Анализ хозяйственной деятельности и финансового состояния ОАО 'Трансконтейнер'

Оглавление

Введение

1. Характеристика предприятия

2. Анализ финансовых результатов

3. Оценка и анализ ОПФ предприятия и их использования

4. Анализ трудовых ресурсов предприятия

5. Финансовое состояние предприятия

5.1 Коэффициенты для анализа финансовой устойчивости

5.2 Коэффициенты для анализа платежеспособности

5.3 Анализ финансовых результатов

Заключение

Список литературы

Приложения

Введение

Анализ хозяйственной деятельности - это комплексное изучение, измерение и обобщение влияния факторов на конечные результаты деятельности фирмы на основе обработки специальными приемами и способами системы взаимосвязанных показателей учета, отчетности и других оперативных данных в целях улучшения финансового состояния, повышение эффективности деятельности и конкурентоспособности предприятия.

В своем курсовом проекте я проведу анализ финансового состояния ОАО "Трансконтейнер". Полное наименование фирмы: открытое акционерное общество "Центр по перевозке грузов в контейнерах "ТрансКонтейнер".

Компания предлагает полный спектр услуг в сфере контейнерных перевозок и управления грузоперевозками, а также занимает ведущее положение в России по количеству платформ в парке, объему транспортировки ДФЭ (двадцатифутовых эквивалентов) по железной дороге и по объему грузов, обработанных железнодорожными контейнерными терминалами.

Компания является ключевым дочерним обществом ОАО "РЖД" в области контейнерных перевозок.

1. Характеристика предприятия

Устав открытого акционерного общества

"Центр по перевозке грузов в контейнерах "ТрансКонтейнер"

1. Общие положения

.1 Открытое акционерное общество Центр по перевозке грузов в контейнерах ТрансКонтейнер (далее - Общество) создано в соответствии с договором о создании Общества от ___. ____. 2006г. №___, Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом Об акционерных обществах, иными нормативными правовыми актами Российской Федерации.

.2 Полное фирменное наименование Общества на русском языке Открытое

акционерное общество "Центр по перевозке грузов в контейнерах "ТрансКонтейнер"

.3 Сокращенное фирменное наименование Общества на русском языке

ОАО "ТрансКонтейнер".

.4 Полное фирменное наименование Общества на английском языке Joint Stock Company "Center for cargo container traffic "TransContainer".

.5 Сокращенное фирменное наименование Общества на английском языке

JSC "TransContainer".

.4 Место нахождения Общества: Российская Федерация, 107228, г. Москва,

ул. Новорязанская, д.12.

.5 Почтовый адрес Общества: 107174, г. Москва, ул. Каланчевская, д.6/2.

.6. Общество создано без ограничения срока деятельности.

. Цель и виды деятельности

.1 Основной целью деятельности Общества является получение прибыли.

.2 Для получения прибыли Общество вправе осуществлять любые виды

деятельности, не запрещенные законодательством Российской Федерации, в том числе:

) организация перевозок грузов во внутреннем и международном сообщении;

) транспортно-экспедиционное обслуживание;

) предоставление в пользование экспедиторам и грузовладельцам вагонов и

контейнеров для перевозки грузов;

) изготовление контейнеров, ремонт контейнеров и вагонов;

) осуществление строительства, реконструкции и обновления основных фондов;

) осуществление посреднической, торгово-закупочной и снабженческой

деятельности, связанной с основной деятельностью общества;

) организация и проведение мероприятий по мобилизационной подготовке и

гражданской обороне в соответствии с законодательством Российской Федерации;

) обеспечение защиты государственной и коммерческой тайны;

) иные виды деятельности, не запрещенные законодательством Российской Федерации.

.3 Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется

законодательством Российской Федерации, Общество может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии).

Право Общества осуществлять деятельность, на занятие которой необходимо получение лицензии, возникает с момента получения такой лицензии или в указанный в ней срок и прекращается по истечении срока ее действия, если иное не установлено законодательством Российской Федерации.

. Бухгалтерский учет и финансовая отчетность Общества

.1 Общество обязано вести бухгалтерский учет и представлять финансовую отчетность в порядке, установленном законодательством Российской Федерации и настоящим Уставом.

.2 Ответственность за организацию, состояние и достоверность бухгалтерского учета в Обществе, своевременное представление ежегодного отчета и другой финансовой отчетности в соответствующие государственные органы, а также сведений о деятельности Общества, представляемых акционерам Общества, кредиторам и в средства массовой информации, несет Генеральный директор в соответствии с

законодательством Российской Федерации и настоящим Уставом.

.3 Достоверность данных, содержащихся в годовом отчете Общества, годовой бухгалтерской отчетности, должна быть подтверждена Ревизионной комиссией и Аудитором Общества.

