Дебиторская задолженность предприятия

Дебиторская задолженность предприятия

Содержание

Введение

Глава 1. Дебиторская задолженность и производственно экономическая характеристика организации

.1 Экономическая сущность дебиторской задолженности

1.2 Производственно-экономическая характеристика СПК колхоза «Есенинский»

Глава 2. Состояние дебиторской задолженности в СПК колхозе «Есенинский»

.1 Анализ дебиторской задолженности СПК колхоза «Есенинский»

.2 Влияние дебиторской задолженности на финансовое состояние организации

Глава 3. Основные направления по ликвидации дебиторской задолженности в СПК колхозе «Есенинский»

Выводы и предложения

Список используемой литературы

Приложения

Введение

Проблема неплатежей актуальна не только для России. Ее приходится решать и предприятиям большинства зарубежных стран, в том числе и стран с развитой экономикой. За рубежом существуют отработанные методы управления дебиторской задолженностью, в то время как большинство российских предприятий до сих пор не научились эффективно планировать необходимую величину оборотных средств (в том числе с учетом дебиторской задолженности) и рационально их использовать. Дебиторская задолженность (Accounts Receivable) является важным компонентом оборотного капитала.

На сегодняшний день, теоретически хорошо раскрыты вопросы дебиторской задолженности, а именно такие понятия как сущность, причины возникновения, ее источники, но пути решения, проблемы управления дебиторской задолженностью не достаточно изучены и в основном решаются с учетом накопленного опыта и наличия положительных результатов в повышении ее ликвидности. Данный вопрос остается одним из самых актуальных в условиях рыночных отношений. При написании данного проекта была поставлена следующая цель - исследовать причины возникновения, проблемы регулирования дебиторской задолженности и способы снижения ее величины. Для достижения данной цели решались последовательно следующие задачи:

1.    Изучение финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

2.       Анализ дебиторской задолженности на предприятии.

.        Внесение предложений по более эффективному использованию и управлению дебиторской задолженности на предприятии.

Объектом исследования в курсовом проекте является СПК колхоз «Есенинский» Рыбновского района Рязанской области.

Предметом исследования является дебиторская задолженность предприятия.

Глава 1. Дебиторская задолженность и производственно экономическая характеристика организации

.1 Экономическая сущность дебиторской задолженности

Понятие дебиторской задолженности и её роль в финансовом состоянии предприятия.

По мнению Т.Г. Вакуленко, дебиторская задолженность - это сумма долга, причитающаяся предприятию от других юридических лиц или граждан. Возникновение дебиторской задолженности при системе безналичных расчетов представляет собой объективный процесс хозяйственной деятельности предприятия.

Дебиторская задолженность является важной частью активов хозяйствующих субъектов. Причем при современной структуре Российского баланса любого предприятия она имеет место.

Являясь частью оборотных средств, а именно частью фондов обращения, дебиторская задолженность, а особенно неоправданная «зависшая» резко сокращает оборачиваемость оборотных средств и тем самым уменьшает доход предприятия.[2]

С.А. Волчков считает, что проблема неплатежей одна из острейших проблем периода экономических реформ нашей российской экономики. Руководители и главные бухгалтеры предприятий (организаций) озабочены высоким уровнем дебиторской задолженности и соответствующими потерями. Делаются огромные усилия, принимаются неординарные меры, направленные на погашение неплатежей покупателей и поставщиков. Широкое распространение получил бартер. Но и при этом допускается просроченная задолженность бюджету, поставщикам, другим кредиторам, физическим и юридическим лицам.

Многие предприятия вынуждены компенсировать выведенную из оборота часть средств, в виде дебиторской задолженности за счет заемных средств, при этом их значительная часть предоставляется кредитными учреждениями в виде векселей (финансовый вексель), которые наряду с товарными векселями получили широкое распространение в системе расчетов.[3]

В. В. Ковалев отмечает, что являясь частью оборотных средств, а именно частью фондов обращения, дебиторская задолженность, а особенно неоправданная «зависшая», резко сокращает оборачиваемость оборотных средств и тем самым уменьшает доход предприятия.

Поэтому на сегодня важнейшими проблемами, решения которых должно способствовать улучшению финансового состояния хозяйствующих субъектов, являются:

·   Правильная организация учета дебиторской задолженности в связи с переходом на новый план счетов и новую систему бухгалтерского учета, а также в связи с прекращением почти всех межхозяйственных отношений после развала административно-командной системы хозяйствования;

·   Анализ дебиторской задолженности, который должен быть направлен на выявление факторов, влияющих на рост дебиторской задолженности и определение резервов направленных на ликвидацию неоправданной, «зависающей» задолженности и снижение её роста.

В последнее время из-за ряда объективных и субъективных факторов усложнились порядок учета и отражения в отчетности дебиторской задолженности. Более сложным стало налогообложение операций, связанных с учетом дебиторской задолженности. [6]

Для того чтобы правильно выстроить взаимоотношения с клиентами, необходимо постоянно контролировать текущее состояние взаиморасчетов и отслеживать тенденции их изменения в средне- и долгосрочной перспективе. При этом контроль должен быть дифференцирован по отношению к различным группам клиентов, каналам сбыта, регионам и формам договорных отношений.

По словам В.Г. Савицкой, развитие рыночных отношений повышает ответственность и самостоятельность предприятий в выработке и принятии управленческих решений по обеспечении эффективности расчетов с дебиторами. Увеличение или снижение дебиторской задолженности приводят к изменению финансового положения предприятия.

Так, например, значительное превышение дебиторской задолженности над кредиторской может привести к так называемому техническому банкротству. Это связано со значительным отвлечением средств предприятия из оборота и невозможностью гасить вовремя задолженность перед кредиторами. На основании этого необходимо проводить мониторинг и анализ состояния расчетов. [15]

Характеристика и классификация дебиторской задолженности

По мнению Н.В. Никитиной, должник, дебитор (от латинского слова Debitum - долг, обязанность) одна из сторон гражданско-правового обязательства имущественной связи между двумя или более лицами. [10]

Существующая нестабильность экономической ситуации в России приводит к существенному увеличению рисков при продаже товаров, проведении работ, оказании услуг с отсрочкой платежа (получение предоплаты как формы платежа на региональных рынках используется в ограниченных размерах).

