Финансовый исследование предприятия по вырубке леса

Вид работы:

Дипломная (ВКР)
Предмет:

Финансы, деньги, кредит
Язык:

Русский
,
Формат файла:
MS Word

1,57 Mb
Опубликовано:

2012-03-10

Все дипломные работы по финансам

Скачать дипломную работу Читать текст online Заказать дипломную
*Помощь в написании! Посмотреть все дипломные работы

Вы можете узнать стоимость помощи в написании студенческой работы.

Финансовый исследование предприятия по вырубке леса

Курсовая работа по теме:

«Финансовый анализ деятельности предприятия по вырубке леса»

Введение

ОАО «ЛесПромХоз» - это производственное предприятие лесной промышленности. Численность персонала примерно 50 человек.

Куплено предприятие было в 2008 году. С тех пор предприятие имеет хорошую тенденцию в развитии, и в отчетном году вышло на самоокупаемость. Обновление основных фондов также было произведено в 2008 году.

В данном отчете представлен финансовый анализ деятельности предприятия за 9 месяцев 2010 года. Используемая информация - бухгалтерские данные предприятия.

Финансовый анализ необходим для принятия управленческих решений, для обеспечения стабильности предприятия и его положения на рынке, повышения доходности и эффективности его деятельности.

При проведении финансового анализа осуществляется расчет ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей или убытков, изменение структуры активов и пассивов.

Структурный анализ активов и пассивов дает оценку общей динамики, сопоставление темпов прироста активов с темпами прироста финансовых результатов. Выявляются статьи, по которым произошел наибольший вклад в прирост общей величины активов и источников средств.

При анализе финансовой устойчивости важнейшим фактором устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов. Источники средств могут быть образованы за счет собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных источников средств. В зависимости от величины показателей обеспеченности определяется степень устойчивости предприятия. Финансовая устойчивость также зависит от возможности своевременно погашать свои платежные обязательства, называемой ликвидностью. Ликвидность характеризует как текущее состояние предприятия, так и его перспективу.

Показатели рентабельности характеризуют финансовый результат и эффективность деятельности предприятия, измеряют доходность с различных сторон с учетом разных интересов участников экономического процесса.

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.

Последним этапом финансового анализа является диагностика вероятности банкротства, т.е. неспособности субъекта хозяйствования платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую основную деятельность из-за отсутствия средств. Как правило, банкротству предшествует полоса финансовых затруднений, что и выявляет расчет различных критериев.

Анализ имущественного потенциала организации

Структура активов такова, что оборотные средства занимают в ней большую часть, причем их доля немного возросла. Внеоборотные активы и материальные запасы снизили свои значения, причем стоимость основных средств на конец отчетного периода меньше имеющихся денежных средств. Это явилось следствием того, что все новое оборудование, купленное за последние годы, было взято в лизинг и в балансе не нашло свое отражение.

Внеоборотные активы в основном представлены основными средствами и незавершенным производством, а это значит, что больше внимания уделяется основной деятельности предприятия. Доля нематериальных активов практически равна нулю, т.е. отсутствует инновационный характер стратегии.

В структуре запасов снизились значения незавершенного производства и готовой продукции, при этом увеличился склад сырья и материалов и расходы будущих периодов. Но все эти изменения имеют не большие значения.

Дебиторская задолженность - это в основном задолженность покупателей, причем краткосрочная задолженность составляет большую ее часть. Структура дебиторской задолженности существенно не изменилась.

Оборачиваемость дебиторской задолженности резко увеличилась, но ее доля в выручке возросла. К тому же темпы роста дебиторской задолженности были выше, чем выручка и стали еще больше. Поэтому, необходимо обязательно надо проводить работы по снижению дебиторской задолженности и контролировать, чтобы в дальнейшем ее рост не превышал рост выручки предприятия.

Пассивы сохранили свою структуру и практически не изменились. Долгосрочная и краткосрочная кредиторская задолженность намного ниже собственных средств, т.е. предприятие рефинансируется за счет собственного капитала и все обязательства могут быть погашены за счет собственных средств. Самая большая составляющая пассивов - это нераспределенная прибыль, которая существенно больше средств, вложенных в предприятие, и что говорит о том, что на данном этапе предприятие себя окупило и приносит владельцам хорошую прибыль. Нераспределенная прибыль за текущий период изменилась немного, значит, предприятие находится на этапе стагнации. Это очень опасный момент, т.к. стагнация долго длиться не может. Необходимо принять максимум усилий, чтобы возобновить успешное и доходное развитие предприятие, которое оно показывало до сих пор.

По структуре аналитического баланса видно, что положительную динамику имеют раздел II, III, V, отрицательную - I, IV. Данные изменения хорошо влияют на общее финансовое состояние предприятия.

Кредиторская задолженность - это в основном задолженность перед поставщиками и прочими контрагентами за товары и услуги. Долгосрочная кредиторская представляет из себя отложенный налог на прибыль и имеет небольшое значение.

Оборачиваемость кредиторской задолженности в 2 раза меньше оборачиваемости дебиторской задолженности и практически не изменилась.

Анализ ликвидности и платежеспособности организации

Баланс в большей степени содержит быстрореализуемые активы и постоянные пассивы, значит, платежеспособность предприятия находится на хорошем уровне.

Все коэффициенты ликвидности намного больше нормальных их значений, что естественно, т.к. значение доли денежных средств в балансе достаточно велико. Причем коэффициенты абсолютной и срочной ликвидности, а также ликвидность при мобилизации средств значительно превышают достаточные значения, что говорит о чрезмерном присутствии ликвидных активов в балансе.

