Пути улучшения финансового состояния организации (на примере ОАО 'Вознесенская РЭБ флота')
На тему: «Пути улучшения финансового состояния организации (на примере ОАО «Вознесенская РЭБ флота»)
Содержание
1. Краткая характеристика деятельности ОАО «Вознесенская РЭБ флота».
. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса ОАО «Вознесенская РЭБ флота»
. Горизонтальный и вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках ОАО «Вознесенская РЭБ флота».
. Объективная оценка финансового положения организации. Расчет чистого оборотного капитала.
. Расчет коэффициентов ликвидности и платежеспособности организации.
. Расчет относительных показателей финансовой устойчивости
. Определение операционного и финансового циклов
. Относительные показатели деловой активности
. Показатели рентабельности
. SWOT анализ.
. Предложения по улучшению финансового состояния предприятия.
Прогнозный Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2011 г.
. Сводная таблица коэффициентов
Заключение
Список литературы:
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС на 31 декабря 2009 г.
Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2010 г.
Отчет о прибылях и убытках за 2010 г.
1. Краткая характеристика деятельности ОАО «Вознесенская РЭБ флота»
ОАО «Вознесенская ремонтно-эксплуатационная база флота» является крупной судоремонтной базой, находящейся в Ленинградской области и обеспечивающей выполнение необходимых ремонтных работ. Удобное расположение предприятия на левом берегу у истока реки Свирь из Онежского озера и наличие незамерзающей акватории позволяет производить докование и ремонт крупнотоннажных судов типа "река-море" любых пароходств. Поэтому можно говорить о том, что предприятие имеет возможность выполнять ремонтные работы почти всех типов судов, работающих или проходящих в Северо-Западном водном бассейне.
Предприятие имеет в своем распоряжении док грузоподъемностью 2,6 тыс. тонн, механосборочное, трубопроводное и корпусное производства, располагает штатом специалистов для выполнения судоремонтных работ всех видов и любой сложности. Производственные мощности позволяют производить капитальный ремонт двигателей 6Ч 18/22 и 6Ч 12/14, осевых и центробежных насосов, систем рулевого управления, ремонт винто-рулевых комплексов с восстановлением изношенных валов и конусов наплавкой с последующей механической обработкой и восстановлением изоляции, а также изготовление гребных валов, производство грейферов пр.2757А и отстой флота. Корпуса всех ремонтируемых судов перед покраской проходят очистку до степени SA-2.
Предприятие располагает технологиями и мощностями для восстановления ремонтируемых генераторов и электродвигателей мощностью до 85 кВт.
Все виды работ проводятся под контролем ОТК, Российского Речного Регистра и Морского Регистра Судоходства.
Спрос на качественные услуги судоремонтных предприятий в регионе и в отрасли в перспективе до 2020 года будет расти. В связи с этим стратегия дальнейшего развития деятельности предприятия основывается на контроле и расширении своего присутствия на данном рынке. В будущем видится увеличение объемов выполняемых ремонтных услуг, привлечение сторонних заказов при первоочередном выполнении судоремонтных работ для корпоративных заказчиков с целью выполнения ремонтов по конкурентоспособным ценам, в короткие сроки и с высоким качеством.
Основной и самой главной стратегической линией предприятия является сохранение основных фондов и объемов доходов на прежнем уровне.
Перспективы развития Вознесенской РЭБ флота напрямую связаны с дальнейшим увеличением производственной программы по ремонту судов смешанного «река-море» плавания и внутреннего флота. Инвестиции, направляемые в общество, будут использоваться на модернизацию и обновление оборудования, поддержание в рабочем состоянии имеющихся основных производственных фондов. Предусматривается дальнейшая специализация по ремонту судовых агрегатов, механизмов и изделий, используемых при ремонте судов.
2. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса ОАО «Вознесенская РЭБ флота»
.1 Горизонтальный анализ баланса
Горизонтальный анализ предполагает изучение абсолютных показателей статей отчетности организации за определенный период, расчет темпов их изменения и оценку.
Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких таблиц, в которых абсолютные финансовые показатели дополняются данными об относительных темпах роста или снижения этих показателей.
Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса представлен в Таблице 1.
Таблица 1.
Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса (в тыс.руб)
Статьи балансаНа начало предыдущего годаНа начало отчетного годаНа конец отчетного года Сумма, руб.% Сумма, руб.%Сумма, руб.%А К Т И ВI Внеоборотные активыОсновные средства82 26010081 35598,980 53697,9Незавершенное строительство4 8841004 53992,91 44029,5Долгосрочные финансовые вложения20 60510020 60510019 25093,4Отложенные налоговые активы1 80110098554,71196,6Прочие внеоборотные активы88010036441,432536,9ИТОГО по разделу I110 430100107 84897,7101 67092,1II. Оборотные активыЗапасы52 04310045 05686,633 99565,3Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям6 2461006 260100,26 23099,7Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)27 35910033 016120,763 281231,3Денежные средства30 56410035 694116,814 00445,8ИТОГО по разделу II116 212100120 026103,3117 510101,1БАЛАНС226 642100227 874100,5219 18096,7ПАССИВIII Капитал и резервыУставный капитал150 000100150 000100150 000100Добавочный капитал5 4571005 45710000Резервный капитал141001410017121,4Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)17 44710017 39299,719 820113,6ИТОГО по разделу III172 918100172 86399,9169 83798,1IV Долгосрочные обязательстваЗаймы и кредиты29 36210030 362103,425 00085,1Отложенные налоговые обязательства65710047672,435453,8ИТОГО по разделу IV30 01910030 838102,725 35484,4V Краткосрочные обязательстваЗаймы и кредиты11 9231008 36370,19 36278,5Кредиторская задолженность11 78210015 810134,214 627124,1ИТОГО по разделу V23 70510024 17310223 989101,2БАЛАНС226 642100227 874100,5219 18096,7
Выводы:
Актив баланса:
Валюта баланса в период с начала 2009 года на конец 2009 (начало 2010) года возросла на 5% (1 232 тыс. руб.), с начала 2010 года на конец года уменьшилась на 3,8 % (8 694 тыс. руб.).
Внеоборотные активы с периодами уменьшаются, чему способствует значительное сокращение по статье «Незавершенное строительство» (что является положительной тенденцией, т.к. незавершенное строительство не относится к производственному процессу), также сокращение по статье «Прочие внеоборотные активы».
Оборотные активы с начала 2009 года на конец 2009 (начало 2010) года увеличиваются на 3,3% (3 814 тыс. руб.), с начала 2010 года на конец 2010 идет небольшое снижение на 2,2% (2 516 тыс. руб.).
Следует отметить, что за рассматриваемый период вся дебиторская задолженность компании была краткосрочной и платежи по ней ожидались в течении 12 месяцев после отчетной даты. Однако наблюдается её рост, с начала 2009 года на конец 2009 (начало 2010) года на 20,7% (5 657 тыс.руб.), с начала 2010 года на конец 2010 на 110,6% (30 265 тыс.руб.) что ухудшает ликвидность текущих активов.
Пассив баланса:
Валюта баланса уменьшилась в 2010 году, чему способствовало полное сокращение такой статьи как «Добавочный капитал».
С начала 2009 года на конец 2009 года статья «Краткосрочные обязательства» увеличилась на 468 тыс. руб. (2%), но уже с начала 2010 года на конец 2010 года наблюдается снижение данной статьи на 184 тыс. руб. (0,8%).
.2 Вертикальный анализ баланса
Вертикальный анализ предполагает изучение соотношения разделов и статей баланса, т.е. их структуру. Вертикальный анализ проводиться при помощи аналитической таблицы и предполагает изучение изменений удельных весов статей актива и пассива баланса с целью прогнозирования изменения их структуры.
Данный вид анализа позволяет не учитывать инфляцию, а анализировать лишь структуру баланса.
Вертикальный анализ бухгалтерского баланса представлен в Таблице 2.
