Управление дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии (на примере ОАО 'АСМ-Запчасть')

Управление дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии (на примере ОАО 'АСМ-Запчасть')

ВВЕДЕНИЕ

Современные условия хозяйствования требуют прогрессивных, научно обоснованных подходов к управлению деятельностью хозяйствующих субъектов, что неразрывно связано с необходимостью эффективного использования оборотных средств.

В настоящее время в экономике России наблюдается негативное влияние международного финансового кризиса на финансово-кредитную систему страны. По данным Росстата, просроченная кредиторская задолженность предприятий РФ на начало декабря 2009 г. составила 1,0 млрд. руб. За год она увеличилась на 20%, за ноябрь 2009 года - на 7,2%.

Менеджменту организаций необходимо особое внимание уделять эффективности управления финансовыми ресурсами, что является необходимым условием обеспечения конкурентоспособности хозяйствующих субъектов и достижения ими поставленных целей. В частности, особого отношения к управлению требуют оборотные средства, большую часть из которых составляет дебиторская задолженность.

Характерной чертой современного этапа развития экономики России является модернизация сооружений и коммуникаций, внедрение новых технологий и инженерных решений, при этом важнейшую роль играют промышленные предприятия. В этой связи, повышение эффективности управления финансами указанных предприятий в настоящее время приобрело особое значение.

Управление дебиторской и кредиторской задолженностью и обеспечение на этой основе эффективного построения системы взаимоотношений между исполнителями и заказчиками осложняется несовершенством нормативной и законодательной базы в части взыскания дебиторской и кредиторской задолженности - отсутствует стимулирование предприятий к своевременному и полному погашению своих обязательств перед контрагентами.

Как свидетельствует практика, в настоящее время трудности на пути оптимизации управления дебиторской и кредиторской задолженностью связаны с острой нехваткой методических положений по их управлению, что и обусловливает актуальность выбранной темы. Выработка таких положений необходима для создания эффективной системы управления дебиторской и кредиторской задолженностью промышленных предприятий.

Проблемы управления дебиторской и кредиторской задолженностью предприятий исследовались учеными и практиками в течение последних десятилетий.

Вопросы финансового менеджмента предприятий промышленной отрасли исследовались в работах Адамова Н.А., Васильевой Е.В, Войко А.В., Балабанова И.Т., Бланка И.А., Жилкиной А.Н.,, Ковалева В.В., Колчиной Н.В., Крейниной М.Н., Молякова Д.С., Овсийчук М.Ф., Сайфулина Р.С., Семенова В.М., Соколова П.А., Стоянова Е.А., Стояновой Е.С., Суглобова А.Е., Тилова А.А., Шеремета А.Д., Шуляка П.Н. и др.

Однако изучение работ данных авторов показало, что до сих пор нет системной научной проработки вопросов управления дебиторской и кредиторской задолженностью промышленных предприятий. Работы либо касаются отдельных аспектов анализа и аудита дебиторской и кредиторской задолженности, либо не учитывают отраслевые и организационно-технолологические особенности инвестиционной деятельности.

Актуальность и недостаточная проработанной темы дипломной работы предполагают определение предмета, объекта, цели и задач исследования.

Предметом исследования является система управления дебиторской и кредиторской задолженностью предприятий промышленной отрасли.

Объект исследования - ОАО «АСМ-Запчасть» (г. Рубцовск).

Целью данного исследования является разработка и научное обоснование методики управления дебиторской и кредиторской задолженностью с учетом специфики деятельности промышленного предприятия.

Для достижения цели в ходе исследования были поставлены и решены следующие задачи:

раскрыть теоретические и методологические аспекты управления дебиторской и кредиторской задолженности на предприятии в современных условиях;

провести анализ управления дебиторской и кредиторской задолженностью в ОАО «АСМ-Запчасть»;

предложить мероприятия, направленные на снижение дебиторской и кредиторской задолженности на объекте исследования.

Теоретической основой исследования послужили научные труды ведущих отечественных и зарубежных авторов, посвященные проблеме управления дебиторской и кредиторской задолженностью.

Дипломная работа состоит из введения, трёх глав, заключения, списка литературы, приложений.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ

1.1 Сущность и содержание дебиторской и кредиторской задолженности

Современные экономические условия в России характеризуются ростом конкуренции на различных рынках товаров и услуг. Организации - поставщики ведут активную борьбу за своего покупателя, предлагая скидки, дополнительные услуги, новые продукты, предоставляя отсрочки платежа за продаваемый продукт [6, с. 111].

Более того, сегодня каждый участник рынка знает, что наличие неиспользуемых мощностей и производство легко заменимой на рынке продукции предполагает либерализацию платежных условий, в частности предоставление своим покупателям определенного коммерческого кредита. Это делается с целью достижения запланированного уровня продаж, а, следовательно, и сохранения своей конкурентоспособности и коммерческой успешности. Исключение составляет ситуация, когда поставщик имеет прочные позиции на рынке и может диктовать свои платежные условия.

Продажа в кредит обусловливает появление различий между бухгалтерскими (учетными) и реально-денежными показателями реализации продукции. До момента оплаты процесс реализации, с точки зрения движения денег, еще продолжается, что приводит к возникновению дебиторской задолженности. До наступления срока оплаты дебиторская задолженность должна финансироваться, при этом постоянно сохраняется риск того, что оплата будет произведена покупателем (заказчиком) с опозданием, либо не будет произведена вообще. Вследствие сказанного, организация в своей сбытовой политике должна не только принимать во внимание положительные результаты кредитования покупателей (увеличение продаж и прибыли), но и учитывать, что данный процесс обычно сопровождается увеличением расходов (как-то, проценты, выплачиваемые поставщиком по кредитам, взятым для покрытия кассовых разрывов) и рисков. При этом представляется очевидным, что приемлемый уровень дебиторской задолженности - это такой, при котором получаемые выгоды превышают все затраты и риски, поскольку только в этом случае организация сможет функционировать и в дальнейшем.

Главной целью анализа дебиторской задолженности является разработка мероприятий по совершенствованию настоящей или формированию новой политики кредитования покупателей, направленной на увеличение прибыли организации, ускорение расчетов и снижение риска неплатежей [7, с. 78]. Иными словами, основная цель данного анализа заключается в разработке политики управления дебиторской задолженностью, направленной на расширение объема реализации продукции, оптимизацию общего размера задолженности и обеспечение своевременной ее инкассации.

В качестве основных задач анализа можно выделить [7, с. 78]:

формирование аналитической информации, позволяющей анализировать и контролировать задолженность;

анализ состояния и движения задолженности, ее состава и структуры;

определение реальной стоимости задолженности в условиях меняющейся покупательной способности денежных средств;

анализ политики расчетов, условий предоставления кредита отдельным покупателям и получения коммерческого кредита от поставщиков;

оценку показателей уровня долгов и их взаимосвязи с финансовыми результатами деятельности организации.

На сегодняшний день в литературе предлагается множество различных подходов к анализу дебиторской задолженности, многие из которых перекликаются между собой. Проведем сравнительный анализ нескольких методик анализа, выделив их достоинства и недостатки (Приложение 1) [24, с. 145].

В целом у всех приведенных выше методик есть ряд общих моментов.

1. Ориентация на анализ ситуации post factum, ни одна методика не предполагает оперативного отслеживания изменений задолженности, и реакции на них в режиме реального времени.

2.       Данные методики используют показатели характерные для российского бухгалтерского учета, а не МСФО, тогда как последнее в современных условиях более прогрессивно.

.        Методики дублируют друг друга.

Стоит отметить ряд особенностей характерных для всех методик, например, применяется коэффициентный анализ, однако финансовые коэффициенты в значительной степени зависят от учетной политики организации (например, выбор способа отражения выручки «по отгрузке» или «по оплате»). Кроме того, коэффициенты, выбранные в качестве базы сравнения неоптимальны, так как не улавливают особенностей факторов и элементов, участвующих в их расчетах (например, затруднительно бывает оценить реальную рыночную стоимости задолженности).

При применении метода распределения дебиторской задолженности по срокам возникновения, которые присутствует во всех методиках, сезонные или циклические колебания затрудняют анализ и могут привести к ошибочным выводам.

Анализ задолженности с позиции платежной дисциплины путем выделения задолженности, срок которой еще не наступил, просроченной на 1-30, 31-60, 61-90 и свыше 90 дней, а также безнадежной дебиторской задолженности позволяет классифицировать дебиторов по степени надежности; оценить эффективность и сбалансированность кредитной политики; создает базу для формирования резерва по сомнительным долгам, а также позволяет сделать прогноз денежного потока [24, с. 149].

Изменение объема реализации ведет к изменению величины оборачиваемости дебиторской задолженности, что в свою очередь наталкивает на мысль об ускорении или замедлении выплат, даже если в действительности характер платежей не изменился. По этой причине затруднительно использовать показатель оборачиваемости в качестве способа контроля дебиторской задолженности.