Имеющаяся низкая платежеспособность предприятий вызывает рост достаточных объемов дебиторской задолженности на балансах производителей.

Как объект учета дебиторская задолженность по сроку платежа классифицируется на:

·    отсроченную (срок исполнения обязательств, по которой еще не наступил);

·        просроченную (срок исполнения обязательств, по которой уже наступил).

Образование дебиторской задолженности экономически объяснимо недостатком оборотных средств.

Дебиторская задолженность - это элемент оборотного капитала, т.е. сумма долгов, причитающихся организации от юридических или физических лиц. По существу увеличение дебиторской задолженности означает отвлечение средств из оборота предприятия.

Дебиторскую задолженность можно классифицировать по различным критериям, например, по причинам образования ее можно разделить на оправданную и неоправданную.

Так, к оправданной дебиторской задолженности следует отнести дебиторскую задолженность, срок погашения которой еще не наступил и составляет менее 1 месяца и которая связана с нормальными сроками документооборота;

К неоправданной следует отнести просроченную дебиторскую задолженность, а также задолженность, связанную с ошибками в оформлении расчетных документов, с нарушением условий хозяйственных договоров и т.д.

Существует и так называемая безнадежная дебиторская задолженность, что представляют собой суммы неоплаченных задолженностей покупателей, потребителей, сроки исковой давности, по которым либо истекают, либо уже истекли.

В.В. Ковалев отмечает, что по статьям бухгалтерского баланса дебиторская задолженность делится на следующие виды:

·    покупатели и заказчики;

·        векселя к получению;

·        задолженность дочерних и зависимых обществ;

·        авансы выданные; прочие дебиторы.

У большинства предприятий в общей сумме дебиторской задолженности преобладают или занимают наибольший максимальный (удельный) вес - расчеты за товары (работы, услуги), т.е. счета к получению.

В бухгалтерском балансе дебиторская задолженность делится по срокам ее образования на 2 группы:

·    краткосрочная, т.е. задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты;

·        долгосрочная - задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты. Величина дебиторской задолженности определяется многими разнонаправленными факторами.[6]

Условно эти факторы можно разделить на внешние и внутренние.

К внешним факторам следует отнести:

·    состояние экономики в стране - спад производства, безусловно, увеличивает размеры дебиторской задолженности;

·        общее состояние расчетов в стране - кризис неплатежей однозначно приводит к росту дебиторской задолженности;

·        эффективность денежно-кредитной политики ЦБ РФ, поскольку ограничение эмиссии вызывает так называемый "денежный голод", что в конченом итоге затрудняет расчеты между предприятиями;

·        уровень инфляции в стране, так при высокой инфляции многие предприятия не спешат погасить свои долги, руководствуясь принципом, чем позже срок уплаты долга, тем меньше его сумма;

·        вид продукции - если это сезонная продукция, то риск роста дебиторской задолженности объективно обусловлен;

·        емкость рынка и степень его насыщенности, так в случае малой емкости рынка, данным видом продукции естественным образом возникают трудности с ее реализацией, и как следствие ростом дебиторских задолженностей.

Внутренние факторы:

·    Взвешенность кредитной политики предприятия означает экономически оправданное установление сроков и условий предоставления кредитов, объективное определение критериев кредитоспособности и платежеспособности клиентов, умелое сочетание предоставления скидок при досрочной уплате ими счетов, учет других рисков, которые имеют практическое влияние на рост дебиторской задолженности предприятия. Таким образом, неправильное установление сроков и условий кредитования (предоставления кредитов), непредставление скидок при досрочной уплате клиентами (покупателями, потребителями) счетов, неучет других рисков могут привести к резкому росту дебиторской задолженности.

·  Наличие системы контроля за дебиторской задолженностью.

·        Профессиональные и деловые качества менеджмента компании, занимающегося управлением дебиторской задолженностью предприятия.

·        Другие факторы.

Внешние факторы не зависят от организации деятельности предприятия, и ограничить их влияние менее возможно или в отдельных случаях практически невозможно.

Внутренние факторы целиком и полностью зависят от профессионализма финансового менеджмента компании, от владения им искусством управления дебиторской задолженностью.

Р. Колб считает, что количественная величина дебиторской задолженности определяется двумя факторами:

) Объемом реализации работ и услуг в кредит - общую выручку от реализации товаров и услуг следует разделить на две части:

от продажи за наличные и оплаченные в срок по договорам товары и услуги;

от продажи в кредит, включая и неоплаченные товары (работы и услуги).

Это деление можно произвести по фактическим данным за предыдущие периоды времени.

) Средним промежутком времени между реализацией товаров (работ и услуг) и фактическим получением выручки. [6]

Дебиторская задолженность - важный компонент оборотного капитала. Когда одно предприятие продаёт товары другому предприятию, совсем не значит, что стоимость проданного товара будет оплачена немедленно.

Дебиторская задолженность является активом предприятия, который связан с юридическими правами, включая право на владение.

В целом под активом понимается имущество, имущественные блага и права субъекта, имеющие стоимостную оценку. Будущая экономическая выгода, воплощённая в активе - это потенциальный, прямой или косвенный вклад в приток денежных средств субъекта. Следовательно, дебиторская задолженность - это будущая экономическая выгода, воплощённая в активе, и связанная с юридическими правами, включая право на владение.

Актив дебиторской задолженности имеет три существенные характеристики:

·   Он воплощает будущую выгоду, обеспечивающую способность прямо или косвенно создавать прирост денежных средств.

·   Активы представляют собой ресурсы, которыми управляет хозяйствующий субъект. Причем права на выгоду или потенциальные услуги должны быть законны или иметь юридическое доказательство возможности их получения. Например, при отражении факта продажи актива у продавца образуется дебиторская задолженность. Договор купли-продажи позволяет определить вероятную будущую выгоду. Но, если покупатель не внесет определенную сумму погашения дебиторской задолженности, то продавец фактически не теряет контроль над ресурсами, то есть потенциальным поступлениям, и, следовательно, актив перестает быть активом.

