Анализ и управление дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия

Вид работы:

Дипломная (ВКР)
Предмет:

Бухучет, управленч.учет
Язык:

Русский
,
Формат файла:
MS Word

359,51 Кб
Опубликовано:

2012-07-17

Все дипломные работы по бухгалтерскому учету

Скачать дипломную работу Читать текст online Заказать дипломную
*Помощь в написании! Посмотреть все дипломные работы

Вы можете узнать стоимость помощи в написании студенческой работы.

Анализ и управление дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

АНАЛИЗ И УПРАВЛЕНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ

Введение

Одним из важнейших условий стабильного финансового положения любого предприятия в современных условиях является четкая организация расчетов с партнерами. Отсутствие должного внимания к задолженности покупателей и заказчиков может спровоцировать нехватку средств для погашения задолженности предприятия перед поставщиками, бюджетом, сотрудниками. Управление расчетами - это часть общей политики предприятия, которая включает в себя управление дебиторской и кредиторской задолженностью, выбор условий реализации продукции и инкассации задолженности заказчиков, выработку политики произведения платежей и движения денежных средств, урегулирование задолженности перед бюджетом и персоналом для достижения необходимого уровня финансовой устойчивости предприятия.

Движение денежных средств предприятия представляет собой непрерывный процесс. Для осуществления этого процесса необходимо наличие источников поступления средств. Таким образом, одной из главных задач управления расчетами предприятия является обеспечение непрерывного поступления средств для своевременного осуществления платежных обязательств.

Организация расчетов не возможно без глубокого и детального анализа всех процессов связанных с ней. Аналитическая работа чрезвычайно важна для организации расчетной системы предприятия. Контрольные мероприятия по дебиторской и кредиторской задолженности, а также процесс управления ими, проводятся на основе данных периодической отчетности предприятия.

Анализ расчетов на предприятия должен осуществляться систематически. Соотношения дебиторской и кредиторской задолженности может меняться ежедневно, соответственно, на данные изменения необходимо незамедлительно реагировать.

В основе квалифицированного управления дебиторской и кредиторской задолженностью лежит принятие решений относительно учета задолженности на отчетную дату, анализа причин снижения ликвидности задолженности, разработки оптимальной финансовой политики, управления текущим состоянием дебиторской и кредиторской задолженности.

Целью работы является оценка организации расчетов с дебиторами и кредиторами на ООО «ЮгчерноморСервис» и выработка мер по их оптимизации в условиях конкуренции.

Для достижения цели исследования поставлены следующие задачи:

раскрыть сущность системы финансовых расчетов предприятия;

проанализировать финансовое состояние предприятия;

определить причины и источники формирования дебиторской и кредиторской задолженности;

выявить причины возникновения неплатежей и оценить их влияние на состояние платежеспособности предприятия;

определить основные пути повышения эффективности управления поступлением и расходованием средств на предприятии;

предложить методику проведения оптимизации системы финансовых расчетов на предприятии;

рассчитать предполагаемые результаты применения выработанной методики.

Объектом исследования является предприятие ООО «ЮгчерноморСервис», основной вид деятельности которого - бурение и проведение капитального ремонта скважин для нефтедобычи.

Предмет исследования - сложившаяся на предприятии в период модернизации и интенсификации производства система финансовых платежей.

В ходе работы использовались приемы и методы экономического анализа и статистики, в частности, средних, абсолютных и относительных величин, метод группировки, структурно-динамический анализ, ряды динамики, метод финансовых коэффициентов, метод сравнения и пр.

Основными источниками информации для проведения исследования послужили финансовая отчетность предприятия за 2008-2010 гг. с пояснительными записками из бухгалтерии и методические источники под редакцией Э.А. Маркарьяна, В.Я. Савченко, Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой, А.Д. Шеремета и Р.С. Сайфулина, а также издания иностранных авторов Дж.К. Ван Хорна, Ю.Ф. Бригхэма и М.С. Эрхардта, Д.Х. Хана и Х. Хунгенберга. Также при проведении исследования были использованы издания периодической печати.

1. Теоретические аспекты организации и управления расчетами с дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия

.1 Сущность и содержание системы финансовых расчетов предприятия с дебиторами и кредиторами

Предприятие как субъект хозяйственной деятельности находится в постоянной связи другими субъектами посредством осуществления различных финансовых расчетов. «В технологическом аспекте функционирование фирмы можно представлять как сложнейшую совокупность ресурсных потоков. Эти потоки имеют как внутрифирменную так и внефирменную природу». {Ковалев, 452} Таким образом, можно говорить о том, что для каждого предприятия характерны присущие ему виды финансово-хозяйственных отношений, определяющих направление взаимодействия его с контрагентами. В частности, к таковым можно отнести отношения с дебиторами, основывающиеся на кратковременном, реже долгосрочном, предоставлении средств предприятия во временное пользование; отношения с кредиторами, построенные на временном использовании предприятием средств внешнего финансирования. Кроме того, отдельно необходимо выделить особый вид расчетов - расчеты с государством. Данный вид расчетов производится посредством системы налогообложения. Основная разница между отношениями с контрагентами и с бюджетом в том, что «финансовые отношения (с обычными кредиторами и дебиторами) инициируются субъектами бизнес-отношений, тогда как с бюджетом они предопределяются требованиями налогового законодательства». {Ковалев, 452}

Система расчетов предприятия подразумевает формирование стратегии расходования денежных средств предприятия, основанное на планируемых поступлениях от покупателей и заказчиков. Этот процесс имеет непрерывный характер, так как обязательства, как фирмы так и ее дебиторов, носят временной характер, и сумма задолженности постоянно меняется в процессе осуществления расчетов. Осуществление расчетов - это динамический процесс, управление которым является одной из первоочередных задач финансовых служб предприятия.

Таким образом, общая структура финансовых расчетов предприятия состоит из расчетов с дебиторами и кредиторами, и расчетов с бюджетом. Данная структура может быть представлена в виде схемы (рисунок 1):

		Бюджет

	Предприятие

Дебиторы			Кредиторы

Рисунок 1 - Финансовые расчеты, связывающие предприятия с другими субъектами хозяйственных отношений

Данная схема показывает направление движения средств фирмы, а также взаимосвязь между контрагентами. Так, отношения с государством строится на оттоке денежных средств предприятия в виде налоговых платежей. Так же отток средств осуществляется при расчетах с кредиторами.

Отношения с дебиторами представляют собой одну из форм коммерческого кредита, при которой покупателям и заказчиками предоставляется временной период на оплату полученных ими товаров, работ или услуг. Кроме того, возможно совмещение роли дебитора и кредитора. Это происходит, когда «дебитор, являясь покупателем продукции фирмы, в то же время иногда оказывает ей платные услуги и (или) выступает в роли поставщика сырья и материалов» {Ковалев, 452}

Основными документами, регулирующими вопросы учета и списания дебиторской и кредиторской задолженности, являются в первую очередь Гражданский кодекс РФ, Налоговый Кодекс РФ, Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ (утверждено Приказом №34-н Минфина РФ от 29 июля 1998 г. с изменениями от 30.12.1999 №107н, от 24.03.2000 №31н, от 18.09.2006 №116н, от 26.03.2007 №26н), постановление Правительства РФ от 18 августа 1995 г. №817 «О мерах по обеспечению правопорядка при обеспечении платежей по обязательствам за поставку товаров (выполнение работ или оказание услуг)» (в редакции от 20.02.2002 №121) и ряд других документов.

Наиболее актуальным, остро стоящим перед управляющими в настоящее время является вопрос, который напрямую связан с расчетно-платежными операциями и, как следствие этого - несомненно, координирующего работу хозяйствующего субъекта в целом - это дебиторская и кредиторская задолженности.

Дебиторская и кредиторская задолженность являются естественными составляющими бухгалтерского баланса предприятия. Они возникают в результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним [Крейнина М.Н. Управление движением дебиторской и кредиторской задолженности предприятия]. На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них. На сегодняшний день важнейшими проблемами, решение которых должно способствовать улучшению финансового состояния хозяйствующих субъектов, являются:

. Правильная организация учета дебиторской и кредиторской задолженности.

2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности, который должен быть направлен на выявление факторов, влияющих на рост задолженности и определение резервов направленных на ликвидацию неоправданной, «зависающей» задолженности и снижение ее роста.

Дебиторская задолженность - важный компонент оборотного капитала. Когда одно предприятие продаёт товары другому предприятию, совсем не значит, что стоимость проданного товара будет оплачена немедленно [«Основы рыночной экономики»: Учебное пособие для вузов - М.: Банки и

биржи, ЮНИТИ, 1996].

Под дебиторской задолженностью понимается задолженность предприятию различных юридических и физических лиц, возникшая в ходе хозяйственной деятельности.

Дебиторская задолженность является одной из разновидностей активов организации, который может быть реализован, передан, обменен на имущество, продукцию, результат выполнения работ или оказания услуг. [Реформы и политическая стабильность в России. - М.: АО «Энергофининвест», 2002. - 87 с].

По своей экономической сущности дебиторская задолженность представляет собой средства, временно отвлеченные из оборота предприятия. Это просто деньги. Деньги, которые у предприятия, по идее, есть, но не «живьем», а в виде обязательств, выраженные в той или иной форме. Деньги, каковы бы они не были, это тоже товар. А товар, как известно можно продать. Вопрос в том, можно ли осуществить такую сделку, имеется ли покупатель на этот товар и насколько целесообразна такая продажа, в частности, по сравнению с другими вариантами взыскания долгов. «В зависимости от размера дебиторской задолженности, наиболее вероятных сроков её погашения, а также от того, какова вероятность непогашения задолженности, можно сделать вывод о состоянии оборотных средств организации и тенденциях её развития» [Штоль И.А. Наметилась положительная динамика // Экономический вестник РС (Я). - 1999, №45].

Актив дебиторской задолженности имеет три существенные характеристики [. «Основы рыночной экономики»:Учебное пособие для вузов - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1996]:

1. Он воплощает будущую выгоду, обеспечивающую способность прямо или косвенно создавать прирост денежных средств.

2. Активы представляют собой ресурсы, которыми управляет хозяйствующий субъект. Причем права на выгоду или потенциальные услуги должны быть законны или иметь юридическое доказательство возможности их получения.

Например, при отражении факта продажи актива у продавца образуется дебиторская задолженность. Договор купли - продажи позволяет определить вероятную будущую выгоду. Но, если покупатель не внесет определенную сумму погашения дебиторской задолженности, то есть потенциальным поступлениям, и, следовательно, актив перестает быть активом.

. К активам не относятся выгода, которая будет получена в будущем, но в настоящее время не находится под контролем предприятия. При этом ключевым моментом является решение бухгалтера о том, что та или иная хозяйственная операция произойдет.

По характеру образования дебиторская задолженность делится на:

1. нормальную - обусловленную ходом выполнения производственной) деятельности предприятия;

2. неоправданную - возникшую в результате нарушения расчетной и финансовой дисциплины.

По степени ликвидности дебиторская задолженность подразделяется на:

текущую, это дебиторская задолженность, не оплаченная по договору за последний период платежа до наступления следующего за ним периода платежа;

реструктуризированную, это дебиторская задолженность, по которой подписаны и действуют договоры (соглашения) о реструктуризации (в том числе утвержденные судом мировые соглашения), описывающие порядок, форму и сроки погашения задолженности;

исковую, это дебиторская задолженность, взыскиваемая в ходе исполнительного производства, а также находящаяся в процессе судебного рассмотрения или в работе юридических служб (с момента подачи претензии о нарушении срока платежа);

мораторную, это дебиторская задолженность потребителей, в отношении которых, введена процедура банкротства;

«мертвую», это дебиторская задолженность, документально подтвержденная как нереальная к взысканию в порядке, определенным налоговым законодательством и положениями бухгалтерского учета.

Безнадежные поступления по дебиторской задолженности - это убытки или расходы, обусловленные тем, что часть дебиторской задолженности оказывается не оплаченной покупателями. На момент реализации продукции предприятие не располагает информацией о том, какая часть счетов не будет оплачена [Шопенко Д.В., Кныш М.И., Гончарук О.В., Управление финансами предприятия. Учебное пособие. - СПб.: Дмитрий Буланин, 2002. 264 с, 235].

Значительный удельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных активов определяет их особое место в оценке оборачиваемости оборотных средств. На величину дебиторской задолженности влияют:

. Объем продаж и доля в них реализации на условиях последующей оплаты. С ростом выручки (объема продаж), как правило, растут и остатки дебиторской задолженности.

. Условия расчетов с покупателями и заказчиками. Чем более льготные условия расчетов предоставляются покупателям (увеличение сроков, снижение требований по оценке надежности дебиторов), тем выше остатки дебиторской задолженности.

. Политика взыскания дебиторской задолженности. Чем активнее предприятие во взыскании дебиторской задолженности, тем меньше ее остатки и тем выше «качество» дебиторской задолженности.

. Платежная дисциплина покупателей. Объективной причиной, определяющей платежную дисциплину покупателей и заказчиков, следует назвать общее экономическое состояние тех отраслей, к которым они относятся. Субъективные причины определяются условиями предоставления кредита и мерами, которые предпринимает предприятие по взысканию дебиторской задолженности: чем более льготные условия предоставления кредита, тем ниже платежная дисциплина дебиторов.

. Качество анализа дебиторской задолженности и последовательность в использовании его результатов. При удовлетворительном состоянии аналитической работы на предприятии должна быть сформирована информация о величине и возрастной структуре дебиторской задолженности, наличии и объемах просроченной задолженности, а также о конкретных дебиторах, задержка расчетов с которыми создает проблемы с текущей платежеспособностью предприятия.

Для управления дебиторской задолженностью, необходимо выделить ее современные проблемы с учетом специфики производства предприятия и активизировать работу в следующих направлениях:

. формирование и удовлетворительное состояние аналитической работы для глубокого и всестороннего анализа качества и степени ликвидности задолженности;

. ускорение платежей;

. совершенствование расчетов;

. формирование резерва по сомнительным долгам;

. применение факторинговых операций;

. жесткая и грамотная политика взыскания дебиторской задолженности

. рассмотрение гибкой системы оплаты в договорах;

. проведение инвентаризации состояния расчетов с дебиторами;

. автоматизация расчетов.

Управление дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости является положительной тенденцией экономической деятельности предприятия.

Ускорение оборачиваемости может быть достигнуто благодаря отбору потенциальных покупателей, определению условий оплаты, контролю за сроками погашения дебиторской задолженности и воздействию на дебиторов. Отбор покупателей осуществляется благодаря анализу соблюдению их платежной дисциплины в прошлом, анализу их текущей платежеспособности, анализу уровня их финансовой устойчивости и анализу других финансовых показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия-покупателя.

Определение условий оплаты товаров покупателями заключается в том, что покупателю устанавливаются границы сроков оплаты товаров: оплатили раньше - получили скидку по оплате товаров, оплатили в срок - потеряли предоставляемую скидку, оплатили позднее срока - платите штраф [Ковалёв В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 1996. -432с, с. 354].

Контроль за сроками погашения дебиторской задолженности включает в себя ранжирование дебиторской задолженности по срокам ее возникновения. Наиболее распространенная классификация предусматривает следующую группировку дебиторской задолженности в днях: до 30 дней, от 30 до 60 дней, от 60 до 90 дней, от 90 до 120 дней, более 120 дней.

Управление дебиторской задолженностью, подразумевает обязательное проведение сравнительного анализа величины дебиторской задолженности с величиной кредиторской задолженности. Для финансового положения компании очень важно, чтобы дебиторская задолженность не превышала кредиторскую.

Кредиторская задолженность - наиболее доступный источник финансирования текущей деятельности предприятия. Как правило, товарный кредит, не требует залога и не связан со значительными денежными и трудовыми затратами по его оформлению [консалтинг группа ЭР-КАПИТАЛ «Управление кредиторской задолженностью»].

В условиях увеличения объемов полученных товарных кредитов задача поддержания финансовой устойчивости и ликвидности становится все более актуальной. Решение этой задачи включает в себя несколько этапов, при этом особое внимание следует уделять балансировке кредиторской и дебиторской задолженности по стоимости, срокам погашения, объемам.

В составе кредиторской задолженности выделяются обязательства [Соболева Е.А. Финансово-экономический анализ деятельности турфирмы, Финансы и статистика, 112 c.:]:

перед поставщиками и заказчиками за поставленные материальные ценности, выполненные работы и оказанные услуги;

по векселям, выданным поставщикам, заказчикам и прочим кредиторам в обеспечение поставок их продукции;

перед работниками по оплате труда (начисленная, но не выплаченная заработная плата);

перед социальными фондами по выплатам на государственное социальное страхование, в пенсионный фонд, в фонды медицинского страхования и занятости;

- перед бюджетом по всем видам платежей;

перед сторонними организациями и физическими лицами по авансам, полученным в соответствии с договорами и контрактами.

1.2 Подходы к организации системы расчетов на предприятии

Организация системы расчетов на предприятии - один из самых важных аспектов дальнейшего его функционирования. От этого зависит процесс накопления и погашения задолженности, формирования заемного капитала, формирования делового имиджа фирмы при заключении сделок с контрагентами. Кроме того, данная процедура может повлиять и на отношения предприятия с бюджетными органами. Очевидно, что выбор подхода к формированию основ организации расчетов при утверждении финансовой политики предприятия является необходимым и обязательным этапом становления предприятия.

Экономической литературе встречается несколько основных подходов к формированию системы расчетов на предприятии. Среди них можно выделить подходы, изложенные Дж.К. Ван Хорном и Д. Ханом, Х. Хунгенбергом. Предложения этих авторов отличаются системным подходом к деятельности предприятия и увязывают систему расчетов со всем производственно-хозяйственным процессом на предприятии. Данные подходы наиболее полно раскрывают зависимость деятельности предприятия от выбранной политики расчетов.

Подход, предложенный Дж.К. Ван Хорном, представлен схематически на рисунке №2.

Из представленной схемы становится видно, что основой формирования политики финансовых расчетов предприятия по мнению Дж.К. Ван Хорна является наличие высоколиквидных платежных средств в каждый определенный момент времени. Под денежными средствами подразумевается также наличие краткосрочных финансовых вложений.

На схеме представлены три основных направления расходования денежных средств предприятия:

расчеты по обеспечению производственного процесса (формирование производственных фондов, расчеты с персоналом, обеспечение производства материальными оборотными активами);

расчеты с собственниками (акционерами);

расчеты по формированию и погашению кредиторской задолженности.

Рисунок 2 - Потоки денежных средств в рамках компании

При этом необходимо отметить, что в процессе обеспечения данных расчетов происходит также и формирования платежных средств. Формирование величины денежных средств предприятия происходит путем взносов собственников, получения заемных средств и получения средств от реализации. Применительно к ситуации неплатежей можно сделать вывод о невозможности пополнения средств предприятия за счет заемного капитала, так как банки с высокой вероятностью откажут предприятию в получении кредита по причине неудовлетворительной платежеспособности. Пополнение средств за счет взносов собственников носит ситуативный характер и не может рассматриваться как постоянный источник формирования денежных средств.

Таким образом, наибольшим образом процесс формирования платежных средств предприятия зависит от поступлений от реализации. Кроме того, в условиях постоянных неплатежей он становится практически единственным направлением притока средств.

Накопление дебиторской задолженности, как видно из схемы, напрямую связано с формированием денежных средств предприятия и косвенно взаимосвязано с расчетами по обеспечению кредиторской задолженности. Излишнее накопление дебиторской задолженности способствует роста риска неплатежей, что в свою очередь становится причиной ограничения предприятия в использовании заемных средств.