Анализ абсолютных и относительных показателей задолженности позволяет оценить влияние дебиторской задолженности на платёжеспособность и финансовую устойчивость организации, а также выделить товары, невыгодные с точки зрения инкассации. Иными словами, в процессе анализа задолженности из всей номенклатуры необходимо выделить типы продукции, ликвидность, которых ниже других видов товара. Организация может испытывать затруднения со сбытом этих товаров по причинам невысокого качества, малого срока хранения (особенно для продовольственных товаров) и т.п.

Кроме того, результаты применения данных методик в организациях различных отраслей сложно сопоставимы, в следствие диверсификация и разностороннего характера деятельности организации (особенно крупных). Отсюда следует, что в современных условиях без комплексного системного анализа не обойтись [24, с. 150].

На наш взгляд, основные положения комплексного подхода к анализу долгов организации следующие:

Предварительный анализ и планирование предельного объема дебиторской задолженности, с учетом возможностей организации и объема инвестиции в данную задолженность.

Определения степени кредитоспособности и платежеспособности клиента до заключения договора и отслеживания изменений в процессе сотрудничества.

Отслеживание изменения уровня задолженности, выявление проблем «по слабым сигналам» (на ранних стадиях их проявления) и принятия соответствующих решений, по предотвращению негативных последствий в режиме реального времени.

Анализ возможностей дебиторской и кредиторской задолженности по срокам и размерам.

Анализ сильных и слабых сторон деятельности организации (внутренней среды).

Анализ частных и комплексных финансовых показателей.

Алгоритм комплексного подхода к анализу дебиторской и кредиторской задолженности можно представить в виде схемы.

Каждое предприятие, организация в своей хозяйственной деятельности ведут расчеты с внешними и внутренними контрагентами: плательщиками и получателями, заказчиками и подрядчиками, с налоговыми органами, с учредителями (участниками), банками и другими кредитными организациями, со своими работниками, прочими дебиторами и кредиторами. На рис. 1.1 представлена классификация задолженности предприятия по отношению к контрагенту [4, с. 145].

Рис. 1.1 Классификация задолженности предприятия по отношению к контрагенту

В зависимости от того, возникают ли обязательства со стороны предприятия или же по отношению к нему, в существующей практике принято подразделять задолженность на дебиторскую и кредиторскую.

Под дебиторской задолженностью понимают задолженность других организаций, работников и физических лиц данной организации (задолженность покупателей за купленную продукцию, подотчетных лиц за выданные им в подотчет денежные суммы, задолженность учредителей по взносам в Уставный фонд и т.д.). Соответственно, организации и физические лица, которые должны данной организации, называются дебиторами.

Под кредиторской понимают задолженность данной организации другим организациям, работникам и лицам, которые в свою очередь называются кредиторами. Если задолженность перед кредиторами возникла в связи с покупкой у них материальных ценностей, таких кредиторов называют плательщиками.

Задолженность по начисленной заработной плате работникам организации, по суммам начисленных платежей в бюджет, внебюджетные фонды, в фонды социального назначения называют обязательными по распределению. Кредиторы, задолженность которым возникла по другим операциям, называют прочими кредиторами.

Для целей составления бухгалтерской отчетности Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ и рядом других нормативных актов закреплено деление дебиторской и кредиторской задолженности на краткосрочную и долгосрочную (рис. 1.2) [8, с. 56]. Границей между долгосрочной и краткосрочной задолженностью является срок погашения через 1 год. Ниже этого порога задолженность считается краткосрочной, выше - долгосрочной. В бухгалтерском балансе задолженность со сроками погашения до 12 месяцев и свыше 12 месяцев отражается отдельно.

Деление задолженности на краткосрочную и долгосрочную играет значительную роль при проведении анализа активов предприятия и их оборачиваемости.

Рис. 1.2 Классификация задолженности по срокам ее погашения

В некоторой научной литературе для определения параметров дебиторской задолженности получателей (заказчиков) предлагается проводить ранжирование не только самой задолженности, но и непосредственно получателей по категориям риска. Ранжирование получателей целесообразно производить сотрудникам договорно-правового бюро отдела сбыта по разработанному алгоритму на основе следующих условий [26, с. 24]:

1. Степень выполнения обязательств по расчетам за продукцию.

На основе статистического учета предлагается рассчитывать степень выполнения договорных обязательств отдельными получателями. Получателей возможно сегментировать по ряду признаков, являющихся критериями рыночного сегментирования, таких как: география, размеры организации, отраслевая принадлежность и др. При этом, если предприятие-заказчик является новым контрагентом, то категория риска его заказа определяется на основе степени выполнения обязательств той характерной группой заказчиков, к которой он отнесен.

2. Наличие и содержание первичной информации о заказчике (получателе).

Такой информацией могут быть: банковские и аудиторские справки, отзывы других организаций, кредитные рейтинги специализированных агентств, данные из неформальных источников и т.д.

На основе проведенного ранжирования можно разделить классы заказов по рискам (высокий, средний, низкий) и установить каждому получателю (заказчику) в соответствии с категорией риска его заказа параметры коммерческого кредита, т.е. определенный лимит суммы дебиторской задолженности и предельный срок коммерческого кредитования. Параметры кредитования по каждому классу риска должны быть зафиксированы в соответствующем разделе «Положения о сбытовой политике». Принятие решения по превышению параметров кредитования должно подлежать обоснованию, что входит в компетенцию заместителя директора по экономическим вопросам.

Обобщающим показателем возврата задолженности в финансовом анализе является оборачиваемость. Показатель ликвидности характеризует скорость, с которой она будет превращена в денежные средства (наличность). Таким образом, показатель качества и ликвидности дебиторской задолженности может быть её оборачиваемость.

Коэффициент оборачиваемости рассчитывается как отношение объема дохода (выручки) от реализации продукции (работ, услуг) к средней дебиторской задолженности по формуле [27, с. 31]:

К о.д. = ДР/ ДЗ, (1.1)

где К о.д. - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;

ДР - доход от реализации продукции (работ, услуг);

ДЗ - средняя дебиторская задолженность.

Этот коэффициент показывает, сколько раз задолженность образуется и поступает предприятию за исследуемый период.

Оборачиваемость дебиторской задолженности (ОД), может быть рассчитана и в днях. Этот показатель отражает среднее число дней, необходимое для её возврата. Рассчитывается как отношение количества дней в периоде и коэффициента оборачиваемости [27, с. 31]:

ОД= П/Коб, (1.2)

где П - длительность периода;

Рост коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности показывает относительное уменьшение коммерческого кредитования и наоборот. Желательна максимизация этого показателя. Повышение показателя свидетельствует об улучшении управления дебиторской задолженностью.

Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности является первоочередной задачей предприятий в современных условиях и достигается различными путями.

На стадии создания производственных запасов таковыми могут быть:

внедрение экономически обоснованных норм запаса;

приближение поставщиков сырья, комплектующих изделий услуг и др. к потребителям;

широкое использование прямых длительных связей;

расширение складских систем материально-технического обеспечения, а также оптовой торговли материалами и оборудованием;

комплексная механизация и автоматизация погрузочно-разгрузочных работ на складах.

На стадии незавершенного производства:

ускорение научно-технического прогресса (внедрение прогрессивной техники и технологии, особенно безотходной и малоотходной, роботизированных комплексов и т.п.);

развитие стандартизации, унификации, оптимизации;

совершенствование форм организации промышленного производства, применение более дешевых конструктивных материалов;

совершенствование системы экономического стимулирования экономного использования сырьевых и топливно-энергетических ресурсов;

увеличение удельного веса продукции, пользующейся повышенным спросом.

На стадии обращения:

приближение потребителей продукции к ее изготовителям;

совершенствование системы расчетов;

увеличение объемов реализованной продукции вследствие выполнения заказов по прямым связям, досрочного выпуска продукции, изготовления продукции из сэкономленных материалов;

тщательная и своевременная подборка отгружаемой продукции по партиям, ассортименту, транзитной норме, отгрузка в строгом соответствии с заключенными договорами.

Дебиторская задолженность - элемент оборотных средств, ее уменьшение снижает коэффициент покрытия. Поэтому необходимо решать не только задачу снижения дебиторской задолженности, но и ее балансирования с кредиторской. При анализе соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностями необходим анализ условий коммерческого кредита, предоставляемого фирме поставщиками сырья и материалов [33, с. 48].

Дебиторская задолженность является неотъемлемым элементом сбытовой деятельности любого предприятия. Слишком высокая доля дебиторской задолженности в общей структуре активов снижает ликвидность и финансовую устойчивость предприятия и повышает риск финансовых потерь компании. Разумное же использование коммерческого кредита способствует росту продаж, увеличению доли рынка и, как следствие, положительно влияет на финансовые результаты компании.

