Бухгалтерский баланс, его анализ и использование для оценки финансового состояния предприятия
Основные
данные о работе
|
Версия шаблона
|
1.1
|
|
Филиал
|
МПЦ
|
|
Вид работы
|
Электронная письменная предзащита
|
|
Название дисциплины
|
ВКР
|
|
Тема
|
Бухгалтерский баланс, его анализ и использование для оценки
финансового состояния предприятия
|
|
Фамилия выпускника
|
Веденеева
|
|
Имя выпускника
|
Татьяна
|
|
Отчество выпускника
|
Владимировна
|
|
№контракта
|
27700090203005
|
Содержание
Введение
Глава 1.
Теоретические основы составления бухгалтерского баланса
.1 Сущность и
значение бухгалтерского баланса
.2 Методика
анализа и прогнозирования финансовой деятельности предприятия на основе
бухгалтерского баланса
.3
Организационно-экономическая характеристика ООО «СтройИнвест»
Глава 2.
Анализ бухгалтерского баланса предприятия ООО «СтройИнвест»
.1 Анализ
ликвидности баланса, платежеспособности и финансовой устойчивости
.2 Анализ
финансовых результатов
.3 Резервы по
повышению платежеспособности и финансовой устойчивости
.4
Экономическая эффективность предложенных мероприятий
Заключение
Глоссарий
Список
использованных источников
Приложения
Введение
Современные условия хозяйствования предъявляются новые требования к
управлению предприятием.
В условиях рыночной экономики происходит смещение акцента с чисто
производственного планирования на планирование финансовое.
Руководство предприятия в любой момент должно точно знать необходимые и
ожидаемые суммы на счетах фирмы в течение недели, месяца, квартала, года. Оно
должен быть уверен, что на предприятии происходит оптимальное формирование
себестоимости, обоснованное ценообразование и, как следствие, достигается
максимальный финансовый результат.
Важнейшим направлением аналитической работы является анализ финансового
состояния, на основе которого дается оценка полученных результатов, формируется
финансовая стратегия, вырабатываются меры ее реализации. Анализ финансового
состояния особенно важен в условиях рынка, так как каждый хозяйствующий субъект
сталкивается с необходимостью всестороннего изучения своих партнеров (их
надежности)- по данным публичной отчетности, а также собственного финансового
положения.
Актуальность данной темы очевидна потому, что умение читать баланс
необходимо не только профессиональным бухгалтерам, но и руководителям
организаций, акционерам, налоговым инспекторам, финансовым и банковским
работникам. Даже беглое его чтение может дать достаточно полную информацию о
текущем состоянии организации, устойчивости ее положения, возможных
перспективах.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным)
и кризисным. Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно
обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким
образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью
сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.
Поэтому тема дипломной работы на сегодняшний день является актуальной.
Цель дипломной работы - исследование и оценка бухгалтерского баланса
организации ООО «СтройИнвест».
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
раскрыть сущность и значимость бухгалтерского баланса;
выявить методы анализа бухгалтерского баланса;
рассмотреть характеристику организации;
провести анализ финансовой устойчивости, ликвидности организации и
рентабельности организации;
оценить результаты финансовой деятельности предприятия;
определить пути повышения финансового состояния организации.
Объект исследования - организация ООО «СтройИнвест».
Предмет исследования - экономические отношение, связанные с повышением
финансовой деятельности организации.
Для написания работы использовались учебная и методическая литература
различных авторов, исследования специалистов, официальные публикации, а также
данные форм бухгалтерской (финансовой) отчетности и корпоративные документы
исследуемого предприятия.
В ходе исследования применялись положения действующего законодательства,
нормативные материалы федерального и регионального уровня, методические
положения и указания.
Методы исследования:
анализ специальной литературы и законодательных актов;
анализ документальных источников, бухгалтерской отчетности предприятия
ООО «СтройИнвест»;
наблюдения;
аналитические методы: расчет показателей ликвидности, финансовой
устойчивости, рентабельности, деловой активности, платежеспособности;
методы структурно-динамического анализа: анализ показателей в динамике за
три года (2009-2011 гг.)
Дипломная работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка
использованной литературы и приложений.
Глава 1.
Теоретические основы составления бухгалтерского баланса
1.1 Сущность и значение бухгалтерского баланса
Бухгалтерский
баланс - система показателей, сгруппированных в сводную таблицу, которые
характеризуют в денежном выражении состав, размещение, источники и назначение
средств хозяйствующего субъекта на отчетную дату (конец месяца, квартала,
года). Баланс состоит из 2-х частей: левой - актива
<mhtml:file:///F:\Бухгалтерский%20баланс%20%20Народная%20бухгалтерская%20энциклопедия.mht!/index.php/%D0%90%D0%BA%D1%82%D0%B8%D0%B2>
(характеризует состав, размещение и использование средств) и правой - пассива
<mhtml:file:///F:\Бухгалтерский%20баланс%20%20Народная%20бухгалтерская%20энциклопедия.mht!/index.php/%D0%9F%D0%B0%D1%81%D1%81%D0%B8%D0%B2>
(отражает источники образования средств). Итоги актива и пассива бухгалтерского
баланса должны быть равны.
Бухгалтерский
баланс - старейший вид бухгалтерской отчетности
<mhtml:file:///F:\Бухгалтерский%20баланс%20%20Народная%20бухгалтерская%20энциклопедия.mht!/index.php/%D0%91%D1%83%D1%85%D0%B3%D0%B0%D0%BB%D1%82%D0%B5%D1%80%D1%81%D0%BA%D0%B0%D1%8F_%D0%BE%D1%82%D1%87%D0%B5%D1%82%D0%BD%D0%BE%D1%81%D1%82%D1%8C>,
подготавливаемой организацией
<mhtml:file:///F:\Бухгалтерский%20баланс%20%20Народная%20бухгалтерская%20энциклопедия.mht!/index.php/%D0%9E%D1%80%D0%B3%D0%B0%D0%BD%D0%B8%D0%B7%D0%B0%D1%86%D0%B8%D1%8F>.
Это перечень сальдо <mhtml:file:///F:\Бухгалтерский%20баланс%20%20Народная%20бухгалтерская%20энциклопедия.mht!/index.php/%D0%A1%D0%B0%D0%BB%D1%8C%D0%B4%D0%BE>
по системе двойной записи
<mhtml:file:///F:\Бухгалтерский%20баланс%20%20Народная%20бухгалтерская%20энциклопедия.mht!/index.php/%D0%94%D0%B2%D0%BE%D0%B9%D0%BD%D0%B0%D1%8F_%D0%B7%D0%B0%D0%BF%D0%B8%D1%81%D1%8C>
на определенный период времени. Первоначально баланс не строился как отчет о
стоимости вообще, а был как бы побочным результатом периодического закрытия
бухгалтерских книг в системе двойной записи, получаемым механически.
Формы
бухгалтерских балансов: оборотный (проверочный) и шахматный баланс; баланс
брутто и баланс нетто.
Наиболее
существенной формой бухгалтерской отчетности является бухгалтерский баланс
(форма №1). Его содержание формируется по данным об остатках на счетах
бухгалтерского учета на отчетную дату. Бухгалтерский баланс содержит данные о
хозяйственных средствах (активах, имуществе) организации, право собственности
на которые принадлежит ей. Если имущество, находящееся в организации на дату
составления отчетности, не является ее собственностью, оно показывается в
бухгалтерском балансе справочно по данным остатков забалансовых счетов учета
активов.
Бухгалтерский
баланс содержит данные о наличии имущества и обязательств организации на начало
и конец отчетного периода (месяца, квартала, года).
Структура
и содержание бухгалтерского баланса представлены в Приложении к Приказу Минфина
России от 22.07.2003 №67н "О формах бухгалтерской отчетности".
Финансовый
анализ по данным бухгалтерской отчетности называют классическим способом
анализа.
Главной
целью финансового анализа является расчет ключевых (наиболее емких) параметров,
дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его
прибылей и убытков, изменение в структуре активов и пассивов, в расчетах с
дебиторами и кредиторами.
Данные
бухгалтерского баланса информируют владельца предприятия о материальных
ценностях, величине запасов, инвестициях и капитале, которыми он владеет.
Бухгалтерский баланс - необходимый документ для руководства и работников
аналитического отдела. С помощью баланса можно составлять планирование на
краткосрочную, а иногда и долгосрочную перспективу.
Данная
Форма 1 бухгалтерского баланса используется, начиная с годовой бухгалтерской отчетности
за 2012 год.
Бухгалтерский
баланс предприятия состоит из двух разделов.
.
Актив баланса, который содержит в себе информацию о ресурсах организации.
Данный раздел, в свою очередь, состоит из двух частей:
внеоборотные
активы;
оборотные
активы.
.
Пассив баланса раскрывает суть источников формирования ресурсов организации.
Пассив, в свою очередь, содержит в себе следующие составляющие:
капитал
и резервы;
долгосрочные
обязательства;
краткосрочные
обязательства [13, c.42].
Итоги
пассива и актива бухгалтерского баланса всегда должны быть одинаковыми.
Бухгалтерский
баланс имеет типовую форму, которая регламентируется приказом Минфина от 2 июля
2011 г. №66н. Тем не менее, любое предприятие может самостоятельно разработать
удобную в применении форму бухгалтерского баланса, сохранив при этом, все
необходимые графы и разделы, утвержденные в типовой форме. Это касается и кодов
итоговых строк, строк разделов и групп статей. Они должны в обязательном
порядке совпадать с кодами, указанными в типовой форме.
При
составлении бухгалтерского баланса необходимо обратить внимание на следующие
правила:
зачет
между статьями активов и пассивов, а так же убытков и прибылей не допускается;
данные
баланса на начало календарного года должны совпадать с данными на конец
прошлого года;
статьи
баланса в обязательном порядке должны подтверждаться данными, составленными в
процессе инвентаризации имущества, а так же данными определенных расчетов и
обязательств [11, c.52].
Показатели
статей, приведенные в бухгалтерском балансе, как правило, приводятся в тысячах
рублей (исключая десятичные знаки). Если же предприятия имеет операции, сумма
которых значительно превышает тысячи рублей, то данные, в таком случае, могут
приводиться в миллионах рублей (исключая десятичные знаки).
Отчет
о прибылях и убытках - официальный документ, с помощью которого можно
охарактеризовать финансовый результат деятельности предприятия за определенный
отчетный период. Таким образом, можно увидеть за счет чего и по каких причинам
организация получила прибыль или понесла убытки. Это происходит путем анализа
суммарного дохода и расхода.
Все
доходы и расходы в данном отчете должны отображаться с эффектом нарастания
(т.е. с начала отчетного года до даты составления). Форма отчета применяется
начиная с 2012 года, утверждена приказом Минфина от 2 июля 2011 г. №66н.
Отчет
о прибылях и убытках состоит из нескольких основных разделов.
.
Доходы и расходы по обычным видам деятельности. Данный раздел требует
обязательного заполнения следующих строк: 10, 20, 29, 30, 40, 50.
.
Прочие доходы и расходы. В этом разделе заполнения требуют строки 60, 70, 80,
90, 100,
.
Финансовый результат. В данном разделе необходимо провести расчеты в таких
строках, как: 140, 141, 142, 150, 190.
.
Справочный раздел. От заполнения данного раздела официально освобождены лишь
малые предприятия. Все остальные фирмы в обязательном порядке должны сообщать о
постоянных налоговых обязательствах, а так же постоянной прибыли (убытках).
.
Расшифровка отдельных прибылей и убытков. Здесь следует охарактеризовать отдельные
показатели, которые были указаны в отчете о прибылях и убытках [16, c.24].
Согласно
Положениям по бухгалтерскому учету 4/99 под названием "Бухгалтерская
отчетность организации", для заполнения отчета о прибылях и убытках
необходимо рассчитать определенные показатели. К ним относятся:
проценты,
необходимые к получению;
выручка
от продажи продукции, товаров, а так же от предоставления работ или услуг;
чрезвычайные
доходы;
доходы,
полученные от участия в других организациях;
другие
операционные доходы.
В
зависимости от признания организацией тех или иных доходов, характера своей
деятельности, размера и условий получения доходов, а так же от какого вида
деятельности были получены те или иные доходы зависит порядок предоставления
данных в отчете о прибыли и убытках [14, c.22].
Отчет
о прибылях и убытках является одним из важнейших форм финансовой отчетности на
предприятии. С помощью данного отчета можно провести всесторонний анализ о
полученной прибыли на предприятии или выявить причины и характер понесенных убытков.