Особенностью данного подхода является не выделение среди расчетов предприятия такого направления расходование платежных средств как расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами.

Д. Ханом, Х. Хунгенбергом была предложена несколько иная схема формирования системы расчетов предприятия. Она представлена на рисунке №3.

Данный подход достаточно сильно отличается от предложенного Дж.К. Ван Хорном.

Разделы платежных расчетов	Составляющие платежных расчетов
	Поступления	Выплаты
Платежные средства на начало периода	Объем платежных средств на начало периода: - денежные средства; - средства на расчетном счете.
Денежные потоки	Поступления от сбыта
	Поступления по лицензиям, аренде, возврату налогов, процентам, дивидендам.	Выплаты по лицензиям, аренде, налогам, процентам, дивидендам.
Инвестирование	Поступления по земельным участкам, зданиям, оборудованию, материалам.	Выплаты по земельным участкам, зданиям, оборудованию, материалам.
	Продажа ценных бумаг, возврат ссуд, продажа участий (паев)	Приобретение участий (паев), приобретение ценных бумаг, предоставление ссуд
Внешнее финансирование	Привлечение собственного капитала, Привлечение заемного капитала	Возврат собственного капитала, возврат заемного капитала
Расчеты платежных средств на конец периода		Объем платежных средств на конец периода

Рисунок 3 - Схема формирования системы расчетов предприятия

Можно отметить два основных отличия:

в данной схеме не выделено такое направление расходования средств как формирование основных производственных фондов. Это можно объяснить тем, что данный вид расчетов носит разовый, ситуативный характер. И так как постоянно данный вид расчетов не влияет на величину платежных средств предприятия, он в данном подходе не отражен.

такие виды расчетов как расчеты по формированию и обслуживанию кредиторской задолженности и расчеты с собственниками (акционерами) объединены в одну группу расчетов - внешнее финансирование.

Из приведенной схемы видна зависимость расчетов с дебиторами и кредиторами - привлечение заемного капитала направлено в том числе и на формирование платежных средств предприятия в той суме, в которой эти средства не были сформированы за счет накопления дебиторской задолженности. В свою очередь накопление дебиторской задолженности влияет на величину привлекаемых заемных средств.

При любом соотношении текущих обязательств и оборотного капитала существует альтернатива риск-отдача. «В общем случае, чем больше доля оборотных средств в общей сумме активов, тем менее рискованна политика компании» {Дж.К. Ван Хорн, 232}. Таким образом, предприятие при таком соотношении имеет достаточно средств для обеспечения краткосрочных обязательств.

С другой стороны, верно и обратное утверждение - чем меньше доля ликвидных оборотных средств предприятия, тем более агрессивной является политика предприятия в области формирования обеспеченности обязательств. При этом относительная прибыльность ликвидных оборотных средств возрастает.

Данное обобщение «становится сложнее, когда изменение величины ликвидных оборотных средств происходит в результате изменения суммы дебиторской задолженности» {Дж.К. Ван Хорн, 234}. Дебиторская задолженность не обеспечивает покрытие обязательств на должном уровне при нехватке денежных средств. Но она обладает намного большей ликвидностью, чем товарно-материальные ценности или оборудование.

1.3 Основные принципы управления финансовыми расчетами предприятия в современных условиях

Дебиторская и кредиторская задолженность являются естественными составляющими бухгалтерского баланса предприятия. Они возникают в результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним. На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них [Крейнина М.Н. «Фин. Менеджмент» №3\2001 «Управление движением дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия»].

Однако балансовые остатки дебиторской и кредиторской задолженности могут служить лишь отправной точкой для исследования вопроса о влиянии расчетов с дебиторами и кредиторами на финансовое состояние. Если дебиторская задолженность больше кредиторской, это является возможным фактором обеспечения высокого уровня коэффициента общей ликвидности. Одновременно это может свидетельствовать о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности. В таком случае в течение определенного периода долги дебиторов превращаются в денежные средства, через более длительные временные интервалы, чем интервалы, когда предприятию необходимы денежные средства для своевременной уплаты долгов кредиторам. Соответственно возникает недостаток денежных средств в обороте, сопровождающийся необходимостью привлечения дополнительных источников финансирования. Последние могут принимать форму либо «просроченной кредиторской задолженности, либо банковских кредитов [Крейнина М.Н. «Фин. Менеджмент» №3\2001 «Управление движением дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия»].

Таким образом, оценка влияния балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия должна осуществляться с учетом уровня платежеспособности (коэффициента общей ликвидности) и соответствия периодичности превращения дебиторской задолженности в денежные средства периодичности погашения кредиторской задолженности.

По существу, выручка от продаж является единственным средством для погашения всех видов кредиторской задолженности. Поступление денежных средств от продаж определяет возможности предприятия по погашению долгов кредиторам. Как правило, большая часть дебиторской задолженности формируется как долги покупателей. Установление с покупателями таких договорных отношений, которые обеспечивают своевременное и достаточное поступление средств для осуществления платежей кредиторам - главная задача управления движением дебиторской задолженности.

Управление движением кредиторской задолженности - это установление таких договорных взаимоотношений с поставщиками, которые ставят сроки и размеры платежей предприятия последним в зависимость от поступления денежных средств от покупателей.

Дебиторская и кредиторская задолженности, как уже было сказано выше, являются естественными составляющими бухгалтерского баланса предприятия. Они возникают в результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним. На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них.

Таким образом, оценка влияния балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия осуществляется с учетом уровня платежеспособности и соответствия периодичности превращения дебиторской задолженности в денежные средства периодичности погашения кредиторской задолженности.

Следовательно, практически речь идет об одновременном управлении движением как дебиторской, так и кредиторской задолженности. Практическое осуществление такого управления предполагает наличие информации о реальном состоянии дебиторской и кредиторской задолженности и их оборачиваемости. Речь идет об оценке движения дебиторской и кредиторской задолженности в данном периоде. Поэтому в качестве исходных данных для такой оценки должны быть приняты долги, относящиеся именно к этому периоду. Иными словами, из балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности надо исключать долгосрочную и просроченную, т.е. те элементы долгов, превращение которых в денежные средства относятся к другим временным периодам. Оставшаяся после этого часть дебиторской и кредиторской задолженности есть основа для оценки периодичности поступления долгов покупателей, достаточного погашения кредиторской задолженности, а также балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на конец периода при условии их оборачиваемости в соответствии с договорными условиями или установленным порядком расчетов. В конечном счете, все это позволяет ответить на вопрос, обеспечивают ли договорные условия расчетов с покупателями и поставщиками потребность предприятия в денежных средствах и достаточный уровень его платежеспособности.

Основной причиной роста дебиторской задолженности является отсутствие средств на расчетных счетах предприятий в основном из-за неплатежей за поставленную ими готовую продукцию, выполненные работы и оказанные услуги.

Как правило, причиной роста дебиторской задолженности является неплатежеспособность должника, что приводит к неэффективной работе предприятия. Ухудшается финансовое состояние предприятия, так как «зависшая» дебиторская задолженность - это денежные средства, которые выпадают из оборота и, естественно, не только не дают дохода, но и ставят очень часто предприятие в трудное положение при расчетах с другими предприятиями, что в свою очередь влечет за собой непредвиденные расходы в виде штрафов, пени, неустоек за нарушение договорных обязательств перед кредитором. Как следствие, наличие у предприятия просроченной дебиторской задолженности порождает проблему неплатежей, но уже по его вине.

«В широком смысле слова неплатежи в экономике включают в себя совокупную просроченную задолженность предприятий другим предприятиям (поставщикам), государству (по платежам в бюджет и внебюджетные фонды), работникам (по средствам, направляемым на потребление), банковскому сектору (по банковским кредитам)» [Реформы и политическая стабильность в России. - М.: АО «Энергофининвест», 2002. - 87

Проблема неплатежей является вопреки распространенному мнению не статической суммой накопившихся задолженностей, а негативным и до настоящего времени самовоспроизводящимся процессом.

Рост дебиторской задолженности может быть вынужденным, когда производитель не может ни выбирать покупателя, ни остановить отгрузку без существенного ущерба для производства.

Для имущественного и финансового положения практически каждой коммерческой организации характерно наличие у нее хронической кредиторской и дебиторской задолженности. Для фирмы в условиях платежного кризиса улучшение текущего состояния финансов однозначно связано с оплатой долгов, срок погашения которых наступил.

«При выборе политики платежей предприятия исходит из сравнения прибыли, дополнительно получаемой при смягчении условий платежей и, следовательно, росте объемов продаж, и потерь в связи с ростом дебиторской задолженности» [Ковалев В.В. Финансовый анализ]

Управление дебиторской задолженностью непосредственно влияет на прибыльность компании и определяет дисконтную и кредитную политику для малоэффективных покупателей, пути ускорения востребования долгов и уменьшение безнадежных долгов, а также выбор условий продажи, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств.

Резкое увеличение, дебиторской задолженности и ее доли, в оборотных активах может говорить о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Дебиторская задолженность может уменьшиться, с одной стороны, за счет ускорения расчетов, а с другой из-за сокращения отгрузки продукции покупателям. Наличие просроченной задолженности создает финансовые затруднения, так как предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др. Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Просроченная дебиторская задолженность означает рост риска непогашения долгов и уменьшения прибыли. Поэтому каждое предприятие заинтересовано в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей.

Увеличение дебиторской задолженности инициирует дополнительные издержки предприятия на:

¾ увеличение объема работы с дебиторами (связь, командировки и пр.);

¾ увеличение периода оборота дебиторской задолженности (увеличение периода инкассации);

¾ увеличение потерь от безнадежной дебиторской задолженности.

Широкое распространение в практике оценки рисков потери платежеспособности в процессе принятия решений по организации расчетов (в формировании политики условий продаж) получил коэффициент инкассации. Коэффициент инкассации - доля поступлений от задолженности определенного срока по отношению к объему реализации периода возникновения задолженности.

Коэффициент инкассации на каждую дату рассчитывается по отдельным группам задолженности. Например, коэффициент инкассации в июне включают коэффициент инкассации текущей (июньской) задолженности, коэффициент инкассации задолженности по продукции, отгруженной в мае и т.д. Суммарный коэффициент инкассации равен отношению погашения дебиторской задолженности за все периоды к объемам поставок за последний период {Ковалев В.В. Финансовый анализ, М. Экономика 1998 г.}.

Если К > 1, то за июнь дебиторская задолженность снизилась, если К < 1, то дебиторская задолженность и вероятность формирования безнадежной задолженности растут.

Снятие (смягчение) ограничений на коммерческий кредит и увеличение срока кредита приводят к снижению коэффициентов инкассации.

При рассмотрении вопроса о ликвидности активов необходимо также оценивать ликвидность дебиторской задолженности. «Дебиторская задолженность относится к ликвидным оборотным активам лишь в той мере, в которой она может быть погашена за определенный период» {Дж.К. Ван Хорн, 144}. Для анализа дебиторской задолженности в этих рамках в мировой практике применяются два показателя.

Также адекватной оценке рисков при формировании системы расчетов служит анализ средняя продолжительность оборота дебиторской задолженности. Рассчитывается как отношение среднего за период значения дебиторской задолженности к среднегодовой сумме реализации за период. Данный коэффициент показывает, в течение какого периода времени счета дебиторов остаются неоплаченными.

Второй показатель - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Рассчитывается как отношение величины реализации за период к общей сумме дебиторской задолженности.

При наличии информации о реализации с отсрочкой платежа необходимо при расчете приведенных показателей применять именно эту сумму реализации, чтобы исключить из конечного значения коэффициентов влияние реализации, не влияющей на формирование задолженности.

Менеджеры и финансисты также часто используют, так называемый коэффициент «кислотного теста», который представляет собой отношение разницы между текущими активами и стоимостью товарно-материальных активов к текущим обязательствам. Этот показатель должен характеризовать способность предприятия покрывать свои обязательства перед кредиторами. При этом необходимо отметить, что данный коэффициент обладает двумя существенными недостатками:

. Он оперирует такими понятиями как «краткосрочные» или «текущие» обязательства, срок которых может колебаться от одного дня до одного года. Поэтому не учитывается более детально соотношение сроков платежей в составе как кредиторской, так и дебиторской задолженностей;

2. Расчет производится, как правило, на дату баланса, или какой либо иной фиксированный момент, что не может в полной мере говорить о действительном состоянии ликвидности компании. Это связано с влиянием множества различных (в том числе и случайных) обстоятельств в какой-то определенный момент (например, на дату баланса предприятие получило «грант» или «дотацию», что не ведет к увеличению кредиторской задолженности, а на следующий день возвратило их).

Одним из наиболее оптимальных рамочных показателей здорового состояния компании можно назвать ситуацию, когда кредиторская задолженность не превышает дебиторскую по срокам с учетом баланса их стоимости.

Коэффициент зависимости предприятия от кредиторской задолженности используется для оценки риска потери предприятием финансовой самостоятельности. Рассчитывается как отношение суммы заемных средств к общей сумме активов предприятия. Этот коэффициент дает представление о том, на сколько активы предприятия сформированы за счет кредиторов.

Для оценки способности предприятия финансировать производственный процесс за счет собственных источников применяется коэффициент самофинансирования предприятия. Рассчитывается, как отношение собственного капитала (части уставного фонда) к привлеченному. Данный показатель позволяет отслеживать не только процент собственного капитала, но и возможности управления всей компанией.

При формировании платежной политики финансовая служба предприятия анализирует накопленные суммы задолженности заказчиков и обязательств перед поставщиками, после чего планирует возможный и оптимальный график платежей. Таким образом, при оптимизации системы расчетов необходимо составлять баланс задолженностей. Определяется как отношение суммы кредиторской задолженности к сумме дебиторской задолженности. Данный баланс следует составлять с учетом сроков двух этих видов задолженностей. При этом желательный уровень соотношения во многом зависит от той стратегии, которая принята на предприятии (агрессивная, консервативная или умеренная).

Описанные выше экономические показатели дают, в основном, количественную оценку кредиторской задолженности. Для более полного анализа состоя кредиторской задолженности, следует дать и качественную характеристику данных пассивов.

Коэффициент времени. Определяется как отношение средневзвешенного показателя срока погашения кредиторской задолженности к средневзвешенному показателю срока оплаты по дебиторской задолженности. При этом средний срок погашения кредиторской задолженности необходимо удерживать на уровне не ниже, чем те усредненные сроки, которые должны соблюдать дебиторы предприятия.

Кроме того, необходимо оценить возможность предприятия выплачивать проценты по предоставленным ей кредитам. «Один из возможных путей определения способности фирмы обслуживать задолженность - это использование коэффициентов покрытия. {Дж.К. Ван Хорн, 458}. При расчеты данных коэффициентов в качестве основной суммы, за счет которой могут быть обеспечены выплаты по кредитам, принимается прибыль до налогообложения.

Коэффициент покрытия процентов прибылью. Определяется соотношением суммы прибыли до налогообложения и процентами по долгам. Показывает предельную величину прибыли, которой все еще будет достаточно для обслуживания долговых обязательств.

«Следует отметить, что коэффициент покрытия процентов прибылью не дает никакой информации о способности фирмы выплачивать основную сумму долга» {Дж.К. Ван Хорн, 458}. Для этого приведен следующий показатель.

Коэффициент покрытия долга рассчитывается по следующей формуле:

(1)

где EBIT - прибыль до налогообложения;- ставка процентов за кредит;- суммы долга;- ставка налога на прибыль.

Основная сумма задолженности налогооблагаемая, значит, она может быть выплачена только из прибыли после налогообложения. Следовательно, основная сумма долга должна быть скорректирована на ставку налога на прибыль.

Чистый оборотный капитал представляет собой разность между текущими активами и краткосрочной кредиторской задолженностью (ОК = ТА-КЗ), поэтому любые изменения в составе его компонентов прямо или косвенно влияют на его размер и качество. Как правило, разумный рост чистого оборотного капитала рассматривается как положительная тенденция, однако могут быть и исключения. Например, его рост за счет увеличения безнадежных дебиторов не может расцениваться как положительный рост.

При разработке системы управления финансовыми расчетами предприятия можно обратиться к методике, предложенной Танашевой О.Г., Урванцевой А.В. [«Мониторинг в системе управления расчетами с дебиторами»]. Данная методика охватывает процессы формирования задолженности, ее накопления и обслуживания. Так же рассмотрены причины накопления излишней задолженности и методы ее снижения. Представлена методика в двух схемах - рисунок №4 и рисунок №5

			Сбор и обработка информации об операциях с задолженностью
Учет
			Количественная оценка накопленной задолженности

			Расчет налогов, предусмотренных законодательством РФ


			Оценка эффективности планирования и организации работы с дебиторами и кредиторами
Анализ
			Качественная оценка накопленной задолженности

			Выявление резервов оптимизации величины, структуры и качества задолженности

Рисунок 4 - Учет задолженности и ее анализ

Данная схема рассматривает такие процессы как учет задолженности и ее анализ. Учет задолженности подразумевает сбор всей информации, связанной с процессом накопления и формирования задолженности, расчет нормальной и избыточной величины задолженности, расчет нормативных показателей для дебиторской и кредиторской задолженности. Также на данном этапе возможно построение финансового плана в части формирования задолженности и утверждение основных принципов по работе по обслуживанию задолженности.

При проведении анализа задолженности проводится оценка эффективности принятых нормативных значений. Также оценивается полезность и применимость разработанных принципов работы с кредиторами и дебиторами. После чего проводится целостный анализ эффективности планирования работы с задолженностью.

Кроме того, проводится оценка накопленной суммы задолженности. После чего начинается один из самых ответственных этапов формирования политики расчетов предприятия - анализ и выявление резервов оптимизации величины задолженности.

В схеме, представленной на рисунке №5, рассматриваются задачи функции финансовой службы предприятия при разработке системы расчетов.

В схеме отражена взаимозависимость перечисленных функций финансовой службы - Организация, Планирование, Координация, Мотивация, Контроль. Процесс управления расчетами предприятия фактически можно разделить на два этапа:

) Организация системы расчетов, которая объединяет такие функции как Организация работы с дебиторами и кредиторами и планирование нормативных значений показателей задолженности и сверхнормативных «излишков», за счет которых происходит накопление задолженности.

) Управление расчетами предприятия. На данном этапе проводится работа по трем основным направлениям - анализ и управление работой финансовой службы предприятия по работе с задолженностью, разработка документооборота по работе с задолженностью, анализ отклонения фактически накопленной величины задолженности от запланированной ранее.

Функции				Задачи

				Выбор модели управления задолженностью
Организация
				Формирование структуры управления

				Разработка системы показателей по оценке рисков, качества задолженности, сроков предоставления кредита дебиторам и очередности выплат кредиторам.


				Установление стандартов единой политики по работе с дебиторами и кредиторами
Планирование

				Разработка плана выплат по дебиторской и кредиторской задолженности




Координация				Разработка документооборота по работе с задолженностью



				Система стимулирования работников организации
Мотивация
				Система поощрений и санкция для дебиторов


				Отслеживание отклонений фактического размера задолженности от запланированного
Контроль
				Разработка мер по оптимизации задолженности

Рисунок 5 - Функции финансовой службы предприятия при разработке системы расчетов

Итогом такого анализа является разработка мер по оптимизации системы расчетов предприятия, связанных с накоплением и обслуживанием дебиторской и кредиторской задолженности.

При выработке политики платежей предприятие исходит из сравнения прибыли, дополнительно получаемой при смягчении условий платежей и, следовательно, росте объемов продаж, и потерь в связи с ростом дебиторской задолженности.