1.2 Влияние дебиторской задолженности на финансовые результаты предприятия и методика управления дебиторской задолженностью

Недостаток оборотных денежных средств, с одной стороны, и избыток плохо ликвидных товаров, с другой стороны, приводят к неликвидности баланса предприятия, то есть к тому состоянию, когда предприятие не может быстро (или хотя бы в срок) вернуть долги своим кредиторам. Пассивная часть баланса предприятия, сформированная кредиторской задолженностью, оказывается «обеспеченной» в активе либо неликвидным товаром, либо дебиторской задолженностью.

Согласно ст. 410 ГК РФ возможно прекращение обязательства полностью или частично путем зачета встречного требования к должнику. Для того чтобы зачет встречных требований был возможен, необходимо, чтобы зачитываемые требования удовлетворяли следующим условиям [2, с. 117]:

·   необходимо обеспечить встречность требований;

·   необходимо обеспечить однородность требований. Например, оба требования должны быть денежными или оба должны быть товарными. Причем по общему правилу обстоятельства происхождения требований в этом случае не играют никакой роли;

- необходимо, чтобы сроки исполнения зачитываемых требований либо были уже наступившими, либо были определены как «до востребования». Следует заметить, что если срок исполнения требования не указан, он считается «до востребования», а также нельзя зачесть требования, если хотя бы для одного из них срок наступит в будущем;

- необходимо волеизъявление хотя бы одной из сторон зачета. Законодательство не предусматривает в обязательном порядке согласие двух сторон зачета. Норма о достаточности волеизъявления одной стороны является императивной, и любое соглашение сторон о недопустимости зачета встречных требований без согласия контрагента ничтожно. Хотя обоюдное волеизъявление, заключенное договором зачета, будет только приветствоваться;

- необходимо, чтобы зачитываемые требования были действительными, то есть не являлись бы фиктивными, вымышленными либо притворными. Также необходимо обратить внимание, чтобы по зачитываемым требованиям еще не истекли сроки исковой давности, либо пресекательные сроки, предусмотренные законодательством либо договором, из которого данное требование вытекает. Когда истекают сроки пресекательной давности, требование становится недействительным. Когда же речь идет об истечении сроков исковой давности, это еще не означает недействительности требования, однако сделка зачета в этом случае недопустима на основании ст. 411 ГК РФ. Договорные отношения в преобладающем большинстве предусматривают условие предварительной оплаты договорных обязательств, однако, если такой пункт в договоре отсутствует, оплата товаров, работ услуг не совпадает по времени с их предоставлением, а производится позднее. Такие взаимоотношения между получателем и плательщиком называются коммерческим кредитованием.

С одной стороны, коммерческое кредитование позволяет увеличить объем производства и реализации товаров, но, с другой стороны, у плательщика возникает ряд проблем, таких, как нехватка оборотных средств, неплатежи, сложность контроля за несвоевременностью получения платежей, возможность появления сомнительных долгов. Таких проблем можно избежать с помощью факторинга.

Основным документом, регулирующим факторинговые операции, является Гражданский кодекс РФ, которым предусмотрены достаточно подробные правила, регулирующие эти отношения.

Помимо договора факторинга, Гражданским кодексом РФ регулируются также отношения цессии (сделки по уступке требования). Цессия в отличие от договора факторинга, используемого в предпринимательской деятельности, носит общегражданский характер и имеет более широкое применение. Общим правилом для цессии является переход права первоначального кредитора к новому кредитору в том объеме и на тех условиях, которые существовали к моменту перехода права. Иное может быть предусмотрено законом или договором. Объем же денежных требований, уступаемых финансовому агенту, может быть различным и должен быть четко определен в договоре. Отличительной чертой договора факторинга является и предусмотренная законом возможность уступки права на получение денежных средств, которое возникнет в будущем.

Таким образом, ряд правил о цессии распространяется на факторинг (например, в отношении формы договора факторинга), в то время как обратной зависимости нет.

При вексельной оплате поступающих ресурсов или продаваемой продукции (работ, услуг) могут использоваться простые и переводные векселя.

Простой вексель - это письменное долговое денежное обязательство одной стороны (векселедателя) уплатить определенную сумму денег по наступлении срока платежа другой стороне (векселедержателю) по совершенным торговым сделкам или в уплату за выполненные работы или оказанные услуги. В нем указывают место и дату выдачи, сумму обязательства в целом или с выделением обязательства по оплате процентов, срок и место платежа, наименование получателя, подпись векселедателя [20, с. 74].

Переводной вексель (тратта) выписывается кредитором (трассантом) и содержит приказ дебитору (трассату) уплатить указанную в векселе сумму третьему лицу (ремитенту) или предъявителю. Этот документ превращается в долговое обязательство после его акцепта трассатом. С помощью передаточной надписи (индоссамента) вексель может использоваться неоднократно, тем самым, выполняя функцию универсального кредитно-расчетного документа. Существенно убыстряет оборот средств учет (дисконтирование) векселей в банках. В этом случае векселедержатель посредством индоссамента передает вексель банку до наступления срока платежа и получает вексельную сумму за вычетом учетного процента в пользу банка, называемого дисконтом [20, с. 75].

В развитии вексельного обращения в стране существенна роль постановления Правительства от 26 сентября 2000 г. №1024, в соответствии с которым с 1 ноября 2000 г. в хозяйственный оборот внедрены единые образцы бланков для простого и переводного векселя. Указанные бланки могут применяться при заключении хозяйственных договоров на срок не более 180 дней.

Постановлением рекомендовано Центральному банку РФ использовать для проведения переучетных операций векселя, и поручено представить Правительству РФ данные об учтенных коммерческими банками векселях небанковских учреждений, но не погашенных в срок. Предусмотрены ускоренные процедуры внеочередного судебного рассмотрения исков о погашении долговых обязательств, оформленных векселями. В настоящее время учет расчетов с использованием векселей у получателя векселя рекомендуется осуществлять по упрощенной схеме на тех же счетах, на которых отражаются расчеты без использования векселей. Выделение расчетов с использованием векселей осуществляется в аналитическом учете.

1.3 Проблемы управления дебиторской и кредиторской задолженностью в современных условиях

Одним из важнейших условий успешной работы предприятия в условиях формирования рыночных отношений, в которых находится современная Россия, является умелое управление его финансами, без чего невозможны рентабельная работа, его устойчивое финансовое состояние, нормальные взаимоотношения с покупателями и поставщиками, с кредитными организациями и инвесторами.

Управление финансами - это не только и не столько перераспределение денежных средств (как на уровне государства - Государственный бюджет, так и на уровне отдельно взятой фирмы), но и эффективный контроль за соответствием параметров денежных потоков их плановым значениям, своевременное устранение разного рода препятствий их движению, выбор наиболее дешевых источников получения финансовых ресурсов, определение оптимальных вариантов их инвестирования и др.

Финансовое состояние современного российского предприятия на данный момент времени является результатом, во-первых, предшествовавшего периода существования предприятия и, во-вторых, решений, принятых за отчетный период - год, квартал, месяц. Его можно охарактеризовать совокупностью параметров, отражающих потенциал предприятия и его использование. К ним относятся [8, с. 96]:

размеры активов, которыми располагает предприятие, и их соответствие объемам производства и продаж;

обеспеченность предприятия собственным капиталом и его зависимость от заемных источников финансирования;

рентабельность предприятия, его способность генерировать прибыль, достаточную для покрытия затрат на поддержание своего потенциала;

поток наличности, его образование и использование;

соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, показатели текущей ликвидности и др.

Острой проблемой сегодняшнего дня является и то, что достаточно высокий уровень дебиторской задолженности предприятия, а это в свою очередь приводит к высоким потерями. Прилагаются огромные усилия, принимаются неординарные меры, направленные на погашение неплатежей покупателей и поставщиков. Многие предприятия вынуждены компенсировать выведенную из оборота часть средств - в виде дебиторской задолженности за счёт заемных средств, при этом их значительная часть предоставляется кредитными учреждениями в виде векселей (финансовый вексель), которые наряду с товарными векселями получили широкое распространение в системе расчетов.

Экономический смысл дебиторской задолженности весьма прост ─ это средства предприятия, находящиеся во временном пользовании у третьих лиц (покупателей продукции, собственный работников и др.). Основной удельный вес в дебиторах обычно приходится на покупателей и заказчиков, которым была отгружена продукция, но которые еще не успели ее оплатить.

Дебиторская задолженность условно делится на два вида: нормальная и неоправданная. Нормальная дебиторская задолженность возникает не из-за недочетов в хозяйственной деятельности предприятия, а вследствие применяемых форм расчетов за товары и услуги, поскольку, как правило, продукция продается с отсрочкой платежа. Подобная дебиторская задолженность, естественно, не желательна, но она вынужденно необходима. Иное дело с неоправданной дебиторской задолженностью, возникающей обычно вследствие недостатков в работе предприятия (например, как результат выявленных недостач, растрат и хищений товарно-материальных ценностей и денежных средств) или ненадлежащего исполнения работниками своих функциональных обязанностей (например, ослаблен контроль за исполнением дебиторами своих обязательств). Наличие крупной дебиторской задолженности следует рассматривать как фактор, отрицательно влияющий на финансовое положение предприятия, а рост её удельного веса в итоге баланса свидетельствует о его ухудшении [8, с. 99].