Таблица 2.
Вертикальный анализ бухгалтерского баланса (в тыс.руб)
Статьи балансаНа начало предыдущего годаНа начало отчетного годаНа конец отчетного годаА К Т И ВI Внеоборотные активыОсновные средства36,335,636,8Незавершенное строительство2,120,6Долгосрочные финансовые вложения9,198,8Отложенные налоговые активы0,80,40,05Прочие внеоборотные активы0,40,10,1ИТОГО по разделу I48,747,346,4II. Оборотные активыЗапасы2319,815,5Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям2,72,72,8Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)12,114,528,9Денежные средства13,515,76,4ИТОГО по разделу II51,352,753,6БАЛАНС100100100П А С С И ВIII Капитал и резервыУставный капитал66,265,868,4Добавочный капитал2,42,40Резервный капитал0,0060,0060,007Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)7,77,69ИТОГО по разделу III76,375,877,5IV Долгосрочные обязательстваЗаймы и кредиты12,913,311,4Отложенные налоговые обязательства0,30,20,2ИТОГО по разделу IV13,213,511,6V Краткосрочные обязательстваЗаймы и кредиты5,23,74,3Кредиторская задолженность5,26,96,6ИТОГО по разделу V10,410,610,9БАЛАНС100100100
Выводы:
Актив баланса:
В структуре активов баланса ОАО «Вознесенская РЭБ флота» значительная доля принадлежит оборотным активам. На начало 2009 года величина оборотных активов составила 51,3%, на конец 2009 г. (конец 2010) 52,7, на коней 2010 года 53,6. Прослеживается тенденция увеличения доли этого вида активов.
Одним из видом оборотных активов со значительным удельным весом является дебиторская задолженность. На начало 2009 г. удельный вес этого вида активов составлял 12,1%, к концу 2008г удельный вес увеличился на 2,4%., на конец отчетного периода удельный вес составил 28,9%.
Таким образом, оборотные активы организации на конец 2010 года характеризуются незначительной долей денежных средств, средней долей товарных запасов и большим наличием авансов, выданных поставщикам, что ухудшает ликвидность текущих активов.
Доля внеоборотных активов на начало 2009 г. составляла 48,7%, на 01.01.2010 г. 47,3%, а на конец 2010 года и вовсе 46,4%.Прослеживается тенденция уменьшения доли этого вида актива.
Пассив баланса:
В пассиве баланса мы наблюдаем, что собственный капитал компании находится на уровне 70% от общей суммы его пассивов, что говорит о низком уровне рискованности компании стать банкротом.
Наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств.
Доля долгосрочных задолженностей компании неизменно уменьшается и на конец 2010 года составляет 11,6%.
3. Горизонтальный и вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках ОАО «Вознесенская РЭБ флота»
Горизонтальный и вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках представлен в Таблице 3.
Таблица 3.
Горизонтальный и вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках (в тыс.руб)
ПоказателиОтчетный год. Базисный год. Горизонтальный анализ, %Вертикальный анализ, %Отчет-ный годБазис-ный годОтчет-ный годБазис-ный годДоходы и расходы по обыч. видам деятельности Выручка от продаж121 050115 776104,5100100100 Себестоимость продукции103 59799 218104,410085,685,7 Валовая прибыль17 45316 558105,410014,414,3 Коммерческие расходы3 8003 600105,51003,13,1 Управленческие расходы10 15510 096100,61008,48,7 Прибыль (убыток) от продаж3 4982 862122,21002,92,5Прочие доходы и расходы2,90,3 Проценты к получения1 9302 06693,41007,98,9 Проценты к уплате6258510,61000,29 Операционные доходы4 6221 951221,510017,88,5 Операционные расходы6 8943 50119710028,415,2Прибыль (убыток) до налогообложения2 7942 7931001002,32,4 Отложенные налоговые активы8666191401000,70,5 Отложенные налоговые обязательства12287140,21000,10,07 Налог на прибыль559558100,21000,50,5 Обязательные платежи, производимые в соответствии с НЗ3121314,51000,020,2Чистая прибыль (убыток)1 4601 490981001,21,3
Выводы:
По данным горизонтального анализа можно сделать следующие выводы и выделить положительные и отрицательные стороны (тенденции) предприятия.
Увеличение прибыли от продаж на 2010 год составило 3 498 т.р., на 22,2 % по сравнению с предыдущим базисным годом. Это является хорошим показателем для предприятия.
Выручка от продаж увеличивается на 4,5 % и на 2010 год составляет 121 050 т.р.
Увеличение операционных доход на 2010 год составило 4 622 т.р., на 121,5 %.
Увеличение операционных расходов составило 6 894 т.р, на 97%.
Но даже при таком увеличении расходов, доходы превышают их, следовательно, покрывают операционные расходы на 24,5 %. Это является положительной тенденцией предприятия.
По данным вертикального анализа отчета о прибылях и убытках ОАО «Вознесенская ремонтно-эксплуатационная база флота» можно сделать следующие выводы.
По данным вертикального анализа видно небольшое уменьшение чистой прибыли, за счет одной из статей отчета о прибылях и убытка, например, Прибыль до налогообложения, уменьшение происходит по одинаковому процентному соотношению. Доля процентов составляет 0,1.
Прибыль от продаж к концу отчетного периода увеличивается до 2,9 %. Это является положительным показателем работы предприятия.
4. Объективная оценка финансового положения организации. Расчет чистого оборотного капитала
Таблица 4
Объективная оценка финансового положения организации (коэффициенты прироста)
ПоказателиБазисный годОтчетный годКоэффициент прироста показателя1. Среднегодовая стоимость имущества (активов), руб.227 258223 527(3 731)2. Выручка от реализации продукции, руб.115 776121 0505 2743. Прибыль до налогообложения, руб. 2 7932 7941
Таблица 5
Расчет чистого оборотного капитала
Показатели На начало годаНа конец годаИзменения за период1. Оборотные активы, руб.120 026117 510(2 516)2. Краткосрочные обязательства, руб.24 17323 989(184)3. Чистый оборотный капитал, руб.95 85393 521(2 332)4. Чистый оборотный капитал, отнесенный к оборотным активам, %79,979,6(0,3)
Выводы по таблицам №4 и №5:
Наличие и увеличение чистого оборотного капитала (ЧОК) является главным условием ликвидности и финансовой устойчивости предприятия. Величина чистого оборотного капитала показывает, какая часть оборотных средств финансируется за счет инвестированного капитала (собственного капитала и долгосрочных обязательств).
Чистый оборотный капитал ОАО «Вознесенская РЭБ флота» положительный, поскольку его величина значительная 79,6%, т.о. предприятие финансово устойчиво.
На протяжении анализируемого периода наблюдается тенденция на снижение ЧОК.
Есть основания предполагать, что ухудшение структуры Баланса является временным и связано с завершением и вводом в эксплуатацию незавершенного строительства.
Наличие спроса на услуги организации, прибыльность деятельности являются аргументами в пользу оптимизации структуры Баланса ОАО «Вознесенская РЭБ флота».
5. Расчет коэффициентов ликвидности и платежеспособности организации.
Таблица 6
ПоказателиНа начало годаНа конец годаИзменения за период1. Исходные данные, тыс. руб.1.1. Денежные средства35 69414 004(21 690)1.3. Краткосрочные обязательства24 17323 989(184)1.4. Дебиторская задолженность краткосрочная33 01663 28130 2651.5. Внеоборотные активы107 848101 670(6 178)1.6. Оборотные активы120 026117 510(2 516)1.7. НДС6 2606 230(30)1.8. Запасы 45 05633 995(11 061)1.9. Активы организации227 874219 180(8 694)1.10. Кредиторская задолженность15 81014 627(1 183)1.11. Краткосрочные заемные средства8 3639 3629991.12. Чистый оборотный капитал95 85393 521(2 332)1.13. Краткосрочные обязательства24 17323 989(184)1.14. Долгосрочные обязательства30 83825 354(5 484)1.15. Обязательства организации55 01149 343(5 668)2. Расчет коэффициентов ликвидности и платежеспособности2.1. Коэффициент абсолютной ликвидности1,470,58(0,89)2.2. Коэффициент общей (текущей) ликвидности4,704,60(0,10)2.3. Коэффициент общей платежеспособности4,144,400,26Расчет коэффициентов ликвидности и платежеспособности организации
Расчеты коэффициентов:
. Коэффициент общей платежеспособности.