1.2
Методика анализа и прогнозирования финансовой деятельности предприятия на
основе бухгалтерского баланса
Для
предварительной оценки ликвидности предприятия привлекаются данные
бухгалтерского баланса. Информация, отражаемая в разделе II актива баланса,
характеризует величину оборотных активов в начале и конце года. Сведения о
краткосрочных обязательствах содержится в разделе V пассива баланса и
пояснениях к нему, раскрывающих качественные характеристики его составляющих
[25, c.55].
Оборотные
активы предприятия могут быть ликвидными в большей или меньшей степени,
поскольку в их состав входят разнородные средства. В связи с этим статьи
оборотных активов в зависимости от ликвидности разделяются на следующие группы:
высоколиквидные
средства (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, высоколиквидные
ценные бумаги);
среднеликвидные
средства, находящиеся в распоряжении предприятия (обязательства покупателей,
запасы товарно-материальных ценностей);
неликвидные
средства (требования к дебиторам с длительным сроком образования, сомнительная
дебиторская задолженность, незавершенное производство и расходы будущих
периодов). С учетом целей анализа ликвидности, используют понятия текущей,
операционной и срочной ликвидности и используют следующие показатели
ликвидности [21, c.38].
Коэффициент
абсолютной ликвидности (коэффициент срочности) исчисляется как соотношение
наиболее ликвидных активов к краткосрочной задолженности.
Коэффициент
абсолютной ликвидности - наиболее жесткий критерий ликвидности предприятия и
показывает, какая часть краткосрочных заемных средств может быть погашена
немедленно за счет денежных средств.
Ка.л.
= S/Рt; (1)
где,
S - денежные средства, краткосрочные финансовые вложения,
высоколиквидные
ценные бумаги,
Рt
- краткосрочные обязательства.
Оптимальное
значение коэффициента находится в интервале 0,2 - 0,3.
Коэффициент
текущей ликвидности (коэффициент покрытия) представляет собой отношение всех
оборотных активов к краткосрочным обязательствам.
К
т.л. = (S+R.а+Z) / Рt = Аt / Рt (2)
где,
S - денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, высоколиквидные
ценные бумаги,а - дебиторская задолженность и прочие оборотные активы,- запасы
и затраты,
Рt
- краткосрочные обязательства [19, c.39].
Превышение
текущих активов над текущими пассивами обеспечивает запас для покрытия убытков,
который может понести предприятие при* ликвидации текущих активов и возмещении
долгов.
Чем
выше коэффициент текущей ликвидности, тем больше уверенность кредиторов, что
долги будут погашены.
Данный
коэффициент представляет интерес для покупателей и держателей акций и облигаций
предприятия.
Если
коэффициент текущей ликвидности меньше 2,0 и коэффициент обеспечения
собственными оборотными средствами меньше 0,1, то предприятие не
платежеспособно, а структура баланса не удовлетворительна.
Допустимое
значение Кт.л - 2,0-3,0 [29, c.73].
В
условиях неплатежей фактически бывает нереально высокая степень ликвидности
дебиторской задолженности, особенно, если она не скорректирована на
сомнительную и безнадежную. Кроме того, сумма денежных средств, которая может
выручить в случае вынужденной реализации запасов, может оказаться ниже
стоимости их приобретения.
В
составе запасов могут быть залежалые товары и непригодные к дальнейшему
использованию и продаже, незавершенное производство.
С
этой точки зрения, коэффициент текущей ликвидности отражает лишь потенциальную
текущую платежеспособность и требует корректировки.
Другим
способом корректировки платежеспособности является расчет нормального уровня
коэффициента платежеспособности (коэффициент покрытия нормальный).
В
его основе лежит требование не только безусловного возврата задолженности, но и
возможности нормальной работы предприятия при одновременном погашении долгов,
т.е. сохранения у предприятия достаточной величины производственных запасов.
Кпн=
(Z + Рt)/Рt (3)
где,
Z - запасы и затраты;
Рt
- краткосрочный заемный капитал.
Если
коэффициент покрытия нормальный меньше или равен коэффициенту текущей
ликвидности, то предприятие можно считать полностью платежеспособным, так как у
него остается достаточная величина запасов, необходимая для продолжения
деятельности предприятия в прежних масштабах после того, как краткосрочные
долги будут выплачены.
Краткосрочная
или текущая платежеспособность в условиях рыночных отношений имеет приоритетное
значение над долгосрочной платежеспособностью.
Ликвидность
предприятия характеризуется также показателем превышения оборотных активов над
краткосрочными обязательствами (строка 290 - строка 690). Положительный
результат свидетельствует о наличии чистого оборотного капитала, отрицательный
или нулевой - о его отсутствии [13, c.52].
Помимо
показателей ликвидности для оценки долгосрочной платежеспособности
рекомендуется использовать следующие показатели:
.
коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности на
определенную дату
(4)
.
период инкассирования дебиторской задолженности в днях
Т
инк. = (ДтЗ/В)*360(5)
где,
ДтЗ - дебиторская задолженность;
В
- выручка от реализации товаров, работ, услуг.
.
коэффициент соотношения собственного и заемного капитала Рассмотренные
коэффициенты ликвидности имеют свои недостатки:
.
возможность завышения значений показателей (коэффициента покрытия, коэффициента
промежуточной ликвидности) вследствие включения в состав текущих активов
«мертвых статей» (неликвидные запасы);
.
возможность завышения значений показателей за счет неликвидной дебиторской
задолженности. В настоящее время в условиях неплатежей фактически бывает
нереально высокая степень ликвидности дебиторской задолженности, особенно если
она скорректирована на сомнительную и безнадежную. Поэтому разумно будет
провести предварительную работу, позволяющую оценить качество дебиторской
задолженности и только после этого включать в расчет показателей.
Таким
образом, к расчету данных показателей следует относиться взвешенно, учитывая
также сферу деятельности предприятия.
Сущностью
финансовой устойчивости является степень обеспечения запасов источниками их
формирования.
Для
целей анализа рассчитывают абсолютные и относительные показатели финансовой
устойчивости, позволяющие определить: на сколько правильно предприятие
управляет своими финансовыми ресурсами. Абсолютные показатели финансовой
устойчивости - показатели, характеризующие обеспеченность запасов источниками
их формирования (собственный капитал, долгосрочный заемный капитал,
краткосрочные кредиты и займы) [10, c.63].
В
зависимости от соотношения показателей стоимости запасов собственных оборотных
средств и других источников формирования запасов • можно с определенной
степенью условности выделить следующие типы финансовой устойчивости:
.
абсолютная финансовая устойчивость - запасы полностью покрываются собственными
оборотными средствами (Ас).
.
нормальная финансовая устойчивость - характеризуется недостатком собственного
оборотного капитала для формирования запасов и затрат, которые восполняются
привлечением долгосрочного заемного капитала (Кd).
Нормальная
финансовая устойчивость гарантирует платежеспособность предприятия.
.
предкризисное финансовое состояние - характеризуется недостатком постоянного
капитала для формирования запасов и затрат, которые восполняются привлечением
краткосрочного заемного капитала (Кt).
.
кризисное финансовое состояние - всех нормальных источников недостаточно и
привлекается кредиторская задолженность.
В
данной ситуации текущие активы не покрывают даже сумму кредиторской
задолженности и просроченных ссуд.
Минимальным
условием финансовой устойчивости является наличие собственного оборотного
капитала - Ас
Ас
= Ес-F (6)
где,
Ее - реальный собственный капитал;- внеоборотные активы.
Относительные
показатели финансовой устойчивости:
Коэффициент
автономии или финансовой независимости, равный доле источников средств в общем
итоге баланса предприятия.
Ка
- Ес/Вр(7)
где,
Ее - реальный собственный капитал;
Вр
- валюта баланса (капитал предприятия).
Нормальное
минимальное значение коэффициента автономии оценивается на уровне 0,5.
Нормальное ограничение Ка больше или равен 0,5, означает, что все обязательства
предприятия могут быть покрыты его собственными средствами. Выполнение
ограничения важно не только для самого предприятия, но и для кредиторов.
Рост
коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой независимости,
снижении риска финансовых затруднений в будущем.
Такая
тенденция с точки зрения кредиторов повышает гарантированность предприятием
своих обязательств.
Коэффициент
автономии дополняет коэффициент соотношения заемных и собственных средств,
равный отношению величины обязательств предприятия к величине его собственных
средств.
Кз/с
= (Рt + Кd)/Ее (8)
где,
Р1 - краткосрочный заемный капитал;
Кс1
- долгосрочный заемный капитал;
Ее
- реальный собственный капитал.
Взаимосвязь
коэффициентов, откуда следует нормальное ограничение для коэффициента
соотношения заемных и собственных средств меньше либо равно 1,0:
Кз/с
= (1/Ка)-1(9)
В
соответствии с той определяющей ролью, какую играют для анализа финансовой
устойчивости абсолютные показатели обеспеченности предприятия средствами
источников формирования запасов и затрат, одним из главных относительных
показателей устойчивости финансового состояния является коэффициент
обеспеченности собственными средствами. Оптимальное значение 0,3.
При
оценке состава и структуры собственного капитала рассчитывается коэффициент
соотношения собственных и заемных средств (финансовый леверидж), который
отражает, сколько заемных средств привлекло предприятие в процентах к
собственному капиталу.
Кс/з
= Ее/(Рt + Кd)(10)
Для
нормальной финансовой деятельности финансовый рычаг должен иметь значение
меньше 0,7. Превышение данного значения свидетельствует о зависимости
предприятия от внешних источников и потерю финансовой автономии.
В
теории и практике оценки финансового состояния предприятия применяют также
разнородные показатели доходности [9, c.39].
Рентабельность
- один из основных стоимостных качественных показателей эффективности
производства на предприятии, характеризующий уровень отдачи затрат и степень
использования средств в процессе производства и реализации продукции (работ,
услуг). Если деловая активность' предприятия в финансовой сфере проявляется,
прежде всего, в скорости оборота ресурсов, то рентабельность показывает степень
прибыльности его деятельности. Показатели рентабельности характеризуют
эффективность предприятия в целом, доходность различных направлений
деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной), окупаемость
затрат и т.д.
Основные
показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:
.
Показатели доходности продукции. Рассчитываются на основе выручки от реализации
продукции (работ, услуг) и затрат на производство (рентабельность продаж,
рентабельность основной деятельности).
Ру=ВП/V(11)
где,
ВП - валовая прибыль
Р
у - рентабельность продаж- выручка от продажи.
Коэффициенты
рентабельности продаж показывают, какую прибыль получает предприятие с каждого
рубля продаж. Величина данного показателя широко варьируется в зависимости от
сферы деятельности предприятия и зависит от скорости оборота средств.
.
Показатели доходности имущества предприятия. Формируется на основе расчета
уровня рентабельности, в зависимости от изменения размера имущества
(рентабельность всего капитала, рентабельность основных средств и прочих
внеоборотных активов) [12, c.30].
Экономический
смысл показателя рентабельности активов состоит в том, что он характеризует
отдачу с каждого рубля, вложенного в данный актив.
РВа
= ВП/Васр (12)= BП/Аtср(13)
Где,
ВП - валовая прибыль;
Ва
ср - средняя величина активов предприятия;
Аt
ср средняя величина оборотных активов;
Р
Аt рентабельность оборотных активов;
Р
Ва - рентабельность активов.
.
Показатели доходности используемого капитала. Рассчитываются на базе
инвестируемого капитала (рентабельность собственного капитала). Таким
показателем является рентабельность собственного капитала, характеризующий
способность предприятия к наращиванию капитала, рациональность управления
структурой капитала и эффективность инвестиционной политики.
Инвесторы
капитала вкладывают в предприятие свои средства с целью получения прибыли,
поэтому, с точки зрения акционеров наилучшей оценкой результатов хозяйственной
деятельности является наличие прибыли на вложенный капитал, поэтому
рентабельность собственного капитала, как показатель прибыли на вложенный
капитал, определяется следующим образом:
ес=чп/ес(14)
где,
R Ес - рентабельность собственного капитала;
ЧП
- чистая прибыль;
Ее
- собственный капитал.
Числитель
формулы представляет собой конечный финансовый результат, который остается в
распоряжении предприятия (уставный капитал, добавочный капитал, резервы,
сформированные за счет чистой прибыли, нераспределенная прибыль).
Определяем
эффективность использования:
Фондоотдача
производственных фондов (Ф) - показатель эффективности использования основных
средств и прочих внеоборотных активов (выручка на 1 руб. стоимости внеоборотных
активов).
Ф
= V/Fс (15)
Средний
срок оборота дебиторской задолженности (Сд.з.)-продолжительность одного оборота
дебиторской задолженности в днях. Снижение показателя - благоприятная тенденция
Сд.з.
