Организация и регулирование страхования

Оглавление

Введение

. Теоретическая часть

.1 Понятие страхования и его виды

.2 Порядок заключения страхового договора и условия наступления страхового случая

.3 Самострахование

. Расчетная часть

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Актуальность темы. Страхование - важнейший элемент рыночной инфраструктуры, неотъемлемый компонент экономической и социальной сферы. Оно непосредственно затрагивает интересы субъектов предпринимательской деятельности и граждан, обеспечивая защиту их имущественных интересов путем возмещения ущерба, возникшего в результате действия различных неблагоприятных факторов и при некоторых других обстоятельствах.

За все время существования человечества вряд ли можно найти более рациональный, экономичный и доступный механизм охраны имущественных прав хозяйствующих субъектов и граждан, чем страхование. По сути своей оно основывается на простом принципе: в результате разложения, распределения убытков, ущерба, потерь у одного лица между множеством лиц для каждого из них в отдельности материальные утраты едва ощутимы, а положение пострадавшего восстанавливается довольно быстро и достаточно полно.

В условиях рынка, сопровождающего различного рода рисками, значение страхования возрастает, создаются объективные предпосылки для активного внедрения его в экономические отношения как одного из гарантов обеспечения финансовой стабильности юридических лиц и индивидуальных предпринимателей, поскольку хозяйствующие субъекты должны сами заботиться об устойчивости своего материального положения и платежеспособности, а также о сохранности имущества. Убытки, как от стихийных бедствий, техногенных аварий, так и от самой предпринимательской деятельности должны иметь надежный источник покрытия. Следовательно, страхование становится необходимым элементом предпринимательской и иной не запрещенной законом деятельности.

Граждане и юридические лица - страхователи, вступая в страховые отношения, стремятся к получению компенсации за причиненный имуществу и другим имущественным интересам ущерб, возникший в результате случайных, непредвиденных обстоятельствах, уплачивая за предоставляемую страховую услугу определенный денежные взносы. В некоторых видах личного страхования целью гражданина может быть получение капитализированной суммы к окончанию срока страхования либо наступлению определенных обстоятельств или событий.

Для организации, занимающихся страховой деятельностью, - страховщиков страхование является определенным видом предпринимательской деятельности, позволяющим за счет поступающих взносов формировать фонды для страховых выплат. Поскольку наступление страховых событий, влекущих выплаты, происходит не всегда, страховые компании имеют в своем распоряжении значительные денежные средства, которые они вправе в установленном порядке пускать в оборот, инвестировать в другие сферы экономики, получая соответствующую прибыль.

Таким образом, страхование представляет собой отношения по защите имущественных интересов физических и юридических лиц при наступлении определенных событий (страховых случаев) путем возмещения убытков за счет денежных фондов формируемых из оплачиваемых ими страховых взносов (страховых премий).

Отношения в сфере страхования регулируются правовыми актами различной юридической силы. Важное значение имеют Закон РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации» (далее - Закон о страховании) в редакции Федерального закона от 31 декабря 1997г., и некоторые другие федеральные законы, содержащие нормы, предусматривающие в качестве меры социальной защиты обязательное государственное страхование жизни и здоровья определенных категорий граждан (например, федеральные законы от 28 марта 1998г).

Целью данной работы является рассмотрение проблемы организации страхования.

Объектом исследования является особенности процесса в сфере страхования.

Предмет исследования - организация и регулирование страхования.

Достижению этой цели подчинены следующие задачи:

. Рассмотреть понятие и виды страхования.

1. Изучить порядок заключения страхового договора и условия наступления страхового случая.

3. Показать в чем заключается самострахование.

1. Понятие страхования и его виды

Жизнь любого человека сопряжена с различного рода опасностями. Под ними обычно понимается возможность, угроза чего-нибудь очень плохого, какого либо несчастья, отрицательных последствий для человека. Говоря об опасности, подразумевают какие-либо события или обстоятельства, которые влекут за собой несчастья.

Опасности бывают разного рода. Их условно можно разделить на четыре основные группы: природно-климатические, производственно-хозяйственные, общественно-бытовые и естественно-личные опасности.

