Маркетинговый исследование как основа принятия управленческих решений (на примере ООО 'Складской комплекс 'Сигма')

Маркетинговый исследование как основа принятия управленческих решений (на примере ООО 'Складской комплекс 'Сигма')

Введение

маркетинговый анализ проект строительство

В основе термина "маркетинг" лежит слово «market», что означает «рынок». Поэтому часто под маркетингом понимают философию управления, хозяйствования в условиях рынка, провозглашающую ориентацию производства на удовлетворение потребностей конкретных потребителей.

Маркетинг - это процесс планирования и реализации мероприятий, связанных с созданием товара, ценообразованием, продвижением на рынок и распространением товаров, услуг и идей посредством обмена потребителей и организации с целью удовлетворения потребностей. Концепция маркетинга подразумевает, что основной целью организации должно быть удовлетворение потребителей, а не максимизация прибыли. Другими словами, организация должна быть ориентирована на потребителя, стремиться к пониманию его потребностей и удовлетворять их быстро и эффективно таким образом, чтобы это было выгодно как потребителю, так и самой организации. Это означает, что любая организация должна стремиться получить как информацию о нуждах потребителей, так и сведения, которые помогут определить, каким образом эти потребности можно удовлетворить наиболее эффективно.

Маркетинговый анализ - изучение рынка товаров и услуг, спроса и предложения, поведения потребителей, рыночной конъюнктуры, динамики цен с целью лучшего продвижения своих товаров.

Основываясь на вышеизложенном можно подчеркнуть актуальность темы ВКР «Маркетинговый анализ как основа принятия управленческих решений (на примере ООО «Складской комплекс «Сигма») в современных рыночных условиях.

Эффективность, экономическая обоснованность управленческих решений возрастает при использовании достаточной и своевременной информации о рынке, полученной в результате маркетингового анализа.

Целью ВКР служит принятие управленческого решения по выбору финансово-инвестиционной стратегии ООО «Складской комплекс «Сигма» по результатам проведенного маркетингового анализа.

Для достижения поставленной цели были проведены следующие мероприятия:

1)    изучение понятия маркетингового анализа, определение его роли при принятии управленческих решений;

2)      определение информационной базы для проведения маркетингового анализа;

)        обзор методик маркетингового анализа;

)        экономическая характеристика ООО «Складской комплекс «Сигма», ознакомление с проектом складского комплекса «Сигма»;

)        проведение маркетингового анализа актуальности реализации проекта по строительству складского комплекса;

)        применение ЭВМ для автоматизации расчетов по разработке финансово-инвестиционной стратегии по результатам маркетингового анализа;

)        разработка управленческого решения по определению финансово-инвестиционной стратегии ООО «Складской комплекс «Сигма»;

)        прогноз развития ООО «Складской комплекс «Сигма».

Объектом исследования ВКР выступает ООО «Складской комплекс «Сигма» и сфера ее деятельности, а именно: социальная, экономическая, политическая и технологическая. Период исследования выбран с 2007 года по настоящее время.

Настоящая работа состоит из трех глав.

В первой главе изложена суть маркетингового анализа, определена ее значимость при принятии управленческих решений. Кроме того описана информационная база маркетингового анализа, а также требования к ней.

Во второй главе проведена экономическая характеристика ООО «Складской комплекс «Сигма», приведена краткая информация по проекту складского комплекса «Сигма». На основании исходных данных выполнен маркетинговый анализ по актуальности реализации проекта по строительству складского комплекса «Сигма» в современных рыночных условиях».

В третьей главе по результатам проведенного маркетингового анализа была разработана финансово-инвестиционная стратегия по строительству складского комплекса «Сигма», а также дан прогноз по дальнейшему развитию.

Информационной базой для настоящей ВКР послужили:

1)    бухгалтерский баланс ООО «СК «Сигма» за 9 месяцев 2007 и 2008 годов;

2)      выписки из инвестиционного меморандума строительства складского комплекса «Сигма»;

)        законодательство Российской Федерации, книги, периодические печатные издания, интернет - сайты по заявленной теме ВКР.

Роль маркетинговых анализа в принятии управленческих решений за последние годы существенно возросла. Это связано с современным состоянием рынка, характеризуемым высокой изменчивостью всех факторов маркетинговой среды и чрезвычайной сложностью предсказания направлений ее развития. Для хозяйственных субъектов значительно повысились экономические последствия неправильного выбора их руководителями рыночной стратегии и тактики. Снизить риск при принятии управленческих решений руководству фирмы поможет достаточная информация о рынке. Предоставить такую информацию, дать срез состояния дел на рынке, помочь определить реакцию потребителей на новый товар и многое другое могут маркетинговые исследования.

Без маркетингового анализа, без обратной связи от потребителей высока вероятность риска выпустить на рынок товар, который не понравится потребителям, марку, которая вызовет негативные ассоциации и т.п.

Маркетинговый анализ позволяют получить необходимую информацию о рынке, на котором работает компания. Эта информация необходима для разработки и реализации правильной стратегии ведения конкурентной борьбы. Исследование рынка в рамках маркетингового анализа позволяет компании, уже на стадии разработки рабочих гипотез и написания технического задания, лучше понять:

)        свой рынок, свое место на нем,

)        суть проблем, стоящих перед компанией,

)        возможные направления дальнейшего развития,

4)    структуру информации, необходимой для принятия управленческих решений.

В настоящее время мировая экономика находится на переломном этапе, финансовый кризис начавшейся в США, настиг все страны. В условиях экономической, политической и социальной нестабильности, как в России, так и в целом мире возрастает актуальность маркетинговых исследований. Именно в кризисный период, изменчивости и неопределенности рынка очень важно руководителям иметь достаточный объем информации для принятия управленческих решений, определяющих тактику и стратегию деятельности фирмы.

ООО «Складской комплекс «Сигма» также оказался под воздействием финансового кризиса. Финансово-инвестиционная стратегия, используемая предприятиям, столкнулась проблемой потери актуальности. В стратегии разработанной в конце 2006 года, в период стабильного экономического роста российской экономики, не был предусмотрен вариант развития предприятия в условиях кризиса. Ценность настоящей работы выражается в том, что разработанная финансово-инвестиционная стратегия может быть использована в деятельности предприятия.

Глава 1. Научно-теоретические основы маркетингового анализа предприятия

1.1 Понятие маркетингового анализа и его роль в принятии управленческих решений

Обеспечение эффективного использования ресурсов и удовлетворение запросов потребителей требуют от организации анализа протекающих на рынке процессов. Для этих целей организациями проводятся маркетинговые исследования. С помощью маркетинга ведутся:

1)    постоянный поиск новых рынков сбыта товаров, работ и услуг;

2)      разработка новых видов товаров, работ и услуг, способных обеспечить предприятию наибольший уровень прибыли.

Маркетинг выступает в качестве инструмента регулирования хозяйственной деятельности организации в соответствии с рыночным спросом. Поэтому анализ производственных результатов деятельности организации должен начинаться с анализа его маркетинговой деятельности.

Маркетинговый анализ - это изучение рынка товаров и услуг, спроса и предложения, поведения потребителей, рыночной конъюнктуры, динамики цен с целью лучшего продвижения своей продукции. [7, с.14]

Маркетинговый анализ начинается с общей оценки рынка и заканчивается определением рыночного потенциала предприятия, то есть максимально возможного объема продаж, а также составлением на заданный период времени прогноза продаж. Данный прогноз является главной целью маркетингового анализа, базой для всего инвестиционного расчета. На основании этого определяется экономическая целесообразность проекта [24].

Под маркетинговым анализом мы понимаем сбор информации о деятельности предприятия, изучение ее по нескольким основным направлениям (товар, цена, покупатели, продвижение) и использование полученных результатов для выбора направлений развития бизнеса в целом и его отдельных составляющих [19].

К задачам маркетингового анализа, позволяющим осуществить достижение цели предприятия, можно отнести:

1)      определение условий, при которых достигаются оптимальные соотношения между спросом и предложением товаров на рынке;

2)      выявление конкурентных позиций конкретных видов продукции фирмы и самой фирмы на изучаемом рынке;

)        ориентация производства на выпуск изделий, обеспечивающих максимальный объем продаж и прибыли.

Структурно исследования, проводимые в рамках маркетингового анализа, включают исследование рынка и исследование потенциальных возможностей предприятия. Маркетинговое исследование рынка осуществляется по отдельному товару или группе товаров. Оно включает выбор целевого рынка и анализ показателей конъюнктуры рынка. Выбор целевого рынка связан с жизненным циклом товара, сегментацией рынка и возможностями его развития. Анализ показателей конъюнктуры рынка направлен на представление рыночной ситуации и формирования прогноза конъюнктуры [15]. Анализируют макро - и микропоказатели конъюнктуры, к которым относят:

1)  валовой национальный продукт;

2)      товарооборот;

)        уровень потребления;

)        показатели производства и реализации продукции;

5)  динамику цен и т.п.

Маркетинговый анализ потенциальных возможностей предприятия (фирмы) связано с анализом показателей эффективности ее производственно-сбытовой деятельности и конкурентоспособности на рынке [15]. Оценивают действующую и потенциальную клиентуру и фирмы - конкуренты. Маркетинговый анализ осуществляется на основе маркетинговой информации. Различают внутреннюю и внешнюю, первичную и вторичную информацию и т.д.[20, с.38].

Маркетинг разделяют на «стратегический» и «операционный».

Операционный маркетинг - это активный процесс с краткосрочным горизонтом планирования, направленный на уже существующие рынки. Это классический коммерческий процесс получения заданного объема продаж путем использования тактических средств, относящихся к товару, сбыту, цене и коммуникации.

Основная цель операционного маркетинга - генерация доходов от продаж, т.е. целевой оборот. Это означает «продавать» и получать заказы на закупку путем использования наиболее эффективных методов продаж при одновременной минимизации издержек [15]. Таким образом, операционный маркетинг является определяющим элементом, который непосредственно влияет на краткосрочную рентабельность фирмы.

Итак, маркетинг - это коммерческий рычаг фирмы, без которого даже наилучший стратегический план не может привести к удовлетворительным результатам. Однако очевидно, что без солидной стратегической базы абсолютно рентабельного операционного маркетинга не бывает. Динамизм без мысли - просто неоправданный риск. Каким мощным ни был бы план операционного маркетинга, он не может создать спрос там, где отсутствует потребность и не может сохранить направление деятельности, обреченное на исчезновение. Следовательно, для обеспечения рентабельности операционный маркетинг должен базироваться на стратегическом мышлении, которое в свою очередь опирается на потребности рынка и его ожидаемую эволюцию [9, с. 42].

Стратегический маркетинг - это, прежде всего анализ потребностей физических лиц и организаций. С точки зрения маркетинга покупатель не столько нуждается в товаре, сколько желает решения проблемы, которое может обеспечить товар. Роль стратегического маркетинга - прослеживать эволюцию заданного рынка и выявлять различные существующие либо потенциальные рынки или их сегменты на основе анализа потребностей, нуждающихся в удовлетворении.

Маркетинговая деятельность должна обеспечить:

1)      надежную, достоверную и своевременную информацию о рынке, структуре и динамике конкретного спроса, вкусах и предпочтениях покупателей, то есть информацию о внешних условиях функционирования фирмы;

2)      создание такого товара, набора товаров (ассортимента), который более полно удовлетворяет требованиям рынка, чем товары конкурентов;

3)      необходимое воздействие на потребителя, на спрос, на рынок, обеспечивающее максимально возможный контроль сферы реализации.

Комплексный маркетинговый анализ - составная часть системы маркетинговых исследований, представляющих собой систематический сбор, регистрацию, обработку и анализ данных по вопросам, относящимся к рынку товаров, работ, услуг, для принятия эффективных маркетинговых решений. В маркетинге изучается информация о рынке, конкурентах, потребителях, ценах, внутреннем потенциале организации в целях уменьшения неопределенности, сопутствующей принятию маркетинговых решений.

