Анализ технического уровня производства и разработка предложений по его совершенствованию (на примере ОАО 'Щербинский лифтостроительный завод')
АНАЛИЗ ТЕХНИЧЕСКОГО УРОВНЯ ПРОИЗВОДСТВА И РАЗРАБОТКА
ПРЕДЛОЖЕНИИ ПО ЕГО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ (НА ПРИМЕРЕ ОАО«ЩЕРБИНСКИЙ
ЛИФТОСТРОИТЕЛЬНЫЙ ЗАВОД»).
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ
ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ
.1 Экономическая сущность, цель и
значение финансового анализа
в современных условиях
.2 Виды финансового анализа
.3 Классификация методов и приемов
финансового анализа
1.4 Система показателей, характеризующих
финансовое состояние предприятия
. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ (на примере ОАО «Щербинский лифтостроительный завод»)
ОАО «Щербинский лифтостроительный завод»
.1 Краткая характеристика предприятия
.2 Оценка и анализ экономического
потенциала предприятия
2.3 Оценка имущественного положения
ОАО «Щербинский лифтостроительный завод»
2.4 Оценка финансового положения ОАО
«Щербинский лифтостроительный завод»
. ПУТИ ОПТИМИЗАЦИИ ФИНАНСОВОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО «Щербинский
лифтостроительный завод»
.1 Предложения по совершенствованию
технического уровня производства ОАО «Щербинский лифтостроительный завод»
.2 Оптимизация показателей
оборачиваемости
оборотных средств ОАО «Щербинский
лифтостроительный завод»
.3 Методика планирования дебиторской и
кредиторской задолженности
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И
ЛИТЕРАТУРЫ
ВВЕДЕНИЕ
В современных экономических условиях
деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания
обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах
его функционирования.
Чтобы обеспечивать выживаемость
предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо,
прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние, как своего
предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.
Финансовое состояние - важнейшая
характеристика экономической деятельности предприятия Она определяет
конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой
степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров
в финансовом и производственном отношении.
В настоящих условиях финансовый
менеджер становится одним из ключевых фигур на предприятии. Он ответственен за
постановку проблем финансового характера, анализ целесообразности использования
того или иного способа решения принятого руководством предприятия и предложения
наиболее приемлемого варианта действия.
Цель работы заключается в изучении
методов финансового анализа, как инструмента принятия управленческих решений и
выработки, на этой основе, практических рекомендаций и выводов.
Основными задачами, поставленными
для достижения цели работы можно считать:
) Изучение теоретических и
методологических основ осуществления финансового анализа деятельности
предприятий. В рамках решения этой задачи необходимо рассмотреть аппарат финансового
анализа; инструментарий осуществления финансового анализа, подразумевающий под
собой совокупность методов, приемов и способов осуществления анализа
финансового состояния предприятия, а также совокупность основных экономических
показателей, позволяющих описать текущее и перспективное финансовое состояние
предприятия.
) Проведение финансового
анализа деятельности предприятия на основании бухгалтерской отчетности.
) Разработка рекомендаций по
оптимизации финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Объектом исследования является
Щербинский лифтостроительный завод.
Предметом исследования является сама
методика анализа финансовой деятельности и практика применения её в
управленческой деятельности.
Анализируемый период охватывает
работу предприятия: с 2009 г. по 2011 г.
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ
ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
.1 Экономическая
сущность, цель и значение финансового анализа в современных условиях
Финансовый анализ в своем
традиционном понимании представляет собой метод исследования путем разложения
сложных явлений на составные части. В широком научном понимании финансовый
анализ - это метод научного исследования (познания) и оценки явлений и
процессов, в основе которого лежит изучение составных частей, элементов
изучаемой системы. Экономическая сущность финансового анализа лучше всего
отражается в следующем определении: «Финансовый анализ представляет собой
оценку финансово - хозяйственной деятельности фирмы в прошлом, настоящем и
предполагаемом будущем».
В экономике, составным элементом
которой являются финансы, анализ применяется с целью выявления сущности,
закономерностей, тенденций и оценки экономических и социальных процессов,
изучения финансово-хозяйственной деятельности на всех уровнях и в разных сферах
воспроизводства.
В данном проекте мы остановимся на
рассмотрении финансовой деятельности предприятия за счет замены оборудования.
С этой точки зрения цель финансового
анализа - определить состояние финансового здоровья предприятия, выявить слабые
места, потенциальные источники возникновения проблем при дальнейшей его работе
и обнаружить сильные стороны, на которые предприятие может сделать ставку.
Цели финансового анализа достигаются
в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач.
Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом
организационных и информационных возможностей проведения анализа.
Если рассматривать финансовый анализ
как процесс оценки финансового состояния предприятия на основе изучения его
бухгалтерской отчетности, то в качестве его основных целей мы можем выделить
следующие:
1) Отслеживание текущего
состояния предприятия;
2) Анализ способности
предприятия финансировать инвестиционные проекты;
) Анализ способности возврата
кредитов;
) Предупреждение банкротства;
) Формирование прогнозов
финансовой деятельности предприятия;
) Оценка стоимости
предприятия при его продаже или слиянии;
) Отслеживание динамики
финансового состояния.
При оценке финансового положения
предприятия к помощи финансового анализа прибегают различные экономические
субъекты, заинтересованные в получении наиболее полной информации о его
деятельности. К ним относятся:
) Внутренние - менеджеры, акционеры,
учредители, ликвидационная или ревизионная комиссия.
) Внешние - госорганы, кредиторы,
инвесторы, аудиторы.
Целью финансового анализа,
инициатива которого не принадлежит предприятию, могут быть определение и оценка
кредитоспособности и инвестиционных возможностей предприятия. Так,
представителя банка может заинтересовать вопрос о ликвидности или
платежеспособности предприятия. Потенциальный инвестор хочет знать, насколько
рентабельно предприятие и какова степень риска потери вклада при его
инвестировании. Существует методика, позволяющая при помощи финансово-отчетной документации
и анализа различных финансовых показателей спрогнозировать возможность
банкротства предприятия или же убедиться в его стабильности.
Финансовый анализ является частью
общего экономического анализа организации, который состоит из двух тесно взаимосвязанных
разделов: внешнего финансового анализа и внутрихозяйственного управленческого
анализа. Приблизительная схема финансового анализа выглядит следующим образом
Разделение анализа на финансовый и
управленческий обусловлено сложившимся на практике разделением системы
бухгалтерского учета в масштабе предприятия на финансовый учет и управленческий
учет. Такое разделение несколько условно, потому что внутренний анализ может
рассматриваться как продолжение внешнего анализа, и наоборот. В интересах дела оба
вида анализа дополняют друг друга информацией.
Внутренний финансовый анализ -
анализ, который необходим для удовлетворения собственных потребностей
предприятия, - направлен на определение ликвидности фирмы или на строгую оценку
ее результатов в последнем отчетном периоде, в том случае, например, когда
руководство фирмы и ее финансовый аналитик хотят знать, может ли предприятие
позволить себе выделение средств на планируемую производственную экспансию
(расширение производства) и как отразятся на нем дополнительные расходы.
Внешний финансовый анализ проводится
аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия и потому не
имеющими доступа к внутренней информационной базе предприятия.
Основных различий между ними два:
1. Широта и доступность
привлекаемого информационного обеспечения;
2. Степень формализуемости
аналитических процедур и алгоритмов.
В рамках внутреннего анализа
возможно привлечение практически любой необходимой информации, в том числе не
являющейся общедоступной, в частности для внешних аналитиков.
Методики внешнего анализа основаны
на предположении об определенной информационной ограниченности анализа.
Независимо от того, чем вызвана
необходимость анализа, его приемы в сущности всегда одни и те же. Его главный
инструмент - выведение и интерпретация различных финансовых коэффициентов.
Правильное применение данных приемов позволяет ответить на многие вопросы
относительно финансового здоровья предприятия.
Приступая к анализу, следует иметь в
виду три основных момента:
· Необходимо
составить достаточно четкую программу анализа, включая проработку макетов
аналитических таблиц, алгоритмов расчета основных показателей и требуемых для
их расчета и сравнительной оценки информационного и нормативного обеспечения.
· Схема
анализа должна быть построена по принципу "от общего к частному".
· Любые
отклонения от нормативных или плановых значений показателей, даже если они
имеют позитивный характер, должны тщательно анализироваться.
В процессе комплексного финансового
анализа определяется потенциал коммерческой организации. Выделяют две стороны
экономического потенциала: имущественное положение коммерческой организации и
ее финансовое положение.
Имущественное положение
характеризуется величиной, составом и состоянием долгосрочных активов, которыми
владеет и распоряжается коммерческая организация для достижения своей цели.
Финансовое положение может быть
охарактеризовано как на краткосрочную, так и на долгосрочную перспективу. В
первом случае говорят о ликвидности и платежеспособности коммерческой
организации, во втором случае - о ее финансовой устойчивости.
Обе стороны экономического
потенциала коммерческой организации взаимосвязаны.
Аналитические расчеты выполняются
либо в рамках экспресс-анализа, либо углубленного анализа.
Цель экспресс-анализа - наглядная и
несложная по времени и трудоемкости реализации алгоритмов, оценка финансового
благополучия и динамики развития коммерческой организации.
Углубленный анализ конкретизирует,
расширяет или дополняет отдельные процедуры экспресс-анализа.
Подавляющая часть коэффициентов
рассчитывается по данным баланса и отчета о прибылях и убытках; причем расчет
может выполняться либо непосредственно по данным отчетности, либо при помощи
уплотненного баланса.
Итак, финансовый анализ дает
возможность оценить:
. Имущественное состояние
предприятия;
. Степень предпринимательского
риска;
. Достаточность капитала для текущей
деятельности и долгосрочных инвестиций;
. Потребность в дополнительных
источниках финансирования;
. Способность к наращиванию
капитала;
. Рациональность привлечения заемных
средств;
. Обоснованность политики
распределения и использования прибыли.
Финансовый анализ деятельности
предприятия включает:
. Анализ финансового состояния;
. Анализ финансовой устойчивости;
. Анализ финансовых коэффициентов:
. Анализ ликвидности баланса;
. Анализ финансовых результатов,
коэффициентов рентабельности и деловой активности.
Жизнь предприятия составляют
постоянно меняющиеся ситуации и сложные проблемы. Для организации надежного
финансового управления необходимо разбираться в реальном движении дел на
предприятии, знать, чем оно занимается, владеть информацией о его рынках,
клиентах, поставщиках, конкурентах, качестве продуктов его деятельности,
дальнейших целях и т.д. Одним из средств координации работы предприятия и
контроля за его фондами является финансовый анализ. Он позволяет ответить на
многие вопросы относительно движения средств в фирме, качества управления ими и
положения на рынке, которое приобретает фирма в результате своей деятельности.
Таким образом, финансовый анализ для
управленческого персонала предприятий, финансово-бухгалтерских работников и
специалистов-аналитиков - это важнейший инструмент определения финансового
состояния предприятия, выявления резервов роста рентабельности, улучшения всей
финансово-хозяйственной деятельности и повышения ее эффективности. Он служит
исходной отправной точкой прогнозирования, планирования и управления
экономическими объектами.
.2 Виды
финансового анализа
финансовый лифтостроение
оборачиваемость
По содержанию процесса управления выделяют:
. Перспективный (прогнозный,
предварительный ) анализ,
. Оперативный анализ,
. Текущий (ретроспективный )
. Анализ по итогам деятельности за
тот или иной период.
Текущий (ретроспективный) анализ
базируется на бухгалтерской и статистической отчётности и позволяет оценить
работу объединений, предприятий и их подразделений за месяц, квартал и год
нарастающим итогом.
Главная задача текущего анализа -
объективная оценка результатов коммерческой деятельности, комплексное выявление
имеющихся резервов, мобилизация их, достижение полного соответствия
материального и морального стимулирования по результатам труда и качеству
работы.
Текущий анализ осуществляется во
время подведения итогов хозяйственной деятельности, результаты используются для
решения проблем управления.
Особенность методики текущего
анализа состоит в том, что фактические результаты деятельности оцениваются в
сравнении с планом и данными предшествующего аналитического периода. В этом
виде анализа имеется существенный недостаток - выявленные резервы навсегда
потерянные возможности роста эффективности производства, т. к. относятся к
прошлому периоду.
Текущий анализ - наиболее полный
анализ финансовой деятельности, вбирающий в себя результаты оперативного
анализа и служащий базой перспективного анализа.
Оперативный анализ приближён во
времени к моменту совершения хозяйственных операций. Он основывается на данных
первичного (бухгалтерского и статического ) учёта.
Оперативный анализ представляет
собой систему повседневного изучения выполнения плановых заданий с целью
быстрого вмешательства в процесс производства и обеспечения эффективности
функционирования предприятия.
Оперативный анализ проводят обычно
по следующим группам показателей:
. Отгрузка и реализация продукции;
. Использование рабочей силы,
. Использование производственного
оборудования и материальных ресурсов;
. Себестоимость;
. Прибыль и рентабельность;
. Платёжеспособность.
При оперативном анализе проводится
исследование натуральных показателей, в расчётах допускается относительная
неточность т. к. нет завершённого процесса.
Перспективным анализом называют
анализ результатов хозяйственной деятельности с целью определения их возможных
значений в будущем.
Раскрывая картину будущего,
перспективный анализ обеспечивает управляющему решение задач стратегического
управления.
В практических методиках и
исследованиях задачи перспективного анализа конкретизируются по: объектам
анализа; показателям деятельности; наилучшее обоснование перспективных планов.
Перспективный анализ как разведка
будущего и научно-аналитическая основа перспективного плана тесно смыкается с
прогнозированием, и такой анализ называют прогнозным.
.3 Классификация
методов и приемов финансового анализа
Основу любой науки составляют ее
предмет и метод.
Под методом финансового анализа
понимается диалектический способ подхода к изучению финансового состояния и
финансовых процессов в их становлении и развитии.
К характерным особенностям метода
относятся: использование системы показателей, выявление и изменение взаимосвязи
между ними.
В процессе финансового анализа
применяется ряд специальных способов, приемов и используется определенный
инструментарий.