Каждая из указанных групп опасностей содержит свой набор событий или обстоятельств, которые могут вызвать неблагоприятные последствия для человека. Природно-климатические опасности включают в себя такие природные явления, как землетрясения, наводнения, пожары, ураганы, град и др. Производственно-хозяйственные опасности содержат неблагоприятные события, которые связаны с производственной, предпринимательской или иной хозяйственной деятельностью, например порча готовой продукции или гибель товара при его транспортировке. Под общественно-бытовыми опасностями понимаются события, которые могут произойти с каждым человеком, например автодорожная авария, повлекшая за собой повреждение автомобиля. Естественно-личные опасности называются так потому, что они непосредственно связаны с самой личностью человека. К ним относятся такие события в жизни человека, как старость, болезнь, инвалидность, потеря кормильца и др.

Страхование - это деятельность, которая призвана удовлетворять случайно возникающие имущественные потребности, вызванные наступлением особых вредоносных событий, путем финансового участия заинтересованных сторон.

Страхование как экономическая категория характеризуется рядом признаков. К числу основных можно отнести следующие признаки:

Ø наличие особых денежных отношений, связанных со страховым риском;

Ø солидарная раскладка суммы ущерба;

Ø  образование особого денежного страхового фонда;

Ø  раскладка суммы ущерба в пространстве и во времени;

Ø  возвратность страховых платежей и др.

В период действия страхования возникают и функционируют особые денежные отношения. Особенность таких отношений заключается в их перераспределительном характере, который обусловлен наличием страхового риска и возможностью наступления страхового случая, способного нанести ущерб имущественным интересам физических и юридических лиц.

В соответствии с Условиями лицензирования страховой деятельности в РФ, принятыми в 1994г., в настоящее время действует классификация по видам страховой деятельности, ориентированная на выделение названных отраслей страхования.

В лицензии, выдаваемой страховщику, указываются предусмотренные классификацией следующие виды страхования:

Ø страхование жизни на случай смерти, дожития до определенного возраста или срока либо наступления иного события;

Ø  пенсионное страхование:

Ø  страхование жизни с условием периодических страховых выплат (ренты, аннуитетов) и (или) с участием страхователя в инвестиционном доходе страховщика;

Ø  страхование от несчастных случаев и болезней;

Ø  медицинское страхование;

Ø  страхование средств наземного транспорта (за исключением средств железнодорожного транспорта);

Ø  страхование средств железнодорожного транспорта;

Ø  страхование средств воздушного транспорта;

Ø  страхование средств водного транспорта;

Ø  страхование грузов;

Ø  сельскохозяйственное страхование (страхование урожая, сельскохозяйственных культур, многолетних насаждений, животных);

Ø  страхование имущества юридических лиц, за исключением транспортных средств и сельскохозяйственного страхования;

Ø  страхование имущества граждан, за исключением транспортных средств;

Ø  страхование гражданской ответственности владельцев автотранспортных средств;

Ø  страхование гражданской ответственности владельцев средств воздушного транспорта;

Ø  страхование гражданской ответственности владельцев средств водного транспорта;

Ø  страхование гражданской ответственности владельцев средств железнодорожного транспорта;

Ø  страхование гражданской ответственности организаций, эксплуатирующих опасные объекты;

Ø  страхование гражданской ответственности за причинение вреда вследствие недостатков товаров, работ, услуг;

Ø  страхование гражданской ответственности за причинение вреда третьим лицам;

Ø  страхование гражданской ответственности за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательств по договору;

Ø  страхование предпринимательских рисков;

Ø  страхование финансовых рисков.

Отрасль «Страхование ответственности» включает следующие виды страхования.

Страхование гражданской ответственности владельцев автотранспортных средств. Представляет собой страхование, предусматривающее обязанности страховщика по страховым выплатам в размере полной или частичной компенсации ущерба, нанесенного объекту страхования.

Страхование гражданской ответственности перевозчика. Аналогично вышеназванному виду страхования, но охватывает имущественные интересы, связанные с обязанностью возместить ущерб, нанесенный окружающей природной среде и третьим лицам в связи с осуществлением им деятельности, представляющей опасность для окружающих.

Страхование профессиональной ответственности. Аналогично перечисленным выше видам страхования ответственности, но связано с профессиональной ответственностью и охватывает имущественные интересы застрахованного лица, связанные с его обязанностью в порядке, предусмотренном законодательством, возместить ущерб, нанесенный третьим лицам при осуществлении им профессиональной деятельности (например, нотариальной, врачебной).