Комплексный маркетинговый анализ служит для изучения рыночной среды, в которой функционирует организация, включая рынки сырья и сбыта.

Основными задачами комплексного маркетингового анализа являются:

1)    оценка предложения и анализ состояния спроса на услуги организации и рынков сбыта; обоснование производственной программы организации;

2)      анализ основных факторов, повлиявших на спрос; выявление услуг, не пользующихся спросом;

)        определение ценовой политики и основных стратегий ценообразования, коммерческого риска;

)        выявление реальных и потенциальных конкурентов организации (конкурентоспособности);

)        оценка сильных и слабых сторон конкурентов, а также собственных преимуществ и недостатков, выявление способов повышения конкурентоспособности;

)        анализ методов стимулирования сбыта услуг и выбор наиболее эффективных;

)        разработка стратегии и тактики маркетинговой деятельности.

При проведении маркетинговых исследований руководство компании получает необходимую информацию о том, какие изделия и почему хотят покупать потребители, о ценах, которые потребители готовы заплатить, о том, в каких регионах спрос на данные изделия, т.е. емкость рынка, наиболее высокий, где сбыт продукции компании может принести наибольшую прибыль. По результатам проведенных исследований проводится маркетинговый анализ, с помощью которого определяется, в какие виды производства, какую отрасль наиболее выгодно вложить капитал, где основать свое предприятие. Проведенный маркетинговый анализ также позволяют понять, каким образом компания должна организовать сбыт своей продукции, как надо проводить кампанию по продвижению на рынки новых изделий, строить стратегию рекламы; определить, какие виды продукции, проданные какому потребителю, и в каком регионе, принесут наибольшую отдачу на каждый рубль.

Маркетинговый анализ вызывает к себе интерес и используется большинством компаний за рубежом, прежде всего, потому что позволяет решать рыночные проблемы наиболее рациональным путем, максимально использовать производителю свои возможности и возможностей рынка для получения высоких прибылей, планировать свою деятельность с учетом предполагаемых тенденций его развития. Маркетинг впитал в себя последние достижения не только мировой практики, но и науки, начиная с информатики и кибернетики и завершая психологией, не говоря уже об использовании экономических и управленческих наук.

Маркетинг явление сложное, многоплановое и динамичное. Этим и объясняется невозможность в одном определении дать полную, адекватную ее сущности, принципам, функциям характеристику маркетинга. На сегодняшний день выдвинуто уже около 2000 определений, каждое из которых рассматривает ту или иную сторону маркетинга, либо делает попытку ее комплексной характеристики.

Таким образом, можно сделать вывод о маркетинговом анализе, как неотъемлемой части процесса, предшествующего принятия управленческих решений руководством организации. В условиях активных рыночных отношений огромную ценность в управленческой деятельности приобретает оперативная,  достоверная информация о рынке. Своевременно полученная информация позволяет увеличить экономическую выгоду и избежать негативных последствий.

1.2 Информационная база для проведения маркетингового анализа и требования к ней

В процессе анализа, планирования, осуществления и контроля эффективности маркетинговых мероприятий менеджерам требуется разнообразная информация.

Маркетинговый анализ проводится на основании информации, полученной в результате маркетинговых исследований.

Таким образом, предпосылкой маркетинговому анализу служат маркетинговые исследования.

Маркетинговая информация позволяет предприятию:

1)  Снизить финансовый риск и опасность для образа фирмы;

2)      Избежать неопределенности;

)        Получить конкурентные преимущества;

)        Следить за маркетинговой средой;

)        Координировать стратегию;

)        Разрабатывать верную тактику;

)        Оценивать эффективность деятельности;

)        Подкреплять интуицию менеджеров [4, с.36].

В настоящее время существует огромное количество классификаций информации, используемой для проведения маркетингового анализа. В таблице 1 представлена одна из существующих классификаций маркетинговой информации, сформулированная Ванчиковой Е.Н.[4, с. 42].

Обычно маркетинговую информацию подразделяют на первичную и вторичную.

Первичная информация - это данные, получаемые в результате специально-проведенных для решения конкретной маркетинговой проблемы полевых исследований.

Достоинства первичной информации:

1)  сбор в соответствии с точно поставленной целью;

2)  известна и контролируема методология сбора;

3)      результаты доступны для компании и могут ограждаться от конкурентов;

4)  известна надежность.

Недостатки:

1)  большое время на сбор и обработку;

2)      дороговизна;

3)  сама фирма не всегда может собрать все необходимые данные.

Таблица 1

Вторичная информация - это данные, собранные ранее для целей, отличных от целей конкретного маркетингового исследования.

Источники вторичной информации делятся на внутренние (документация фирмы: бюджеты, отчеты, счета, запасы, предыдущие исследования и др.) и внешние.

Основными источниками внешней вторичной информации являются:

1)      публикации национальных и международных официальных организаций;

2)      публикации государственных органов, министерств, муниципальных комитетов и организаций;

3)       публикации торгово-промышленных палат и объединений;

4)      сборники статистической информации;

5)       отчеты и издания отраслевых фирм и совместных предприятий;

6)      книги, сообщения в журналах и газетах;

7)      публикации учебных, научно-исследовательских, проектных институтов и общественно научных организаций, симпозиумов, конгрессов, конференций;

8)       прайс-листы, каталоги, проспекты и другие фирменные публикации;

9)      материалы консалтинговых организаций.

Достоинства вторичной информации:

)        дешевизна по сравнению с первичной информацией;

2)      возможность сопоставления нескольких источников;

3)       быстрота получения по сравнению со сбором первичной информации.

Недостатки:

)        неполнота;

2)       устареваемость;

3)      иногда неизвестна методология сбора и обработки;

)        невозможность оценить достоверность.

Недостатки вторичной информации обусловлены, прежде всего, тем, что первоначально эта информация собиралась для целей, обычно отличных от целей конкретного маркетингового исследования [4, с.56].

Таким образом, система информационного обеспечения маркетингового анализа состоит из внутренней информации, внешней информации, информации маркетинговых исследований (рис.1). В практике эти разделы рассматривают как самостоятельные информационные системы. Система внутренней информации включает данные о работе организации в форме бухгалтерской и статистической отчетности оперативной и текущей производственной и научно-технической информации.

Рис. 1. Система маркетинговой информации

Система внешней информации объединяет сведения о состоянии внешней среды организации, рынка и его инфраструктуры, поведении покупателей и поставщиков, действиях конкурентов, мерах государственного регулирования рыночных механизмов и др. Эти данные сосредоточены в публикуемых периодических и специальных изданиях, статистических сборниках, конъюнктурных обзорах коммерческих исследовательских организаций. Они собираются также специалистами по маркетингу во время выставок и конференций, проведения переговоров и деловых встреч.

Система маркетинговой информации состоит из четырех вспомогательных систем:

1)       система внутренней отчетности;

2)      система сбора внешней текущей маркетинговой информации;

)        система маркетинговых исследований;

)        система анализа маркетинговой информации.

Для получения информации в маркетинге используются следующие методы:

1)       опрос;

2)      наблюдение и автоматическая регистрация данных;

)        эксперимент;

)        интервью.

Выбор конкретного метода зависит от цели исследуемого признака (человек, предмет).

Чтобы быть пригодной для использования, информация должна обладать следующими свойствами:

1)       достоверность;

2)      актуальность;

3)       полнота информации: планирование, исследования, выявление сущности изучаемого явления или процесса, структурирование исследования выявление и моделирование внутренних и внешних связей;

4)       релевантность информации (от англ. relevant - уместный, относящийся к делу), которая обеспечивается получением информации в соответствии с поставленными задачами маркетингового исследования;

5)      сопоставимость;

)        доступность для восприятия;

)        экономичность - расходы на сбор информации не должны превышать результатов от её использования;

8)       реальность сведений, представляемых в нужный момент времени, когда это необходимо для конкретного маркетингового исследования и получения соответствующих выводов;

9)       адекватность сведений, обеспечиваемая соблюдением научных принципов сбора и обработки информации, борьбой с любой тенденциозностью;

10)     соответствие собираемой и обрабатываемой информации генеральной цели исследования.

Управление - это непрерывный процесс принятия решений, который требует поступление информации регулярно, а не только во время кризисной ситуации [8, с. 97].

1.3 Методика маркетингового анализа

В настоящее время разработано и применяется значительное количество методов и подходов маркетингового анализа. Среди методов обычно классифицируют, в зависимости от применяемого научного инструментария, две больших группы - математические или формализованные методы и неформализованные или неформальные методы.

Математические методы используют для обработки исходных данных количественные характеристики и математический аппарат. В качестве исходных данных в основном используют статистические данные, полученные из разных источников. Современные статистико-математические методы используют серьезный математический аппарат и требуют специалистов для их применения. Высокая стоимость проведения анализа, повышенные требования к методикам получения и отбора информации, необходимость специального персонала для обработки данных сужают сферу применения этих методов.

Неформальные методы широко используют описательный, атрибутивный подход, методы формальной и диалектической логики, методики качественного сравнения. Однако, эти методы дают только качественные результаты, что часто недостаточно для определенных выводов. Кроме того, они не позволяют обрабатывать большое количество данных.

Следует выделить третью промежуточную, наиболее широко применяемую группу методов, которые одновременно используют качественные и количественные характеристики. В этой группе методов применяются математические вычисления доступные более широкому кругу специалистов. Методы этой группы позволяют получать количественные и полуколичественные оценки, позволяющие сделать достоверные прогнозы. Ряд методов, в зависимости от используемой методики, можно отнести то к группе математических, то к группе неформализованных. Следует также заметить, что результаты, полученные всеми методами маркетингового анализа, носят вероятностный характер и не дают 100% достоверности.

Среди математических методов можно назвать корреляционно-регрессивный, вариационный, многомерный и факторный анализы. В группе неформализованных методов наиболее известны индексный, графический, балансовый, АВС методы, различные методы сравнения [21].

Рассмотрим наиболее подробно отдельные методы маркетингового анализа, использованные в данной работе при разработке стратегии предприятия.

На этапе стратегического анализа высшее руководство отслеживает  наиболее важные для будущего корпорации факторы, называемые стратегическими факторами. Стратегические факторы - это направления развития внешней среды, которые, во-первых, имеют высокую вероятность реализации и, во-вторых, высокую вероятность влияния на функционирование предприятия. Цель анализа стратегических факторов - выявление угроз и возможностей внешней среды, а также сильных и слабых сторон организации (это так называемый SWOT-анализ). Хорошо проведенный управленческий анализ (или бизнес-диагностика деятельности предприятия), дающий реальную оценку его ресурсов и возможностей, является отправной точкой разработки стратегии предприятия. Именно акцент на мониторинге и оценке внешних угроз и возможностей в свете сильных и слабых сторон предприятия является отличительной чертой стратегического управления. [6, с.43].

Следует отметить, что процесс формирования и оценки альтернативных вариантов развития предприятия представляет самостоятельную ценность для управления, поскольку позволяет менеджерам осмыслить возможные направления развития. Этот этап должен побуждать к размышлениям о том, что может произойти во внешней среде и к каким последствиям для предприятия это может привести.

Разработка стратегии логически начинается с внешнего анализа, анализа факторов, которые находятся вне сферы постоянного контроля руководства предприятия и которые могут повлиять на его стратегию.

Основное предназначение внешнего анализа - определить и понять возможности и угрозы, которые могут возникнуть для предприятия в настоящем и будущем, а также определить стратегические альтернативы. Внешний анализ является частью так называемого SWOT-анализа. SWOT - по начальным буквам английских слов strengths (сильные стороны), weaknesses (слабые стороны), opportunities (возможности), threats (угрозы).