.4 Годовой отчет, бухгалтерский баланс, счет прибылей и убытков, распределение прибылей и убытков Общества подлежат предварительному утверждению Советом директоров не позднее, чем за 30 (тридцать) дней до даты проведения годового Общего собрания акционеров.

Основные направления деятельности

Основными видами деятельности Общества являются:

железнодорожные контейнерные перевозки;

логистические и экспедиторские услуги;

терминальные и агентские услуги;

контейнерные автоперевозки;

работа ОАО "ТрансКонтейнер" на всех этапах транспортной логистической цепочки:

отправитель груза

комплексные логистические решения

автодоставка на терминал

хранение и погрузка ж/д контейнерная перевозка

разгрузка и хранение

автодоставка получателю

получатель груза

2. Анализ финансовых результатов

Финансовый результат деятельности предприятий в конечном итоге характеризуется показателями прибыли (убытка). Известно, что без получения прибыли предприятие не может развиваться в рыночной экономике, за исключением организаций, финансируемых за счёт государства или других источников. Поэтому задача улучшения финансового результата является жизненно важной для хозяйствующего субъекта. Анализ финансовых показателей позволяет выявить возможности улучшения финансового положения и по результатам расчётов принять экономически обоснованные решения.

Отчёт о прибылях и убытках, форма № 2, составляется за год и по внутригодовым периодам. Он является главным источником информации о формировании и использовании прибыли. В нём показаны статьи, формирующие финансовый результат от всех видов деятельности. В этой форме отчётности приводятся: выручка (нетто) от продажи товаров без НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей, исключаемых из выручки (стр.010), покупная стоимость (себестоимость) товаров (стр.020), издержки обращения (стр.030 "Коммерческие расходы"). В разделе II данного отчёта отражают операционные доходы и расходы, в разделе III - внереализационные доходы и расходы, а также сумму налога на прибыль и иных аналогичных обязательных платежей, в разделе IV записывают чрезвычайные доходы и расходы. В этом отчёте также приводится валовой доход, отражаемый по строке 029 "Валовая прибыль"; прибыль (убыток) от продаж (стр.050); прибыль до налогообложения (стр.140); прибыль от обычной деятельности (стр.160) и чистая прибыль (нераспределённая прибыль (убыток) отчётного периода по стр. 190).

Операционные расходы (доходы) на предприятии представляют собой:

· Расходы, связанные с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов организации;

· Расходы, связанные с продажей, выбытием и прочим списанием основных средств и иных активов, отличных от денежных средств;

· Проценты, уплачиваемые организацией за предоставление ей в пользование денежных средств.

· Расходы, связанные с оплатой услуг, оказываемых кредитными организациями;

· Прочие операционные расходы.

Внереализационные расходы (доходы) представляют собой:

· Штрафы пени, неустойки за нарушение условий договора;

· Возмещение причиненных организацией убытков;

· Убытки прошлых лет, признанные в отчетном году;

· Суммы дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, других долгов, нереальных для взыскания;

· Суммы уценки активов (за исключением внеоборотных);

· Прочие внереализационные расходы (в прочие внереализационные расходы включаются некоторые налоги).

Таблица 1 - Анализ прибыли (убытков) предприятия за Январь-Декабрь 2010 г. (тыс. руб.)

Показатель		За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года	Темп роста, %
наименование	код
Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	22 759 837	16 348 015	139,2
Себестоимость проданных товаров, работ, услуг	020	(20 630 620)	(15 484 968)	133,2
Валовая прибыль	029	2 129 217	863 047	246,7
Коммерческие расходы	030	(48 219)	(88 503)	54,5
Управленческие расходы	040	(-)	(-)
Прибыль (убыток) от продаж	050	2 080 998	774 544	268,7
Прочие доходы и расходы Проценты к получению	060	14 852	35 560	41,8
Проценты к уплате	070	(562 300)	(570 214)	98,6
Доходы от участия в других организациях	080	-	-	-
Прочие доходы	090	1 604 217	2 895 273	55,4
Прочие расходы	100	(2 179 617)	(2 789 997)	78,1
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	958 150	345 166	277,6
Отложенные налоговые активы	141	12 148	18 347	66,2
Отложенные налоговые обязательства	142	(81 221)	(60 481)	134,3
Текущий налог на прибыль	150	(485 661)	(340 312)	142,7
Дополнительные показатели	151	( (739))	( (59 381))	1,24
Налог на прибыль по корректировкам предыдущих отчетных периодов	180	-	( (62 105))
Штрафные санкции и пени, уплачиваемые за нарушение налогового и иного законодательства	180	( (739))	( (2 724))	27,1
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190	404 155	22 101	1828,7

Эти данные показывают, что в отчетном периоде организация достигла высоких результатов в своей деятельности. Выручка от продажи продукции и оказания услуг лет увеличилась, темп роста составил 139,2%. Валовая прибыль также увеличилась, темп роста ее составил 246,7%. Причиной такого роста валовой прибыли является увеличение себестоимости проданных товаров, работ, услуг на 133,2%. В 2010 году наблюдается сокращение коммерческих расходов с 88503 тыс. руб. до 48219 тыс. руб., что положительно повлияло на прибыль от продаж, которая увеличилась в отчетном году на 268,7% по сравнению с базисным годом. Чистая прибыль увеличилась на 1828,7%.