Для того чтобы эффективно управлять долгами, компании необходимо, в первую очередь, определить их оптимальную структуру для конкретного предприятия и в конкретной ситуации: составить бюджет кредиторской задолженности, разработать систему показателей (коэффициентов), характеризующих, как количественную, так и качественную оценку состояния и развития отношений с кредиторами компании и принять определенные значения таких показателей за плановые. Вторым шагом в процессе оптимизации кредиторской задолженности должен быть анализ соответствия фактических показателей их рамочному уровню, а также анализ причин возникших отклонений. На третьем папе, в зависимости от выявленных несоответствий и причин их возникновения, должен быть разработан и осуществлен комплекс практических мероприятий по приведению структуры долгов в соответствие с плановыми (оптимальными) параметрами.

Наиболее распространенным при анализе задолженности может считаться стратегический подход. Для того, чтобы отношения с кредиторами максимально соответствовали целям обеспечения финансовой устойчивости (безопасности) компании и увеличению ее прибыльности и конкурентоспособности, менеджменту компании необходимо выработать Четкую стратегическую линию в отношении характера привлечения и использования заемного капитала.

Первый основополагающий вопрос, который в связи с этим встает перед руководством фирмы это: вести бизнес за счет собственных или привлеченных средств? Второй «дилеммой» является количественное соотношение собственного и заемного капитала. Ответы на данные вопросы зависят от множества факторов как внешнего (отраслевые особенности, макроэкономические показатели, состояние конкурентной среды и т.д.), так и внутреннего (корпоративного) порядка (возможности учредителей, кредитоспособность, оборачиваемость активов, уровень рентабельности, дефицит денежных средств, краткосрочные цели и задачи, долгосрочные планы компании и многое другое).

Дебиторская задолженность является неотъемлемым элементом сбытовой деятельности любого предприятия. Слишком высокая доля дебиторской задолженности в общей структуре активов снижает ликвидность и финансовую устойчивость предприятия и повышает риск финансовых потерь компании. Разумное же использование коммерческого кредита способствует росту продаж, увеличению доли рынка и, как следствие, положительно влияет на финансовые результаты компании.

Дебиторскую задолженность следует рассматривать как коммерческий кредит покупателю. И хотя деятельность предприятий реального сектора экономики значительно отличается от работы банков, основные принципы кредитования клиентов остаются теми же. Коммерческий кредит предоставляется покупателю с учетом его стоимости, (ресурсы компании предоставляются в пользование на платной основе) и срочности (срок использования предоставленных денежных средств ограничен).

Определение необходимого уровня оборотных средств и кредиторской задолженности, от которых зависит состояние текущих активов фирмы, включает в себя принятие решений о ликвидности ее активов и очередности выплат ее долгов. На эти решения в свою очередь влияет выбор между прибыльностью и риском. Чем меньше доля ликвидных активов в общей сумме оборотных средств, тем больше прибыль фирмы от всех вложений. Прибыльность фирмы связана с различиями в издержках при разных методах финансирования и объеме прибыли от финансирования в период, когда оно не требуется. Затраты на краткосрочное финансирование меньше затрат на среднесрочное и долгосрочное финансирование, и, следовательно, чем больше доля краткосрочных обязательств в общей сумме задолженности, тем выше прибыльность фирмы.

2. Организация финансовых расчетов на примере ООО «ЮгчерноморСервис»

2.1 Характеристика ООО «ЮгчерноморСервис» как объекта исследования

ООО «ЮгчерноморсервисСервис» было основано в 1998 г.в г. Новороссийске. И с тех пор функционирует устойчиво и стабильно, постоянно наращивая объемы и повышая качество работ. Предприятие действует на сервисном рынке услуг, специализируясь на бурении, освоении, обустройстве и капитальном ремонте нефтяных и газовых скважин. Весь комплекс работ выполняется на своей производственно-технической базе. Мобильность, качество и разнообразие работ, выполняемых предприятием, обеспечиваются обширным парком автотракторной техники, включающим автомашины большой грузоподъемности и проходимости, а также все виды специальной техники как отечественного, так и импортного производства. Компания способна вести бурение и проводить капитальный ремонт скважин по всей номенклатуре в любых горно-геологических и климатических условиях.

В последнее время построены новые производственные и офисные помещения на основной базе, модернизированы буровые установки и агрегаты для ремонта скважин. Перспективы дальнейшего развития предприятия связаны с выходом его в новые районы для проведения буровых работ.

Кадровый, квалификационный состав и большой опыт работы позволяют компании успешно вести строительство эксплуатационных и разведочных скважин «под ключ», включая бурение пологих и горизонтальных скважин. Компания имеет лицензии на все виды работ при строительстве и капитальном (подземном) ремонте нефтяных и газовых скважин. Компания освоила, усовершенствовала и успешно применяет технологию бурения наклонно-направленных скважин, также усовершенствована технология бурения скважин с применением алмазных долот.

Производственная структура состоит из:

центральной инженерно-технологической службы;

цеха бурения, в состав которого входят 3 бригады по бурению скважин; 2 бригады по бурению боковых стволов в скважинах;

цеха капитального ремонта скважин - 17 бригад;

вышкомонтажного цеха, в составе которого имеется участок по обустройству кустов скважин;

базы производственного обслуживания (БПО), включающей:

цеха бурового оборудования, труб и турбобуров;

цеха электрооборудования, электроснабжения;

метрологической службы, КИП и автоматизации производства;

- цеха пароводоснабжения;

- ремонтно-строительного участка;

автотранспортного цеха, включающего участок технологического транспорта;

цеха общественного питания;

жилищно-эксплуатационной службы.

Имеющиеся у предприятия производственные мощности, а также арендуемые у Заказчика основные средства, обеспечили выполнение полного цикла работ, а именно:

подготовительных работ к строительству скважин;

работ по демонтажу, транспортировке и строительству буровых установок;

бурение и крепление скважин;

испытание скважин на приток нефти и газа; обустройство кустов и скважин.

Организация системы финансовых расчетов предприятия происходит в процессе деятельности финансовой службы предприятия. Финансовая служба предприятия - организационная структура, на которую возложены функции разработки предложений по формированию финансовой политики предприятия, реализации ее в финансовом, кассовом и других планах, контроля за их исполнением и движением денежных потоков, своевременной их коррекции (исходя из текущей обстановки), составления отчетности о финансовых результатах.

Цель создания финансовой службы предприятия - обеспечение наиболее эффективного формирования и использования финансовых ресурсов предприятия, организации и контроля за этими процессами.

В соответствии с внутренней документацией предприятия содержание финансовой работы состоит в следующем:

в обеспечении и эффективном управлении финансовыми ресурсами предприятий;

в организации взаимоотношений с финансово-кредитной системой и др. субъектами рыночной экономики;

в сохранении и рациональном использовании основного и оборотного капитала;

в обеспечении своевременности платежей по обязательствам.

Основные направления финансовой работы:

финансовое планирование;

оперативное планирование;

контрольно-аналитическая работа.

В ходе финансового планирования, которое осуществляется на основе анализа бухгалтерской, статистической и управленческой отчетности, предприятие:

всесторонне оценивает свое финансовое положение;

определяет возможности увеличения финансовых ресурсов;

выявляет направления их наиболее эффективного использования.

Задачи финансового планирования:

разработка проектов финансовых и кредитных планов;

определение потребности в оборотном капитале;

разработка плана капитальных вложений;

составление кассовых планов;

выявление источников финансирования хозяйственной деятельности;

составление плана реализации продукции и определение плановой суммы прибыли за год и по кварталам, расчет рентабельности.

В области оперативной работы финансовая служба решает следующие задачи:

обеспечение в установленные сроки платежей в бюджет, выплат процентов по ссудам банков, выдачи заработной платы работникам, оплаты счетов поставщиков;

обеспечение финансирования плановых затрат;

оформление кредитов в соответствии с договорами;

ведение ежедневного оперативного учета: реализации продукции, прибыли от реализации, других показателей финансового плана;

составление сведений о поступлении средств и справок о ходе выполнение финансового плана.

Организационная структура финансово-экономической службы ООО «ЮгчерноморСервис» представлена на рисунке 6. Организационная структура финансово-экономической службы ООО «ЮгчерноморСервис». Эту схему управления можно считать достаточно сильно устаревшей и утратившей свою эффективность (фактически структура относится к периоду плановой экономики).

Высший управленческий уровень - генеральный директор. Второй уровень - заместитель генерального директора «по экономике и финансам». При этом главный бухгалтер и его отдел согласно схемам организационной структуры подчиняются непосредственно директору.

Рисунок 6 - Организационная структура финансово-экономической службы ООО «ЮгчерморСервис»

Подчиненность главного бухгалтера и его отдела непосредственно генеральному директору объясняется правом главного бухгалтера распоряжаться денежными средствами на расчетном счете исходя из требования второй подписи на платежных документах. Сохраняется и персональная ответственность главного бухгалтера за использование денежных средств.

Один из элементов организационной структуры курганского завода заслуживает особого внимания - подчинение юридического отдела заместителю директора по экономике. Работа этой службы во многом связана с подготовкой договоров с внешними организациями, с оценкой правоправности решений, принятых экономическими службами, с выполнением обязательств предприятия перед государством и контрагентами. Поэтому такое положение юридической службы в организационной структуре вполне закономерно.

Далее следует перейти к анализу предприятия как обособленного хозяйствующего субъекта.

Изначально необходимо проведение анализа динамики основных экономических показателей деятельности предприятия. Данная информация служит базой для формирования общих выводов о предприятии как хозяйствующем субъекте, об интенсивности хозяйственного процесса. Результаты проведенного анализа представлены в таблице 1 «Общеэкономические показатели деятельности предприятия за 2008-2010 гг.».

Таблица 1 - Общеэкономические показатели деятельности предприятия за 2008-2010 гг.

Показатель	2008	2009	2010	Темп прироста, %
				2009	2010
Выручка от реализации	196180,00	403396,00	585680,00	106	45
Себестоимость реализованной продукции	208720,00	404683,00	560987,00	94	39
Среднегодовая стоимость имущества	36974,00	66807,50	100919,50	81	51
Среднегодовая стоимость основных средств	3742,00	1705,00	1776,00	-54	4
Среднегодовая стоимость оборотных средств	33232,00	65102,50	99143,50	96	52
Прибыль от продаж	-12540,00	-1287,00	24693,00	90	2019
Чистая прибыль	-14183,00	-1730,00	0,00	88	100
Фондорентабельность	52,43	236,60	329,77	351	39
Рентабельность продаж	-0,06	0,00	0,04	100	100
Экономическая рентабельность	-0,23	-0,02	93	1350
Фондоотдача	-3,35	-0,75	13,90	77
Материалоотдача	0,94	1,00	1,04	6	5

При анализе общеэкономических показателей предприятия можно сделать следующие выводы.

Отмечен значительный рост выручки от реализации в 2009 году. В 2010 году он был продолжен, при этом стоит отметить - уже не столь значительными темпами. Также наблюдается одновременный рост себестоимости реализованной продукции, так как два этих процесса неразделимо связаны.

Растет также значительными темпами среднегодовая стоимость оборонных активов предприятия. За период с 2008 по 2010 год произошло увеличение данного показателя практически в три раза.

Несмотря на проведение модернизации оборудования в 2009-2010 годах отмечено снижение среднегодовой стоимости основных средств. Это произошло потому, что старевшее оборудование было оценено по восстановительной стоимости. Новое же оборудование является намного более производительным, поэтому притом, что общая стоимость его ниже устаревшего, производительность труда на нем намного выше.

На протяжении периода 2008-2009 годов отмечено наличие убытка от продаж, при этом в 2010 году была полена прибыль. Но стоит заметить, что чистой прибыли не наблюдается на всем протяжении периода 2008-2010 годов, так как в 2010 году вся прибыль от продаж была направлена на погашение отсроченных налоговых обязательств.

Кроме того, в период с 2008 по 2009 год отмечена отрицательная рентабельность продаж и экономическая рентабельность. Связано это с убыточностью деятельности предприятия.

Положительно можно оценить постоянно высокие значения фондорентабельности, которая на протяжении всего периода значительно возрастает. Связано это с ростом выручки от реализации и снижением среднегодовой стоимости производственных фондов. Таким образом, можно сделать вывод об эффективности проведения модернизации оборудования. При этом к более-менее нормальному значению выросла материалоотдача.

Далее для более полной и комплексной оценки системы расчетов предприятия должен стать анализ активов предприятия, который даст общую оценку обеспеченности предприятия производственным оборудованием, наличия у него каких-либо эксклюзивных прав или патентов, а также оценить качество и величину оборотных активов организации. Данный вид анализа позволит отметить возможные объемы поступлений денежных средств, объем платежных высоколиквидных средств, а также объемы накопленной дебиторской задолженности.

Результаты проведенного анализа активов предприятия приведены в таблице 2 «Анализ имущества предприятия за период 2008-2010 гг.». Для оценки показателей в динамике был проведен также анализ абсолютных и относительных отклонений цепным способом.

Таблица 2 - Анализ имущества предприятия за период 2008-2010 гг.

Показатели	2008	2009	2010	Абсолютное отклонение		Темп прироста, %
				2008-2009	2009-2010	2008-2009	2009-2010
1. Стоимость имущества (СИ), тыс. р.	54003,00	79612,00	122227,00	25609,00	42615,00	47,42	53,53
В том числе:	1946,00	1464,00	2088,00	-482,00	624,00	-24,77	42,62
1.1. Основные средства и внеоборотные активы (ОСВ), тыс. р.
Из них:	1946,00	1464,00	2088,00	-482,00	624,00	-24,77	42,62
1.1.1. Основные средства (ОС), тыс. р.
2.1. Оборотные средства (ОБС), тыс. р.	52057,00	78148,00	120139,00	26091,00	41991,00	50,12	53,73
И них:	3690,00	8531,00	9883,00	4841,00	1352,00	131,19	15,85
2.1.1. Материальные оборотные средства (МОС), тыс. р.
2.2.1. Краткосрочная дебиторская задолженность	48262,00	69328,00	109789,00	21066,00	40461,00	43,65	58,36
2.2.2. Денежные средства (ДС), тыс. р.	82,00	283,00	448,00	201,00	165,00	245,12	58,30
2.2.3. Краткосрочные финансовые вложения (КФЛ), тыс. р.	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00

После проведенного анализа активов предприятия возможно сделать выводы о состоянии его имущества. Стоимость имущества за исследуемый период увеличилась более чем в два раза. При этом необходимо отметить достаточно высокие и постоянные темпы прироста, значение которых колеблется на уровне 50% (так темп прироста за 2009 год составил 47,42%, за 2010 год - 53,53%).

Рост стоимости внеоборотных активов незначителен. Более того в 2009 году наблюдалось падение показателя на 482 тысячи рублей, что составило 24,77%. В 2010 году в связи с вводом в эксплуатацию нового оборудования стоимость внеоборотных активов вновь возросла (рост по сравнению с 2009 годом составил 42,62%). При этом следует отметить, что данное возрастание стоимости внеоборотных активов нельзя назвать значительным, так как, учитывая отрицательный темп прироста в 2009 году, фактически в 2010 году был достигнут уровень 2008 года с незначительным его превышением.

Изменение стоимости внеоборотных активов было полностью связано с изменением стоимости основных средств предприятия, так как нематериальных активов у предприятия нет.

Рост стоимости оборотных средств предприятия практически полностью обусловил рост стоимости всех активов предприятия. Так в 2009 году по сравнению с 2010 годом произошло увеличение на 26 миллионов рублей, в 2010 по сравнению с 2009 - на 42 миллиона рублей. При этом так же сохраняется постоянная динамика в отношении темпов прироста, которые за 2009 и 2010 год составили 50,12% и 53,73% соответственно.

Так же положительная динамика отмечается при анализе изменения стоимости материальных оборотных средств. При этом в 2009 году отмечался наиболее значительный темп прироста - 131,19%. В 2010 году прирост составил 15,85%. В большей степени рост был обусловлен увеличением стоимости запасов, что в свою очередь было обусловлено ростом интенсивности производственного процесса, повлекшим за собой увеличение потребности предприятия в постоянном наличии большого числа запасов на складах предприятия и на производственных площадках.

За период 2008-2010 годов краткосрочная дебиторская задолженность увеличилась более чем в два раза. Рост за 2009 год составил 21 миллион рублей (темп прироста 43,65%), а за 2010 год - 40,5 миллионов рублей (темп прироста 58,36%). Рост краткосрочной дебиторской задолженности нельзя на данном этапе исследования оценить однозначно. С одной стороны, в связи с увеличением интенсивности производства, ростом объемов реализации работ (что повлекло также необходимость покупки нового, более производительного оборудования и рост значимости запасов, повлекший и увеличение материальных оборотных средств) также неминуемо возрастет величина дебиторской задолженности. С другой стороны, рост объемов реализации не дает такого положительного эффекта с ростом дебиторской задолженности, который мог бы быть обеспечен при незначительном накоплении долгов у заказчиков. Таким образом, наметилась необходимость более тщательного анализа дебиторской задолженности по следующим направлениям:

показатели оборачиваемости;

оценка качества задолженности.

Полное отсутствие краткосрочных финансовых вложений крайне малый для достаточно крупного предприятия объем денежных средств на протяжении всего периода исследования может свидетельствовать о том, что накопление дебиторской задолженности лишает предприятие объема мобильных денежных средств для осуществления инвестиционных сложений а также явно способствует возможному дефициту платежных средств.

После проведенного анализа активов предприятия необходимо провести анализ источников формирования его имущества. Это даст целостную для восприятия картину экономического состояния предприятия, а также позволит увязать активы с пассивами. Более того, при анализе активов предприятия были выявлены такие отрицательные тенденции как постоянная нехватка платежный высоколиквидных средств, значительный остаток краткосрочной дебиторской задолженности, увеличивающийся на протяжении всего периода 2008-2010 годов, приводящий к сильной зависимости степени обеспеченности текущих платежей предприятия от поступления средств заказчиков. Кроме того, на проведение модернизации производства были выделении денежные средства в достаточно большом объеме, что также могло повлиять на состояние расчетов предприятия с контрагентами.

Таким образом, при проведении анализа пассивов предприятия следует больше внимания уделить именно состоянию показателей, влияющих на систему расчетов предприятия - величину собственных оборотных средств, использование заемных средств и наличие собственных средств.

Результаты проведенного анализа приведены в таблице 3 «Анализ источников формирования имущества предприятия за период 2008-2010 гг.»

За весь период исследования наблюдается постоянный и достаточно равномерный рост источников формирования имущества - прирост в 2009 году составил 47,42%, в 2010 году 53,53%, что в денежном выражении составляет 25,6 и 42,6 миллионов рублей соответственно.

При этом выявлен значительный недостаток собственных средств, который был вызван наличием непокрытых убытков за период 2004-2009 гг. Кроме того, в балансе отсутствуют такие показатели, как доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов, которые относятся к средствам приравненным к собственным.

Только в 2010 году отмечен рост величины собственных средств, однако значение показателя в 2010 году составляет 62 тысячи рублей, что для масштабов предприятия не является значимым результатов. Положительно можно оценить только сам факт выходы предприятия из периода убыточности и устранение недостатка собственных средств.

Таблица 3 - Анализ источников формирования имущества предприятия за период 2008-2010 гг.