Способы применения методов
финансового анализа можно условно подразделить на две группы: традиционные и
математические (количественные).
Главенствующие способы, применяемые
для финансово-экономического анализа - это применение количественных методов.
Их классификация может быть представлена следующим образом:
· статистические
методы, включающие:
1. Метод статистического наблюдения
- запись информации по определенным принципам и с определенными целями,
. Метод абсолютных и относительных
показателей (коэффициентов),
. Метод расчета средних величин -
средних арифметических простых, взвешенных, геометрических,
. Метод рядов динамики - определение
абсолютного прироста, относительного прироста, темпов роста, темпов прироста,
. Метод сводки и группировки
экономических показателей по определенным признакам,
. Метод сравнения - с конкурентами,
с нормативами, в динамике,
. Метод индексов - влияние факторов
на сравниваемые показатели,
. Метод детализации,
. Графические методы.
Наиболее простой метод - сравнение,
когда финансовые показатели отчетного периода сравниваются либо с плановыми
показателями, либо с показателями за предыдущий период (базисными). При
сравнении показателей за разные периоды необходимо добиться их сопоставимости,
т.е. показатели следует пересчитать с учетом однородности составных элементов,
инфляционных процессов в экономике, методов оценки и др.
Следующий метод - группировки, когда
показатели сгруппировываются и сводятся в таблицы. Это дает возможность для
проведения аналитических расчетов, выявления тенденций развития отдельных
явлений и их взаимосвязи, факторов, влияющих на изменение показателей.
Метод цепных подстановок или элиминирования
заключается в замене отдельного отчетного показателя базисным. При этом все
остальные показатели остаются неизменными. Этот метод позволяет определить
влияние отдельных факторов на совокупный финансовый показатель.
· Бухгалтерские
методы, включающие:
ü метод двойной
записи,
ü метод
бухгалтерского баланса,
ü прочие методы.
· Экономико-математические
методы, включающие:
ü методы элементарной
математики,
ü классические методы
математического анализа - дифференцирование, интегрирование, вариационное исчисление,
ü методы
математической статистики - изучение одномерных и многомерных статистических
совокупностей,
ü эконометрические
методы - статистическое оценивание параметров экономических зависимостей,
ü методы
математического программирования - оптимизация, линейное, квадратичное и
нелинейное программирование, блочное и динамическое программирование,
ü методы исследования
операций - теория игр, теория расписания, методы экономической кибернетики,
ü эвристические
методы,
ü методы
экономико-математического моделирования и факторного анализа.
Наиболее часто при проведении
финансового анализа применяют статистические и бухгалтерские методы. В
последнее время широкое распространение получило проведение факторного анализа
финансово-экономических показателей предприятия, основанного на применении
экономико-математических методов.
Многие математические методы:
корреляционный анализ, регрессивный анализ, и другие вошли в круг аналитических
разработок значительно позже.
Методы экономической кибернетики и
оптимального программирования, экономические методы, методы исследования
операций и теории принятия решения, безусловно, могут найти непосредственное
применение в рамках финансового анализа.
К традиционным методам относятся
основные методы анализа финансовой отчётности:
горизонтальный анализ,
вертикальный анализ,
трендовый,
метод финансовых коэффициентов,
сравнительный анализ,
факторный анализ.
Горизонтальный (временный) анализ -
сравнение каждой позиции отчетности за текущий период с предыдущим периодом.
Вертикальный (структурный) анализ -
определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния
каждой позиции отчётности на результат в целом.
Трендовый анализ - сравнение каждой
позиции отчётности с рядом предшествующих периодов и определение тренда. С
помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а,
следовательно, ведется перспективный анализ.
Анализ относительных показателей
(коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или
позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязи показателей.
Сравнительный анализ - это и
внутрихозяйственный анализ сводных показателей подразделений, цехов, дочерних
фирм и т.п., и межхозяйственный анализ предприятия в сравнении с данными
конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.
Факторный анализ - анализ влияния и
отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью
детерминированных и стохастических приёмов исследования. Факторный анализ может
быть как прямым, так и обратным, т. е. синтез - соединение отдельных элементов
в общий результативный показатель.
В качестве инструментария для
финансового анализа широко используются финансовые коэффициенты - относительные
показатели финансового состояния предприятия, которые выражают отношения одних
абсолютных финансовых показателей к другим. Финансовые коэффициенты
используются для сравнения показателей финансового состояния конкретного
предприятия с аналогичными показателями других предприятий или
среднеотраслевыми показателями; для выявления динамики развития показателей и
тенденций изменения финансового состояния предприятия; для определения
нормальных ограничений и критериев
различных сторон финансового
состояния. Такими критериями являются: коэффициент текущей ликвидности,
коэффициент обеспеченности собственными средствами, коэффициент восстановления
(утраты) платежеспособности.
Определены их нормальные
ограничения, т.е. предельные размеры. Финансовый анализ предприятия выполняется
с использованием определенных алгоритмов и формул.
Все вышеперечисленные методы анализа
относятся к формализованным методам анализа. Однако существуют и
неформализованные методы: экспертных оценок, сценариев, психологические,
морфологические и т. п., они основаны на описании аналитических процедур на
логическом уровне. В настоящее время практически невозможно обособить приемы и
методы какой-либо науки как присущие исключительно ей. Так и в финансовом
анализе применяются различные методы и приёмы, ранее не используемые в нем.
Однако, несмотря на многообразие
методов финансового анализа процесс финансового анализа осуществляется исходя
из общих принципов, применение которых является важной предпосылкой обеспечения
его высокого уровня.
Общими принципами финансового
анализа являются:
ü последовательность;
ü комплексность;
ü сравнение
показателей;
ü использование
научного аппарата (инструментария);
ü системность.
Последовательность анализа
предполагает использование двух приемов: дедуктивного и индуктивного.
Дедукция - один из принципов анализа,
означающий последовательность его проведения от общего к частному. В процессе
анализа последовательно выявляются сначала общие показатели, затем частные.
Индукция - принцип анализа,
означающий последовательность его проведения от частного к общему, от причин к
следствию.
Комплексность анализа предполагает
выполнение финансового анализа во взаимосвязи всех финансовых процессов
(комплексный анализ).
Сравнение показателей - способ
изучения динамики финансовых показателей. Сравнение позволяет дать оценку
любому финансовому показателю за фактический (отчетный) период по отношению к
базисному периоду или другому предприятию, или совокупность предприятий.
Однако, следует отметить, что не все
из перечисленных методов экономического анализа могут найти применение во всех
случаях финансового анализа, поскольку их применение во многом зависит от
аналитика.
1.4 Система
показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия
Финансовая деятельность - это
рабочий язык бизнеса, и практически невозможно анализировать операции или
результаты работы предприятия иначе, чем через финансовые показатели.
Финансовые показатели характеризуют
пропорции между различными статьями отчетности. Достоинствами финансовых
коэффициентов являются простота расчетов и элиминирования влияния инфляции.
Считается, что если уровень
фактических финансовых коэффициентов хуже базы сравнения, то это указывает на
наиболее болезненные места в деятельности предприятия, нуждающиеся в
дополнительном анализе. Правда, дополнительный анализ может не подтвердить
негативную оценку в силу специфичности конкретных условий и особенностей
деловой политики предприятия. Финансовые коэффициенты не улавливают различий в
методах бухгалтерского учёта, не отражают качества составляющих компонентов.
Наконец, они имеют статичный характер. Необходимо понимать ограничения, которые
накладывают их использование, и относятся к ним как к инструменту анализа.
Для финансового менеджера финансовые
коэффициенты имеют особое значение, поскольку являются основой для оценки его
деятельности внешними пользователями отчётности, акционерами и кредиторами.
Целевые ориентиры проводимого финансового анализа зависят от того, кто его
проводит: управляющие, налоговые органы, владельцы (акционеры) предприятия или
его кредиторы.
Налоговому органу важен ответ на
вопрос способно ли предприятие к уплате налогов. Поэтому с точки зрения
налоговых органов финансовое положение характеризируется следующими
показателями:
балансовая прибыль;
рентабельность активов = балансовая
прибыль в процентах к стоимости активов
рентабельность реализации =
балансовая прибыль в процентах к выручке от
реализации;
балансовая прибыль на 1 рубль
средство на оплату труда.
Исходя из этих показателей,
налоговые органы могут определить и поступление платежей в бюджет на перспективу.
Банки должны получить ответ на
вопрос о платёжеспособности предприятия, т. е. о его готовности возвращать
заемные средства, ликвидации его активов.
Управляющие предприятием главным
образом интересуются эффективностью использования ресурсов и прибыльностью
предприятия.
Анализ финансово-хозяйственного
состояния предприятия можно подразделить на три основные составляющие:
·
Оценка имущественного положения организации
·
Оценка финансового положения организации
·
Оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности
организации.
Необходимо отметить, что эти
составные части тесно взаимосвязаны межу собой и их дифференциация необходима
лишь для более четкого разделения и понимания выводов по аналитическим
процедурам анализа финансово-хозяйственной деятельности организации в целом.
Оценка имущественного положения
складывается из следующих компонентов:
. Анализа интегрированного
уплотненного баланса - нетто
. Оценки динамики имущества
. Анализа формализованных
показателей имущественного положения
К показателям имущественного
положения относятся:
1. «Сумма хозяйственных
средств, находящихся в распоряжении предприятий» - это показатель обобщенной
стоимости оценки активов, числящихся на балансе предприятия.
2. «Доля активной части
основных средств». Согласно нормативным документам под активной частью основных
средств понимаются машины, оборудование и транспортные средства. Рост этого
показателя оценивается положительно.
. «Коэффициент износа» -
обычно используется в анализе как характеристика состояния основных фондов.
Дополнением этого показателя до 100% (или единицы) является «коэффициент
годности».
. «Коэффициент обновления» -
показывает, какую часть от имеющихся на конец отчётного периода основных
средств составляют новые основные средства.
. «Коэффициент выбытия» -
показывает, какая часть основных средств выбыла из-за ветхости и по другим
причинам.
Анализ интегрированного уплотненного
баланса - нетто основывается на построении упрощенной модели баланса, в которой
интегрируются абсолютные и относительные (структурные) показатели статей. Этим
достигается интеграция «горизонтального» и «вертикального» анализа баланса, что
позволяет более полно проследить динамику по статьям баланса. Многие
специалисты предлагают проводить «вертикальный» и «горизонтальный» анализ
обособленно. Однако некоторые из них признают целесообразность проведения и
такого интегрированного анализа статей баланса.
При оценке динамики имущества
прослеживается состояние всего имущества в составе иммобилизованных активов (I
раздел баланса) и мобильных активов (II раздел баланса - запасы, дебиторская
задолженность, прочие оборотные активы) на начало и конец анализируемого
периода, а также структура их прироста (снижения).
Оценка финансового положения состоит
из двух основных составляющих:
Анализ ликвидности и
платежеспособности фирмы
Анализ финансовой устойчивости.
Для оценки ликвидности и
платежеспособности фирмы применяют следующие показатели:
1. «Величина собственных
оборотных средств» - характеризирует ту часть собственного капитала предприятия,
которая является источником покрытия текущих активов. Величина собственных
оборотных средств численно равна превышению текущих активов над текущими
обязательствами.
2. «Манёвренность
функционирующего капитала» - характеризирует ту часть собственных оборотных
средств, которая находится в форме денежных средств. Для нормального
функционирования предприятия этот показатель меняется в пределах от 0 до 1.
. «Коэффициент покрытия»
(общий) - даёт общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей
текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств, это
рассматривается как успешно функционирующее.
. «Коэффициент быстрой
ликвидности» по смыслу аналогичен «коэффициенту покрытия», однако из расчёта
исключены производственные запасы. В западной литературе он ориентировочно
принимается ниже 1, но это условно.
. «Коэффициент абсолютной
ликвидности» (платёжеспособности) - показывает, какая часть краткосрочных
заемных обязательств может быть погашена немедленно.
. В международной практике
считается, что значение его должно быть больше или равным 0,2 - 0,25
. «Доля собственных оборотных
средств в покрытии запасов» - характеризирует ту часть стоимости запасов,
которая покрывается собственными оборотными средствами, рекомендуется нижняя граница
50%.
. «Коэффициент покрытия
запасов» - рассчитывается соотношением величин «нормальных» источников покрытия
запасов, и суммы запасов. Если значение показателя < 1, то текущее
финансовое состояние неустойчивое.
Для оценки финансовой устойчивости
фирмы применяют следующие показатели:
1. «Коэффициент концентрации
собственного капитала» - характеризирует долю владельцев предприятия в общей
сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого
коэффициента, тем более финансово устойчиво предприятие.
2. «Коэффициент финансовой
зависимости» - является обратным к коэффициенту концентрации собственного
капитала. Рост этого показателя в динамике означает заемных средств.
. «Коэффициент манёвренности
собственного капитала» - показывает, какая часть собственного капитала
используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные
средства.
. «Коэффициент структуры
долгосрочных вложений» - коэффициент показывает, какая часть основных средств и
прочих вне оборотных активов профинансирована внешними инвесторами.
. «Коэффициент долгосрочного
привлечения заёмных средств» - характеризирует структуру капитала. Чем выше
показатель в динамике, тем сильнее предприятие зависит от внешних инвесторов.
. «Коэффициент отношения
собственных и привлечённых средств» - он даёт общую оценку финансовой
устойчивости предприятия. Рост показателя свидетельствует об усилении
зависимости от внешних инвесторов.
Нужно сказать, что единых
нормативных критериев для рассмотренных показателей не существует. Они зависят
от многих факторов: отраслевой принадлежности, принципов кредитования,
сложившейся структуры источников средств и др.
Поэтому приемлемость значений этих
показателей лучше составлять по группам родственных предприятий. Единственное
правило, которое «работает» - владельцы предприятия (инвесторы и другие лица,
сделавшие взносы в уставной капитал) предпочитают разумный рост в динамике
заемных средств, а кредиторы отдают предпочтение предприятиям с высокой долей
собственного капитала, с большей финансовой автономностью.
