Финансовая работа в организации и ее совершенствование
РЕФЕРАТ
Дипломная работа: 98 с., 9 рис., 16 табл., 39 источников, 2 прил.
ФИНАНСЫ, ФИНАНСОВАЯ РАБОТА, ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ, ФИНАНСОВАЯ СЛУЖБА,
ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ.
Объектом исследования является ОАО «Интеграл» филиал «Транзистор».
Предмет исследования - организация финансовой работы предприятия.
Цель работы: изучить финансовую деятельность предприятия и разработать
рекомендации, направленные на повышение эффективности деятельности организации
на основе современных методик управления и анализа финансового состояния
хозяйствующего субъекта.
В процессе изучения объекта исследования проведен анализ
технико-экономических показателей (объема производства и реализации продукции,
себестоимости, прибыли и рентабельности) за последние годы, а так же методика
оценки финансовой деятельности предприятия.
На основании проведенного анализа и полученных в его результате данных в
проектной части было предложено:
внедрение центров финансовой ответственности в производственную структуру
предприятия;
внедрение системы управления рисками на предприятии.
Автор работы подтверждает, что приведенный в ней
расчетно-аналитический материал правильно и объективно отражает состояние
исследуемого процесса, а все заимствованные из литературных и других источников
теоретические, методологические и методические положения и концепции
сопровождаются ссылками на их авторов.
СОДЕРЖАНИЕ
Введение
. Экономическая сущность финансовой работы организации
.1 Основные принципы организации финансовой работы на
предприятии
.2 Показатели финансовой деятельности предприятия
.3 Влияние показателей прибыли и рентабельности на финансовую
деятельность организации
.4 Финансовая безопасность предприятия
. Анализ финансовой деятельности ОАО «Интеграл» филиал
«Транзистор»
.1 Характеристика ОАО «Интеграл» филиал «Транзистор»
2.2
Анализ финансово-экономических показателей
2.3 Анализ финансового состояния предприятия
.4 Выводы по результатам анализа финансовой деятельност
. Совершенствование финансовой работы ОАО «Интеграл» филиал
Транзистор»
.1 Центры финансовой ответственности
.2 Система управления рисками
.3 Методы управления прибылью
Заключение
Список использованных источников
Приложения
ВВЕДЕНИЕ
С переходом к рыночным основам хозяйствования возрастает роль финансовых
служб предприятий в изыскании финансовых источников развития предприятия. Поиск
эффективных направлений инвестирования финансовых ресурсов, операции с ценными
бумагами, своевременное привлечение заемных средств становятся основными в
управлении финансами предприятия.
Предприятие является основной единицей производственно-хозяйственной и
коммерческой деятельности, самостоятельно хозяйствующим субъектом, производящим
продукцию, выполняющим работы и оказывающим услуги.
Финансовая работа предприятия способствует быстрой адаптации предприятия
к работе в рыночных условиях, трансформации его хозяйственной деятельности в
соответствии с постоянно изменяющимся законодательством.
Эффективное формирование и использование финансовых ресурсов обеспечивает
финансовую устойчивость предприятий, предотвращает их банкротство. В условиях
рынка состояние финансов предприятий интересует непосредственных участников
экономического процесса[1].
Цель работы: изучить процесс организации финансовой работы, определить
основные задачи и цели финансовой службы предприятия, выработать направления
деятельности финансовых служб предприятия.
Основной целью деятельности предприятий в условиях рынка является
удовлетворение общественных потребностей, получение прибыли и обеспечение своей
финансовой устойчивости.
Финансовая служба предприятия - это самостоятельное структурное
подразделение, выполняющее определенные функции в системе управления
предприятием.
Цель деятельности финансовых служб предприятий - обеспечение финансовой
стабильности, создание устойчивых предпосылок для экономического роста и
получения прибыли[2].
Филиал «Транзистор» ОАО «Интеграл» является одним из крупнейших
производителей полупроводниковых приборов в СНГ. Предприятие имеет замкнутый
технологический цикл производства полупроводниковых приборов, начиная с резки кремниевых
слитков диаметром 3, 4, 6дюймов и заканчивая сборкой и измерением приборов.
Имеет собственное заготовительное производство, энергетическое подразделение по
подготовке энергоносителей и технологических сред. Имеется современное
инструментальное хозяйство, обеспечивающее проектирование и изготовление
требуемых пресс-форм и штампов.
Предприятие создавалось в 1968 году как крупный производитель
радиоэлектронных компонентов и спец. технологического оборудования для
радиоэлектронной промышленности. В 2008 году предприятию исполнилось 40 лет со
дня основания. За этот период филиал «Транзистор» прошeл сложный путь становления, развития и превращения в
современное предприятие по производству наукоемких изделий электронной техники.
Начав производственную деятельность с выпуска простейших германиевых
транзисторов, предприятие в настоящее время производит несколько сотен
типономиналов полупроводниковых приборов.
Предприятие обладает современным кристальным производством с мощностью
более 40 тысяч пластин в месяц, удовлетворяющим 1,5мкм проектным нормам
изготовления кристаллов методом проекционной печати, современными технологиями
ионно-лучевых и плазмохимических обработок. Выпускаемые предприятием изделия
отвечают всем требованиям потребителей электронных компонентов, а по параметрам
не уступают аналогичным приборам мировых лидеров производства полупроводниковых
изделий.
В настоящее время филиал "Транзистор"
производит и осуществляет разработку кремниевых интегральных микросхем и
полупроводниковых приборов с изоляцией р-п-переходом, владеет технологией
изготовления высоковольтных полупроводниковых приборов на рабочие напряжения до
1600В, быстродействующих диодов, высокотемпературных диодов Шоттки .
Главная и конечная цель деятельности «Транзистора» - достижение оптимального
уровня прибыли, при котором максимально удовлетворяются потребности
потребителей и обеспечивается необходимый уровень рентабельности (баланс
интересов предприятия и потребителя).
1. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВОЙ работы ОРГАНИЗАЦИИ
1.1 Основные принципы организации финансовой работы на предприятии
Финансовая работа на предприятии - это специфическая деятельность,
направленная на своевременное и полное обеспечение предприятия финансовыми
ресурсами для удовлетворения его воспроизводственных нужд, активной
инвестиционной деятельности и выполнения всех его финансовых обязательств перед
бюджетом, налоговой службой, банками, другими предприятиями и собственными
работниками.
Финансовые отношения представляют собой построение рациональных схем
отношений предприятия с партнерами по бизнесу и со всеми финансовыми
институтами государства.
Общим для всех финансовых отношений является то, что они выражены в
денежной форме и представляют собой совокупность выплат и поступлений денежных
средств, а так же то, что они возникают как результат определенных
хозяйственных операций, инициированных самим предприятием. Поэтому правильная,
рациональная организация финансов предприятия является главным фактором его
успешной производственно-хозяйственной деятельности.
Схематично финансовые отношения предприятия представлены на рисунке 1.1.
Рис. 1.1. Финансовые отношения предприятия
Примечание. Источник: собственная разработка на основании [3]
Предметом финансовой работы на предприятии являются:
а) финансовые отношения, а именно - построение рациональных схем
отношений предприятия с партнерами по бизнесу и со всеми финансовыми
институтами государства, как обязательной предпосылки формирования его
первичных доходов;
б) финансовые потоки, а именно - обеспечение их достаточности,
своевременности и синхронизации, как обязательных предпосылок финансового
равновесия предприятия, его финансового благополучия.
Возможные направления воздействия на финансовые отношения и финансовые
потоки принято представлять тремя укрупненными группами:
) финансовое планирование;
) оперативно-управленческая работа;
) контрольно-аналитическая работа.
Взаимосвязь трех названных направлений финансовой работы на предприятии и
их общую нацеленность на финансовые отношения и финансовые потоки иллюстрирует
рисунок 1.2. [3].
Рис. 1.2. Направления и предмет финансовой работы на предприятии
Примечание. Источник: собственная разработка на основании [3]
Финансовое планирование - это процесс обоснования потребности предприятия
в финансовых ресурсах и ее сбалансирование с возможными источниками покрытия.
Главной целью финансового планирования на практике является своевременное
и полное финансовое обеспечение реализации намеченных предприятием
производственных и экономических программ, а также - максимизация объемов,
получаемой прибыли.
Оперативно-управленческая работа в сфере финансов предприятия
предполагает постоянный мониторинг количественных и качественных характеристик
его финансовых отношений и финансовых потоков. Основной целью
оперативно-управленческой работы является постоянное позитивное воздействие на
результативность любой финансовой сделки и хозяйственной операции, совершаемых
предприятием и поддержание его деловой репутации на должном уровне.
Достижению этой цели способствует решение следующих задач:
обеспечение своевременных платежей предприятия в бюджет, бюджетные и
внебюджетные фонды государства, своевременности его расчетов с поставщиками
сырья, топлива, энергии, что является первейшими признаками его платежеспособности;
изучение рыночной конъюнктуры, кривых спроса и предложения как
объективной основы принятия обоснованных маркетинговых и ценовых решений;
обеспечение ускорения оборачиваемости оборотного капитала как важнейшего
способа снижения текущих финансовых потребностей предприятия;
создание и поддержание оптимальных объемов производственных запасов
предприятия, гарантирующих сохранение непрерывности процесса производства;
управление дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия как
обязательной предпосылки соблюдения им платежной дисциплины;
составление сведений о поступлении средств, их расходовании и справок о
ходе выполнения показателей финансового плана, о финансовом состоянии
предприятия как объективной информационной базы для подготовки управленческих
решений.
Каждая из названных задач является элементами финансовой тактики.
Контрольно-аналитическая работа имеет своей целью объективную оценку
экономической эффективности, рентабельности и целесообразности каждой сделки и
хозяйственной операции предприятия. Контролю и анализу подлежит вся их
технология: от проверки законности, соответствия действующим финансовым
инструкциям до выяснения их влияния на имидж и деловую репутацию предприятия
[4].
Контрольно-аналитическая работа призвана отследить выполнение показателей
финансового, кассового, кредитного планов, а также планов по прибыли и дать
объективную оценку этим процессам как отправной точке для совершенствования
деятельности предприятия на перспективу.
В настоящее время в условиях развития рыночных отношений независимо от
выбора схемы построения финансовой службы предприятия, организация финансовой
работы в любой отрасли и на предприятиях разного организационно-правового
статуса должна строиться на следующих принципах: хозяйственной самостоятельности,
самофинансировании, материальной ответственности, заинтересованности в
результатах деятельности, формировании финансовых резервов [5].
Принцип хозяйственной самостоятельности предполагает, что предприятие
самостоятельно независимо от организационно-правовой формы хозяйствования
определяет свою экономическую деятельность, направления вложений денежных
средств в целях извлечения прибыли. В рыночной экономике существенно
расширились права предприятий, коммерческой деятельности, инвестиций как краткосрочного,
так и долгосрочного характера. Рынок стимулирует предприятия к поиску все новых
и новых сфер приложения капитала, созданию гибких производств, соответствующих
потребительскому спросу. Однако о полной хозяйственной самостоятельности
говорить нельзя. Государство определяет отдельные стороны деятельности
предприятий, например амортизационную политику. Так, законодательно
регламентируются и взаимоотношения предприятий с бюджетами разных уровней,
внебюджетными фондами.
Принцип самофинансирования означает полную окупаемость затрат на
производство и реализацию продукции, инвестирование в развитие производства за
счет собственных денежных средств и при необходимости банковских и коммерческих
кредитов. Реализация этого принципа - одно из основных условий предпринимательской
деятельности, обеспечивающее конкурентоспособность предприятия. К основным
собственным источникам финансирования предприятий в Республике Беларусь
относятся: амортизационные отчисления, прибыль, отчисления в ремонтный фонд[6].
Но общий объем денежных средств предприятий недостаточен для
осуществления серьезных инвестиционных программ. В настоящее время не все
предприятия и организации способны полностью реализовать этот принцип.
Предприятия и организации ряда отраслей народного хозяйства, выпуская продукцию
и оказывая услуги, необходимые потребителю, по объективным причинам не могут
обеспечить их достаточную рентабельность. К ним относятся отдельные предприятия
городского пассажирского транспорта, жилищно-коммунального хозяйства, сельского
хозяйства, оборонной промышленности, добывающих отраслей. Такие предприятия
получают ассигнования из бюджета на разных условиях [7].
Принцип материальной ответственности означает наличие определенной
системы ответственности за ведение и результаты хозяйственной деятельности.
Финансовые методы реализации этого принципа различны для отдельных предприятий,
их руководителей и работников предприятия. В соответствии с белорусским
законодательством предприятия, нарушающие договорные обязательства (сроки,
качество продукции), расчетную дисциплину, допускающие несвоевременный возврат
краткосрочных и долгосрочных ссуд, погашение векселей, нарушение налогового
законодательства уплачивают пени, неустойки, штрафы. В случае неэффективной
деятельности к предприятию может быть применена процедура банкротства. Для
руководителей предприятия принцип материальной ответственности реализуется
через систему штрафов в случаях нарушения предприятием налогового
законодательства. К отдельным работникам предприятия применяется система штрафов,
лишение премий, увольнение с работы в случаях нарушения трудовой дисциплины,
допущенного брака.
Объективная необходимость принципа заинтересованности в результатах
деятельности определяется основной целью предпринимательской деятельности -
извлечением прибыли. Заинтересованность в результатах хозяйственной
деятельности в равной степени присуща работникам предприятия, самому
предприятию и государству в целом. На уровне отдельных работников реализация
этого принципа должна быть обеспечена достойной оплатой труда за счет фонда
оплаты труда и прибыли, направляемой на потребление. Для предприятия данный
принцип может быть реализован в результате проведения государством оптимальной
налоговой политики и соблюдением экономически обоснованных пропорций в распределении
чистой прибыли на фонд потребления и фонд накопления. Интересы государства
обеспечиваются рентабельной деятельностью предприятий [5].
Принцип обеспечения финансовых резервов связан с необходимостью
формирования финансовых резервов для обеспечения предпринимательской
деятельности, которая сопряжена с риском вследствие возможных колебаний
рыночной конъюнктуры. В рыночной экономике последствия риска ложатся
непосредственно на предпринимателя, который самостоятельно принимает решения,
реализует разработанные программы с риском невозврата вложенных денежных
средств. Финансовые вложения предприятия также связаны с риском получения
недостаточного процента дохода по сравнению с темпами инфляции или более
доходными сферами приложения капитала. Наконец, могут иметь место прямые
просчеты в разработке производственной программы.
Финансовые резервы могут формироваться предприятиями всех
организационно-правовых форм собственности из чистой прибыли, после уплаты
налогов и других обязательных платежей в бюджет.
Вместе с тем денежные средства, направляемые в финансовый резерв,
целесообразно хранить в ликвидной форме, чтобы они приносили доход и при
необходимости могли легко быть превращены в наличный капитал[8].
1.2 Показатели финансовой деятельности предприятия
Оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия представляет
собой способ накопления, трансформации и использования информации
финансово-хозяйственного характера, имеющая целью:
- оценить текущее и перспективное финансовое состояние предприятия;
оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия;
выявить доступные источники средств и оценить возможность и
целесообразность их мобилизации;
спрогнозировать положение предприятия на рынке капиталов.
Цель оценки финансового состояния определяет задачи его анализа.
Основными задачами анализа финансовой деятельности являются:
оценка динамики, состава и структуры активов, их состояния и движения;
оценка динамики, состава и структуры источников собственного и заемного
капитала, их состояния и движения;
анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости
предприятия и оценка изменения ее уровня;
- анализ платежеспособности хозяйствующего субъекта и ликвидности активов
его баланса.
Основные результаты эффективного анализа и управления финансами
достигаются с помощью специальных финансовых коэффициентов. Практика
финансового анализа выработала методику анализа бухгалтерских финансовых
отчетов. Среди них можно выделить шесть основных методов:
) Горизонтальный анализ ─ сравнение каждой позиции финансовой
отчетности с предыдущим периодом и определение динамических изменений.
) Вертикальный анализ ─ определение структуры итоговых финансовых
показателей и выявление влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.
) Трендовый анализ ─ сравнение каждой позиции отчетности с рядом
предшествующих периодов и определение тренда, то есть основной тенденции
динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных
особенностей отдельных периодов. С помощью тренда ведется прогнозный анализ.
) Анализ относительных показателей ─ расчет отношений между
отдельными позициями финансового отчета и определение взаимосвязей показателей.
) Сравнительный анализ ─ внутрихозяйственный анализ финансовых
показателей структурных подразделений и межхозяйственный анализ показателей
данного предприятия с финансовыми показателями конкурентов.
) Факторный анализ ─ влияния отельных факторов на результативный
показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов [9].
Анализ финансовой деятельности опирается на показатели квартальной и
годовой бухгалтерской финансовой отчетности, когда еще имеется возможность
изменить ряд статей баланса, и необходим для составления пояснительной записки
к годовому отчету. На основе данных итогового финансового анализа
осуществляется выработка почти всех направлений организации финансов
предприятия, и от того, насколько качественно он проведен, зависит
эффективность принимаемых управленческих решений. Качество оценки финансового
состояния зависит от применяемой методики, достоверности данных отчетности, а
также от компетентности лица, принимающего решение в области финансовой
политики.
При предварительном изучении объекта финансового анализа и оценки его
финансово-хозяйственной деятельности преобладают приемы его качественной
характеристики и общей оценки ─ сравнение, группировка, разработка
системы аналитических показателей с использованием коэффициентного подхода и их
детализация по месту и времени формирования. На следующих этапах к ним
присоединяется весь арсенал экономико-математических методов экономического
анализа измерения относительно влияния отдельных сторон деятельности, факторов
и их совокупностей на развитие и эффективность. Использование методов и приемов
анализа для конкретных целей изучения состояния хозяйствующего субъекта
составляет в совокупности методику оценки финансово-хозяйственной деятельности
предприятия.
Финансовое состояние предприятия необходимо анализировать с позиций и
краткосрочной, и долгосрочной перспектив, так как критерии его оценки могут
быть различны, состояние финансов предприятия характеризуется размещением его
средств и источников их формирования, анализ финансового состояния проводится с
целью установить, насколько эффективно используются финансовые ресурсы,
находящиеся в распоряжении предприятия. Финансовую эффективность работы
предприятия отражают: обеспеченность собственными оборотными средствами и их
сохранность, состояние нормируемых запасов товарно-материальных ценностей,
состояние и динамика дебиторской и кредиторской задолженности, оборачиваемость
оборотных средств, материальное обеспечение банковских кредитов,
платежеспособность.