Дебиторская задолженность составляет значительную часть оборотных средств предприятия. У промышленных предприятий она занимает около 1/3 оборотных средств, а, например, у автотранспортных предприятий, не имеющих незавершенного производства и запасов готовой продукции, на долю дебиторской задолженности предприятия приходится до 90% оборотных средств.

В настоящее время, несмотря на сравнительно низкую инфляцию (12 - 13%), сложившаяся система предоплаты покупок (то есть кредитование продавцов покупателями) продолжает широко использоваться, свидетельствуя об отсутствии необходимой конкуренции и несовершенстве сложившихся рыночных отношений. Кроме того, сохранению предоплаты способствует недостаток опыта снабженческо-сбытовой работы в условиях рынка и, как следствие, умение работать с клиентурой, прогнозировать её реакцию на изменение условий оплаты и готовность соблюдать принятые на себя обязательства по своевременной оплате приобретенной в кредит продукции [19, с. 111].

По мере совершенствования макроэкономического управления, развития конкуренции и накопления опыта работы в рыночных условиях, заинтересованные в увеличении производства и соответственно сбыта продукции, будут предлагать своим покупателям все более благоприятные условия оплаты покупок. Такая тенденция уже просматривается в сокращении размеров предоплаты, переходе от 100%-ой к частичной предоплате. В будущем, исходя из опыта стран с развитой рыночной экономикой, можно прогнозировать переход от денежного кредитования продавцов покупателями к товарному кредитованию покупателей продавцами. При этом самим продавцам в случае временного недостатка средств будет выгоднее прибегать к использованию банковских кредитов, чем рисковать потерей покупателей, требуя от них предоплаты.

Та часть дебиторской задолженности, которая обусловлена требованием предоплаты, практически не зависит от предприятия. Она будет рассматриваться в качестве постоянной, неуправляемой величины. Предприятие в данном случае выступает в роли покупателя, вынужденного соглашаться на предложенные продавцами условия.

Для любого предприятия, работающего в условиях рыночной экономики, произвести продукцию только полдела. Другая часть дела ─ продать продукцию и получить за нее деньги, ведь именно покупатель приносит производителю прибыль.

Условия, на которых предприятие продает свою продукцию, могут быть разными. От покупателя может требоваться предоплата или оплата в день покупки, но может быть предоставлена отсрочка платежа. В этом случае продукция продается в кредит. Стоимость поставленной, но не оплаченной продукции образует дебиторскую задолженность (ДЗ) предприятия. Её величина равна произведению объема среднедневных продаж Q, руб./дней, на средний период полного расчета покупателей за полученную продукцию, или на средний период оборота дебиторской задолженности Т, дней, то есть [19, с. 113]:

ДЗ = QТ, руб. (1.3)

Средний период полного расчёта Т за проданную продукцию - это средневзвешенный (по объёму продаж) срок оплаты.

В эффективно работающей рыночной экономике с реальной конкуренцией между производителями продукции появление дебиторской задолженности обычно является следствием свободно принятых решений о предоставлении покупателям отсрочки платежа за проданную продукцию. Именно эти решения представляют основное содержание проблемы управления дебиторской задолженностью. Кроме того, причинами возникновения дебиторской задолженности могут быть, во-первых, завышенные оценки кредитоспособности покупателей, не соответствующие реальной готовности последних своевременно оплатить полученную продукцию; во-вторых, воздействие внешних сил, неподконтрольных предприятию.

В нормальной рыночной экономике никто не требует от предприятия продажи своей продукции в кредит. Однако балансы подавляющего большинства производственных предприятий свидетельствуют о наличии у них крупной дебиторской задолженности. Это означает, что большинство предприятий осознанно отказываются требовать от покупателей немедленной оплаты покупок, поставляя им продукцию с отсрочкой платежа, т.е. предоставляя им товарный (коммерческий) кредит. Очевидная причина этого - выгодность предприятия такого кредитования покупателей. Увеличение сбыта за счет предоставления покупателям товарного кредита позволяет предприятию полнее загрузить свои производственные мощности и получить за счет этого дополнительную прибыль. К предоставлению товарных кредитов более склонны предприятия, имеющие резервы производственных мощностей и выпускающие высокорентабельную продукцию.

Предоставление товарного кредита требует от предприятия определенных затрат, часть из которых оно старается переложить на самих покупателей, в частности, через повышенные цены, предлагаемые им при покупке с отсрочкой платежа.

Предприятия, намеревающиеся перейти к продажам с отсрочкой платежа, прежде всего, должны определиться по следующим трем вопросам [34, с. 52]:

какие условия предоставления товарного кредита выгодны предприятию и могут быть предложены покупателям;

кому из покупателей следует предоставить товарный кредит, а кому - нет и как первых от вторых? Этот вопрос называется анализом кредитной политики;

как будет организовано получение от покупателей оплаты за проданную в кредит продукцию.

В случае продажи товара с отсрочкой платежа основным документом, подтверждающим передачу товара покупателю и служащим для фиксированного факта продажи бухгалтериям продавца и покупателя, является накладная (товарная или товаротранспортная), выписанная продавцом на имя покупателя, удостоверившего подписью своей или доверенного лица получение товара. В случае заключения достаточно крупной сделки или возможных трудностей с оплатой счета продавец может попросить покупателя выписать вексель, то есть выдать обязательство полной и безусловной оплаты в указанный срок.

Для управления дебиторской задолженностью компании нужна различная информация о дебиторах и их платежах. Как правило, такие сведения можно получить путем доработки системы бухгалтерского учета. Однако, прежде чем приступить к доработке системы, следует определить принципы учета и контроля дебиторской задолженности.

Проблемы управления дебиторской задолженностью, с которыми сталкиваются предприятия, достаточно типичны [34, с. 52]:

нет достоверной информации о сроках погашения обязательств компаниями-дебиторами;

не регламентирована работа с просроченной дебиторской задолженностью;

отсутствуют данные о росте затрат, связанных с увеличением размера дебиторской задолженности и времени ее оборачиваемости;

не проводится оценка кредитоспособности покупателей и эффективности коммерческого кредитования;

функции сбора денежных средств, анализа дебиторской задолженности и принятия решения о предоставлении кредита распределены между разными подразделениями. При этом не существует регламентов взаимодействия и, как следствие, отсутствуют ответственные за каждый этап.

Экономическая сущность кредиторской задолженности состоит в том, что это не только часть имущества организации, как правило, денежные средства, но и товарно-материальные ценности, например в обязательствах по товарному кредиту (ст. 822 ГК РФ). Как правовая категория кредиторская задолженность - особая часть имущества организации, являющаяся предметом обязательных правоотношений между организацией и ее кредиторами. Организация владеет и пользуется кредиторской задолженностью, но она обязана вернуть или выплатить данную часть имущества кредиторам, которые имеют права требования на нее. Данная часть имущества, по сути, долги организации, чужое имущество, чужие денежные средства, находящиеся во владении организации-должника. Таким образом, кредиторская задолженность имеет двойственную юридическую природу: как часть имущества она принадлежит организации на праве владения или даже на праве собственности относительно полученных денег или вещей; как объект обязательственных правоотношений - это долги организации перед кредиторами, то есть лицами, уполномоченными на истребование или взыскание от организации указанной части имущества.

Любые долговые обязательства организация-дебитор может исполнить в добровольном порядке. Самый элементарный и наиболее распространенный путь для этого - перечисление суммы долга на банковский счет кредитора. Если реквизиты банковского счета кредитора неизвестны, и узнать их невозможно, должник, как установлено в ст. 327 ГК, вправе внести причитающиеся с него деньги или ценные бумаги в депозит нотариуса, а в случаях, предусмотренных законом, в депозит суда. Внесение денежной суммы или ценных бумаг в депозит нотариуса или суда станет исполнением обязательства и, следовательно, погашением кредиторской задолженности.

Развитие предприятия и его рост, совершенствование технологии производства и выпускаемой продукции, обеспечение стабильного сбыта и снабжения сырьем и материалами есть результат последовательного осуществления разного рода мероприятий и инвестиционных проектов, требующих соответственных расходов. В случае если денег, поступающих на предприятие от текущих продаж, недостаточно для их реализации, то есть обеспечения намеченных проектов и мероприятий денежными средствами.

Кредиторская задолженность частично является «встроенным» источником постоянного кредитования, размер которого связан с объектом хозяйственной деятельности предприятия. Это относится к основной части кредиторской задолженности, которую называют устойчивыми пассивами. Они образуются вследствие временного лага между начислением затрат и фактическими выплатами.

У большинства предприятий наиболее важным элементом кредиторской задолженности является задолженность перед поставщиками. Значительная её часть - результат использования предоставляемо продавцами покупателям отсрочки платежа.