Общая платежеспособность организации определяется, как ее способность покрывать все свои обязательства (краткосрочные и долгосрочные) всеми имеющимися активами.
Нормальное ограничение данного показателя: больше или равно 2.
К общ.пл. = А/О = (ВОА + ОА) / (ЦФП + КО + ДО - ДБП - РПР)
На конец 2009 года:
К общ.пл.=226642/53724=4,2
На начало 2010 года:
К общ.пл.=227874/55011=4,14
На конец 2010 года:
К общ.пл.=219180/49343=4,4
. Коэффициент абсолютной ликвидности.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в текущий момент.
Нормальное ограничение данного показателя: 0,2 - 0,5.
К а.л.=(ДС+КФВ)/КО=(ДС+КФВ)/(КЗ+КЗС)
На конец 2009 года:
Ка.л.=(30564+0)/23705=1,28
На начало 2010 года:
Ка.л.=(35694+0)/24173=1,47
На конец 2010 года:
Ка.л.=(14004+0)/23989=0,58
. Коэффициент общей (текущей) ликвидности.
Рекомендуемым значение коэффициента - 2
Ко.л.=ТА/ТО=ОА/КО=(ДС+КФВ+З+ДЗт+ДЗд)/КО
На конец 2009 года:
Ко.л.=(30564+52043+27359)/23705=109966/23705=4,6
На начало 2010 года:
Ко.л.=(35694+45056+33016)/24173=113766/24173=4,7
На конец 2010 года:
Ко.л.=(14004+33995+63281)/23989=111280/23989=4,6
Выводы:
Ликвидность является одной из важнейших характеристик финансового состояния предприятия, которая отражает возможность предприятия своевременно отвечать по текущим обязательствам (оплачивать предъявленные счета).
Значение коэффициента абсолютной ликвидности предприятия соответствует рекомендуемым показателям (> = 0,2-0,5).
Коэффициент общей (текущей) ликвидности = 4,6 превышает рекомендуемое значение (> = 2). Превышение норматива означает, что ОАО «Вознесенская РЭБ флота» располагает достаточным объемом сводных ресурсов, формируемых за счет свободных источников.
Общая платежеспособность организации определяется, как её способность покрыть все свои обязательства (краткосрочные и долгосрочные) всеми имеющимися активами. Нормальное ограничение данного показателя больше или равно 2. Коэффициент платежеспособности предприятия ОАО «Вознесенская РЭБ флота» превышает рекомендуемое значение. Кроме того, удовлетворительная платежеспособность подтверждается:
наличием свободных денежных средств на расчетных счетах в банках;
отсутствием длительной просроченной задолженности кредиторам;
наличием собственных оборотных средств (чистого оборотного капитала) на начало и конец отчетного периода.
6. Расчет относительных показателей финансовой устойчивости
Таблица 7
Относительные показатели финансовой устойчивости
ПоказателиНа начало года На конец годаИзменения за период1. Исходные данные 1.1. Собственный капитал172 863169 837(3 012)1.2. Валюта баланса227 874219 180(8 694)1.3. Заемный капитал55 01149 343(5 658)1.4. Чистый оборотный капитал 95 85393521(2 332)1.5.Внеоборотные активы107 848101 670(6 178)1.6. Оборотные активы120 026117 510(2 516)1.7. Активы227 874219 180(8 694)1.8. Запасы45 05633 995(11 061)1.9. Незавершенное строительство4 5391 440(3 099)1.10. Долгосрочные обязательства30 83825 354(5 484)1.11. Краткосрочные обязательства24 17323 989(184)2. Расчет коэффициентов2.1. Коэффициент общей платежеспособности4,144,400,262.2. Коэффициент финансовой устойчивости 0,300,29(0.01)2.8. Коэффициент самофинансирования3,143,440,30
Расчет коэффициентов:
. Коэффициент общей платежеспособности.
К общ.пл. = А/О = (ВОА + ОА) / (ЦФП + КО + ДО - ДБП - РПР)
На конец 2009 года:
К общ.пл.=226642/53724=4,2
На начало 2010 года:
К общ.пл.=227874/55011=4,14
На конец 2010 года:
К общ.пл.=219180/49343=4,4
. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами.
Рекомендуемое значение > 0,1 (или 10%).
Ко=СОС/ОА=(СК+ДБП+РПР-ВОА)/ОА
СОС=СК-ВОА
СОС (2009г): 172918-110430=62488
СОС (2010г начало): 172863-107848=65015
СОС (2010г конец): 169837-101670=68167
На конец 2009 года:
Ко=62488/116212=0,5
На начало 2010 года:
Ко=65015/120026=0,5
На конец 2010 года:
Ко=68167/117510=0,6
. Коэффициент финансовой устойчивости (зависимости)
Нормативное значение показателя составляет 0,5-1. Критическое значение = 1. Превышение суммы задолженности над суммой собственных средств символизирует о том, что финансовая устойчивость предприятия вызывает сомнение.
Кф.уст.=ЗК/ВБ=(ДСО+КСО)/ВБ
На конец 2009 года:
Кф.уст.=53724/172918=0,3
На начало 2010 года:
Кф.уст.=55011/172863=0,3
На конец 2010 года:
Кф.уст.=49343/169837=0,29 (0,3)
. Коэффициент самофинансирования.
Этот коэффициент соизмеряет собственный и заемный капитал.
Кс.ф.=(СК+ДБП+РПР)/ЗК=(СК+ДБП+РПР)/(ДСО+КСО)
На конец 2009 года:
Кс.ф.=172918/53724=3,21
На начало 2010 года:
Кс.ф.= 172863/55011=3,14
На конец 2010 года:
Кс.ф.=169837/49343=3,44
Выводы:
Финансовая устойчивость характеризует степень надежности организации в перспективе - зависимость предприятия от внешних источников финансирования. Финансовая устойчивость определяется соотношением собственных и заемных средств, а также их структурой. Коэффициенты финансовой устойчивости характеризуют степень защищенности интересов инвесторов и кредиторов. Рекомендуемое значение - менее 0,5. Коэффициент финансовой устойчивости ОАО «Вознесенская РЭБ флота» соответствует нормативу.
Коэффициент самофинансирования соизмеряет собственный и заемный капитал. Чем меньше значение этого коэффициента, тем больше зависимость организации от внешних источников финансирования и, следовательно, меньше ее финансовая устойчивость. Этот коэффициент непосредственно связан с коэффициентом общей платежеспособности, поэтому его величина для финансовой устойчивости организации должна быть больше 1. В ОАО «Вознесенская РЭБ флота» за отчетный период коэффициент самофинансирования превышает рекомендуемое значение и равен 3,44. С экономической точки зрения это означает, что все обязательства организации могут быть покрыты её собственными средствами, кроме того увеличение коэффициента самофинансирования в динамике говорит о снижении риска финансовых затруднений в будущем.
7. Определение операционного и финансового циклов
Таблица 8
Определение операционного и финансового циклов
ПоказателиНа начало года На конец годаИзменения за период1. Исходные данные1.1. Продолжительность одного оборота запасов, дн.182,5140,4(42,1)1.2. Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности, дн.96146501.3. Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности, дн.43,446,22,82. Расчет показателей2.1. Продолжительность операционного цикла, дн.235,1240,25,12.2. Длительность финансового цикла, дн.(52,6)(99,8)(47,2)
Расчет показателей:
. Продолжительность одного оборота запасов.
