Исследование финансового состояния Курганского линейного отдела 'Энергосбыт' Южно-Уральской железной дороги

Исследование финансового состояния Курганского линейного отдела 'Энергосбыт' Южно-Уральской железной дороги

Содержание

Введение

Анализ технико-экономических показателей предприятия

.1 Анализ объёма и структуры продукции

.2 Анализ использования производственных ресурсов

.2.1 Анализ использования средств труда

.2.2. Анализ использования предметов труда

.3 Анализ затрат на производство и себестоимости продукции

.4 Анализ использования основных производственных фондов

.5 Анализ оборачиваемости и эффективности использования оборотных средств

Анализ финансового состояния

Анализ деловой активности предприятия

.1 Факторный анализ рентабельности

Комплексный анализ и оценка хозяйственной деятельности

.1 Определение динамики качественных показателей использования ресурсов

.2 Расчёт прироста ресурса в расчёте на один процент прироста объёма производства

.3 Определение доли влияния интенсивности на прирост объёма производства продукции

.4 Определение относительной экономии ресурсов

.5 Комплексная оценка всесторонней интенсификации производства

Заключение

Список использованных источников

Введение

Рыночные отношения на сегодняшний день требуют внедрение новых технологий, эффективные формы хозяйствования и управления фирмой. В свою очередь, совершенствование экономического механизма через рыночные отношения, конкуренция фирм (предприятий) и форм собственности повысили заинтересованность в изучении и практическом применении экономический анализа деятельности.

Комплексный экономический анализ деятельности предприятия является одной из функций управления и основывается на глубоком знании экономики, финансов и организации производства, бюджетирования, предусматривает комплексное изучение деятельности хозяйственного субъекта с целью повышения ее эффективности, и является той базой, на которой строится разработка финансовой политики предприятия.

Эффективность принимаемых управленческих решений зависти от качества проведенного анализа. Качество самого анализа финансово-экономической деятельности предприятия зависит от применяемой методики, достоверности данных бухгалтерской отчетности, а также от компетентности лица, проводившего анализ.

Настоящая курсовая работа «Комплексный экономический анализ» имеет в качестве своей цели углубление знаний по учету и анализу, полученные в ходе теоретических и практических занятий. Проведение самостоятельного анализа финансового состояния конкретного предприятия - Курганского линейного отдела «Энергосбыт» Южно-Уральской железной дороги, определение конечных экономических результатов деятельности данной организации и оценки эффективности ее работы в условиях социально-рыночной экономики.

Принципы комплексного экономического анализа деятельности:

1.Анализ должен базироваться на государственном подходе при оценке экономических явлений, процессов, результатов хозяйствования.

2.Анализ должен носить научный характер.

.Анализ должен быть комплексным, т.е. охватывать все звенья и стороны деятельности и всесторонне изучать причинные зависимости в экономике предприятия.

.Анализ должен быть системным, объективным, конкретным и точным.

.Анализ должен быть действительным, активно воздействовать на ход производства и его результаты, своевременно выявляя недостатки, просчеты в работе.

.Анализ должен быть оперативным.

.Анализ должен быть эффективным т.е. затраты на его проведение должны давать многократный эффект.

Курганский линейный отдел «Энергосбыт» Южно-Уральской железной дороги - филиала открытого акционерного общества «Российские железные дороги» (далее Линейный отдел) создан в соответствии с действующим законодательством РФ.

Линейный отдел является обособленным подразделением «Энергосбыт» Южно-Уральской железной дороги - филиала открытого акционерного общества «Российские железные дороги» (далее Энергосбыт).

Линейный отдел осуществляет свою деятельность в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, локальными нормативными актами ОАО «РЖД», Железной дороги, Энергосбыта.

Целью деятельности Энергосбыта является обеспечение
электрической и тепловой энергии организаций железнодорожного транспорта, оказание услуг по переработке и передаче электрической энергии через электрические сети организаций железнодорожного транспорта сторонним потребителям с целью получения прибыли.
Для достижения указанной цели Энергосбыт вправе в порядке, установленном законодательными и иными нормативными актами Российской Федерации, осуществлять следующие виды деятельности:

взаимодействие с организациями любых форм собственности по обеспечению Железной дороги электрической и тепловой энергией;

ведение расчетов с поставщиками электрической и тепловой энергии за потребленную электрическую и тепловую энергию;

обследование электрических установок потребителей, проверка соблюдения ими режимов потребления электрической энергии;

обеспечение расчетов за услуги по переработке и передаче электрической энергии через электрические сети организаций железнодорожного транспорта сторонним потребителям;

систематический контроль состояния электрооборудования организаций железнодорожного транспорта, правильности его подключения к системе электроснабжения;

осуществление установки, замены, ремонта, поверки расчетных приборов учета электро- и теплоэнергии, слежение за состоянием приборов технического учета электрической энергии.

внедрение и эксплуатация автоматизированных систем учета электрической энергии;

обеспечение выполнения установленных Железной дорогой технических, технологических, природоохранных, экономических и финансовых показателей и нормативов;

Имущество Энергосбыта составляют основные фонды и оборотные
средства, нематериальные активы, а также иные ценности, стоимость
которых учитывается в оборотно-сальдовом балансе. Энергосбыта,
являющемся составной частью баланса Железной дороги.
Железная дорога осуществляет финансирование затрат
Энергосбыта, связанных с производством продукции, выполнением работ,
оказанием услуг для Железной дороги и других подразделений ОАО «РЖД»,
в установленном порядке.
Энергосбыт находится в непосредственном подчинении
заместителя Начальника Железной дороги по экономике.
1 Анализ технико-экономических показателей предприятия

.1 Анализ объема и структуры продукции

Перечень исходных данных (Таблица 1) для комплексного анализа деятельности предприятия представлены за 2008 г. и 2009 г..