Данная ситуация складывается по причине того, что предприятие является сырьевым и со своим собственным автопарком и спецтехникой. Следовательно, кредиторская задолженность представляет из себя только задолженность по косвенным расходам, чья доля в структуре затрат небольшая.

Оценивая дальнейшую платежеспособность на 3 и 6 месяцев, можно сказать, что денежный коллапс предприятию не грозит, что и отражают хорошие значения коэффициентов восстановления и утраты платежеспособности.

Анализ финансовой устойчивости организации

Большую часть собственного капитала составляет нераспределенная прибыль, еще немного добавочный капитал. Остальные составляющие ничтожно малы, либо отсутствуют.

Источником денежных средств в большинстве является нераспределенная прибыль. Также средства можно изыскать из добавочного капитала и востребовав краткосрочные обязательства.

Анализ структуры реального собственного капитала и анализ обеспеченности запасов источниками денежных средств дают положительные значения, значит, выполняется минимальное условие финансовой устойчивости. Причем финансовая устойчивость сохраняется на всех степенях охвата различных видов источников средств - абсолютная устойчивость.

Анализируя коэффициенты финансовой устойчивости, также можно говорить о достаточном присутствии собственных оборотных средств. Если оценивать данные коэффициенты согласно их «весовым» баллам по степени важности, то предприятие имеет 100 из 100 возможных баллов финансовой устойчивости.

Анализ финансовых результатов деятельности организации

Оценивая хозяйственную деятельность предприятия за рассматриваемый период, можно заметить резкое снижение его деловой активности.

Уменьшились доходы по основной деятельности, и в след за ними упали прямые расходы и операционные расходы. Внереализационные доходы и расходы - это купля/продажа иностранной валюты и нет смысла ее учитывать при анализе.

Структура же доходов и расходов изменилась не сильно. Но снизилась доля основных доходов и увеличилась доля основных расходов, а т.к. именно эти статьи являются наибольшими в структуре, то это неблагоприятно сказалось на общем финансовом результате за период.

Чистая прибыль предприятия уменьшилась (табл.4.4), что произошло в следствие снижения выручки, которая повлекла за собой снижение и всех остальных показателей по прибыли. Налог на прибыль соответственно снизился.

Факторный анализ прибыли также показывает, что основным фактором снижения прибыли явилось снижение выручки. Себестоимость, коммерческие и управленческие расходы соответственно как расходные статьи уменьшили свое влияние на прибыль, т.е. прибыль за счет них возросла.

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота. И динамика различных коэффициентов оборачиваемости скажет о динамике деловой активности предприятия.

Большинство показателей оборачиваемости снизилось, за исключением оборачиваемости основных фондов, которые немного подросли. Это также объясняет факт снижения прибыли за счет уменьшения выручки. А ведь низкая прибыльность продаж может быть компенсирована именно за счет ускорения оборота продаж.

Плохим фактором является и снижение всех показателей рентабельности. Причиной этого стало то, что статьи баланса практически не изменили свои значения, а чистая прибыль упала по сравнению с предыдущим годом. Снижение рентабельности можно объяснить, прежде всего, постоянными расходами предприятия, величина которых изменяется только со временем и при сильном изменении доходов.

Оценивая деловую активность предприятия с разных сторон можно сделать один и тот же вывод, что она снизилась по всем показателям. И возможные шаги по увеличению эффективности при снижении доходов предприятия сделаны не были.

Анализ денежных потоков организации

Денежные потоки предприятия в основном формируются за счет основной деятельности предприятия. Ни финансовую, ни инвестиционную деятельность в отчетном периоде предприятие не проводило.

Хотя предприятие имеет оборудование в лизинге, которые, по сути, являются инвестиционной деятельностью, но лизинговые платежи относятся к обычным текущим платежам, т.е. отражаются в основной деятельности.

К финансовой деятельности относится единственный заём, выданный сторонней фирме. Ни кредитов, ни займов само предприятие не берет, т.к. как уже отмечалось выше, у него достаточно собственных источников финансирования для своего развития. Выдачу займов или финансовые вложения предприятие также не практикует.

В разрезе самой основной деятельности денежные средства в большинстве своем поступают от покупателей. Выплаты идут в основном поставщикам товаров и услуг, а также на зарплату и налоги. Дивиденды в текущем периоде не выплачивались.

Такая структура движения денежных средств была в прошлом году, и она сохранилась и в отчетном периоде.

Анализ денежных средств косвенным методом также показывает, что основные финансы сосредоточены в статьях баланса, относящиеся к основной деятельности предприятия.

Анализ вероятности банкротства организации

Один из методов оценки вероятности банкротства построен на системе критериев, по которым можно распознать признаки надвигающегося банкротства и принять решения во избежание этого.

Анализ вероятности банкротства по методу Бивера

Данный анализ (табл.6.1) говорит, что предприятие является благополучным и банкротство ему не грозит.

