
|
Коэффициент износа
|
18,44
|
20,79
|
24,04
|
2,35
|
3,26
|
|
Коэффициент технич.годности
|
81,87
|
78,73
|
75,88
|
-3,14
|
-2,85
|
|
Коэф.прироста активной части
|
45,26
|
44,88
|
44,98
|
-0,38
|
0,1
|
|
Коэф.прироста пассивной части
|
54,74
|
55,12
|
55,02
|
0,38
|
-0,1
|
Анализируя данные таблицы 16, можно сделать
следующие выводы, что доля активной и пассивной части не притерпела
существенных изменений за три рассматриваемых периода. В 2008 году доля
активной части составляла 45,26%, в 2009 году уменьшилась на 0,38%. В 2010 году
она была равна 44,98%. Доля пассивной части в 2008 году составляла 54,74%, к
2009 году она увеличилась на 0,38% и в 2010 году составила 55,02%.
Динамика коэффициента обновления говорит о том,
что предприятие практически не приобретало нового оборудования. В 2008 году
этот показатель равен 1,91%, в 2009 году 0,47%, в 2010 году 0,6%.
Коэффициент выбытия основных средств в 2008 году
составлял 0,25%, в 2009 году увеличился на 2,48% , а в 2010 году снизился на
1,8%.
Коэффициент прироста в 2008 году составил 1,69%,
в 2009 году произошло его снижение на 3,96%, и в 2010 году он был равен -0,33%.
Положительным является то, что оборудование у
предприятия достаточно новое, поскольку коэффициент износа в 2008 году
составлял всего 18,44% и к 2010 году увеличился до 24,04%.
Коэффициент технической годности также
подтверждает это.
Для обобщающей характеристики эффективности и
интенсивности использования основных средств рассчитываются показатели,
рассмотрим их в следующей таблице.
Анализ влияния различных факторов на
эффективность использования основных средств позволяет исследовать влияние как
каждого из них на фондоотдачу, фондоемкость и фондовооруженность, так и оценить
их комплексное воздействие на результирующие показатели. Методики экономического
анализа помогают повысить обоснованность решений по управлению основными
средствами организации. Однако решение вопросов увеличения выпуска товаров
требует, прежде всего, обоснованного подхода при принятии маркетинговых и
финансовых решений, а уже следующим этапом этой работы должен стать поиск
резервов использования основных средств и повышения фондоотдачи внутри
организации.
Таблица 17 - Анализ эффективности использования
основных средств
|
Показатели
|
2008
|
2009
|
2010
|
Отклонение
|
|
|
|
|
2009-2008
|
2010-2009
|
|
Фондорентабельность
|
0,07
|
0,14
|
0,13
|
-0,01
|
|
Фондоотдача
|
2,35
|
2,07
|
1,83
|
-0,28
|
-0,24
|
|
Фондоемкость
|
0,42
|
0,48
|
0,55
|
0,06
|
0,06
|
|
Фондовооруженность
|
188,41
|
217,44
|
246,43
|
29,02
|
28,99
|
Показатель фондоотдачи показывает, сколько
выручки приходится на 1 руб. основных средств. По данным таблицы видно, что в
2009 году по сравнению с 2008 он сократился на 0,28%, а в 2010 году на 0,24%.
Фондоемкость показывает, сколько основных
средств приходится на 1 руб. выручки. В 2009 и 2010 годах показатель увеличился
на 0,06% по отношению к пердыдущим годам.
Фондорентабельность показывает, сколько прибыли
приходится на 1 руб. основных средств. В 2009 году по сравнению с 2008 годом он
увеличился на 0,07%, а в 2010 году по сравнению с 200 годом снизился на 0,01%.
Фодовооруженность в 2009 году по сравнению с
2008 годом увеличилась на 29,02%, в 2010 году по сравнению с предыдущим еще на
28,99%.
Таблица 18 - Анализ экстенсивного использования
оборудования организации
|
Показатели
|
2009
|
2010
|
Отклонение
|
|
Календарный
фонд, тыс. машино-час.
|
3766,8
|
3836,88
|
70,08
|
|
Среднегодовое
количество действующего оборудования, ед.
|
430
|
438
|
8
|
|
Режимный
фонд, тыс. машино-час.
|
3371,20
|
3504,0
|
168,8
|
|
Время
планового ремонта, тыс.час.
|
1,99
|
2,01
|
0,02
|
|
Плановый
фонд, тыс. машино-час.
|
3369,21
|
3501,99
|
132,78
|
|
Время
внеплановых простоев
|
7,82
|
7,8
|
-0,02
|
|
Фактический
фонд, тыс. машино-час.
|
3361,39
|
3494,19
|
132,8
|
Из приведенных в таблице данных можно сделать
вывод о том, что все виды фондов времени работы оборудования в отчетном периоде
увеличились, соответственно увеличились значения коэффициентов экстенсивности.
Под трудовыми ресурсами организации понимают
численность и состав её персонала. От обеспеченности организации трудовыми
ресурсами и эффективности их использования зависят объём, качество и
своевременность выполнения производственных задач, эффективность использования
машин, механизмов, оборудования, которые, в свою очередь, влияют на объём
производства продукции, её себестоимость, прибыль и ряд других
финансово-экономических показателей.
Таблица 19 - Среднесписочная численность
работников
|
Персонал
|
2008
|
2009
|
2010
|
Прирост (%)
|
|
|
|
|
2009/2008
|
2010/2009
|
|
Руководители
|
259
|
222
|
200
|
-14,29
|
-9,91
|
|
Специалисты
|
180
|
167
|
149
|
-7,22
|
-10,78
|
|
Служащие
|
11
|
5
|
6
|
-54,55
|
20,00
|
|
Рабочие
|
1467
|
1262
|
1087
|
-13,97
|
-13,87
|
|
Итого
|
1917
|
1656
|
1442
|
-13,62
|
-12,92
|
Рисунок 7 - Структура персонала
Анализируя данные таблицы 19 и рисунка 7 видно,
что в 2009 году по сравнению с 2008 годом количество работающих на предприятии
уменьшилось на 13,62%, а в 2010 году еще на 12,92%. Изменения связаны с
уменьшением объемов выполненных работ и сокращением численности персонала
подразделений, а также в связи с проведением мероприятий по оптимизации
численности.
риск антикризисный банкротство
финансовый
Таблица 20 -
Профессионально-квалификационная структура персонала
|
Образование
|
2008
|
Уд.вес %
|
2009
|
Уд.вес %
|
2010
|
Уд.вес %
|
|
Средне-техническое
|
839
|
44
|
700
|
42
|
600
|
42
|
|
Средне-специальное
|
600
|
31
|
533
|
32
|
446
|
31
|
|
Высшее
|
180
|
9
|
167
|
10
|
149
|
10
|
|
Два и более высших
|
259
|
14
|
222
|
13
|
200
|
14
|
Рисунок 8 - Профессионально-квалификационная
структура персонала
В ходе анализа квалификации служащих проверяют
соответствие уровня образования каждого работника занимаемой должности, изучают
вопросы, связанные с подбором кадров, их подготовкой и повышением квалификации.
Квалификационный уровень работников зависит во многом также от возраста, стажа
работы и т. д., поэтому в процессе анализа изучают изменения в составе рабочих
по возрасту, стажу работы, образованию.