Таблица 1 - Исходные данные к курсовой работе

ПоказателиУсловное обозначениеГоды 20082009ПланФактА12341 Переданная Эл.энергия, тыс.р.ТП2320382500002537432 Переданная Эл.энергия в сопоставимых ценах, тыс.р.ТС2552422500002641173 Объем продаж тыс.р.П3536003500003679524 Среднегодовая величина основных производственных фондов, тыс.р.Ф463945- 6635555 Себестоимость товарной продукции по элементам затрат и в разрезе статей калькуляции основных фондов продукции, тыс.р.С214777 1200001037436 Среднегодовая численность производственного персоналаЧ1811801707 Фонд оплаты труда с начислениями, тыс.р.Ф3465236000386418 Прибыль от продажи товарной продукции тыс.р.ПР1373891700001622239 Средние остатки всех оборотных средств, тыс.р.ОС22352230002053810 Средние остатки нормируемых оборотных средств, тыс.р.НОС15816160001665711 Бухгалтерский баланс предприятия (Форма 1)42922053967312 Отчет о финансовых результатах (Форма 2)514258460813 Раздел 5. «Наличие и движение основных средств» приложения к балансу (Форма 5)14 Раздел 9. «Затраты на производство» приложения к балансу (Форма 5)

Анализируя данные таблицы 2 можно сделать вывод, что в 2009 г. по сравнению с планом переданная Эл.энергия увеличилась на 3743 тыс.р. и Эл.энергия в сопоставимых ценах на 14117 тыс. р. Темп роста составил 109,35%. Объем продаж также увеличился на 17952 тыс.р. и по сравнению с 2008 г продаж стало больше.

Таблица 2 - Анализ объема продукции

ПоказателиУсловное обозначениеГодыОтклонения (+,-) (гр.4-гр.3)Темп роста (гр.4: гр.2)х100%20082009ПланФактА1234561 Товарная продукция, тыс.р.ТП2320382500002537433743109,352 Товарная продукция в сопоставимых ценах, тыс.р.ТС25524225000026411714117103,483 Объем продаж, тыс.р.П35360035000036795217952104,06

.2 Анализ использования производственных ресурсов

.2.1 Анализ использования средств труда

Важнейшими показателями использования основных производственных фондов являются фондоотдача и фондоемкость.

Об эффективности использования основных производственных фондов судят по показателю динамики фондоотдачи и относительной экономии производственных фондов.

На размер фондоотдачи влияют различные факторы. Общая фондоотдача на 1 р. среднегодовой стоимости основных производственных фондов зависит от выхода продукции на 1 р. среднегодовой стоимости машин и оборудования (как наиболее активной части основных фондов), а также от удельного веса машин и оборудования в общей стоимости основных производственных фондов.

Фондоотдача рассчитывается следующим образом:

ФО = П/Ф, (1)

где П - объем продаж;

Ф - среднегодовая величина ОПФ.

Выход продукции на 1 р. стоимости машин и оборудования характеризует эффективность использования орудий труда. При анализе выясняется влияние на этот показатель выхода продукции на 1 р. стоимости действующего оборудования и коэффициента использования наличного оборудования (в свою очередь, зависящего от размера неустановленного оборудования и установленного, но бездействующего). Резервы повышения выхода продукции на 1 р. стоимости действующего оборудования анализируется по двум направлениям - повышение производительности работы оборудования и улучшение использования времени действующего оборудования.

Влияние использования производственных фондов на объем продукции определяется методом цепных подстановок факторного анализа (Таблица 3).

Таблица 3 - Анализ фондоотдачи основных производственных фондов

ПоказателиУсловные обозначенияГоды ОтклоненияТемп роста, %2008 г.2009 г.1234561 Объем продаж, тыс. р.П35360036795214352104,062 Среднегодовая величина ОПФ, тыс. р.Ф463945663555199610143,023 Фондоотдача, к.ФО0,760,55-0,2172,37Метод цепных подстановок:

а) влияние изменения величины фондов (DПФ):

DПФ=ФО1× DФ ; (2)

DПФ=0,76 х (199610) = 151704 (тыс. р.);

б) влияние изменения фондоотдачи (DПФО):

DПФО= DФО×Ф2 ; (3)

в) суммарное изменение объёма продукции:

DП = DПФ + DПФО (4)

DП = 151704 + (-139347) = 12357 (тыс. р.) .

Интегральный метод факторного анализа:

а) влияние изменения величины фондов:

DПФ= (ФО1×DФ + (DФО×DФ))/2 ; (5)

DПФ = (0,76 х 199610+ (-0,21 х 199610))/2 = 54893 (тыс. р.);

б) влияние изменения фондоотдачи:

DП = Ф1×DФО + (DФО×DФ)/2 ; (6)

DПФО = 463945 х -0,21 + (-0,21 х (199610))/2 = -69673 (тыс. р.);

в) суммарное изменение объёма продукции:

DП = DПФ + DПФО; (7)

DП = 54893-69673 = -14780 (тыс. р.).

Анализируя данные таблицы 3, можно сделать следующие выводы:

-за счет увеличения среднегодовой величины фондов объем продаж увеличился на 151704 тыс.р.;

-за счет снижения фондоотдачи объем продаж снизился на 139347 тыс. р.;

-суммарное изменение объема продукции показало, что с помощью метода цепных подстановок общее увеличение объема продаж составил 12357 тыс.р.

.2.2 Анализ использования предметов труда

Рациональное использование материалов (предметов труда) - один из важнейших факторов роста производства и снижения себестоимости продукции, а, следовательно роста прибыли и уровня рентабельности.

Обобщающую характеристику использования предметов труда даёт отношение их затрат на производство продукции к стоимости продукции, произведенной из этих предметов труда, т. е. показатели материалоотдачи и материалоёмкости.

Анализ влияния изменения данных факторов на стоимость продукции проводится интегральным методом (Таблица 4).