Анализ вероятности банкротства по методу Альтмана

Х1 = (43679-11363) / 49022 = 0,659

Х2 = 39499 / 49022 = 0,806

Х3 = 3549 / 49022 = 0,072

Х4 = 43679 / (35+5308) = 8,175

Х5 = 49129 / 49022 = 1,002= 0,717*0,659 + 0,847*0,806 + 3,107*0,072 + 0,420*8,175 + 1,002 = 5,814>3,0, значит вероятность банкротства маловероятна

Анализ вероятности банкротства по методу Таффлера

имущественный финансовый результат банкротство

Х1 = (39499-38591) / 5308 = 0,171

Х2 = 37659 / (35+5308) = 7,048

Х3 = 5308 / 49022 = 0,108

Х4 = 49129 / 49022 = 1,002= 0,53*0,171 + 0,13*7,048 + 0,18*0,108 + 0,16*1,002 = 1,187>0,3, значит вероятность банкротства маловероятна, у предприятия хорошие долгосрочные перспективы

Анализ вероятности банкротства по методу Иркутской государственной экономической академии

Х1 = (43679-11363) / 49022 = 0,659

Х2 = (39499-38591) / 43679 = 0,021

Х3 = 49129 / 49022 = 1,002

Х4 = (39499-38591) / (41904+6509) = 0,019= 8,38*0,659 + 0,021 + 0,054*1,002 + 0,63*0,019 = 5,609<10, значит вероятность банкротства минимальная

Заключение

Анализ структуры баланса показал, что предприятие занимается только основной деятельностью, и инновационная составляющая отсутствует. Но фактически свое развитие оно осуществляет за счет лизинга, что не находит отражения в балансе. Большую долю занимает дебиторская задолженность, и ее рост значительно превышает рост выручки. Следовательно, необходимо предпринимать максимум усилий для ее снижения.

Высокая доли активов приходится на денежные средства, поэтому ликвидность у предприятия высокая и проблем с платежеспособностью нет. Но опять же, у предприятия есть основные средства, взятые в лизинг, а сравнить ликвидность с лизинговой задолженностью по балансу не представляется возможным.

В пассиве баланса большую долю занимает нераспределенная прибыль. В следствии этого, анализ показывает абсолютную финансовую устойчивость предприятия.

Деловая активность предприятия резко снизилась за текущий период. Уменьшилась выручка, а вместе с ней и основные расходы. Также снизились показатели оборачиваемости, хотя именно за счет ускорения оборота можно было бы сохранить прежние позиции доходности.

Денежные потоки формируются за счет основной деятельности. Но помня о том, что имеет место лизинг, то отсюда следует, что предприятие следит и за обновлением своих основных фондов. Финансовую деятельность предприятие не практикует. Имеющийся единственный заём не портит ситуацию, т.к. свободных денежных средств у предприятия достаточно.

Анализ вероятности банкротства показывает, что это маловероятно.

В итоге можно сделать вывод, что до текущего периода предприятие имело стабильное и устойчивое развитие. Но в текущий период у предприятия возникли проблемы, и деловая активность снизилась. Предприятие и на сегодняшний день можно рассматривать как благополучное за счет прошлых успехов, но если текущая ситуация будет продолжаться, то это может привести к проблемам.

Приложение 1

Анализ структуры активов

	Сумма средств, тыс. руб.			Структура средств			Темп роста
	На начало периода	На конец периода	Изменение	На начало периода	На конец периода	Изменение	(+/- %)
Нематериальные активы	19	17	- 2	0%	0%	0%	-11%
Основные средства	8 048	6 835	- 1 213	17%	14%	-3%	-15%
Незавершенное производство	5 305	4 279	- 1 026	11%	9%	-2%	-19%
Доходные вложения в материальные ценности			-	0%	0%	0%
Долгосрочные финансовые вложения			-	0%	0%	0%
Отложенные налоговые активы		232	232	0%	0%	0%
Прочие внеоборотные активы			-	0%	0%	0%
ИТОГО внеоборотных активов	13 372	11 363	- 2 009	28%	23%	-5%	-15%
Запасы	16 486	13 915	- 2 571	34%	28%	-6%	-16%
НДС по приобретенным ценностям	573	637	64	1%	1%	0%	11%
Дебиторская задолженность долгосрочная (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	115	108	- 7	0%	0%	0%	-6%
Дебиторская задолженность краткосрочная (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	11 574	12 508	934	24%	26%	2%	8%
Краткосрочные финансовые вложения	2 150	2 150	-	4%	4%	0%	0%
Денежные средства	4 017	8 340	4 323	8%	17%	9%	108%
Прочие оборотные активы	12	1	- 11	0%	0%	0%	-92%
ИТОГО оборотных активов	34 927	37 659	2 732	72%	77%	5%	8%
ВСЕГО активов	48 299	49 022	723	100%	100%	0%	1%

Анализ структуры пассивов

	Сумма средств, тыс. руб.			Структура средств			Темп роста
	На начало периода	На конец периода	Изменение	На начало периода	На конец периода	Изменение	(+/- %)
Уставный капитал	4	4	-	0%	0%	0%	0%
Собственные акции, выкупленные у акционеров			-	0%	0%	0%
Добавочный капитал	4 166	4 166	-	9%	8%	0%	0%
Резервный капитал	10	10	-	0%	0%	0%	0%
в т.ч. резервы, обра-зованные в соответ-ствии с законодательством	10	10	-	0%	0%	0%	0%
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами			-	0%	0%	0%
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	38 591	39 499	908	80%	81%	1%	2%
ИТОГО капитала и резервов	42 781	43 689	908	89%	89%	1%	2%
Займы и кредиты			-	0%	0%	0%
Отложенные налоговые обязательства	288	35	- 253	1%	0%	-1%	-88%
Прочие долгосрочные обязательства			-	0%	0%	0%
ИТОГО долгосроч-ных обязательств	288	35	- 253	1%	0%	-1%	-88%
Займы и кредиты			-	0%	0%	0%
Кредиторская задолженность	5 305	70	11%	11%	0%	1%
в т.ч. поставщики и подрядчики	2 440	2 824	384	5%	6%	1%	16%
задолженность перед персоналом организации	1 476	1 652	176	3%	3%	0%	12%
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	243	414	171	1%	1%	0%	70%
задолженность по налогам и сборам	993	400	- 593	2%	1%	-1%	-60%
прочие кредиторы	83	15	- 68	0%	0%	0%	-82%
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	5	3	- 2	0%	0%	0%	-40%
Доходы будущих периодов			-	0%	0%	0%
Резервы предстоящих расходов			-	0%	0%	0%
Прочие краткосрочные обязательства			-	0%	0%	0%
ИТОГО краткосрочных обязательств	5 240	5 308	68	11%	11%	0%	1%
ВСЕГО пассивов	48 309	49 032	723	100%	100%	0%	1%