Страхование ответственности за неисполнение обязанностей. Аналогично перечисленным выше видам страхования ответственности, но охватывает имущественные интересы застрахованного лица, являющегося должником, связанные с его обязанностью в порядке, установленном гражданским законодательством, возместить убытки, уплатить неустойку при невыполнении или ненадлежащим выполнении им принятых обязательств, в том числе договорных.

Страхование иных видов профессиональной ответственности. Аналогично перечисленным выше видам страхования профессиональной ответственности, но охватывает имущественные интересы застрахованного лица, связанные с его обязанностью в порядке, предусмотренном гражданским законодательством, возместить ущерб, нанесенный им третьим лицам в любых случаях, за исключением тех, которые предусмотрены выше.

2. Порядок заключения страхового договора и условия наступления страхового случая

страхование договор фонд цена капитал

Договор страхования является одним из наиболее сложных видов договоров в гражданском праве.

По договору страхования одна сторона (страхователь) обязывается к уплате страхового взноса, а другая сторона (страховщик) - организация, созданная специально для страховых операций, принимает на себя ответственность за те последствия, которые могут произойти для имущества или жизни страхователя или другого заинтересованного лица вследствие наступления события, предусмотренного в договоре.

Страхование осуществляется на основании договоров имущественного и личного страхования, которые заключаются гражданином или юридическим лицом (страхователем) со страховой организацией (страховщиком).

Договор личного страхования является публичным договором.

В зависимости от метода регулирования различаются следующие формы страхования:

Ø добровольное страхование, которое возникает по воле сторон, когда стороны самостоятельно согласовывают условия договора;

Ø обязательное страхование, которое возникает в силу закона.

Договор страхования заключается в письменной форме путем составления одного документа либо вручения страхователю на основании его заявления (письменного или устного) страхового полиса (свидетельства, квитанции). Страховщик при заключении договора вправе применять разработанные им или объединением страховщиков стандартные формы договора (страхового полиса) по отдельным видам страхования.

Страховой полис сам по себе не является договором. Он лишь подтверждает наличие такого договора, неотъемлемой частью которого являются правила страхования по каждому виду страхования.

В страховании различаются два понятия: страховой риск и страховой интерес.

Страховой риск - предполагаемое неблагоприятное событие, от последствий наступления которого заключается договор страхования, который не должен быть вызван умыслом или грубой неосторожностью страхователя. Наступивший риск называется страховым событием (пожары, наводнения, землетрясения, противоправные действия третьих лиц и т.д.).

Страховой интерес - интерес страхователя заключить договор страхования, который должен быть имущественным, поскольку моральные интересы не страхуются. Обладателями страхового интереса являются лица, имеющие право собственности, вещное или обязательственное право. Интерес должен быть в правовой связанности со страхуемым имуществом.

В зависимости от характера страховых интересов различаются специальные виды договора страхования: договор имущественного страхования, договор личного страхования.

Для заключения договора страхователь представляет страховщику письменное заявление по установленной форме либо иным допустимым способом уведомляет о своем намерении заключить договор страхования.

Договор страхования вступает в силу с момента уплаты страхователем первого страхового взноса, если договором или законом не предусмотрено иное.

Факт заключения договора страхования может удостоверяться передаваемым страховщиком страхователю страховым свидетельством (полисом, сертификатом) с приложением правил страхования.

Страховое свидетельство (полис) должно содержать:

Ø наименование документа;

Ø  наименование, юридический адрес и банковские реквизиты страховщика;

Ø  фамилию, имя, отчество или наименование страхователя и его адрес;

Ø  указание объекта страхования;

Ø  размер страховой суммы;

Ø  указание страхового риска (страхового события);

Ø  размер страхового взноса, сроки и порядок его внесения;

Ø  срок действия договора;

Ø  порядок изменения и прекращения договора;

Ø  другие условия по соглашению сторон, в том числе дополнения к правилам страхования либо исключения из них.

В конце договора в обязательном порядке указываются реквизиты сторон (страховщика и страхователя). Договор подписывается только руководителем страховой компании ( или его представителем) и скрепляется круглой печатью организации, а так же страхователем.

Заключение договора страхования с юридической точки зрения следует рассматривать как самую важную операцию. На этом этапе могут сообщаться - с целью незаконного получения либо невыплаты страховых сумм - ложные сведенья (обман) и страхователем, и страховщиком. Поэтому для предупреждения, выявления и раскрытия возможного мошенничества необходимо знать общие требования к заключению договора страхования.