·   К активам не относится выгода, которая будет получена в будущем, но в настоящее время не находится под контролем предприятия.

.2 Производственно-экономическая характеристика СПК колхоза «Есенинский»

СПК колхоз «Есенинский» находится по адресу: Рязанская область, Рыбновский район, село Кузьминское. Данное предприятие удалено от районного центра города Рыбное на расстоянии 31 километра. Организация имеет зерно-молочную специализацию. Общая земельная площадь составляет 1436 га. Сельскохозяйственными угодьями являются 993 га, из них: 31 га пашни, 644 га сенокосов, 318 га пашни, 111 га лесных массивов. Также имеется 87 га прудов и водоемов, 73 га болот и 20 га прочих земель.

Здесь выращивают озимую, яровую пшеницу и рожь, заготавливают силос и сенаж. Общее поголовье крупного рогатого скота составляет 791 голову, также имеются 23 лошади. Количество реализованного за год молока составляет в среднем около 9000 центнеров и 300 центнеров мяса и мясопродукции, около 6000 центнеров продукции растениеводства.

Организация имеет тенденцию сокращения общей земельной площади колхоза, причем это сокращение происходит очень резко после 2008 года. Но не все показатели попадают под данную тенденцию. Состояние (площадь) лесных массивов, прудов и водоемов, а также прочих земель остается неизменной из года в год.

Наибольшая выручка от реализуемой продукции наблюдается в 2009 году, причем доля продукции растениеводства заметно сокращается с каждым годом, а продукция животноводства ( в основном молоко) напротив увеличивается. Подробнее структура сельхозугодий и товарной продукции представлена в таблице 1 и в таблице 2 (Приложение 1).

Рассмотрим теперь показатели интенсификации и ее экономической эффективности на данном предприятии, представленные в таблице 3.

Таблица 3-Уровень интенсивности и экономическая эффективность интенсификации сельскохозяйственного производства

Из данных таблицы видно, что уровень интенсивности сельскохозяйственного производства вырос с 2008 по 2010 год за счет увеличения стоимости основных фондов, роста производственных затрат в животноводстве и растениеводстве, увеличения расходов на энергоресурсы. Но вместе с этим снизились затраты труда со 183 до 176 тыс. чел.-час.

Что касается экономической эффективности интенсификации сельхозпроизводства, то прослеживается тенденция повышения всех показателей. Таким образом, урожайность зерновых увеличилась в 7 раз, среднегодовой удой одной фуражной коровы повысился на 116,3 %. Также увеличилась производительность на 100 га пашни: зерновых в 7 раз, молока на 187,3%, прироста КРС на 197%. Но вместе с этим увеличилась себестоимость продукции, что свидетельствует о высоких издержках производства. Рост издержек обусловлен повышение цен на минеральные удобрения, топливо и нефтепродукты, которые задействованы в основном производстве.

Стоимость валовой и товарной продукции на 100 га сельхозугодий тоже увеличилась за этот период на 256,5% и 510%, соответственно. В следствии этого прибыль увеличилась в 5 раз.

Анализ производительности труда также важен при экономической характеристике организации. Ее динамику рассмотрим в таблице 4.

Таблица 4 - Динамика производительности труда

Проанализировав динамику производительности труда, можно сделать вывод, что в 2008 и 2009 годах все показатели примерно одинаковы. Но в 2010 году производительность труда резко повышается, что обусловлено сокращением среднегодовой численности сельхозработников. Так как число работников уменьшилось, а объем работ увеличился, то теперь каждому рабочему приходится выполнять большее количество сельхозработ, о чем и говорит повышение производительности.

Данное предприятие малоприбыльное, чистая прибыль за последний отчетный период составила всего лишь 3585 тыс. рублей. Рассмотрим подробнее финансовые результаты предприятия в таблице 5, представленной ниже.

Таблица 5 - Финансовые результаты и рентабельность производства

Из данной таблицы видим, что себестоимость продукции с каждым годом увеличивается. Выручка в 2008 и 2009 годах находится примерно на одном уровне, а вот в 2010 году увеличивается на 18 %. Максимальная прибыль наблюдается в 2009, уровень рентабельности также самый высокий именно в этом году.

Для отражения полной экономической характеристики предприятия, также необходимо ознакомиться с оснащенностью основными фондами и эффективностью их использования. Данные показатели приведены в таблице 5.

Таблица 5- Оснащенность основными фондами сельскохозяйственного назначения и экономическая эффективность их использования

Практически все показатели данной таблицы за период с 2008 по 2010 год показывают положительную динамику. За этот период уменьшилась только площадь сельхозугодий на 64% и среднесписочная численность работников на 9 человек.

С 2008 по 2010 год увеличилась стоимость валовой продукции и среднегодовая стоимость основных фондов. Особо хочется отметить положительную динамику фондооснащенности, которая представляет собой среднегодовую стоимость основных фондов приходящихся на 100 га сельхоз угодий, что говорит о повышении производительности труда и увеличении производственных мощностей. Увеличение фондооснащенности в два раза произошло из-за резкого сокращения сельхозугодий в 2009 году. Положительная динамика фондовооруженности также благотворно сказывается на процессе производства. Увеличение показателя фондоотдачи и обратного ему показателя фондоемкости также свидетельствует об улучшении производственного процесса. Информация о динамике структуре собственного и заемного капитала также значима при экономической характеристики организации, она представлена в таблице 6.

Таблица 6. - Динамика и структура собственного и заемного капитала

Из данной таблицы видно, что и собственный и заемный капиталы с каждым годом увеличиваются. Но в отличии от собственного, заемный капитал имеет отрицательную динамику. Это очень хорошо отражается на развитии самого предприятия, так как заемных средств с каждым годом становится все меньше и меньше. Также о лучшем развитии организации свидетельствует положительная динамика собственного капитала, к которому относятся, как мы знаем, уставный, резервный, добавочный капитал а также нераспределенная прибыль.