Анализ структуры запасов

	Сумма средств, тыс. руб.			Структура средств			Темп роста
	На начало периода	На конец периода	Изменение	На начало периода	На конец периода	Изменение	(+/- %)
Сырье, материалы и другие аналогичные ценности	1 371	1 784	413	8%	13%	5%	30%
Животные на выращивании и откорме			-	0%	0%	0%
Затраты в незавершенном производстве	2 832	1 727	- 1 105	17%	12%	-5%	-39%
Готовая продукция и товары для перепродажи	10 178	7 792	- 2 386	62%	56%	-6%	-23%
Товары отгруженные			-	0%	0%	0%
Расходы будущих периодов	2 105	2 534	429	13%	18%	5%	20%
Прочие запасы и затраты		78	78	0%	1%	1%
ИТОГО запасов	16 486	13 915	- 2 571	100%	100%	0%	-16%

Построение аналитического баланса

АНАЛИТИЧЕСКИЙ БАЛАНС
Наименование статей		Код	Абсолютные показатели		Относительные показатели		Изменения
		показателя	На начало отчетного года	На конец отчетного периода	На начало отчетного года	На конец отчетного периода	В абсолютных величинах	В % к изменению итога баланса	В % к величине на начало года
1		2	3	4	5	6	7	8	9
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
	Нематериальные активы	110	19	17	0%	0%	-2	0%	-11%
	Основные средства	120	8 048	6 835	17%	14%	-1 213	-184%	-15%
	Незавершенное строительство	130	5 305	4 279	11%	9%	-1 026	-156%	-19%
	Доходные вложения в материальные ценности	135			0%	0%	-	0%
	Долгосрочные финансовые вложения	140			0%	0%	-	0%
	Отложенные налоговые активы	145		232	0%	0%	232	35%
	Прочие внеоборотные активы	150			0%	0%	-	0%
	ИТОГО по разделу I	190	13 372	11 363	28%	23%	-2 009	-305%	-15%
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
	Запасы и затраты	210 + 220	16 486	13 915	35%	29%	-2 571	-390%	-16%
	Дебиторская задолженность	230 + 240	11 689	12 616	24%	26%	927	141%	8%
	Краткосрочные финансовые вложения	250	2 150	2 150	5%	4%	-	0%	0%
	Денежные средства	260	4 017	8 340	8%	17%	4 323	656%	108%
	Прочие оборотные активы	270	12	1	0%	-11	-2%	-92%
	ИТОГО по разделу II	290	34 354	37 022	72%	77%	2 668	405%	8%
БАЛАНС		300	47 726	48 385	100%	100%	659	100%	1%
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
	Уставный капитал	410	4	4	0%	0%	-	0%	0%
	Добавочный капитал	420	4 166	4 166	9%	8%	-	0%	0%
	Резервный капитал	430	10	10	0%	0%	-	0%	0%
	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	38 591	39 499	80%	81%	908	126%	2%
	ИТОГО по разделу III	490	42 771	43 679	89%	89%	908	126%	2%
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
	Займы и кредиты	510			0%	0%	-	0%
	Отложенные налоговые обязательства	515	288	35	1%	0%	-253	-35%	-88%
	Прочие долгосрочные обязательства	520			0%	0%	-	0%
ИТОГО по разделу IV		590	288	35	1%	0%	-253	-35%	-88%
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
	Займы и кредиты	610			0%	0%	-	0%
	Кредиторская задолженность	620	5 235	5 305	11%	11%	70	10%	1%
	Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630	5	3	0%	0%	-2	0%	-40%
	Доходы будущих периодов	640			0%	0%	-	0%
	Резервы предстоящих расходов	650			0%	0%	-	0%
	Прочие краткосрочные обязательства	660			0%	0%	-	0%
	ИТОГО по разделу V	690	5 240	5 308	11%	11%	68	9%	1%
БАЛАНС		700	48 299	49 022	100%	100%	723	100%	1%
Рабочий капитал		290 - 690	29 114	31 714	60%	65%	2 600	360%	9%
Величина собственных средств в обороте		490 - 190	29 399	32 316	61%	66%	2 917	403%	10%

Анализ дебиторской задолженности

	Сумма средств, тыс. руб.			Структура средств			Темп роста
	На начало периода	На конец периода	Изменение	На начало периода	На конец периода	Изменение	(+/- %)
Краткосрочная - всего, в т.ч.	11 574	12 508	934	99%	99%	0%	8%
расчеты с покупателями и заказчиками	8 594	9 042	448	74%	72%	-2%	5%
авансы выданные	375	926	551	3%	7%	4%	147%
прочая	2 605	2 540	- 65	22%	20%	-2%	-2%
Долгосрочная - всего, в т.ч.	115	108	- 7	1%	1%	0%	-6%
расчеты с покупателями и заказчиками	115	108	- 7	1%	1%	0%	-6%
авансы выданные	-	-	-	0%	0%	0%
прочая	-	-	-	0%	0%	0%
Итого	11 689	12 616	927	100%	100%	0%	8%