Пз= Д/КОз
На 2009 год:
Пз=365/2,0=182,5 (дней)
На 2010 год:
Пз=365/2,6=140,4 (дней)
. Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности.
Пдз=Д/КОдз
На 2009 год:
Пдз=365/3,84=96 (дня)
На 2010 год:
Пдз=365/2,51=146 (дня)
. Финансовый цикл.
Фц=Покз-Подз
На начало года:
Фц =43,4-96= -52,6
На конец года:
Фц =46,2-146= -99,8
. Операционный цикл.
Оц=Подз+Поз -Покз
На начало года:
Оц =96+182,5-43,4=235,1
На коне года:
Оц =146+140,4-46,2=240,2
Выводы:
Срок оборота запасов - время в днях, за которое запасы превращаются в проданные товары. Срок оборота запасов - определяет в днях среднее время обращения товарных запасов с учетом изменения себестоимости проданных товаров. На начало года запасы составляли 182, 5 дней. На конец года мы видим значительное снижение до 140,4, с изменением в 42,1 дней. Это является благоприятной тенденцией предприятия.
Продолжительность оборота дебиторской задолженности часто называют сроком кредитования. Рассчитывается как частное от деления количества дней в периоде на коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Этот показатель дает расчетное количество дней для погашения кредита, взятого дебиторами.
На начало года продолжительность оборота дебиторской задолженности составила 96 дней. На конец года мы видим увеличение до 146 дней с изменение в 50 дней. Это свидетельствует о не благоприятной тенденцией предприятия. Рост дебиторской задолженности ухудшает финансовое состояние предприятия.
Продолжительность оборота кредиторской задолженности характеризует расчетное количество дней для погашения кредита, полученного от поставщиков компании.
На начало года он составил 43,4, на конец 46,2. Соотношение дней =2,8.
Чем он больше, тем активнее предприятие финансирует текущую производственную деятельность за счет непосредственных участников производственного процесса.
8. Относительные показатели деловой активности
Таблица 9
Относительные показатели деловой активности
(показатели оборачиваемости)
ПоказателиНа начало года На конец годаИзменения за период1. Исходные данные, тыс. руб. 1.1. Выручка от реализации115 776121 0505 2741.2. Себестоимость99 218103 5974 3791.3. Средняя стоимость активов227 258223 527(3 731)1.4. Средняя стоимость внеоборотных активов109 139104 759(4 380)1.5. Средняя стоимость оборотных активов, всего в том числе: 1.5.1. Средняя стоимость запасов 1.5.2. Средняя стоимость дебиторской задолженности118 119 48 549,5 30 187,5118 768 39 525,5 48 148,5649 (9 024) 17 9611.6. Средняя стоимость собственного капитала172 890,5171 350(1 540,5)1.7. Средняя стоимость кредиторской задолженности13 79615 218,51 422,52. Расчет коэффициентов2.1. Показатели оборачиваемости активов2.1.1. Коэффициент оборачиваемости активов0,510,540,032.1.2. Продолжительность одного оборота активов716676(40)2.1.3. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов0,981,00,022.1.4. Продолжительность одного оборота оборотных активов372,4365(7,4)2.1.5. Коэффициент оборачиваемости запасов2,02,60,62.1.6. Продолжительность одного оборота запасов182,5140,4(42,1)2.1.7. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности3,82,5(1,3)2.1.8. Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности96146502.2. Показатели оборачиваемости собственного капитала2.2.1. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала0,660,70,042.2.2. Продолжительность одного оборота собственного капитала533521(12)2.3. Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности2.3.1. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности8,47,9(0,5)2.3.2. Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности43,446,22,8
Расчет коэффициентов:
. Коэффициент оборачиваемости активов.
КОа=ВР/Аср
Аср(2009г) =(226642+227874)/2=227258
Аср(2010г) =(227874+219180)/2=223527
На конец 2009 года:
КОа= 115776/227258=0,51
На конец 2010 года:
КОа=121050/223527=0,54
. Продолжительность одного оборота активов.
баланс финансовый устойчивость ликвидность
Па=Д/КОа
На 2009 год:
Па=365/0,51=716 (дней), полный оборот капитала
На 2010 год:
Па=365/0,54=676 (дней)
. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов.
КОоа=ВР/ОАср
ОАср(2009г) =(116212+120026)/2=118119
ОАср(2010г) =(120026+117510)/2=118768
На конец 2009 года:
КОоа=115776/118119=0,98
На конец 2010 года:
КОоа=121050/118768=1,0
. Продолжительность одного оборота оборотных активов.
Поа=Д/КОоа
На 2009 год:
Поа=365/0,98=372,4 (дней)
На 2010 год:
Поа=365/1,0=365 (дней)
. Коэффициент оборачиваемости запасов.
КОз=СРТ/Зср
Зср(2009г) =(52043+45056)/2=48549,5
Зср(2010г) =(45056+33995)/2=39525,5
На конец 2009 года:
КОз=99218/48549,5=2,0
На конец 2010 года:
КОз=103597/39525=2,6
. Продолжительность одного оборота запасов.
Пз= Д/КОз
На 2009 год:
Пз=365/2,0=182,5 (дней)
На 2010 год:
Пз=365/2,6=140,4 (дней)
. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.
КОдз=ВР/ДЗср
ДЗср(2009г) =(27359+33016)/2=30187,5
ДЗср(2010г) =(33016+63281)/2=48148,5
На конец 2009 года:
КОдз=115776/30187,5=3,8
На конец 2010 года:
КОдз=121050/48148,5=2,5
. Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности.
Пдз=Д/КОдз
На 2009 год:
Пдз=365/3,84=96 (дня)
На 2010 год:
Пдз=365/2,51=146 (дня)
. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала.
КОск=ВР/СКср
СКср(2009г)=(172918+172863)/2=172890,5
СКср(2010г)= (172863+169837)/2=171350
На конец 2009 года:
КОск=115776/172890,5=0,66
На конец 2010 года:
КОск=121050/171350=0,7
. Продолжительность одного оборота собственного капитала.
Пск=Д/КОск
На 2009 год:
Пск=365/0,66=533 (дней)
На 2010 год
Пск=365/0,7=521 (дней)
. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.
КОкз=ВР/КЗср
КЗср(2009г) =(11782+15810)/2=13796
КЗср(2010г) =(15810+14627)/2=15218,5
На конец 2009 года:
КОкз=115776/13796=8,4
На конец 2010 года:
КОкз=121050/15218,5=7,9
. Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности.
Пкз=Д/КОкз
На 2009 год:
Пкз=365/8,4=43,4
На 2010 год:
Пкз=365/7,9=46,2
Выводы:
Коэффициент оборачиваемости активов показывает, сколько раз за период, обычно за год, совершается полный цикл производства и обращения, приносящий эффект в виде прибыли.
Данный коэффициент на конец 2010 г. увеличивается на 0,03 что показывает увеличение выручки предприятия на 5 274 тыс.руб.
Продолжительность одного оборота активов уменьшается на 40 дн. Это показывает что обращение активов ускоряется, что является положительной тенденцией для предприятия.
Чем выше коэффициент, тем быстрее оборачиваются имеющиеся в распоряжении предприятия средства и тем больше выручки приносит каждый рубль активов.
Коэффициент оборачиваемости собственного показывает скорость оборота собственного капитала.
