Особенности организации финансов нефтедобывающей отрасли

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1. ОСОБЕННОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЙ НЕФТЕДОБЫВАЮЩЕЙ ОТРАСЛИ

.1 Сущность и функционирование финансов

.2 Формирование и распределение финансовых ресурсов предприятия

.3 Состав, классификация, группировка затрат и формирование себестоимости продукции в нефтедобывающей отрасли

.4 Особенности налогообложения в нефтегазовой промышленности

.5 Основные тенденции развития нефтедобывающей промышленности в Российской Федерации и проблемы управления финансами в отрасли

. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НЕФТЕДОБЫВАЮЩЕГО ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ООО «ЛУКОЙЛ - ЗАПАДНАЯ СИБИРЬ»

.1 Краткая характеристика предприятия

.2 Анализ финансового состояния предприятия

.3 Анализ оборачиваемости оборотных средств

. РЕЗЕРВЫ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НЕФТЕДОБЫВАЮЩЕГО ПРЕДПРИЯТИЯ

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

ВВЕДЕНИЕ

Нефтяная и газовая промышленность представляют собой совокупность хозяйствующих субъектов, обеспечивающих разведку, строительство скважин, добычу, транспортировку, переработку и реализацию нефти, газа и продуктов их переработки.

Нефть и газ являются одной из основ российской экономики, важнейшим источником экспортных поступлений страны. Сырая нефть и нефтепродукты составляют примерно 40% суммарного экспорта России, нефть - существенный источник доходов бюджета. Российская Федерация выступает как один из ведущих операторов в международном нефтяном бизнесе, являясь крупнейшим чистым экспортером нефти после Саудовской Аравии.

Нефтяная промышленность в настоящее время, производит 12-14% промышленной продукции, обеспечивает 17-18% доходов федерального бюджета и более 35% валютных поступлений.

Основные ресурсы нефти сосредоточены в Западной и Восточной Сибири, на Дальнем Востоке и шельфах дальневосточных и северных морей.

В девяностые годы добыча нефти систематически снижалась, но с 2000 г стала увеличиваться. Этому способствовала благоприятная ценовая конъюнктура на мировых рынках нефти. Кроме этого, в этот период времени увеличился объем инвестиций в нефтяную отрасль. Это способствовало увеличению вновь вводимых нефтяных месторождений.

Однако развитие и функционирование нефтяной промышленности Российской Федерации связано с целым комплексом проблем, многие из которых имеют экономическую природу. Резкое колебание цен на мировых нефтяных рынках, уровень инфляции в стране, несоответствие темпов воспроизводства минерально-сырьевой базы объемам добычи, изношенность основных фондов, недостаток оборотных средств, а также несовершенство законодательного механизма взаимоотношений государства и предприятий нефтяной промышленности отрицательно сказываются на финансовой деятельности отечественных нефтяных компаний и балансе интересов добычи, производства и потребления нефти и нефтепродуктов. В таких условиях особую значимость приобретают механизмы формирования затрат на нефтепродукты, экономически увязывающие интересы производства и потребления в этом секторе экономики страны, а также повышающие инвестиционную привлекательность отрасли.

Целью данной курсовой работы является анализ организации финансов предприятий нефтедобывающей отрасли.

Для достижения данной цели были поставлены следующие задачи:

-            раскрыть теоретические аспекты организации финансов предприятий нефтедобывающей отрасли;

-        проанализировать финансовое состояние нефтедобывающего предприятия на примере ООО «Лукойл - Западная Сибирь»;

         разработать практические рекомендации по совершенствованию организации финансов предприятия нефтедобывающей отрасли.

1. ОСОБЕННОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЙ НЕФТЕДОБЫВАЮЩЕЙ ОТРАСЛИ

 

1.1 Сущность и функционирование финансов

Финансы - это денежные отношения, возникающие при распределении и перераспределении стоимости валового общественного продукта и части национального богатства в связи с формированием денежных доходов и накоплений у хозяйствующих субъектов и государства. Финансы используются для развития материальной и нематериальной сферы, для решения социальных проблем и других потребностей государства, населения и хозяйствующих субъектов.

Сущность финансов проявляется с помощью 2-х функций: распределительной и контрольной.

Через распределительную функцию реализуется общественное назначение финансов - обеспечение каждого хозяйствующего субъекта необходимыми ему финансовыми ресурсами.

С помощью распределительной функции осуществляются

на уровне предприятий:

1) возмещение стоимости потребленных средств производства и образование доходов в различных формах;

) создание фондов целевого назначения (фонды развития производства, социальной сферы, фонд оплаты труда и материального назначения);

на уровне государства:

1) создание финансовых ресурсов для содержания и развития непроизводственной сферы (культуры, образования, науки);

) создание бюджетных резервов;

) создание страховых и внебюджетных фондов.

С помощью контрольной функции отслеживаются:

) пропорции в распределении денежных средств;

) своевременность поступления финансовых ресурсов в распоряжение хозяйствующих субъектов;

) экономичность и эффективность использования финансовых ресурсов.

Инструментами реализации контрольной функции являются:

достоверная финансовая информация;

жесткая финансовая дисциплина.

Важнейшей задачей каждого хозяйствующего субъекта является управление движением финансовых ресурсов и организацией финансовых отношений. В основе организации финансов предприятий лежат следующие принципы.

. Самостоятельность в области финансово-хозяйственной деятельности.

. Самофинансирование.

. Заинтересованность в результатах деятельности.

. Образование финансовых резервов.

. Разделение средств на собственные и заемные.

. Первоочередность выполнения обязательств перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами.

. Финансовый контроль за деятельностью предприятия.

Финансовые отношения функционируют a финансовой системе на всех существующих уровнях. Например:

. Предприятие - государство: уплата налогов, пошлин, образование бюджетных и внебюджетных фондов, получение кредитов, субсидий, дотаций.

. Предприятие - предприятие: формирование уставных фондов, оплата стоимости продукции, страхование, формирование страховых фондов, получение банковских ссуд, погашение ссуд и уплата процентов, прямые и портфельные инвестиции.

. Предприятие - население: выплата заработной платы, доходов работникам предприятия, получение средств при реализации продукции.

. Предприятие - вышестоящая управленческая структура («вертикальные» взаимосвязи с интегрированных нефтегазовых компаниях: перераспределение финансовых ресурсов внутри нефтяных компаний и других объединений предприятий.

Перечисленные виды финансовых отношений составляют содержание финансов предприятия.

Состав финансовых ресурсов предприятия

Финансовые ресурсы предприятия состоят из собственного и заемного капитала.

Собственный капитал состоит из взносов учредителей (уставный капитал) и накопленных предприятием финансовых резервов.

Формирование уставного капитала может сопровождаться получением дополнительного капитала, состоящего из эмиссионного дохода. Эмиссионный доход получают при продаже акций по курсовой стоимости, превышающей номинальную.

Накапливаемый собственный капитал формируется за счет трех источников:

) за счет прибыли от производственной и хозяйственной деятельности;

) за счет амортизационных отчислений;

) за счет увеличения стоимости основного капитала при переоценке основных фондов.

Резервный фонд создается из прибыли для покрытия убытков предприятия, а также для погашения облигаций и выкупа собственных акций.

Заемный капитал предприятия образуется за счет кредитов государственных и региональных органов, долгосрочных кредитов банков и инвестиционных организаций, а также облигационных займов.

Основными видами заемных средств краткосрочного назначения являются кредиты банков и кредитных организаций, а также коммерческие кредиты, оформленные в виде простых векселей.

1.2 Формирование и распределение финансовых ресурсов предприятия

По источникам финансовые ресурсы предприятия подразделяются на внутренние источники финансирования - это собственные (приравненные к ним) средства; внешние источники финансирования - это заемные средства.

Основным источником финансовых ресурсов на действующих предприятиях выступает стоимость реализованной продукции, различные части которой в процессе распределения выручки принимают форму денежных доходов и накоплений.

Таким образом, финансовые ресурсы в основном формируются за счет прибыли и амортизационных отчислений. В свою очередь прибыль предприятия формируется за счет основного вида деятельности предприятия и за счет финансовых операций, производимых данным предприятием.

Прибыль от финансовых операций формируется за счет:

получения процентов по депозитам, облигациям, векселям;

доходов от операций с валютой;

доходов от участия в совместных предприятиях;

выручки от реализации выбывшего имущества;

различных целевых поступлений и т.д.

Кроме вышеперечисленных источников, финансовые ресурсы предприятия могут формироваться за счет мобилизации их на финансовых рынках. Это характерно для акционерных обществ, которые привлекают дополнительные финансовые ресурсы за счет выпуска и продажи ценных бумаг (акций или облигаций).

Финансовые ресурсы предприятия расходуются на следующие цели:

. Платежи финансово-банковским организациям по выполнению финансовых обязательств по уплате налогов, банковских процентов за пользование кредитами, погашение ссуд, страховые платежи.