Анализ деловой активности
характеризует результаты и эффективность текущей основной производственной
деятельности фирмы. К обобщающим показателям оценки эффективности использования
ресурсов предприятия и динамичности его развития относятся следующие
показатели:
ü «Ресурсоотдача
(коэффициент оборачиваемости авансированного капитала)» - характеризует объём
реализованной продукции на рубль средств, вложенных в деятельность предприятия.
ü «Коэффициент
устойчивости экономического роста» - показывает, какими в среднем темпами может
развиваться предприятие.
Качественными критериями для анализа
деловой активности являются: широта рынков сбыта продукции, репутация
предприятия и т. п. Количественная оценка даётся по двум направлениям:
ü степень выполнения
плана по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста;
ü уровень
эффективности использования ресурсов предприятия.
В частности, оптимально следующее
соотношение:
Тнб > Тр > Так > 100%;
Где Тнб, Тр, Так, - соответственно
темп изменения финансовой прибыли, реализации, авансированного капитала.
Эта зависимость означает, что:
а) экономический потенциал
возрастает;
б) объём реализации возрастает более
высокими темпами;
в) прибыль возрастает опережающими
темпами.
Важнейшей частью общего анализа
финансово-хозяйственной деятельности предприятия является анализ
рентабельности. К основным показателям этого блока, относятся рентабельность
авансированного капитала и рентабельность собственного капитала. Могут быть
рассчитаны и другие аналогичные показатели.
Анализ финансового состояния
предприятий осуществляется в основном по данным годовой и квартальной
бухгалтерской отчётности и в первую очередь по данным бухгалтерского баланса.
Анализ финансового состояния
предприятия заканчивают комплексной его оценкой. При анализе финансового
состояния своего предприятия после комплексной оценки разрабатывают мероприятия
по улучшению финансового состояния, обращая особое внимание на разработку
финансовой стратегии предприятия на перспективу и в ближайшие периоды.
Таким образом, в этой главе были
рассмотрены теоретические основы финансового анализа, то есть виды, приёмы и
методы финансового анализа, методика анализа финансового состояния, то есть
основные показатели оценки финансового состояния, их структура и коэффициенты
их определяющие, а также факторы, от которых зависят данные показатели.
ГЛАВА 2. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО «Щербинский
лифтостроительный завод»
.1 Технико-экономическая
характеристика предприятия ОАО «Щербинский лифтостроительный завод»
Объектом исследования данной работы
является открытое акционерное общество «Щербинский лифтостроительный завод».
ОАО «Щербинский
лифтостроительный завод» (ЩЛЗ), уже много лет работает на российском рынке и в
апреле 2012 года отметил свое 69-летие. Сегодня это один из основных
производителей лифтового оборудования, который изготавливает наиболее широкую в
России и за ее пределами гамму лифтов и подъемников с электрическим и
гидравлическим приводом.
За многие годы
работы ОАО «Щербинский лифтостроительный завод» (ЩЛЗ) приобрел репутацию
высококлассного изготовителя надежных и качественных лифтов на территории
России и за рубежом.
Специалисты ЩЛЗ
стремятся к повышению качества лифтов и подъемников путем обновления станочного
парка принципиально новым высокоточным оборудованием, внедряя передовые
технологические процессы и дизайнерские решения с применением современных
отделочных материалов. Специалисты завода постоянно совершенствуют
серийно-выпускаемую продукцию: пассажирские лифты, лифты без машинного помещения,
лифты больничные (для лечебно-профилактических учреждений), пассажирские лифты
и подъемники для инвалидов, различные грузовые и малые грузовые; разрабатывают
новые конструкторские решения для обеспечения безопасности и надежности лифтов
ЩЛЗ.
Службой маркетинга
уделяется большое внимание обеспечению необходимой информацией специалистов
завода из внешней среды: потребителей, монтажных организаций и фирм-партнеров.
Путем систематического анализа информации, замечаний и предложений происходит
учет качества изготовления и конструктивных недоработок при модернизации и
совершенствовании лифтов. Проведя исследование запросов и потребностей
потребителей в лифтах, за последние два года были внедрены в серийное
производство:
· подъемники для транспортирования автомобилей в многоэтажных
гаражах;
· пассажирские лифты с применением регулируемых приводов на базе
частотных преобразователей;
· грузовые лифты во взрывозащищенном исполнении,
· сертифицированные двери шахты в противопожарном исполнении с
различными пределами огнестойкости;
· лифты для транспортирования пассажиров на инвалидных колясках.
Учитывая постоянное
совершенствование лифтового оборудования и обновление номенклатуры производимой
продукции, можно утверждать, что ОАО «Щербинский лифтостроительный завод» (ЩЛЗ)
готов обеспечить выполнение всех пожеланий заказчика, возможных на современном
этапе развития лифтостроения.
С 2009 года
Щербинский лифтостроительный завод выпускает комплектующие для навесных
вентилируемых фасадов. Запатентованная телескопическая система «СУТЕК» имеет
срок эксплуатации 50 лет, минимальные требования к климатическим условиям.
Крепления выполнены в двух вариантах: нержавеющая сталь и оцинкованная сталь с
полимерным покрытием. Данная подсистема крепления вентилируемых фасадов предназначена
для облицовки зданий и сооружений композитными материалами, а также плитами из
керамогранита и натурального камня.
Новые идеи и
современный подход к делам в сочетании с профессионализмом и опытом
производственного персонала предприятия в сфере лифтостроения позволили ОАО
«Щербинский лифтостроительный завод» за короткий период времени улучшить
технико-экономические показатели за счет замены оборудования. Динамику основных
технико-экономических показателей за весь период существования фирмы можно представить
в виде таблицы 2.1
Таблица 2.1.
Динамика технико-экономических
показателей деятельности ОАО «Щербинский лифтостроительный завод» в
механо-обрабатывающем цехе на участке №3 за период с 2009 по 2011 гг.
|
Показатели
|
2009 год
|
2010 год
|
2011 год
|
Изменения +/- 2011 к 2010гг
|
Темп роста, %
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
|
1. Среднесписочная численность работников, чел.
|
29
|
6
|
8
|
+ 2
|
114
|
|
2. Среднегодовая стоимость основных фондов, руб.
|
1260000
|
2070000
|
3100000
|
+ 1030000
|
33
|
|
3. Среднегодовая стоимость остатков оборотных средств, руб.
|
461960
|
2289910
|
5409880
|
+ 3119970
|
236
|
|
4. Выручка от реализации в сопоставимых ценах, руб.
|
8155570
|
16959250
|
30071120
|
+ 13111860
|
177
|
|
5. Затраты на производство реализованной продукции, руб.
|
6991110
|
13126980
|
24051500
|
+ 10924510
|
183
|
|
6. Прибыль от реализации продукции, руб.
|
744210
|
1583370
|
3316510
|
+ 1733130
|
210
|
|
7. Затраты на 1 руб. реализованной продукции, руб./руб.
(п.5/п.4)
|
0,86
|
0,77
|
0,80
|
+ 0,03
|
104
|
|
8. Фондоотдача на 1 руб. основных фондов, руб./руб. (п. 4/п.2)
|
6,4
|
8,19
|
9,7
|
+1,51
|
116
|
|
9. Фондовооруженность, руб./чел. (п.2./п.1)
|
43448
|
345000
|
387500
|
+ 42500
|
111
|
|
10. Производительность труда, руб./руб. (п.4./п.1)
|
281226
|
2826541
|
3758890
|
+ 932349
|
128
|
|
11. Рентабельность продаж, % (п.6/п.4)
|
9,1
|
9,3
|
11,2
|
+ 1,9
|
Для расчета выручки от реализации в
сопоставимых ценах пересчитаем полученные показатели с поправкой на коэффициент
инфляции в 2009, 2010 и в 2011 году (см. Таблицу 2.2.).
Таблица 2.2.
Динамика индекса-дефлятора по данным
Госкомстата РФ за период с 2009 по 2011 гг
|
Год
|
Значение индекса дефлятора
|
|
2009
|
111,4 %
|
|
2010
|
115,4 %
|
|
2011
|
115,8%
|
Выручка от реализации за 2009 год
составила 70123500 руб., что в сопоставимых ценах с 2011 годом составит:
70123500*115,4 %*115,8% = 80922519*115,8 % = 93708277 руб.
Выручка от реализации за 2010 год
составила 88943300 руб., что в сопоставимых ценах с 2011 годом составит
88943300*115,8% = 10299634 руб.
Таким образом, динамика выручки от
реализации продукции и услуг будет выглядеть следующим образом:
г. - 93708277 руб.;
г. - 10299634 руб.;
г. - 30071120 руб.
Затраты на производство в 2009 году
составили 60111200 руб., что в сопоставимых с 2011 годом ценах равно
60111200*115,4%*115,8% = 80328520 руб.
Затраты на производство в 2010 году
составили 123027000 руб., что в сопоставимых ценах с 2011 годом равно 1230270*115,8%
= 14243712 руб.
Таким образом, динамика затрат на
производство будет выглядеть следующим образом:
г. - 80328520 руб.
г. - 14243712 руб.
г. - 24051500 руб.
Прибыль от реализации продукции и
услуг за 2009 год составила 1639890 руб., что в сопоставимых ценах с 2009 годом
составит: 1639890 руб.*115,4 %*115,8% = 1892433*115,8 % = 2191437 руб.
Прибыль от реализации за 2010 год
составила 1948395 руб., что в сопоставимых ценах с 2011 годом составит 1948395
руб.*115,8% = 2256241 руб.
Таким образом, динамика прибыли от
реализации продукции и услуг будет выглядеть следующим образом:
г. - 2191437 руб.;
г. - 2256241 руб.;
г. - 3316510 руб.
По данным таблицы 2.1. наблюдается
улучшение основных показателей деятельности предприятия в динамики с 2009 по
2011 год. Данная тенденция сохраняется и в текущий момент. Выручка от
реализации выросла в 2011 году по сравнению с предыдущим периодом на 2807788
рублей, на 60269 рублей возросла прибыль.
Негативным фактором является
увеличение затрат на производство реализованной продукции, и особенно их доли в
выручке от реализации на 4 %. Необходимо критически пересмотреть калькуляцию
затрат на производство продукции и оказание услуг.
.2 Оценка
и анализ экономического потенциала организации
Финансовый анализ деятельности
предприятия начинается с обзора основных показателей финансово-экономической
деятельности. В ходе этого обзора необходимо рассмотреть следующие вопросы:
ü имущественное
положение предприятия на начало и конец отчетного периода;
ü условия работы
предприятия в отчетном периоде;
ü результаты,
достигнутые предприятием в отчетном периоде;
ü перспективы
финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Имущественное положение предприятия
характеризуется данными баланса. Сравнивая динамику итогов раздела актива
баланса, можно выяснить тенденции изменения имущественного положения.
Информация об изменениях в
организационной структуре управления, открытии новых видов деятельности
предприятия, особенностях работы с контрагентами и т.д. обычно содержится в
пояснительной записке к годовой бухгалтерской отчетности. Результативность и
перспективность деятельности предприятия могут быть обобщенно оценены по данным
анализа динамики прибыли, а также сравнительного анализа элементов роста
средств предприятия, объемов его производственной деятельности и прибыли.
Информация о недостатках в работе предприятия может непосредственно
присутствовать в балансе в явном или завуалированном виде.
Экономический потенциал организации
может быть охарактеризован двояко: с позиции имущественного положения
предприятия и с позиции его финансового положения. Обе эти стороны
финансово-хозяйственной деятельности взаимосвязаны - нерациональная структура
имущества, его некачественный состав могут привести к ухудшению финансового
положения и наоборот.
Согласно действующим нормативам,
баланс в настоящее время составляется в оценке нетто. Однако ряд статей
по-прежнему носит характер регулирующих. Для удобства анализа целесообразно
использовать так называемый уплотненный аналитический баланс-нетто, который
формируется путем устранения влияния на итог баланса (валюту) и его структуру
регулирующих статей. Для этого:
суммы по статье «Задолженность
участников (учредителей) по взносам в уставный капитал» уменьшают на величину
собственного капитала и величину оборотных активов;
на величину статьи «Оценочные
резервы» корректируется значение дебиторской задолженности и собственного
капитала предприятия;
однородные по составу элементы
балансовых статей объединяются в необходимых аналитических разделах
(долгосрочные текущие активы, собственный и заемный капитал).
Уплотненный баланс ОАО «Щербинский
лифтостроительный завод» в динамике за три года представлен в таблице 2.3.
Таблица 2.3.