Глава 2. Состояние дебиторской задолженности в СПК колхозе «Есенинский»

.1 Анализ дебиторской задолженности СПК колхоза «Есенинский»

На величину дебиторской задолженности влияют:

. Объем продаж и доля в них реализации на условиях последующей оплаты. С ростом выручки (объема продаж), как правило, растут и остатки дебиторской задолженности.

. Условия расчетов с покупателями и заказчиками. Чем более льготные условия расчетов предоставляются покупателям (увеличение сроков, снижение требований по оценке надежности дебиторов), тем выше остатки дебиторской задолженности.

. Политика взыскания дебиторской задолженности. Чем активнее предприятие во взыскании дебиторской задолженности, тем меньше ее остатки и тем выше «качество» дебиторской задолженности.

. Платежная дисциплина покупателей. Объективной причиной, определяющей платежную дисциплину покупателей и заказчиков, следует назвать общее экономическое состояние тех отраслей, к которым они относятся. Кризисное состояние экономики, массовые неплатежи значительно затрудняют своевременность расчетов, приводят к росту остатков неоплаченной продукции, вместо денежных средств в качестве платежных средств используют суррогаты. Субъективные причины определяются условиями предоставления кредита и мерами, которые предпринимает предприятие по взысканию дебиторской задолженности: чем более льготные условия предоставления кредита, тем ниже платежная дисциплина дебиторов.

. Качество анализа дебиторской задолженности и последовательность в использовании его результатов. При удовлетворительном состоянии аналитической работы на предприятии должна быть сформирована информация о величине и возрастной структуре дебиторской задолженности, наличии и объемах просроченной задолженности, а также о конкретных дебиторах, задержка расчетов с которыми создает проблемы с текущей платежеспособностью предприятия.

Начинаем анализировать дебиторскую задолженность с рассмотрения ее динамики, которая представлена в таблице 7.

Таблица 7 - Динамика дебиторской задолженности

Из данных таблицы видно, что дебиторская задолженность имеет отрицательную динамику. Единственное, что в 2009 год происходит ее резкое увеличение, это связано с тяжелым финансовым положением дебиторов организации, которые вовремя не смогли погасить свою задолженность. Из таблицы также видно, что возникшей задолженности в разы больше, нежели погашенной, что также свидетельствует о плохой платежеспособности дебиторов.

Далее рассмотрим структуру задолженности. Структура дебиторской задолженности традиционно рассматривается в двух аспектах:

) в соответствии со сроками ее погашения:

долгосрочная (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты);

краткосрочная (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты);

). в соответствии с причинами возникновения задолженности:

расчеты с контрагентами;

авансы и т. п.

На данном предприятии есть только краткосрочная задолженность, которая на 2010 год равна143 тыс. рублей. Подробнее о структуре дебиторской задолженности узнаем из таблицы 8.

Таблица 8. - Состав и структура дебиторской задолженности

Данные таблицы говорят о том, что дебиторская задолженность с каждым годом уменьшается, в среднем на 37.8 %. Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков также уменьшается из года в год, но при этом возрастают прочая дебиторские задолженность. Увеличение прочей задолженности, пагубно влияет на развитие предприятия, так как вовремя не выплаченная задолженность вносит дисбаланс в производственный процесс.

Основным контрагентом и в то же время должником колхоза является рыбновский Молзавод, его задолженность на начало 2010 года составила 58 тыс. рублей. ОАО «Молочная сказка» за тот же период задолжала предприятию 92 тыс. рублей, а агрохолдинг «ОкаАгро», приобретающий в основном пшеницу должен организации 35 тыс. рублей. Таким образо, размер просроченной задолженности составил 185 тыс. рублей.

Основными причинами неплатежей и соответственно роста дебиторской задолженности являются: неосмотрительная кредитная политика организации по отношению к покупателям, необоснованным с финансовой точки зрения выбором партнеров; трудностями в реализации продукции.

В таких условиях необходимо принимать меры по взысканию дебиторской задолженности. Деятельность по взысканию задолженности осуществляется в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации, настоящим Федеральным законом, другими федеральными законами, регулирующими отношения, возникающие при осуществлении деятельности по взысканию просроченной задолженности. Основанием для взыскания просроченной задолженности являются условия договора и требование закона. Он заключается между кредитором и взыскателем в письменной форме. Данный договор должен содержать:

1) данные должника,

) размер просроченной задолженности, подлежащий взысканию;

) структуру задолженности (сумма основного долга, комиссии, проценты, пени, штрафы и другие платежи, составляющие сумму задолженности);

) порядок уведомления взыскателя кредитором о поступивших платежах и об изменении суммы задолженности;

Значительный удельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных активов определяет их особое место в оценке оборачиваемости оборотных средств. Для этого приведем состав и структуру оборотного капитала, рассчитаем оборачиваемость оборотных средств, произведем расчет оборачиваемости запасов, дебиторской и кредиторской задолженностей, что также необходимо для анализа дебиторской задолженности.

Начнем с состава и структуры оборотного капитала, который представлен в таблице 9.

Таблица 9 - Состав и структура оборотного капитала за 9010 год

Данные таблицы говорят о том, что все показатели на конец года становятся существенно меньше. Больший удельный вес в структуре оборотного капитала занимают запасы. Краткосрочная дебиторская задолженность и денежные средства имеют практически одинаковые значения. Уменьшение показателей на конец периода, весьма предсказуемо, так как основная часть всех активов была использована в производстве в течение года.

Теперь произведем расчет оборачиваемости оборотных средств, который представлен в таблице 10

ликвидация дебиторский задолженность колхоз

Таблица 10.- Расчет оборачиваемости оборотных средств

Здесь мы видим, что максимальный показатель оборачиваемости присущ 2010 году, это касается как относительной оборачиваемости, так и оборачиваемости материальных средств. Все это положительно влияет на производственный процесс в целом.

Теперь произведем расчет оборачиваемости запасов, дебиторской и кредиторской задолженностей, который отражен в таблице 11.