- 365/Од.з.(16)
Коэффициент
оборачиваемости дебиторской задолженности (Од.з.)-показывает число оборотов за
период коммерческого кредита. При ускорении оборота показатель снижается.
Од.з=V/R-д.
ср.(17)
Средний
срок оборот материальных средств (См.ср.) - Продолжительность оборота
материальных средств за отчетный период.
Ом.ср.
= 365/Ом.ср.(18)
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Ок.з.) -
показывает скорость оборота задолженности предприятия. Ускорение неблагоприятно
сказывается на ликвидности.
Если Ок.зхОд.з. возможен остаток денежных средств
Ок.з.=V/Rk.ср(19)
Продолжительность оборота кредиторской задолженности (Ск.з.) -
период, за который предприятие покрывает срочную задолженность.
Ск.з. = 365 / Ок.з (20)
Коэффициент финансовой зависимости:
- Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы-
Краткосрочные кредиты и займы
Соотношение заемных и собственных средств:
(21)
-
Долгосрочный заемный капитал- Всего краткосрочный заемный капитал
Коэффициент
соотношения мобильных и иммобилизованныхсредств (КМ/И) вычисляется делением
оборотных активов (раздел II актива) на иммобилизованные активы (раздел I
актива).
Соотношение
текущих активов и иммобилизованных средств
(22)
- Всего текущих активов- Иммобилизованные средства
Коэффициент маневренности (мобильности) собственного капитала:
(23)
- собственный капитал
Коэффициент иммобилизации собственного капитала
(24)
Существенной характеристикой устойчивости финансового состояния является
коэффициент маневренности, равный отношению собственных оборотных средств
предприятия к общей величине источников собственных средств.
Коэффициент маневренности (мобильности) собственного капитала:
(25)
Данный коэффициент показывает, какая часть собственных средств
предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно
маневрировать этими средствами. Высокие значения коэффициента маневренности
положительно характеризуют финансовое состояние, однако каких-либо устоявшихся
в практике нормальных значений не существует. Иногда в специальной литературе в
качестве оптимальной величины коэффициента рекомендуется величина 0,5.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:
(26)
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками:
(27)
Завершая описание основных показателей и коэффициентов, следует отметить,
что при их исчислении используется аналитический баланс, построенный на основе
бухгалтерского баланса, очищенного от регулирующих статей [10, c..23].
1.3 Организационно-экономическая характеристика ООО
«СтройИнвест»
ООО «СтройИнвест» основана в 2005 г. Основная деятельность торговля
строительными материалами и оказание услуг по строительным работам.
Форма собственности - частная.
Организационно-правовая форма - общество с ограниченной ответственностью.
Общество с ограниченной ответственностью (ООО) - общество, учрежденное
одним или несколькими лицами, уставный капитал которого разделен на доли в
размерах, определенных учредительными документами.
Общество с ограниченной ответственностью является самым простым из
обществ и характеризуется двумя основными признаками:
Во-первых, ООО имеет уставный капитал, а не складочный как в товариществах.
У общества есть устав, который необходим, потому что его участники или
учредители не обязаны лично участвовать в нем. В Уставе определяется, кто будет
участвовать в органах общества, каково их компетенция и т.д. Уставный капитал
делится на доли, соответствующие вкладам участников. С помощью долей
определяется «вес» голоса каждого участника в управлении делами общества.
Во-вторых, участники общества, в том числе учредители, никакой
ответственности по его долгам не несут, а несут только риск убытков, утраты
своих вкладов. Общество не отвечает по обязательствам участников, за
исключением случаев, предусмотренных действующим законодательством РФ.
Общество с ограниченной ответственностью может выпускать облигации,
привлекая дополнительный капитал. Но оно не может выпускать акции, как
акционерное общество.
Высшим органом в рассматриваемых обществах является общее собрание
участников или учредителей. Текущими делами общества занимаются органы
управления, генеральная дирекция, руководитель, президент, который без
доверенности действует от имени этого общества.
Общество с ограниченной ответственностью «СтройИнвест» создано гражданами
РФ и действует на основании Гражданского кодекса РФ, ФЗ «Об Обществах с
ограниченной ответственностью», и Устава.
Общество несет ответственность по своим обязательствам всем своим
имуществом, на которое согласно действующему законодательству может быть
обращено взыскание.
Общество имеет свое собственное имущество, самостоятельный баланс,
расчетный и иные счета в учреждениях, государственных и коммерческих банках,
круглую печать, штампы и другие реквизиты.
Общество имеет право от своего имени приобретать имущественные и
неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде и
арбитражном суде, совершать сделки, не запрещенные законодательством.
Общество создано на неопределенный срок [2, c.145].
Общество с ограниченной ответственностью «СтройИнвест» ведет оперативный,
бухгалтерский и статистический учет в порядке, установленном законодательством
для предприятий данной организационно-правовой формы. ООО «СтройИнвест»
находиться на Общей системе налогообложения.
Кроме того, предприятие отчитывается в пенсионный фонд и перечисляет за
своих работников пенсионные взносы согласно расчетов, предоставленных в
декларациях о размерах пенсионных взносах.
Для наиболее полной характеристики ООО «СтройИнвест» целесообразно
проанализировать его технико-экономические показатели, которые представлены в
таблице 1.
Таблица 1
Основные технико-экономические показатели ООО «СтройИнвест»
|
Показатели
|
2009 г.
|
2010 г.
|
2011 г.
|
Отклонение (+,-) 2011 г. от 2010 г.
|
Темп роста,% 2011 г. к 2010 г.
|
|
Выручка от продажи продукции, товаров, работ, услуг, тыс.
руб.
|
9 086 864
|
2 887 852
|
5 481 078
|
2 593 226
|
189,8
|
|
Себестоимость проданной продукции, тыс. руб.
|
8 460 533
|
2 610 052
|
5 076 377
|
2 466 325
|
194,5
|
|
Прибыль от продаж, тыс. руб.
|
302 351
|
70151
|
196966
|
126 815
|
280,8
|
|
Чистая прибыль отчетного периода, тыс. руб.
|
105411
|
-48753
|
137745
|
186 498
|
-282,5
|
|
Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.
|
823555
|
863361,5
|
1051615
|
188 254
|
121,8
|
|
Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб.
|
1983525
|
2372701
|
2333981
|
-38 720
|
98,4
|
|
Среднесписочная численность работников, чел.
|
497
|
504
|
522
|
18
|
103,6
|
|
Фондоотдача, руб.
|
11,03
|
3,34
|
5,21
|
1,9
|
156,0
|
|
Фондоемкость, руб.
|
0,09
|
0,30
|
0,19
|
-0,1
|
63,3
|
|
Рентабельность основных фондов,%
|
12,8
|
-5,6
|
13,1
|
19
|
-
|
|
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов
|
4,58
|
1,22
|
2,35
|
1
|
192,6
|
|
Период оборачиваемости оборотных активов, дни
|
79,7
|
299,2
|
155,3
|
-144
|
51,9
|
|
Рентабельность оборотных фондов,%
|
5,3
|
-2,1
|
5,9
|
8
|
-
|
|
Производительность труда, тыс. руб./чел.
|
18283,4
|
5729,9
|
10500,1
|
4 770
|
183,3
|
|
Фондовооруженность труда, тыс. руб./чел.
|
1657,1
|
1713,0
|
2014,6
|
117,6
|
|
Рентабельность продаж по прибыли от продаж,%
|
3,3
|
2,4
|
3,6
|
1,2
|
-
|
На основании данных таблицы 1, можно сделать следующие выводы.
Выручка от реализации услуг в 2011 году составила 5 481 078 тыс. руб.,
что на 2 593 226 или на 89,8% больше по сравнению с 2010 г., что связано с
повышением цен на отпускаемую продукцию, а также увеличением объемов
производства и реализации.
При этом себестоимость проданных товаров (продукции, работ, услуг) в 2011
г. составила 5 076 377 тыс. руб., что на 2 466 325 тыс. руб. или на 94,5%
больше по сравнению с 2010 годом. Основной причиной увеличения себестоимости является
рост материальных затрат.
Рост материальных затрат связан с общим ростом цен на сырье.
Прибыль от продаж растет большими темпами, чем себестоимость. Рост
прибыли от продаж составил 180,8%.
В 2011 г. отмечена положительная динамика чистой прибыли, которая в 2011
г. составила 137745 тыс. руб.
Основной целью кадровой политики Общества является формирование
высокопрофессионального кадрового состава в соответствии со стратегией развития
Общества.
В 2011 г. среднесписочная численность работающих составила 522 человека,
что значительно выше соответствующего показателя в 2010 г. Всего в течение 3
лет среднесписочная численность возросла. На конец 2011 г. среднесписочная
численность была равна 522 человек, что на 18 человек больше, чем в 2010 г.
Производительность труда возросла, что говорит об увеличении
эффективности использования трудовых ресурсов предприятия, ее рост за 2011 г.
составил 4 770 тыс. руб.
Средняя величина основных средств предприятия (по первоначальной
стоимости) возросла в 2011 г. по сравнению с 2010 г. на 188 254 тыс. руб. или
на 21,8%. Причиной явилось покупка нового оборудования. Фондоотдача основных
средств имеет устойчивую тенденцию к росту в течение всего рассматриваемого
периода, причиной этого является как рост выручки от продаж.
Средняя величина оборотных активов снизилась в 2011 г. по сравнению с
2010 г. незначительно на 38 720 тыс. руб. В связи с тем, что темпы роста
выручки превышают темпы роста средней величины оборотного капитала, коэффициент
оборачиваемости возрос на 1 и составил 2,35 обор., соответственно период
оборота сократился на 144 дня, что способствует экономии оборотных средств
предприятия и является положительным фактом.
Рентабельность продаж отражает доходность вложений в основное
производство. В 2011 г. рентабельность продаж составила 3,6%, что на 1,2 п.п.
выше, чем в 2010 г., т.е. величина прибыли от продаж на рубль выручки возросла.
Фондовооруженность возросла на 302 тыс. руб. или 17,6%.
баланс ликвидность
платежеспособность устойчивость
Глава 2.
Анализ бухгалтерского баланса предприятия ООО «СтройИнвест»
2.1 Анализ ликвидности баланса, платёжеспособности и
финансовой устойчивости
Проведем анализ наличия и достаточности источников формирования запасов.
Соотношение стоимости запасов и величин собственных и заемных источников
их формирования - один из важнейших факторов устойчивости финансового состояния
предприятия. Наиболее полно обобщающим показателем финансовой устойчивости
является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов,
получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов. При
этом имеется в виду обеспеченность определенными видами источников
(собственными, кредитными и другими заемными), поскольку достаточность суммы
всех возможных видов источников (включая кредиторскую задолженность и прочие
краткосрочные пассивы) гарантирована тождественностью итогов активов и пассивов
баланса.
Для характеристики источников формирования запасов используется несколько
показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:
наличие собственных оборотных средств, равное разнице величины реального
собственного капитала и суммы величин внеоборотных активов и долгосрочной
дебиторской задолженности;
наличие долгосрочных источников формирования запасов, получаемое из предыдущего
показателя увеличением на сумму долгосрочных пассивов;
общая величина основных источников формирования запасов, равная сумме
долгосрочных источников и краткосрочных заемных средств.
Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют
три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:
излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств, равный
разнице величины собственных оборотных средств и величины запасов;
излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования
запасов, равный разнице величины долгосрочных источников формирования запасов и
величины запасов;
излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников
формирования запасов, равный разнице величины основных источников формирования
запасов и величины запасов.
Вычисление трех показателей обеспеченности запасов источниками их
формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их
устойчивости (таблица 2).
На протяжении 2009-2010 гг. на предприятии нормальная финансовая
устойчивость, которая гарантирует платежеспособность предприятия.
Однако в 2011 г. наблюдается неустойчивое финансовое состояние,
сопряженное с нарушением платежеспособности предприятия. При данном типе
финансовой ситуации сохраняется возможность восстановления равновесия за счет
пополнения источников собственных средств.