Уплотненный баланс ОАО «Щербинский
лифтостроительный завод» в динамике за период с 2009 по 2011 гг.
|
Показатели
|
Код стр.
|
2009 год
|
2010 год
|
2011 год
|
|
|
начало
|
конец
|
начало
|
конец
|
начало
|
конец
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
|
АКТИВ
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1. Внеоборотные активы
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Нематериальные активы
|
110
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Основные средства
|
120
|
1260000
|
1260000
|
1260000
|
2070000
|
2070000
|
3100000
|
|
Незавершенное строительство
|
130
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Долгосрочные финансовые вложения
|
140
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Прочие внеоборотные активы
|
150
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Итого по разделу 1
|
190
|
1260000
|
1260000
|
1260000
|
2070000
|
2070000
|
3100000
|
|
2. Оборотные активы
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Запасы, в том числе
|
210
|
2400000
|
2400000
|
2400000
|
4540000
|
4540000
|
6214190
|
|
сырье и материалы
|
211
|
400000
|
400000
|
400000
|
1040000
|
1040000
|
2014190
|
|
готовая продукция
|
214
|
2000000
|
2000000
|
2000000
|
3500000
|
3500000
|
4200000
|
|
Товары отгруженные
|
215
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
расходы будущих периодов
|
216
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
|
220
|
38480
|
38480
|
38480
|
61440
|
61440
|
122950
|
|
Дебиторская задолженность (платежи более чем через год)
|
230
|
345450
|
345450
|
345450
|
434450
|
434450
|
625780
|
|
Дебиторская задолженность (платежи в течение года)
|
240
|
122000
|
122000
|
122000
|
446000
|
446000
|
725000
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
|
Краткосрочные финансовые вложения
|
250
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Денежные средства
|
260
|
1258630
|
1258630
|
1258630
|
2040000
|
2040000
|
2442790
|
|
Прочие оборотные активы
|
270
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Итого по разделу 2
|
290
|
4564560
|
4564560
|
4564560
|
7521890
|
7521890
|
11987710
|
|
БАЛАНС (190+290)
|
300
|
5824560
|
5824560
|
5824560
|
9591890
|
9591890
|
13230710
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ПАССИВ
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3. Капитал и резервы
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Уставный капитал
|
410
|
5000000
|
5000000
|
5000000
|
5000000
|
5000000
|
5000000
|
|
Добавочный капитал
|
420
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Резервный капитал
|
430
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Нераспределенная прибыль
|
470
|
205640
|
205640
|
205640
|
2006880
|
2006880
|
3702410
|
|
Итого по разделу 3
|
490
|
5205640
|
5205640
|
5205640
|
7006880
|
7006880
|
8702410
|
|
4. Долгосрочные обязательства
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Займы и кредиты
|
510
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Итого по разделу 4
|
590
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
5. Краткосрочные обязательства
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Займы и кредиты
|
610
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Кредиторская задолженность
|
620
|
618290
|
618290
|
618290
|
2585010
|
2585010
|
4528300
|
|
Итого по разделу 5
|
690
|
618920
|
618290
|
618290
|
2585010
|
2585010
|
4528300
|
|
БАЛАНС (490+590+690)
|
700
|
5824560
|
5824560
|
5824560
|
9591890
|
9591890
|
13230710
|
Данные таблицы 2.3. свидетельствуют
о положительной динамике валюты баланса за последние 3 года. Сравнивая эти
показатели в сопоставимых ценах, получим следующую картину:
Валюта баланса 2009 года - 5824560
руб., что в сопоставимых с 2011 годом ценах равно 5824560*115,4%*115,8% =
7783545 руб.
Валюта баланса 2002 года - 9591890
руб., что в сопоставимых ценах с 2011 годом равно 9591890*115,8% = 11107408
руб.
Таким образом, динамика валюты
баланса будет выглядеть следующим образом:
г. - 7783545 руб.
г. - 11107408 руб.
г. - 13230710 руб.
Темп роста 2011/2010 =
13230710/11107408*100 % = 119%
Темп роста 2010/2009 =
11107408/7783545*100 % = 142 %.
Как видно, даже в сопоставимых ценах
темп роста валюты баланса существенно замедляется. Но, это вполне объяснимо
сроком осуществления деятельности ОАО «Щербинский лифтостроительный завод».
Для получения более объективной
оценки баланса проведем его горизонтальный и вертикальный анализ.
Цель горизонтального и вертикального
анализа финансовой отчетности, в том числе и баланса предприятия, состоит в
том, чтобы наглядно представить изменения, произошедшие в основных статьях
финансовой отчетности и помочь менеджерам компании принять решение в отношении
того, каким образом продолжать свою деятельность.
Горизонтальный анализ заключается в
построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные
показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Степень
агрегированности показателей определяется аналитиком. Как правило, берутся
базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать
не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения
Анализ бухгалтерского баланса
производится дедуктивным методом - от общего к частному. Цель горизонтального
анализа состоит в том, чтобы выявить изменения балансовых показателей за период
по разделам баланса путем сопоставления данных на конец периода с началом периода
и определить динамику в сумме и рассчитать процент отклонений.
Как показывает аналитическая таблица
2.4 все показатели структуры баланса за прошедший период значительно
увеличились, это связано с тем фактом, что предприятие на рынке существует
второй год и показатели первого года работы нельзя считать показательными. И
все же, исходя из полученной таблицы, можно сказать об увеличении валюты
баланса на 3767330 рублей. При этом внеоборотные активы не изменились, что
является положительным фактором.
Общая сумма оборотных активов
увеличилась на 164 %, в основном за счет различных запасов. При этом рост
краткосрочных обязательств составил 418 %, что больше, чем рост активов (см.
Таблица 2.4.).
Таблица 2.4.
Аналитическая таблица
горизонтального анализа баланса ОАО «Щербинский лифтостроительный завод» за
2010 год., руб.
|
Показатели
|
Код стр.
|
на начало 2010 года
|
на конец 2010 года
|
Отклонения в сумме
|
Отклонения в %
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
|
АКТИВ
|
|
|
|
|
|
|
1. Внеоборотные активы
|
|
|
|
|
|
|
Нематериальные активы
|
110
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Основные средства
|
120
|
1260000
|
2070000
|
810000
|
164
|
|
Незавершенное строительство
|
130
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Долгосрочные финансовые вложения
|
140
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Прочие внеоборотные активы
|
150
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Итого по разделу 1
|
190
|
1260000
|
2070000
|
810000
|
164
|
|
2. Оборотные активы
|
|
|
|
|
|
|
Запасы, в том числе
|
210
|
2400000
|
4540000
|
2140000
|
189
|
|
сырье и материалы
|
211
|
400000
|
1040000
|
640000
|
260
|
|
готовая продукция
|
214
|
2000000
|
3500000
|
1500000
|
175
|
|
товары отгруженные
|
215
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
расходы будущих периодов
|
216
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
|
220
|
38480
|
61440
|
22960
|
159
|
|
Дебиторская задолженность (платежи более чем через год)
|
230
|
345450
|
434450
|
89000
|
125
|
|
Дебиторская задолженность (платежи в течение года)
|
240
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Краткосрочные финансовые вложения
|
250
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Денежные средства
|
260
|
1258630
|
2040000
|
781370
|
162
|
|
Прочие оборотные активы
|
270
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Итого по разделу 2
|
290
|
4564560
|
7521890
|
2957330
|
164
|
|
БАЛАНС (190+290)
|
300
|
5824560
|
9591890
|
3767330
|
164
|
|
|
|
|
|
|
|
ПАССИВ
|
|
|
|
|
|
|
3. Капитал и резервы
|
|
|
|
|
|
|
Уставный капитал
|
410
|
5000000
|
5000000
|
0
|
100
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
|
Добавочный капитал
|
420
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Резервный капитал
|
430
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Нераспределенная прибыль
|
470
|
205640
|
2006880
|
1801240
|
975
|
|
Итого по разделу 3
|
490
|
5205640
|
7006880
|
1801240
|
134
|
|
4. Долгосрочные обязательства
|
|
|
|
|
|
|
Займы и кредиты
|
510
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Итого по разделу 4
|
590
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
5. Краткосрочные обязательства
|
|
|
|
|
|
|
Займы и кредиты
|
610
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Кредиторская задолженность
|
620
|
618290
|
2585010
|
1966720
|
418
|
|
Итого по разделу 5
|
690
|
618290
|
2585010
|
1966720
|
418
|
|
БАЛАНС (490+590+690)
|
700
|
5824560
|
9591890
|
3767330
|
164
|
Рассмотрим таблицу горизонтального
анализа баланса ОАО «Щербинский лифтостроительный завод» за 2011 год (см.
Таблица 2.5.).
Таблица 2.5.
Аналитическая таблица
горизонтального анализа баланса ОАО «Щербинский лифтостроительный завод» за
2011 год., руб.
|
Показатели
|
Код стр.
|
на начало 2011 года
|
на конец 2011 года
|
Отклонения в сумме
|
Отклонения в %
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
|
АКТИВ
|
|
|
|
|
|
|
1. Внеоборотные активы
|
|
|
|
|
|
|
Нематериальные активы
|
110
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Основные средства
|
120
|
2070000
|
3100000
|
1030000
|
149
|
|
Незавершенное строительство
|
130
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Долгосрочные финансовые вложения
|
140
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Прочие внеоборотные активы
|
150
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Итого по разделу 1
|
190
|
2070000
|
3100000
|
1030000
|
149
|
|
2. Оборотные активы
|
|
|
|
|
|
|
Запасы, в том числе
|
210
|
4540000
|
6214190
|
1674190
|
136
|
|
сырье и материалы
|
211
|
1040000
|
2014190
|
974190
|
193
|
|
готовая продукция
|
214
|
3500000
|
4200000
|
700000
|
120
|
|
товары отгруженные
|
215
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
расходы будущих периодов
|
216
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
|
220
|
61440
|
122950
|
61510
|
200
|
|
Дебиторская задолженность (платежи более чем через год)
|
230
|
434450
|
625780
|
191330
|
144
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
|
Дебиторская задолженность (платежи в течение года)
|
240
|
446000
|
725000
|
279000
|
162
|
|
Краткосрочные финансовые вложения
|
250
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Денежные средства
|
260
|
2040000
|
2447290
|
407290
|
119
|
|
Прочие оборотные активы
|
270
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Итого по разделу 2
|
290
|
7521890
|
11987710
|
4458820
|
152
|
|
БАЛАНС (190+290)
|
300
|
9591890
|
13230710
|
3638820
|
137
|
|
|
|
|
|
|
|
ПАССИВ
|
|
|
|
|
|
|
3. Капитал и резервы
|
|
|
|
|
|
|
Уставный капитал
|
410
|
5000000
|
5000000
|
0
|
100
|
|
Добавочный капитал
|
420
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Резервный капитал
|
430
|
-
|
-
|
-
|
|
Нераспределенная прибыль
|
470
|
2006880
|
3702410
|
1695530
|
184
|
|
Итого по разделу 3
|
490
|
7006880
|
8702410
|
1695530
|
124
|
|
4. Долгосрочные обязательства
|
|
|
|
|
|
|
Займы и кредиты
|
510
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Итого по разделу 4
|
590
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
5. Краткосрочные обязательства
|
|
|
|
|
|
|
Займы и кредиты
|
610
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Кредиторская задолженность
|
620
|
2585010
|
4528300
|
1943210
|
175
|
|
Итого по разделу 5
|
690
|
2585010
|
4528300
|
1943210
|
175
|
|
БАЛАНС (490+590+690)
|
700
|
9591890
|
13230710
|
3638820
|
137
|
По сравнению с предыдущей таблицей
темпы роста основных статей баланса заметно снизились, но все же остаются на
достаточно высоком уровне. Валюта баланса увеличилась на 3638820 рублей.
Изменений в структуре внеоборотных активов не произошло, что можно расценивать
как позитивную характеристику баланса.
Общая сумма оборотных активов
увеличилась на 52 %.При этом рост краткосрочных обязательств составил 75 %, что
выше чем показатель роста оборотных активов - на этот момент руководству фирмы
следует обратить внимание.
Вертикальный анализ баланса дает
представление о динамике структуры средств предприятия и их источников в виде
относительных показателей. Вертикальный анализ позволяет перейти к
относительным оценкам и проводить хозяйственные сравнения экономических
показателей деятельности предприятий, различающихся по величине использованных
ресурсов, сглаживать влияние инфляционных процессов, искажающих абсолютные
показатели финансовой отчетности.
Цель вертикального анализа -
изучение структуры показателей баланса на основе расчета удельных весов
отдельных статей в итоге баланса и оценке произошедших изменений в структуре
баланса за отчетный период.
Для проведения вертикального анализа
баланса предприятия также строятся аналитические таблицы. (См. Таблицу 2.6. и
2.7.).
Таблица 2.6.
Аналитическая таблица вертикального
анализа баланса ОАО «Щербинский лифтостроительный завод» за 2010 год., руб.
|
Показатели
|
Код стр.
|
на начало 2002 года
|
на конец 2002 года
|
Отклонения в уд. весе, %
|
|
|
руб.
|
% к итогу
|
руб.
|
% к итогу
|
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
|
АКТИВ
|
|
|
|
|
|
|
|
1. Внеоборотные активы
|
|
|
|
|
|
|
|
Нематериальные активы
|
110
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Основные средства
|
120
|
126000
|
2,16
|
207000
|
2,15
|
-0,01
|
|
Незавершенное строительство
|
130
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Долгосрочные финансовые вложения
|
140
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Прочие внеоборотные активы
|
150
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Итого по разделу 1
|
190
|
126000
|
2,16
|
207000
|
2,15
|
-0,01
|
|
2. Оборотные активы
|
|
|
|
|
|
|
|
Запасы, в том числе
|
210
|
2400000
|
41,2
|
4540000
|
47,33
|
+6,13
|
|
сырье и материалы
|
211
|
40000
|
0,686
|
104000
|
1,08
|
+0,39
|
|
готовая продукция
|
214
|
2000000
|
34,33
|
3500000
|
36,48
|
+2,15
|
|
товары отгруженные
|
215
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
расходы будущих периодов
|
216
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
|
220
|
38480
|
0,59
|
61440
|
0,64
|
+0,05
|
|
Дебиторская задолженность (платежи более чем через год)
|
230
|
345450
|
5,93
|
434450
|
4,52
|
- 1,4
|
|
Дебиторская задолженность (платежи в течение года)
|
240
|
122000
|
2,09
|
446000
|
4,64
|
+2,56
|
|
Краткосрочные финансовые вложения
|
250
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Денежные средства
|
260
|
1258630
|
21,6
|
2040000
|
21,26
|
-0,33
|
|
Прочие оборотные активы
|
270
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Итого по разделу 2
|
290
|
4564650
|
78,3
|
7521890
|
78,4
|
+0,1
|
|
БАЛАНС (190+290)
|
300
|
5824560
|
100
|
9591890
|
100
|
0
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ПАССИВ
|
|
|
|
|
|
|
|
3. Капитал и резервы
|
|
|
|
|
|
|
|
Уставный капитал
|
410
|
5000000
|
85,8
|
5000000
|
52,1
|
- 33,6
|
|
Добавочный капитал
|
420
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Резервный капитал
|
430
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Нераспределенная прибыль
|
470
|
205640
|
3,53
|
2006880
|
20,92
|
+ 17,93
|
|
Итого по разделу 3
|
490
|
5205640
|
89,37
|
7006880
|
73,05
|
-16,31
|
|
4. Долгосрочные обязательства
|
|
|
|
|
|
|
|
Займы и кредиты
|
510
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Итого по разделу 4
|
590
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
5. Краткосрочные обязательства
|
|
|
|
|
|
|
|
Займы и кредиты
|
610
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Кредиторская задолженность
|
620
|
618290
|
10,61
|
2585010
|
26,95
|
+16,43
|
|
Итого по разделу 5
|
690
|
618290
|
10,61
|
2585010
|
26,95
|
+16,34
|
|
БАЛАНС (490+590+690)
|
700
|
5824560
|
100
|
9591890
|
100
|
0
|
Как видно из аналитической таблицы
за отчетный период (см. Таблица 2.11.) доля оборотных активов осталась на
прежнем уровне. Этот фактор можно было бы расценить позитивно, посчитав его
признаком стабильности структуры активов. Но, если взглянуть на структурные
изменения, произошедшие внутри данного раздела баланса, мы увидим, что снижение
доли оборотных активов вызвано в первую очередь - снижением дебиторской
задолженности, а это фактор позитивный. Также позитивным моментом можно считать
значительное увеличение - запасов и готовой продукции. Это свидетельствует об
улучшении ликвидности баланса.