Устойчивое финансовое положение предприятия зависит, прежде всего, от
улучшения таких качественных показателей, как производительность труда, рентабельность
производства, а также выполнения плана по прибыли. Рациональному размещению
средств предприятия способствует правильная организация
материально-технического обеспечения производства, оперативная деятельность по
ускорению денежного оборота. Поэтому анализ финансового состояния производится
на завершающей стадии анализа финансово-хозяйственной деятельности. В то же
время финансовые затруднения предприятия, отсутствие средств для своевременных
расчетов могут повлиять на стабильность поставок, нарушить ритм
материально-технического снабжения. В связи с этим анализ финансового состояния
предприятия и анализ других сторон его деятельности должны взаимно дополнять
друг друга.
Задачами анализа является общая оценка финансового анализа, проверка
расходования средств по целевому назначению, выявление причин финансовых
затруднений, возможностей улучшения использования финансовых ресурсов,
ускорения оборота средств и укрепления финансового положения.
В связи с различным функциональным назначением и особенностями использования
в планировании и учете средства предприятия подразделяются на основные и
оборотные.
Основные средства функционируют в течение ряда лет, не меняя формы. Их
стоимость относится на затраты производства в течение всего срока их
эксплуатации. К оборотным относятся средства предприятия, обеспечивающие
создание производственных запасов и авансирование затрат в процессе
производства и реализации продукции. Наряду с запасами сырья и материалов они
включают незавершенное строительство, готовую продукцию до ее реализации,
денежные средства и дебиторскую задолженность.
Главным фактором, определяющим финансовое положение предприятия, является
состояние его оборотных средств. Оборотными средствами называются денежные
ресурсы, необходимые для создания производственных запасов, авансирования
затрат для обеспечения непрерывности процесса производства и реализации
продукции. По методам планирования они делятся на нормируемые и ненормируемые.
Нормируемыми называют оборотные средства, по которым устанавливается норматив
минимальных запасов, необходимых для производства и реализации продукции.
Ненормируемыми называются оборотные средства, по которым нормативы не
устанавливаются (денежные средства, расчеты с покупателями за отгруженную
продукцию, различные расчеты с организациями и лицами, недостачи и т.п.).
Оборотные средства, обслуживающие производство, включая материалы,
топливо, малоценные предметы, тару, запасные части называются средствами в
сфере производства. В них сосредоточена основная часть оборотных средств
предприятия. Оборотные средства в сфере обращения предназначены для
бесперебойного процесса реализации продукции, своевременного совершения
расчетов и состоят из готовой продукции, товаров отгруженных, денежных средств
и средств в расчетах. Источники формирования оборотных средств делятся на
собственные и заемные. Собственные и приравненные к ним средства выделяются на
покрытие запасов и расходов будущих периодов в минимальных размерах и постоянно
находятся в распоряжении предприятия. Заемные оборотные средства используются
для покрытия сезонных затрат и запасов и временных потребностей в средствах,
связанных, например, с перевыполнением производственных заданий.
Основной источник данных для анализа финансовой деятельности предприятия ─
отчетный бухгалтерский баланс, приложения к балансу. Движение уставного фонда и
другие отчетные формы, которые детализируют содержание его отдельных статей и
позволяют исследовать факторы, повлиявшие на финансовые показатели. Кроме того,
привлеченные данные финансового плана, показывают сроки образования дебиторской
и кредиторской задолженности и д.р.
Бухгалтерский баланс характеризует состав, размещение и назначение
средств предприятия на определенную дату. Баланс имеет форму таблицы, состоит
из двух частей - актива и пассива. В активе показывают состав, размещение и
использование средств, сгруппированных в зависимости от их функциональной роли
в хозяйстве.
Группировка экономически однородных статей баланса увязана с источниками
их образования. Анализ баланса заключается в раскрытии внутренней связи и
взаимозависимости отдельных разделов актива и пассива баланса.
Цель анализа финансовых результатов - выявление, изучение и мобилизация
резервов роста доходов, прибыли, повышение рентабельности деятельности
предприятия. В процессе анализа изучают динамику абсолютных и относительных
показателей финансовых результатов; проводит оценку обоснованности образования
и распределения их фактической величины; определяют и измеряют влияние факторов
на формирование финансовых результатов хозяйственной и другой деятельности
предприятия; выявляют и мобилизуют резервы их роста, особенно прогнозные.
Характер указанных задач анализа свидетельствует о большой практической
значимости анализа финансовых результатов деятельности предприятия [10].
1.3 Влияние показателей прибыли и рентабельности на финансовую
деятельность организации
Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой
полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль предприятия получают
главным образом от реализации продукции, а также от других видов деятельности
(сдача в аренду основных фондов, коммерческая деятельность на финансовых и
валютных биржах и т.д.).
Показатели финансовых результатов (прибыли, рентабельности) характеризуют
абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его
деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и
инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия и
укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческого дела.
Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного
воспроизводства, решения проблем социального и материального поощрения
персонала. Прибыль является также важнейшим источником формирования доходов
бюджета (республиканского, местного) и погашения долговых обязательств
организации перед банками, другими кредиторами и инвесторами. Таким образом,
показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности и
деловых качеств предприятия, степени его надежности и финансового благополучия,
как партнера[11].
Прибыль - это часть чистого дохода, который непосредственно получают
субъекты хозяйствования после реализации продукции. Только после продажи
продукции чистый доход принимает форму прибыли. Количественно она представляет
собой разность между чистой выручкой (после уплаты налога на добавленную
стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и
внебюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции. Значит,
чем больше предприятие реализует рентабельной продукции, тем больше получит
прибыли, тем лучше его финансовое состояние. Поэтому финансовые результаты
деятельности следует изучать в тесной связи с использованием и реализацией
продукции.
Объем реализации и величина прибыли, уровень рентабельности зависят от
производственной, снабженческой, маркетинговой и финансовой деятельности
предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны
хозяйствования.
Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются:
систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и
получением прибыли;
определение влияния как объективных, так субъективных факторов на
финансовые результаты;
выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;
оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения
прибыли и рентабельности;
разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.
В процессе анализа хозяйственной деятельности используются следующие
показатели прибыли: бухгалтерская прибыль, прибыль от реализации продукции,
работ и услуг, прибыль от прочей реализации, финансовые результаты от
внереализационных операций, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль.
Бухгалтерская прибыль включает в себя финансовые результаты от реализации
продукции, работ и услуг, от прочей реализации, доходы и расходы от
внереализационных операций.
Налогооблагаемая прибыль - это разность между бухгалтерской прибылью и
суммой прибыли, облагаемой налогом на доход (по ценным бумагам и от долевого
участия в совместных предприятиях), а также суммы льгот по налогу на прибыль в
соответствии с налоговым законодательством, которое периодически изменяется.
Чистая прибыль - это та прибыль, которая остается в распоряжении
предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и отчислений в
благотворительные фонды [12].
Величина бухгалтерской, налогооблагаемой и чистой прибыли зависит от
многочисленных факторов. Кроме того, следует иметь в виду, что размер прибыли
во многом зависит и от учетной политики, применяемой на анализируемом
предприятии. Закон о бухгалтерском учете и другие нормативные документы
предоставляют право субъектам хозяйствования самостоятельно выбирать некоторые
методы учета, способные существенно повлиять на формирование финансовых
результатов.
Действующие нормативные акты допускают следующие методы регулирования
прибыли субъектом хозяйствования:
1) Изменение стоимостных границ отнесения имущества к основным средствам
или к малоценным и быстроизнашивающимся предметам, что влечет за собой
изменение суммы текущих затрат и прибыли в связи с различными способами
начисления износа по основным средствам и по МБП.
) Изменение метода начисления износа по малоценным и быстроизнашивающимся
предметам.
) Использование метода ускоренной амортизации по активной части основных
средств также приводит к увеличению себестоимости продукции и уменьшению суммы
прибыли, а, следовательно, и налогов на прибыль.
) Применение различных методов оценки нематериальных активов и способов
начисления амортизации по ним.
) Выбор метода оценки потребленных производственных запасов (FIFO, LIFO).
) Изменение порядка списания затрат по ремонту основных средств на
себестоимость продукции (по фактическим затратам или равномерными частями за
счет созданного ремонтного фонда).
) Изменение сроков погашения расходов будущих периодов, сокращение
которых ведет к росту себестоимости продукции отчетного периода.
) Изменение метода определения прибыли от реализации продукции (по
моменту отгрузки продукции или моменту ее оплаты).
Таким образом, учетная политика, формируемая администрацией, открывает
большой простор для выбора методологических приемов, способных радикально
менять всю картину финансовых результатов и финансового состояния предприятия.
Прибыль как важнейшая категория рыночных отношений выполняет ряд важнейших
функций.
Во-первых, прибыль является критерием и показателем эффективности
деятельности предприятия. Иными словами, сам факт прибыльности уже
свидетельствует об эффективной деятельности предприятия. Однако предприятию
нужна не вообще какая-нибудь прибыль, а конкретная ее величина для
удовлетворения потребностей всех заинтересованных лиц: собственников
предприятия, его работников и кредиторов. Величина прибыли зависит от многих
факторов, некоторые из них зависят от усилий предприятия, другие не зависят.
Одна из целей данной дипломной работы - рассмотреть и проанализировать эти
факторы.
Во-вторых, прибыль, выступая конечным финансово-экономическим результатом
предприятия, играет ключевую роль в рыночном хозяйстве. За ней закрепляется
статус цели, что предопределяет экономическое поведение хозяйствующего
субъекта, благополучие которого зависит как от величины прибыли, так и
принятого в национальной экономике алгоритма ее распределения, включая
налогообложение.
В-третьих, прибыль является источником формирования доходов бюджетов
различных уровней, поступая в бюджеты в виде налогов и различных экономических
санкций.
В рыночной экономике основной целью предпринимательской деятельности
является получение прибыли, увеличение материальной заинтересованности участников
бизнеса в результатах финансово-хозяйственной деятельности. Максимизация
прибыли в этой связи является первостепенной задачей финансовых менеджеров. На
величину прибыли в производственной деятельности оказывают влияние факторы
субъективного характера и объективные, не зависящие от деятельности
хозяйствующего субъекта.
Субъективные факторы: организационно-технический уровень управления
предпринимательской деятельностью, конкурентоспособность выпускаемой продукции,
уровень производительности труда, затраты на производство и реализацию
продукции, уровень цен на готовую продукцию.
Объективные факторы: уровень цен на потребляемые материальные и
энергетические ресурсы, нормы амортизационных отчислений, конъюнктура рынка.
Современное состояние экономики, выражающееся в экономической
нестабильности, инфляции, монопольном положении отдельных товаропроизводителей,
приводит к тому, что рост прибыли происходит в основном за счет роста цен на
товары, т.е. за счет инфляционного накопления прибыли. Отсутствует связь между
объемом производства и величиной прибыли. Не действуют в полной мере присущие
прибыли функции, что свидетельствуют о расстройстве экономики, неполноценности
действующего механизма хозяйствования. Максимальное получение прибыли за счет
интенсивных факторов, финансовое оздоровление экономики, дальнейшему развитию
предпринимательства и рыночных отношений.
Прибыль является источником финансирования разных по экономическому
содержанию потребностей. При ее распределении пересекаются интересы как в
обществе в целом в лице государства, так и предпринимательские интересы
хозяйствующих субъектов и их контрагентов, интересы отдельных работников.
Результат кругооборота авансированного в производство продукции (работ,
услуг) капитала - возмещение затраченных денежных средств и формирование
собственных источников финансирования простого и расширенного воспроизводства:
амортизационных отчислений и прибыли.
Распределение оставшейся части прибыли является прерогативой
хозяйствующего субъекта, регламентируется внутренними документами предприятия и
фиксируется в его учетной политике. При распределении прибыли исходят из
следующих принципов:
первоочередное выполнение обязательств перед бюджетом;
прибыль, остающаяся в распоряжение хозяйствующего субъекта,
распределяется на накопление и потребление.
Механизм воздействия финансов на эффективность ведения хозяйства зависит
от характера распределительных отношений конкретных форм и методов их
организации, их соответствие уровню производительных сил и производственных
отношений. Ориентиром для установления соотношения между накоплением и
потреблением должно быть состояние производственных фондов и
конкурентоспособность выпускаемой продукции. В процессе распределения чистой
прибыли предприятие в праве самостоятельно определить способ определения
прибыли. Распределение чистой прибыли может быть осуществлено посредством
образования специальных фондов: фонды накопления, потребления и резервных
фондов либо непосредственно ее распределением ее по отдельным направлениям. В
первом случае предприятие должно составить сметы расходования фондов
потребления и накопления в виде дополнения к финансовому плану. Во втором
случае распределение прибыли отражается непосредственно в финансовом плане.
Фонд накопления используется на научные исследовательские работы,
проектные конструкторские и технологические работы, разработку и освоение новых
видов продукции, связанных с техническим перевооружением и реконструкцией
действующего производства, проведение природоохранных мероприятий. Сюда же
относятся расходы по погашению долгосрочных ссуд и уплате процентов по ним,
оплате процентов по краткосрочным ссудам сверх сумм, относимых на себестоимость
продукции, финансирования прироста оборотных средств, взносов в качестве
вкладов учредителей в создание уставного капитала других организаций,
перечисление вышестоящим организациям, в состав которых входит хозяйствующий
субъект и другие.
Фонд потребления используется на социальное развитие и социальные нужды.
За счет него финансируются:
а) расходы по эксплуатации объектов социально бытового назначения
находящиеся на балансе хозяйствующего субъекта;
б) строительство объектов не производственного назначения;
в) проведение оздоровительно массовых мероприятий;
г) осуществляются выплата премий за выполнение особо важных производственных
заданий оказание материальной помощи, выплаты надбавок к пенсии, компенсация
работникам удорожания питания в столовых и буфетах и т.п.
Резервный фонд - финансовая устойчивость предприятия обеспечивает
резервный капитал. В рыночной экономике отчисления в резервный капитал вносят
очередной характер. Его величина характеризует готовность предприятия к
страхованию риска, связанного с предпринимательской деятельностью.
Таким образом, прибыль предприятия - основной источник финансирования
прироста оборотных средств, обновления и расширения производства, социального
развития предприятия, а также важнейший источник формирования доходной части
бюджетов разных уровней.
Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия
в целом, доходность различных направлении деятельности (производственной,
предпринимательской инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно,
чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их
величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными
ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в
инвестиционной политике и ценообразовании.
Рентабельность в отличие от прибыли предприятия, показывающей эффект
предпринимательской деятельности, характеризует эффективность этой
деятельности. Рентабельность - относительный характер, отражающий степень
доходности предприятия. В рыночной экономике существует система показательной
рентабельности [12].
1.4 Финансовая безопасность предприятия
Финансовая безопасность предприятия - это стабильная защищенность
производственно-финансовой деятельности от реальных и потенциальных внешних и
внутренних угроз с целью обеспечения его устойчивого развития в текущем периоде
и на перспективу. Обеспечение финансовой безопасности возможно посредством
внедрения на предприятии системы контроллинга.
Контроллинг финансовой безопасности предприятия - это систематическая
работа по формированию информационной базы, мониторингу финансовой
безопасности, своевременному выявлению угроз ее потери и принятию оперативных
решений по их нейтрализации.
Контроллинг финансовой безопасности предприятия осуществляется на основе
предварительно разработанного алгоритма, который включает следующие основные
разделы:
.Формирование информационной базы данных
.Мониторинг финансовой безопасности
.Выявление угроз потери финансовой безопасности
.Принятие оперативных управленческих решений по нейтрализации угроз
.Контроль за реализацией принятых управленческих решений в области
обеспечения финансовой безопасности[13].
Поэтапное выполнение работ по каждому из перечисленных разделов в
предложенном алгоритме отражает порядок проведения контроллинга финансовой
безопасности предприятия. Охарактеризуем каждый из вышеприведенных разделов.
.Формирование информационной базы данных представляет собой сбор и
обработку материала для последующего преобразования в исходные данные для
расчета показателей финансовой безопасности предприятия.
. Мониторинг финансовой безопасности предполагает систематическую оценку,
анализ и внутренний контроль значений показателей («контрольных точек»)
финансовой безопасности предприятия и их пороговых значений.
. Выявление угроз потери финансовой безопасности производится по
результатам мониторинга на основе идентификации соответствия или несоответствия
фактических значений «контрольных точек» по предприятию безопасным значениям
показателей.
. Принятие оперативных управленческих решений по нейтрализации угроз
потери финансовой безопасности включает разработку мероприятий по доведению
«опасных» значений «контрольных точек» финансовой безопасности предприятия до
«безопасного» уровня.
. Контроль за реализацией принятых управленческих решений в области
обеспечения финансовой безопасности предприятия связан с закреплением
обязанностей и полномочий по выполнению соответствующих функций за отдельными
службами или финансовыми менеджерами.
Источником информации, на основании которой осуществляеться контроллинг
финансовой безопасности, является бухгалтерская (финансовая) отчетность (формы
N 1 «Бухгалтерский баланс» и N 2 «Отчет о прибылях и убытках»). В связи с этим
такой вид контроллинга необходимо проводить ежеквартально, т.е. на каждую
очередную дату составления новой отчетности.
Финансовая безопасность измеряется определенными показателями. Большое
значение имеют не только сами показатели, но и их пороговые значения
(предельные величины, несоблюдение которых приводит к финансовой «опасности»).
Для отбора системы показателей мониторинга финансовой безопасности
предприятия используются методика анализа финансового состояния организаций и
«золотое экономическое правило» развития предприятия:
Темп роста прибыли > Темп роста объема продаж > темп роста активов
>100%.
Для каждого показателя выявлены его безопасное и опасное значения.
Угроза потери финансовой безопасности - реальная или потенциальная
возможность проявления воздействия различных факторов на финансовое развитие
предприятия, приводящего к определенному экономическому ущербу. Среди основных
угроз финансовой безопасности предприятия выделяются:
угроза потери ликвидности предприятия, отслеживаемая при помощи
коэффициента текущей ликвидности;
угроза утраты финансовой самостоятельности предприятия, отражаемая
коэффициентом автономии и значением плеча финансового рычага;
угроза снижения эффективности деятельности предприятия, утраты его
доходности и способности к самоокупаемости и развитию. Для ее недопущения
предложено использовать показатели рентабельности активов и рентабельности
собственного капитала;
угроза старения объектов основных средств за счет «проедания»
амортизационного фонда. Ее отслеживание возможно по уровню инвестирования
амортизации;
угроза неустойчивого развития предприятия в результате несоблюдения
«золотого экономического правила», контролируемого посредством сопоставления
взаимосвязей роста прибыли, выручки и активов;
угроза наращивания долгов по причине замедления инкассации дебиторской
задолженности, отслеживаемая по показателю ее оборачиваемости;
угроза использования неэффективной кредитной политики в части
дебиторско-кредиторской задолженности, когда имеющиеся просроченные
обязательства покупателей влекут за собой увеличение долгов предприятия перед
кредиторами. Такая угроза выявляется с помощью соотношения оборачиваемости
кредиторской и дебиторской задолженностей;
угроза неплатежеспособности предприятия - отражается показателем
достаточности денежных средств. Этот показатель используется вместо
коэффициента текущей платежеспособности как наиболее эффективный в обеспечении
финансовой безопасности;
угроза сокращения доходности и рыночной стоимости предприятия -
открывается при определении показателя средневзвешенной стоимости капитала в
сопоставлении с рентабельностью активов предприятия;
угроза разрушения стоимости предприятия - отслеживается показателем
экономической добавленной стоимости[13].