. Инвестирование собственных средств в капитальные затраты, связанные с расширением производства, техническим перевооружением, переходом на новые прогрессивные технологии.

. Инвестирование финансовых ресурсов в ценные бумаги, приобретаемые на финансовом рынке.

. Выплата дивидендов по акциям и процентов по облигациям.

. Направление финансовых ресурсов на образование денежных фондов поощрительного и социального характера.

. Использование финансовых ресурсов на благотворительные цели, спонсирование различных мероприятий.

1.3 Состав, классификация, группировка затрат и формирование себестоимости продукции в нефтедобывающей отрасли

Нефтегазодобывающее предприятие имеет ряд особенностей. Эти особенности влияют на состав, классификацию и группировку затрат. К таким особенностям относят:

технологический процесс добычи одновременно двух продуктов (нефти и газа);

выпуск только готовой продукции и отсутствие незавершенного производства и полуфабрикатов;

последовательное осуществление основных производственных процессов: поддержание пластового давления; извлечение продукции из скважин; сбор и транспортировка нефти и газа; комплексная подготовка нефти; подготовка и утилизация промысловых сточных вод; внешняя перекачка нефти и газа;

осуществление основных технологических процессов в автоматизированном режиме;

ухудшение горно-геологических условий по мере эксплуатации месторождения;

необходимость проведения большого объема геолого-технических мероприятий.

В себестоимость добычи нефти и газа включают:

) затраты, непосредственно связанные с добычей и промысловой подготовкой нефти и газа, обусловленные технологией и организацией производства;

) платежи за добычу полезных ископаемых, затраты на рекультивацию земель, плата за древесину, плата за воду, платежи за загрязнение окружающей среды;

) затраты на подготовку и освоение производства: затраты на подготовительные работы, связанные с организацией новых нефтегазодобывающих управлений на вновь вводимых в разработку площадях; очистку территории в зоне открытых горных работ;

) затраты некапитального характера, связанные с совершенствованием технологии и организации производства;

) затраты на обслуживание производственного процесса:

по обеспечению производства материалами, топливом, энергией, инструментом и др.;

по поддержанию основных производственных фондов в рабочем состоянии;

модернизация оборудования, а также реконструкция объектов ОФ осуществляется за счет капитальных вложений и затраты на их проведение в себестоимость добычи не включаются;

) затраты по обеспечению нормальных условий труда и техники безопасности;

) текущие затраты, связанные с содержанием и эксплуатацией фондов природоохранного назначения: очистные сооружения и т.д.;

) затраты, связанные с управлением производством:

содержание работников аппарата акционерного общества, материально-техническое и транспортное обслуживание объединений и их структурных подразделений;

затраты на командировки, связанные с производственной деятельностью;

) затраты, связанные с подготовкой и переподготовкой кадров:

выплата работникам предприятия средней заработной платы по основному месту работы во время их обучения с отрывом от работы;

оплата труда квалифицированных рабочих, не освобожденных от основной работы по обучению учеников;

оплата отпусков с сохранением заработной платы лицам, обучающимся в заочных учебных заведениях;

) затраты, связанные с осуществлением работ вахтовым методом;

) платежи по кредитам банков и процентов по кредитам поставщиков за приобретение товарно-материальных ценностей;

) оплата услуг банков по осуществлению торгово-комиссионных операций;

) отчисления в специальные централизованные фонды, установленные законодательством;

) затраты на воспроизводство ОФ, включаемые в себестоимость в форме амортизационных отчислений на полное восстановление их стоимости;

) износ по нематериальным активам;

) налоги, сборы, платежи и др. обязательные отчисления, производимые в порядке, установленном законодательством. Подробнее вопросы налогообложения в нефтедобывающей отрасли изложены в п. 1.4.

При определении себестоимости добычи нефти рассчитываются следующие документы:

I. Смета затрат на производство.

II. План снижения себестоимости за счет технико-экономических факторов.

III. Калькуляция себестоимости видов продукции.

По вышеперечисленным документам определяют следующие показатели:

себестоимость валовой продукции;

себестоимость товарной продукции;

издержки производства;

себестоимость единицы продукции;

чистую производственную себестоимость единицы продукции;

затраты на 1 руб. товарной продукции.

Остановимся более подробно на каждом документе.

I. Смета затрат на производство

Она рассчитывается по экономическим элементам с целью определения общих затрат по предприятию. Экономические элементы характеризуют направления расходования денежных средств. Элементы затрат рассчитываются методом прямого счета с помощью норм и нормативов.

Различают следующие элементы затрат:

) материальные затраты;

) фонд оплаты труда;

) отчисления в социальные нужды;

) амортизация ОФ;

) прочие затраты.

Материальные затраты включают в себя: сырье и основные материалы; вспомогательные материалы; топливо; энергия; транспортные услуги сторонних организаций; стоимость покупной воды.

Затраты на вспомогательные материалы (на извлечение нефти):

Где Sд - число скважин;

Nвс.м(и) - норматив вспомогательных материалов на извлечение нефти (руб./скв.)

Затраты на вспомогательные материалы (на искусственное воздействие на пласт):

Где Vаг - объем закачиваемого реагента в пласт (тыс. м3);

Nвс.м(в.пл) - норматив вспомогательных материалов на искусственное воздействие на пласт (руб./м3).

Затраты на вспомогательные материалы (на подготовку нефти):

Где Qн - объем добываемой нефти;

Nвс.м(подг) - норматив вспомогательных материалов на подготовку 1 т нефти (руб./т).

Затраты на электроэнергию складываются из расходов по оплате кВт×час активной энергии, за установленную мощность, за содержание и обслуживание электросети и подстанций:

Где Nэ - норматив расхода электроэнергии на 1 т нефти (кВт×ч/т);

Цэ - расценка за 1 кВт×ч;

Q - объем добываемой нефти.

Фонд оплаты труда

Где Ч - численность промышленно-производственного персонала, чел.;

ЗПмес - средняя заработная плата одного работника (руб.);

Тмес - количество месяцев оплаты.

Отчисления на социальные нужды до 1 января 2010г. производились в виде единого социального налога от ФОТ.

С 01.01.2010 ЕСН отменен, глава 24 ч.2 НК РФ «Единый социальный налог» утратила силу.

С 2010 года вместо ЕСН компании будут уплачивать взносы на обязательное пенсионное страхование по единой ставке 26 процентов. Помимо этого, еще 5,1 процента придется отчислять в ФОМС и 2,9 процента - в соцстрах. В итоге общий размер страхового тарифа составит 34 процента от фонда оплаты труда.

Взнос на обязательное пенсионное страхование по ставке 26 процентов работодатели будут отчислять с годовой зарплаты в 415 тысяч рублей на одного работника (34,6 тысячи рублей в месяц). На доход, превышающий эту сумму, начисления не будет.

Амортизация ОФ - ее расчет ведется раздельно по скважинам и прочим ОФ.

где - среднегодовая или первоначальная стоимость ОФ;

 - средняя норма амортизации ОФ в нефтегазодобыче (при линейном методе начисления).

Амортизационные отчисления по фонду скважин предприятия по добыче нефти:

Где Сскв(н) - стоимость скважин, числившихся на балансе предприятия на начало года;

Сскв(выб) - стоимость скважин, выбывших из действующего фонда в течение года;

Сскв(нов) - стоимость скважин, введенных в действующий фонд из бурения в течение года;

t - количество отработанных в течение года месяцев, как для введенных, так и для выбывших скважин;

Nа - норма амортизации для расчета ее по линейному методу 6,7% - для нефтяных скважин, 8,2% - для газовых).

Прочие затраты - в их состав входят:

услуги своих и сторонних организаций (бизнес-план или смета затрат);

административно-управленческие и общехозяйственные расходы (по смете затрат);

налоги (по нормативам).

II. План снижения себестоимости за счет технико-экономических
факторов

По смете затрат на производство определяют:

себестоимость товарной продукции;

затраты на 1 руб. товарной продукции.

Расчет себестоимости по технико-экономическим факторам осуществляется по следующей схеме.

. Определяют расчетную себестоимость товарной продукции (Ст.р) умножением объема товарной продукции рассматриваемого года (Qт) на затраты на 1 руб. товарной продукции за базисный год (Зб.р).

2. Определяют снижение (повышение) затрат, включаемых в себестоимость, обусловленной влиянием отдельных технико-экономических факторов:

где - изменение затрат при использовании влияния i-го фактора;

N - число факторов, величина которых учтено в плановом году.

. Определяют себестоимость товарной продукции:

4. Снижение или удорожание себестоимости товарной продукции рассчитывается в процентах как отношение изменения затрат по технико-экономическим факторам к себестоимости товарной продукции базисного года:

В расчетах влияния на себестоимость продукции основных технико-экономических факторов и изменения горно-геологических условий разработки газовых и нефтяных месторождений выделяются следующие группы факторов:

повышение технического уровня производства;

улучшение организации производства и труда;

изменение структуры и объема производимой продукции;

изменение природных условий добычи нефти и газа и способов добычи нефти;

прочие факторы.