Таблица 11.- Расчет оборачиваемости запасов, дебиторской и кредиторской задолженностей

Минимальная оборачиваемость присуще дебиторской задолженности.

И этот показатель имеет тенденцию к уменьшению, что не положительно сказывается на производственном процессе. Максимальную оборачиваемость имеют запасы, кредиторская задолженность находится на втором месте по оборачиваемости.

На основе выше приведенных данных для анализа дебиторской задолженности рассчитаем следующую группу показателей:

.        Период погашения дебиторской задолженности:

Тд = длительность периода*Дср/непогашенная дебиторская задолженость

Следует иметь в виду, что чем больше период просрочки задолженности, тем выше риск её непогашения.

На 2009 год:

Тд = 243*360/315 = 277 дней

На 2010 год:

Тд = 303 дня

.        Доля дебиторской задолженности в общем объёме оборотных активов

Доа = Д/ОА

На 2009 год:

Доа= 378/13220 = 0,02 или 2%

На 2010 год:

Доа= 1,2%

.        Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности.

Дс = Дсз/Д

Сомнительных дебиторов нет.

Эти показатели характеризуют качество дебиторской задолженности.

Первый показатель говорит о том, что с 2009 по 2010 год увеличился почти в 2 раза, что несомненно пагубно влияет на деятельность предприятия. Уменьшение второго, напротив, выгодно организации.

.2 Влияние дебиторской задолженности на финансовое состояние организации

Дебиторская задолженность напрямую оказывает влияние на финансовое состояние предприятия. Это проявляется в следующих моментах:

высокая величина дебиторской задолженности свидетельствует о расширении кредита, предоставляемого организацией своим клиентам, внедрение в систему оплаты за поставленные услуги отсрочек платежа, кредитов. В то же время рост дебиторской задолженности «замораживает» оборотные средства и снижает показатели абсолютной ликвидности предприятия за счет увеличения «промежуточного» коэффициента ликвидности;

значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и ведет к необходимости привлечения дополнительных источников финансирования;

невысокие темпы роста дебиторской задолженности в сравнении с ростом кредиторской задолженности нарушает ликвидность баланса за счет возможной неспособности покрытия краткосрочных пассивов быстро реализуемыми активами, возникает ситуация дефицита платежеспособных средств, что ведет к неплатежеспособности;

наличие просроченной дебиторской задолженности ведет к возможной ситуации списания задолженности на уменьшение финансовых результатов организации и, как следствие, может привести к убыткам;

наличие сомнительной дебиторской задолженности и, особенно, тенденция к ее росту, ухудшают «качество» дебиторской задолженности и ведут к снижению ликвидности предприятия в связи с возможным ее списанием на уменьшение финансовых результатов организации, а следовательно, к возможному возникновению убытков.

Для того, чтобы определить влияние дебиторской задолженности на финансовое состояние организации, необходимо рассмотреть структуру и динамику внеоборотных активов, проанализировать состав запасов, охарактеризовать затраты на производство продукции, привести баланс в агрегатном виде, проанализировать актив и пассив баланса, а также непосредственно рассмотреть показатели финансовой устойчивости.

Начнем с анализа динамики и структуры внеоборотных активов. Для этого рассмотрим таблицу 12.

Таблица 12.- Динамика и структура внеоборотных активов за 2010 год

Основное место в структуре внеоборотных активов занимают основные средства, их доля составляет 99,9 %. И лишь малая часть приходится на долгосрочные финансовые вложения. На конец периода произошло незначительное увеличение основных средств, тогда как вложения остались неизменными.

Рассчитаем теперь коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов:

К=11896/25571=0,47

Значение данного коэффициента означает , что оборотных средств почти в половине меньше, чем внеоборотных.

Состав и структуру запасов рассмотрим в таблице 13.

Таблица 10. - Состав и структура запасов

На основе данных можно сделать вывод, что большую часть всех запасов составляют животные на выращивании и откорме и готовая продукция. Но на конец периода их значения уменьшаются, что для продукции не так страшно, как для животных. Потому что сокращение стада отрицательно влияет на производственный процесс.

Проанализируем коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками

Коб = итог раздела 3 баланса + итог раздела 4 баланса - итог раздела 1 баланса / запасы +НДС = 16987+6003-25571/11571=22987

Данный показатель означает, что практически вся часть запасов обеспечена собственными источниками. Это хорошая ситуация, т.к. кредитов придется брать меньше.

Далее рассмотрим статьи затрат по элементам. Для этого обратим внимание на таблицу 14.

Таблица 13. - Затраты по элементам на производство продукции.

Анализируя данные таблицы, можно отметить, что наибольший удельный вес в структуре затрат занимают материальные затраты. К ним можно отнести затраты на предметы труда, оплату работ и услуг производственного характера, затраты на корма, семена и т.д. Доля переменных затрат в производстве значительно выше, что говорит о большей эффективности использования ресурсов.

Теперь рассмотрим показатели прибыли, представленные в таблице 15.

Таблица 15.- Расчет показателей прибыли для целей налогообложения

Главный вывод, который хочется сделать после данной таблицы - это увеличение валовой прибыли в рассматриваемом периоде в 3 раза. Это говорит о более высокой эффективности производства. Также приятен тот факт, что операционные доходы в разы превышают те же расходы. Однако, динамика первых пошла на убыль, что также несет в себе угрозу для дальнейшего развития предприятия.

Также для характеристики финансовой устойчивости необходимо привести баланс в агрегированном виде, который представлен ниже, в таблице 16.

Таблица 16. - Баланс в агрегированном виде, тыс. руб. на 2010 год

Данный баланс необходим для проведения расчетов для анализа актива и пассива баланса, результаты которых представлены в таблицах 17 и 18

Таблица 17. - Результаты расчётов для анализа актива баланса, тыс. руб.

Большую часть актива баланса занимают внеоборотные активы, как и указывалось ранее. И именно они имеют тенденцию к увеличению. А что касается оборотных средств, то они напротив сокращаются к концу отчетного периода.