Анализ кредиторской задолженности

	Сумма средств, тыс. руб.			Структура средств			Темп роста
	На начало периода	На конец периода	Изменение	На начало периода	На конец периода	Изменение	(+/- %)
Краткосрочная -всего, в т.ч.:	5 240	5 308	68	95%	99%	5%	1%
расчеты с поставщиками и подрядчиками	2 440	2 824	384	44%	53%	9%	16%
авансы полученные	-		-	0%	0%
кредиты	-		-	0%	0%	0%
займы	-		-	0%	0%	0%
прочая	2 800	2 484	- 316	51%	46%	-4%	-11%
Долгосрочная - всего, в т.ч.:	288	35	- 253	5%	1%	-5%	-88%
кредиты			-	0%	0%	0%
займы			-	0%	0%	0%
прочая	288	35	- 253	5%	1%	-5%	-88%
Итого	5 528	5 343	- 185	100%	100%	0%	-3%

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

	Значение показателя
	На начало периода	На конец периода	Изменение
Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов	34%	34%	0%
Соотношение дебиторской задолженности и выручки	17%	26%	8%
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	35%	49%	14%
Период погашения дебиторской задолженности, дни	1032	738	-294
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	19%	21%	3%

Приложение 2

Анализ ликвидности баланса

Актив	На начало периода	На конец периода	Пассив	На начало периода	На конец периода	Платежный излишек или недостаток
						На начало периода	На конец периода
1	2	3	4	5	6	7 = 2 - 5	8 = 3 - 6
Наиболее ликвидные активы (А1)	6 167	10 490	Наиболее сроч-ные обязательства (П1)	5 235	5 305	932	5 185
Быстрореализуемые активы (А2)	21 752	20 300	Краткосрочные пассивы (П2)	5	3	21 747	20 297
Медленнореали-зуемые активы (А3)	7 008	6 869	Долгосрочные пассивы (П3)	288	35	6 720	6 834
Труднореализуемые активы (А4)	13 372	11 363	Постоянные пассивы (П4)	42 771	43 679	- 29 399	- 32 316
Баланс: (А1+А2+А3+А4)	48 299	49 022	Баланс: (П1+П2+ 3+П4)	48 299	49 022	-	-

Вывод: Баланс абсолютно ликвидный.

Коэффициентный анализ ликвидности и платежеспособности

Наименование показателя	Рекомендуемое значение	На начало периода	На конец периода	Изменение
Общий коэффициент ликвидности баланса	от 1,0 до 2,0	6,665	7,095	0,429
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2	1,177	1,976	0,799
Коэффициент срочной ликвидности (коэффициент «критической оценки»)	0,7	3,386	4,353	0,967
Коэффициент текущей ликвидности	>2,0	6,641	7,095	0,453
Коэффициент ликвидности при мобилизации средств	от 0,5 до 0,7	0,802	0,661	- 0,141
Коэффициент общей платежеспособности	≥2,0	9,217	9,235	0,018
Коэффициент долгосрочной платежеспособности	≥2,0	8,737	9,175	0,438
Коэффициент восстановления платежеспособности	>1,0	2,028	4,617	2,588
Коэффициенты утраты платежеспособности	>1,0	2,547	4,613	2,067
Коэффициент собственной платежеспособности				-

Приложение 3

Анализ структуры реального собственного капитала

№ п/п	Рекомендуемое значение	На начало периода	На конец периода	Изменения
1	Уставный капитал	4	4	-
2	Добавочный капитал	4 166	4 166
3	Резервный капитал	10	10
4	Фонд социальной сферы	-	-
5	Нераспределенная прибыль	38 591	39 499
6	Доходы будущих периодов	-	-
7	Резервы предстоящих расходов	-	-	-
	Отрицательные корректировки
8	(-) Убытки	-	-
9	(-) Собственные акции, выкупленные у акционеров	-	-
10	(-) Задолженность учредителей по взносу в уставный капитал	-	-
	Итого реальный собственный капитал	42 771	43 679	908

Анализ обеспеченности запасов источниками денежных средств

№ п/п	Рекомендуемое значение	На начало периода	На конец периода	Изменения
1	Собственный капитал	42 771	43 679	908
2	Внеоборотные активы	13 372	11 363	-2 009
3	Наличие собственных оборотных средств (стр. 1 - стр.2)	29 399	32 316	2 917
4	Долгосрочные обязательства	288	35	-253
5	Наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования (стр. 3 + стр. 4)	29 687	32 351	2 664
6	Краткосрочные обязательства	5 240	5 308	68
7	Общая величина основных источников формирования запасов (стр. 5 + стр.6)	34 927	37 659	2 732
8	Общая величина запасов	16 486	13 915	-2 571
9	Излишек или недостаток собственных оборотных средств (стр. 3 - стр.8)	12 913	18 401	5 488
10	Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников финансирования (стр. 5 -стр. 8)	13 201	18 436	5 235
11	Излишек или недостаток основных источников формирования запасов (стр. 7 - стр.8)	18 441	23 744	5 303
12	Тип финансовой устойчивости	абсолютная устойчивость	абсолютная устойчивость