Таблица 21 - Анализ
использования фонда рабочего времени одного рабочего
|
Показатель
|
2009
|
2010
|
Изменение
|
|
Календарное
время, дн., в том числе:
|
365
|
365
|
-
|
|
-
праздничные и выходные дни.
|
113
|
112
|
-1
|
|
Номинальный
фонд рабочего времени, дн.
|
252
|
253
|
1
|
|
Неявки
на работу, дн.
|
37,95
|
33
|
-4,95
|
|
Явочный
фонд рабочего времени, дн.
|
169,5
|
204,8
|
35,3
|
|
Время
сокращенных дней (предпраздничные и праздничные), час
|
24
|
7
|
-17
|
|
Полезный
фонд рабочего времени в год, час.
|
1332
|
1631,4
|
299,4
|
|
Средняя
продолжительность рабочего дня, час
|
7,86
|
7,97
|
0,11
|
Изменения в объемах производства, технике и
технологии, в ассортименте продукции влияют не только на общую численность, но
и предъявляют новые требования к профессионально-квалификационной структуре
работников.
Увеличился явочный фонд рабочего времени с 169,5
до 204,8 человеко-дней на одного рабочего. Существенно увеличился полезный фонд
рабочего времени на (282,4 часа) за счет сокращения простоев. Увеличилась
продолжительность рабочего дня на 0,11 часа.
Анализ баланса рабочего времени показывает, что
среднее число выходов увеличилось относительно предыдущего периода на 26,09 на
одного рабочего. Удельный вес времени, не использованного по уважительным
причинам (ежегодные отпуска, отпуска по учебе, болезни, неявки, разрешенные
законом) в структуре номинального фонда рабочего времени увеличился с 8,16% до
9,93% в основном из-за неявок по болезни.
Потери рабочего времени не всегда приводят к
уменьшению объёма производства товара, т. к. они могут быть компенсированы
повышением интенсивности труда работников.
Таблица 22 - Стаж работы персонала
|
Стаж работы
|
2008
|
2009
|
2010
|
|
Менее 1 года
|
147
|
140
|
133
|
|
1-3 года
|
893
|
695
|
600
|
|
3-5 лет
|
540
|
410
|
354
|
|
5-7 лет
|
337
|
411
|
354
|
Рисунок
9 - Стаж работы персонала
Таблица 23 -
Движение работников организации за 2008-2010 года
|
Показатели
|
Всего
работников, чел.
|
|
Списочный
состав работников на начало периода
|
1917
|
|
Принято
работников - всего
|
145
|
|
в
том числе на дополнительно введенные рабочие места
|
9
|
|
Выбыло
работников - всего, из них:
|
475
|
|
в
связи с сокращением численности работников
|
340
|
|
в
том числе в связи с массовым увольнением
|
60
|
|
по
собственному желанию
|
70
|
|
в
том числе уволенных за прогулы
|
5
|
|
Списочный
состава работников на конец отчетного периода
|
1442
|
|
Количество
работников, проработавших весь период
|
1125
|
|
Среднесписочная
численность работников
|
1442
|
|
Коэффициент
оборота по приему
|
0,2
|
|
Коэффициент
оборота по выбытию
|
0,17
|
|
Общий
оборот рабочей силы
|
0,38
|
|
Коэффициент
текучести кадров
|
0,17
|
|
Уровень
трудовой дисциплины
|
0,99
|
|
Коэффициент
постоянства состава
|
0,79
|
Общий оборот рабочей силы по организации можно
считать нормальным, однако увеличение оборота по выбытию является отрицательным
моментом, и целесообразно изыскать возможности по созданию дополнительных
рабочих мест увеличению выпуска продукции с целью сокращения показателя по
выбытию. Коэффициент текучести кадров (17,4%) достаточно высок (желаемое
значение - 8%). Уровень трудовой дисциплины высокий - 99,2%.
В ходе анализа тщательному изучению подвергают
причины выбытия работников из за мероприятий по оптимизации численности.
Таблица 24 -
Средняя заработная плата и фонд заработной платы
|
Показатель
|
2009
год
|
2010
год
|
Темп
роста, %
|
Изменение
|
|
средняя
заработная плата
|
17
664
|
19
291
|
109
%
|
1
627
|
|
основные
рабочие повременщики
|
21
526
|
19
753
|
92%
|
-1
773
|
|
основные
рабочие сдельщики
|
18
219
|
19
647
|
108%
|
1
428
|
|
вспомогательные
рабочие повременщики
|
10
540
|
11
823
|
112%
|
1
283
|
|
вспомогательные
рабочие сдельщики
|
19
584
|
23
157
|
118
%
|
3
573
|
|
ученики
|
722
|
8
012
|
1110%
|
7
290
|
|
специалисты
|
20
995
|
23
412
|
112%
|
2
417
|
|
руководители
|
29
591
|
31
195
|
105%
|
1
604
|
|
фонд
заработной платы
|
7118708
|
7065549
|
99%
|
-53159
|
Анализируя таблицу 24 можно сделать вывод, что в
2010 году средняя заработная плата составила 19 291 руб., по сравнению с
прошлым годом увеличилась на 1 627 руб. на человека. Увеличение заработной
платы объясняется увеличением в 2010 году выработки (объема выполненных работ
без материалов и субподряда на 1 работающего) структурными подразделениями ПП
«Энергоремонта» на 13%, ПП «Спецремонта» на 18%.
Производительность труда персонала, как основной
показатель выполнения производственной программы, изменялась в следующей
динамике:
Таблица 25 - Производительность труда персонала
|
Период
|
2008 %
|
2009 %
|
2010 %
|
Рост %
|
|
|
|
|
2009-2008
|
2010-2009
|
|
1 квартал
|
29
|
23,8
|
28
|
-5,2
|
4,2
|
|
2 квартал
|
37,2
|
32,7
|
35,7
|
-4,5
|
3
|
|
3 квартал
|
42,6
|
47,4
|
41,8
|
4,8
|
-5,6
|
|
4 квартал
|
38,9
|
46,8
|
43,2
|
7,9
|
-3,6
|
|
год
|
37,6
|
37,7
|
37,2
|
0,1
|
-0,5
|
Данные таблицы 25 показывают, что в 2009 году
динамика производительности персонала незначительно возросла против уровня 2008
года, темп роста составил 0,1 %. В 2010 году показатель снизился на 0,5%.
Известно, что необходимость в собственном
капитале обусловлена требованиями самофинансирования организаций. Поэтому далее
в работе уделено внимание анализу кредиторской и дебиторской задолженности.
Одним из источников заемных средств организации
является кредиторская задолженность, то есть сумма краткосрочных обязательств
перед поставщиками, работниками по оплате труда, бюджетом и других финансовых
обязательств. Она возникает, как правило, вследствие существующей системы
расчетов между организациями, когда долг одной организации другой погашается по
истечении определенного периода, и в тех случаях, когда организация сначала
отражает у себя в учете возникновение задолженности, а по истечении
определенного времени погашает ее. Кроме того, кредиторская задолженность является
следствием несвоевременного выполнения организацией своих обязательств.
Объем, качественный состав и движение
кредиторской задолженности характеризуют состояние платежной дисциплины,
которая в свою очередь свидетельствует о степени стабильности финансового
состояния организации.