При заключении договора страховщик обязан вручить страхователю правила (условия), на основании которых заключается договор страхования соответствующего вида, принятых, одобренных или утвержденных страховщиком либо их объединением. Условия, содержащиеся в правилах страхования и не включенные в текст договора (страхового полиса), обязательны для страхователя (выгодоприобретателя), если в нем прямо указывается на применение таких правил, и они сами изложены в одном документе с договором (страховым полисом), на оборотной стороне либо приложены к нему. В последнем случае вручение страхователю при заключении договора правил (условий) страхования должно быть удостоверено в нем записью. При заключении договора страхования страхователь и страховщик могут договориться как об изменении или исключении отдельных положений правил страхования, так и об их дополнении.

Страховщик при заключении договора страхования вправе провести осмотр страхуемого имущества, а при необходимости - назначить экспертизу для установления его действительной стоимости. При заключении договора личного страхования он имеет право предложить и обследование страхуемого лица для оценки фактического состояния его здоровья.

Страхователь при заключении договора страхования обязан сообщить страховщику известные ему обстоятельства, существенные для определения вероятности наступления страхового случая, размер возможных убытков от его наступления (страхового риска), если это неизвестно и не может быть известно страховщику. Существенными признаются обстоятельства, оговоренные страховщиком в договоре страхования (страховом полисе) или в его письменном запросе. В договоре также должно быть сообщено обо всех заключенных или заключаемых договорах страхования данного объекта.

Если после заключения договора страхования будет установлено, что страхователь сообщил страховщику заведомо ложные сведения, то последний вправе потребовать признания договора недействительным и применения последствий.

При заключении договора страхования между страхователем и страховщиком должно быть достигнуто соглашение о существенных условиях. К ним при имущественном страховании относятся:

Ø определенное имущество либо иной имущественный интерес, являющийся объектом страхования;

Ø  характер события, на случай наступления, которого осуществляется страхование (страховой случай);

Ø  размер страховой суммы.

При страховании имущества страховая сумма не может превышать его действительной стоимости на момент заключения договора (страховой стоимости). Стороны не могут оспаривать страховую стоимость имущества, определенную в договоре страхования, за исключением случаев, когда страховщик докажет, что был намеренно введен в заблуждение страхователем. Если страховая сумма, определенная договором, превышает страховую стоимость имущества, договор является недействительным по закону в той ее части, которая превышает дествительную стоимость имущества на момент заключения договора. Превышение общей страховой суммы над страховой стоимостью допускается лишь в том случае, если имущество или предпринимательский риск застрахованы от разных страховых рисков как по одному, так и по отдельным договорам страхования, в том числе с разными страховщиками.

Страховое возмещение не может превышать размеры прямого ущерба застрахованному имуществу страхователя или третьего лица при страховом случае, если договором страхования не предусмотрена его выплата в определенное сумме. В том случае, когда страховая сумма ниже страховой стоимости имущества, размер страхового возмещения сокращается пропорционально отношению страховой суммы к страховой стоимости имущества, если условиями договора страхования не предусмотрено другое.

Когда страхователь заключил договоры страхования имущества с несколькими страховщиками на сумму, превышающую в общей сложности страховую стоимость имущества (двойное страхование), страховое возмещение, получаемое им от всех страховщиков по страхованию этого имущества, не может превышать его страховой стоимости. При этом каждый из страховщиков выплачивает страховое возмещение в размере, пропорциональном отношению страховой суммы по заключенному им договору к общей сумме по всем заключенным этим страхователем договорам страхования указанного имущества. К существенным условиям соглашения при заключении договора страхования имущества относится также соглашение о сроке действия договора.

При личном страховании существенными условиями договора страхования являются:

Ø застрахованное лицо;

Ø  характер события, на случай наступления, которого в жизни застрахованного лица осуществляется страхование (страховой случай);

Ø  размер страховой суммы, которая в договоре личного страхования устанавливается страхователем по соглашению со страховщиком. Страховое обеспечение выплачивает страхователю или третьему лицу независимо от причитающихся ему по другим договорам страхования сумм, а также по договорам социального страхования, социального обеспечения и в порядке возмещения вреда;

Ø  срок действия договора.