Таблица 18. - Результаты расчетов для анализа пассива баланса, тыс. руб

Основу пассива в данной организации составляет собственные источники, их удельный вес наиболее высок. Эта ситуация благоприятна, так как если собственных источников достаточно, то заемных становится меньше, за счет их постепенного погашения. Эту динамику мы и видим у заемных средств.

Теперь отметим немаловажную оценку финансового состояния предприятия, которую рассмотрим ниже.

Таблица 8 - Оценка финансового состояния

Проанализировав данные таблицы можно сделать вывод, что

Практически все показатели соответствуют отечественным нормативам. Коэффициент срочной ликвидности соответствует нормативам лишь в 2009 году, что говорит о низкой способности предприятия погашать краткосрочные обязательства за счет оборотных активов. То же самое касается и коэффициента автономии, который не соответствует нормам. Его низкий уровень свидетельствует о низкой финансовой устойчивости предприятия.

Итак, на основе всех данных, приведенных в этом параграфе, были выявлены следующие недостатки, которые могут напрямую повлиять на финансовые результаты предприятия:

очень мощный рост долгосрочной дебиторской задолженности;

снижение качества дебиторской задолженности: рост дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов , как следствие, снижение ликвидности текущих активов.

Таким образом, наличие просроченной дебиторской задолженности в размере 185 тыс. рублей, в случае признания их невозможными к взысканию, могут привести к списанию задолженности на уменьшение финансового результата . Эта сумма впоследствии отразится по строке «Прочие расходы» в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках» и сформирует отрицательный финансовый результат.

Глава 3. Основные направления по ликвидации дебиторской задолженности в СПК колхозе «Есенинский»

Основным направлением по ликвидации дебиторской задолженности служит политика предоставления скидок.

При выборе конкретной политики расчётов с покупателями, необходимо учитывать последствия реализации того или иного варианта. Так, основной целью предоставления покупателям более льготных условий расчётов является увеличение объёма продаж. В то же время рост продаж сопровождается увеличением остатков дебиторской задолженности, что, в свою очередь, влечёт рост потребности в источниках финансирования. Учитывая, что капитал, привлекаемый предприятием для финансирования своих активов, имеет цену, нужно понимать, что рост остатков дебиторской задолженности означает дополнительные финансовые издержки. При этом, чем больше времени предоставляется покупателям для осуществления расчётов, тем большие расходы по финансированию несёт предприятие.

Увеличение дебиторской задолженности оказывает непосредственное влияние на денежные потоки организации. При этом отражаемая в отчёте о прибылях и убытках прибыль может создать ложное впечатление благополучия и устойчивости. Вместе с тем и при значительной прибыли, зафиксированной в бухгалтерской отчётности, у организации может не хватать денежных средств даже для текущих платежей.

Увеличение продаж, как правило, ведёт к увеличению закупаемых ценностей, вследствие чего растёт кредиторская задолженность, но производимые закупки должны быть оплачены, кроме того, организация должна выплачивать заработную плату персоналу, производить расчёты с бюджетом и органами социального страхования и обеспечения. Всё это требует денежных средств, приток которых в организацию тем меньше, чем больше срок погашения дебиторской задолженности.

Кроме того, дебиторская задолженность инициирует дополнительные расходы, связанные с работой с дебиторами, а также приводит к увеличению потерь по безнадёжным долгам.

Наконец, рост дебиторской задолженности, связанный с увеличением отсрочки платежа, влечёт за собой потери вследствие изменения покупательной способности денежных средств.

В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие-производитель реально получает лишь часть стоимости проданной продукции. Поэтому возникает необходимость оценить возможность предоставления скидки при досрочной оплате.

Предлагается следующая техника оценки:

Падение покупательной способности денег за период характеризуется коэффициентом К, обратному индексу цен. Если установленная договором сумма к получению составляет С, а динамика цен характеризуется индексом I, то реальная сумма денег с учётом их покупательной способности в момент оплаты составит С*I. Разберём наш случай. За период 2010 года цены выросли в среднем на 10%, тогда I= 1,1. Соответственно выплата 100 тыс.руб. в этот момент равнозначна уплате 100 тыс. руб./1,1 = 90,9 тыс. руб. в реальном измерении. Тогда реальная потеря выручки в связи с инфляцией составит 9,1 тыс. руб. в пределах этой величины скидка с договорной цены, предоставляемая при условии досрочной оплаты, позволила бы снизить потери предприятие от обесценивания денег.

Для СПК колхоза «Есенинский» годовая выручка по данным формы №2 составила 19152 тыс. руб.

Известно, что в 2010 году 74% (19152 тыс.руб.) выручки от продажи было получено на условиях последующей оплаты с образованием дебиторской задолженности.

Выше мы определили, что средний период погашения дебиторской задолженности равен 303 дням в 2010 году . Ежемесячный темп инфляции составлял в 2010 году в среднем 3%. Тогда индекс цен I = 1,03 таким образом, в результате месячной отсрочки платежей предприятие получит реально лишь (1/1,03)*100% = 97% договорной стоимости продукции. Для сложившегося на предприятии периода погашения дебиторской задолженности, равного примерно 10 месяцам, индекс цен составит примерно в среднем 1,03*1,03 = 1,09. тогда коэффициент падения покупательной способности денег будет равен 1/1,09 = 0,91. Иначе говоря, при среднем сроке возврата дебиторской задолженности, равном 10 месяцам, предприятие реально получило лишь 91% стоимости договора, потеряв с каждой тысячи рублей- 90 рублей.

Можно сказать, что от годовой выручки продукции, продаваемой на условиях последующей оплаты, предприятие получило реально лишь 17428,32 тыс. руб., потеряв при этом 1723,68 тыс. руб.

Очевидно, что в этой ситуации предприятию было бы целесообразно установить некоторую скидку с договорной цены при условии досрочной оплаты по договору.

Следующим аргументом в пользу предоставления скидки покупателям в случае досрочной оплаты является тот факт, что предприятие получает при этом возможность сократить не только дебиторскую задолженность, но и объём финансирования, иначе говоря, объём необходимого капитала. Дело в том, что помимо прямых потерь от инфляции предприятие-поставщик несёт потери, связанные с необходимостью обслуживания долга, а также с упущенной выгодой от возможного использования временно свободных денежных средств.