При разработке стратегии предприятия необходимо идентифицировать те внутренние переменные, которые могут рассматриваться как сильные и слабые стороны предприятия, оценить их важность и установить, какие из этих переменных могут стать основой конкурентных преимуществ. Для этого проводится управленческий анализ деятельности предприятия.

По сути, управленческий анализ является второй частью SWOT анализа, связанной с выявлением сильных и слабых сторон деятельности предприятия. Разделение стратегического анализа на две части (анализ внешней среды и управленческий анализ) связано с тем, что за их проведение должны отвечать разные службы предприятия. Если анализ внешней среды является функцией маркетинга, то проведение управленческого анализа строго не закреплено за функциональными службами предприятия. Пока только в коммерческих банках имеется специальная структура, частично отвечающая за управленческий анализ, - служба внутреннего аудита [6, с.48].

Возможности - это положительные тенденции и явления внешней среды, которые могут привести к увеличению объема продаж и прибыли. Это, например, снижение налогов или возможности использования векселей для ускорения оборота средств, уменьшения неплатежей, рост доходов населения и предприятий, ослабление позиций конкурентов, развитие интеграции, снижение или, наоборот, повышение таможенных барьеров и т. д. Задача анализа заключается в том, чтобы выделить реальные возможности, на основе которых можно обеспечить конкурентное преимущество предприятия.

Угрозы - это отрицательные тенденции и явления, которые могут привести при отсутствии соответствующей реакции предприятия к значительному уменьшению объема продаж и прибыли. Это снижение покупательной способности населения и предприятий, усиление конкуренции на рынке, неблагоприятные демографические изменения, ужесточение государственного регулирования и т. д.

Еще сравнительно недавно в отраслевом окружении обычно рассматривались поставщики сырья, покупатели продукции предприятия, конкуренты и торговые посредники. Однако по мере развития стратегического маркетинга, который ориентирован не только на исследование потребителей и конкурентов, а на все заинтересованные группы (stakeholders), состав отраслевого окружения расширился. Считается, что микросреда включает все заинтересованные группы, которые прямо влияют или находятся под непосредственным влиянием основной деятельности предприятия. Это акционеры, поставщики, местные организации, конкуренты, покупатели, кредиторы, профсоюзы, торговые и иные организации.

Макросреда включает общие факторы, которые не касаются прямо краткосрочной деятельности предприятия, но могут влиять на его долгосрочные решения. Стратегическими факторами макросреды считаются такие направления ее развития, которые, во-первых, имеют высокую вероятность реализации и, во-вторых, высокую вероятность влияния на функционирование предприятия.

Поскольку число возможных факторов макросреды достаточно велико, то, чтобы не увязнуть в анализе, рекомендуется ограничиться теми сферами, которые оказывают существенное влияние на деятельность предприятия. Считается; что полезно рассмотреть четыре узловых направления, анализ которых получил название PEST-анализ.- по первым буквам английских слов political-legal (политико-правовые), economic (экономические), sociocultural (социокультурные ), technological forces (технологические факторы). Хотя, безусловно, на деятельность предприятия могут оказывать влияние и другие специфические факторы макросреды.

В таблице 2 представлены основные факторы, используемые при проведении PEST-анализа.

Таблица 2

Так, природная среда воздействует на деятельность сельскохозяйственных предприятий, на предприятия строительной индустрии [6, с.48].

Изменения макросреды влияют на стратегические позиции предприятия на рынке, воздействуя на элементы микросреды. Поэтому целью анализа макросреды является отслеживание (мониторинг) и анализ тенденций/событий, неподконтрольных предприятию, которые могут повлиять на потенциальную эффективность его стратегии.

К сожалению, указанные методы пока не получили в российской практике широкого распространения по разным причинам, в том числе из-за отсутствия надежной информационной базы.

Результаты маркетингового анализа широко применяются для повышения экономической эффективности управленческих решений. Управленческое решение - это результат анализа, прогнозирования, оптимизации, экономического обоснования и выбора альтернативы из множества вариантов достижения конкретной цели системы менеджмента  [6, с.11].

К долгосрочным управленческим решениям относятся стратегии предприятия. Под финансово-инвестиционной стратегией предприятия понимается совокупность стратегических решений, охватывающих выбор, приоритеты и размеры использования возможных источников привлечения и расходования финансовых средств [8, с.72].

Совокупность стратегических решений в маркетинговой, технической, социальной и управленческой сферах, локализованных во времени и подчиненных определенной цели или задаче, образует проект развития предприятия, который является объектом финансирования. [10].

Актуальностью разработки инвестиционной стратегии является интенсивность изменений факторов внешней инвестиционной среды. Высокая динамика основных макроэкономических показателей требует разрабатывать инвестиционную стратегию, адаптированную к возможным изменениям факторов внешней инвестиционной среды [10].

Важным принципом стратегического планирования является многовариантность плановых расчетов. Несоответствие между желательной стратегической целью и текущим состоянием определяется большим количеством путей достижения цели. Принимая во внимание факторы риска и неопределенность развития внешней среды, выбрать единую стратегию развития практически невозможно [19].

Глава 2. Маркетинговый анализ целесообразности реализации проекта «Складской комплекс «Сигма»

2.1 Экономическая характеристика ООО «Складской комплекс «Сигма», информация о проекте строительства

Общество с ограниченной ответственностью «Складской комплекс «Сигма» было создано в соответствии с Гражданским Кодексом РФ [1], Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» и другими нормативными актами РФ в 2006 году. Целью создания общества является получение прибыли в результате реализации проекта строительства современного складского комплекса «Сигма» на земельном участке, расположенном в микрорайоне в Шакша (приложение 3).

На сегодняшний день ООО «Складской комплекс «Сигма» является одним из первых организаций, осуществляющих строительство современной складской недвижимости класса В+, А (приложение 10) в Республике Башкортостан.

Целью проекта складского комплекса «Сигма» является:

1)       получение максимальной величины прироста вложенного капитала;

2)      создание складов современного формата (класс В+, А);

3)      оптимальное проектирование объекта с максимальным выходом складских площадей при условии соблюдения нормативов организации складского комплекса;

Основными видами деятельности общества согласно Уставу являются:

1)       капиталовложения в собственность;

2)       хранение и складирование замороженных и охлажденных грузов;

3)      хранение и складирование прочих грузов;

4)      разработка коммерческих проектов, связанных с недвижимым имуществом, включая финансовые, технические средства и ресурсы для реализации проектов в отношении недвижимого имущества; и т.д.

ООО СК «Сигма» в своей деятельности руководствуется законодательством Российской Федерации, и обязательными для исполнения актами исполнительных органов власти, а также Уставом общества.

ООО СК «Сигма» имеет функциональную структуру управления, представленную на рисунке 2:

Рис. 2. Структура управления ООО СК «Сигма»

Бухгалтерский учет в ООО «Складской комплекс «Сигма» ведется бухгалтерской службой в соответствии с Федеральным законом «О бухгалтерском учете» № 129-ФЗ от 21.11.1996г. [3], иными законодательными нормативными актами Российской Федерации, Учетной политикой и прочими локальными нормативными документами общества.

Бухгалтерская служба ООО «Складской комплекс «Сигма» централизована, состоит из двух человек, возглавляемая главным бухгалтером. Контроль над работой бухгалтерской службы осуществляет финансовый директор. Права и обязанности сотрудников бухгалтерской службы определены в должностных инструкциях. Отражение фактов хозяйственной деятельности экономического субъекта осуществляется бухгалтерской службой в целом. Составление бухгалтерской и налоговой отчетности возлагается на главного бухгалтера, который также несет ответственность за своевременность,  законность, полноту и достоверность отраженной в ней информации. Контроль над работой бухгалтерской службой осуществляется финансовым директором.

Бухгалтерский учет общества ведется в электронном виде с использованием компьютерной программы 1 С Бухгалтерия версия 7.7.  Представление и сдача отчетности в налоговые органы производится также в электронном виде с использованием службы электронной сдачи отчетности «Контур СКБ». Сдача отчетности в фонд социального страхования осуществляется путем электронной передачи связи по каналам интернета.

ООО «СК «Сигма» применяет традиционную систему налогообложения, с уплатой налога на прибыль.

Общество параллельно с бухгалтерским учетом ведет управленческий учет в MS Excel. С 2009 года в ООО «СК «Сигма» работа финансовый службы будет выполняться с использованием компьютерной программы Project Expert V 7.21.

В целом по ООО «Складской комплекс «Сигма» можно дать высокую оценку по уровню автоматизации работы бухгалтерской службы.

ООО «Складской комплекс «Сигма» ведет строительство подрядным способом с помощью привлечения подрядной организации. Работы по проектирования складского комплекса также выполняются специализированной фирмой. Складской комплекс «Сигма» состоит из трех корпусов: А1, А2 и А3 (приложение 5).

В настоящее время складской комплекс «Сигма» построен примерно на 60 %. Первая очередь строительства складского комплекса, включающая в себя корпусы А1 и А3, находится на завершающейся стадии: основные строительно-монтажные работы по объекту уже выполнены. На данном этапе выполняются отделочные работы, установка системы вентиляции, освещения, покрытие полов антипылевым покрытием и прочее (приложение 6).

Вторая очередь строительства складского комплекса (корпус А3) находится на серединном этапе: выполняются строительно-монтажные работы по монтажу металлоконструкций (приложение 6).

Фактическое строительство объекта: «Складской комплекс «Сигма» началось в августе 2007 года. Проводить анализ показателей бухгалтерской отчетности за 2007 и 2006 года нецелесообразно, так как не даст возможности представления реальной картины в целом.

Проанализируем некоторые экономические показатели ООО «Складской комплекс «Сигма» за 9 месяцев 2007 и 2008 годов (приложения 1,2) приведенные в таблице 1.

По таблице 3 можно увидеть активный рост в  деятельности ООО «Складской комплекс «Сигма» за анализируемый период. Рост внеоборотных активов, основную долю которых составляет незавершенное строительство, составил 532 462 тыс. руб. Объем незавершенного строительства увеличился на 500 227 тыс. руб. с 39 110 тыс. руб. до 539 337 тыс. руб. Долгосрочные займы организации в анализе экономических показателей были  приравнены к собственным средствам, так как они носят инвестиционный  характер. По условиям договоров займа и кредита, возврат средств будет производится за счет операционного дохода после ввода объекта в эксплуатацию. Рост собственного инвестированного капитала составил 133 307 тыс. руб. На сентябрь 2008 года привлеченные долгосрочные займы и кредиты составили 651 956 тыс. рублей.

Чистые активы общества увеличились на 249 801 тыс. руб., что также является существенным показателем для долгореализуемых проектов. Положительная динамика у коэффициента маневренности, он вырос на 4,906.

Таблица 3

Экономические показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО "СК "Сигма" за 9 месяцев 2007 и 2008 годов

Существенным критерием при проведении экономическая анализа ООО «Складской комплекс «Сигма» послужил основной вид ее деятельности. Основной вид деятельности экономического объекта - девелоперская деятельность. Единственным собственным ресурсом ООО «Складской комплекс «Сигма» выступает идея по созданию проекта. Остальная часть ресурсов является привлеченной, а именно поиск инвесторов, получение кредитов и займов в банке. Вся деятельность по проектированию, строительству, анализу, ведению бухгалтерского учета ведется специализированными компаниями.

Таким образом, внутренняя среда в проводимом маркетинговом анализе является не существенной. Поэтому ООО «СК «Сигма» будет рассматриваться в работе относительно проекта строительства складского комплекса.

В конце 2006 года специализированной организацией был проведен маркетинговый анализ с целью определения целесообразности строительства складского комплекса в Республике Башкортостан на выбранном земельном участке, расположенном в микрорайоне Шакша города Уфа. Результаты маркетингового анализа были безусловно привлекательны с позиции  реализации проекта по строительству логистического центра. На основании полученной информации была разработана финансово-инвестиционной стратегия (приложение 8).