На данном предприятии этот коэффициент увеличивается на 0,04 что говорит о повышении уровня продаж. Между оборачиваемостью и финансовым результатом существует глубокая взаимосвязь: чем выше скорость обращения капитала, тем более высокий финансовый результат (прибыль) получит компания. В свою очередь, это означает рост деловой активности предприятия <#"justify">9. Показатели рентабельности
Таблица 10
Показатели рентабельности
ПоказателиБазисный годОтчетный годИзменения за период1. Исходные данные, тыс.руб. 1.1. Выручка от реализации115 776121 0505 2741.2. Полная себестоимость реализации товаров 99 218103 5974 3791.3. Прибыль от реализации товаров (от продаж)2 8623 4986361.4. Прибыль до налогообложения 2 7932 79411.5. Чистая прибыль1 4901 460(30)1.6. Средняя стоимость внеоборотных актив109 139104 759(4 380)1.7. Средняя стоимость оборотных активов118 119118 7686491.8. Средняя стоимость активов227 258223 527(3 731)1.9. Средняя стоимость собственного капитала172 890,5171 350(1 540,5)1.10. Средняя стоимость чистого оборотного капитала94 18094 6875071.13. Средняя стоимость долгосрочных обязательств30 428,556 19225 763,52. Расчет показателей2.1. Рентабельность капитала2.1.1. Рентабельность собственного капитала0,860,85(0,01)2.2. Рентабельность активов2.2.1. Рентабельность совокупных активов0,650,6502.2.3. Рентабельность оборотных активов1,261,23(0,03)2.3. Рентабельность реализации продукции2.3.1. Рентабельность реализованной продукции2,883,370,492.3.3. Рентабельность продаж1,281,20(0,08)
Расчет показателей:
.Рентабельность собственного капитала.
Рск=(ЧП/(СКср+ДБПср+РПРср))*100
На 2009 год:
Рск=(1490/(172890,5)*100=0,86
На 2010 год:
Рск=(1460/171350)*100=0,85
. Рентабельность активов имущества.
Ра=(ЧП/Аср)*100
На 2009 год:
Ра=(1490/227258)*100=0,65
На 2010 год:
Ра=(1460/223527)*100=0,65
. Рентабельность оборотных активов.
Роа=(ЧП/ОАср)*100
На 2009 год:
Роа=(1490/118119)*100=1,26
На 2010 год:
Роа=(1460/118768)*100=1,23
. Рентабельность продаж
Рпр=(Пр/ВР)*100
На 2009 год:
Рпр=(2862/99218)*100=2,88
На 2010 год:
Рпр=(3498/103597)*100=3,37
Выводы:
Анализ рентабельности позволяет оценить соотношение получаемых предприятием доходов и вложенного в предприятие капитала.
Рентабельность собственного капитала отражает величину чистой прибыли, приходящейся на рубль собственного капитала предприятия, характеризует эффективность деятельности предприятия. За анализируемый период рентабельность собственного капитала незначительно снизилась, поскольку увеличились налоговые отчисления, что привело к снижению величины чистой прибыли за отчетный период. Резервом увеличения рентабельности собственного капитала является увеличение оборачиваемости активов предприятия.
Показатель рентабельности активов (имущества) отражает эффективность использования имущества организации. Причина незначительного снижения данного показателя в отношении к предшествующему периоду заключается в снижении показателя чистой прибыли и увеличению средней величины оборотных активов отчетного периода за счет роста дебиторской задолженности. Рост дебиторской задолженности приводит к снижению величины денежных средств, что негативно сказывается на оборачиваемости собственных средств и платежеспособности. Высокая доля дебиторской задолженности в активе баланса свидетельствует о том, что организация использует для авансирования своих покупателей коммерческий (товарный) кредит. Кредитуя их, ОАО «Вознесенская РЭБ флота» фактически делится с ними частью своего дохода. Однако когда платежи организации задерживаются, оно вынуждено брать кредиты для обеспечения текущей хозяйственной деятельности.
Рентабельность реализации продукции показывает, сколько прибыли от реализации продукции приходится на один рубль полных затрат. В отчетном периоде данный показатель увеличился за счет роста выручки от продаж.
10. SWOT анализ
Сильные стороныСлабые стороны1) Данное предприятие имеет возможность выполнять ремонтные работы почти всех типов судов. 2) Достаточная известность предприятия. 3) Удобное месторасположение 4) Широкий спектр услуг 5) Гарантии качества предоставляемых услуг 6) Низкий уровень рискованности компании стать банкротом, за счет высокого уровня собственного капитала (70%). 7) Наличие нераспределенной прибыли на конец 2010 года в сумме 19 820 тыс.руб. (113,6%), что может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств. 8) Рост деловой активность предприятия. Растущий за счет повышения уровня продаж и увеличения собственного капитала на 0,04 % 9) Ускорение оборачиваемости активов, за счет чего увеличение выручки до 5 274тыс. руб. 10) Короткие сроки ремонта 11) Гарантия качества предоставляемых услуг. 12) Широкий спектр услуг 13) Предоставление базы ремонта в четко указанное судовладельцем время с фиксированной доковой позицией. 14) Качественное оборудование1) Большая дебиторская задолженность. 2) Ухудшение ликвидности текущих активов на конец 2010 года, за счет незначительной доли денежных средств (6,4), средней доли товарных запасов (15,5) и большим наличием авансов (28,9). 3) Социально-демографические факторы ВозможностиУгрозы1) Перспективы развития ОАО «Вознесенская РЭБ флота» связанная с дальнейшим увеличением производственной программы по ремонту судов. 2) Направляемые инвестиции будут использоваться на обновление и модернизацию оборудования и поддержания имеющихся основных производственных фондов. 3) Привлечение новых поставщиков 4) В перспективе увеличение спроса на качественные услуги судоремонтных предприятий. 5) Предоставление скидок и рассрочки оплаты или расчета производимой продукцией. 6) Проведение государством политики по поддержанию и развитию судоремонта в России. 1) Рост аналогичных судоремонтных компаний. 2) Изменения уровня цен 3) Банкротство судовых компаний 4) Внутриотраслевой, финансовый кризис 5) Уменьшение платежеспособности судовых компаний 6) Нехватка квалифицированных специалистов 7) Увеличение налогов 8) Новые технологии 9) Давление со стороны товаров-заменителей 10) Ресурсы компании. Ресурсы определяют наличие людей и финансов, и тем самым сказываются на способности компании извлечь выгоду из конкретных возможностей.
11. Предложения по улучшению финансового состояния предприятия
В организации ОАО «Вознесенская ремонтно-эксплуатационная база флота» наблюдается тенденция увеличения дебиторской задолженности. На начало 2009 года она составляла 27 359 тыс.руб, на конец 2009 г.и начало 2010 г. дебиторская задолженность выросла на 20,7% (5 657 тыс.руб),что в общей сумме составило 33 016 тыс. руб., к концу отчетного периода (конец 2010 года), дебиторская задолженность равнялась 63 281 тыс.руб, она возросла на 110,6% (30 265 тыс.руб.). Такое резкое увеличение негативно сказывается на финансовом состоянии предприятия, что уменьшает его платежеспособность.
Также на предприятии есть такой негативный фактор как увеличение краткосрочных займов и кредитов. На начало 2010 года они составляли 8 363 тыс. руб., на конец отчетного периода займы возросли на 8,4% (999 тыс.руб.).
1)По уменьшению займов и кредитов на 2 230 тыс.руб. (18,7% ), что на начало 2011 г. составит 7 132 тыс.руб.
2)По уменьшению кредиторской задолженности на 4 550 тыс.руб.(38,18%), в итоге на начло 2011 года это будет 10 127 тыс.руб.
)Так же можно увеличить денежные средства на 16 270 тыс.руб.(53,21%).
Внесем данные изменения в прогнозный баланс.
Прогнозный Бухгалтерский баланс
на 31 декабря 2011 г.