Анализируя изменения, произошедшие в
структуре пассива баланса, можно отметить как отрицательный момент увеличение
доли кредиторской задолженности на 16,34 %.
Изменения в структуре баланса,
произошедшие в 2011 году представлены в аналитической таблице 2.7.
Как видно из таблицы сохраняется
отрицательная тенденция к росту кредиторской задолженности. По сравнению с 2010
годом этот показатель упал на 9.07 %. Происходит дальнейшее снижение денежный
средств ( на 2,47 %). Но на фоне этих изменений итоговый показатель по
оборотным активам остаётся почти неизменным что свидетельствует о формировании
более стабильной структуры активов, способствующей улучшению ее финансового
положения.
Таблица 2.7.
Аналитическая таблица вертикального анализа
баланса ОАО «Щербинский лифтостроительный завод» за 2011 год., руб.
|
Показатели
|
Код стр.
|
на начало 2011 года
|
на конец 2011 года
|
Отклонения в уд. весе, %
|
|
|
руб.
|
% к итогу
|
руб.
|
% к итогу
|
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
|
АКТИВ
|
|
|
|
|
|
|
|
1. Внеоборотные активы
|
|
|
|
|
|
|
|
Нематериальные активы
|
110
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Основные средства
|
120
|
2070000
|
2,15
|
3100000
|
2,34
|
+0,19
|
|
Незавершенное строительство
|
130
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Долгосрочные финансовые вложения
|
140
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Прочие внеоборотные активы
|
150
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Итого по разделу 1
|
2070000
|
2,15
|
3100000
|
2,34
|
+0,19
|
|
2. Оборотные активы
|
|
|
|
|
|
|
|
Запасы, в том числе
|
210
|
4540000
|
47,33
|
6214190
|
46,96
|
-0,37
|
|
сырье и материалы
|
211
|
1040000
|
10,84
|
2014190
|
15,22
|
+4,38
|
|
готовая продукция
|
214
|
3500000
|
36,48
|
4200000
|
31,74
|
-4,74
|
|
товары отгруженные
|
215
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
расходы будущих периодов
|
216
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
|
220
|
61440
|
0,64
|
122950
|
0,92
|
+0,28
|
|
Дебиторская задолженность (платежи более чем через год)
|
230
|
434450
|
4,52
|
625780
|
4,72
|
+0,2
|
|
Дебиторская задолженность (платежи в течение года)
|
240
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Краткосрочные финансовые вложения
|
250
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Денежные средства
|
260
|
2040000
|
21,26
|
2442790
|
18,46
|
-2,8
|
|
Прочие оборотные активы
|
270
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Итого по разделу 2
|
290
|
7521890
|
78,42
|
11987710
|
90,6
|
+12,18
|
|
БАЛАНС (190+290)
|
300
|
9591890
|
100
|
13230710
|
100
|
0
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ПАССИВ
|
|
|
|
|
|
|
|
3. Капитал и резервы
|
|
|
|
|
|
|
|
Уставный капитал
|
410
|
5000000
|
52,1
|
5000000
|
37,79
|
-14,31
|
|
Добавочный капитал
|
420
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Резервный капитал
|
430
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Нераспределенная прибыль
|
470
|
2006880
|
20,92
|
3702410
|
27,98
|
7,06
|
|
Итого по разделу 3
|
490
|
7006880
|
73,05
|
8702410
|
65,77
|
-7,28
|
|
4. Долгосрочные обязательства
|
|
|
|
|
|
|
|
Займы и кредиты
|
510
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Итого по разделу 4
|
590
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
5. Краткосрочные обязательства
|
|
|
|
|
|
|
|
Займы и кредиты
|
610
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
Кредиторская задолженность
|
620
|
2585010
|
26,95
|
4528300
|
34,22
|
+7,27
|
|
Итого по разделу 5
|
690
|
2585010
|
26,95
|
4528300
|
34,22
|
+7,27
|
|
БАЛАНС (490+590+690)
|
700
|
9591890
|
100
|
13230710
|
100
|
-
|
Вертикальная структура пассива
баланса выглядит не столь позитивно как в 2010 году. Происходит снижение доли
капитала и резервов, что не является тенденцией положительной. На это особое
внимание должно обратить руководство ОАО «Щербинский лифтостроительный завод».
2.3 Оценка
имущественного положения ОАО «Щербинский лифтостроительный завод»
Критериями качественных изменений в
имущественном положении предприятия и степени их прогрессивности выступают
такие показатели, как:
ü сумма хозяйственных
средств предприятия;
ü доля активной части
основных средств;
ü коэффициент износа;
ü удельный вес быстрореализуемых
активов;
ü доля арендованных
основных средств;
ü удельный вес
дебиторской задолженности и т.д.
Расчет данных показателей для ОАО
«Щербинский лифтостроительный завод» приведен в Таблице 2.8.
Первый показатель дает обобщенную
стоимостную оценку активов, числящихся на балансе предприятия. Это учетная
оценка, не совпадающая с суммарной рыночной оценкой его активов.
В нашем случае сумма хозяйственных
средств предприятия, равная итогу баланса нетто на начало 2010 года составила
5824560 руб., на конец 2010 года 9591890 руб., на конец 2011 года 13230710 руб.
Рост этого показатели расценивается положительно.
Для расчета доли активной части
основных средств необходимо определиться с определением активной части основных
средств. По нормативным документам под активной частью основных средств
понимаются машины, оборудование и транспортные средства. Рост этого показатели
расценивается положительно.
Коэффициент износа обычно
используется в анализе как характеристика состояния основных фондов. В нашем
случае, учитывая короткий срок существование фирмы на рынке и приобретение
основных средств на втором году осуществления деятельности предприятия условно
можно считать этот показатель равным 0.
Коэффициент обновления - показывает
какую часть от имеющихся на конец отчетного периода основных средств составляют
новые основные средства. На конец 2010 года 100 % основных средств составляют
новые основные средства.
Коэффициент выбытия - показывает
какая часть основных средств выбыла из-за ветхости и по другим причинам. В нашем
случае выбыть еще ничего не успевает.
В 2011 году в имущественном
состоянии предприятий существенных изменений не произошло, кроме снижения доли
основных средств в активах предприятия (см. Таблица 2.9.).
В целом оценка имущественного
состояния ОАО «Щербинский лифтостроительный завод» может быть следующей: за
прошедший период имущественное состояние предприятия относительно стабильно.
Таблица 2.8.
Свод аналитических показателей
группы имущественного положения за 2010 год
|
Показатель
|
Значение
|
Норм. значение
|
|
На начало
|
На конец
|
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
|
1.1 Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении
организации
|
5824560
|
13230710
|
Рост
|
|
1.2 Доля основных средств в активах
|
0
|
0.04
|
-
|
|
1.3 Доля активной части основных средств
|
0
|
0.99
|
-
|
|
1.4 Коэффициент износа основных средств
|
0
|
0
|
-
|
|
1.5 Коэффициент износа активной части основных средств
|
0
|
0
|
-
|
|
1.6 Коэффициент обновления
|
100
|
-
|
|
1.7 Коэффициент выбытия
|
0
|
-
|
Таблица 2.9.
Свод аналитических показателей
группы имущественного положения за 2011 год
|
Показатель
|
Значение
|
Норм. значение
|
|
На начало
|
На конец
|
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
|
1.1 Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении
организации
|
9591890
|
13230710
|
Снижение
|
|
1.2 Доля основных средств в активах
|
0,04
|
0.02
|
-
|
|
1.3 Доля активной части основных средств
|
0,99
|
0.99
|
-
|
|
1.4 Коэффициент износа основных средств
|
0
|
0
|
-
|
|
1.5 Коэффициент износа активной части основных средств
|
0
|
0
|
-
|
|
1.6 Коэффициент обновления
|
0
|
|
|
1.7 Коэффициент выбытия
|
0
|
|
.4 Оценка
финансового положения ОАО «Щербинский лифтостроительный завод»
Финансовое положение предприятия
можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В
первом случае критерии оценки финансового положения - ликвидность и
платежеспособность предприятия, то есть, способность своевременно и в полном
объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.
Одна из важнейших характеристик
финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности в свете
долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой
предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Таким
образом, во втором случае критерием оценки финансового состояния будет являться
финансовая устойчивость предприятия.
Оценку финансового положения
предприятия можно производить двояко:
Во-первых, с точки зрения
определения платежеспособности предприятия как способности предприятия
расплачиваться по своим обязательствам. Тогда показатели финансовой
устойчивости определят способность предприятия расплачиваться по своим
долгосрочным обязательствам (в перспективе), а показатели ликвидности -
способность предприятия расплачиваться по своим краткосрочным (текущим)
обязательствам.
Во-вторых, можно избрать
традиционный подход, который не меняет существа вопроса. То есть мы анализируем
финансовое положение предприятия, оценка которого строится на анализе
ликвидности и платежеспособности (текущие обязательства) и финансовой
устойчивости (перспективы).
Задача анализа ликвидности баланса
возникает в условиях рынка в связи с усилением жесткости финансовых ограничений
и необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его
способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим
обязательствам. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия
обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует
сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать
ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени,
необходимому для их превращения в денежные средства. Чем меньше время, которое
потребуется, тем выше ликвидность активов.
В зависимости от степени
ликвидности, активы предприятия разделяются на следующие группы:
А-1 - Наиболее ликвидные активы - к
ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные
финансовые вложения
А-2 - Быстро реализуемые активы -
дебиторская задолженность и прочие активы (-) иммобилизация
А-3 - Медленно реализуемые активы -
запасы и затраты (+) расчеты с учредителями (+) долгосрочные финансовые
вложения (-) НДС (-)
А-4 - Трудно реализуемые активы -
статьи раздела 1 актива, за исключением статей этого раздела, включенных в
предыдущую группу.
Пассивы баланса группируются по
степени срочности их оплаты:
П-1 - Наиболее срочные обязательства
- кредиторская задолженность и ссуды непогашенные в срок;
П-2 - Краткосрочные пассивы -
краткосрочные кредиты и заемные средства;
П-3 - Долгосрочные пассивы -
долгосрочные кредиты и займы;
П-4 - Постоянные пассивы
Для определения ликвидности баланса
следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Для этого
рассмотрим аналитические таблицы 2.10 и 2.11.
Баланс считается абсолютно
ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А-1 > П-1
А-2 > П-2
А-3 > П-3
А-4 < П-4
Таблица 2.10
Анализ ликвидности за 2010 год
|
АКТИВ
|
На начало года
|
На конец года
|
отклонения
|
ПАССИВ
|
На начало года
|
На конец года
|
отклонения
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
|
1. Наиболее ликвидные активы
|
1258630
|
2040000
|
+781370
|
1. Наиболее срочные обязательства
|
618290
|
2585010
|
+1966720
|
|
2. Быстро реализуемые активы
|
345450
|
434450
|
+89000
|
2. Краткосрочные пассивы
|
0
|
0
|
0
|
|
3. Медленно реализуемые активы
|
2438480
|
4601440
|
+2612960
|
3. Долгосрочные пассивы
|
0
|
0
|
0
|
|
4. Трудно реализуемые активы
|
1260000
|
2070000
|
+810000
|
4. Постоянные пассивы
|
5205640
|
7006880
|
+1801240
|
|
Убытки
|
0
|
0
|
0
|
|
|
|
|
|
БАЛАНС
|
5824560
|
9591890
|
+4166330
|
БАЛАНС
|
9591890
|
+4166330
|
В нашем случае, анализируя
показатели 2010 года, получаем следующие соотношения:
А-1 < П-1 так как 2040000 <
2585010
А-2 > П-2 так как 434450 > 0
А-3 > П-3 так как 4601440 >
0
А-4 < П-4 так как 2070000 <
7006880
Это свидетельствует об недостаточной
ликвидности баланса 2010 года.
Проанализируем данные баланса 2011
года.
Анализируя показатели 2011 года,
получаем следующие соотношения:
А-1 < П-1 так как 2442790 <
4528300
А-2 > П-2 так как 62578 > 0
А-3 > П-3 так как 2137140 >
0
А-4 < П-4 так как 310000 <
8702410 (см. Таблицу 2.10).
Таблица 2.11
Анализ ликвидности за 2011 год
|
АКТИВ
|
На начало года
|
На конец года
|
отклонения
|
ПАССИВ
|
На начало года
|
На конец года
|
отклонения
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
|
1. Наиболее ликвидные активы
|
2040000
|
2442790
|
+402790
|
1. Наиболее срочные обязательства
|
2585010
|
4528300
|
+1943230
|
|
2. Быстро реализуемые активы
|
434450
|
625780
|
+191330
|
2. Краткосрочные пассивы
|
0
|
0
|
0
|
|
3. Медленно реализуемые активы
|
1101400
|
2137140
|
+1035740
|
3. Долгосрочные пассивы
|
0
|
0
|
0
|
|
4. Трудно реализуемые активы
|
2070000
|
3100000
|
1030000
|
4. Постоянные пассивы
|
7006880
|
8702410
|
+1695530
|
|
Убытки
|
0
|
0
|
0
|
|
|
|
|
|
БАЛАНС
|
9591890
|
13230710
|
3638820
|
БАЛАНС
|
9591890
|
13230710
|
3638820
|
Это свидетельствует недостаточной
ликвидности баланса 2011 года.