В финансово-инвестиционной стратегия была изложена идея по строительству складского комплекса согласно проекту, предложенному проектной компанией (приложение 5). Суть проекта состояла в строительства складского комплекса в два этапа:

1)       первая очередь, состоящая из корпусов А1, А2;

2)      вторая очередь - корпус А3.

Первую очередь строительно-монтажных работ предполагалось выполнить в период с августа 2007 года по август 2009 года (приложение 6). График строительства второй очереди датировался с февраля 2008 года по июль 2009 года (приложение 6).

В качестве источников инвестирования проекта предполагалось выбрать следующее:

1)      30 % от заявленной инвестиционной стоимости проекта предполагалось вложить собственные средства через увеличение уставного капитала общества, по средствам привлечения инвестора;

2)    70 % получить в качестве проектного кредитования от проектного банка и прочих внешних инвесторов (ставка по кредитам и займам 13 %).

В приложении 8 представлен план финансово-инвестиционной стратегии реализации проекта «Складской комплекс «Сигма» в 2006 году.

В данной финансово-инвестиционной стратегии предполагается в качестве источника финансирования - проектное кредитование банком и прочими внешними инвесторами с процентной ставкой 13 % годовых. Сумма проекта составила 1 203 607 тыс. рублей. Для получения проектного финансирования, экономический субъект должен обеспечить первоначальный взнос собственных средств не менее 30 % от стоимости проекта. Сумма средств направленных на строительство складского комплекса по нормам должна быть не менее 361 082 тыс. руб.

Стратегический план реализации проекта был составлен согласно проведенному маркетинговому анализу в 2006 году. Как уже ранее отмечалось, прогнозы носили оптимистичный характер. В реальности экономическая ситуация начиная с 2008 года сменила направление развития. Финансовый кризис начавшейся в США, оказал сильное давление на экономику России уже в сентябре 2008 года. Финансовая напряженность сменила позиции банков: сократились объемы выдаваемых кредитов, ужесточились условия, что в свое время повлекло увеличения срока по представлению пакета документов для кредитования, а также возросли ставки по кредитам.

Стратегия 2006 года на сегодняшний день является неактуальным. По данным стратегии 2006 года предполагалось сдача 1 очереди складского комплекса в ноябре 2008 года,  а 2 очереди в августе 2009 года. Эти условия в настоящий момент не выполнимы, в виду отсутствия финансирования. Ориентировочная дата получения кредита на дальнейшее развитие проекта была объявлена проектным банком как 1 квартал 2009 года.

2.1 Анализ макроэкономической ситуации,  в России, в том числе в г. Уфа, обзор складской недвижимости Республики Башкортостан

Целью анализа макроэкономической ситуации в России является определение реальной ситуации в стране во всех его существенных аспектах, а именно: в политическом, экономическом, социальном, технологическом.

Основными источниками информации являются публикации в средствах массовой информации, маркетинговые исследования, проводимые ранее специализированными маркетинговыми компаниями.

При сохранении в целом относительно высоких темпов экономического развития, начиная с середины II квартала 2008 года, отмечается постепенное замедление экономического роста (приложение 11).

Общеэкономическая динамика складывается под влиянием сохраняющихся высоких темпов потребительского спроса при замедлении роста промышленного производства (прежде всего обрабатывающих производств), инвестиций в основной капитал и заметном снижении помесячных темпов роста строительства.

В январе-сентябре 2008 г. на фоне ускорения инфляционных процессов на потребительском рынке и торможения роста реально располагаемых денежных доходов населения динамика продаж несколько замедлилась. Прирост оборота розничной торговли составил 15,0%, что на 0,8 процентных пункта ниже соответствующего показателя за  аналогичный период 2007 года.

Основные показатели развития экономики России представлены в приложении 11.

Наиболее существенными причинами замедления инвестиционной и строительной динамики являются, прежде всего, увеличение оттока капитала из частного сектора и сдержанность финансовой системы в кредитовании реального сектора экономики. В наибольшей степени это проявилось в сентябре 2008 года. Так, значительно возросла стоимость заемных средств, и сократились сроки предоставления кредитов. Ряд крупнейших банков приостанавливает финансирование строительства объектов из-за возрастания рисков значительного изменения цен на рынке недвижимости. Это может повлечь дальнейшее замедление темпов роста инвестиций к концу 2008 года и, в особенности, в строительном сегменте.

Со второго квартала 2008 года обозначился нисходящий тренд инвестиций (рис. 3). Если в январе-сентябре 2007 г. валовое накопление основного капитала выросло на 20,9%, то в январе-сентябре 2008 г. рост составил 13,1 процента. Это связано как с ухудшением условий заимствования на внешнем рынке, так и с ограничениями по росту доходов предприятий и населения.

Рис. 3. Темпы прироста инвестиций в основной капитал и объема работ по виду деятельности "Строительство(в % к соотв. периоду предыдущего года")

В сентябре 2008 г. мировой финансовый кризис, находившийся в тлеющем состоянии в последний год, вступил в активную стадию (приложение 11).

В качестве сравнения в приложении 13 представлены основные экономические показатели, в том числе прогнозы России на момент начала строительства, то есть на 2006 год.

Информация по прогнозу развития экономики России, сделанная в 2006 году, безусловно, была привлекательной. Но на сегодняшний день реальная картина существенно отличается от прогнозных показателей. Экономическая ситуация, начиная с января 2008, меняет свое направление: с роста на спад.

Республика Башкортостан - один из наиболее экономически развитых субъектов Российской Федерации, стабильно входящий в первую десятку российских регионов по производству валового регионального продукта, объему промышленной продукции и подрядных работ в строительстве, инвестициям в основной капитал. Башкортостан имеет благоприятное экономико-географическое расположение - через территорию республики пролегают основные федеральные транспортные артерии - железнодорожные, автомобильные, воздушные, трубопроводные, соединяющие европейскую часть России с азиатской.

Основой экономики Башкортостана являются нефтехимический, химический, машиностроительный, металлургический, агропромышленный и лесопромышленный комплексы [29].

Согласно рейтингу инвестиционной привлекательности регионов, формируемому при поддержке журнала «Эксперт» и изучающему все регионы России, по потенциалу Республики Башкортостан находится на 15 месте, а по минимальному инвестиционному риску - на 3 месте (после Санкт-Петербурга и Белгородской области), имеет минимальный экономический риск (2 мест после Москвы), обладает наименьшим интегральным риском в Приволжье. Уровень управленческого риска оценен как «ниже среднего» (второй из пяти уровень). Руководство Республики ставит целью на ближайшие годы войти в тройку лидеров по инвестиционной привлекательности [14].

Экономическая ситуация в Республике Башкортостан аналогична ситуации в стране (приложение 19).

В январе - сентябре 2008 года индекс промышленного производства по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в России составил 104 процента, в Республике Башкортостане несколько меньше - 102,3. Зато в сельском хозяйстве наблюдается рост выпуска продукции на 5,5 процента (приложение 15) [22].

Структура внешней торговли республики аналогична общероссийской - преобладание в экспорте доли минеральных ресурсов, металлопродукции, химической продукции, а в структуре импорта - продукции машиностроения.

В структуре инвестиций 20% приходятся на долгосрочные вложения и 80% на краткосрочные. [22]

По итогам девяти месяцев рост реальных денежных доходов населения составил в Башкортостане 11,5; в России - 7,1 процента к уровню аналогичного периода прошлого года). [22] (приложение 19).

Экономическая ситуация в г. Уфа (приложение 19) характеризуется общереспубликанскими тенденциями. Уфа, являясь столицей Республики Башкортостан, концентрирует в себе порядка 35-40% социально-экономического потенциала республики. Объем валового продукта по городу в 2007 году составил 223 млрд.руб., при индексе производства 105%.

Уфа - крупнейший транспортный узел России - через нее проходят основные магистрали - Транссибирская железная дорога, автотрасса М5, соединяющие Европейскую часть России с Азиатской. В Уфе располагается Международный аэропорт «Уфа», речной порт. Через территорию республики пролегают крупнейшие трубопроводы [29].

В структуре промышленного производства Уфы основная доля приходится на нефтепереработку 53% [29].

Комбинация целого ряда факторов, таких как размер города, его географическое расположение и занимаемое им экономическое положение позволяют говорить об Уфе как о крупном промышленном, транспортном и экономическом центре и как об одном из наиболее инвестиционно-привлекательных городов России.

На основании проведенного PEST-анализа экономики России, в том числе города Уфа, можно сделать следующие выводы.

(Р) Политическая ситуация в России стабильная. Политика государства направляет все силы для ослабления спада экономики России, вызванного мировым финансовым кризисом. Правительством создаются программы по поддержке экономики. Россия на сегодняшний день имеет достаточный опыт для разработки стратегии борьбы с ростом инфляции, спадом экономики и другими негативными факторами.

Аналогичная картина наблюдается в политической сфере Республики Башкортостан. Несмотря на нарастающий финансовый кризис, правительство Республики позитивно настроено на развитие экономики.

(Е) Экономическая ситуация в стране в начале сентября 2008 года начинает сбавлять темпы своего развития. Основной причиной является финансовый кризис, пришедший из США. Отток капитала, сокращение ликвидности банков сыграли отрицательную роль на экономике России.

Мировой финансовый кризис оказал также негативное виляние на социальную сферу страны. По России прокаталась волна массовых сокращений численности рабочих, снижение доходов. В основном сокращения и снижение заработных плат коснулась работников предприятий, непосредственно связанных с крупными инвестициями, кредитами и займами, а также сотрудников банковской сферы. Но, тем не менее, на сегодняшний день ярко выраженной социальной напряженности в стране не наблюдается. Экономический рост в Республике Башкортостан к концу сентября также сбавил свои темпы, но каких-либо конкретных негативных прогнозов дальнейшего развития не высказано (приложение 16) [22]. В целом по Республике в сентябре  наблюдается снижение темпов роста ряда основных показателей, что является следствием воздействия мирового финансового кризиса.

(S) За последние годы благодаря стабилизации экономики, повышению уровня жизни населения, активной политики государства на поддержание семей и роста рождаемости демографическая ситуация в стране начала приобретать положительную тенденцию. Также произошло увеличение среднего класса людей, повысился уровень жизни. За последние годы рост доходов населения позволил тратить больше денег на текущие расходы.

Социальная сфера в Республике еще не успела воспринять в полной мере нахлынувший кризис. Хотя рабочие некоторых крупных предприятий Республике столкнулись с массовым увольнением, социальной напряженности в Башкортостане не наблюдается. Часть населения региона не знают о существующем кризисе, часть не придает огромного значения и только треть граждан предпринимает действия, направленные на смягчения последствий кризиса (в основном это проявляется в скупке иностранной валюты).

(Т) Федеральные программы осуществляют активную поддержку научной деятельности. Также в России, в том числе Башкортостане, приняты законодательные акты по защите интеллектуальной собственности. Уровень развития техники и технологии в России находится на достаточно высоком уровне. Технологический фактор - самый благоприятный, из анализируемых. Россия, в том числе город Уфа, обладает достаточном уровнем техники и технологии для возведения объекта данного характера.

2.3 Анализ рынка складской недвижимости Республики Башкортостан, анализ целесообразности месторасположения складского комплекса

Целью анализа рынка складской недвижимости Республики Башкортостан является:

1)  объем складских площадей, представленных на башкирском рынке;

2)      структура складских площадей по классам;

)        географическое расположение складских помещений;

)        потенциальный спрос на складские помещения в Республике;

)        реальное предложение складской недвижимости в регионе;

)        тенденция развития складских площадей и т.д.

До 80% всего фонда складской недвижимости составляют типовые объекты «советского» складского хозяйства, которые в соответствии с общепринятой международной классификацией относятся к классу C, D и ниже.