КодыФорма № 1 по ОКУД0710001Дата31.12.2011Организация: Открытое акционерное общество "Вознесенская ремонтно-эксплуатационная база флота"по ОКПО43506827Идентификационный номер налогоплательщикаИНН4711004627Вид деятельностипо ОКВЭД35.11.9Организационно-правовая форма / форма собственности: открытое акционерное обществопо ОКОПФ / ОКФСЕдиница измерения: тыс. руб.по ОКЕИ384Местонахождение (адрес): 187750 Россия, Ленинградская обл., Подпорожский р-н, пгт. Вознесенье, Молодежная 7
АКТИВКод На начало отчетного годаНа конец отчетного периода1234I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫОсновные средства12080 53680 536Незавершенное строительство1301 4401 440Долгосрочные финансовые вложения14019 25019 250прочие долгосрочные финансовые вложения145119119Прочие внеоборотные активы150 325 325ИТОГО по разделу I190101 670101 670II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫЗапасы21033 99533 995в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности21118 90218 902затраты в незавершенном производстве 2139 6259 625расходы будущих периодов2165 4685 468Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям2206 2306 230Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)24063 28140 281в том числе: покупатели и заказчики (62, 76, 82)24129 99910 000Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82)250Денежные средства26014 00430 274ИТОГО по разделу II290117 510110 780БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)300219 180212 450ПАССИВКод На начало отчетного годаНа конец отчетного периода1234III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫУставный капитал410150 000150 000Добавочный капитал42000Резервный капитал4301717резервы, образованные в соответствии с законодательством431резервы, образованные в соответствии с учредительными документами4321717Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)47019 82019 820ИТОГО по разделу III490169 837169 837IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаймы и кредиты51025 00025 000Отложенные налоговые обязательства515354354Прочие долгосрочные обязательства520ИТОГО по разделу IV59025 35425 354V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаймы и кредиты6109 3627 132Кредиторская задолженность62014 62710 127ИТОГО по разделу V69023 98917 259БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)700219 180212 450
Отчет о прибылях и убытках
за 2011 г.
КодыФорма № 2 по ОКУД0710002Дата31.12.2011Организация: Открытое акционерное общество "Вознесенская ремонтно-эксплуатационная база флота"по ОКПО43506827Идентификационный номер налогоплательщикаИНН4711004627Вид деятельностипо ОКВЭД35.11.9Организационно-правовая форма / форма собственности: открытое акционерное обществопо ОКОПФ / ОКФСЕдиница измерения: тыс. руб.по ОКЕИ384Местонахождение (адрес): 187750 Россия, Ленинградская обл., Подпорожский р-н, пгт. Вознесенье, Молодежная 7
Наименование показателяКод строкиЗа отчетный периодЗа аналогичный период предыдущего года1234Доходы и расходы по обычным видам деятельностиВыручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)010121 050115 776Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг020(103 597)(99 218)Валовая прибыль02917 45316 558Коммерческие расходы030(3 800)(3 600)Управленческие расходы040(10 155)(10 096)Прибыль (убыток) от продаж0503 4982 862Прочие доходы и расходыПроценты к получению0601 9302 066Проценты к уплате070(62)(585)Доходы от участия в других организациях080Прочие доходы0904 3221 951Прочие расходы100(6 894)(3 501)Прибыль (убыток) до налогообложения1402 7942 793Отложенные налоговые активы141(866)(619)Отложенные налоговые обязательства14212287Текущий налог на прибыль150(559)(558)Обязательные платежи, производимые в соответствии с НЗ180(31)(213)Чистая прибыль (убыток) отчетного периода1901 4601 490
Расчет прогнозных коэффициентов:
Коэффициенты ликвидности и платежеспособности
. Коэффициент абсолютной ликвидности.
К а.л.=(ДС+КФВ)/КО=(ДС+КФВ)/(КЗ+КЗС)
На конец 2011 года:
Ка.л.=(30274+0)/17259=1,75
. Коэффициент общей (текущей) ликвидности.
Ко.л.=ТА/ТО=ОА/КО=(ДС+КФВ+З+ДЗт+ДЗд)/КО
На конец 2011 года:
Ко.л.=(30274+33995+40281)/17259=104550/17259=6,05
. Коэффициент общей платежеспособности.
К общ.пл. = А/О = (ВОА + ОА) / (ЦФП + КО + ДО - ДБП - РПР)
На конец 2011 года:
К общ.пл.=212450/42613=4,98
Коэффициенты финансовой устойчивости
. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами.
Ко=СОС/ОА=(СК+ДБП+РПР-ВОА)/ОА
СОС=СК-ВОА
СОС (2011г начало): 169837-101670=68167
СОС (2011г конец): 169837-101670=68167
На конец 2011 года:
Ко=68167/110780=0,61
. Коэффициент финансовой устойчивости (зависимости)
Кф.уст.=ЗК/ВБ=(ДСО+КСО)/ВБ
На конец 2011 года:
Кф.уст.=42613/212450=0,20
. Коэффициент самофинансирования.
Кс.ф.=(СК+ДБП+РПР)/ЗК=(СК+ДБП+РПР)/(ДСО+КСО)
На конец 2011 года:
Кс.ф.=169837/42613=3,98
Показатели оборачиваемости активов
. Коэффициент оборачиваемости активов.
КОа=ВР/Аср
Аср(2011г) =(219180+212450)/2=215815
На конец 2011 года:
КОа =121050/215815=0,56
Продолжительность одного оборота.
Па=Д/КОа
На конец 2011 год:
Па=365/0,56=651,7 (дней)
. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов.
КОоа=ВР/ОАср
ОАср(2011г) =(117510+110780)/2=114145
На конец 2011 года:
КОоа=121050/114145=1,06
Продолжительность одного оборота оборотных активов.
Поа=Д/КОоа
На конец 2011 год:
Поа=365/1,06=344 (дней)
. Коэффициент оборачиваемости запасов.
КОз=СРТ/Зср
Зср(2011г) =(33995+33995)/2=33995
На конец 2011 года:
КОз=103597/33995=3,04
Продолжительность одного оборота запасов.
Пз= Д/КОз
На конец 2011 год:
Пз=365/3,04=120 (дней)
. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.
КОдз=ВР/ДЗср
ДЗср(2011г) =(63281+40281)/2=51781
На конец 2011 года:
КОдз=121050/51781=2,33
Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности.
Пдз=Д/КОдз
На конец 2011 год:
Пдз=365/2,33=156,6 (дня)
. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала.
КОск=ВР/СКср
СКср(2011г)= (169837+169837)/2=169837
На конец 2011 года:
КОск=121050/169837=0,70
Продолжительность одного оборота собственного капитала.
Пск=Д/КОск
На конец 2011 год:
Пск=365/0,71=514,08 (дней)
. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.
КОкз=ВР/КЗср
КЗср(2011г) =(14627+10127)/2=12377
На конец 2011 года:
КОкз=121050/12377=9,78
Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности.
Пкз=Д/КОкз
На конец 2011 год:
Пкз=365/9,78=37,32 (дня)
. Финансовый цикл.
Фц=Покз-Подз
На конец 2011 года:
Фц =37,32-156,6=-119,28
. Операционный цикл.
Оц=Подз+Поз -Покз
На конец 2011 года:
Оц =156,6+120-37,32=239,28
Показатели рентабельности
.Рентабельность собственного капитала.
Рск=(ЧП/(СКср+ДБПср+РПРср))*100
На конец 2011 год:
Рск=(1460/(169837)*100=0,85
. Рентабельность совокупных активов
Рса= (ЧП/Аср)*100
На конец 2011 года:
Рса= (1460/215815)*100=0,67
. Рентабельность оборотных активов.
Роа=(ЧП/ОАср)*100
На конец 2011 год:
Роа=(1460/114145)*100=1,27
. Рентабельность реализованной продукции.