Учитывая масштабный характер в российской экономике <#"554016.files/image003.gif">

Рис. 2.1 Процесс принятия решения, планирования, контроля и регулирования оборотного капитала в ОАО «АСМ - Запчасть»

Первые пять этапов представляют собой процесс принятия решения или планирование, конечный результат которого отражается на 5-м этапе - реализация принятого решения. Два последних этапа отражают процесс управления принятым решением, который складывается из оценки и корректировки фактических результатов с целью выполнения выбранного альтернативного варианта.

С помощью планирования определяют направление и содержание деятельности предприятия, его структурных подразделений и отдельных работников. Главной задачей планирования является обеспечение планомерности развития и определения путей достижения лучших конечных результатов деятельности предприятия. Учет обеспечивает постоянный сбор, систематизацию и обобщение данных, необходимых для управления производством и контроля за ходом выполнения планов и производственных процессов (Рис. 2.2)

Рис 2.2 Система управления дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия

Процесс планирования осуществляет в ОАО «АСМ - Запчасть» бухгалтерская служба.

Бухгалтерская служба является самостоятельным структурным подразделением аппарата управления предприятия.

Целями деятельности бухгалтерской службы являются экономическое планирование и повышение экономической эффективности производства на основе качественных факторов роста и интенсивных методов ведения хозяйства.

Задачи отдела:

обеспечение системного комплексного подхода в планировании, организации и координации разработки перспективных, пятилетних, годовых, текущих планов, выявление резервов производства и их использование, создание экономических условий повышения качества продукции и эффективности производства в целях повышения качества продукции и эффективности производства, снижения себестоимости выпускаемой продукции;

организация технико-экономического планирования производственно-хозяйственной деятельности предприятия и его структурных подразделений на основе качественных факторов роста производства, перехода на интенсивные методы ведения хозяйства;

организация и развитие эффективных форм экономической работы, экономического механизма, выявление и использование внутризаводских резервов производства.

Бухгалтерская служба взаимодействует с подразделениями, представленными в таблице 2.7.

Таблица 2.7 Взаимосвязь бухгалтерской службы в ОАО «АСМ - Запчасть» с другими подразделениями предприятия

За финансовую работу в ОАО «АСМ - Запчасть» отвечает директор. За управление финансами отвечает главный бухгалтер. Финансовый отдел организован в рамках бухгалтерской службы.

Финансовый отдел координирует следующие направления: определение оптимального состава и структуры активов и пассивов, выработка сбалансированной политики учитывающей стратегические и тактические интересы: собственников, инвесторов, наемных работников и пр., мониторинг деятельности предприятия, а также управление - платежеспособностью, финансовой устойчивостью, экономической эффективностью и ритмичностью платежных операций.

Финансовый отдел ответственен за постановку проблем финансового характера, анализ целесообразности использования того или иного способа действий, принятого руководством предприятия, и за предложение наиболее приемлемого варианта действия, т.е. в целом за организацию эффективной деятельности ОАО «АСМ - Запчасть».

Деятельность финансового отдела ОАО «АСМ - Запчасть» представлена следующими направлениями:

- Кратко и среднесрочный финансовый анализ и планирование.

- Обеспечение предприятия финансовыми ресурсами (управление источниками средств).

Распределение финансовых ресурсов (инвестиционная политика). Финансовый анализ - это метод изучения финансового механизма предприятия, процессов формирования и использования финансовых ресурсов для его оперативной и инвестиционной деятельности. Результатом финансового анализа является оценка: финансового благополучия предприятия, состояния его имущества, активов и пассивов баланса. скорости оборота всего капитала и его отдельных частей, доходности используемых средств.

Финансовое планирование - это деятельность финансового отдела, направленная на разработку кратко и среднесрочных финансовых планов работы ОАО «АСМ - Запчасть».

Распределение финансовых потоков, как одна из задач финансовой службы заключается в разработке и реализации инвестиционной политики предприятия.

В таблице 2.8 представлена взаимосвязь финансового отдела с другими подразделениями.

Таблица 2.8 Взаимосвязь финансового отдела ОАО «АСМ - Запчасть» с другими подразделениями предприятия

Контроль над оборотными активами в ОАО «АСМ - Запчасть» осуществляется бухгалтерским и финансовым отделом.

Контроль - объективно необходимое слагаемое хозяйственного механизма при любом способе производства. На микроэкономическом уровне, на уровне управления экономической единицей, имеет место как внешний контроль, осуществляемый внешними по отношению к организации субъектами управления, так и внутренний контроль, осуществляемый субъектами самой организации. От эффективности внутреннего контроля зависит эффективность функционирования хозяйствующих субъектов, а, следовательно, и всего общественного производства.

Внутренний контроль - самостоятельный инициативный процесс в управлении предприятием, включающий систему мер, организованных руководством по достижению поставленных целей.

Сущность внутреннего контроля ОАО «АСМ - Запчасть» раскрывается через его функции. Нами сформированы и дополнены основные функции внутреннего контроля над оборотными активами объекта исследования в аспекте целевой направленности (таблица 2.9).

Таблица 2.9 Основные функции внутреннего контроля над дебиторской и кредиторской задолженностью в ОАО «АСМ - Запчасть»

Таким образом, для увеличения эффективности управления дебиторской и кредиторской деятельностью бухгалтерской службе ОАО «АСМ - Запчасть» необходимо внимательнее следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное превышение дебиторской задолженности может создать угрозу финансовой устойчивости предприятия, а такое положение делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования. На наш взгляд, бухгалтерской службе «ОАО «АСМ-Запчасть» желательно уделять большее внимание контролю за состоянием расчетов по просроченным задолженностям, и по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты.

Рассмотрев систему управления дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии, далее обратимся к анализу дебиторской и кредиторской задолженности объекта исследования.

2.3 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности в ОАО «АСМ - Запчасть»

Прежде чем обратиться непосредственно к анализу дебиторской и кредиторской задолженности в ОАО «АСМ - Запчасть», проведём анализ состава оборотных средств предприятия с целью определения места дебиторской задолженности в общей структуре оборотных асктивов.

Характеристику оборотных средств предприятия начнем с изучения их состава и структуры (таблица 2.10).

Из данных таблицы 2.10 видно, что за анализируемый период произошли изменения состава и структуры оборотных средств. Наибольший удельный вес в структуре оборотных средств занимают запасы. За рассматриваемый период они возросли и составили в 2009 г. 25623 тыс. руб. Темп роста в 2008 г. к 2007 г. составил 168%, в 2009 к 2008 г. - 111%.

Таблица 2.10 Анализ состава, структуры, динамики оборотных средств в ОАО «АСМ - Запчасть» в 2007 - 2009 гг. (тыс. руб.)

В структуре запасов наибольший удельный вес занимает готовая продукция, оседающая на складах. В 2007 г. удельный вес показателя составил 44%, в 2008 г. - 47,7%, в 2009 г. - 51,1%. Данная тенденция свидетельствует о том, что предприятие не в силах реализовать всю продукцию, которую производит.

На втором месте в структуре оборотных средств занимает дебиторская задолженность.

В 2007 г. показатель составил 2791 тыс. руб. К 2008 г. показатель увеличивается до 5927 тыс. руб. К 2009 г. дебиторская задолженность снижается до 1964 тыс. руб.

Так, с одной стороны, получение платежей от должников является значимым источником поступления средств на предприятие, а резкое снижение дебиторской задолженности может быть негативным сигналом, свидетельствующим о снижении объема реализации (потеря покупателей продукции или о сокращении продажи в кредит). С другой стороны, предприятия не заинтересованы в росте дебиторской задолженности, так как она представляет собой отвлечение денежных средств из оборота и, как следствие, возрастает потребность в привлечении дополнительных ресурсов для своевременного погашения своих обязательств.

В данном случае, скорее всего, произошло снижение объемов реализации продукции предприятия, так как произошло увеличение нереализованной продукции на складах.

Далее проведём анализ дебиторской задолженности на предприятии.

Таблица 2.11 Анализ структуры дебиторской задолженности в ОАО «АСМ - Запчасть» в 2007 - 2009 гг.

Исходя из данных таблицы 2.11 и Приложения 7 видно, что наибольшую долю в структуре дебиторской задолженности в 2007 - 2008 гг. занимает ООО «Согласие» (24,3% и 35,2% соответственно), в 2009 г. - ООО «Промтрактор» (28,9%).

На втором месте - в 2007 г. ООО «Ассоциация «Алей» (23,5%), в 2008 - 2009 гг. - ОАО «Трактор» (28,6% и 25,7% соответственно.

Две организации из перечисленных (ОАО «Эрмис» и ООО «УНП ЛеСан») к концу 2009 г. полностью рассчитались по долгам.

Далее проведём анализ дебиторской задолженности по срокам погашения (таблица 2.12, 2.13, 2.14).

Таблица 2.12 Реестр «старения» дебиторской задолженности в ОАО «АСМ - запчасть» в 2007 г.

Таблица 2.13 Реестр «старения» дебиторской задолженности в ОАО «АСМ - Запчасть» в 2008 г.