Таблица 4 - Анализ материалоотдачи предметов труда

ПоказателиУсловные обозначенияГодыОтклонения (+, -)Темп роста200820091 Переданная Эл.энергия, тыс.р.ТП232038253743217051092 Малые затраты предметов труда на производство продукции, тыс.р.М702579-12382,483 Материалоотдача, тыс. р.МО331438107132

Последовательность расчета следующая:

а) влияние изменения количества предметов труда, потребленных в производстве:

DТПМ = МО1×DМ + (DМО×DМ)/2 ; (8)

DТПМ = 331 х -123 + (107х -123)/2 = -26937 (тыс. р.);

б) влияние изменения материалоотдачи:

DТПМО= М1×DМО + (DМО×DМ)/2 ; (9)

DТПМО = 702 х 107 + (107х -123)/2 = 30977(тыс.р.);

в) суммарное влияние факторов:

DТП = DТПМ + DТПМО; (10)

DТП = -26937 + -30977 = 4040 (тыс. р.) .

Далее рассчитывается относительная экономия (перерасход) материальных затрат (ОЭМ):

ОЭМ=М2 - М1× (ТП2 / ТП1); (11)

ОЭМ = (579 - 702) х (253743/ 232038) =-134,51 (тыс.р.);

Имеется относительная экономия материальных ресурсов, это значит, что для производства фактического количества продукции с сохранением планового показателя материалоотдачи потребовалось бы дополнительно материальных ресурсов на сумму 134,51 тыс.р. по сравнению с фактически израсходованными.

1.3 Анализ затрат на производство и себестоимости продукции

Для оценки выполнения плана по себестоимости, выявления структурных сдвигов и динамики снижения себестоимости следует проанализировать затраты на один рубль товарной продукции и выявить влияние отдельных факторов на уровень затрат по данным таблицы 5.

Таблица 5 -Анализ затрат на 1 р. товарной продукции

Показатели Условные обозначения Годы20082009ПланФакт1 Переданная Эл.энергия, тыс. р.ТП2320382500002537432 Себестоимость продукции, тыс. р.С2147771200001037433 Затраты на 1 р. товарной продукции, р.З0,930,480,41

Анализируя данные таблицы 5, можно сделать вывод, что в 2007 г. затраты на 1 р. товарной продукции снизились почти в два раза.

Себестоимость продукции является важнейшим показателем производственно - хозяйственной деятельности. Исчисление данного показателя необходимо для оценки выполнения плана по данному показателю и его динамики; определение рентабельности производства и отдельных видов продукции; осуществления внутрипроизводственного хозрасчета; выявления резервов снижения себестоимости продукции; определение цен на продукцию; исчисление национального дохода в масштабах страны; расчета экономической эффективности внедрения новой техники, технологии, организационно - технических мероприятий; обоснованное решение о производстве новых видов продукции и снятия с производства устаревших. Она отражает издержки материальных ресурсов и денежных средств на производство продукции таблица 6.

Анализируя данные таблицы 6, можно сделать вывод, что в 2009 г. по сравнению с планом, затраты на производство снизились. Материальные затраты снизились на 26,25%. Затраты на амортизацию основных фондов увеличились на 3%. Затраты на отчисление на социальные нужды составили 97,98% от уровня 2008 г.

Таблица 6 - Состав затрат на производство продукции (по элементам затрат)

№ п/пПоказателиГодыТемп роста2008 план 2009 А12341Затраты на производство (работ, услуг) тыс.р.21006320000016277677,492В том числе: материальные затраты 15919120001174173,753Затраты на оплату труда30382300002924396,254Отчисления на социальные нужды71357000699197,985Амортизация основных фондов2971830000307061036Прочие затраты27335200001363349,87

Для определения цели экономического роста, выбора стратегии ускорения экономического развития особо важные значения имеют показатели интенсивности и эффективности производства. Интенсификация производства означает насколько эффективно предприятие использует свои резервы. Резервы - неиспользованные возможности снижения текущих и авансируемых затрат материальных, трудовых и финансовых ресурсов при данном уровне развития производственных сил и производственных отношений. Устранение всякого рода потерь и нерациональных затрат - это один путь использования резервов.

1.4 Анализ использования основных производственных фондов

Использование основных фондов признаётся эффективным, если относительный прирост физического объёма продукции или прибыли превышает относительный прирост стоимости основных фондов за анализируемый период (Таблица 7).

Таблица 7 - Анализ использования основных производственных фондов

ПоказателиУсловные обозначенияГодыОтклонения (+,-)Темп роста20082009А123451 Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс.р.Ф463945663555199610143,022 Переданная Эл.энергия, тыс.р.ТП232038253743217051093 Прибыль от выпуска товарной продукции, тыс.р.ПР137389162223248341184 Фондоотдача (с.2 : с.1), к.ФО0,500,38-0,12765 Рентабельность производственных фондов (с.3 : с.1), %Р3024-6806 Относительная экономия Ф в результате рост фондоотдачи, тыс. р.ОЭФ-ОЭФ--7 Прирост продукции за счет роста фондоотдачи, тыс.р.DТПФ-DТПФ--8 То же, в % к общему приросту продукцииDТПФ-DТПФ--

Необходимо проанализировать изменение показателей за период, рассчитать прирост продукции за счет роста фондоотдачи по формуле:

DТПФО = DФО × Ф2 ; (12)

DТПФО = -0,12 х 663555 = -79627( тыс.р.)

В 2007 году наблюдается снижение уровня фондоотдачи, это ведет к увеличению потребности в средствах труда.

1.5 Анализ оборачиваемости и эффективности использования оборотных средств

Ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них. В результате ускорения оборота высвобождаются вещественные элементы оборотных средств, меньше требуется запасов сырья, материалов, топлива, заделов и т.п., а, следовательно, высвобождаются и денежные ресурсы, ранее вложенные в эти запасы и заделы. Высвобожденные денежные ресурсы откладываются на расчётном счёте предприятия, в результате чего улучшается его финансовое состояние, укрепляется платёжеспособность.