Ррп=(Пр/Срп)*100
Ррп= (1460/215815)*100=0,67
. Рентабельность продаж
Рпр=(Пр/ВР)*100
На конец 2011 год:
Рпр=(3498/121050)*100=2,88
12. Сводная таблица коэффициентов
ПоказателиКоэффициенты отчетного периодаКоэффициенты прогнозного периодаНачало 2010Конец 2010Изменения за периодНачало 2011Конец 2011Изменения за периодРасчет коэффициентов ликвидности и платежеспособности1. Коэффициент абсолютной ликвидности1,470,58(0,89)0,581,751,172. Коэффициент общей (текущей) ликвидности4,704,60(0,10)4,606,051,453. Коэффициент общей платежеспособности4,144,400,264,404,980,58Расчет коэффициентов финансовой устойчивости1. Коэффициент финансовой устойчивости 0,300,29(0,01)0,290,20(0,09)2. Коэффициент самофинансирования3,143,440,303,443,980,54Показатели оборачиваемости активов1. Коэффициент оборачиваемости активов0,510,540,030,540,560,022. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов0,981,00,021,01,060,062.1.5. Коэффициент оборачиваемости запасов2,02,60,62,63,040,443. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности3,82,5(1,3)2,52,34(0,16)4. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала0,660,70,040,70,705. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности8,47,9(0,5)7,99,781,886. Финансовый цикл(52,6)(99,8)(47,2)(99.8)(119,28)(19,48)7. Операционный цикл235,1240,25,1240,2239,28(0,92)Расчет показателей рентабельности1. Рентабельность собственного капитала0,860,85(0,01)0,850,8502.. Рентабельность совокупных активов0,650,6500,650,670,022.2.3. Рентабельность оборотных активов1,261,23(0,03)1,231,270,043. Рентабельность реализованной продукции2,883,370,493,370,67(2,69)4. Рентабельность продаж1,281,20(0,08)1,202,881,68
Выводы по сводной таблице:
По данным сводной таблицы, мы можем видеть, какие изменения произойдут с коэффициентами при прогнозном балансе.
Изменится коэффициент абсолютной ликвидности. В прогнозном периоде он достигает 1,75, увеличиваясь на 1,17. Данные изменения происходят за счет увеличения денежных средств и уменьшения краткосрочных обязательств. Данный коэффициент соответствует рекомендованному значению > = 0,2-0,5, т.к. 1,75 > 0,2-0,5.
Также изменяется коэффициент общей (текущей) ликвидности, который на конец прогнозного периода (конец 2011г.) составит 6,05, изменяясь на 1,45, превышая рекомендованное значение - 2. Данные изменения происходят за счет уменьшения дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
Соответственно также увеличивается коэффициент платежеспособности организации. На конец прогнозного периода он равен 4,98, увеличиваясь с начала прогнозного периода (начало 2011г.) на 0,58. Норма по данному коэффициенту > = 2. Повлияло на это, изменения в оборотных активах и изменения в краткосрочных обязательствах.
Коэффициент финансовой устойчивости изменяется на 0.09, и на конец прогнозного периода составляет 0,20.
Рекомендуемое значение менее 0,5, 0,20 < 0,5. Уменьшение происходит за счет уменьшения краткосрочных обязательств. Что хорошо влияет на финансовую устойчивость организации.
Увеличение коэффициента самофинансирования на 0,54, на конец прогнозного периода он составляет 3,98. С экономической точки зрения это говорит о том, что все обязательства организации могут быть покрыты ее собственными средствами. Увеличение данного коэффициента означает снижение риска финансовых затруднений в будущем.
Показатель рентабельности оборотных активов на конец прогнозного периода увеличивается на 0,04, что означает увеличение эффективности использования оборотных средств.
Заключение
Улучшение финансового состояния предприятия сводится к одной стратегической задаче - наращиванию собственного капитала и обеспечению устойчивого положения на рынке. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.
В условиях складывающихся на рынке, появилась необходимость исследования финансового состояния предприятия. Оценка и анализ финансового состояния является важнейшим условием успешного управления его финансами, которые позволят выявить и принять меры по укреплению своих позиций на рынке и достичь преимущества в сфере судоремонта.
С помощью оценки финансового состояния вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, выявляются резервы повышения эффективности производства.
Выбор эффективных стратегий, соответствующих всем параметрам предприятия, его положению на рынке и, в целом, все это характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств.
Анализ финансового состояния предприятия основан из расчета ряда показателей:
·Показатели платежеспособности
·Показатели ликвидности
·Показатели финансовой устойчивости
·Деловой активности
·Показатели рентабельности
Проведенные исследования деятельности ОАО «Вознесенская ремонтно-эксплуатационная база флота» методом расчетов вертикального и горизонтального анализа бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках, дают возможность оценить и проанализировать динамику основных показателей деятельности предприятия.
Анализ показал, что в течение отчетного периода наблюдается перераспределение средств между различными статьями баланса. Наблюдается рост дебиторской задолженности. Ухудшение ликвидности текущих активов на конец 2010 года, за счет незначительной доли денежных средств (6,4), средней доли товарных запасов (15,5) и большим наличием авансов (28,9). Так же видно увеличение прибыли от продаж на 2010 год составило 3 498 т.р., на 22,2 % по сравнению с предыдущим базисным годом, увеличение выручки от продаж на 4,5 % и на 2010 год составляет 121 050 т.р. Происходит ускорение оборачиваемости активов.Финансовые коэффициенты характеризуют разные стороны экономической деятельности предприятия.
Проведя расчеты коэффициентов ликвидности и платежеспособности на ОАО «Вознесенская ремонтно-эксплуатационная база флота» можно увидеть положительные тенденции развития предприятия.
Ликвидность является одним из важнейших показателей и на данном предприятии видно, что ОАО «Вознесенская РЭБ» располагает достаточным объемом свободных ресурсов, формируемых за счет свободных источников.
Платежеспособность предприятия подтверждается следующими данными. Во-первых, наличием денежных средств на расчетных и валютных счетах. Во-вторых, данными об отсутствии просроченной задолженности и задержки платежей. В-третьих, данными о несвоевременном погашении кредитов, а также длительном непрерывном пользовании кредитами. Низкая платежеспособность бывает как случайной, временной, так и длительной, хронической. Коэффициент платежеспособности предприятия ОАО «Вознесенская РЭБ флота» превышает нормативное значение и на конец года равно 4,40.
Показатель рентабельности активов (имущества) отражает эффективность использования имущества организации. Причина незначительного снижения данного показателя в отношении к предшествующему периоду заключается в снижении показателя чистой прибыли и увеличению средней величины оборотных активов отчетного периода за счет роста дебиторской задолженности
Таким образом, финансовое состояние ОАО «Вознесенская РЭБ флота» после проведения анализа представляется вполне стабильной, сильной, способной к развитию и успешному продвижению в дальнейшем на рынке по специализации ремонта судовых механизмов и изделий, следовательно, угроз банкротства данному предприятию не грозит.
Несмотря на положительную тенденцию предприятия, нельзя останавливаться на его улучшении. Так как на ОАО «Вознесенская РЭБ флота» по мимо положительных есть и отрицательные факторы, которые негативно сказываются на финансовое состояние, надо их избегать или предотвращать. Суть управления производительностью заключается в том, чтобы добиваться максимально возможного уровня ее повышения при существующих в данный момент экономических условиях.
На протяжении всего времени мы видим большую дебиторскую задолженность, что негативно сказывается на финансовом состоянии предприятия, что уменьшает его платежеспособность. Так же есть такой негативный фактор как увеличение краткосрочных займов и кредитов. Сделав предложения по улучшению состояния предприятия и исходя из выводов прогнозного баланса мы видим увеличение некоторых показателей, что говорит о положительном развитии ОАО «Вознесенская РЭБ флота». Например, таких, как коэффициент абсолютной ликвидности. В прогнозном периоде он достигает 1,75, увеличиваясь на 1,17, также изменяется коэффициент общей (текущей) ликвидности, который на конец прогнозного периода (конец 2011г.) составит 6,05, изменяясь на 1,45, превышая рекомендованное значение - 2.
Также увеличивается коэффициент платежеспособности организации. На конец прогнозного периода он равен 4,98, увеличиваясь с начала прогнозного периода (начало 2011г.) на 0,58.
Таким образом, данные преобразования и нововведения помогут предприятию повысить результаты эффективности деятельности, а следовательно увеличить прибыль предприятия ОАО «Вознесенская РЭБ флота».