Таблица 2.14 Реестр «старения» дебиторской задолженности в ОАО «АСМ-Запчасть» в 2009 г.

Исходя из представленных таблиц видно, что за отчётный период наибольший удельный вес занимает дебиторская задолженность свыше 90 дней. Принадлежит она всем предприятиям, кроме ОАО «Эрмис» и ООО «УНП ЛеСан», которые в 2009 г. рассчитались по долгам.

Далее проведём анализ оборачиваемости дебиторской задолженности на объекте исследования.

Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами. Управление дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств в расчётах. Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция.

 (2.1)

Далее рассчитаем период оборачиваемости дебиторской задолженности в 2007 - 2009 гг.

 дня

 дня

 дня

Далее рассчитаем коэффициент увеличения (уменьшения) оборачиваемости

 (2.2)

Сведём полученные данные в таблицу 2.15.

Таблица 2.15 Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности в 2007 - 2009 гг.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, что 10,5 раз в 2007 г., 22,2 раза в 2008 г. и 21,1 раза в 2009 г. в среднем дебиторская задолженность (или только счета покупателей) превращалась в денежные средства в течение отчетного периода.

Период оборачиваемости дебиторской за отчётный период за отчётный период снизился с 69,5 дней в 2007 г. до 34,6 дней в 2009 г. Данная тенденция свидетельствует об улучшении ликвидности предприятия.

Далее проведём анализ кредиторской задолженности (таблица 2.16).

Таблица 2.16 Структура кредиторской задолженности в ОАО «АСМ - Запчасть» в 2007 - 2009 гг.

Проанализировав таблицу 2.16, отметим, что мировой финансовый кризис сказался и на объекте исследования.

Задолженность перед поставщиками и подрядчиками в 2009 г. по сравнению с 2007 г. увеличилась на 74826 тыс. руб.

Задолженность перед персоналом организации выросла за отчётный период на 1105 тыс. руб. Темп роста составил 168%.

Задолженность перед государственными внебюджетными фондами составила 113 тыс. руб. в 2007 г., в 2008 г. показатель увеличился до 782 тыс. руб., в 2009 г. ситуация несколько меняется к лучшему. Показатель составил 264 тыс. руб.

Задолженность по налогам и сборам в 2009 г. по сравнению с 2007 г. увеличилась на 504%.

Таким образом, ОАО «АСМ - Запчасть», прежде всего, необходимо рассчитаться с долгами перед персоналом организации, так как отсрочки по этим платежам влекут за собой снижение эффективности труда. Затем следует определить очередность погашения долгов перед поставщиками и подрядчиками, и выявить, какие из них требуют безотлагательного погашения.

Кредиторская задолженность - наиболее привлекательный способ финансирования, так как проценты здесь обычно не взимаются. С другой стороны из-за больших отсрочек по платежам могут возникнуть проблемы с поставщиками.

Далее рассчитаем период оборачиваемости кредиторской задолженности по формуле

 (2.3)

Занесём полученные данные в таблицу 2.17.

Исходя из приведённых расчётов, видно, что кредиторская задолженность в 2007 г. составила 59 дней. В 2008 г. показатель снизился до 45 дней, в 2009 г. увеличился до 68 дней.

Таким образом, отсрочка в 68 дней в 2009 г., даваемая предприятию поставщиками, а также связанная со сроками уплаты налогов и оплаты труда, даёт объекту исследования дополнительный источник финансирования.

Таблица 2.17 Динамика периода оборачиваемости кредиторской задолженности

Так как период оборачиваемости кредиторской задолженности увеличился к концу отчётного периода, то это для предприятия является благоприятной тенденцией. То есть предприятию не придётся изыскивать дополнительные финансовые ресурсы на погашение кредиторской задолженности ранее обычного.

Таким образом, в результате анализа дебиторской и кредиторской задолженности предприятия нами были выявлены как положительные, так и отрицательные стороны. Поэтому далее в дипломной работе необходимо предложить мероприятия, направленные на устранение недостатков.

3. МЕРОПРИЯТИЯ, НАПРАВЛЕННЫЕ НА СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ В ОАО «АСМ-ЗАПЧАСТЬ»

Во второй главе данной дипломной работы нами был проведён анализ структуры дебиторской и кредиторской задолженности предприятия, результаты которого показали, что в общей структуре активов и пассивов дебиторская и кредиторская задолженность имеет достаточно большой вес.

Поэтому в третьей главе дипломной работы мы считаем целесообразным предложить мероприятия, направленные на сокращение дебиторской и кредиторской задолженности в ОАО «АСМ-Запчасть».

3.1 Мероприятия, направленные на снижение дебиторской задолженности

Политика управления дебиторской задолженностью - часть общей политики предприятия в области управления оборотными средствами, и заключается она в оптимизации общего размера данного вида задолженности и обеспечении своевременного ее взыскания. Управление дебиторской задолженностью требуется осуществлять на всех этапах взаимодействия с клиентами от проведения преддоговорных процедур до исполнения операций в соответствии с договором. Примерный перечень и состав мероприятий по контролю за дебиторской задолженностью, предлагаемый нами, приведен в таблице 3.1.

Таблица 3.1 Перечень мероприятий по контролю за дебиторской задолженностью в ОАО «АСМ - Запчасть»

Далее представим основные меры по возврату дебиторской задолженности, которые доступны в данное время предприятию:

меры по досудебному взысканию задолженности;

страхование риска не возврата дебиторской задолженности.

Инвесторы, принимающие решение о предоставлении кредита предприятию, обращают пристальное внимание на политику управления дебиторской задолженностью, поскольку предоставляемая финансовая отчетность нередко может ввести их в заблуждение, что впоследствии приведет к потере вложенных средств.

По мнению Савицкой Г.В., искусство управления дебиторской задолженностью заключается в оптимизации общего ее размера и обеспечения своевременной инкассации [17, с. 340]. Так большой объем задолженности приводит к отвлечению дополнительных средств из оборота и к необходимости корректировки кредитной политики.

В процессе анализа системы управления активами выявлен рост дебиторской задолженности и снижение периода ее оборота в 2007 году на 16 дней.

Анализ состава и давности образования дебиторской задолженности ОАО «АСМ - Запчасть» показывает, что наибольший удельный вес (до 90% в 2009 году) приходится на период до одного месяца. При этом предприятие использует агрессивный тип политики, характеризующийся высоким уровнем кредитного риска. Для ОАО «АСМ - Запчасть» приемлемым является переход к более умеренному типу политики, сопровождающемся снижением сроков предоставления кредита, ужесточением условий его предоставления в рамках уже существующей финансовой практики, ориентированной на средний уровень кредитного риска.

Если предприятие принимает решение об использовании более льготной кредитной политики путем таких мер, как предоставление торговых скидок, это приводит к росту объема реализации. Основной вопрос, решаемый в процессе анализа предполагаемых изменений: не превысят ли затраты, связанные с предоставлением скидок ожидаемого эффекта роста дохода от реализации.

Найдем средний срок погашения дебиторской задолженности в ОАО «АСМ - Запчасть».

 (3.1)

где ДЗ - средняя за период величина дебиторской задолженности, тыс.руб.

Вр - выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс.руб.

При расчете нам необходим не общий показатель выручки, а выручки от товаров, реализованных с отсрочкой платежа. По данным ОАО «АСМ - Запчасть» в 2009 году около 70% продукции было продано в кредит, тогда выручка от реализации составила 58972,2 тыс. руб. (0,7*83246 тыс. руб.).

Средний срок погашения равен: Т = (83246 / 58972,2)*360 = 508 дней.

Поскольку наибольший удельный вес в структуре дебиторской задолженности приходится на период до одного месяца, определим, каков будет ее размер, если срок погашения всей задолженности снизится до 30 дней. Воспользуемся формулой 3.1.

ДЗ = (30* 58972,2)/360 = 4914 тыс.руб.

-4914 = 78332 тыс. руб.

Мы получили, что снижение сроков расчета покупателей за продукцию до 1 месяца предоставит предприятию свободные средства в размере 78332 тыс. руб., которые смогут ликвидировать дефицит денежных средств в ОАО «АСМ - Запчасть». Но проблема в том, что средства не могут быть получены сразу, а лишь в следующем периоде. Поэтому, если предприятие не планирует крупных мероприятий, может дождаться снижения дебиторской задолженности, а если планирует, то необходимо привлечение кредита.

Для того, чтобы снизить срок погашения дебиторской задолженности до 1 месяца ОАО «АСМ - Запчасть» может предоставить скидку на свои товары и услуги. Найдем общие затраты, связанные с предоставлением скидок.

ОАО «АСМ - Запчасть» могло бы использовать схему 7/30 net 60, т.е покупатель получает скидку в размере 7% в течение 30 дней, начиная с 31 по 60 день покупатель полностью оплачивает товар, а в случае неуплаты в срок покупатель будет вынужден выплатить штраф.