Таблица 2
Тип финансовой устойчивости ООО «СтройИнвест», тыс. руб.
|
Показатели
|
31.12.2009
|
31.12.2010
|
31.12.2011
|
Отклонение (+/-) 2011 г. от 2010 г.
|
|
Всего запасов и затрат, Z
|
521 440
|
540 677
|
509 754
|
-30 923,0
|
|
Собственные оборотные средства, Ac
|
378 286
|
138 816
|
171 422
|
32 606,0
|
|
Собственные оборотные средства и долгосрочные кредиты и
займы, Ac+Kd
|
939 256
|
566 773
|
398 435
|
-168 338,0
|
|
Нормальные источники формирования запасов, Ac+Kd+Kt
|
2 167 332
|
1 659 720
|
1 868 779
|
209 059,0
|
|
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных
средств для формирования запасов, Ac-Z
|
-143 154
|
-401 861
|
-338 332
|
63 529,0
|
|
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных
средств и долгосрочных кредитов и займов для формирования затрат, Ac+Kd-Z
|
417 816
|
26 096
|
-111 319
|
-137 415,0
|
|
Излишек (+) или недостаток (-) нормальных источников
формирования запасов, Ac+Kd+Kt-Z
|
1 645 892
|
1 119 043
|
1 359 025
|
239 982,0
|
|
Трехкомпонентный показатель финансовой устойчивости S
|
(0,1,1)
|
(0,1,1)
|
(0,0,1)
|
-
|
Основными способами выхода из неустойчивого финансового состояния будет:
пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры, а также
обоснованное снижение уровня запасов.
Далее, в таблице 3 проанализируем основные показатели финансовой
устойчивости.
Таблица 3
Относительные показатели финансовой устойчивости и независимости ООО
«СтройИнвест»
|
Показатель
|
Нормативное значение
|
31.12. 2009
|
31.12. 2010
|
31.12. 2011
|
Отклонение (+/-) 2011 г. от 2010 г.
|
|
Коэффициент автономии
|
0,7 - 0,8
|
0,43
|
0,45
|
0,43
|
-0,02
|
|
Коэф. финансовой зависимости
|
0,2 - 0,3
|
0,57
|
0,55
|
0,57
|
0,02
|
|
Коэф. финансовой устойчивости (коэф. покрытия инвестиций)
|
0,85 - 0,9
|
0,43
|
0,47
|
0,32
|
-0,15
|
|
Коэффициент финансирования
|
> 1
|
0,57
|
0,56
|
0,48
|
-0,08
|
|
Коэффициент мобильности собственного капитала
|
0,1
|
0,23
|
0,09
|
0,10
|
0,01
|
|
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными
средствами
|
mi№= 0,1
|
0,15
|
0,06
|
0,07
|
0,01
|
Коэффициент автономии характеризует зависимость организации от внешних
заимствований. Коэффициент автономии за три года был ниже норматива. В 2011 г.
он наблюдался на уровне 0,43. Чем выше значение коэффициента, тем финансово
более устойчиво и независимо от внешних кредиторов предприятие.
Коэффициент финансовой зависимости немного увеличился за 2011 г. и
составил 0,57, что свидетельствует о том, что предприятие зависит от заемных
средств финансирования.
Коэффициент финансовой устойчивости показывает, что 32% активов
финансируются за счет устойчивых источников. Данный показатель снизился на 0,15
за три года.
Коэффициент мобильности собственного капитала показывает, что лишь 10%
собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности,
т.е. вложены в оборотные средства, в наиболее маневренную часть активов.
Относится к коэффициентам финансовой устойчивости предприятия.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует
достаточность у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для
финансовой устойчивости. Относится к группе коэффициентов финансовой
устойчивости предприятия.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами достиг 0,07
в 2011 г., тем самым снизился на 0,08.
На основе бухгалтерской отчетности за 2009-2011 гг. был проведен анализ
финансового состояния предприятия. Оценим ликвидность баланса предприятия.
Важным показателем, характеризующим финансовое состояние предприятия,
является его ликвидность. Анализ ликвидности баланса выражается в степени
покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в
деньги соответствует сроку погашения его обязательств, сгруппированными по
степени срочности погашения.
Для проведения финансового анализа целесообразно составить агрегированный
аналитический баланс, который значительно упростит расчёт различных
экономический коэффициентов и более наглядно и обобщённо представит информацию,
содержащуюся в балансе.
Таблица 4
Агрегированный аналитический баланс ООО «СтройИнвест», тыс. руб.
|
Показатели
|
На 31.12.2009
|
На 31.12.2010
|
На 31.12.2011
|
Откл-е (+,-) 2011г. от 2010г.
|
|
Актив
|
|
Денежные активы, S
|
218 064
|
848 558
|
694 841
|
-153 717,00
|
|
Дебиторская задолженность, Ra
|
1 860 812
|
781 874
|
1 319 562
|
537 688,00
|
|
Запасы и затраты, Z
|
514 046
|
510 359
|
502 624
|
-7 735,00
|
|
Итого текущих активов, At
|
2 592 922
|
2 140 791
|
2 517 027
|
376 236,00
|
|
Иммобилизованные активы, F
|
1 289 596
|
1 483 922
|
1 584 730
|
100 808,00
|
|
Баланс, Ba
|
3 882 968
|
3 624 713
|
4 101 757
|
477 044,00
|
|
Пассив
|
|
Кредиторская задолженность, Rp
|
372 144
|
486 001
|
651 767
|
165 766,00
|
|
Краткосрочные кредиты и займы, Kt
|
1228076
|
1092947
|
1470344
|
377 397,00
|
|
Итого текущих пассивов, Pt
|
1 600 220
|
1 578 948
|
2 122 111
|
543 163,00
|
|
Долгосрочные кредиты и займы, Kd
|
560 970
|
427 957
|
227 013
|
-200 944,00
|
|
Реальный собственный капитал, Ec
|
1 661 778
|
1 617 808
|
1 752 633
|
134 825,00
|
|
Баланс, Bp
|
3 882 968
|
3 624 713
|
4 101 757
|
477 044,00
|
Из таблицы 4 можно сделать вывод, что баланс предприятия увеличился на
477 044 тыс. руб.
Денежные активы предприятия снизились по сравнению с 2010 г. на 153 717,
тыс. руб., что является отрицательной тенденцией, так как предприятию нужны
ликвидные средства. Возросла дебиторская задолженность на 537 688 тыс. руб.,
что свидетельствует об отвлечении денежных средств из оборота предприятия.
Кредиторская задолженность возросла на 165 766 тыс. руб., что негативно
сказывается на финансовом состоянии предприятия. Собственный капитал вырос за
2011 г. возрос на 134 825 тыс. руб.
Основываясь на изменениях в структуре активов ООО «СтройИнвест» в
исследуемом периоде можно сделать следующие выводы:
повышение стоимости дебиторской задолженности, означает что предприятие
не получает ликвидные средства, которые может использовать в производственной и
финансовой деятельности;
положительным моментом является рост собственного капитала, т.к. это
может означать повышение моментальной платёжеспособности.
Далее, с помощью агрегированного аналитического баланса, рассчитаем
абсолютные показатели ликвидности баланса и оформим их в таблице 5.
Таблица 5
Абсолютные показатели ликвидности баланса
|
Условия ликвидности баланса
|
31.12.2009
|
31.12.2010
|
31.12.2011
|
|
S ≥ Rp
|
218 064 ≤ 372 144 неверно
|
848 558 ≥ 486 001 верно
|
694 841 ≥ 651 767 верно
|
|
Ra ≥ Kt
|
1 860 812 ≥ 1 228 076 верно
|
781 874 ≤ 1 092 947 неверно
|
1 319 562 ≤ 1 470 344 неверно
|
|
Z ≥ Kd
|
514 046 ≤ 560 970 неверно
|
510 359 ≥ 427 957 верно
|
502 624 ≥ 227 013 Верно
|
|
F <Ec
|
1 289 596 ≤ 1 661 778 верно
|
1 483 922 ≤ 1 617 808 верно
|
1 584 730 ≤ 1 752 633 Верно
|
Выполнение данных условий означает:
(S ≥ Rp) - на предприятии ООО «СтройИнвест» в 2010-2011 гг.
соответствует, это говорит о том, что предприятие обладает моментальной
платежеспособностью;
(Ra ≥ Kt) - в 2010-2011 гг. не соответствует нормативу, предприятие
не обладает платежеспособно на ближайшие 3 месяца;
(Z ≥ Kd) - предприятие обладает перспективной платежеспособностью на
ближайшие 6 месяцев в 2010-2011 г;
(F < Ec) - у предприятия имеются собственные оборотные средства.
Выполнение последнего условия гарантирует не только платежеспособность,
но и финансовую устойчивость предприятия ООО «СтройИнвест».
ООО «СтройИнвест» в 2011 г. стало обладать моментальной
платежеспособностью и собственными оборотными средствами. Платежеспособность за
шесть месяцев означает, что структура баланса предприятия признается
удовлетворительной, а предприятие платежеспособным.
Значит предприятие ООО «СтройИнвест» сможет расплатиться по своим долгам
и обязательства. Всё это говорит об улучшении финансовой устойчивости
предприятия.
Платежеспособность предприятия выступает в качестве внешнего проявления
финансовой устойчивости, сущностью которой является обеспеченность оборотных
активов долгосрочными источниками формирования. Большая или меньшая текущая
платежеспособность (или неплатежеспобность) обусловлена большей или меньшей
степенью обеспеченности (или необеспеченности) оборотных активов долгосрочными
источниками.
Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность компании
погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт денежных средств,
средств на расчетный счетах и краткосрочных финансовых вложений.
Это один из самых важных финансовых коэффициентов. Нормальным считается
значение коэффициента более 0.2. Чем выше показатель, тем лучше
платежеспособность предприятия. С другой стороны, высокий показатель может
свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, о слишком высокой доле
неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах.
Коэффициент текущей ликвидности - дает общую оценку ликвидности активов,
показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль
текущих обязательств.
Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие
погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов;
следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства,
предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее (по крайней мере
теоретически).
Размер превышения и задается коэффициентом текущей ликвидности. Значение
показателя может варьировать по отраслям и видам деятельности, а его разумный
рост в динамике обычно рассматривается как благоприятная тенденция.
В западной учетно-аналитической практике приводится критическое нижнее
значение показателя - 2; однако это лишь ориентировочное значение, указывающее
на порядок показателя, но не на его точное нормативное значение.
Коэффициент срочной ликвидности - финансовый коэффициент, равный
отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам
(текущим пассивам). Данными для его расчета служит бухгалтерский баланс
компании. В отличии от текущей ликвидности в составе активов не учитываются
материально-производственные запасы, так как при их вынужденной реализации
убытки могут быть максимальными среди всех оборотных средств.
Теперь рассчитаем относительные показатели платежеспособности ООО
«СтройИнвест» и представим их в таблице 6.
Из таблицы 6 видим, что за 2010-2011 гг. все показатели ликвидности
предприятия были на оптимальном уровне.
Общий показатель платежеспособности на предприятии в 2009г. соответствует
нормативу - больше 1. В 2010 г. он был равен 1,13, в 2011 г. - 1,03.
Коэффициент абсолютной ликвидности на протяжении 2009 - 2011 гг. был
больше норматива. В 2011 г. предприятие способно погасить за счет имеющихся
денежных средств 33% краткосрочных обязательств.
Таблица 6
Коэффициенты ликвидности баланса ООО «СтройИнвест»
|
Статьи баланса
|
Нормативное значение
|
31.12.2009
|
31.12.2010
|
31.12.2011
|
Отклонение (+/-) 2011 г. от 2010 г.
|
|
Общий показатель платежеспособности
|
1
|
1,13
|
1,20
|
1,03
|
-0,17
|
|
Коэффициент абсолютной ликвидности
|
>0,2
|
0,14
|
0,54
|
0,33
|
-0,21
|
|
Коэффициент критической (срочной) ликвидности
|
0,7-1,0
|
1,29
|
1,02
|
0,95
|
-0,07
|
|
Коэффициент покрытия (текущей ликвидности)
|
1,2-2,5
|
1,62
|
1,37
|
1,20
|
-0,17
|
Коэффициент быстрой "критической" ликвидности был в пределах
норматива. В 2011 г. коэффициент опустился до 0,95, что в пределах норматива
0,7-1,0.
Коэффициент текущей ликвидности достиг норматива 2 в 2011 г. Хотя за три
года наблюдается его снижение на 0,48.
Таким образом, все коэффициенты ликвидности удовлетворяют нормативам, что
свидетельствует об устойчивом финансовом положении предприятия. Однако за три
года наблюдается снижение финансовых показателей.
Как видно из данной таблицы, собственные оборотные средства у предприятия
появились в 2010-2011 гг. В течение всего анализируемого периода ООО
«СтройИнвест» испытывает нехватку собственных оборотных средств для покрытия
запасов и затрат.
Иными словами недостаток высоколиквидных средств у предприятия привел к
тому, что значительный объем его срочных обязательств оказался покрытым
активами с относительно не высокой оборачиваемостью (запасами
товарно-материальных ценностей). Рост дебиторской задолженности связан с недостаточно
эффективным управлением активами, т.е. низкой платежной дисциплине.
Об эффективности использования предприятием своих средств судят по
различным показателям деловой активности.