На рынке Уфы подавляющее большинство существующих складов расположены в бывших промышленных помещениях и относятся к классу С, в меньшей степени представлены классы B и D, но на рынке вакантных площадей класс В практически не представлен, и если в каком-либо здании освобождаются площади, у владельца есть 2-3 варианта потенциальных арендаторов (рис. 4).

Рис. 4. Распределение предлагаемых площадей по качеству

Общий объем качественных складских площадей (включая свободные), по оценкам местных агентств недвижимости, составляет около 120 тыс. кв. метров, а потребность - 500 тыс.кв.м [25].

Множество складских помещений в городе Уфе расположено в так называемой «малой промзоне» - в районе Уфимского и Индустриального шоссе. Особенностью этого участка является тот факт, что арендаторами складских помещений здесь зачастую являются торговые компании, обустраивающие вблизи мест хранилищ товаров торговые зоны (в частности, автосалоны и мебельные центры) [25].

Значительную долю рынка складской недвижимости составляют складские помещения в различных ТСК и на рынках. В городах республики нежилые площади (от 100 кв.м.), в том числе и складские, представлены в основном подвальными помещениями или помещениями на цокольном и первом этаже жилых и нежилых зданий (г.Октябрьский, г.Белебей, г.Благовещенск, пос.Туймазы), бывшими производственными площадями и складами  (г. Стерлитамак, г. Давлеканово, г. Сибай) [25].

Что касается спроса, то наиболее востребованы на рынке аренды площади от 100 до 500 кв. м., их ищут более 40% местных арендаторов (рис. 5). Более 30% арендаторов ищут помещения до 100 кв. м., однако спрос на подобные, более ли менее приличные площади удовлетворить труднее, и арендодатели могут завышать цены на них [25].

Рис. 5. Распределения спроса по площадям на рынке аренды в кв. м

Повышенным спросом пользуются склады площадью не более 200 кв. м на окраинах города - Черниковке, Затоне, Новоалександровке (Рис. 6). Арендная ставка на такие помещения составляет 150-250 рублей за кв. м в месяц (69-115 долл/кв.м./год) [25].

Рис. 6. Распределение спроса складского помещения по районам города

Арендные ставки сильно варьируются, однако прямой зависимости от объективных параметров не существует. В условиях дефицита качественных складских помещений важную роль при определении стоимости аренды играют не общие рыночные тенденции, а удобство расположения сдаваемого объекта для каждого конкретного арендатора. Кроме того, удаленность от Уфы имеет меньшее значение при определении ставок аренды, по сравнению с другими сегментами рынка коммерческой недвижимости. [25]

В Уфе в настоящее время предложения логистических услуг практически нет. Складов современного уровня, со стеллажами и погрузочно-разгрузочной техникой, автоматизированными системами управления в Уфе не существует.

Наибольшим успехом пользуются помещения, находящиеся рядом с железнодорожными ветками и на пересечении автомобильных магистралей, т.е. важным ценообразующим фактором для складской недвижимости является местоположение и транспортная доступность. Также цена зависит от того, охраняется ли помещение, подлежит ли оно дополнительному сервисному обслуживанию, имеется ли к нему несколько подъездов.

В связи с существенным увеличением транспортных потоков в городе оптимальным местоположением объектов промышленной и складской недвижимости являются промзоны, находящиеся вблизи крупных магистралей при выезде из города, обеспеченных ж/д ветками, - Черниковка (трасса Уфа-Пермь-Екатеринбург-Тюмень), Дема (М5 Москва-Самара-Челябинск), направление Аэропорта (М5) [25].

Таким образом, можно сделать выводы о:

1)         дефиците качественных складских помещений, что не дает возможности логистическим компаниям развивать свой бизнес;

2)         недостаточном уровне конкуренции в некоторых сегментах рынка, что ведет к широким «вилкам» цен, установлению цен для конкретного арендатора/покупателя;

3)      наличии рисков для арендаторов, связанных с ростом цены, нестабильностью доступа к площадям (договора аренды заключаются меньше чем на год для избежания регистрации);

)        стратегической значимости развития сегмента для города и Республики.

На момент начала строительства было параллельно заявлено два крупных проекта складов под Уфой:

) проект компании РосЕвроДевелопмент с площадью участка в 25 Га и складскими площадями  120.000 кв.м. в районе Жилино.

) проект компании Quinn Group на 100 тыс.кв.м. складских площадей около Metro. Информация о запуске проекта в 2007 году поступила из Министерства внешних связей РБ. [13]

Также о своих планах по строительству операционных площадок заявили ведущие логистические операторы, такие как FM Logistic и Национальная Логистическая Компания (приложение 17)..

Общий активный объём спроса на современные складские площади в Уфе был оценен в следующем диапазоне (рис. 7):

1)       минимальный - 45 тыс. кв.м.;

2)       по максимальному диапазону площадей, указанных активными потребителями - 75 тыс. кв.м. (полностью актуален через 2 года)

3)       по объёму площадей всеми потребителями, рассматривающими возможность обсуждения условий аренды - 110 тыс. кв.м. (полностью актуален через 3-4 года) [25].

Рис. 7. Оценка объема активного спроса на складские помещения, тыс. кв. м.

Таким образом, можно отметить, что среди компаний существует неудовлетворенный спрос на качественные складские площади, объем которого больше, чем объем складских площадей, планируемых к вводу по проекту. Это создает условия для успешной реализации проекта.

Ключевой драйвер спроса на современные складские площади в Уфе - региональное развитие логистических и экспедиторских компаний, ориентирующихся на опережение спроса со стороны торговых операторов и компаний-производителей FMCG (товаров повседневного спроса) на логистическое обслуживание современного уровня (приложение 17).

Второй по значению драйвер - собственно спрос со стороны торговых операторов и компаний-производителей FMCG.

Действительно, шесть из 15 показавших активный спрос компаний - логистические или экспедиторские, три - торговые операторы, шесть - производители FMCG.

По результатам анализа можно сделать следующие выводы:

1)       На текущий момент в Уфе со стороны опрошенных компаний востребовано 25 тыс. кв.м класса В и 20 тыс. кв.м класса А. [25]. Данный спрос не удовлетворён.

2)      В перспективе 2-3 лет в городе будет востребовано не менее 30 тыс. кв.м складов класса В и не менее 40 тыс. кв.м складов класса А.

)        Тенденции развития рынка указывают на востребованность в перспективе 4-5 лет ещё 100-125 тыс. кв.м складов класса А.

Под строительство складского комплекса был выбран земельный участок, расположенный в микрорайоне Шакша. На данном земельном участке находится заброшенное ветхое складское сооружение.

Для анализа целесообразности месторасположения складского комплекса был проведен SWOT -анализ.

Результаты проведенного SWOT -анализа территории (участка площадью 15,83 Га (приложение 4), запланированной под строительство представлены в приложении 18.

В результате анализа сделаны следующие выводы.

Рассматриваемый участок обладает необходимыми характеристиками для строительства складского комплекса высокого класса. Расположение земельного участка, отведенного под строительство складского комплекса максимально отвечает предпочтениям потенциальных арендаторов. Складской комплекс «Сигма» идеально вписывается в инфраструктуру, не только микрорайона Шакша, но также и всего региона.

Глава 3. Разработка стратегии развития ООО «СК «Сигма» на основе проведенного маркетингового анализа

3.1 Разработка стратегии реализации проекта с использованием средств автоматизации

В современных рыночных отношениях одним из существенных показателей в деятельности предприятия является ее оперативность. В век информационных технологий огромную ценность представляет полная, достоверная, качественная и своевременная информация.

В деятельности ООО «Складской комплекс «Сигма» в первую очередь это проявляется в представление полной и своевременной информации инвесторам, банкам. Кроме того, информационная оперативность бухгалтерской, финансовой службы заключается в формировании бюджетов, отчетов по деятельности общества для принятия тактических и стратегических управленческих решений.

Аналитическая обработка финансовой информации является достаточно трудоемким процессом, требующим выполнение многочисленных расчетов.

Для ООО «СК «Сигма» особую важность представляет своевременность обработки финансовой информации для разработки и текущей корректировки финансово-инвестиционной стратегии реализации проекта. Со стороны инвесторов выставлены высокие требования к срокам, качеству представления отчетов по инвестируемому капиталу. Кроме того внутренним фактором, требующим оперативности финансовой работы, является изменчивость внешней среды: политической, экономической, социальной и технологической.

На основании вышеуказанных предпосылок у ООО «СК «Сигма» формируется высокая потребность в автоматизации бухгалтерской и финансовой отчетности.

Бухгалтерская деятельность в организации имеет достаточно высокий уровень автоматизации. Финансовая деятельность имеет не достаточный уровень автоматизации, так как при расчетах пользуется MS Excel, программным продуктом являющейся обязательным приложением офисного пакета MS Office. MS Excel обладает огромными возможностями:

1)       позволяет производить сложные математические расчеты;

2)      текстовые операции, например, использование фильтров;

)        графическое воспроизведение информации;

)        применение методов математического моделирования;

)        организована связь между листами одной книги и многое другое.

Пользователь может создать алгоритм любой сложности.

Но, к сожалению, в MS Excel существует ряд недостатков:

1)       нет логического контроля показателей;

2)      отсутствует справочная база;

)        сложно установить защиту формулы;

)        изначально формулы должны быть внесены вручную, что отнимает дополнительное время пользователя;

)        графическому воспроизведению информации предшествует ряд операций, совершаемых пользователем вручную и т.д..

В качестве программного продукта для автоматизации финансово- экономических расчетов ООО «СК «Сигма» предложен Project Expert. Рассмотрим подробнее основные функциональные возможности Project Expert:

1)       финансовое моделирование отдельного проекта или всей компании как совокупности проектов;

2)      определение потребности в привлекаемых инвестициях и кредитах, проработка стратегии финансирования;

3)      анализ прибыльности подразделений и планируемой к выпуску продукции;

4)    сравнение возможных вариантов программ развития производства и сценариев развития бизнеса;

5)       количественная оценка проектных рисков;

6)       прогноз изменения стоимости компании в результате планируемой деятельности;

7)         обоснование для инвесторов эффективности инвестиций в проект и его экономического эффекта;

8)            возможность проведения оценки стоимости как методом дисконтированных денежных потоков, так и сравнительным методом;

9)         автоматическое формирование финансовой модели и получение финансового плана на основе внешних данных;

10)     большое число сервисных функций, упрощающих разработку проектов и подготовку отчетов, в том числе использование библиотек данных, шаблонов проектов

Стоимость:

1)       в зависимости от конфигурации: от 46 100 руб. за одноместную локальную версию Project Expert Standard до 286 400 руб. за десятиместную версию Project Expert Holding [11];

2)       минимальной рекомендуемой конфигурации рабочего места аналитика: одноместная локальная версия Project Expert Professional - 90 750 руб.;

3)      оптимальной конфигурации для работы инвестиционного подразделения: пятиместная версия Project Expert Professional - 168 450 руб.

Расходы на приобретение программного продукта Project Expert на фоне общих затрат по проекту является несущественными.

Project Expert может оказать существенную помощь на прединвестиционной стадии, на этапе отбора идей проекта - для стандартизации и формализации процедур сбора инвестиционных заявок и проведения их экспресс - оценки. Этот пункт является одним из ключевых при выборе программного продукта, так как по основному виду деятельности ООО «СК «Сигма» просчитывает огромное количество вариантов инвестиционных проектов в относительно короткие промежутки времени. Освобождаясь от рутинных типовых расчетов, пользователь оставляет больше времени для творческой части проекта. Особенно эффективно его применение на таких этапах, как:

1)    разработка финансового плана проектов - определение потребностей в капитале, рассмотрение и обоснование вариантов его привлечения (приложение 8, 9);

2)      проведение проектного анализа - оценка проектных рисков, эффективности инвестиций в проект (компанию) для различных его участников (инициаторов, государства, инвесторов);

)        подготовка бизнес-плана - формирование результирующих отчетов (собственно бизнес-плана, а также инвестиционных меморандумов, экспертных заключений  и др.);

4)    корректировка бизнес-плана - быстрая актуализация, пересчет всего финансового плана, автоматическое обновление данных в уже экспортированной из программы отчетности.