Показатели	2008	2009	2010	Абсолютное отклонение		Темп прироста, %
				2008-2009	2009-2010	2008-2009	2009-2010
Источники формирования имущества (СИ), тыс. р.	54003,00	79612,00	122227,00	25609,00	42615,00	47,42	53,53
В том числе:	-17510,00	-22083,00	62,00	-4573,00	22145,00	-26,12	100,28
Собственные средства (СС), тыс. р.
Из них:	-19456,00	-23547,00	-2026,00	-4091,00	21521,00	-21,03	91,40
Собственные оборотные средства (СОС), тыс. р.
Заемные средства (ЗС), тыс. р.	71513,00	101695,00	122165,00	30182,00	20470,00	42,20	20,13
Из них:	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Долгосрочные займы (ДЗ), тыс. р.
Краткосрочные кредиты (КК), тыс. р.	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Кредиторская задолженность (КР), тыс. р.	71513,00	101695,00	122165,00	30182,00	20470,00	42,20	20,13

Недостаток собственных средств повлиял также и на значение такого показателя как собственные оборотные средства предприятия. Их отсутствие говорит о том, что не только весь оборотный, но и основной капитал формируются исключительно за счет привлекаемых средств. Таким образом, можно прогнозировать достаточно большое отклонение показателей ликвидности от нормативных значений в худшую сторону.

Отмеченный ранее процесс роста величины собственных средств напрямую отразился и на величине собственных оборотных средств. Их недостаток снизился до минимального за весь период исследования уровня в 2 миллиона рублей. Такая сумма на порядок меньше, чем в 2008-2009 годах, и уже не так критично сказывается на производственном процессе.

Одновременный недостаток собственных средств и рост источников формирования имущества предприятия говорит о том, что данный рост обеспечен только увеличением величины заемного капитала. При этом отмечено полное отсутствие долгосрочных и краткосрочных займов и кредитов. Это объясняется низким уровнем доверия кредитных организаций к предприятию, вызванным отсутствием у предприятия как собственных средств так и прибыли на протяжении трех лет - с 2006 до 2009 года.

Кредиторская задолженность формируется в основном за счет накопления задолженности перед персоналом организации и задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами. При этом прирост величины краткосрочных обязательств составил в 2009 году 42,2%, в 2010 году - 20,13%. В денежном выражении рост составил 30,1 и 20,4 миллиона рублей в 2009 и 2010 годах соответственно. Возникает необходимость провести анализ структуры кредиторской задолженности, который станет источником информации при изучении платежной дисциплины предприятия и позволит оценить степень влияния неплатежей на систему расчетов организации.

2.2 Оценка экономического состояния предприятия и анализ риска неплатежей

Проведение анализа экономического состояния предприятия непосредственно связано с оценкой влияния, которое производит сложившаяся на предприятии система расчетов, так как при выявленном постоянном накоплении как дебиторской так и кредиторской задолженности возможно спрогнозировать их отрицательное влияние на показатели хозяйственной деятельности предприятия в целом.

Непосредственное влияние накопления сумм задолженности возможно оценить при анализе финансовых результатов деятельности предприятия. Недостаточная дисциплина проведения платежей и накопление возможно некачественной дебиторской задолженности могут привести к снижению показателей прибыльности предприятия, так как все большая часть реализованной продукции оплачивается несвоевременно или вовсе не оплачивается.

Результаты проведенного анализа финансовых результатов приведены в таблице 4 «Анализ финансовых результатов деятельности предприятия за 2008-2010 гг.»

На протяжении исследуемого периода отмечается значительный рост выручки от реализации. Так в 2009 году прирост составил 207,2 миллиона рублей (105,6%). В 2010 году темп прироста не столь значителен - 45,2%, однако в денежном выражении он составил сумму, практически равную показателю роста за предыдущий период. Прирост в 2010 году составил 182,3 миллиона рублей.

Увеличение выручки от реализации можно рассмотреть в двух направлениях:

1) Рост выручки был вызван модернизацией производства, начатой в 2009 году, которая позволила повысить производительность труда, его эффективность, увеличить максимальное количество заказов. Таким образом, рост выручки связан с интенсификацией производственного процесса.

2) Одновременно с ростом выручки наблюдается также значительное возрастание дебиторской задолженности. На конец 2010 величина задолженности заказчиков составила 109,7 миллионов рублей. То есть можно сделать вывод о том, что предприятием была недополучена выручка от реализации на данную сумму, что составляет 18,75% от всей величины объема реализации.

Таблица 4 - Анализ финансовых результатов деятельности предприятия за 2008-2010 гг.

Показатель	2008	2009	2010	Абсолютное изменение, тыс. руб.		Темп роста, %
				2008-2009	2009-2010	2008-2009	2009-2010
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг,	196180	403396	585680	207216	182284	105,63	45,19
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	208720	404683	560987	195963	156304	93,89	38,62
Прибыль (убыток) от продаж	-12540	-1287	24693	11253	25980	89,74	2018,65
Прочие доходы	4707	10150	15917	5443	5767	115,64	56,82
Прочие расходы	6350	13436	18465	7086	5029	111,59	37,43
Прибыль (убыток) до налогообложения	-14183	-4573	22145	9610	26718	67,76	584,26
Чистая (нераспределённая) прибыль (убыток) отчетного периода	-12829	-1730	0	11099	1730	86,51	100,00

Для оценки сложившейся ситуации возникает необходимость сравнения темпов прироста выручки и дебиторской задолженности. Темпы прироста выручки и дебиторской задолженности равны 45,2% и 58,4% соответственно. Данная ситуация показывает, что при дальнейшем продолжении накопления задолженности заказчиков ее влияние на показатели реализации будет расти, и размер «недополученной» выручки также будет расти, что может отрицательно сказаться на показателях прибыльности предприятия.

Вместе с ростом выручки от продаж возросла так же себестоимость реализованной продукции. Рост составил 196 и 156 миллионов рублей в 2009 и 2010 годах соответственно. Только в 2010 году было отмечено превышение выручки над себестоимостью. На протяжении периода 2008-2009 годов был отмечен убыток от основной деятельности, который значительно сократился в 2009 году по сравнению с 2008 годом.

Интересным является тот факт, что у предприятия полностью отсутствуют коммерческие и управленческие расходы. Это напрямую связано с деятельностью, осуществляемой организацией, а точнее процессом реализации. Так как предприятие осуществляет достаточно специфические виды работ на рынке ограниченного спроса, заключение договоров на выполнение объемов работ происходит методом прямых продаж. То есть у предприятия уже имеется ряд потенциальных заказчиков, контракты с которым подписываются в процессе рыночных тендеров или поступлением прямой заявки от заказчика.

Необходимо отметить, что окончание периода убыточности связано с окончанием переоборудования и модернизации производственных фондов предприятия. При этом размер «недополученой» выручки от реализации вполне можно считать резервом получения прибыли предприятием при условии минимизации размеров дебиторской задолженности.

В 2010 году впервые за 3 года сложилась ситуация, при которой стало возможно получение прибыли. При этом величиной полученной прибыли были погашены отложенные налоговые обязательства.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что «недополучение» выручки от продаж, связанное с чрезмерным накоплением дебиторской задолженности повлияло на формирование прибыли - она либо вовсе отсутствует, либо ее значение настолько мало, что ее не хватает на погашение накопленной налоговой задолженности. То есть накопление дебиторской задолженности сковывает процесс минимизации задолженности предприятия по налогам и сборам.

При анализе финансовых результатов деятельности предприятия выявилась ситуация, при которой видны как положительные результаты модернизации производства, так и факторы, сдерживающие положительные эффекты от интенсификации производственного процесса.

Если рассмотреть отрицательное влияние накопления излишков задолженности на прибыльность предприятия в целом, то необходимо провести общей анализ рентабельности и оборачиваемости активов. Данный вид анализа позволит сделать более полные выводы о последствиях убыточной работы в период 2008-2009 годов, а также комплексно оценить производственный процесс предприятия в разрезе темпов использования активов и окупаемости затрат.

Результаты проведенного анализа представлены в таблице 5 «Анализ оборачиваемости активов и рентабельности за 2008-2010 гг.»

Показатель оборачиваемости затрат на амортизацию очень высок. Это говорит о высокой интенсивности использования амортизируемого оборудования (также отчасти это можно связать с высокой степенью износа производственного оборудования, которое находится на балансе предприятия по достаточно низкой восстановительной стоимости, а, следовательно, и амортизационные отчисления по такому оборудованию достаточно низкие). На протяжении всего периода значение показателя значительно возрастает - в 2009 году рост составил свыше 82,5%, в 2010 - 26%.

Таблица 5 - Анализ оборачиваемости активов и рентабельности за 2008-2010 гг.

Показатель	2008	2009	2010	Темп прироста, %
				2009	2010
Оборачиваемость затрат на амортизацию	49,19	89,78	113,17	82,51	26,05
Оборачиваемость материальных затрат	5,52	13,71	10,33	148,43	-24,67
Оборачиваемость оборотных средств	5,90	6,20	5,91	4,96	-4,66
Рентабельность материальных затрат	-35,28%	-4,37%	43,55%	87,60	1095,51
Рентабельность оборотных средств	-37,73%	-1,98%	24,91%	94,76	1359,88
Рентабельность основных фондов	-335,11%	-75,48%	1390,37%	77,48	1941,95
Рентабельность продукции	-6,39%	-0,32%	4,22%	95,01	1421,50

Также положительно можно оценить значения оборачиваемости материальных затрат. Связано это с тем, что выполняемые предприятием работы хоть и требуют значительных затрат сырья и материалов, но в большей степени их результат зависит от высококачественной рабочей силы. Таким образом, затраты на заработную плату значительно выше материальных затрат.

Показатель оборачиваемости оборотного капитала хоть и принимает достаточно высокие значения, не может полностью охарактеризовать производственный процесс предприятия, так как в составе оборотного капитала находится значительная сумма дебиторской задолженности, которая сковывает процесс оборота капитала. При этом оборачиваемость оборотных средств на протяжении всего периода 2008-2010 годов находится на достаточно высоком уровне. Рост показателя в 2009 году составил 4,96% и был практически равен снижению на 4,66% в следующем 2010 году.

Все рассчитанные показатели рентабельности имеют отрицательные значение в период с 2008 года по 2010, так именно в этом периоде предприятие имело значительный недостаток собственных средств, вызванный убытками от деятельности. Необходимо отметить, что в 2010 году отмечен рост всех рассчитанных показателей рентабельности, причем они приняли достаточно высокие значения. Вызвано это тем, что предприятие впервые за 3 года получило прибыль от продаж. Достаточно сказать, что такой показатель как рентабельность продукции выросла с отрицательного значения до 4,22%, что является достаточно перспективным значением для промышленного предприятия.

Особенности сложившейся системы расчетов предприятия непосредственным образом влияют на показатели дебиторской и кредиторской задолженности. От периодичности, равномерности выплат зависит величина кредиторской задолженности. Кроме того, на этот показатель можно отнести влияние временных промежутков оплаты задолженности (непосредственная оплата, оплата в рассрочку, отсроченные выплаты), в том числе самовольно отсроченные выплаты, которые могут привести за собой неустойки по невыполнению обязательств по договорам.

Накопление дебиторской задолженности напрямую зависит от платежной дисциплины заказчиков. Наряду с этим фактором можно также выделить ряд других: предоставляемые отсрочки по оплате, заключение договоров с неточным определением размерности и очередности поступления платежей.

Основными показателями, отражающими влияние накопленных обязательств и дебиторской задолженности на производственно-хозяйственный процесс предприятия, являются показатели ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть текущих обязательств может быть немедленно погашена средствами, имеющими абсолютную ликвидность. Рекомендуемые нормативные значения находятся в пределах 0,20-0,25. Значение данного коэффициента имеет особое значение для предприятий, реализующих большие объемы работ и услуг в условиях ограниченности рынка и неизбежностью накопления определенных (нормальных) объемов задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности был разработанными Федеральным управлением по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению предприятий и является обобщающим показателем ликвидности. Кроме того, рассчитывается уточненный показатель текущей ликвидности, который учитывает только ликвидные запасы сырья и готовой продукции, денежные средства с краткосрочными финансовыми вложениями и дебиторскую задолженность.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных средств, необходимых для обеспечения финансовой устойчивости предприятия. На величину собственных оборотных средств предприятия напрямую влияет наличие как поступление платежей за выполненные работы (формирование платежных средств предприятия) так и расчеты с поставщиками за предоставленные материальные оборотные активы.

Основным показателем, характеризующим наличие реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность в течение определенного периода, является коэффициент восстановления платежеспособности.

Результаты проведенного анализа влияния расчетов предприятия на показатели ликвидности предприятия приведены в таблице 6 «Расчет показателей ликвидности за 2008-2010 гг.».

На протяжении всего периода 2008-2010 гг. отмечено практически полное отсутствие абсолютно ликвидных платежных средств - краткосрочных финансовых вложений и денежных средств. Это привело к тому, что вместо нормативного значения, равного 0,2, коэффициент абсолютной ликвидности имеет значение менее 0,001. Следует при этом отметить намечающийся рост данного показателя. За период 2008-2010 гг. значение показателя увеличилось с 0,001 до 0,004, что говорит о незначительном, но целенаправленном росте величины платежных средств предприятия.

Таблица 6 - Расчет показателей ликвидности за 2008-2010 гг.

Показатель	2008	2009	2010	Изменения
				2009	2010
Коэффициент абсолютной ликвидности(АКЛ)	0,001	0,003	0,004	0,001
Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности (КПЛ)	0,129	0,477	0,570	0,349	0,093
Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ)	0,728	0,768	0,983	0,041	0,215
Коэффициент текущей ликвидности уточнённый	0,707	0,731	0,963	0,024	0,232
Коэффициент общей платежеспособности (ОПС)	0,058	0,061	0,078	0,003	0,017
Стоимость чистых активов	-17510	-22083	62	-4573	22145
Коэффициент восстановления платежеспособности	х	х	0,483	х	х

На данный момент все же можно говорить о полной невозможности погасить текущие обязательства абсолютно ликвидными средствами. При сложившейся динамике показателей, влияющих на абсолютную ликвидность, нельзя говорить о скорейшем выравнивании ситуации до нормативных показателей.

Положительная динамика наблюдается у показателя коэффициента критической ликвидности. Произошло изменение с 0,129 в 2008 году до 0,570 в 2010 году. Данный факт невозможно оценить однозначно положительно. Так как с одной стороны произошел рост степени обеспеченности текущих обязательств ликвидными активами, с другой - обеспеченность растет практически только за счет дебиторской задолженности. Уровень абсолютно ликвидных платежных средств остается все так же мал. То есть о полноценной обеспеченности обязательств говорить с твердой уверенностью нельзя.

Расчет коэффициента текущей ликвидности также показывает, что текущие обязательства покрываются в основном за счет дебиторской задолженности (влияние материальных оборотных активов незначительно). Стоит все же отметить так же как и у других показателей ликвидности наличие положительной динамики показателя. Произошло изменение с 0,73 в 2008 году до 0,98 в 2010 году.

Коэффициент общей платежеспособности показывает, что задолженность предприятия не может быть обеспечена основными средствами предприятия и материальными запасами. Нормативное значение 2 и более. Фактическое значение показателя - менее 0,1 на протяжении всего периода 2008-2010 годов.

Полученные значения коэффициента текущей ликвидности и общего коэффициента платежеспособности сигнализируют о необходимости прогнозирования возможности восстановления платежеспособности. Значение коэффициента восстановления платежеспособности так же ниже нормативного, равного 1. Это свидетельствует о неспособности при сложившейся динамике восстановить полную платежеспособность.

Величина чистых активов предприятия за период с 2008 года по 2009 отрицательна. Вызвано это отсутствием собственных средств, для обеспечения деятельности. Данная ситуация сложилась по нескольким причинам. Во-первых, постоянное накопление излишков дебиторской задолженности повлияло отрицательно на формирование выручки от реализации, а, следовательно, и прибыли. Во-вторых, показатели оборачиваемости активов и рентабельности деятельности предприятия показывают, что накопление собственных средств в данном периоде невозможно. Только в 2010 году величина чистых активов приобрела положительное значение, которое при этом значимым назвать нельзя - 62 тысячи рублей при столь значительных масштабах предприятия. Стоит заметить, что, возможно, в 2010 году произошло начало постепенного роста показателей эффективности деятельности.

Подобные значения полученных коэффициентов свидетельствуют о том, что накопление дебиторской и кредиторской задолженности способствует все большему ухудшению ситуации. Предприятие находится в длительном периоде неплатежей, и показатели ликвидности и платежеспособности позволяют сделать вывод о невозможности кардинального улучшения при невмешательстве в процедуру инкассации дебиторской задолженности. Следствием этого процесса можно считать недополучение предприятием платежных средств, необходимых как для хозяйственных нужд самого предприятия так и для покрытия накопленной задолженности.

Необходимым является дальнейшее проведение анализа показателей, формирующихся под непосредственным влиянием таких показателей как дебиторская и кредиторская задолженность, сумма платежных средств, сумма собственных и заемных средств предприятия. Все эти показатели зависят от сложившейся на предприятии платежной дисциплины и системы финансовых расчетов.

Результаты проведенного анализа представлены в таблице 7 «Анализ основных показателей деятельности предприятия за 2008-2010 гг.»

Коэффициент автономии принимает свое наилучшее значение в 2010 году - положительное впервые за 3 года. При этом в 2008-2009 гг. значение показателя составляло менее -0,2. При этом отрицательное значение показателя объясняется отсутствием у предприятия в 2008-2009 гг. собственных средств. Кроме того предприятия находилось в состоянии убыточности, что и стало причиной принятия коэффициентом автономии отрицательного значения. В 2010 году показатель принимает положительное значение, но значение 0,001 слишком далеко от нормативного уровня этого показателя.

Таблица 7 - Анализ основных показателей деятельности предприятия за 2008-2010 гг.

Показатель	2008	2009	2010	Нормативное значение	Абсолютное изменение
					2009	2010
Коэффициент автономии (финансовой независимости)	-0,324	-0,277	0,001	>= 0,5	0,05	0,28
Коэффициент финансовой устойчивости	-0,32	-0,28	0,00	>= 0,7	0,05	0,28
Коэффициент маневренности собственного капитала	-	-	-32,68	» 0,5	х	х
Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага)	-4,08	-4,61	1970,40	<= 1,0	-0,52	1975,01
Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов	-5,24	-2,76	-0,20	>= 0,6-0,8	2,48	2,55
Коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения в составе всего имущества	-0,11	-0,07	33,68	Для произв. пред-приятия	0,04	33,74
				>= 0,5
Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств	0,00	0,00	0,00	<= 0,7	0,00	0,00

Аналогично можно оценить значение коэффициента финансовой устойчивости. При отсутствии средств приравненным к собственным показатель принимает те же значения, что и коэффициент автономии.

Значения коэффициента маневренности собственного капитала нецелесообразно рассматривать за период 2008-2009 годов, так как при отсутствии собственных средств, а, следовательно, и отсутствии собственных оборотных средств, коэффициент принимает значение не имеющие адекватной экономической интерпретации. При этом в 2010 году необходимо отметить наличие незначительной суммы собственных средств. Недостаток же собственных оборотных средств в этом периоде также значительно снизился практически в 10 раз. Однако, говорить о положительном, стремящемся к нормативному значении коэффициента маневренности нельзя, так как при данных соотношениях собственного и собственного оборотного капиталов он принимает отрицательное значение.

Значения коэффициента финансовой активности также не позволяют сделать адекватный вывод о политике заимствования средств предприятием, так как из-за недостатка собственных средств их значение при расчете показателей отрицательно.