Таким образом, «контрольными точками» финансовой безопасности предприятия
являются предельные значения следующих показателей: коэффициента текущей
ликвидности, коэффициента автономии, плеча финансового рычага, рентабельности
активов, рентабельности собственного капитала, показателя развития предприятия,
темпа роста прибыли, темпа роста выручки, темпа роста активов, оборачиваемости
дебиторской задолженности, оборачиваемости кредиторской задолженности,
достаточности денежных средств на счетах, средневзвешенной стоимости капитала,
экономической добавленной стоимости. Методика расчета этих показателей и их
безопасные значения представлены в табл. 1.1.
Таблица 1.1. Контрольные точки финансовой безопасности предприятия
|
«Контрольная точка» финансовой
безопасности предприятия
|
Безопасное значение
|
Методика расчета показателя
|
|
1
|
2
|
3
|
|
Коэффициент текущей
ликвидности обязательства
|
>1
|
Оборотные средства/Краткосрочные
обязательства
|
|
Коэффициент автономии
|
≥0,5
|
Собственный капитал/Валюта
баланса
|
|
Плечо финансового рычага
|
≤1
|
Заемный капитал/Собственный
капитал
|
|
Рентабельность активов
|
Более индекса инфляции
|
Чистая прибыль/Валюта
баланса×100
|
|
Рентабельность собственного
капитала
|
Более рентабельности
активов
|
Чистая прибыль/Собственный
капитал×100
|
|
Уровень инвестирования
амортизации
|
>1
|
Валовые инвестиции/Амортизационные
отчисления
|
|
Темп роста прибыли
|
Более темпа роста выручки
|
Чистая прибыль на конец
периода/ Чистая прибыль на начало периода
|
|
Темп роста выручки
|
Более темпа роста активов
|
Выручка на конец периода/
Выручка на начало периода
|
|
Темп роста активов
|
>1
|
Активы на конец периода/
Активы на начало периода /
|
|
Оборачиваемость дебиторской
задолженности
|
>12
|
Выручки
(нетто)/Среднегодовая сумма дебиторской задолженности
|
|
Оборачиваемость
кредиторской задолженности
|
Более оборачиваемости
дебиторской задолженности
|
Себестоимость реализованной
продукции/Среднегодовая сумма кредиторской задолженности
|
|
Достаточность денежных
средств на счетах
|
>1
|
Фактическое наличие
денежных средств на счетах/(Годовой фонд заработной платы с отчислениями×30/360)
|
|
Средневзвешенная стоимость
капитала (WACC)
|
Менее рентабельности
активов
|
Стоимость собственности
капитала×
Доля собственного капитала + стоимость
заемного капитала ×
Доля заемного капитала ×(1-Ставка налога на прибыль)
|
|
Экономическая добавленная
стоимость (EVA)
|
>0
|
Чистая операционная прибыль
после уплаты налогов за период - Чистые активы на начало периода × WACC
|
Примечание. Источник: собственная разработка на основании [14]
Система показателей («контрольных точек»), получивших количественное
выражение, позволяет заблаговременно сигнализировать о грозящей опасности и
предпринимать меры по ее предупреждению. Наивысшая степень безопасности
достигается при условии, что весь комплекс показателей находится в пределах
допустимых границ своих пороговых значений, а пороговые значения одного
показателя достигаются не в ущерб другим.
Мониторинг финансовой безопасности на основе использования системной
методики анализа позволит предприятию заранее избежать появления негативных
явлений в ходе производственной деятельности и обеспечит ему устойчивое
функционирование в современной экономике. Универсальность данной методики
состоит в том, что она позволяет отслеживать, анализировать и контролировать
уровень финансовой безопасности любого экономического субъекта, обладающего
финансовой самостоятельностью.
Для эффективного функционирования системы контроллинга финансовой
безопасности на предприятии необходимо принять оперативные управленческие
решения по нейтрализации вышеперечисленных угроз путем практической реализации
выработанных мероприятий и проконтролировать данный процесс.
Контроллинг финансовой безопасности по вышеизложенному алгоритму - это
принципиально новое направление в науке и практике. Это - решение, способное
современно оценить состояние предприятия по обновленной отчетности и обеспечить
безопасное развитие коммерческих организаций в рыночной экономике[14].
2. АНАЛИЗ
ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО «ИНТЕГРАЛ» ФИЛИАЛ «ТРАНЗИСТОР»
2.1 Характеристика ОАО «Интеграл» филиал «Транзистор»
Общие сведения
о предприятии. Филиал «Транзистор» ОАО «Интеграл», является предприятием
Министерства промышленности Республики Беларусь и одним из крупнейших
производителей полупроводниковых приборов в СНГ. Предприятие имеет замкнутый
технологический цикл производства полупроводниковых приборов, начиная с резки
кремниевых слитков диаметром 3, 4, 6 дюймов и заканчивая сборкой и измерением
приборов. Имеет собственное заготовительное производство, энергетическое
подразделение по подготовке энергоносителей и технологических сред. Имеется
современное инструментальное хозяйство, обеспечивающее проектирование и
изготовление требуемых пресс-форм и штампов.
Предприятие создавалось в 1968 году как крупный
производитель радиоэлектронных компонентов и специального технологического
оборудования для радиоэлектронной промышленности. В 2008 году предприятию
исполнилось 40 лет со дня основания. За этот период филиал «Транзистор» прошло
сложный путь становления, развития и превращения в современное предприятие по
производству наукоемких изделий электронной техники. Начав производственную
деятельность с выпуска простейших германиевых транзисторов, предприятие в
настоящее время производит несколько сотен типономиналов полупроводниковых
приборов.
Постоянно участвуя в реализации научных разработок в
области электроники, предприятие проводит целенаправленную работу по внедрению
сверхточных технологий, современного оборудования,
создает необходимые условия для повышения и совершенствования уровня
квалификации специалистов.
Предприятие обладает современным кристальным
производством с мощностью более 40 тысяч пластин в месяц, проектным нормам
изготовления кристаллов методом проекционной печати, современными технологиями
ионно-лучевых и плазмохимических обработок. 90% типономиналов продукции, выпускаемой
филиалом «Транзистор», разработаны и освоены за последние 7 лет. Ежегодно
предприятие обновляет 20-30% типономиналов производимых изделий. Доля новой
продукции в объеме отгрузки составляет 20-30%. Выпускаемые предприятием изделия
отвечают всем требованиям потребителей электронных компонентов, а по параметрам
не уступают аналогичным приборам мировых лидеров производства полупроводниковых
изделий.
На предприятии внедрена организационная система,
которая уже на стадии НИР и ОКР позволяет задействовать производственные
подразделения, службы серийного конструкторского и технологического
сопровождения. Это дает возможность сократить сроки от начала разработки до
производства изделий с полутора лет до полугодия. Благодаря указанной
организационной системе, за последние годы коллективом предприятия обновлено
90% номенклатуры выпускаемых изделий, поставляемых на экспорт.
Сборочное производство предприятия оснащено
автоматизированными технологическими установками, разработаны технологические
процессы сборки более двадцати типов корпусов: от мини-корпуса КТ-46Т (SOT-23)
до 64-выводных корпусов для герметизации СБИС.
В состав предприятия входят собственное
заготовительное производство, энергетическое управление по подготовке
энергоносителей и технологических сред, современное инструментальное хозяйство,
обеспечивающее
проектирование и изготовление требуемых нестандартной
оснастки и оборудования. Для разработки новых изделий и модернизации серийных
на предприятии создан собственный дизайн-центр.
В настоящее время филиал «Транзистор» производит и
осуществляет разработку кремниевых интегральных микросхем и полупроводниковых
приборов с изоляцией р-п-переходом, владеет технологией изготовления
высоковольтных полупроводниковых приборов на рабочие напряжения до 1600В, быстродействующих
диодов, высокотемпературных диодов Шоттки.
Главная и конечная цель деятельности «Транзистора» - достижение
оптимального уровня прибыли, при котором максимально удовлетворяются
потребности потребителей и обеспечивается необходимый уровень рентабельности
(баланс интересов предприятия и потребителя).
Предметом деятельности филиала «Транзистор» является производство
продукции, оказание услуг, выполнение работ. В соответствии с целями
деятельности предприятие осуществляет следующие виды деятельности, которые
представлены в табл. 2.1.
Таблица 2.1. Виды деятельности, осуществляемые филиалом «Транзистор»
|
КОД
|
Наименование видов
деятельности
|
|
24110
|
Производство промышленных
газов
|
|
28621
|
Производство металло- и
деревообрабатывающего инструмента
|
|
29408
|
Производство инструмента
ручного пневматического или механизированного
|
|
29568
|
Производство прочих машин и
оборудования специального назначения
|
|
31201
|
Производство
электрораспределительной и регулирующей аппаратуры
|
|
31610
|
Производство
электрооборудования для двигателей и транспортных средств
|
|
32100
|
Производство электро- и
радиоэлементов
|
|
40105
|
Передача и распределение
электроэнергии электросетями 3
|
|
51709
|
Неспециализированная
оптовая торговля непродовольственными товарами
|
|
70200
|
Сдача в наем собственного
недвижимого имущества
|
|
71340
|
Аренда прочих машин и
оборудования
|
|
72200
|
Разработка программного
обеспечения и консультирование в этой области
|
|
72300
|
Обработка данных
|
|
73100
|
Исследования и разработка в
области естественных и технических наук
|
|
93011
|
Стирка и обработка белья и
других изделий
|
Примечание. Источник: собственная разработка на основании [15]
В течение последних трех лет хозяйственная деятельность филиала
«Транзистор» характеризуется наращиванием объемов производства товарной
продукции.
Экспорт филиала «Транзистор» в основном обеспечен за счет отгрузки
продукции в Российскую Федерацию (в 2010г. 81,2% от общего объема экспорта по
ППП) и в страны дальнего зарубежья (в 2010г. 58,3% от общего объема экспорта по
ИМС). Данные по объему экспорта и импорта продукции представлены в табл. 2.2.
Таблица 2.2. Объемы производства экспорта и импорта промышленной
продукции
|
Показатели
|
Единица измерения
|
2008г.
|
2009г.
|
2010г.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
|
Объем экспорта
|
тыс.долл. США
|
30 252,5
|
26 891,8
|
30 253,3
|
|
%
|
128,3
|
88,9
|
112,5
|
|
Производство основных видов
продукции:
|
|
|
|
|
|
ППП
|
|
|
|
|
|
в натуральном выражении
|
тыс.шт.
|
49 716,0
|
49 826,0
|
50 573,4
|
|
на экспорт - всего
|
тыс.долл. США
|
10 122,6
|
7 081,0
|
7 966,1
|
|
из него:
|
|
|
|
|
|
в страны СНГ - всего
|
тыс.долл. США
|
7 437,6
|
5 843,0
|
6 573,4
|
|
в Россию
|
тыс.долл. США
|
7 214,0
|
5 753,0
|
6 472,1
|
|
в страны дальнего зарубежья
|
тыс.долл. США
|
2 685,0
|
1 238,0
|
1 392,8
|
|
ИМС
|
|
|
|
|
|
в натуральном выражении
|
тыс.шт.
|
1 556 791,0
|
1 609 608,0
|
|
на экспорт - всего
|
тыс.долл. США
|
19 674,0
|
18 837,0
|
21 301,1
|
|
из него:
|
|
|
|
|
|
в страны СНГ - всего
|
тыс.долл. США
|
9 616,0
|
7 892,0
|
8 878,5
|
|
в Россию
|
тыс.долл. США
|
9 510,0
|
7 793,0
|
8 767,1
|
|
в страны дальнего зарубежья
|
тыс.долл. США
|
10 058,0
|
10 945,0
|
12 422,6
|
|
Прочие виды экспорта
|
тыс.шт.
|
|
|
|
|
тыс.долл. США
|
455,9
|
973,8
|
986,1
|
|
Объем импорта
|
тыс.долл. США
|
11 993,2
|
6 572,4
|
7 656,8
|
|
%
|
110,2
|
54,8
|
116,5
|
|
основные виды закупаемого
импорта
|
|
|
|
|
|
Кремний монокристаллический
|
тыс.долл. США
|
1 243,8
|
1 274,3
|
1 442,8
|
|
Корпуса, основания, ножки,
колпаки
|
тыс.долл. США
|
3 037,9
|
2 402,6
|
2 601,4
|
|
Рамки выводные
|
тыс.долл. США
|
144,5
|
64,9
|
70,2
|
|
Эпитаксиальные структуры
для производства диодов Шоттки
|
тыс.долл.
|
1 627,5
|
788,0
|
853,2
|
|
Кремниевые пластины
|
тыс.долл.
|
2 530,8
|
4345
|
470,5
|
|
Сальдо (+, -)
|
тыс.долл. США
|
18 259,3
|
20 319,4
|
22 596,5
|
|
%
|
130,2
|
111,3
|
111,2
|
Примечание. Источник: собственная разработка на основании [15]
В настоящий момент филиал «Транзистор» располагает широкой номенклатурой
выпускаемых приборов, что позволяет удовлетворять потребности потребителей в
полном объеме. В тоже время на заводе постоянно ведется поиск новых
конструкторских и технологических решений, что позволяет постоянно дополнять и
расширять существующую номенклатуру полупроводниковых приборов на
«Транзисторе»[15].
Организационная
структура предприятия. Организационно-штатная структура предприятия отражает
систему рационального управления предприятием. Здесь взаимосвязаны
производство, снабжение и сбыт в целом. Во исполнение этой цели, проводится
подбор, подготовка и расстановка персонала. Расчет численности персонала
проводится исходя из планов производства, штатной расстановки, норм
обслуживания и норм выработки, а также уровня квалификации персонала. Структура
управления филиала «Транзистор» представлена на рисунке 2.1.
Рис.2.1. Организационная структура управления высшего уровня руководства
филиала «Транзистор»
Примечание. Источник: собственная разработка на основании [15]
Действующую
структуру управления предприятием, по нашему мнению, можно отнести к
линейно-функциональному типу, так как во главе предприятия находится директор,
то есть линейный руководитель, а в непосредственном подчинении находится
функциональный аппарат, состоящий из функциональных подразделений.
Директор организует всю работу предприятия и несет
полную ответственность: за результат производственно-хозяйственной деятельности
филиала «Транзистор»; за выполнение принятых обязательств перед потребителями
выпускаемой продукции; за удовлетворение запросов потребителей на новые
изделия; за обеспечение продвижения продукции на рынки ближнего и дальнего
зарубежья; за достижение высокого качества выпускаемой продукции; за рост
благосостояния работников; за обеспечение рентабельности реализованной
продукции; за обеспечение наличия трудовых ресурсов. Директор представляет
предприятие во всех учреждениях и организациях, заключает договора, издает
приказы по предприятию, открывает в банках счета предприятия и выполняет целый
ряд других функций.
В непосредственном подчинении директора предприятия
находятся:
заместитель директора предприятия по общим вопросам;
первый заместитель директора предприятия по маркетингу
и перспективному планированию;
директор технический - замдиректора предприятия по
обеспечению промышленной безопасности;
финансовый директор;
заместитель директора по персоналу и идеологической
работе.
Также в прямом подчинении директора филиала
«Транзистор» находятся: Главное управление производства, Главное управление
обеспечения и контроля качества, Главное управление подготовки и обеспечения
производства, управление сбыта, юридическое бюро, ГУП «Ролан», УП «Трансерв»,
ТД «Транзистор».
Работу, связанную с учетом, планированием,
разработкой, обслуживанием и ремонтом основных средств предприятия осуществляют
следующие отделы и подразделения предприятия.
Отдел бухгалтерского учета предприятия ведет
аналитический учет основных средств по классификационным группам, а внутри
групп по инвентарным объектам и месту нахождения (эксплуатации) объектов у лиц,
ответственных за их сохранность; начисляет амортизацию; производит переоценку;
осуществляет учёт поступления, движения и выбытия основных средств. Порядок
организации учета основных средств, его документального оформления, присвоения
инвентарных номеров производится в соответствии с Законом РБ "О
бухгалтерском учете и отчетности". Отдел подчиняется непосредственно
главному бухгалтеру, который, в свою очередь, находится в подчинении директора
и обеспечивает организацию бухгалтерского учета на предприятии, контроль за
рациональным использованием всех видов ресурсов, сохранностью собственности
филиала.
Планово-экономический отдел планирует и рассчитывает
потребность в основных средствах, затраты на их приобретение, эксплуатацию,
оценивает эффективность их использования, планирует затраты на проведение
ремонтов, модернизации оборудования и других основных средств. Руководит
деятельностью планово-экономического отдела главный экономист, находящийся в
прямом подчинении финансового директора, и осуществляет планирование и анализ
производственно хозяйственной деятельности с целью повышения эффективности
деятельности предприятия.
Начальник Главного управления подготовки и обеспечения
производства - под его руководством реализуется комплекс мероприятий,
направленных на обеспечение оборудованием, запасными частями, технологической
оснасткой и инструментом; обеспечение энергоресурсами и производственной
средой; подготовку, ремонт, надзор за производственными зданиями и помещениями,
строительно-монтажных работ. В обязанности начальника Главного управления
подготовки и обеспечения производства входит контроль за выполнением планов
осмотров, испытаний и профилактических ремонтов оборудования, заключение
договоров подряда с организациями для проведения ремонтов, учет и контроль за
наличием и движением оборудования. В непосредственном подчинении данного начальника
находятся такие подразделения предприятия как: отдел подготовки производства,
управление энергетики, ремонтно-восстановительное производство в составе отдела
главного механика и ремонтно-восстановительного комплекса, инструментальное
производство в составе инструментально-механического комплекса
"ИНЗАР" и цеха №40, ремонтно-строительное управление.
Отдел подготовки производства осуществляет расчет
мощности под план производства, планирование вспомогательного производства,
разрабатывает мероприятия по подготовке к осенне-зимнему сезону, планы
организационно-технических мероприятий.
Управление энергетики обеспечивает бесперебойное
снабжение предприятия электроэнергией, теплом, сжатым воздухом, водой,
кислородом и другими видами энергии. Это подразделение проводит планирование и
осуществляет ремонт энергетического оборудования, разрабатывает и осуществляет
мероприятия по реконструкции, техническому перевооружению и перспективному
развитию энергетического хозяйства предприятия, проводит нормирование расходов электроэнергии,
тепла, топлива, сжатого воздуха и др., а также мероприятия по их экономии,
использованию вторичных энергоресурсов, разрабатывает технические и
организационные мероприятия по повышению надежности и увеличению срока службы
энергетического оборудования, проводит работы по оптимизации режимов
использования энергетического оборудования в цехах, проводит работы по
совершенствованию учета, расчету потребностей и составления энергобалансов,
анализу, учету и представлению отчетности по нормам расхода энергоносителей и
по экономии тепло-, энергоресурсов, проводит инструктаж и обучение персонала,
осуществляет производственные связи с другими подразделениями предприятия[15].