Показатели деловой активности позволяют оценить финансовое положение предприятия
с точки зрения платежеспособности: как быстро средства могут превращаться в
наличность, каков производственный потенциал предприятия эффективно ли
используется собственный капитал и трудовые ресурсы.
В таблице 7 рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов,
характеризующие скорость возврата авансированных на осуществление
предпринимательской деятельности денежных средств, а также показатель
оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности при расчетах с
поставщиками и подрядчиками.
Таблица 7
Показатели деловой активности
|
Показатели деловой активности
|
31.12. 2009
|
31.12. 2010
|
31.12. 2011
|
Откл-е (+,-) 2011 г. от 2010 г.
|
Темп роста%, 2011 г. к 2010 г.
|
|
Коэффициент оборачиваемости совокупных активов
|
4,7
|
0,8
|
1,4
|
0,60
|
175,0
|
|
Средний срок оборота совокупных активов
|
78,0
|
474,5
|
257,3
|
-217,20
|
54,2
|
|
Коэффициент оборачиваемости производственных запасов
|
34,7
|
5,3
|
10,2
|
4,90
|
192,5
|
|
Средний срок оборота производственных запасов
|
10,5
|
69,4
|
35,8
|
-33,60
|
51,6
|
|
Коэффициент закрепления оборотных активов
|
0,286
|
0,743
|
0,460
|
-0,28
|
61,9
|
|
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
|
10,9
|
1,8
|
3,3
|
1,50
|
183,3
|
|
Срок оборота собственного капитала
|
33,4
|
207,2
|
112,2
|
-95,0
|
54,2
|
|
Оборачиваемость дебиторской задолженности
|
9,77
|
2,21
|
5,29
|
3,1
|
239,4
|
37,35
|
165,36
|
69,06
|
-96,3
|
41,8
|
|
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
|
45,5
|
6,1
|
9,0
|
2,9
|
147,5
|
|
Средний срок оборота кредиторской задолженности в днях
|
8,0
|
59,4
|
40,6
|
-18,8
|
68,4
|
Оборачиваемость совокупных активов за период с 2010 года по 2011 год
возросла на 0,6 оборот (с 0,8 до 1,4), а длительность оборота соответственно
снизилась на 217 дней. В результате происходит рациональное использование
финансовых средств.
Оборачиваемость дебиторской задолженности возросла с 2,21 оборота в 2010
году до 5,29 оборота в 2011 году. Рост оборачиваемости производственных запасов
за рассматриваемый период произошло на 4,9 оборота. Это говорит об улучшении
использования оборотных средств предприятия.
Одновременно на предприятии улучшается оборачиваемость кредиторской
задолженности на 2,9 оборота и уменьшается длительность оборота на 18 дней.
Показатели деловой активности имеют положительную динамику.
Можно сделать вывод, что не все показатели финансовой устойчивости
удовлетворяют нормативам. Необходимо проводить финансовые мероприятия по
повышению финансовой устойчивости предприятия.
2.2 Анализ финансовых результатов
Данные, представленные в таблице 8, характеризуют в динамике общие
результаты производственно-хозяйственной деятельности акционерного общества за
период 2009-2011 гг. и служат основой для проведения экономического анализа.
Таблица 8
Порядок формирования чистой прибыли ООО «СтройИнвест», тыс. руб.
|
Наименование показателя
|
2009 г.
|
2010 г.
|
2011 г.
|
Отклонение (+,-) 2011 г. от 2010 г.
|
Темп роста,% 2011 г. к 2010 г.
|
|
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг
|
9 086 864
|
2 887 852
|
5 481 078
|
2 593 226,0
|
189,8
|
|
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
|
8 460 533
|
2 610 052
|
5 076 377
|
2 466 325,0
|
194,5
|
|
Валовая прибыль
|
626 331
|
277 800
|
404 701
|
126 901,0
|
145,7
|
|
Коммерческие расходы
|
52 058
|
18 396
|
22 345
|
3 949,0
|
121,5
|
|
Управленческие расходы
|
271922
|
189253
|
185390
|
-3 863,0
|
98,0
|
|
Прибыль (убыток) от продаж
|
302 351
|
70151
|
196966
|
126 815,0
|
280,8
|
|
Проценты к получению
|
898
|
50401
|
79268
|
28 867,0
|
157,3
|
|
Проценты к уплате
|
134278
|
188467
|
139844
|
-48 623,0
|
74,2
|
|
Прочие доходы
|
199852
|
566862
|
160924
|
-405 938,0
|
28,4
|
|
Прочие расходы
|
223213
|
549898
|
124617
|
-425 281,0
|
22,7
|
|
Прибыль (убыток) до налогообложения
|
145 610
|
47149
|
172697
|
125 548,0
|
366,3
|
|
Текущий налог на прибыль
|
34081
|
0
|
17968
|
17 968,0
|
-
|
|
Чистая прибыль отчетного периода
|
105411
|
-48753
|
137745
|
186 498,0
|
-282,5
|
Согласно таблице 8, выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг
наблюдалась на уровне 5 481 078 тыс. рублей к концу 2011-ого года, что на 89,9%
больше чем за 2010 год. Себестоимость продукции также возросла в 2011 г. на
94,5%. Себестоимости продукции росла быстрыми темпами. Показатель валовой
прибыли возрос в 2011 г., по сравнению с 2010 г. на 45,7%.
В 2009 г. налог на прибыль составлял 24,00%. Начиная с 2010 г. налог на
прибыль снизился до 20,00%. В 2010 г. налог на прибыль предприятия был равен 0,
так как предприятия сработало в убыток.
Чистая же прибыль в 2011 г. составила 137745 тыс. руб., что, по сравнению
с прибылью 2010 г., больше на 186 498 тыс. руб. .
Рентабельность активов - относительный показатель эффективности
деятельности, частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на общую
величину активов организации за период.
Один из финансовых коэффициентов, входит в группу коэффициентов
рентабельности. Показывает способность активов компании порождать прибыль.
Рентабельность оборотных активов - демонстрирует возможности предприятия
в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным
средствам компании.
Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно и быстро
используются оборотные средства. У разных отраслей желаемый коэффициент
рентабельности разный - так у отраслей с большими капитальными вложениями и
длительным производственным циклом рентабельность оборотных активов будет, как
правило, ниже чем у отраслей с меньшими капитальными затратами и быстрым
производственным циклом.
Рентабельность собственного капитала - коэффициент равный отношению
чистой прибыли от реализации к среднегодовой стоимости собственного капитала.
Рентабельность собственного капитала показывает величину прибыли, которую
получит предприятие (организация) на единицу стоимости собственного капитала.
Рентабельность продаж - коэффициент рентабельности, который показывает
долю прибыли в каждом заработанном рубле. Обычно рассчитывается как отношение
чистой прибыли (прибыли после налогообложения) за определённый период к
выраженному в денежных средствах объему продаж за тот же период. Рентабельность
продаж является индикатором ценовой политики компании и её способности
контролировать издержки.
Различия в конкурентных стратегиях и продуктовых линейках вызывают
значительное разнообразие значений рентабельности продаж в различных компаниях.
Часто используется для оценки операционной эффективности компаний. Однако
следует учитывать, что при равных значениях показателей выручки, операционных
затрат и прибыли до налогообложения у двух разных фирм рентабельность продаж
может сильно различаться, вследствие влияния объемов процентных выплат на
величину чистой прибыли.
Анализ показателей рентабельности хозяйственной деятельности на основе
данных бухгалтерской отчетности представлен в таблице 9.
Таблица 9
Показатели рентабельности хозяйственной деятельности предприятия, %
|
Показатель
|
2009 г.
|
2010 г.
|
2011 г.
|
Отклонение (+,-) 2011 г. от 2010 г.
|
|
Рентабельность активов
|
2,7
|
-1,3
|
3,4
|
4,7
|
|
Рентабельность оборотных активов
|
4,1
|
-2,3
|
5,5
|
7,8
|
|
Рентабельность собственного капитала
|
6,3
|
-3,0
|
7,9
|
10,9
|
|
Рентабельность продаж
|
1,2
|
1,7
|
2,6
|
0,9
|
Рентабельность продаж ООО «СтройИнвест» составила в 2010 г. 1,7%, а в
2011 г. - 2,6%, т.е. значение данного показателя возросло по отношению к уровню
предыдущего года на 1,4%. В отчетном периоде на 1 руб. продаж приходится 2,6
копейки прибыли от продаж, а в предыдущем на 1,0 руб. продаж приходилось 1,7
коп.
Рентабельность активов предприятия в 2011 г. составила 3,4%. Рост
показателя на 4,7% по сравнению с 2010 г.
Рентабельность основных и оборотных средств возросла на 7,8% и 10,9% соответственно,
что является положительным моментом.
Важной характеристикой использования собственных средств предприятия
считается рентабельность собственного капитала. Она показывает, сколько единиц
прибыли от обычных видов деятельности приходится на единицу собственного
капитала организации.
На ООО «СтройИнвест» показатель рентабельности собственного капитала
возрос на 1,5%, т.е. можно сказать, что улучшается использование собственного
капитала, улучшается ликвидность предприятия, а также статус собственников
предприятия.
2.3 Резервы по повышению платёжеспособности и финансовой
устойчивости
Пути повышения прибыли и рентабельности предприятия являются одной из
основных задач, которая стоит перед руководством любого предприятия.
Одним из методов повышения прибыльности и рентабельности компании
является снижение расходов, связанных с производством продукции. Если крупные
корпорации стараются сэкономить на рабочей силе, размещая свои заказы в
различных странах с низким уровнем жизни, то небольшие компании предпочитают
экономить на стоимости расходных материалов, что нередко приводит к падению
качества изготовляемой продукции.
Еще одним путем повышения прибыли и рентабельности компании может стать
кадровая политика предприятия.
В настоящее время многие предприниматели предпочитают нанимать
высококвалифицированных специалистов, которые могут работать на нескольких
должностях, кроме того, различные компании применяют все более совершенные
методы стимулирования труда, а также направляют своих работников на курсы переподготовки.
Также в последнее время все чаще отечественные предприниматели стремятся
ввести более совершенную механизацию труда, которая позволяет получить
качественный продукт при небольших издержках.
Одним из путей повышения прибыли также является экономия электроэнергии
при работе энергоемких производств, а также более тщательно разработанная
технология, которая позволяет существенно снизить брак при производстве. Стоит
отметить, что многие предприятия вкладывают все большие средства в различные
научные и опытно-конструкторские разработки, которые с течением времени также
могут принести существенный доход компании.
Также пути повышения прибыли и рентабельности подразумевают увеличение
продаж готовой продукции, которое может быть достигнуто несколькими способами.
В настоящее время все больше компаний уделяют повышенное вниманию маркетингу,
что позволяет им не только выбирать товары, которые представляют интерес для
потребителей, но и продвигать их на рынок.
В таблице 10 объединим сведения, полученные в ходе их анализа.
Таблица 10
Пути повышения прибыли и рентабельности в организации ООО «СтройИнвест»,
выявленные в ходе их анализа
|
Показатели
|
Прибыль
|
Рентабельность
|
|
Пути повышения
|
- снижение себестоимости; - увеличение объёмов
производства; - повышение цен;
|
- снижение себестоимости; - увеличение объёмов
производства; - увеличение прибыли; - ускорение оборачиваемости активов; -
увеличение доли заёмного капитала в балансе;
|
Максимизация прибыли компании ООО «СтройИнвест» возможна благодаря
снижению себестоимости продукции.
Рассмотрим возможность повышения прибыли на основе снижения себестоимости
продукции предприятия.
Основные показатели, которые включает в себя себестоимость:
материальные затраты;
затраты на оплату труда;
отчисления на социальные нужды;
амортизация;
прочие затраты.
В таблице 11 обобщим некоторые, наиболее значимые показатели
себестоимости.
Таблица 11
Состав и структура себестоимости
|
Статьи себестоимости
|
2009 г.
|
2010 г.
|
2011 г.
|
|
Сумма, тыс. руб.
|
Удельный вес, %
|
Сумма, тыс. руб.
|
Удельный вес, %
|
Сумма, тыс. руб.
|
Удельный вес, %
|
|
Материалы
|
3 539 041,0
|
41,83
|
1065684,2
|
40,83
|
2399095,8
|
47,26
|
|
Расчёты по оплате труда
|
2 220 889,9
|
26,25
|
711239,2
|
27,25
|
582260,4
|
11,47
|
|
Амортизация ОС
|
304 579,2
|
3,60
|
93961,9
|
3,6
|
212700,2
|
4,19
|
|
Прочие статьи:
|
2 396 022,9
|
28,32
|
739166,7
|
28,32
|
1882320,6
|
37,08
|
|
Итого:
|
8 460 533
|
100,00
|
2 610 052
|
100,00
|
5 076 377
|
100,00
|
Далее, рассмотрим данные статьи в отдельности.