Если мы предположим, что хотя бы 60% клиентов произведут оплату на 30 - й день и воспользуются скидкой, то получим:

Общие затраты = 0.07*83246*0.6 = 34963 тыс.руб.

Таким образом, свободные денежные средства, которые получает предприятие при ускорении средств в расчетах превышают общие затраты, связанные с предоставлением скидок, что является эффективным.

- 34963 + 83246 = 126615 (тыс.руб.) - составит выручка от реализации работ и услуг. Увеличение составит 421270,6 - 409895 = 11375,6 тыс.руб.

Помимо предложенной скидки для эффективного управления оборачиваемостью средств в дебиторской задолженности анализируемому предприятию целесообразно применить следующий комплекс взаимосвязанных мер.

- меры по досудебному взысканию дебиторской задолженности

В таблице 3.2 представлен перечень отдельных потребителей и групп потребителей, имеющих наибольшую задолженность.

Исходя из данных таблицы 3.2 видно, что наибольшую долю в структуре дебиторской задолженности в 2007 - 2008 гг. занимает ООО «Согласие» (24,3% и 35,2% соответственно), в 2009 г. - ООО «Промтрактор» (28,9%).

Таблица 3.2 Перечень потребителей - дебиторов, имеющих наибольшую дебиторскую задолженность

На втором месте - в 2007 г. ООО «Ассоциация «Алей» (23,5%), в 2008 - 2009 гг. - ОАО «Трактор» (28,6% и 25,7% соответственно.

Для уменьшения этой доли необходима систематическая работа с организациями. В целях повышения уровня сбора платежей и формирования в общественном сознании фирм-партнёров положительной мотивации к своевременной оплате потребляемых услуг необходимо проводить акции по работе с должниками, в ходе которых вручать им уведомления о задолженности, либо отсылать их по электронной почте. В этом уведомлении указывается срок добровольного погашения суммы числящуюся как задолженность по оплате предоставленных услуг согласно акту сверки. В случае неоплаты до указанного срока, дело о принудительном взыскании будет передано в Рубцовский городской суд, при этом сумма исковых требований будет увеличена на размер судебных издержек. Кроме того, согласно действующему Уголовному Кодексу РФ (ст. 165) причинение имущественного ущерба собственнику путем злоупотребления доверием, чем является неоплата услуг предприятия, является уголовным преступлением и наказанием и наказывается штрафом. В дальнейшем случае ОАО «АСМ - Запчасть» внесёт такую фирму в реестр недобросовестных дебиторов.

3.2 Оптимизация управления кредиторской задолженностью

дебиторский кредиторский задолженность управление

Управление кредиторской задолженностью является важным аспектом финансового менеджмента. В экономической литературе большое внимание уделяется вопросам управления дебиторской задолженностью, вопросы управления кредиторской задолженностью встречаются значительно реже. Тогда как именно управление кредиторской задолженностью встает на первое место.

Кредит выступает опорой современной экономики, неотъемлемым элементом экономического развития. Его используют как крупные предприятия и объединения, так и малые промышленные предприятия. Кредиторская задолженность - это обязательства, которые возникают в результате прошлых или текущих хозяйственных операций и должны быть использованы в будущем.

Сегодня сложно представить предприятие, у которого не было бы кредиторской задолженности перед поставщиками. При грамотном управлении такая задолженность может стать дополнительным, а главное, дешевым источником привлечения заемных средств. Поэтому от того, как выстраиваются отношения с контрагентами, согласовываются условия заключаемых договоров, отслеживаются сроки их оплаты, т.е. каков механизм управления кредиторской задолженностью, во многом зависит эффективность использования полученных средств.

Необходимость управления кредиторской задолженностью следует из того, что умелое использование временно привлеченных средств способствует максимизации прибыли от деятельности предприятий промышленности.

Управление кредиторской задолженностью предполагает:

- правильный выбор формы задолженности (банковская или коммерческая) с целью минимизации процентных выплат и затрат на приобретение материальных ценностей;

установление наиболее удобной форм банковского кредита и его срока (краткосрочная ссуда без обеспечения, кредит под залог);

недопущение образования просроченной задолженности, связанной с дополнительными затратами (штрафные санкции, пени).

Однако, в настоящее время в ОАО «АСМ - Запчасть» на предприятии не существует службы, которая могла бы заняться оптимизацией дебиторской и кредиторской задолженности.

Поэтому мы предлагаем ввести единицу менеджера по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью.

Функции менеджера по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью:

ведение учета дебиторской и кредиторской задолженности;

сбор и обработка информации по дебиторской и кредиторской задолженности на счетах бухгалтерского учета;

формирование оборотно-сальдовых ведомостей по счетам бухгалтерского учета с последующим сведением данных с разных счетов в конечное сальдо по контрагенту;

взаимодействие и сверка с внешними компаниями при возникновении разногласий в сумме задолженности.

Таблица 3.3 Смета затрат на организацию рабочего места и заработной платы специалиста по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью в 2010 - 2014 гг. (руб.)

Таким образом, в 2010 г. затраты на менеджера по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью составят 59080 руб.

Для организации работы менеджера по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью мы предлагаем использовать программное обеспечение «1С Предприятие: конфигурация 7.8».

В настоящее время на предприятии учёт дебиторской и кредиторской задолженности ведётся вручную, поэтому мы предлагаем провести автоматизацию системы управления дебиторской и кредиторской задолженностью с помощью программы «1С Предприятие: конфигурация 7.8». Программа используется для ведения учета дебиторской и кредиторской задолженности, сопроводительных документов и различных отчетов по остаткам.

Составим смету затрат, необходимых для приобретения технического оборудования (таблица 3.5).

Исходя из представленных данных, затраты на приобретение технического оборудования составят 25600.

Общая сумма затрат на введение должности менеджера по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью составит в 2010 г. 114680 руб. (25600 + 59080). Далее эти затраты уменьшатся, так как большинство из них носит единовременный характер. Экономический эффект от данного мероприятии просчитать невозможно, так как оно носит долговременный характер. Таким образом, мы считаем, что представленные мероприятия позволят снизить дебиторскую и кредиторскую задолженность объекта исследования.

Таблица 3.4 Предлагаемое программное обеспечение для автоматизации учёта дебиторской и кредиторской задолженности в ОАО «АСМ - Запчасть»

Таблица 3.5 Смета затрат для приобретения технического оборудования

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Тема данной дипломной работы - «Управление дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии (на примере ОАО «АСМ - Запчасть»).

Первая глава работы посвящена теоретическим и методологическим аспектам управления дебиторской и кредиторской задолженностью в современных условиях.

Под дебиторской задолженностью понимают задолженность других организаций, работников и физических лиц данной организации (задолженность покупателей за купленную продукцию, подотчетных лиц за выданные им в подотчет денежные суммы, задолженность учредителей по взносам в Уставный фонд и т.д.). Соответственно, организации и физические лица, которые должны данной организации, называются дебиторами.

Главной целью анализа дебиторской задолженности является разработка мероприятий по совершенствованию настоящей или формированию новой политики кредитования покупателей, направленной на увеличение прибыли организации, ускорение расчетов и снижение риска неплатежей. Иными словами, основная цель данного анализа заключается в разработке политики управления дебиторской задолженностью, направленной на расширение объема реализации продукции, оптимизацию общего размера задолженности и обеспечение своевременной ее инкассации.

Под кредиторской понимают задолженность данной организации другим организациям, работникам и лицам, которые в свою очередь называются кредиторами. Если задолженность перед кредиторами возникла в связи с покупкой у них материальных ценностей, таких кредиторов называют плательщиками.

Для управления дебиторской задолженностью компании нужна различная информация о дебиторах и их платежах. Как правило, такие сведения можно получить путем доработки системы бухгалтерского учета. Однако, прежде чем приступить к доработке системы, следует определить принципы учета и контроля дебиторской задолженности.

Проблемы управления дебиторской задолженностью, с которыми сталкиваются предприятия, достаточно типичны:

нет достоверной информации о сроках погашения обязательств компаниями-дебиторами;

не регламентирована работа с просроченной дебиторской задолженностью;

отсутствуют данные о росте затрат, связанных с увеличением размера дебиторской задолженности и времени ее оборачиваемости;

не проводится оценка кредитоспособности покупателей и эффективности коммерческого кредитования;

функции сбора денежных средств, анализа дебиторской задолженности и принятия решения о предоставлении кредита распределены между разными подразделениями. При этом не существует регламентов взаимодействия и, как следствие, отсутствуют ответственные за каждый этап.

ОАО «АСМ-Запчасть» относится к отрасли сельскохозяйственного машиностроения, обеспечивающей производство и поставку сельскохозяйственной техники и запасных частей к ней в аграрный сектор страны.

Основной целью предприятия является получение прибыли и достижение высокого уровня обеспеченности работающих в акционерном обществе и акционеров социальными благами в результате осуществления предусмотренных учредительными документами видов деятельности.