Факторный анализ прибыли

Анализ финансового результата начинают с общего анализа динамики прибыли, а также с выявления динамики отдельных статей, оказывающих влияние на формирование прибыли.

При факторном анализе финансового результата следует ограничиться анализом прибыли от реализации продукции. Это объясняется тем, что факторный анализ прибыли до налогообложения, то есть балансовой был бы возможен в том случае, если бы в форме №2 присутствовал бы валовой оборот выручки предприятия. То есть при расчете структуры, принятая за 100% выручка включала в себя не только себестоимость, управленческие, коммерческие расходы, но и операционные и внереализационные расходы.

Рост прибыли от реализации обусловлен:

1)      ростом выручки от реализации,

2)      изменением уровня себестоимости,

)        изменением уровня коммерческих расходов,

)        изменением уровня управленческих расходов.

1) Фактор роста выручки учитывается следующим образом:

;

где ΔП_в - изменение прибыли от реализации за счет изменения выручки; В_отч, В_{баз -} выручка от реализации отчетного и базисного года; Р_{баз -} рентабельность базисного года.

.

Рентабельность от реализации закрепляется на уровне базисного года, поскольку является качественным признаком.

Р_баз = 863047/16 348 015 = 5,28%

∆П _в = (22 759 837 - 16 348 015) * 5,28% / 100 = 338544,2 тыс. руб.

Таким образом, прибыль от реализации увеличилась на 338544,2 тыс. руб. за счет увеличения выручки.

) Изменение прибыли от фактора изменения уровня себестоимости рассчитывается по формуле:

, где

У_с^отч, У_с^б, - уровень себестоимости отчетный и базисный, рассчитываемый как отношение себестоимости реализованной продукции к объему реализации.

Выручка в данном случае является количественным признаком и закрепляется на уровне текущего или отчетного года.

У_с^отч = 20 630 620/22 759 837 * 100 = 90,64%

У_с^б = 15 484 968/16 348 015 * 100 = 94,72%

∆П _с = - (90,64% - 94,72%) * 22 759 837/100 = 928601,35 тыс. руб.

Следовательно, при изменении уровня себестоимости, прибыль от реализации увеличилась на 928601,35 тыс. рублей.

) Изменение прибыли от фактора изменения уровня коммерческих затрат рассчитывается:

, где

где У_к^отч, У_к^б, - уровень коммерческих затрат отчетный и базисный, рассчитываемый как отношение соответствующих расходов по форме №2 к объему реализации из этой же формы.

У_к^отч = 48 219/22 759 837 * 100% = 0,21%

У_к^б = 88 503/16 348 015 * 100% = 0,54%

∆П _к = - (0,21% - 0,54%) * 22 759 837/100 = 75107,46 тыс. руб.

При изменении уровня коммерческих расходов прибыль от реализации увеличилась на 75107,46 руб.

) Изменение прибыли от фактора изменения уровня управленческих затрат рассчитывается:

∆Пу = (-У^отч _у - У^баз _у) *В_отч) / 100

где У_у^отч, У_у^б, - уровень управленческих отчетный и базисный, рассчитываемый как отношение соответствующих расходов по форме №2 к объему реализации из этой же формы.

Так как на предприятии нет управленческих расходов, следовательно, они не влияют на изменение прибыли.

∆П = ∆П _в+ ∆П _с +∆Пк = 338544,2 + 928601,35 + 75107,46 = 1342253,01 тыс. руб.

Разница прибыли от реализации на конец года и начало:

финансовая устойчивость платежеспособность

∆П = П _{к. г. -} П _{н. г.} = 2 080 998 - 774 544 = 1 306 454 тыс. руб.

Таким образом, прибыль от реализации за счет изменения выручки, себестоимости, коммерческих и управленческих расходов увеличилась на 1342253,01 тыс. руб. Наибольшее влияние оказал фактор изменения уровня себестоимости.

При изучении прибыли необходимо исключить инфляционные факторы. Инфляция будет влиять одинаково и на изменение выручки и на изменение себестоимости, следовательно не повлияет на уровень себестоимости в отчетном периоде и на уровень рентабельности, но на прибыли все же условно отразится. С учетом инфляции (индекс инфляции = 1,123) расчет будет следующий:

∆П _в = (20 266 996,44 - 16 348 015) * 5,28% /100 = 206922,22 тыс. руб.