Основными задачами ремонтно-восстановительного
производства является осуществление заточки и восстановления инструмента,
ремонт оснастки и мерительного инструмента.
Отдел главного механика участвует в составлении и
проверке дефектно-сметных ведомостей на ремонтируемое оборудование,
обеспечивает контроль за работой технологического оборудования, производит его
наладку, проводит все виды ремонта технологического оборудования, а также
монтаж нового и демонтаж устаревшего оборудования, следит за экономным
расходованием материалов, предназначенных для ремонта, составляет планы
профилактического ремонта.
Инструментальное производство выполняет следующие
функции: своевременное и бесперебойное обеспечение основного производства
качественной технологической оснасткой и инструментами; определение потребности
в различных видах инструментов; осуществление контроля за хранением и
эксплуатацией инструмента.
Ремонтно-строительное управление разрабатывает планы
капитального строительства, занимается реконструкцией, вводит в действие новые
производственные мощности, организует приемку в эксплуатацию законченных
строительством объектов, составляет графики осмотра зданий и сооружений.
Директор технический - заместитель директора
предприятия по обеспечению промышленной безопасности - обеспечивает проведение
политики в области качества на этапах производства продукции. Одной из основных
его является постановка продукции на производство в соответствии с планом
освоения, с целью увеличения доли новых конкурентоспособных изделий в объеме
производства. В непосредственном подчинении директора технического находятся
три заместителя: заместитель директора технического по серийному производству и
замдиректора технического по новой технике и системной технологии (руководят и
координируют: отдел главного технолога, отдел главного конструктора, бюро
технической документации, отдел испытаний), заместитель директора технического
по производственной безопасности.
Отдел главного технолога разрабатывает и внедряет в
производство наиболее прогрессивные технологические процессы, виды оборудования
и технологической оснастки.
Отдел главного конструктора занимается разработкой
новых конкурентоспособных конструкций и модернизацией ранее изготовленных
предприятием изделий, изучением действующих отечественных и зарубежных
материалов, созданием патентоспособных изделий.
Бюро технической документации осуществляет прием,
регистрацию, выдачу и учет движения подлинников, дубликатов и копий
конструкторских, технологических и других технических документов, производит
комплектование, оформление и рассылку технической документации.
Деятельность административно-хозяйственного отдела
направлена на решение следующих задач: хозяйственное обслуживание подразделений
предприятия, содержание в надлежащем состоянии зданий и помещений
заводоуправления и территории в соответствии с правилами и нормами санитарии и
пожарной безопасности.
Следует отметить, что каждый отдел функционирует в
тесной взаимосвязи с другими подразделениями и службами завода.
Номенклатура реализуемой продукции и ее назначение. Номенклатура
выпускаемой продукции довольно обширна. Основные изделия предприятия - это:
- мощные вертикальные N - и P-канальные полевые
транзисторы (MOSFET) с областью рабочих напряжений 50÷800
В;
мощные биполярные n-p-n и p-n-p транзисторы с областью
рабочих напряжений 30÷1500 В и транзисторы Дарлингтона с областью
рабочих напряжений 60÷300 В;
мощные и маломощные нерегулируемые и регулируемые
стабилизаторы напряжения, в т. ч. с низким остаточным напряжением;
микросхемы вольт-детекторов;
мощные СВЧ-транзисторы;
мощные и маломощные аналоговые и импульсные интегральные
схемы;
маломощные импульсные высоковольтные полевые и
высокочастотные биполярные транзисторы;
высокочастотные варикапы, варикапные матрицы и диоды;
импульсные маломощные и мощные диодные матрицы;
микросхемы генераторов мелодий;
микропроцессорные БИС;
мощные выпрямительно-ограничительные диоды (18÷32
В, 40÷50
В);
мощные диоды Шоттки.
Продукция «Транзистор» может быть классифицирована
следующим образом:
Общего назначения:
диоды и варикапы (варикапные матрицы, варикапы, диоды
Зенера, диоды Шоттки, импульсные диодные матрицы, мощные диоды и матрицы,
СВЧ-диоды);
IGBT,
транзисторы (биполярные, полевые),
интегральные схемы (автоэлектроника, вольт-детекторы,
генераторы мелодии, ИС для телевидения, ИС для телефонии, источники опорного
напряжения, МП БИС для ЭВМ, серии КР512, КА512; серии КР588, КА588, K588; серия
КР537; стабилизаторы напряжения, прочие),
тиристоры.
Спецназначения:
интегральные схемы (источники опорного напряжения;
серии 1617, 537; серии 1623, М1623; серии Н588, 588; серия 133; серия 1114;
серия 136; серия 1564; серия 1824; серия 1842; серия 512; стабилизаторы
напряжения),
полупроводниковые приборы (IGBT, биполярные
транзисторы, диоды Шоттки, импульсные диодные матрицы, полевые транзисторы).
Кроме того, филиал «Транзистор» предоставляет
возможность размещения в производстве фаундри-заказов. Данный вид заказа
включает в себя производство законченного изделия или любой его части, включая
выполнение отдельных технологических операций. Применительно к интегральной
микросхеме или полупроводниковому прибору это может быть любой набор
технологических операций от изготовления кремниевых пластин до сборки и
испытаний:
изготовление эпитаксиальных структур;
производство пластин с кристаллами без контроля
функционирования, включая контроль функционирования или разделенных кристаллов;
производство пластин с кристаллами,
полный цикл производства интегральных схем и
полупроводниковых приборов (изготовление кристаллов и сборка);
сборка (корпусирование) интегральных схем и
полупроводниковых приборов с использованием кристаллов, предоставленных
заказчиком.
Описание продукции филиала «Транзистор» представлено в приложении 1.
2.2 Анализ финансово-экономических показателей
Любой субъект хозяйствования прибегает к анализу в любой форме для
принятия решений по оптимизации достижения поставленных целей, повышения
доходности капитала, обеспечения стабильности положения предприятия. Кредиторы
и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по
займам и вкладам.
Так, анализ деятельности предприятия основывается на детальном
рассмотрении некоторых показателей: объёма произведенной продукции,
себестоимости продукции, прибыли, рентабельности, финансовой устойчивости и
платёжеспособности. Рассмотрим эти показатели и проведем анализ [15].
Анализ объема
произведенной продукции. Объем произведенной продукции - это основной
показатель, характеризующий деятельность предприятия. Объем произведенной
продукции крайне важен для установления нормированных статей затрат - расходов
на рекламу, представительских расходов, а также для исчисления целого ряда
налогов.
По своему экономическому содержанию объем произведенной продукции
характеризует конечный финансовый результат работы предприятия, выполнения
своих обязательств перед потребителями, степень участия в удовлетворении
потребностей рынка.
Анализ начинается с изучения динамики выручки от реализации продукции,
расчета темпов роста. Этот анализ показывает, как изменился объем оказания
услуг за определенное количество лет [16]. Динамика выручки от реализации
продукции представлена в табл. 2.3.
Таблица 2.3. Динамика выручки от реализации продукции
|
Показатели
|
Ед. изм.
|
2008
|
2009
|
2010
|
Темп роста, %
|
|
|
|
|
|
2009 к 2008
|
2010 к 2009
|
|
Выручка от реализации
товаров,продукции,работ,услуг
|
Млн.руб
|
75 829,0
|
84 602,0
|
96 454,0
|
111,6
|
114,0
|
|
Налоги,включаемые в выручку
от реализации товаров,продукции, работ, услуг
|
Млн.руб
|
2 514,0
|
2 511,0
|
2 832,0
|
99,8
|
112,8
|
|
Выручка от реализации
товаров,продукции,работ,услуг(за вычетом налогов и сборов, включаемых в
выручку)
|
Млн.руб
|
73 315,0
|
82 091,0
|
93 622,0
|
119,7
|
114,0
|
Примечание. Источник: собственная разработка на основании [15]
Из таблицы 2.3. видно, что за последние три года наблюдается тенденция
роста выручки предприятия. В 2009г. по сравнению с 2008г. выручка увеличилась
на 11,6 %, а в 2010г. по сравнению с 2009г. - на 14 %.
Это связано с тем, что продукция филиала пользуется стабильным спросом на
рынках стран дальнего зарубежья, а военные предприятия РФ с каждым годом
размещают заказы все в больших и больших объемах, что в свою очередь вызвано
увеличением бюджетного финансирования таких предприятий.
Себестоимость
продукции. Себестоимость продукции (работ, услуг) - это выраженные в денежной
форме текущие затраты на ее производство и реализацию. Себестоимость
выполняемой работы, оказываемой услуги рассчитывается дважды по статьям и по
элементам затрат [16].
Себестоимость товарной продукции, работ, услуг филиала «Транзистор»
представлена в табл. 2.4.
Таблица 2.4. Себестоимость товарной продукции
|
Показатели
|
2008
|
2009
|
2010
|
|
всего
|
Уд. вес с/с (%)
|
всего
|
Уд. вес с/с (%)
|
всего
|
Уд. вес с/с (%)
|
|
Себестоимость товар. прод.,
в т.ч.
|
72 196,0
|
100,0
|
80 463,0
|
100,0
|
88 886,0
|
100,00
|
|
материальные затраты, из
них
|
37 190,0
|
0,515
|
44 394,0
|
0,552
|
49 151,0
|
0,553
|
|
сырье и материалы
|
17 659,0
|
0,24
|
21 420,0
|
0,266
|
23 813,0
|
0,27
|
|
покупные комплект. изделия
|
12 189,0
|
0,169
|
14 580,0
|
0,181
|
15 866,0
|
0,18
|
|
в том числе:
|
|
|
|
|
|
|
|
услуги промышл. характ.
|
1 253,0
|
0,02
|
1 543,0
|
0,019
|
1 611,0
|
0,018
|
|
топливо
|
215,0
|
0,003
|
260,0
|
0,003
|
282,0
|
0,003
|
|
электроэнергия
|
5 705,0
|
0,08
|
6 778,0
|
0,084
|
7 621,0
|
0,086
|
|
теплоэнергия
|
995,0
|
0,01
|
873,0
|
0,011
|
999,0
|
0,01
|
|
прочие мат.затраты
|
427,0
|
0,006
|
483,0
|
0,006
|
570,0
|
0,006
|
|
фонд оплаты труда
|
20543,0
|
0,28
|
21938,0
|
0,27
|
23 526,0
|
0,26
|
|
отчисления на соц. страх
|
7 507,0
|
0,10
|
7 562,0
|
0,09
|
8 109,0
|
0,09
|
|
амортиз. отчисления
|
3 177,0
|
0,04
|
2 039,0
|
0,025
|
2 720,0
|
0,031
|
|
прочие расходы
|
3 779,0
|
0,05
|
4 530,0
|
0,05
|
5 380,0
|
0,06
|
Примечание. Источник: собственная разработка на основании [15]
Из таблицы 2.4. можно сделать вывод, что себестоимость товарной продукции
на предприятии имеет тенденцию увеличиваться. Рассмотрим структуру
себестоимости реализуемой предприятием продукции в 2010г. Она представлена на
рисунке 2.2.
Рис. 2.2. Структура себестоимости продукции за 2010г
Примечание. Источник: собственная разработка на основании табл. 2.4.
Из рисунка 2.2. видно, что наибольший удельный вес в структуре
себестоимости составляют сырье, материалы, покупные изделия и отчисления в фонд
оплаты труда.
Прибыль,
рентабельность предприятия. Финансовые результаты деятельности предприятия
характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль
предприятия получают главным образом от реализации продукции, а также от других
видов деятельности (сдача в аренду основных фондов, коммерческая деятельность
на финансовых и валютных биржах и т.д.) [17].
Прибыль - это часть чистого дохода, который непосредственно получают
субъекты хозяйствования после реализации продукции. Только после продажи
продукции чистый доход принимает форму прибыли. Количественно она представляет
собой разность между чистой выручкой (после уплаты НДС, акцизного налога и
других отчислений из выручки в бюджетные и небюджетные фонды) и полной
себестоимостью реализованной продукции. Значит, чем больше предприятие
реализует рентабельной продукции, тем больше получит прибыли, тем лучше его
финансовое состояние [17].
Рассмотрим динамику прибыли по годам. Данные представлены в табл. 2.5.
Таблица 2.5. Динамика прибыли
|
2008
|
2009
|
2010
|
Изменение к 2008г
|
Изменение к 2009г
|
|
Прибыль
|
3 365,0
|
3 537,0
|
4 008,0
|
105,1%
|
113,3%
|
Примечание. Источник: собственная разработка на основании [15]
Динамика прибыли за 3 года представлена на рисунке 2.3.
Рис. 2.3. Динамика прибыли
Примечание. Источник: собственная разработка на основании табл. 2.5.
Чтобы определить влияние факторов на величину прибыли, необходимо
произвести её факторный анализ. Рассмотрим динамику доходов и расходов, которая
представлена в табл. 2.6.
Таблица 2.6. Динамика доходов и расходов, млн. руб.
|
2008
|
2009
|
2010
|
Изменение к 2008г
|
Изменение к 2009г
|
|
Доходы
|
73 886,0
|
81 690,0
|
83 421,0
|
110,5%
|
102,1%
|
|
Расходы
|
60 449,0
|
77 871,0
|
79 527,0
|
128,8%
|
102,1%
|
Примечание. Источник: собственная разработка на основании [15]
Из данных таблицы 2.6 следует, что за 2010г. совокупные доходы
предприятия составили 83 421 млн. руб. По сравнению с 2009г. доходы филиала
«Транзистор» увеличились на 1731 млн. руб. или на 2,1%. Рост доходов в 2009г. к
2008г. составил 7804млн. руб. или 10,5%.
Совокупные расходы в 2010г. составили 79 527 млн. руб. По сравнению с
2009г. расходы предприятия выросли на 1656 млн. руб. или 28,8%. По сравнению
2009г. к 2008г. расходы также увеличились.
Динамика доходов и расходов филиала «Транзистор» показана на рисунке 2.4.
Рис. 2.4. Динамика доходов и расходов филиала «Транзистор»
Примечание. Источник: собственная разработка на основании табл. 2.6.
Далее проведём анализ прибыли[18].
Прибыль неразрывно связана с такими показателями
производственно-хозяйственной деятельности предприятия как объем реализуемой
продукции, ее качество, производительность труда, себестоимость, фондоотдача,
материалоемкость и энергоемкость продукции.
Анализ прибыли выполняется по двум направлениям:
а) формирование прибыли;
б) ее распределение.
В первом случае основные задачи анализа - это изучение объема и состава
бухгалтерской прибыли, выявление факторов, ее определяющих. При анализе использования
прибыли дается общая характеристика ее распределения, а затем выявляются
причины, обусловившие изменения в использовании прибыли предприятия по
сравнению с финансовым планом.
Себестоимость и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости:
снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли,
увеличение себестоимости повлечёт за собой снижение прибыли.
Изменение уровня цен и величина прибыли находятся в прямо
пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли
возрастает, при снижении уровня цен сумма прибыли увеличится. Расчет чистой
прибыли показан в табл. 2.7.
Таблица 2.7. Расчет чистой прибыли
|
Показатели
|
2008 год
|
2009 год
|
2010 год
|
|
|
|
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
|
Выручка от реализации
товаров, продукции, работ, услуг
|
75 829,0
|
84 602,0
|
96 454,0
|
|
Налоги, включаемые в
выручку от реализации товаров, продукции, работ, услуг
|
2 514,0
|
2 511,0
|
2 832,0
|
|
Выручка от реализации
товаров, продукции, работ, услуг(за вычетом налогов и сборов, включаемых в
выручку)
|
73 315,0
|
93 622,0
|
|
Себестоимость реализованных
товаров, продукции, работ, услуг
|
67 933,0
|
75 750,0
|
86 517,0
|
|
Расходы на реализацию
|
891,0
|
970,0
|
983,0
|
|
Прибыль (убыток) от
реализации
|
4 491,0
|
5 371,0
|
6 122,0
|
|
Прибыль(убыток) от
операционных доходов и расходов
|
643,0
|
786,0
|
986,0
|
|
Прибыль (убыток) от
внереализац. доходов и расходов, в том числе расходы на потребление
|
-1 769,0
|
-2 620,0
|
-3 100,0
|
|
Прибыль (убыток) за
отчетный период
|
3 365,0
|
3 537,0
|
4 008,0
|
|
Налоги, сборы и платежи,
производимые из прибыли
|
1 479,0
|
1 375,0
|
1 527,0
|
|
Чистая прибыль (убыток)
|
1 886,0
|
2 162,0
|
2 481,0
|
|
Перечисление части прибыли
собственнику имущества
|
170,0
|
82,0
|
92,0
|
|
Сумма льгот по налогу на
прибыль
|
505,0
|
515,0
|
535,0
|
|
|
|
|
|
Примечание. Источник: собственная разработка на основании [15]
Анализируя таблицу 2.7. нужно отметить, что прибыль в 2010г. по сравнению
с 2009г. возрасла на 13,3 % и составила 4008 млн. руб. Убытки от
внереализационных операций составили 3100 млн. руб. Следовательно, филиал
«Транзистор» получает прибыль от реализации продукции и убытки от
внереализационных операций. Несмотря на убытки по внереализационным операциям,
прибыль от реализации продукции их покрывает и позволяет получить сумму прибыли
в размере 4008 млн. руб.
Прибыль, полученная предприятием в отчетном периоде от различных видов
деятельности, используется на цели, предусмотренные в годовом финансовом плане:
централизованные платежи в бюджет и вышестоящую организацию (налог на
недвижимость, налог на прибыль, местные налоги и сборы, прочие налоги);
покрытие плановых затрат, образование резервов и отчисления в фонды
экономического стимулирования. Распределение и использование чистой прибыли
показано в табл. 2.8.
финансовый прибыль риск управление рентабельность
Таблица 2.8. Распределение и использование чистой прибыли
|
Наименование показателей
|
2008г.
|
2009г.
|
2010г.
|
|
|
|
|
|
Неиспользованные остатки
прибыли по состоянию на 1 января предшествующего года
|
4 810,0
|
6 462,0
|
8 356,0
|
|
Чистая прибыль
соответствующего года (ф.2 приложения к балансу)
|
1 886,0
|
2 162,0
|
2 481,0
|
|
Итого: чистая прибыль
(стр.1+стр.2)
|
6 696,0
|
8 624,0
|
10 837,0
|
|
Чистая прибыль направлена
на:
|
234,0
|
268,0
|
324,0
|
|
перечисление части чистой
прибыли собственнику имущества и участникам хозяйственных обществ в
соответствии с законодательством
|
170,0
|
196,0
|
234,0
|
|
резервирование части чистой
прибыли в соответствии с законодательством и уставом организации
|
57,0
|
62,0
|
76,0
|
|
потребление:
|
7,0
|
10,0
|
14,0
|
|
Нераспределенная прибыль
|
6 462,0
|
8 356,0
|
10 513,0
|
Примечание. Источник: собственная разработка на основании [15]
Поиск резервов увеличения суммы прибыли является основной задачей
субъекта хозяйственной деятельности в рыночной экономике, так как имеет
непосредственное влияние на конкурентоспособность продукции и услуг и повышение
эффективности производства [19].