Project Expert может служить и для мониторинга выполнения заявленных показателей реализованных проектов, что обеспечивается за счет сравнения планового и фактического вариантов проекта. Данные операции ранее в ООО «СК Сигма» проводились ежемесячно в табличном редакторе MS Excel.

Также Project Expert может быть использован на этапах формирования и исполнения инвестиционного бюджета по проекту.

Непосредственное составление бизнес-плана с помощью «Project Expert» представляет собой следующую схему (рис 8.):

Рис. 8. Схема составления бизнес-плана

Соответственно программная система включает 6 основных блоков (рис. 9):

Рис. 9. Программная система блоков

В каждый из указанных блоков входит набор функциональных модулей, содержащих диалоговые средства, позволяющие разработчику проекта сформировать имитационную модель, провести исследования ее характеристик и получить наглядное представление результатов работы.

Аналитический блок включает возможность расчета стандартных финансовых показателей (ликвидности, платежеспособности, деловой активности, рентабельности, финансовой устойчивости, эффективности инвестиций); анализ чувствительности (13 варьируемых параметров); анализ эффективности проекта; вариантный и статистический анализ.

Финансовое планирование базируется на сопоставлении фактических показателей с плановыми. Планируются показатели на основе форм отчетности. Производится анализ безубыточности, анализ чувствительности и других аналитических параметров.

После завершения анализа проекта формируется отчет. В программе предусмотрен специальный генератор отчетов, который обеспечивает компоновку и редактирование отчетов по желанию пользователя. В отчеты могут встраиваться не только стандартные графики и таблицы, но также и те, которые построены пользователем при помощи специального редактора.

Бытует мнение, что бизнес план - это отписка для инвестора или руководства, что, кстати, часто и так бывает. Одной из причин этого является сложность реализации настоящего детально продуманного и тщательно исполненного бизнес плана. Действительно, если нет хорошего инструмента и достаточных знаний, результат этапов бизнес - планирования и анализа проектов может стать пустой формальностью.

Наоборот, хороший бизнес-план может помочь в дальнейшем сохранить сознательно избранный курс и не позволить случайным обстоятельствам отклонить ваше движение от направления к выбранной цели, а значит, многократно повысить вероятность ее реализации.

ООО «Складской комплекс «Сигма» расчет финансово-инвестиционной стратегии проводит с помощью применение офисного продукта MS Excel. Также и иные расчеты ведутся в MS Excel:

1)       бюджетирование проекта;

2)      график исполнения проекта (приложение 12),.

В качестве рекомендации ООО « СК «Сигма» было предложено перевести все расчетные операции в Project Expert. Не смотря на то, что данное мероприятия связано с увеличением расходов, но доля этих расходов будет ничтожна мало на общем фоне затрат по проекту.

Использование предлагаемого программного продукта позволить упростить ряд процедур связанных с расчетов финансово-инвестиционной стратегии, бюджета. Обширная база алгоритмов расчетов экономических, финансовых показателей позволит производить подробный анализ. Программа постоянно обновляется, совершенствуется. Наличие функций контроля показателя позволить избежать ошибок, которые часто возникают в результате человеческого фактора.

В ноябре 2008 года организацией была приобретена программа Project Expert V 7. С начала 2009 года планируется перевести все расчеты по проекту в данный программу для автоматизации расчетов. Учитывая нестабильное экономическое положение в стране инвестиционно-финансовая стратегия постоянно корректируется с учетом изменения конъюнктуры рынка. Использование данного программного продукта позволит сократить время расчетов, повысить оперативность, вариантность.

3.2 Финансовая и инвестиционная стратегии осуществления проекта складского комплекса «Сигма»

В соответствии с проведенным маркетинговым анализом по проекту строительства складского комплекса «Сигма» девелоперу (руководителю проекта) представлена финансово-инвестиционная стратегия (приложение 9).

Предложенная стратегия реализации проекта разработана в переломный период развития экономики, не только в России, но и в мире. В настоящее время ни один из аналитиков не может дать достаточно точных прогнозов экономического, социально и политического развития страны. Невозможно предугадать ход дальнейшего развития событий. Вероятность реализации проекта, с предложенными критериями не может быть оценена с высокой степенью достоверности. Данная стратегия разработана на основании наиболее оптимистичных прогнозах, представленных компетентными представителями различных сфер.

Как уже отмечалось во второй главе ВКР, реализации проекта находится на следующих стадиях:

1)    строительство первой очереди с совокупной площадью 35 000 кв. м. находится на завершающем этапе;

2)      работы по возведению  второй очереди комплекса площадью 50 000 кв. м. находятся на серединном этапе.

Мировой финансовый кризис оказал негативное влияние на деятельность российской банковской системы. Подавляющее большинство банковских учреждений, начиная с октября 2008 года, прекратили выдачу кредитных средств, ужесточили процедуру получения заемных средств. Все представленные долгосрочные инвестиционные проекты инвесторами рассматриваются с высокой долей скептичности. ООО «Складской комплекс «Сигма» также столкнулось с проблемой финансирования проекта. В настоящее время кредитные потоки проектным банком приостановлены. Планируемая дата возобновления кредитования значится как середина первого квартала 2009 года. Стратегия развития проекта, предложенная в 2006 году, потеряла свою актуальность. Изменение периода, ставок и сроков кредитования строительства заставили пересмотреть план дальнейших действий.

Расходы на строительство складского комплекса включают в себя нижеприведенные статьи (приложение 8, 9).

1.       Стоимость приобретение актива - стоимость приобретение земельного участка, ранее находившегося у общества на правах аренды (приложение 4). Стоимость земельного участка равна 287 000 тыс. рублей.

2.       Проектирование. Расходы связанные с проектированием складского комплекса «Сигма», равные 21 808, 00 тыс. рублей.

3.       Строительство. Включает в себя расходы на строительно-монтажные работы по возведению складского комплекса (приложение 8) состоящие из двух очередей: первая очередь - корпусы А1, А2; вторая очередь - корпус А3.

4.       Управление проектом. Данный пункт включает в себя расходы, связанные с управлением проекта:

оплата услуг заказчика - сопровождение проекта: руководство строительными работами, работы по продвижению проекта, операции, связанные с получением кредитов и займов и прочее;

заработная плата генерального директора и налоги (ЕСН);

платежи по налогу на землю в размере 126 тыс. рублей - авансовый платеж за месяц;

оплата расходов на аудит, а также консультационные услуги по нестандартным ситуациям;

расходы на юридическое сопровождение проекта;

расходы на экспертизу проекта;

прочие расходы, связанные с реализацией проекта.

5.       Обслуживание кредита. Расходы по выплате процентов по займам и кредитам.

Расходы с организацией сдачи объекта логистической инфраструктуры «Сигма» включают в себя:

1)       брокеридж - услуги по поиску арендаторов;

2)    маркетинговая продукция - расходы по изучения рынка по состоянию на дату сдачи объекта в аренду;

3)       страхование объекта недвижимости;

4)    эксплуатационные расходы - коммунальные услуги, охрана и прочее.

До ноября 2008 года ООО «Складской комплекс «Сигма» вела строительство двух очередей комплекса параллельно. Данный способ позволяет завершить строительство комплекса в целом с небольшим временным интервалом между  корпусами и ввести объект в эксплуатацию для осуществления операционной деятельности в полной объеме с использованием всей полезной площади. Но данный подход столкнулся с проблемой финансирования проекта. Работы, проводимые на двух очередях параллельно, требуют в два раза больше финансовых средств, кроме того, увеличивают период строительства каждого отдельно взятого корпуса.

Учитывая вышеприведенные предпосылки, была предложена следующая стратегия реализации проекта по строительству складского комплекса.

Необходимо заморозить строительство второй очереди складского комплекса на три месяца: с ноября 2008 года по январь 2009 года, направив все имеющиеся ресурсы на возведение первой очереди.  Так как здания корпусов находятся обособленно друг от друга (приложение 5), возможна сдача складских помещений первой очереди (корпусов А1, А2), даже если будут вестись параллельно строительные работы второй очереди комплекса (корпус А3), кроме того размещение корпусов на территории позволяет организовать свободный транспортный доступ к корпусам А1, А2 при ограждении корпуса А3 для выполнения строительно-монтажных работ.

Ввод в эксплуатацию первой очереди складского комплекса предстанет в виде дополнительного источника финансовых средств, не предполагающих плату за их использование а также возврат, для дальнейшей реализации проекта. Финансирование строительства второй очереди может частично производиться за счет операционного дохода, полученного от сдачи складских площадей корпусов А1, А2 в аренду.

Условия аренды складских площадей ООО «Складской комплекс «Сигма»:

1)       стоимость арендной ставки составляет 45 рублей за 1 кв. м. в год;

2)      минимальная арендуемая площадь 3 000 кв. м.;

)        минимальный срок заключения договора аренды 5 лет;

4)    плата за аренду площади производится ежемесячно авансовым платежом.

Данные условия аренды имущества позволят обеспечить организации операционный доход с фиксированным графиком платежей. Для ООО «Складской комплекс «Сигма» данный фактор безусловно является существенным, так как более 70 % процентов вложенных средств в проект - являются заемными с определенным графиком выплаты процентов и погашением основного займа.

Временная приостановка строительства корпуса А 3 позволит существенно снизить финансовые расходы до момента получения следующей кредитной линии от проектного банка ориентировочно в феврале 2009 года. Но даже экономия от данного мероприятия не покроет возникший дефицит финансовых средств. У организации на этом этапе имеются лишь два источника финансирования:

1)       внешний кредит, который недоступен на данном этапе;

2)    собственные средства, полученные путем увеличения уставного капитала общества.

Дефицит финансовых средств на ноябрь - январь 2008/2009 года предлагается покрыть за счет собственных средств, путем увеличения уставного капитала на 75 107,00 тыс. рублей (приложение 9). В настоящее время это единственных реальный источник поступления финансовых средств. Так как уже в проект было вложено собственником 516 607,00 тыс. рублей, то дополнительное внесение необходимых денежных средств, составляющих около 15 % от уже вложенных, является в достаточной степени актуальным в точки зрения ее реализации.

Планируемая дата завершения строительства первой очереди - май 2009 года. Большинство аналитиков, связывают этот период со спадом давления кризиса на экономику России, ростом деловой активности компаний и как следствии ростом спроса на складскую недвижимость. Потенциальные арендаторы складского комплекса «Сигма» - это профессиональные логистические компании, крупные российские и зарубежные торговые фирмы. Эти организации в течении длительного времени создававшие свое имя (бренд) на мировом, в том числе российском рынке. Они, безусловно, дорожат своим именем и предъявляют высокие требования к качеству своей продукции. Одним из этапом сохранности данного качество является соблюдение техники и технологии хранения товаров (продукции). Существует два варианта хранения товаров (продукции): строительство собственного склада либо передаче на хранение специализированной компании. Строительство собственных складских площадей требует огромных финансовых расходов, которые в свою очередь должны быть изъяты из оборота, а это нежелательный фактор для торговых компаний. Гарантировать качество складирования и хранения могут только профессиональные компании, специализирующие в данной отрасли. Складской комплекс «Сигма» способен гарантировать профессиональное хранение товарно-материальных ценностей. СК «Сигма» является единственным объектом в регионе с профессиональными складскими площадями - это существенный фактор при выборе складских помещений крупными арендаторами.