∆П _с = - (90,64% - 94,72%) * 20 266 996,44/100 = 826893,45 тыс. руб.

∆Пк= - (0,21% - 0,54%) * 20 266 996,44/100 = 66881,09 тыс. руб.

Фактор инфляции = (Прибыль от продаж отч. года - прибыль предыдущего года) - ∆П _в - ∆П _{с -} ∆Пу = (2 080 998 - 774 544) - 206922,22 - 826893,45 - 66881,09 = 205757,24 тыс. руб.

∆П = ∆П _в + ∆П _с +∆Пу = 206922,22 + 826893,45 + 66881,09 + 205757,24 = 1 306 454 тыс. руб.

3. Оценка и анализ ОПФ предприятия и их использования

Таблица 2 - Основные средства

Показатель		Наличие на начало отчетного года		Поступило	Выбыло	Наличие на конец отчетного периода		Абсолютное отклонение	Относит. отклонение
наименование	код	тыс. руб.	%			тыс. руб.	%
Здания	070	1 546 467	7,1	312 273	(107 845)	1 750 895	7,2	204 428	0,1
Сооружения и передаточные устройства	080	2 073 623	9,5	1 119 145	(146 642)	3 046 126	12,5	972 503	3
Машины и оборудование	085	1 774 823	8,1	225 747	(99 276)	1 901 294	7,8	126 471	- 0,3
Транспортные средства	090	12 592 486	57,8	1 798 406	(642 846)	13 748 046	56,2	1 155 560	- 1,6
Производственный и хозяйственный инвентарь	095	3 723 247	17,1	186 892	(7 498)	3 902 641	16	179 394	- 1,1
Другие виды основных средств	115	5 761	0,03	-	(370)	5 391	0,02	- 370	- 0,01
Земельные участки и объекты природопользования	120	77 296	0,35	24 213	-	101 509	0,4	24 213	0,05
Итого	130	21 793 703	100	3 666 676	1 004 477	24 455 902	100	2 662 199	-

Таблица 3 - Темп роста

Показатель	Наличие на к. г. /Наличие на н. г.
Здания	113,2%
Сооружения и передаточные устройства	146,9%
Машины и оборудование	107,1%
Транспортные средства	109,2%
Производственный и хозяйственный инвентарь	104,8%
Другие виды основных средств	93,6%
Земельные участки и объекты природопользования	131,3%

Наличие основных средств на конец года, по сравнению с наличием основных средств на начало года отчетного периода, выросло на 12 % (2 662 199 тыс. руб.). Это связано с увеличением практически всех основных средств. Наибольший темп роста наблюдается в сооружениях и передаточных устройствах. Высокий темп роста составляет земельные участки и объекты природопользования, а также здания. Наибольшее абсолютное отклонение составляют транспортные средства.

Наибольшая доля в структуре основных фондов принадлежит транспортным средствам - 56,2 %. По сравнению с предыдущим годом, их доля уменьшилась на 1,6 % (1 155 560 тыс. руб.)

Следующая группа основных средств - производственный и хозяйственный инвентарь с долей в 17,1 %. Однако, по сравнению с предыдущим годом, их доля также уменьшилась на 1,1 % (179 394 тыс. руб.)

Наибольшее увеличение стоимости основных средств наблюдается в сооружениях и передаточных устройствах. Их доля на конец отчетного периода, по сравнению с началом отчетного периода, увеличилась с 9,5 % до 12,5 % (на 972 503 тыс. руб.).

Анализ показателей движения ОФ.

К_об. = Сумма поступивших ОФ / Первоначальная стоимость ОФ на конец периода

К_об. = 3 666 676/24 455 902 = 0,15

) Коэффициент выбытия:

К_выб. = Сумма выбывших ОФ / Первоначальная стоимость ОФ на н. г.

К_выб. = 1 004 477/21 793 703 = 0,05

) Коэффициент износа:

К_из. = Сумма амортизации / Первоначальная стоимость ОФ

Наименование	код	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
Амортизация ОС - всего	140	6 664 446	8 628 304
в том числе: зданий и сооружений	141	943 113	1 209 153
машин, оборудования, транспортных средств	142	4 378 473	5 582 719
других	143	1 342 860	1 836 432

К_{из. (н. г.)} = 6 664 446/21 793 703 = 0,3

К_{из. (к. г.)} = 8 628 304/24 455 902 = 0,35

) Коэффициент годности:

К_{год. (н. г.)} = 1 - К_из. = 1 - 0,3 = 0,7

К_{год. (к. г.)} = 1 - К_из. = 1 - 0,35 = 0,65

Анализ эффективности использования ОФ.