За анализируемый период произошли изменения состава и структуры оборотных средств. Наибольший удельный вес в структуре оборотных средств занимают запасы. За рассматриваемый период они возросли и составили в 2009 г. 25623 тыс. руб. Темп роста в 2008 г. к 2007 г. составил 168%, в 2009 к 2008 г. - 111%.

В структуре запасов наибольший удельный вес занимает готовая продукция, оседающая на складах. В 2007 г. удельный вес показателя составил 44%, в 2008 г. - 47,7%, в 2009 г. - 51,1%. Данная тенденция свидетельствует о том, что предприятие не в силах реализовать всю продукцию, которую производит.

На втором месте в структуре оборотных средств занимает дебиторская задолженность.

В 2007 г. показатель составил 2791 тыс. руб. К 2008 г. показатель увеличивается до 5927 тыс. руб. К 2009 г. дебиторская задолженность снижается до 1964 тыс. руб.

За отчётный период наибольший удельный вес занимает дебиторская задолженность свыше 90 дней.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, что 10,5 раз в 2007 г., 22,2 раза в 2008 г. и 21,1 раза в 2009 г. в среднем дебиторская задолженность (или только счета покупателей) превращалась в денежные средства в течение отчетного периода.

Период оборачиваемости дебиторской задолженности за отчётный период снизился с 69,5 дней в 2007 г. до 34,6 дней в 2009 г. Данная тенденция свидетельствует об улучшении ликвидности предприятия.

Что касается кредиторской задолженности, то необходимо рассчитаться с долгами перед персоналом организации, так как отсрочки по этим платежам влекут за собой снижение эффективности труда. Затем следует определить очередность погашения долгов перед поставщиками и подрядчиками, и выявить, какие из них требуют безотлагательного погашения.

Кредиторская задолженность - наиболее привлекательный способ финансирования, так как проценты здесь обычно не взимаются. С другой стороны из-за больших отсрочек по платежам могут возникнуть проблемы с поставщиками.

Таким образом, в результате анализа дебиторской и кредиторской задолженности предприятия нами были выявлены как положительные, так и отрицательные стороны. Поэтому далее в дипломной работе нами были предложены мероприятия, направленные на устранение недостатков.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1.   Алексеев А. Национальные особенности формирования оборотного капитала // Эко. - 2005. - №10. - С. 53 - 64.

.     Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. - М.: ДИС, 2007. - 198 С.

.     Багурин А. Повышение роли экономических методов управления // Экономист. - 2006. - №4. - С. 28 - 35.

4.       Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. 4-е изд., доп. и перераб. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 654 с.

5.   Бикман А.М. Планирование оборотных средств. - М.: АрейКо, 2008. - 400 с.

.     Бланк И.А. Основы финансового менеджмента: В 2 т. Т. 1. - Киев, 2003. - 400 с.

7.       Бланк И.А. Управление активами. - Киев, Ника-Центр, 2004. - 415 с.

8.   Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. - М.: Финансы и статистика, 1999 - 251 с.

9.       Баринов В.А. Антикризисное управление. - М.: ИД ФБК - Пресс, 2002. - 365 с.

10.   Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 379 с.

11.     Большой экономический словарь. / Под ред. Азримяна А.Н. - Институт новой экономики, 1998. - 600 с.

.        Богачев В.Ф. и др. Промышленность России: антикризисные стратегии предприятий. − СПб.: Издательский дом «Коврус», 2006. − 352 с.

.        Бригхен Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс. В 2-х т./Пер. с англ. − СПб.: Экономическая школа, 2002. - 580 с.

.        Бухгалтерский учет // Под ред. Безруких П.С. - М.: Бухгалтерский учет, 2005. - 456 с.

.        Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия. - М.: ПРИОР-СТРИКС, 2003. - 315 с.

16.   Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений. - СПб.: «Издательский дом Герда», 2007. - 321 с.

17.     Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами // Пер.с англ.-М.: Финансы и статистика, 1996 // www.finanaliz.ru

18.   Гаврилов А.А., Калайдин Е.И. Анализ взаимосвязи финансового результата и обеспеченности собственными оборотными средствами // Менеджмент в России и за рубежом. - 2008. - №1. - С. 95 - 97.

19.     Глухов В.В., Бахрамов Ю.М. Финансовый менеджмент. - СПб.: Питер, 2005. - 400 с.

20.   Грицай А.П., Иванов Н.И., Чибисов Н.Д. Оборотные средства промышленных предприятий. - М.: Высшая школа, 2003. - 143 с.

21.   Доценко А.В. Антикризисное управление хозяйственной устойчивостью промышленного предприятия // Автореф. дис. - Тула, 2005. - 20 с.

22.     Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2004. - 345 с.

23.   Друри К. Введение в управленческий и производственный учет. / Под ред. Табалиной С.А. - М.: Аудит, ЮНИТИ, 1994. - 450 с.

24.     Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика: Учеб. пособие. - СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2004. - 378 с.

.        Ефремов В.С. Стратегия бизнеса. Концепции и методы планирования. - М.: Финпресс, 2003. - 163 с.

26.   Ефимова О.В. Анализ оборотных активов организации // Бухгалтерский учет. - 2006. - №10. - С. 24 - 26

27.     Ефимова О.В. Оборотные активы организации и их анализ // Бухгалтерский учет. - 2006. - №19. - С. 29 - 33

28.   Киселев М.В. Анализ и прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Изд-во «АиН», 2006. - 216 с.

29.     Ковалев В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - 2-е изд. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 456 с.

30.   Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности.- М.: Финансы и статистка, 2006. - 654 с.

.      Крутик А.Б., Стадник Д.В. Управление финансами в малом бизнесе. - СПб.: Изд-во СПбУЭФ, 2006. - 324 с.

32.     Кушнарев Ф.А. Менеджмент энергетических предприятий. - М.: Изд-во МЭИ, 2005.- 490 с.

33.   Лисициан И. Оборотные средства, процесс обращения стоимости капитала, неплатежи // Вопросы экономики. - 2007. - №9. - С. 44 - 54.

.      Лисицин Н. Финансовые источники оборотных средств // Вопросы экономики. - 2005. - №2. - С. 49 - 58

.      Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ. - М.: Зерцало, 2007. - 311 с.

.      Мастепанов А.М. Топливно-энергетический комплекс РФ на рубеже веков - состояние, проблемы и перспективы развития - М.: ДМК ПРЕСС, 2006. - 600 с.

37.     Мескон М.Х., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента: Пер. с англ. - М.: Дело, 2005 // www.finanaliz.ru

38.   Пещанская И.В. Кредит и оборотный капитал // Финансы. - 2006. - №2. - С. 20 - 22.

39.     Подъяблонская Л.М., Поздняков К.К. Анализ оборотного капитала // Финансы. - 2004. - №3. - С. 19 - 23

40.   Проблемы функционирования и развития общероссийского рынка электроэнергии // Теория рынка и маркетинга. - 2005. - №1. - С. 23-26.

41.     Раицкий К.А. Экономика предприятия. - М.: ИВЦ «Маркетинг», 2004. - 256 с.

42.   Репин В.В. Дебиторская задолженность: анализ и управление // Консультант. - 2009. - №18. - С. 34 - 38

.      Ротштейн Л.А. Оборотные средства в промышленности. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 180 с.

44.     Снитко Л.Т., Красная Е.Н. Управление оборотным капиталом организации. - М.: Издательство РДЛ, 2006. - 321 с.

.        Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. Российская практика. - М.: Перспектива, 2004. - 400 с.

46.   Стоянова Е.С., Бланк И.А. Управление оборотным капиталом. - М.: Перспектива, 2006 // www.finanaliz.ru

.      Управление организацией // Под ред. А.Г. Поршнева, З.П. Румянцевой, Н.А. Саломатина - 2-е изд. - М.: ИНФРА-М, 2005. - 680 с.

.      Финансовое управление фирмой / под ред. В.И. Терехина. - М.: ОАО Издательство «Экономика», 2005. - 378 с.

49.     Финансовый менеджмент // Под ред. Г.Б. Поляка. - М.: ЮНИТИ, 2006. - 317 с.

50.   Финансовый менеджмент // Под ред. Г.Б. Поляка. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2007 // www.finanaliz.ru

51.     Финансовый менеджмент. Учебное пособие // Под ред. проф. Е.И. Шохина. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2006. - 567 с.

.        Финансы // Под ред. А.М.Ковалевой - 3-е изд. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 324 с.

.        Финансы предприятий // Под ред.проф. Н.Ф. Колчиной. - М.: ЮНИТИ, 2008 // www.finanaliz.ru

54.   Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М., 2006. - 345 с.

55.     Шеремет А.Д., Сайфулин Р. Финансы предприятий. - М.: Зерцало. 450 с.

56.   Шим Джей К., Сигел Джоэл Г. Финансовый менеджмент // Пер с англ. - М.: Филинъ, 2007. - 349 с.

57.     Экономика предприятия // Под ред. О.И. Волкова - М.: ИНФРА-М, 2007. - 349 с.