Коэффициентный анализ финансовой устойчивости

Наименование показателя	Рекомендуемое значение	На начало периода	Отклонение от рекомендуемого на конец периода
Коэффициент финансовой независимости	0,4 - 0,6	0,886	0,891	0,291
Коэффициент финансовой устойчивости	> 0,6	0,886	0,891	0,000
Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)	< 1,5	0,129	0,122	0,000
Коэффициент финансирования	> 0,7	7,737	8,175	0,000
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования	> 0,6	2,507	3,002	0,000
Коэффициент финансовой зависимости капитализированных источников		0,114	0,109
Коэффициент финансовой независимости капитализированных источников		0,886	0,891
Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат		1,225	1,160
Коэффициент маневренности собственного капитала	0,2 - 0,5	1,000	1,000	0,500
Индекс постоянного капитала		0,087	0,085

Анализ структуры скорректированных заемных средств

№ п/п	Рекомендуемое значение	На начало периода	На конец периода	Изменения
1	Долгосрочные заемные средства	-	-	-
2	Прочие долгосрочные обязательства	288	35
3	Краткосрочные заемные средства	-	-
4	Кредиторская задолженность	5 235	5 305
5	Задолженность учредителям по выплате доходов	5	3
6	Прочие краткосрочные пассивы	-	-
7	Целевое финансирование и поступление	-	-	-
	Итого реальный собственный капитал	5 528	5 343	-185

Показатели финансовой устойчивости

Показатели финансового состояния	На начало периода		На конец периода
	Фактические значения	Количество баллов	Фактические значения	Количество баллов
Коэффициент абсолютной ликвидности	1,177	20,0	4,545	20,0
Коэффициент срочной ликвидности (коэффициент «критической оценки»)	3,386	18,0	9,964	18,0
Коэффициент текущей ликвидности	6,641	16,5	16,269	16,5
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования	2,507	15,0	3,002	15,0
Коэффициент финансовой независимости	0,886	17,0	0,891	17,0
Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат	1,225	13,5	1,160	13,5
Итого:		100,0		100,0

Критерии оценки показателей финансовой устойчивости

Показатель финансового состояния	Рейтинг показателя, балл	Критерии оценки показателей в зависимости от их фактических значений, балл		Условия снижения критериев
		Высший	Низший
Коэффициент абсолютной ликвидности	20	0,5 и выше - 20 баллов	Менее 0,1 - 0 баллов	За каждые 0,1 пункта по сравнению с 0,5 снимается 4 балла
Коэффициент срочной ликвидности (коэффициент «критической оценки»)	18	1,5 и выше - 18 баллов	Менее 1,0 - 0 баллов	За каждые 0,1 пункта по сравнению с 1,5 снимается 3 балла
Коэффициент текущей ликвидности	16,5	2,0 и выше - 16,5 баллов	Менее 1,0 - 0 баллов	За каждые 0,1 пункта по сравнению с 2,0 снимается 1,5 балла
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	15	0,5 и выше - 15 баллов	Менее 0,1 - 0 баллов	За каждые 0,1 пункта по сравнению с 0,5 снимается 3 балла
Коэффициент финансовой независимости	17	0,6 и выше - 17 баллов	Менее 0,4 - 0 баллов	За каждые 0,01 пункта по сравнению с 0,6 снимается 0,8 балла
Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат	13,5	1,0 и выше - 13,5 баллов	Менее 0,5 - 0 баллов	За каждые 0,1 пункта по сравнению с 1,0 снимается 2,5 балла
Всего	100,0	100,0	0

Группировка по классам финансовой устойчивости по сумме баллов

Показатели финансового состояния	Границы классов согласно критериям
	1-й класс	2-й класс	3-й класс	4-й класс	5-й класс	Не подлежит классификации
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,5 и выше = 20 баллов	0,4 и выше = 16 баллов	0,3 =	0,2 =	0,1 =	Менее 0,1 - 0 баллов
			12 баллов	8 баллов	4 балла
Коэффициент срочной ликвидности (коэффициент «критической оценки»)	1,5 и выше = 18 баллов	1,4 =	1,3 =	1,2 - 1,1 =	1,0 =	Менее 1,0 - 0 баллов
		15 баллов	12 баллов	9 - 6 баллов	3 балла
Коэффициент текущей ликвидности	2,0 и выше = 16,5 баллов	1,9 - 1,7 = 15 - 12 баллов	1,6 - 1,4 = 10,5 - 7,5 баллов	1,3 - 1,1 =	1,0 =	Менее 1,0 - 0 баллов
				6 -3 баллов	1,5 балла
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	0,5 и выше = 15 баллов	0,4 =	0,3 =	0,2 =	0,1 =	Менее 0,1 - 0 баллов
		12 баллов	9 баллов	6 баллов	3 балла
Коэффициент финансовой независимости	0,6 и выше = 17 баллов	0,59 - 0,54 = 16,2 - 12,2 баллов	0,53 - 0,48 = 11,4 - 7,4 баллов	0,47 - 0,41 = 6,6 - 1,8 баллов	0,4 =	Менее 0,4 - 0 баллов
					1 балл
Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат	1,0 и выше = 13,5 баллов	0,9 =	0,8 =	0,7 - 0,6 = 6,0 - 3,5 баллов	0,5 =	Менее 0,5 - 0 баллов
		11 баллов	8,5 баллов		1 балл
Минимальное значение границы	100 - 94 баллов	93 - 65 баллов	64 - 52 баллов	51 - 21 баллов	20 - 0 баллов	0