Договор страхования может быть заключен путем составления одного документа либо вручения страховщиком с его подписью страхователю на основании письменного или устного заявления страхового полиса (свидетельства, сертификата), например обязательного медицинского страхования. В этом случае согласие страхователя заключить договор на предложенных условиях подтверждается принятием от страховщика документов.

Объект страхования может быть застрахован по одному договору совместно несколькими страховщиками (сострахование). При этом в нем должны содержаться условия, определяющие права и обязанности каждого. Страховщик может застраховать объект на определенных договором условиях риска исполнения всех или части своих обязательств перед страхователем у другого страховщика (перестраховщика). При этом страховщик, заключивший с перестраховщиком договор о перестраховании, остается ответственным перед страхователем в полном объеме в соответствии с договором страхования.

В предусмотренных законом случаях размер страхового взноса (страховой премии) определяется в соответствии со страховыми тарифами, установленными или регулируемыми органами государственного страхового надзора.

. Самострахование

Самострахование означает, что предприниматель предпочитает подстраховаться сам, чем покупать страховку в страховой компании. Тем самым он экономит на затратах капитала по страхованию. Самострахование представляет собой децентрализованную форму создания натуральных и страховых (резервных) фондов непосредственно в хозяйствующем субъекте, особенно в тех, чья деятельность подвержена риску.

Создание предпринимателем обособленного фонда возмещения возможных убытков в производственно-торговом процессе выражает сущность самострахования. Основная задача самострахования заключается в оперативном преодолении временных затруднений финансово-коммерческой деятельности. В процессе самострахования создаются различные резервные и страховые фонды. Эти фонды в зависимости от цели назначения могут создаваться в натуральной или денежной форме.

Так, фермеры и другие субъекты сельского хозяйства создают, прежде всего, натуральные страховые фонды: семенной, фуражный и др. Их создание вызвано вероятностью наступления неблагоприятных климатических и природных условий.

Резервные денежные фонды создаются, прежде всего, на случай покрытия непредвиденных расходов, кредиторской задолженности, расходов по ликвидации хозяйствующего субъекта. Создание их является обязательным для акционерных обществ.

Акционерное общество зачисляет в резервный фонд также эмиссионный доход, т. е. сумму разницы между продажной и номинальной стоимостью акций, вырученной при их реализации по цене, превышающей номинальную стоимость. Эта сумма не подлежит какому-либо использованию или распределению, кроме случаев реализации акций по цене ниже номинальной стоимости.

Резервный фонд акционерного общества используется для финансирования непредвиденных расходов, в том числе также на выплату процентов по облигациям и дивидендов по привилегированным акциям в случае недостаточности прибыли для этих целей.

Хозяйствующие субъекты и граждане для страховой защиты своих имущественных интересов могут создавать общества взаимного страхования.

Наиболее важным и самым распространенным приемом снижения степени риска является страхование риска.

Сущность страхования выражается в том, что инвестор готов отказаться от части своих доходов, чтобы избежать риска, т. е. он готов заплатить за снижение степени риска до нуля.

В настоящее время появились новые виды страхования, например, страхование титула, страхование предпринимательских рисков и др.

Расчетная часть курсового проекта

Задача 1

Рассчитать цену капитала по приведенным в таблице 1 данным.

Таблица 1 Источники капитала и их цена

Определение цены капитала (см. формула 1):

, (1)

где Ki - цена i-го источника капитала;

di - удельный вес i-го источника в общей структуре капитала.

Для решения задачи дополним таблицу 1 графой "Вес, %" и рассчитаем взвешенную цену капитала. В итоге имеем следующую таблицу:

Таблица 2

Таким образом, средневзвешенная цена капитала составляет 7,9%.

Задача 2

Определить критический объем производства и рассчитать объем продаж, обеспечивающий заданный валовой доход. Исходные данные представлены в таблице 2.

Таблица 3 Расходы и доходы предприятия по производству продукции, руб.

Критический объем производства в стоимостном выражении определяется по формуле 2:

, (2)

где FC - постоянные затраты на производство продукции;

d - доля переменных затрат в цене.

Критический объем производства в натуральном выражении определяется по формуле 3:

, (3)

где р - цена единицы продукции;- переменные затраты на единицу продукции;

с - удельный маржинальных доход (на единицу продукции).