Скорость оборота средств - комплексный показатель. Увеличение числа оборотов достигается за счёт сокращения времени производства и времени обращения.

Обычно показатели оборачиваемости рассчитываются по особому обороту - кредиту бухгалтерских счетов, на которых отражаются различные элементы оборотных средств.

Таблица 8 - Расчет показателей оборачиваемости оборотных средств в днях

ПоказателиУсловные обозначенияГоды20082009А1231 Объем проданной Эл.энергии, тыс.р.ВТП3536003679522 Средние остатки всех оборотных средств, тыс.р.ОС22352205383 Средние остатки нормируемых оборотных средств, тыс.р.НОС15816166574 Оборачиваемость всех оборотных средств, (с.2×360): с.1ООС23205 Оборачиваемость нормируемых средств, (с.3×360): с.1ОНОС1616

По данным таблицы необходимо сделать соответствующий сравнительный анализ. Рассчитаем коэффициенты оборачиваемости по формуле:

kocq = ВТП : ОС; (13)

kocq = 353600 : 22352 = 16 оборотов (2008 г.);

kocq = 367952 : 20358 = 18 оборотов (2009 г.);

КНОСО = ВТП : НОС; (14)

КНОСО = 353600 : 15816 = 22 оборота (2008 г.);

КНОСО = 367952 : 16657 = 22оборота (2009 г.).

По результатам оборачиваемости необходимо рассчитать сумму экономии оборотных средств или сумму дополнительных привлечений.

DОС = 367952 - 20538 / 3 = 115805 (тыс.р.);

Анализ показал перерасход оборотных средств.

2 Анализ финансового состояния Курганский линейный отдел «Энергосбыт» Южно-Уральской железной дороги

Информационной базой для проведения анализа финансового состояния является бухгалтерская отчетность. Это баланс и «Отчет о прибылях и убытках». Для этого составляется сравнительный аналитический баланс (Таблица 9), в который включается основные агрегированные показатели бухгалтерского баланса.

Таблица 9 - Сравнительный аналитический баланс (тыс.р.)

№ п/п ПоказателиГоды20082009А121Внеоборотные активы4068685189272Оборотные активы22352205383В том числе запасы2302994Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям-1,7565Краткосрочные финансовые вложения и денежные средства--6Дебиторская задолженность21322200547Баланс4292205396728Капитал и резервы11781117819В том числе уставный капитал--10Добавочный капитал117811178111Нераспределенная прибыль прошлых лет--12Нераспределенная прибыль отчетного года--13Долгосрочные обязательства--14Краткосрочные обязательства41743952789215В том числе займы и ,кредиты--16Доходы будущих периодов--17Кредиторская задолженность и прочие пассивы41743952789218Баланс429220539673

Анализируя данные таблицы 9, можно проследить динамику изменений всех показателей за анализируемый период. Показатель итога бухгалтерского баланса, то есть, стоимость имущества предприятия существенно отличается за два анализируемых года. В 2009 г. наблюдается увеличение валюты баланса.

За два исследуемых года в структуре баланса произошли изменения. Величина внеоборотных активов увеличились, а оборотных снизилась. Как положительная тенденция рассматривается сокращение величины дебиторской задолженности. В 2009 г. он снизился на 1 268 тыс. р. В 2009 г. Линейный отдел не имеет долгосрочных обязательств. Величина краткосрочных обязательств в 2009 г. увеличилась на 110 452 тыс.р. К 2009 г. кредиторская задолженность снизилась почти в два раза на 34 250 тыс.р.

В таблице 10 представлены финансовые результаты деятельности предприятия за анализируемый период.

Таблица 10 - Финансовые результаты работы Курганский линейный отдел «Энергосбыт» Южно-Уральской железной дороги тыс. р.

№ п/пНаименование показателяГоды20082009А 121Выручка2679523536002Себестоимость(103743)(214777)3Валовая прибыль1642091388234Коммерческие расходы--5Управленческие расходы(1986)(1434)6Прибыль (убыток) от продаж(162223)1373897Операционные доходы за вычетом расходов2992838Внереализационные доходы за вычетом расходов-32256-585579Налог на прибыль и иные аналогичные обязательства455582769010Чрезвычайные доходы за вычетом расходов--11Чистая прибыль (убыток) отчетного периода(84608)(51425)

Приведенные данные в таблице 10 показывают, что за исследуемый период предприятие работает прибыльно. Лучший результат работы приходится на 2008 г.. Итоговый результат прибыли предприятия на конец 2009 г. составил 51425 тыс. р.

В условиях рыночных отношений у Линейного отдела как и многих предприятий, возникают трудности, связанные с погашением в договорные сроки полученных банковских кредитов, займов других организаций, коммерческих кредитов поставщиков товаро-материальных ценностей и других обязательств. Поэтому возникает необходимость в анализе ликвидности баланса с целью оценки кредитоспособности и платежеспособности. Анализ ликвидности баланса позволяет определить степень покрытия обязательств организации ее активами (Таблице 11).

Таблица 11 - Анализ ликвидности баланса

№ п/пАктивыГодыПассивыГодыПлатежный излишек или недостаток (+,-)20082009200820092008 2009 А12456891А15281П1--52812А22128320069П2697573550648474154373А3190285П33476824923863474924921014А4407219519318П41178111781-395438-5075375БАЛАНС429220539673БАЛАНС429220539673хх

Анализируя данные таблицы 11, следует, что в 2008 - 2009 г.г. наблюдается платежный излишек наиболее ликвидных активов. Сумма ожидаемых поступлений и прочих активов ниже, чем величина кредитов и займов. То есть, в данном случае можно говорить о неплатежеспособности организации.

О перспективной ликвидности можно сделать вывод, что в 2008 - 2009 гг. величина запасов не сможет покрыть долгосрочные кредиты и займы. Анализируя четвертую группу неравенства, можно сделать вывод, что размер труднореализуемых активов смогут покрыть величину постоянных пассивов в несколько раз.