) ФО = Выручка от реализации / стоимость ОФ

ФО2009 = 16 348 015/17 791 456 = 0,92

ФО2010 = 22 759 837/20 620 633 = 1,1

) ФЕ2009 = 1/ФО = 1/0,92 = 1,09

ФЕ2010 = 1/ФО = 1/1,1 = 0,9

) ФР = Прибыль / ОФ

ФР2009 = 22 101/21 793 703 = 0,001

ФР2010 = 404 155/24 455 902 = 0,02

 

Анализ ОФ предприятия

Показатель	2009	2010
Показатели движения ОФ
Коэффициент поступления		0,15
Коэффициент выбытия		0,05
Коэффициент износа	0,3	0,35
Коэффициент годности	0,7	0,65
Показатели эффективности использования ОФ
Фондоотдача	0,92	1,1
Фондоемкость	1,09	0,9
Фондорентабельность	0,001	0,02

Фондоотдача показывает, сколько выручки приходится на 1 руб. ОФ. Показатель ФО увеличился в 1,2 раза в 2010 году, по сравнению с 2009 годом. Т.е. на 1 руб. ОФ приходится 1,1 руб. выручки.

ФЕ показывает величину ОФ, необходимую для производства единицы продукции. Показатель ФЕ уменьшился в 0,8 раза, что положительно характеризует работу предприятия.

ФР показывает размер прибыли, приходящейся на единицу стоимости ОФ предприятия. ФР значительно увеличилась в 2010 году, по сравнению с 2009 годом (в 20 раз), что также положительно характеризует работу предприятия.

4. Анализ трудовых ресурсов предприятия

Показатели по персоналу предприятия "Трансконтейнер", г. Хабаровск

Показатель	Период		Отклонение
	2009	2010	Абсолютное отклонение, чел.	Относительное отклонение, %
Численность всего персонала	584	592	8	101,4
Численность производственных рабочих	564	568	4	100,7
Число принятых работников	113	124	11	109,7
Число выбывших работников	109	106	- 3	97
Количество уволившихся по собственному желанию	86	82	- 4	95,3
Количество уволившихся по нарушению трудовой дисциплины	4	2	- 2	50

Показатели движения рабочей силы

) Коэффициент оборота по приему:

К_п. = Количество принятых работников / ССЧ

К_{п. (2009)} = 113/588 = 0, 192

К_{п. (2010)} = 124/588 = 0,21

) Коэффициент оборота по выбытию:

К_в. = Количество выбывших / ССЧ

К_{в. (2009)} = 109/588 = 0,185

К_{в. (2010)} = 106/588 = 0,18

) Коэффициент текучести:

К_т. = Количество уволившихся по собственному желанию + по нарушению трудовой дисциплины / ССЧ

К_{т. (2009)} = 90/588 = 0,153

К_{т. (2010)} = 84/588 = 0,143

) Коэффициент постоянства:

К_пост. = 1 - К_в., К_пост. = 1 - 0,185 = 0,815, К_пост. = 1 - 0,18 = 0,82

 

Показатели движения рабочей силы

Показатель	Период		Отклонение
	2009	2010	Абсолютное отклонение	Относительное отклонение, %
Коэффициент оборота по приему	0, 192	0,21	0,018	109,4
Коэффициент оборота по выбытию	0,185	0,18	- 0,005	97,3
Коэффициент текучести	0,153	0,143	- 0,01	93,5
Коэффициент постоянства	0,815	0,82	0,005	100,6

Среднесписочная численность персонала в 2010 году увеличилась на 1,4%, принятых - на 9,7 %, число уволенных же сократилось на 3%. Текучесть кадров снизилась на 6,5%, увечился на 6% коэффициент постоянства кадров, что положительно влияет на кадровую ситуацию.

5. Финансовое состояние предприятия

Финансовое состояние - результат взаимодействия всех производственных факторов, проявляющихся в платежеспособности хозяйствующего субъекта.

 

Финансовое состояние предприятия

Показатель	2009	2010
Анализ финансовой устойчивости
Коэффициент финансовой независимости	0,68	0,62
Коэффициент обеспеченности текущих активов собственным оборотным капиталом	- 0,05	- 0,38
Коэффициент обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом	- 0,78	- 5,9
Коэффициент финансовой активности	0,47	0,61
Коэффициент финансовой зависимости	1,47	1,61
Анализ платежеспособности
Коэффициент общей платежеспособности	3,12	2,64
Коэффициент текущей платежеспособности	2,06	1,58
Коэффициент критической платежеспособности	1,79	1,31
Коэффициент срочной платежеспособности	0,16	0,24
Коэффициент абсолютной платежеспособности	0,11	0,12
Коэффициент привлечения средств	0,48	0,63
Норма прибыли на вложенный капитал	0,01	0,03
Анализ финансовых результатов
Прибыль от продаж	774 544	2 080 998
Прибыль до н/о	345 166	958 150
Прибыль после н/о	4 854	472 489
Доля затрат на производство и реализацию выручки	0,95	0,91
Рентабельность продаж	0,001	0,02
Рентабельность от основной деятельности	0,02	0,04
Рентабельность имущества	0,01	0,03
Рентабельность собственного капитала	0,001	0,02
Рентабельность текущих активов	0,003	0,05
Период окупаемости собственного капитала	848,02	47,33