Объем продаж, обеспечивающей заданный уровень валового дохода, рассчитывается по формуле 4:

, (4)

где G - валовой доход.

 ед.

Объем продаж, обеспечивающий валовой доход в размере 2065 руб. составляет:

 ед.

Как видим из расчетов, критический объем производства составляет 17,2 ед. продукции, в то время как для того, чтобы достичь валового доход в размере 2065 руб., предприятию необходимо произвести 17,9 ед., т.е. на ед. больше.

Определим запас прочности:

Ø в натуральном выражении (формула 5)

, (5)

где Q - фактический объем производства.

Ø в стоимостном выражении (формула 6)

 (6)

Ø в процентах (формула 7)

 (7)

Задача 3

Финансовые менеджеры компаний А и В располагают финансовыми данными, представленными в таблице 4.

Таблица 4 Исходные данные по оценке уровня левериджа

Задание:

а) заполните таблицу.

б) рассчитайте критический объем производства.

в) рассчитайте уровень производственного, финансового, производственно-финансового левериджа для каждой компании. Дайте интерпретацию полученным значениям и сравнительную оценку на основе проведенных расчетов с точки зрения риска, безубыточности и т.д.

Критический объем производства произведем по формуле 2.

 ед.,  ед.

Результаты расчетов сведем в таблицу.

Уровень производственного левериджа (формула 8):

, (8)

где УПЛ - уровень производственного левериджа;- темп прироста валового дохода, %;- темп прироста объема продаж в натуральных единицах, %.

Уровень финансового левериджа (формула 9):

, (9)

где УФЛ - уровень финансового левериджа;- темп прироста чистой прибыли, %;- чистая прибыль предприятия, рассчитывается по формуле 10:

, (10)

, (11)

где I - сумма процентов по ссудам и займам;- ставка налога на прибыль.

Уровень производственно-финансового левериджа (формула 12):

, (12)

Расчет производственного левериджа произведем для среднего объема продаж (варианты 1 и 2).

Далее произведем расчет производственно-финансового левериджа.

Уровень финансового левериджа сокращается с увеличением доли заёмного капитала. Для структуры капитала предприятия А изменение валового дохода на 10% приводит к изменению чистой прибыли на 5,16%. Для структуры капитала предприятия В изменение валового дохода на 10% приводит к изменению чистой прибыли на 8,4%.

Это свидетельствует о повышении степени риска инвестирования при изменении структуры капитала в сторону увеличения доли заёмных средств для предприятия А, т.е. риски для данного предприятия более высоки.

Об этом свидетельствуют и уровень производственного и производственно-финансового левериджа.

Задача 4

С помощью формулы Миллера-Орра на основе исходных данных в таблице 5, определить политику управления денежными средствами предприятия на расчетном счете.

Таблица 5 Данные по управлению денежными средствами на расчетном счете предприятия

Логика модели такова: остаток средств на счёте хаотически меняется до тех пор, пока не достигнет верхнего предела. Как только это происходит, предприятие начинает покупать достаточное количество ценных бумаг с целью вернуть запас денежных средств к некоторому нормальному уровню. Если запас денежных средств достигает нижнего предела, то в этом случае предприятие продаёт свои ценные бумаги и пополняет запас денежных средств до нормального уровня.

Реализация модели осуществляется в несколько этапов:

1. Устанавливается минимальная величина денежных средств (QН). Она определяется из средней потребности предприятия в оплате счетов, возможных требований банка и др.

2. По статистическим данным определяется вариация ежедневного поступления средств на расчётный счёт (V).

3. Определяются расходы (PX) по хранению средств на расчётном счёте и расходы (PT) по взаимной трансформации средств и ценных бумаг.

4. Рассчитывается размах вариации остатка денежных средств на расчётном счёте (S) по формуле:

, (13)

5. Рассчитывают верхнюю границу денежных средств на расчётном счёте (Qв), при превышении которой необходимо часть денежных средств конвертировать в краткосрочные ценные бумаги.

, (14)

6. Определяют точку возврата (TВ) величину остатка денежных средств на расчётном счёте, к которой необходимо вернуться в случае, если фактический остаток средств на расчётном счёте выходит за границы интервала (QН, QВ).

, (15)

1. Расчёт показателя RX

, RX=0,0003 или 0,03% в день.