Удельный вес материалов увеличился с 41,83% до 47,26% в связи с
увеличением стоимости сырья и материалов для производства.
Несмотря на то, что издержки по зарплате в абсолютном выражении
увеличивались, их доля в составе себестоимости регулярно уменьшается. С другой
стороны, в компании, благодаря использованию новейшего оборудования, почти
исключающего вмешательство человека в процесс производства, постоянно
увеличивалась производительность труда, выработка.
Совершенствование работы с поставщиками может стать фактором не только
снижения себестоимости и повышения прибыли, но и оказать общий положительный
эффект на работу предприятия: повысить ритмичность и равномерность работы,
повысить качество обслуживания покупателей, репутацию компании. Ну а
приоритетные цели в данном случае - это снижение закупочных цен, расходов на
транспортировку, улучшение информированности партнёров о некоторых
положительных показателях своей деятельности, обеспечение бесперебойности
работы, за счёт сведения к нулю простоев.
К основным поставщикам и подрядчикам ООО «СтройИнвест» относятся:
ООО «Кокс»
ООО «Металл»
ООО «Эра»
ООО «Никель»
ЗАО «Молот»
Проведём мероприятия по снижению существующих закупочных цен. Для этого
выступим с предложением о заключении долгосрочных договоров о поставках или
услугах, при условии дисконта.
Таблица 12
Результаты переговоров по заключению долгосрочных договоров о поставках
или оказании услуг
|
Поставщик/подрядчик
|
Текущий объём закупок, тыс. руб.
|
Полученная ставка дисконта, %
|
Эффект от заключения долгосрочного контракта, тыс. руб.
|
|
ООО «Кокс»
|
442999
|
1,5
|
436354,0
|
|
ООО «Металл»
|
389322
|
2,0
|
381535,6
|
|
ООО «Эра»
|
395666
|
1,5
|
389731,0
|
|
ООО «Никель»
|
409222
|
-
|
-
|
|
ЗАО «Молот»
|
278000
|
1,0
|
275220,0
|
|
ООО «ТехРезерв»
|
178555
|
2,0
|
174983,9
|
|
ЗАО «Артон»
|
145333
|
-
|
-
|
|
ЗАО «Арис»
|
129666
|
-
|
-
|
|
Прочие
|
30332,8
|
-
|
-
|
|
Итого
|
2 399 095,8
|
-
|
1 657 824,5
|
Таким образом, общий эффект от заключения долгосрочных договоров с
наиболее доверенными партнёрами составит 1 657 824 тыс. руб., ровно на эту
сумму уменьшится себестоимость в следующем году. Одновременно, чистая прибыль
увеличится на 1 654 508,8 тыс. руб., а налог на прибыль составит 3315 тыс. руб.
(1 657 824 - (1 657 824 *0,2)).
Важнейшие направления совершенствования финансовой работы на предприятиях
- снижение величины долгосрочной дебиторской задолженности.
Дебиторская задолженность является активом ООО «СтройИнвест», обладающим
повышенным риском. Большой объем долгосрочной дебиторской задолженности
негативно сказывается на платежеспособности и ликвидности ООО «СтройИнвест». В
связи с этим управление дебиторской задолженностью является приоритетным
направлением работы ООО «СтройИнвест», желающей увеличить объем свободных
денежных средств без привлечения заемного капитала.
Дебиторская задолженность возникает как следствие использования
кредитного метода оплаты, который имеет место при несовпадении сроков оказания
услуги и ее оплаты клиентом или контрагентом. Предоставление клиентам
кредитного метода оплаты обуславливается действующим отраслевым
законодательством, а также коммерческими интересами компании, так как он
способствует росту продаж и поддержанию конкурентоспособности.
Таким образом, вопросы эффективного управления дебиторской задолженностью
имеют большую актуальность и являются важной составляющей финансового
менеджмента Общества.
Одним из способов снижения дебиторской задолженности является
использование факторинга.
Факторинг - комплекс услуг, который банк, выступающий в роли финансового
агента, оказывает компаниям, работающим со своими покупателями на условиях
отсрочки платежа.
Условия факторинга следующие:
страховой резерв - 30% (Сстр)
комиссионное вознаграждение (К%) - 5%
плата за кредит -12% (Спк)
срок действия договора - 30 дней
Исходя из этого, рассчитаем сумму финансовых средств, которую можно
дополнительно привлечь с использованием факторинга.
Таблица 13
Расчет суммы финансовых средств, привлекаемых за счет факторинга
|
Показатели
|
Обозначения, формулы
|
Сумма, тыс.руб.
|
|
Величина дебиторской задолженности, которую можно продать
по договору факторинга
|
ДЗ
|
1 312 432
|
|
Страховой резерв
|
Рстр = ДЗ * Сстр
|
3937
|
|
Комиссионное вознаграждение
|
К = ДЗ*К%
|
656
|
|
Плата за кредит
|
ПК = (ДЗ-Рстр-К)*Спк * 30/365
|
129
|
|
Факторинговый аванс
|
Фа = ДЗ - Рстр-К-ПК
|
1 307 710
|
Таким образом, как видно из таблицы 18, снизить объем дебиторской
задолженности предприятия с использованием факторинговых операций можно на 1
307 710 тыс.руб.
Предложенные меры позволят улучшить взаимоотношения. Кроме того,
улучшение расчетной дисциплины позволит предприятию авансировать меньшие суммы
в оборотный капитал.
Оценим общий эффект, которого можно добиться при задействовании всех трёх
мероприятий по снижению себестоимости и дебиторской задолженности.
2.4 Экономическая эффективность предложенных мероприятий
Оценим общий эффект, которого можно добиться при задействовании всех трёх
мероприятий.
Для этого составим таблицу 14, где отобразим её общее изменение и
прогнозные показатели прибыли на основе «отчёта о прибылях и убытках», при той
же выручке и показателях баланса, что и в 2011 году.
Таблица 14
Прогнозируемый эффект от мероприятий по уменьшению себестоимости, тыс.
руб.
|
Наименование показателя
|
2011 г.
|
2012 г.
|
Прогноз на 2013 г.
|
Отклонение 2013 к 2012 г.
|
Отклонение 2013 к 2011 г.
|
|
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг
|
5 481 078
|
6 574 813
|
6 574 813
|
0
|
1 093 735
|
|
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
|
5 076 377
|
6 182 418
|
4 226 111
|
-1 956 307
|
-850 266
|
|
Валовая прибыль
|
404 701
|
392 395
|
2 348 702
|
1 956 307
|
1 944 001
|
|
Коммерческие расходы
|
25 325
|
25 325
|
0
|
2 980
|
|
Управленческие расходы
|
185390
|
239 377
|
239 377
|
0
|
53 987
|
|
Прибыль (убыток) от продаж
|
196966
|
127 693
|
2 084 000
|
1 956 307
|
1 887 034
|
|
Проценты к получению
|
79268
|
45 859
|
45 859
|
0
|
-33 409
|
|
Проценты к уплате
|
139844
|
110 062
|
110 062
|
0
|
-29 782
|
|
Прочие доходы
|
160924
|
212 654
|
212 654
|
0
|
51 730
|
|
Прочие расходы
|
124617
|
244 685
|
244 685
|
0
|
120 068
|
|
Прибыль (убыток) до налогообложения
|
172 697
|
35 037
|
1 470 740
|
1 435 703
|
1 298 043
|
|
Текущий налог на прибыль
|
17 968
|
10 086
|
294148
|
284 062
|
276 180
|
|
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода
|
137 745
|
21 231
|
1 176 592
|
1 155 361
|
1 038 847
|
Общая сумма, на которую было получено снижение себестоимости в 2013 г.
составляет 1 956 307 тыс. руб., а чистая прибыль увеличится на 1 155 361 тыс.
руб. и составит 1 176 592 тыс. руб.
Далее для оценки эффективности предложенных мероприятий рассмотрим, каким
образом изменится ликвидность баланса ООО «СтройИнвест» и его
платёжеспособность. Для определения ликвидности баланса сопоставим итоги
группировки активов и пассивов прогнозных показателей баланса. Данные таблицы
отражают сопоставление итоги группировки по активу и пассиву ООО «СтройИнвест»
(таблица 15).
Прогнозно-аналитический баланс составляется с учетом оптимизации
структуры капитала.
Таблица 15
Прогнозно-аналитический баланс, тыс. руб.
|
Показатели
|
На 31.12.2011 г.
|
На 31.12.2012 г.
|
На 31.12.2013 г.
|
Откл-е (+,-) 2013 г. от 2012 г.
|
Откл-е (+,-) 2013 г. от 2011 г.
|
|
Актив
|
|
|
Денежные активы, S
|
694 841
|
82303
|
82303
|
0
|
-612 538
|
|
Дебиторская задолженность, Ra
|
1 319 562
|
877395
|
0
|
-1 307 710
|
-1319562
|
|
Запасы и затраты, Z
|
502 624
|
603555
|
603555
|
0
|
100 931
|
|
Иммобилизованные средства, F
|
2 517 027
|
1563253
|
1563253
|
0
|
-953 774
|
|
Всего активов
|
1 584 730
|
3385566
|
2077856
|
-1 307 710
|
493 126
|
|
Пассив
|
|
Кредиторская задолженность, Rp
|
651 767
|
479970
|
479970
|
0
|
-171 797
|
|
Краткосрочные кредиты и займы, Kt
|
1470344
|
958263
|
2265973
|
1 307 710
|
795 629
|
|
Долгосрочные кредиты и займы, Kd
|
2 122 111
|
163167
|
163167
|
0
|
-1 958 944
|
|
Реальный собственный капитал, Ec
|
227 013
|
1774016
|
1774016
|
0
|
1 547 003
|
|
Всего пассивов
|
1 752 633
|
3385566
|
2077856
|
-1 307 710
|
325 223
|
Денежные активы предприятия уменьшились на -612 538 тыс. руб. в 2013 г.
по сравнению с 2011 г. и составили 82303 тыс. руб. Кредиторская задолженность
снизилась на 171 797 тыс. руб. и составила в прогнозном балансе на 2013 г.
479970 тыс. руб. Краткосрочные кредиты и займы возросли на 795 629 тыс. руб. и
составили 2265973 тыс.руб. в 2013 г. Долгосрочные кредиты уменьшились на 1 958
944 тыс. руб. Реальный собственный капитал возрос на 1 547 003 тыс. руб. и
составил 1774016 тыс. руб.
Всего активы и пассивы увеличились на 325 223 тыс. руб. и составили в
прогнозном балансе на 2013 г. 2077856 тыс. руб.
Приведем прогнозные показатели ликвидности (таблица 16).
Таблица 16
Прогнозные показатели ликвидности
|
Показатели
|
Нормативное значение
|
31.12. 2011 г.
|
31.12. 2012 г.
|
31.12. 2013 г.
|
Откл-е (+,-) 2013 г. от 2012 г.
|
Откл-е (+,-) 2013 г. от 2011 г.
|
|
Коэффициент абсолютной ликвидности
|
> 2
|
0,33
|
0,16
|
0,2
|
0,04
|
-0,13
|
|
Коэффициент критической (срочной) ликвидности
|
0,8-1
|
0,95
|
0,7
|
0,8
|
0,1
|
-0,15
|
|
Коэффициент покрытия (текущей ликвидности)
|
≥0,2 - 0,5
|
1,20
|
1,1
|
1,3
|
0,2
|
0,1
|
Из данных таблицы 16 можно сделать вывод, что показатели ликвидности
увеличились в 2013 г. после проведенных мероприятий по увеличению собственного
капитала организации. Однако показатели 2012 г. меньше показателей 2011 г.
Коэффициент текущей ликвидности возрос на 0,2 в 2013 г. по сравнению с
2012 г. и составит в прогнозе 1,3, т.е. степень покрытия оборотных активов
оборотными пассивами на предприятия высокая.
Коэффициент критической ликвидности увеличился на 0,1 и составил 0,8,
т.е. предприятия может в 2011 г. погасить быстрореализуемыми и наиболее
ликвидными активами 80% краткосрочных обязательств.
Коэффициент абсолютной ликвидности в 2013 г. был равен 0,2, т.е.
предприятия может обеспечить за счет наиболее ликвидных активов свои
краткосрочные обязательства.
Приведенные выше расчеты свидетельствуют о том, что предприятие можно
назвать платежеспособным, так как после возврата долгов у него останется
достаточно средств для продолжения деятельности в прежних масштабах.