Приложение 4

Анализ доходов и расходов

	Сумма средств, тыс. руб.			Структура средств
	На начало периода	На конец периода	Изменение	На начало периода	На конец периода	Изменение	темп роста (+/- %)
Доходы по обычным видам деятельности	67 271	49 129	-18 142	46%	43%	-3%	-6%
Операционные доходы	-	-	-	0%	0%	0%
Внереализационные доходы	78 474	64 166	-14 308	54%	57%	3%	5%
ИТОГО доходов	145 745	113 295	-32 450	100%	100%	0%	0%
Расходы по обычным видам деятельности	48 685	41 904	-6 781	35%	37%	2%	7%
Операционные расходы	10 095	6 509	-3 586	7%	6%	-1%	-20%
Внереализационные расходы	79 673	63 411	-16 262	58%	57%	-1%	-1%
ИТОГО расходов	138 453	111 824	-26 629	100%	100%	0%	0%
ИТОГО прибыль (убыток) до налогообложения	7 292	1 471	-5 821

Анализ структуры доходов

	Сумма средств, тыс. руб.			Структура средств
	На начало периода	На конец периода	Изменение	На начало периода	На конец периода	Изменение	темп роста (+/- %)
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг	49 129	-18 142	46%	43%	-3%	-6%
Проценты к получению	36	161	125	0%	0%	0%	475%
Доходы от участия в других организациях	-	-	-	0%	0%	0%
Прочие операционные доходы	-	-	-	0%	0%	0%
Внереализационные доходы	78 438	64 005	-14 433	54%	56%	3%	5%
Итого	145 745	113 295	-32 450	100%	100%	0%	0%

Анализ структуры расходов

	Сумма средств, тыс. руб.			Структура средств
	На начало периода	На конец периода	Изменение	На начало периода	На конец периода	Изменение	темп роста (+/- %)
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	48 685	41 904	-6 781	35%	37%	3%	7%
Коммерческие расходы	10 095	6 509	-3 586	7%	6%	-1%	-20%
Управленческие расходы	-	-	-	0%	0%	0%
Проценты к уплате	498	-	-498	0%	0%	0%	-100%
Прочие операционные расходы	-	-	-	0%	0%	0%
Внереализационные расходы	79 175	63 411	-15 764	57%	57%	0%	0%
Налог на прибыль	1 239	78	-1 161	1%	0%	-1%	-92%
Итого	139 692	111 902	-27 790	100%	100%	0%	0%

Анализ финансовых результатов организации

	Сумма средств, тыс. руб.
	На начало периода	На конец периода	Изменение
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг	67 271	49 129	- 18 142
Валовая прибыль	18 586	7 225	- 11 361
Прибыль (убыток) от продаж	8 491	716	- 7 775
Прибыль (убыток) до налогообложения	7 292	1 471	- 5 821
Отложенные налоговые активы	-	232	232
Отложенные налоговые обязательства	- 288	- 35	253
Налог на прибыль	- 1 239	- 78	1 161
Чистая прибыль (убыток)	6 013	1 181	- 4 832

Факторный анализ прибыли от продаж

	Величина показателя, тыс. руб.	Структура, %
Влияние изменения выручки	- 18 142	-233%
Влияние изменения себестоимости	6 781	87%
Влияние изменения коммерческих расходов	3 586	46%
Влияние изменения управленческих расходов	-	0%
Совокупное влияние факторов	- 7 775	-100%

Коэффициентный анализ деловой активности организации

Наименование показателя	На начало периода	На конец периода	Изменение
Коэффициент оборачиваемости активов	0,361	0,252	- 0,108
Коэффициент оборачиваемости основных средств (фондоотдача)	1,592	1,651	0,059
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	0,421	0,284	- 0,137
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	1,414	1,011	- 0,403
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	2,678	2,331	- 0,347
Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов	1,133	0,808	- 0,325

Коэффициентный анализ рентабельности работы организации

Наименование показателя	На начало периода	На конец периода	Изменение
Коэффициент рентабельности активов	0,030	0,005	- 0,025
Коэффициент рентабельности собственного капитала	0,035	0,005	- 0,030
Коэффициент рентабельности продаж	0,126	0,015	- 0,112
Коэффициент рентабельности производства	0,174	0,017	- 0,157
Коэффициент рентабельности продукции	0,144	0,015	- 0,130
Коэффициент рентабельности инвестиций			-

Приложение 5

Анализ поступления и расходования денежных средств организации

	Сумма средств, тыс. руб.			Структура средств
	На начало периода	На конец периода	Изменение	На начало периода	На конец периода	Изменение
ОСТАТОК денежных средств на начало периода	1 593	4 017	2 424
Поступления денежных средств от текущей деятельности	94 736	75 518	-19 218	100%	100%	0%
Поступления денежных средств от инвестиционной деятельности			-	0%	0%	0%
Поступления денежных средств от финансовой деятельности			-	0%	0%	0%
ИТОГО поступлений денежных средств	94 736	75 518	-19 218	100%	100%	0%
Расходы денежных средств от текущей деятельности	90 162	71 195	-18 967	98%	100%	2%
Расходы денежных средств от инвестиционной деятельности	2 150		-2 150	2%	0%	-2%
Расходы денежных средств от финансовой деятельности			-	0%	0%	0%
ИТОГО расходов денежных средств	92 312	71 195	-21 117	100%	100%	0%
ОСТАТОК денежных средств на конец периода	4 017	8 340	4 323