2. Расчёт вариации ежедневного денежного потока:

3. Расчёт размаха вариации

 руб.

4. Расчёт верхней границы денежных средств и точки возврата:

OВ= 9100+7729 =16829 руб.

TВ=9100+(1/3)7729=11676 руб.

Итак, остаток средств на расчётном счёте должен варьировать в интервале (9100; 16829); при выходе за пределы интервала необходимо восстановить средства на расчётном счёте в размере 11676 руб.

Задача 5

Рассматривается возможность приобретения акций двух фирм А и Б. Полученные экспертные оценки предполагаемых значений доходности по акциям представлены в таблице 5. Вероятности осуществления сценариев: пессимистического - 30%, наиболее вероятного - 40%, оптимистического - 30%. Провести анализ рисков статистическим методом. Сделать вывод.

Таблица 6 Экспертные оценки предполагаемых значений доходности по акциям

Результаты расчетов представим в виде таблицы.

Таблица 7 Анализ рисков

Определим среднее ожидаемое значение доходности, дисперсию, стандартное отклонение и вариацию для каждого предприятия:

МА(Е)=0,3´17+0,4´55+0,3´97=36,2%

МБ(Е)=0,3´24+0,4´48+0,3´84=80,8%А(Е)=0,3´(17-36,2)2+0,4´(55-36,2)2+0,3´(97-36,2)2=1512,5Б(Е)=0,3´(24-80,8)2+0,4´(48-80,8)2+0,3´(84-80,8)2=1401,1

Средняя доходность по акциям выше у фирмы А и составляет 36,2%, а у фирмы Б - 3,8%. Однако разброс доходности относительно среднего значения, а, следовательно, и риск по акциям фирмы Б значительно меньше, чем по акциям фирмы А.

Реальная доходность по акциям фирмы А может колебаться от -2,69% до 75,09% (36,2±38,9), тогда как для фирмы Б этот диапазон значительно уже: от 43,4% до 118,2% (80,8±37,4).

Риск на среднюю единицу дохода по акциям фирмы А в 2 раза выше, чем у фирмы Б.

Задача 6

Провести оценку состояния и эффективности использования основных средств двух цехов А и Б по следующим показателям:

-   индекс роста основных производственных фондов

-        коэффициент обновления основных производственных фондов

         коэффициент интенсивности обновления основных производственных фондов

         коэффициент масштабности обновления основных производственных фондов

         коэффициент стабильности основных производственных фондов

         коэффициент выбытия основных производственных фондов

         коэффициент износа основных производственных фондов

         фондовооруженность труда

         фондоотдача

         фондоемкость продукции

Сделать вывод. Исходные данные представлены в таблице 8.

Таблица 8 Основные показатели состояния и использования основных средств

1. Рассчитаем индекс роста основных производственных фондов по цехам

, (16)

 или 130%

 или 90%

Как видим, по цеху А индекс роста основных производственных фондов выше на 40%.

2. Рассчитаем коэффициент обновления основных производственных фондов

, (17)

 или 100%

 или 400%

Как видим, коэффициент обновления основных производственных фондов выше по цеху Б на 300%.

3. Рассчитаем коэффициент интенсивности обновления основных производственных фондов

, (18)

 или 75,0%

 или 340%

Как видим, коэффициент интенсивности обновления основных производственных фондов выше по цеху Б на 265%.

4. Рассчитаем коэффициент масштабности обновления основных производственных фондов

, (19)

 или 130%

 или 40%

Как видим, коэффициент масштабности обновления основных производственных фондов выше по цеху А на 90%.

5. Рассчитаем коэффициент стабильности основных производственных фондов

, (20)

 или 0,3%

 или -30%

Как видим, коэффициент стабильности основных производственных фондов выше по цеху А на 30,3%.

6. Рассчитаем коэффициент выбытия основных производственных фондов

, (21)

 или 100%

 или 130%

Как видим, коэффициент выбытия основных производственных фондов выше по цеху Б на 30%.

7. Рассчитаем коэффициент износа основных производственных фондов

, (22)

 или 60%

 или 720%

Как видим, коэффициент износа основных производственных фондов выше по цеху A на 660%.

8. Рассчитаем фондовооруженность труда

, (23)

где ФСГ - среднегодовая стоимость основных производственных фондов;

Ч - численность промышленно-производственного персонала.

, (24)

Как видим, фондовооруженность труда выше по цеху А на 0,9.