Таблица 26 - Анализ состава и движения
кредиторской задолженности
|
Статья
|
2008
|
2009
|
2010
|
Прирост (%)
|
|
|
|
|
2009/2008
|
2010/2009
|
|
краткосрочная - всего
|
201640
|
155907
|
100977
|
-22,68
|
|
в том числе: расчеты с пост.и подр.
|
55013
|
52261
|
20377
|
-5,00
|
-61,01
|
|
авансы полученные
|
13322
|
27945
|
24134
|
109,77
|
-13,64
|
|
расчеты по налогам и сборам
|
53116
|
37944
|
31122
|
-28,56
|
-17,98
|
|
кредиты
|
29815
|
0
|
0
|
-100,00
|
0,00
|
|
прочая
|
50374
|
28635
|
19019
|
-43,16
|
-33,58
|
|
Итого
|
201640
|
155907
|
100977
|
-22,68
|
-35,23
|
Рассматривая таблицу 26, можно сделать выводы,
что краткосрочная кредиторская задолженность в 2009 году по сравнению с 2008
снизилась на 22,68% в основном за счет уменьшения задолженности по кредитам на
100% и прочей задолженности на 43,16%. В 2010 году она уменьшилась на 35,23% в
основном за счет уменьшения задолженности по расчетам с поставщиками и
подрядчиками на 61,01%, а также сокращения на 33,58%прочей задолженности.
Большое внимание при анализе активов должно быть
уделено дебиторской задолженности, так как она является важной частью оборотных
средств. Дебиторская задолженность - это суммы, причитающиеся от покупателей и
заказчиков.
Таблица 27 - Анализ состава и движения
дебиторской задолженности
|
Статья
|
2008
|
2009
|
2010
|
Прирост (%)
|
|
|
|
|
2009/2008
|
2010/2009
|
|
Краткосрочная - всего
|
288035
|
280632
|
262587
|
-2,57
|
-6,43
|
|
в том числе: расчеты с покупат. и заказчиками
|
254176
|
245029
|
221813
|
-3,6
|
-9,47
|
|
авансы выданные
|
1152
|
1077
|
1766
|
-6,51
|
63,97
|
|
прочая
|
32707
|
34526
|
39009
|
5,56
|
12,98
|
|
Итого
|
288035
|
280632
|
262587
|
-2,57
|
-6,53
|
Рисунок 10 -
Структура дебиторской и кредиторской задолженности
Рассматривая таблицу 27 и рисунок 10, можно
сделать выводы, что краткосрочная дебиторская задолженность в 2008 году по
сравнению с 2008 годом уменьшилась на 2,57% в основном за счет уменьшения
задолженности по расчетам с покупателями и заказчиками и выданных авансов. А в
2010 году по сравнению с предыдущим резко уменьшилась на 6,43% в основном за
счет уменьшения задолженности по расчетам с покупателями и заказчиками.
2.2
Оценка финансового состояния ОАО «Свердловская энергосервисная компания»
Финансовое состояние организации - это
комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих
наличие, размещение и использование финансовых ресурсов организации. Финансовое
состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых
отношений организации и поэтому определяется всей совокупностью
производственно-хозяйственных факторов.
Финансовое состояние организации зависит от
результатов ее производственной, коммерческой и финансовой деятельности, и оно
может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность организации
своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на
расширенной основе свидетельствует о ее хорошем финансовом состоянии.
Финансовые коэффициенты дают возможность увидеть
изменения в результатах хозяйственной деятельности и помогают определить
тенденции и структуру таких изменений, что, в свою очередь, может указать
руководству организации на существующие проблемы и возможности их разрешения.
Ликвидность - одна из важнейших характеристик
финансового состояния организации, определяющая возможность своевременно
оплачивать счета и фактически является одним из показателей банкротства.
Результаты анализа ликвидности важны с точки зрения как внутренних, так и
внешних пользователей информации об организации.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют
место следующие соотношения:
А1 > П1 А2 > П2 А3 > П3 А4 < П4
Таблица 28 - Сопоставление групп ликвидности по
активу и пассиву
|
Год
|
Актив
|
Сумма
|
Результат
|
Пассив
|
Сумма
|
|
2008
|
А1
|
1438
|
<
|
П1
|
171826
|
|
А2
|
288035
|
>
|
П2
|
30599
|
|
А3
|
113120
|
>
|
П3
|
2368
|
|
А4
|
437705
|
<
|
П4
|
635505
|
|
2009
|
А1
|
9015
|
<
|
П1
|
155907
|
|
А2
|
280632
|
>
|
П2
|
784
|
|
А3
|
109595
|
>
|
П3
|
2400
|
|
А4
|
422616
|
<
|
П4
|
662767
|
|
2010
|
А1
|
29457
|
<
|
П1
|
100977
|
|
А2
|
280632
|
>
|
П2
|
762
|
|
А3
|
85677
|
>
|
П3
|
15098
|
|
А4
|
412493
|
<
|
П4
|
673377
|
Анализируя данные таблицы 28 видно, что первое
неравенство (А1 < П1) не соответствует норме (А1 > П1) в течении трех
рассматриваемых лет. Сопоставление итогов первой группы, то есть А1 (наиболее
ликвидные активы) и П1 (наиболее срочные пассивы), отражает соотношение текущих
платежей и поступлений, то есть наиболее срочные пассивы мы не сможем покрыть
наиболее ликвидными активами.
Также видно, что второе неравенство (А2 >П2)
соответствует норме (А2 > П2) в течение всего рассматриваемого периода.
Сопоставление итогов второй группы показывает тенденцию увеличения текущей
ликвидности в недалеком будущем.
Третье неравенство (А3 > П3) соответствует
норме (А3 > П3). Это группа отражает соотношение платежей и поступлений в
относительно отдаленном будущем.
Четвертое неравенство (А4 < П4) также
соответствует норме (А4 < П4).
Исходя из этого можно сказать, что баланс
данного предприятия нельзя считать абсолютно ликвидным, т.к. большую часть
наиболее срочных пассивов мы не сможем покрыть наиболее ликвидными активами.
Рисунок 11 -
Динамика групп ликвидных средств организации
Рисунок
12 - Динамика групп обязательств организации
Таблица 29 -
Сводная таблица ликвидности
|
А
|
2008
|
2009
|
2010
|
П
|
2008
|
2009
|
2010
|
отклонение
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2008
|
2009
|
2010
|
|
А1
|
1438
|
9015
|
29457
|
П1
|
171826
|
155907
|
100977
|
170388
|
146892
|
-71520
|
|
А2
|
288035
|
280632
|
280623
|
П2
|
30599
|
784
|
762
|
257436
|
279848
|
279861
|
|
А3
|
113120
|
109595
|
85677
|
П3
|
2368
|
2400
|
15098
|
110752
|
107195
|
70579
|
|
А4
|
437705
|
422616
|
412493
|
П4
|
635505
|
662767
|
673377
|
197800
|
240151
|
260884
|
Анализируя таблицу 29 видно, что платежный
недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных
обязательств (соотношение по первой группе) уменьшается ( в 2008 году он
составлял 170388 тыс.руб., а в 2010 году уже -71520 тыс.руб.).
Также видно, что платежный излишек медленно
реализуемых активов для покрытия долгосрочных пассивов уменьшается (в 2008 году
он составлял 197800 тыс.руб., а в 2010 году 70579 тыс.руб.).
Одним из важнейших критериев, непосредственно
связанных с ликвидностью в оценке финансового положения, является
платежеспособность организации.