Основными источниками повышения суммы прибыли являются увеличение объема
реализации продукции, снижение ее себестоимости, повышения качества товарной
продукции, реализация ее на более выгодных рынках сбыта.
Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия
в целом, доходность различных направлении деятельности (производственной,
предпринимательской инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно,
чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их
величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными
ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в
инвестиционной политике и ценообразовании. Рентабельность реализованной
продукции филиала «Транзистор» представлена в табл. 2.9.
Таблица 2.9. Рентабельность реализованной продукции филиала «Транзистор»
|
Показатель
|
2008
|
2009
|
Темп роста
|
2010
|
|
Рентабельность
реализованной продукции, %
|
6,5
|
7,0
|
7,7
|
7,0
|
Примечание. Источник: собственная разработка на основании [15]
Из табл. 2.9 можно сделать вывод, что уровень рентабельности
реализованной продукции по основной деятельности за 2010г. составил - 7,0 %,
что выше по сравнению с 2008г и на одном уровне с 2009г.
Динамика рентабельности отражена на рисунке 2.5.
Рис. 2.5. Динамика рентабельности
Примечание. Источник: собственная разработка на основании табл. 2.9.
Рентабельность внеоборотных активов определятся как процентное отношение
чистой прибыли к средней величине внеоборотных активов. Составляет 4,0% в 2008г.,
4,6% в 2009г. и 5,1% в 2010г.
Рентабельность оборотных активов определяется как процентное отношение
чистой прибыли к среднегодовой стоимости оборотных активов. В 2008г. данный
показатель составил 4,3% в 2008г., 3,8% в 2009г. и 4,3% в 2010г.
Рентабельность собственного капитала рассчитывается как процентное
отношение чистой прибыли к величине собственного капитала. Уровень
рентабельности собственного капитала составляет 2,5% в 2008г., 2,6% в 2009г. и
2,9% в 2010г.
Анализ
производительности труда и заработной платы. Анализ показателей по труду
начинается с анализа численности работников. В процессе анализа определяется
динамика численности работников в сравнении с динамикой реализации. Данные о
численности персонала, его структуре и заработной плате приведены в табл.2.10.
Таблица 2.10.
Численность персонала, его структура, уровень заработной платы
|
Наименование
|
2008г.
|
2009г.
|
Абсолют.отклонен.
|
2010г.
|
Абсолют.отклонен.
|
|
Среднесписочная численность
работающих, всего, чел.
|
2 348,0
|
2 262,0
|
-86
|
2 250,0
|
-12
|
|
Персонал, занятый в
основной деятельности
|
2267
|
2184
|
-83
|
2 172,0
|
-12
|
|
Персонал, занятый в
неосновной деятельности
|
81
|
78
|
-3
|
78
|
-
|
|
Среднемесячная заработная
плата работающих, тыс. руб
|
789,3
|
808,1
|
19
|
871,3
|
63,2
|
|
Производительность труда
(%)
|
111,8
|
114,7
|
2,9
|
107
|
-7,7
|
|
Расходы на оплату труда,
млн.руб.
|
21 283,2
|
21 938
|
654,8
|
23 526,0
|
1588
|
Примечание. Источник: собственная разработка на основании [15]
Как видно из таблицы 2.10., численность персонала с каждым годом
снижается, что, прежде всего, связано с низким уровнем заработной платы.
Численность работников в 2009г. по сравнению с 2008г. уменьшилась на 86
человек, а в 2010г. - на 12 человек.
На протяжении анализируемого периода производительность труда сначала
увеличивалась, а затем уменьшалась. В 2008г. производительность труда
составляла 111,8%, однако в 2009г. она увеличилась на 2,9% и составила 114,7%,
в 2010г. - 107%.
Среднемесячная заработная плата одного работающего в 2009г. по отношению
к 2008г. возрасла на 19 тыс. руб. и составила 808,1 тыс. руб., в 2010г. в сравнении
с 2009г. - на 63,2 тыс. руб. и составила 871,3 тыс. руб. Расходы на оплату
труда в 2008 - 2010гг. соответственно составили 21 283,2 млн. руб., 21 938 млн.
руб. и 23 526 млн. руб.
Рост заработной платы произошел за счет повышения тарифных ставок на
оплату труда, а также повышения его производительности. Соотношение темпов
роста заработной платы и производительности труда показано на рисунке 2.6.
Рис. 2.6. Соотношение темпов роста заработной платы и производительности
труда работающих
Примечание. Источник: собственная разработка на основании табл. 2.10.
Для рентабельной работы предприятия необходимо соблюдение условия, чтобы
рост заработной платы был пропорционален росту производительности труда. Легко
заметить, что на предприятии данное условие не выполняется.
2.3 Анализ финансового состояния предприятия
Оценка
имущественного состояния организации. Имущественное положение предприятия
характеризуется данными баланса. Сравнивая динамику итогов раздела актива баланса,
можно выяснить тенденции изменения имущественного положения.
Учет основных средств на предприятии ведется в соответствие с Положением
по бухгалтерскому учету основных средств и нематериальных активов, Инструкцией
по бухгалтерскому учету основных средств, Положением о порядке начисления
амортизации основных средств и нематериальных активов.
Основные средства представляют совокупность вещей, сохраняющих свою
натуральную форму в течение длительного (более 12 месяцев) периода.
Для планирования, учета движения и списания основные производственные
фонды предприятия материальной и нематериальной сферы в зависимости от целевого
назначения и выполняемых функций в процессе производства подразделяются на
группы и подгруппы[20].
Выделяют следующие группы основных средств в ОАО «Интеграл» филиал
«Транзистор»:
здания и сооружения;
передаточные устройства;
силовые машины и оборудования;
рабочие машины и оборудования;
измерительные и регулирующие приборы и устройства;
вычислительная техника и оргтехника;
прочие машины и оборудование;
транспортные средства;
инструменты;
инвентарь и принадлежности;
другие виды основных средств.
На предприятии ведется учет основных средств. Поступление или выбытие
основных средств оформляется актами приема-передачи основных средств.
Информацией для учета основных средств в натуральном выражении являются
данные технических паспортов на момент их приобретения, а также периодически
проводимая инвентаризация.
Денежная оценка основных средств необходима для определения их стоимости,
динамики и структуры, дооценки и уценки, степени износа и размера начисляемой
амортизации, для планирования воспроизводства и расчета рентабельности.
Применяется три показателя стоимости основных фондов: первоначальная,
восстановительная и остаточная. Первоначальная - это фактическая стоимость
основных фондов на момент их ввода в эксплуатацию. Она включает стоимость
строительства, оборудования и его монтажа. Восстановительная - характеризует
стоимость воспроизводства основных фондов в современных условиях. Остаточная -
представляет собой стоимость с учетом износа и определяется как разность между
первоначальной (восстановительной стоимостью) и величиной износа.
Структура основных средств филиала «Транзистор» представлена в табл.
2.11.
Таблица 2.11. Структура основных средств филиала «Транзистор»
|
Наименование средств
|
Первоначальная стоимость,
млн. руб.
|
Сумма износа, млн. руб.
|
Остаточная стоимость, млн.
руб.
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
|
Здания
|
59036
|
24598,1
|
34437,9
|
|
Сооружения
|
7111,1
|
4454,9
|
2656,2
|
|
Передаточные устройства
|
1520,9
|
1290,4
|
230,5
|
|
Силовые машины и
оборудование
|
2583,2
|
1688,9
|
894,4
|
|
Рабочие машины и
оборудование
|
160545,2
|
156014,5
|
4530,7
|
|
Измерительные и
регулиру-ющие приборы и устройства
|
11082,7
|
9327,3
|
1755,4
|
|
Вычислительная техника
|
2077,4
|
1836,2
|
241,1
|
|
Прочие машины и
оборудование.
|
1628,2
|
1428
|
200,2
|
|
Транспортные средства
|
369,6
|
294,9
|
74,7
|
|
Инструмент
|
15,5
|
15,5
|
|
|
Инвентарь и принадлежности
|
102,8
|
81,5
|
21,3
|
|
Хозяйственный инвентарь
|
111,2
|
103
|
8,5
|
|
Прочие основные фонды
|
3,8
|
|
3,8
|
|
Всего:
|
246 187,6
|
201 132,7
|
45 055
|
|
Общий износ основных средств,
%
|
|
81,7
|
|
Примечание. Источник: собственная разработка на основании [15]
Основные средства принимаются к бухгалтерскому учету по первоначальной
стоимости. Изменение первоначальной стоимости основных средств допускается в
случаях совершения: модернизации оборудования, технического перевооружения,
реконструкции, достройки, восстановления по результатам технического
диагностировании и соответствующего освидетельствования, оформленных в качестве
капитальных вложений актами приемки-передачи выполненных работ, на сумму
соответствующих затрат.
Нематериальные активы представляют собой средства предприятия, которые
длительное время применяются на предприятии, не имеют материального выражения.
К нематериальным активам относятся имущественные права со сроком использования
более года. На предприятии к ним относят:
имущественные права (свидетельства) на пользование землей;
программное обеспечение (создание, разработка);
лицензии;
права пользования и др.
Оборотные средства - это денежные средства, авансированные в оборотные
производственные фонды или фонды обращения.
Все оборотные средства в зависимости от методов управления ими можно
разделить на две группы:
- потребность в которых можно достаточно рассчитать на перспективу (год и
более);
- те элементы оборотных средств, потребность которых определяется в
оперативном порядке на более короткие промежутки времени.
Оборотные средства первой группы называются нормируемыми. К ним относятся
оборотные средства стоимостью не превышающих 30 базовых величин и сроком
полезного действия менее 12 месяцев.
На филиале «Транзистор» к ним относятся:
материалы;
комплектующие изделия, конструкции и детали;
топливо;
запасные части;
прочие материалы;
строительные материалы;
инвентарь и хозяйственные принадлежности;
специальная оснастка и специальная одежда и др.
Учет движения сырья, материалов, топлива, запасных частей, инвентаря и
хозяйственных принадлежностей, тары, осуществляется на счете 10 «Материалы».
Материалы учитываются по фактической себестоимости их приобретения.
Оприходование товарно-материальных ценностей (ТМЦ) на предприятии
осуществляется на основании товарно-транспортных накладных. При получении ТМЦ
их проверяют на соответствие ассортимента, количества и качества в соответствии
с сопроводительными документами (кроме ТТН могут быть спецификации,
сертификаты). Для получения товара представителю предприятия выдается
доверенность на получение материальных ценностей, которая остается у
грузоотправителя.
Наличие собственных оборотных средств по балансу, их недостаток или
излишек определяется исходя из расчета коэффициента обеспеченности собственными
оборотными средствами.
Источниками формирования оборотных средств являются собственные средства,
прибыль.
Для оценки имущественного положения предприятия сначала получим общее
представление об имеющих место качественных изменениях в структуре средств и их
источников, а также динамике этих изменений. Воспользуемся основными методами
вертикального и горизонтального анализа бухгалтерской отчетности и с помощью
расчетных коэффициентов [21].
Анализ финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость характеризуется
рядом коэффициентов, устанавливающих определенные структурные соотношения между
отдельными статьями активов и пассивов предприятия. Как правило, при расчете
коэффициентов финансовой устойчивости используются довольно крупные стоимостные
агрегаты баланса, и поэтому определяемые соотношения достаточно устойчивы во
времени. Собственно, это свойство и позволяет использовать их для указанных
выше целей. При оценке финансовой устойчивости в числе первых вопросов,
интересующих потенциальных инвесторов, стоит вопрос о том, насколько
анализируемое предприятие зависит от привлеченных денежных средств или
насколько в своей деятельности оно полагается на собственные ресурсы. Известно,
что собственные ресурсы дороже заемных (заемные ресурсы в меньшей степени, чем
собственные, подвержены инфляции, выплаты определенной части кредитов
проводятся из налогооблагаемой прибыли и др.), поэтому перед многими
предприятиями для расширения их деятельности стоит задача привлечения заемных
средств. Оценка краткосрочной и долгосрочной платежеспособности предприятия
инвестиционными институтами проводится на основе анализа структуры капитала.
Состояние структуры капитала анализируется на базе бухгалтерской
отчетности (формы № 1, 5). По данным формы № 5 проводится анализ в динамике
состояния краткосрочной и долгосрочной задолженности. По темпам роста или
снижения задолженности можно судить о проводимой кредитной политике предприятия
в течение исследуемого периода. Степень рискованности указанной политики
определяется путем сопоставления активов с пассивами. Данный анализ в динамике
позволяет проследить эволюцию финансовой устойчивости фирмы [22].
Для характеристики финансовой устойчивости принято рассчитывать ряд
показателей. Основными показателями финансовой устойчивости являются:
) наличие собственных средств предприятия в обороте;
) коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными
средствами;
) коэффициент капитализации;
) коэффициент финансовой независимости;
) коэффициент финансовой устойчивости;
) коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами.
)Для того чтобы оценить первый показатель необходимо из общей суммы
источников собственных средств (раздел три пассива баланса) вычесть стоимость
внеоборотных активов (раздел один актива баланса), а также убытков, отраженных
в балансе, т.е. расчет вести по формуле:
СОС = Исс - ВА - У, (2.1)
где СОС - собственные оборотные средства;
Исс - источники собственных средств;
ВА - внеоборотные активы;
У - убыток.
Рассчитаем собственные оборотные средства предприятия за 2009 и 2010гг.
по формуле (2.1).
СОС2009 = 81690 - 45009 - 0 = 36681 (млн. р.).
СОС2010 = 83421 - 45909 - 0 = 37512 (млн. р.).
Рассчитаем прочие коэффициенты обеспеченности собственными оборотными
средствами. Для этого составим табл. 2.12.
Таблица 2.12. Оценка финансовой устойчивости филиала «Транзистор»
|
Наименование показателей
|
Код стр.
|
2009 г.
|
2010 г.
|
Отклонения
|
|
Капитал и резервы -
источники формирования собственных средств
|
490
|
81690
|
83421
|
+1731
|
|
Непокрытые убытки
|
465
|
-
|
-
|
-
|
|
Внеоборотные активы
|
190
|
45009
|
45909
|
+900
|
|
Наличие собственных
оборотных средств (стр.1-стр.2-стр.3)
|
-
|
36681
|
37512
|
+831
|
|
Долгосрочные обязательства
|
590
|
585
|
597
|
12
|
|
Краткосрочные обязательства
|
690
|
6826
|
6963
|
+137
|
|
Наличие собственных и
заемных средств (стр.4+стр.5+стр.6)
|
-
|
44092
|
45072
|
+980
|
|
Запасы и затраты
|
290
|
50475
|
51583
|
+1108
|
|
Излишек, недостаток
собственных средств (стр.4-стр.8)
|
-
|
-13794
|
-14071
|
-277
|
|
Излишек, недостаток
собственных средств (стр.7-стр.8)
|
-
|
-6383
|
-6511
|
-128
|
|
Доля собственных средств в
товарах и затратах, % (стр. 4 /стр.8)
|
-
|
72,7
|
72,7
|
-
|
Примечание. Источник: собственная разработка на основании [15]
Расчеты, приведенные в таблице 2.11, позволяют охарактеризовать
финансовую устойчивость филиала «Транзистор» по следующим показателям:
) коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными
оборотными средствами составил (пункт 11 в таблице):
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеет
значение выше нормативного (0,727>0,15), что свидетельствует о достаточности
собственных оборотных средств.
3)Коэффициент капитализации (К), (коэффициент соотношения заемных и
собственных средств) показывает, каких средств у предприятия больше - заемных
или собственных. Он также показывает, сколько заемных средств привлекало
предприятие на рубль вложенных в активы собственных средств. Чем меньше
величина коэффициента, тем устойчивее финансовое положение организации,
рассчитывается по формуле
К = (Доб. + Кр.об.) / Кап. рез.
(2.2)
где Доб. - долгосрочные обязательства;
Кр.об. - краткосрочные обязательства;
Кап.рез. - капитал и резервы.
Нормативное значение этого показателя должно быть меньше 1,5.
Рассчитаем показатель:
В 2009г. К = (585+6826) / 81690 = 0,0907 (меньше норматива);
В 2010г. К = (597+6963) / 83421 = 0,0906 (меньше норматива).
Данный показатель имеет нормативное значение, что говорит об устойчивом
финансовом положении организации.
4)Коэффициент финансовой независимости (коэффициент автономии), который
показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников
финансирования рассчитаем по формуле
Кфн = Капитал и резервы / Валюта баланса. (2.3)
Нормативное значение желательно в пределах от 0,4 до 0,6. Рассчитаем
показатель.
2009г. Кфн = 81690 / 103691 = 0,79 (выше норматива);
г. Кфн = 83421 / 105863 = 0,788 (выше норматива).
Наблюдается снижение финансовой независимости, что ухудшает финансовое
положение предприятия.
5)Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть активов
финансируется за счет устойчивых источников. Рассчитаем по формуле
Кфу = (Кап.рез. + Доб.) / Валюта баланса. (2.4)
Нормативное значение этого коэффициента должно быть больше 0,6.
Рассчитаем коэффициент.
г. = (81690+585) / 103691 = 0,79 (выше норматива);
2010г. = (83421+597) / 105863 = 0,788 (выше норматива).
Данный коэффициент показывает удельный вес источников финансирования,
которые хозяйствующий субъект может использовать в своей деятельности
длительное время.
6)Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами
рассчитывается по формуле
К
(2.5)
=
0,07 < 0, 85;
=
0,07 < 0, 85.
Коэффициент
обеспеченности финансовых обязательств активами имеет значение, удовлетворяющее
нормативному (0,07 < 0,85), что характеризует способность организации
рассчитываться по своим финансовым обязательствам после реализации активов.
Сведём анализируемые показатели в табл. 2.13.