Список литературы
1.Бернстайн Л.А., анализ финансовой отчетности, 2003 год.
2.Донцова Л.В., Никифорова Н.А., Анализ финансовой отчетности, 2-е издание.
.Ежегодный отчет ОАО «Вознесенская РЭБ» за 2009 год.
.Ежегодный отчет ОАО «Вознесенская РЭБ» за 2010 год.
5.Исследовательско-консультационная фирма «АЛЬТ». ИКФ «АЛЬТ» 2003 год.
6. Сайт «Анализ финансового состояния предприятия» <#"justify">БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС на 31 декабря 2009 г.
КодыФорма № 1 по ОКУД0710001на 31 декабря 2009 г.Дата (год, месяц, число)20091231Организация: Открытое акционерное общество "Вознесенская РЭБ флота"по ОКПО43506827Идентификационный номер налогоплательщикаИНН4711004627Вид деятельности: услуги по ремонту и технич. обслуживанию судовпо ОКВЭД35.11.9Организационно-правовая форма / форма собственности: Открытое акционерное обществопо ОКОПФ/ОКФС47/16Единица измерения: тыс. руб.по ОКЕИ384
АКТИВ Код На начало отчетного годаНа конец отчетного периода1234I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫОсновные средства 12082 26081 355Незавершенное строительство 1304 8844 539Долгосрочные финансовые вложения14020 60520 605Отложенные налоговые активы1451 801985Прочие внеоборотные активы150 880 364ИТОГО по разделу I190110 430107 848II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫЗапасы21052 04345 056в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности 21129 43829 808затраты в незавершенном производстве 21317 45510 058расходы будущих периодов 2165 1505 190Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 2206 2466 260Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)24027 35933 016в том числе: покупатели и заказчики 24125 55631 771Краткосрочные финансовые вложения 250Денежные средства26030 56435 694 ИТОГО по разделу II290116 212120 026БАЛАНС300226 642227 874 ПАССИВ Код На начало отчетного годаНа конец отчетного периода1234III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫУставный капитал 410150 000150 000Добавочный капитал 4205 4575 457Резервный капитал 4301414в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством 431 - -резервы, образованные в соответствии с учредительными документами4321414Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)47017 44717 392ИТОГО по разделу III490172 918172 863IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаймы и кредиты 51029 36230 362Отложенные налоговые обязательства515657476Прочие долгосрочные обязательства520--ИТОГО по разделу IV59030 01930 838V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаймы и кредиты 61011 9238 363Кредиторская задолженность, в том числе:62011 78215 810 перед поставщиками и подрядчиками 6214 1248 033 перед персоналом организации 6222 0322 393 перед государственными внебюджетными фондами 623701540 по налогам и сборам6244 4174 699 прочие кредиторы625508145ИТОГО по разделу V69023 70524 173БАЛАНС700226 642227 874
СПРАВКА
О НАЛИЧИИ ЦЕННОСТЕЙ, УЧИТЫВАЕМЫХ НА ЗАБАЛАНСОВЫХ СЧЕТАХ
Наименование показателяКод На начало отчетного годаНа конец отчетного периода1234Арендованные основные средства 9101 1141 114Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов 9401 024779Обеспечения обязательств и платежей выданные 96012 4986 630Износ жилищного фонда9707-
Бухгалтерский баланс
на 31 декабря 2010 г.
КодыФорма № 1 по ОКУД0710001Дата31.12.2010Организация: Открытое акционерное общество "Вознесенская ремонтно-эксплуатационная база флота"по ОКПО43506827Идентификационный номер налогоплательщикаИНН4711004627Вид деятельностипо ОКВЭД35.11.9Организационно-правовая форма / форма собственности: открытое акционерное обществопо ОКОПФ / ОКФСЕдиница измерения: тыс. руб.по ОКЕИ384Местонахождение (адрес): 187750 Россия, Ленинградская обл., Подпорожский р-н, пгт. Вознесенье, Молодежная 7
АКТИВКод На начало отчетного годаНа конец отчетного периода1234I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫОсновные средства12081 35580 536Незавершенное строительство1304 5391 440Долгосрочные финансовые вложения14020 60519 250прочие долгосрочные финансовые вложения145985119Прочие внеоборотные активы150 364 325ИТОГО по разделу I190107 848101 670II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫЗапасы21045 05633 995в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности21129 80818 902затраты в незавершенном производстве 21310 0589 625расходы будущих периодов2165 1905 468Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям2206 2606 230Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)24033 01663 281в том числе: покупатели и заказчики (62, 76, 82)24131 77129 999Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82)250Денежные средства26035 69414 004ИТОГО по разделу II290120 026117 510БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)300227 874219 180ПАССИВКод На начало отчетного годаНа конец отчетного периода1234III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫУставный капитал410150 000150 000Добавочный капитал4205 4570Резервный капитал4301417резервы, образованные в соответствии с законодательством431резервы, образованные в соответствии с учредительными документами4321417Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)47017 39219 820 ИТОГО по разделу III490172 863169 837IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаймы и кредиты51030 36225 000Отложенные налоговые обязательства515476354Прочие долгосрочные обязательства520ИТОГО по разделу IV59030 83825 354V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаймы и кредиты6108 3639 362Кредиторская задолженность62015 81014 627поставщики и подрядчики6218 0331 644задолженность перед персоналом организации6222 3932 926задолженность перед государственными внебюджетными фондами623540493задолженность по налогам и сборам6244 6997 673прочие кредиторы6251451 891ИТОГО по разделу V69024 17323 989БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)700227 874219 180
СПРАВКА О НАЛИЧИИ ЦЕННОСТЕЙ, УЧИТЫВАЕМЫХ НА ЗАБАЛАНСОВЫХ СЧЕТАХНаименование показателяКод На начало отчетного годаНа конец отчетного периода1234Арендованные основные средства9107 5947 594в том числе по лизингу911Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение920Товары, принятые на комиссию930Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов9401 1161 396Обеспечения обязательств и платежей полученные950Обеспечения обязательств и платежей выданные9606 630222 670Износ жилищного фонда970Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов980Нематериальные активы, полученные в пользование990
Отчет о прибылях и убытках
за 2010 г.
КодыФорма № 2 по ОКУД0710002Дата31.12.2010Организация: Открытое акционерное общество "Вознесенская ремонтно-эксплуатационная база флота"по ОКПО43506827Идентификационный номер налогоплательщикаИНН4711004627Вид деятельностипо ОКВЭД35.11.9Организационно-правовая форма / форма собственности: открытое акционерное обществопо ОКОПФ / ОКФСЕдиница измерения: тыс. руб.по ОКЕИ384Местонахождение (адрес): 187750 Россия, Ленинградская обл., Подпорожский р-н, пгт. Вознесенье, Молодежная 7
Наименование показателяКод строкиЗа отчетный периодЗа аналогичный период предыдущего года1234Доходы и расходы по обычным видам деятельностиВыручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)010121 050115 776Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг020(103 597)(99 218)Валовая прибыль02917 45316 558Коммерческие расходы030(3 800)(3 600)Управленческие расходы040(10 155)(10 096)Прибыль (убыток) от продаж0503 4982 862Прочие доходы и расходыПроценты к получению0601 9302 066Проценты к уплате070(62)(585)Доходы от участия в других организациях080Прочие доходы0904 3221 951Прочие расходы100(6 894)(3 501)Прибыль (убыток) до налогообложения1402 7942 793Отложенные налоговые активы141(866)(619)Отложенные налоговые обязательства14212287Текущий налог на прибыль150(559)(558)Обязательные платежи, производимые в соответствии с НЗ180(31)(213)Чистая прибыль (убыток) отчетного периода1901 4601 490СПРАВОЧНО:Постоянные налоговые обязательства (активы)200688675Базовая прибыль (убыток) на акцию201Разводненная прибыль (убыток) на акцию202