Платежеспособность - это готовность организации
погасить долги в случае одновременного предъявления требований о платежах со
стороны всех кредиторов.
Таблица 30 -
Платежеспособность
|
Показатель
|
2008
|
2009
|
2010
|
отклонение
|
|
|
|
|
2009-2008
|
2010-2009
|
|
Абсолютная ликвидность
|
0,007
|
0,06
|
0,29
|
0,05
|
0,23
|
|
Критическая оценка
|
1,43
|
1,85
|
2,87
|
0,418
|
1,02
|
|
Текущая ликвидность
|
1,99
|
2,55
|
3,71
|
0,559
|
1,16
|
|
Общий показатель платежесп.
|
0,96
|
1,16
|
1,85
|
0,205
|
0,69
|
|
Коэф.маневренности
|
0,57
|
0,45
|
0,31
|
-0,116
|
-0,14
|
|
Доля оборотн.активов в валюте баланс.
|
0,48
|
0,49
|
0,48
|
0,007
|
-0,01
|
|
Наличие собств.оборотных ист.
|
0,15
|
0,19
|
0,23
|
0,039
|
0,04
|
Анализируя данные таблицы 30 можно сделать
следущие выводы : показатель абсолютной ликвидности показывает за какой период
мы можем погасить задолженность, его норма колеблется от 0,2 до 0,5, из данных
таблицы 10 видно, что этот показатель достаточно ниже нормы в 2008 и 2009
годах, в 2010 году показатель соответствует норме.
Показатель критической оценки показывает, какую
часть задолженности мы можем погасить, привлекая денежные средства, его
норматив 0,7-0,8, в анализируемой компании он увеличился с 1,43 в 2008 году до
2,87 к 2010 году.
Текущая ликвидность показывает, какую часть
задолженности мы можем погасить, привлекая оборотный капитал, его оптимальное
значение выше 1,5, из таблицы 10 видно, что показатель увеличивается с 1,99 в
2008 году до 3,71 к 2010 году.
Коэффициент маневренности говорит о том, какая
часть функционирующего капитала обездвижена, в данной компании он снизился к
2010 году.
Доля оборотных активов в валюте баланса как
видно из таблицы 10приктически не изменилась.
Наличие собственных оборотных источников
показывает, сколько оборотных активов финансируется из собственных источников,
по данным таблицы 10 их доля увеличивалась в течении трех лет, с 0,15 в 2008
году до 0,23 к 2010 году.
Одной из важнейших характеристик финансового
состояния организации является стабильность ее деятельности, финансовой
устойчивости.
Финансовая устойчивость организации - это такое
состояние ее финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое
обеспечивает развитие организации на основе роста прибыли и капитала при
сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого
риска.
В отличие от платежеспособности, которая
оценивает оборотные активы и краткосрочные обязательства организации,
финансовая устойчивость определяется на основе соотношения разных видов
источников финансирования и его соответствия составу активов. Знание предельных
границ изменения источников средств для покрытия вложений капитала в основные
средства или производственные запасы позволяет генерировать такие направления
хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния
организации, к повышению ее устойчивости.
Таблица 31 - Финансовая устойчивость
|
Показатель
|
2008
|
2009
|
2010
|
отклонение
|
|
|
|
|
2009-2008
|
2010-2009
|
|
Коэф.капитализации
|
0,32
|
0,24
|
0,17
|
-0,08
|
-0,07
|
|
Коэф.фин.независимости
|
0,76
|
1,66
|
0,85
|
0,9
|
-0,81
|
|
Коэф.финансирования
|
3,1
|
4,17
|
5,76
|
1,06
|
1,6
|
|
Коэф.фин.устойчивости
|
0,76
|
0,81
|
0,85
|
0,05
|
0,05
|
Как показывают данные таблицы 31, динамика
коэффициента капитализации свидетельствует о финансовой устойчивости
предприятия, для этого необходимо, чтобы этот коэффициент был ≤ 1,5. На
рассматриваемом предприятии в 2008 году он был равен 0,32, в 2009 году он
снизился до 0,24, и в 2010 году он уже был равен 0,17.
Значение коэффициента финансовой независимости
выше критической точки (0,4-0,6), что свидетельствует о благоприятной
финансовой ситуации.
По данным таблицы коэффициент финансирования
равен 3,1 в 2008 году, а к 2010 году уувеличился до 5,76. Данный показатель
показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет
собственных средств.
Норма коэффициента финансовой устойчивости ≥
0,6, в 2008 году у нашего предприятия данный показатель был равен 0,76, в 2009
году увеличился до 0,81, и в 2010 году составлял 0,85.
Таким образом, наше предприятие является
финансово устойчивым.
Существенным источником внутреннего
инвестирования в организации является увеличение скорости оборота средств,
вложенных в активы. В основе управления оборотным капиталом лежит определение
оптимального объема и структуры текущих активов, источников их покрытия и
соотношения между ними, обеспечивающих стабильную и эффективную деятельность
организации, а также создание возможностей для самофинансирования развития.
Данная задача может быть решена путем проведения регулярного анализа структуры
и оборота активов организации.
Таблица 32 - Деловая активность
|
Наименование
|
2008
|
2009
|
2010
|
Отклонение
|
|
|
|
|
2009-2008
|
2010-2009
|
|
Сколько оборотов делает все имущество
|
1,01
|
0,91
|
0,82
|
-0,10
|
-0,09
|
|
За сколько дней совершается один оборот
|
361
|
402
|
444
|
42
|
42
|
Анализируя таблицу 32 - деловая активность,
можно сделать вывод, что в 2008 году имущество делало 1,01 оборот, один оборот
совершался за 361 день. В 2009 году по сравнению с 2008 годом количество
оборотов уменьшилось на 0,1 и один оборот совершался за 402 дня. В 2010 году по
сравнению с 2009 количество оборотов уменьшилось на 0,09, а один оборот
имущества совершался за 444 дня. Увеличение числа дней, за которое делает один
оборот имущество, это отрицательная тенденция для развития предприятия.
Показатели рентабельности более полно, чем
прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их
величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными
ресурсами. Их применяют для оценки деятельности организации как инструмент
анализа инвестиционной политики и ценообразования.
Структура показателей рентабельности в общем и
целом представляет собой отношение прибыли (как экономического эффекта
деятельности) к ресурсам или затратам, т.е. в любом рассматриваемом показателе
рентабельности прибыль выступает в качестве одного из составляющих факторов.
Таблица 33 - Показатели, характеризующие
рентабельность
|
Показатель
|
2008(%)
|
2009(%)
|
Отклонение (%)
|
|
|
|
|
2009-2008
|
2010-2009
|
|
Рентабельность продаж
|
2,9
|
6,57
|
6,93
|
3,66
|
0,36
|
|
Чистая.рентабельность
|
0,16
|
3,66
|
1,63
|
3,5
|
-2,02
|
|
Рентаб.собств.капитала
|
0,21
|
4,11
|
1,58
|
3,9
|
-2,54
|
|
Экономич.рентабельность
|
0,16
|
3,32
|
1,34
|
3,16
|
-1,97
|
|
Затратоотдача
|
2,99
|
7,03
|
7,45
|
4,04
|
0,42
|
Рассчитав комплекс показателей рентабельности
можно сделать вывод о финансовом состоянии предприятия. Показатель
рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на единицу
реализованной продукции. Данный показатель увеличивается с 2,9% в 2008 году до
6,57% в 2009, а в 2010 году увеличился на 0,36% и составил 6,93%. Показатель
экономической рентабельности показывает эффективность использования всего
имущества организации. В 2008 году данный показатель составлял всего лишь
0,16%, в 2009 году он увеличился на 3,16%, а в 2010 году снизился на 1,97% и
составил 1,34%.