Таблица
2.13. Показатели финансовой устойчивости
|
Показатели
|
Нормативные ограничения
|
2009г
|
2010г
|
Отклонения
|
|
Коэффициент автономии
|
0,4-0,6
|
0,79
|
0,788
|
-0,002
|
|
Коэффициент обеспеченности
запасов и затрат собственными оборотными средствами
|
> 0,15
|
0,727
|
0,727
|
0
|
|
Коэффициент финансовой
устойчивости
|
> 0,6
|
0,79
|
0,788
|
-0,002
|
|
Коэффициент капитализации
|
< 1,5
|
0,0907
|
0,0906
|
-0,0001
|
|
Коэффициент обеспеченности
финансовых обязательств активами
|
< 0,85
|
0,07
|
0,07
|
0
|
Примечание. Источник: собственная разработка на основании расчетов
Вывод: так как только коэффициент автономии находится не в пределах норм,
следовательно, данное предприятие с устойчивым финансовым состоянием.
Анализ
показателей деловой активности организации. Оценка и анализ результативности
финансовой деятельности производится на основании оценки деловой активности предприятия.
От деловой активности предприятия во многом зависят эффективность использования
финансовых ресурсов и стабильность его финансового состояния [23].
Деловая активность - это реальное проявление действий, заключающихся в
мобильности, предприимчивости, инициативе.
Деловую активность предприятия можно представить как систему
количественных и качественных критериев.
Качественные критерии - это широта рынков сбыта (внутренних и внешних),
репутация предприятия, конкурентоспособность, наличие стабильных поставщиков и
потребителей.
Количественные критерии определяются рядом показателей, среди которых
наиболее распространенными являются:
) Коэффициент общей оборачиваемости активов за расчетный период;
) Коэффициент оборачиваемости собственного капитала;
) Коэффициент оборачиваемости оборотных средств;
) Средние сроки (в днях) оборота дебиторской и кредиторской
задолженности.
)Рассчитаем коэффициент общей оборачиваемости активов для филиала
«Транзистор» по формуле
Коа = Выручка / Средняя за период стоимость активов (2.6)
Коа2009 = 82091/103691= 0,79 оборотов за г;
Коа2010 = 93622/105863= 0,88 оборотов за г.
Как видно из расчетов, количество оборотов капитала организации
незначительно увеличивается. Это положительная тенденция.
)Рассчитаем второй коэффициент по формуле
Кос = Выручка / Среднегодовая сумма собственного капитала (2.7)
Кос2009 = 82091/45009 = 1,82 оборотов за г;
Кос2010 = 93622/45909= 2,04 оборотов за г.
Налицо благоприятная тенденция, то есть рост числа оборотов.
Для характеристики деловой активности предприятия могут быть использованы
и другие показатели (см. табл. 2.14.).
Таблица 2.14. Расчет показателей деловой активности филиала «Транзистор»
|
Формула расчета
|
Расчет за 2009г.
|
Расчет за 2010г.
|
Отклонения
|
|
Показатели оборачиваемости
активов
|
|
КОа=ВР/А, где
КОа-коэффициент оборачиваемости всех активов; ВР-выручка без НДС; А-ср.
стоимость активов за текущий период
|
82091/103691= 0,79 оборотов за
г.
|
93622/105863= 0,88 оборотов за
г.
|
+0,09
|
|
КОвоа = ВР/ВОАс, где КОвоа
-коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов, ВОАс - ср. стоимость
внеоборотных активов за период
|
82091/45009 = 1,82 оборотов за
г.
|
93622/45909= 2,04 оборотов за
г.
|
+0,22
|
|
КОоа = ВР/ОАс, где КОоа -
коэффициент оборачиваемости оборотных активов, ОАс - ср. стоимость оборотных
активов за период
|
82091/43944= 1,66 оборотов за
г.
|
93622/57682= 2,04 оборотов за
г.
|
+0,38
|
|
Показатели оборачиваемости
собственного капитала
|
|
Кос= Выручка/ Среднегодовая
сумма собственного капитала
|
82091/ 70126= 1,17 оборотов за
г.
|
93622/71627= 1,3 оборотов
за г.
|
+ 0,13
|
|
Показатели оборачиваемости
дебиторской и кредиторской задолженности
|
|
КОдз = ВР/ДЗс, где КОдз
-коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, ДЗс - средняя сумма
дебиторской задолженности
|
82091/3614=22,7 оборотов за
г.
|
93622/3686= 25,4 оборотов за
г.
|
+ 2,7
|
|
КОкз = ВР/КЗс, где КОдз
-коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, КЗс - средний
остаток кредиторской задолженности
|
82091/14590= 5,6 оборотов за
г.
|
93622/14882=6,3 оборотов за
г.
|
+ 0,7
|
|
|
|
|
|
Примечание. Источник: собственная разработка на основании расчетов
Проанализируем полученные результаты табл. 2.14. Ускорение
оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них. В нашем случае
происходит ускорение оборачиваемости оборотных средств и дебиторской
задолженности, что является положительной тенденцией.
2.4 Выводы по результатам анализа финансовой
деятельности
Предметом деятельности филиала «Транзистор» является производство
продукции, оказание услуг, выполнение работ.
Первоначальная стоимость основных средств составила 246 187,6 млн. руб.
Наибольший удельный вес в основных средствах занимают рабочие машины и
оборудование - 65,2%, здания и сооружения - 25,2%, наименьший: инструменты
инвентарь и принадлежности - 6,4%.
Результаты выполнения основных финансово-экономических показателей
филиала «Транзистор» в табл. 2.15.
Таблица 2.15. Основные финансово-экономические показатели
|
Наименование показателей
|
Ед. измер.
|
2008
|
2009
|
Темп роста
|
2010
|
Темп роста
|
|
Выручка от реализации
товаров, работ услуг (с налогами)
|
млн. р.
|
75829
|
84602
|
111,6
|
96454
|
114,0
|
|
Налоги,включаемые в выручку
от реализации товаров,продукции, работ, услуг
|
млн. р.
|
2 514,0
|
2 511,0
|
99,9
|
2 832,0
|
112,8
|
|
Себестоимость реализованных
товаров, работ, услуг
|
млн. р.
|
67 933,0
|
75 750,0
|
111,5
|
86 517,0
|
114,2
|
|
Прибыль от реализации
|
млн. р.
|
4 491,0
|
5 371,0
|
119,6
|
6 122,0
|
113,9
|
|
Рентабельность
|
%
|
6,5
|
7,0
|
107,7
|
7,0
|
100
|
|
Среднесписочная численность
работающ., всего
|
чел.
|
2 349
|
2 262
|
96,3
|
2 250
|
99,5
|
|
Чистая прибыль
|
млн. р.
|
1 886,0
|
2 162,0
|
114,6
|
2 481,0
|
114,7
|
|
Производительность труда
|
%
|
111,8
|
114,7
|
|
107,0
|
|
|
Среднемесячная заработная
плата
|
тыс. р.
|
789,3
|
831,0
|
105,3
|
915,0
|
110,1
|
Примечание. Источник: собственная разработка на основании [15]
Как видно из представленной таблицы по результатам работы предприятия в
2010г:
выручка от реализации работ, услуг всего (с НДС) составила - 96 454 млн.
руб.
себестоимость реализованной продукции, работ, услуг составила 86 517 млн.
руб.
прибыль от реализации составила 6 122 млн. р.
чистая прибыль после уплаты налогов составила 2 481 млн.р.
уровень рентабельности реализованной продукции составил 7,0.
среднемесячная заработная плата за 2010г. составила 915,0 тыс. руб.
Проведенный финансовый анализ деятельности свидетельствует о том, что:
Наблюдается улучшение основных показателей деятельности предприятия в динамики
с 2008 по 2010гг.
Имеется положительная динамика валюты баланса за последние три года
Общая сумма оборотных активов в 2010г. увеличилась на 2,2%.
Происходит увеличение доли капитала и резервов, что является тенденцией
положительной.
Происходит ускорение оборачиваемости оборотных средств, что является
положительным моментом.
Предприятие является рентабельным.
На основании полученных данных, можно судить о положительной
финансово-экономической деятельности филиала «Транзистор» за рассматриваемый
период времени.
Исходя из результатов проведенного анализа на современном этапе на
филиале «Транзистор» необходимо:
) Добиваться снижения издержек на данном предприятии за счет:
внедрения прогрессивных технологий, систем учета, контроля, экономии
материалов, совершенствование системы оплаты труда, снижения налогооблагаемой
базы, совершенствование менеджмента на различных уровнях.
) Одним из направлений улучшения финансовой деятельности
предприятия является увеличение собственных оборотных средств предприятия.
) Обеспечить рост рентабельности основной деятельности, прежде
всего за счет снижения издержек и увеличения доли коммерческих заказов. Такое
увеличение возможно прежде всего благодаря увеличению объема реализации
продукции.
) Необходимо усиление финансово-аналитической работы на данном
предприятии.
) Также необходимо снижать кредиторскую задолженность путем
ликвидации дебиторской.
3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ФИНАНСОВОЙ РАБОТЫ ОАО «ИНТЕГРАЛ» ФИЛИАЛ «ТРАНЗИСТОР»
Финансовой работе на предприятии в условиях рыночных отношений должно
уделяться большое внимание как главному звену деятельности, посредством которой
можно поднять эффективность всей экономики. Поэтому финансовая работа призвана
способствовать решению главных стратегических задач: обеспечению хозяйственной деятельности
предприятия необходимыми денежными средствами, его ликвидности и
платежеспособности; получению достаточной прибыли и необходимой рентабельности
его деятельности, распределению полученных доходов и удовлетворению
материальных и социальных потребностей работников предприятия и его
собственников (пайщиков, акционеров).
Руководство ОАО «Интеграл» в полной мере осознает стоящие перед
предприятием задачи по перестройке финансовой работ, адаптации ее к условиям
ведения хозяйствования в Республике Беларусь.
ОАО «Интеграл» является проводником политики Совета Министров Республики
Беларусь по изменению структуры управления промышленным комплексом страны.
Совместно с Министерством промышленности Республики Беларусь, Академией
наук и Парком высоких технологий ведется научно-практическая работа по
изменению концепции управления крупными хозяйствующими субъектами, определенным
образом структурированными холдинговыми структурами.
Финансовая служба предприятия является ведущей в управлении финансами, в
проведении оперативной финансовой работы.
Совершенствование работы финансовой службы, ее ориентация на получение
объективных и своевременных показателей находится в центре внимания руководства
ОАО «Интеграл».
Первая и главная задача финансовой службы ОАО «Интеграл» состоит в том,
чтобы добиваться повышения эффективности использования финансовых ресурсов
предприятия, прежде всего, повышения рентабельности хозяйственной деятельности
и доходности финансовых операций, поскольку именно это лежит в основе
финансовой устойчивости, которая базируется на платежеспособности и ликвидности
баланса.
Нормализация текущей финансовой ситуации финансовой службой ОАО
«Интеграл» видится в преодолении возникших трудностей, ликвидации временных
финансовых прорывов, обеспечении необходимых расчетов, то есть в фактической
нейтрализации факторов, обусловивших ухудшение финансовой ситуации [24].
Под хорошей организацией финансовой работы подразумевают четко
организованную систему наблюдения, контроля и проведения мероприятий,
позволяющую устранять или нейтрализовать неблагоприятные финансовые процессы и
постоянно содействовать повышению финансовой эффективности операций всех видов
хозяйственно-финансовой и инвестиционной деятельности.
От уровня организации финансовой работы во многом зависят как текущие
успехи, так и вероятность своевременного обнаружения, предотвращения и
преодоления финансовых прорывов.
Чтобы своевременно обнаружить и преодолеть внутренние и внешние
финансово-экономические трудности, четко организовать финансовую работу и сделать
работу финансовой службы высокоэффективной, необходимо формировать определенные
предпосылки и соблюдать определенные условия [25].
3.1 Центры финансовой ответственности
Советом Министров Республики Беларусь совместно с Министерством
промышленности Республики Беларусь в течение 2011 и 2012 годов ведется работа
по реформированию финансовой структуры крупнейших субъектов хозяйствования. В
числе новаторов по внедрению и апробации прогрессивных технологий управления
находится ОАО «Интеграл».
Формирование финансовой структуры предприятия, а именно выделение центров
финансовой ответственности (ЦФО), - первый шаг на пути к созданию системы
бюджетирования − технологии управления финансами на предприятии.
Сложная многоступенчатая структура ОАО «Интеграл» с широкой филиальной
системой как нельзя лучше подходит для адаптации предложенной модели.
Каждое подразделение предприятия вносит свой вклад в конечный финансовый
результат (в виде привлечения дохода или осуществления расходов) и должно нести
ответственность за свои действия: осуществлять планирование, отчитываться по
результатам.
Разделяя ответственность между подразделениями, руководство ОАО
«Интеграл» будет определять, кто и за что на предприятии реально отвечает,
получит возможность оценить результаты и оперативно скоординировать действия
подразделений, создать грамотную систему мотивации сотрудников для выполнения
поставленных задач.
Внимание руководителя подразделения концентрируется на показателях работы
вверенного ему центра, повышается оперативность и обоснованность принятия
управленческих решений.
У высшего руководства, наоборот, высвобождается время для выполнения
стратегических задач.
Если исходить из понимания бюджетирования как технологии управления, а
бюджетов - как инструмента управления, предприятие в таком случае будет
являться объектом управления.
Предприятие как объект управления в самом простом варианте можно
рассматривать как совокупность текущей деятельности (создание и реализация
продукции, работ или услуг) и инвестиционной. Текущей деятельности присущи
расходы (закупка сырья либо готовой продукции, производство, затраты на
реализацию) и доходы (выручка) от реализации продукции, работ или услуг.
Разница между текущими доходами и расходами определяется как прибыль (или
убыток) от текущей деятельности.
Ответственность за доходы на предприятии, как правило, возлагается на
сбытовое подразделение (отдел сбыта или торговый дом). Расходы несут все
подразделения, но в большей мере отдел снабжения (закупок), производственные
подразделения, склады. Прибыль же в большинстве случаев определяется для всего
предприятия, а решения по ее использованию принимает руководство компании.
Таким образом, деятельность предприятия как объекта управления можно
разложить на отдельные процессы: закупки, производство, сбыт, инвестиции.
Соответственно, структурные подразделения, управляющие данными процессами,
можно рассматривать как центры ответственности за их реализацию [26].
Исходя из вышеперечисленных функций, выделяют четыре основных типа центра
ответственности:
центр доходов;
центр затрат;
центр прибыли;
центр инвестиций.
Центр доходов - структурное подразделение, ответственное за сбытовую
деятельность компании. Ее эффективность определяется максимизацией доходов
предприятия в рамках выделенных для этих целей ресурсов. Инструментами
бюджетного управления для данного типа ЦФО выступают Бюджет продаж и Смета
сбытовых расходов.
Центр затрат - структурное подразделение, ответственное за выполнение
определенного объема работ (производственного задания) в рамках выделенных на эти
цели ресурсов. К данному типу ЦФО относится, как правило, большинство
подразделений компании. В первую очередь производственные (цеха основного и
вспомогательного производств, сервисные подразделения). При этом у центра
затрат могут быть и доходы (например, выручка от реализации транспортным
подразделением услуг на сторону), но если величина их незначительна, а оказание
данных услуг не является основным бизнесом компании, ЦФО определяется как центр
затрат. Инструментами бюджетного управления для данного типа ЦФО выступают
Бюджет производства (производственная программа) и Бюджет затрат (или Смета
затрат). Как разновидность центров затрат могут выделяться центры закупок и
центры управленческих расходов.
Центр прибыли - структурное подразделение (или компания в целом),
ответственное за финансовый результат от текущей деятельности. В большинстве
случаев ответственность за текущую прибыль (или убыток) несет руководство
предприятия. В отдельных случаях в составе предприятия могут выделяться центры
прибыли, ответственные за финансовый результат по какому-либо виду
деятельности. В составе центра прибыли могут находиться нижестоящие по иерархии
центры дохода и центры затрат. Инструментом бюджетного управления для данного
типа ЦФО (не считая Бюджетов продаж, закупок, затрат) выступает Бюджет доходов
и расходов (БДР).
Центр инвестиций - структурное подразделение (или предприятие в целом),
ответственное за эффективность инвестиционной деятельности. Традиционным
заблуждением является определение в качестве центра инвестиций подразделения,
занимающегося планированием и контролем инвестиционной деятельности (например,
инвестиционного управления). Окончательные решения инвестиционного характера
принимает руководство предприятия и несет за них всю полноту ответственности. Инструментом
бюджетного управления для данного типа ЦФО выступает Бюджет инвестиций, а также
Прогнозный баланс (или Бюджет по балансовому листу). В масштабах всего
предприятия, как правило, центр инвестиций совпадает с центром прибыли и, в
таком случае, центр ответственности определяют как центр прибыли и инвестиций.
Ключевыми показателями для центра доходов являются объемы продаж,
денежных поступлений, состояние дебиторской задолженности, объемы затрат,
связанных с реализацией продукции, на собственное содержание и др.
Ключевыми показателями центра затрат являются объемы выполняемой работы
(производственные задания), качественные показатели по выпуску продукции,
величина и структура затрат на выпуск продукции и ее себестоимость, показатели
эффективности использования средств производства и трудовых ресурсов и др.
Деятельность центра прибыли оценивается по всем вышеперечисленным
показателям, а также по показателям финансовой и экономической эффективности
текущей деятельности: рентабельность, структура оборотного капитала, доходность
активов и пр.
Показатели центра прибыли и инвестиций, дополнительно к указанным,
включают показатели эффективности инвестиционной деятельности (период
окупаемости) и финансового состояния предприятия в целом (такие, как
коэффициенты финансовой независимости и устойчивости и др.).
Система ключевых показателей эффективности деятельности ЦФО служит
основой для построения бюджетной модели. Часть из них могут прямо включаться в
бюджетные формы (например, задание по выручке), часть не относится прямо к
бюджетным показателям (например, рентабельность). При использовании
бюджетирования сверху вниз показатели эффективности служат также основой для
формирования бюджетных заданий. В любом случае при определении ключевых
показателей эффективности нужно учитывать, что они должны иметь численное
значение, носить однозначный характер и содержаться в системах учета.
3.2 Система управления рисками
В современных условиях хозяйствования характеризующимися процессами
специализации, производственной кооперации, индивидуализации товара в
обстановке глобализации мировой экономики для управленческих структур
подавляющего большинства предприятий управление риском является важной,
неотъемлемой частью менеджмента. Это связано с тем, что успешное ведение предпринимательской
деятельности требует не только ясного представления обо всех источниках риска,
и с тем, что учет рисковых ситуаций должен сопровождаться разработкой
мероприятий, направленных на ослабление их негативного воздействия.
ОАО «Интеграл» опробует изменение финансовой политики предприятия,
позволяющую планировать и управлять рисками.
Управление рисками - это процессы, связанные с идентификацией, анализом
рисков и принятием решений, которые включают максимизацию положительных и
минимизацию отрицательных последствий рисковых событий. Процесс управления
рисками обычно включает выполнение следующих процедур:
. Планирование управления рисками - выбор подходов и планирование
деятельности по управлению рисками проекта.
. Идентификация рисков - определение рисков, способных повлиять на
проект, и документирование их характеристик.