Проведенное исследование показало, что непосредственное отрицательное влияние на большинство показателей деятельности предприятия оказывают излишне накопленные за период 2008-2010 гг. дебиторская и кредиторская задолженности, которые ограничивают маневренность оборотного капитала предприятия, а, следовательно, и препятствуют развитию экономического эффекта от проводимой на предприятии модернизации производственной базы. Отсутствие платежных средств также заставляет предприятие все больше вовлекать заемный капитал в виде краткосрочной кредиторской задолженности. В сложившейся ситуации необходимо провести полный, комплексный анализ обязательств предприятия.

2.3 Анализ расчетов предприятия с дебиторами и кредиторами

Анализ расчетов с дебиторами и кредиторами заключительная и самая важная часть исследования сложившейся системы финансовых расчетов на предприятии, так как именно этот вид анализа позволит:

1. Оценить минимальное значение дебиторской задолженности, то есть нормальное значение, при котором отрицательное влияние на показатели хозяйственной деятельности предприятия будет минимальным. Очевидно, что при заданных объемах реализации добиться полной и своевременной оплаты заказчиками выполненных работ практически невозможно, поэтому и становится необходимо вывести оптимальное значение данного показателя.

2. Выявить основные причины формирования излишней дебиторской задолженности и постоянных темпов ее прироста. Это даст возможность в дальнейшем так скорректировать подходы предприятия к расчетам с заказчиками, чтобы максимально оптимизировать сумму задолженности.

. Оценить накопленную сумму кредиторской задолженности, ее структуру. Выявить причины возникновения такой задолженности и возможные пути ее снижения. Проанализировать возможность погашения задолженности путем оптимизации суммы дебиторской задолженности в следующих периодах.

. Провести анализ динамики дебиторской и кредиторской задолженности. Кроме того, проанализировать структуру задолженности в динамике и оценить в сравнении темпы прироста каждого вида задолженности.

Целесообразно начать проведение анализа с исследования сумм дебиторской задолженности предприятия, накопленных за период 2008-2010 годов. Необходимо оценить структуру задолженности и темпы ее прироста. Также необходимо оценить изменение сумм задолженности вследствие увеличения объема выполняемых работ, связанного с модернизацией производственной базы предприятия, проведенной в 2009 году.

Результаты проведенного анализа приведены в таблице 8 «Анализ дебиторской задолженности предприятия за 2008-2010 гг.».

Анализ динамики краткосрочной дебиторской задолженности показал увеличение данного показателя более чем в два раза за период 2008-2010 годов. При этом рост в 2009 году составил 21 миллион рублей, в 2010 - 40,5 миллиона рублей. При дальнейшем рассмотрении динамики показателя выявлено, что рост величины задолженности происходит практически полностью за счет увеличения неоплаченных обязательств заказчиков. На протяжении всего периода 2008-2010 годов доля задолженности покупателей и заказчиков составляет свыше 96% от общей величины дебиторской задолженности.

Таблица 8 - Анализ дебиторской задолженности предприятия за 2008-2010 гг.

Элемент задолженности	2008	2009	2010	Изменение (+,-)
				2009	2010
1. Краткосрочная дебиторская задолженность (ДЗ), всего, тыс. р.:	48 262,00	69 328,00	109 789,00	21 066,00	40 461,00
В том числе:	47556	67021	106029	19465	39008
1.1. Покупатели и заказчики
- в% к краткосрочной ДЗ	98,54	96,67	96,58	-1,86	-0,10
1.2. Прочие дебиторы	706,00	2 307,00	3 760,00	1 601,00	1 453,00
- в% к краткосрочной ДЗ	1,463	3,328	3,425	1,865	0,097
2. ДЗ краткосрочная просроченная, тыс. р.	5 805,92	13 692,28	25 767,48	7 886,36	12 075,20
3. Удельный вес просроченной краткосрочной ДЗ в составе ДЗ краткосрочной, %	12,03	19,75	23,47	7,72	3,720
4. ДЗ краткосрочная просроченная свыше трех месяцев, тыс. р.	1 396,90	1 929,24	7 119,55	532,34	5 190,31
5. Удельный вес просроченной свыше трех месяцев ДЗ краткосрочной в составе всей просроченной ДЗ краткосрочной, %	24,06	14,09	27,63	-9,97	13,540

Возросла доля величины задолженности прочих дебиторов. В 2008 году она составляла 1,46% от общей величины задолженности. В 2009 и в 2010 годах значение данного показателя возросло до 3,33% и 3,43% соответственно. В итоге на конец 2010 года величина задолженности прочих дебиторов составила 3,76 миллиона рублей.

Можно сказать, что модернизация производственной базы, направленная на рост производительности, рост объемов реализации, не принесла своего максимально возможного эффекта из-за неудовлетворительной дисциплины заказчиков. То есть рост выручки от реализации, который должен был проявиться при росте объемов производства и реализации, сдерживается именно накопление краткосрочной дебиторской задолженности заказчиков предприятия.

Необходимо отдельно рассмотреть динамику просроченной дебиторской задолженности. Стоит отметить, что ее объем значительно вырос в течение трех лет с 2008 по 2010 год. Так, например, ее величина в 2008 году составляла 5,8 миллиона рублей, но уже в 2010 произошел ее рост до 25,7 миллионов рублей. При этом одновременно значительно возросла также доля просроченной задолженности во всем объеме краткосрочной дебиторской задолженности. В 2008 году ее доля составляла 12,01%, в 2009 году она возросла до 19,75%, а уже в 2010 она составила 23,47%, что является тревожным знаком сохранения тенденции возрастания доли просроченной задолженности. То есть при таких темпах ее роста говорить о возможности снижения величины просроченных долгов заказчиков без вмешательства в системы расчетов с ними невозможно.

Стоит отметить, что усредненным критерием отнесения задолженности к разряду потенциально безнадежных долгов является срок просроченности свыше трех месяцев. В течение всего периода 2008-2010 годов наблюдается достаточно высокая доля просроченной задолженности свыше трех месяцев в общем объеме просроченных долгов. В 2010 году эта доля составила 27,6%, что было выше чем в 2009 году - 14,1% более чем на 13%, и практически сравнялась с показателем 2008 года - 24,1%. Однако, при общем росте объема просроченной задолженности за период с 2008 года по 2010 более чем в 4 раза, также значительно возросла сумма потенциально безнадежных долгов - с 1,4 миллиона в 2008 году до 7,1 миллиона в 2010.

Влияние сформированной задолженности на выручку также влияет и на кредитоспособность предприятия - при «недостатке» сумма полученной прибыли не обеспечивает полностью долги предприятия по расчетам с бюджетом и внебюджетными фондами. Кроме того, накопление дебиторской задолженности отрицательно влияет и на формирование высоколиквидных платежных средств (краткосрочные финансовые вложения и денежные средства). Сложившаяся ситуация не может быть расценена кредитными учреждениями как приемлемая для предоставления предприятию кредитных средств, следовательно, необходимо провести подробный анализ динамики кредиторской задолженности.

Невозможность предприятия использовать заемные средства кредитных учреждений делает накопление кредиторской задолженности единственно возможным способом привлечения внешних источников финансирования. При этом нарушается расчетная дисциплина самого предприятия, а также могут последовать штрафы и неустойки по невыполнению условий заключенных договоров. Можно предположить, что предприятие будет стараться как можно меньше задерживать платежи поставщикам, так как от них зависит деятельность фирмы в условиях достаточно специфического производства и ограниченного выбора направлений поставок сырья и материалов для проводимых предприятием работ. Источником информации для проведения анализа является форма 1 отчетности «Бухгалтерский баланс», так как в ней необходимая информация отображена более подробно и точно, чем в форме 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».

Результаты проведенного анализа представлены в таблице 9 «Анализ кредиторской задолженности предприятия за 2008-2010 гг.».

Таблица 9 - Анализ кредиторской задолженности предприятия за 2008-2010 гг.

Элементы задолженности	2008	2009	2010	Изменение (+,-)
				2009	2010
1. Кредиторская задолженность (КЗ), всего, тыс. р.	71513	101695	122165	30182	20470
В том числе:	4486	515	13218	-3971	12703
1.1. Поставщики и подрядчики
- в% ко всей КЗ	6,27	0,51	10,82	-5,77	10,31
1.2. КЗ срочная (задолженность перед бюджетом и перед государственными внебюджетными фондами)	40976	57404	63632	16428	6228
- в% ко всей КЗ	57,30	56,45	52,09	-0,85	-4,36
1.3. Задолженность перед персоналом организации	18821	43391	44413	24570	1022
- в% ко всей КЗ	26,32	42,67	36,35	16,35	-6,31
1.4. Прочие кредиторы	7230	385	902	-6845	517
- в% ко всей КЗ	10,11	0,38	0,74	-9,73	0,36
2. КЗ просроченная, тыс. р.	22869,86	26044,09	27413,83	3174,232	1369,737
3. Удельный вес просроченной КЗ в составе КЗ, %	31,98	25,61	22,44	-6,37	-3,17
4. КЗ просроченная свыше трех месяцев, тыс. р.	-	-	485,2247	-	485,2247
5. Удельный вес просроченной свыше трех месяцев КЗ в составе всей просроченной КЗ, %	-	-	1,77	-	1,77
6. Коэффициент покрытия долга	-0,18	-0,01	0,20	92,78	1597,16

На протяжении всего исследуемого периода наблюдается рост краткосрочной кредиторской задолженности. Увеличение данного показателя происходит достаточно равномерно (на 30,2 миллиона рублей в 2009 году и на 20,5 - в 2010). Обеспечивается такой рост не за счет задолженности перед поставщиками. Предприятие старается выполнять обязательства перед поставщиками, чтобы не нарушать сложившиеся хозяйственные связи, наработанные за весь период существования. Но в 2010 году данный вид задолженности увеличился более чем значительно - с 515 тысяч рублей до 13,2 миллионов рублей.

Необходимо обратить внимание на одновременный значительный рост в этом же периоде (2009-2010 гг.) дебиторской задолженности. Можно сделать вывод о том, что недостаток платежных средств, вызванный излишним и значительным накоплением задолженности заказчиков, спровоцировал невыполнение предприятием обязательств перед кредиторами. Кроме того, так как неудовлетворительная ситуация с платежеспособностью и кредитоспособностью у предприятия наблюдается достаточно давно, привлечение заемных средств для обеспечения обязательств невозможно.

Рост же кредиторской задолженности (как и значительный ее объем) обусловлены величиной задолженности перед государством по налогам и сборам - ее величина возросла с 41 миллиона в 2008 году до 63,6 миллиона рублей в 2010, а также задолженностью перед персоналом организации, рост которой составил 24,6 миллиона рублей в 2009 году и 1 миллион рублей в 2010.

Величина просроченной краткосрочной кредиторской задолженности на протяжении всего периода 2008-2010 годов остается практически неизменной. Связано это с тем, что предприятие старается все просроченные долги отдавать в максимальном объеме и не допускает резкого возрастания их суммы. Это можно подтвердить тем, что если обратить внимание на величину просроченной задолженности свыше трех месяцев, то становится видно, что она появилась только в 2010 году, но ее сумма незначительна и связана, прежде всего, с достаточно сильным возрастанием объема кредиторской задолженности в целом при одновременном возрастании недостатка свободных платежных средств. Так на конец 2010 года величина просроченной свыше трех месяцев кредиторской задолженности составила 485 тысяч рублей.

Становится необходимо проведение сравнительного анализа дебиторской и кредиторской задолженности, их динамики. По возможности спрогнозировать дальнейшую динамику.

Предприятие усилено старается погасить накопленную задолженность по налогам и сборам - в 2010 году вся полученная прибыль была израсходована на погашение отложенных налоговых обязательств. При этом объем этих обязательств в 2010 еще более возрос. Очевидно, что при невозможности привлечения заемных средств выручка от реализации является единственным источником формирования платежных средств. При этом «недополучение» прибыли из-за формирования дебиторской задолженности, снижающей величину выручки, крайне затрудняет процесс погашения обязательств перед государством.

Коэффициент покрытия в данном случае рассчитывается как отношение прибыли от продаж к сумме кредиторской задолженности, так как привлечения заемных средств не производилось, следовательно, корректировка сумм на проценты по кредиту не требуется. Значение коэффициента крайне низкое даже в 2010 году, хотя это единственный год, в котором отмечено положительное значение показателя. В 2008-2009 годах показатель принимает отрицательные значения, что связано с наличием убытка от продаж.

При сопоставлении дебиторской и кредиторской задолженности изначально необходимо оценить баланс задолженностей, чтобы выявить их соотношение на протяжении всего периода исследования. Баланс задолженностей определяется как отношение суммы кредиторской задолженности к сумме дебиторской задолженности. Полученные при расчетах данные представлены в таблице 10 «Баланс кредиторской и дебиторской задолженностей предприятия за 2008-2010 гг.».

Таблица 10 - Баланс кредиторской и дебиторской задолженностей предприятия за 2008-2010 гг.

Показатель	Год			темп прироста, %
	2008	2009	2010	2008-2009	2009-2010
Баланс задолженностей	1,65	1,47	1,25	-10,82	-15,11

Как видно по результатам расчетов, на протяжении всего периода 2008-2010 годов отмечается превышение суммы кредиторской задолженности над величиной дебиторской задолженности. Можно предположить, что для обеспечения покрытия обязательств предприятия необходимо будет в дальнейшем инициировать рост оборачиваемости дебиторской задолженности. Также необходимо отметить, что в 2009 году коэффициент снизился на 10,8%, а в 2010 - еще на 15,1%.

Заключительным видом анализа расчетов предприятия с дебиторами и кредиторами является сравнение темпов динамики этих показателей. Также целесообразно рассчитать показатели оборачиваемости, которые покажут, насколько активно ведется инкассация дебиторской задолженности и погашение имеющейся задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами и значительно возросшей за последний 2010 год задолженности перед поставщиками.

Данный вид анализа позволить выявить соотношение сумм задолженностей - дебиторской и кредиторской. Полученные результаты дадут информационную базу для оценки минимальной постоянной потребности предприятия в определенной сумме платежных средств, необходимых для непрерывного проведения всех расчетов предприятия с поставщиками и заказчиками, обеспечивающими деятельность предприятия.

Данные, полученные при проведении анализа, представлены в таблице 11 «Анализ темпов роста и показателей оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности предприятия за 2008-2010 гг.».

Таблица 11 - Анализ темпов роста и показателей оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности предприятия за 2008-2010 гг.

Показатель	2008	2009	2010	Изменение
				2009	2010
1. Темп роста, %	x	x	x	x	x
1.1. ДЗ	528,78	143,65	158,57	-385,13	14,92
1.2. КЗ	307,29	142,20	120,13	-165,09	-22,08
2. Оборачиваемость в оборотах	x	x	x	x	x
2.1. ДЗ	6,84	6,86	6,54	0,02	- 0,32
2.2. КЗ	4,14	4,66	5,23	0,57
3. Оборачиваемость в днях	x	x	x	x	x
3.1. ДЗ	52,66	52,47	55,02	- 0,19	2,55
3.2. КЗ	86,97	77,29	68,80	- 9,68	- 8,49
4. Превышение (снижение) краткосрочной ДЗ над КЗ, тыс. р.	- 23 251,00	- 32 367,00	- 12 376,00	- 9 116,00	19 991,00

В первую очередь необходимо сравнить темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности. По дебиторской задолженности наблюдается значительное снижение темпов роста. Если в 2008 задолженность выросла более чем в пять раз, то в 2010 году темп роста составил 158%. По кредиторской задолженности так же отмечается падение темпов роста с 307% в 2008 году до 120% в 2010. При этом следует отметить, что суммы как кредиторской, так и дебиторской задолженности в 2008 году, отмеченном как наименее удачный с точки зрения эффективности производства (низкие объемы реализации, низкая интенсивность и эффективность производственного процесса, убыточность), были значительно ниже, чем в 2010, несмотря на снижение их темпов роста.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности практически постоянен на протяжении всего периода. Происходит это по двум причинам. Во-первых, сравнительно постоянное соотношение выручки от реализации и накопленной дебиторской задолженности. Во-вторых, низкая дисциплина инкассации задолженности, которая объясняет достаточно медленную ее оборачиваемость и продолжительные периоды оборота. Все это говорит о наличии у предприятия возможностей для интенсификации оборачиваемости.

Сумма кредиторской задолженности выше, чем дебиторской, возможно именно стимулирует предприятие более интенсивно производить расчеты по ней. Это и является возможной причиной того, что оборачиваемость дебиторской задолженности выше. В свою очередь по кредиторской задолженности отмечены более продолжительные периоды оборота. Вызваны они тем, что у предприятия постоянно отсутствуют свободные платежные средства для погашения всех обязательств.

3. Совершенствование системы расчетов ООО «ЮгчерноморСервис» в условиях неплатежеспособности

3.1 Недостатки в организации системы расчетов ООО «ЮгчерноморСервис»

Проведенный во второй главе анализ производственно-хозяйственной деятельности показал явное наличие проблем в системе осуществления расчетов, ее обеспечивающих. Предприятие ООО «ЮгчерноморСервис» является достаточно большим со значительным объемом выполняемых работ и, соответственно, объемов реализации, что послужило причиной проведению комплексного анализа. Результаты исследования показали, что практически на каждом этапе анализа были выявлены отрицательные тенденции развития. Непосредственное влияние на полученные результаты оказала сложившаяся на предприятии система расчетов с дебиторами и кредиторами. Основными недостатками этой системы можно считать:

1. Достаточно быстрое и значительное увеличение объемов краткосрочной дебиторской задолженности в период 2008-2010 годов. Рост задолженности происходит практически неизменными, постоянными темпами прироста, что говорит о невмешательстве финансовой службы предприятия в этот процесс. В связи этим произошло превышение объемов задолженности над максимальным нормальным объемом задолженности, связанным с нормальным непрерывным осуществлением производственной деятельности предприятия. Следствием такого роста задолженности стало ее последовательное накопление.

Такое накопление излишних объемов дебиторской задолженности в значительной степени сдерживает рост показателей финансовых результатов деятельности предприятия. Этот процесс также усугубляется тем, что проводимая в 2009-2010 годах модернизация производственного оборудования, направленная на интенсификацию производственного процесса, хоть и поспособствовала значительному росту объемов реализации, но также и потребовала вовлечения практически всех свободных средств и ресурсов предприятия. В данном случае существенную роль играет процесс окупаемости нового оборудования, который затягивается в связи с накоплением дебиторской задолженности, а, следовательно, и выручки от реализации.

То есть можно сделать вывод о том, что некачественная работа предприятия по обеспечению расчетов с заказчиками привела к снижению положительного эффекта, который рассчитывалось получить от внедрения нового оборудования. Притом, что величина выручки от реализации значительно возросла после проведения модернизации, ее рост в значительной степени сдерживается накоплением излишних сумм дебиторской задолженности.

. Постоянное возрастание объемов реализации и соответственно материальных производственных затрат (предприятие является промышленным со сложным производственным циклом, в производстве используются сложные технологии с привлечением тяжелой техники, а также производственный процесс связан с расходованием больших объемов сырья и материалов) требует от предприятия наличия постоянной суммы платежных средств, необходимых для обеспечения непрерывного процесса производства. Объем свободных средств на расчетных счетах предприятия, необходимых для обслуживания производства, крайне мал на протяжении всего периода 2008-2010 годов. Этой суммы платежных средств недостаточно для обеспечения деятельности предприятия в нормальном режиме.