Результаты расчетов обобщаются в сводном расчете снижения (повышения) себестоимости по технико-экономическим факторам.

III. Калькуляция себестоимости видов продукции

Представляет собой расчет себестоимости добычи нефти, газа попутного и природного, составленного по статьям затрат.

Калькулируемыми единицами себестоимости добычи нефти и газа являются 1 т нефти и 1000 м3 газа.

Калькуляция себестоимости состоит из комплексных статей, каждая из которых включает в себя элементы затрат.

. Расходы на энергию по извлечению нефти. В эту статью входят затраты на электроэнергию для приводов станков-качалок, групповых приводов, сжатого воздуха и газа, используемого для компрессоров.

Сумму затрат на энергию по извлечению нефти подсчитывают умножением отдельных норм расхода энергии в кВт×ч/т жидкости на объем добычи жидкости. Расценка за 1 квт×ч/т электроэнергии складывается из расходов по оплате за потребленные киловатт-часы активной энергии; за установленную мощность; за содержание и обслуживание электросети и подстанций.

. Расходы по искусственному воздействию на пласт. В эту статью включаются затраты на законтурную и внутриконтурную закачку в пласт воды (газа) и различных реагентов для повышения нефтеотдачи пластов. Эти затраты состоят из расходов на энергию, платы за воду, амортизации нагнетательных скважин, заработной платы рабочих, обслуживающих скважины, электроэнергии.

. Основная и дополнительная заработная плата производственного персонала. К этой статье относят основную заработную плату рабочих и ИТР, непосредственно участвующих в добыче нефти и газа.

. В статью «Отчисления на соц. нужды» включаются обязательные отчисления по установленным законодательством нормам (на государственное соц. страхование, в пенсионный фонд, медицинское страхование).

С 2010 года вместо ЕСН компании будут уплачивать взносы на обязательное пенсионное страхование по единой ставке 26 процентов. Помимо этого, еще 5,1 процента придется отчислять в ФОМС и 2,9 процента - в соцстрах. В итоге общий размер страхового тарифа составит 34 процента от фонда оплаты труда.

. В статью «Амортизация скважин» включаются амортизационные отчисления на полное восстановление, производимые по действующим нормам от стоимости нефтяных, газовых, оценочных, наблюдательных и контрольных скважин. Начисление амортизации производится по установленным нормам по нефтяным скважинам - 15 лет, независимо от фактического срока их службы. По ликвидационным скважинам амортизационные отчисления производятся до полного погашения их первоначальной (балансовой) стоимости, т.е. до истечения установленного 15-летнего срока.

. В статью «Расходы по сбору и транспортировке нефти и газа» включаются затраты по содержанию и эксплуатации сети нефтепроводов, от устья скважин до емкостей товарного парка, конденсатопроводов, насосных станций, сети газопроводов, сепараторных установок, групповых газовых установок, дожимных компрессорных станций и др.

Кроме того, эта статья содержит стоимость потерь нефти при добыче и хранении в товарных емкостях, а также при перекачке по нефтепроводам.

. Статья «Расходы на технологическую подготовку нефти» содержит:

стоимость реагентов, используемых в технологическом процессе подготовки нефти;

затраты по содержанию и эксплуатации технологических установок и др. технологического оборудования, используемого при подготовке и стабилизации нефти;

стоимость технологических потерь нефти при ее подготовке;

амортизационные отчисления от стоимости поглощающих скважин, расходы по содержанию и эксплуатации этих скважин, а также затраты, связанные со сбором, подготовкой и транспортировкой сточных вод до кустовых насосных станций цеха поддержания пластового давления.

. В статью «Расходы на подготовку и освоение производства» включаются:

затраты по доразведке месторождений, введенных в разработку;

затраты на подготовительные работы, связанные с организацией новых структурных подразделений на вновь вводимых в разработку площадях.

Указанные затраты планируются и учитываются отдельно, как расходы будущих периодов, срок погашения которых рекомендуется устанавливать в пределах до 12 месяцев с момента начала добычи нефти и газа.

К таким расходам относятся:

амортизационные отчисления со стоимости скважин при отсутствии оформления их консервации;

амортизационные отчисления со стоимости других основных средств производственного назначения;

расходы по оплате труда производственного персонала, включая ИТР и отчисления на соц. нужды.

. В статью «Расходы на содержание и эксплуатацию скважин и оборудования» включаются затраты, связанные с содержанием и эксплуатацией наземного и подземного оборудования нефтяных, газовых, оценочных и контрольных скважин, а также ремонтом указанных скважин.

Расходы на содержание и эксплуатацию наземного и подземного оборудования состоят из затрат цеха подземного ремонта скважин, производства проката эксплуатационного оборудования прокатно-ремонтного цеха, эксплуатационного оборудования, производства проката электрооборудования прокатно-ремонтного цеха электрооборудования электроснабжения, прокатно-ремонтного цеха электропогружных установок и цеха автоматизации производства и других подразделений. В эту статью входит стоимость штанговых насосов, затраты по подъему и спуску в скважины насосно-компрессорных труб, насосных штанг, электропогружных насосов, расходов по ремонту подземного и наземного оборудования и др.

. Налог на добычу полезных ископаемых

В отношении налогообложения добычи нефти в дополнение к мерам, введенным с 2007 года, в целях стимулирования добычи нефти из месторождений, разработка которых связана с повышенными затратами, в 2008 году принят Федеральный закон от 22.07.2008 № 158-ФЗ «О внесении изменений в главы 21, 23, 24, 25 и 26 части второй Налогового кодекса Российской Федерации и некоторые другие акты законодательства Российской Федерации о налогах и сборах», направленный на решение проблемы сохранения уровня добычи нефти, а также вовлечения в разработку новых месторождений, разработка которых связана с повышенными затратами в неосвоенных регионах с неразвитой инфраструктурой.

Согласно указанному Федеральному закону с 1 января 2009 года так называемые «налоговые каникулы» по НДПИ на нефть (то есть применение нулевой налоговой ставки при добыче налога на некоторых участках недр) распространяются также на участки недр, расположенные на территориях севернее Северного полярного круга, Ненецкого автономного округа, полуострове Ямал в Ямало-Ненецком автономном округе, континентальном шельфе Российской Федерации, Азовском и Каспийском морях.

Одновременно с 1 января 2009 года была отменено такое существенное условие применения понижающего коэффициента к ставке НДПИ на нефть при добыче нефти на участках недр с высокой степенью выработанности и добыче сверхвязкой нефти, как использование прямого метода учета нефти, добытой на указанных участках недр. Указанные решения позволили существенно расширить сферу применения льготного налогообложения. Кроме того, было уточнено используемое в Налоговом кодексе Российской Федерации определение количества добытого ископаемого в части добытой нефти, для того чтобы исключить возникающие в последние годы споры об определении количества добытой нефти в целях исчисления НДПИ.

В целях повышения эффективности НДПИ, взимаемого при добыче нефти, с учетом роста себестоимости тонны добываемой нефти с 2009 года повышается необлагаемый минимум, учитываемый при расчете коэффициента Кц, установленный пунктом 3 статьи 342 Налогового кодекса Российской Федерации, с 9 до 15 долларов США.

. В статью «Цеховые расходы» включается заработная плата цехового персонала, затраты на содержание и ремонт зданий, сооружений, средств автоматизации и инвентаря, амортизационные отчисления от стоимости зданий, сооружений и других ОФ, расходы на охрану труда.

. Статья «Общепромысловые расходы» содержит затраты, связанные с управлением и организацией производства предприятия.

. В статью «Прочие производственные расходы» включаются: отчисления по обязательному страхованию имущества предприятия, затраты на рекультивацию земель, плата за землю, платежи за загрязнения окружающей среды.

. В статью «Коммерческие расходы» включаются затраты, связанные с транспортировкой нефти.

В состав этих затрат входят:

амортизационные отчисления от стоимости собственных нефтепроводов, насосных станций, эстакад, причалов и др. ОФ;

затраты по содержанию нефтепроводов, нефтеналивных сооружений, насосных станций, железнодорожных и подъездных путей. Эти затраты состоят из расходов по оплате труда рабочих, отчислений на социальные нужды, стоимости электроэнергии, затрат по ремонту, стоимости израсходованных материалов и т.д.

Производственная себестоимость товарной продукции определяется умножением себестоимости 1 т валовой добычи нефти, 1000 м3 попутного газа и 1000 м3 валовой добычи природного газа на количество их товарной добычи, приведенное в калькуляции себестоимости нефти и газа.