Далее, в таблице 17 проанализируем прогнозные показатели финансовой
устойчивости.
Таблица 17
Прогнозные показатели финансовой устойчивости и независимости ООО
«СтройИнвест»
|
Показатель
|
Нормативное значение
|
31.12. 2011 г.
|
31.12. 2012 г.
|
31.12. 2013 г.
|
Откл-е (+,-) 2013 г. от 2012 г.
|
Откл-е (+,-) 2013 г. от 2011 г.
|
|
Коэффициент автономии
|
0,7 - 0,8
|
0,43
|
0,52
|
0,80
|
0,33
|
0,42
|
|
Коэффициент финансовой зависимости
|
0,2 - 0,3
|
0,57
|
0,48
|
0,20
|
-0,33
|
-0,42
|
|
Коэффициент финансирования
|
0,1
|
0,48
|
1,58
|
0,73
|
-0,85
|
0,25
|
Коэффициент автономии (kа) характеризует зависимость организации от
внешних заимствований. Коэффициент автономии в прогнозном периоде соответствует
нормативу. В 2013 г. он планируется на уровне 0,80, что на 0,42 больше, чем в
2011 г.
Чем выше значение коэффициента, тем финансово более устойчиво и
независимо от внешних кредиторов предприятие.
Коэффициент финансовой зависимости в 2011 г. пока больше норматива,
однако произошло его снижение на 0,42 в 2013 г., что является положительным
моментом. Данный показатель определяет уровень зависимости от кредитных
ресурсов. На предприятии зависимость от кредитных ресурсов снижается, что
является хорошей тенденцией.
Коэффициент финансирования возрос и составил 0,73 в 2013 г., т.е. 73%
собственного капитала не закреплена в ценностях иммобильного характера и
находится в форме, позволяющей свободно маневрировать этими средствами.
Следовательно, оценка ликвидности и финансовой устойчивости подтверждает
эффективность предложенных мероприятий, при этом наблюдается повышение
показателей ликвидности баланса ООО «СтройИнвест», его финансовой устойчивости.
Заключение
В соответствие с темой и целью дипломной работы был проведен анализ
финансового состояния и эффективности деятельности ООО «СтройИнвест» на основе
бухгалтерского баланса.
Основываясь на изменениях в структуре активов ООО «СтройИнвест» в
исследуемом периоде можно сделать следующие выводы:
снижение стоимости дебиторской задолженности, означает, что предприятие
получает ликвидные средства, которые может использовать в производственной и
финансовой деятельности;
положительным моментом является рост денежных активов и собственного
капитала, т.к. это может означать повышение моментальной платёжеспособности.
ООО «СтройИнвест» в 2011 г. стало обладать моментальной
платежеспособностью и собственными оборотными средствами. Платежеспособность за
шесть месяцев означает, что структура баланса предприятия признается
удовлетворительной, а предприятие платежеспособным.
Значит предприятие ООО «СтройИнвест» сможет расплатиться по своим долгам
и обязательства. Всё это говорит об улучшении финансовой устойчивости
предприятия.
В 2011 г. наблюдается неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с
нарушением платежеспособности предприятия. При данном типе финансовой ситуации
сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников
собственных средств.
Основными способами выхода из неустойчивого финансового состояния будет:
пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры, а также
обоснованное снижение уровня запасов.
Предприятие рентабельно в течение всего анализируемого периода,
показатели рентабельности растут. У предприятия благоприятное финансовое
состояние. Однако показатели платежеспособности и финансовой устойчивости
снижаются с 2009 г., если такая тенденция продолжится, то предприятие потеряет
свою платежеспособность.
В ходе обобщения данных анализа, проведённого в третьей главе, для
выполнения целей данной работы были выявлены факторы, способные оказать
наибольшее положительное влияние на исходные показатели, это:
снижение себестоимости;
увеличение объёмов производства;
повышение цен на продукцию;
увеличение доли заёмного капитала в балансе;
ускорение оборачиваемости активов.
В процессе исследования данных факторов были намечены следующие
мероприятия:
заключение долгосрочных договоров с поставщиками и подрядчиками;
применение понижающего коэффициента 0,5 при расчете амортизации;
проведение переоценки имущества, для снижения базы для расчета
амортизации и налоговой базы для расчета налога на имущество организации;
снижение дебиторской задолженности предприятия;
В конце третьей главы были рассчитаны плановые показатели на 2012 г. и
прогнозные на 2013 г., с учётом изменений привнесённых этими мероприятиями.
Оценка ликвидности, финансовой устойчивости и рентабельности подтверждает
эффективность предложенных мероприятий, при этом наблюдается повышение
показателей ликвидности баланса ООО «СтройИнвест», его финансовой устойчивости.
Таким образом, можно сделать вывод, что предложенные мероприятия позволят
значительно повысить прибыль в ООО «СтройИнвест», одновременно с этим повысив и
его рентабельность.
Эффективная жизнь предприятия в современных рыночных условиях - это
постоянная оптимизация и повышение эффективности по каждому из направлений
хозяйствования, это максимальный доход с каждого рубля, вложенного
собственником капитала.
Глоссарий
|
№п/п
|
Понятие
|
Определение
|
|
1
|
Актив баланса
|
Часть бухгалтерского баланса предприятия, отражающая в
денежном выражении материальные и нематериальные ценности, принадлежащие
предприятию, их состав и размещение
|
|
2
|
Бухгалтерский баланс
|
Система показателей, сгруппированных в сводную таблицу,
характеризующих в денежном выражении состав, размещение, источник и
назначение средств предприятия на отчетную дату.
|
|
3
|
Вертикальный анализ баланса
|
Определение структуры итоговых финансовых показателей с
одновременным выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в
целом.
|
|
4
|
Виды бухгалтерских балансов
|
Периодический, годовой, вступительный, сводный,
сводно-консолидированный балансы, баланс-брутто, баланс-нетто.
|
|
5
|
Годовой отчет
|
Ежегодная отчетность о финансовом состоянии компании, акции
которой находятся в свободном обращении. Годовой отчет включает в себя
описание деятельности компании, баланс и отчет о прибылях и убытках.
|
|
6
|
Ликвидность баланса предприятия
|
Степень покрытия обязательств предприятия его активами,
срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения
обязательств.
|
|
7
|
Обязательства и активы предприятия
|
Сумма обязательств и капитала. Эта величина всегда должна
быть равной сумме баланса.
|
|
8
|
Отчет о движении денежных средств
|
Отчет об источниках денежных средств и их использовании в
отчетном периоде. Отчет состоит из трех основных разделов (производственная
деятельность, финансовая д-ть, инвестиционная деятельность).
|
|
9
|
Отчет о движении собственного капитала
|
Финансовый отчет, показывающий источники и направления
использования средств собственников компании за отчетный период.
|
|
10
|
Отчет о нераспределенной прибыли
|
Финансовый отчет, показывающий изменения в нераспределенной
прибыли за отчетный период.
|
|
11
|
Отчет о прибылях и убытках
|
Финансовый отчет, в котором показаны доходы, расходы и
прибыль предприятия за определенный период времени (обычно за год).
|
|
12
|
Отчетность предприятия
|
Периодически представляемые предприятием по специальным
формам учетно-статистические сведения о хозяйственной деятельности.
|
|
13
|
Финансовый анализ
|
Часть бухгалтерского баланса, обозначающая источники
образования средств предприятия, его финансирования, сгруппированные по их
составу, принадлежности и назначению: собственные резервы.
|
|
14
|
Финансовый анализ
|
Систематический анализ курса ценных бумаг с целью
оптимизации размещения капиталов.
|
|
15
|
Финансовая отчетность
|
Совокупность показателей учета, отраженных в форме
определенных таблиц и характеризующих движение имущества за отчетный период.
|
|
16
|
Чистые текущие активы
|
Разница между текущими активами и текущими обязательствами
предприятия.
|
Список
использованных источников
. Гражданский
кодекс Российской Федерации [Электронный ресурс]. В 3ч.Ч. 2: принят Гос. Думой
21 октяб. 1994 г.: [по состоянию на 25 янв. 2007 г.]. - [М.], [2007]. - Режим
доступа: Консультант Плюс.
2. Налоговый
кодекс Российской Федерации [Электронный ресурс]. Гл. 32 6 принят Гос. Думой:
20 июля 2000 г.: одобрен Советом Федерации 26 июля 2000 г.: [по состоянию на 15
апр. 2008 г.]. - [М.], [2005]. - Режим доступа: Консультант Плюс.
. Артеменко
В.Г., Белендир Н.В. Финансовый анализ [Текст]: Учебное пособие - М.
издательство «ДИС», 2009.- 160 с.
. Банк
Р.В., Банк С.В., Тараскина А.В. Финансовый анализ [Текст]: Учебное пособие. -
М.: ТК Велби, Издательство Проспект, 2010. - 344 с.
. Бланк
И.А. Финансовый менеджмент [Текст]: Издательство «Ника-Центр», 2010. - 195с.
. Бородин
К.В., Преображенский Б.Г. Анализ инструментария финансовой диагностики [Текст]
// Финансы. - 2010. - №3. - С. 65-66.
. Гиляровская
Л.Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого организации [Текст]:
учебное пособие. - М: Юнити, 2011 г.
. Глазунов
В.М. Анализ финансового состояния организации [Текст] // Финансы. - №4. - 2011
г.
. Глазунов
В.Н. Обеспечение текущей платежеспособности организации [Текст] //Финансы. -
№4. - 2011 г.
10. Донцова
Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности [Текст]: учебное пособие. -
М: Юнити, 2011 г.
11. Егорова
Л.И. Методика финансового оздоровления экономического субъекта [Текст] //
Финансовый менеджмент. - МЮнити, 2011 г.
. Ефимова
О.В. Финансовый анализ [Текст]: учебное пособие. - М: Юнити, 2011 г.
. Ковалев
В.В. Финансовый учет и анализ: концептуальные основы [Текст]. - М: Юнити, 2011
г.
. Лиференко
Г.Н. Финансовый анализ организации [Текст]: учебное пособие. М.: Издательство
«Экзамен», 2009. - 160с.
. Лихачева
О.Н. Финансовое планирование в организации [Текст]: учебное пособие. - М.: ООО
«ТК Велби», 2008. - 264с.
. Миннибаева
К.А., Остапенко В.В. Обеспеченность организациисобственными оборотными
средствами: факторы изменения [Текст] // Финансовый менеджмент. - 2011. - №4. -
С. 40-47.
. Павлова
Л.Н. Финансовый менеджмент [Текст]: учебник для вузов.-2-е изд., перераб. и
доп.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008.- 269 с.
. Прыткий
Б.В. Экономический анализ организации [Текст]: учебник для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА,
2009. - 360с.
. Савицкая
Г.В. Экономический анализ [Текст]: учебник Г.В. Савицкая. - 9-е изд.испр. - М.:
Новое знание, 2011. - 640 с.
. Финансовый
менеджмент [Текст]: учебное пособие // под ред. проф. Е.И. Шохина. - М: Юнити,
2011 г.
. Финансы.
Денежное обращение. Кредит [Текст]: учебник // под ред. д.э.н., проф. Н.Ф.
Самсонова.
. Финансовое
управление фирмой [Текст] / Под ред. В.И. Терехина. - М.: ОАО “Изд-во
“Экономика”, 2011. - 124 с.
. Финансовый
анализ [Текст] / под ред. Т.С. Новашиной М.: МФПА, 2010. - 201 с.
. Финансовый
менеджмент: теория и практика [Текст] / Учебник/ под редакцией Е.С. Стояновой,
2012 г. - 187 с.
. Финансовый
менеджмент: теория и практика [Текст] / Учебник/ под редакцией Е.С. Стоянова.
М.: Изд-во «Перспектива», 2008 г.- 211 с.
. Чечевицына
Л.Н Анализ финансово-хозяйственной деятельности [Текст]: Л.Н. Чечевицына, И.Н.
Чуев. - М: Юнити, 2010 г. -198 с.
. Шеремет
А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий [Текст]. - М.: Инфра - М, 2012. - 343
с.
. Шим
Дж.К., Сигел Дж.Г. Финансовый менеджмент [Текст]. - М.:
Информационно-издательский дом “Филинъ”, 2012. - 291 с.
. Шим
Джей К., Сигел Джоэл Г. Финансовый менеджмент [Текст]/ Пер. с англ. - М.:
Информ - изд. дом «Филинъ», 2010 г. - 400 с.
. Шохин
Е.Н. Финансовый менеджмент [Текст]: Учебное пособие. - М.: НД ФБК - ПРЕСС, 209
г. - 408 с.