Вернёмся к нашему предприятию.

Как уже было вычислено выше, средний срок оплаты дебиторской задолженности составлял в 2010 году 303 дня. Если предприятие предоставит покупателям 2 % скидку за оплату в срок не позднее 14 дней, то такая скидка для предприятия будет сопоставима с кредитом по ставке 2,6 % (2*365 /(303-14) = 2,6). Если предприятие привлекло заёмные средства под 24% годовых, то такие условия для него будут выгодны.

В то же время для покупателя, размещающего средства в депозитах под 14,5% годовых, такая скидка также будет привлекательной. Если покупатель будет заранее проинформирован о том, какой выигрыш он получит от досрочной оплаты, вполне вероятно, что он примет решение ускорить расчёт.

Варианты способов расчёта с покупателями и заказчиками приведены в таблице 20.

Таблица 20. Анализ способов расчёта с покупателями и заказчиками

Таким образом, предоставление 2% скидки с договорной цены при условии уменьшения срока оплаты позволяет предприятию сократить потери от инфляции, а также расходы, связанные с привлечением финансовых ресурсов, в размере от 49 до 364 рублей с каждой тысячи рублей договорной цены в зависимости от того, какой вариант оно выберет.

Для предприятия сокращения срока оплаты с трёх до одного месяца в случае предоставления 2% скидки равносильно получению кредита на 2 месяца по ставке 2х365/(90-30)=12,17% годовых.

При сокращении срока оплаты с полугода до месяца в случае предоставления 2% скидки равносильно получению кредита на 5 месяцев по ставка = 2х365 (180-30) = 4,87% годовых.

При сокращении срока оплаты с года до месяца в случае предоставления 2% скидки равносильно получению кредита на 11 месяцев по ставке = 2х365 (365-30) = 2,39% годовых.

Для покупателя такие условия могут быть сопоставимы с условием размещения временно свободных средств.

Использование системы скидок за ускорение расчётов даёт возможность организации сократить расходы по контролю и взысканию дебиторской задолженности, кроме того, получить информацию о платёжеспособности и финансовой устойчивости покупателя. Вероятно, что отказ от выгодной сделки свидетельствует о наличии у него финансовых затруднений.

Другим способом воздействия на ускорение расчётов с покупателями является введение в расчёт штрафных санкций за задержку платежа. Несмотря на то, что внешне механизм санкции равноценен скидкам, в большинстве случаев он менее выгоден и продавцу, и покупателю. Это связано с системой налогообложения организаций. Так, штрафы, полученные от контрагентов, входят в состав внереализационных доходов организации, и следовательно, увеличивают налогооблагаемую базу по налогу на прибыль. Кроме того, сумма полученных штрафов в полном объёме является базой по расчёту налога на добавленную стоимость.

Взаимосвязь срока погашения дебиторской задолженности и её стоимости требует особого внимания. Увеличение сроков оплаты равносильно снижению цены на продукцию. Как мы уже убедились из вышеприведенных расчётов, при среднем сроке погашения дебиторской задолженности в размере 10000 рублей, равном 90 дней, её величина в реальном измерении составляет 9287 рублей, при сроке в 60 дней - 9519 руб., при 30 днях - 9756 рублей. Разница очевидна.

Данный факт должен приниматься во внимание не только для констатации потерь, которые несёт организация в связи с задержкой в расчётах, но и для разработки эффективной кредитной политики. Сознательное увеличение сроков расчётов можно рассматривать как способ привлечения новых покупателей. Самое главное при этом - точно определить, что является на данный момент более выгодным в борьбе за новых покупателей : предоставление скидки или увеличение сроков оплаты.

Другим хорошо известным способом стимулирования продаж и поощрения покупателей, являются скидки при приобретениях значительных объёмов продукции. Связанное с этим сокращение доходов должно компенсироваться снижением расходов, приходящихся на единицу продукции.

Кроме того, такие продажи способствуют ускорению оборачиваемости оборотных средств организации, что приводит к сокращению в потребности в финансировании и, следовательно, уменьшают финансовые издержки организации.

В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие-производитель реально получает лишь часть стоимости проданной продукции. Поэтому возникает необходимость оценить возможность предоставления скидки при досрочной оплате.

Предлагается предоставление 2% скидки с договорной цены при условии уменьшения срока оплаты, что позволяет предприятию сократить потери от инфляции, а также расходы, связанные с привлечением финансовых ресурсов, в размере от 49 до 364 рублей с каждой тысячи рублей договорной цены в зависимости от того, какой вариант оно выберет.

Использование системы скидок за ускорение расчётов даёт возможность организации сократить расходы по контролю и взысканию дебиторской задолженности, кроме того, получить информацию о платёжеспособности и финансовой устойчивости покупателя. Вероятно, что отказ от выгодной сделки свидетельствует о наличии у него финансовых затруднений.

Другим способом воздействия на ускорение расчётов с покупателями является введение в расчёт штрафных санкций за задержку платежа. Несмотря на то, что внешне механизм санкции равноценен скидкам, в большинстве случаев он менее выгоден и продавцу, и покупателю. Это связано с системой налогообложения организаций. Так, штрафы, полученные от контрагентов, входят в состав внереализационных доходов организации, и следовательно, увеличивают налогооблагаемую базу по налогу на прибыль. Кроме того, сумма полученных штрафов в полном объёме является базой по расчёту налога на добавленную стоимость.

Взаимосвязь срока погашения дебиторской задолженности и её стоимости требует особого внимания. Увеличение сроков оплаты равносильно снижению цены на продукцию. Как мы уже убедились из вышепроведённых расчётов, при среднем сроке погашения дебиторской задолженности в размере 10000 рублей, равном 90 дней, её величина в реальном измерении составляет 9287 рублей, при сроке в 60 дней - 9519 руб., при 30 днях - 9756 рублей. Разница очевидна.