Анализ ликвидности баланса показал платежеспособность организации. Значит, предприятие сможет покрыть все свои обязательства собственными активами.

Но все- таки анализ ликвидности баланса является приближенным. Он не дает представление о возможностях погашения организацией наиболее срочных обязательств. Поэтому для оценки платежеспособности используют ряд коэффициентов ликвидности. Динамика показателей ликвидности представлена в таблице 12.

Таблица 12 - Динамика показателей ликвидности

№ п/пПоказательНормальное значение2008 2009А2341Коэффициент абсолютной ликвидности0,050,350,2 +,- 0,5 2Коэффициент покрытия (текущей ликвидности)0,724,7>= 2 3Коэффициент быстрой ликвидности0,220,86>= 1

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время. В нашем случае этот показатель в 2008 - 2009 гг. не дотягивает до нормального значения. В 2006 г. он составил 0,35, что соответствует норме.

Коэффициент покрытия показал, что в 2008 - 2009 гг. краткосрочные обязательства не могут быть покрыты величиной текущих активов. В 2008 г. коэффициент покрытия увеличился и даже превышает нормальное значение.

Коэффициент быстрой ликвидности характеризует уровень кредитоспособности. Организация не имеет платежных возможностей для немедленного погашения краткосрочных обязательств за счет наиболее ликвидных средств. В 2009 г. появляется возможность покрытия 86% за счет суммы наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов.

Так же целесообразно рассмотреть многоуровневую систему покрытия запасов и затрат. Это необходимо для того знать какого вида источников средств используются для формирования запасов и затрат, можно приблизительно судить об уровне финансовой устойчивости и платежеспособности Линейный отдел. Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются несколько абсолютных показателей (Таблица 13).

Таблица 13- Показатели источников формирования запасов и затрат

№ п/пПоказательгод20082009А121Наличие собственных оборотных средств-1609-24292Основные источники формирования запасов и затрат320162984Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат+603+2011

По общей величине основных источников формирования запасов и затрат имеется излишек в 2008 г. -603 тыс.р., в 2009 г. - 2011 тыс.р., Такая тенденция соотношения темпов абсолютного роста запасов и затрат и источников их формирования характеризуется как нерациональное создание товарных запасов, отрицательно влияющее на уровень финансового состояния Линейного отдела. Это подтверждается также значительным недостатком источников собственных оборотных средств.

Для более глубокого анализа финансового состояния целесообразно рассчитать ряд финансовых коэффициентов (Таблица 14)

Коэффициент автономии долю собственников организации в общей сумме средств, авансируемых в ее деятельность. За исследуемый период значение этого коэффициента отрицательное при норме ³ 0,5. Это значит, что финансовое состояние» не стабильно, не устойчиво и зависит от внешних кредиторов.

Таблица 14 - Динамика финансовых коэффициентов

№ п/пКоэффициентНормальное значениеГодыИзменения (+,-)2009Изменения (+,-)20072008А1234561Автономии (независимости)³ 0,5-0,24-0,14-0,38-0,26-0,402Соотношение заемных и собственных средств£ 1-3,81-7,05-10,86-0,44-7,493Маневренности ³ 0,5 1,37 1,96 +0,59 -1,67 -3,634Обеспеченности собственными источниками финансировании³ 0,1-0,62-0,57-1,190,97+1,545Соотношение собственных и привлеченных средств³ 1-0,24-0,14-0,38-2,25-2,636Финансовой зависимости£ 1,25-4,2-7,27-11,47-3,84-11,11

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств должен быть £ 1. Исследования показали значение этого коэффициента гораздо ниже 1. Можно сделать вывод, что деятельность организации финансируется за счет привлеченных источников средств.

Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, то есть, вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. В 2007 и 2008 г.г. этот показатель соответствует нормальному значению. Значит, финансировалась деятельность за счет собственного капитала. А 2009 г. коэффициент маневренности составил -1,67, снижение на 3,63. Это значит, что незначительная часть собственного капитала находилась в мобильной форме.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования показывает степень обеспеченности собственными источниками покрытия запасов и затрат. Нормальное значение этого коэффициента ³ 0,1. В 2007 и 2008 г.г. этот показатель не дотягивает до нормы. Это значит, что собственных оборотных средств не достаточно для финансовой устойчивости. В 2009 г. коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования равен 0,97. Поэтому можно считать, что собственных оборотных средств достаточно.

Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных источников средств. Нормальное значение ³ 1. За исследуемый период этот коэффициент имеет отрицательный результат. Это значит, что Линейный отдел финансируется в большей степени за счет привлеченных средств, чем собственных.

Коэффициент финансовой зависимости показывает долю заемных средств в финансировании организации.

3 Анализ деловой активности

Показатели деловой активности характеризуют результаты и эффективность текущей производственной деятельности. Для количественной оценки деловой активности по эффективности использования ресурсов рассчитываются следующие относительные показатели (Таблица 15).

Таблица 15 - Оценка деловой активности

п\пПоказателиГоды20082009А231Производительность труда128214932Общая капиталоотдача (фондоотдача)0,500,553Фондоотдача основных производственных фондов0,760,554Оборачиваемость всех оборотных активов23205Оборачиваемость средств в расчетах ( в оборотах)17516Оборачиваемость средств в расчетах ( в днях)22207Оборачиваемость запасов ( в оборотах)15138Оборачиваемость запасов (в днях)23299Оборачиваемость банковских активов5355

Производительность труда в 2009 г. произошло увеличение этого показателя. Показатель фондоотдачи в 2009 г. снизился. Снижение фондоотдачи основных производственных фондов говорит о неэффективном использовании производственных фондов. Оборочивамость активов характеризуется скоростью оборота оборотных активов. Оборачиваемость средств в расчетах (в днях) также показал хороший результат. В 2008 г. продолжительность одного оборота дебиторской задолженности составлял 22 дня, в 2009 г. - 20 день. Уровень оборачиваемости запасов за исследуемый период практически не менялся. Скорость оборота товаро-материальных ценностей составляет 13-15 оборотов. В 2008 г. продолжительность одного оборота запасов составило 23 дня, в 2009.г. - 29 дней. Рост показателя оборачиваемости банковских активов говорит о снижении скорости оборачиваемости свободных денежных средств.