 

5.1 Коэффициенты для анализа финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость предприятия - характеристика уровня риска деятельности предприятия с точки зрения сбалансированности или превышения доходов над расходами.

Данные показатели характеризуют роль собственных и заемных источников в формировании средств предприятия. Данные коэффициенты рассчитываются только на основании сумм разделов баланса, без привлечения дополнительных данных по его отдельным статьям.

1) Коэффициент финансовой независимости:

Кнз = СК / ВБ

Кнз (2009) = 18 742 218/27 566 362 = 0,68

Кнз (2010) = 19 130 545/30 811 198 = 0,62

Доля собственного капитала к валюте баланса в 2010 году уменьшилась на 0,06%, по сравнению с предыдущим годом. Это означает, что предприятие стало больше зависеть от долгосрочных и краткосрочных обязательств.

2) Коэффициент обеспеченности текущих активов собственным оборотным капиталом:

Коб. = СОК / ТА

Коб. (2009) = (18 742 218 - 19 172 436) / 8 393 926 = - 0,05

Коб. (2010) = (19 130 545 - 22 348 880) / 8 462 318 = - 0,38

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует достаточность у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости.

Наличие у предприятия достаточного объема собственных оборотных средств (собственного оборотного капитала) является одним из главных условий его финансовой устойчивости. Отсутствие собственного оборотного капитала свидетельствует о том, что все оборотные средства предприятия и, возможно, часть внеоборотных активов (при отрицательном значении собственных оборотных средств) сформированы за счет заемных источников.

Следовательно, данное предприятие ведет свою деятельность за счет заемных источников, и зависимость от заемных источников в 2010 году значительно увеличилась (на 0,33%).

3) Коэффициент обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом:

Коб. з. = СОК / З

Коб. з. (2009) = (18 742 218 - 19 172 436) / 554 616 = - 0,78

Коб. з. (2010) = (19 130 545 - 22 348 880) / 546 058 = - 5,9

Доля производственных запасов, приобретенная за счет собственного капитала, отрицательная. Следовательно, производственные запасы приобретены в основном за счет заемных источников.

4) Коэффициент финансовой активности:

Кф. а. = ЗК / СК

Кф. а. (2009) = (4 752 510 + 4 071 634) / 18 742 218 = 0,47

Кф. а. (2010) = (6 313 891 + 5 366 762) / 19 130 545 = 0,61

Соотношение между заемным и собственным капиталом в 2010 году, по сравнению с 2009 годом, увеличилось на 0,14%.

5) Коэффициент финансовой зависимости:

Кф. з. = ВБ / СК

Кф. з. (2009) = 27 566 362/18 742 218 = 1,47

Кф. з. (2010) = 30 811 198/19 130 545 = 1,61

Зависимость предприятия от внешнего финансирования в 2010 году увеличилось на 0,14%, по сравнению с 2009 годом.

 

5.2 Коэффициенты для анализа платежеспособности

Платежеспособность предприятия - способность вовремя и в полном объеме удовлетворять платежные требования поставщиков возвращать кредиты, уплачивать заработную плату, выплачивать налоги.

Платежеспособность предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования. Большая или меньшая текущая платежеспособность (или неплатежеспособность) обусловлена большей или меньшей степенью обеспеченности (или необеспеченности) оборотных активов долгосрочными источниками.

1) Коэффициент общей платежеспособности:

Лоб. = А / О

Лоб. (2009) = 27 566 362/ (4 752 510 + 4 071 634) = 3,12

Лоб. (2010) = 30 811 198/ (6 313 891 + 5 366 762) = 2,64

Показывает, какой объем обязательств может погасить предприятие, если продаст все свои активы.

2) Коэффициент текущей платежеспособности:

Лтек. = ТА / КО

Лтек. (2009) = 8 393 926/4 071 634 = 2,06

Лтек. (2010) = 8 462 318/5 366 762 = 1,58

Показывает, какую часть краткосрочных обязательств погасит предприятие при реализации всех оборотных активов.