. Качественная оценка рисков - качественный анализ рисков и условий их
возникновения с целью определения их влияния на успех проекта.
. Количественная оценка - количественный анализ вероятности возникновения
и влияния последствий рисков на проект.
. Планирование реагирования на риски - определение процедур и методов по
ослаблению отрицательных последствий рисковых событий и использованию возможных
преимуществ.
. Мониторинг и контроль рисков - мониторинг рисков, определение
остающихся рисков, выполнение плана управления рисками проекта и оценка
эффективности действий по минимизации рисков. Все эти процедуры взаимодействуют
друг с другом, а также с другими процедурами [27].
Последовательность процедур управления риском показана на рисунке 3.1.
Рис. 3.1. Общая схема процесса управления риском
Примечание. Источник: собственная разработка на основании [27]
Управление финансовыми рисками предприятия основывается на определенных
принципах, основными из которых являются:
осознанность принятия рисков;
управляемость принимаемыми рисками;
независимость управления отдельными рисками;
сопоставимость уровня принимаемых рисков с уровнем доходности финансовых
операций;
сопоставимость уровня принимаемых рисков с финансовыми возможностями
предприятия;
экономичность управления рисками;
учет временного фактора в управлении рисками;
учет финансовой стратегии предприятия в процессе управления рисками;
учет возможности передачи рисков.
В современных условиях необходим интегрированный подход к управлению
риском. Интегрированный подход - это активная позиция, так как подразумевает
предвидение, а не пассивную реакцию на риск, такой подход предоставляет больше
возможностей и ограничивает опасности.
Центральное место в оценке риска и последующем управлении риском занимают
анализ и прогнозирование возможных потерь ресурсов, снижения доходности. Это
многоступенчатый процесс, целью которого является уменьшение или компенсация
ущерба для объекта при наступлении нежелательных событий. При этом необходимо
помнить, что минимизация ущерба и снижение риска - неадекватные понятия. Второе
означает либо уменьшение возможного ущерба, либо понижение вероятности
наступления неблагоприятных событий. Собранной информации должно быть
достаточно для принятия адекватных решений на последующих этапах [28].
Процесс управления рисками проекта обычно включает выполнение следующих
процедур:
.Планирование управления рисками - выбор подходов и планирование
деятельности по управлению рисками проекта.
2.Идентификация рисков - определение рисков, способных повлиять на
проект, и документирование их характеристик.
.Качественная оценка рисков - качественный анализ рисков и условий их
возникновения с целью определения их влияния на успех проекта.
.Количественная оценка - количественный анализ вероятности возникновения
и влияния последствий рисков на проект.
.Планирование реагирования на риски - определение процедур и методов по
ослаблению отрицательных последствий рисковых событий и использованию возможных
преимуществ.
.Мониторинг и контроль рисков - мониторинг рисков, определение остающихся
рисков, выполнение плана управления рисками проекта и оценка эффективности
действий по минимизации рисков [29].
В процессе анализа не только выявляются отдельные виды рисков, но и
определяется вероятность их появления, а также дается количественная и
качественная их влияния. Часто анализ идёт в двух противоположных направлениях
- от оценки к выявлению и наоборот. В первом случае уже имеются (зафиксированы)
убытки и необходимо выявить причины. Во втором случае на основе системы
обнаруживаются риски и возможные их последствия.
Следующий этап - выбор метода воздействия на риски с целью минимизировать
возможный ущерб в будущем.
Каждый вид риска допускает два-три традиционных способа его уменьшения.
Поэтому возникает проблема оценки сравнительной эффективности методов
воздействия на риск для выбора наилучшего из них. Сравнение происходит на
основе различных критериев, в том числе экономических. Выбор оптимальных способов
воздействия на конкретные риски дает возможность сформировать общую стратегию
управления всем комплексом рисков организации. Это этап принятия решений, когда
определяются требуемые финансовые и трудовые ресурсы, происходят постановка и
распределение задач среди менеджеров, проводятся анализ рынка соответствующих
услуг, консультации со специалистами.
Средствами разрешения рисков являются их избежание, удержание, передача,
снижение их степени [30]. Избежание риска означает простое уклонение от
мероприятия, связанного с риском. Однако избежание риска для инвестора зачастую
означает отказ от прибыли. Удержание риска - это оставление риска за
инвестором, т.е. на его ответственности. Так, инвестор, вкладывая венчурный
капитал, заранее уверен, что он может за счет собственных средств покрыть
возможную потерю венчурного капитала. Передача риска означает, что инвеcтор передает ответственность за риск
кому-то другому, например страховой компании.
Для снижения степени риска применяются различные приемы. Наиболее распространенными
являются: диверсификация; приобретение дополнительной информации о выборе и
результатах; лимитирование; самострахование; страхование.
Диверсификация представляет собой процесс распределения инвестируемых
средств между различными объектами вложения капитала, которые непосредственно
не связаны между собой, с целью снижения степени риска и потерь доходов.
Диверсификация позволяет избежать часть риска при распределении капитала между
разнообразными видами деятельности.
Лимитирование - это установление лимита, т.е. предельных сумм расходов,
продажи, кредита и т.п. Хозяйствующими субъектами применяется при продаже
товаров в кредит, предоставлении займов, определении сумм вложения капитала и
т.п.
Самострахование означает, что предприниматель предпочитает
подстраховаться сам, чем покупать страховку в страховой компании. Тем самым он
экономит на затратах капитала по страхованию. Самострахование логично, когда
стоимость страхуемого имущества относительно невелика по сравнению с
имущественными и финансовыми параметрами всего бизнеса. Самострахование также
имеет смысл, когда вероятность убытков чрезвычайно мала, когда фирма владеет
большим количеством однотипного имущества.
Каждый из перечисленных инструментов снижения риска имеет как
определенные преимущества, так и недостатки. Поэтому обычно используют
определенные комбинации этих инструментов «подавления» рисков. Завершающим
этапом в анализе средств снижения риска является формулировка общего плана
управления рисками предприятия[31]. Этот план должен включать: результаты
идентификации всех областей риска для предприятия, перечень основных
идентификаторов риска в каждой области; результаты рейтинговой оценки
индикаторов риска; результаты статистического анализа риска, рекомендуемые
стратегии снижения риска в каждой сфере деятельности предприятия.
3.3 Методы управления прибылью
Создание и функционирование любого предприятия упрощенно представляет
собой процесс инвестирования финансовых ресурсов на долгосрочной основе с целью
извлечения прибыли.
Развитие рыночных отношений повышает ответственность и самостоятельность
предприятий в выработке и принятию управленческих решений по обеспечению
эффективности деятельности, которая выражается в достигнутых финансовых
результатах.
Прибыль является основным источником средств динамично развивающегося
предприятия. В условиях рыночной экономики величина прибыли зависит от
множества факторов, основным из которых является соотношение доходов и
расходов. Вместе с тем в нормативных документах заложена возможность определенного
регулирования прибыли руководством ОАО «Интеграл».
К числу таких регулирующих процедур относятся:
варьирование границей отнесения активов к основным средствам;
ускоренная амортизация основных средств;
применяемая методика амортизации малоценных и быстро изнашивающихся
предметов;
порядок оценки и амортизации нематериальных активов;
порядок оценки вкладов участников в уставный капитал;
порядок учета процентов по кредитам банков, используемых на
финансирование капитальных вложений;
порядок создания резервов по сомнительным долгам;
своевременное списание безнадежных долгов;
порядок отнесения на себестоимость реализованной продукции отдельных
видов расходов;
состав накладных расходов и способ их распределения;
снижение налогов за счет использования льготного налогообложения и др.
[32].
В процессе управления прибылью предприятия главная роль отводится
формированию прибыли от основной деятельности, с целью осуществления которой
оно создано.
ОАО «Интеграл» проводит работу по внедрению креативных инструментов финансового
менеджмента в целях совершенствования финансовой работы и как следствие
увеличению прибыльности предприятия.
Процесс управления активами, направленный на возрастание прибыли,
характеризуется в финансовом менеджменте категорией левериджа, т.е. некоторого
фактора, небольшое изменение которого может привести к существенному изменению
результирующих показателей [33].
Существует три вида левериджа, определяемые путем перекомпоновки и
детализации статей «Отчета о прибылях и убытках» предприятия:
производственный леверидж;
финансовый леверидж;
производственно-финансовый леверидж.
Логика такой группировки заключается в следующем: чистая прибыль
представляет собой разницу между выручкой и расходами двух типов -
производственного и финансового характера. Они не взаимосвязаны, однако
величиной и долей каждого из них можно управлять.
Величина чистой прибыли зависит от многих факторов. С позиции финансового
управления деятельностью предприятия на нее оказывают влияние:
насколько рационально использованы предоставленные предприятию финансовые
ресурсы;
структура источников средств.
Первый момент находит отражение в структуре основных и оборотных средств
и эффективности их использования.
Основными элементами себестоимости продукции являются постоянные и
переменные расходы, причем соотношение между ними может быть различным и
определяется технической и технологической политикой, выбранной на предприятии.
Изменение структуры себестоимости может существенно повлиять на величину
прибыли. Инвестирование в основные средства сопровождается увеличением
постоянных расходов и, теоретически, уменьшением переменных расходов. Однако
зависимость носит нелинейный характер, поэтому найти оптимальное соотношение
переменных и постоянных расходов нелегко. Эта взаимосвязь и характеризуется
категорией производственного левериджа [34].
Итак, производственный леверидж - это потенциальная возможность влиять на
валовый доход путем изменения структуры себестоимости и объема выпуска.
Второй момент находит отражение в соотношении собственных и заемных
средств как источников долгосрочного финансирования, целесообразности и
эффективности использования последних. Использование заемных средств связано
для предприятия с определенными издержками. Каково должно быть оптимальное
сочетание собственных и привлеченных долгосрочных финансовых ресурсов, как оно
повлияет на прибыль? Эта взаимосвязь характеризуется категорией финансового
левериджа [35]. Т. о., финансовый леверидж - это потенциальная возможность
влиять на прибыль предприятия путем изменения объема и структуры долгосрочных
пассивов.
Исходным является производственный леверидж, представляющий собой
взаимосвязь между совокупной выручкой предприятия, его валовым доходом и
расходами производственного характера. К последним относятся совокупные расходы
предприятия, уменьшенные на величину расходов по обслуживанию внешних долгов.
Финансовый леверидж характеризует взаимосвязь между чистой прибылью и величиной
доходов до выплаты процентов и налогов, т.е. валовым доходом.
Обобщающим критерием является призводственно-финансовый леверидж, для
которого характерна взаимосвязь трех показателей: выручка, расходы
производственного и финансового характера и чистая прибыль.
Производственная деятельность предприятия сопровождается расходами
различного вида и относительной значимости. Согласно новому плану счетов
возможны два варианта учета затрат на производство и реализацию продукции.
Первый, традиционный для отечественной практики, предусматривает исчисление
себестоимости продукции путем группировки расходов на прямые и косвенные.
Второй вариант, широко используемый в экономически развитых странах,
предполагает иную группировку затрат - на переменные и условно-постоянные по
видам изделия. Основное значение такой системы учета заключается в высокой
степени интеграции учета, анализа и принятия управленческих решений, что в
итоге позволяет гибко и оперативно принимать решения по нормализации
финансового состояния предприятия [36].
Уровень производственного левериджа (Упл) принято измерять следующим
показателем:
Упл=TGI/TQ (3.1)
где TGI-темп изменения валового дохода, %;темп изменения объема
реализации в натуральном выражении, %.
Путем несложных преобразований формулы (3.1) ее можно привести к более
простому виду.
´Q=V´Q+FC+GI или c´Q=FC+GI
Поэтому,
Упл= c´Q/GI (3.2)
Экономический смысл показателя Упл прост - он показывает степень
чувствительности валового дохода предприятия к изменению объема реализации. А
именно, для предприятия с высоким уровнем производственного левериджа
незначительное изменение объема реализации может привести к существенному
изменению валового дохода. Чем выше уровень условно-постоянных расходов по
отношению к уровню переменных расходов, тем выше уровень производственного
левериджа. Таким образом, предприятие, повышающее свой технический уровень с целью
снижения удельных переменных расходов, одновременно увеличивает и свой уровень
производственного левериджа [37].
Предприятие с более высоким уровнем производственного левериджа считается
более рискованным с позиции производственного риска, т.е. риска неполучения
валового дохода. Возникает ситуация когда предприятие не может покрыть свои
расходы производственного характера [38].
По аналогии с производственным левериджем уровень финансового левериджа
(Уфл) измеряется показателем характеризующим относительное изменение чистой
прибыли при изменении валового дохода:
Уфл=TNI/TGI (3.3)
где, TNI-темп изменения чистой прибыли, %;темп изменения валового дохода,
%.
Коэффициент Уфл имеет наглядную интерпретацию. Он показывает, во сколько
раз валовой доход превосходит налогооблагаемую прибыль. Нижней границей
коэффициента является единица. Чем больше относительный объем привлеченных
предприятием заемных средств, тем больше выплаченная по ним сумма процентов,
тем выше уровень финансового левериджа. Эффект финансового левериджа состоит в
том, что чем выше его значение, тем более не линейный характер приобретает
связь между чистой прибылью и валовым доходом - незначительное изменение
валового дохода в условиях высокого финансового левериджа может привести к
значительному изменению чистой прибыли.
С категорией финансового левериджа связано понятие финансового риска.
Финансовый риск - это риск, связанный с возможным недостатком средств для
выплаты процентов по долговым срочным ссудам и займам. Возрастание финансового
левериджа сопровождается повышением степени рискованности данного предприятия
[39].
Если предприятие полностью финансируется за счет собственных средств, то
уровень финансового левериджа равен единице. В этом случае принято говорить,
что финансовый леверидж отсутствует, а изменение чистой прибыли полностью
определяется изменением валового дохода, т.е. производственных условий. Уровень
финансового левериджа возрастает с увеличением доли заемного капитала. Как было
отмечено выше, производственный и финансовый леверидж обобщаются категорией
производственно-финансового левериджа. Его уровень (Ул), как следует из формулы
(3.1) - (3.3), может быть оценен следующим показателем:
Ул=Упл´Уфл=(c´Q/GI) ´ (GI/GI-In)=c´Q/(GI-In)
итак
Ул=c´Q/(GI-In) (3.4)
Производственный и финансовый риски обобщаются понятием общего риска,
т.е. риска, связанного с возможным недостатком средств для покрытия текущих
расходов и расходов по обслуживанию внешних источников средств.
Эффективность политики управления прибылью предприятия определяется не
только результатами ее формирования, но и характером ее распределения. Т.е.
формированием направлений ее предстоящего использования в соответствии с целями
и задачами развития предприятия.
Характер распределения прибыли определяет многие существенные аспекты
деятельности предприятия, оказывая влияние на ее результативность. Это влияние
проявляется в различных формах обратной связи распределения прибыли с ее
формированием в предстоящем периоде.
Итак, прибыль является главной движущей силой рыночной экономики,
основным побудительным мотивом деятельности предприятий. Высокая роль прибыли в
развитии предприятия и обеспечении интересов его собственников и персонала
определяют необходимость эффективного и непрерывного управления ею. Управление
прибылью, таким образом, должно представлять собой процесс выработки и принятия
управленческих решений по всем основным аспектам ее формирования и
распределения.
В условиях рыночной экономики благополучие предприятия напрямую зависит
от величины получаемой прибыли. Требуются обоснованные и взвешенные подходы при
принятии как стратегических, так и тактических решений на основе широкого
использования экономических методов, базирующихся на системе показателей,
отражающих взаимосвязь существующих отношений в реальной экономической системе.
.Внедрение центров финансовой ответственности в производственную
структуру предприятия способствует поиску наиболее эффективных путей внутренней
организации производства, оказывает воспитательное и стимулирующее воздействие.
Неэффективное управление предприятием может привести к различным мерам
ответственности, что существенно влияет на организацию хозяйственной
деятельности предприятия.
Т. о., введение центров ответственности в производственную структуру
предприятия будет способствовать повышению эффективности его функционирования.
.Внедрение системы управления рисками позволит снизить непредвиденные
затраты. Для этого необходимо создать службу риск-менеджмента на предприятии.
Целью этой службы является минимизация потерь посредством мониторинга
деятельности предприятия, анализа всего комплекса рискообразующих факторов,
выработки рекомендаций по снижению рисков и контроля за их выполнением. При
этом важно определить место службы в организационной структуре предприятия,
определить права и обязанности ее персонала и проинформировать работников
предприятия о функциях службы и характере ее деятельности.
Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и
обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием.
Сущность финансовой работы на предприятии состоит в обеспечении
оптимального кругооборота основного и оборотного капитала и в поддержании
эффективных финансовых отношений, сопутствующих коммерческой деятельности.
Организация финансовой работы подразумевает четко организованную систему
наблюдения, контроля и проведения мероприятий, позволяющую устранять или
нейтрализовать неблагоприятные финансовые процессы и постоянно содействовать
повышению финансовой эффективности операций всех видов хозяйственно-финансовой
и инвестиционной деятельности.
От уровня организации финансовой работы во многом зависят как текущие
успехи, так и вероятность своевременного обнаружения, предотвращения и
преодоления финансовых прорывов.
В первой главе дипломной работы были изложены теоретические основы
финансовой деятельности предприятия и её значение в современных условиях
хозяйствования.
Во второй главе анализируются основные финансово-экономические показатели
филиала «Транзистор» ОАО «Интеграл».
За последние три года наблюдается тенденция роста выручки предприятия. В
2009г. по сравнению с 2008г. выручка увеличилась на 11,6 %, а в 2010г. по
сравнению с 2009г. - на 14 %.
Это связано с тем, что продукция филиала пользуется стабильным спросом на
рынках стран дальнего зарубежья, а военные предприятия РФ с каждым годом
размещают заказы все в больших и больших объемах, что в свою очередь вызвано
увеличением бюджетного финансирования таких предприятий.
Себестоимость на предприятии имеет тенденцию увеличиваться. Себестоимость
в 2010г. составила 88 886 млн. руб., а в 2009 году 80 463 млн.руб. Наибольший
удельный вес в структуре себестоимости занимают сырье, материалы, покупные
изделия и отчисления в фонд оплаты труда.
Анализ прибыли говорит о том, что за отчетный период произошло
значительное увеличение прибыли, по сравнению с аналогичным предшествующим
периодом, в результате чего чистая прибыль предприятия увеличилась на 471
млн.руб., а в 2009г. по сравнению с 2008г. на 172млн. руб.
Показатели рентабельности в 2010г не изменились по сравнению с 2009г. и
увеличились на 7,7 % по сравнению с 2008г.
Численность персонала с каждым годом снижается, что, прежде всего,
связано с низким уровнем заработной платы. Численность работников в 2009г. по
сравнению с 2008г. уменьшилась на 86 человек, а в 2010г. - на 12 человек.