Выводы и предложения

Резюмируя вышесказанное, можно сделать следующие выводы:

Дебиторская задолженность - задолженность, возникшая в ходе хозяйственной деятельности или суммы, которые покупатели должны предприятию.

Источниками дебиторской задолженности могут являться: несоблюдение договорных отношений; злоупотребление заемными средствами; банкротство предприятий; инфляция; хронические неплатежи потребителя; сокращение инвестиций; отсутствие управления дебиторской задолженностью.

Эффективное использование дебиторской задолженности оказывает большое влияние на ликвидность, а, следовательно, и на укрепление финансового положения фирмы в целом.

Эффективное использование дебиторской задолженности относится к необходимым условиям успешной работы фирмы, т. к. оно создает предпосылки для быстрого роста бизнеса и увеличения финансовых возможностей фирмы. Ускоряется товарооборот, аккумулируются свободные средства, вовремя оплачиваются необходимые счета.

В рамках мероприятий по уменьшению дебиторской задолженности можно предложить расширение рынков сбыта и поиск платёжеспособных клиентов. Возможно, также использовать факторинг для уменьшения дебиторской задолженности.

Для этого необходимо провести дополнительные маркетинговые исследования с целью поиска новых клиентов и рынков сбыта. Мало того, надо искать не только новых клиентов, но, что самое главное - платёжеспособных клиентов.

Имея в виду, что доля дебиторской задолженности к концу 2010 года в общем объёме оборотных активов увеличилась в несколько раз, а оборачиваемость уменьшилась, то можно сделать вывод о снижении ликвидности оборотных активов в целом и об ухудшении финансового положения предприятия.

В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие-производитель реально получает лишь часть стоимости проданной продукции. Поэтому возникает необходимость оценить возможность предоставления скидки при досрочной оплате.

Предлагается предоставление 2% скидки с договорной цены при условии уменьшения срока оплаты, что позволяет предприятию сократить потери от инфляции, а также расходы, связанные с привлечением финансовых ресурсов, в размере от 49 до 364 рублей с каждой тысячи рублей договорной цены в зависимости от того, какой вариант оно выберет.

Использование системы скидок за ускорение расчётов даёт возможность организации сократить расходы по контролю и взысканию дебиторской задолженности, кроме того, получить информацию о платёжеспособности и финансовой устойчивости покупателя. Вероятно, что отказ от выгодной сделки свидетельствует о наличии у него финансовых затруднений.

Другим способом воздействия на ускорение расчётов с покупателями является введение в расчёт штрафных санкций за задержку платежа. Несмотря на то, что внешне механизм санкции равноценен скидкам, в большинстве случаев он менее выгоден и продавцу, и покупателю. Это связано с системой налогообложения организаций. Так, штрафы, полученные от контрагентов, входят в состав внереализационных доходов организации, и следовательно, увеличивают налогооблагаемую базу по налогу на прибыль. Кроме того, сумма полученных штрафов в полном объёме является базой по расчёту налога на добавленную стоимость.

Взаимосвязь срока погашения дебиторской задолженности и её стоимости требует особого внимания. Увеличение сроков оплаты равносильно снижению цены на продукцию. Как мы уже убедились из вышепроведённых расчётов, при среднем сроке погашения дебиторской задолженности в размере 10000 рублей, равном 90 дней, её величина в реальном измерении составляет 9287 рублей, при сроке в 60 дней - 9519 руб., при 30 днях - 9756 рублей. Разница очевидна.

Список используемой литературы

1. Бригхем Ю., Гапенски Л. «Финансовый менеджмент». Полный курс Экономическая школа: Пер. с англ. (Ковалев В.В.) СПб, Экономическая школа, 2007 г., 1 -2тт. ISBN: 5-900428-30-3.

2. Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. «Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений». Герда. Год издания. 2008. Страниц. 288. ISBN. 5-94125-018-5.

3. Волчков С.А. «Оценка финансового состояния предприятия». // Методы менеджмента качества. - 2007. - №3.

4. Годовой отчёт СПК колхоза «Есенинский» с2008 по 2010 год.

5. Грачев А.В. "Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия. Учебно-практическое пособие" Финпресс.: 2007. ISBN 5-8001-0028-4.

6. В. В. Ковалев, В.В. Патров, В.А. Быков. Как читать баланс. Финансы и статистика, 2009 г. 672 стр. ISBN 5-279-02856-6.

7. Кокин А.С., Яшина Н.И., В.Н. Яснев В.Н. «Финансовый менеджмент». Монография. Нижний Новгород 2009 год.

8. Колб Р., Родригес Р., Финансовый менеджмент (переводное издание) Финпресс, 2007 г - 496 с., ISBN 5-8001-0023-3.

9. Масютин С.А. Умеем ли мы оценивать финансовую устойчивость предприятий // ЭКО - 2007, №5.

 Никитина <http://www.ozon.ru/context/detail/id/4116671/?partner=ebdb> Н.В. Финансовый Менеджмент: КноРус <http://www.ozon.ru/context/detail/id/857449/>, 2008 г., 336 стр. ISBN 978-5-390-00329-9

11. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учеб.пособие по экон.спец.и направл.- 4-е изд.,"перераб.и доп. - М: ООО""Новое знание"",2008.-"688 с. - Библиогр.:с.677-679. ISBN 985-6516-04-

1. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: Российская практика: Учебник для учебно-деловых центров, вуэов, колледжей и техникумов... -М.:Перспектива,2008.-194 с., ISBN 5-88045-003-1

2. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник. / Под ред. Е. С. Стояновой. - 2-е изд., перераб. и доп.- М.: Изд-во Перспектива, 2007. - 574 с. ISBN 5-88045-025-2 ISBN 5-86225-450-1

3. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа:Учебник для ву-зов.-М.:ИНФРА-М,2009.-333 с.-(Высшее образова-ние).-Библиогр.:с.327-332. ISBN 5-16-001072-6

4. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового аналиэа. М.:ИНФРА-М,2009 176 с.:ил. Библиогр.:с.170 ISBN 5-86225-131-6

Приложение

Таблица 1.- Состав и структура земельных угодий

Таблица 2.- Состав и структура товарной продукции