Разница между производственной себестоимостью валовой продукции и производственной себестоимостью товарной продукции составляет внутрипроизводственный оборот, состоящий из стоимости нефти, попутного и природного газа, расходуемых на собственные производственно-технические нужды и списываемых потерь нефти при ее подготовке и хранении.

Полная себестоимость товарной продукции слагается из производственной себестоимости товарной продукции и коммерческих расходов.

1.4 Особенности налогообложения в нефтегазовой промышленности

 

Таблица 1.1 Основные налоги и сборы в нефтегазовом секторе РФ

Наименование	Ставка, база налога	Источник покрытия
1	2	3
Налог на прибыль	20% от балансовой прибыли	Балансовая прибыль
НДС	18% от оборота по реализации	Выручка от реализации, величина налога заложена в цену
Акцизы	15% от оборота по реализации газа на территории РФ; 30% от оборота по реализации газа за пределы территории РФ	Выручка от реализации, величина налога заложена в цену
Налог на доходы по ценным бумагам	15% от начисленных доходов по ценным бумагам	Доходы по ценным бумагам, чистая прибыль
Импортная таможенная пошлина	Таможенная стоимость импортируемых товаров, ставки дифференцированы	Себестоимость
Экспортная таможенная пошлина	Масса вывозимого товара, ставка определена в евро за 1 т	Себестоимость
Налог на имущество	До 2,2% от среднегодовой стоимости имущества	Финансовый результат
Плата за экологию	Объем выброса вредных веществ отходов. Ставки дифференцированы	Балансовая прибыль
Плата за воду	Объем используемой воды. Тарифы за 1 м3	Себестоимость
Земельный налог	Размер земельного участка. Тарифы дифференцированы за 1 га площади	Себестоимость
Налог на добычу полезных ископаемых	16,5% от стоимости добытых полезных ископаемых (нефти, конденсата, газа)	Себестоимость
Разовые платежи за право на добычу (бонусы, лицензии)	Среднегодовая проектная мощность добывающего предприятия, до 10%	Себестоимость
Платежи за поиск, оценку и разведку	Площадь лицензионного участка, 500-3000 руб. за 1 кв.км	Себестоимость
Подоходный налог	13% с начисленных доходов работникам предприятия	Удержания из оплаты труда
Отчисления на социальные нужды	Взносы на обязательное пенсионное страхование по единой ставке 26 процентов, 5,1 процента в ФОМС и 2,9 процента - в соцстрах.	Себестоимость

Таблица 1.2

Минимальные и максимальные ставки регулярных платежей за пользование недрами (руб. за 1 км2 участка недр)

	Ставка
	min	max
1. Ставки регулярных платежей за пользование недрами в целях поиска и оценки месторождений полезных ископаемых
Углеводородное сырье	120	360
Углеводородное сырье на континентальном шельфе и в исключительной экономической зоне РФ	50	150
2. Ставки регулярных платежей за пользование недрами в целях разведки полезных ископаемых
Углеводородное сырье	5000	20000
Углеводородное сырье на континентальном шельфе и в исключительной экономической зоне РФ	4000	16000
3. Ставки регулярных платежей за пользование недрами при строительстве и эксплуатации подземных сооружений, не связанных с добычей полезных ископаемых
Хранение нефти и газоконденсата (руб за тонну)	3,5	5
Хранение природного газа и гелия (руб. за 1000 м3)

1.5 Основные тенденции развития нефтедобывающей промышленности в Российской Федерации и проблемы управления финансами в отрасли

По мнению многих специалистов соответствие внутреннего объема затрат на нефтепродукты мировому уровню при нынешнем соотношении валют должно благоприятно сказаться на финансово-экономическом состоянии России. На наш взгляд, экономические последствия резкого подъема цен на нефть могут иметь непредсказуемые последствия. В связи с этим: 1. Учитывая, что объемы нефти позволяют обеспечить ресурсами мощности действующих заводов России и частично стран СНГ в соответствии с межправительственными соглашениями, говорить о значительных объемах экспорта другим потребителям не приходится. Величине добычи дополнительных объемов нефти будет соответствовать более высокая цена, что экономически невыгодно для страны, и приведет к еще более высоким темпам инфляции. Кроме того, экспорт нефти из России возможен лишь при строительстве дополнительных отводов нефтепроводов для самостоятельных выходов или необходимо терпеть таможенные и транспортные издержки при перекачке нефти через третьи страны (эти расходы могут составлять до 30% стоимости нефти в валюте).

2.Для стран СНГ и, вероятно, отдельных нефтеперерабатывающих предприятий РФ следует оценить сравнительный эффект при использовании Российской и импортной нефти.

3.Предприятия нефтедобывающей промышленности в основном являются рентабельными производствами, по уровню этого показателя отдельные заводы различаются существенно. В связи с таким резким удорожанием нефти некоторая часть предприятий может оказаться нерентабельными, что во многом определяется возможностью их по выпуску квалифицированной продукции. На ближайшую перспективу до 2010 года вследствие инерционности отрасли не могут быть в большом объеме внедрены процессы нефтепереработки, обеспечивающие значительный прирост выпуска высококачественных моторных топлив.

Таким образом, проблема ресурсов нефти заключается в поиске новых эффективных решений, позволяющих разрешить противоречие: необходимость наращивать добычу и сокращать затраты производства. Необходима экономическая оценка целесообразного объема добычи нефти на перспективный период по различным вариантам.

Отметим, что процесс реформирования оказался существенно удаленным от идеального состояния и сопровождается комплексом проблем организационного, технического и экономического характера.

Прежде всего, необходимо обозначить нарушение целостности, как всей отрасли, так и отдельных ее элементов. В состав большинства нефтяных компаний включены предприятия, обеспечивающие основную производственную и сбытовую деятельность, которые удалены друг от друга на существенные расстояния. Вместе с тем, наблюдается несогласованность товарно-материальных потоков в масштабах всей отрасли. Таким образом, подтверждается вывод о том, что отечественные нефтяные компании пока еще не являются целостными экономическими системами.

В производственном процессе крупных российских нефтяных компаний задействовано большое количество участников, взаимодействие которых сводится к обмену быстро устаревающей информацией. Материальные потоки плохо поддаются оперативному контролю в силу большого количества и несогласованности первичных документов об отгрузках и получении. Также имеет место плохая идентифицируемость партий нефти и нефтепродуктов. В результате возникает задержка в обработке партий нефти. Это является причиной существенной части финансовых потерь нефтяных компаний.

На стыке указанных проблем возникает задача совершенствования организационно-экономических механизмов работы нефтяных компаний, важным элементом которых является система формирования финансового результата деятельности нефтедобывающих предприятий.

Важнейшим условием успешного функционирования не только отдельных предприятий нефтяной промышленности, но и всей отрасли в целом является анализ рыночной конъюнктуры, а также финансовой политики предприятия.

Целью финансовой политики предприятия является построение эффективной системы управления финансами, направленной на достижение стратегических и тактических целей его деятельности. На основе изучения литературных источников по проблеме финансовой политики предприятия автор выдвигает следующие положения.

В настоящий момент предприятиям нефтедобывающей промышленности характерна реактивная форма управления финансами, т.е. принятие управленческих решений как реакции на текущие проблемы. К основным направлениям разработки финансовой политики предприятия относятся:

·      анализ финансово - экономического состояния предприятия;

·      выработка кредитной политики предприятия;

·              управление оборотными средствами, кредиторской и дебиторской задолженностью;

·              управление издержками, включая выбор амортизационной политики;

·              выбор дивидендной политики.

Помимо финансовой и ценовой политики предприятия необходимо учитывать текущие изменения цен, иными словами - ценовую тактику. Особая роль в этом процессе принадлежит биржевой торговле нефтью и нефтепродуктами, отличительными особенностями которой являются:

1.     формирование под непосредственным влиянием рынка,

2.      отсутствие жесткого контроля над уровнем цен со стороны государства,

.        участие в торговле относительно большого числа независимых конкурентов, т.е. значительно меньший уровень монополизации рынка,

.        расширение многообразия форм и методов торговли нефтью, механизмов ценообразования.

Предприятия в нефтяной и газовой промышленности в силу особенностей производственного процесса являются крупными фондо-, энерго-, материалоемкими предприятиями. Наиболее адекватной формой для ведения масштабного производственного процесса являются АО. Поэтому все крупные нефтяные и газовые предприятия функционируют в виде АО.

Поиск новых более эффективных структур управления акционерными предприятиями и улучшения взаимодействия между ними привел к созданию производственно-финансовых холдинговых вертикально-интегрированных компаний в нефтяной промышленности (это - Лукойл, ТНК, Славнефть и др.).

Построение компаний в нефтяной промышленности по принципу вертикальной интеграции означает объединение в холдинговую компанию нескольких самостоятельных разнопрофильных предприятий, являющихся звеньями единой технологической цепи (от геологоразведки и добычи до переработки и реализации продукции) для осуществления единой стратегии и тактики.