Таким образом, можно сделать вывод о наличии у предприятия постоянного недостатка свободных платежных средств на расчетных счетах, который сковывает как производственную деятельность, так и лишает предприятие вовлекать зарабатываемые средства на краткосрочные финансовые вложения для получения экономических выгод от других видов деятельности. Кроме того, постоянный недостаток платежных средств снижает степень маневренности капитала предприятия. При этом финансовая служба ограничена в выборе направления использования средств, так как все свободные средства направляются на оплату поступающих счетов поставщиков.

. Одновременное формирование и накопление значительных сумм дебиторской задолженности и наличие постоянного недостатка свободных платежных средств (денежные средства на расчетном счете и краткосрочные финансовые сложения) явились одной из причин критически низких значений показателей ликвидности. Данную ситуацию необходимо рассматривать с двух точек зрения:

- с одной стороны, коэффициенты ликвидности используются финансовой службой предприятия для принятия решений о правильности и целесообразности принимаемых мер по управлению денежными потоками фирмы. То есть, являясь результатом отношения текущих оборотных ликвидных средств предприятия к сумме текущих обязательств, показатели ликвидности показывают, насколько платежи кредиторам могут обеспечиваться с помощью средств предприятия. При этом низкие значения коэффициентов ликвидности заставляют финансовую службу предприятия переоценивать свои возможности по погашению вновь возникающих обязательств. Таким образом, можно сказать, что в данной ситуации значение показателей ликвидности сигнализируют руководству предприятия о формировании ситуации, при которой обеспечение нормальной производственной деятельности ставится под угрозу, так как возможна ситуация с неплатежами предприятия по счетам поставщиков.

С другой стороны коэффициенты ликвидности могут являться элементом информации, оцениваемой внешними пользователями. Наибольший интерес они представляют для двух видов пользователей - кредитных организаций и потенциальных контрагентов предприятия. Для последних низкие показатели ликвидности предприятия являются тревожным знаком, говорящим о возможной некомпетентности предприятия как контрагента, имеющего возможность обеспечить качественное выполнение условии договоров (а именно условий расчетов по поставкам сырья и материалов и выполнению работ). Для кредитных же организаций оценка показателей ликвидности и платежеспособности является обязательным этапом в определении кредитоспособности предприятия как возможного получателя кредита. Очевидно, что предприятие, которое в данный момент не в состоянии обеспечить свои обязательства даже на минимальном уровне, не получит высокой оценки у специалистов банка. Следовательно, низкие значения показателей ликвидности и платежеспособности являются одной из основных причин невозможности использования предприятием заемных средств.

4. Следствием накопления ряда проблем в расчетах с кредиторами за период с 2008 по 2010 год произошло достаточно быстрое и значительное формирование кредиторской задолженности с достаточно слабым обеспечением обязательств по ней. Вызвано это было рядом причин: постоянным недостатком платежных средств у предприятия для погашения осуществления текущих платежей, низкая степень доверия банков для привлечения заемных средств в виде кредитов, неудовлетворительная платежная дисциплина заказчиков, следствием которой стало накопление излишней дебиторской задолженности. В целом формирование краткосрочной кредиторской задолженности происходило по следующим направлениям накопления обязательств:

- расчеты с государством по платежам в бюджет и внебюджетные фонды. Накопление по этому виду задолженности происходит из-за постоянно нехватки средств для ее погашения, так как основная часть свободных платежных средств направляется на поддержание производственной деятельности компании на должном уровне. Связано это со стремлением предприятия выполнить в первую очередь свои обязательства перед заказчиками по заключенным договорам, так как невыполнение условий контрактов влечет за собой внушительные суммы штрафов и неустоек (работы связаны с бурением нефтедобывающих скважин, и, очевидно, что простои в работе или ее некачественное выполнение влекут за собой серьезные потери со стороны заказчиков). По этой причине в первую очередь и в кратчайшие возможные сроки происходит погашение счетов перед поставщиками материальных запасов и сырья для обеспечения производственного процесса. Следует отметить, что накопление задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами происходит на протяжении всего периода 2008-2010 годов, и сумма задолженности постоянно растет. В период 2008-2009 погашение ее было невозможно из-за отсутствия у предприятия прибыли, а соответственно источника погашения задолженности. В 2010 году прибыль от продаж была получена в сравнительно достаточной сумме, но она была направлена на погашение отложенных налоговых обязательств;

- задолженность перед персоналом организации. Накопленная сумма задолженности значительна (достаточно сказать, что ее сумма практически равняется 10% от выручки организации), при этом стоит отметить, что в полной мере избыточной ее назвать нельзя. Объяснить данную ситуацию можно тем, что часть буровых бригад рабочих работает на предприятии по вахтовому методу, и оплату труда эти рабочие получают зачастую с опозданием, вызванным нахождением бригад на буровых участках, достаточно сильно удаленных предприятия. Заработную плату такие рабочие получают непосредственно по прибытию на территорию организации;

задолженность перед поставщиками и подрядчиками. До 2010 предприятию удавалось производить расчеты по этим обязательствам лишь с небольшим «опозданием» и в полной мере. Но в 2010 году отметился значительный рост непогашенных обязательств перед поставщиками. Вызвано это накоплением сравнимых с величиной этих долгов излишков накопленной дебиторской задолженности.

Таким образом, в процессе исследования были выявлены причины возникновения подобных проблем в организации расчетов на предприятии.

Накопление излишков дебиторской и кредиторской задолженности с одной стороны связано с неорганизованной системой расчетов, а также с нечеткой работой по востребованию образовавшихся просроченных долгов заказчиков. При этом выходом из сложившейся ситуации может служить только упорядочивание платежей и расчетов по ним в процессе возникновения организованной системы расчетов на предприятии. Маневренность предприятия на рынке предлагаемых услуг ограничена, так как спросом производимые им работы по бурению и капитальному ремонту нефтедобывающих скважин пользуются только у ограниченного количества потенциальных заказчиков.

При этом процессу востребования долгов дебиторов следует уделить особое внимание, так как именно отсутствие у предприятия свободных платежных средств сковывает возможность снижения кредиторской задолженности.

Восстановить кратковременно платежные средства для погашения образовавшейся задолженности, в том числе просроченной, возможным не представляется. Это является следствием достаточно продолжительного периода убыточности предприятия. Собственные средства предприятия приняли отрицательное значение, вследствие чего и все показатели ликвидности и платежеспособности, оцениваемые кредитными организациями при рассмотрении возможности предоставления заемных средств, свидетельствуют о низкой кредитоспособности. По этой причине, несмотря на некоторое улучшение результатов деятельности в 2010 году, получение кредитов на формирование фонда платежных средств невозможно.

Поступление же денежных средств в качестве оплаты за выполненные работы имеет сои особенности, связанные с достаточно продолжительным производственным циклом. Следствием этого становится неизбежность разделения оплаты по договорам на ряд выплат, которые «привязаны» не к временным промежуткам, а к темпам выполнения работ. Таким образом, можно сказать, что такие выплаты не отличаются постоянностью и периодичностью. При этом возможно возникновение такой ситуации, при которой предприятие вынуждено работать «в кредит», не получая необходимые денежные средства, но вынужденное расходовать все свободные ресурсы на продолжение выполнения работ.

Своевременное поступление платежей от заказчиков за выполненные работы снизит зависимость предприятия от дебиторов и позволит ему вовремя погашать возникающую задолженность перед кредиторами.

На предприятии сложилась ситуация, при которой вмешательство в сложившуюся систему расчетов необходимо с целью ее оптимизации, которая приведет к повышению эффективности деятельности предприятия. Кроме того, экономический эффект от произведенной модернизации производства не будет сдерживаться накоплением долгов и неплатежей, связанных с недостатками расчетной политики. При проведении оптимизации также необходимо учитывать и изменение структуры финансовой службы предприятия, эффективность работы которой также возможно повысить.

3.2 Направление совершенствования системы расчетов ООО «Югчерномор Сервис»

Как уже было подтверждено ранее, процесс оптимизации системы финансовых расчетов предприятия ООО «ЮгчерноморСервис» является одним из основных направлений принимаемых мер по выведению предприятия из достаточно продолжительного периода неплатежей, связанного с низкой рентабельность и прибыльностью производства. Таким образом, необходимость текущих кардинальных изменений в системе расчетов является первоочередной задачей для финансовой службы предприятия.

При осуществлении плана оптимизации необходимо изначально определить цели, которые должны быть при этом достигнуты.

. В первую очередь оптимизация системы расчетов должна быть направлена на устранение недостатков собственных оборотных средств и свободных платежных средств. Именно по причине возникновения этих недостатков предприятию не удается вовремя погашать образующуюся задолженность перед поставщиками. В 2010 году это привело к образованию просроченной задолженности хоть и в не столь критических масштабах.

. Изменения в системе расчетов с дебиторами также имеют своей целью и интенсификацию процесса ее востребования, что в свою очередь должно привести к росту выручки от продаж, а, следовательно, и прибыли от продаж, необходимой для погашения накопленных отложенных налоговых обязательств. После погашения всех обязательств предприятия, наконец, станет получать чистую прибыль, что вызовет рост его собственных средств

. Ныне существующие недостатки в системе расчетов отрицательным образом сказываются на показателях платежеспособности и ликвидности предприятия. Крайне низкие значения этих показателях не дают предприятию возможности привлечь столь необходимые заемные средства. На фоне общего роста прибыльности улучшение показателей ликвидности должно повысить степень доверия кредитных организаций.

В целом же стоит отметить, что после начал модернизации производства на предприятии отмечается достаточно значительный рост, ограничиваемый некачественно и неэффективно действующей системой расчетов. Таким образом, в конечном итоге оптимизация этой системы должна поддержать намеченную тенденцию роста и повысить эффективность проводимой модернизации.

Начать оптимизацию системы расчетов необходимо с изменения структуры финансовой службы предприятия. Как уже было отмечено, она больше похожа на структуру, характерную для плановой экономики. Подчинение главного бухгалтера непосредственно генеральному директору приводит к тому, что взгляд на многие вопросы в плане организации финансовых расчетов у главного бухгалтера и заместителя директора по экономике разнится. Это может послужить причиной плохой скоординированности действий при возникновении ситуаций, требующих немедленного принятия решений. При этом следует признать, что организация отношений с контрагентами и системы расчетов с ними все же в большей степени находится в компетенции заместителя по экономике и финансам. Таким образом, предлагается несколько изменить принятую на предприятии структуру финансовой службы в части зависимости главного бухгалтера и бухгалтерии непосредственно от заместителя директора по экономике и финансам. Эти действия преследуют две цели:

объединение бухгалтерии с остальными структурными подразделениями финансовой службы предприятия для оптимизации и повышения эффективности принимаемых решений в части разработки, принятия решений и осуществления действий, влияющих и формирующих финансовую политику предприятия. В процессе подобных изменений должна повыситься координация действий бухгалтерии и финансового отдела, что приведет к повышению слаженности их работы;

подчинение главного бухгалтера заместителю генерального директора по экономике и финансам, а, по сути, руководителю финансовой службы предприятия, исключит возможные разногласия в принятии решений по вопросам, попадающих в круг общей компетенции бухгалтерии и финансистов. Это произойдет по причине принятия решений в порядке согласования, и руководители всех структурных подразделений финансовой службы предприятия будут руководствоваться решениями руководителя финансовой службы. В существующей же ситуации работники бухгалтерии в большей степени выполняют распоряжения главного бухгалтера как их непосредственного начальника.

При этом следует отметить, что в существующей структуре имеются и положительные решения. Например, подчинение юридического отдела руководителя финансовой службы предприятия. Это позволяет повысить эффективность работы службы по решению спорных вопросов с контрагентами по расчетам, в том числе по урегулированию просроченных долгов дебиторов. Достигается более полная координация действий юристов и финансовых работников по правовому обслуживанию договоров, как уже заключенных так и вновь заключаемых. Помимо этого юридический отдел более оперативно реагирует на возникающие проблемы и имеет возможность с максимально возможной скоростью скоординировать свои действия с руководителями остальных подразделений финансовой службы.

Следующим этапом оптимизации работы финансовой службы предприятии должно стать повышение эффективности работы бухгалтерии. Как было выяснено в ходе ознакомления с работой служб предприятия, вся работа бухгалтерии автоматизирована на программном обеспечении не являющемся целевым, предназначенным для такой работы. Бухгалтерией используется пакет Microsoft Office, с помощью которого хоть и удалось автоматизировать учет, но это требует внесения постоянных изменений в формирующиеся отчеты и большей концентрации работников бухгалтерии при работе с документами. Кроме того, использование непрофильного программного обеспечения приводит к значительным потерям времени, которые связаны с постоянной правкой уже сформированных отчетов.

Предлагается переход на профильное целевое программное обеспечение для устранения недочетов и потерь времени в работе бухгалтерии. Наиболее эффективным решением в данном случае станет внедрение на предприятии целевого программного пакета, разработанного специально для автоматизации работы бухгалтерии, например, 1С: Предприятие.

Очевидными преимуществами данного нововведения являются:

— программы профессионального пакета, разработанные с учетом специфики работы бухгалтерии, имеют возможность автоматически настраиваться для работы с учетом установленных параметров. При заполнении целого ряда наиболее распространенных документов значительная часть данных подставляется и формируется программой автоматически;

— программный пакет разработан с учетом возможности оперативного анализа состояния учета. Так, например, предусмотрены различные отчеты: оборотно-сальдовая ведомость, анализ счета, карточка счета и другие. Каждый отчет может настраивается для получения только необходимой, указанной информации. Кроме того, существенно упрощается подготовка бухгалтерской и налоговой отчетности. Подготовленные отчеты сохраняются в программе, что позволяет легко вернуться к ним в последующие периоды. Показатели отчетов можно корректировать вручную, программа запомнит все внесенные изменения;

— сформированные в программе платежные документы легко выгружаются в программы для осуществления платежей и расчетов через банк, например, «Клиент банка». Так же возможно загрузить полученную из банка информацию о входящих платежах. Согласно данным разработчиков в настоящее время обмен данными поддерживается более чем с 700 кредитными организациями;

— в программном пакете предусмотрена автоматизация наиболее трудоемких расчетов: амортизация и погашение стоимости, расчет себестоимости производства, транспортных расходов, корректировка стоимости списанных товаров;

— при использовании программы обеспечивается строгое соответствие законодательству РФ, что упрощает работы юридического отдела предприятия.

Внедрение подобного пакета автоматизации работы бухгалтерии позволяет упростить работы всех структурных подразделений финансовой службы предприятия, сократить затраты времени на оформление необходимых документов и уделить максимум внимания разработке и осуществлению управленческих решений.

Следующим этапом оптимизации должно стать изменение подходов к обслуживанию систему расчетов. Изначально на предприятии следует ввести контроль накопления дебиторской и кредиторской задолженности. Это достижимо при составлении и постоянном обновлении баланса задолженностей. Оперативная работа с таким балансом позволит в кратчайшие сроки принимать управленческие решения в части оценки сложившейся ситуации с долгами предприятия. Кроме того, процесс управления долгами упростится за счет того, что необходимая информация о том, был ли рост дебиторской или кредиторской задолженности избыточен, насколько он критичен и возможно ли его погасить в ближайшее время, будет постоянно обновляться и контролироваться. Также у предприятия появится возможность в зависимости от данных баланса задолженностей пересматривать текущие решения в системе расчетов с целью их оптимизации. Косвенным образом внедрение такого баланса повлияет также и на показатели платежеспособности и ликвидности предприятия, так как при выравнивании соотношения дебиторской и кредиторской задолженности разница между ними уже не будет столь критична, и удастся избежать значительного превышения суммы текущих обязательств над дебиторской задолженностью.

Внедрение баланса задолженностей возможно провести в электронном варианте с использованием компьютерной техники. В этом случае в дополнение к «балансу» следует также ввести и график платежей, который будет учитывать проводимые расчеты с контрагентами предприятия с учетом их важности, срочности и суммы платежа.

Преимущества такой организации в наглядности представленной информации для оперативного анализа. Во-первых, наглядно показана очередность совершения платежей по всем направлениям, что дает возможность оценить суммарный отток средств за выбранный промежуток времени. Во-вторых, отчетливо показана информация по поступлению денежных средств. При анализе этих данных по временным промежуткам упрощается система контроля над накоплением излишней дебиторской задолженности. Кроме того, появляется возможность распределить поступления от погашения накопленной задолженности по времени с учетом графика расчетов с кредиторами для наиболее оптимальной организации притока и оттока денежных средств предприятия.

Таким образом, при внедрении автоматизированного контроля над накоплением и погашением сумм дебиторской и кредиторской задолженности при помощи ведения баланса задолженности и электронного графика платежей у предприятия расширяются возможности по оперативному управлению расчетами с контрагентами.

При группировке платежей по расчетам с дебиторами для внесения их в график платежей возможно введение расширенного контроля за состоянием их кредитоспособности. Подобный мониторинг дебиторов по оценке их кредитоспособности и платежеспособности даст возможность предприятию оперативно реагировать на изменение экономического состояния «организаций-должников». В условиях ограниченного числа потенциальных заказчиков оперативная оценка их текущего состояния предоставит информацию для реагирования на изменения платежеспособности этих организаций с помощью использования системы скидок.

По ненадежным долгам возможно применение условий отсрочки платежа с внесением соответствующей информации в имеющийся график платежей. При этом в зависимости от состояния предприятия-дебитора и его платежеспособности сроки отсрочки могут разниться. В целом же отсрочка может предоставляться на срок не более трех месяцев, начиная от первоначальной даты платежа.

Кроме рассмотрения возможности предоставления отсрочки по расчетам с дебиторами в процессе мониторинга следует обращать особое внимание на целесообразность создания резервов для обеспечения определенных групп долгов. Также необходимо разделять резервы по сомнительным долгам и резервы по договорам, выполнение условий которых может быть поставлено под угрозу из-за форс-мажорных обстоятельств. Величина формируемого резерва по каждому конкретному договору должна покрывать затраты, связанные с выполнением обязательств по его исполнению.

По просроченной дебиторской задолженности возможно применение системы скидок. Кроме того, на основе проводимого мониторинга необходимо разработать и осуществлять процесс оперативного принятия решений по предоставлению таких скидок для повышения оборачиваемости дебиторской задолженности, так как в определенных ситуациях «потеря» части задолженности в сумме предоставленной скидки оправдывается за счет сокращения периода оборота задолженности. При этом увеличивается сумма свободных платежных средств в краткосрочном периоде для покрытия возникающих обязательств перед кредиторами. Кроме того, возможно возникновение ситуаций, когда без предоставления существенных скидок по оплате выполненных работ вероятность перехода просроченной задолженности в разряд безнадежных долгов. В таком случае возврат минимальной суммы, достаточной хотя бы для покрытия собственных издержек, оценивается положительно, так как приводит к минимизации полученных убытков. Такой подход дает возможность покрытия большинства возникших обязательств в процессе выполнения работ, оплата которых заказчиками задерживается.

Следующим этапом реорганизации системы расчетов должно стать внедрение баланса «риск-прибыльность» параллельно с ведением баланса задолженностей. Данный баланс представляет сравнительную таблицу, содержащую информацию по каждому виду расчетов и платежей. Данная информация раскрывает такие моменты как срочность платежа, его значимость в общей сумме платежей, его «привязанность» к временному периоду или к заданному объему выполнения работ. По расчетам с дебиторами представляется иная информация, которая показывает максимально возможный срок оплаты, возможность оплаты в рассрочку, значимость выполнения платежа с учетом его влияния на последующие отношения с данным конкретным контрагентом, а также источники его покрытия (сверяется такая информация по графику платежей) на весь период отсрочки, если таковая имеется.