На протяжении анализируемого периода производительность труда сначала
увеличивалась, а затем уменьшалась. В 2008г. производительность труда
составляла 111,8%, однако в 2009г. она увеличилась на 2,9% и составила 114,7%,
в 2010г. - 107%.
Среднемесячная заработная плата одного работающего в 2009г. по сравнению
с 2008г. возрасла на 19 тыс. руб. и составила 808,1 тыс. руб., в 2010г. в
сравнении с 2009г. - на 63,2 тыс. руб. и составила 871,3 тыс. руб. Расходы на
оплату труда в 2008 - 2010гг. соответственно составили 21 283,2 млн. руб., 21
938 млн. руб. и 23 526 млн. руб.
В целом проведенный финансовый анализ филиал «Транзистор» показал, что
его финансовое состояние на данный момент устойчивое. Коэффициенты финансовой
устойчивости соответствуют нормативам.
Однако наличие негативных факторов на предприятии может привести к
ослаблению финансовой устойчивости предприятия, в связи с чем, в третьей главе
были приведены рекомендации по повышению эффективности деятельности филиала
«Транзистор» ОАО «Интеграл» по следующим направлениям:
1. Внедрение центров финансовой ответственности в производственную
структуру предприятия. Данное мероприятие способствует поиску наиболее
эффективных путей внутренней организации производства, оказывает воспитательное
и стимулирующее воздействие, существенно влияет на организацию хозяйственной
деятельности предприятия.
2. Внедрение системы управления рисками. Данное мероприятие позволит
снизить непредвиденные затраты. Для этого необходимо создать службу риск-менеджмента
на предприятии.
Таким образом, предложенные мероприятия будут способствовать повышению
финансовой устойчивости данного предприятия.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Анализ
хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие/ Под общ. ред. Л. Л.
Ермолович. - Мн.: Высшая школа, 2006. - 769 с.
. Бабич, А.М.
Государственные и муниципальные финансы: Учебник для вузов/ А.М. Бабич, Л.Н.
Павлова. - М.: ЮНИТИ, 2002. ¾ 687 с.
. Финансы
предприятий :
учеб. пособие / Под ред.
Н.Е. Заяц. - Минск: Выш. шк., 2005. - 528 с.
. Колпина,
Л.Г. Финансы предприятий / Л.Г. Колпина. - Минск: Выш. шк., 2004. - 335 с.
. Вахрин,
П.И. Финансы / П.И. Вахрин, А.С. Нешитый. - М. : Маркетинг, 2000. - 502 с.
. Большаков,
А.С. Антикризисное управление: финансовый аспект/ А.С. Большаков. - Спб.:
СПбГУП, 2005. - 132 с.
. Ван Хорн,
Дж. К. Основы управления финансами / Дж. К. Ван Хорн. - М.: Финансы и
статистика, 1996 - 289 с.
. Гаджинский,
А.М. Логистика: Учебник для высших и средних специальных учебных заведений/
А.М. Гаджинский. - М.: Информационно-внедренческий центр «Маркетинг», 1999.-
228 с.
. Ефимова,
О.В. Анализ финансовой отчётности : учеб. пособие / О.В. Ефимова, М.В. Мельник.
- М. : Омега-Л, 2004. - 408 с.
. Дробозина,
Л.А. Общая теория финансов / Л.А. Дробозина. - М. : Финансы, 1996. - 184 с.
. Кравченко,
Л. И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле/Л.И. Кравченко. - Мн.: Новое
знание, 2004. - 544 с.
. Крутик,
А.Б. Основы финансовой деятельности предприятия / А.Б. Крутик, М.М. Хайкин. -
СПб: Бизнес-пресса, 1999. - 448 с.
13.
Карминский, А.М. Контроллинг в бизнесе. Методологические и практические основы
построения контроллинга в организациях/ А. М. Карминский, Н. И. Оленев, А. Г.
Примак, С. Г. Фалько. - М.: Финансы и статистика, 1998.
14. Чеботарь,
Ю. М. Антикризисная программа предприятия: Как избежать банкротства и стать
прибыльным/ Ю.М. Чеботарь. - М.: Мир деловой книги, 1997.
.
Бизнес-планы работы предприятия за 2008-2010 гг.
16. Савицкая,
Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК/ Г.В. Савицкая.- Мн.:
Новое знание, 2004. - 736 с.
17.
Гиляровская, Л.Т. Экономический анализ / Л.Т. Гиляровская. - М.: ЮНИТИ - ДАНА,
2001. - 527 с.
. Кнышова,
Е.Н. Экономика организации / Е.Н. Кнышова, Е.Е. Панфилова. - М.: ФОРУМ:
ИНФРА-М, 2004. - 336 с.
. Савицкая,
Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.В. Савицкая. - Мн.:
Новое знание, 1999. - 588 c.
. Грищенко,
О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия /
О.В. Грищенко. - М.: Финансы, 2003. - 456 с.
.
Бухгалтерский баланс за 2010 г.
. Грачев,
А.В. Анализ и укрепление финансовой устойчивости предприятия / А.В. Грачев. -
М.:ДИС, 2002. - 208 с.
. Селезнева,
Н.Н. Финансовый анализ / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. - М.: Юнити, 2002. - 479
с.
24. Павлова,
Л.Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятия/ Л.Н.
Павлова. - М.: ЮНИТИ, 2001.
25.
Финансовый менеджмент: теория и практика: учебник / под ред. Е.С. Стояновой. -
М.: Перспектива, 1996. - 405 с.
26. Шмален,
Г. П. Основы и проблемы экономики предприятия: Пер. с нем./Г.П. Шмален, А.Г.
Поршнева. - М.: Финансы и статистика, 1996. - 512 с.
27. Шапкин,
А.С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций/
А.С. Шапкин. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 274 с.
. Хохлов,
Н.В. Управление риском: Учеб. пособ./ Н.В. Хохлов. - 2001. - 127 с.
. Качалов,
Р.М. Управление хозяйственным риском. Введение/ Р.М. Качалов. - М.: Наука,
2002. - 97 с.
. Ван Хорн,
Дж.К. Основы управления финансами/ Дж.К. Ван Хорн. - М.: Финансы и статистика.
- 2006. - 35 с.
. Вопросы
методики принятия оптимальных управленческих решений в условиях риска //
Сборник научных трудов Независимого Аграрно-экономического Общества России. -
Москва: МСХА, 2007. - С. 38.
. Матвейчева,
Е. Финансовые результаты деятельности предприятия/ Е. Матвеева, Г. Вишнинская
// Аудит и финансовый анализ. - 2000. - №1. - 32 с.
. Ковалев,
В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры: Научное издание / В.В. Ковалев. -
М.: Финансы и статистика, 2002. - 560 с.
. Белинков,
А.Н. Секреты эффективного управления/ А.Н. Белинков. - М.: ЛОРИ, 2004.
. Ковалев,
В.В. Финансы предприятий/ В.В. Ковалев, Вит.В. Ковалев. - М.: ТК Велби, Изд-во
Проспект, 2004. - 352 с.
. Бланк, И.А.
Управление прибылью/ И.А. Бланк. - М.: Ника Центр, Эльга, 2003. - 544 с.
. Селезнева,
Н.Н. Финансовый анализ: Учеб. Пособие/ Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. - М.:
ЮНИТИ-ДАНА, 2002. - 479 с.
. Финансы
организаций (предприятий): Учебник для вузов/ Под ред. Проф. Н.В. Колчиной. -
3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 368 с.
. Хорошавин,
И.А. Техника финансового анализа. Учеб. Пособие/ И.А. Хорошавин. - М.: Аудит:
ЮНИТИ, 2002. -345 с.
Приложение 1
Описание продукции филиала «Транзистор"
|
Изделия
|
Номенклатура
|
Характеристики
|
Область применения
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
|
1. Транзисторы
|
|
Маломощные
|
КТ209,3102,3107,3117,3126,3127,3128,3129,31303142,315,2T3133,3153,3157,3165,3189,361,368,384,385,2T3158,3160,
KT503,502,520,521,6109 -6117,6128,6136,6137,2T633,634,635,645,660,2T672
|
Корпуса КТ-26, КТ-46Аи т.д.
Большие количества, низкие цены. Генераторы, усилители ключевые и линейные
схемы
|
Для работы в устройствах
аппаратуры широкого применения, 2T- в спецаппаратуре
|
|
Средней мощности
|
КТ624,625,646,2Т652,814-817,8170,928,940,961,969,972,973,
8271, 8272
|
Корпуса ТО-126.и т.д.
Стабильные рынки. Усилители постоянного тока.
|
Для усиления, выходных
каскадов систем автоматизации. Радио и ТВ - приёмники. 2Т-спецаппара-ра
|
|
Мощные
|
КТ732,733,805,8115,8116,8126,8156,8158,8159,81648176,8177,818,819,8212-8215,8224,8225,8228,82298230,
8247, 8261, 837,872
|
Корпуса КТ-28, КТ-43. Высокая
конкуренция, низкие цены. Усилители, ключи.
|
Для работы в усилителях,
переключающих устройствах, пре-образователях напряжения. ТВ-приёмники
|
|
СВЧ- транзисторы
|
КТ607,610,637,649,913,
916,918,938,939
|
Корпуса КТ-16-2, КТ-2-7 и
т.д. Постоянные потребители. Высокая цена. Усилительные, генераторные СВЧ.
|
Усилительные схемы,
импульсные устройства для автоматических систем. 2Т - спецаппаратура
|
|
Однопереходные
|
КТ132,133
|
Корпуса КТ-1-7, КТ-26.
Генераторы.
|
Генераторы колебаний,
преобразователи напряжений, устройства напряжения.
|
|
Маломощные полевые
|
КП501-505, 523, 214А9,
КП507-509
|
Корпус КТ-28, КТ-43. Низкие
цены, конкуренты - ведущие фирмы. МОП - транзистор.
|
Коммутация эл. целей в
телефонных аппаратах и средств связи. ДУ ТВ-приёмников
|
|
Мощные полевые
|
КП723,726,727,728,731,
737,739-753,771,775, 778 780, 784, 785
|
Корпус КТ-28, КТ-43. Низкие
цены, конкуренты - ведущие фирмы. МОП - транзистор.
|
Автомобильная электроника,
звукоусиливающ аппаратура, электроприводы.
|
|
2. Диоды и диодные матрицы
|
|
Импульсные
|
КД130,409,КДС627,628,
КД629АС9,703,704АС9, 907,908,917,918
|
Корпуса КД-17, КТ-46А,
КТ-26, 401-16-3 Поверхностный монтаж, стабильный спрос
|
Селектора каналов ТВ
приемники, аппаратура связи и др
|
|
Мощные
|
КД638АС, КД642АС
|
Корпус КТ-28-2 Большое
быстродействие
|
Импульсные источники
питания
|
|
Диоды Шоттки
|
КД2970, 643, КДШ2101- 2105,
2114, 2963-2966, 2968, 297, 298
|
Корпус КТ-28-2, КТ-28-1, D2PAK
Энергосберегающие технологии, перспективные изделия
|
Импульсные источники
питания, конверторы, преобразователи напряжения
|
|
Диоды Зенера
|
КД2972
|
Корпус КТ-28-1 Новая
разработка
|
Защита от перенапряжения
узлов и блоков автомобилей
|
|
Варикапы
|
КВ109,121,122,131,134,
153,155
|
Корпуса КД-17, КТ-46А,
КТ-26 Управление частотой настройки радиоприемников, устаревшие
|
Селектора каналов ТВ
приемников, аппаратура связи и др
|
|
Варикапные матрицы
|
КВС111
|
Корпус КТ-26 2
согласованных варикапа, экономия корпусов
|
Аудиотехника, автоприемники
|
|
3. Интегральные микросхемы
|
|
Логические
|
Серии 133, 136, 1564
|
Корпус 401.14-4, 402.16-32
Специзделия
|
Узлы и блоки аппаратуры
широкого применения
|
|
Таймеры
|
Серия 512
|
Корпус 239.24-2 Стабильный
рынок
|
Временные устрой-ства,
преобразователи
|
|
ОЗУ
|
Серии 537,1617
|
Корпус 2107.18-1, 239.24-2
Устаревшие, специзделия
|
Схемы памяти
|
|
ПЗУ
|
Серии
588РЕ1,1623,1835РЕ1,РЕ2
|
Корпус 239.24-1, 2121.28-4
Специзделия
|
Схемы памяти
|
|
Микро-процессоры
|
Серии 588,1824,1835,1842,
1858ВМ3
|
Корпус 2121.28-4, 2204.42-2
Устаревшие, специзделия
|
Вычислительные устройства
|
|
Однокристальные Микро-ЭВМ
|
Серия 1820
|
Корпус 2121.28-4, 2123.40-5
Устаревшие, низкий спрос
|
Вычислительные устройства
|
|
Для электрон-ных часов
|
Серии 1004,6802,6803
|
Корпус 4222.48-2
|
Часовые устройства
|
|
Стабилизаторы напряжения
|
Серии КР142,1179,1180,1181,
1199,BT431,432, 1235
|
Корпус КТ-28-2, КТ-26,
КТ-27 Стабильный рынок
|
Блоки питания, ТВ-приёмники
|
|
для телевидения
|
Серии ЭКР1087ЕУ1,
КР1568КН1, ВТ3842, ВТ3843, IL9005N
|
Корпус 2101.8-А Стабильный
рынок
|
Телевизионные приемники
|
|
для телефонии
|
Серии КА1574ХМ1, КР1575ХМ1
|
Корпус КТ-26, 2121.28-4
Низкий спрос
|
Цифровые ТА
|
|
для авто электроники
|
Серия КР1823
|
Корпус 2121.28-4, 2205.48-1
Устаревшие, низкий спрос
|
С/х машины
|
|
Музыкальные
|
ВТ8028
|
Корпус КТ-26 Стабильный
рынок, низкие цены
|
Звонки, открытки и др.
|
|
Услуги
|
|
Пресс-формы и штампы
|
|
Рамки выводные
|
|
Заготовки из твердых
сплавов, детали штамповки
|
|
Кремниевые подложки и эпитаксиальные
структуры
|
|
Высокотемпературная
обработка кварцевого стекла
|
|
Изготовление кварцевой
оснастки
|
|
|
|
|
|
Приложение 2
Проектно-балансовая ведомость по филиалу "Транзистор" млн. руб.
|
N
|
Статьи баланса
|
На конец
|
На конец
|
На конец
|
|
|
п/п
|
|
2008
|
2009
|
2010
|
|
|
|
года
|
года
|
года
|
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
|
|
АКТИВ
|
|
|
|
|
|
I
|
Внеоборотные активы
|
44 936,0
|
45 009,0
|
45 909,0
|
|
|
Итого по разделу I
|
46 833,0
|
47 236,0
|
48 181,0
|
|
|
II
|
Оборотные активы
|
|
|
|
|
|
Запасы и затраты
|
40 233,0
|
50 475,0
|
51 583,0
|
|
|
В том числе:
|
7 708,0
|
14 456,0
|
14 817,0
|
|
|
сырье, материалы и другие
|
|
|
|
|
|
активы
|
|
|
|
|
|
незавершенное
|
7 189,0
|
7 921,0
|
8 079,0
|
|
|
производство и
|
|
|
|
|
|
полуфабрикаты
|
|
|
|
|
|
готовая продукция и
|
12 431,0
|
13 774,0
|
14 049,0
|
|
|
товары для реализации
|
|
|
|
|
|
товары отгруженные
|
7 133,0
|
8 535,0
|
8 706,0
|
|
|
прочие запасы и затраты
|
74,0
|
0,0
|
0,0
|
|
|
Расходы будущих периодов
|
5 698,0
|
5 789,0
|
5 932,0
|
|
|
Налоги по приобретенным
|
499,0
|
1 821,0
|
1 857,0
|
|
|
ценностям
|
|
|
|
|
|
Дебиторская задолженность
|
2 085,0
|
3 614,0
|
3 686,0
|
|
|
Денежные средства
|
998,0
|
304,0
|
310,0
|
|
|
Финансовые вложения
|
171,0
|
239,0
|
244,0
|
|
|
Прочие оборотные активы
|
8,0
|
2,0
|
2,0
|
|
|
Итого по разделу II
|
43 994,0
|
56 455,0
|
57 682,0
|
|
|
БАЛАНС
|
90 827,0
|
103 691,0
|
105 863,0
|
|
|
ПАССИВ
|
|
|
|
|
|
III
|
Капитал и резервы
|
|
|
|
|
|
Уставный фонд
|
92,0
|
92,0
|
92,0
|
|
|
Собственные акции (доли),
|
|
|
|
|
|
выкупленные у акционеров
|
|
|
|
|
|
(учредителей)
|
|
|
|
|
|
Резервный фонд
|
388,0
|
423,0
|
431,0
|
|
|
Добавочный фонд
|
63 565,0
|
70 034,0
|
71 535,0
|
|
|
Прибыль (убыток)
|
|
|
|
|
|
отчетного периода
|
|
|
|
|
|
Нераспределенная прибыль
|
9 799,0
|
10 113,0
|
10 315,0
|
|
|
(непокрытый убыток)
|
|
|
|
|
|
Прочие источники
|
|
910,0
|
928,0
|
|
|
(поступления)
|
|
|
|
|
|
Доходы будущих периодов
|
42,0
|
118,0
|
120,0
|
|
Итого по разделу III
|
73 886,0
|
81 690,0
|
83 421,0
|
|
IV
|
Обязательства
|
|
|
|
|
Долгосрочные кредиты и
|
486,0
|
585,0
|
597,0
|
|
займы
|
|
|
|
|
Краткосрочные кредиты и
|
7 465,0
|
6 826,0
|
6 963,0
|
|
займы
|
|
|
|
|
Кредиторская
|
8 990,0
|
14 590,0
|
14 882,0
|
|
задолженность
|
|
|
|
|
В том числе:
|
3 738,0
|
8 791,0
|
8 967,0
|
|
перед поставщиками и
|
|
|
|
|
подрядчиками
|
|
|
|
|
перед покупателями и
|
2 207,0
|
2 749,0
|
2 804,0
|
|
заказчиками
|
|
|
|
|
по оплате труда и прочим
|
1 506,0
|
1 615,0
|
1 647,0
|
|
расчетам с персоналом
|
|
|
|
|
по налогам и сборам, по
|
475,0
|
976,0
|
995,0
|
|
социальному страхованию и
|
|
|
|
|
обеспечению
|
|
|
|
|
прочая кредиторская
|
574,0
|
467,0
|
|
задолженность
|
|
|
|
|
Резервы предстоящих
|
0,0
|
0,0
|
0,0
|
|
расходов
|
|
|
|
|
Прочие виды обязательств
|
|
0,0
|
0,0
|
|
Итого по разделу IV
|
16 455,0
|
21 416,0
|
21 845,0
|
|
БАЛАНС
|
90 827,0
|
103 691,0
|
105 863,0
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|