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НЕФТЕДОБЫВАЮЩЕГО ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ООО «ЛУКОЙЛ - ЗАПАДНАЯ СИБИРЬ»

 

2.1 Краткая характеристика предприятия

ЛУКОЙЛ - одна из крупнейших международных вертикально интегрированных нефтегазовых компаний. Приоритетными видами деятельности Компании являются разведка и добыча нефти и газа, производство нефтепродуктов и нефтехимической продукции, а также сбыт произведенной продукции. Основная часть деятельности Компании в секторе разведки и добычи осуществляется на территории Российской Федерации, главной ресурсной базой является Западная Сибирь. Значительная часть продукции Компании реализуется на международном рынке. ЛУКОЙЛ занимается сбытом нефтепродуктов в России, Восточной Европе, странах СНГ и США.

ЛУКОЙЛ является второй крупнейшей частной нефтяной компанией в мире по размеру доказанных запасов углеводородов. Доля Компании в общемировых запасах нефти составляет около 1,3%, в общемировой добыче нефти - около 2,1%. Компания играет ключевую роль в энергетическом секторе России, на ее долю приходится 18% общероссийской добычи нефти и 18% общероссийской переработки нефти.

По состоянию на начало 2009 года доказанные запасы нефти Компании составили 15 972 млн. барр., газа - 24 598 млрд. фут3, что в совокупности составляет 20 072 млн. барр. н.э.

В секторе разведки и добычи ЛУКОЙЛ располагает качественным диверсифицированным портфелем активов. Основным регионом нефтедобычи Компании является Западная Сибирь. Новым быстрорастущим регионом является Тимано - Печора, где за последние пять лет добыча нефти выросла более чем в 1,6 раза. ЛУКОЙЛ также реализует ряд проектов в секторе разведки и добычи за пределами России: в Казахстане, Египте, Азербайджане, Узбекистане, Саудовской Аравии, Иране, Колумбии, Венесуэле, Ираке.

ЛУКОЙЛ владеет нефтеперерабатывающими мощностями в России и за рубежом. В России Компании принадлежат четыре крупных НПЗ - в Перми, Волгограде, Ухте и Нижнем Новгороде, и два мини-НПЗ. Совокупная мощность российских НПЗ составляет 41,8 млн т/год нефти. Зарубежные НПЗ Компании расположены на Украине, в Болгарии и Румынии, их совокупная мощность составляет 16,7 млн т/год нефти. В 2004 году на собственных заводах Компании было переработано 44,0 млн т нефти, в том числе на российских - 35,5 млн т. По состоянию на конец 2008 года сбытовая сеть Компании охватывает 17 стран мира, включая Россию, страны СНГ (Азербайджан, Беларусь, Грузия, Молдова, Украина), государства Европы (Болгария, Венгрия, Кипр, Латвия, Литва, Польша, Сербия, Румыния, Чехия, Эстония) и США, и насчитывает 199 объектов нефтебазового хозяйства и 5 405 автозаправочных станций. Сбытовая сеть Компании на территории России включает 10 организаций нефтепродуктообеспечения, осуществляющих свою деятельность в 59 субъектах РФ.

Финансово - экономический анализ в данной курсовой работе будет производится на примере одной из дочерних компаний ОАО Лукойл - нефтедобывающей компании ООО «Лукойл - Западная Сибирь».

ТПП "Лангепаснефтегаз";

ТПП "Урайнефтегаз";

ТПП "Когалымнефтегаз";

ТПП "Покачевнефтегаз".

нефтегазодобывающий финансовый себестоимость оборачиваемость

2.2 Анализ финансового состояния предприятия

Агрегированный баланс (АБ) составляется путем группировки показателей баланса предприятия (форма № 1) и представляется в виде табл. 2.1.

Таблица 2.1 Агрегированный баланс предприятия

Группировка статей актива и пассива	На начало периода		На конец периода		Рост, %
	Абс. величина	в % к итогу	Абс. величина	в % к итогу
1	2	3	4	5	6
1. Быстрореализуемые активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения)	146 928	4	326 961	9	5
2. Среднереализуемые активы (дебиторская задолженность, прочие оборотные активы)	1 423 167	37	1 036 559	27	-10
3. Итого	1 570 095	41	1 363 520	36	-5
4. Медленнореализуемые активы (запасы и затраты)	739 090	19	777 804	21	2
5. Итого текущие (ликвидные) активы	2 309 185	60	2 141 324	57	-3
6. Труднореализуемые активы (основные средства и нематериальные активы)	1 511 847	40	1 613 746	43	3
7. Убытки (прошлых лет и отчетного периода)	-		-
8. Итого активы баланса	3 821 032	100 %	3 755 070	100 %
9. Краткосрочные пассивы:
· в том числе кредиты и краткосрочные займы;	34 063	0,9	250 000	7	6,1
· в том числе кредиторская задолженность;	2 257 972	59,1	1 428 554	38	-21,1
· прочие из раздела 9	1 517	0,4	9 114	0,2	-0,2
10. Долгосрочные пассивы	24 145	0,6	31 140	0,8	0,2
11. Постоянные пассивы (источники собственных средств)	1 503 335	39	2 036 262	54	15
12. Итого пассив баланса	3 821 032	100 %	3 755 070	100 %

На основании данных АБ и формы № 2 (Ф2) бухгалтерской отчетности рассчитывается система показателей, которая характеризует:

1.      Устойчивость финансового положения (табл. 2.2.).

2.      Эффективность использования средств (табл. 2.3.).

.        Текущую платежеспособность (ликвидность средств) (табл. 2.4.).

Таблица 2.2

Расчет показателей устойчивости финансового положения предприятия

Наименование показателей	Экономическое содержание	Метод расчета	Рекомендуемые нормы	На начало года	На конец года
1	2	3	4
Коэффициент автономии - К1	Отношение собственного капитала к стоимости активов	К1 = ст.11 АБ / ст.8 АБ	0,5	0,4	0,5
Коэффициент мобильности средств - К2	Отношение мобильных средств к немобильным средствам	К2 = ст.5 АБ / ст.6 АБ	0,5	1,5	1,3
Коэффициент маневренности средств - К3	Отношение разницы мобильных средств и краткосрочных обязательств к мобильным средствам	К3 = (ст.5 АБ - ст. 9 АБ) / ст. 5 АБ	0,2	0,007	0,2
Обеспеченность задолженности собственным капиталом - К4	Отношение собственного капитала к сумме задолженности по кредитам, займам и кредиторской задолженности	К4 = ст. 11 АБ / ст. 9 АБ (кроме прочих)	1,0	0,7	1,2
Обеспеченность долгосрочной задолженности собственным капиталом - К5	Отношение собственного капитала к сумме долгосрочной задолженности по кредитам, займам и долгосрочной кредиторской задолженности	К5 = ст. 11 АБ / ст. 10 АБ	4,0	62,3	65,4

Таблица 2.3

Расчет показателей эффективности использования средств

Наименование показателей	Экономическое содержание	Метод расчета
Фондоотдача - К6	Отношение выручки от реализации к немобильным средствам	К6 =[ст.(010-(015+020+030))Ф2] / ст.6 АБ К6 = 0,6
Оборачиваемость средств - К7	Отношение выручки от реализации к сумме мобильных средств	К7 = [ст.(010-(015+020+030))Ф2] / ст.5 АБ К7 = 0,4
Рентабельность (доходность) продаж - К8	Отношение балансовой прибыли к выручке от реализации (нетто)	К8 = ст.090 Ф2 / [ст.(010-(015+020+030))Ф2] К8 = 2,5
Рентабельность (доходность) капитала и инвестиций - К9	Отношение балансовой прибыли к стоимости активов фирмы по балансу	К9 = ст.090 Ф2 / ст. 8 АБ К9 = 0,6
Рентабельность (доходность) собственного капитала фирмы - К10	Отношение балансовой прибыли к величине собственного капитала (пассив баланса)	К10 = ст. 090 Ф2 / ст. 12 АБ К10 = 0,6
Способность фирмы к самофинансированию - К11	Отношение чистой прибыли (за вычетом налогов) к балансовой прибыли	К11 = ст. (090 - 200) Ф2 /ст. 090 Ф2 К11 = 1,0

Рейтинговая оценка призвана соединить в единое целое рассчитанные выше показатели устойчивости финансового положения, эффективности использования средств и их ликвидности с величиной предприятия и его репутацией в деловом мире. Она осуществляется с помощью баллов.

Показатели устойчивости финансового положения принимаются в зачет баллов по рейтингу фирмы с поправочным коэффициентом 0,8.