3) Коэффициент критической платежеспособности:

Лкрит. = (ДС + КФ + ДЗ) / КО

Лкрит. (2009) = (6 631 342 + 240 198 + 433 417) / 4 071 634 = 1,79

Лкрит. (2010) = (5 780 771 + 600 000 + 667 224) / 5 366 762 = 1,31

Показывает, какую часть краткосрочных обязательств погасит предприятие при успешной реализации ценных бумаг и погашение дебиторской задолженности.

4) Коэффициент срочной платежеспособности:

Лср. = (ДЗ + КФ) / КО

Лср. (2009) = (240 198 + 433 417) / 4 071 634 = 0,16

Лср. (2010) = (600 000 + 667 224) / 5 366 762 = 0,24

Показывает, какую часть краткосрочных обязательств погасит предприятие при реализации краткосрочных финансовых вложений.

5) Коэффициент абсолютной платежеспособности:

Лабс. = ДС / КО

Лабс. (2009) = 433 417/4 071 634 = 0,11

Лабс. (2010) = 667 224/5 366 762 = 0,12

Является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно.

6) Коэффициент привлечения средств:

Лпс = КО / ТА

Лпс (2009) = 4 071 634/8 393 926 = 0,48

Лпс (2010) = 5 366 762/8 462 318 = 0,63

Показывает долю краткосрочных обязательств в текущих активах.

7) Норма прибыли на вложенный капитал:

Рнорм. = П / ВБ, Рнорм. (2009) = 345 166/27 566 362 = 0,01

Рнорм. (2010) = 958 150/30 811 198 = 0,03

Показывает, сколько прибыли получает предприятие с 1 рубля стоимости капитала. По данным коэффициентов для анализа платежеспособности можно сделать следующие выводы. В 2010 году показатели, характеризующие погашение объема обязательств при продаже всех своих активов; погашение краткосрочных обязательств при реализации всех оборотных активов; погашение краткосрочных обязательств при успешной реализации ценных бумаг и погашение дебиторской задолженности значительно уменьшились. Но, в свою очередь, увеличились показатели, характеризующие погашение краткосрочных обязательств при реализации краткосрочных финансовых вложений; немедленное погашение краткосрочных заемных обязательств при необходимости; долю краткосрочных обязательств в текущих активах; норму прибыли на вложенный капитал. Это можно объяснить тем, что в 2010 году увеличилась сумма долгосрочных и краткосрочных обязательств. Также увеличилась сумма денежных средств и прибыль, что положительно влияет на предприятие.

 

5.3 Анализ финансовых результатов

Финансовый результат деятельности предприятий в конечном итоге характеризуется показателями прибыли (убытка). Задача улучшения финансового результата является жизненно важной для хозяйствующего субъекта. Анализ финансовых показателей позволяет выявить возможности улучшения финансового положения и по результатам расчётов принять экономически обоснованные решения.

1) Прибыль после налогообложения = Пдо н/о - Налог на прибыль

Ппосле н/о (2009) = 345 166 - 340 312 = 4 854

Ппосле н/о (2010) = 958 150 - 485 661 = 472 489

 

) Доля затрат на производство и реализацию выручки:

Дз = З / В

Д3 (2009) = (15 484 968 + 88 503) / 16 348 015 = 0,95

Дз (2010) = (20 630 620 + 48 219) / 22 759 837 = 0,91

 

) Рентабельность продаж:

Rпрод. = П после н/о / В

Rпрод. (2009) = 22 101/16 348 015 = 0,001

Rпрод. (2010) = 404 155/22 759 837 = 0,02

Рентабельность продаж - коэффициент рентабельности, который показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле.

4) Рентабельность от основной деятельности:

Rосн. = П / (ОС + МПЗ)

Rосн. (2009) = 345 166/ (17 791 456 + 554 616) = 0,02

Rосн. (2010) = 958 150/ (20 620 633 + 546 058) = 0,04

Данный показатель позволяет судить, какую прибыль дает каждый рубль производственных затрат.

5) Рентабельность имущества:

Rим. = П / ВБ

Rим. (2009) = 345 166/27 566 362 = 0,01

Rим. (2010) = 958 150/30 811 198 = 0,03

Данный показатель отражает доходность каждой единицы стоимости активов.

6) Рентабельность собственного капитала:

Rск = Пчистая /СК

Rск (2009) = 22 101/18 742 218 = 0,001

Rск (2010) = 404 155/19 130 545 = 0,02

Данный показатель отражает отношение прибыли к собственному капиталу.

7) Рентабельность текущих активов:

Rта = Пчистая / ТА, Rта (2009) = 22 101/8 393 926 = 0,003

Rта (2010) = 404 155/8 462 318 = 0,05

Данный показатель показывает, сколько прибыли получает предприятие с одного рубля, вложенного в текущие активы.