Выполнение первых трех неравенств с
необходимостью влечет и четвертого неравенства, поэтому практически
существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и
пассиву. Четвертое неравенство носит балансирующий характер и в то же время
имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении
минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия
собственных оборотных средств.
Сопоставление наиболее ликвидных
средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и
краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность. Сравнение же
медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами отражает перспективную
ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности
предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.
Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на
основе сравнения будущих поступлений и платежей.
Данные таблиц 2.10. и 2.11.
позволяют сделать следующие выводы:
Наибольший удельный вес приходится
на наиболее ликвидные активы, а наименьший - на трудно реализуемые. По пассиву
наибольший удельный вес приходится на постоянные пассивы.
Проведем анализ платежеспособности
предприятия, рассчитав следующие показатели:
1. Коэффициент абсолютной
ликвидности - показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может
быть погашена немедленно за счет высоколиквидных активов.
Нормативное значение коэффициента
принято считать в пределах 0,2 -0,3.
Кла2010 = А1 / П1+П2 =
2040000 / 2585010 = 0,78
Кла2011 = А1 / П1+П2 =
2442790 / 4528300 = 0,53
Как видим, коэффициент абсолютной
ликвидности в 2011 году не соответствует нормативному значению.
2. Промежуточный коэффициент
критической ликвидности - показывает сможет ли предприятие в установленные
сроки рассчитаться по своим краткосрочным долговым обязательствам. Он
определяется по формуле 2.1.
Кпл = (ДС + КФВ + ДЗ) /
ТО, где формула 2.1.
ДС - денежные средства,
КФВ - краткосрочные финансовые
вложения,
ДЗ - дебиторская задолженность,
ТО - краткосрочные текущие обязательства
Кпл2010 = (2040000 + 0 +
434450) / 2585010 = 0,95
Кпл2011 = (2442790+ 0 +
625780) / 4528300 = 0,71
Достаточный критерий показатели по
нормативам находится в диапазоне от 0,70 до 1 и выше. В нашем случае этот
показатель находится в положительном диапозоне. Отрицательный момент - снижение
промежуточного коэффициента ликвидности по сравнению с предыдущим годом.
3. Общий коэффициент покрытия
- дает общую оценку платежеспособности предприятия. Он показывает, в какой мере
текущие кредиторские обязательства обеспечиваются материальными оборотными
средствами. Рассчитывается по формуле 2.2.
Кп = (ДС + КФВ + ДЗ + ЗЗ)
/ ТО, где формула 2.2.
ДС - денежные средства,
КФВ - краткосрочные финансовые
вложения,
ДЗ - дебиторская задолженность,
ЗЗ - запасы и затраты (включая НДС)
ТО - краткосрочные текущие
обязательства
Кп2010 = (2040000 + 0 +
434450 + 4540000) / 2585010 = 2,71
Кп2011 = (2442790+ 0 +
625780 + 6214190) / 4528300 = 2,04
Нормальное значение коэффициента
покрытия зависит от того, к какой отрасли принадлежит предприятие. Его
оптимальное значение варьирует в пределах от 2 до 3. Наш коэффициент имеет
оптимальное значение, настораживает лишь тенденция к снижению показателя.
4. Коэффициент текущей
ликвидности - это практически расчет всей суммы оборотных активов на рубль
краткосрочной задолженности. Этот показатель и принят в качестве официального
критерия неплатежеспособности предприятия (организации). Его преимущество перед
другими показателям платежеспособности в том, что он является обобщающим,
учитывающим всю величину оборотных активов
Клт = (А1 + А2 + А3) / П1
+ П2
Клт2010 = (А1 + А2 + А3)
/ П1 + П2 = (2040000 + 0 + 434450 + 4540000) / 2585010 = 2,71
Клт2011 = (А1 + А2 + А3)
/ П1 + П2 = (2442790+ 0 + 625780 + 6214190) / 4528300 = 2,04
Коэффициент текущей ликвидности
соответствует нормативному значению для рассматриваемой отрасли. Но опять же
наблюдается снижение данного показателя, что безусловно может быть вызвано
коротким периодом существования фирмы на рынке.
Оценка финансового состояния
предприятия будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Финансовая
устойчивость предприятия характеризуется состоянием финансовых ресурсов,
обеспечивающих бесперебойный процесс производства и реализации продукции
(услуг) на основе реального роста прибыли.
Для характеристики финансовой
устойчивости принято рассчитывать ряд показателей. Основными показателями
финансовой устойчивости являются:
. наличие собственных средств
предприятия в обороте;
. коэффициент обеспеченности запасов
и затрат собственными оборотными средствами;
. коэффициент обеспеченности запасов
и затрат собственными и заемными средствами;
. коэффициент финансовой
устойчивости;
. коэффициент автономии.
. Для того, чтобы оценить первый
показатель необходимо из общей суммы источников собственных средств (раздел 3
пассива баланса) вычесть стоимость внеоборотных активов (раздел 1 актива
баланса), а также убытков, отраженных в балансе, т.е. расчет вести по формуле
2.3.
СОС = Исс - ВА - У, где
формула 2.3.
СОС - оборотных средств собственных;
Исс - источники
собственных средств;
ВА - внеоборотные активы;
У - убыток.
Итак,
СОС2010 = 7006880 -
2070000 - 0 = 4936880 руб.
СОС2011 = 8702410 -
3100000 - 0 = 5602410 руб.
Так как у предприятия не разработаны
нормативы собственных оборотных средств, придется воспользоваться коэффициентом
обеспеченности собственными оборотными средствами.
. Рассчитаем прочие коэффициенты
обеспеченности собственными оборотными средствами. Для этого составим таблицу
2.12.
Таблица 2.12.
Оценка финансовой устойчивости ОАО
«Щербинский лифтостроительный завод» за 2011 г.
|
№ п/п
|
Наименование показателей
|
Код стр.
|
На начало 2011 г.
|
На конец 2011 г.
|
Отклонения (5гр. - 4гр.)
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
|
1
|
Капитал и резервы - источники формирования собственных средств
|
490
|
7006880
|
8702410
|
+ 1695530
|
|
2
|
Непокрытые убытки
|
465,475
|
-
|
-
|
-
|
|
3
|
Внеоборотные активы
|
190
|
2070000
|
3100000
|
1030000
|
|
4
|
Наличие собственных оборотных средств (стр.1-стр.2-стр.3)
|
-
|
4936880
|
5602410
|
+ 665530
|
|
5
|
Долгосрочные обязательства
|
590
|
-
|
-
|
-
|
|
6
|
Краткосрочные обязательства
|
690
|
2585010
|
4528300
|
+ 1943290
|
|
7
|
Наличие собственных и заемных средств (стр.4+стр.5+стр.6)
|
-
|
7521890
|
11204820
|
+ 3682930
|
|
8
|
Запасы и затраты
|
290
|
7521890
|
11204820
|
+3682930
|
|
9
|
Излишек, недостаток собственных средств (стр.4-стр.8)
|
-
|
-2585010
|
-5602410
|
-3017400
|
|
10
|
Излишек, недостаток собственных средств (стр.7-стр.8)
|
-
|
0
|
0
|
0
|
|
11
|
Доля собственных средств в товарах и затратах, % (стр. 4 / стр.
8)
|
|
65
|
50
|
-15
|
Расчеты, приведенные в таблице.
Позволяют охарактеризовать финансовую устойчивость ОАО «Щербинский
лифтостроительный завод» по следующим показателям:
1. коэффициент обеспеченности
запасов и затрат собственными оборотными средствами составил:
на конец 2010 года - 0,65
на конец 2011 года - 0,5
2. коэффициент обеспеченности
запасов и затрат собственными и заемными средствами составил:
на конец 2010 года - 1
(7521890/7521890)
на конец 2011 года - 1 (11204820
/11204820)
3. коэффициент финансовой
устойчивости
Кф.у. = (СОС+ДО)/ОК, где
формула 2.4.
ДО - долгосрочные обязательства,
ОК - оборотные активы.
Кф.у.2010 = (4936880 + 0)
/ 7521890 = 0,65
Кф.у.2011 = (5602410 + 0)
/ 11204820 = 0,5
4. коэффициент автономии (Кв)
определяется как отношение суммы собственных средств в виде капитала и резервов
к стоимости всех активов, то есть по формуле 2.5.
Кв = Исс /
Валюта баланса формула 2.5.
Кв2010 = 7006880 /
9591890 = 0,73
Кв2011 = 8702410 /
13230710 =0,65
Расчетные показатели соответствуют
принятому нормативному значению коэффициента автономии - не менее
0,5.Превышение нормативного значение, как в нашем случае, означает рост
финансовой независимости организации, уменьшение риска финансовых затруднений в
предстоящем периоде.
Обобщающим показателем финансовой
устойчивости является излишек или недостаток источников средств для
формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины
источников средств и величины запасов и затрат. Для характеристики источников
формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые
отражают различные виды источников.
. Общая величина запасов и затрат
ЗЗ2011 = 6214190 руб. +
12 2950 руб. = 6337140 руб.
. Наличие собственных оборотных
средств:
СОС2011 = 5602410 руб.
. Наличие собственных и долгосрочных
заемных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал
(КФ):
КФ2011 = 5602410 руб.
. Общая величина основных источников
формирования запасов и затрат (ВИ):
ВИ2011 = 5602410 руб.
Трем показателям наличия источников
формирования запасов и затрат соответствуют 3 показателя обеспеченности запасов
и затрат источниками формирования:
. Излишек или недостаток собственных
оборотных средств:
Фс = СОС - ЗЗ, формула
2.6.
В нашем случае, Фс =
5602410 руб. - 6214190руб. = -611780 руб.,
. Излишек или недостаток собственных
и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:
Фт = КФ - ЗЗ, формула
2.7.
В нашем случае, Фт =
5602410 руб. - 6214190руб. = -611780 руб.,
. Излишек или недостаток общей
величины основных источников для формирования запасов и затрат:
Фо = ВИ - ЗЗ, формула
2.8.
В нашем случае, Фо =
5602410 руб. - 6214190руб. = -611780 руб
С помощью этих показателей мы можем
определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации: 1, если
Ф>0, 0, если Ф <0.
В нашей ситуации мы наблюдаем
финансовую неустойчивость предприятия.
3. ПУТИ ОПТИМИЗАЦИИ ФИНАНСОВОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО «Щербинский
лифтостроительный завод»
.1 Предложения
по совершенствованию технического уровня производства ОАО «Щербинский
лифтостроительный завод»
В данном проекте
будет рассматриваться финансовая деятельность предприятия при замене
оборудования в конкретно взятом механо-обрабатывающем цеху.
На данный момент, численность
работников ОАО «Щербинский лифтостроительный завод» в механо-обрабатывающем
цеху на участке №3 (участок №1 - участок с универсальным оборудованием, участок
№2 - участок сборки и испытания редукоторов, участок №3 - участок оборудования
с ЧПУ.) составляет 8 человек. Состав и структура работников ОАО «Щербиннский
лифтостроительный завод» в механо-обрабатывающем цеху на участке №3
представлена в Таблице 3.1.
· инженер -
программист - 1 чел.;
· оператор 4 разряда
(бригадир) - 1 чел.;
· оператор 4 разряда
- 2 чел.;
· оператор 3 разряда
- 3 чел.;
· слесарь - 1 чел.;
Таблица 3.1. Состав и структура
работников ОАО «Щербинский лифтостроительный завод» в механо-обрабатывающем
цеху на участке №3 в динамике с 2009 по 2011 гг.
|
Категории работников
|
2009
|
2010
|
2011
|
|
чел.
|
%
|
чел.
|
%
|
чел.
|
%
|
|
руководящие работники
|
3
|
6,9
|
1
|
16,6
|
2
|
12,5
|
|
производственный персонал
|
40
|
93,1
|
5
|
83,4
|
6
|
87,5
|
|
Всего
|
43
|
100
|
6
|
100
|
8
|
100
|
Управление цехом осуществляется на
основе централизованного руководства, объединяющего всех работников цеха.
Непосредственное управление цехом осуществляет начальник цеха, назначаемый и
освобождаемый от занимаемой должности Советом Учредителей завода в соответствии
с действующим законодательством.
Начальник цеха организует работу
цеха , управляет всей его деятельностью, в пределах своей компетенции издает
приказы и распоряжения.
Отвечают за качество осуществляемых
работ сами работники. Они напрямую подчиняются мастеру цеха который организует
работу их участка.
Общие вопросы развития цеха,
касающиеся определения перспектив работы, планирования деятельности,
координации деятельности решает заместитель начальника цеха.
Собрание учредителей устанавливает
структуру управления, штатное расписание, распределение должностных
обязанностей, размеры заработной платы, а также размеры надбавок и доплат к
должностным окладам и порядок премирования.
Организационная структура ОАО
«Щербинский лифтостроительный завод» в механо-обрабатывающем цехе на участке №3
построена по линейно-функциональному принципу и отражена на рисунке 3.1
Как видно из рисунка, руководство
цехом осуществляет начальник цеха, в линейном подчинении к нему находится
мастер, контролирующий нижеприведенные функциональные блоки.
Рис. 3.1. ОАО «Щербинский
лифтостроительный завод» в механо-обрабатывающем цехе на участке №3
Остановимся подробнее на
рассмотрение непосредственной цели работы данного дипломного проекта, а именно
замены универсального оборудования на станки с ЧПУ в механо-обрабатывающем цехе
на участке №3.
Устанавливая при
проектировании технологического процесса план и метод обработки деталей,
одновременно указывают, на каком станке будет выполняться операция, и приводят
его характеристику: наименование станка, название завода-изготовителя, модель и
основные размеры.
При проектировании
технологических процессов руководствуются паспортами станков. Паспорт дает
полную характеристику станка, определяющую его производственные возможности и
техническое состояние, если он находится в эксплуатации.