9. Рассчитаем фондоотдачу

, (25)

 руб.

 руб.

Как видим, фондоотдача выше по цеху Б на 0,8 руб.

10.     Рассчитаем фондоемкость продукции

, (26)

 руб.

 руб.

Как видим, фондоемкость продукции выше по цеху А на 0,2 руб.

Таким образом, эффективность использования основных фондов выше по цеху А.

Заключение

Во всех указанных случаях специализированные организации - страховщики собирают взносы с граждан и организаций (страхователей), заключивших с ними договоры страхования. За счет этих взносов у страховщика образуется особый страховой фонд, из которого при наступлении предусмотренного в договоре случая - страхового случая страховщик уплачивает страхователю или иному лицу обусловленную денежную сумму.

Страхователи стремятся к получению денежной компенсации ущерба, причиненного личности или имуществу в результате случайных обстоятельств. Страховая выплата подчас выступает для страхователя единственным способом покрытия убытков.

Страховщик, в свою очередь, преследует цель получить страховую премию, вложить ее в те или иные активы и извлечь инвестиционный доход. Заключение договоров страхования для него - вид предпринимательской деятельности, который возможен потому, что далеко не каждому договору наступает страховой случай. Страховые же премии причитаются по каждому из договоров, что позволяет создать фонды для страховых выплат.

Наиболее характерной чертой страхования является образование обособленного имущественного фонда за счет децентрализованных источников - взносов страхователей. Этот фонд находится в распоряжении самостоятельного юридического лица - страховой организации, которой выдана лицензия на право заниматься страховой деятельностью. Из этого фонда при наступлении страхового случая и производятся выплаты либо самому страхователю, либо иному указанному в законе или договоре лицу.

Общественное развитие России обусловило необходимость перехода к страховому рынку, функционирование которого опирается на познание и использование экономических законов, таких как закон стоимости, закон спроса и предложения.

У большинства населения нашей страны, включая студентов, коммерсантов, предпринимателей, и др. категорий граждан, до сих пор сохранилось стереотипное представление о роли, месте и принципах страхования, сложившееся до его демонополизации. Многие считают, что государство все еще несет ответственность за деятельность страховых компаний, регулирует ее, определяет правила и условия страхования.

В результате многие настоящие или потенциальные потребители страховых услуг часто оказываются недостаточно подготовленными к тому, с кем и как правильно заключит договор, какой страховой компании и какому виду страхования отдать предпочтение, в чем состоят права и обязанности страховщика и страхователя, в каких случаях первый обязан возместить ущерб (произвести страховую выплату), а в каких нет и многое другое.

Список использованной литературы

2.     Гражданский кодекс Российской Федерации от 21.07.2008 № 104-ФЗ.

3.     Страхование: учебник / А.А. Гвозденко - М.: ТК Вебли, Изд-во Проспект, 2004. - 464с.

4.       Финансы, денежное обращение и кредит: учебник / В.П. Климович. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2008. - 352с.

5.     Финансы. Денежное обращение. Кредит: учебник для студентов вузов, обучающихся по направлениям экономики (080100) и менеджмента (080500) / под. ред. Г.Б. Поляка. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 639с.

6.  Финансы, денежное обращение, кредит: учебник для вузов / С.С. Артемьева [и др.]. - М.: Академический проект, 2008. - 469с.

7.     Финансы и кредит: учебник для студентов экономических колледжей и средних специальных учебных заведений / Л.В. Галяпина, Т.М. Трускова; под ред. А.Б.Мельниченко. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2008. -384с.

8.  Финансы и кредит: учебник / под ред. проф. М.В. Романовского, проф. Г.Н. Белоглазовой. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Высшее образование, 2008г.

9.       Финансы, налоги и кредит: учебник / под общ. ред. И.Д. Мацкуляка. - 2-е изд., доп. и перераб. - М.: Издательство РАГС, 2007. - 656с.

.        Финансы: учебник для вузов / В.В. Бочаров, В.Е. Леонтьев, Н.П. Радковская. - СПБ.: Питер, 2009. - 400с.

.        Финансы: учебник / под. ред. проф. В.Г. Князева, В.А. Слепова. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Магистр, 2008. - 654с.

12.   Финансы: учебник / С.В. Барулин. - М.: Конкурс, 2010. - 640с.