8) Период окупаемости собственного капитала:

Т = СК / Пчистая

Т2009 = 18 742 218/22 101 = 848,02

Т2010 = 19 130 545/404 155 = 47,33

Период окупаемости собственного капитала показывает число лет, в течение которых полностью окупятся вложения в данную организацию. Имеет важное значение для собственников и акционеров, поскольку через оценку его величины и динамики они, как правило, делают выводы об эффективности управления их капиталом.

Рассчитав финансовые результаты предприятия, можно сделать следующие выводы. В 2010 году значительно увеличилась прибыль предприятия, как до налогообложения, так и чистая, а также сократились затраты на производство и реализацию выручки. Это положительно повлияло на рентабельность всех показателей.

Заключение

В данной курсовой работе проведен анализ финансового состояния ОАО "Трансконтейнер" за 2010 год. Проведен анализ и оценка ОПФ предприятия, осуществлен факторный анализ прибыли, рассчитаны финансовые коэффициенты: ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности.

Среднесписочная численность персонала в 2010 году увеличилась, а текучесть кадров в свою очередь снизилась, увечился коэффициент постоянства кадров, что положительно влияет на кадровую ситуацию.

В 2010 году предприятие смогло значительно улучшить свои финансовые результаты: выручка увеличилась на 39,2%, чистая прибыль - в 18,3 раза. Однако финансовое состояние предприятия ухудшилось.

В условиях общей экономической нестабильности, имеющей место в современной России, положение данного предприятия является неустойчивым. По сравнению с 2009 годом снизились значения показателей финансовой устойчивости.

Также снизились значения показателей платежеспособности предприятия, это произошло из-за большей зависимости в 2010 году предприятия от долгосрочных и краткосрочных обязательств.

Рентабельность каждого вида деятельности значительно увеличилась. Затраты на производство и реализацию выручки сократились. Следовательно, финансовые результаты предприятия улучшились в 2010 году, по сравнению с 2009 годом.

В целом предприятие находится в неустойчивом финансовом положении и в финансовой зависимости.

Список литературы

1. Анализ хозяйственной деятельности предприятия, под ред. Ермолович Л.Л., - М.: 2001 г.

. Баканов М.И., Шеремет А.Д., Теория экономического анализа, - М.: 2002 г.

. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: 2004г.

. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: 1998.

. Экономика предприятия, под ред. Карлик А.Е. - М.: 2002 г.

Приложения

Приложение 1 - Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2010 г. (тыс. руб.) ОАО "Центр по перевозке грузов в контейнерах "ТрансКонтейнер"

 

АКТИВ	Код показателя	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
l. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	110	370	230
Основные средства	120	17 791 456	20 620 633
Незавершенное строительство	130	1 293 107	1 510 617
Долгосрочные финансовые вложения	140	31 273	147 468
Отложенные налоговые активы	145	44 720	56 868
Прочие внеоборотные активы	150	11 510	13 064
Итого по разделу 1	190	19 172 436	22 348 880
ll. Оборотные активы
Запасы	210	554 616	546 058
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	211 650	246 498
готовая продукция и товары для перепродажи	214	731	1 142
расходы будущих периодов	216	342 235	298 418
налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	321 174	610 040
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	6 631 342	5 780 771
в том числе: покупатели и заказчики	241	1 526 137	888 339
Краткосрочные финансовые вложения	250	240 198	600 000
Денежные средства	260	433 417	667 224
Прочие оборотные активы	270	213 179	258 225
Итого по разделу ll	290	8 393 926	8 462 318
БАЛАНС	300	27 566 362	30 811 198

ПАССИВ	Код показателя	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
lll. Капитал и резервы Уставный капитал	410	13 894 778	13 894 778
Добавочный капитал	420	103 881	103 881
Резервный капитал	430	282 703	283 808
в том числе: резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством	431	282 703	283 808
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	4 460 856	4 848 078
Итого по разделу lll	490	18 742 218	19 130 545
lV. Долгосрочные обязательства Займы и кредиты	510	4 519 840	6 000 000
Отложенные налоговые обязательства	515	232 670	313 891
Итого по разделу lV	590	4 752 510	6 313 891
V. Краткосрочные обязательства Кредиторская задолженность	620	3 891 293	5 218 304
в том числе: поставщики и подрядчики	621	871 205	928 068
задолженность перед персоналом организации	622	26 458	57 936
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	21 165	14 806
задолженность по налогам и сборам	624	187 624	772 726
прочие кредиторы	625	2 784 841	3 444 768
Доходы будущих периодов	640	605	462
Прочие краткосрочные обязательства	660	179 736	147 996
Итого по разделу V	690	4 071 634	5 366 762
БАЛАНС	700	27 566 362	30 811 198

 

Приложение 2 - Организационная структура предприятия