Сдачу в аренду складского комплекса планируется осуществлять поэтапно, постепенно увеличивая процент заполнения арендуемой площади с 70 до 95 % от заявленного пространства. Эти мероприятия были предприняты для того чтобы учесть вероятность сдачи площадей не в полном объеме в виду отсутствия необходимого уровня спроса. По истечению времени складской комплекс станет узнаваемым и это позволить увеличить сдаваемые площади. Часть операционного дохода предполагается направить на погашение основного долга по кредиту, а также на выплату процентов за пользование им. Данная часть выплат также будет постепенно увеличиваться с 30 до 75 % от операционного дохода. Уменьшение кредита будет ежемесячно сокращать начисляемые проценты за его пользование.

Планируемый чистый операционный доход, то есть доход от сдачи объекта в аренду за вычетом эксплуатационных и прочих сопутствующих расходов, за 2010 год составляет  286 816, 00 тыс. рублей. Данная величина дохода может быть получена при сдаче в аренду 95 % располагаемой складской площади. Общая величина расходов связанных со строительством складского комплекса «Сигма» составляет 1 643 859,00 тыс. рублей (приложение 9). Таким образом, период окупаемости проекта равен примерно 6 годам.

.3 Прогноз развития ООО «Складской комплекс «Сигма»

ООО «Складской комплекс «Сигма» выступила на башкирском рынке одним из первых девелоперов по созданию объекта современного логистического центра с профессиональными арендаторами и не имела практического опыта аналогичных проектов. На начало строительства объекта в Республике Башкортостан в основном преобладали складские помещения советских времен, принадлежащих крупным промышленным предприятиям также помещения бывших овощехранилищ, реконструированных под склады.

Девелопмент складского комплекса «Сигма» - создание идеи строительства объекта, определение его месторасположения, основных целей задач и вплоть до воплощения в реальность - берет свое начало с середины 2006 года. Бизнес-план складского комплекса был разработан по средствам привлечения специализированной организации, имеющей высокий профессиональный опыт на российском рынке недвижимости - ЗАО «Найт Фрэнк» (Knight Frank).

Международная консалтинговая компания Knight Frank была основана в Лондоне более 100 лет назад. На сегодняшний день компания Knight Frank совместно со своим стратегическим партнером, компанией Newmark, объединяет 6770 профессионалов и имеет более 196 офисов на 5 континентах. Миссия Knight Frank - обеспечить во всех странах, где представлена компания, наиболее полный спектр услуг в области недвижимости и высочайшее качество обслуживания клиентов. Knight Frank в ассоциации с компанией Newmark предлагает весь спектр консалтинговых услуг и занимает лидирующие позиции на российском рынке недвижимости. За 10 лет работы на российском рынке многие российские компании и международные корпорации стали постоянными клиентами Knight Frank [18].

Маркетинговые исследования по актуальности реализации проекта по строительству складского комплекса проводились в 2006. Для нашей страны данный период был ознаменован стабильный экономическим, политическим и социальным ростом, так же как и в целом мире. Экономика страны активно наращивала темпы роста, повышался статус России на мировом уровне, возрос уровень доверия со стороны иностранных инвесторов. Политическая ситуация в России стабилизировалась. Годы правления В.В. Путина способствовали позитивному росту страны. Также положительная динамика наблюдалась в социальном секторе: повышалась рождаемость, увеличивался рост уровня жизни граждан России.

На основании проведенного маркетингового анализа был разработан инвестиционный меморандум по строительству складского комплекса. Информация, изложенная в инвестиционном меморандуме носила позитивный характер, показатели отраженные в отчете носили положительный прогноз развития. По всем аспектам маркетингового исследования проект складского комплекса «Сигма» был безусловно привлекателен для инвесторов. Это аргументировано:

1)       относительно небольшим объемом инвестиций,

2)      коротким сроком окупаемости,

)        высоким уровнем дохода проекта,

)        отсутствием конкуренции,

)        удачным месторасположением объекта строительства,

6)    благоприятной социально-экономической ситуацией в регионе, и т.д.

В настоящее время складской комплекс «Сигма» построен примерно на 60 % от первоначально-заявленной площади. Период написания настоящей работы совпал с переломным этапом в экономике России, в том числе в Республике Башкортостан. Мировой финансовый кризис нанес серьезный удар по экономике страны, в результате чего произошел резкий спад основных экономический показателей, а именно:

1)       снижение ликвидности в банковской системе,

2)      сокращение и отказ в предоставлении кредитов и займов,

3)    сокращение и отток инвестиций из России, в том числе иностранных инвесторов,

4)       спад производства всех отраслей,

5)      массовое сокращение рабочей силы,

)        падение цен на продукцию отечественных производителей,

)        снижение товарного оборота,

)        сокращение доходов населения,

)        рост социальной напряженности,

)        потеря доверия к стабильности развития экономики России,

)        политическая неопределенность,

12)   отсутствие четких прогнозов дальнейшего развития мировой экономики, в т.ч. российской и пр.

Вышеуказанные факторы свидетельствуют о снижении актуальности реализации проекта, основными причинами которого являются:

1)       проблематичность инвестиционного финансирования;

2)    потеря значительного количества потенциальных потребителей, связанного со снижением объемов товарного оборота, т.е. исчезновение в ближайшей перспективе интереса к объекту у лиц для кого он строился.

Стратегия проекта в сложившейся ситуации имеет только два направления:

1)       продажа недостроенного объекта по рыночной цене,

2)    продолжение строительства объекта до полного ввода в эксплуатацию.

В России наиболее привлекательным способом привлечения средств является продажа части бизнеса. Об этом  заявил руководитель группы по сопровождению сделок слияния и поглощения компании PricewaterhouseCoopers Майкл Кнолл 20 ноября 2008 года. По его словам, «привлечение денег путем продажи части бизнеса на сегодняшний день является самым реальным способом привлечения средств» для российского сектора недвижимости [18].

Цены на недвижимость в России, как и в целом мире начиная с октября 2008 года имеет тенденцию к спаду, в связи со снижением спроса на них. Пользуясь этим фактом отдельные инвесторы скупают недвижимость по ценам ниже рыночных. Основываясь на вышеизложенном у ООО «Складской комплекс «Сигма» достаточная вероятность в продаже бизнеса.

В случае выбора первого варианта и успешной продаже недостроенного объекта, организация сможет вернуть часть вложенных денег, но понеся существенные потери. Дальнейшее ухудшение экономической ситуации в России повлечет продолжение спада производства, товарного оборота, деловой активности; в следствии чего  интерес к складскому комплексу со стороны арендаторов будет стремительно падать. Часть аналитиков прогнозирует затяженность финансового кризиса вплоть до 2010 года, а период полного выздоровления экономики к 2013 году. При данном раскладе обстоятельств ООО «СК «Сигма» рискует потерять все вложенные средства, так как рост периода окупаемости приведет к тому, что проценты по займам и кредитам - являющиеся основным финансовым источником реализации проекта, «поглотят» весь капитал. Продажа недостроенного проекта позволить сберечь часть капитала, но также выведет организацию из данного сегмента рынка.

Более привлекателен второй вариант, который предполагает продолжения строительства объекта вплоть до ввода в эксплуатацию согласно выше предложенной финансово-инвестиционной стратегии реализации проекта складского комплекса «Сигма». Особенностью рыночной экономики является ее неопределенность, в нем заключен не только риск, но и масса преимуществ. Хотя большинство аналитиков и строят пессимистические прогнозы развития экономики в России, но никто из них не может с абсолютной достоверностью гарантировать развитие событий. Любой бизнес связан с риском: чем выше риск, тем выше результаты получения выгоды. Даже на фоне кризисной напряженности в стране  банки продолжают выдавать кредиты, хотя при этом ужесточились условия выдачи, повысились ставки. То есть ООО «СК «Сигма» имеет возможность в дальнейшем получении денежных средств для продолжения реализации проекта по строительству современного складского комплекса.

В сложившейся кризисной ситуации в стране можно выделить и положительные факторы, представленные ниже по тексту.

1)    В виду нестабильной экономической ситуации и неопределенности дальнейшего развития, конкурирующие проекты строительства складских комплексов, заявленных в городе Уфе, согласно неофициальным источникам были приостановлены. На сегодняшний день ООО «Складской комплекс «Сигма» не имеет реальных конкурентов.

2)      Замораживание иных инвестиционных проектов, строительства недвижимости повлечет спад спроса на банковские кредиты, что в свою очередь повысит вероятность получения кредита в банке организацией. Не смотря на финансовый кризис и резкий спад ликвидности, банкам выгодно выдавать кредиты, так как это основная статья их дохода, кроме того выдача средств по повышенным ставкам позволит увеличить его.

)        Объект складского комплекса построен на сегодняшний день на 60 %, ориентировочная дата окончания строительства первой очереди датируется началом второго квартала 2009 года. Часть прогнозов кризисной ситуации в стране  склонна к мнению его ослабления к весне 2009 года. Таким образом, к моменту окончания строительства первой очереди комплекса экономика страны начнет первые шаги по стабилизации, постепенному наращиванию деловой активности. Это приведет к увеличению круга потенциальных потребителей услуг складской недвижимости.

У руководства имеются минимум два пути дальнейшей реализации проекта. Первый путь это продажа бизнеса - недостроенного объекта складского комплекса. Также второй вариант реализации проекта, предложенный в третьей главе настоящей работы. Выбор обществом с ограниченной ответственностью «Складской комплекс «Сигма» прогноза реализации проекта будет опираться на получение максимального эффекта от выбранной стратегии. Анализ прогнозов предрасполагает к выбору второго варианта, хотя в нем очень высока доля риска, но и результаты, безусловно, привлекательны. При благоприятном стечении обстоятельств вариант, направленных на полную реализацию проекта по строительству складского комплекса, позволит не только получит высокую прибыль, но и решить проблему инфраструктурного характера в Республике Башкортостан, связанного с масштабной нехваткой современных складских площадей. Строительство комплекса связано с привлечением значительного количество трудовых ресурсов - это благоприятный социальный фактор для города Уфы на фоне массовых сокращений трудовых затрат, ООО «СК «Сигма» представляет населению дополнительные рабочие места.

Также привлекательным моментом в предложенной стратегии является срок окупаемости проекта равный шести годам. Изначальный срок окупаемости проекта, рассчитанный на начало строительства был короче. Но финансовый кризис, разгоревшийся в 2008 года, вынудил увеличить сроки. Данный период в условиях кризиса является оптимальным сроком по возврату вложенных средств. На сегодняшний день ООО «СК «Сигма» имеет достаточный размер инвестиционного капитала, и ее основной задачей является удержать его, доказывая инвесторам высокую привлекательность проекта.

Основным направлением деятельности ООО «Складской комплекс «Сигма» является - девелопмент - создание и реализации эксклюзивных проектов. То есть уже через шесть лет у фирмы появятся средства для воплощения в реальность нового проекта, который также займет достойное место в инфраструктуре нашего региона.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В настоящей работе был проведен маркетинговый анализ актуальности реализации проекта по строительству складского комплекса «Сигма» в микрорайоне Шакша города Уфа в современных рыночных условиях.

Основной целью работы было  доказать важность результатов маркетингового анализа при принятии управленческих решений руководством компании.

В первой главе работы были изучены научно-теоретические основы маркетингового анализа предприятии, а именно:

1)      понятие маркетинговый анализ, трактованный  различными авторами;

2)      цели и задачи;

3)      виды маркетингового анализа;

4)      роль маркетингового анализа при принятии управленческих решений;

5)      информационная база для проведения маркетингового анализа;

6)      требования к информации, используемой в маркетинговом анализе;

7)      методики маркетингового анализа.

Во второй главе ВКР была выполнена организационно-экономическая характеристика объекта исследования - ООО «Складской комплекс «Сигма», а именно:

1)    организационная характеристика ООО «СК «Сигма»;

2)      анализ основных показателей деятельности ООО «СК «Сигма» за 9 месяцев 2007-2008 годов;

)        анализ структуры предприятия;

)        информация организации бухгалтерской деятельности на предприятии;

)        информация о проекте строительства складского комплекса «Сигма»;

)        описание финансово - инвестиционной стратегии реализации проекта, разработанной в 2006 годом.