В настоящий момент
процесс обработки заготовок на универсальных станках является трудоемким и в
проектируемом технологическом процессе я предлагаю заменить универсальные
токарные автоматы (8 станков) на станки с ЧПУ HAAS SL-10 (3 станков).Замена
будет производиться поэтапно. В 2010 году планируестся закупка 2 станков с ЧПУ,
в 2011 ещё 1 станка. Вследствие этой замены сократиться число операции, число
обслуживающего персонала, время на обработку деталей, площадь производственных
помещений, а также повысится точность обрабатываемых деталей.
Выбор типа станков
осуществляется на основе следующих соображений:
. соответствие
основных размеров станка габаритным размерам обрабатываемой детали или
нескольких одновременно обрабатываемых деталей;
. соответствие
производительности станка количеству деталей, подлежащих обработке в течение
года;
. возможно более
полное использование станка по мощности и по времени;
. наименьшая
затрата времени на обработку;
. наименьшая
себестоимость обработки;
. наименьшая
отпускная цена станка;
. реальная
возможность приобретения того или другого станка;
. необходимость
использования имеющихся станков.
В экономике технологического
процесса большое значение имеет производительность станка, так как станок, как
уже указывалось, должен полностью использоваться по времени. В связи с этим
следует помнить, что применение специальных, агрегатных и других
высокопроизводительных станков должно быть экономически обосновано.
Использование таких станков в мелкосерийном как правило, всегда нецелесообразно
и экономически невыгодно.
На токарных
операциях используется станок HAAS SL-10. Использование этого токарного станка с ЧПУ целесообразно, так
как он позволяет получить точность размеров, заданных на чертеже, а также
добиться шероховатости поверхности торцов.
Составление сметы
затрат на примере детали «Червячное колесо»
1. Основные материалы:
Вес заготовки: 6,41 кг; материал:
Сталь 3 и БрО10Ф1. Стоимость 1 кг трубного проката бронзы: 120руб, стоимость
проката стали : 50 руб. ; количество деталей в пробной партии: 10 шт.
ЗМ = ((2,83х120) +(3,58х50)) ∙ 10 = 4150 руб.
. Основная заработная плата:
Таблица 3.2
|
Исполнители
|
Трудоемкость, чел·час
|
Процент к итогу
|
|
Руководящие работники
|
2
|
75
|
|
Производственный персонал
|
6
|
25
|
|
Итого:
|
8
|
100
|
, где
Ti
- трудоёмкость работ, чел∙час;
r
- средняя часовая ставка, руб.;
i
- категория исполнителя.
ЗО
рук.раб = 2∙95,15 = 190,3 руб.
О пр.раб = 6∙84,3 =
505,8 руб.
О = 190,3+505,8 = 696,1 руб.
. Дополнительная заработная плата:
ЗДОП = 3О ∙КД , где
КД - коэффициент,
учитывающий размер дополнительной заработной платы (КД = 0,2).
ЗДОП = 696,1 ∙0,2 = 139,22 руб.
. Отчисления в фонды социального
страхования:
ОФ.С. = (3О +
3Д) ∙ 0,26
ОФ.С. = (696,1 + 139,22) ∙ 0,26 = 217,2 руб.
. Косвенные расходы:
Косвенные расходы определяются в
размере 200% от основной заработной платы
руб.
Таблица 3.3
|
№
|
Результат, руб.
|
Процент к итогу
|
|
1.
|
Основные материалы
|
4150
|
63
|
|
2.
|
Основная заработная плата
|
696,1
|
10,5
|
|
3.
|
Дополнительная заработная плата
|
139,22
|
2,2
|
|
4.
|
Отчисления в фонды социального страхования
|
217,2
|
3,5
|
|
5.
|
Косвенные расходы
|
1392,2
|
20,8
|
|
И Т О Г О
|
6594
|
100
|
Сравнительный анализ основных
технико-экономических показателей.
По существующему технологическому
процессу червячное колесо изготавливается на универсальных токарных автоматах.
Проектируемый вариант технологического процесса предлагает изготовление
червячного колеса на токарном станке с ЧПУ. Годовая программа выпуска 1000шт.
Режим работы цеха -
трехменный. В новом технологическом процессе убираются операции: сверловка
отверстий и нарезание резьбы под болты на шестишпиндельном автомате 2Н125;
закручивание болтов и срубка головок болтов. Сверловка отверстия для
закрепления заготовки в кулачки токарного станка . Остальные исходные данные
приведены в таблице
Таблица3.4
|
№ п/п
|
Исходные показатели
|
Ед. изме- рения
|
Варианты
|
|
|
|
Базовый
|
Новый
|
|
1.
|
Годовая программа выпуска
|
шт.
|
1000
|
1000
|
|
2.
|
Вид заготовки
|
|
Прокат
|
Прокат
|
|
3.
|
Масса: заготовки
|
кг.
|
3,58Ст3+ 2,83БрОФ
|
3,58Ст3+ 2,83БрОФ
|
|
детали
|
кг.
|
3,8
|
3,8
|
|
4.
|
Штучное время по операциям: Сверловка отверстий на
шестишпиндельном автомате 2Н125
|
мин.
|
5,25
|
-
|
|
Сверловка отверстия под кулачки на одношпиндельном автомате
1Д118
|
мин.
|
3,13
|
-
|
|
Токарные операции на одношпиндельном автомате 1Д118
|
мин.
|
22,3
|
|
|
Токарные и сверлильные
|
мин
|
-
|
8,1
|
|
5.
|
Цена станка: Шестишпиндельный автомат 2Н125 (2шт.)
|
руб.
|
215000
|
-
|
|
Одношпиндельноый автоматм 1Д118 (6шт.)
|
руб.
|
1260000
|
-
|
|
Станок С ЧПУ HAAS SL-10(3шт.)
|
руб.
|
-
|
3100000
|
|
6.
|
Мощность станков: 2Н125(2шт.)
|
кВт
|
7,2
|
-
|
|
1Д118(6шт.)
|
кВт
|
1,5
|
-
|
|
HAAS SL-10(3шт.)
|
кВт
|
-
|
5
|
Расчет капитальных вложений
а) Коэффициент занятости
оборудования изготовлением данной детали:
,
Qг.раб.
- годовой объем работы оборудования по выполнению операции изготовления данной
детали, машино-ч/год;
Qг.раб.общ
- общее время работы оборудования за год, машино-ч/год;
, 
.
; 
;
;
.
б) Балансовая стоимость
оборудования:
,
б - коэффициент,
учитывающий затраты по доставке и монтажу оборудования (б = 1,10 - для металлорежущих
станков, б = 1,18 для автоматических линий);
m
- количество операций технологического процесса;
n
- количество типоразмеров оборудования, занятого выполнением i-той операции изготовления детали;
Цоб - оптовая
цена единицы оборудования d-го
типоразмера, занятого выполнением i-той
операции, руб.;
Со - принятое
количество единиц технологического оборудования d-го
типоразмера, занятого выполнением i-той
операции;
Кз.о. -
коэффициент занятости технологического оборудования d-го
типоразмера, занятого выполнением i-той
операции, руб.
руб.
руб.
в) Стоимость здания,
занимаемого оборудованием:
,
Цпл - средняя
стоимость 1м2 общей площади здания, руб.;
Sid
- габариты оборудования d-го
типоразмера, занятого выполнением i-ой
операции (длинаЧширина), м2;
Jid
- коэффициент, учитывающий дополнительную площадь, приходящуюся на оборудование
d-го типоразмера, занятое выполнением i-й
операции;
Кз.п. -
коэффициент занятости площади для изготовления данной детали (по величине равен
Кз.о.).
руб.
руб.
г) Стоимость
служебно-бытовых объектов:
Стоимость
служебно-бытовых объектов учитывается при определении эффективности
автоматической линии, ОЦ, ГПС, специального автоматического оборудования и в других
случаях, где имеется существенная экономия рабочей силы. Площадь
служебно-бытовых объектов, приходящаяся на одного рабочего, равна 7 м2.
Стоимость служебно-бытовых объектов в расчете на 1 м2 площади
составляет 4000 руб.
руб.
руб.
д) Капитальные вложения
по вариантам (сумма), руб.:
,
Кбо -
балансовая стоимость оборудования;
Кинстр -
балансовая стоимость инструмента;
Кпл -
стоимость здания, занимаемого оборудованием;
Ксб -
стоимость служебно-бытовых объектов;
Ктп - затраты
на технологическую подготовку производства, проектирование технологических
процессов.
руб.
руб.
Расчет текущих затрат
а)Затраты на материалы:
- масса заготовки или
материала, кг;
- цена 1 кг заготовки
или материала, руб;
- коэффициент,
учитывающий транспортно-заготовительные расходы;
- количество
реализуемой стружки в кг, определяемое по формуле
- чистая масса готовой
детали, кг;
- цена 1 кг стружки,
руб.
руб.
руб.
б) Заработная плата основных
рабочих:
,
Кв.н. -
коэффициент, учитывающий средний процент выполнения технически обоснованных
норм (Кв.н.= 1,13);
Кпр -
коэффициент, учитывающий приработок рабочих (руководство бригадой, премии за
обучение учеников, за работу в ночные часы и т.д.), принимается в размере 1,2 -
1,4;
tшт.к.
- норма штучно-калькуляционного времени на выполнение i-ой
операции, мин./шт.;
m
- количество операций технологического процесса;
,512 - коэффициент,
учитывающий дополнительную заработную плату и отчисления органам
соцстрахования;
li
- часовая тарифная ставка работы, выполняемая на i-той
операции, руб.
руб.
руб.
в) Заработная плата
вспомогательных рабочих:
Где lнi - часовая тарифная ставка наладчика, руб.;
Ноб - норма
обслуживания, определяемая по данным предприятия.
руб.
руб.
г) Амортизация
оборудования:
,
а - норма
амортизационных отчислений, принимаемая в размере 15% от балансовой стоимости
оборудования.
руб. 
руб.
д) Ремонт оборудования:
, 
-
нормативы годовых затрат на все виды ремонта (капитальный, средний, малый),
осмотры и межремонтное обслуживание, соответственно механической и
электрической частей оборудования;
Кмех, Кэ
- категория сложности ремонта механической и электрической части оборудования,
р.е.;
- коэффициент,
учитывающий класс точности ремонтируемого оборудования.
е) Амортизация и
содержание площади:
- норма амортизационных
отчислений, принимаемая в размере 5% от балансовой стоимости здания,
занимаемого оборудованием и служебных помещений.
руб. 
руб.
ж) Силовая и
технологическая электроэнергия:
,
Nд
- суммарная установленная мощность электродвигателей, кВт;
КN - коэффициент загрузки электродвигателей оборудования по
мощности;
Код -
коэффициент одновременной работы электродвигателей оборудования (принимается
равным 0,8);
Кw - коэффициент, учитывающий потери электроэнергии в сети
(принимается Кw
= 1,05);
Цэ - стоимость
1кВт/ч электроэнергии (принимается равным 3,05руб. за 1кВт/ч);
- коэффициент полезного
действия электродвигателей станков 16К20 и 2Н125 (принимается равным 0,65),а HAAS SL-10
- 0,88
руб.
руб.
з) Затраты, связанные с
эксплуатацией инструмента:
Sи=Сср.эк.и∙to∙ ,
Сср.эк.и -
средняя стоимость эксплуатации металлорежущего инструмента за одну
станко-минуту, руб.
to
- основное время работы станка, мин.
и) Себестоимость детали
по изменяющимся статьям затрат по вариантам технологических процессов:
С= Sом +Lо+Lв+Aо +Sр+Aпл+ Sэ+Sи
Sом
- затраты на основные материалы;
Lо
- заработная плата основных рабочих;
Lв
- заработная плата вспомогательных рабочих;
Aо
- амортизация оборудования;
Аинстр - амортизация
инструмента;
Sр
- текущий ремонт и межремонтное обслуживание оборудования;
Aпл
- амортизация и содержание площади;
Sэ
- силовая и технологическая электроэнергия;
Sи
- затраты, связанные с эксплуатацией инструмента.
руб.
Расчет годового
экономического эффекта
,
и
-
приведенные затраты на годовой выпуск деталей по базовой и новой технологиям,
руб.;
С1 и С2
- себестоимость одной детали по базовой и новой технологиям, руб.;
К1 и К2
- удельные капитальные вложения по базовой и новой технологиям, приходящиеся на
одну деталь, руб.;
N1
и N2 - годовой выпуск деталей по базовой и новой технологиям, шт.;
Ен -
нормативный коэффициент экономической эффективности капитальных вложений
(принимается равным 0,2)
Расчет срока окупаемости
дополнительных капитальных вложений
.
года.
Показатели эффективности
вариантов технологии
Показатели экономической
эффективности проектируемого варианта технологического процесса даны в таблице
Таблица 3.5
Показатели базового и
проектируемого вариантов технологии
|
Наименование показателей
|
Ед. изме-рения
|
Технологический процесс
|
|
|
базовый
|
проекти-руемый
|
|
Годовой выпуск деталей
|
шт.
|
1000
|
1000
|
|
Масса заготовки
|
кг.
|
3,58 Ст3 2,83БрОФ
|
3,58 Ст3 2,83БрОФ
|
|
Масса детали
|
кг.
|
3,8
|
3,8
|
|
Стоимость старого оборудования
|
руб.
|
1475000
|
|
|
Стоимость нового оборудования
|
руб.
|
|
3100000
|
|
Капитальные вложения, всего, в т.ч. стоимость:
|
руб.
|
135441
|
157069
|
|
а) затраты на ТПП
|
руб.
|
-
|
6594
|
|
б) оборудования
|
руб.
|
101650
|
119350
|
|
в) здания, занимаемого оборудованием
|
руб.
|
31165
|
1693
|
|
г) служебно-бытовых помещений
|
руб.
|
2626
|
686
|
|
Себестоимость годового выпуска деталей по изменяю-щимся
элементам (статьям) затрат, всего, в т.ч.:
|
руб.
|
1104646
|
997586
|
|
а) затраты на материалы
|
руб.
|
953210
|
953210
|
|
б) заработная плата основных рабочих
|
руб.
|
172200
|
23480
|
|
в) заработная плата вспомогательных рабочих
|
руб.
|
3280
|
505
|
|
г) амортизация оборудования
|
руб.
|
2180
|
17900
|
|
д) ремонт оборудования
|
руб.
|
12720
|
300
|
|
е) амортизация и содержание площадей
|
руб.
|
1680
|
118
|
|
ж) силовая и технологическая электроэнергия
|
руб.
|
3730
|
1180
|
|
з) инструмента
|
руб.
|
980
|
103
|
|
Себестоимость одной детали
|
руб.
|
1104,646
|
997,488
|
|
Годовой экономический эффект
|
руб.
|
-
|
4201
|
|
Срок окупаемости доп. капитальных вложений
|
лет
|
-
|
1,5
|
3.2 Оптимизация показателей оборачиваемости оборотных средств ОАО
«Щербинский лифтостроительный завод»
При проведении анализа финансового
состояния ОАО «Щербинский лифтостроительный завод» во второй главе данного
дипломного проекта была обнаружена тенденция к уменьшению показателей
оборачиваемости, что является негативным моментом, характеризующим снижение
деловой активности предприятия.