Приложение 1
Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2010 г.
|
АКТИВ
|
Код строки
|
На начало отчетного года
|
На конец отчетного периода
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
|
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
|
|
|
|
|
Нематериальные активы
|
110
|
180
|
27
|
|
Основные средства
|
120
|
670 312
|
1 056 411
|
|
Незавершенное строительство
|
130
|
597 021
|
381 384
|
|
Доходные вложения в материальные ценности
|
135
|
0
|
0
|
|
Долгосрочные финансовые вложения
|
140
|
11 318
|
11 308
|
|
прочие долгосрочные финансовые вложения
|
145
|
5 110
|
29 208
|
|
Отложенные налоговые активы
|
148
|
0
|
0
|
|
Прочие внеоборотные активы
|
0
|
0
|
|
ИТОГО по разделу I
|
190
|
1 283 491
|
1 478 338
|
|
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
|
|
|
|
|
Запасы
|
210
|
487 069
|
505 761
|
|
сырье, материалы и другие аналогичные ценности
|
211
|
146 150
|
130 807
|
|
животные на выращивании и откорме
|
212
|
0
|
0
|
|
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)
|
213
|
65 962
|
145 786
|
|
готовая продукция и товары для перепродажи
|
214
|
247 013
|
193 979
|
|
товары отгруженные
|
215
|
7 394
|
30 318
|
|
расходы будущих периодов
|
216
|
20 535
|
4 649
|
|
прочие запасы и затраты
|
217
|
15
|
222
|
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
|
220
|
34 371
|
34 916
|
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются
более чем через 12 месяцев после отчетной даты)
|
230
|
6 105
|
5 584
|
|
покупатели и заказчики (62, 76, 82)
|
231
|
6 105
|
5 584
|
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в
течение 12 месяцев после отчетной даты)
|
240
|
1 853 418
|
751 556
|
|
покупатели и заказчики (62, 76, 82)
|
241
|
1 096 308
|
503 680
|
|
Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82)
|
250
|
2 000
|
663 398
|
|
займы, предоставленные организациям на срок менее 12
месяцев
|
251
|
0
|
0
|
|
собственные акции, выкупленные у акционеров
|
252
|
0
|
0
|
|
прочие краткосрочные финансовые вложения
|
253
|
0
|
0
|
|
Денежные средства
|
260
|
216 064
|
185 160
|
|
Прочие оборотные активы
|
270
|
0
|
0
|
|
ИТОГО по разделу II
|
290
|
2 599 027
|
2 146 375
|
|
БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)
|
300
|
3 882 968
|
3 624 713
|
|
ПАССИВ
|
Код строки
|
На начало отчетного года
|
На конец отчетного периода
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
|
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
|
|
|
|
|
Уставный капитал
|
410
|
15 642
|
15 642
|
|
Собственные акции, выкупленные у акционеров
|
411
|
0
|
0
|
|
Добавочный капитал
|
420
|
516 885
|
516 291
|
|
Резервный капитал
|
430
|
3 910
|
3 910
|
|
резервы, образованные в соответствии с законодательством
|
431
|
3 910
|
3 910
|
|
резервы, образованные в соответствии с учредительными
документами
|
432
|
0
|
0
|
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
|
470
|
1 125 340
|
1 081 311
|
|
ИТОГО по разделу III
|
490
|
1 661 777
|
1 617 154
|
|
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
|
|
|
|
Займы и кредиты
|
510
|
523 055
|
368 681
|
|
Отложенные налоговые обязательства
|
515
|
37 915
|
59 276
|
|
Прочие долгосрочные обязательства
|
520
|
0
|
0
|
|
ИТОГО по разделу IV
|
590
|
560 970
|
427 957
|
|
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
|
|
|
|
Займы и кредиты
|
610
|
1 288 076
|
1 092 947
|
|
Кредиторская задолженность
|
620
|
372 144
|
477 782
|
|
поставщики и подрядчики
|
621
|
151 826
|
338 649
|
|
задолженность перед персоналом организации
|
622
|
10 469
|
7 869
|
|
задолженность перед государственными внебюджетными фондами
|
623
|
1 845
|
1 591
|
|
задолженность перед дочерними и зависимыми обществами
|
623
|
0
|
0
|
|
задолженность по налогам и сборам
|
624
|
126 286
|
91 141
|
|
прочие кредиторы
|
625
|
81 718
|
38 532
|
|
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате
доходов
|
630
|
0
|
0
|
|
Доходы будущих периодов
|
640
|
1
|
654
|
|
Резервы предстоящих расходов
|
650
|
0
|
8 219
|
|
Прочие краткосрочные обязательства
|
660
|
0
|
0
|
|
ИТОГО по разделу V
|
690
|
1 660 221
|
1 579 602
|
|
БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)
|
700
|
|
|
Приложение 2
Отчет о прибылях и убытках за 2010 г.
|
Наименование показателя
|
Код строки
|
За отчетный период
|
За аналогичный период предыдущего года
|
|
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
|
|
|
|
|
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг
(за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных
обязательных платежей)
|
010
|
2 887 852
|
9 086 864
|
|
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
|
020
|
-2 610 052
|
-8 460 533
|
|
Валовая прибыль
|
029
|
277 800
|
626 331
|
|
Коммерческие расходы
|
030
|
18 396
|
52 058
|
|
Управленческие расходы
|
040
|
189 253
|
271 922
|
|
Прибыль (убыток) от продаж
|
050
|
70 151
|
302 351
|
|
Операционные доходы и расходы
|
|
|
|
|
Проценты к получению
|
060
|
50 401
|
898
|
|
Проценты к уплате
|
070
|
-188 467
|
-134 278
|
|
Доходы от участия в других организациях
|
080
|
39 032
|
49 562
|
|
Прочие операционные доходы
|
090
|
527 830
|
150 290
|
|
Прочие операционные расходы
|
100
|
-546 096
|
-223 213
|
|
Внереализационные доходы
|
120
|
0
|
0
|
|
Внереализационные расходы
|
130
|
0
|
0
|
|
Прибыль (убыток) до налогообложения
|
140
|
-47 149
|
-145 610
|
|
Отложенные налоговые активы
|
141
|
24 950
|
-310
|
|
Отложенные налоговые обязательства
|
142
|
-27 477
|
-9 520
|
|
Текущий налог на прибыль
|
150
|
0
|
-34 081
|
|
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода
|
190
|
-48 753
|
105 411
|
|
СПРАВОЧНО:
|
|
|
|
|
Постоянные налоговые обязательства (активы)
|
200
|
16 247
|
16 397
|
|
Базовая прибыль (убыток) на акцию
|
201
|
0
|
0
|
|
Разводненная прибыль (убыток) на акцию
|
202
|
0
|
0
|
Приложение 3
Бухгалтерский баланс на 2011 г.
|
АКТИВ
|
Код строки
|
На начало отчетного года
|
На конец отчетного периода
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
|
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
|
|
|
|
|
Нематериальные активы
|
110
|
27
|
16
|
|
Основные средства
|
120
|
1 056 411
|
1 046 819
|
|
Незавершенное строительство
|
130
|
381 384
|
519 169
|
|
Доходные вложения в материальные ценности
|
135
|
|
644
|
|
Долгосрочные финансовые вложения
|
140
|
11 308
|
10 862
|
|
Отложенные налоговые активы
|
145
|
29 208
|
2 660
|
|
Прочие внеоборотные активы
|
150
|
|
|
|
ИТОГО по разделу I
|
190
|
1 478 338
|
1 580 170
|
|
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
|
|
|
|
|
Запасы
|
210
|
505 761
|
491 142
|
|
сырье, материалы и другие аналогичные ценности
|
211
|
130 807
|
155 349
|
|
животные на выращивании и откорме
|
212
|
|
|
|
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)
|
213
|
191 461
|
|
готовая продукция и товары для перепродажи
|
214
|
193 979
|
134 048
|
|
товары отгруженные
|
215
|
30 318
|
7 130
|
|
расходы будущих периодов
|
216
|
4 649
|
3 154
|
|
прочие запасы и затраты
|
217
|
222
|
|
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
|
220
|
34 916
|
18 612
|
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются
более чем через 12 месяцев после отчетной даты)
|
230
|
5 584
|
4 560
|
|
покупатели и заказчики (62, 76, 82)
|
231
|
5 584
|
4 560
|
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в
течение 12 месяцев после отчетной даты)
|
240
|
751 556
|
1 312 432
|
|
покупатели и заказчики (62, 76, 82)
|
241
|
503 680
|
1 149 607
|
|
Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82)
|
250
|
663 398
|
673 298
|
|
Денежные средства
|
260
|
185 160
|
21 543
|
|
Прочие оборотные активы
|
270
|
|
|
|
ИТОГО по разделу II
|
290
|
2 146 375
|
2 521 587
|
|
БАЛАНС
|
300
|
3 624 713
|
4 101 757
|
|
ПАССИВ
|
Код строки
|
На начало отчетного года
|
На конец отчетного периода
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
|
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
|
|
|
|
|
Уставный капитал
|
410
|
15 642
|
15 642
|
|
Собственные акции, выкупленные у акционеров
|
411
|
|
|
|
Добавочный капитал
|
420
|
516 291
|
512 984
|
|
Резервный капитал
|
430
|
3 910
|
782
|
|
резервы, образованные в соответствии с законодательством
|
431
|
3 910
|
782
|
|
резервы, образованные в соответствии с учредительными
документами
|
432
|
|
|
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
|
470
|
1 081 311
|
1 222 184
|
|
ИТОГО по разделу III
|
490
|
1 617 154
|
1 751 592
|
|
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
|
|
|
|
Займы и кредиты
|
510
|
368 681
|
174 256
|
|
Отложенные налоговые обязательства
|
515
|
39 276
|
52 757
|
|
Прочие долгосрочные обязательства
|
520
|
|
|
|
ИТОГО по разделу IV
|
590
|
427 957
|
227 013
|
|
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
|
|
|
|
Займы и кредиты
|
610
|
1 092 947
|
1 470 344
|
|
Кредиторская задолженность
|
620
|
477 782
|
651 767
|
|
поставщики и подрядчики
|
621
|
338 649
|
455 089
|
|
задолженность перед персоналом организации
|
622
|
7 869
|
11 700
|
|
задолженность перед государственными внебюджетными фондами
|
623
|
1 591
|
2 288
|
|
задолженность по налогам и сборам
|
624
|
91 141
|
160 106
|
|
прочие кредиторы
|
625
|
38 532
|
22 684
|
|
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате
доходов
|
630
|
|
|
|
Доходы будущих периодов
|
640
|
654
|
1 041
|
|
Резервы предстоящих расходов
|
650
|
8 219
|
|
|
Прочие краткосрочные обязательства
|
660
|
|
|
|
ИТОГО по разделу V
|
690
|
1 579 602
|
2 123 152
|
|
БАЛАНС
|
700
|
3 624 713
|
4 101 757
|
Приложение 4
Отчет о прибылях и убытках за 2011 г.
|
Наименование показателя
|
Код строки
|
За отчетный период
|
За аналогичный период предыдущего года
|
|
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
|
|
|
|
|
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг
(за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных
обязательных платежей)
|
010
|
5 481 078
|
2 887 852
|
|
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
|
020
|
-5 076 377
|
-2 610 052
|
|
Валовая прибыль
|
029
|
404 701
|
277 800
|
|
Коммерческие расходы
|
030
|
-22 345
|
-18 396
|
|
Управленческие расходы
|
040
|
-185 390
|
-189 253
|
|
Прибыль (убыток) от продаж
|
050
|
196 966
|
70 151
|
|
Прочие доходы и расходы
|
|
|
|
|
Проценты к получению
|
060
|
79 268
|
50 401
|
|
Проценты к уплате
|
070
|
-139 844
|
-188 467
|
|
Доходы от участия в других организациях
|
080
|
13
|
39 032
|
|
Прочие доходы
|
090
|
160 911
|
527 830
|
|
Прочие расходы
|
100
|
-124 617
|
-546 096
|
|
Прибыль (убыток) до налогообложения
|
140
|
172 697
|
-47 149
|
|
Отложенные налоговые активы
|
141
|
-26 548
|
24 950
|
|
Отложенные налоговые обязательства
|
142
|
-6 249
|
-27 477
|
|
Текущий налог на прибыль
|
150
|
-17 968
|
|
|
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода
|
190
|
137 745
|
-48 753
|
|
СПРАВОЧНО:
|
|
|
|
|
Постоянные налоговые обязательства (активы)
|
200
|
3 728
|
16 247
|
|
Базовая прибыль (убыток) на акцию
|
201
|
|
|
|
Разводненная прибыль (убыток) на акцию
|
202
|
|
|