Во второй части второй главы был проведен маркетинговый анализ целесообразности строительства складского комплекса на имеющемся земельном участке.

В этой части была изучена экономическая, политическая, социальная и технологическая ситуации в стране, в том числе в регионе  и их влияние на процесс формирования тактических и стратегических планов организации. Выполнен анализ складской недвижимости, представленной на рынке Республики Башкортостан. Также был проведен SWOT-анализ целесообразности строительства складского комплекса «Сигма» на выбранном земельном участке.

В третьей главе работы была разработана финансово-инвестиционная стратегия развития ООО «Складской комплекс «Сигма» на основе проведенного маркетингового анализа. Для автоматизации процесса разработки финансово - инвестиционной стратегии была использована программа Project Expert. В данной части был также представлен прогноз развития ООО «Складской комплекс «Сигма».

В результате проведенного маркетингового анализа были получены нижеприведенные результаты.

Период исследований совпал с переломным этапом в экономике не только России, но и всего мира. Активный экономический рост страны был переломлен финансовым кризисом, пришедшим из США. Финансовый кризис, начавшейся в банковской сфере Соединенных Штатов Америки, привел к рецессии экономики страны в целом. Существенная доля инвестиционного капитала на мировом рынке принадлежит США, поэтому американский кризис нанес тяжелый удар в большей степени другим странам, чем себе самой. США по всему миру разместила свои «подушки безопасности», чем и смягчила финансовый удар, направив его другим странам.

Октябрь 2008 года - это период активного оттока капитала из России, повлекшего снижение ликвидности банковской системы. Инвесторы, чувствуя нестабильность в мире, прекратили или заморозили финансирование долгосрочных проектов. Пытаясь спасти капитал, некоторые иностранные компании начали его выводить из страны.

Большинство компаний на российском рынке в рамках корпоративной антикризисной программы приняли жесткие меры по ослаблению экономического давления, а именно:

1)       сократили торговые обороты;

2)      сократили объемы производства;

)        уменьшили текущие расходы (расходы на хозяйственные нужды, корпоративные расходы по персоналу и т.д.;

)        сократили штат сотрудников;

)        снизили фонд оплаты труда.

Конец 2008 года ознаменовался достаточно нестабильной экономической ситуации во всех сферах, как в России, так и за рубежом. Никто из аналитиков не может дать точных прогнозов:

1)       дальнейшего экономического развития;

2)      уровня и продолжтельности финансового кризиса;

)        периода выздоровления экономики страны от последствий кризиса;

)        уровня воздействия финансового кризиса на другие страны, и т.д.

Именно в период нестабильного экономического, социального и политического положения, особенно важно руководству владеть своевременной, полной и достоверной информацией о положении в стране во всех существенных аспектах.  Наличие достаточной и необходимой информации, полученной в результате маркетинговых исследований позволяет:

1)       отследить определенную тенденцию развития экономических, политических, социальных и технологических событий в стране и за рубежом;

2)      построить прогноз всех факторов;

)        сделать реалистичные предположения дальнейшего развития предприятия.

Выводы представленные по результатам маркетингового анализа актуальности реализации проекта по строительству складского комплекса «Сигма» в 2006 году носили завышено позитивный характер. В отчетах отсутствовала доля скептизма, прогнозы были амбициозны. В инвестиционном меморандуме был предложен лишь один единственный вариант развития проекта, не учитывалась возможность диверсификации проекта на случай форс-мажорных обстоятельств.

Рыночная сфера не является статичной, она подвержена постоянному изменению. Поэтому изучение рынка - это не разовые мероприятия, а постоянный процесс. Даже самые обширные расчеты, не могут позволить получит точных прогнозов развития рыночных отношений, можно лишь предугадать направления событий.

При построении финансово-инвестиционной модели очень важно иметь резервы на непредвиденные обстоятельства: дополнительный источник финансирования,  вариантность развития и т.д. Наличие резервов позволить с меньшими потерями пережить кризисные ситуации. Заранее определенный перечень вариантов развития позволить быстро среагировать организации в период финансовой нестабильности. Правильно подобранная информация позволить максимально эффективно проводить процедуру разработки стратегии.

Стабильный экономический рост за последние годы  позволил многим руководителям организаций расслабиться. В результате, наступление финансово кризиса ввело в состояние неопределенности многие организации. Все знали, что метод хозяйствования сложившейся в мировой экономике непременно ведет к кризису, но когда он настал, для всех это стало неожиданностью. Все знали о кризисе, но никто его не ожидал.

Особенностью рыночной экономики является изменчивость и непредсказуемость. В настоящее время не существует формул способных предвидеть развитие событий на рынке с высокой степенью достоверности. Поэтому рыночная стихия является объектом подверженным постоянному исследованию.

Маркетинговые исследования - это не только исследования внутренней среды предприятия, но и также внешней - рынка во всех существенных аспектах: политическом, экономическом, социальном и технологическом.

Руководству организаций не следует пренебрегать данным фактом, так как «владея информацией, мы владеем миром».

Принимая управленческие решения, руководство не должно ограничиваться информацией, полученной только из внутренней источников, и сведениями о реальных конкурентах. Необходимо изучать также экономическую ситуацию в стране в целом, ее тенденцию, долгосрочные и краткосрочные прогнозы, экономику на мировом уровне, ее влияние на Россию.

Политическая ситуация в стране является существенным фактором при принятии управленческих решений. Политика, проводимая правительством государства, является предпосылкой для экономического, социального и технологического развития страны. Кроме того доверия к стране со стороны иностранных инвесторов, строится прежде всего на политическом уровне.

Социальный фактор также играют важную роль в стратегии любой организации. Любая деятельность направлена, прежде всего, на удовлетворение потребностей людей.

Уровень технико-технологического развития страны позволяет руководству оценить возможность реализации проекта при имеющихся технических ресурсах. При принятии управленческих решений важно обладать информацией не только о настоящем уровне развития техники и технологии в России, а также о его перспективах.

ООО «Складской комплекс «Сигма» при реализации проекта по строительству складского комплекса неоднократно проводил маркетинговые исследования. Маркетинговые исследования проводились специализированными компаниями и имели достаточно высокое качество. Но недостатком данных исследований является период маркетинговых исследований - это не постоянный процесс по изучению внутренних и внешних факторов развития компании в рыночных условиях, а разовые мероприятия. Обширный маркетинговый анализ был проведен на момент начала строительства складского комплекса и за квартал до предполагаемой даты завершения строительства первой очереди и ввода её в эксплуатацию.

Управленческие решения, принимаемые руководством предприятия, предопределяют тактику и стратегию деятельности компании. Для того чтобы разработать адекватную стратегию необходимо реально оценивать свои возможности и возможности рынка. В данной работе было показано влияние изменения внешних факторов, формирующих конъюнктуру рынка, на принятие долгосрочных управленческих решений. Очень важно увидеть и понять, что невозможно строить прогнозы деятельности компании, не оценив все факторы, как внутренние, так и внешние. Оптимальный вариант изучение рынка это постоянное маркетинговое исследования: для долгосрочных планов - обширный анализ, для тактических прогнозов - изучение отдельных элементов на основании вторичной информации.

Список использоавнной литературы

1)      Гражданский кодекс Российской Федерации, Ч.1 от 30.11.1994 № 51-ФЗ (в ред. ФЗ от 16.12.07г. №333-ФЗ)

2)      Налоговый кодекс Российской Федерации, Ч.2 от 05.08.200 № 117-ФЗ ( в ред. 198-ФЗ, от 06.12.2007 N 333-ФЗ)

)        Федеральный закон от  21.11.1996г. ФЗ-129 «О бухгалтерском учете»

)        Ванчикова Е.Н. Маркетинговые исследования. - Улан-Удэ: ВСГТУ, 2005. - 160 с.

)        Гольдштейн Г.Я., Катаев А.В. Маркетинг. - Таганрог.: «ТРТУ» 1998.- 93с.

)        Маркова В.Д. Стратегический менеджмент.- М.: ИНФРА-М, 1999.- 288с.

)        Осташклв А.В. Маркетинг. - Пенза: ФАОПГУ, 2005.- 293с.

)        Фатхутдинов Р.А. Стратегический менеджмент.- М.: ЗАО "Бизнес-школа "Интел-Синтез", 2000. - 640 с.

)        Основные аспекты разработки инвестиционной стратегии организации Бясов К.Т. /2005-04-22  Журнал «Финансовый менеджмент»

10)     Гордицкая Надежда, Финансовая Стратегия/ Интернет портал для управленца/ Официальный сайт/ <http://www.management.com>/

)        Звягинцев В.Б. / Маркетинговый анализ инвестиционных проектов 23.10.2002 / Официальный сайт журнал 4Р/ <http://www.4p.ru/main/theory/2482/>

)        Информационная служба ИРН / Девелоперы могут привлечь средства, если продадут часть бизнеса 20.11.08г./ <http://www.irn.ru/>

)        Ирландский миллиардер купил недостроенный торговый центр в Башкирии 24.09.07/ Информационная служба ИРН/ <http://www.irn.ru/>

)        Конкурентные преимущества Республики Башкортостан/ Министерства промышленности, инвестиционной и инновационной политики Республики Башкортостан/ Официальный сайт/ <http://minprom.bashkortostan.ru/>

)        Конорев В.В., Операционный маркетинг. Тактические приемы успешного захвата рынка/ Официальный сайт Московской бизнес - школы/ http://mbschool.ru/

)        Маркетинг. Основные функции маркетинга. Маркетинг на предприятии/ Мировая экономика и мировые рынки/ Официальный сайт/ http://www.ereport.ru/

)        Мониторинг /Официальный сайт Министерства экономического развития РФ/ <http://www.economy.gov.ru/>

)        Обзор рынка складской недвижимости/ Официальный сайт ЗАО «Найт Фрэнк»/ <http://www.knightfrank.com>

)        Официальный сайт/ Корпоративные информационные технологии и решения/ Автоматизация процессов бизнес - планирования <http://www.pcweek.ru/>

)        Официальный сайт строительной группы «МАКСКОМ» <http://www.makskom.ru/>

)        Питов В./ Современные методы маркетинговых исследований/ Объединение специалистов бизнес - технологий/ <http://technol-optim.narod.ru/>

)        ПРЕСС-ВЫПУСК №03-13/19 от 16.10.2008г. «Отдельные социально-экономические показатели Республики Башкортостан за январь-сентябрь 2008 года»/Официальный сайт территориального органа Федеральной службы государственной статистики по Республике Башкортостан/ <http://www.bashstat.ru>

)        Промышленное производство/ Официальный информационный портал Республики Башкортостана/ <http://www.bashkortostan.ru>

)        Рыжкова Т. / Практика маркетигового анализа/ ММЦ Тула/ <http://tula.marketcenter.ru/content/doc-2-3993.html>

)        Сахапов М.Т, Гилязов Н.М. Обзор складской недвижимости (Журнал "Коммерческая недвижимость Республики Башкортостан" № 7(9) - ноябрь 2005 г.)/ <http://www.asimut.ru>

)        Сорокин Вячеслав, Маркетинговые услуги на рынке недвижимости/ Официальный сайт  «Астера»/ http://www.asteragroup.ru/

)        Социально-экономическая ситуация в Башкортостане: итоги девяти месяцев/ Информационное агентство «Башинформ»/ Официальный сайт/ <http://www.bashinform.ru/>

)        Стратегия бизнеса: Аналитический справочник/ Административно-управленческий портал/ Официальный сайт/ <http://www.aup.ru/>

)        «Экономика России»/ Республика Башкортостан. Основные сведения/ Официальный сайт «Экономика и право 230 стран. Связи с Россией» /  <http://www.russia.polpred.ru/>

)        Электронная версия журнала «Эксперт» № 12 (553) апрель 2007/ Независимость от сырья/ <http://www.expert.ru>