Рентабельность собственного капитала показывает
эффективность использования собственного капитала. Данный показатель увеличился
в 2009 году по сравнению с 2008 годом на 3,9%, а в 2010 году по сравнению с
2009 снизился на 2,54% и составил к концу отчетного периода 1,58%.
Чистая рентабельность показывает, сколько чистой
прибыли приходится на единицу выручки. В 2009 году показатель равен 3,66%, а в
2010 году 1,63%, то есть уменьшение составило 2,02%.
Показатель затратоотдачи показывает, сколько
прибыли от продаж приходится на 1 тыс. руб. затрат. Данный показатель в 2008
году равен 2,99%, в 2009 году увеличился на 4,04%, а в 2010 году равен 7,45% ,
то есть он увеличился на 0,42%.
2.3
Показатели прибыли и рентабельности
Главную роль в системе экономических показателей
организации имеют показатели финансовых результатов: прибыли и рентабельности.
Деятельность любого организации связана с привлечением необходимых ресурсов,
использованием их в производственном процессе, продажей произведенных товаров
(работ, услуг) и с получением финансовых результатов. В связи с этим особую
значимость приобретает анализ процесса формирования финансовых результатов.
Таблица 34 - Анализ динамики доходов, расходов,
и финансовых результатов
|
Статья
|
Абс.показатель тыс.руб.
|
Относит.отклонение Прирост , %
|
|
2008
|
2009
|
2010
|
в 2009
|
в 2010
|
|
Выручка
|
850367
|
745634
|
649078
|
-12,32
|
-12,95
|
|
Себестоимость
|
-825675
|
-696664
|
-604088
|
-15,62
|
-13,29
|
|
Валовая прибыль
|
24692
|
48970
|
44990
|
98,32
|
-8,13
|
|
Коммерческие расходы
|
(-)
|
(-)
|
(-)
|
(-)
|
(-)
|
|
Управленческие расходы
|
(-)
|
(-)
|
(-)
|
(-)
|
(-)
|
|
Прибыль(убыток) от продаж
|
24696
|
48970
|
44990
|
98,29
|
-8,13
|
|
Проценты к получению
|
1
|
13
|
147
|
1200,00
|
1030,77
|
|
Проценты к уплате
|
-3820
|
-5816
|
0
|
52,25
|
-100,00
|
|
Прочие доходы
|
29603
|
118694
|
13027
|
300,95
|
-89,02
|
|
Прочие расходы
|
-42470
|
-122900
|
-36876
|
189,38
|
-70,00
|
|
Прибыль(убыток) до налогообл.
|
8006
|
38961
|
21288
|
386,65
|
-45,36
|
|
Отложенные налоговые активы
|
1183
|
1041
|
3019
|
-12,00
|
190,01
|
|
Отложенные налог.обязательст.
|
-674
|
-490
|
-313
|
-27,30
|
-36,12
|
|
Текущий налог на прибыль
|
-6439
|
-9910
|
-12393
|
53,91
|
25,06
|
|
Пени, штрафы
|
-719
|
-2340
|
-991
|
225,45
|
-57,65
|
|
Чистая прибыль(убыток)
|
1357
|
27262
|
10610
|
1908,99
|
-61,08
|
Проведя анализ динамики доходов, расходов и
финансовых результатов можно сделать вывод, что выручка предприятия уменьшалась
в течение всего рассматриваемого периода. В 2008 году она составляла 850367
тыс.руб. и к 2009 году снизилась на 12,32% и составила 745634 тыс.руб., в 2010
году она снизилась на 12,95%.
Также произошло снижение себестоимости в 2009
году на 15,62% и в 2010 году на 13,29% по отношению к предыдущим годам. Стоит
обратить внимание на резкое увеличение валовой прибыли и прибыли от продаж, в
2009 году они увеличились на 98,32% и составили 48970 тыс.руб., в 2010 году
произошло их уменьшение на 8,13%.
Прочие доходы, составлявшие в 2008 году 29603
резко увеличились в 2009 году на 300,95% и составили 118694 тыс.руб., однако в
2010 году произошло их снижение на 89,02%.
Рассматривая прибыль до налогооблажения можно
наблюдать ее увеличение на 386,65% в 2009 году и ее снижение на 45,36% в 2010
году по сравнению с предыдущими годами.
Также изменения затронули чистую прибыль предприятия,
она к 2009 году увеличилась на 1908,99% и составила 27262 тыс.руб, но в 2010
году она уменьшилась на 61,08%.
Проанализируем прибыль предприятия. Рассмотрим
валовую прибыль, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения и чистую
прибыль.
Таблица 35 - Анализ динамики прибыли
|
статья
|
Абс.показатель тыс.руб.
|
Относит.отклонение Прирост , %
|
|
2008
|
2009
|
2010
|
в 2009
|
в 2010
|
|
Валовая прибыль
|
24692
|
48970
|
44990
|
98,32
|
-8,13
|
|
Прибыль (убыток) от продаж
|
24692
|
48970
|
44990
|
98,32
|
-8,13
|
|
Прибыль (убыток) до налогообложения
|
8006
|
38961
|
21288
|
386,65
|
-45,36
|
|
Чистая прибыль(убыток)отчетного пер.
|
1357
|
27262
|
10610
|
1908,99
|
-61,08
|
Рисунок 13 -
Анализ динамики прибыли
Анализируя таблицу 35 и рисунок 13 видно, что
валовая прибыль в 2009 году по сравнению с 2008 годом увеличилась на 98,32%, а
в 2010 году по сравнению с предыдущим годом снизилась на 8,13%. Также на
рисунке 8 хорошо виден резкий прирост прибыли от продаж, который составил в
2009 году 98,32%, а в 2010 году произошло ее снижение на 8,13%.
Также видно, что резко изменилась прибыль до
налогообложения: в 2009 году по сравнению с 2008 годом она увеличилась на
386,65% и составила 38961 тыс.руб., а в 2010 году она уменьшилась на 45,36% и
стала равна 21288 тыс.руб.
Также изменения затронули чистую прибыль
предприятия, она к 2009 году увеличилась на 1908,99% и составила 27262 тыс.руб,
но в 2010 году она уменьшилась на 61,08%.
Для дальнейшего анализа рассчитаем долю
себестоимости к выручке, долю коммерческих расходов к выручке и долю прибыли от
продаж к выручке.
Таблица
36 - Анализ структуры выручки
|
Доли от выручки
|
уровень в % к выручке
|
Отклонение (%)
|
|
2008
|
2009
|
2010
|
2009-2008
|
2010-2009
|
|
Себестоимость
|
97,1
|
93,4
|
93,1
|
-3,7
|
-0,4
|
|
Прибыль (убыток) от продаж
|
2,9
|
6,6
|
6,9
|
3,7
|
0,4
|
|
Выручка
|
100
|
100
|
100
|
|
|
Рисунок 14 -
Анализ структуры выручки
Анализируя таблицу 36 и рисунок 14 можно сделать
вывод, что резких изменений в структуре выручки за анализируемый период не
произошло. Доля себестоимости в 2009 году по сравнению с 2008 годом уменьшилась
на 3,7%, а в следующем году на 0,4%. Прибыль от продаж в 2010 году по сравнению
с 2009 годом увеличилась на 0,4% и составила 6,9%.