.1 Факторный анализ рентабельности

Числовая оценка влияния отдельных факторов на уровень рентабельности производства определяется по данным таблицы 16.

Таблица 16

ПоказателиУсловные обозначенияГоды20082009А1231 Прибыль, тыс.р.БП 84608514252 Проданная продукция без НДС (полный оборот)*, тыс.р.РП3536003679523 Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс.р.ОФ4639456635554 Среднегодовые остатки материальных оборотных средств, тыс.р.ОС22352205385 Среднегодовая стоимость производственных фондов (с.3+с.4), тыс.р.ПФ4862976840936 Коэффициент фондоемкости продукции (с.3:с.2), к.КФ1,311,807 Коэффициент закрепления оборотных средств (с.4:с.2), к.КЗ0,060,068 Прибыль на 1 р. проданной продукции, (с.1:с.2), к.ПР0,240,149 Уровень рентабельности производства, (с.1:с.5)х100%Р17,407,75

Уровень рентабельности за 2008 год составил 17,40%, а в 2009 г. 7,75%. Значит финансовое положение предприятия ухудшилось.

Влияние факторов, оказывающих воздействие на уровень рентабельности, определяется методом цепных подстановок:

Определение влияния увеличения (уменьшения) фондоёмкости:

DРФ = 0,14/ (1,80+0,06)х100-0,001 = 0,08 %,

где РФ - уровень рентабельности, который имело бы предприятие за счет увеличения прибыли и изменения фондоёмкости.

Определение влияния закрепления материальных оборотных средств, то есть изменения их оборачиваемости:

DРО = 7,75- 360 = -352,25, %.

Определение суммарного изменения (+,-) уровня рентабельности за счет всех факторов:

DР = 0,001+ 0,08 - 352,25 = -352,17,

DР = 7,75 +17,40 = 25,15.

Основные фонды предприятия делятся на промышленно-производственные и непромышленные, а также фонды непроизводственного назначения. Производственную мощность предприятия определяют промышленно-производственные фонды. Кроме того, принято выделять активную часть (оборудование) и пассивную часть фондов, а также отдельные подгруппы в соответствии с их функциональным назначением (здания производственного назначения, склады, рабочие и силовые машины, оборудование, измерительные приборы и устройства, транспортные средства и т.д.). Такая детализация необходима для выявления резервов повышения эффективности использования основных фондов на основе оптимизации их структуры. Большой интерес при этом представляет соотношение активной и пассивной частей, силовых и рабочих машин, так как от их оптимального сочетания во многом зависят фондоотдача, фондорентабельность и финансовое состояние предприятия.

Таблица 17 - Наличие, движение и структура основных средств предприятия 2009 г.

№ п/пГруппа основных средствНаличие на начало годаПоступило за годВыбыло за годНаличие на конец годатыс.р. уд. вес, %тыс.р. уд. вес, %тыс.р. уд. вес, %тыс.р. уд. вес, %А 123456781Здания 229604,95----229603,462Машины и оборудование43994194,8219956799,98-- 63950796,373Транспортные средства9710,21----9710,154Производственный и хоз.инвентарь740,02430,02--1160,025Всего основных средств463946100199609100--663555100

За анализируемый период структура основных средств относительно стабильна. Наибольшую долю основных средств составляют Машины и оборудование, около 95%, причем за 2009 г. их доля увеличилась на 1,55%. Это связано с приобретением нового оборудования.

Как видно из таблицы 17 стоимость всех основных средств на конец 2009 г. составила 663555 тыс. р., что на 199609 тыс. р. больше, чем на конец 2008 г.

В течение 2008 г. на предприятие поступило основных производственных фондов на общую сумму 199609 тыс. р., в том числе на долю оборудования приходится 99,98 %. Выбытие основных средств на предприятия не было.

Большое значение имеет анализ движения и технического состояния основных фондов, который заключается в расчете следующих показателей: коэффициент обновления; срок обновления; коэффициент выбытия; коэффициент прироста; коэффициент износа; коэффициент годности.

Рассчитаем данные показатели за три года и сгруппируем их в виде таблицы 18.

Представленные данные в таблице свидетельствуют о том, что на предприятии за анализируемый период состояние основных средств ухудшилось из-за того, что на предприятии не наблюдается обновление основных средств.

Для характеристики возрастного состава и морального износа фонды группируются по продолжительности эксплуатации (до 5, 5 - 10, 10 - 20 и более 20 лет), рассчитывается средний возраст оборудования.

Таблица 19 - Данные о движении и техническом состоянии основных средств

№ п/пПоказатели ГодыИзменение (+;-)20052006А 1241Коэффициент обновления0,0180,004-0,0142Срок обновления, лет56,05208,60116,913Коэффициент выбытия0,0560,001-0,0524Коэффициент прироста0,0120,003-0,0115Коэффициент износа1,480,52-0,946Коэффициент годности1,450,48-0,99

Анализируя данные таблицы 19, основная масса оборудования эксплуатируется 15-20 лет, что не способствует повышению товарооборота.

Для обобщающей характеристики эффективности и интенсивности использования основных средств служат следующие показатели:

-фондорентабельность (отношение прибыли от основной деятельности к среднегодовой стоимости основных средств);

стоимости проданных товаров к среднегодовой стоимости основных средств);

-фондоотдача активной части основных средств (отношение стоимости проданных товаров к среднегодовой стоимости активной части основных средств);

-фондоемкость (отношение среднегодовой стоимости основных

средств к стоимости проданных товаров за отчетный период).