Так называемое «смещение» баланса «риск-прибыльность» по дебиторской задолженности происходит следующим образом. Проводится оценка текущего экономического состояния дебитора на основе данных, полученных при ведении мониторинга. После чего анализируется степень риска неплатежа без учета возможности предоставления скидок или отсрочек, а также вероятность перехода образовавшейся краткосрочной задолженности в разряд безнадежных долгов. Согласно полученным данным проводится сравнительный анализ рисков, связанных с непредставлением дебиторам с ненадежным финансовым положением каких-либо скидок или отсрочек платежа, и необходимости получения предприятием в данный момент определенной суммы денег для покрытия кассового разрыва или срочного погашения образовавшихся обязательств по расчетам с дебиторами.

Таким образом, фактически происходит выбор. С одной стороны, между риском «потерять» определенную сумму средств в качестве безнадежного долга или получить сумму меньшую и с отсрочкой платежа для покрытия собственных издержек с возможностью получения минимальной прибыли или минимальных убытков (что тоже немаловажно). И, с другой стороны, с возможностью продолжать требовать оплаты полной суммы задолженности для обеспечения заданного уровня прибыльности.

Ведение баланса «риск-прибыльность» позволит осуществлять подобную политику с наименьшими потерями и с максимальной эффективностью, что позволит сократить недостаток платежных средств в краткосрочных периодах.

Несколько иной подход применяется в использовании баланса «риск-прибыльность» для управления расчетами с кредиторами. Чаще всего встречается обоснование прибыльности как положительного эффекта, получаемого т использования заемного капитала, стоимость которого ниже его рентабельности - эффект финансового рычага. При использовании же «баланса» под прибыльность подразумевается совершенно иная категория. Фактически речь идет о переоценке очередности выплат в ситуации, когда предприятие ограничено в платежных средствах, в зависимости их важности и значимости. То есть обязательства с наиболее высоким приоритетом оплачиваются в обязательном порядке, а с пониженным приоритетом - при выполнении дополнительных условий. Например, расчеты по оплате задолженности перед основными поставщиками продукции, налогов производятся в первую очередь, тогда как расходы на обучение, модернизацию оргтехники финансируются исходя из остатков свободных платежных средств.

Так, например, если предприятие является постоянным клиентом кредитора возможно применение двух подходов в зависимости платежной политики кредитора. Кредитор может использовать систему скидок и премий для постоянных заказчиков или же напротив использовать систему штрафных санкций в условиях ограниченности предложения на рынке предоставляемых им услуг (заказчик стеснен в выборе поставщика и, скорее всего, продолжит отношения с уже имеющемся).

В первом случае при согласии кредитора следует использовать возможность отсрочки платежа для направления имеющихся средств на расчеты по иным обязательствам для исключения появления просроченной задолженности, которая может повлечь применение штрафных санкций (а в ряде случаев и привести судебному разбирательству). Такой подход применим при высокой степени доверия между контрагентами, которая позволяет предприятию временно пополнить сумму свободных средств для расчетов.

Во втором случае высок риск использования против предприятия-должника штрафных санкций, что является стимулом для скорейшего погашения накопившейся задолженности расчетам. В этом случае возможно применение системы премий для кредитора - в зависимости от срока предоставляемой отсрочки (при согласии кредитора) возможно начисление премии. При такой реструктуризации долгов происходит наиболее оптимальное использование платежных средств и не допускается возникновение кассовых разрывов.

При осуществлении такой политики предприятие будет придерживаться подхода, выраженного Дж.К. Ван Хорном. Суть подхода состоит в том, чтобы конвертировать дебиторскую задолженность в платежные средства на расчетном счете в кратчайшие сроки, при этом оплачивая счета по расчетам с кредиторами настолько позже, насколько это возможно при поддержании репутации кредитоспособного контрагента.

Процесс оплаты заказчиками накопленной задолженности можно ускорить, применяя методы повышения эффективности востребования дебиторской задолженности.

Первым шагом в этом направлении должно быть выяснение тех причин, по которым заказчик задерживает платеж. Знание этих обстоятельств позволит правильно определить и скоординировать дальнейшие действия финансовой службы предприятия.

Среди основных факторов, определяющих причины возникновения просроченной дебиторской задолженности, можно выделить следующие группы:

причины экономического характера. Заказчик, как правило, является добросовестным плательщиком, но временно испытывает дефицит оборотных средств. Это может быть связано с тем, что его «подвели» его покупатели или с тем, что его ценовая политика не оправдала уровень первоначальных затрат и т.д.;

причины «политического» характера. Должник имеет средства, не отказывается платить, но не платит вовремя. Задержка в оплате может быть «нормальной» для данной компании, например, в силу монопольного положения на рынке или в силу значительного перевеса в экономическом потенциале, который позволяет компании навязывать свой «стиль» работы. Это также может быть связано с особенностью финансовой стратегии должника, который предпочитает постоянно откладывать платежи и за счет этого расширять собственный оборотный капитал. В условиях ограниченности потенциальных заказчиков ООО «ЮгчерноморСервис» этой причине стоит обратить особое внимание;

форс-мажорные обстоятельства. Действие непреодолимых сил. С учетом географического положения компании можно сделать вывод об особо опасности возникновения таких ситуаций из-за сложных климатических условий в зимние периоды (при среднесуточной температуре воздуха меньше -12˚ С и сильном порывистом ветре рекомендуется прекращение всех работ, выполняемых вне производственных помещений) и достаточно загруженной и плохо работающей транспортной инфраструктуры в летние периоды. При прогнозировании подобных рисков следует заранее обеспечить резервы для покрытия таких долгов на период их просрочки.

Исходя из выявленных причин возникновения просроченной задолженности, финансовая служба предприятия может переходить непосредственно к вопросу оптимизации востребования этих сумм. При этом максимальной эффективности разработки политики востребования стоит придерживаться следующих методов:

юридические. Претензионная работа, досудебная переписка, и, наконец, подача иска в том случае, если должник оказался недобросовестным. Если же должник относится к первой или второй группе («добросовестный» неплательщик), любые юридические действия должны тщательно согласовываться с руководством, так как при таких обстоятельствах, как правило, решение по возврату долгов достигается путем ведения переговоров и предоставления отсрочки по расчетам;

экономические. К экономическим методам воздействия следует отнести финансовые санкции (штраф, пеня, неустойка) и залоговые отношения. При этом следует введение таких санкций следует также тщательно обосновывать, так в ряде случаев для решения вопроса о поступлении выплат достаточно предоставление скидок или отсрочек;

психологические. Простейшим методом такого воздействия являются постоянные напоминания по телефону, факсу, почте различной эмоциональной окраски в зависимости от ситуации.

Одним из самых радикальных способом оптимизации сумм задолженности по расчетам является использование финансовых механизмов урегулирования долговых обязательств. Одним из таких инструментов является факторинг. Факторинговое обслуживание носит постоянный характер. Иными словами, заключив один раз договор с банком, финансовая служба предприятия будет заранее знать, что сможет получить финансирование по каждой очередной поставке при возникновении такой необходимости. Такая схема позволяет предприятию планировать свои денежные потоки и эффективно ими управлять, что в сумме с применяемыми методами мониторинга дебиторов и сформированного графика платежей даст наиболее полную информацию для планирования управленческих решений в организации системы расчетов. Также подобная информация необходима для прогнозирования оптимальных решений при формировании платежной политики предприятия в части расчетов с кредиторами. Кроме того, факторинг позволяет сократить административные расходы. Ведь наряду с бухгалтерским обслуживанием фактор берет на себя кредитный контроль за сделками клиента, проводит общий анализ его хозяйственной деятельности, сбытовой стратегии и конъюнктуры рынка.

Следует отметить, что, являясь одной из наиболее трудоемких и сложных банковских процедур, факторинг имеет ряд положительных и отрицательных черт. «Плюсы» факторинга можно выделить такие как:

— достаточно быстрое пополнение оборотных средств;

— ускорение оборачиваемости средств за счет погашения накопленных долгов;

— ликвидация кассовых разрывов;

— упрощение планирования денежного оборота;

— возможность немедленного расчета с кредиторами;

— возможность поручить банку оценку платежеспособности дебитора.

При наличии целого ряда преимуществ, появляющихся при использовании факторинга, существует ряд отрицательных факторов, которые следует оценивать наиболее внимательно при рассмотрении возможности его использования. Такими «минусами» являются:

— относительная «новизна» данного инструмента - участники рынка в регионах неохотно его принимают;

— сам клиент и его дебиторы должны соблюдать жесткую банковскую дисциплину;

— у клиента должен быть запас прочности по ценам на продукцию, опыт работы на рынке, несколько проверенных и постоянных клиентов.

— процентная ставка при факторинге практически в два раза выше, чем по кредитам;

— факторинг не решает финансовых проблем и проблему увеличения оборотов.

С учетом положительных и отрицательных перспектив использования факторинга специалисты сформировали свое мнение, основывающееся на том, что каждому предприятию лучше всего использовать несколько источников финансирования: собственные средства, кредиты и факторинг.

3.3 Расчет экономического эффекта от предложенных мероприятий по оптимизации системы расчетов

В ходе проведенного исследования системы расчетов предприятия ООО «ЮгчерноморСервис» был выявлен ряд недостатков, не позволяющих системе действовать качественно и эффективно. После анализа причин слоившейся ситуации был предложен ряд мер по оптимизации системы расчетов. Данные меры позволяют формировать платежную политику предприятия и контролировать ее исполнение. Совершенствование процесса формирования решений в области политики платежных расчетов оказывает значительное влияние на ряд основных экономических показателей деятельности предприятия.

В первую очередь план оптимизации системы расчетов построен на урегулировании проблем в области накопления излишней дебиторской задолженности. Это объясняется тем, что при формировании значительных сумм дебиторской задолженности происходит «замораживание» оборотных средств предприятия, необходимых для эффективной производственной деятельности. При неэффективной системе востребования задолженности формируется недостаток свободных платежных средств. Таким образом, складываются условия для накопления задолженности по расчетам с кредиторами.

Ряд мер по оптимизации системы расчетов позволяет предприятию сформировать определенную сумму платежных средств, с помощью которых возможно погасить часть задолженности перед кредиторами.

Прежде всего, необходимо оценить влияние изменений в системе расчетов предприятия на процесс востребования дебиторской задолженности. Итогом должно стать выявление суммы «высвобожденных» платежных средств. Расчет прогнозных значений представлен в таблице 12 «Расчет прогнозной величины дебиторской задолженности».

Таблица 12 - Расчет прогнозной величины дебиторской задолженности.

Элемент задолженности	2011	Прогноз
		значение	темп прироста, %
1. Краткосрочная дебиторская задолженность (ДЗ), всего, тыс. р.:	109 789,00	82 317,98	-25,02
В том числе: 1.1. Покупатели и заказчики	106029	77239,2968	-27,15
- в% к краткосрочной ДЗ	96,58	93,83	-2,84
1.2. Прочие дебиторы	3 760,00	5 078,68	35,07
- в% к краткосрочной ДЗ	3,425	6,170	80,15
2. ДЗ краткосрочная просроченная, тыс. р.	25 767,48	18 037,23	-30,00
3. Удельный вес просроченной краткосрочной ДЗ в составе ДЗ краткосрочной, %	23,47	21,91	-6,64
4. ДЗ краткосрочная просроченная свыше трех месяцев, тыс. р.	7 119,55	2 591,52	-63,60
5. Удельный вес просроченной свыше трех месяцев ДЗ краткосрочной в составе всей просроченной ДЗ краткосрочной, %	27,63	14,37	-48,00

Целесообразно начать реструктуризацию задолженности с просроченной, так как с ее востребованием проблемы наиболее очевидны. Как удалось узнать из источников внутренней управленческой информации бухгалтерии, большую часть просроченной свыше трех месяцев дебиторской задолженности востребовать, скорее всего, не удастся по причине финансовой несостоятельности дебиторов. При этом по задолженности в сумме 2136 тысяч рублей был проведен анализ возможности использования факторинга для ее урегулирования, с учетом средней ставки по факторингу по нашему региону, равной 28,5%. По данному виду просроченной задолженности применение факторинга является единственным способом получения средств, так как срок погашения ее достаточно давно истек. При этом предприятия-должники не являются неплатежеспособными. Претензионная работа требует продолжительного периода времени. Финансовая служба анализируемого предприятия не располагает свободным временем в достаточных количествах, так как объем накопленных неоплаченных обязательств постоянно растет и требует все новых сумм платежных средств. При передаче по факторингу дебиторской задолженности на сумму 2136 тысяч рублей с учетом выплаты комиссии фактору в размере 28,5% (ставка учитывает повышенный риск, связанный с востребованием уже просроченного долга) сумма высвобождаемых средств составит 1527 тысяч рублей.

Задолженность в размере 2392 тысячи рублей фактически относится к разряду безнадежных долгов, так как срок ее оплаты «прошел» еще в 2008 году. Целесообразно перевести задолженность в указанной сумме на забалансовый счет по учету безнадежных долгов.

Таким образом, в результате проведения мероприятий по урегулированию просроченной дебиторской задолженностью ее величину удалось снизить до 2591 тысячи рублей. Что на 63% ниже показателя 2010 года.

При продолжении работы с просроченной задолженностью необходимо рассмотреть применение системы отсрочек и скидок. Предоставление отсрочек по расчетам даст возможность добросовестным дебиторам аккумулировать необходимую сумму для проведения платежа. Кроме того, данная мера позволит считать данную задолженность непросроченной. Предоставление же отсрочек позволит предприятиям-должникам заплатить сумму, меньше той, что указана в договоре. При этом финансовая служба ставит перед собой задачу не погашения всей величины задолженности, а получения платежных средств в сумме, достаточной для обеспечения деятельности и покрытия расходов.

Основываясь на применении системы скидок и отсрочек консалтингового агентства «МаБиКо», можно сделать вывод, что данная система позволяет величину просроченной задолженности в среднем на 30%. То есть, величина просроченной задолженности снизится более чем на 7,7 миллиона рублей.

При более точном анализе прочих дебиторов было выяснено, что дебиторами этими являются два малых предприятия, обслуживающих инфраструктуру ООО «ЮгчерноморСервис». Возникающая задолженность этих организаций погашается с постоянным опозданием. По этой причине прогнозная величина этого вида задолженности была принята с учетом снижающихся темпов прироста за последние 3 года.

За счет совершенствования системы востребования долгов и оформления платежных документов планируется снизить величину задолженности на 25%. При этом необходимо учесть применение системы мониторинга, которая также успешно способствует востребованию задолженности (снижение величины задолженности составляет от 5% до 7%).

В итоге всех преобразований можно сделать вывод, что внедрения мер по оптимизации расчетов с дебиторами позволили снизить ее величину 25,02%. При этом объем высвободившихся средств составил 26,6 миллионов рублей (с учетом суммы, полученной при использовании факторинга).

Данная величина полученных средств влияет сразу на два основных показателя деятельности фирмы: выручку от реализации кредиторскую задолженность (так как появились средства для ее погашения).

Расчет прогнозных значений платежей по расчетам с кредиторами представлен в таблице 13 «расчет прогнозной величины краткосрочной кредиторской задолженности».

Задолженность перед поставщиками на сумму 10 миллионов рублей должна быть погашена в первую очередь, так как предприятие работает в условиях ограниченного числа контрагентов и потеря репутации платежеспособного партнера может значительным образом сказаться на деятельности ООО «ЮгчерноморСервис». Фактически, предприятие выйдет на уровень обеспечения обязательств 2008-2009 года, когда не допускалось накопление значительных сумм задолженности

Таблица 13 - Расчет прогнозной величины краткосрочной кредиторской задолженности.

Элементы задолженности	2011	Прогноз
		значение	темп прироста, %
1. Кредиторская задолженность (КЗ), всего, тыс. р.	122165	95559	-21,78
В том числе: 1.1. Поставщики и подрядчики	13218	3218	-75,65
- в% ко всей КЗ	10,82	3,37	-68,88
1.2. КЗ срочная (задолженность перед бюджетом и перед государственными внебюджетными фондами)	63632	63632	0,00
- в% ко всей КЗ	52,09	66,59	27,84
1.3. Задолженность перед персоналом организации	44413	27807	-37,39
- в% ко всей КЗ	36,35	29,10	-19,96
1.7. Прочие кредиторы	902	902	0,00
- в% ко всей КЗ	0,74	0,94	27,84
2. КЗ просроченная, тыс. р.	27 414	10 807,83	-60,58
3. Удельный вес просроченной КЗ в составе КЗ, %	22,44	11,31	-49,60
4. КЗ просроченная свыше трех месяцев, тыс. р.	485	-	-
5. Удельный вес просроченной свыше трех месяцев КЗ в составе всей просроченной КЗ, %	1,77	-	-

Из оставшихся в распоряжении предприятия средств планируется погашение задолженности перед персоналом. В то же время будет снижена сумма просроченной задолженности, так как она является частью задолженности перед персоналом. Кроме того, будет исключено наличие просроченной свыше трех месяцев задолженности.

При проведении указанных мероприятий величина просроченной задолженности снизится на 61%.

Необходимо также обратить особое внимание на накопление задолженности перед бюджетом и перед государственными внебюджетными фондами. Ее сумма слишком велика для погашения ее из средств, полученных при оптимизации дебиторской задолженности. Поэтому планируется ее погашение из полученной в конце периода прибыли (что и происходило в 2010 году).

В ходе проведения мероприятий по оптимизации расчетов с кредиторами удалось снизить долю задолженности перед поставщиками с 10,82% до 3,37%. Также было достигнуто снижение доли задолженности перед персоналом организации в общем объеме задолженности на 19,96%.

Итогом таких структурных изменений стало возрастание доли задолженности перед бюджетом и перед государственными внебюджетными фондами с 52,09% до 66,59%. При этом следует заметить, что произошло это не по причине накопления новой задолженности, а по причине снижения долей задолженности по другим направлениям.

Влияние полученных средств посредством востребования дебиторской задолженности на величину выручки от реализации объясняется просто. Выручка от реализации возрастает на сумму полученных платежных средств. Прогнозные значения показателей финансовых результатов деятельности предприятия ООО «ЮгчерноморСервис» представлены в таблице 14 «Расчет прогнозных финансовых результатов ООО «ЮгчерноморСервис».

Таблица 14 - Расчет прогнозных финансовых результатов ООО «ЮгчерноморСервис»

Показатель	2011	Прогноз
		значение	темп прироста, %
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг,	585680	612286	4,54
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	560987	586471	4,54
Прибыль (убыток) от продаж	24693	25815	4,54
Прочие доходы	15917	15917	0,00
Прочие расходы	18465	18465	0,00
Прибыль (убыток) до налогообложения	22145	23267	5,07
Чистая (нераспределённая) прибыль (убыток) отчетного периода	0	0	0,00

Как видно из приведенной таблицы величина выручки от реализации выросла на 4,54%. При этом необходимо учитывать, что наряду с выручкой возрастает сумма себестоимости реализованной продукции. В качестве прогнозного значения прияты во внимание долевые соотношения выручки и себестоимости на конец 2011 года. С учетом этих соотношений получена прогнозная величина прироста себестоимости, адекватная сумме прироста выручки (26,6 миллионов рублей).

Таким образом, можно спрогнозировать изменение таких показателей как прибыль от продаж и прибыль до налогообложения.

Прибыль от продаж возрастает из-за изменения структурного соотношения выручки и себестоимости реализованной продукции. Прирост составляет почти 1,1 миллиона рублей. Из-за технической невозможности спрогнозировать изменение величины прочих доходов и расходов их величины принимаются без учета изменений. В итоге величина прибыли до налогообложения возрастает на 5,1%. Но это влияет только на сумму, на которую будут погашены отложенные налоговые обязательства, так как их величина больше полученной прибыли.