Одной из составляющих формы 2 являются расходы.
Рассмотрим анализ структуры расходов.
Таблица 37 - Анализ структуры расходов
|
Статья
|
Доля в %
|
Отклонение (%)
|
|
2008
|
2009
|
2010
|
2009-2008
|
2010-2009
|
|
Себестоимость
|
93,92
|
83,17
|
92,32
|
-10,75
|
9,15
|
|
Проценты к уплате
|
0,43
|
0,69
|
0,00
|
0,26
|
-0,69
|
|
Прочие расходы
|
4,83
|
14,67
|
5,64
|
9,84
|
-9,04
|
|
Текущий налог на прибыль
|
0,73
|
1,18
|
1,89
|
0,45
|
0,71
|
|
Пени, штрафы
|
0,08
|
0,28
|
0,15
|
0,20
|
-0,13
|
Рисунок
15 - Анализ структуры расходов
Проанализировав структуру расходов предприятия
можно сделать следующий вывод: за анализируемый период большую расходную часть
занимает себестоимость, в 2008 году ее доля составила 93,92%, однако в 2009
году произошло ее снижение на 10,75%. В 2010 году ее доля увеличилась на 9,15%
и стала составлять 92,32%. Также из таблицы видно, что в 2009 году произошло
увеличение прочих расходов на 9,84%, но в 2010 году их доля уменьшилась на 9,04%.
Рост объема продаж товаров может оказывать
положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема
продаж рентабельных товаров приводит к пропорциональному увеличению прибыли.
Если же товар является убыточным, то при увеличении объема продаж происходит
уменьшение суммы прибыли. Структура продажи товаров может также оказывать как
положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится
доля более рентабельных товаров в общем объеме продаж, то сумма прибыли возрастет,
и наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельных или убыточных
товаров общая сумма прибыли уменьшится.
Таблица
38 - Факторный анализ рентабельности
|
Фактор
|
2009(%)
|
2010(%)
|
|
1) Влияние изменения выручки от продаж на рент.
|
13,64
|
13,9
|
|
2) Влияние изменения себестоимости на рентаб.
|
-17,3
|
-14,26
|
|
Совокупное влияние факторов
|
-3,66
|
-0,36
|
По данным таблицы 38, можно сделать вывод, что в
2009 году рентабельность продаж отчетного периода снизилась по сравнению с
рентабельностью продаж прошедшего периода на 3,66, а в 2010 году на 0,36%.
По данным «Отчета о прибылях и убытках» можно
рассчитать факторный анализ прибыли.
Таблица 39 - Сводная таблица влияния факторов на
прибыль от продаж
|
Фактор
|
2009
|
2010
|
|
1)Цена
|
2320,11
|
4567,35
|
|
2) Количество проданной продукции
|
-5361,72
|
-10908,73
|
|
3)Себестоимость
|
27319,12
|
2361,38
|
|
Совокупное влияние факторов
|
24277,51
|
-3980,00
|
|
2009
|
2010
|
|
I
цен
|
1,12
|
1,12
|
|
B*
|
665744,64
|
579533,93
|
|
Bц
|
79889,36
|
69544,07
|
|
Вк
|
-184622,36
|
-166100,07
|
|
Ro
|
2,9
|
6,57
|
Проведя факторный анализ прибыли можно сделать
следующие выводы: прибыль от продажи в 2009 году увеличилась на 24277,51 тыс.
руб. по сравнению с предыдущим периодом, однако в 2010 году она уменьшилась на
3980тыс.руб. Выручка от продажи продукции в 2009 году, по сравнению с
предыдущим периодом уменьшилась всвязи с ростом цен на 665744,64тыс.руб. Также
произошло ее снижение и в 2010 году. Количество выпущенной продукции также
привело к уменьшению выручки в 2009 году на 184622,36 тыс. руб. и в 2010 году
на 166100,07 тыс.руб. по отношению к предыдущим годам.
Прирост цен на продукцию в 2010 году привел к
увеличению суммы прибыли от продажи на 2320,11 тыс.руб в 2009 году и на 4567,35
тыс.руб. в 2010 году по сравнению с предыдущими годами.
Влияние количества проданной продукции
получилось отрицательным в связи с сокращением объема выпуска в рассматриваемых
периодах.
Влияние фактора себестоимость проданной
продукции заключается в том, что сократив затраты на производство мы тем самым
увеличили прибыль на 27319,13 тыс.руб. в 2009 году и на 2361,38 тыс.руб. в 2010
году.
Для повышения эффективности производства очень
важно, чтобы при распределении прибыли были учтены интересы государства,
владельцев бизнеса, организации и работников. Государство заинтересовано
получить как можно больше денег в бюджет. Владельцы бизнеса заинтересованы в
том, чтобы бизнес приносил дивиденды. Руководство организации стремится
направить большую сумму прибыли на расширенное воспроизводство. Работники
заинтересованы в повышении оплаты труда. Одна из важнейших задач управления
бизнесом - оптимизация распределения прибыли для наилучшего удовлетворения всех
заинтересованных сторон.
2.4
Диагностика риска банкротства
Уильямом Бивером была предложена своя система
показателей для оценки финансового состояния предприятия с целью диагностики
банкротства.
Значения показателей:
группа: нормальное финансовое положение;
группа: неустойчивое финансовое положение;
группа: кризисное финансовое положение.
Рассчитаем систему показателей для ОАО
«Свердловская энергосервисная компания» и сведем результаты в таблицу:
Таблица 40 - Диагностика риска банкротства по
У.Биверу
|
Показатели Бивера
|
2008
|
Характеристика
|
2009
|
Характеристика
|
2010
|
Характеристика
|
|
Коэффициент Бивера
|
0,32
|
Относится ко 2 группе
|
0,64
|
Намного больше нормы группы 1
|
0,82
|
Намного больше нормы группы 1
|
|
Коэф.тек.ликвидности
|
1,99
|
Относится к 1 группе
|
2,55
|
Относится к 1 группе
|
3,71
|
Намного больше нормы группы 1
|
|
Экономическая рентабельн.
|
0,16
|
Относится к 3 группе
|
3,32
|
Относится к 2 группе
|
Относится к 3 группе
|
|
Финансовый левередж
|
24,37
|
Относится к 1 группе
|
19,36
|
Относится к 1 группе
|
14,79
|
Относится к 1 группе
|
|
Коэф.покр. Об.А собств. Об.А
|
0,52
|
Намного больше нормы группы1
|
0,62
|
Намного больше нормы группы 1
|
0,71
|
Намного больше нормы группы 1
|
Таким образом, по системе оценки вероятности
банкротства У.Бивера анализируемая организация в среднем относится к первой
группе - благополучные компании.
Рассчитаем модель Л.Лиса для российских
предприятий.
Таблица 41 - Диагностика риска банкротства по
Л.Лису
|
Коэффициент
|
2008
|
2009
|
2010
|
|
х1
|
0,47
|
0,48
|
0,47
|
|
х2
|
0,007
|
0,039
|
0,053
|
|
х3
|
0,01
|
0,047
|
0,023
|
|
х4
|
3,1
|
4,1
|
5,7
|
|
Z
|
0,033
|
0,039
|
0,04
|
Критическое значение по модели Лиса равно 0,037.