В процессе анализа изучается динамика перечисленных показателей и выполнение плана по их уровню.

Наиболее обобщающим показателем эффективности использования основных средств является фондорентабельность. Ее уровень зависит не только от фондоотдачи, но и от рентабельности.

4 Комплексный анализ и оценка хозяйственной деятельности

Анализ хозяйственно-коммерческой деятельности любого предприятия заканчивается комплексной оценкой эффективности.

Конечные результаты хозяйственной деятельности складываются под воздействием как интенсивных, так и экстенсивных факторов, как качественных, так и количественных показателей использования производственных и финансовых ресурсов.

В качестве таких показателей используются производительность труда, материалоотдача, фондоотдача основных производственных фондов, оборачиваемость оборотных средств. Динамика этих показателей характеризует эффективность (либо неэффективность) деятельности любого предприятия.

Таблица 20 - Расчет показателей интенсификации по предприятию

ПоказателиУсловные обозначенияГодыТемп роста,%200820091 Переданная Эл.эн., тыс.р.ТП2320382537431092 Численность ППП, чел.Ч181170943 Фонд оплаты труда с начислениями, тыс.р.З34652386411124 Материальные затраты, тыс.р.М159191174173,755 Основные производственные фонды, тыс.руб., в том числе а) оборотные средства, тыс.р.ОФ ОС463945 22352663555 20538143 926 Амортизация, тыс.р.А570781446282537 Производительность труда (с.1:с.2) р.ПТ128214931168 Продукция на 1 р. оплаты труда (с.1:с.3), р.ПЗ66966567989 Материалоотдача (с.1:с.4), р.МО145762161214810 Фондоотдача (с.1:с.5), р.ФО5003827611 Амортизациоотдача (с.1:с.6), р.АО406517544312 Оборачиваемость оборотных средств (с.1:с.5а), кол-во оборотовО10121204.1 Определение динамики качественных показателей использования ресурсов

Темпы роста показали, что произошло увеличение таких показателей как, переданная Эл.энергия, фонд оплаты труда, основные производственные фонды, амортизация, производительность труда, материалоотдача и оборачиваемость оборотных средств. Темп прироста остальных показатели стали немного ниже по сравнению с прошлым годом.

.2 Расчет прироста ресурса в расчете на один процент прироста объема производства

Прирост численности работающих на процент прироста продукции рассчитывается по формуле:

ПЧ = (Ч2/Ч1 × 100% - 100%): ( П2/П1× 100% - 100%); (15)

ПЧ = (170/181 х 100% - 100%): (253743/232038 х 100% - 100%) = -0,65.

Это говорит о не интенсивном уровне использования ресурса.

Прирост по материальным ресурсам:

Пм = (11741/15919 х 100% - 100%): (253743/232038 х 100% - 100%) =

,81

Можно сделать вывод об не эффективном уровне использования материальных ресурсов.

Поф = (663555/463945 х 100% - 100%): (253743/232038 х 100% - 100%) = 4,60

Можно сделать вывод об эффективном уровне использования основных производственных фондов.

Пос = (20538/22352 х 100% - 100%): (253743/232038 х 100% - 100%) =

,87

Можно сделать вывод низком уровне использования оборотных средств.

.3 Определение доли влияния интенсивности на прирост объема производства продукции

Доля влияния численности и материальных ресурсов на прирост объема производства продукции будет равен:

,65 х 100 % = -65%.

Значит, доля влияния производительности и использование материальных ресурсов будет равен:

% + 65% = 165%.

.4 Определение относительной экономии ресурсов

При расчёте относительной экономии ресурсов показатели первого года деятельности необходимо скорректировать на коэффициент динамики продукции, который равен темпу роста, выраженному в единицах, а не в процентах.

Расчёт такой экономии сделаем на примере численности персонала:

ОЭЧ = (Ч2 - Ч1 × ТП2/ТП1); (16)

ОЭЧ = (181-170 х 253743/232038) = 10 (чел.).

Если сэкономленную численность (10 чел.) умножить на среднегодовую заработную плату одного работающего по 2-му году, то получим относительную экономию численности, выраженную через их заработную плату, то есть:

ОЭЧ3 = ОЭЧ × З2/Ч2 , (17)

ОЭЧ3 = 10 х (3706/3000) = 1235 (тыс.р.)

Это общий результат интенсификации использования трудовых ресурсов, часть которого может быть отражена в повышении заработной платы персонала, а другая - в снижении себестоимости продукции, за счёт относительной экономии заработной платы, которая равна:

З2 - З1 × ТП2/ТП1; (18)

- 3000 х (12210 / 7200) = 1200 (тыс.р.)

Таким образом, повышение заработной платы составит:

,00 - 1200,00 = 35 (тыс. р.)

Относительная экономия (перерасход) материальных ресурсов, основных производственных фондов рассчитываются следующим образом:

ОЭМ = М2-М1×ТП2/ТП1; (19)

ОЭФ = ОФ2 - ОФ1 × ТП2/ТП1; (20)

ОЭМ = 11741-15919 х 9,35= -39,064;

ОЭФ = 663555-463945х 9,35 = 1866 (тыс.р.)

.5 Комплексная оценка всесторонней интенсификации производства

Таблица 21 - Сводный анализ показателей интенсификации

Виды ресурсовДинамика качественных показателей, коэффициентПрирост ресурса на 1% прироста продукции, %Доля влияния на 100% прироста продукцииОтносительная экономия ресурсов, тыс.р.экстенсивностиинтенсивностиА123451 Промышленно-производственный персонал0,94-0,65-651652 Оплата труда1,121,23123-233 Материальные затраты0,74-2,81-2813814 Основные производственные фонды1,434,6460-3605 Амортизация2,5316,4116,4115,416 Оборотные средства0,92-0,87-87187А123457 Комплексная оценка всесторонней интенсификации1,370,29-1,370,37

Таблица 21 заполняется на основании таблицы 20 и предыдущих расчётов. Далее заполняется в таблице строка 7, по которой рассчитывается совокупная доля влияния экстенсивности и интенсивности по всем ресурсам.