Таблица 2.4

Расчет показателей текущей платежеспособности

Наименование показателей	Экономическое содержание	Метод расчета	Рекомендуемые нормы
1	2	3	4
Коэффициент покрытия задолженности - К12	Отношение суммы ликвидных средств к сумме краткосрочной задолженности	К12 = ст.5 АБ / ст. 9 АБ К12 = 1,3	2,0
Коэффициент общей ликвидности - К13	Отношение суммы ликвидных средств (кроме товарно-материальных ценностей) к сумме краткосрочной задолженности	К13 = ст.3АБ / ст.9 АБ К13 =0,8	1,0
Коэффициент абсолютной ликвидности - К14	Отношение наличных ликвидных средств к сумме краткосрочной задолженности	К14 = ст.1АБ /ст.9 АБ  К14 = 0,2	0,3
Соотношение краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности - К15	Отношение краткосрочной дебиторской задолженности к краткосрочной кредиторской задолженности	К15 = краткосрочная дебиторская задолженность (до года) / ст. 9 АБ К15 = 0,6	1,0
Соотношение долгосрочной дебиторской и кредиторской задолженности - К16	Отношение долгосрочной дебиторской задолженности к долгосрочной кредиторской задолженности	К16 = долгосрочная дебиторская задолженность (более года) / ст. 10 АБ К16 = 0,1	1,0
Отношение займов и кредитов, погашенных в срок, к общей сумме займов и кредитов - К17	Отношение суммы займов и кредитов, погашенных в срок, к общей сумме займов и кредитов	К17 = сумма займов и кредитов, погашенных в срок / общая сумма займов К17 = 1,0	0,95

Для показателей эффективности использования средств отсутствуют общепризнанные нормативы, поэтому необходимо рассчитывать динамику их изменения в виде отношения результатов на конец и на начало периода. Поскольку повышение эффективности использования средств фирмы не дает немедленного повышения платежеспособности, то при определении рейтинга фирмы все показатели принимаются с поправочным коэффициентом 0,9.

Коэффициент автономии на фирме (К1) составил на начало 2008 года 0,393 и на конец 2008 года 0,542. Рейтинг фирмы в баллах по этому показателю составит:

,542 / 0,393 * 100 * 0,9 = 124, 12

Коэффициент мобильности средств на фирме (К2) составил на начало года 1,527 и на конец года 1,327. Рейтинг фирмы в баллах по этому показателю составит:

,327 / 1,527 * 100 * 0,9 = 78,21

Коэффициент маневренности средств на фирме (К3) составил на начало года 0,0068 и на конец года 0,212. Рейтинг фирмы в баллах по этому показателю составит:

,212 / 0,0068 * 100 * 0,9 = 2805,88

Обеспеченность задолженности собственным капиталом на фирме (К4) составил на начало года 0,656 и на конец года 1,213. Рейтинг фирмы в баллах по этому показателю составит:

,213 / 0,656 * 100 * 0,9 = 166,42

Обеспеченность долгосрочной задолженности собственным капиталом на фирме (К5) составил на начало года 62,263 и на конец года 65,391. Рейтинг фирмы в баллах по этому показателю составит:

65,391 / 62,263 * 100 * 0,9 = 94,52

Фондоотдача на фирме (К6) составила на начало года 0,602 и на конец года 0,384. Рейтинг фирмы в баллах по этому показателю составит:

,384 / 0,602 * 100 * 0,9 = 57,41 балл.

Оборачиваемость средств на фирме (К7) составил на начало года 0,394 и на конец года 0,289. Рейтинг фирмы в баллах по этому показателю составит:

,289 / 0,394 * 100 * 0,9 = 66,01

Рентабельность (доходность) продаж на фирме (К8) составил на начало года 2,503 и на конец года 1,894. Рейтинг фирмы в баллах по этому показателю составит: 1,894 / 2,503 * 100 * 0,9 = 68,10

Рентабельность (доходность) капитала и инвестиций на фирме (К9) составил на начало года 0,597 и на конец года 0,312. Рейтинг фирмы в баллах по этому показателю составит: 0,312 / 0,597 * 100 * 0,9 = 47,03

Рентабельность (доходность) собственного капитала фирмы (К10) составил на начало года 0,597 и на конец года 0,312. Рейтинг фирмы в баллах по этому показателю составит: 0,312 / 0,597 * 100 * 0,9 = 47,03

Способность фирмы к самофинансированию (К11) составил на начало года 0,992 и на конец года 0,978. Рейтинг фирмы в баллах по этому показателю составит: 0,978 / 0,992 * 100 * 0,9 = 88,73

Показатели текущей платежеспособности в рейтинговой оценке учитываются с повышающим коэффициентом 1,3, так как они показывают немедленное воздействие на платежеспособность фирмы.

Коэффициент покрытия задолженности (К12) составил 1,269 при норме 2,0, то оценка по этому показателю:

,269 / 2 * 100 * 1,3 = 82,485 балла

Коэффициент общей ликвидности (К13) составил 0,808 при норме 1,0, то оценка по этому показателю:

,808 / 1 * 100 * 1,3 = 105,04 балла

Коэффициент абсолютной ликвидности (К14) составил 0,194 при норме 0,3, то оценка по этому показателю:

,194 / 0,3 * 100 * 1,3 = 84,07 балла

Соотношение краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности (К15) составил 0,571 при норме 1,0, то оценка по этому показателю:

,571 / 1 * 100 * 1,3 = 74,23 балла

Соотношение долгосрочной дебиторской и кредиторской задолженности (К16) составил 0,092 при норме 1,0, то оценка по этому показателю:

,092 / 1 * 100 * 1,3 = 11,96 баллов

Отношение займов и кредитов, погашенных в срок, к общей сумме займов и кредитов (К17) составил 0,889 при норме 0,95, то оценка по этому показателю:

,889 / 0,95 * 100 * 1,3 = 121,65 балл

Подсчет баллов по всем показателям ведется на начало и конец периода и в среднем за период. В качестве периода можно брать год или несколько лет, и показатели необходимо сравнивать в динамике.

Кроме рассмотренных показателей для рейтинговой оценки фирмы вводится ещё два показателя:

1.      Величина уставного капитала, которая может выступать как дополнительный фактор стабилизации предприятия:

·        Малое предприятие (до 50 млн. руб.) 80 баллов;

·        Среднее предприятие (до 200 млн. руб.) 100 баллов;

·        Крупное предприятие (свыше 200 млн. руб.) 120 баллов.

Уставный капитал предприятия составляет 120 151 тыс. руб., следовательно, предприятие считается средним. Показатель стабилизации предприятия будет оцениваться как 100 баллов.

2.      Репутация фирмы, которая субъективно оценивается самим аналитиком:

·        Плохая репутация 50 баллов;

·        Средняя 100 баллов;

·        Хорошая 150 баллов.

Репутация предприятия оценивается как хорошая, и добавляет 150 баллов.

Общий балл, от которого зависит рейтинг фирмы, определяется как среднеарифметическая величина путем деления суммы баллов на 19 (число применяемых показателей).

,89 баллов / 19 = 230,15 баллов

Данное предприятие имеет по рейтингу высокий класс, а это означает, что у предприятия абсолютно устойчивая платежеспособность, высокая кредитоспособность, предполагается применение кредитных и процентных льгот, продажа ценных бумаг по цене не менее 1,5 кратной величины их номинальной стоимости (без учета инфляции).

На основе анализа финансового состояния можно обосновать необходимость разработки стратегии, которая позволит улучшить или сохранить высокий класс фирмы. В данном случае необходимо сохранить высокий класс предприятия.

2.3 Анализ оборачиваемости оборотных средств

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Наличие у коммерческой организации собственного оборотного капитала, его состав и структура, скорость оборота и эффективность использования оборотного капитала во многом предопределяют финансовое состояние предприятия и устойчивость его положения на финансовом рынке, основными показателями которых являются:

·        платежеспособность, т.е. возможность погашать в срок свои долговые обязательства;

·        ликвидность - способность в любой момент совершать необходимые расходы;

·        возможности дальнейшей мобилизации финансовых ресурсов.

Эффективное использование оборотного капитала играет большую роль в обеспечении нормализации работы предприятия, повышении уровня рентабельности производства и зависит от множества факторов. В современных условиях огромное негативное влияние на эффективность использования оборотных средств и замедление их оборачиваемости оказывают факторы кризисного состояния экономики:

·        снижение объема производства и потребительского спроса;

·        высокие темпы инфляции;

·        разрыв хозяйственных связей;

·        нарушение договорной и платежно-расчетной дисциплины;

·        высокий уровень налогового бремени;

·        снижение доступа к кредитам вследствие высоких банковских процентов. Все перечисленные факторы влияют на использование оборотного капитала вне зависимости от интересов предприятия. Вместе с тем предприятия имеют внутренние резервы повышения эффективности использования оборотных средств, на которые оно может активно влиять.