Как видно по таблице, Z
в 2008 году было ниже этого значения, следовательно, компании угорожал риск
банкротства, но в 2009 и 2010 годах показатель увеличился и стал выше
критического значения, следовательно, угроза банкротства очень мала.
Рассчитаем систему показателей вероятности
банкротства по пятифакторной модели Альтмана.
Результаты занесем в таблицу данных.
Таблица 42 - Диагностика риска банкротства по
Альтману
|
Коэффициент
|
2008
|
2009
|
2010
|
|
х1
|
0,171
|
0,212
|
0,239
|
|
х2
|
0,001
|
0,028
|
0,011
|
|
х3
|
0,091
|
0,185
|
0,177
|
|
х4
|
1,303
|
1,75
|
2,421
|
|
х5
|
1,007
|
0,903
|
0,817
|
|
Z
|
2,574
|
3,077
|
3,665
|
Критическое значение по пятифакторной модели
Альтмана для компаний, акции которых не котируются на бирже равно 1,23. Как
видно из данных таблицы 35 за все рассматриваемые периоды значение выше
критического, следовательно, ОАО «Свердловская энергосервисная компания»
финансово устойчивое предприятие.
Глава
3. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния ОАО «Свердловская
энергосервисная компания»
3.1
SWOT
- анализ ОАО «Свердловская энергосервисная
компания»
Таблица 43 - SWOT-анализ
|
|
СИЛЬНЫЕ
|
СЛАБЫЕ
|
|
ВОЗМОЖНОСТИ
|
1.
Развивать конкурентные отношения; 2. Проведение маркетинговых исследований;
3. Сокращение численности безработных; 4. Освоение взаимодополняющих
продуктов; 5. Выход на новые рынки и новую целевую аудиторию; 6. Снижение
затрат на производство; 7. Выход на международный рынок.
|
1.
Расширение ассортимента услуг; 2. Применение новых способов продвижения
товара; 3. Совершенствование структуры управления, которое заключается в
развитии системы маркетинга и анализа рынка; 4. Применение новых эффективных
технологий и оборудования; 5. Смена стратегии управления, переход в группу с
лучшей рыночной позицией; 6. Предложение потенциальным заказчикам эффективных
и надежных способов ремонта оборудования.
|
|
УГРОЗЫ
|
1.
Снижение качества продукции; 2. Выход из строя оборудования; 3. Изменение потребностей
потребителей; 4. Понижение цен у конкурентов; 5. Разорение поставщиков; 6.
Замедление роста рынка; 7. Банкротство.
|
1.
Увеличение налогов со стороны государства; 2. Ухудшение платежеспособности;
3. Большие затраты на энергоресурсы, коммунальные услуги, возможны
задолженности; 4. Вытеснение с рынка; 5. Ухудшение кредитных условий; 6.
Снижение спроса на продукцию; 7. Появление новых конкурентов.
|
3.2
Мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния ОАО «Свердловская
энергосервисная компания»
На основе проведенного анализа ОАО «Свердловская
энергосервисная компания» можно сделать вывод, что наиболее значимым является
изменение в отрасли (как на внутреннем, так и внешнем рынках). Это сокращение
источников финансирования ремонтов, появилась нестабильность и неопределенность
в размере объема спроса, также в последние годы на предприятиях энергетики
сокращаются физические объемы ремонтных работ. Таким образом, анализ
коэффициентов финансового состояния предприятия говорит о том, за период 2010
года ОАО «Свердловская энергосервисная компания» являлось финансово устойчивым
предприятием, динамика изменений положительна.
В 2010 году по сравнению с 2009 годом
дебиторская задолженность снизилась на 18 млн. руб., суммарные обязательства
снизились на 55 млн. руб.
Диагностика риска банкротства свидетельствует о
благополучии компании и ее финансовой устойчивости.
Выявим основные проблемы предприятия и меры,
необходимые для их устранения:
Неотложные мероприятия:
) Сокращение издержек производства в целях
формирования более конкурентоспособных цен на продукцию и услуги.
) Совершенствование прогрессивной системы
оплаты труда, направленной на существенное увеличение производительности труда
и повышение уровня качества.
) Совершенствование структуры управления,
которое заключается в развитии системы маркетинга и анализа рынка .
) Ликвидация невостребованных заказчиком
и стабильно убыточных направлений.
Постоянные мероприятия:
) Расширение рынка и территории ремонтных
услуг за счет новых заказчиков.
) Предложение потенциальным заказчикам
эффективных и надежных способов ремонта оборудования, а при необходимости
выполнение проектов по модернизации, которые обеспечивают требуемый
межремонтный ресурс.
) Применение новых эффективных технологий
и оборудования.
) Проведение работы по заключению
долгосрочных договоров.
Таким образом, ОАО «Свердловской энергосервисной
компании» необходимо придерживается рыночной стратегии ценообразования, вести
работу по сокращению расходов и поиску альтернативных поставщиков материалов,
которые предлагают наиболее приемлемые цены, а также модернизация
производственной и технической базы.
Необходимые действия ОАО «Свердловской
энергосервисной компании» в условиях конкуренции:
использование структурированной маркетинговой
политики, основанной на тщательном анализе спроса, интересов и возможностей
потребителей;
внедрение новых видов услуг;
расширение ассортимента и улучшение качества
выпускаемой продукции;
снижение отпускных цен;
- совершенствовать систему оплаты труда.
проблемы предприятия
меры по их устранению ожидаемый эффект
Рисунок
16 - Улучшение деятельности предприятия
3.3
Проект бухгалтерского баланса ОАО «Свердловской энергосервисной компании»
Таблица 44 - Проект бухгалтерского баланса
|
АКТИВ
|
|
ПАССИВ
|
|
|
1.Внеоборотные
активы
|
|
3.Капитал
и резервы
|
|
|
Основные
средства
|
269183
|
Уставный капитал
|
500025
|
|
Незавершенное
строит.
|
7786
|
Добавочный капитал
|
129349
|
|
Долгосрочные
финансовые влож.
|
128462
|
Резервный капитал
|
1971
|
|
Отложенные
налоговые акт.
|
7062
|
в том числе:резервы, образ. в соответствии с законодат.
|
1971
|
|
Итого
по разделу 1:
|
412493
|
Нераспределенная прибыль
|
42032
|
|
2.Оборотные
активы
|
|
Итого
по разделу 3:
|
673377
|
|
Запасы
|
84871
|
4.Долгосрочные
обязат.
|
|
|
в
том числе: сырье, материалы
|
74593
|
Отложенные налоговые обязат.
|
2685
|
|
готовая
продукция и товары для перепродажи
|
6740
|
Итого
по разделу 4:
|
2685
|
|
расходы
будущих периодов
|
3538
|
5.Краткосрочные
обязат.
|
|
|
налог
на доб.стоимость по приобретенным ценностям
|
806
|
Займы
и кредиты
|
0
|
|
Дебиторская
задолженность (кр.)
|
182587
|
Кредиторская задолженность
|
20977
|
|
в
том числе покупатели и заказчики
|
141813
|
в том числе: поставщики и подрядчики
|
5377
|
|
Денежные
средства
|
29457
|
задолженность перед персоналом организации
|
4134
|
|
Итого
по разделу 2:
|
297721
|
задолженность перед гос. внебюджетными фондами
|
6325
|
|
БАЛАНС:
|
710214
|
задолженность по налогам и сбор.
|
1122
|
|
|
|
прочие кредиторы
|
4019
|
|
|
|
Задолженность перед учредителями по выплате доходов
|
762
|
|
|
|
Доходы будущих периодов
|
28
|
|
|
|
Резервы предстоящих расходов
|
12385
|
|
|
|
Итого
по разделу 5:
|
34152
|
|
|
|
БАЛАНС:
|
710214
|
В приведенном балансе снижена сумма
краткосрочной дебиторской задолженности на 80 000 руб. в активе баланса. В
пассивной части снижена сумма краткосрочной кредиторской задолженности на эту
же сумму, т.к.