Вначале определяется по годам совокупные затраты по всем ресурсам:

CЗ1 = ∑ (34652+15919+463945+22352) = 536868 - по графе 3;

С32 = ∑ (38641+11741+663555+20538) = 734475 - по графе 4.

Далее определяем динамику совокупных затрат коэффициентом, т. е.:

КСЗ = СЗ2: CЗ1; (21)

КСЗ = 734475/536868 = 1,37;

Затем сопоставляем динамику продукции и динамику совокупных затрат и получаем коэффициент динамики качественного показателя Кк, который заносится в строку 7 по графе 1 таблицы:

КК = ТП2/ТП1 : КСЗ; (22)

КК =253743/232038: 1,37 = 0,80

Следовательно, доля экстенсивности на 100% прироста продукции составит -20%, интенсивности 80%.

Совокупный социально-экономический эффект повышения интенсивности определяется как сумма строк 1, 3, 6 по графе 6 таблицы 22 и равен 4,1 тыс.р..

Совокупный экономический эффект, отраженный в показателях предприятия будет меньше совокупного социально-экономического эффекта на величину прироста средней оплаты труда персонала (95,9 тыс. р.)

Экономия по себестоимости составит сумму по строкам 2,3,5 равную 220,3 тыс.р.

Заключение

В деятельности любого предприятия важное значение имеет изучение и оценка финансового состояния и платежеспособности экономического субъекта. И вопросы экономического финансово-хозяйственной деятельности всегда актуальны.

Объектом исследования для написания курсовой работы послужил Курганский линейный отдел «Энергосбыта» Южно-Уральской железной дороги.

В курсовой работе проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности, составлен сравнительный аналитический баланс за 2008 - 2009 гг. Дана оценка деловой активности и комплексная оценка всесторонней интенсификации производства.

Результаты анализа финансового состояния необходимы для следующих потребителей: для руководителей предприятия, так как невозможно руководить предприятием, принимать решения не зная реальное финансовое положение; для собственников, так как им важно знать отдачу от вложенных средств, прибыльность предприятия, уровень экономического риска и вероятность потери своих капиталов; для кредиторов и инвесторов интересна оценка возможности возврата выданных кредитов и возможности предприятия реализовать инвестиционную программу; для поставщиков важна оценка оплаты поставленной продукции, выполненных работ, оказанных услуг.

За два исследуемых года (2008 г., 2009 г.) в структуре баланса произошли изменения. Величина внеоборотных активов увеличилась, а оборотных активов уменьшилась, денежные средства в 2009 г. снизилась. Величина дебиторской задолженности увеличивается каждый год Величина добавочного капитала не изменялась и составляет 11781 тыс.р.

Долгосрочные обязательства у предприятия нет. Величина краткосрочных обязательств в 2009 г. увеличилась на 110453 тыс.руб.

Производительность труда в 2009 г. увеличился по сравнению с 2008 годом. Показатель фондоотдачи в 2009 г. снизились. Рассматривая всю тенденцию изменения этого показателя. Наблюдается общее снижение данного показателя. Снижение фондоотдачи основных производственных фондов говорит об не эффективном использовании производственных фондов.

Структура основных средств относительно стабильна. Наибольшую долю основных средств составляют машины и оборудования, около 90%, причем за 2009 г. их доля увеличилась. Это связано с приобретением новых машин и оборудования.

Таким образом, нужно отметить, что за исследуемый период предприятие работает прибыльно. Лучший результат работы приходится на 2009 г., когда увеличилась выручка от продажи.

Подводя итоги по проделанной работе, можно надеяться, что проведенный анализ финансового состояния окажет положительное влияние на принятие управленческих решений.

оборачиваемость факторный анализ рентабельность

Список использованных источников

1.Астахов В.П. Бухгалтерский финансовый учет: Учебное пособие. Москва: ИКЦ «МарТ», 2001.

2.Абрютина MX., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.: Дело и сервис, 2000.

.Анализ хозяйственной деятельности в промышленности/ Под ред. В.И. Стражева. Мн.: Вышэйш. шк., 2000.

.Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. Киев: Ника-Центр Эльга, 2000.

.Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. М.: Финансы и статистика, 2001.

.Бухгалтерский анализ / Пер. с англ. Киев: Торгово-издательское бюро ВНУ, 2000.

.Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: Бухгалтерский
учет, 2001.
.Планирование на предприятии: Учеб.пособие. В2ч.Тактическое планирование/Под ред. А.И.Ильина. - Мн.: ООО «Новое знание», 2000. - 416 с.

.Ковалев В.В. Сборник задач по финансовому анализу. М.: Финансы и статистика, 2002.

.Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М: Проспект, 2000.

.Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. М.: Финансы и статистика, 2002.

.Количественные методы финансового анализа/Пер, с англ.; Под ред. С.Дж. Брауна и М.П. Крицмена. М.: ИНФРА-М, 2001.

.Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле. Мн.: Вышэйш. шк., 2000.

.Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. М.: Дело и сервис, 2000.

.Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка. М.: Высшая школа, 2003.

.Панков Д.А. Современные методы анализа финансового положения. Мн.: ООО "Профит", 2002.

.Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности. Мн.: ИСЗ, 2000.

.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. для средних специальных учебных заведений. М.: ИНФРА-М, 2001.

.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Мн.: ООО "Новое знание", 2000.

.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК: Учебник для вузов. 3-е изд. Мн.: ООО "Новое знание", 2001.

.Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2002.

.Царев В.В. Внутрифирменное планирование. - СПб.: Питер, 2002. - 496 с.: ил. - (Серия «Учебники для вузов»).