Критерием эффективности управления оборотными средствами служит фактор времени. Чем дольше оборотные средства пребывают в одной и той же форме (денежной или товарной), тем при прочих равных условиях ниже эффективность их использования, и наоборот. Оборачиваемость оборотных средств характеризует интенсивность их использования.

Проведем анализ оборачиваемости оборотных средств на ООО «ЛУКОЙЛ - Западная Сибирь». Для анализа взяты данные за 2008 год. Прежде всего, определим долю оборотных средств в общей сумме активов.

Таблица 2.5

Структура активов ООО «ЛУКОЙЛ - Западная Сибирь»

Источники средств	Сумма на начало года		Сумма на конец года		Изменение суммы за отчетный период
	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
Внеоборотные активы	1 511 847	39,57	1 613 746	42,97	101 899	3,4
Оборотные активы	2 309 185	60,43	2 141 324	57,03	- 167 861	- 3,4
Итого	3 821 032	100	3 755 070	100	- 65 962	-

Анализируя таблицу 2.5, можно увидеть, что доля внеоборотных активов меньше доли оборотных активов в общей сумме активов и составляют соответственно на начало года 39,57 % и 60,43 %, на конец года - 42,97 % и 57,03 %. На конец года удельный вес оборотных активов уменьшился на 3,4 %, из чего можно сделать выводы: вследствие повышения доли внеоборотных активов снизилась мобильность средств, предприятие не получило возможность более гибко управлять своими активами; снизилась роль оборотных средств, от количества и структуры которых благополучие предприятия зависит теперь в большей степени.

Далее необходимо дать общую оценку изменений в наличии и структуре оборотных активов по их важнейшим группам. Данные представлены в табл. 2.6.

Таблица 2.6 Анализ наличия состава и структуры оборотных активов

Вид средств	Наличие средств, тыс.руб.			Структура средств, %
	на начало года	на конец года	изменение, тыс.руб.	на начало года	на конец года	изменение
Запасы и затраты	527 221	476 472	- 50 749	22,83	22,25	-0,58
в том числе:
-сырье, материалы и другие активы	53 878	58 085	4 207	10,21	12,19	1,98
-расходы на реализацию	12 954	33 989	21 035	2,46	7,13	4,67
-готовая продукция и товары для реализации	451 129	371 927	- 79 202	85,57	78,06	-7,51
-расходы будущих периодов	9 260	12 471	3 211	1,76	2,62	0,86
Налоги по приобретенным активам	211 869	89 463	9,17	14,07	4,9
Дебиторская задолженность	1 372 372	966 310	- 406 062	59,43	45,13	-14,3
Денежные средства	146 928	326 961	180 033	6,37	15,27	8,9
Прочие оборотные активы	50 795	70 249	19 454	2,20	3,28	1,08
Итого оборотные активы	2 309 185	2 141 324	- 167 861	100	100	-

По данным таблицы 2.6 можно сделать вывод, что основной удельный вес в структуре оборотных средств занимает дебиторская задолженность - 59,43 % на начало года и 45,13% на конец года, немного меньше занимает статья «запасы и затраты» - 22,83% на начало года и 22,25% на конец года, а в них - готовая продукция и товары для реализации - 85,57 % на начало года и 78,06 % на конец года, что естественно для предприятия торговли. Рассмотрим более детально изменение структуры оборотных активов. Удельный вес запасов и затрат уменьшился на 7,51 %. Из них доля сырья, материалов и других активов увеличилась на 1,98 %. В состав этой статьи входят материалы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, топливо, запчасти. Увеличение данной статьи нерационально, так как за счет нее снижается оборачиваемость оборотных средств. Далее расходы на реализацию увеличились на 4,67%. Доля товаров для реализации уменьшилась на 7,51 %. Данный показатель можно объяснить увеличением товарооборота, снижением остатков на складах, лучшей проходимостью товаров. Расходы будущих периодов увеличились на 0,86 %. Это единственный невещественный элемент оборотных производственных фондов. Он включает затраты на подготовку и освоение новой продукции, новой технологии, которые производятся в данном году, но относятся на продукцию будущего года. В общем в структуре запасов и затрат наблюдается положительная тенденция: сокращение данной статьи повышает оборачиваемость оборотного капитала. Налоги по приобретенным активам увеличились на 4,9 %, что означает увеличение приобретенных за год активов. Дебиторская задолженность уменьшилась на 14,3 %, что является положительным моментом. Дебиторская задолженность всегда отвлекает средства из оборота, препятствует их эффективному использованию. Денежные средства увеличились на 8,9 %. Таким образом, сокращение запасов и затрат перетекло в основном в денежные средства и дебиторскую задолженность.

Поскольку оборачиваемость оборотных средств тесно связана с их отдачей и является одним из важнейших показателей, которые характеризуют эффективность использования средств предприятия и его деловую активность, в процессе анализа необходимо дать оценку фактически достигнутой скорости оборачиваемости средств на предприятии.

Скорость оборачиваемости оборотных средств характеризуется следующими показателями:

Коэффициентом оборачиваемости (Коб). Коэффициент оборачиваемости характеризует число кругооборотов, совершаемых оборотными средствами предприятия за определенный период (год, квартал), или показывает объем реализованной продукции, приходящийся на 1 руб. оборотных средств.

Из формулы видно, что увеличение числа оборотов ведет либо к росту выпуска продукции на 1 руб. оборотных средств, либо к тому, что на этот же объем продукции требуется затратить меньшую сумму оборотных средств.

Коб = Рп / СО

где Коб, - коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обороты;

Рп - объем реализованной продукции, тыс. руб.;

СО -средний остаток оборотных средств, тыс. руб.;

СО = (2 309 185 + 2 141 324) / 2 = 2 225 254,5 тыс.руб.

К об = 15 160 466 / 2 225 254,5 = 6, 81 оборотов

Таким образом, за год оборотные средства сделали 6, 81 оборотов.

Коэффициент загрузки оборотных средств (Кз), величина которого обратна коэффициенту оборачиваемости. Он характеризует сумму оборотных средств, затраченных на 1 руб. реализованной продукции:

Кз = СО / Рп

где Кз - коэффициент загрузки оборотных средств.

Кз = 2 225 254,5 / 15 160 466 = 0,147 тыс.руб.

Длительность одного оборота в днях (Т), которая находится делением количества дней в периоде на коэффициент оборачиваемости Коб.

Т = Д / Коб

где Д - число дней в периоде (360, 90).

Т = 360 / 6, 81 = 52,86 = 53 дня

На данном предприятии длительность одного оборота составляет 53 дня.

3. РЕЗЕРВЫ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НЕФТЕДОБЫВАЮЩЕГО ПРЕДПРИЯТИЯ

Одним из эффективных способов повышения эффективности финансово-экономической деятельности нефтедобывающего предприятия является ускорение оборачиваемости активов.

Чем меньше продолжительность оборота оборотных средств или больше число совершаемых ими кругооборотов при том же объеме реализованной продукции, тем меньше требуется оборотных средств, и, наоборот, чем быстрее оборотные средства совершают кругооборот, тем эффективнее они используются.

Продолжительность оборота как всех текущих активов, так и отдельных видов может измениться за счет суммы выручки и средних остатков оборотных средств. Для расчета влияния данных факторов используется способ цепной подстановки:

Т 0 = СО0 х Д / Рп0

где Т 0 - длительность одного оборота на начало периода, дни;

СО 0 - средний остаток оборотных средств на начало периода, тыс. руб.;

Д - число дней в периоде;

Рп0 - объем реализованной продукции на начало периода, тыс. руб.

СО 0 = (994 309 + 2 309 185) / 2 = 1 651 747 тыс.руб.

Т 0 = 1 651 747 х 360 / 9 954 599 = 59, 73 дней

 

Т усл = СО1 х Д / Рп0

где Т усл - средняя длительность одного оборота на начало периода, дни;

СО1 - средний остаток оборотных средств в отчетном периоде, тыс. руб.

Т усл = 2 225 254,5 х 360 / 9 954 599 = 80,47 дней

Т 1 = СО1 х Д / Рп1

где Т 1 - длительность одного оборота в отчетном периоде, дни;

Рп1 - объем реализованной продукции в отчетном периоде, тыс. руб.

Т 1 = 2 225 254,5 х 360 / 15 160 466 = 52, 84 дней

Отсюда изменение продолжительности оборота оборотного капитала за счет суммы оборотного капитала (Т РП):

Т РП = Т1 - Т усл

 

Т РП = 52, 84 - 80, 47 = - 27, 63

За счет изменения суммы оборотного капитала продолжительность оборота уменьшилась на 27, 63 оборотов.

Изменение продолжительности оборота оборотного капитала за счет средних остатков оборотных средств (Т СО):

Т СО = Тусл - Т 0

 

Т СО = 80, 47 - 59, 73 = 20, 74

За счет изменения средних остатков продолжительность оборота увеличилась на 20, 74 оборота.