баланс не считался абсолютно ликвидным. Наиболее
срочные активы не покрывали сумму наиболее срочных пассивов.
Проведем анализ ликвидности и платежеспособности
для приведенных данных.
Таблица 45 - Анализ ликвидности
|
Актив
|
Сумма
|
Результат
|
Пассив
|
Сумма
|
|
А1
|
29457
|
>
|
П1
|
20977
|
|
А2
|
182587
|
>
|
П2
|
762
|
|
А3
|
85677
|
>
|
П3
|
15098
|
|
А4
|
412493
|
<
|
П4
|
673377
|
По данным таблицы 37, можно сказать, что баланс
является абсолютно ликвидным, так как выполняются все четыре неравенства:
А1 > П1 А2 >
П2 А3 > П3 А4 < П4.
Таблица 46 - Платежеспособность
|
Коэффициент
|
Норма
|
|
1.
Абсолютная ликвидность
|
0,1
|
0,2-0,5
|
|
2.
Показатель критической оценки
|
0,9
|
0,7-0,8
|
|
3.
Текущая ликвидность
|
2,3
|
1,5-2,5
|
|
4.
Общий показатель платежеспособности
|
1,45
|
|
Как видно из таблицы коэффициент абсолютной
ликвидности равен норме. Также показатель критической оценки превышает норму.
Текущая ликвидность тоже увеличилась и стала равно 2,3.
Таблица 47 - Финансовая устойчивость
|
Коэффициент
|
Норма
|
|
1)
Коэффициент капитализации
|
1,01
|
<
1,5
|
|
2)
Коэффициент фин. независимости
|
0,42
|
0,4-0,6
|
|
3)
Коэффициент финансирования
|
1,75
|
>0,7
|
|
4)
Коэффициент финансовой устойчивости
|
0,62
|
>
0,6
|
По данным таблицы видно, что коэффициенты
финансовой устойчивости данного балансе в границах нормы, то есть можно сделать
вывод, что развитие предприятия стабильно.
Заключение
Кризисную ситуацию необходимо диагностировать на
самых ранних этапах с целью своевременного использования возможностей ее
нейтрализации.
Диагностика финансового состояния предприятия
показывает, по каким направлениям надо вести работу, дает возможность выявить
наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии
предприятия. Важно систематически наблюдать за изменениями в системе
показателей, отражающих наличие и размещение средств, реальной и потенциальной
финансовой возможности, располагая при этом объективными критериями оценки
финансового состояния.
При написании дипломной работы были решены
следующие задачи:
изучены теоретические аспекты финансового
анализа деятельности предприятия как инструмента антикризисного управления;
проведена оценка финансового состояния
предприятия ОАО «Свердловская энергосервисная компания»;
выявлены положительные и отрицательные тенденции
развития предприятия;
разработаны мероприятия по улучшению финансового
состояния предприятия ОАО «Свердловская энергосервисная компания».
В процессе написания дипломной работы были
изучены следующие понятия:
· Экономический анализ
· Анализ финансовой отчетности
· Финансовый анализ
· Предмет анализ
· Объкт анализа
· Субъект анализа
· Банкротство
· Ликвидность, Финансовая
устойчивость, Деловая активность, Рентабельность и др.
В процессе оценки предприятия были изучены такие
показатели как:
· Показатель критической оценки
· Текущая ликвидность
· Общий показатель платежеспособности
· Коэффициент маневренности
· Доля оборот. активов в валюте
баланса
· Наличие собственных оборотных
источников финансирования.
Результаты анализа показали, что исследуемое
предприятие является финансово устойчивым, риска банкротства не предвидится в
ближайшие 5 лет.
Также по результатам анализа были выявлены
положительные факторы, такие как увеличение коэффициентов ликвидности,
платежеспособности, финансовой устойчивости, автономности и обеспеченности
оборотными средствами, снижение кредиторской задолженности.
Таким образом, анализ коэффициентов финансового
состояния предприятия говорит о том, за период 2010 года ОАО «Свердловская
энергосервисная компания» являлось финансово устойчивым предприятием, динамика
изменений положительна. Диагностика риска банкротства свидетельствует о благополучии
компании и ее финансовой устойчивости.
К отрицательным факторам можно отнести потерю
большой части работ на ВТГРЭС в результате чего произошло снижение выручки от.
Также произошло снижение производительности труда и численности персонала.
На основе результатов анализа разработаны
следующие мероприятия:
сокращение издержек производства в целях
формирования более конкурентоспособных цен на продукцию и услуги;
совершенствование прогрессивной системы оплаты
труда, направленной на существенное увеличение производительности труда и
повышение уровня качества;
совершенствование структуры управления, которое
заключается в развитии системы маркетинга и анализа рынка;
ликвидация невостребованных заказчиком и
стабильно убыточных направлений;
расширение рынка и территории ремонтных услуг за
счет новых заказчиков;
предложение потенциальным заказчикам эффективных
и надежных способов ремонта оборудования, а при необходимости выполнение
проектов по модернизации, которые обеспечивают требуемый межремонтный ресурс;
применение новых эффективных технологий и
оборудования;
проведение работы по заключению долгосрочных
договоров.
Список использованной литературы
1) Донцова
Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие - 2-е
издание - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2004. С.5
) Ефимова
О.В., Мельник М.В. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие - 2-е издание
- М.: Издательство «Омега-Л», 2006. С.77
) Савицкая
Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е издание, перераб и доп.
- Минск: ООО «Новое знание», 2000. С.54
) Захаров
В.Я. Антикризисное управление. Теория и практика: Учебное пособие. М.:
«Юнити-Дана», 2006. С.122
5) Градов А.П. Стратегия и практика
антикризисного управления фирмой. - СПБ. Спец.литература, 2006. С.23
) Кошкин В.И. Антикризисное управление -
М.: «Инфра-М», 2003. С.28
) Самородский В.А., Хлусова И.А.
Антикризисное управление. Учебник - М.: «Колос», 2008. С.136
8) Антикризисное
управление_под ред. Короткова Э.М_Учебник_2003 -с. 134
) Антикризисный
менеджмент: учебник для вузов / под ред. А.Г. Грязнова. - М.: ЭКМОС, 1999. -
с.48
) Шеремет
А.Д. Комлексный анализ хозяйственной деятельности. - М.: ИНФРА - М, 2006. - 415
с.
11) <http://www.sesc.ru/>
) www.wikipedia.ru
<http://www.wikipedia.ru>
) Алексеева
А.И., Васильев Ю.В., Малеева А.Н., Ушвицкий Л.И. Комплексный экономический
анализ хозяйственной деятельности. - М.: «Финансы и статистика», 2006. - с. 48