Анализ чистых денежных потоков организации

	Сумма средств, тыс. руб.			Структура средств			Темп роста
	На начало периода	На конец периода	Изменение	На начало периода	На конец периода	Изменение	(+/- %)
Чистый денежный поток по текущей деятельности	4 574	4 323	-251	189%	100%	-89%	-47%
Чистый денежный поток по инвестиционной деятельности	- 2 150	-	2 150	-89%	0%	89%	-100%
Чистый денежный поток по финансовой деятельности	-	-	0%	0%	0%
ИТОГО чистый денежный поток	2 424	4 323	1 899	100%	100%	0%	0%

Анализ поступления денежных средств организации в разрезах видов деятельности

	Сумма средств, тыс. руб.			Структура средств в виде деятельности			Темп роста
	На начало периода	На конец периода	Изменение	На начало периода	На конец периода	Изменение	(+/- %)
Средства полученные от покупателей и заказчиков	87 935	69 509	-18 426	93%	92%	-1%	-1%
Поступления от перепродажи товаров, полученных по бартерному обмену			-	0%	0%	0%
Прочие поступления	6 801	6 009	-792	7%	8%	1%	11%
ИТОГО поступлений денежных средств по текущей деятельности	94 736	75 518	-19 218	100%	100%	0%	0%
Поступление выручки от реализации внеоборотных активов	-	-	-
Поступление выручки от продажи ценных бумаг и прочих финансовых вложений деятельности	-	-	-
Получение дивидендов и процентов	-	-	-
Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям	-	-	-
Возврат инвестиций	-	-	-
Прочие поступления	-	-	-
ИТОГО поступлений денежных средств по инвестиционной деятельности	-	-	-
Поступление от эмиссии долевых ценных бумаг	-	-	-
Поступление от займов и кредитов, предоставленных другими организациями	-	-	-
Прочие поступления	-	-	-
ИТОГО поступлений денежных средств по финансовой деятельности	-	-	-

Анализ расходования денежных средств организации в разрезах видов деятельности

	Сумма средств, тыс. руб.			Структура средств в виде деятельности			Темп роста
	На начало периода	На конец периода	Изменение	На начало периода	На конец периода	Изменение	(+/- %)
Оплата, приобретенных товаров, работ услуг	64 977	46 269	-18 708	72%	65%	-7%	-10%
Оплата труда	13 755	12 813	-942	15%	18%	3%	18%
Выплата дивидендов и процентов			-	0%	0%	0%
Оплата по расчетам по налогам и сборам	9 593	8 231	-1 362	11%	12%	1%	9%
Прочие расходы	1 837	3 882	2 045	2%	5%	3%	168%
ИТОГО расходов денежных средств по текущей деятельности	90 162	71 195	- 18 967	100%	100%	0%	0%
Оплата приобретенных внеоборотных активов	-	-	-	0%
Займы, предоставленные другим организациям	2 150	-	-2 150	100%
Приобретение дочерних организаций	-	-	-	0%
Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений	-	-	-	0%
Прочие расходы	-	-	-	0%
ИТОГО расходов денежных средств по инвестицион-ной деятельности	2 150	-	- 2 150	100%
Погашение займов и кредитов	-	-	-
Погашение обязательств по финансовой аренде	-	-	-
Прочие расходы	-	-	-
ИТОГО расходов денежных средств по финансовой деятельности	-	-	-

Анализ денежных средств косвенным методом

№ п/п	Показатель	Изменение показателя
1	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	39 499
Текущая деятельность
2	Амортизация по основным средствам и нематериальным активам	36 148
3	Запасы (-)	13 915
4	НДС по приобретенным ценностям (-)	637
5	Краткосрочная и долгосрочная дебиторская задолженность (-)	12 616
6	Краткосрочные финансовые вложения (-)	2 150
7	Отложенные налоговые активы (-)	232
8	Отложенные налоговые обязательства	35
9	Прочие оборотные и внеоборотные активы (-)	1
10	Кредиторская задолженность	5 305
11	Доходы будущих периодов	-
12	Уставный капитал	4
13	Резервы предстоящих расходов	-
14	Прочие краткосрочные и долгосрочные обязательства	-
Инвестиционная деятельность
15	Основные средства (-)	42 965
16	Нематериальные активы (-)	35
17	Незавершенное строительство (-)	4 279
18	Доходные вложения в материальные ценности (-)	-
19	-
Финансовая деятельность
20	Краткосрочные кредиты и займы	-
21	Долгосрочные кредиты и займы	-
22	Добавочный капитал	4 166
23	Резервный капитал	10
24	Задолженность перед учредителям (участниками) по выплате доходов	3
	Денежные средства	8 340

Приложение 6

Анализ вероятности банкротства организации

№	Показатель	Значение показателя	Вероятность банкротства	благополучная компания	за 5лет до банкротства	за 1год до банкротства
1	Коэффициент Бивера	6,936	благополучная компания	0,4 - 0,45	0,17	-0,15
2	Рентабельность активов	0,019	за 5лет до банкротства	6 - 8	4	-22
3	Финансовый левередж	0,109	благополучная компания	≤37	≤50	≤80
4	Коэффициент покрытия активов чистым оборотным капиталом	0,659	благополучная компания	0,4	≤0,3	≈0,06
5	Коэффициент текущей ликвидности	7,095	благополучная компания	≤3,2	≤2	≤1

Финансовый исследование предприятия по вырубке леса

Финансовый исследование предприятия по вырубке леса

Похожие работы на - Финансовый исследование предприятия по вырубке леса