После расчета всех изменении, напрямую влияющих на показатели деятельности предприятия, необходимо перейти к анализу косвенного влияния проводимой оптимизации системы финансовых расчетов. Изменение сумм дебиторской и кредиторской задолженностей повлекло смену их структурного соотношения. Кроме того, также изменилась и структура оборотных активов. Все это не могло не сказаться на показателях ликвидности и платежеспособности.

Стоит заметить, что обычно при формировании мер по управлению ликвидности основное внимание уделяется промежуточной и текущей ликвидности. Невозможно предположить, что предприятие при накоплении значительных сумм дебиторской и кредиторской задолженности станет формировать фонды свободных платежных средств в виде краткосрочных финансовых вложений и денежных средств на расчетном счете в объемах, достаточных для погашения текущих обязательств.

В случае управления расчетами задачи по управлению ликвидности изначально не ставится, но косвенным образом данные показатели в целом улучшаются.

Расчет прогнозных показателей ликвидности представлен в таблице 15 «Прогнозные показатели ликвидности и платежеспособности ООО «ЮгчерноморСервис».

Незначительный рост показателя абсолютной ликвидности вызван снижением общей величины текущих обязательств. Значение показателя все также намного ниже нормативного.

Значение показателя текущей ликвидности несколько снизилось, но отрицательно это оценивать нельзя, так как при этом отмечен практически двукратный рост промежуточной ликвидности, которая как раз и учитывает большую часть изменений, связанных с проводимой оптимизацией расчетов с дебиторами и кредиторами. Прогнозное значение составляет 1,15, что выше показателя 2011 года, равного 0,57, на 0,58.

Таблица 15 - Прогнозные показатели ликвидности и платежеспособности ООО «ЮгчерноморСервис».

Показатель	2009	2010	2011	Прогноз
				значение	изменение
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,001	0,003	0,004	0,005	0,001
Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности	0,129	0,477	0,570	1,154	0,583
Коэффициент текущей ликвидности	0,728	0,768	0,983	0,970	-0,014
Коэффициент текущей ликвидности уточнённый	0,707	0,731	0,963	0,944	-0,019
Коэффициент общей платежеспособности	0,058	0,061	0,078	0,100	0,022
Коэффициент восстановления платежеспособности	x	x	0,483	0,476	-0,007

Также отмечено некоторое улучшение показателей платежеспособности. При снижении коэффициента восстановления платежеспособности показатель общей платежеспособности вырос более интенсивно.

Можно сделать вывод, что проведение предложенных мероприятий по оптимизации системы расчетов приносит положительный эффект. Он проявляется в снижении сумм накопленных обязательств перед кредиторами за счет более качественной и организованной работе с дебиторами, заключающейся в применении целого ряда методов по оптимизации ее величины.

Кроме того, на значительную сумму вырастает выручка от реализации. Это позволяет сделать предположение, что при дальнейшем росте эффективности работы с дебиторами возрастание выручки продолжится более стремительными темпами. При росте выручке возрастает также и прибыль до налогообложения, необходимая предприятию для погашения всей накопившейся за годы убыточной деятельности задолженности по налоговым обязательствам.

Стоит отметить, что не до конца решенным остается вопрос с нормализацией платежеспособности предприятия. Но в этом направлении сделаны нужные шаги - обеспечен приемлемый рост ликвидности, который в краткосрочной перспективе способен повысит степень доверия кредитных организаций. При таком развитии ситуации привлечение заемного капитала должно полностью решить проблему с обеспечением обязательств предприятия. Кроме того, будет поддержан на должном уровне импульс к росту эффективности, заданные модернизацией производства. При одновременном погашении большей части задолженности и росту оборачиваемости оборотного капитала (с учетом роста финансовых результатов деятельности) проблемы, связанные с неплатежеспособностью предприятия и отсутствием у него возможности привлечения заемных средств, решаются благодаря осуществлению оптимизационного плана при формировании платежной политики и организации системы расчетов.

Заключение

От организации системы финансовых расчетов на предприятии зависит очень многое. Отсутствие должного внимания к задолженности заказчиков может спровоцировать нехватку средств для погашения обязательств перед поставщиками, бюджетом, сотрудниками. В формировании системы расчетов участвуют такие процессы как управление дебиторской и кредиторской задолженностью, выбор условий реализации продукции и востребования задолженности заказчиков, выработку политики произведения платежей и движения денежных средств.

Контрольные мероприятия по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью проводятся непрерывно.

В ходе написания дипломной работы были поставлены и решены следующие задачи:

раскрыта сущность системы финансовых расчетов предприятия;

проведен анализ финансового состояния предприятия;

определены причины и источники формирования дебиторской и кредиторской задолженности;

выявлены причины возникновения неплатежей и оценено их влияние на состояние платежеспособности предприятия;

предложена методика проведения оптимизации системы финансовых расчетов на предприятии;

рассчитаны прогнозные результаты применения выработанной методики.

В первой главе приведены основные теоретические подходы к организации системы расчетов и важнейшим аспектам ее функционирования.

Таким образом, система расчетов предприятия подразумевает формирование стратегии расходования денежных средств предприятия, основанное на планируемых поступлениях от покупателей и заказчиков. Этот процесс имеет непрерывный характер, так как обязательства, как фирмы, так и ее дебиторов, носят временной характер, и сумма задолженности постоянно меняется в процессе осуществления расчетов.

Для проведения оценки организации расчетов на ООО «Югчерноморсервис» был проведен анализ ряда показателей, характеризующих эффективность деятельности предприятия и степень влияния на нее особенностей сложившейся системы расчетов. В ходе проведенного анализа были выявлены следующие недостатки:

— отмечено значительное увеличение объемов краткосрочной дебиторской задолженности в период 2008-2010 годов. Темпы прироста задолженности практически постоянны, что говорит о пассивной работе финансовой службы предприятия в этом направлении.

Накопление излишних объемов дебиторской задолженности в значительной степени сдерживает рост показателей финансовых результатов деятельности предприятия. Кроме того, в 2009-2010 годах была проведена модернизация производственного оборудования, которая потребовала вовлечения практически всех свободных средств и ресурсов предприятия. Поэтому следует отметить, что процесс окупаемости нового оборудования затягивается;

— постоянно растут объемы материальных производственных затрат. Это связано с ростом объемов реализации. Объем свободных средств крайне мал. Его недостаточно для обеспечения деятельности предприятия в нормальном режиме. При этом финансовая служба ограничена в выборе направления использования средств, так как все свободные ресурсы направляются на оплату обязательств;

— накопление значительных сумм дебиторской задолженности и наличие постоянного недостатка свободных платежных средств явилось одной из причин критически низких значений показателей ликвидности. При этом, с одной стороны, низкие значения коэффициентов ликвидности заставляют финансовую службу предприятия переоценивать свои возможности по погашению вновь возникающих обязательств. С другой - являются одной из основных причин невозможности использования предприятием заемных средств из-за низкой степени доверия кредитных организаций;

— произошло накопление значительных объемов кредиторской задолженности. Накопление задолженности по расчетам с государством по платежам в бюджет и внебюджетные фонды происходит из-за постоянно нехватки средств для ее погашения. Связано это со стремлением предприятия выполнить в первую очередь свои обязательства перед заказчиками по заключенным договорам, так как невыполнение условий контрактов влечет за собой внушительные суммы штрафов и неустоек. Но в 2010 году отметился значительный рост непогашенных обязательств перед поставщиками.

В соответствии с выявленными недостатками внесены предложения по их устранению и повышению эффективности функционирования системы расчетов предприятия.

Начало оптимизация системы расчетов положено с изменения структуры финансовой службы предприятия. Объединение бухгалтерии с другими структурными подразделениями финансовой службы предприятия позволит повысить эффективность принимаемых решений и осуществления действий, формирующих финансовую политику предприятия. Должна повыситься координация действий бухгалтерии и финансового отдела. Подчинение главного бухгалтера руководителю финансовой службы предприятия исключит возможные разногласия в принятии решений по вопросам, попадающих в круг общей компетенции бухгалтерии и финансистов.

Следующим этапом оптимизации работы финансовой службы предприятии должно стать повышение эффективности работы бухгалтерии. На данном этапе работа бухгалтерии автоматизирована при помощи пакета программ Microsoft Office, использование которого приводит к значительным потерям времени, которые связаны с постоянной правкой уже сформированных отчетов.

Предлагается переход на профильное целевое программное обеспечение. Наиболее эффективным решением станет внедрение программного пакета, разработанного специально для работы бухгалтерии, например, 1С: Предприятие.

Также на предприятии следует вести составление баланса задолженностей, оперативная работа с которым позволит в кратчайшие сроки принимать управленческие решения в части оценки сложившейся ситуации с долгами предприятия. Внедрение баланса задолженностей необходимо провести в электронном варианте с использованием компьютерной техники.

В дополнение к «балансу» следует ввести и график платежей, который будет учитывать проводимые расчеты с контрагентами предприятия с учетом их важности, срочности и суммы платежа. Во-первых, в нем наглядно показана очередность совершения платежей по всем направлениям, что дает возможность оценить суммарный отток средств за выбранный промежуток времени. Во-вторых, отчетливо видна информация по поступлению денежных средств. При анализе этих данных появляется возможность распределить поступления средств по времени с учетом графика расчетов с кредиторами.

При внесении заказчиков предприятия в график платежей возможно введение расширенного контроля над состоянием их кредитоспособности. Подобный мониторинг дебиторов даст возможность предприятию оперативно реагировать на изменение экономического состояния «организаций-должников». Оперативная оценка их текущего состояния предоставит информацию для реагирования на изменения платежеспособности этих организаций с помощью использования системы скидок и отсрочек.

По просроченной дебиторской задолженности возможно применение системы скидок. Необходимо разработать процесс оперативного принятия решений по предоставлению таких скидок для повышения оборачиваемости дебиторской задолженности, так как в определенных ситуациях «потеря» части задолженности в сумме предоставленной скидки оправдывается за счет сокращения периода оборота задолженности. При этом увеличивается сумма свободных платежных средств для покрытия возникающих обязательств.

Фактически происходит выбор, с одной стороны, между риском «потерять» определенную сумму средств в качестве безнадежного долга или получить сумму меньшую и с отсрочкой платежа для покрытия собственных издержек с возможностью получения минимальной прибыли или же минимальных убытков. И, с другой стороны, возможностью продолжать требовать оплаты полной суммы задолженности для обеспечения заданного уровня прибыльности.

Несколько иной подход применяется в управлении расчетами с кредиторами. Если предприятие является постоянным клиентом кредитора возможно применение двух подходов в зависимости платежной политики кредитора. Кредитор может использовать систему скидок и премий для постоянных заказчиков или же напротив, использовать систему штрафных санкций.

В первом случае при согласии кредитора следует использовать возможность отсрочки платежа для направления имеющихся средств на расчеты по иным обязательствам для исключения появления просроченной задолженности. Во втором случае высок риск использования против предприятия штрафных санкций, что является стимулом для скорейшего погашения накопившейся задолженности расчетам.

Причины возникновения просроченной дебиторской задолженности, можно разделить на следующие группы:

причины экономического характера. Заказчик, как правило, является добросовестным плательщиком, но временно испытывает дефицит оборотных средств;

причины «политического» характера. Должник имеет средства, не отказывается платить, но не платит вовремя;

форс-мажорные обстоятельства.

Исходя из выявленных причин возникновения просроченной задолженности, финансовая служба предприятия может переходить непосредственно к вопросу востребования этих сумм. При этом для максимальной эффективности разработки политики востребования стоит придерживаться следующих методов:

экономические. К экономическим методам воздействия следует отнести финансовые санкции. При этом введение таких санкций следует также тщательно обосновывать;

психологические. Простейшим методом такого воздействия являются постоянные напоминания по телефону, факсу.

Одним из самых радикальных способом востребования сумм задолженности является использование факторинга. Заключив один раз договор с банком, финансовая служба предприятия сможет получить финансирование по каждой очередной поставке при возникновении необходимости. Это позволяет предприятию планировать свои денежные потоки и эффективно ими управлять, что в сумме с применяемыми методами мониторинга дебиторов и сформированного графика платежей даст наиболее полную информацию для планирования управленческих решений в организации системы расчетов.

— достаточно быстрое пополнение оборотных средств;

— ускорение оборачиваемости средств за счет погашения накопленных долгов;

— ликвидация кассовых разрывов;

— упрощение планирования денежного оборота;

— возможность немедленного расчета с кредиторами;

— возможность поручить банку оценку платежеспособности дебитора.

Существует также ряд отрицательных моментов при использовании факторинга, которые требуют наиболее внимательно рассмотрения. Такими «минусами» являются:

— относительная «новизна» данного инструмента - участники рынка в регионах неохотно его принимают;

— сам клиент и его дебиторы должны соблюдать жесткую банковскую дисциплину;

— процентная ставка при факторинге практически в два раза выше, чем по кредитам;

— факторинг не решает финансовых проблем и проблему увеличения оборотов.

Список использованных источников

1. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21.11.1996 г. №129-ФЗ.

2. Гражданский кодекс РФ, Глава 21. Часть 1, от 30.11.1994 №51-ФЗ (в редакции от 30.12.2008).

3. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99). Приказ Минфина РФ от 6.07.1999 г. №43н (в ред. от 18.09.2006 №115н).

4. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организаций» (ПБУ 10/99). Приказ Минфина РФ от 6.05.1999 г. №33н (в ред. от 27.11.2006 №156н).

. Положение по бухгалтерскому учету «Информация о связанных сторонах» (ПБУ 11/2008). Приказ Минфина РФ от 29.04.2008 г. №48н.

. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2010. - 272 с.

. Агеева Е. Рост просроченной дебиторской задолженности - проблема, с которой столкнулись сегодня многие компании // Финансовый директор. №1. 2011. с. 18 - 25.

. Алклычев А.М. Малый и средний бизнес в строительстве // ЭКО. №4. 2011. с. 34 - 42.

. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий: Учебник / Под ред. проф. В.Я. Позднякова. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 617 с.

. Анализ финансового состояния организации: Учебное пособие / Под ред. В.А. Чернова. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 311 с.

. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник / Л.Н. Чечевицына. - Изд. - 4-е; доп. и перераб. - Ростов н/Д: Феникс, 2011-367 с.

. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. - М.: Издательство «ДИС», НГАЭиУ, 2011. - 128 с.

. Арутюнов Ю.А. Финансовый менеджмент: учебное пособие. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: КНОРУС, 2010. - 312 с.

. Бабич А.М. Государственные и муниципальные финансы: Учебное пособие. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Юнити-Дана, 2011. - 703 с.

. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебное пособие: 4-е изд., доп. и перераб. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 421 с.

. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 112 с.: ил.

. Бариленко В.И. Анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие. - М.: Издательство «Омега-Л», 2011. - 414 с.: ил., табл. - (Высшее финансовое образование).

. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 215 с. - (Высшее образование).

. Бланк И.А. Стратегия и тактика управления финансами. - Киев.: МП «ИТЕМлтд» СП «АДЕФ-Украина», 2004. - 534 с.

. Герчикова И.Н. Финансовый менеджмент: учебник. - М.: ИНФРА - М, 2001. - 315 с.

. Гиляровская Л.Т., Лысенко Д.В., Ендовицкий Д.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. - 360 с.

. Грынкова С. Особенности обращения взыскания на дебиторскую задолженность // Финансовый директор. №2. 2011. с. 21 - 24.

. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2001.

. Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия: Учеб пособие. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 271 с.

. Ефимова О.В. Финансовый анализ, 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2000. - 320 с.

. Зайцева Е., Мухина О. Как на практике добиваются отсрочки по уплате налогов // Финансовый директор. №10. 2011. с. 44 - 49.

. Заров К.Г. оценка экономического эффекта от предоставления коммерческого кредита новому покупателю // Финансовый менеджмент. №2. 2012. с. 3 - 12.

. Зеленин А. Защита кредитора // Управление компанией. №1. 2011. с. 54 - 56.

. Ильина А. Списание дебиторской задолженности // Антикризисное и внешнее управление. №3. 2010. с. 45 - 49.

. Клишевич Н.Б. Финансы организаций: менеджмент и анализ: учебное пособие. - М.: КНОРУС, 2009. - 304 с.

. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2004 - 512 с.: ил.

. Крейнина М.Н. «Фин. Менеджмент» №3\2011 «Управление движением дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия.

. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент.: Учебное пособие. - М.: Дело и Сервис, 2005. - 304 с.

. Лапуста М.Г., Мазурина Т.Ю., Скамай Л.Г. Финансы организаций (предприятий): Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 575 с. - (Высшее образование).

. Малеев В., Николенко Т. Как безошибочно рассчитать резерв под обесценивание дебиторской задолженности // Финансовый директор. №7-8. 2011. с. 68 - 71.

. Николаев И. Как рассчитать кредитный лимит дебитора не в ущерб себе // Финансовый директор. №5. 2011. с. 12-17.

. Панин А., Молвинский А. Как финансировать текущую деятельность // Финансовый директор. №3. 2009. с. 64 - 82.

. Попова Р.Г. Финансы предприятий: Учебное пособие / Р.Г. Попова, И.Н. Самонова, И.И. Добросердова: СПБ: Питер, 2009. - 274 с.

. Прудников А. Кому доверить работу по возврату сомнительных долгов // Финансовый директор. №5. 2010. с. 36 - 41.

. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 480 с.

. Россол С. Антикризисная работа с «дебиторкой» // Антикризисное и внешнее управление. №2. 2011. с. 92 - 96.

. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2002. - 336 с. - (Серия «Высшее образование»).

. Салостей С. Во что обходится компании дебиторская задолженность ее клиентов // Финансовый директор. №2. 2011. с. 34 - 37.

. Танашева О.Г., Урванцева А.В. «Мониторинг в системе управления расчетами с дебиторами».

. Тюрина А.В. Терминологический словарь финансового менеджмента (русско-английский) - М.: КНОРУС, 2010 - 184 с.

. Управление финансами: Учебное пособие / Под ред. А.А. Володина. - М.: ИНФРА - М, 2009. - 504 с.

. Финансовая политика компании: учеб. пособие / Под ред. проф. В.А. Слепова. - М.: Экономистъ, 2009. - 283 с. - (Homo faber).

. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под. Ред. Е.С. Стояновой. - 6-е изд. - М.: Изд-во Перспектива, 2008. - 656 с.

. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Под ред. проф. Г.В. Поляка - М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997. - 518 с.

. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник: краткий курс / Под ред. д.э.н., проф. Н.Ф. Самсонова. - М.: ИНФРА - М, 2003. - 302 с.

Анализ и управление дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия

Анализ и управление дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия

.1 Сущность и содержание системы финансовых расчетов предприятия с дебиторами и кредиторами

1.2 Подходы к организации системы расчетов на предприятии

2. Организация финансовых расчетов на примере ООО «ЮгчерноморСервис»

2.1 Характеристика ООО «ЮгчерноморСервис» как объекта исследования

2.2 Оценка экономического состояния предприятия и анализ риска неплатежей

2.3 Анализ расчетов предприятия с дебиторами и кредиторами

3. Совершенствование системы расчетов ООО «ЮгчерноморСервис» в условиях неплатежеспособности

3.1 Недостатки в организации системы расчетов ООО «ЮгчерноморСервис»

Похожие работы на - Анализ и управление дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия