Тема: Организация финансового планирования на предприятии на примере ОАО "Молочный комбинат "Пензенский"

  • Вид работы:
    Диплом
  • Предмет:
    Финансы, деньги, кредит
  • Язык:
    Русский
  • Формат файла:
    MS Word
  • Размер файла:
    331,46 kb
Организация финансового планирования на предприятии на примере ОАО "Молочный комбинат "Пензенский"
Организация финансового планирования на предприятии на примере ОАО "Молочный комбинат "Пензенский"
Вы можете узнать стоимость помощи в написании студенческой работы.
Помощь в написании работы, которую точно примут!

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ






Выпускная квалификационная работа

на тему: Организация финансового планирования на предприятии (на примере ОАО «Молочный комбинат «Пензенский»)









Пенза 2012г.

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ

.1 Экономическая сущность финансового планирования

.2 Виды и методы финансового планирования

.3 Структура финансового планирования

. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИИ ОАО «МОЛОЧНЫЙ КОМБИНАТ «ПЕНЗЕНСКИЙ»

.1 Характеристика производственно-хозяйственной деятельности предприятия

.2 Анализ финансового состояния предприятия

.3 Оценка финансового плана предприятия на основе бюджета доходов и расходов

. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИИ

.1 Разработка мероприятий по внедрению бюджетирования

.2 Мероприятия по совершенствованию системы планирования производственно-финансовой деятельности

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

ПРИЛОЖЕНИЯ

ВВЕДЕНИЕ

Финансовое планирование, как основа всей системы планирования, позволяет решать такие жизненно важные задачи как эффективное управление финансовыми потоками, сбалансированность финансовых ресурсов и потребностей организации, оптимизация управленческих решений, минимизация затрат и максимизация отдачи на вложенный капитал.

Однако само содержание финансового планирования и механизм финансового планирования требуют дальнейшего развития, изучения теоретической базы и практического опыта для приведения в соответствие с современными требованиями и условиями. Финансы и финансовые отношения неразрывно связаны с социально-экономическими отношениями в обществе и стране. Таким образом, изменения, происходящие в стране и обществе, влияют на содержание финансов и финансовых отношений, а также и на финансовое планирование как их важную часть.

Чтобы финансовое планирование могло стать основой эффективного управления, на наш взгляд, необходимо пересмотреть и привести в соответствие с современными требованиями используемый в теории и практике инструментарий.

По мнению автора работы, исследование проблем финансового планирования на современном этапе, нахождение путей их решения, разработка современных инструментов в этой области являются актуальными и значимыми не только для теории, но и для практики управления. В связи с этим тема настоящей выпускной квалификационной работы, несомненно актуальна.

Цель данной работы - исследовать теоретические основы финансового планирования в современных условиях, проанализировать финансовое состояние ОАО «Молочный комбинат «Пензенский» и предложить направления совершенствования финансового планирования предприятия на основе использования бюджетирования.

Для достижения поставленной цели в процессе выпускной квалификационной работы необходимо решить следующие задачи:

  • исследовать экономическую сущность финансового планирования;
  • изучить виды и методы финансового планирования;
  • рассмотреть структуру финансового плана предприятия;
  • провести анализ финансового состояния ОАО «Молочный комбинат «Пензенский»;
  • выявить основные проблемы финансового планирования;
  • предложить направления совершенствования финансового планирования на основе бюджетирования.

Предметом исследования является финансовое планирование, как элемент рыночного механизма управления на предприятии.

Объектом исследования является открытое акционерное общество «Молочный комбинат «Пензенский».

Теоретической и методологической основой исследования явились труды отечественных и зарубежных ученых и практиков в области финансового планирования.

Среди отечественных авторов можно выделить работы И.Т. Балабанова, И.А.Бланка, А.Ю.Богомолова, В.В.Глущенко, И.И.Глущенко, А.Р.Горбунова, В.А.Горемыкина, В.Г.Золотогорова, М.И.Кныш, В.В.Ковалева, В.В.Коссова, С.А.Кузнецовой, Л.Ф.Левиной, И.В.Липсица, В.Д.Марковой, Б.А.Перекатова, И.А.Ревинского, В.М.Родионовой, Л.С.Романовой, М.В.Романовского, Е.С.Стояновой, Э.А.Уткина.

В области бюджетирования интересны работы таких авторов как Р.А.Захаров, А.А.Калюкин, Ю.А.Мишин, А.В.Новоселов, В.Н.Самочкин, О.А.Тимофеева, К.В.Щиборщ.

В исследовании использовался системный и сравнительный анализ; обобщение; экономико-математические методы и модели; методы теории принятия решений.

Информационной базой исследования послужили прогнозы, полученные в результате различных исследований автора, статистические данные, финансовая отчетность организации, нормативные акты РФ, а также данные, собранные автором непосредственно на объекте исследования.

Практическая значимость исследования заключается в том, что использование бюджетирования в финансовом планировании позволяет принимать обоснованные решения в области управления финансами организаций различного уровня и всех форм собственности.

Выпускная квалификационная работа содержит введение, три главы, заключение, библиографический список, приложения.

Во введении раскрыты значимость и актуальность выбранной темы, цели и задачи работы.

В первой главе изучены теоретические основы анализа финансового планирования, виды и методы, применяемые при планировании.

Во второй главе дана характеристика ОАО «Молочный комбинат «Пензенский», проведен анализ его финансового состояния. Дана оценка финансового плана предприятия на основе бюджета доходов и расходов.

В третьей главе рассмотрены основные направления и даны предложения по совершенствованию финансового планирования на предприятии.

В заключение, подводится итог, и делаются общие выводы по всей выпускной квалификационной работе.

финансовый планирование производственный хозяйственный

1. Теоретические основы финансового планирования деятельности предприятия в современных условиях

.1 Экономическая сущность финансового планирования

Изменения, произошедшие в мире за последние десятилетия, существенно повлияли на условия управления бизнесом. Значительно возросший уровень конкуренции как внутри стран, так и на мировых рынках, появление новых факторов предпринимательского риска, возросшая степень неопределенности внешних условий функционирования бизнеса повысили требования к качеству управления, а особенно, в сфере управления финансами.

В связи с этим особенно актуальным становится вопрос планирования деятельности предприятия в целом и, особенно в области финансовых отношений. При этом качественно меняется само представление о планировании. Планирование приобретает новые функции, новое содержание, меняется его роль в системе управления бизнесом.

В наиболее общем смысле «...планирование - это процесс обработки информации по обоснованию предстоящих действий, определение наилучших способов достижения целей» [10, с.10]. А план есть не что иное, как надлежаще оформленное управленческое решение [12, с.84].

В современном мире успех предпринимательской деятельности во многом определяется правильной постановкой целей и задач, грамотно разработанной стратегией и тактикой ведения бизнеса, верно выбранными путями и методами их реализации. Расширение временных горизонтов ведения бизнеса повлекло за собой расширение горизонтов планирования. Приоритетное значение приобрело финансовое планирование, что обусловлено возросшим влиянием финансового управления в общей системе управления организацией.

Все эти изменения существенно повлияли на само содержание и понятие планирования, его функции и роли. Особенно это касается финансового планирования как одного из существенных элементов системы планирования, что обусловлено как изменениями содержания самого планирования, так и изменениями в сфере финансов. Выделение финансового планирования как особого вида планирования обусловлено, во-первых, относительной самостоятельностью движения денежных средств по отношению к материально-вещественным элементам производства, и, во-вторых, активным воздействием опосредованного деньгами распределения на общественное воспроизводство [29, с. 204].

Для дальнейшего исследования необходимо сформировать основные элементы инструментария теории и практики финансового планирования и определить их соответствие современным требованиям финансового управления.

Инструментарий в широком, общеупотребительном смысле означает совокупность инструментов, применяемых в любом определенном деле, а инструменты - это совокупность орудий для работы - средства, приемы, способы, формы, методы. Инструментарий экономической науки в области финансового планирования постоянно развивается и совершенствуется под влиянием изменений, происходящих в мире, в науке, в том числе финансовой, и практической деятельности. Финансовая наука, как и все науки, родилась из практики.

В настоящее время все ярче проявляется процесс интеграции финансовой науки и практики. Сложность современных условий ведения бизнеса обуславливает привлечение научных инструментов в практическую деятельность, в свою очередь, практическая деятельность дает толчок к развитию и совершенствованию науки в области финансов и финансового планирования. Каков же должен быть инструментарий теории и практики финансового планирования в современных условиях?

Изучение работ отечественных и зарубежных ученых и практиков в области финансовой науки вообще и финансового планирования в частности позволили автору выявить круг вопросов относящихся к инструментарию финансового планирования. Их можно сгруппировать и выделить следующим образом:

-средства познания и экономические категории, применяемые в теории и практике исследования проблем финансового планирования. «Экономическая категория - совокупность однородных экономических отношений, выражающая в обобщенном абстрактном виде одну из сторон общественного бытия. Экономическая категория характеризуется реальным содержанием, объективным характером и специфическим общественным назначением» [15, с. 428];

-субъекты финансового планирования (субъекты хозяйствования или организации и государство) и их цели, задачи и функции в области финансового планирования;

-объекты финансового планирования (деятельность организаций и государства в сфере финансов);

-экономические инструменты (рычаги), используемые в финансовом планировании. «Экономический инструмент (рычаг) - экономическая категория, сознательно, целенаправленно используемая в интересах организаций и государства, которая может оказывать на общественное производство количественное и качественное воздействия» [16, с.428];

-методология финансового планирования. «Методология - это совокупность приемов исследования с целью познания и преобразования действительности» [27, с.52];

-процесс финансового планирования. Процесс финансового планирования - это определенным образом упорядоченная деятельность, состоящая из последовательных этапов, результатом которой является финансовый план. Процесс финансового планирования, по мнению автора работы, начинается с определения общих целей и задач, разработки алгоритма их реализации, количественной оценки, учета и контроля над ходом их выполнения, анализа влияния достигнутых результатов на поставленные цели и задачи, продолжается с корректировки первоначальных целей и задач и далее в той же последовательности. Процесс финансового планирования непрерывен во времени, что обусловлено допущением о непрерывности финансово-хозяйственной деятельности самой организации.

Таким образом, в состав инструментария должен войти весь понятийный аппарат, используемый в условиях рыночной экономики при финансовом планировании деятельности организаций.

Существующие в настоящее время трактовки понятия «финансовое планирование» достаточно не однозначны. Так, по мнению И.А. Ревинского, Л.С.Романова: «Финансовое планирование представляет собой процесс разработки мер по обеспечению организации необходимыми ресурсами, повышению эффективности ее деятельности в будущем». А.И. Балабанов, И.Т. Балабанов рассматривают финансовое планирование как «...процесс выработки плановых заданий, составления графика их выполнения, разработку финансовых планов и финансовых программ (финансовое прогнозирование), обеспечение их необходимыми ресурсами и рабочей силой, контроль за их исполнением».

Финансовое планирование базируется на познании и использовании объективно действующих законов и закономерностей, формулируемых экономической теорией. При этом экономические законы отражают строгую зависимость, причинно-следственную обусловленность между экономическими явлениями. Закономерности выступают в виде тенденций, выявленных степени и тесноты взаимосвязей. Требования законов обуславливают необходимость соблюдения соответствующих принципов, т.е. исходных, основополагающих положений и правил. Осознанное применение закономерностей и принципов способствует получению новых знаний в области финансового планирования.

Под принципом планирования следует понимать объективную категорию науки планирования, выступающую в качестве отправного основополагающего понятия, выражающего совокупное действие ряда законов развития, как объекта планирования, так и самой практики планирования, и определяющего задачи, направления и характер составления, возможности выполнения плановых заданий, а также проверки их выполнения [13, с.43].

Так как финансовое планирование является элементом общей системы планирования, для него применимы общие принципы планирования. В то же время финансовому планированию присущи частные принципы планирования. К принципам финансового планирования относятся: научность; комплексность; оптимальность.

Принцип научности планирования финансов означает, что расчет плановых показателей должен базироваться на анализе отчетных данных, на определении перспектив развития тех или иных финансовых показателей. Научность планирования означает использование научно обоснованных методов расчета показателей, а также применение научно обоснованных нормативов и норм.

Принцип комплексности планирования финансов предполагает, что показатели финансового плана должны быть увязаны между собой. Поэтому изменение одного финансового показателя влечет за собой изменение других показателей и всей системы в целом.

Принцип оптимальности планирования финансов требует наиболее рационального использования капитала и всех финансовых ресурсов. Этот принцип предполагает выбор одного наиболее оптимального из возможных вариантов плана.

Преимущества финансового планирования состоят в том, что оно:

-воплощает стратегические цели в форму конкретных финансовых показателей;

-обеспечивает финансовыми ресурсами, заложенными в производственном плане экономические пропорции развития;

-предоставляет возможность определения жизнеспособности проекта предприятия в условиях реальной рыночной конкуренции;

-служит важным инструментом получения финансовой поддержки от внешних инвесторов.

Планирование помогает предотвращать ошибочные действия в области финансов, а также уменьшает число неиспользованных возможностей.

Основные задачи финансового планирования на предприятии:

-обеспечивать необходимыми финансовыми ресурсами производственную, инвестиционную и финансовую деятельности;

-определять пути эффективного вложения капитала, оценки степени рационального его использования;

-выявлять внутрихозяйственные резервы увеличения прибыли за счет экономичного использования денежных средств;

-устанавливать рациональные финансовые отношения с кредиторами, бюджетом, банками и другими контрагентами;

-соблюдать интересы акционеров и других инвесторов;

-контролировать финансовое состояние, платежеспособность и кредитоспособность предприятия.

Финансовый план обеспечивает предпринимательский план хозяйствующего субъекта финансовыми ресурсами и оказывает большое влияние на экономику предприятия. Происходит это благодаря целому ряду существенных обстоятельств.

Во-первых, в финансовых планах происходит соизмерение намечаемых затрат для осуществления деятельности с реальными возможностями. В результате корректировки достигается материально-финансовая сбалансированность.

Во-вторых, статьи финансового плана связаны со всеми экономическими показателями работы предприятия и увязаны с основными разделами предпринимательского плана: производством продукции и услуг, научно-техническим развитием, совершенствованием производства и управления, повышением эффективности производства, капитальным строительством, материально-техническим обеспечением, труда и кадров, прибыли и рентабельности, экономическим стимулированием.

Таким образом, финансовое планирование оказывает воздействие на все стороны деятельности хозяйствующего субъекта посредством выбора объекта финансирования, направления финансовых средств и способствует рациональному использованию трудовых, материальных и денежных ресурсов.

Функциям планирования может придаваться разное значение в зависимости от вида и величины предприятия.

Бюджет как экономический прогноз. Руководство любого предприятия независимо от его вида и величины обязано знать, какие задания в области экономической деятельности оно может запланировать на следующий период. Группы заинтересованных в деятельности предприятия лиц предъявляют определенные требования к результатам его работы. К тому же при планировании некоторых видов деятельности необходимо знать, какие экономические ресурсы требуются для выполнения поставленных задач. Это относится, например, к планированию в области привлечения капитала (приобретения кредитов, увеличения акционерного капитала и т.п.) и определения объема инвестиций.

Бюджет как основа для контроля. По мере реализации заложенных в бюджете планов необходимо регистрировать фактические результаты деятельности предприятия. Сравнивая фактические результаты с запланированными, можно осуществлять так называемый бюджетный контроль. В этом смысле основное внимание уделяется показателям, которые отклоняются от плановых, и анализируются причины этих отклонений. Таким образом, пополняется информация обо всех сторонах деятельности предприятия.

Бюджет как средство координации. Бюджет представляет собой выраженную в стоимостных показателях программу действий (план) в области производства, закупок сырья или товара, реализации производственной продукции и т. д. В программе действий должна быть обеспечена временная и функциональная координация (согласование) отдельных мероприятий. Рентабельность сбыта зависит, например, от величины ожидаемой цены поставщика и условий производства; количества выпускаемой продукции - от ожидаемого объема реализации; величины отпускной цены - от того, каких объемов закупок сырья и материалов требует программа производства и реализации и т.д.

Бюджет как основа для постановки задачи. Разрабатывая бюджет на следующий период, необходимо принимать решения заблаговременно, до начала деятельности в этот период. В таком случае существует большая вероятность того, что разработчикам плана хватит времени для выдвижения и анализа альтернативных предложений, чем в той ситуации, когда решение принимается в самый последний момент.

Как правило, различают краткосрочное и долгосрочное финансовое планирование. Основой долгосрочного финансового планирования является определение потребности в капитале, позволяющей осуществить выбор и сроки получения кредитов, выпуска ценных бумаг, распределить капитал на собственный и заемный, прогнозы прибыли, амортизационных отчислений, суммы налогов. Краткосрочное финансовое планирование означает расчет плановых финансовых показателей на более короткий срок (год, квартал, месяц и т.п.).

Важным моментом финансового планирования является определение стратегии планирования. Стратегия финансового планирования означает общее направление разработки финансового плана, источников поступления денег, источников прибыли.

Хозяйствующий субъект (предприятие) представляет собой систему, состоящую из различных производств, цехов, складов, служб, отделов, лабораторий, магазинов и других подразделений.

Совершено ясно, что роль каждого из этих подразделений в получении прибыли различна.

Например, хозяйствующий субъект не может существовать без бухгалтерии, но нельзя же требовать от бухгалтерии, чтобы она приносила прибыль. Точно также нельзя требовать прибыли от ремонтной службы, лаборатории качества и др.

Важным содержанием финансового планирования в хозяйствующем субъекте определение его центров доходов (прибыли) и центров расходов.

Центр дохода хозяйствующего субъекта - это подразделение, которое приносит ему прибыль. Центр доходов имеет и другое название-профит.

Центр расходов - это подразделение хозяйствующего субъекта, которое является убыточным или вообще некоммерческим, но играющим важную роль в деятельности хозяйствующего субъекта.

Например, многие западные фирмы при вложении капитала придерживаются принципа «двадцать на восемьдесят», который представлен на рисунке 1.1.

Рис. 1.1. Схема принципа «20 на 80»

Принцип «двадцать на восемьдесят» означает, что 20 % вложенного капитала должны давать 80 % прибыли, а остальные 80 % вложенного капитала - только 20 % прибыли.

Процесс составления финансового плана можно разбить на три этапа:

-анализ информации для составления плана;

-выработка и оценка целей планирования, предпосылок для реализации этих целей, оценка риска и возможности их избежать;

-непосредственная разработка финансового плана в виде расчета и согласования показателей, мероприятий обеспечивающих их выполнение.

Планирование всегда базируется на анализе данных за прошедшие годы работы предприятия, на анализе отрасли, рынков сбыта и т.п. Поэтому первый этап - это сбор и обработка необходимой информации за предыдущие годы и прогноз на будущее в сфере деятельности предприятия.

Аналитические данные обычно обобщаются в таблицы, где можно сгруппировать тенденции, особенности развития отрасли, рынков сбыта, инвестиций, показателей работы предприятия. Анализ соотношений между показателями и факторами, влияющих на их изменения, дает возможность получить реальные оценки развития за прошлые годы и на будущее. В результате анализа выявляются возможные альтернативы, проводится их оценка.

На втором этапе планирования определяются основные цели, концепция и стратегия финансовой работы предприятия. Это реализуется через прогнозирование и выработку долговременных задач развития предприятия, факторов повышения доходности с учетом возможных изменений внутри предприятия и на рынке с учетом степени рисков.

В рыночной экономике важным моментом второго этапа планирования является оценка рисков, которые рассматриваются как опасность возможных потерь финансовых и других ресурсов или недополучение доходов по сравнению с оптимальным вариантом. Выделяют основные виды рисков: производственный, коммерческий, финансовый, курсовой, инвестиционный.

Риск - категория вероятностная, поэтому его измеряют через предельный уровень потерь, устанавливают для предприятия приемлемую степень риска. Различают:

-допустимый риск (угроза потери части прибыли);

-критический риск (угроза потери не только прибыли, но предполагаемой выручки);

-катастрофический риск (банкротство).

Так как работа в условиях риска является обычной для рыночной экономики, возникает потребность в страховании деятельности предприятия.

На третьем этапе планирования делаются расчеты показателей: объемов выручки от реализации продукции, прибыли; показателей прибыли и рентабельности; актива и пассива баланса; движения денежных ресурсов предприятия.

В основе финансового плана лежат доходы и расходы, поэтому на данном этапе решается задача сбалансировать их. Финансовый план составляется на год с разбивкой по кварталам, а при необходимости - по месяцам и декадам (оперативные планы). При составлении финансовых планов предприятия должны выполняться следующие правила:

-сбалансированность по объему и срокам финансовых потребностей и источников покрытия этих потребностей;

-обеспечение платежеспособности предприятия в любое время;

-обеспечение рентабельности продукции, производства, инвестиций;

-обязательное приспособление к конкретным рынкам (товаров, рабочей силы, финансов);

-выявление и предупреждение финансовых рисков, их страхование.

Нужно иметь в виду, что финансовое планирование ориентируется на цели предприятия, поэтому реализовать цели и обеспечивать их выполнение нужно за счет собственных или привлеченных финансовых ресурсов.

1.2 Виды и методы финансового планирования

Финансовое планирование в организации включает в себя три основные подсистемы: перспективное финансовое планирование; текущее финансовое планирование; оперативное финансовое планирование.

Каждой из этих подсистем присущи определенные формы разрабатываемых финансовых планов и четкие границы периода, на который эти планы разрабатываются. Они представлены в таблице 1.1.

Расчеты финансовых показателей производятся с помощью конкретных методов планирования. Методы планирования - это приемы расчета показателей. Существуют следующие методы планирования финансовых показателей: нормативный; расчетно-аналитический; балансовый; оптимизации плановых решений; экономико-математическое моделирование; экстраполяции. Основным, т.е. наиболее распространенным методом расчета плановых финансовых показателей является нормативный метод. А сам финансовый план рассчитывается балансовым методом [32, с.218].

Таблица 1.1 Виды финансового планирования в организации

Подсистемы финансового планированияФормы разрабатываемых плановПериод планированияПерспективное (стратегическое) Прогноз отчета о прибылях и убытках Прогноз движения денежных средств Прогноз бухгалтерского баланса3-5 летТекущее План доходов и расходов по операционной деятельности План доходов и расходов по инвестиционной деятельности План поступления и расходования денежных средств Балансовый план1 годОперативное Платежный календарь Кассовый планДекада, месяц, кварталСодержание нормативного метода заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и их источниках. Норма - установленная мера, какая-то средняя величина. Норматив означает технический, экономический и т.д. показатель норм, в соответствии с которым выполняется какая-то программа.

К финансовым нормам и технико-экономическим нормативам относятся ставки налогов, норм амортизационных отчислений, нормативы отчислений в ремонтный фонд, нормативы товарных запасов, нормативы потребности в оборотных средства, тарифные ставки, должностные оклады и др.

В финансовом планировании применяется целая система норм и нормативов, которая включает: федеральные нормативы; республиканские (краевые, областные, автономных образований) нормативы; местные нормативы; отраслевые нормативы; нормативы хозяйствующего субъекта.

Федеральные нормативы являются едиными для всей территории Российской Федерации, для всех отраслей и хозяйствующих субъектов. К ним относятся ставки федеральных налогов, нормы амортизации отдельных видов основных фондов, ставки тарифных взносов в государственные внебюджетные фонды и др. Республиканские (краевые, областные, автономных образований) нормативы, а также местные нормативы действуют в отдельных регионах Российской Федерации. Речь идет о ставках республиканских и местных налогов, тарифных взносов и сборов и др.[25, с.69].

Нормативы хозяйствующего субъекта - это нормативы, разрабатываемые непосредственно хозяйствующим субъектом и используемые им для регулирования производственно - торгового процесса и финансовой деятельности, контроля за использованием финансовых ресурсов, других целей по эффективному вложению капитала. К этим нормативам относятся нормы потребности в оборотных средствах, нормы кредиторской задолженности, постоянно находящейся в распоряжении хозяйствующего субъекта, нормы запасов сырья, материалов, товаров, тары, нормативы распределения финансовых ресурсов и прибыли, норматив отчисления в ремонтный фонд и др. Нормативный метод является самым простым методом и представлен на рисунке 1.2.






Рис. 1.2. Схема нормативного метода планирования

Зная норматив и объемный показатель, можно легко рассчитать плановый показатель.

Содержание расчетно-аналитического метода планирования финансовых показателей состоит в том, что за базовый индекс принимаются изменения этого индекса в плановом периоде, а затем рассчитывается плановая величина его показателя. В основе этого метода лежит использование экспертной оценки. Метод представлен на рисунке 1.3.




Рис. 1.3. Схема расчетно-аналитического метода планирования

Данный метод широко применяется в тех случаях, когда отсутствуют технико-экономические нормативы, а взаимосвязь между показателями может быть установлена косвенно, на основе анализа их динамики и связей. Расчетно-аналитический метод используется при планировании суммы прибыли и доходов, определении величины отчислений от прибыли в фонды накопления, потребления, резервный, по отдельным видам использования финансовых ресурсов и т.п.

Сущность балансового метода планирования финансовых показателей заключается в том, что путем построения балансов достигается увязка имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности в них. Балансовый метод применяется, прежде всего, при планировании распределения прибыли и других финансовых ресурсов, планировании потребности поступления средств в финансовые фонды - фонд накопления, фонд потребления и др.

Балансовая увязка по денежным фондам рассчитывается по формуле:

Он + П = Р + Ок, (1.1)

где Ок - остаток средств денежного фонда на начало планового периода, руб.;

П - поступление денег в фонд, руб.;

Р - расходование средств из денежного фонда, руб.;

Ок - остаток средств денежного фонда на конец планового периода, руб.

Составив плановую смету расходования денежного фонда и установив резерв (остаток) этого фонда на конец планового периода, который нужен для покрытия непредвиденного увеличения затрат, можно определить плановую величину поступления денег в этот фонд по формуле :

П = Р + Ок - Он (1.2)

Содержание метода оптимизации плановых решений состоит в разработке нескольких вариантов планового показателя, из которых выбирается наиболее оптимальный вариант.

Существует два направления выбора хозяйственных вариантов:

-если даны ресурсы, то стремятся получить наилучший результат их использования;

-если дан результат, то пытаются свести к минимуму расход ресурсов.

Выбор производиться по определенному критерию. Критериями выбора могут быть:

Минимум приведенных затрат определяется по формуле :

И + ЕнК = min, (1.3)

где И - текущие затраты, руб.;

К - единовременные затраты, руб;

Е - нормативный коэффициент эффективности капиталовложений (Ен = 0,15, что соответствует стоку окупаемости капиталовложений 6.6 лет).

Максимум приведенной прибыли рассчитывается по формуле :

П - ЕнК = max, (1.4)

где П - прибыль, руб.;

Ен- нормативный коэффициент эффективности капиталовложений;

К - единовременные затраты, руб.

Максимум дохода на рубль вложенного капитала.

Минимум продолжительности одного оборота в днях, т.е. максимум скорости оборота капитала.

Минимум финансовых потерь, т.е. минимум финансового риска.

Схема оптимизации плановых решений представлена на рисунке 1.4.

Рис. 1.4.Использование метода оптимизации плановых решений

Содержание экономико-математического моделирования в планирование финансовых показателей заключается в том, что этот метод позволяет найти количественное выражение взаимосвязей между финансовым показателем и факторами, влияющими на величину этого показателя.

Применение математики в экономике требует, прежде всего, точного математического описания экономического процесса. Для чего строиться математическая модель, которая в качественном отношении должна адекватно отражать экономический процесс.

Экономико-математическая модель представляет собой описание факторов, характеризующих структуру и закономерности изменения данного экономического явления с помощью экономических символов и приемов: уравнений, неравенств, таблиц, графиков и т. д.

В финансовом планировании наиболее часто встречаются модели в виде уравнения и в виде таблиц.

При выборе модели связь между экономическими явлениями и показателями может быть функциональной и корреляционной.

Функциональная связь означает, что измерение зависимости одного показателя от других сводиться к определению значения функций, т.е. выражается уравнением функциональной связи.

В математике функция - это зависимая переменная величина, т.е. величина, изменяющаяся по мере изменения другой величины, называемой аргументом, которая определяется по формуле :

= f (x), (1.5)

где Y - функция, x- аргумент.

В экономических явлениях довольно часто связь между показателями имеет корреляционную зависимость.

Корреляция в математической статистике означает связь между явлениями, если одно из них входит в число причин, определяющих другие, или если имеются общие причины, воздействующие на эти явления. Корреляция - это вероятная зависимость, не имеющая строго функционального характера. В отличие от функциональной зависимости корреляционная зависимость проявляется лишь, в общем, и только большом количестве наблюдений. Корреляционная зависимость может быть выявлена как между двумя показателями (парная корреляция), так и между многими показателями (многофакторная корреляция).

Целью корреляционного анализа является установление вида этой функции, т.е. отыскивание такого корреляционного уравнения, которое наилучшим образом соответствует характеру изучаемой связи.

Регрессионный анализ позволяет устранить случайные отклонения и выявить конкретную форму связи между показателем и фактором. Уравнения регрессии могут иметь различный вид [19. c.68].

Например, однофакторные модели формулы (1.6 - 1.10) вида:

линейного: Y = a0 + a1; (1.6)

параболы: Y = a0 + a1X1 + a2X2; (1.7)

гиперболы: Y = a0 + a1/X; (1.8)

Например, многофакторные модели вида:

линейного: Y = a0 + a1X1 + … + an Xn; (1.9)

логарифмического: log y = a0 + a1 logX1 + a2 logX2 + … + anlogXn; (1.10)

и другие,

где а0, а1, а2 … аn - параметры управления.

Модель (т.е. управление) линейной зависимости применяется при равномерном изменении (увеличении или уменьшении) показателя Y в связи с изменением фактора (X).

Модель параболической зависимости применяется в случае ускоренного убывания результативного признака (показатель Y) при равномерном увеличении факториального признака (фактор X).

Гиперболическая зависимость отражает обратную связь между показателем и фактором, т.е. уменьшение величины показателя Y при увеличении величины фактора X.

Экономико-математическая модель может иметь вид графика или таблицы. Построение экономико-математической модели финансового показателя складывается из следующих основных этапов.

Схема разработки планового показателя может быть представлена на рисунке 1.5.

Рис. 1.5. Процесс разработки планового показателя с применением экономико-математической модели

1. Изучение динамики финансового показателя за определенный отрезок времени и выявление факторов, влияющих на направление этой динамики и степень зависимости.

. Расчет модели функциональной зависимости финансового показателя от определяющих факторов.

. Разработка различных вариантов плана финансового показателя.

. Анализ и экспертная оценка перспектив развития плановых финансовых показателей.

. Принятие планового решения. Выбор оптимального результата.

В экономико-математическую модель должны включатся только основные факторы.

Метод экстраполяции основан на анализе статистических данных за предыдущие годы и коэффициентов прироста (или снижения) на будущее. Этот метод применяется в случаях, когда отсутствуют технико-экономические нормативы, а взаимосвязь между показателями может быть установлена косвенно на основе анализа их динамики и фактора.

Схематично этот метод можно показать так, сначала анализируются данные предыдущих лет, выявляются факторы, влияющие на показатели работы, затем дается экспертная оценка динамики прошлых лет и возможности для сохранения или изменения динамики в будущем, а потом рассчитываются конкретные показатели.

При формировании методов и сроков планирования определяют:

-объекты, в отношении которых будут составляться планы;

-разделы плана и их оформление;

-факторы, которые необходимо анализировать и учитывать в плане, их ранжирование по объектам и разделам плана;

-исходные положения по учетной политике предприятия, которые приняты в уставе;

-способы расчета показателей.

На выбор вариантов планирования обычно влияют:

-организационно-экономический статус предприятия (частное, государственное);

-организационно-правовая форма;

-отрасль и вид деятельности;

-текущие и долгосрочные цели предпринимательства;

-размеры предприятия и объем продукции, услуг;

-особенности производственной структуры, коммерческой, финансовой, управленческой деятельности;

-кадровое обеспечение;

-хозяйственная ситуация.

При определении политики планирования на предприятии нужно исходить из знания имущественной обособленности, т.е. об имуществе и обязательствах предприятия можно судить о собственности предприятия, его финансовом состоянии, об источниках покрытия долгов предприятия.

Эффективное управление финансами возможно лишь при планировании всех финансовых потоков, процессов и отношений организации. Основная цель внутрифирменного финансового планирования - обеспечение оптимальных возможностей для успешной хозяйственной деятельности, получение необходимых для этого средств и в конечном итоге достижение прибыльности организации.

.3 Структура финансового плана предприятия

Последовательность расчетов в финансовом плане может быть разной. Для нового предприятия расчет начинается с балансового плана, где определяется стоимость активов и пассивов баланса. Это нужно для определения уставного капитала, для выпуска акций. Для финансового оздоровления предприятия сначала нужно провести анализ и оценку финансового состояния предприятия.

Для действующего предприятия первоначальный расчет связан с определением объема продаж и периодичностью поступления денег от реализуемой продукции, а затем уже формируется план по доходам и расходам.

Процесс составления финансового плана для действующего предприятия затрагивает три вида деятельности производственно-хозяйственную, финансовую и инвестиционную, что соответствует трем сферам принятия управленческих решений для текущей деятельности, для выпуска и приобретения ценных бумаг и для обеспечения производственными инвестициями развития предприятия [23, с.64].

Как документ, обобщающий в денежном выражении всю хозяйственную деятельность, финансовый план включает в себя:

-баланс доходов и расходов хозяйствующего субъекта;

-план денежных потоков;

-кредитный план;

-кассовый план;

-платежный календарь.

В зависимости от планового периода финансовый план бывает:

-пятилетний план (с разбивкой по годам);

-годовой план (с разбивкой по кварталам);

-оперативный план (месячный, недельный).

Баланс доходов и расходов является основным видом финансового плана хозяйствующего субъекта. Этот баланс представляет собой таблицу, в которой сумма доходов должна равняться сумме расходов, т.е. состоит из двух разделов Доходы и поступления, Расходы и отчисления. Он включает в себя финансовые ресурсы предприятия и их использование за определенный период времени. Показатели включаемые в баланс доходов и расходов представлен в виде таблицы 1.2.

Таблица 1.2 Баланс доходов и расходов

Доходы и поступленияРасходы и отчисленияВыручка от реализации продукции и услуг, в том числе: -налог на добавленную стоимость, -прибыль от реализации. Доход от внереализационных операций. Прибыль от реализации основных фондов и иного имущества. Амортизационные отчисления. Средства ремонтного фонда. Мобилизации внутренних ресурсов в капитальном строительстве. Средства, отчисляемые от себестоимости продукции на: -уплату налогов; -платежи и взносы во внебюджетные фонды; -уплату процентов по кредитам; -другие. Прирост устойчивых пассивов. Излишек оборотных средств на начало планируемого года. Ссуды банков и других кредитных учреждений. Прочие. Итого доходов и поступлений средств.Затраты на реализованную продукцию и услуги по полной плановой себестоимости, том числе убытки от реализации. Налог на добавленную стоимость, уплаченный поставщикам сырья и материалов. Платежи в бюджет по налогам и отчислениям. Капитальные вложения. Затраты на ремонт основных фондов. Прирост норматива собственных оборотных средств. Отчисления от прибыли в фонды экономического стимулирования. Отчисления в финансовый резерв. Погашение долгосрочных кредитов банков. Уплата процентов по кредитам. Платежи во внебюджетные фонды. Отчисления на благотворительные цели. Уценка товаров. Прочие расходы и отчисления. Итого расходов и отчислений.Баланс: Всего доходов, поступлений средств, кредитов банков и ассигнований из бюджета.Всего расходов, отчислений средств, погашение кредитов и платежей в бюджет.

В состав доходов и поступлений включаются, прежде всего, доходы, получаемые за счет устойчивых источников собственных средств. При необходимости и известном источнике в доходную часть включаются суммы, полученные за счет заемных средств.

К устойчивым источникам относят выручку от реализации, амортизационные отчисления, отчисления в ремонтный фонд, кредиторскую задолженность предприятия. Поэтому при разработке этого раздела плана необходимо выявить все резервы для пополнения источников финансирования будущей деятельности предприятия, рациональное размещение временно свободных финансовых ресурсов.

Для проверки правильности взаимоувязки отельных статей финансового плана и соблюдения целевого использования отдельных видов доходов и поступлений прибегают к составлению специальной проверочной таблицы - шахматному балансу.

Этот документ позволяет определить источники доходов и их распределение на покрытие предстоящих расходов, сбалансировать финансовый план в целом и по отдельным разделам, установить правильность финансовых взаимоотношений с федеральным бюджетом, банками и вышестоящими организациями, а также достаточность собственных денежных ресурсов предприятия, направляемых на производственное, научно-техническое и социальное развитие.

Второй раздел финансового плана «План денежных потоков» составляется по конкретным датам поступления и расходования денежных средств предприятия. Также является основным разделом финансового плана, так как здесь проектируется поток реальных финансовых ресурсов с учетом реальных поступлений и расходования средств в течение планируемого периода.

В денежном потоке показываются по срокам поступление и расходование средств из всех источников. Отсюда:

Чистый денежный поток предприятия = Прибыль от реализации - Налоги + Внереализационные доходы - Внереализационные расходы + (1.11) Амортизационные отчисления - Капитальные вложения.

План денежных поступлений и платежей разрабатывается как система денежных потоков по сроком поступлений и платежей денежных средств, размеров денежных средств к использованию на конкретный день (месяц, декаду). Объем денежных средств для использования изменяется только тогда, когда предприятие фактически получает платежи или само производит выплаты. Этот раздел отражает обеспечение синхронности поступления и расходования средств, наличие их в банке, финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия. Отличие этого раздела от плана доходов и расходов состоит в том, что платежи по погашению долга не всегда отражаются на издержках производства, хотя уменьшают сумму денежных средств к использованию. И наоборот, амортизационные отчисления влияют на издержки производства и прибыль, но на сумму денежных средств не влияют.

При учете денежных потоков предприятие решает задачи:

-определения минимально необходимой потребности в денежных средствах для осуществления текущей деятельности предприятия, в том числе по основным видам текущих хозяйственных операций;

-выявления диапазона колебаний остатка денежных средств по отдельным периодам времени;

-корректировки потока платежей с целью уменьшения потребности в денежных активах.

Кредитный план представляет собой план поступлений кредитов и их погашение в намеченные кредитным договором сроки. Пользование кредитом является платным, поэтому сумма возврата кредита складывается из основного долга и процентов по нему.

Кассовый план представляет собой план оборота наличных денег, проходящих через кассу хозяйствующего субъекта. Составление кассового плана и контроль за его выполнением имеет важное значение для повышения платежеспособности хозяйствующего субъекта.

Платежный календарь - это план рациональной организации оперативной финансовой деятельности. В отличие от плана денежных поступлений и выплат, который ограничивается информацией о наличии денежных средств в начале и конце планируемого периода, в платежном календаре дается такое количество интервалов внутри него, которое необходимо для выявления наиболее существенных колебаний излишка или недостатка денежных средств. Это может быть по неделям, декадам, по первой и второй половине месяца. На основании платежного календаря контролируется расходование средств на неотложные нужды.

При составлении платежного календаря и кассового плана финансовая служба взаимодействует с бухгалтерией, которая обеспечивает информацией по дебиторской и кредиторской задолженности, по уплате налогов, по ссудам, расчетам с поставщиками и т.п.

Балансовый план детализирует использование и вложение финансовых ресурсов, отражает структуру и материально-вещественный состав имущества учредителей в уставном капитале предприятия на начало и конец периода. Балансовый план показывает потенциал предприятия, поэтому рекомендуется именно с него начинать составление финансового плана нового предприятия, когда необходимо в первую очередь знать величину инвестиций, размер капитальных вложений и уставного капитала.

Балансовый план составляется в виде баланса предприятия на начало и конец планируемого периода. Он состоит из двух частей. В первой показываются активы, во второй - пассивы предприятия. Обе части должны быть сбалансированы. Сумма активов равняется сумме пассивов. Называется это валютой баланса.

Балансовый план предприятия может не совпадать с формой бухгалтерского отчетного баланса, так как он оптимизирует показатели балансового плана.

Исходными данными для определения баланса действующего предприятия служит текущий баланс предприятия, данные предыдущих разделов финансового плана по движению денежных потоков, расчеты по оборотному капиталу.

Скоординировать прирост активов или обязательств предприятия можно несколькими методами.

. Метод пропорционального оценивания дополнительной потребности в источниках финансирования и в имуществе предприятия или, наоборот, снижения имущества

. Сметный метод составления баланса.

. Статистический и экономико-математический метод.

Всеми этими методами решаются вопросы определения

-достаточной величины средств, инвестированных в активы предприятия;

-оптимальной пропорции между краткосрочными и долгосрочными обязательствами;

-необходимого количества акций;

-величины дебиторской и кредиторской задолженности.

Структура активов баланса состоит из трех разделов [25, с.37 ].

Раздел 1 актива «Внеоборотные активы» включают разные по экономическому содержанию активы (нематериальные активы, основные средства, незавершенные капитальные вложения, долгосрочные финансовые вложения).

Раздел 2 актива «Запасы и затраты» содержит данные об остатках запасов товарно-материальных ценностей, незавершенного производства, готовой продукции.

Раздел 3 актива «Денежные средства, расчеты и прочие активы» объединяет балансовые статьи, характеризующие состояние дебиторской задолженности предприятия, его краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги и прочие доходные активы других предприятий, а также наличие денежных средств в кассе, на счетах в банках и других оборотных активов.

Вторая часть балансового плана предприятия «Пассивы» - это денежные обязательства перед кредиторами и источниками формирования средств предприятия для его функционирования. Раздел 4 пассива «Капитал и резервы отражает состав и структуру собственного капитала, включающего различные по своему экономическому содержанию, принципам формирования и использования, источники финансовых ресурсов предприятия: уставной капитал, резервный фонд, фонды социального назначения, целевые финансирования и поступления, нераспределенную прибыль и др.

Раздел 5 пассива «Долгосрочные пассивы» содержит данные по кредитам банков и займам, полученным от других предприятий и учреждений, задолженность другим предприятиям и учреждениям в результате выпуска и размещения различных видов долгосрочных ценных бумаг, сумма целевого государственного кредита.

Раздел 6 пассива «Расчеты и прочие пассивы» содержит информацию о состоянии расчетов по краткосрочным кредитам банков и другим займам, о наличии различной кредиторской задолженности и прочих краткосрочных пассивов.

2. Анализ и оценка финансового планирования на предприятии ОАО «Молочный комбинат «Пензенский»

2.1 Характеристика производственно-хозяйственной деятельности предприятия

По проекту института «Росгипромясомолпром» в 1985 году введен в эксплуатацию городской молочный комбинат мощностью 400 тонн перерабатываемого молока в сутки, с цехом детского питания - мощностью 5 тонн готового продукта в смену. Строительство комбината стало необходимым в связи с быстрым ростом Пензенской промышленности и возросшей численностью населения.

Открытое акционерное общество «Молочный комбинат «Пензенский», именуемое далее «Общество», учреждено Комитетом по управлению имуществом Пензенской области в соответствии с Указом Президента РФ № 721 от 01/06/92 и решения Комитета по управлению имуществом Пензенской области № 645 от 09.12.1992г., путем преобразования государственного предприятия «Молочный комбинат «Пензенский».

Общества является правопреемником государственного предприятия «Молочный комбинат «Пензенский» и несет права и обязанности, возникшие у указанного предприятия до момента его преобразования.

Общество является открытым акционерным обществом и действует в соответствии с Федеральным законом № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» от 26.12.1995г.[1]. Место нахождения Общества: 440031, г. Пенза, ул. Курская, 70. Целью деятельности Общества является извлечение прибыли.

Основными видами деятельности Общества являются:

закупка, хранение и переработка сельскохозяйственного сырья;

производство и реализация молочной и другой пищевой продукции;

оказание посреднических услуг;

ремонт оборудования, используемого в производстве, переработки и хранения сырья и готовой продукции;

осуществление внешнеэкономической деятельности, в том числе экспортно-импортных операций, включая предоставление и использование услуг;

иные виды деятельности, не запрещенные законодательством.

Общество является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, отражаемое на его самостоятельном балансе, включая имущество, переданное ему акционерами в счет оплаты ценных бумаг Общества.

Общество может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Общество вправе в установленном порядке открывать банковские счета на территории Российской Федерации и за ее пределами.

Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на место его нахождения. В печати может быть также указано фирменное наименование Общества на любом иностранном языке. Общество вправе иметь штампы и бланки со своим наименованием, собственную эмблему, а также зарегистрированный в установленном порядке товарный знак и другие средства визуальной идентификации.

Реализация продукции, выполнение работ и предоставление услуг осуществляются по ценам и тарифам, устанавливаемым Обществом самостоятельно, кроме случаев, предусмотренных законодательством.

В соответствии с п.1 ст.38 Федерального закона «О приватизации государственного и муниципального имущества» от 21.12.2001 №178 в отношении Общества действует специальное право субъекта РФ - Пензенской области - («золотая акция») на участие в управлении Обществом [4]. Специальным правом («золотой акцией») наделен Фонд имущества Пензенской области. Решение об использовании специального права («золотой акции») было принято при приватизации имущественного комплекса.

Имущество Общества формируется за счет вкладов акционеров, полученных Обществом доходов, продукции, произведенной Обществом в результате хозяйственной деятельности, и иного имущества, приобретенного Обществом по другим основаниям, допускаемым действующим законодательством.

Уставный капитал Общества составляет 22035 рублей и составляется из номинальной стоимости всех размещенных акций Общества. Обществом размещено 22035 обыкновенных именных акций в бездокументарной форме номинальной стоимостью 1 рубль. На дату государственной регистрации настоящего Устава уставный капитал Общества оплачен полностью. Добавочный капитал Общества путем размещения дополнительных обыкновенных именных акций в бездокументарной форме составил 26262,0 тыс. рублей.

Органами управления Общества являются: Общее собрание акционеров Общества; Совет директоров Общества; Генеральный директор (единоличный исполнительный орган) Общества; ликвидационная комиссия Общества.

Руководство деятельностью ОАО «Молочный комбинат «Пензенский» осуществляет генеральный директор, который действует в соответствии с Уставом организации. Генеральный директор распоряжается средствами организации в пределах предоставленных ему прав, издает приказы и указания, принимает и увольняет работников в соответствии со штатным расписанием, а также совершает другие действия, необходимые для достижения целей и задач организации.

Решает все вопросы в пределах предоставленных прав и поручает выполнение отдельных производственно-хозяйственных функций другим должностным лицам - своим заместителям, руководителям производственных единиц, а также функциональных и производственных подразделений организации.

Генеральному директору непосредственно подчиняются:

зам. генерального директора по производственно-технической службе;

зам. генерального директора по продажам - начальник отдела маркетинга и сбыта готовой продукции;

помощник генерального директора по соц.быту;

зам.генерального директора по коммерческим вопросам и сырьевому обеспечению;

главный технолог;

главный бухгалтер и др.

Организационная структура управления ОАО «Молочный комбинат «Пензенский» представлена в Приложении 7.

Предприятие формирует в соответствии с законодательством о бухгалтерском учете учетную политику, исходя из структуры и особенностей деятельности организации, необходимости обеспечения его финансовой устойчивости.

На предприятии издан приказ № 123-П от 31.12.2009 г. «Положение об учетной политике для бухгалтерского учета на 2010 год», в соответствии с которым учетная работа на предприятии ведется как в электронном виде с помощью применения программного обеспечения фирмы «1С Бухгалтерия», так и на бумажных носителях. Ответственным за работу бухгалтерии со стороны предприятия является генеральный директор.

Предприятие ведет бухгалтерский учет имущества, обязательств и хозяйственных операций путем двойной записи на взаимосвязанных счетах бухгалтерского учета, включенных в рабочий план счетов бухгалтерского учета. Аналитический учет хозяйственный операций ведется как на отдельных субсчетах первого и второго уровней, так и без отражения на отдельных субсчетах с использованием возможностей программного обеспечения - отчет «Анализ счета по субконто».

На предприятии используются унифицированные формы первичных учетных документов; внедрены специализированные формы первичных учетных документов с внесением изменений в унифицированных формах применительно особенностей отраслей, а также приспособленных к современным требованиям стандартов построения документации, соблюдать компактность и удобность для компьютерной обработки; формы, применяемые в программном комплексе «1С Бухгалтерия». Ниже, рассмотрим технико-экономические показатели работы ОАО «Молочный комбинат «Пензенский» за 2008-2010 годы и проведём сравнительный анализ в таблице 2.1.

Таблица 2.1 Технико-экономические показатели ОАО «Молочный комбинат «Пензенский» за 2008-2010 гг.

ПоказателиЕд.изм.2008г.2009г.2010г.Абсолютное отклонение 2010г. к 2008г (+, -).123456Поступило молока, всеготонн509975346849240-1757Объем товарной продукции в действующих ценахтыс.руб.778101,2966938,81077690,7299589,5Объем отгруженной продукциитыс.руб.771055,4969829,91085836,3314780,9Среднесписочная численность чел.688669671-17Среднемесячная з/плата всего персоналаруб.1707519857218584783Затраты на 1 руб. произведенной продукциикоп.0,920,920,940,02Рентабельность выпускаемой продукции%8,28,56,3-1,9Чистые активытыс.руб.8847712692115768369206

В результате сравнительного анализа по технико-экономическим показателям видно, что объем произведенной товарной продукции, увеличился к концу 2010 года на 299589,5 тыс. рублей, а отгруженной продукции на 314780,9 тыс. руб. к соответствующему периоду 2008 года.

В 2010 году затраты на 1 рубль произведенной продукции увеличились на 0,02 коп. и составили 0,94 коп. в основном за счет удорожания стоимости закупаемого у населения молока. Соответственно рентабельность выпускаемой продукции сократилась на 1,9% к уровню 2008 года и на 2,2% к 2009 году.

Чистые активы предприятия в 2010 году выросли на 69206 тыс. рублей к 2008 году и составили 157683 тыс. руб.

Предприятие постоянно совершенствуется: внедряются новые технологии, ведется замена морально устаревшего оборудования. За годы работы реконструированы все цеха. В первую очередь была установлена механизированная линия по производству творога молдавским способом, что на 90% снизило ручной труд на данном участке, заменены отечественные линии фасовки молочной продукции на автоматы по разливу в полиэтиленовую пленку, полипропиленовые стаканы и бумажные пакеты фирмы «Тетра Пак».

Вновь построены: цех по производству сухого и сгущенного молока, открыт участок по производству твердых сыров, запущена линия производства творога и йогуртов методом ультрафильтрации и т.д.

Выполняя Президентскую программу «Дети России» на комбинате установлено технологическое оборудование итальянской фирмы «Альберто Бертуцци» по производству детского питания на основе плодов и ягод, производительностью 10 млн. условных банок в год.

ОАО Молочный комбинат «Пензенский» имеет сеть собственных фирменных магазинов. «Молком» стабильно предлагает только качественные натуральные продукты. Предприятие активно сотрудничает с торговыми сетями «Перекресток», «Лента», «Караван», «АШАН» и др. Продукция стала пользоваться спросом и в других регионах.

2.2 Анализ финансового состояния предприятия

Важную роль в процессе анализа финансового состояния предприятия и его финансовых результатов играет построение сравнительного аналитического баланса. Сравнительный аналитический баланс получается из исходного бухгалтерского баланса путем укрупнения его статей и дополнения его показателями структуры, динамик вложений и источников средств за отчетный период.

Для наиболее полного и детального изучения и анализа финансового состояния ОАО «Молочный комбинат «Пензенский» на основе бухгалтерского баланса за 2008-2010гг. составим сравнительный аналитический баланс в таблице 2.2.

Таблица 2.2 Анализ структуры активов ОАО «Молочный комбинат «Пензенский»

Статьи баланса2008г.2009г.2010г.Изменениетыс.руб% к итогутыс.руб% к итогутыс.руб.% к итогутыс.руб 2008г.к 2010г.темп роста, в %1234567891.Внеоборотные активы, в т.ч.:Основные средства6383032,96466633,27149031,0766020,8Нематериальные активы--720,04920,04920,2Незавершенное строительство63093,348962,561702,7-139-0,3Долгосрочные финансовые вложения660,03740,04740,0380,02Отложенные налоговые активы1300,061360,071610,07310,12.Оборотные активы, в т.ч.:Запасы8611144,48222342,211023947,82412865,7Дебиторская задолженность3335817,23709319,03742916,3407111,0НДС по приобретенным ценностям1870,1------Денежные средства38152,056732,949222,111073,0Прочие оборотные активы290,01290,01---БАЛАНС19383510019486210023057710036742100

Основной составляющей внеоборотных активов являются основные средства, их удельный вес в структуре активов колеблется от 32,9 до 31 % и к концу 2010 года они выросли на 7660 тыс. руб. к уровню 2008 года.

Существенными статьями оборотных активов на конец 2010 года являются запасы (их удельный вес составляет 47,8 %) и краткосрочная дебиторская задолженность (16,3 %), соответственно наиболее ликвидные (денежные средства) в структуре актива баланса занимают незначительный удельный вес, всего 2,1 %. Анализ состава и структуры запасов показал, что значительными составляющими этой статьи являются сырье и материалы, а также готовая продукция и товары для перепродажи.

Наиболее общую структуру активов характеризует коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов, рассчитываемый по формуле: K о/в = оборотные активы / внеоборотные активы

Найдем коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов предприятия. Для этого построим таблицу 2.3.

По данным таблицы 2.3 видно, что коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов за отчетный период несколько изменился. Если в начале периода на 1 рубль основного капитала приходилось 1,75 оборотного капитала, то на конец периода - 1,95. Это указывает на рост инвестиционной деятельности организации.

Таблица 2.3 Анализ структуры активов баланса ОАО «Молочный комбинат «Пензенский»

ПоказателиАбсолютные величиныИзмененияна 01.01. 2009г.на 01.01. 2010г.на 01.01. 2011г.2009г. к 2008г.2010г. к 2008г.123456I. Внеоборотные активы70335698447798781437652II. Оборотные активы1235001250181525902757229090Итого активов1938351948622305773571536742Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов1,751,781,950,170,20

Платежеспособность предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования.

Имущественное состояние ОАО «Молочный комбинат «Пензенский» отражает динамика и структура его активов, приведенные в Приложении 1,2,3.

По данным таблицы 2.4 видно, что имущество ОАО «Молочный комбинат «Пензенский» в 2010 году увеличилось на 36742 тыс. руб., или на 18,9 % к соответствующему периоду 2008 года благодаря модернизации и техническому перевооружению производства.

Таблица 2.4 Анализ динамики активов ОАО «Молочный комбинат «Пензенский» за 2008-2010 гг. (в тыс. руб.)

Показатели2008г.2009г.2010г.Отклонение (+,-)2010г. к 2008г.в %123456Активы: на начало года на конец года 164762 193835 193835 194862 194862 230577 30100 36742 118,2 118,9Стоимость активов, средн.179298,5194348,5212719,533421118,6Внеоборотные активы: на начало года на конец года 68328 70335 70335 69844 69844 77987 1516 7652 102,2 110,8Внеоборотные активы, средн.69331,570089,573915,54584106,6Оборотные активы на начало года на конец года 96434 123500 123500 125018 125018 152590 28584 29090 129,6 123,5Оборотные активы, средн.10996712425913880428837126,2

Внеоборотные активы увеличились на 7652 тыс. руб., или 110,8 %, а оборотные активы соответственно на 29090 тыс. руб., или на 23,5 % к соответствующему периоду 2008 года.

Руководство организации должно иметь четкое представление, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность, и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал. Капитал- это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.

Формируется капитал организации, как за счет собственных (внутренних), так и за счет заемных (внешних) источников. Анализ динамики пассивов приведен в таблице 2.5.

Таблица 2.5 Анализ динамики пассивов ОАО «Молочный комбинат «Пензенский», (в тыс.руб.)

2008г2009г2010гОтклонение (+,-)2010г. к 2008г.в %123456Собственный капитал на начало года на конец года Среднегодовая стоимость 52483 78074 65278 78074 118422 98248 118422 149358 133890 65939 71284 68612 225,0 191,0 205Долгосрочные обязательства на начало года на конец года Среднегодовая стоимость 9667 14227 11947 14227 11059 12643 11059 2302 6680 1392 -11925 -5267 114,0 16,0 55,0Краткосрочные обязательства на начало года на конец года Среднегодовая стоимость 102612 101534 102073 101534 65381 83457 65381 78917 72149 -37231 -22617 -29924 63,0 77,0 70,0Валюта баланса на начало года на конец года Среднегодовая стоимость 164762 193835 179298 193835 194862 194348 194862 230577 212719 30100 36742 33421 118,0 118,0 118,0

Собственный капитал за 2010 вырос на 71284 тыс.руб. или на 191,0 % к 2008 году. Наблюдается снижение долгосрочных обязательств организацией на конец 2010 года в сумме 11925 тыс.руб. или на 84% к уровню 2008 года. Краткосрочные обязательства также имеют тенденцию к снижению. К концу 2010 года они сократились на 22617 тыс.руб., или 23,0 %.

От того насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия. Для этого проведем анализ источников капитала предприятия, используя бухгалтерский баланс за 2008 - 2010 гг., показанный в таблице 2.6.

Таблица 2.6 Анализ динамики и структуры источников капитала ОАО «Молочный комбинат «Пензенский»

Источники средствНа конец 2008г.На конец 2009г.На конец 2010г.Отклонение (+,-)Сумма, тыс.рубУд. вес, %Сумма, тыс.руб.Уд. вес, %Сумма, тыс.рубУд. вес, %Сумма, тыс.руб.Уд. вес, %123456789Собственные средства7807442,211842263,514935867,271284192,2Заемные средства10708857,86794136,57289432,8-34194-92,2Итого:18516210018636310022225210037090100

Из данной таблицы 2.6 следует, что общая сумма источников капитала предприятия увеличилась на 37090 тыс. руб. Эти средства сформировались в основном за счет собственных средств, но в тоже время предприятие для осуществления своей деятельности использует и заемные средства.

Анализируя данные, полученные за 2008-2010 гг., можно сделать вывод, что в 2010 году значительную долю источников капитала составляют собственные средства - 67,2%, а доля заемных средств составляет всего 32,8%. А в 2008 году ситуация была противоположной, заемные средства составляли 57,8%, а собственные только 42,2%.

На рисунке 2.1 показана динамика структуры источников капитала предприятия.


Анализ платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства.

Анализ ликвидности ОАО «Молочный комбинат «Пензенский» за 2008-2010 гг. проведем, используя бухгалтерский баланс (Форма №1). Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву баланса, проведенных в таблице 2.7. Баланс предприятия считается абсолютно-ликвидным, если выполняются условия: А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4.

Результаты расчетов, приведенные в таблице 2.7, показывают, что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

2008г.= А1<П1; А2<П2; А3<П3; А4<П4.

г.= А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.

г.= А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.

В 2008 - 2010 гг. наблюдался платежный недостаток наиболее ликвидных активов (А1) денежных средств и краткосрочных финансовых вложений предприятия. Иными словами, наиболее ликвидных активов недостаточно для покрытия наиболее срочных обязательств, т.е. А1<П1.

Таблица 2.7 Анализ ликвидности баланса предприятия (в тыс. руб.)

Актив2009г2010гПассив2008г2009г2010гПлатежный излишек или недостаток2008г.2009г.2010г.134567891011А156734922П1583665688268592-54551-51209-63670А23709337429П234495-2000-11373709335429А382252110239П3229001955810627634276269499612А46984477987П478074118422149358-7739-48578-71371Баланс194862230577Баланс193835194862230577---

Быстро реализуемые активы (А2) в 2009-2010 гг. превышают краткосрочные пассивы (П2), т.е. А2>П2. Группа медленно реализуемых активов (А3) значительно выше долго- и среднесрочных пассивов (П3), т.е. А3>П3, за исключением 2008 года, когда А3<П3.

Как видно из расчета, А4<П4, трудно реализуемые активы не перекрывают постоянные пассивы, т.е. было соблюдено важное условие платежеспособности, что говорит о наличии у предприятия собственных оборотных средств для воспроизводственного процесса.

На основании данных структуры активов и пассивов ОАО «Молочный комбинат «Пензенский» рассчитаем показатели ликвидности организации за 2008 - 2010 гг.

Коэффициент текущей ликвидности (покрытия долгов), показывает, какую часть краткосрочных обязательств организации можно погасить, если мобилизовать все оборотные средства. Значения, соответствующие нормативу от 2 и выше. Рассчитывается по формуле: Ктл = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)

Коэффициент быстрой ликвидности, или коэффициент «критической оценки», показывает, насколько ликвидные средства организации покрывают его краткосрочную задолженность. Рекомендуемое значение данного показателя от 08 до 1,5. Определяется по формуле: Кбл = (А1 + А2 ) / (П1 + П2)

Коэффициент абсолютной ликвидности представляет собой отношение денежных средств, которыми располагает организация на счетах в банках и в кассе, к краткосрочным обязательствам. Значения данного коэффициента за рассматриваемый период соответствует нормативным от 0,2 до 0,5. Определяется по формуле:

Кал = А1 / (П1 + П2).

Расчеты показателей ликвидности отражены в таблице 2.8.

Таблица 2.8 Показатели ликвидности ОАО «Молочный комбинат «Пензенский» за 2008-2010 гг.

ПоказателиНорматив2008 г.2009г.2010 г.Отклонение (+, -)2008200920101. Коэффициент покрытия (текущей ликвидности) 2.Коэффициент быстрой ликвидности 3.Коэффициент абсолютной ликвидности >2 0,8-1,5 0,21,32 0,40 0,042,19 0,75 0,092,16 0,60 0,06-0,68 -0,4 -0,160,19 -0,05 -0,110,16 -0,2 -0,14

Как следует из данных таблицы 2.8, в течение анализируемого периода коэффициент покрытия текущей ликвидности (долгов) находится ниже нормативного значения (2,0) в 2008 году, но уже в 2009 и 2010 годах норматив был превышен, значит, предприятие имело достаточное количество денежных средств для покрытия текущей задолженности.

Коэффициент быстрой ликвидности и абсолютной ликвидности в анализируемый период был значительно ниже норматива.

В целом же, на основе проведенного анализа ликвидности организации можно сделать вывод, что ОАО «Молочный комбинат «Пензенский» находится в неустойчивом состоянии. Динамику показателей ликвидности можно проследить на рисунке 2.2.

Рис. 2.2. Динамика показателей ликвидности предприятия

Затем проведем анализ финансовой устойчивости ОАО «Молочный комбинат «Пензенский». Для этого рассчитаем ряд финансовых коэффициентов, используя бухгалтерский баланс организации за 2008-2010 гг.

Анализ финансовой устойчивости организации проведем с помощью следующих коэффициентов:

1. Коэффициент автономии. Характеризует независимость предприятия от заемных средств и показывает долю собственных средств в общей стоимости всех средств предприятия. Чем выше значение данного коэффициента, тем финансово устойчивее, стабильнее и более независимо от внешних кредиторов предприятие:

Ка = (стр. 490 + стр. 640 + стр.650) /стр. 700 ф.№1

Нормативным значением показателя считается значение коэффициента автономии больше 0,5.

. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Показывает, сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных:

Кзс = (стр. 590 + стр. 690 - стр. 640 - стр. 650)/(стр. 490 + стр. 640 + стр. 650) ф.№1

Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Рекомендуемое значение Кзс <0,7.

. Коэффициент маневренности собственного капитала. Показывает, какая часть собственного оборотного капитала находится в обороте. Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств:

Км = (стр. 490 - стр. 190) /стр. 490 ф.№1

Резкий рост данного коэффициента не может свидетельствовать о нормальной деятельности предприятия, т.к. увеличение этого показателя возможно либо при росте собственного оборотного капитала, либо при уменьшении собственных источников финансирования. Рекомендуемое значение коэффициента 0,2 - 0,5.

. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов. Показывает, сколько внеоборотных активов приходится на каждый рубль оборотных активов:

Км/и = (стр. 190 + стр. 230) / (стр. 290 - стр. 244 - стр. 252) ф.№1

Для данного показателя нормативных значений не установлено.

. Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования. Показывает наличие у предприятия собственных средств, необходимых для его финансовой устойчивости:

Ко = (стр. 490 - стр. 190) / (стр. 290 - стр. 230) ф.№1

Предприятие считается обеспеченным собственными источниками финансирования оборотного капитала при значении коэффициента ≥ 0,1. Результаты расчетов сведены в таблице 2.9.

Коэффициент автономии (финансовой независимости) в течение 2009-2010 года превышал предел нормативного значения равного 0,5 и это означает, что предприятие не зависимо от заемного капитала. В 2008 году нормативный коэффициент не был выполнен по причине привлечения значительных кредитов банка, а в 2009 -2010 годах привлечение кредитов было минимально, долгосрочные обязательства были погашены.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, если коэффициент превышает 1, то это говорит о том, что предприятие зависимо от заемных средств. В анализируемом периоде коэффициент снизился с 1,2 до 0,4, что говорит об обеспеченности организации собственными средствами.

Таблица 2.9 Показатели финансовой устойчивости предприятия

Наименование коэффициентаНормативное значениена 01.01 2009г.на 01.01 2010 г.на 01.01. 2011г.123451.Коэффициент автономии (финансовой независимости)≥ 0,50,40,60,72.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств<0,71,20,50,43.Коэффициент маневренности0,2- 0,50,10,40,54.Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов.-0,560,550,515. Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования.≥0,10,060,40,5

Коэффициент маневренности в пределах установленного норматива, что говорит о достаточности собственных средств.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов на конец 2010 года показывает, что только 0,51 коп. внеоборотных активов приходится на каждый рубль оборотных активов.

Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования в 2010 году превышает норматив, что говорит о том, что организация обеспечена собственными источниками финансирования. Динамику коэффициентов финансовой устойчивости можно проследить на рисунке 2.3.

Рис. 2.3. Динамика коэффициентов финансовой устойчивости ОАО «Молочный комбинат «Пензенский» за 2008-2010 годы

По данным таблицы 2.9 и рисунка 2.3 можно сделать вывод, что ОАО «Молочный комбинат «Пензенский» не зависит от заемных средств, и обеспечено производственными запасами.

Для реальной оценки финансового результата деятельности любого предприятия в первую очередь необходима информация о состоянии его финансовых ресурсов и их движении во времени, т. е. о денежных потоках.

Отчет о движении денежных средств форма № 4 - в последнее время стал одним из основных элементов бухгалтерской (финансовой) отчетности в мировой практике. Он дополняет бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках, но в специальной учетной литературе часто подчеркивается, что для предпринимателей этот отчет стал важнее, чем баланс и отчет о прибылях и убытках.

Эта форма отражает реальное финансовое положение и платежеспособность предприятия. Если бухгалтерский баланс отражает финансовое положение хозяйствующего субъекта на определенный момент, то отчет о движении денежных средств поясняет изменения, происшедшие с одним из компонентов финансовой отчетности - денежными средствами - от одной даты составления бухгалтерского баланса до другой.

Отчет о прибылях и убытках характеризует результаты деятельности за период. Эта деятельность является основным фактором, который изменяет состояние денежных средств, отражаемое в форме №4. Информация о движении денежных средств анализируемого объекта полезна в качестве базы для оценки ее способности, привлекать и использовать денежные средства.

Группировка денежных потоков по видам деятельности позволяет отразить влияние каждого из трех направлений деятельности организации на денежные средства. Данные организации по форме №4 за 2008-2010 годы представлены в Приложении 7,8,9.

Комбинированное их воздействие определяет чистое изменение денежных средств за период, которое выверяется с начальным и конечным сальдо денежных средств. Движение денежных потоков за 2008-2010 годы представлено в таблице 2.10.

Как видно из сгруппированных данных, в результате осуществления в 2010 году своей деятельности ОАО «Молочный комбинат «Пензенский» увеличил объем денежной массы в части как поступления, так и их оттока.

Данную ситуацию можно оценить положительно, поскольку она является следствием значительного роста масштабов реализации товаров. Однако отрицательным моментом является превышение оттока денежных средств над их притоками в 2010 году на 776 тыс. руб.

Таблица 2.10 Движение денежных средств на ОАО «Молочный комбинат «Пензенский» по видам деятельности

ПоказательСумма денежных средств, тыс. руб.Отклонение (+,-)Удельный вес в %2008 год2009 год2010 год1234561.Остаток денежных средств на начало года3654381556732019155,02.Поступление денежных средств - всего98291811479601269365286447129,0в т. ч. по видам деятельности:- текущей98278711479601269340286553129,0-инвестиционной131-25-10619- финансовый-----3.Расходование денежных средств - всего98275711461021270116287359129,0в том числе по:- текущей97495810447581192748217790122,0-инвестиционной779975352036812569261,0- финансовой-938095700057000-4.Остаток денежных средств на конец года3815567349221107129,0

Важнейшим показателем, отражающим конечные финансовые результаты деятельности предприятия, является рентабельность. Рентабельность характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в финансовые операции, либо в другие организации.

На основании содержания таблицы 2.11 можно сделать следующие выводы. Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли, полученной организацией за анализируемый период, приходится на каждый рубль выручки от продаж. Отсюда следует, что доля прибыли от продаж к выручке в 2008 году составила 7,50 %, в 2009 году - 6,40%, в 2010 году - 5,86 %. Максимальное значение данного показателя было достигнуто в 2008 году.

Таблица 2.11 Показатели рентабельности предприятия

Коэффициент2008г. в %2009г. в %2010г. в %1. Рентабельность продаж7,506,405,862. Рентабельность производства49,7444,2841,043. Рентабельность активов20,9830,6222,834. Чистая рентабельность4,956,04,745. Рентабельность собственного капитала52,0850,3935,256. Рентабельность заемного капитала35,1278,0764,827. Рентабельность перманентного капитала44,0546,0034,71

Рентабельность производства отражает величину прибыли, полученной предприятием за анализируемый период, приходящуюся на каждый рубль себестоимости проданной продукции. Коэффициент показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Максимальным данный показатель был в 2008 году. Его значение составило 49,74 %. Относительно начала анализируемого периода и его конца, можно сделать вывод, что данный показатель несколько сократился.

Рентабельность активов отражает величину прибыли, полученной за анализируемый период, приходящуюся на каждый рубль вложений в ее активы. На один рубль вложений в 2008 году приходилось 20,98 % прибыли, в 2009 - 30,62 %, и в 2010 - 22,83 %. Большую прибыль организации удалось получить в 2009 году.

Чистая рентабельность показывает долю чистой прибыли в выручке предприятия за анализируемый период. Наибольшая доля прибыли в выручке наблюдается в 2009 году и составляет 6,0 %. А в 2008 и в 2010 годах - 4,95 % и 4,74 % соответственно.

Рентабельность собственного капитала показывает величину чистой прибыли, полученной организацией за анализируемый период, и приходящуюся на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы. Следовательно, величина чистой прибыли на один рубль вложенных собственных средств составила в 2008 году - 52,08 %, в 2009 году - 50,39 % и в 2010 году - 35,25 %.

Рентабельность заемного капитала характеризует величину прибыли, полученной организацией за анализируемый период, приходящуюся на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы. Максимальное значение данного коэффициента было достигнуто в 2009 году, оно составило 78,07 %. В 2008 году - 35,12 %, а в 2010 году - 64,82 %.

Рентабельность перманентного капитала показывает, эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок. В 2008 году его значение составило 44,05 %, в 2009 - 46,0 %, в 2010 - 34,71 %.

Рис. 2.4. Динамика показателей рентабельности

Если говорить обо всем анализируемом периоде, то можно отметить, что наблюдается неравномерная динамика значений показателей рентабельности ОАО «Молочный комбинат «Пензенский» (рис.2.4). Особенно большим был рост показателей в 2008 году.

2.3 Оценка финансового плана предприятия на основе бюджета доходов и расходов

Основным документом <#"justify">Бюджет доходов и расходов предназначен для планирования прибыли, как разности между доходами и расходами. В этом его роль и значение в финансовом управлении на предприятии. Отчет об исполнении доходов и расходов замыкает контур финансового управления.

На основе отчета составляется бюджет доходов и расходов на следующий период, принимаются другие решения. В бухгалтерском учете данному отчету соответствует документ «Отчет о прибылях и убытках», адресованный внешним (по отношению к предприятию) пользователям финансовой информации (акционерам, кредиторам, налоговым органам).

Бюджет доходов и расходов позволяет планировать прибыль и, следовательно, рентабельность предприятия, а также рассчитать плановое значение маржинального дохода предприятия. Благодаря ему можно выполнить весьма содержательный анализ финансового плана предприятия.

Составим бюджет доходов и расходов ОАО «Молочный комбинат «Пензенский», по данным «Отчет о прибылях и убытках» отраженных в Приложениях 4,5,6, а результаты сведем в таблицу 2.12.

В данных показателях видно, что с 2008 года наблюдается рост выручки и на конец 2010 года ее прирост составил 289209 тыс. руб.

Положительным можно считать меньший прирост себестоимости (245254 тыс. руб.) по сравнению с приростом выручки. Увеличение коммерческих и управленческих расходов вызвано повышением затрат ОАО «Молочный комбинат «Пензенский» на проведение маркетинговых исследований, на рекламу, поиск новых рынков сбыта.

Таблица 2.12 Динамика и структура прибылей и убытков предприятия

Наименование показателяККод строки2008г. тыс.руб2009 г. тыс. руб.2010 г. тыс. руб.Отклонение (+,-), в тыс.рубУровень в % к выручке в 2010 г.123456=5-37Выручка (нетто) от продажи товаров, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) (В)00108210609938381110269289209100Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг. (С)02069700583483394225924525484,8Коммерческие расходы (КР)00305839775517943443594712,4Управленческие расходы204053535505654011870,4Прибыль (убыток) от продаж (стр.010-020-030-040) (Пб)00506030577983671266821-Прочие доходы009017511315602742761,5Прочие расходы10050113713752025090,8Текущий налог на прибыль1501169214512121824900,1Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (стр.140+141-142-150)19040659598745264611987-Всего доходов (010+060+080+090+120+141) (Д)_8228119951531116296--Всего расходов (020+030+040+070+100+130+142+150) (Р)-7774589340801062845-Коэффициент соотношения доходов и расходовД/Р1,051,061,05--

Решающее влияние на формирование всех финансовых показателей предприятия, в том числе и прибыли, оказывает соотношение его доходов и расходов. На анализируемом предприятии коэффициент соотношения доходов и расходов чуть больше 1. Так в 2008 коэффициент составлял- 1,05, в 2009 -1,06, в 2010 году - 1,05. Поэтому, финансово-хозяйственная деятельность организации является недостаточно эффективной.

Рассмотрим, что повлияло на снижение рентабельности продаж, для этого проанализируем динамику и состав прибыли предприятия за 2008 - 2010 годы. Анализ динамики и состава прибыли приведен в таблице 2.13.

Таблица 2.13 Анализ динамики и состава прибыли ОАО «Молочный комбинат «Пензенский»

ПоказателиАбсолютные величины, тыс. руб.Изменения по отношению к 2010 г.2008г.2009г.2010г.2008г.2009 г.123456Выручка от продаж8210609938381110269289209116431Валовая прибыль124055159005168010439559005Прибыль(убыток) от продаж6030577983671266821-10857Прибыль (убыток) до налогообложения52539745786504612507-9532Налог на прибыль116921451212182490-2330Чистая прибыль (убыток)40659598745264611987-7228Рентабельность продаж0,050,060,05--0,01

Данные таблицы 2.13 показывают, различия между разными финансовыми результатами предприятия: прибылью от продаж и прибылью до налогообложения. Эта разница возникла как результат прочей деятельности предприятия.

По итогам 2010 года выручка от продаж составила 1110269 тыс.руб., и выросла по отношению к 2008 году на 289209 тыс.рублей, или на 35,0 %.

Значительно возросла в 2010 году валовая прибыль предприятия и составила 168010 тыс.рублей, что также на 35,0 % выше аналогичного периода 2008 года.

Прибыль (убыток) от продаж в 2010 году составил 67126 тыс. рублей, что на 11,3 % выше аналогичного периода 2008 года.

Прибыль до налогообложения в 2010 году составила 65046 тыс.руб., что на 23,8% выше аналогичного периода 2008 года.

Чистая прибыль предприятия в 2010 году составила 52646 тыс. руб., что выше аналогичного периода 2008 года на 11987 тыс.рублей, но ниже 2009 года на 7228 тыс.руб. Распределение этой части прибыли отражает процесс формирования фондов и резервов предприятия для финансирования потребностей производственного и социального развития.

Рентабельность продаж указывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции и рассчитывается по формуле:

Р = Чистая прибыль / выручка

В 2010 году рентабельность продаж по сравнению с 2009 годом на единицу продукции снизилась с 0,06 до 0,05 руб.

На рисунке 2.5 показана динамика прибылей и убытков предприятия.

Рис.2.5. Динамика прибылей и убытков предприятия

Основными задачами анализа доходов предприятия являются изучение уровня и структуры доходов в отчетном периоде, сравнение уровней и структур доходов в последние три года работы предприятия, оценка структурной динамики доходов и выяснение ее причин.

Проведем анализ сведений об объеме, динамике и структуре доходов и расходов ОАО «Молочный комбинат «Пензенский» за 2008-2010 гг. в таблице 2.14.

Как показывают данные, приведенные в таблице 2.14, изменения доходов и расходов предприятия за последние 3 года имеют почти схожую тенденцию.

В составе доходов предприятия имеются доходы от обычных видов деятельности (выручка от реализации), прочие доходы. При этом преобладание выручки (от 99,8 до 99,5 %) в структуре доходов ОАО «Молочный комбинат «Пензенский» носит устойчивый характер, что свидетельствует о сохранении содержания основной деятельности предприятия согласно его Уставу. Доходы в 2010 году по сравнению с 2008 годом выросли на 293485 тыс. руб.

Таблица 2.14 Анализ уровня доходов и расходов ОАО «Молочный комбинат «Пензенский»

Наименование2008г. тыс.руб.Уд.вес в %2009г. тыс.руб.Уд.вес в %2010г. тыс.рубУд.вес в %Изменения к 2008г.(+, -)12345678Доходы от обычной деятельности82106099,899383899,9111026999,5289209Прочие доходы17510,213150,160270,54276Итого:8228111009951531001116296100293485Расходы от обычной деятельности76075599,391585599,6104314399,3282388Прочие расходы50110,737130,475200,72509Итого:7657661009195681001050663100284897

Данные приведенных расчетов показывают, что общие расходы предприятия в 2010 году по сравнению с 2008 годом выросли на 284897 тыс. руб. В структуре расходов преобладают расходы от обычных видов деятельности (себестоимость продукции с учетом коммерческих и управленческих расходов). Их удельный вес составляет 99,3 %, что указывает на стабильность основной деятельности предприятия.

Для анализа финансовых планов и отчетов большой интерес представляет период оборота соответствующих активов и пассивов.

Период оборота дебиторской задолженности (ПОд.з.) можно рассчитать по формуле

ПОд.з. =ДЗ*360/ Вг,

где ДЗ - дебиторская задолженность; Вг. - годовая выручка.

Таким образом, период оборота дебиторской задолженности снизился с 14,6 до 12,1.

Период оборота (срок реализации) запасов можно рассчитать по формуле :

ПОз. = З*360/ Сг,

где З - запасы; Сг. - годовая себестоимость.

Период оборота запасов сократился с 44,4 до 42,1 оборота.

Период оборота кредиторской задолженности (ПОкр.з.) можно рассчитать по формуле:

ПОкр.з. = КЗ*360/Сг.,

где КЗ - кредиторская задолженность.

Период оборота кредиторской задолженности снизился с 30,1 до 26,2 оборота.

Большой интерес представляет также показатель оборачиваемости активов предприятия (ОА), отражающий, сколько раз за рассматриваемый период оборачивается капитал, вложенный в активы предприятия, формула:

ОА =В/ Ас,

где В - выручка; Ас - сумма активов.

Нормальным считается значение этого показателя, равное и большее 1,6 раза. В анализируемый период показатель превышает нормативное значение, что говорит об эффективности использования активов.

Еще одним параметром, оценивающим интенсивность использования активов, является период оборота активов (ПОа.), рассчитывается по формуле:

ПОа = Ас*360/ Вг.,

Период оборота активов сократился с 84,9 до 74,7 дней, что плохо для предприятия, но в тоже время по отношению к 2009 году период оборота активов в 2010 году увеличился на 4,1 дня. Итог проделанного анализа и полученных финансовых результатов предприятия за 2008-2010 годы размещены в таблице 2.15.

На предприятии необходимо проводить планирование использования как основного, так и оборотного капитала. Важным фактором планирования использования оборотного капитала является планирование времени поступления дохода и расхода.

Чтобы снизить расходы по финансированию можно снизить финансирование статей, не влияющих на деятельность предприятия.

Таблица 2.15 Оценка деловой активности ОАО «Молочный комбинат «Пензенский»

Показатели2008 год2009 год2010 годОтклонение (+,-)Период оборота запасов44,435,442,1-2,3Период оборота кредиторской задолженности30,124,526,2-3,9Период оборота дебиторской задолженности14,61,412,1-2,5Оборачиваемость активов4,25,14,80,6Период оборота активов84,970,674,7-10,2

Проанализировав финансовый план и рассчитав финансовые показатели исследуемого предприятия, в 3 разделе предложены основные направления совершенствования финансового планирования на ОАО «Молочный комбинат «Пензенский».

3. Основные направления совершенствования финансового планирования на предприятии

3.1 Разработка мероприятий по внедрению бюджетирования

В связи со спецификой отрасли планирование и контроль результатов деятельности коммунального предприятия становится невозможным без формирования программы действий (или бизнес-плана) и бюджета как основного инструмента управления предприятием, обеспечивающего точной, полной и своевременной информацией руководство.

Как на любом крупном предприятии, в ОАО «Молочный комбинат «Пензенский» имеется планово-экономический отдел и финансовый отдел. ПЭО (планово-экономический отдел) разрабатывает плановые значения затрат на будущий период и сравнивает их с фактическими. В качестве плановых показателей используются значения прошлого года, что заведомо ведет к превышению фактических расходов над плановыми. Финансовый отдел распределяет денежные потоки.

В целом, можно сказать, что организация финансового планирования в ОАО «Молочный комбинат «Пензенский» имеет удовлетворительную оценку. Деятельность существующей финансовой службы принесла свои результаты: укрепила положение предприятия на рынке, повысила финансовую устойчивость, что видно из расчетов во втором разделе. Тем не менее, дальнейшее укрепление позиций предприятия на рынке, сокращение объемов дебиторской задолженности требует дальнейшего развития финансового планирования.

В качестве одного из вариантов развития менеджмента предлагается внедрение системы бюджетирования. Таким образом, для организации <#"468" src="doc_zip10.jpg" />

Рис. 3.1. Основные составляющие бюджета предприятия <#"729" src="doc_zip11.jpg" />

Рис. 3.2. Формирование бюджета <#"justify">.2 Мероприятия по совершенствованию системы планирования производственно-финансовой деятельности

Планирование на многих предприятиях начинается с объема производства продукции, хотя в рыночных условиях идеология качественно иная: планируется прежде всего объем реализации продукции. Особенно это касается крупных предприятий и корпораций с разветвленной структурой управления. Необходимость составления планов связана с неопределенностью будущей законодательной базы, экономической ситуацией в стране. Кроме того, ему принадлежит координирующая роль, так как любое согласование деятельности фирм требует финансовых затрат на его преодоление.

Утвержденный администрацией план деятельности предприятия для его исполнения передается непосредственно на производство. Но каждое структурное подразделение предприятия получает задание для выполнения не всех разделов плана, а лишь части из них в соответствии со своим техническим профилем и внутрифирменной специализацией.

Для разработки плана, специалистам по планированию требуется необходимая информация. Помимо прогнозных и маркетинговых данных, т.е. в основном внешней информации, в органы планирования поступает большой объем внутренней информации:

наличие и структура производственных мощностей, потенциальные возможности переналадки оборудования на выпуск;

кадры , их численность и профессиональный состав;

финансы (в том числе собственные и заемные средства);

наличие и потребность в оборотных средствах (включая запасы) и др.

Вследствие того, что планирование как базовый элемент системы хозяйственного управления внутри предприятия разделяется по масштабам, необходимо различать также по периодам и рангам должностных лиц, принимающих решения (рисунок 3.10).

Высший орган управления : Ген.директор

Выбор стратегии, Долгосрочное планированиеКонечные результаты деятельности предприятия

Среднее звено управления : Главный бухгалтер, Начальники отделов

Текущее планированиеПромежуточные результаты

Нижнее звено управления : Старшие мастера, мастера.

Оперативно-календарное планированиеСуточные графики выполнения заданийСоблюдение стандартов , установленных норм и нормативов

Рис. 3.10. Распределение функций системы планового управления производством

За разработку и реализацию стратегического и долгосрочного планов, а также за точность расчета показателей конечных результатов деятельности предприятия отвечать должно его высшее руководство во главе с ген.директором. Ответственность за решение локальных и промежуточных задач внутри предприятия необходимо возложить на руководителей среднего звена - начальников отделов. Ответственность за конечное исполнение планового задания, установленного текущим графиком работы, возложить на руководителей нижнего звена - старших мастеров, мастеров.

Одна из наиболее сложных процедур разработки и реализации плана деятельности производственных подразделений предприятия - добиться совместимости и синхронности их работы. Необходимо поставить задачу, чтобы действия всего персонала предприятия были направлены на достижение единой цели. Любые просчеты в планировании, могут повлечь к нарушению производственного ритма, потерям средств и времени.

Чтобы правильно организовать систему планирования на предприятии, его внутренние подразделения необходимо наделить определенной хозяйственной самостоятельностью в пределах ресурсов которыми они распоряжаются. Когда руководитель не располагает необходимой самостоятельностью, он слабо или совершенно не учитывает резервы и ориентируется только на показатели планового задания.

В процессе подготовки и организации выполнения плана предприятия разделение функций в управленческом аппарате можно построить следующим образом:

организация прогнозирования, определение на их основе долгосрочных целей; выбор приоритетных средств и методов движения к цели; общий расчет затрат и результатов - функция верхнего эшелона управления ( директора, его заместителей, главных специалистов);

выбор конкретных исполнителей и распределение среди них заданий , вытекающих из общей целевой установки и приоритетов предприятия - задача среднего звена управления ( начальники отделов).

пооперационное и подетальное распределение заданий среди рабочих функция старших мастеров, мастеров, ведущих специалистов;

контроль исполнения и текущая корректировка работы и заданий - общая задача всех эшелонов и структур хозяйственного управления предприятием.

Система планирования приносит наибольшую отдачу и выгоду предприятию, если она отвечает следующим требованиям :

строгая обоснованность каждого элемента и каждого этапа плана;

точное исполнение плановых заданий всеми его участниками;

наличие сплошного непрерывного учета, контроля и корректировки исполнения плана;

восприимчивость к изменениям внутренней и внешней среды и способность вовремя перестроить работу предприятия в соответствии с изменившимися условиями (гибкость).

Используя зарубежный опыт финансового планирования можно рекомендовать исследуемому нами предприятию разрабатывать стратегические финансовые планы.

Стратегический финансовый план представляет собой систему целей финансовой деятельности, направленных на максимизацию стоимости предприятия. Стратегические цели по длительности планируют, как правило, от года. В качестве целевых стратегических нормативов по отдельным аспектам финансовой деятельности предприятия могут быть установлены:

среднегодовой темп роста собственных финансовых ресурсов, формируемых из внутренних источников;

минимальная доля собственного капитала в общем объеме используемого капитала предприятия;

коэффициент рентабельности собственного капитала предприятия;

минимальный уровень денежных активов, обеспечивающих текущую платежеспособность предприятия;

минимальный уровень самофинансирования инвестиций;

предельный уровень финансовых рисков в разрезе основных направлений хозяйственной деятельности предприятия .

Критерием эффективности финансовой стратегии может служить «золотое правило» экономики, описанное моделью:

Тп > Тв > Та > Тск, , где

Тп - темп роста прибыли;

Тв - темп роста объема продаж (выручки);

Та - темп роста активов;

Тск - темп роста собственного капитала.

Рассмотрим эффективность данной финансовой стратегии на примере анализируемого предприятия, проанализировав показатели прибыли за 2008-2010 годы, для этого составим таблицу 3.1.

Таблица 3.1 Показатели прибыли ОАО «Молочный комбинат «Пензенский» за 2008-2010 годы

Наименование2008г.2009г.2010г.Темп роста в %Прибыль чистая Тп40659598745264629,5Выручка от реализации Тв821060993838111026935,2Активы Та19383519486223057718,9Собственный капитал Тск7807411842214935891,3

В результате получаем следующую модель: Тп < Тв > Та < Тск

Таким образом, мы видим, что нарушается условие Тп < Тв, то есть выручка от реализации выше, чем чистая прибыль предприятия, а Та < Тск , активы ниже собственного капитала.

Если в результате разработки руководством финансовой идеологии и финансовых нормативов нарушается соотношение, рекомендованное моделью, то стратегию нужно корректировать до тех пор, пока не будет удовлетворять критерию эффективности. Только в этом случае цель считается достигнутой.

Итоговым документом второго уровня финансового планирования, т.е. тактического плана является генеральный бюджет или мастер-бюджет. Генеральный бюджет является совокупностью трех основных бюджетов:

бюджета доходов и расходов;

бюджета движения денежных средств;

расчетного (прогнозного) баланса.

Для анализируемого нами предприятия можно рекомендовать составление сводного баланса, так как бюджет доходов и расходов и бюджет по балансовому листу на предприятии составляются, для этого составим таблицу 3.2.

Таблица 3.2. Сводный баланс предприятия

Инвестиционная деятельность в тыс.руб.Основная деятельность в тыс.руб.Финансовая деятельность в тыс.руб.Бюджет по балансовому листуАктивыБюджет доходов и расходовПассивы1.Внеоборотные активы: 779871.Выручка : 11102691.Собственный капитал: 292312.Оборотные активы: 1525902. Себестоимость : -9422592.Чистая прибыль: 120127-3.Прибыль от реализации: 671263.Долгосрочные займы: 2302 Итого активов: 2305774.Операционные доходы и расходы: -20774.Краткосрочные займы: 20005.Прибыль до налогообложения : 650465.Кредитоская задолженность: 685926. Налоги: 121826.Доходы будущих периодов : 8325 Итого пассивов: 2305777. Чистая прибыль (убытки): 52646

Данные документы позволяют прогнозировать эффективную финансовую деятельность (первый документ), текущую платежеспособность (второй документ) и финансовую устойчивость (третий документ).

Таким образом, предлагаемая концепция финансового планирования на предприятиях основана на следующих принципах.

необходим единый методологический подход в финансовом планировании, основанный на идее развития рыночных отношений.

главной парадигмой финансового планирования должна стать идея стратегического планирования, а не долгосрочного управления.

в рамках стратегического управления финансовое планирование должно включать последовательность документов: стратегический план (система целей), финансовые политики (программы) и основной бюджет (тактические планы).

за основу принять встречное планирование: сверху вниз и снизу вверх.

нормативными документами четко разделить понятия сводный, или обобщенный, бюджет для предприятия и консолидированный бюджет для корпорации.

В зарубежной практике существуют системы «управления кассовой наличностью корпораций». Под последней понимают остатки денежных средств на счетах в коммерческих банках и кассах самих предприятий. Цель «управления кассовой наличностью» - поддержание устойчивой платежеспособности (ликвидности) предприятия.

В краткосрочном финансовом планировании используется непосредственный учет денежных поступлений и выплат со счета в банке. Для этого разрабатываются балансы денежных расходов и поступлений, они известны под названием платежных календарей. Платежный календарь - основной оперативный финансовый план. Его назначение заключается в управлении финансовыми потоками предприятия.

Платежный календарь составляется на предстоящий краткосрочный период с целью маневрирования собственными и заемными денежными ресурсами и обеспечения нормальной работы предприятия. Период планирования определяется предприятием самостоятельно с учетом специфики деятельности и экономической целесообразности. Этот период может быть равен месяцу, пятнадцати дням, декаде, реже кварталу [14. с.32].

Так как кассовый план составляется по требованию банка, обслуживающего предприятие, то из оперативных планов для исследуемого нами предприятия можно рекомендовать разработку платежного календаря.

В процессе составления платежного календаря решаются следующие задачи:

организация учета временной стыковки денежных поступлений и предстоящих расходов предприятий;

формирование информационной базы о движении денежных потоков и оттоков;

ежедневный учет изменений в информационной базе;

анализ неплатежей (по суммам и источникам возникновения) и организация конкретных мероприятий по их преодолению;

расчет потребности в краткосрочном кредите в случаях временной «нестыковки» денежных поступлений и обязательств и оперативное приобретение заемных средств;

расчет (по суммам и срокам) временно свободных денежных средств фирмы;

анализ финансового рынка с позиции наиболее надежного и выгодного размещения временно свободных денежных средств фирмы.

Платежный календарь составляется на квартал с разбивкой по месяцам и более мелким периодам. В платежном календаре притоки и оттоки денежных средств должны быть сбалансированы. Правильно составленный платежный календарь позволяет выявить финансовые ошибки, недостаток средств, вскрыть причину такого положения, наметить соответствующие мероприятия и, таким образом, избежать финансовых затруднений. Информационной базой платежного календаря служат:

план реализации продукции;

смета затрат на производство;

план капитальных вложений;

выписки по счетам предприятия и приложения к ним;

договора;

внутренние приказы;

график выплаты заработной платы;

счета-фактуры;

установленные сроки платежей для финансовых обязательств.

Процесс составления платежного календаря можно разделить на пять этапов:

выбор периода планирования. Как правило, это - квартал или месяц, на предприятии, где часто изменяются во времени денежные потоки, возможны и более короткие периоды планирования (декады);

расчет объема возможных денежных поступлений (доходов);

оценка денежных расходов, ожидаемых в плановом периоде;

определение денежного сальдо представляет собой разность между суммами поступлений и расходов за период планирования;

подведение итогов показывает, будет ли у предприятия недостаток средств или излишек.

Превышение планируемых расходов над ожидаемыми поступлениями означает недостаточность собственных возможностей для их покрытия и может являться признаком ухудшения финансового состояния. В этих случаях необходимо принять следующие меры:

перенести часть не первоочередных расходов на следующий календарный период;

ускорить по возможности отгрузку и реализацию продукции;

принять меры по изысканию дополнительных источников.

Взаимосвязь между планами можно представить в виде схемы на рисунке 3.11.

Как видно на схеме, система планов предприятия представляет собой достаточно разветвленную сеть. Задача финансового плана состоит в финансовом выражении тех целевых установок и количественных показателей, которые заданы другими планами.

Методика и инструментарий, применяемые различными видами планирования на предприятии, во многом схожи. Поэтому в дальнейшем элементы системы планирования целесообразно рассматривать в рамках финансового планирования.

Для того чтобы разработать механизм совершенствования организации финансового планирования на предприятии, необходимо, прежде всего, выделить проблемы, существующие на современных предприятиях в этой области, и объекты совершенствования.

Рис. 3.11. Система планов предприятия

На основании опыта работы специалистов консалтинговых фирм по постановке автоматизированных систем финансового планирования был выявлен ряд проблем, с которыми сталкиваются отечественные предприятия в области организации финансового планирования:

нереальность формируемых финансовых планов, что связано с необоснованными плановыми данными по сбыту, планируемой долей денежных средств в расчетах, заниженными сроками погашения дебиторской задолженности, увеличенными потребностями в финансировании. Основной причиной такого положения дел является функциональная разобщенность подразделений, участвующих в составлении финансовых планов. В результате планы не являются реальным инструментом управления;

низкая оперативность составления планов. Это связано с отсутствием четкой системы подготовки и передачи плановой информации из отдела в отдел, длительностью процедуры согласования планов, недостатком и недостоверностью информации;

отсутствие четких внутренних стандартов составления планов;

«оторванность» стратегического планирования от текущего;

слабая выполнимость планов с точки зрения обеспечения необходимыми финансовыми и материальными ресурсами.

Многие причины возникновения проблем в области финансового планирования связаны с отсутствием организации самого процесса планирования. Причинами этого являются: отсутствие ориентации на конечный результат, потери информации и ее искажение при передаче, проблемы на стыках между функциональными отделами, чрезмерная длительность процедур согласования решений, дублирование функций.

Для решения указанных проблем в области финансового планирования необходимо определить, с какими элементами системы финансового планирования они в наибольшей степени связаны и какие инструменты могут быть использованы для их решения. Поэтому на анализируемом нами предприятии организация финансового планирования может быть успешной только тогда, когда:

происходит координация интересов различных служб в процессе разработки плана и его реализации;

создается единый порядок действий для всех работников предприятия;

действует система мотивации, направленная на эффективное использование материального и интеллектуального потенциала предприятия;

весь процесс планирования разбивается на отдельные модули, что существенно упрощает процесс разработки и реализации плана, а также контроль за его выполнением;

разработана система документооборота, смысл которой заключается в том, что на ее основе можно получить объективное представление о производственно-хозяйственной деятельности на предприятии;

существует взаимосвязь между долгосрочными и краткосрочными планами в целях нахождения оптимального решения в условиях ограниченного альтернатив использования ресурсов;

составляемые на предприятии планы сбалансированы между собой.

Таким образом, только в результате этих функций на практике можно говорить о постановке и организации финансового планирования на исследуемом предприятии.

Следующим элементом системы финансового планирования, требующим рассмотрения, выступает процесс планирования. Процесс планирования имеет свою технологию, представляющую последовательность этапов, выполняемых при составлении плана. Таким образом, при диагностике данного элемента системы на предприятии необходимо выяснить, соблюдается ли последовательность этапов процесса, и если нет, то необходимо выявить причины отклонений и провести соответствующие мероприятия по внедрению алгоритма планирования на предприятии.

На первом этапе обосновываются цели, определяющие функции и методы планирования. Они задают также критерии принятия плановых решений и контроля за ходом их реализации. На этапе анализа проблемы определяется исходная ситуация на момент составления плана и формируется конечный сценарий.

Далее, среди возможных вариантов решения предложенного сценария выбирается наилучший, после чего производится оформление планового решения и начинается его реализация. В ходе контроля фактически полученные результаты сравниваются с плановыми, выявляются отклонения и выясняются причины отклонений факта от плана. Результаты такого анализа используются при корректировке целей планирования.

С нашей точки зрения, при совершенствовании системы финансового планирования на предприятии нужно идти от содержания к организации, а не наоборот. Поэтому перед предприятием должна прежде всего ставиться задача реформирования внутренней стороны системы.

Еще одним важным элементом системы финансового планирования и выступают средства, обеспечивающие процесс планирования. Они позволяют автоматизировать технологический разработки плана предприятия: от сбора информации до принятия и реализации плановых решений. Сюда входит техническое, информационное, программное, организационное обеспечение. Комплексное использование этих средств позволит создать автоматизированную систему плановых расчетов.

Подводя итог, можно сформулировать следующие выводы:

работу по совершенствованию организации финансового планирования на предприятии необходимо начинать с выявления существующих проблем, которые выступают в качестве факторов, ограничивающих достижение поставленных целей предприятия;

рекомендовать разработку стратегических планов и составление оперативных планов в виде платежного календаря;

для целей оперативного контроля на основе фактической информации внедрить систему управленческого и финансового учета и анализа, так как управленческий учет - это подготовка, интерпретация, обобщение, оформление, передача информации для управленческого аппарата. Завершающей информацией является информация о финансовых итогах и операциях, то есть финансовая отчетность. Эта информация является объектом финансового учета и финансового анализа;

систему финансового планирования необходимо рассматривать как составной элемент всей системы планирования на предприятии, используя единый подход к выбору методов и инструментов для всех видов составляемых на предприятии планов;

предприятие, в зависимости от наличия у него тех или иных проблем в области финансового планирования, должно делать акцент на определенные функции финансового планирования, уделяя их реализации наибольшее количество сил и средств;

совершенствуя организацию финансового контроля на предприятии, необходимо также выявить проблемы предприятия в этой области и затем обозначить те элементы системы, которые подлежат оптимизации;

переход предприятия к построению своей деятельности на основе процессного подхода позволяет устранить недостатки, характерные для традиционной схемы организации.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В условиях рыночной экономики, в России для любого предприятия финансовое планирование в условиях нестабильности является одним из самых важных элементов ее деятельности. Основной целью коммерческой организации является получение прибыли, а это невозможно без тщательного планирования и контроля всех финансовых потоков и процессов предприятия, внешних и внутренних связей.

Предприятия заинтересованы в том, чтобы иметь реальные представления о своих возможностях. Финансовое планирование связано с одной стороны, с желанием предотвратить возможные ошибки в финансовой деятельности, а с другой с тем, чтобы использовать все возможности (в рамках закона) для получения прибыли.

Постоянное стремление к разработке системы финансового планирования, <#"justify">В данной выпускной квалификационной работе были рассмотрены теоретические основы финансового планирования деятельности предприятия и его финансовых результатов работы. Анализ ОАО «Молочный комбинат «Пензенский» проведен по данным бухгалтерской отчетности за 2008-2010 гг.

В рамках данной выпускной квалификационной работы были решены следующие задачи:

- рассмотрена сущность и содержание финансового планирования;

- проведено ознакомление с методикой финансового планирования;

проанализировано финансовое состояние ОАО «Молочный комбинат «Пензенский»;

рассмотрена организация финансового планирования на ОАО «Молочный комбинат «Пензенский»;

рассмотрены направления совершенствования механизма финансового планирования на предприятии.

Для принятия решений по управлению финансами необходимо произвести предварительный анализ финансового состояния, который представлен во втором разделе. Основные выводы по результатам расчетов следующие.

В рассчитанных показателях видно, что с 2008 года на предприятии наблюдается рост выручки, и в 2010 году ее прирост составил 289209 тыс. руб.

Положительным можно считать меньший прирост себестоимости (245254 тыс.руб.) по сравнению с приростом выручки. Увеличение коммерческих и управленческих расходов вызвано повышением затрат ОАО «Молочный комбинат «Пензенский» на проведение маркетинговых исследований, на рекламу, поиск новых рынков сбыта.

На анализируемом предприятии коэффициент соотношения доходов и расходов чуть больше 1. Так в 2008 коэффициент составлял- 1,05, в 2009 -1,06, в 2010 году - 1,05. Значит, финансово-хозяйственная деятельность организации является недостаточно эффективной.

Имущество ОАО «Молочный комбинат «Пензенский» в 2010 году увеличилось на 36742 тыс. руб., или на 18,9 % к соответствующему периоду 2008 года благодаря модернизации и технического перевооружения производства. За это время внеоборотные активы увеличились на 7652 тыс. руб., или 110,8 %, а оборотные активы соответственно на 29090 тыс. руб., или на 23,5 % к соответствующему периоду 2008 года.

Проведенный анализ ликвидности баланса ОАО «Молочный комбинат «Пензенский» за 2008 - 2010 гг. показал, что предприятие находится в неустойчивом состоянии.

Рассчитанные показатели финансовой устойчивости говорят о том, что предприятие не зависимо от заемного капитала и обеспечено собственными средствами.

Анализ динамики пассивов показал, что ОАО «Молочный комбинат «Пензенский» использует собственные, а также долгосрочные и краткосрочные заемные средства. Собственный капитал за 2010 вырос на 71284 тыс.руб. или на 191,0 % к 2008 году. Наблюдается снижение долгосрочных обязательств организацией на конец 2010 года в сумме 11925 тыс.руб. или на 84% к уровню 2008 года.

Краткосрочные обязательства также имеют тенденцию к снижению. К концу 2010 года они сократились на 22617 тыс.руб., или на 23,0 %.

Решающее влияние на формирование всех финансовых показателей предприятия, в том числе и прибыли, оказывает соотношение его доходов и расходов. На анализируемом предприятии коэффициент соотношения доходов и расходов чуть больше 1. Так в 2008 коэффициент составлял- 1,05, в 2009 -1,06, в 2010 году - 1,05. Поэтому, финансово-хозяйственная деятельность организации является недостаточно эффективной.

Важнейшим показателем, отражающим конечные финансовые результаты деятельности организации, является рентабельность. Рентабельность характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в финансовые операции, либо в другие организации.

В анализируемом периоде наблюдается неравномерная динамика значений показателей рентабельности ОАО «Молочный комбинат «Пензенский». Особенно большим был рост показателей в 2008 году.

Важным фактором роста рентабельности в нынешних условиях является работа предприятий по ресурсосбережению, что ведет к снижению себестоимости, а следовательно, - росту прибыли. Дело в том, что развитие производства за счет экономии ресурсов на данном этапе намного дешевле, чем разработка новых месторождений и вовлечение в производство новых ресурсов.

Факторами роста доходов и соответственно прибыли является разумная ценовая, сбытовая и ассортиментная политика. Поэтому производственно-хозяйственная деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Чистая прибыль предприятия в 2010 году составила 52646 тыс. руб., что выше аналогичного периода 2008 года на 11987 тыс.рублей, но ниже 2009 года на 7228 тыс.руб. Распределение этой части прибыли отражает процесс формирования фондов и резервов предприятия для финансирования потребностей производственного и социального развития.

В ОАО «Молочный комбинат «Пензенский» размер нераспределенной прибыли постоянно возрастает и увеличивает величину собственного капитала. Наличие нераспределенной прибыли увеличивает финансовую устойчивость предприятия, свидетельствует о наличии источника для последующего развития.

Проведенная количественная оценка предложений к финансовой стратегии по вариантам планирования и оптимизации показателей финансовых результатов ОАО «Молочный комбинат «Пензенский» показала, что основной критерий совершенствования финансового состояния организации - повышение финансовых результатов достигнут.

По всем прогнозируемым вариантам показатели, характеризующие финансовые результаты деятельности ОАО «Молочный комбинат «Пензенский» улучшаются.

Новая методология финансового планирования и контроля упорядочила финансовые взаимоотношения между субъектами хозяйствования и бюджетом. В этом отношении процедуры финансового планирования упростились. В то же время значительно повысилась ответственность финансовых работников предприятий за качество принятых плановых решений. Как и всякий другой процесс, финансовое планирование завершается практическим внедрением планов и их выполнением.

Для увеличения положительного финансового результата ОАО «Молочный комбинат «Пензенский» предлагается руководству предприятия разработать мероприятия обеспечивающие:

увеличение объема реализации продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества товарной продукции, реализация ее на более выгодных рынках сбыта;

повышение эффективности деятельности предприятия по сбыту продукции. Прежде всего, необходимо больше внимания уделять повышению скорости движения оборотных средств, сокращению всех видов запасов, добиваться максимально быстрого продвижения изделий от производителя к потребителю.

В качестве мер по совершенствованию системы планирования финансовой деятельности предприятия рекомендуется:

- разработка стратегических планов и составление оперативных планов в виде платежного календаря;

для целей оперативного контроля на основе фактической информации внедрить систему управленческого и финансового учета и анализа, так как управленческий учет - это подготовка, интерпретация, обобщение, оформление, передача информации для управленческого аппарата;

систему финансового планирования рассматривать как составной элемент всей системы планирования на предприятии, используя единый подход к выбору методов и инструментов для всех видов составляемых на предприятии планов;

в зависимости от наличия тех или иных проблем в области финансового планирования, делать акцент на определенные функции финансового планирования, уделяя их реализации наибольшее количество сил и средств.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1).Законодательные акты.

1Федеральный закон РФ от 26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах».

Федеральный закон РФ от 21.11.1996 № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» (ред. от 28.09.2010 № 243 -ФЗ).

Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве) от 26.10.2002 №127-ФЗ (ред. от 12.07.2011, с изм. от 18.07.2011).

Федеральный закон РФ от 21.12.2001 №178 «О приватизации государственного и муниципального имущества».

2). Нормативные акты.

5Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации. Утверждено приказом Минфина РФ от 29.07.98г. № 34н (в ред. приказа Минфина РФ от 24.03.2000г. №31н).

Положение по бухгалтерскому учету "Учет основных средств" ПБУ 6/01, утвержденным Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 30 марта 2001 г. № 26н (зарегистрировано в Министерстве юстиции Российской Федерации 28 апреля 2001 г., регистрационный номер 2689).

План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации и Инструкция по его применению. Утверждены приказом Минфина РФ от 31.10.2000г. №94н.

Приказ Министерства финансов РФ от 9 декабря 1998г. № 60н «Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ 1/98)» // Сборник Положений по бухгалтерскому учету (ПБУ 1 - 15). М.: издательство «Бухгалтерский учет», 2001, Российская газета. 1999. № 10.

Распоряжение Федеральной службы по финансовому оздоровлению и банкротству от 20 декабря 2000 г. № 226-р «О мониторинге финансового состояния организаций и учете их платежеспособности».

3) Учебники, монографии

10Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2011. - 420 с.

Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 208 с.

Барнгольц С.Б., Мельник М.В. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2011. - 328 с.

Басовский Л.Е. Теория экономического анализа. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 222 с.

Васильева, Л.С. Финансовый анализ: учебник/ Л.С. Васильева, М.В. Петровская. - М.: КНОРУС, 2006.-544 с.

Глазов М.М. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Андреевский ИД, 2006. - 432 с.

Гребенщикова Е.В. Альтернативный расчет запаса финансовой прочности предприятия//Финансы, - 2006. - №8, - С. 35-40.

Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. - М.: Дело и сервис, 2011. - 414 с.

Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика: Учеб. пособие. - СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2008. - 304 с.

Ендовицкий, Д.А. Финансовые резервы организации: анализ и контроль: научное издание/ Д.А. Ендовицкий, А.Н. Исанеко; под пред. Проф. Д.А. Ендовицкого. - М.: КНОРУС,2007. -304 с.

Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия. - М.: Инфра-М, 2005. - 264 с.

Канке, А.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / А.А. Канке, И.П. Кошевая -2-е изд., испр. и доп. - М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2005.-288 с.

Карасева, И.М. Финансовый менеджмент: учеб. пособие по специализации «Менеджмент орг.»/И.М. Карасева, М.А. Ревякина; под ред. Ю.П. Анискина. -М.: Омега -Л, 2006.- 335 с.

Ковалева, А.М. Финансы: Учеб. пособие /Под ред. проф. А.М.Ковалевой-6-е изд., перераб. и доп. - М. : Финансы и статистика, 2008.-384с.

Ковалев, В.В. Введение в финансовый менеджмент / В.В. Ковалев - М.: Финансы и статистика, 2005.- 768 с.

Ковалев, В.В. Финансы организаций (предприятий): учеб./ В.В. Ковалев, Вик. В. Ковалев - М.: ТК Велби, изд-во Проспект, 2005.-352с.

26Лапуста, М.Г. Справочник директора предприятия / Под ред. проф. М.Г.Лапусты. 9-е изд., испр., измен. и доп. -М.: ИНФРА-М, 2008. - 912с.

27Любушин, Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. Пособие для вузов/ Н.П. Любушин, В.Б. Лещева, В.Г. Дьякова; Под ред. проф. Н.П. Любушина. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.- 471 с.

Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент. -М.:ЭКСПО, 2010.- 486 с.

Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства: Учеб. пособ.- М.: Финансы и статистика, 2008 - 176с.

Остапенко В.В. Финансы предприятий: Учеб. пособие.-М.: Омега - Л., 2004.-306 с.

Палий В.Ф., Палий В.В. Финансовый учет: Учеб. пособие. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2011. - 482 с.

Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия. - М.: ЮНИТИ, 2008. - 407 с.

Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятий. - М.: Академический проект, 2011. - 224 с.

Савицкая Г.В. Анализ эффективности деятельности предприятия: методологические аспекты. - Научное издание. - М.: Новое знание, 2008. - 654 с.

Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учеб. пособие. - М.:ЮНИТИ, 2010. - 548 с.

Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.В.Савицкая. - Мн.: «Экоперспектива». 2007. - 688 с.

Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник. / Под редакцией В.К Сенчагова, А.И. Архипова. - М.: «Проспект», 2007. - 496 с.

Финансы: Учеб. пособие / Под ред. А.М. Ковалевой. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 321 с.

Финансы организаций (предприятий): Учебное пособие / А.Г. Ивасенко, Я.И. Никонова. - М.: КноРус, 2008. - 210 с.

Финансовый менеджмент: учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления / Н.В. Колчина, О.В. Португалова, Е.Ю. Макеева; под ред. Н.В. Колчиной. - М.:ЮНИТИ-ДАНА,2008. - 456 с.

Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. - М.: ИНФРА-М, 2011.-438 с.

4) Источники Internet

43<http://www.molkom-penza.ru>

http:// www.cfin.ru <http://www.cfin.ru>

http:// www.expert.ru <http://www.expert.ru/>

Похожие работы

 

Не нашел материала для курсовой или диплома?
Пишем качественные работы
Без плагиата!