Т = Т1 - Т0 = 52, 84 - 59, 73 = - 6, 89

Продолжительность оборота за отчетный год по сравнению с предыдущим уменьшилась на 6, 89 дней.

Ускорить оборачиваемость капитала можно путем интенсификации производства, более полного использования трудовых и материальных ресурсов, недопущения сверхнормативных запасов товарно - материальных ценностей, отвлечения средств в дебиторскую задолженность и так далее.

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости капитала выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы выручки и сумы прибыли.

Эффект ускорения оборачиваемости оборотных средств выражается в высвобождении, уменьшении потребности в них в связи с улучшением их использования. Различают абсолютное и относительное высвобождение оборотных средств. Абсолютное высвобождение отражает прямое уменьшение потребности в оборотных средствах. Относительное высвобождение отражает как изменение величины оборотных средств, так и изменение объема реализованной продукции.

Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением оборачиваемости капитала (-Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+Э) при замедлении оборачиваемости капитала определяется умножением однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности оборота:

± Э = РП факт / Д х Т

где РП факт - объем реализованной продукции в отчетном периоде, тыс. руб.;

Д - число дней в периоде;

Т - длительность одного оборота, дни.

± Э = 15 160 466 / 360 х ( -6, 89) = - 290 154, 47 тыс.руб.

В связи с ускорением оборачиваемости оборотных средств получили дополнительно высвобожденные средства на сумму 290 154, 47 тыс.руб.

Такой же результат можно получить и другим способом, используя коэффициент оборачиваемости капитала. Для этого из фактической среднегодовой суммы оборотного капитала отчетного года следует вычесть расчетную его величину, которая потребовалась бы для обеспечения фактической суммы оборота при коэффициенте оборачиваемости капитала прошлого года.

Чтобы установить влияние коэффициента оборачиваемости (Коб) на изменение суммы выручки (Рп), можно использовать следующую факторную модель:

Рп = СО х Коб Отсюда:

Рп Коб = СО1 х Коб

Коб 0 = 9 954 599 / 1 651 747 = 6, 03

Коб = 6, 81 - 6, 03 = 0, 78

Рп Коб = 2 225 254,5 х 0, 78 = 1 735 698, 51

За счет увеличения коэффициента оборачиваемости на 0, 78 оборотов, сумма выручки увеличилась на 1 735 698, 51 тыс.руб.

Рп СО = СО х Коб 0

СО = 2 225 254,5- 1 651 747 = 573 507, 5

Рп СО = 573 507, 5 х 6, 03 = 3 458 250, 23

За счет увеличения средних остатков оборотных средств сумма выручки увеличилась на 3 458 250, 23 тыс. руб.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Основой организации финансов предприятий всех форм собственности является наличие финансовых ресурсов в размерах, необходимых для осуществления организуемой хозяйственной и коммерческой деятельности собственника. Первоначальное формирование этих ресурсов производится в период создания предприятия путем образования уставного фонда, состоящего из основных и оборотных средств. Источниками образования уставного капитала могут быть: акционерный капитал; паевые взносы членов кооператива; собственные средства предпринимателя; долгосрочный кредит; бюджетные средства и др. Предприятия осуществляют свою деятельность на основе полного хозрасчета (коммерческого расчета) и самофинансирования.

По структуре затрат на производство продукции предприятия нефтедобывающей отрасли относятся к типу предприятий с высокой долей амортизации. Предприятия в нефтяной и газовой промышленности в силу особенностей производственного процесса являются крупными фондо-, энерго-, материалоемкими предприятиями.

Целью финансовой политики предприятия является построение эффективной системы управления финансами, направленной на достижение стратегических и тактических целей его деятельности. На основе изучения литературных источников по проблеме финансовой политики предприятия автор выдвигает следующие положения.

В настоящий момент предприятиям нефтедобывающей промышленности характерна реактивная форма управления финансами, т.е. принятие управленческих решений как реакции на текущие проблемы - «латание дыр», которое сводится, как правило, к обеспечению любой ценой наиболее срочных текущих платежей и приводит к существенным нарушениям интересов собственников и менеджеров, интересов коллективов предприятия и фискальных интересов государства, что во многом обуславливается отсутствием финансовой стратегии. Вполне естественно, что при таком образе действий неизбежны просчеты, потери, повышенные риски.

Такая форма управления порождает ряд противоречий между:

·              интересами предприятия и фискальными интересами государства;

·              ценой денег и рентабельностью производства;

·              рентабельностью собственного производства и рентабельностью финансовых рынков;

·              интересами производства и финансовой службы и т.д.

Главной задачей на предприятии является переход к управлению финансами на основе анализа финансово - экономического состояния с учетом постановки стратегических целей деятельности предприятия, адекватных рыночным условиям, и поиска путей их достижения.

К основным направлениям разработки финансовой политики предприятия относятся:

·      анализ финансово - экономического состояния предприятия;

·              выработка кредитной политики предприятия;

·              управление оборотными средствами, кредиторской и дебиторской задолженностью;

·              управление издержками, включая выбор амортизационной политики;

·              выбор дивидендной политики.

Помимо финансовой и ценовой политики предприятия необходимо учитывать текущие изменения цен, иными словами - ценовую тактику. Особая роль в этом процессе принадлежит биржевой торговле нефтью и нефтепродуктами, отличительными особенностями которой являются:

5.     формирование под непосредственным влиянием рынка,

6.      отсутствие жесткого контроля над уровнем цен со стороны государства,

.        участие в торговле относительно большого числа независимых конкурентов, т.е. значительно меньший уровень монополизации рынка,

8.  расширение многообразия форм и методов торговли нефтью, механизмов ценообразования.

Финансово - экономический анализ в данной курсовой работе был выполнен на примере одной из дочерних компаний ОАО Лукойл - нефтедобывающей компании ООО «Лукойл - Западная Сибирь». Данное предприятие имеет по рейтингу высокий класс, а это означает, что у предприятия абсолютно устойчивая платежеспособность, высокая кредитоспособность.

Одним из эффективных способов повышения эффективности финансово-экономической деятельности нефтедобывающего предприятия является ускорение оборачиваемости активов. Находясь постоянно в обороте предприятия, оборотные средства являются источником авансированного финансирования затрат предприятия на производство и реализацию продукции с момента образования производственных запасов до времени поступления выручки от реализации готовой продукции. Этим самым оборотные средства выполняют свою важнейшую функцию производственную функцию денежное обеспечение непрерывности процесса производства.

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1.           Абрютина Н.С. Грачёв А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия - М.: Дело и сервис, 2007. - 318с.

2.           Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 406с.

3.      Злотникова Л.Г., Колядов Л.В., Тарасенко П.Ф. Финансовый менеджмент в нефтегазовых отраслях: Учебник. - М.: Перспектива, 2005. - 418с.

.        Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле. - М.: Финансы, 2008. - 382с.

.        Каганович С.Я. Экономика минерального сырья. - М.: Недра, 2005. - 303с.

6.      Колядов Л., Епифанова Н. и др. Структурная перестройка в нефтегазовом комплексе страны. - М.: Приор, 2005. - 285с.

7.      Колядов Л., Комарова Л., Епифанова Н. Структура управления нефтяными компаниями. - М.: Приор, 2006. - 179с.

.        Краснов О.С. Формирование стратегии подготовки и освоения минерально-сырьевой базы нефтегазодобывающей промышленности. - Новосибирск: Сибирское соглашение, 2005. - 288с.

.        Кудинов Ю.С. Экономические проблемы развития топливно-энергетического комплекса Российской Федерации. ч. I-II. М.: Изд. НУМЦ Минприроды, 2006. - 346с.

.        Медведев Ю.Н. Опыт управления нефтяными компаниями США. Проблемы реорганизации системы управления нефтяным бизнесом в условиях мирового экономического кризиса. - М.: ДиС, 2008. - 391с.

.        Юрасов И.В. Определение финансового результата деятельности нефтедобывающего предприятия. - Иваново: изд-во ИГХТУ, 2006. - 99с.

.        Юрасов И.В., Бережной А.Г. Ключевые аспекты ценообразования на нефть в Российской Федерации // Наука управления на пороге 21 века. Материалы международной научной конференции. - М.: Изд-во ГАУ, 2007, с.25-27.

.        Юрасов И.В., Бережной А.Г. Экономические вопросы развития нефтедобывающих предприятий // Сборник «Материалы молодых ученых и студентов ГАУ. Реформы в России и проблемы управления - 07», вып.2. - М.: ГАУ. - с.62-64.

.        Юрасов И.В. Основы определения финансового результата деятельности нефтедобывающий предприятий// Экономика, экология и общество России в 21-м столетии. Труды 8-й международной НПК. - СПб: Изд-во Политехн. ун-та, 2006. - с. 212-214.

.        Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. - М.: Финансы и кредит, 2006. - 339с.