ОАО «Щербинский лифтостроительный
завод» в этом аспекте не является исключением, для многих предприятий при
решении задач оперативного управления, планирования и перепланирования
производства узким местом является дефицит оборотных средств. Основным
внутрипроизводственным фактором дефицита оборотных средств является их низкая
оборачиваемость. Возникает задача управления процессом оборачиваемости с целью
увеличения скорости возврата вложенных в производство и оказание услуг средств.
Необходимость реализации систем
управления оборачиваемостью в ритме с процессом оказания услуг для возможно
большого класса предприятий и производственных объединений, обуславливает
создание универсальной относительно структуры предприятия методологии
разработки системы управления оборачиваемостью.
Предлагаемая методология состоит из
следующих этапов:
этап - Для ОАО «Щербинский
лифтостроительный завод» выделяется перечень задач, решение которых позволит
управлять оборачиваемостью.
этап - Проводится системный анализ
характеристик ОАО «Щербинский лифтостроительный завод».
этап - Разрабатываются
математические модели производственной и финансовой деятельности объекта
управления, прогноза показателей оборачиваемости.
этап - Проводится идентификация
математических моделей.
этап - Производится постановка задач
оптимального управления оборачиваемостью.
этап - Разрабатываются алгоритмы
принятия решений.
этап - Производится синтез
алгоритмов многоуровневой системы управления оборачиваемостью.
На первом этапе предлагаемой
методологии для ОАО «Щербинский лифтостроительный завод» выделяется перечень
задач, решение которых позволит управлять оборачиваемостью. Известно, что на
верхнем уровне управления предприятием (руководство) решаются следующие задачи:
ü формирование
портфеля заказов;
ü технико-экономическое
планирование;
ü оперативное
управление производством.
С целью управления оборачиваемостью
оборотных средств предприятия необходимо выполнить следующие процедуры:
. Прогноз показателей
оборачиваемости производственных фондов предприятия при перспективном
планировании. Для составленного варианта перспективного плана определяются
натуральные показатели оборачиваемости групп материальных ресурсов по единицам
оборудования; определяются интегральные стоимостные показатели оборачиваемости
производственных фондов; на основании полученного прогноза показателей
оборачиваемости вырабатывается качественная рекомендация на утверждение или
доработку варианта перспективного плана для руководства.
. Прогноз оборачиваемости фондов
обращения предприятия при перспективном планировании. На основании анализа
предшествующей финансовой деятельности предприятия (по периодам - год, месяц,
декада, сутки) дается прогноз динамики оборотных фондов обращения в течение
заданного периода времени и, соответственно, показателей оборачиваемости
оборотных фондов обращения за тот же период; оценивается экономическая
целесообразность стратегий использования оборотных фондов обращения
(производство изделий повышенного спроса, инвестиционная деятельность,
авансированная уплата налогов, налоговые кредиты, выпуск или приобретение
ценных бумаг и т.д.) и на ее основе выработать качественную рекомендацию на
утверждение или доработку варианта перспективного плана для руководства.
.Оперативный прогноз и управление
оборачиваемостью производственных фондов. Для варианта решения задачи
оперативного управления определяются натуральные показатели оборачиваемости
групп материальных ресурсов по единицам оборудования; определяются интегральные
стоимостные показатели оборачиваемости производственных фондов; на основании
полученного прогноза показателей оборачиваемости производственных фондов с
учетом невязок «план-факт» прогноза задачи 1 и показателей реальной
производственной деятельности, вырабатывается качественная рекомендация на
утверждение или доработку управляющего решения задачи оперативного
перепланирования для руководства предприятия.
. Оперативное управление фондами
обращения предприятия. На основании прогноза динамики оборотных фондов
обращения на заданный период и реальных результатов финансовой и
производственно-хозяйственной деятельности предприятия оценивается
экономическая целесообразность стратегии использования оборотных фондов
обращения; вырабатывается качественная рекомендация на утверждение или
доработку соответствующего управляющего решения задачи оперативного
перепланирования по использованию стратегии для руководства.
. Управление размещением поступающих
заказов. Для каждого поступившего незапланированного договорного заказа на
производство готовой продукции и оказание услуг:
дается прогноз натуральных
показателей оборачиваемости групп материальных ресурсов по единицам
оборудования, интегральных стоимостных показателей оборачиваемости
производственных фондов и показателей оборачиваемости оборотных фондов
обращения в течении периода времени начиная с момента начала до момента
завершения выполнения заказа;
на основании полученного прогноза
показателей оборачиваемости вырабатывается качественная рекомендация на прием
или отклонение заказа для руководства
Решения указанных задач 1-5
позволяют динамично управлять оборачиваемостью производственных фондов и фондов
обращения, обеспечивая объекту управления финансовую стабильность и наивысшую
прибыль в современных условиях дефицита оборотных средств.
.3 Методика
планирования дебиторской и кредиторской задолженности
Планирование дебиторской и
кредиторской задолженности - важный этап формирования бюджета движения денежных
средств и прогнозного баланса.
Неточности в планировании расчетов с
контрагентами могут негативно повлиять на финансовую устойчивость компании.
Планы погашения дебиторской и кредиторской задолженности являются частью
маркетинговой и кредитной политики компании. К сожалению, на рассматриваемом
предприятии не ведется планирование и анализ дебиторской и кредиторской
задолженности, что отражается на динамике этих показателей. Не смотря на то,
что существует множество распространенных методик. Можно порекомендовать
наиболее простую.
Основой для планирования дебиторской
и кредиторской задолженности служит организация системы оперативного и
бухгалтерского учета на предприятии, отражающего полную информацию по клиентам,
видам деятельности, конкретным продуктам, материалам или услугам в разрезе
каждого заключенного контракта.
Для определения задолженности
необходимо:
· оперативно
отслеживать состояние расчетов с дебиторами и кредиторами;
· анализировать
своевременность погашений и выплат, прогнозировать штрафные санкции.
Прогноз дебиторской и кредиторской
задолженности включает:
· определение
суммы погашения задолженности на начало прогнозного периода - задолженность
прошлых лет;
· планирование
состояния по расчетам с контрагентами на конец периода - текущая задолженность.
Сумма текущей дебиторской
задолженности зависит от прогноза продаж, составляемого по контрактам на год с
разбивкой по месяцам, с учетом условий оплаты (отсрочки платежа) и от
укрупненного плана продаж и прогнозируемых коэффициентов инкассации, отражающих
темпы погашения дебиторской задолженности в текущий период времени.
Коэффициент позволяет установить,
когда и в какой сумме ожидается поступление денежных средств от продаж данного
периода и рассчитывается по формуле:
Кинк = Изменение ДЗ / Объем продаж
формула 3.1.
Коэффициенты инкассации выражают
процент ожидаемых денежных поступлений от продаж в определенном интервале
времени от момента реализации. Для их определения используются статистические
методы, основанные на информации за прошлые годы и анализы реестра старения
дебиторской задолженности. Планируя дебиторскую задолженность, необходимо также
учитывать и безнадежные долги. При постоянных объемах отгрузки и равномерном
поступлении денег увеличение дебиторской задолженности происходит за счет
безнадежных к взысканию долгов.
Данные о состоянии дебиторской
задолженности рассчитываются:
Для многих российских предприятий
дебиторская задолженность составляет значительную часть в структуре оборотных
активов и требует эффективного управления.
Планирование кредиторской
задолженности можно проводить аналогично расчету дебиторской задолженности. В
тоже время, необходимо учитывать, что бюджетные платежи и банковские кредиты,
характеризующиеся большими штрафными санкциями, погашаются в первую очередь.
План погашения позволяет определить
ежемесячное распределение платежей по погашению кредиторской задолженности.
КЗ на конец периода = КЗ на начало
периода + Объем закупки текущего периода - Сумма оплаты в текущем периоде -
Сумма списания.
Планируя и заключая контракты с
контрагентами, организация определяет баланс дебиторской и кредиторской
задолженности для обеспечения оптимальной платежеспособности компании.
Путем регулирования сроков оплаты в
договорах о покупке и продаже, корректировки погашения дебиторской и
кредиторской задолженности составляются варианты бюджета движения денежных
средств, согласовываются платежи по обязательствам и денежные поступления от
погашения дебиторской задолженности, прогнозируется необходимость привлечения
заемных средств.
Для осуществления планирования и
управления дебиторской и кредиторской задолженностью также существуют продукты
программного обеспечения. Но можно и своими силами на базе Excel создать информационную
систему «Оперативное управление дебиторской и кредиторской задолженностью
предприятия».
Информационная система «Оперативное
управление дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия предназначена
для оперативного, структурированного учета договоров, контрактов, доходов,
расходов и обязательств на предприятии, служит инструментом финансового
планирования и анализа, реализует функции управленческого учета, использует
наряду с информацией об уже свершившихся фактах, информацию, имеющую характер
прогноза, плана или норматива.
Информационная система может
состоять из следующих функциональных модулей:
· Управление
дебиторской задолженностью;
· Управление
кредиторской задолженностью;
· Управление
заемными средствами;
· Финансовое
планирование.
Функциональные возможности
информационной системы:
· Ведение
учета договоров, доходов, расходов, обязательств, планирование доходов и
расходов в разрезе статей доходов/расходов, категорий получения/списания,
источников финансирования, центров ответственности (подразделений -
инициаторов);
· Формирование
Бюджета предприятия на любой период с учетом корректировок контрольных цифр,
контроль и анализ фактического исполнения бюджета, контроль соответствия
лимитам вновь поступающих договоров, счетов, заявок на платежи и прочих
финансовых документов;
· Сопоставление,
оценка и прогнозирование движения финансовых потоков предприятия;
· Формирование
прогнозного отчета о движении денежных средств:
план поступлений денежных средств;
план денежных выплат;
· Автоматизация
процессов оперативного планирования и управления финансовыми средствами;
· Формирование
аналитической и статистической отчетности.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Главная цель любого предприятия в
современных условиях - получение максимальной прибыли, что невозможно без
эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности
предприятия составляют основную задачу управленца.
Очевидно, что от эффективности
управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит
результат деятельности предприятия в целом. Если дела на предприятии идут
самотеком, а стиль управления в новых рыночных условиях не меняется, то борьба
за выживание становится непрерывной.
В первой главе данной работы был
показан механизм проведения финансового анализа деятельности предприятия и его
значение в современных условиях хозяйствования. Рассмотрены основные
теоретические методы проведения финансового анализа деятельности предприятия,
раскрыта экономическая сущность коэффициентов, применяемых при проведении
анализа финансового состояния предприятия.
В главе второй, занимающей большую
часть работы, было обследовано действующее предприятие и его финансовое
положение. В ходе работы было установлено реальное положение дел на
предприятии; выявлены изменения в финансовом состоянии и факторы, вызвавшие эти
изменения.
Изучен базовый
технологический процесс и принято решение о целесообразности внесения изменений
техпроцесса.Принято решение о замене универсальных станков на станки с ЧПУ.
Проектируемый
технологический процесс сокращается на несколько операций;токарные операции;
сверловка отверстий и нарезка резьбы; закрепление венца на ступице болтами и
срубка головок болтов; а также транспортные операции.
Годовой
экономический эффект составляет 4187 руб. Срок окупаемости дополнительных
капитальных вложений 1,5 года.
В третьей главе были предложены
рекомендации, позволяющие оптимизировать финансово-экономическую деятельность
рассматриваемого предприятия.
Налицо тенденция к снижению
финансовой устойчивости фирмы. Поэтому для стабилизации финансового состояния
предприятия хотя бы до уровня прошлых лет предлагается провести следующие
мероприятия:
необходимо в первую очередь изменить
отношение к управлению производством,
осваивать новые методы и технику
управления,
усовершенствовать структуру
управления,
самосовершенствоваться и обучать
персонал,
совершенствовать кадровую политику,
продумывать и тщательно планировать
политику ценообразования,
изыскивать резервы по снижению
затрат на производство,
активно заниматься планированием и
прогнозированием управления финансов предприятия.
И, в первую очередь, необходимо
уделить больше внимания постановке на предприятии оперативного анализа
финансового состояния.
Список
литературы
1. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть 1. - М.,
2008.
2. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской
отчетности в Российской Федерации, утвержденное Приказом Минфина России от
29.06.2008 г № 34н п. 79.
3. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической
деятельности предприятия. - М.:ДИС, 2008. - 256 с.
. Артеменко В.Г., Беллиндир М.В. Финансовый анализ: Учебное
пособие. - М.:ДИС, НГАЭиУ, 2009. - 128 с.
. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа.
- М.: ФиС, 2010. - 327 с.
. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как
управлять капиталом? - М.: Финансы и статистика, 2009 - 300 с..
. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование
хозяйствующего субъекта. - 2-е изд., доп. - М.: Финансы и статистика, 2011. -
208 с.
. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: Теория,
практика и интерпретация: Пер. с англ. - М.:ФиС, 2008. - 624 с.
. Васина А.А. Анализ финансового состояния компании. - М,
ИКФ «Альф», 2008 - 50 с.
. Вахрин П.И. Финансовый анализ в коммерческих и
некоммерческих организациях: Учебное пособие. - М.:ИКЦ «Маркетинг», 2010. - 320
с.